S&D ANALISIS

SAMIBEGOOD/FARIDMOHAMMAD///http://www.kgforexworld.com/showthread.php?
t=152
SUPPLY AND DEMAND ANALYSIS

Assalamu'alaikum Wr Wb..
Sebelumnya saya mohon maaf terlebih dahulu kepada bung admin, karena saya tidak mengetahui
kira-kira thread ini sebaiknya diletakan pada bagian mana pada forum ini. Silahkan dikoreksi...
Ijinkan saya membuka thread ini dengan sedikit perkenalan kepada rekan2 traders. Saya telah
berkarir di dunia finansial hampir 20 tahun lamanya baik secara profesional maupun setelah
pensiun dini dari pekerjaan formal. Pekerjaan ini telah membawa saya pada apa yg saya cita
citakan, baik dari sisi finansial maupun kualitas hidup alhamdulillah dapat diraih. Intensitas dan
kemampuan analisis benar-benar menjadi daya tarik utama pekerjaan ini. Oleh sebab itu saya
bermaksud membagi pengalaman trading, yang mudah2an berguna bagi fellow traders.
Ada sebuah slogan "Once a Dealer Always a Dealer" yg ternyata benar berlaku. Trading dapat
mendarah daging dalam diri seseorang, Disini kita akan coba membahas beberapa hal terkait
dengan mekanisme trading yang menopang kesuksesan berkarir sebagai trader yakni:
1. Teknikal analisis
Disini pokok bahasan akan lebih banyak kepada hal medasar yang banyak dilupakan orang yang
terjun dalam bisinis ini, yakni sistem trading berdasarkan hukum permintaan dan penawaran
(supply and demand)
2. Intermarket analisis
Keterkaitan antara berbagai market yang ada saat ini dan forex market adalah salah satu bagian
dari pasar finansial secara keseluruhan.
Jika anda telah memutuskan untuk memilih karir sebagai trader sebaiknya anda mengetahui
bahwa anda telah memilih pekerjaan yg sangat menantang tapi memberi reward yg luar biasa.
Dan sebaiknya mulai menyadari bahwa anda tengah berkompetisi tidak hanya dengan sesama
retail trader namun yg lebih kompeten adalah melawan the biggest, brightest, most greedy minds
in the world. Mereka ini (bank investasi/bank korporat/Hedge Fund) kita sebut saja big boys
yang memiliki kemampuan/sumber daya untuk selalu berada dalam pasar dimana anda sudah
tidak berdaya alias out of the game.
Mereka adalah predator dalam lautan investasi internasional,sebut saja nama2 semacam
Deutsche Bank, Credit Suisse, Citi Bank, JP Morgan Chase Bank, Union Bank Of Switzerland,
ING Bank, Sumitomo Mitsui Banking Corp, Barclays Bank England dan lain sebagainya.
Page
Lihat picture dibawah ini sebagai appetizer, jadi anda dapat gambaran what the real world of
financial is....
BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/
SAMIBEGOOD/FARIDMOHAMMAD///http://www.kgforexworld.com/showthread.php?t=152
Ini adalah bank investasi UBS yg trading floor nya memiliki 1400 seat terdiri dari 4 bagian yakni
fixed income, komoditi, saham, dan currency trader. Trading floor UBS adalah salah satu yg
terbesar kalau tidak mau disebut yg terbesar di dunia. JP Morgan di NY trading floor nya hampir
seukuran lapangan bola dan memiliki cabang hampir di seluruh dunia. Ada sebuah anekdot
trader: "Saya punya sekantong batu dan yang saya lawan adalah mereka ini yg punya senjata
nuklir ditangannya."
Gambar di atas adalah trading floor Knight Capital berisi sekitar 300-an seat, salah satu market
maker yang jadi acuan para trader institusi lainnya.
Page
Ada dua medium utama dalam trading currency (mata uang). Pertama adalah Future Market
sementara yang kedua adalah Cash/Spot Market yang lebih dikenal sebagai FOREX.
Walaupun keduanya mewakili pasar yang sama dan geraknya tidak akan jauh satu sama lain,
namun terdapat perbedaan-perbedaan. Salah satunya adalah bahwa future ini diperdagangkan
pada exchange/bursa semacam Chicago Mercantile Exchange (CME), Intercontinental Exchange
(ICE), Tokyo Financial Exchange (TFX) dan Euronext.
Page
Hal mendasar bagi pemula adalah mengetahui bagaimana dan mengapa harga ini bergerak.
Karenanya penting dipahami bahwa harga bergerak tidak lain hanya karena fungsi serta akibat
dari Hukum Penawaran dan Permintaan (Supply and Demand), bukan karena hal lain. Harga
bergerak hanya dan hanya jika perhitungan sederhana ini menjadi tidak seimbang. Anggap saja
perdagangan mata uang ini tidak jauh beda dengan perdagangan di pasar tradisional kita, harga
bawang, misalnya, akan melonjak naik karena berkurangnya pasokan dari Brebes. Atau karena
mendekati hari-hari besar permintaan melonjak, jadi jangan heran kalo ibu-ibu ngomel karena
harga ayam naik di pasar. Hal ini hampir sama saja dengan perdagangan mata uang, hanya beda
skala dan medium saja. Karenanya mindset yang paling awal dimiliki oleh seorang trader, adalah
mindset pedagang yang berdagang karena adanya permintaan dan penawaran.
Page
Sebagai contoh coba kita kuantifikasi demand (support) pada chart di atas. Sejak harga
berkonsolidasi/sideways, seorang trader dapat berasumsi bahwa supply and demand berada
dalam keseimbangan di level harga 1.0300. The truth is tidak pernah terjadi keseimbangan dalam
harga yang fixed. Hanya butuh waktu (sedikit atau banyak) ketidakseimbangan akan terjadi.
Ketika harga mulai rally dari demand level (di antara garis merah), kita tahu bahwa lebih banyak
buyer (pembeli) yang bersedia membayar pada kisaran level tersebut. Karenanya, jika dan ketika
harga kembali mengunjungi level ini tentunya kita sebaiknya bersiap ambil posisi buyer. Ketika
beli, sesungguhnya kita beli dari orang yang jual setelah terjadi penurunan harga dan pada level
kisaran harga dimana demand melebihi supply.
Ini bukan hal mudah! Trading berdasarkan hukum dan prinsip supply and demand akan menguji
emosi sampai ke dalam tulang badan anda. Seperti bisa dilihat pada gambar di bawah ini, bahwa
harga jatuh/drop kembali pada low risk/high reward dimulai dengan red candle atau berita buruk
yang mendorong massa atau banyak orang ikut partisipasi jual. Namun seorang trader yang
cerdas/smart mengetahui, bahwa bagaimanapun juga begitu seller terakhir sudah melepas order
pada level harga dimana Demand > Supply, maka harga akan kembali bergerak naik.
Sebagai retail trader kita banyak sekali punya kelemahan, but who cares. Dengan chart yang kita
miliki, kita berusaha melihat/identifikasi zone/area dimana harga berkonsolidasi sebelumnya,
kemudian bergerak naik atau turun dengan cepat meninggalkan area ini. Inilah base yg jadi
acuan kita, dan satu hal lagi bukan karena jenuh. Harga tidak pernah jenuh, seberapa sering anda
lihat harga yang dikatakan overbought/oversold namun tetap saja bergerak di area OB/OS nya.
Harga hanya bergerak karena imbalances dan menuju equilibrium berikutnya. Memang
subyektif, tapi kita berusaha identifikasi seakurat mungkin.
Sample S/D zone
Page
Ini hanya salah satu contoh visual identifikasi zone supply and demand pada EU di TF D1. Let's
see seberapa lama harga bermain di area ini, dan apakah demand > supply seperti yang
diperlihatkan sebelumnya pada bulan Agustus 2009, atau malah sebaliknya lebih banyak seller
yg bersedia terus jual di zone ini.
Sebelum melanjutkan pembahasan, kita lihat sample picture salah satunya pergerakan GU ini
Perhatikan pada chart atas dimana GU pada TF H1 berkonsolidasi pada zone S/D sebelumnya.
Kemudian harga bergerak naik dengan cepat meninggalkan area ini. Jangan merasa ketinggalan
harga atau mengejar harga, karena sekarang anda setidaknya telah memiliki base di timeframe
bersangkutan sekiranya harga pullback kembali ke zone ini.
Back to Basic
Page
Fokus dari tema ini adalah tentang apa yang disebut dalam teknikal analisis konvensional
sebagai support (demand) dan resistance (supply). Kita akan coba gali lebih dalam apa
sebenarnya support dan resistance tersebut, bagaimana kita identifikasi dan kuantifikasinya pada
chart, dan bagaimana menggunakannya dalam membuat keputusan objektif sehingga
menghasilkan profitable trading. Seorang trader harusnya memahami bahwa mekanisme market
itu tidak lebih dan tidak beda dengan pasar-pasar lain yang kita ketahui. Entah pasar saham atau
pasar ikan di Muara Angke, kita saksikan bagaimana hukum permintaan penawaran bekerja
dengan faktor manusia yang terlibat didalamnya. Inilah pokok utama penggerak harga, dan
peluang muncul ketika hubungan sederhana ini menjadi tidak seimbang. Jika saja kita bersedia
Mungkin anda ingat dua orang tokoh yang namanya sering disebut dalam disiplin ilmu ekonomi
dan fisika. Yang pertama Adam Smith, pelopor ilmu ekonomi modern sekaligus pelopor sistem
ekonomi kapitalisme. Ia telah menyatakan ratusan tahun lalu bahwa jika supply melebihi demand
pada suatu level harga tertentu, harga akan turun, dan sebaliknya. Sementara yang kedua adalah
Sir Isaac Newton yang dalam hukum geraknya menyatakan bahwa sebuah objek akan tetap
dalam aksi gerak (motion) sampai mendapat reaksi kekuatan (force) yang sama atau lebih besar.
Lebih sering disebut Aksi dan Reaksi saja. Kedua contoh sederhana namun brilian ini telah teruji
sepanjang masa dan secara langsung merupakan faktor utama dalam pergerakan harga di pasar
yang kita trading dan terlibat di dalamnya saat ini. Jika saja mereka memilih karir sebagai trader,
bisa jadi mereka adalah trader-trader handal.
observasi interaksi supply and demand yang selalu ada tiap saat, seharusnya proses identifikasi
kapan harga akan berbalik arah tidaklah terlalu sulit.
Page
Area A menunjukan level harga dimana terjadi keseimbangan relatif atau ekuilibrium antara
supply dan demand. Setiap orang yang ingin jual dan beli di level harga tersebut masih dalam
Support (demand) adalah level harga dimana lebih banyak buyer yang bersedia membeli
dibanding seller pada level harga tertentu. Resistance (supply) adalah dimana lebih banyak
tersedia supply dibanding buyer yang bersedia membeli supply tersebut pada level harga
tertentu. Coba perhatikan chart di bawah ini untuk indentifikasi apa yg dimaksud dengan
Demand.
batas-batas keseimbangan, dan harga pun relatif stabil. Pada closing candle (B), hubungan
supply dan demand telah bergeser dan tidak lagi seimbang. Sekarang kita tahu bahwa lebih
banyak demand pada level harga A dibanding supply yang tersedia. Dari mana kita tahu kalau ini
benar adanya? Satu-satunya yang menyebabkan harga bergerak naik seperti yang dicontohkan
adalah karena pergeseran hubungan suppy/demand. Pada closing candle B, kita juga dapat
simpulkan bahwa ada buyer-buyer yang bersedia beli di level A tersebut namun tertinggal karena
harga sudah bergerak naik. Area A ini skarang dapat kita sebut secara objektif sebagai demand
(support) area. Label C menunjukan adanya penurunan harga yang kembali ke level demand ini.
Dan disinilah kita mendapat peluang low risk high reward trade karena harga kembali ke area
yang sebelumnya telah menunjukan dominasi buyer. Nanti kita bahas bagaimana cara
memanfaatkan peluang ini. Kemudian kita dapat identifikasi supply (resistance) dengan cara
membalik logika contoh di atas tersebut.
Page
Kenyataannya satu-satunya informasi objektif yang tersedia adalah harga dan volume. Yang lain
hanyalah turunan (derivatif) dari harga dan volume, jadi mengapa tidak langsung ke sumbernya?
Kita sudah banyak baca buku dan dengar para komentator finansial bicara tentang moving
averages, fibonacci retracement, dan lain sebagainya sebagai demand (support) dan supply
(resistance). Ini ada benarnya namun tidak sepenuhnya benar. Semua indikator atau oscillator
yang disebut sebagai alat bantu (tools) dalam identifikasi support/resistance hanyalah tools untuk
menunjukan kondisi tertentu tools tersebut, bukan menunjukan supply dan demand sebenarnya.
Identifikasi level harga true demand (support) and supply (resistance) ini mungkin adalah
keputusan trading yang paling rumit (complicated). Khususnya, dimana kira-kira harga mungkin
akan balik arah (turning point) dan mengapa balik arah. Untuk itu definisi demand and supply
yang sudah saya sebutkan di atas adalah satu-satunya informasi yang kita perlukan. Adam Smith
membuatnya sederhana,logis dan nyata. Jika teorinya diaplikasikan ke market, semuanya jadi
gamblang.
Tools ini bekerja hanya jika dalam kondisi yg persis sama dengan level supply/demand pada
chart. Bisakah anda bayangkan kalau direktur keuangan microsoft yang sahamnya listed di
NYSE atau fund managernya George Soros berbicara tentang oscillator atau pola candle head
and shoulder? kecil kemungkinannya.
Kita tidak antipati pada penggunaan indikator, sama sekali tidak. Malah hal ini adalah wujud
kreatifitas dalam mensiasati keterbatasan utamanya retail trader. Tetapi untuk mengingatkan
bahwa indikator2 tersebut adalah hanya alat bantu, jangan terpaku pada alat bantu. Datangi
sumbernya yakni harga dan volume. Contoh ibu-ibu kita yang kalau mau belanja sebagus apapun
barang yang diinginkan, yang paling sering muncul pertama kali adalah kata-kata "berapa
harganya?" dan kita biasanya juga demikian dalam kehidupan sehari-hari. Bagi yang
menggunakan indi-indi proses analisanya jangan terbalik, bukan dimulai dari indi baru harga,
namun harga dulu baru indi. Saya yakin banyak pemula yang lebih mengamati indikator
dibanding harga itu sendiri, sehingga sering terpaku atau malah terpana pada indinya. Karena
itulah judul back to basic, mari kita coba kembali memahami mekanisme pasar itu sendiri.
Sebelum melanjutkan pembahasan, Ada kutipan berita koran The UK Telegraph: This morning
the UK Telegraph reported that Pimco, the world's largest manager of bond funds, will not buy
British debt this year. They are fearful the Brits may be able to efficiently market enough gilts to
fund their current deficit. Pimco hinted they may reduce their current inventory, selling some of
their gilts. A Pimco spokesman was quoted in the Telegraph: "Paul McCulley, a managing
director at Pimco, said: "We are currently cutting back in the US and UK because... supply and
demand dynamics are likely to be negatively affected as borrowing rises and central bank
buying declines."Sekarang anda bisa lihat sendiri bagaimana aspek permintaan dan penawaran
adalah aktor utama dalam pengambilan keputusan.
Pada bahasan sebelumnya kita sempat singgung bahwa "Identifikasi level harga true demand
(support) and supply (resistance) ini mungkin adalah keputusan trading yang paling rumit
(complicated). Khususnya, dimana kira2 harga mungkin akan balik arah (turning point) dan
mengapa balik arah." Bagaimana cara identifikasi area entry yang low risk/high opportunity
sesederhana mungkin? kita coba lakukan langkah simpel di bawah ini:
Page
Area diantara kedua garis ini adalah referensi yang akan kita gunakan sebagai basis (base) untuk
keputusan buy/sell sekiranya harga kembali masuk/mendekati area ini lagi. Peletakan garis
1. Buka chart apa saja dan sebaiknya pada time frame Daily atau paling rendah Hourly
2. Perhatikan pada sisi kiri chart, dan temukan apakah ada area dimana terdapat deretan
candle/bar, semakin rapih deretnya layaknya orang yang sedang upacara semakin bagus.
Hal ini menunjukan keseimbangan/ekuilibrium relatif sehingga terlihat gerak harga
dalam kisaran yang terbatas.
3. Letakan garis horisontal diantara kisaran tadi, sebaiknya gunakan body candle saja.
4. Amati jika ada candle/bar yg closing nya melewati area ini, yang makin tinggi body-nya
makin bagus.
Page
10
horisontal tadi tidak perlu 100% sempurna, karena akurasi anda akan terlatih seiring berjalannya
waktu dan jam terbang. Dengan berlatih dan melakukan pengulangan terus menerus, anda akan
makin mudah identifikasinya. Materi yang disajikan juga akan berulang dan merupakan
pengulangan dari para trader senior lainnya. Contoh-contoh gambar S/D area:
Page
Seorang trader sebaiknya secara konsisten identifikasi area dimana harga kemungkinan berbalik
arah (turning point). Ada beberapa strategi yang dapat digunakan dalam memanfaatkan
11
pergeseran ekuilibrium supply dan demand, yang juga dipicu oleh emosi manusia berupa Fear,
Greed, dan Ketidakpastian.
Jika entry pada situasi reversal dilakukan seperti orang lain, maka kita hanya memiliki sedikit
atau tidak punya keunggulan sama sekali dibanding mereka. Karenanya tidak salah kalau kita
kesulitan untuk bertahan di market dan membuat profit yg konsisten. Oleh sebab itu, proses
berpikir/analisa harus berujung pada antisipasi gerak harga harga dengan resiko yg minimal dan
peluang paling besar. Layaknya nelayan yang menaikan layar, usakahan angin ada dibelakang
perahu. Kita fokus dulu kepada sebuah strategi yang relatif mudah untuk dipahami.
Selling Setup
Kita gunakan chart dari bahasan sebelumnya, dimana Daily chart memperlihatkan bahwa harga
bergerak naik mendekati dan masuk ke area Supply (resistance).
Page
12
Simpel Strategi:
1. S/D area teridentifikasi pada TF daily (minimal H1).
2. Saat candle membuat high (A) pada daily chart, pindah ke intra-day time frame (M15 atau
M5) untuk mencari peluang Sell/Short entry.
3. Pada TF kecil ini cari up candle terakhir yang disusul oleh down candle. (gambar bawah)
4. Entry dilakukan pada down candle kedua, dan tidak perlu menunggu close-nya (gambar
bawah)
5. Penempatan SL sebaiknya di atas garis horisontal area S/D daily, jika anda tipikal intra-day di
atas garis horisontal hourly.
6. TP tempatkan pada area Demand (support) berikutnya, atau gunakan risk reward rasio
minimal 2:1
Page
13
Page
Apa yang menyebabkan terjadinya reversal candle? pastinya bukan kerjaan trader profesional.
Aksi beli yang dilakukan ini umumnya trader pemula setelah harga bergerak naik cukup jauh,
beresiko tinggi dan ini adalah kesalahan pertama. Kesalahan kedua adalah membeli pada level
yang dekat dengan area supply dimana lebih banyak seller bersedia jual, seperti yg ditunjukan
pada TF daily, artinya peluang sukses kecil. Sebagai trader, kita tidak mencari kepastian, namun
hanya mencari probabilitas yang lebih baik. Perhatikan bahwa closing candle (A) pada daily
chart adalah reversal candle yang mengundang lebih banyak trader untuk masuk short keesokan
harinya. Konfirmasi daily reversal yang biasanya ditunggu- tunggu oleh sebagian besar trader
menjadi valid, dan umumnya mereka akan merasa nyaman short/sell pada titik ini. Hal inilah
yang kita inginkan, dan semakin diperlihatkan saat candle (B) mengindikasikan bahwa mereka
masuk dengan kekuatan penuh (full force). Dengan kata lain, kita adalah bagian dari pengundang
orang untuk masuk, bukan sebagai tamu yang diundang. Lebih daripada itu, entry yang kita
lakukan beresiko lebih rendah dari mereka yang short keesokan hari (B). Kesimpulannya, kita
gunakan aksi trading short/sell massa di point B sebagai konfirmasi bahwa keputusan yang kita
buat benar adanya. Kalaupun salah, kita exit dengan resiko rugi yang kecil.
14
Catatan: kita tampilkan 3 buah gambar untuk mengenali signal dan entry candle, dengan
mengabaikan formasi atau bentuk candle pada chart. Untuk Buying setup, prosesnya dibalik
saja
Pertanyaan :
Contoh gambar ini, apakah bisa disebut area supply and demand dynamics (garis kuning) dan
dapatkah memakai TF 15 ?
Seperti yang telah diutarakan sebelumnya, penggunaan alat bantu sah-sah saja sepanjang anda
memahami dan memudahkan analisanya. Yang ditekankan adalah kesederhanaan dalam proses
analisa trading, how to make and keep things in its simple way. Tools apa saja, Fabonacci,
Murray Math, KGBS, dll, bisa saja anda kombinasikan dan gunakan, tetapi sekali lagi jangan
sampai mengalihkan perhatian utama dari gerak harga itu sendiri. Dan apakah bisa digunakan
pada TF kecil? kenapa tidak? malah anda bisa praktekan pada tick chart, namun tetap
diselaraskan dengan S/D area pada TF besar minimal H1.
Rule untuk intra-day trading
Page
1. Tiap hari, identifikasi satu area supply dan satu area demand pada time frame H1. Selalu
perhatilan posisi harga ini berbanding dengan time frame yang lebih besar (D1)
2. Entry hanya dilakukan jika harga masuk/mendekati support (demand) atau resistance
(supply)
3. Ada 2 jenis entry, breakout dan pullback (lihat gambar)
4. Pre-plan: entry, stop loss, dan target
15
Intra-day trader sebaiknya memiliki pola aturan dalam mengambil keputusan trading. Karena
biasanya faktor emosi dapat mempengaruhi analisa dan keputusan trade. Tidak percaya? coba
trade gunakan tick chart atau time frame 1 menit, sangat intens bukan? terasa bagaimana
adrenalin anda dipacu every second every minute. Kegagalan mengkontrol emosi berujung pada
kegagalan trade. Jadi dengan mengikuti aturan yang sudah di set, anda dapat mengelola trade
dengan baik.
Rule sederhana bagi day trader:
5. OP dilakukan hanya jika terdapat ruang yang cukup lebar antara area supply dan area
demand, sehingga profit zone menjadi atraktif
Hanya 2 jenis entry ini saja yang kita perlukan. Entry pada pullback pertama menawarkan
lower risk/high reward, walau untuk sebagian orang hal ini dianggap masih beresiko tinggi.
Sementara breakout adalah yang paling populer sebagai entry. Namun yang lebih penting lagi
adalah profit zone, hitung seberapa besar ruang untuk harga bergerak setelah entry dilakukan.
Page
16
Ini picture EU yang sejak hari senin-kamis terlihat bergerak mondar-mandir diantara supply dan
demand area.
Pertanyaan :
Jika kita sudah mengidentifikasi area S/D dan menempatkan garis2 horisontal di area tersebut,
apakah kita masih bisa memakai area tersebut untuk waktu2 yang akan datang, sampe kapankah
area tersebut sudah tidak valid lagi ?
Pada gambar ini area yang di arsir menjadi acuan,apakah sudah tepat ?
Jawab :
Area supply dan demand itu penggunaannya tetap valid sebagai true support resistance, apalagi
jika yang digunakan adalah time frame monthly, weekly, daily, semakin signifikan. Jadi jika
sudah teridentifikasi, gunakan informasi ini sebagai current dan future reference. Artinya kita
sudah punya basis untuk pengambilan keputusan, baik sekarang maupun waktu yang akan
datang, sekiranya harga kembali masuk ke area ini. Contohnya kalau basis (base) ini sebelumnya
adalah area supply karena harga bergerak turun dari area ini, kemudian harga kembali
masuk/mendekati area supply, ceteris paribus, tentunya short/sell adalah opsi pertama. Apakah
setelah mendekati/masuk area ini harga terus bisa naik seperti contoh pic yang anda tampilkan?
Bisa saja, why not? Tapi tentu membutuhkan pasokan demand yang lebih besar lagi, nanti kita
bahas hal ini. Area yang diarsir sudah bagus..good spotting, namun ingat kita tidak pernah 100%
tepat artinya ada peluang error. Anda akan dapat gambaran yg lebih clear jika chart di zoom out,
dan selalu lihat bagian kiri chart sebagai langkah awal.
Page
Apakah harus indentifikasi lagi area SD dengan TF spt M15, M5 atau bahkan M1? Apakah bisa
dikatakan jika harga GU dikuasai oleh demand sehingga bergerak naik? Apakah tempat yg dituju
adalah wilayah Supplynya atau adakah kemungkinan terjadi turning point sehingga balik lagi ke
17
Pertanyaan :
area
Seperti gambar dibawah.
Demand
nya?
Jawab :
Tidak mesti, saya pribadi hanya melihat chart daily dan H1, dan entry bisa saya lihat di M15
atau M5. Yang penting adalah pemahaman dasar tentang hukum permintaan penawaran. Harga
hanya bergerak jika terjadi pergeseran supply dan demand, dan ia akan terus bergerak mencari
titik keseimbangan berikutnya (Adam Smith). Aksi ini akan bergerak hingga menemukan reaksi
yang sepadan atau lebih besar (Sir Isaac Newton). Jika sepadan berarti menemukan
keseimbangan baru, jika reaksi lebih besar berarti turning point.
Jadi bisa disebut harga bergerak dari area supply ke demand atau demand ke supply. Hal ini
nanti kita bahas lebih lanjut, namun kira-kira logikanya begini. Jika anda seorang fund manager
dengan alokasi portfolio currency yang besar, kira-kira dalam menempatkan order apakah you
will stand in the middle of the road? (yang salah satu cirinya dalam bentuk candle/bar tinggi
panjang)? I doubt it. Anda akan gunakan referensi past supply atau demand area sebagai acuan
pengambilan keputusan. Kalau referensi sebelumnya menunjukan wilayah demand, ceteris
paribus, aksi buying disini bisa dibilang aman dan sebaliknya.
Pertanyaan :
Page
Ketika harga meninggalkan area supply dan setelah berjalan beberapa waktu kembali ke area
supply lagi keputusan menggunakan ceteris paribus adalah sell begitu juga sebaliknya.
18
Apakah Pertanyaan pertama di pelajaran ini kita menentukan titik equilibrium dari S/D,karna
disitu adalah titik seimbang perdagangan antara penjual dan pembeli dan untuk seterusnya kita
tinggal melakukan analisis kekuatan mana yang akan mendominasi kekutan arah pergerakan
harga/yg nantinya akan menentukan titik equilibrium selanjutnya ?
Jawaban :
Sudah benar bahwa apa yang kita lakukan adalah identifikasi awal area keseimbangan ini.
Kembali kita gunakan chart EU dari bahasan sebelumnya. Dapat lihat pada area yang di arsir
baik diatas (supply) maupun bawah (demand). Mengapa area ini bisa disebut area supply atau
demand? jawabannya sederhana. Karena kita tahu bahwa ternyata harga sebelumnya bergerak
baik turun ataupun naik dari area2 ini. Hal ini menandakan terjadinya pergeseran keseimbangan
pada supply > demand (area atas/resistance) dan sebaliknya.
Perhatikan bagaimana kedua area supply dan demand sejauh ini masih valid menjadi batasan
gerak harga. Jadi kita bisa ambil kesimpulan bahwa ini adalah strong support resistance area
yang tidak mudah tembus. Bahkan gejolak harga akibat dari news NFP pun tertahan di antara
keduanya. Apa manfaatnya untuk kita? Karena ada preseden (referensi) sebelumnya, maka sell ceteris paribus- adalah pilihan keputusan yang beresiko rendah saat harga masuk kembali ke area
supply ini dan sebaliknya.
Page
Harga dari daging sapi akan meningkat ceteris paribus bila kuantitas daging sapi yang
diminta oleh pembeli juga meningkat. Semoga penjelasan ini dapat mudah dipahami.
19
Sebelumnya bagi anda yang kurang terbiasa dengan istilah ceteris paribus, ini deskripsi yang
dikutip dari wikipedia. Cters pribus adalah istilah dalam bahasa Latin, yang secara harafiah
dalam bahasa Indonesia dapat diterjemahkan sebagai "dengan hal-hal lainnya tetap sama", dan
dalam bahasa Inggris biasanya diterjemahkan sebagai "all other things being equal. Dalam ilmu
ekonomi, istilah ceteris paribus seringkali digunakan, yaitu sebagai suatu asumsi untuk
menyederhanakan beragam formulasi dan deskripsi dari berbagai anggapan ekonomi. Sebagai
contoh, dapatlah dikatakan bahwa:
Refreshment
Namanya juga refreshment alias penyegar, bahasannya hanya merefresh bagaimana mensikapi
hal-hal trading sehingga anda dapat trading dengan nyaman. Dinamika pasar adalah hasil
resultante dari psikologi massa. Kita bisa menghasilkan uang karena mampu menguasai aspek
ini. Sebagaimana yang sudah banyak diketahui, trading itu 90% adalah masalah mental. Winning
lebih banyak ditentukan oleh bagaimana anda mempersiapkan mental dibanding teknik/gaya
trading. Dan memahami cara orang lain berpikir dan mengambil keputusan justru lebih penting
daripada memahami chart. Jika anda masih mengalami kendala dalam trading, mungkin sudah
saatnya anda merubah fokus perhatian. Daripada hanya mengubah-ubah teknik, sebaiknya fokus
kepada faktor penyebab utamanya. Terdapat beberapa perbedaan yang sangat jelas antara
winning trader dan lossing trader.
Trader Pemula
1. Cenderung mengikuti orang banyak/massa (crowd follower)
Mengikuti apa yang orang lain kerjakan (ikut-ikutan)

Nyaman jika keputusannya sama dengan orang banyak
2. Menghindari resiko kecuali orang lain juga mengambilnya

3. Mengira jika orang lain "buy" maka aman juga untuk "buy"
4. Bertindak atas advis dari orang lain yang dianggap "expert"
5. Cenderung membuat complicated proses trading dan mengabaikan kesederhanaan pasar
6. Hampir selalu membuat dua kesalahan yang sama: buy/sell saat harga telah bergerak jauh
secara signifikan (high risk) serta buy saat mendekati resistance dan jual saat mendekati support
(low
probability).
Trader Pro
Dapat identifikasi peluang sebelum orang lain melakukannya

Eksekusi trading secara mekanikal
Page
20
1. Mengambil inisiatif (lead the crowd)

2. Eliminasi semua subjective noise yang menghalangi proses pengambilan keputusan.
Mereka tidak peduli pada apa yang dilakukan orang lain dan membuat keputusan
berdasarkan seperangkat rule yang sangat mekanikal dan tidak terbawa emosi
3. Mereka belajar untuk mengidentifikasi entry yang benar (proper entry) yang mana
kebanyakan orang tidak memperhatikannya
4. Mereka sell setelah suatu periode buying berjalan mendekati/masuk area resistance.
Mereka jual Greed (tamak), ini untuk yang trading selain forex.
5. Mereka buy setelah suatu periode selling berjalan mendekati/masuk area support. Mereka
beli Fear (ketakutan)
6. Trader yang sukses:
Karakter Mental Yang Harus Dimiliki

1. Percaya Diri
2. Disiplin
3. Sabar
The Wild
Film animasi The Wild di RCTI. Dalam salah satu adegan dimana singa dan banteng siap
beradu, banteng mengatakan "inilah saatnya dimana keseimbangan alami berubah, sang
pemangsa menjadi yang dimangsa, the hunter becomes the prey"....adegan ini memberikan ide
untuk menulis bagaimana area supply berubah menjadi demand dan sebaliknya. Secara
sederhana kita akan coba tunjukan identifikasi perubahan tersebut, dimana yang ingin kita lihat
adalah ciri-ciri yang ditunjukan oleh gerak harga.
Umumnya harga meninggalkan suatu level dengan dua cara:
1. Strong moves, harga bergerak dengan cepat (candle body tinggi). Ini menunjukan
bagaimana, misalnya dalam up moves, buyer berusaha memberi tekanan dengan volume
tinggi untuk men trigger buy order yang ada pada area S/D atau stop loss yang umumnya
diletakan diatasnya. Dengan demikian makin bertambah kecepatan gerak harga.
2. Gradual moves, secara perlahan-lahan (candle body pendek). Hal ini mencerminkan
bahwa baik pasokan permintaan dan penawaran tidak jauh berbeda. Dan masih ada
keraguan diantara buyer dan seller dalam komitmen mengambil posisi.
Gradual Moves
Page
21
Dalam picture di bawah ini anda dapat melihat bagaimana area demand secara gradual berubah
menjadi area supply.
Area yang di arsir dengan warna biru menunjukan identifikasi awal dan dengan bantuan 2 garis
datar kita tahu bahwa ini area demand dimana dari sinilah harga bertolak naik sebelumnya.
Kemudian berdasarkan pengamatan visual, kita mengetahui bahwa harga kembali turun dan
konsolidasi sesaat (circle warna aqua). Dari sini mulai sederet perubahan secara bertahap yang
menandakan demand berubah menjadi supply:
Breakout (A), awal dari perubahan tersebut

Pullback (B1, B2, C), retest yang makin penguatan terjadinya perubahan dan
mengkonfirmasi bahwa area yang diarsir warna magenta sekarang adalah area supply.
Entry untuk contoh di atas dapat dilakukan pada:
A, breakout entry untuk sell

B1 dan B2, pullback entry untuk sell
C, pullback entry untuk sell. Khususnya point C, ini terjadi gap down, nanti kita coba
bahas pemahaman Gap Pemula vs Gap Profesional.
TP adalah next level support atau resistance dengan profit zone yang memadai atau cukup lebar.
Jika chart anda tidak menunjukan adanya next level ini, coba zoom out dan selalu lihat kiri,
seperti contoh di bawah ini:
Page
Salah satu topik yang banyak diperbincangkan dan dibahas dalam literatur-literatur trading
adalah classical patterns (pola/formasi klasik). Kita temui istilah semacam Head and Shoulder,
Round, Flag, dan lain sebagainya. Sebelum kita ikut-ikutan menggunakannya dalam analisa chart
kemudian mengambil keputusan entry, maka ada baiknya kita coba gali lebih dalam mengenai
hal ini.
22
Classical Patterns...Dalam Perspektif Yang Berbeda
Kita awali dengan ajukan pertanyaan yang benar. Bagaimana profit anda diperoleh? Jika entry
buy, maka kita ingin orang lain membeli setelah kita dan pada harga yang lebih tinggi, bukan?
Karenanya hal terakhir yang kita inginkan adalah buy setelah orang-orang lain melakukan aksi
beli sebelumnya atau sebaliknya sell setelah orang-orang melakukan aksi jual. Dengan kata lain,
jika kita hanya mengikuti entry dari yang ditunjukan dalam buku-buku, misalnya, "Round
Bottom", maka kita bisa dalam posisi yang bermasalah dan tidak menguntungkan.
Dari kesemua pola chart yang ada, terdapat sebuah kesamaan, yakni entry setelah suatu periode
akumulasi atau distribusi berlangsung. Ambil contoh Round Bottom atau Cup and Handle, entry
buy disini dilakukan setelah suatu periode buying berlangsung. Sebaliknya seperti Head and
Shoulder, dimana entry sell dilakukan setelah harga penetrasi neckline. Bukankah entry tersebut
dilakukan setelah aksi jual orang-orang banyak berlangsung? Mari kita gunakan logika dasar
saja, mengapa ada neckline di Head and Shoulder? Sederhana sekali, satu-satunya alasan
mengapa terbentuk neckline adalah karena karena area tersebut menjadi support yang
menunjukan adanya demand bagi instrument yang anda trade. Bukankah harga bouncing back
jika menyentuh level ini? hingga terbentuklah apa yang disebut pola H&S. Jika ini area support,
terus mengapa anda ingin jual disini? Coba lihat dan ingat kembali, bahwa kebanyakan pemula
hampir selalu beli ketika harga sudah mendekati resistance atau jual ketika mendekati support.
Mereka beli atau jual setelah suatu periode aksi beli/jual berlangsung. Mereka lakukan hal ini
karena dua alasan saja. Pertama membiarkan emosi menuntun kepada keputusan entry/exit.
Kedua mereka mungkin saja membaca terlalu banyak buku yang ditulis oleh orang-orang yang
hanya memiliki teori tapi sesungguhnya tidak pernah terlibat dalam trading secara langsung.
Buku-buku ini cenderung membuat trader mengikuti the crowd. Ingat jika anda mengikuti the
crowd/herd, kecil kemungkinan anda profit dan survive.
Gunakan Pola Chart Dengan Benar
Page
Contoh lain Cup and Handle. Pernah berpikir mengapa bottom dari Cup ini terbentuk??????
Tebak saja, dan jika jawabannya adalah karena itu area support (demand), maka anda benar.
Itulah area low risk/high reward entry untuk pola ini, bukannya setelah breakout atau setelah
akumulasi berlangsung, dimana orang lain akan ikut-ikutan beli pada level harga yang lebih
tinggi. Biarkan orang lain membeli saat breakout dan menjual saat breakdown kapanpun yang
mereka mau seperti yang ditunjukan oleh pola-pola klasik ini. Mereka akan selalu membayar
lebih mahal kepada kita yang telah masuk ke pasar dengan resiko entry lebih rendah. Trader
yang baik akan selalu berusaha sell sejauh mungkin dari area support dibawahnya karena jarak
ini adalah "profit margin" nya. Dan ia akan berusaha semaksimal mungkin mencari posisi sell
dekat area resistance (supply), karena itu satu-satunya cara untuk mengurangi resiko. Sebaliknya
demikian juga untuk long atau buy.
23
Trader yang baik, bisa saja menggunkan pola-pola chart ini, namun mereka menggunakannya
dengan cara yang berbeda dan selalu mengajukan pertanyaan pada diri sendiri. "Hmm jika saya
ingin jual dengan tujuan profit yakni beli kembali pada harga yang lebih rendah, mengapa tidak
sell pada salah satu Head atau Shouldernya?" Karena logikanya disitulah resistance atau area
supply berada.
Cara sederhana jika setiap kali anda menemukan pola-pola klasik ini pada chart, pastikan anda
selalu melihat ke sebelah kiri chart. Jika anda melihat pola H&S, dan harga terlihat akan
menembus ke bawah neckline, sebelum ambil keputusan sell pastikan bahwa tidak ada area
congestion atau konsolidasi demand dekat dibawahnya. Jika ada, lupakan signal sell ini karena
kemungkinan besar trade ini akan gagal. Jika breakdown, dan area congestion demand masih
agak jauh di bawahnya, silahkan sell karena ada ruang untuk harga bergerak turun. Jika anda
lihat pola Bull Flag, pastikan bahwa resistance (supply) masih jauh di atas, sehingga harga
memiliki ruang untuk terus bergerak naik setelah anda beli. Menggunakan cara sederhana ini
akan membedakan anda dari kumpulan orang banyak (herd/crowd) dan akan membawa anda
lebih dekat kepada cara-cara profesional melakukan trade. Posting selanjutnya akan saya sertai
dengan gambar-gambar agar lebih dipahami.
Kita sudah dengar dan mungkin mengenal pola-pola seperti Triangles, Flags, Pennants, The Cup
and Handle, The Head and Shoulders, dan lain sebaginya. Nah sebelum anda mengambil
keputusan buy atau sell, sebaiknya kalkulasi "profit margin" untuk memastikan ada ruang bagi
harga untuk terus bergerak setelah entry. Mari lihat beberapa contoh berikut:
Page
24
Walaupun pola ini terlihat hampir sempurna, apakah kita akan ambil posisi atau tidak, tergantung
pada profit marginnya. Cermati dimana letak support (demand) jika kita entry short setelah
breakdown dari bottom triangle. Pada pic terlihat ada ruang yang cukup untuk target support
pertama dan masih ada sedikit ruang bagi target support kedua. Dalam contoh ini, entry short
dari breakdown triangle, adalah keputusan yang baik dan valid. Jika saja support berdekatan
dengan bottom triangle, besar kemungkinan trade short akan gagal.
Sekali lagi ini pola descending triangle. Bedanya adalah line of support agak berdekatan dengan
bottom triangle yang artinya bahwa pilihan untuk short menjadi tidak ideal. Anda harus dapat
mengkuantifikasi profit margin dengan cara menghitung jarak baik support (demand) atau
resistance (supply) dari titik entry secara objektif.
Ini adalah pola Bear Pennant yang cukup populer. Disini terlihat bahwa profit margin cukup
memadai, ingat bahwa pebisnis selalu menghitung profit margin sebelum launching atau menjual
barang dagangannya. Perhatikan bahwa harga hanya sebentar dalam pennant, this is a good sign.
Bear Pennant atau descending triangle disebut sebagai pola kontinuasi. Jadi besar kemungkinan
harga turun, dan tugas kita menghitung potensi profit yang ada. Sesempurna apapun suatu
pola/formasi candle namun jika tetap menghasilkan trade yang gagal, kemungkinan besar hal itu
terjadi karena breakout tepat menghantam level support atau resistance.
Page
25
Bull flag adalah salah satu pola kontinuasi pada pasar yang bullish, yakni seperti tiang dengan
bendera yang berkibar.
Studi Kasus EU
Contoh kasus EU dan bagaimana aplikasi supply demand dapat dijadikan acuan keputusan entry.
Mari kita coba melihat pergerakan intraday EU sejak kamis malam hingga jumat malam, yakni
sejak data penetapan suku bunga ECB dikeluarkan, konferensi pers J.C. Trichet (bos ECB), dan
data Core CPI US jumat malam kemarin.
Seperti biasa, hari kamis itu telah didentifikasi terlebih dahulu area-area supply demand yang ada
pada chart EU. Pada chart diberi arsir magenta untuk demand area nya. Saat data interest rate
keluar pukul 19.45, market khususnya EU tidak menunjukan gejolak berarti karena ketetapan
suku bunga yang 1% sudah diantisipasi pasar, dan ECB sangat jarang membuat surprise pada
dalam hal ini. Pelaku pasar lebih konsen pada acara jumpa pers yang berlangsung pukul 20.30,
karena disinilah Trichet memberi arah kebijakan ECB dengan cara bicara yang mirip dengan
Alan Greenspan (Gubernur The Fed terdahulu).
Page
26
A. Saat Trichet memberikan pidatonya, harga sempat bergerak naik dan spike (A) sebelum
berbalik arah turun menuju demand area.
B. Dalam jumpa pers tersebut, pelaku pasar menilai bahwa pernyataan-pernyataan Trichet
melunak (dovish). Bagi kita yang penting adalah mengamati bagaimana harga bereaksi terhadap
apa yang sedang terjadi. Perhatikan bagaimana harga turun ke demand area dengan cepat, ini
first warning, karena ada momentum selling dibelakangnya yang cukup kuat. Dan akhirnya pada
point B harga menembus ke bawah (second warning), yang menandakan bahwa seller
mengambil alih area ini dan menjadikannya untuk saat itu sebaga supply area. Amati bentuk
candle yang menembus area ini, yakni body panjang tinggi. Bagi anda yang tipikal intraday dan
agresif dapat saja melakukan entry pada saat breakdown ini untuk memanfaatkan momentum
(ride the momentum).
Page
D. Mengetahui bahwa harga sedang dalam area keseimbangan, maka saya membuat rencana
untuk antisipasi pergeseran keseimbangan (breakout) berikutnya. Untuk itu anda dapat pindah ke
time frame lebih kecil, dalam contoh ini kita gunakan TF M5. Perhatikan bahwa konsolidasi
pada M5 cukup panjang, sebelum akhirnya harga breakdown pada point D. Sekali lagi
breakdown terjadi dengan ciri body candle panjang tinggi. Kita tidak entry pada point ini, kita
berusaha konservatif menunggu sekiranya harga pullback. Harga memang pullback, dan pada
27
C. Setelah mengetahui harga breakdown, tugas selanjutnya adalah identifikasi area support
(demand) dibawahnya. Jika chart anda tidak menunjukan hal itu, coba di zoom out dan selalu
lihat ke kiri. Pada point C ini harga mulai melakukan kosolidasi, atau ambil nafas setelah lari dan
lompat dengan cepat melewati s/d area. Dan area C ini juga adalah area historical s/d (arsir
magenta).
point E inilah kita entry sell. Dimana TP adalah next support level dan SL diatas area supply ini
(sekitar 25 pips).
Page
28
E. Dan ternyata harga memang bergerak sesuai perkiraan, sebelum konsolidasi pada area support
(arsir magenta) karena menunggu data Core CPI US yang juga keluar sesuai perkiraan. Dengan
pertimbangan bahwa ini adalah jumat malam, dan saya tidak berminat carry position over the
weekend, maka posisi diclose pada point F. Profit memang tidak sesuai plan yakni pada next
support atau risk reward 2:1.
Semoga studi kasus ini dapat makin memudahkan pemahaman anda dalam aplikasi supply dan
demand area.
Page
29
Contoh harga bergerak horisontal / sideway ;
Plan Your Trade, Trade Your Plan

Kita coba buat trade plan berdasarkan sejumlah kriteria agar dapat membantu dalam
pengambilan keputusan. Gunanya perencanaan yang baik adalah anda dapat fokus kepada trade
setup yang paling potensial dan aktraktif saja, dan itu berarti mengabaikan setup yang tidak
profitable.
Trade Plan yang baik disamping memiliki kriteria-kriteria entry/TP/SL, juga sebaiknya
berdasarkan seperangkat faktor pendukung. Kesemuanya ini kita akan kuantifikasi sehingga
menghasilkan scoring sistem sebagai acuan keputusan trade. Faktor-faktor pendukung ini adalah:
1. Strenght
Dalam trading yang kita cari adalah probabilitas tinggi dalam tiap trade untuk menghasilkan
profit. Disini kita cermati bagaimana perilaku harga saat meninggalkan area supply demand nya.
Apakah bergerak dengan strong moves? ataukah perlahan-lahan (gradual)?
2. Profit Margin
Disinilah kita bicara mengenai risk reward atau untung ruginya dalam mengambil sebuah posisi.
Anda harus dapat mengukur sejauh mana level support (demand) dan level resistance (supply)
berbanding posisi entry. Anda ukur penempatan SL dari point entry dan kemudian ukur juga
jarak profit margin dari titik entry tersebut. Katakan anda ingin ambil posisi buy, semakin jauh
jarak area supply, kualitas entry makin baik dan semakin baik pula risk rewardnya.
3. Big Picture
Walaupun anda seorang intra day trader dan menggunakan time frame kecil semisal H1 atau
yang di bawahnya, anda harus mempertimbangkan area-area supply demand pada time frame
yang lebih besar seperti D1. Contohnya jika anda ingin short position, upayakan agar short anda
lebih dekat ke area supply di daily frame atau area demand di daily masih berjarak cukup jauh di
bawahnya sehingga memberikan ruang bagi harga bergerak sekiranya analisa kita benar.
4. Retracement
Page
30
Yang dimaksud dengan retracement disini adalah harga yang kembali ke area support/resistance
setelah breakout dengan kata lain pullback. Ini berkaitan dengan entry yang akan dilakukan.
Menurut saya first pullback adalah yang terbaik dibanding dengan pullback kedua atau ketiga
seperti yang ditulis dalam literatur-literatur trading. Kenapa? ibarat orang sedang menebang
pohon saja, semakin sering diayunkan kampak, semakin besar kemungkinan pohon itu tumbang.
Begitu juga dalam pullback ini, semakin sering suatu area ditest, semakin kecil kemungkinan
area tersebut bertahan dari gempuran harga.
5. Time
Berapa lama waktu yang dibutuhkan harga dalam posisi ekuilibrium ini sebelum breakout.
Semakin pendek waktu yang dibutuhkan untuk keluar/bergeser dari keseimbangannya, makin
jelas bagi kita bahwa terdapat perbedaan yang signifikan antara supply dan demand.
6. Arrival
Apakah harga saat ini berada pada "fresh" support (demand) / resistance (supply)? Contohnya
dalam upmove/uptrend, suatu level demand yang belum pernah di retest menjanjikan peluang
yang lebih besar bagi profitable trade.
Keseluruh faktor di atas ini diberi nilai, dan makin tinggi scoringnya makin baik setup yang ada.
Di bawah ini dilampirkan tools dalam bentuk excel file, yang semoga membantu anda dalam
menyiapkan trade plan. Seperti yang anda lihat, kriteria-kriteria sederhana ini akan dapat
membuat perbedaan dalam kualitas trading. Pastikan bahwa anda memiliki satu set rule yang
mendukung keputusan trading. Karena jika tidak, maka anda akan bersaing dengan mereka yang
memiliki set rule dan kecil peluang anda memenangi peperangan ini.
Silahkan download Trade Plan.xls Semoga membantu
Little story
Alkisah dahulu kala ada sebuah desa di kaki gunung yang dilanda banjir. Saat para penduduk
desa sedang terlelap tidur, perlahan air mulai menggenangi wilayah tersebut. Begitu mengetahui
kedatangan banjir, para penduduk mulai bergegas mengungsi ke daerah yang lebih aman.
Hampir semua warga desa mengungsi, kecuali satu pria tua yang memilih bertahan.
Pria ini kemudian memanjatkan doa kepada Tuhan Yang Maha Esa: "Ya Tuhanku, Engkau yang
Maha Perkasa, Engkau Maha Penolong dan Pengampun.... Hamba mohon pertolongan Mu wahai
Tuhanku.... Hamba telah ampuni orang-orang yang menyakiti hamba, karenanya hamba mohon
ampunanMU, tolonglah hambaMu ini yang tua renta.."
Page
Di akhirat pak tua ini berjumpa dengan Tuhan dan bertanya: "Wahai Tuhanku, aku telah berdoa
agar engkau menyelamatkan ku, namun mengapa Engkau tidak menjawab permohonanku?"
Tuhan menjawab: "Aku terenyuh mendengar doa mu, karenanya Aku kirimkan orang dalam
31
Karena air mulai meninggi si pria tua ini naik ke atap rumah. Tak lama kemudian datang orang
dengan sampan kecil, dan bermaksud menolong pak tua ini. Namun pak tua menolak permintaan
orang itu. Tak lama datang lagi perahu penyelamat dari tim SAR, lagi-lagi pak tua menolaknya.
Hingga pada akhirnya datang helikopter untuk menyelamatkannya, tetap saja pak tua
menolaknya karena beliau yakin Tuhan akan datang menolongnya. Air makin meninggi dan tak
lama kemudian pak tua mati tenggelam.
sampan untuk menolongmu, tapi engkau abaikan. Aku kirimkan lagi pasukan lebih besar dengan
perahu SAR, karena mungkin engkau ingin yang lebih aman, lagi-lagi engkau abaikan. Terakhir
Aku kirimkan helikopter karena mungkin engkau takut dengan perahu, sayangnya masih engkau
abaikan. Bukannya Aku tidak menolongmu, tapi engkau tidak membantu dirimu sendiri".
Nah saya ingin bertanya, apa korelasi cerita di atas dengan aktivitas trading sehari-hari? bisakah
anda deskripsikan dengan cukup satu kata saja? Ditunggu jawabannya.
GAP: Pemula vs Pro

Kita sering melihat terjadinya gap (jurang) pada market. Ada sedikit perbedaan antara spot
(forex) market dan market lain semisal equity (saham). Pada equity market, karena
karakteristiknya centralized market dan memiliki jam operasional tertentu, gap sering muncul
pada saat opening bell sehari-hari. Sementara forex market yang beroperasional 24 jam, gap
umumnya terjadi pada awal minggu atau minggu pertama awal bulan/tahun.
Gap Pemula
Pada uptrend, yang disebut gap pemula adalah gap up atau lonjakan harga dimana opening price
melonjak di atas candle/bar high sebelumnya. Gap ini terjadi setelah strong rally berlangsung.
Penyebabnya adalah aksi beli para pemula dimana para profesional justru menghindar untuk
melakukan pembelian setelah harga naik dengan begitu kuat. Dan kecil kemungkinan mereka
juga akan buying setelah gap up. Penyebab utama mengapa para pemula melakukan aksi beli,
biasanya dipicu oleh berita-berita fundamental yang mungkin saja dipersepsikan good news
untuk instrumen tertentu. Hukum supply dan demand akan membuat para pemula ini hampir
selalu dalam posisi kalah jika mereka terus menerus melakukan hal semacam ini.
Page
32
Tipikal dari gap up pemula adalah terjadi di sekitar area supply (resistance), yang menandakan
akhir dari sebuah rally atau uptrend pada time frame yang diamati. Gap up seperti ini seringkali
memicu dimulainya sebuah down trend. Perhatikan ilustrasi gambar berikut ini:
Page
33
Demikian juga sebaliknya yang terjadi pada downtrend. Jika anda melihat gap down, sebaiknya
waspada dikarenakan bahwa gap ini umumnya dipicu aksi jual pemula setelah harga mengalami
penurunan (down trend). Gap down yang terjadi pada area demand (support) hampir selalu
menandakan awal dari sebuah uptrend. Jika pada gap up di supply area, the pro mendapat
kesempatan untuk distribusikan posisi short, maka pada gap down di demand area operator
profesional akan mulai mengakumulasi posisi long. Coba kita lihat pada kasus AU dimana
terjadi gap yang dapat menggambarkan tipe gap pemula pada awal tahun ini:
Terlihat AU melonjak pada pembukaan pasar (circle magenta 2), dan gap up yang terjadi adalah
pada puncak area supply (resistance). Perhatikan juga bagaimana hingga beberapa hari
setelahnya harga bergerak disekitar area ini saja. Inilah konsolidasi, dan kesempatan untuk
operator pro melakukan distribusi short position. Jangan mengira bahwa setelah harga
menyentuh resistance, maka ia harus turun. Tidak demikian mudah, apalagi jika kita melihat
pada frame besar. Order-order institusi yang dalam jumlah besar tidak semudah itu dijalankan.
Operator harus melakukan manuver agar seluruh order yang dimiliki pada area/level tertentu
dapat di eksekusi. Hal ini dapat berlangsung beberapa hari malah beberapa minggu. Namun pada
akhirnya, setelah proses distribusi berlangsung, harga akan bergeser keseimbangannya dan
memulai proses downtrend. Seberapa jauh downtrend yang akan terjadi, semuanya tetap
mengacu pada seberapa besar imbalances (ketidakseimbangan) yang terjadi. Walaupun untuk
kepentingan kita trading, kita bisa saja memprediksi bahwa downtrend nya akan berlangsung
hingga area demand berikutnya.
Gap Profesional.
Page
34
Berbeda dengan gap yang diakibatkan aksi jua/beli pemula, para profesional justru melakukan
hal berlawanan. Pada uptrend, terutama saat harga berada pada area supply (resistance), the pro
akan melakukan aksi jual dalam jumlah besar hingga menyebabkan terjadinya gap down pada
saat opening. Ini dilakukan dengan tujuan membuat pelaku pasar lainnya tidak memiliki
kesempatan dalam mengambil posisi yang menguntungkan, sekaligus memicu stop loss para
buyer yang umumnya adalah pemula. Kembali kita gunakan chart AU dan amati area circle
magenta (1), inilah contoh gap pro:
Proses inipun sebalinya dapat terjadi saat down trend dimana harga berada pada area demand,
kemudian gap up pada opening week.
Kesimpulan:
1. Jangan terburu-buru OP Buy saat gap up di area supply
2. Jangan terburu-buru OP Sell saat gap down di area demand
3. Analisa area S/D untuk mempersiapkan OP Buy jika gap up dari area demand.
4. Analisa area S/D untuk mempersiapkan OP Sell jika gap down dari area supply.
Page
35
Perubahan suatu area baik dari demand menjadi supply atau sebaliknya. Tidak ada rule yang
menyatakan bahwa harga jika menyentuh resistance harus turun, atau jika menyentuh demand
harus naik. Salah satu ciri harga dalam mengubah keseimbangan atau mengubah sebuah support
menjadi resistance adalah dengan bergerak cepat dan bervolume tinggi. Lihat saja bentuk body
candle yang tinggi. Seperti orang lompat pagar lah, menghindari rintangan yang ada didepannya.
Jika anda lihat sebuah candle dengan body panjang, hal ini sudah mencerminkan adanya
momentum yang kuat dibelakangnya. Jangan mencoba mencegat harga yang sedang berlari
kencang. Biarkan ia settle terlebih dahulu, dan anda akan melihatnya lebih clear.
Gambar contoh:
1. Big long body candle, mengubah resistance menjadi support

2. Big long body candle, mengubah support menjadi resistance
3. Pullback pertama
4. Pullback kedua
5. Pullback ketiga, semua pullback memvalidasi area demand sejauh ini bisa dikatakan sebagai
strong support.
Pertanyaan :
Apakah harga jika mendekati area demand akan berarti harga akan naik???
Page
36
Jawab :
Area tersebut akan menjadi support. Dan sudah dijelaskan bahwa bukan berarti jika support ini
tidak dapat berubah menjadi resistance atau sebaliknya. Entry yang kita lakukan hanya dua cara;
breakout atau pullback. Seperti contoh-contoh berikut ini :
Pengamatan pada daily chart:
Page
37
H1
Dalam membaca price action secara akurat bukan hal mudah untuk diajarkan. Dan seiring
berjalannya waktu, anda akan temukan bahwa membaca chart dan mengidentifikasi area S/D
lebih merupakan bentuk ART dibanding SCIENCE. Lebih dari sekedar support resistance, ada
hal-hal lain yang juga harus dipahami. Contoh perhatikan chart berikut ini:
Page
Wow..apa yang terjadi? harga malah berbalik kearah support dan menembusnya untuk beberapa
saat sebelum kembali ke level semula hingga closing market. Fenomena apa ini? Jangan heran
dengan hal-hal macam ini, it's happened a lot. Masih banyak yang kita akan pelajari, identifikasi
S/D dan pengamatan price action adalah langkah awal untuk memahami FX.
38
Ini adalah salah satu setup yang hampir sempurna, harga berada pada level support dan terlihat
akan bouncing back. Banyak trader yang tentunya berpikiran sama dalam melihat setup ini,
artinya long postion menjadi opsi yang aktraktif. Namun coba lihat chart berikutnya:
Overbought/Oversold...?
Market bekerja agar harga sesuai dengan permintaan dan penawaran. Jika harga hampir selalu
sama dengan demand, bagaimana mungkin harga dikatakan overbought atau oversold? Mungkin
saja harga menjadi mahal, tetapi kata "mahal atau murah" adalah relatif. Sebagai contoh, katakan
anda membeli lukisan buatan pelukis tidak terkenal seharga satu juta rupiah. Minggu depan
pelukis ini muncul dalam cover majalah seni dan karyanya mulai dikenal umum, sehingga
lukisan yang anda miliki sekarang bernilai 5 juta. Sebagian orang menganggap lukisan itu mahal,
overbougt, karena nilainya melonjak drastis. Bagaimana jika kemudian seorang kolektor
membeli lukisan yang sama dengan harga 10 juta? semua indikator akan mengatakan bahwa
harga overbought karena naik tinggi dalam waktu singkat. Fakta sebenarnya adalah supply dan
demand berada pada ekuilibrium baru -apapun alasannya-. Dalam pasar yang efisien walau tidak
sempurna, tidak ada istilah overbought/oversold tersebut. Harga berada pada satu level karena
memang ia harus berada pada level tersebut.
Dari sudut manapun anda melihatnya, market berjalan seefisien mungkin. Jika anda
mendapatkan profit, di sisi lain ada yang mengalami kerugian. Jumlah supply dan demand yang
terjadi disebut volume, dan ini adalah fakta. Baik harga dan volume adalah absolut dan fakta dari
pasar, karena keduanya tidak terdistorsi. Justru indikator yang digunakan dalam analisa teknikal
yang umumnya mendistorsi price dan volume. Kebanyakan kita dalam mengamati chart terutama
jika menggunakan indikator lebih sering terfokus pada gerak indikator dibanding price action
nya sendiri. Padahal sudah sangat jelas bahwa indikator adalah turunan baik dari harga dan
volume. Analoginya adalah anda ingin menikah dengan indi dan hidup bahagia dengan miss indi.
Langkah yang paling masuk akal adalah anda datang kepada orang tua miss indi untuk melamar
anaknya. Anda akan bicara dengan emak (volume) dan bapaknya (price), barulah kalo mereka
setuju, bro mendapat restu untuk menikahi si indi. Proses ini jangan dibalik, bakalan tidak
direstui, boro-boro dapet berkah.
Page
39
Coba lihat pada chart berikut ini:
Page
40
Perhatikan bagaimana kedua indikator baik stochastic dan RSI menunjukan signal memasuki
area oversold (garis vertikal merah). Jika saja fokus pengamatan terpusat pada indikator, anda
akan kehilangan momentum. Dan ini akan berdampak pada keraguan anda mengambil
keputusan. Lihat saja pada titik dengan vertikal biru, anda akan makin bingung, harga sudah
disebut "oversold", tapi terus turun. Jika sequence pengambilan keputusan didominasi indikator,
saya yakin keputusan yang diambil akan banyak mengalami distorsi. Seorang pedagang akan
mengedepankan akal sehatnya, saat ia melihat bahwa mulai terjadi pergeseran supply dan
demand (pada chart breakdown dari dua garis datar) yang menyebabkan harga keluar dari
kisaran sebelumnya. Jika pedagang HP nexian melihat harga mulai turun dari kisaran normal, ia
tidak perlu larak-lirik ke segala penjuru, dan coba jual mahal. Sudah pasti ia akan menurunkan
harga, apalagi stock banyak, mengikuti harga baru yang terbentuk daripada barang tidak laku.
Page
41
Nah jika anda ingin menggunakan indikator, sebaiknya tempatkan indikator tersebut pada porsi
yang sebenarnya. Yakni indikator menyesuaikan diri kepada harga, bukan sebaliknya. Perhatikan
saat harga kembali turun dari upmoves sebelumnya yang dimulai dari garis vertikal merah, dan
memasuki area S/D sebelumnya (vertikal biru), anda baru diijinkan (direstui) untuk melihat miss
indi. Dan jika miss indi ternyata setuju (dalam hal ini overrsold), maka besar peluang anda untuk
mendapatkan profit dengan melakukan pullback entry. Silahkan dikawini dan semoga menjadi
keluarga yang bahagia (profitable).
Indicator: Give me a break...

Kita semua tahu emosi dapat menghancurkan karir trading anda. Seringkali, keputusan yang
didasari emosi akan sulit membuat trader bertahan melewati tahun pertamanya di dunia trading.
Tapi ada kambing hitam lain yang juga berperan dalam mempersingkat umur karir trading ini,
yakni kesalahan dalam memahami pengunaan (misuse) indikator. Kasian banget dah nasib si
kambing....
Pahami bahwa gerak harga pada semua pasar bebas adalah fungsi dari hukum/prinsip supply dan
demand. Peluang (opportunity) muncul tatkala perhitungan sederhana ini menjadi tidak
seimbang. Semakin besar imbalances, makin besar peluang yang ada. Sebaik apapun strategi
yang dimiliki jika mengabaikan fungsi dasar ini, maka bersiap untuk mengepak koper cari pintu
keluar. Bisa saja anda habiskan waktu berhari-hari mencari kombinasi indikator yang oleh
banyak orang disebut "holy grail" untuk menggapai cita-cita menuju kekayaan/kesuksesan, tapi
pada akhirnya anda kembali ke titik nol.
Page
Gambar di atas adalah chart dengan MA 20 dan 200, kedua MA ini adalah averages yang umum
digunakan kalangan investor. Perhatikan slope dari MA 20 pada area B. Disini slope-nya
menunjukan arah turun yang menandakan downtrend sedang berlangsung. Namun pada saat itu,
dihadapan anda terpampang jelas peluang buying low risk/high reward karena pada point "B",
harga mengunjungi kembali area objektif demand yang sudah ditunjukan oleh point "A".
42
Ada alasan mengapa orang melakukan hal ini, yakni THEY HAVE NO IDEA alias tidak tahu
bahwa proses permintaan penawaran selalu terjadi tiap detik pada tiap level harga. Indikatorindikator yang pasti adalah turunan dari harga, sudah semestinya lagging. Dan tiap lagging
indikator akan menambah resiko dan mengurangi potensi profit margin. Orang betawi bilang:
"kemane aje lu? Nyak Babe lu dah kemane-mane..elu nya baru nongol". Jangan salah paham,
saya tidak bermaksud berdebat tentang indikator, tapi mari kita letakan penggunaannya pada
porsi yang tepat.
Mereka yang menggunakan MA sebagai trend filter akan berpikir dua kali untuk melakukan aksi
beli saat trend "down". Kelompok trader/investor yang terilusi ini akan mengatakan "saya tidak
mau beli sekarang karena trend menunjukan penurunan". Ilusi yang terbentuk karena hanya
menggunakan MA sebagai penentu trend akan membuat anda mengabaikan peluang buy (sell)
low risk/high reward yang muncul tiap saat. Malahan ilusi ini akan mendorong trader untuk
mengambil keputusan berlawanan dari realita informasi objektif yang disampaikan harga.
Moving averages lag karena ia mengambil past data. Ia hanya akan bergerak naik setelah harga
naik. Coba kita fokus ke MA 200, khususnya area "B" di bawah MA 200. Mayoritas
trader/investor menganggap MA 200 sebagai "garis mistis" karena kebanyakan
expert/guru/komentator di TV menggunakannya sebagai acuan. Seperti yang kita lihat,
menunggu harga naik di atas MA 200 sebelum melakukan aksi beli bermakna tiga hal:
1. Resiko untuk beli menjadi tinggi, karena orang yang beli ini melakukannya jauh di atas
area demand (point "A")
2. Potensi profit menurun
3. Mereka yang menunggu beli saat harga menanjak di atas MA 200, besar
kemungkinannya justru adalah sumber profit bagi trader/investor yang realistis beli pada
demand level "B"
Pergeseran ketidakseimbangan supply/demand dimulai dari point "A", dan ini tidak ada
urusannya dengan MA 200. Menganggap bahwa moving averages sebagai leading the price
adalah ilusi belaka. Bisa saja MA bekerja dengan baik, jika dan hanya jika ia selaras dengan
supply/demand.
Coba kita lihat dengan kacamata logis yang objektif. Area "A" secara objektif adalah level
support (demand). Bagaimana saya dapat katakan bahwa ini adalah support secara objektif?
Sederhana, saat harga sideway, supply/demand dalam keadaan balance. Pada contoh di atas,
harga melonjak naik dari area keseimbangan ini. Satu-satunya penyebab yang membuat harga
rally dari area "balance" adalah jika perhitungan supply dan demand menjadi "out of balance".
Dengan kata lain, terdapat lebih banyak buyer yang bersedia dan sanggup beli dibanding seller
pada
point
"A"
Area "B" menunjukan saat pertama kali harga mengunjungi kembali starting point nya. Dengan
kata lain, harga turun menuju area yang secara objektif terdapat lebih banyak buyer ketimbang
seller. "B" menunjukan area buying low risk/high reward dan ini memberikan anda tiga hal,
yakni:
Page
43
1. Protective stop akan menjadi lebih kecil pula karena resiko yang diambil lebih kecil
2. Potensi profit yang diukur dari jarak entry ke area supply diatasnya menjadi lebih besar
3. Probabilitas keberhasilannya lebih tinggi karena harga berada pada level yang relatif
lebih aman.
Jawaban Penggunaan Indikator

Okey, cukup bahasan yang bernada negatif dan mari kita cari solusinya.
Page
44
Pada gambar diatas MA 20 dapat kita gunakan dengan cara yang benar yakni setelah anda
identifikasi area S/D maka kita cermati apakah MA selaras menunjukan perubahan slope pada
area tersebut. Dalam contoh, kita tahu harga bergerak "out of balance" dari circle magenta. Saat
turun mengunjungi starting point tersebut (arsir rectangle) opsi buy adalah preferensi utama, dan
hal ini diperkuat saat slope MA menunjukan perubahan pointing up. Dalam situasi macam ini,
pada point "A" anda akan mendapatkan peluang buy yang relatif aman dan potensial untuk
profitable.
Page
Sekali lagi kita lihat banyak reading overbought/oversold yang diberikan oleh CCI. Ini tidak
salah, karena memang indikator ini hanya menjalankan fungsinya semata. Apakah singnal yang
diberikan profitable, itu perkara lain. Perhatikan saat harga drop dari supply area, CCI pun
langsung menuju ke kondisi oversold dan tetap oversold untuk periode tertentu, yang bagi
45
Chart di atas menunjukan area demand dan window indikator CCI. Fluktuasi antara overbought
dan oversold yang banyak ditunjukan CCI, dapat anda abaikan. Namun perhatikan saat HARGA
turun mengunjungi kembali level demand dan CCI menunjukan kondisi oversold, ini adalah
signal buy. Rule semacam ini berlaku bukan hanya pada trading forex saja, namun pada market
apapun.
sebagian trader ini adalah buy signal. Sekali lagi, jika anda menggunakan oscillator seperti CCI
yang menunjukan OB/OS sebagai filter, maka tempatkan pada porsi yang tepat. Lihat pada saat
harga pullback menuju area supply dan CCI memberikan reading overbought, ini adalah signal
sell yang harus dicermati.
Analisa Intermarket: a preview

Saya pikir bro/sis saat ini sudah dapat memahami setidaknya basic konsep bagaimana hukum
permintaan dan penawaran bekerja di pasar-pasar keuangan khususnya currency market. Semoga
anda mulai dapat mengenali dan mengidentifikasi area supply/demand, kemudian jika masih
menggunakan alat bantu indikator, anda sudah memahami bagaimana menggunakannya secara
proporsional. Kini saya pikir kita bisa melanjutkan kepada pembahasan tentang analisa
intermarket, sebagai tambahan dalam memahami cara kerja pasar keuangan modern.
Analisa intermarket sederhananya adalah studi dari berbagai pasar keuangan dan keterkaitannya
satu sama lain. Layaknya efek domino, suatu peristiwa yang mempengaruhi sebuah pasar
keuangan akan langsung berdampak pada pasar-pasar lainnya. Pasar keuangan umumnya terbagi
dalam empat kategori:
1.
2.
3.
4.
Stock Market
Bond Market
Commodity Market
Currency Market
Page
Anggap saja anda adalah seorang Fund Manager sebuah lembaga investasi. Sebagai FM anda
harus dapat memutar dana, dan menempatkannya pada asset-asset yang memberikan yield tinggi.
Dalam melakukan perputaran dana, anda biasanya akan memiliki porfolio yang isinya adalah
asset-asset yang memiliki nilai menguntungkan. Bisa saja anda menempatkan dana pada sahamsaham blue chips, namun jika harga saham tersebut turun, sebagai seorang FM tentu harus
mengalokasi ulang komposisi portfolionya. Pastinya anda tidak ingin rugi atau uang/dana yang
ada macet tidak bergerak. Bisa saja anda melepas saham-saham yang dimiliki untuk kemudian
diinvestasikan kepada obligasi pemerintah. Contoh lain adalah sebagai FM, anda dapat saja
meminjam uang US dollar yang bersuku bunga rendah 0.25% pada bank-bank Amerika, untuk
ditempatkan pada asset dengan yield lebih tinggi, misalnya SUN Indonesia yang bunganya diatas
6-7%.
46
Sebagai contoh suatu peristiwa yang berdampak langsung pada bursa saham, akan memiliki efek
domino ke bursa obligasi, ke pasar komoditas dan akhirnya mempengaruhi pasar mata uang. Dan
sebaliknya, peristiwa yang menguncang pasar mata uang akan berdampak langsung kepada
ketiga pasar lainnya. Pertanyaannya mengapa hal ini terjadi? Sederhana sekali jawabannya,
yakni karena uang tidak pernah tidur. Uang harus bekerja menghasilkan yield (imbal hasil) yang
lebih tinggi bagi pemiliknya.
Jadi dengan mengamati pergerakan (uang) dan pengaruhnya, anda akan memperoleh pemahaman
dan dapat mempersiapkan diri lebih baik dalam mengantisipasi pergerakan mata uang. "Where's
the smart money goes?" adalah pertanyaan yang harus muncul saat anda trading.
Apa saja yang harus diamati selain melihat chart dari pair yang di-trade? ada beberapa indikator
penting yang layak dicermati jika anda menggunakan analisa intermarket. Di bawah ini adalah
beberapa instrumen yang memberikan anda pandangan yang lebih lengkap terhadap apa yang
sedang terjadi di pasar-pasar keuangan:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
S&P 500, DJIA (index saham USA)

VIX (index volatilitas CBOE)
US Dollar Index (USDX)
Suku bunga jangka pendek (seperti Fed Fund Rate)
US Treasury Yield Curve
Harga Minyak (Oil)
Harga Emas (Gold)
LIBOR
Melakukan analisa intermarket tidaklah sesulit yang dibayangkan. Saya hanya mengamati
beberapa indikator saja, terutama index saham dan harga komoditas sebagai bahan pelengkap
dalam proses pengambilan keputusan trading FX. Tentu saja anda akan membutuhkan waktu
untuk dapat terbiasa dengan berbagai indikator ekonomi ini dan menyesuaikannya dengan style
trading yang anda miliki.
Kebanyakan trader FX cenderung fokus pada analisa teknikal atau analisa fundamental saja
sebagai dasar pengambilan keputusan. Saya sarankan anda mulai memahami the underlying
forces yang menggerakan pasar (fundamental) sekaligus memahami apa yang terjadi pada harga,
volume, dan volatilitas (teknikal). Untuk itu kita coba mempelajarinya melalui kacamata analisa
intermarket.
Mari kita definisikan analisa fundamental yang terdiri dari dua kategori:
Page
Salah satu kemudahan bagi kita dalam menggunakan fundamental intermarket adalah karena
mereka diperdagangkan pada suatu bursa (exchange traded). Sebagai contoh, prediksi investor
tentang kemana arah suku bunga USA bisa anda peroleh melalui live market. Market-traded
information umumnya real-time dan berasal dari berbagai sumber yang mencerminkan
47
1. Economic Fundamental: Faktor yang mencerminkan pertumbuhan, perdagangan, dan

produksi dari berbagai unsur pelaku ekonomi. Termasuk didalamnya adalah semua news
release yang kita lihat pada saat trading FX sehari-hari (news trading akan dibahas nanti).
2. Intermarket Fundamental: Termasuk dalam kategori ini adalah interest rate, equity
yields, commodity prices, market sentimentseperti data institutional commitment of
traders (COT), volatility (VIX). Data-data ini kelihatannya tidak seperti faktor
fundamental tradisional, tapi menurut saya data ini jauh lebih berguna dan dapat
diaplikasikan langsung bagi keperluan trading ketimbang indikator ekonomi yang
dikeluarkan pemerintah melalui news release yang sifatnya lagging.
konsensus pelaku pasar. Bukankah para technical analysts selalu berargumentasi bahwa nilai
setiap news telah tercermin pada harga, sehingga mendapatkan informasi yang diperdagangkan
pada suatu bursa (exchange-traded) menjadi jauh lebih efisien.
Ada dua hal yang harus anda ketahui tentang fundamental intermarket:
1. Yield yang lebih tinggi pada suatu negara akan meningkatkan demand bagi mata
uangnya, yang akhirnya akan memperkuat nilai mata uang tersebut.
2. Investors mengkalkulasi yield berdasarkan berbagai bentuk investasitermasuk obligasi
(bond), saham (equity), deposito and investasi lain seperti komoditi.
Tentu saja karena instrumen forex bergerak relatif satu sama lain, faktor fundamental ini hanya
akan memiliki nilai jika dibandingkan kepada pair lintas batas negara tersebut. Sebagai contoh
yields di Australia lebih tinggi dibanding United States, karenanya mata uang AUD mengalami
penguatan dan trending up untuk beberapa tahun belakangan ini. Perbedaan dalam yield (lihat
pada perbedaan suku bunga kedua negara) yang mendorong, secara fundamental, Australian
dollar (AUD) menguat terhadap U.S. dollar (USD).
Darimana kita memperoleh data-data ini? jika platform trading anda memiliki data live market
dari beberapa komponen intermarket (oil, gold, DJIA, S$P 500, Treasury) anda bisa memplot
data tersebut pada chart pair FX. Bagi yang tidak memiliki data live market, dapat disiasati
dengan menggunakan Pre Market. Data pada situs CNBC ini diupdate per 5 minute.
Dengan melihat pergerakan data live market pada pasar finansial lainnya, kita dapat memiliki
gambaran kemana smart money bergerak. Ingat saja bahwa uang tidak pernah tidur, selalu
bergerak mencari yield yang lebih tinggi. Karena itu anda akan lebih mudah mengambil
keputusan buy/sell/wait pada trading FX. Sebagai contoh jika harga Oil turun, anda sudah dapat
berasumsi bahwa CAD akan melemah karena Kanada adalah salah satu negara penghasil energi
terbesar dunia. Contoh-contoh lain nanti akan saya berikan, pada tahap awal ini kitaningin anda
melihat dan memahami dulu pergerakan harga pada pasar-pasar finansial lain. Silahkan buka
situs di atas tadi dan jadikan sebagai sumber tambahan informasi. Jangan terburu-buru
melakukan live trade based on this intermarket data.....at least you have been warned.
Beberapa Hubungan Antar Instrument
1. Harga Emas (Gold) - AUD/USD dan USD Index

Page
Beberapa kaitan antar instrument pada pasar finansial:
48
Dalam intermarket analysis kita mencoba melihat keterkaitan antar pasar dan dapat lebih spesifik
yakni antar instrument yang diperdagangkan. Yang perlu dipahami adalah semua instrument
yang diperdagangkan pada pasar-pasar keuangan lain dinilai dalam US dollar. Jadi terdapat
kesamaan cara pandang dalam menilai bentuk-bentuk investasi, sebagai contoh jika harga
minyak turun, itu berarti US Dolllar menguat. Dari sini kita melihat mata uang mana yang
memiliki keterkaitan langsung dengan gejolak harga minyak. Pastinya mata uang tersebut adalah
currency dari negara-negara eksportir minyak.
2.
3.
4.
5.
6.
Harga Minyak (Oil) - USD/CAD

10 years Treasury Notes (TNX) - USD Index (DXI) dan UCHF
S&P 500 (SPX) - USD/JPY dan EUR/USD
Open Interesr (COT report) - Semua pair major
Saham Perbankan di S&P 500 - USD/CHF
Perhaikan beberapa gambar dibawah ini, sehingga anda dapat memperoleh idea bagaimana
hubungan antar instrumen dapat dijadikan informasi tambahan dalam aktivitas trading:
Page
49
Gold adalah instrumen investasi yang sejak dulu digunakan untuk menekan resiko inflasi/deflasi
serta tempat pelarian dana pada saat ekonomi dalam keadaan tidak menentu.
Page
50
Australia adalah salah satu negara produsen emas terbesar disamping enegy, karena tidak heran
jika mata uangnya berkorelasi langsung dengan harga emas. Lihat saja pada pic frame H1
dibawah ini, bagaimana AUD/USD melemah mengikuti penurunan harga emas.
Sebaliknya, Dollar Index memiliki hubungan terbalik dengan harga emas:
Page
51
Ten year note atau surat hutang pemerintah Amerika memberi pengaruh pada Dollar Index dan
UCHF
Page
Sementara itu indeks bursa saham Amerika terutama S&P 500 memberi dampak cukup
signifikan pada pergerakan beberapa pair major khususnya EUR/USD dan USD/JPY
52
Page
53
Contoh terakhir adalah salah satu sentiment indicator yakni Commitment of Trader (COT) yang
dikeluarkan Commodity Futures Trading Commission (CFTC) setiap Jumat pada jam 15:30
EST. Report ini menunjukan posisi bersih baik Commercial, Large Speculator, dan noncommercial (small spec). Report ini mencatat volume open interest pada future market dan
menunjukan bagaimana big boys memainkan kartunya. Index COT menunjukan reading skala 0
(ekstrim bearish) - 100 (ekstrim bullish). Pada chart dibawah ini terlihat bahwa large speculator
(hedge fund dll) telah melakukan aksi jual "looney" beberapa minggu terakhir dan index COT
berada pada level 0, extremly bearish bagi looney. Ini berarti mata uang canadian dollar sedang
dalam proses bottoming (future market), dalam chart anda (MT4) topping karena quoting pada
future market terbalik dibanding spot market. Bisa saja dalam proses ini UCAD terus menanjak
membuat new high tapi kita sudah bisa antisipasi kemungkinan topping di UCAD.
Page
54
Dari seluruh instrumen yang diperdagangkan, sentiment indikator adalah yang terpenting. Ini
dikarenakan bahwa pasar adalah tempat interaksi manusia sebagai pelakunya yang kerap
dipengaruhi oleh kondisi psikis emosional. Sehingga tidak heran jika Volatility Index (VIX) juga
disebut "Fear Index". Guna dari sentiment indicator adalah memberi informasi agar kita siap
mengambil posisi berlawanan dengan mayoritas trader lainnya. Jika semua orang melakukan aksi
jual, siapa yang beli? Disinilah peran signifikan dari sentiment indicator dalam memperlihatkan
herd (mass) mentality.
Case Study: Oil & Canadian Dollar

Tahun 2007 - 2008 kita melihat bagaimana harga komoditas terutama oil mencapai rekor
tertingginya, kerena kemerosotan nilai dollar mendorong demand bagi yield yang tinggi dari
dana-dana investasi pada pasar keuangan. Dan jika dollar turun, maka sebagian besar dana akan
bergerak menuju pasar komoditas. Tahun-tahun yang lalu kita melihat:
1. Trader mengambil resiko (risk appetite trade) dengan berinvestasi pada AUD, CAD,
NZD, dan EUR.
2. Kemerosotan nilai USD terhadap hampir semua major currency karena The Fed
memotong suku bunga hingga mendekati 0% dalam rangka menstabilkan kirisis credit
market dan sektor properti.
Meroketnya harga minyak sangat menguntungkan negara-negara eksportir energy, khususnya
Canada. Sehingga tidak heran jika tahun 2007 canadian dollar (looney) mencatat nilai return
yang tinggi seperti ditunjukan pada chart berikut ini:
Page
1. Gunakan chart oil untuk lakukan analisa teknis:
55
Dengan memanfaatkan informasi tentang harga minyak kita dapat mengambil keputusan trade
yang lebih tajam dan objektif, berdasarkan data yang komprehensif. Mari kita buat analisa
sederhana dan aplikasinya pada aktivitas trading sehari-hari:
Pada chart crude oil terlebih dahulu identifikasi area support atau resistance (supply/demand).
Harga minyak menunjukan secara teknis pullback dari highest price tahun ini.
Page
56
2. Gunakan Sentiment Indicator (COT Index) untuk crude oil dalam melihat kondisi large
speculator memainkan kartunya:
Pada chart terlihat walaupun RSI oversold dan harga berada pada lower BB, COT index untuk
Large speculator berada pada level 40 artinya dalam kondisi netral.
Page
57
3. Gunakan Sentiment Indicator (COT Index) bagi Canadian Dollar (Globex):
Chart diatas menunjukan bahwa Looney dalam kondisi bearish (liat index pada lower window),
oversold (RSI), dan harga berada pada lower BB. Ini menunjukan bahwa looney sedang dalam
proses bottoming akibat aksi jual para large speculator beberapa minggu lalu.
4. Berdasarkan informasi dari ketiga hal tersebut diatas, maka kita coba menganalisa pair UCAD
pada chart di MT4 (abaikan OP, ini hanya contoh belaka):E
Analisa teknis selalu dimulai dari identifikasi area supply/demand. Pada chart UCAD terlihat
bagaimana pair ini berada pada area supply sebelumnya. Ditunjang oleh informasi dari dari pasar
keuangan lainnya maka kita dapat mengambil kesimpulan berikut:
1. Oil oversold dan besar peluangnya menguat short term. Naikknya harga minyak akan
berdampak langsung pada menguatnya Canadian Dollar
2. Canadian Dollar di future market dalam kondisi bearish/bottoming akibat aksi jual
sebelumnya, peluang reversal cukup besar.
3. UCAD berada pada area supply dan topping.
4. Bias keputusan yang memiliki probabilitas tinggi dan low risk/high reward tentunya Sell
UCAD pada supply area (resistance).
Demikianlah salah satu contoh bagaimana kita menggunakan potongan-potongan informasi yang
tersedia pada berbagai financial market untuk menunjang keputusan trading di FX market.
Layaknya kita sedang bermain puzzle untuk mendapatkan gambar yang lebih jelas, demikian
pula apa yang harusnya kita lakukan pada financial market. Tidak ada pasar yang berdiri sendiri,
semua saling terkait satu dengan yang lainnya. Kita harus dapat memilah informasi dan mencoba
mengetahui where's the smart money goes.
SEMANGAT2010
Page
58
Dari data euro yg telah dipaparkan bahwasanya currency ini telah mengalami penjualan 6 bulan
terkahir?
Dari data ini maka kita mulai mengidentifikasi/mulai mengapliksikanya pada pasar FX .
Kita mengedintifksi pair euraud di mulai MONTHLY-H1
Page
Pair terlihat ada tanda-tanda akan revesal dari down tren yang sedang berjalan,di tambah lagi
dengan data yg ada di D1
59
ternyata pair ini ada dalam area demand, setelah diganti ke W1
Page
Harusnya kita melakukan buy di area yg diberi warna biru,dikarnakan belum bisa mengontrol
emosi dan kesabaran sebelum menyentuh pun saya langsung buy,tapi akhirnya emang benar
harga langsung naik kencang dan sekarang berada di kisaran 1.5800 an, kita akan melakukan
penambahan/penutupan posisi di area warna hitam, kalau harga pullback di situ kita akan buka
buy untuk yang kedua.
60
Kita mulai yakin bahwasanya pair ini sedang mengalmai revesal. Dengan asumsi itupun
mengambil keputusan bisa buy di EURAUD, kemudian kita akan melakukan eksekusi pair ini di
H1 dengan mencari area2 S/D,dan ini gambarnya
Case Study: S&P 500 & EURO

Pada kesempatan ini, kita coba menganalisa pergerakan euro menggunakan intermarket analysis.
Sebelumnya seperti gambar yang dilampirkan anda dapat melihat bahwa euro berkorelasi dengan
S&P 500, dimana geraknya hampir identical terutama sejak Maret 2009.
1. Gunakan chart S&P 500 (SPX) untuk analisa teknis.
Terlihat pada daily chart bahwa SPX yang sedang dalam gelombang koreksi, dimana
sebelumnya index ini bergerak naik sejak Maret 2009. Untuk memudahkan analisa, kita gunakan
Fibonacci retracement sebagai alat bantu dan meletakannya pada low July dan high Januari 2010.
Saat ini gerak turun SPX tertahan pada 38.2% line. Sementara itu chart juga menunjukan area
support yang confluence (berdekatan) dengan Fibo line yakni area 1,030 - 1,045 (arsir biru) dan
area resistance 1,080 - 1,100 (arsir merah).
Page
61
2. Gunakan Sentiment Indicator (COT Index) pada S&P 500 dalam melihat kondisi large
speculator memainkan kartunya:
Baik large spec maupun small spec berada pada posisi yang sama yakni extremly bearish,
sementara harga berada pada lower BB.
Page
Hampir sama dengan kondisi yang terjadi pada S&P 500, euro juga sedang berada pada reading
0 (extremly bearish), serta harga berada pada lower BB.
62
3. Gunakan Sentiment Indicator (COT Index) dalam analisa EURO (Globex):
4. Berdasarkan informasi dari ketiga hal tersebut diatas, maka kita coba menganalisa pair EU
pada chart di MT4:
Analisa teknis selalu dimulai dari identifikasi area supply/demand. Pada daily chart EU terlihat
bagaimana pair ini memasuki area demand sebelumnya dalam kisaran 1.3550 - 1.3680,
sementara 61.8% Fibo line terletak pada 1.3500.
Page
1. SPX besar peluangnya menguat short term. Naiknya index S&P 500 cenderung
berdampak langsung pada menguatnya Euro. Namun penguatan SPX tampaknya akan
tertahan 1,080 - 1,100 short-term. Sementara downside move akan tertahan di 1,030 short
term.
2. Euro di future market dalam kondisi extremly bearish/bottoming akibat aksi jual
sebelumnya, peluang reversal cukup besar.
3. EU berada pada area demand.
4. Probabilitas downside moves EU (short-term) tertahan pada low area demand (1.3550)
dan 61.8% Fibo (1.3500).
5. Probabilitas upside move EU cukup besar mengingat bahwa sell off pada future market
almost done. Saya cenderung menunggu momentum sell off pada equity market mereda
untuk long Euro, terutama antara fibo line dan low demand area yakni 1.3500 - 1.3550.
63
Ditunjang oleh informasi dari dari pasar keuangan lainnya maka kita dapat mengambil
kesimpulan berikut:
Pertanyaan :
Kira-kira grafik berikut arahnya mau kemana? kalau dilihat ada strong support cuma strong
support tadi sudah tertembus.
Jawab :
Yang kita lakukan adalah analisa probabilitas karena sebagai trader kita reaktif ketimbang
prediktif. Oke mari kita analisa pair GBP/JPY. Walaupun tiap pair memiliki karakteristik sendiri,
namun dalam analisa cross pair kita tidak lepas dari major pair yang membentuknya, terutama
untuk pair yen.
Mari kita analisa step by step:
1. Bagi yang suka menggunakan chart formation dalam analisanya, UJ tampak membentuk
inverse Head & Shoulder dengan neckline yang membentuk garis upline:
Page
2. Identifikasi supply/demand area pada UJ:
64
Jika memang formasi ini valid maka besar kemungkinan UJ akan bergerak naik dari right
shoulder menuju neckline-nya, namun kita perlu informasi tambahan berikut ini:
Saat harga UJ berada diantara supply area (arsir merah) 90.50 - 91.00 dan demand area (arsir
biru) 88.00 - 88.50
Page
65
3. Jika kita gunakan alat bantu Fibonacci, maka:
terlihat bahwa baik right shoulder dan demand area letaknya berdekatan dengan 61.8%
retracement yakni 88.25. Dan yang memahami Fibo mengetahui bahwa 61.8% adalah level
penting untuk diawasi.
4. Last but not least, adalah mengetahui posisi para pemain di future market:
Page
5. Dengan memiliki informasi diatas, maka kita sekarang coba analisa pair GJ itu sendiri pada
MT4:
66
dari chart ini terlihat baik spekulator besar dan kecil dalam posisi neutral, dan RSI tidak dalam
kondisi overbought (quoting di future market terbalik dengan spot market) dalam artian yen
masih memiliki potensi menguat.
Harga memang telah menembus support dan 50% Fibo retracement. Area support (demand)
berikutnya berada pada 135.00 - 136.50 yang berdekatan dengan 61.8% Fibo line yakni 135.65.
Kesimpulan:
1. Yen masih memiliki potensi menguat, penguatan yen berarti UJ dan GJ melemah (turun).
Namun penguatan yen tampaknya akan tertahan pada level demand 88.00 - 88.50.
2. Jika terjadi swing low pada UJ, maka GJ akan terseret dan berpeluang turun hingga
demand area dan 61.8% Fibo line yakni 135.00-136.50. Saya pikir area ini akan menjadi
garis pertahanan yang cukup solid.
3. Probabilitas swing high pada UJ ada namun kecil karena yen dalam kondisi neutral di
future market. Sekiranya terjadi swing high, gerak UJ tertahan pada supply area yang
berdekatan dengan 38.2% Fibo line yakni 90.50 - 91.00, dan ini akan membawa GJ
menuju supply area yang juga berdekatan dengan 38.2% Fibo line yakni 144.00 - 146.00.
4. Probabilitas sell condition adalah jika harga GJ bermain dibawah atau mantul di 140.80
(50% fibo line)
5. Probabilitas buy condition adalah jika harga GJ mampu break dan bertahan diatas pada
S/D area yang berdekatan dengan 50% Fibo line yakni 140.80.
Page
Dalam memahami pergerakan harga dan membantu identifikasi supply/demand, ada baiknya kita
coba mempelajari apa yang disebut sebagai perilaku harga atau price behaviour. Materi yang
67
Perilaku Harga
akan disampaikan berasal dari SpyGlass UK, kita ringkas agar mudah dipelajari. Ada tiga topik
utama yakni:
1. Esensi dari Perilaku Harga
2. Analisa Struktur Harga
3. Analisa Kondisi Pasar, dan mengapa analisa ini penting sebelum mengambil keputusan
entry.
Saat ini penggunaan analisa teknis makin favorit dikalangan trader dan institusi keuangan untuk
membantu mengambil keputusan trading atau investasi. Namun kita juga melihat bahwa terjadi
pergeseran dimana analisa teknis menjadi sekedar fungsi "buy and sell signal" dari penggunaan
indikator-indikator ketimbang mengaplikasi prinsip dasar analisa teknis yakni study struktur
chart dan perilaku harga. Price behaviour dan struktur chart adalah salah satu aspek penting
dalam analisa teknis namun paling sering diabaikan. Padahal dengan memahaminya maka
peluang untuk mendapat trade yang sukses makin besar.
Kondisi market dan aktivitas trading saat ini telah mengalami banyak perubahan dibanding
dekade lalu:
Page
Harga dan Faktor Yang Menggerakannya
68
1. Pertumbuhan jumlah trader secara eksponensial dan trading technologi yang maju pesat,
hal ini mempengaruhi volume dan likuiditas. Ini juga yang menyebabkan volatilitas pasar
makin tinggi.
2. High speed connection yang membuat trader bertempur dalam ukuran nano second. Bank
dan institusi keuangan saling bertempur dalam memperoleh harga terbaik dan
pertempuran ini membutuhkan proses waktu yang minimal dimana 1 nano second dapat
membuat perbedaan yang sangat besar dalam menentukan siapa pemenang siapa
pecundang apalagi dengan volume trading puluhan hingga ratusan juta dollar.
3. Komputer dengan kecepatan tinggi sekarang dapat memantau dan memilah peluang.
4. Kerahasian; bank atau market maker sengaja tidak ingin menunjukan intensinya dalam
FX market agar dapat mengeksploitasi kelemahan lawan.
5. Algoritma trading: yakni program komputer dengan analisa kuantitatif untuk
menghasilkan keputusan buy dan sell secara otomatis jika kondisi terpenuhi. Sebagai
contoh banyak trader menggunakan moving averages cross sebagai sinyal buy/sell.
Program algoritma digunakan untuk melakukan analisa kecenderungan ini, dan akan
menghasilkan keputusan buy/sell sesaat sebelum cross terjadi. Demikian juga dengan
kecenderungan mayoritas trader yang menggunakan support/resistance sebagai acuan
entry, dimana algoritma trading mengambil keputusan sesaat sebelum harga menyentuh
S/R dan dapat membuat harga berbalik arah tanpa pernah menyentuh S/R level tersebut.
Pada saat yang lampau indikator memberi keunggulan, namun kini indikator memberi
orang lain peluang untuk mengalahkan kita.
Pergerakan harga adalah akibat langsung dari Persepsi Kolektif dari seluruh buyer dan seller di
pasar, jika persepsi ini berubah maka harga pun akan berubah. Sebagai contoh pada posisi harga
yang rendah (low) di chart anda, jika tidak ada seller yang bersedia menjual pada level rendah
tersebut serta menginginkan harga yang lebih tinggi untuk jual, dan buyer bersedia membeli pada
harga yang lebih tinggi maka harga akan naik. Sebaliknya at the High, jika buyer menolak
membeli harga yang ada kini, dan hanya bersedia membeli pada harga yang lebih rendah, serta
pada saat yang bersamaan seller bersedia jual pada lower level, maka harga akan turun. Persepsi
kolektif inilah yang terus hidup dan mampu menggerakan harga hingga level ekstrim pada saat
naik atau turun.
Jika pergerakan ini adalah persepsi kolektif, maka itu termasuk persepsi anda dan orang-orang
lain sebagai manusia yang memiliki emosi. Karenanya market digerakan oleh manusia yang
dapat membuat kesalahan dan disisi lain mampu membuat keputusan super jenius. Kita tahu
bahwa aspek psikologis seperti FEAR, GREED, HOPE dan lain-lain sangat berperan besar
dalam pergerakan market. Agar bisa menghasilkan trade yang sukses, kita harus mampu
memahami jalan pikiran orang lain dan bagaimana ia berfungsi pada situasi trading yang
berbeda. Orang-orang selalu berperilaku sama jika berada dalam suatu kelompok (contoh saja
bonek atau jakmania), dan jika dalam tekanan (under pressure) maka mereka cenderung:
1.
2.
3.
4.
Membuat kesalahan yang sama dalam membuat analisa

Jarang menghasilkan keputusan yang rasional
Lemah dalam mengelola resiko atau mencermati arah pasar
Terjebak dalam situasi trade yang tidak menguntungkan dan menunda keputusan exit
Seluruh emosi manusia ini akan tercermin pada Price Action dan Chart serta menjadi
sumber peluang bagi successful trader.
Kita dapat melihat faktor emosi dan mengenalinya pada chart. Kesuksesan kita sebagai trader
tergantung pada kemampuan untuk memahami kondisi psikis yang mempengaruhi harga dan
memanfaatkannya bagi keuntungan kita. Succeesfull trader adalah yang mampu melihat peluang
yang timbul dari emosi serta kesalahan analisa trader lain.
Emosi manusia serta pola pikir yang tidak rasional ini yang banyak membuat repetitive pattern
(pola berulang) pada chart dimana dapat kita identifikasi, manfaatkan, dan menjadi peluang
mencetak profit. Inilah sebabnya mengapa perilaku harga menjadi penting karena tercermin pada
pergerakan pasar akibat ketidak rasionalan yang ada pada diri kita dan selalu berulang.
Memahaminya akan memberi kita KEUNGGULAN (THE EDGE).
Page
4 Elemen Dasar Keunggulan:
69
THE EDGE, inilah yang membedakan profesional dan amatir. Tanpa memiliki keunggulan, kita
akan kehilangan uang dalam pertempuran. Profesional tidak akan memilih trade yang high
risk/low reward. Keunggulan itu sendiri adalah: setup pada chart yang secara statistik memberi
kita keuntungan dari perilaku pasar yang kemungkinan berulang diwaktu mendatang.
1. Satu set rules atau metodelogi; rules ini harus jelas, dan Keep it Simple. Anda harus tahu
apa yang anda lakukan dan mengapa melakukannya, serta anda ikuti rule secara konsisten
2. Optimum Entry; Jika anda mendapat signal buy, upayakan buy at the best level karena
kita ingin harga bergerak sesuai analisa dan dalam waktu singkat.
3. Optimum Exit; entry buy saja tidak cukup, meskipun harga telah bergerak naik, kita
harus close trade ini pada level yang optimum sesuai kondisi pasar.
4. Pemilihan portfolio; artinya sebagai trader kita harus mampu melakukan trade pada
instrument apapun. Apakah harus trade EU tiap hari? AU atau GJ saja? jawabnya tidak,
kita trade instrumen yang memberikan peluang setup terbaik. Memang sebagai pemula
wajar anda fokus pada satu atau dua pair untuk dapat memahami karakteristiknya, namun
sebagai trader anda bisa trade apapun. Jika GBP/CHF memberikan setup yang potensial,
lakukan trade. Mengapa demikian? karena anda telah memiliki set rule, metode, dan yang
anda trade bukan hanya sekedar instrumen EUR/USD namun lebih daripada itu adalah
trade perilaku manusia yang tercermin pada perilaku market.
Dimana kita temukan keunggulan ini:
1. Edge dapat ditemukan pada tempat pertempuran Buyer dan Seller yang paling sengit
(S/D area), dan yang kita lakukan adalah menunggu untuk melihat siapa pemenang dan
siapa yang kalah.
2. Support dan Resistance, breakout terjadi saat harga menembus S/R sebelumnya. Jika
harga breakout maka trend follower akan bergerak mengikuti harga karena ada "gap"
dalam persepsi manusia saat breakout terjadi
3. Harga saat mendekati level Support/Resistance sering menunjukkan ketidak stabilan; jika
breakout maka harga cenderung terus bergerak untuk beberapa saat dan jarak yang
ditempuh cukup substansial.
4. Jika anda breakout trader, maka ambil posisi long saat break resistance atau supply area,
dan ambil posisi sell jika break support atau demand area.
5. Exit buy pada short term resistance (supply), exit sell pada short term support (demand)
Dalam melihat chart anda harus melihatnya dalam perspektif PROBABILITAS, karena :
Tidak ada yang tahu harga akan bergerak kemana (apakah naik atau turun)
Setiap trade dapat menjadi winner atau losser
Page
Tapi kita ingin mencari trade yang memiliki probabilitas tinggi sehingga dalam jangka panjang
dapat secara konsisten menghasilkan lebih banyak winning trades ketimbang losing trades. Kita
tidak berupaya untuk memprediksi arah harga, karena Tuhan juga tidak meminta kita jadi
peramal. Kebanyakan trader pemula mengambil jalan sebagai peramal, dan sering mengucapkan
"saya pikir dollar akan naik" atau "saya rasa GU akan turun", ini menunjukan mereka mencoba
meramal masa depan. Jika benar maka mereka akan merasa bahagia setinggi langit, namun jika
salah mereka akan merasa sangat terpukul dan mulai menyalahkan kanan kiri. Karena tidak ada
yang tahu kemana harga akan bergerak, mengapa anda harus meletakan beban dipundak untuk
meramal harga?
70
Yang anda perlukan adalah REAKTIF ketimbang PREDIKTIF. Jika terjadi kondisi X, maka
anda bisa bertindak sebagai buyer, jika terjadi Y maka anda bertindak sebagai seller. X dan Y
adalah kondisi yang terjadi dalam pasar yang memenuhi kriteria set rule yang ada. Profesional
trader tiap hari masuk dipasar tidak membuat prediksi namun bereaksi terhadap gerak harga day
in day out, karena memliki set rule untuk entry/exit dan hanya mengambil low risk/high reward
trade. Kuncinya adalah konsistensi.
Trading itu simple namun tidak mudah. Dibutuhkan banyak waktu dan studi bagi seseorang
untuk menyadari bahwa trading itu simpel. Dan perlu waktu waktu bertahun-tahun (saya harap
ini tidak terjadi pada anda) dengan banyak losing trades untuk membuat orang memahami betapa
sulitnya untuk tetap simpel, serta tidak melupakan prinsip dasar trading itu sendiri.
Kemampuan melakukan multitugas:
1. Kumpulkan Semua Data: anda semaksimal mungkin bisa mengumpulkan semua data
baik pada chart instrument FX maupun korelasinya pada market finansial lain.
2. Analisa Data: dapat melakukan analisa dalam waktu singkat untuk get in dan get out
sesuai rules/metode yang spesifik.
3. Membuat Keputusan: Setelah analisa, anda buat keputusan spesifik yang harus diikuti
secara konsisten.
4. Ambil Tindakan: Dari keputusan inilah anda melakukan entry/exit. Semakin cepat anda
bertindak makin baik, apakah itu untuk entry atau exit. Jangan menunda suatu tindakan
yang telah dirancang rapi, terutama jika trade tidak menguntungkan dan resiko melebihi
toleransi, just get out.
Sebagai trader kita memiliki dua tanggung jawab utama:
1. Identifikasi dan kuantifikasi resiko; yang pertama kali dilakukan adalah kalkulasi resiko,
karena itu kita menyebutnya Risk Reward Ratio. Resiko dulu yang dihitung baru
kemudian reward, seperti orang dagang bicara "Kita ngomong pahitnya aja dulu dah!!"
Jadi kalkulasi resiko yang dapat dikontrol/ditoleransi untuk setiap trade baik dalam pips
atau nominal dollarnya. Kerugian harus bisa diterima karena itu adalah resiko yang telah
diperhitungkan, dan harus dikontrol 100%.
2. Hanya ambil high probability trade; ikuti rule yang telah diberikan (nanti saya akan
jabarkan lagi) yakni buy on demand, sell on supply, entry pada tiap berakout, atau entry
saat pullback.
Page
1. Kita berusaha mencari probabilitas (dari pola yang berulang) arah gerak harga.
2. Price adalah leading indicator; dengan menerima kenyataan bahwa manusia di finansial
market digerakan oleh faktor emosional maka harga adalah leading indicator sebagai
cerminan perilaku buyer/seller.
71
Perilaku Harga dan Struktur Chart:
3. Mengetahui kondisi psikologi (sentiment) pasar; dari hargalah (leading indicator) kita
ketahui apakah mereka bullish/bearish, gembira/kecewa dan dapat kita temukan pada
chart lebih mudah daripada yang anda pikirkan.
4. Supply and Demand; semua kondisi psikologis ini akan memberi informasi untuk
mengetahui supply dan demand.
Informasi keuangan apa saja didunia ini yang diketahui (known) dan dapat diketahui
(knownable) telah tercermin pada harga. Hal ini yang disebut discounted, dan pasar adalah
tempat mekanisme discounted bekerja secara efisien, dimana event-event fundamental telah
tercermin pada harga yang bergerak lebih awal karena persepsi itu tadi. Inilah yang disebut gerak
"Smart Money" dari "informed buyer/seller" karena mereka memiliki akses dan sumber daya
yang besar. Informed buyer/seller lebih sering bertindak sebelum "news" keluar, mungkin anda
sering mendengar istilah "buy on rumours, sell on news", ini contohnya:
Page
72
Contoh lain adalah saat The Fed memotong suku bunga 0.75% pada Maret 2008, bagi yang suka
mengamati berita-berita fundamental akan tahu bahwa pemotongan ini adalah yang terbesar
dalam sejarah The Fed. Kita gunakan chart UJ untuk melihat bagaimana smart money bermain:
Biasanya The Fed menaikan atau menurunkan suku bunga rata-rata 0.25%, jadi persitiwa tanggal
18 Maret 2008 pukul 02.15 adalah sesuatu yang luar biasa (3 kali lipat). Harusnya UJ anjlok
tajam, karena secara logika dollar melemah (suku bunga turun) dan yen menguat. Tapi yang
terjadi adalah sebaliknya, begitu berita ini keluar, dollar justru menguat tajam dan membawa UJ
melonjak 200 pips. Coba anda cermati, pasar hanya menjalankan mekanisme diskon. Perhatikan
bahwa sebelum news ini keluar, UJ telah turun tajam hari itu dan hari-hari sebelumnya (seperti
ketika AU naik sebelum RBA news), pasar telah mencerminkan skenario terburuk yang mungkin
terjadi. Sehingga saat news keluar, sudah tidak ada stimulus lagi untung mendorong UJ tambah
turun. Justru ini menjadi pemicu likuidasi short position dan open new buy position, karena
persepsi telah berubah.
Sementara semua faktor fundamental telah didiskon oleh pasar dan telah tercermin pada harga,
maka reaksi harga sekarang yang anda lihat adalah persepsi trader terhadap faktor fundamental
yang tidak/belum diketahui (I hope I make myself clear on this one). Sekali lagi, harga saat ini
adalah persepsi kita tentang fundamental yang tidak/belum diketahui.
Page
1. Impulse Wave (gerak searah trend); memberi tahu arah yang seharusnya kita ambil dalam
melakukan trade.
2. Corrective Wave (gerak koreksi/berlawanan arah trend); adalah gelombang reaksi/koreksi
yang memberi informasi hingga kita bisa entry pada level harga yang lebih murah (dalam
hal uptrend)
73
Definisi sederhana trend adalah sederet higher high dan sederet lower low. Harga bergerak
mengikuti trend, dimana trend sendiri bergerak layaknya gelombang. Gelombang (wave) terbagi
dua:
Ingat bagaimana Laird Hamilton surfing searah ombak yang ganas? Sekiranya ia melawan
ombak, tergulung habis si Laird dan tidak akan menjadi seorang legenda pro surfer yang masih
hidup.
Trend ini terjadi terlepas dari time frame yang anda gunakan, bisa terlihat pada M1 hingga
monthly frame, karena struktur harga dan struktur chart adalah konstan. Yang membuat
perberbedaan adalah manusia yang melakukan trade pada masing-masing frame tersebut, dan
yang akan kita pelajari adalah bagaimana melakukan trade atas perilaku mereka. Ketika suatu
trend telah dimulai, market akan terus bergerak dalam arah yang sama hingga suatu major event
mengubah arah atau keseimbangannya. Persis seperti ombak yang bergerak hingga memecah
bibir pantai. Diperlukan waktu dan upaya yang besar untuk mengubah arah trend. Semakin besar
frame yang digunakan, makin signifikan gelombang yang ada. Jadi itulah yang saya maksud
bahwa reversal adalah proses yang tidak terjadi begitu saja, butuh waktu dan tenaga untuk
membalikan arah gelombang.
Trader sebagai manusia biasa cenderung melakukan hal yang sama berulang kali, dengan
demikian maka kesalahanpun sering terjadi berulang-ulang. Seperti kata pepatah "Sejarah selalu
berulang", gerak pasar dapat dikuantifikasi, setidaknya memiliki pola yang berulang. Pola yang
diakibatkan pergerakan harga, kita sebut sebagai signal.
Market akan selalu berada dalam salah satu dari tiga kondisi berikut:
Page
74
1. Trend
2. Konsolidasi
3. Reversal
Anatomi dari Price Action
Jika disebut downtrend, maka kita lihat sederet lower low dari titik A ke B, sebaliknya uptrend
adalah deretan higher high (circle hijau) dari B ke C. Diantara trend yang sedang berjalan kita
temui area konsolidasi (garis hitam). Pada trend yang terjadi (impulse wave) selalu muncul
gelombang koreksi atau sering disebut juga dengan retracement. Trend akan terus bergerak
dalam periode tertentu hingga akhirnya mendapatkan reaksi yang lebih besar dan membalik arah
trend (reversal). Perhatikan bahwa reversal membutuhkan waktu dan tenaga yang besar untuk
bisa menandingi aksi gelombang yang ada. Pola ini terjadi berulang-ulang hanya skalanya saja
yang berbeda.
Page
Untuk mengukur retracement, anda bisa gunakan fibo atau murrey math, contoh dibawah ini:
75
Apa gunanya mengetahui sebuah trend? Jika kita dapat identifikasi sebuah trend terutama pada
tahap awal terciptanya, maka kita tahu bahwa sederet higher high atau lower low kemungkinan
besar (probabilitas) akan terjadi. Jadi ini memberi peluang untuk melakukan multiple entry
searah dengan trend ketika retracement terjadi. FAKTA SEDERHANA: HARGA TIDAK
PERNAH BERGERAK DALAM GARIS LURUS., selalu bergerak zig zag. Jadi dengan
memahami kenyataan ini, maka trader akan berhenti mencari OP diujung-ujung, dan akan
memandang setiap koreksi/retracement sebagai peluang untuk entry searah trend. Karena
sekarang anda mempunyai sistem dengan probabilitas tinggi, jika uptrend, setelah harga
terdorong naik, ia akan koreksi turun, kemudian bergerak naik lagi dan seterusnya.
Page
76
Katakan kita ingin mengukur retracement dari B - C untuk mendapatkan entry buy, maka letakan
saja fibo pada swing hi dan swing low, maka anda akan dapatkan level-level retrace. Pertanyaan
selanjutnya adalah kapan re-entry buy dilakukan? dimana?
Kita tahu bahwa market berada dalam salah satu dari 3 kondisi:
1. Trending,
2. Consolidation,
3. Reversal.
Berarti anda harus cermati gerak harga (price action), jika sedang dalam keadaan bergerak cepat
trending, tunggu saat ia berkonsolidasi. Jangan coba-coba melompat naik bus yang sedang
melaju kencang, anda bisa terseret-seret. Just wait, let the price settle. Jika gerak harga
konsolidasi, maka anda dapat melihat path (jalur) arah harga dengan lebih jernih.
Pada chart diatas saya beri tanda silang, yang memperlihatkan bahwa walaupun level-level
tersebut adalah level retracement, namun gerak harga tidak berkompromi karena laju momentum
atau geraknya yang trending cepat. Setelah melewati beberapa level retrace, harga berkonsolidasi
dan karena kita mengetahui bahwa sebelumnya telah terjadi reversal (garis biru naik) dari
downtrend (garis merah turun), maka probabilitasnya adalah lanjut naik (uptrend). Disinilah anda
bisa melakukan re-entry buy (tanda panah).
Persepsi vs Reality
Page
77
Kita coba jabarkan saja disini dengan gambar agar lebih memahami betapa pentingnya persepsi
kolektif buyer dan seller yang berakibat pada pergerakan harga. Kita akan melihat divergence,
bukan divergence pada indi-indi macam macd, rsi, cci dll, namun divergence (perbedaan) antara
fundamental yang menggerakan pasar dan aksi borong dollar secara teknikal akhir-akhir ini.
Page
78
Data diatas adalah faktor dan indikator fundamental USA yang menjadi parameter bagi The Fed
mengambil kebijakan menaikan atau menurunkan suku bunga. Dari data yang ada kita bisa
simpulkan bahwa ekonomi US secara fundamental tidak terlalu menunjukan perubahan
signifikan, malahan banyak indikator ekonomi yang memburuk. Hal ini akan membuat The Fed
kecil probabilitasnya menaikan suku bunga dalam waktu dekat. Artinya kebijakan
mempertahankan dollar yang lemah masih menjadi opsi pertama (walaupun pemerintah US
gembar-gembor bicara tentang perlunya dollar yang kuat).
Namun market sebaliknya berkata lain. Pada chart di atas, terlihat gerak naik dollar index (DXY)
yang cukup tajam beberapa pekan terakhir. Apa artinya ini semua? apakah pelaku pasar
mengabaikan begitu saja fundamental dollar? apakah ekonomi US lebih baik dari Eropa?
Jawabannya ada pada PERSEPSI KOLEKTIF. Kita tahu bahwa market adalah tempat dimana
mekanisme diskon berjalan dengan efisien. Semua informasi yang diketahui (Known) dan dapat
diketahui (Knownable) telah didiskon atau tercermin pada harga. Harga yg saat ini bergerak,
tick by tick, adalah harga persepsi atas faktor fundamental yang tidak/belum diketahui
(Unknown). Jadi pelaku pasar telah mengetahui kondisi fundamental Amerika, namun
ketidaktahuan/belum tahu akan bagaimana penyelesaian masalah Greece/Spain, membuat takut
(Fear) pelaku pasar dan mendorong aksi jual Euro yang masif hingga mencapai rekor tertinggi,
aksi jual gold yang dalam sehari drop 5000 pips ($50), disisi lain mereka melakukan aksi beli
dollar sebagai langkah perlindungan. Ini persepsi vs realita.
Karena itulah mengapa saya menempatkan sentiment indicator (COT, VIX, SWFX, SSI) sebagai
Page
1. Hingga keluar news release dari European Union tentang Greece/Spain/Portugal yang
menenangkan pasar, dan ini akan memicu short covering Euro, bisa saja kita melihat
gerak liar EU yang naik dengan cepat.
2. Secara teknikal dollar index mendekati level 50.0% fibo line (pada chart di atas) dari
gelombang turun sejak Maret 2009, yang dapat menjadi resistance kuat menahan laju
kenaikan dollar
79
Sampai kapan aksi borong dollar berlanjut? Jawabannya menurut saya pribadi ada dua:
indikator yang penting dalam mengukur dan melihat perilaku pelaku pasar sebelum mengambil
kesimpulan investasi atau trading.
Identifikasi kondisi pasar dengan mengajukan sejumlah pertanyaan pada diri sendiri.
Sebelum Entry:
1. Lihat kondisi yang ditunjukan chart saat ini, apakah trending? konsolidasi? jawab hanya
YA atau TIDAK, jangan menjawab dengan mengatakan "saya pikir", "saya
rasa"...jawaban mesti simple yes or no.
2. Apakah momentum (saat trending naik/turun) semakin kuat? lemah? anda bisa lihat dari
ciri body candle yang panjang (strong) atau pendek (weak)..yes or no.
3. Apakah price action searah dengan trend utama (gunakan frame besar)?
4. Apakah price action saat ini memasuki proses reversal (buy/sell climax)? (nanti kita akan
terangkan lebih detil)
5. Apakah anda tahu area supply dan demand pada chart?
6. Apakah sudah menghitung resiko?
7. Apakah sudah kalkulasi reward?
Misalnya anda ingin entry buy, maka tentu kondisi uptrend/strong momentum adalah yang
paling ideal dan jawaban harus mendukung keputusan yang akan diambil.
Setelah Entry:
1. Apakah harga bergerak searah analisa? sesuai ekspektasi?
2. Apakah perilaku gerak harga sesuai dengan analisa? momentum meningkat?
Jika jawabannya adalah YA, maka tahan (hold) posisi anda hingga menghasilkan trade yang
maksimal sesuai trade plan yang ada. Jika jawabannya TIDAK, maka get out/exit, tidak perlu
kita berargumentasi dengan Mr. Market.
PRICE ACTION
1. Harga lebih banyak bergerak diantara all time high dan all time low, dan sesekali membuat
Page
80
new high/low.
Page
81
2. Perhatikan bagaimana uptrend berjalan pada chart. Setelah melonjak naik dengan momentum
yang kuat (garis biru) harga akan istirahat. Sebagian orang mengatakan ini area konsolidasi,
sideway, koreksi, semuanya benar. Namun kita dapat sebut rest area (anggap seperti jalan tol luar
kota) sebagai supply/demand zone yang merupakan tempat dimana buyer/seller menerima area
ini sebagai keseimbangan yang baru atau disebut juga Price Acceptance Zone.
3. Pada point A, orang mulai berpikir "harga sudah cukup tinggi", "harga terlalu cepat naiknya".
Kondisi psikologis ini dapat berlangsung berminggu-minggu hingga buyer/seller "MENERIMA"
kenyataan bahwa inilah level harga yang fair yang mencerminkan keseimbangan
permintaan/penawaran.
4. Setelah semua pihak melihat kenyataan bahwa inilah level harga yang dapat diterima
(acceptance), barulah gelombang beli terjadi lagi (garis merah) hingga mencapai area S/D
berikutnya. Proses ini terjadi berulang-ulang. Coba bayangkan bahwa ini bukan pair EU tapi
harga BBM yang dinaikan pemerintah tahun-tahun lalu. Bukankah kita perlu waktu untuk dapat
terbiasa dengan level harga yang baru? ya paling ada protes disana-sini (konsolidasi), tetapi point
utamanya adalah level harga baru telah tercipta dan settle hingga kita bisa menerima kenyataan
bahwa biaya hidup bertambah tinggi. Setelah kondisi psikologis mereda (sentiment pasar),
pemerintah bisa naikan harga lagi.
5. Garis biru dan merah disebut sebagai Impulse Wave yang menunjukan arah trend.
Trending Market
Trend dalam banyak kasus tidak melakukan reversal tanpa memberikan signal atau peringatan
dini bahwa ia akan berbalik arah. Tanda (sign) yang diberikan berupa pola-pola harga dan
terkadang diiringi oleh buying atau selling climax. Sepanjang signal ini belum terlihat, maka
trend yang ada masih valid.
Page
1. Momentum mengiringi harga; momentum adalah velositas/kecepatan. Jika anda lihat EU

turun misalnya dari 1.40 menuju 1.35 dalam waktu 1 minggu kita tahu bahwa ada momentum
yang kuat dibalik price action tersebut ketimbang turun dari level yang sama namun memakan
82
Kita harus pahami dua hal:
waktu 1 bulan. Konsep penting ini harus anda pahami benar, sehingga anda tidak terjebak
mengambil posisi buy saat harga turun dengan cepat karena menganggap harga sudah rendah
(catch falling knife) dan akan segera balik arah. Semakin pendek waktu yang dibutuhkan harga
untuk bergerak dari satu level ke level lainnya, makin kuat momentum yang ada.
Kita tidak perlu indikator apapun untuk mengetahui bahwa ada momentum kuat dibelakang
turunnya EU. Gerak yang tajam (garis merah) ini adalah momentum, yang makin tajam sudutnya
makin kuat momentumnya. Inilah yang perlu kita cermati pada chart.
Page
83
Dalam mempelajari Price Behaviour, saat downtrend, level terendah yang dicapai harga sebelum
berkonsolidasi dalam area keseimbangan disebut Momentum Low (ML). Di point ML ini (bukan
making love yah..hehehe) seller begitu bernafsu untuk jual, very excited.
Page
84
Jadi saat melihat chart, yang pertama kita cari adalah ML pada S/D zone (MH untuk uptrend)
dan kemudian menunggu konsolidasi agar dapat entry pada level harga yang lebih baik dalam
zone tersebut. Ini adalah jenis entry untuk trader bertipe agresif. Sementara untuk trader yang
lebih konservatif menunggu breakout ML, dan yang paling konservatif menunggu pullback,
seperti yang sudah dijelaskan pada awal-awal thread. Karena semua jenis entry memiliki kadar
resiko berbeda.
2. Momentum cenderung berakselerasi;

Sepanjang deretan lower low (vertikal merah) masih ada, maka kita sedang berada pada kondisi
down trending. Dan sepanjang momentum masih kuat mengiringi gerak harga, probabilitasnya
adalah harga akan melanjutkan arah sesuai arah momentum. Breakout dari setiap zone
ekuilibrium akan menjadi bukti meningkatnya volatilitas dan momentum sampai harga mencapai
level ekuilibrium berikutnya dimana volatilitas dan momentum mereda.
Sekedar mengulang beberapa konsep penting dari perilaku harga:
1.
2.
3.
4.
Price moves in Trend

Trend moves in Wave
Impulse Wave = Momentum bergerak sesuai arah trend
Yang diikuti oleh Corrective Wave = Koreksi = Retracement
Market akan selalu berada dalam salah satu dari tiga kondisi berikut:
1. Momentum mengiringi harga
Page
Dua hal tentang momentum:
85
1. Trend
2. Konsolidasi
3. Reversal
2. Momentum cenderung berakselerasi
Trending Market
Dalam suatu trending market kita dapat analisa struktur gelombang (wave structure) dan ini sama
sekali bukan tentang Elliot Wave. Struktur gelombang dapat kita lihat pada tiap time frame, tidak
terbatas pada frame besar saja.
Downtrend:
Page
86
Kata kunci dari sebuah trend adalah SEDERET (SERIES), artinya 1 lower low dan 1 lower high
belum membentuk downtrend namun baru proses awal penciptaannya. Pada chart di atas, yang
memegang kendali akan sebuah downtrend adalah tiap point H, karena dari sinilah pijakan trend
untuk melanjutkan perjalanannya. Dari gambar diatas juga kita tahu bahwa HARGA TIDAK
PERNAH BERGERAK DALAM GARIS LURUS, karenanya sangat logis untuk selalu dapat
memanfaatkan setiap Corrective Wave/Retracement sebagai entry karena kita bisa ekspektasi
bahwa lower low akan terbentuk.
Sebaliknya pada primary uptrend (B-C), tiap point L adalah pemegang kendali akan kelanjutan
trend. Setelah tercipta sebuah Momentum High (MH) yang akan disusul oleh Corrective
Wave/Retracement, maka koreksi ini akan menjadi peluang entry karena kita bisa ekspektasi
bahwa sederet higher high probabilitasnya besar terjadi. Ketimbang mencoba OP melawan trend,
sebaiknya kita anggap saja bahwa tiap koreksi adalah hadiah atau bonus untuk entry buy dengan
ekspektasi higher high berikutnya sesuai arah TREND/MOMENTUM/IMPULSE WAVE.
Trending Market
Momentum yang mereda/berkurang pada suatu trending market, BUKAN tanda trend
reversal namun hanya merupakan gerak istirahat ambil napas saja. Seperti layaknya anda
berlari 100 meter, kemudian istirahat sejenak untuk mengumpulkan tenaga yang hilang
sebelum.
Berkurangnya momentum dan volatilitas adalah karena buyer dan seller sekarang
sepakat/setuju untuk menerima level/area harga yang baru tercipta atau sebut saja level
ekuilibrium (acceptance zone) yang baru.
Mereka (buyer/seller) akan terus bertransaksi (buy/sell) dalam kisaran sempit ini,
aktivitas ini dikenal dengan sebutan Backing and Filling, yang pada akhirnya
memperlihatkan pola/formasi yang anda kenal seperti triangle, flag, wedge, dll.
Contoh momentum pada pair EU:
Page
87
Ada beberapa hal yang patut dicermati pada trending market, yakni:
Perhatikan perjalanan EU dari A ke B yang terdiri dari sederet lower low (L) dan lower high (H).
Setelah L tercipta, kita tahu ini adalah momentum low (ML). Dan dari zona
ekuilibrium/konsolidasi kemudian koreksi hingga point H memberi peluang entry sell karena
ekspektasi dari sebuah downtrend adalah multiple lower low. Deretan lower low ini yang
membentuk downtrend akan terus berjalan sepanjang momentum masih kuat menyertainya,
dimana akhir dari sebuah perjalanan downtrend adalah momentum turun akan hilang secara
gradual dan menciptakan proses reversal (pembahasan reversal setelah ini).
Page
88
Contoh momentum pada pair GU:
Hampir sama seperti EU, pair GU pun sedang dalam kondisi downtrend dengan menciptakan
sederet lower low lower high. Yang menarik adalah periode ranging market yang cukup lama
pada TF Hourly ditandai oleh deret L1-L4 dan H1-H4. Dalam kondisi seperti ini, anda harus
mengingat bahwa momentum yang ditunjukan oleh tiap impulse wave dari point A adalah down.
Sehingga opsi entry sell pada tiap koreksi yang ada menjadi logis, karena probabilitas serta
ekspektasi dari trend yang ada adalah multiple lower low. Jika yang terpikir adalah melakukan
aksi beli ini berarti anda sedang melakukan counter trend trade, yang tidak hanya beresiko tapi
juga probabailitasnya kecil.
Dengan memahami perilaku harga pada sebuah trend, kita tidak lagi dalam kebimbangan untuk
mengambil keputusan karena dengan sendirinya kita telah memiliki sistem trading yang
sederhana. Entah itu uptrend atau downtrend, setiap koreksi adalah peluang, that's it, hingga
akhirnya slogan "TREND IS YOUR FRIEND" menjadi kenyataan dan dapat diaplikasikan.
Practice..practice..practice...
Sebelum lanjut ke materi reversal, bagaimana kalau anda berlatih identifikasi pasar. Gunakan
pair apa saja dan frame berapun, kemudian beri tanda pada chart:
uptrend? downtrend?
momentum = impulse?
corective wave = retracement = pullback?
momentum low (ML)? momentum high (MH)
Dan sebagai alat bantu gunakan tool gratisan yakni "MATA TELANJANG (NAKED EYES)".
Kita sudah dikaruniai oleh Tuhan Yang Maha Kuasa dengan sepasang mata yang indah,
manfaatkanlah karena ia akan berfungsi luar biasa baiknya. Dengan cara ini, anda akan melatih
koordinasi mata dan otak secara simultan, dan believe me, anda akan terkejut bahwa ternyata
mata dan otak anda berfungsi jauh lebih baik ketimbang indikator-indikator yang ada. Hingga
pada akhirnya kita tidak menemui banyak kesulitan dalam beradaptasi menggunakan indi-indi
yang ada. But first train your EYES and BRAIN.......it's free.
Page
Sebenarnya trend tidak ada yang FALSE, karena definisinya jelas. Kita saja yang terkadang false
dalam memahami geraknya dan memaksa diri untuk memberi definisi yang sebetulnya tidak ada.
Biarkan harga menunjukan maunya, kita tidak dapat mengatur apakah ia harus turun atau naik.
89
Dereten higher high higher low membentuk sebuah uptrend. Seperti yang sudah dijelaskan
bahwa dalam trending market, anda trade with the trend karena trend is your friend. Opsi
keputusan entry adalah OP buy tiap koreksi yang ada. Jangan lawan trend, dan jangan berasumsi
bahwa trend akan berubah dengan cepat. Proses reversal itu butuh waktu dan tenaga yang akan
merubah struktur pondasi sebuah trend.
Saya tambahkan beberapa garis pada pic tersebut, untuk menunjukan area konsolidasi dan
koreksi tiap impulse wave/momentum.
Tidak sulit bukan menggunakan "Laporan Pandangan Mata" langsung dari tempat kejadian
harga? anggap anda reporter TV dah, jadi kita trade apa yang kita lihat directly pada chart, just
trust your eyes. Mungkin yang jadi pertanyaan adalah corrective wave dan konsolidasi itu
seberapa jauh. Untuk itu anda dapat gunakan alat bantu lain seperti fibonacci, pivot, atau
support/resistance area. Yang penting anda tahu bahwa trend is on your side, dan trade sesuai
momentum yang menunjukan arah trend. Ambil contoh pergerakan GU dibawah ini.
Page
90
Dalam analisa trend, preferensi yang kita gunakan adalah frame daily. GU secara kasat mata
sedang dalam downtrend ditunjukan oleh deretan lower low dan lower high, seperti yang
ditunjukan picture di bawah ini (garis putus-putus dari A ke B bukan trendline):
Page
91
Yang ingin kita lihat dan cari adalah momentum yang menunjukan tiap ML, karena setelah itu
kita tahu harga akan terkoreksi dan konsolidasi.
Page
92
Koreksi dan konsolidasi ini kita coba ukur, bisa menggunakan pivot, fibo, ataupun S/R line.
Katakan downtrend GU baru tercipta dan kita telah melihat lebih dari satu lower low lower high,
dan kita coba ukur gerak turun tersebut untuk mengetahui baik retracement maupun sejauh mana
downtrend berlanjut. Kita ukur gerak turun dari A ke B, fibo level dapat membantu menunjukan
area-area koreksi yang bisa kita gunakan sebagai pijakan entry sesuai trend dan momentum.
Lebih jauh lagi dari level yang sama pada chart di atas dan tanpa mengubah posisi fibo, kita bisa
mendapatkan gambaran sejauh mana gelombang turun (extension line) dan koreksi yang
menyertainya.
Page
93
Lebih jauh lagi dari level yang sama pada chart di atas dan tanpa mengubah posisi fibo, kita bisa
mendapatkan gambaran sejauh mana gelombang turun (extension line) dan koreksi yang
menyertainya.
There you go, almost perfect. Nah gambar di atas telah menunjukan probabilitas gerak GU
hingga mampir ke 161.8%. Gunanya adalah setidaknya anda memiliki gambaran gerak harga
dari level ke level, dan bisa digunakan untuk mencari entry point pada koreksi yang ada. Bisa
saja pada beberapa level, trade yang dilakukan menjadi losing trade namun probabilitasnya, most
of the time, adalah winning trade karena momentum dan trend menjadi acuan keputusan.
Cara lain dalam memanfaatkan momentum gerak adalah menggunakan support/resistance zone
atau S/D zone. Coba kita drilled down GU hingga ke H1 dimana kita ingin melihat momentum
secara lebih dekat. Ada dua cara entry yang bisa kita lakukan yakni:
1. entry pada area konsolidasi sesuai arah momentum sebelumnya
2. entry pada breakout
Page
94
Gambar dibawah ini adalah cara yang sederhana dan tidak membuat mata capek dalam
mengamati perilaku harga.
Seperti yang disinggung sebelumnya, bahwa yang kita ingin lihat adalah momentum terutama
yang strong. Anda dapat identifikasi strong momentum dengan melihat candle yang panjang dan
sedikit atau tidak ada wick (ekor). Karena candle tersebut menunjukan dominasi dan total kontrol
dari seller (downtrend) atau buyer (uptrend). Perhatikan gambar di bawah ini pada tiap arrow
yang menunjukan seller memegang kendali terhadap gerak harga.
Page
95
Perhatikan pula pada konsolidasi yang terjadi setelah strong momentum menunjukan harga
beristirahat ambil napas, inilah yang disebut Price Acceptance Zone (PAZ) dimana pelaku pasar
mulai menerima keseimbangan baru dari harga yang ada.
Contoh :
Berikut adalah identifikasi trend GBPUSD di weekly chart.
2008 adalah downtrend dengan sederet LH dan LL-nya awal
2009 mulai maret hingga april terjadi sederetan HL yang diikuti breakout, ini tanda dimulainya
koreksi dari downtrend di 2008. awal agustus 2009 terjadi fake breakout terhadap HH
sebelumnya (pinbar menunjukkan seller lebih kuat dari buyer), yang berlanjutnya dengan
terjadinya triangle.
2010 terjadi breakout ke bawah di triangle yang terbentuk di akhir 2009. Ini menunjukkan
validnya koreksi untuk upmove di 2009.
Page
96
Gerak turun yang dimulai dari pin bar disebutkan itu berada di area 50% retracement dari
primary downtrend sebelumnya.
Kemudian kalau kita ukur koreksi gelombang naik tahun 2009, seperti yang dijelaskan, kita bisa
mendapat gambaran area retracement berikutnya. Sejak GU breakout pada support line yang
bertepatan dengan 38.2%, kita sudah dapat clue bahwa seller memegang kendali penuh dan
probabilitasnya adalah next level yakni 50% dan 61.8%.
Page
97
Area 61.8% yang terletak pada area 1.50-an serta confluence dengan demand zone (arsir
magenta) akan menjadi a formidable combination, garis pertahanan yang kuat. Karena dari
demand zone ini sebelumnya terdapat strong momentum yang mendorong harga naik dengan
kuat.
Karena kita tidak tahu kemana harga akan bergerak, kita letakan dalam kerangka probabilitas
saja yakni area demand (arsir magenta) ini adalah good buying area, dengan selalu
memperhatikan momentum harga. Setidaknya ekspektasi dari area ini adalah up move ke support
line (garis merah) yang telah berubah menjadi resistance.
Page
Breakout dari area dengan momentum yang kuat seperti ditunjukan long body candle
mengisyaratkan bahwa buyer pegang kendali penuh, dan setelah profit taking umumnya akan re-
98
Contoh :
enter pada tiap koreksi (buy on weakness). Kalau diukur retracement mulai dari breakout candle
tersebut maka kita lihat 61.8% yang merupakan salah satu level utama, terletak berdekatan
dengan closing breakout candle;
Dan jika kita zoom ke H1;
Page
99
Tentu saja kita bisa letakan fibo dari point mana saja :
Terlihat area konsolidasi pada 38.2%, and still a good buying opportunity with tight stop.
Next
Page
100
Perilaku Harga (lanjutan...)

Tetap berlatih dan sempurnakan latihan, jangan cepat bosan dalam melatih koordinasi mata
kepala. Tools yang powerfull dalam kondisi market apapun hanyalah Human Mind,
kombinasikan dengan Pandangan Mata, anda memiliki senjata ampuh dalam mengahadapi
pertempuran FX ini. Bukan robot bukan indikator, rasanya menyakitkan kita yang dianugrahi
otak brilliant disebut sebagai trader tidak punya otak.
REVERSAL
Bagaimana kita mengetahui sebuah trend telah berakhir? Kita coba pelajari teknik sederhana
identifikasi akhir sebuah trend dan proses reversalnya. Reversal atau perubahan arah trend terjadi
karena mayoritas winning trader mulai melepas posisi. Dalam downtrend, seller melakukan
likuidasi posisi atau dikenal dengan istilah short covering. Pada uptrend, buyer melakukan hal
sebaliknya yakni likuidasi long position.
Proses terbentuknya reversal tidaklah mudah, apalagi jika kita bicara primary trend pada frame
besar. Yang kita harus pertimbangkan adalah seberapa lama trend yang ada saat ini telah
berjalan, semakin panjang waktu tempuh sebuah trend, makin besar tenaga dan waktu yang
dibutuhkan dalam proses reversal. Kapal tanker lebih sulit untuk berbalik arah dan membutuhkan
radius putar lebih besar ketimbang sampan kecil.
Ada beberapa tanda dan peringatan dini dalam proses reversal:
Page
101
1. Tedapat suatu periode konsolidasi, dimana momentum berkurang/hilang. Hilangnya

momentum menghentikan laju trend, jika downtrend maka lower low tidak tercipta lagi malah
sebaliknya tercipta HIGHER LOW.
2. Pada downtrend, umumnya tercipta selling climax. Pada uptrend terjadi buying climax
Page
102
3. Breakout dari zone konsolidasi yang berlawanan arah dengan trend sebelumnya.
4. Umumnya breakout tersebut akan diikuti oleh pullback atau weak test (bisa sekali, bisa lebih)
ke zona konsolidasi sebelumnya (garis merah)
Page
103
5. Harga bounce back (mantul) dari area konsolidasi dan melanjutkan geraknya melewati high
sebelumnya.
Page
104
6. Gerak naik ini akan melewati high dari breakout sebelumnya, dan pada titik inilah struktur
trend berubah, dan kita dapat katakan telah terjadi Trend Change (TC). Trend ibarat sebuah
struktur bangunan yang terdiri dari kolom-kolom, jika kolom bangunan berubah maka bangunan
tersebut runtuh.
Pada kondisi market apapun, selalu upayakan identifikasi kondisi pasar terlebih dahulu, hingga
kita bisa mengetahui apakah akan menjadi buyer atau seller sebelum mengambil keputusan
entry.
Pertanyaan :
Apakah daerah yang diarsir magenta itu sudah dapat diidentifikasi sebagai area s/d???alasannya
setelah 2 bar turun besar dengan sangat cepat (kalo tidak salah ini menunjukkan dominasi seller
atas buyer), harga langsung rebound cepat juga, tapi yang agak membingungkanshadow
candelnya
sekitar
100an
pips??
Page
Jawab:
Area arsir magenta tersebut sudah dapat disebut S/D area, namun alasannya bukan hanya karena
terjadi rebound yang cepat. Tapi karena area tersebut menjadi tempat konsolidasi baru sehingga
istilah lain bagi sebuah S/D area adalah Price Acceptance Zone (PAZ). Artinya pelaku pasar
105
Dan apakah gap yang dilingkari itu termasuk gap pemula atau gap pro?
(buyer/seller) secara psikologis mulai dapat menerima area itu sebagai sebuah keseimbangan
baru untuk harga pair GU. Pada sebuah area S/D, kita jangan terburu-buru mengambil
kesimpulan jika melihat harga masuk ke area ini. Sebaiknya beri ruang dan waktu bagi harga
agar jelas terlihat perilakunya, karena tidak berarti bahwa sebuah demand area akan tetap
selamanya menjadi support harga dan sebaliknya. Dinamika pasar bisa saja mengubah
keseimbangan ini, sehingga kita sering lihat support jadi resistance, atau resistance menjadi
support.
Jangan bingung dengan sebuah candle yang memiliki long wick atau ekor, justru makin panjang
ekornya makin bagus untuk signal awal proses reversal. Coba diingat tentang apa itu selling
climax atau buying climax.
Contoh sebuah selling climax di frame kecil pada pair EU;
Page
Tambahan :
Laporan pandangan mata dari tempat kejadian perkara GBP/JPY. Jika diperhatikan pada daily
frame, maka sangat jelas bahwa pair ini sedang dalam kondisi downtrend, seperti terlihat dari
sederet lower low dan lower high dari A ke B. Lower low ini yang disebut momentum low atau
106
Sementara tentang sebuah gap, jika pada chart tersebut kita tidak melihat adanya sebuah area
S/D sebelumnya yang dapat dijadikan referensi, maka gap tersebut hanya common gap atau gap
biasa sesuai arah trend.
ML. Guna dari sebuah ML adalah kita dapat mengetahui bahwa koreksi dan konsolidasi akan
terjadi. Koreksi ini yang menjadi tempat peluang entry. Keputusan untuk menjadi buyer atau
seller bagi dapat diambil pada frame daily karena acuan trend adalah daily. Sehingga frameframe di bawahnya tidak membuat bias, dimana posisi sebagai seller (dalam contoh downtrend
ini) berlaku pada tiap frame dibawahnya.
Page
107
Coba turun ke TF H4 untuk melihat lebih dekat price action, maka kita dapat lihat beberapa
momentum down candle yang kuat. Ini menambah yakin bahwa seller pegang kendali dalam
gerak harga.
Page
108
Untuk entry bisa juga dilakukan di frame H1, dan juga untuk presisi entry bisa digunakan alat
bantu seperti fibo level. Karena telah mengambil keputusan untuk menjadi Seller, maka setelah
pengukuran yang dilakukan adalah mencari posisi sell pada area dimana harga terlihat tidak
mampu melanjutkan koreksinya. Pada contoh di bawah ini adalah level 50% fibo line pada frame
H1.
Setiap trade berpeluang menjadi winning atau losing trade, tapi setidaknya trade with lady trend
mengurangi resiko dagang.
More Example :
Page
masuk ke TF H4 mencoba menarik garis fibo untuk mencari titik entry
109
hasil pantauan dari pair EURAUD daily terlihat bahwa pair ini sedang dalam kondisi downtrend.
Ada beberapa lower Low dan lower high terbentuk dari A ke B.sehingga diputuskan mengambil
keputusan untuk menjadi Seller..
kemudian masuk ke TF H1 dan melihat bahwa masuk ke level fibo 38.2 namun mental
lagi,disinilah ambil keputusan sell..
Page
110
Trade ini sudah menghasilkan profit,kita lihat sejauh mana harga akan bergerak karena
sementara harga tertahan di fibo level 61.8.
Semakin sederhana sistem trading nya makin baik dan elegan. Sepanjang trade yang dilakukan
sesuai trend kita memiliki probabilitas yang besar untuk mendapatkan winning trade. Dari
definisi trend kita tahu bahwa tiap retracement adalah peluang. Kita gunakan analisa yang sama
dalam melakukan entry pada koreksi kecil di H1:
Mencari lady tren
Page
111
Terlihat jelas dengan mata lady tren adalah "down" karena C ( harga saat ini ) lebih rendah dari
A , dalam bahasa lain jika titik acuan kita melihat C dari A. Tetapi jika kita pindahkan acuan ke
titik B.. kondisinya adlah "Up". Pertanyaanya lady tren manakah yang kita ajak untuk menari
dan bergoyang..?
Page
112
Kita gunakan pendekatan sederhana dan kembali ke..LAPTOP (ooo salah itu si Tukul), kembali
ke definisi trend yakni sederet lower low dan lower high bagi downtrend, sebaliknya higher high
higher low bagi uptrend. Dari A ke B, jelas kita lihat deretan lower low lower high. Sementara
dari B ke C baru deret higher high, namun belum deret higher low. Kata kunci dari trend adalah
DERET atau SERIES.
Yang kedua adalah kita melihat primary trend (trend utama) pada frame bersangkutan, yang dari
picture adalah down (A-B). Bisa saja gerak B-C adalah proses reversal namun sepanjang belum
mengubah struktur trend utama yang mengakibatkan Trend Change (TC), kita sandarkan
keputusan trade pada trend utama. Terlebih lagi seperti yang pernah disinggung bahwa suatu
reversal tidak terjadi sehari semalam. Reversal adalah proses, semakin lama dan panjang waktu
perjalanan sebuah trend utama, makin banyak tenaga dan waktu bagi proses reversal-nya. Radius
putar kapal tanker lebih besar dari sampan biasa.
Contoh Entry :
Page
Next sampel :
113
di karna kan di D1 terlihat cenderung seller memegang kendalai dan ML pun telah keluar maka
dilakukan OP sell.
H4.
114
H1
Page
Next sampel :
D1.
Page
115
H4.
Mencoba multiple entry dengan memanfaatkan koreksi di H1
Page
116
H1
up date GJ
up date GU
Page
Nah kalau yang ini OP yg di cut loss adalah pembelajaran tersendiri karena sewaktu op tidak
reaktiff malah prediktiff padahal secara kasat mata pun trlihat momentum yang lagi memegang
kendali adalah buyer dan pair ini pun masih kerabat dekat dengan pair GU & GJ yang ada di atas
117
Kita bahas yg ini:
berarti kalau mereka naik pair ini pun ikut naik. Ini bisa di jadikan pembelajaran buat kita
semoga kita tidak terjebak lagi dengan momen seperti ini.
Page
118
liat posis sekarang kalau tidak di cut loss bisa jebol.
EU
Page
119
AU
up date AU
Page
120
Dari pengamatan di D1 GU telah mengalami breakout di garis merah dan sekarang harga telah
mngunjungi area tersebut lagi,maka kita mengambil kesimpulan momen yg terjadi sekarang
adalah pullback.
entry dengan melihat dulu kondisi di H1
Page
121
GJ kita melakukan OP dengan alasan sama dengan GU,disni GJ jug a telah mengalami pullback.
D1
H1
Page
122
Atau
Dua hal tentang momentum:

1. Momentum mengiringi harga
2. Momentum cenderung berakselerasi
Page
123
tanda panah adlh momentum
Page
124
Dari panah ke1 telah terjadi momentum seller dan pada shapes1 harga terjadi konsolidasi/titik
equilibrium yang baru artinya buyer maupun seller sepakat dengan harga baru sekarang dan
merujuk ke pelajaran momentum.
GU
GJ
Page
125
GU
Page
126
GJ
GC
Page
127
Dalam menganalisa kita harus dari TF yang lebih besar supaya kita lebih tahu arah pergerakan
harga yang sesungguhnya. Coba lihat GU D1 di bawah ini, 2 garis vertikal menunjukan begitu
kuatnya momentum seller. Dengan ini kita tahu bahwa seller pemegang kendali saat ini atau
sedang down trend dan coba anda perhatikan lagi garis horizontal merah terlihat harga pada no1
mengalami breakout naik dan pada no2 dengan seller memegang kendali sebelumnya(garis
vertikal) ternyata harga mampu untuk brekout down ketika harga mulai naik kembali, di no3
kita tahu harga berada dalam kondisi pullback. Sikap yang harus kita ambil adalah sell sesuai
rule yang telah kita pahami sebelumnya.atau untuk gampangnya selama garis vertikal masih ada
kita bisa mengambil sebagai seller di tiap koreksinya.
Setelah kita mengambil posisi sebagai seller kita tahu harga dalam keadaan down. Untuk
memaksimlkannya kita pindah TF yg lebih kecil. Contoh H1 walupun TF lebih kecilnya juga
bisa, OP dilakukan pada saat koreksi2 yang terjadi yang kita liat dari TF yang lebih kecil. Coba
amati gambar dibawah ini, 0=OP pertama dan 1,2,3=penambahan OP dilakukan pada saat
koreksi.
Trading Breakout
Dalam trading salah satu entry yang bisa dilakukan adalah memanfaatkan breakout sebagai titik
entry. Breakout ini bisa saja terjadi saat meninggalkan area konsolidasi, support, resistance,
scalping line, fibo level dll. Untuk mudahnya kita buat analogi sebuah padang rumput (chart)
dengan sekawanan banteng (gerak harga) yang berlarian kesana kemari. Sekarang bayangkan
bahwa terdapat sebuah pagar dihadapan kawanan banteng tersebut. Pagar ini representasi dari
level support/resistance, fibo, pivot, dan lain sebagainya. Saat harga mendekati level-level ini
pada chart banyak kemungkinan yang kan terjadi. Namun umumnya tiga hal yang mungkin
terjadi:
Page
Bayangkan sekawanan banteng ngamuk berlarian di padang rumput mendekati pagar yang ada.
Tiap langkah membawa mereka mendekati pagar, dan akhirnya menabrak pagar tersebut. Tapi
tak satupun banteng yang dapat melewati pagar ini, mereka berhasil mendekati pagar namun
128
Hard Barrier (Pagar Yang Kokoh)
tidak cukup kuat untuk melewatinya. Sekuat tenaga mereka coba melewatinya tapi tetap tidak
mampu.
Sekarang ganti banteng dengan harga, pagar dengan level support sebagai contoh saja. Berarti
saat itu level support bertindak sebagai pagar yang kokoh menghalagi harga untuk bergerak lebih
jauh. Jadi harga berhasil mendekati level support, kadang perlahan kadang cepat, namun tidak
dapat menembusnya. Bisa saja mendorong level ini (pagar) satu pip atau dua pips tetapi harga
benar-benar tidak dapat tembus garis pertahanan support. Hal ini sering terjadi, dan
mengakibatkan harga berbalik arah. Pada situasi macam ini, jelas anda tidak ingin untuk
melakukan entry breakout.
Barrier Break
Page
Sekali lagi ganti banteng dengan harga, pagar dengan level support sebagai contoh saja. Kini
level support tidak dapat menahan laju harga. Harga menembus dengan kencang dan terus
melaju seperti tidak ada penghalang sama sekali. Pada situasi inilah titik optimal untuk
129
Sekali lagi bayangkan sekawanan banteng yang berlarian di padang rumput mendekati pagar
yang ada. Semakin mereka mendekati pagar, makin cepat dan cepat gerak langkah yang
diayunkan. Akhirnya saat tiba di pagar WOINGGG kawanan banteng terbang melompatinya
dengan mudah!!! Seakan-akan pagar tersebut tidak pernah ada dan mereka terus berlari kencang.
melakukan entry breakout, karena kita sedang saksikan momentum kuat yang mengiringi harga,
this is a perfect place to enter a trade.
Barrier Trickle
Page
Pada situasi ini level support mampu menahan gempuran awal dari gerak harga. Namun secara
perlahan tapi pasti harga mampu menembus pertahanan support beberapa pips. Bisa saja setelah
tembus harga mundur sedikit, tapi ia akan bergerak mencoba menembus lebih banyak ruang lagi,
hingga akhirnya membentuk momentum yang kuat dan menembus level support secara utuh.
Barrier trickle adalah situasi yang paling sering terjadi, dimana anda akan temukan dibanyak
tempat pada chart ketika harga mengalami kesulitan dalam melewati sebuah level (fib, pivot, s/r
dll). Namun, dengan sedikit tambahan waktu harga mengumpulkan momentum yang diperlukan
untuk menembus garis pertahanan.
130
Kembali kita ketemu dengan kawanan banteng yang berlarian mendekati pagar. Mereka bisa
berlari dengan cepat atau lambat, bukan hal penting. Saat mendekati pagar, mereka tidak dapat
melompatinya!!! Banteng-banteng ini mundur selangkah dua langkah dan akan mencoba lompat
lagi. Mereka lakukan hal ini beberapa kali, dan beberapa ekor banteng ini berhasil lompat pagar
tersebut. Termotivasi karena melihat beberapa kawannya sukses lompat keseberang, banteng
yang lain ingin mencoba juga hingga akhirnya seluruh banteng berhasil melakukan lompatan.
Jika menemukan situasi macam ini, anda dapat mempertimbangkan untuk melakukan entry
breakout. Namun sebaiknya mempertimbangkan pula apa yang disebut sebagai Price
Reliability. Harga itu tidak sempurna, katakan kita memiliki level support di 1.3500 dan harga
berada dekat level tersebut. Saat harga hit 1.3500 dan tidak mampu menembusnya, ia akan
mencoba beberapa kali. Jika misalnya tembus 1 pip ke 1.3499, maka jangan cepat berasumsi
bahwa level pertahanan tersebut telah terpatahkan. Di broker anda mungkin tertera 1.3499, tapi
broker
yang
lain
bisa
jadi
masih
di 1.3504 (5 pips
lebih tinggi).
Harga tidak sama diantara broker, jadi jangan terburu-buru entry saat harga break. Kuncinya
adalah mengamatinya secara penuh dan membiarkan harga menuntun anda beberapa saat setelah
break. Harga akan memberi tahu anda dengan cara menunjukan reaksinya di level-level tersebut,
apakah akan break secara utuh atau akan berbalik arah. Jika perlu melihat price action lebih
dekat, anda bisa pindah dari frame H4 ke M15 atau M5. Jika anda melihat kawanan banteng
yang berlarian mendekati pagar dari puncak bukit, mungkin banteng-banteng tersebut terlihat
seperti semut-semut kecil. Tapi jika anda berdiri disamping pagar, anda dapat melihat kelakuan
mereka satu per satu saat mendekati pagar.
Jadi kesimpulannya adalah tidak melakukan entry secara instant saat breakout, namun analisa
dan putuskan apa yang sedang harga lakukan. Secara realistis memang anda hanya memiliki
sedikit waktu dalam analisa ini, jadi memang perlu pengalaman namun makin lama anda
mengamati price action makin paham anda akan perilaku harga.
Page
Setelah mempelajari gerak harga saat koreksi dengan menggunakan fibo level sebagi alat bantu,
disamping itu ada alat bantu lain yang sederhana yakni support/resistance line. Kali ini kita coba
memberi contoh penggunaan s/r dalam membantu menempatkan posisi entry yang sesuai dengan
trend.
131
Simple Support Resistance
Mengetahui bahwa Ucad dalam kondisi long down trend, maka decision yang logis adalah
bertindak sebagai seller. Perhatikan deretan momentum pada frame H4 (tanda contreng),
momentum seperti ini sudah cukup sebagai alasan untuk memilih sell side. Setelah mengalami
penurunan, gerak harga memasuki kondisi konsolidasi yang cukup panjang (arsir turqoise). Jika
anda melihat kondisi macam ini dan timbul keraguan untuk mengambil posisi, STAY OUT.
Lebih baik menunggu hingga harga menunjukan arah yang lebih jelas.
Setelah mencoba beberapa kali akhirnya harga secara pelan namun pasti menembus pertahanan
support (down arrow), ini yang disebut Barrier Trickle. Perhatikan bagaimana bentuk candle
yang kecil-kecil menembus support untuk seterusnya mengumpulkan momentum dan break
secara utuh. Entry diatas adalah entry yang dilakukan saat harga kembali mengunjungi level
support sebelumnya yang kini telah berubah menjadi resistance. Anda dapat menggunakan apa
saja sebagai alat bantu, yang terpenting adalah memahami kondisi pasar terlebih dahulu
(trending, konsolidasi, atau reversal). Yang juga harus dipahami adalah bahwa kita tidak perlu
mengejar every single pip, jika entry yang dibuka sesuai trend maka kita telah mengurangi faktor
resiko yang ada karena setiap trade berpeluang menjadi winning atau losing trade. Sehingga yang
dilakukan hanya minimalisasi resiko dengan trade yang memiliki probabilitas lebih tinggi.
Kombinasi s/r line, s/d zone, dan fibo:
Page
Kita dapat mengkombinasi support/resistance line dan Fibo level sekaligus. Jika anda
menemukan constant line (s/r, s/d zone, fibo, pivot dll) yang berdekatan letaknya maka area
tersebut dapat menjadi area yang sulit untuk ditembus, seperti contoh dibawah ini (OP hanya
contoh saja sebagai bahan pembelajaran):
132
Confluence area
133
Paduan s/d zone dan fibo:
Page
* Simple s/r line:
Page
Dengan beberapa confluence area menjadi ideal sekiranya harga retrace back to area resistance
yang sekarang berubah menjadi support. Namun kita lebih cenderung memilih pendekatan
sederhana saja. Kita tahu bahwa trend pada daily frame masih uptrend;
134
* Simple Fibo level:
Tentu saja kita bisa letakan fibo dari point mana saja, ;
Page
135
Breakout dari area dengan momentum yang kuat seperti ditunjukan long body candle
mengisyaratkan bahwa buyer pegang kendali penuh, dan setelah profit taking umumnya akan reenter pada tiap koreksi (buy on weakness). Kalau diukur retracement mulai dari breakout candle
tersebut maka kita lihat 61.8% yang merupakan salah satu level utama, terletak berdekatan
dengan closing breakout candle;
Page
Terlihat area konsolidasi pada 38.2%, and still a good buying opportunity with tight stop.
136
Dan jika kita zoom ke H1;
Money Management
Seperti pernah disampaikan bahwa kita tidak bisa mengatur gerak harga, kita tidak tahu harga
akan bergerak kemana dan tidak menjadi peramal. Jika ada satu-satunya komponen dalam
trading yang bisa kita kontrol secara nyata itu adalah money management karena hal ini
sepenuhnya berada ditangan anda. Dan money management yang baik dapat menyelamatkan
anda dari kesalahan analisa pasar.
Mari kita lihat contoh praktis penerapan money management (MM) pada kegiatan trading seharihari dengan menggunakan perhitungan sederhana. Ambil contoh 2 orang trader dengan modal
awal yang sama yakni $1,000 dan mengalami loss 5 kali berturut-turut:
Trader A memiliki toleransi resiko rugi 2% dari modal per trade

Trade 1 : $1,000 - $20 = $980
Trade 2 : $980 - $19 = $961
Trade 3 : $961 - $19 = $942
Trade 4 : $942 - $18 = $924
Trade 5 : $924 - $18 = $906
Setelah 5 trade, A mengalami modal awal mengalami penurunan sekitar 10%.
Trader B lebih agresif dengan toleransi resiko 10% per trade
Trade 1 : $1,000 - $100 = $900
Trade 2 : $900 - $90 = $810
Trade 3 : $810 - $81 = $729
Trade 4 : $729 - $72 = $657
Trade 5 : $657 - $65 = $592
Setelah 5 trade, modal awal B merosot sekitar 40%.
Page
Trader A:
Capital $1,000
Current $906
Berarti A hanya memerlukan sekitar 10% untuk mencapai BEP.
137
Pada kasus ini trader B akan mengalami tekanan psikologis yang luar biasa dan pada akhirnya
sering kesulitan mengambil keputusan berdasarkan analisa yang objektif. Semakin besar
kerugian, makin besar persentase winning trade yang harus diraih untuk mencapai break
even.
Trader B:
Capital $1,000
Current $592
Artinya B memerlukan sekitar 68% untuk kembali BEP, cukup berat dan akan memberi dampak
psikologis. Mental anda akan diaduk-aduk, karena ada pressure to get back.
Jadi ajukan pertanyaan pada diri sendiri; apakah anda siap mengalami loss 5 kali berturut-turut?
sanggupkah untuk kehilangan dana 40% dari modal awal yang begitu berharga hanya dalam 5
trade? Apakah anda memiliki kepercayaan diri untuk menghasilkan winning trade mengejar 68%
modal?
Kesimpulannya adalah:
Gunakan persentase resiko yang mampu dikelola

Posisi trade harus tidak melebihi toleransi yang mampu dikelola
Ikuti Plan yang telah dipersiapkan dan jangan menyimpang dari plan awal.
Kesuksesan dalam bisnis trading instrumen keuangan entah itu saham, komoditi, obligasi, fx dll
tidak dibangun sehari semalam. Trading adalah long-term business, untuk dapat bertahan dalam
pasar kita harus mampu menjaga modal erat-erat. Sebaiknya tidak menghamburkan uang yang
diperoleh susah payah, dan menjadikan market FX sebagai lembaga sosial dengan menjadikan
diri anda sebagai donatur tiap saat.
Page
Jika SL yang kita pasang mungkin hanya di pikiran tanpa terpasang di open order. Dalam arti
tidak di cantumkan pada open posisi begitu juga take profit nya. Bagaimana cara mengukur atau
batasan apa yang kita pakai untuk mengetahui stoploss yang kita pakai dan juga TPnya?.
138
Pertanyaan :
Jawab :
Kita berikan contoh menggunakan gambar agar lebih mudah dipahami, tentang penempatan SL
dan TP. Mental note ini bagi full timer dan trader yang memonitor langsung posisi serta
pergerakan pasar, sementara yang part-timer akan menemui kendala dan terpaksa menggunakan
SL atau TP tertulis untuk kelola resiko.
Kita gunakan pair EG sebagai contoh saja, dimana untuk money management kita gunakan RR
1:3 (anda bisa gunakan RR minimal 1:2);
Page
139
Setelah melihat kondisi EG di daily frame yang masih dalam range trading, sekiranya kita
memutuskan untuk menjadi seller di upper range maka langkah berikutnya adalah mencari posisi
entry dengan resiko yang dapat ditoleransi. Untuk itu kita turunkan frame ke H4 dan meletakan
simple fibo sebagai alat bantu.
Page
Jika diperhatikan 50 pips resiko rugi ini terletak disekitar area 118.0% up leg dan sudah cukup
memberi tahu kita untuk merubah posisi tempur. Demikian pula penempatan TP yang sesuai RR
yakni 150 pips, kita bisa ukur pada chart dan ekstensi fibo-nya, seperti contoh ini terlihat pada
118.0% down leg.
140
Melihat harga yang bergerak antara 61.8 - 86.0%, sekiranya kita memutuskan untuk entry sell di
78.6% (contreng biru) maka tentu kita harus hitung pahit rugi yang mungkin timbul. Katakan
kita gunakan Risk Reward Ratio 1:3 dimana risk yang ditoleransi 50 pips, langkah selanjutnya
adalah mencari lokasi persembunyian SL tersebut.
Page
141
Mengenai penggunaan time frame, setup pada daily ataupun H4 sudah cukup walaupun demikian
jika sudah mahir kita bisa turun ke frame kecil. Bagi pemula memang sebaiknya tidak
menggunakan frame dibawah M15. Disamping emosi yang akan sangat terpengaruh oleh
sentimen bearish dan bullish, juga lebih disebabkan lawan tempur yang dihadapi bukan hanya
bank trader tapi juga berperang melawan Algorithmic Trading dari super komputer bank-bank
tersebut.
Page
142
Contoh2 penempata S/D & Entry:
Page
143
Page
144
Page
145
UC memang sedang turun terlihat di TF D1, atinya selama tanda2 revesal belum ada,
probabilitas seller lebih besar dari buyer, untuk itu kita mencari titik entry di H1..
Sabar,sabar dan terus bersabar menunggu peluang entry. OP yang dilakukan tidak di setiap
momen, tapi dilakukan OP di setiap probabilitas yg lebih tinggi untuk masuk pasar.
Page
146
Analisis dari D1>>>kita liat dari D1 garis horizontal biru menunjukkan area demand yang sangat
kuat, shapes merah mulai menunjukkan gejala pembalikan arah dari turun menjadi naik yang
walaupun seller berusaha mencoba beberapa kali untuk menembus pertahanan buyer yang
akhirnya buyer menjadi pemenang, ini juga di perkuat dengan bentuk harga yang di tunjukkan
shapes biru di mana seller tidak mampu untuk mendominasi gerak harga>>>>dari sini untuk
kedepannya kita akan menjadi bagian dari para buyer karena buyer probabilitsnya lebih
tinggi,dan kitapun melakukan OP pada saat pullback.
Page
Sekali lagi sebagai pengingat bahwa untuk entry pertama kita analisis dulu pair dari mulai TF
yang lebih besar untuk menentukan akan menjadi buyer apa seller, setelah menentukan misal
mau jadi buyer di salah satu pair tertentu, kita akan menunggu dengan sabar melakukan entry di
setiap momen2 buy yang pas. Di pembahasan fundamental ada pembahasan sesi market beserta
karakteristik dari pelaku pasar itu sendri di tiap sesi yang bersangkutan, nah dari situ kita
aplikasikan kepada trading , jika sesi asia sudah confirm untuk entry ya kita entri dan jika belum
tutup computer. Lihat lagi nanti pada sesi eropa, biasanya pada sesi eropa sudah confirm kita
lakukan entry & hold sampai sesi amerika, biasanya kalau ada S/D di sesi amerika pair akan
koreksi lagi dan pass sesi amerika kita bisa multiple entry pada saat koreksinya.
147
bonusss ..
Untk pemilihan pair anda coba untuk selektif karena itu dinamakan portfolio selection, kita trade
pair apa saja yang beri setup paling bersih dan resiko paling minimal, juga jangan mantengin eu
gu gj tiap hari, buka semua pair yang ada di platform. Pasti ada saja yang nongol trus itu pair
ngomong (pake bhs sandi).."pick me please".
Peluang ada dimana saja kita mesti jeli cari peluang yg orang lain abaikan.
Ilmu tambahan tentang interfensi dari bank sentral
Ada pair2 tertentu misal EURCHF, pair tersebut sekarang sedang down artinya eur melemah
terhadap chf, untuk mendongkrak eur agar stabil ECB masuk pasar, mereka menggunakan
timing yang tepat biasanya klo pair tersebut mencetak newlow sebelum market libur, klo kita
tipe treder agresif bisa langsung buy di situ lumayan bisa 150-300 pips lonjakanya.
Page
Saya coba share ilmu yaang telah saya dapat melalui ini dan ini yang saya jalankan sekarang ini.
Ini yang paling penting Plan Your Trade, Trade Your Plan. Biasa yang saya lakukan:
148
Contoh pair yang lainnya setelah mencetak newlow sebelum libur, lonjakannya 200 pips.
Page
149
a. Hari senin memilih pair yang akan saya treding ini sangat penting untuk portfolio
selection.
b. Dalam memilih pair kita seleksi smua pair cari yang paling keliatan jelas,saya melakukan
pemilihan ini selalu di D1, saya identifikasi pair yang mana yang jelas menunjukan
kondisi Trending,Consolidation,Revesal atau yang sedang dalam mometum yang
kuat. Saya lebih nyaman ketika pair dalam keadaan trending atau sedang dalam keadaan
momentum yang kuat karena dari kondisi ini kita lakukan entry di setiap
pullback/koreksinya.
c. Setelah dapat pair yang akan saya tredingkan, saya identifikasi pair2 teresbut S/D nya.
d. Setelah saya identfksi S/D nya sya akan lakukan entry di S/D ini, saya tidak melakukan
entry di setiap waktu.
e. Saya entry ketika pullback atau breakout dari S/D yang telah saya tetapkan.
f. S/D pada TF besar sangat kuat pertahanannya, jadi kalau mau entry di TF yang kecil
selalu liat S/D TF yang lebih besar.
g. SL & TP minimal punya perbandingan 1:2 artinya jika kita menentukan SL 50 pint TP
kita 100 point, penentuan ini ada hubungannya dengan S/D ketika saya entry, jadi misal
saya melakukan order sell posisi demand berikutnya harus 100 point dari titik entry klo
tidak 100 poin saya cari di pair yang lain. Contoh gambar :
h. Analisis intermarket sangat penting untuk menambah informsi ketika akan treding.
Ini ada tulisan yang menurut saya pribadi penting
1.COT: Pada umumnya large speculator yang didominasi oleh hedge fund bertanggung jawab
pada gerak harga short-term karena orientasi profit yang membuat mereka berbeda dengan
commercial side yakni bank-bank dengan tujuan hedging.
2. Dan tulisan ini menurut saya penting agar kita tetap focus.
Jika saja kita bersedia observasi interaksi supply and demand yang selalu ada tiap saat,
seharusnya proses identifikasi kapan harga akan berbalik arah tidaklah terlalu sulit.
3.Pasar itu sendiri mendapat input dari beberapa hal seperti fundamental (ekonomi & geopolitik),
teknikal, market sentiment dan supply & demand.
Page
150
Contoh entry yang dilakukan ketika pullback.
Shapes biru adalah titik equilibrium dan ternyata harga telah bisa breakout kebawah dari titiktitik itu,ketika harga mengunjungi titik itu lagi (tanda panah) kita melakukan sell di situ.
Bacalah tentang prilaku harga secara berulang-ulang. Dari situ kita akan memiliki the edge.
Page
151
H1
Page
152
harga pullback dan probabilitasnya kita tau harga tidak bisa menembus pertahanan yg kuat ini
kita bisa liat dngn tf yg lbh kcl,,oia sya lebih save ktka menempatkan level2 S/D di ti2k
equlibrium yg mengalami break yg sangat kuat,,coba liat shapes 1,2,3
Next pict :
Page
153
setelah close OP yang kedua dengan profit +43 point harga mulai mengalami fase flat.
Page
Kita tahu bahwa intermarket analysis sangatlah berguna untuk kegitan trading, uang tidak pernah
tidur sehingga ketika kita paham mekanismenya kita lebih obyektif mengambil keputusan
investasi.
154
(Profit target met at 113.10 in Asian trading. Market very oversold and with the lower bolli band
close by we will look for bounces before re-selling. Ideally we would look to sell a move back to
116.05, stopping above 117.02 for a test of sub 110 levels)
Pahamilah karakteristik dari market dan penempatan SD.

Obligasi
Page
155
saham
Page
156
Komoditi
Page
157
Lagi nembak GU :
"Jika saja kita bersedia observasi interaksi supply and demand yang selalu ada tiap saat,
seharusnya proses identifikasi kapan harga akan berbalik arah tidaklah terlalu sulit."
Dari kata-kata itu coba liat dari gambar2 di atas banyak titik equilibrium (supply and demand),
tapi kita hanya meletakkan supply and demand di area revesal yg cukup jelas, karena dari situ
cukup memberi gambaran kepada kita level-level siapa pemenang dan pecundang.
Jangn bosan mengulang stuktur market dan prilaku harga sampai paham benar karena ketika kita
paham hal itu akan membawa pandangan yang lebih jelas terhadap market.
"Planning yang baik memuat "what-if scenario". Jangan terpaku pada satu bias saja, misalnya
long position. Kita harus bersiap untuk skenario long dan short, ini bertujuan mengurangi bias
emosi anda. Jadi anda sudah memiliki rencana baku apapun kemungkinan-kemungkinan yang
terjadi di pasar. Larry Hite mengatakan "Sesungguhnya saya tidak melihat pasar, saya hanya
melihat resiko, reward dan uang." Jadi siapkan saja planning pada level-level supply demand,
baik short atau long position. Dan siapkan tipe entry anda, apakah breakout entry atau pullback
entry."
Page
158
Ketika kita siap untuk trading satu hal yang paling penting yaitu menjaga keseimbangan
kondisi mental. Itu yang paling utama, kontrol emosi untuk tetap cool dalam trading.
H1 AU
D1 EA
up date
Page
159
AU 2 posisi buy di close 508 pips, lanjut OP sell sesuai yang diharapkan.
EA msih running +326
Page
160
EC masih running +37
Dapet sisa dari GC

D1= terlihat pullback
Page
161
H1= ada momentum bagus> pair istirahat> kesempatan untuk entry datang
Page
running di EC
162
Intermezoo,big picture sangatlah penting, kita akan lebih mudah melihat kondisi kerusuhan yang
sangat banyak melibatkan orang melalui helikopter dari pada kita berada di dalam kerumunan
kerusuhan tersebut.
Gambar dibawah jika memilkiki bias buy di EC pd H1, maka akan entry se perfect mungkin,
akan entry di garis horizontal biru paling bawah (1.2984) karena itu posisi paling bawah dari titik
equilibrium sebelumnya yang terlihat di H1.
Page
163
atau akan menunggu dulu sampai harga menyentuh garis horizontal putih 1.2880,,baru akan buy
Kalau bosan nungguinya tinggal cari pair yg lainya aja, sesuai yang diajarkan, trading yang baik
itu menggunakan portofolio selection kita tidak hanya main di EU,GU kita trading di semua pair
yang memberikan probabilitas tinggi entar juga ada aja pair yang "bilang pick me please".
Page
164
Contoh hasil laporan indikator mata di H1 GU;
Selanjutnya tinggal indikator yg kedua, kita gunakan (otak), siapkan MM yang pas, menyusun
strategi, jika A gimana jika B gimana.
Page
165
Up date EURCAD sama GBPCAD sekalian nambah peluru
COT
Hal ini merupakan sebuah persyaratan yang dilakukan oleh pemerintah US kepada para trader
besar - Big Players. Laporan dari Commitment Of Traders sendiri berisi posisi yang diambil
oleh para Big Players pada pasar futures.
Mengapa PENTING untuk diketahui? Tentu saja sebagai trader anda harus mengetahui informasi
ini karena dalam hal ini untuk mendapatkan profit anda harus mengetahui pergerakan market.
Kecuali kalau jumlah yang Anda mainkan dalam pasar forex ini juga dalam jumlah besar. Nah
berarti Anda adalah salah seorang yang menggerakkan harga market.
Apa saja ISI dari Laporan Commitment of Traders?
1. Non-Commercial
Kategori Non-Commercial termasuk trader perorangan, hedge funds, dan institusi keuangan.
Kebanyakan dari trader ini bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dari hasil spekulasi
4. Short
Kategori ini mencatat jumlah kontrak jangka pendek yang dilaporkan kepada pihak CFTC
Page
3. Long
Kategori ini mencatat jumlah kontrak jangka panjang yang dilaporkan kepada pihak CFTC
166
2. Commercial
Kategori Commercial merupakan entitas bisnis besar yang menggunakan perdagangan forex
untuk meminimalkan resiko dari bisnis mereka.
5. Open Interest
Merupakan jumlah kontrak yang belum dilaporkan.
6. Non-reportable positions
Merupakan selisih dari Open interest dengan reportable positions.
7. Number of Traders
Merupakan jumlah trader yang diwajibkan oleh CFTC untuk melapor.
8. Reportable Positions
Merupakan jumlah dari posisi option dan perdagangan berjangka yang harus memberikan
laporan berdasarkan regulasi CFTC.
Page
167
SAMIBEGOOD/FARIDMOHAMMAD///
http://www.kgforexworld.com/showthread.php?t=152

S&D ANALISIS

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

S&D ANALISIS

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

SAMIBEGOOD/FARIDMOHAMMAD///http://www.kgforexworld.com/showthread.php?

SUPPLY AND DEMAND ANALYSIS

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

Mengikuti apa yang orang lain kerjakan (ikut-ikutan)

2. Menghindari resiko kecuali orang lain juga mengambilnya

Dapat identifikasi peluang sebelum orang lain melakukannya

1. Mengambil inisiatif (lead the crowd)

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

Karakter Mental Yang Harus Dimiliki

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

Breakout (A), awal dari perubahan tersebut

Entry untuk contoh di atas dapat dilakukan pada:

A, breakout entry untuk sell

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

Classical Patterns...Dalam Perspektif Yang Berbeda

Gunakan Pola Chart Dengan Benar

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

Contoh harga bergerak horisontal / sideway ;

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

Plan Your Trade, Trade Your Plan

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

GAP: Pemula vs Pro

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

1. Big long body candle, mengubah resistance menjadi support

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

Pengamatan pada daily chart:

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

Coba lihat pada chart berikut ini:

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

Indicator: Give me a break...

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

BELAJAR TRADING FX PRICE ACTION SUPLY DEMAND https://www.facebook.com/groups/159171494224868/

Jawaban Penggunaan Indikator