Trading Psychology

Financial Behavior
Definisi
Suatu kajian mengenai faktor psikologi yang mempengaruhi investordalam
pengambilan keputusan investasi.

Bias Kognitif
Kognisi adalah proses pemahaman, pengolahan, pengambilan
kesimpulan atas suatu informasi atau fakta. Bias kognitif
menggambarkan adanya penyimpangan atau kesalahan dalam
proses tersebut

Bias Emosional
Emosi lebih menitikberatkan perasaan dan spontanitas
dibandingkan fakta. Bias emosional menggambarkan kesalahan
keputusan karena mengabaikan fakta
Bias
Anchoring
Bandwagon
Confirmation
Bias
Loss Aversion & Disposition
Bias Hot Hand Fallacy
Mental
Accounting
Rare Events
Bias Choice
Paralysis
Selective
Memory
Anchoring
Definisi
Fenomena alam bawah sadar dimana kita membuat perkiraan berdasarkan
acuan sebelumnya.

Contoh
Setiap trader mempunyai level support/resistant ketika menganalisis,
namun sering kali kita lupa melakukan update terhadap support & resistant
ketika pergerakan pasar atau saham sudahberubah.
Bandwagon Effect
Definisi
Bandwagon Effect (Efek Latah) adalah suatu fenomena dimana tingkat
penyerapan suatu ide makin tinggi, setelah semakin banyak orang yang
mengadopsinya.
Karena banyak orang yang meyakini ide tersebut, orang lain juga "Jump on
the bandwagon".

Contoh
Mengira saham dengan jumlah lot yang besar pada posisi bid
mengasumsikan bahwa yang membeli saham tersebut besar atau demand
terhadap saham tersebut tinggi.
Confirmation Bias
Definisi
Kecenderungan untuk mencari dan membenarkan suatu keyakinan
sementara menganulir bukti yang menolak keyakinantersebut.

Contoh
Biasa menggunakan MA25, namun ketika menembus atau terjadi death
cross, kita mencari pembenaran seperti "harga saham masih di atas MA60"
Loss Aversion &
Disposition Bias
Loss Aversion
Loss Aversion Bias mengacu pada kecenderungan orang yang lebih memilih menghindari kerugian.

Disposition Effect
Menggambarkan bagaimana investor lebih mungkin untuk menjual saham yang telah naik nilainya
daripada yang telahturun nilainya.

Contoh
Trader mempertahankan posisi yang tidak lagi memiliki keuntungan dan terlalu cepat menjual
saham yang tinggi imbal hasilnya untuk menutupi kerugian sebelumnya, padahal saham ini masih
berpeluang besar untuk mencapai titik tertingginya.
Hot Hand Fallacy
Definisi
Hot hand fallacy adalah keyakinan seseorang yang teah mengalami sukses bahwa ia memiliki kesempatan yang lebih besar untuk sukses lebih
lanjut bila mengulanginya lagi.
Contoh
Hal ini terjadi ketika trader masuk keluar dengan cepat di saham-saham gorengan.
Mental Accounting
Definisi
Kecenderungan seseorang mengelompokkan uang berdasarkan
penggunaannya.

Contoh
Seseorang cenderung sudah mengelompokkan gaji yang di dapatkan dari
bekerja untuk kebutuhan hidup, asuransi, dana darurat atau hal lain. Namun
ketika ketika seseorang mendapatkan THR,yang notabennya belum masuk
pengelompokkan mereka cenderung akan menghabiskan uang tersebut.

Dalam trading terdapat sisi positif dansesi negatifnya.

Rare Events Bias
Definisi
Kecenderungan seseorang untuk melebih-lebihkan dan atau meremehkan
sebuah kejadian yang jarang terjadi.

Contoh
Trader cepat-cepat menjual sahamnya ketika mendengar kata "resesi".
Choice Paralysis
Definisi
Fenomena bisa yang satu ini mendefinikan bahwa terlalu banyaknyapilihan
yang dimiliki tidak membuat keputusan trading kita menjadi lebih baik.

Contoh
Menggunakan indikator lebih dari satu.
Selective Memory
Definisi
Fenomena ini mengemukakan bahwa ada kecenderunganseseorang
mengingat ingatan-ingatan yang indah saja.

Contoh

Di saham KOPI 20%, Hmm..... pernah siih,

Eh, lu udah cuan di CLBK 50% Eh, lu pernah rugi rugi dimana ya
brapa persen? @#$%^& gak ? dulu...
Familiarity Bias
Definisi
Mereka tetap berpegang teguh dengan apa yang mereka ketahui dan
menghindari apa yang tidak merekaketahui.

Contoh
Trader pemula cenderung hanya menggunakan indikator sajatanpa
menganalisis price action
Materi Tambahan...
 Trading Gagal Method

Money Emosi Trauma

Fear, Greedy, Anxiety, Panic Masa Lalu

Sumber : Andrew Peterson

Referesi
Desmond Wira, Psikologi Trading
Manulife Asset Management, Financial Behavior
Alexander Elder, Trading for a Living
Kampung Pasar Modal
Andrew Peterson
Sertifikasiku
Permasalahan umum

1. FOMO
2. Overconfidence
3. Revenge Tradding
4. Panic
5. Confusion
Solusi:
1. Jangan menambah posisi
2. Tinggalkan apa yang membuat ragu
3. Buat rencana trading dan patuhi
4. Nikmati cuan
5. Temukan alasan yang kuat sebelum mengambil keputusan
6. Siapkan scenario B, C, dst
7. Be greedy when other fear, and fear when other greedy
8. Diversifikasi