PENGARUH PREMI, KLAIM, HASIL INVESTASI DAN

UNDERWRITING TERHADAP LABA ASURANSI JIWA

(STUDI KASUS PT. ASURANSI SYARIAH MUBARAKAH)

Oleh
M. Agung Ali Fikri
H24051995

DEPARTEMEN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN
INSTITUT PERTANIAN BOGOR
2009

ABSTRAK
M. Agung Ali Fikri. H24051995. Pengaruh Premi, Klaim, Hasil Investasi dan
Underwriting Terhadap Laba Perusahaan Asuransi Jiwa (Studi Kasus PT.
Asuransi Syariah Mubarakah). Di bawah bimbingan Muhammad Syamsun

PT Asuransi Syariah Mubarakah adalah perusahaan asuransi syariah

nasional pertama di Indonesia. PT Asuransi Syariah Mubarakah merupakan
perusahaan asuransi jiwa yang berbasis syariah. Asuransi syariah dalam setiap
aktivitas operasionalnya akan selalu menghidari bahaya riba, maysir dan gharar.
Aktivitas utama dari perusahaan asuransi adalah undewriting. Underwriting
merupakan usaha asuransi dalam mengklasifikasikan risiko yang dimiliki setiap
calon tertanggung. Underwriting merupakan aktivitas yang tidak dapat dipisahkan
dari kinerja perusahaan untuk meningkatkan laba. Perusahaan asuransi berfokus
pada klasifikasi calon tertanggung dan membuat produk baru dengan premi yang
lebih menarik.
Penelitian ini bertujuan untuk (1) Menganalisis strategi underwriting yang
dilaksanakan perusahaan asuransi jiwa PT. Asuransi Syariah Mubarakah, (2)
Mengidentifikasi faktor-faktor yang mempengaruhi laba PT. Asuransi Syariah
Mubarakah, (3) Menganalisis pengaruh peningkatan atau penurunan premi, klaim,
hasil investasi serta hasil underwriting terhadap laba PT. Asuransi Syariah
Mubarakah. Variabel independen (premi, klaim, hasil investasi and underwriting)
secara bersama-sama mempengaruhi laba perusahaan asuransi. Serta untuk
mengetahui trend pertumbuhan laba perusahaan setiap kwartal sepanjang tahun
2004 sampai 2008. Penelitian ini menggunakan laporan keuangan PT. Asuransi
Syariah Mubarakah dan laporan keuangan industri asuransi jiwa dari Bapepam
LK. Penelitian ini menggunakan data primer (interview) dan data sekunder
(Bapepam LK, asosiasi, dan literature). Alat analisis yang digunakan dalam
penelitian ini adalah regresi berganda dan korelasi dengan menggunakan program
MINITAB 14.
Berdasarkan analisis regresi, variabel yang berpengaruh positif terhadap
laba perusahaan adalah hasil investasi and underwriting, sedangkan variabel yang
berpengaruh negatif terhadap laba perusahaan adalah klaim. Hasil analisis juga
didapatkan pengaruh negatif dari tingkat premi tehadap laba perusahaan. Hal yang
sama juga terjadi dengan membandingkan pengaruh premi terhadap laba industri
asuransi jiwa. Hal ini cukup beralasan karena setiap premi yang dibayarkan oleh
nasabah kepada asuransi mengandung unsur risiko yang memicu terjadinya klaim.
Dampak premi yang menurunkan laba dapat ditutupi dengan hasil investasi. Hasil
investasi digunakan oleh PT. Asuransi Syariah Mubarakah dan industri asuransi
dalam menutupi ketidakcukupan tingkat premi yang dibebankan kepada nasabah.
Penelitian ini diharapkan dapat memberikan informasi tambahan atau masukan
positif kepada pihak perusahaan, terutama dalam rangka meningkatkan laba
perusahaan.

PENGARUH PREMI, KLAIM, HASIL INVESTASI DAN

UNDERWRITING TERHADAP LABA ASURANSI JIWA
(STUDI KASUS PT. ASURANSI SYARIAH MUBARAKAH)

SKRIPSI
Sebagai salah satu syarat untuk mendapatkan gelar

SARJANA EKONOMI
pada Departemen Manajemen
Fakultas Ekonomi dan Manajemen
Institut Pertanian Bogor

Oleh :
M. Agung Ali Fikri
H24051995

DEPARTEMEN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN
INSTITUT PERTANIAN BOGOR
2009

INSTITUT PERTANIAN BOGOR

FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN
DEPARTEMEN MANAJEMEN

PENGARUH PREMI, KLAIM, HASIL INVESTASI DAN

UNDERWRITING TERHADAP LABA ASURANSI JIWA
(STUDI KASUS PT. ASURANSI SYARIAH MUBARAKAH)

SKRIPSI
Sebagai salah satu syarat untuk mendapatkan gelar
SARJANA EKONOMI
pada Departemen Manajemen
Fakultas Ekonomi dan Manajemen
Institut Pertanian Bogor

Oleh :
M. Agung Ali Fikri
H24051995

Menyetujui, 22 Mei 2009

Dr. Ir. Muhammad Syamsun, M.Sc.

Dosen Pembimbing
Mengetahui,

Dr. Ir. Jono M. Munandar, M.Sc.

Ketua Departemen Manajemen

Tanggal Lulus :

RIWAYAT HIDUP

Penulis dilahirkan di Jakarta pada tanggal 19 Mei 1987. Penulis

merupakan anak kedua dari dua bersaudara pasangan Zaujudin dan Wahyu Tarsih.
Penulis menyelesaikan pendidikan di Sekolah Dasar Negeri Wibawa
Mukti Bekasi, lalu melanjutkan di Sekolah Lanjutan Tingkat Pertama Negeri 9
Bekasi. Kemudian penulis melanjutkan pendidikan di Sekolah Menengah Umum
Negeri 6 Bekasi dan masuk program IPA. Pada tahun 2005, penulis diterima di
Institut Pertanian Bogor melalui jalur Seleksi Penerimaan Mahasiswa Baru
(SPMB) di Departemen Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Manajemen.
Selain menyelesaikan jenjang S1 penulis juga mengambil program
pendidikan profesi di bidang asuransi. Penulis telah mendapatkan sertifikasi gelar
profesi sebagai Ajun Ahli Asuransi Kesehatan (AAAK) dari Perhimpunan Ahli
Manajemen Jaminan dan Asuransi Kesehatan Indonesia (PAMJAKI) pada tahun
2008, dan Ajun Ahli Asuransi Indonesia Jiwa (AAAIJ) serta Qualified Insurance
Practitioner (QIP) dari Asosiasi Ahli Manajemen Asuransi Indonesia (AAMAI)
pada tahun 2009.
Selama menjadi mahasiswa sempat bekerja menjadi Trainee Account
Officer di PT. BPRS. Al Salaam Amal Salman. Selain itu penulis juga aktif
mengikuti berbagai kegiatan kemahasiswaan seperti Sharia Economic Students
Club (SES-C), Badan Eksekutif Mahasiswa (BEM FEM), dan Forum Silaturahmi
Studi Ekonomi Islam (FoSSEI).

KATA PENGANTAR

Segala puji dan syukur senantiasa dipanjatkan ke hadirat Allah SWT yang
telah memberikan rahmat dan karunia-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan
skripsi berjudul Pengaruh Premi, Klaim, Hasil Investasi dan Underwriting
Terhadap Laba Asuransi Jiwa (Studi Kasus PT. Asuransi Syariah Mubarakah).
Skripsi ini disusun sebagai salah satu syarat untuk mendapatkan gelar Sarjana
Ekonomi pada Departemen Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Manajemen,
Institut Pertanian Bogor.
Penyelasaian skripsi ini tidak lepas dari bantuan serta bimbingan berbgai
pihak. Oleh karena itu penulis ingin mengucapkan terima kasih dan apresiasi yang
mendalam kepada :
1. Dr. Ir. Muhammad Syamsun, M.Sc, selaku dosen pembimbing yang telah
meluangkan waktunya, memberikan petunjuk serta pengarahan kepada penulis.
2. Ir. Budi Purwanto, ME dan Hardiana Widyastuti, S.Hut, MM, atas kesediannya
untuk meluangkan waktu sebagai dosen penguji.
2. Staf dan Karyawan PT. Asuransi Syariah Mubarakah (Kantor Pusat) Jakarta,
yang telah meluangkan waktunya dan membantu penulis.
4. Staf pengajar dan karyawan/wati di Departemen Manajemen, FEM IPB.
3. Ibunda, Ayahanda serta kakak terbaik yang selalu mendoakan, membantu serta
memberi support kepada penulis.
4. Rekan-rekan di Departemen Manajemen Angkatan 42 yang telah membuat
kenangan indah selama kuliah.
5. Semua pihak yang telah membantu dalam penulisan skripsi ini. Semoga Allah
SWT memberikan pahala atas kebaikannya.
Semoga hasil dari skripsi ini dapat bermanfaat bagi penulis maupun semua
pihak yang membutuhkan.

Bogor, Mei 2009

Penulis
vi

DAFTAR ISI
Halaman
ABSTRAK
RIWAYAT HIDUP ..........................................................................................
KATA PENGANTAR ......................................................................................
DAFTAR GAMBAR ........................................................................................
DAFTAR TABEL ............................................................................................
DAFTAR LAMPIRAN ....................................................................................
I.
PENDAHULUAN
1.1. Latar Belakang ................................................................................
1.2. Perumusan Masalah .........................................................................
1.3. Tujuan Penelitian .............................................................................
1.4. Kegunaan Penelitian ........................................................................
1.5. Ruang Lingkup Penelitian ...............................................................
II.
TINJAUAN PUSTAKA
2.1. Asuransi ...........................................................................................
2.2. Perbedaan Asuransi Konvensional dan Asuransi Syariah ...............
2.3. Asuransi Jiwa ..................................................................................
2.4. Manajemen Risiko ...........................................................................
2.5. Underwriting Asuransi Jiwa ............................................................
2.6. Laba Perusahaan Asuransi Jiwa ......................................................
2.7. Pendapatan Premi, Klaim, Hasil Investasi dan Undewriting
- Pendapatan Premi ..........................................................................
- Beban Klaim .................................................................................
- Hasil Investasi ...............................................................................
- Hasil Underwriting ........................................................................
2.8. Data Berkala ....................................................................................
2.9. Korelasi dan Regresi Linear Berganda ............................................
III.
METODOLOGI PENELITIAN
3.1. Kerangka Pemikiran Konseptual .....................................................
3.2. Lokasi dan Waktu Penelitian ...........................................................
3.3. Jenis dan Metode Pengumpulan Data .............................................
3.4. Metode Pengolahan Data ................................................................
IV.
HASIL DAN PEMBAHASAN
4.1. Gambaran Umum Perusahaan .........................................................
4.2. Prosedur Underwriting ....................................................................
4.3. Analisis Pengaruh Pendapatan Premi Bruto, Baban Klaim,
Hasil Investasi dan Hasil Underwriting Terhadap Laba Kotor ..............
KESIMPULAN DAN SARAN
1. Kesimpulan .........................................................................................
2..Saran ...................................................................................................
DAFTAR PUSTAKA .......................................................................................
LAMPIRAN ......................................................................................................

vii

iii
iv
vii
viii
ix
1
3
6
6
6
8
9
12
13
16
17
19
20
22
23
24
26
28
29
29
30
34
47
50
54
54
56
57

DAFTAR GAMBAR

No.

Halaman

1. Pertumbuhan Industri Asuransi Jiwa ............................................................. 1

2. Kerangka Pemikiran Konseptual .................................................................... 29
3. Struktur Organisasi ........................................................................................ 46
4. Scatterplot of Laba vs Tahun ......................................................................... 51

viii

DAFTAR TABEL

No.

Halaman

1. Perbandingan Jumlah Tertanggung dengan Jumlah Penduduk ...................... 3

2. Daftar perusahaan Asuransi Jiwa di Indonesia .............................................. 4
3. Perbedaan Asuransi syariah dan Konvensional ............................................. 9
4. Tabel Nilai Korelasi ....................................................................................... 33
5. Tabel Data Premi, Klaim, Hasil Investasi, Underwriting dan Laba ............... 50

ix

DAFTAR LAMPIRAN

No.
1.
2.
3.
4.
5.
6.

Halaman
Hasil Pengolahan MINITAB 14 Untuk Data Perusahaan ...........................
Hasil Pengolahan MINITAB Untuk Data Industri .....................................
Data Laba PT. Asuransi Syariah Mubarakah ..............................................
Data Laba Keseluruhan Industri Asuransi Jiwa ..........................................
Data Perusahaan Asuransi Jiwa di Indonesia ..............................................
Struktur Organisasi PT. Asuransi Syariah Mubarakah ...............................

57
59
62
63
64
66

I. PENDAHULUAN

1.1. Latar belakang

Segala musibah dan bencana yang menimpa manusia adalah ketentuan Allah.
Namun, manusia wajib berikhtiar untuk memperkecil risiko dan juga dampak
keuangan yang mungkin timbul. Upaya tersebut seringkali tidak memadai,
sehingga tercipta kebutuhan akan mekanisme membagi risiko seperti yang
ditawarkan oleh konsep asuransi.
Industri asuransi jiwa di Indonesia mengalami kemajuan yang sangat pesat.
Menurut Infobank pertumbuhan lembaga asuransi jiwa meningkat tiap tahunnya,
hal ini dapat dilihat dari pertumbuhan total aset dari industri asuransi. (Gambar 1.)

80.000.000
70.000.000
60.000.000
50.000.000

Total Aset

40.000.000

Modal

30.000.000

Premi Bruto

20.000.000
10.000.000
0

2002

2003

2004

2005

2006

Gambar 1. Pertumbuhan Industri Asuransi Jiwa di Indonesia Tahun 2002 2006

(Infobank, 2007)

Konsep asuransi yang ada di Indonesia mempunyai dua sistem. Adapun

sistem asuransi yang ada di Indonesia adalah sistem asuransi konvensional dan
sistem asuransi syariah. Pada awalnya sistem asuransi yang lebih awal dikenal
adalah sistem asuransi konvensional. Namun demikian mayoritas penduduk
Indonesia yang beragama Islam dan juga tingkat kesadaran beragama yang terus
meningkat, membuat prospek bisnis asuransi syariah di Indonesia semakin
menjanjikan.

Berdasarkan data dari badan pengawas pasar modal dan lembaga keuangan
(Bapepam LK) jumlah perusahaan jasa asuransi yang ada di Indonesia pada tahun
2008 tercatat 147 buah perusahaan asuransi kerugian dan jiwa. Salah satu
perusahaan yang ikut bersaing bersama 46 perusahaan asuransi jiwa lain adalah
PT. Asuransi Syariah Mubarakah. Menawarkan konsep alternatif asuransi yang
ada yaitu berlandaskan syariah.
Asuransi termasuk bisnis yang diatur secara ketat oleh pemerintah dengan
tujuan untuk melindungi konsumen dari kemungkinan terjadinya kecurangan
perusahaan. Adanya batas rasio modal terhadap premi terkumpul telah
menyebabkan beberapa perusahaan masuk dalam kategori insolvent. Oleh
karenanya penting bagi perusahaan asuransi untuk mengukur dan membandingkan
kinerja mereka dengan efektif agar dapat bertahan dan bersaing dalam dunia
bisnis.
Perusahaan asuransi senantiasa mengevaluasi operasional mereka sepanjang
tahun, dengan mengidentifikasi berbagai faktor internal maupun eksternal yang
dapat mempengaruhi solvabilitas dan profitabilitas bisnis. Apa yang harus
dilakukan perusahaan dalam menghadapi karakteristik pasar dan dalam menilai
industri asuransi secara umum. Bagaimana perusahan menyediakan informasi
tentang sejauh mana suatu kegiatan telah tercapai, bagaimana perbedaan
pencapaian itu dengan suatu standar tertentu untuk mengetahui apakah ada selisih
diantara keduanya, serta bagaimana manfaat yang telah dikerjakan itu bila
dibandingkan dengan harapan-harapan yang ingin diperoleh.
Piranti umum dan terukur untuk evaluasi kinerja perusahaan asuransi adalah
dengan melakukan analisis terhadap aspek-aspek kinerja perusahaan dalam
laporan keuangannya yang merupakan muara dari seluruh aktivitas perusahaan.
Secara teoritis, terdapat sangat banyak alat analisa yang dapat digunakan dalam
pengkuran kinerja. Lima instrumen besar yang dikenal dengan Early Warning
System, yaitu Solvency and Overall Ratio, Profitability Ratio, Liquidity Ratio,
Premium Stability Ratio dan Technical Ratio biasa digunakan untuk pengukuran
kinerja perusahaan asuransi.

1.2. Perumusan Masalah

Asuransi sebagai sebuah mekanisme perlindungan merupakan langkah yang
tepat bagi seseorang dalam membagi atau mengalihkan risiko karena asuransi
menjawab kebutuhan rasa aman bagi setiap orang. Meningkatnya kesadaran
individu akan peranan asuransi menyebabkan bisnis dalam bidang ini menjadi
semakin cerah. Hal ini dapat dilihat dari perbandingan jumlah tertanggung
asuransi dengan jumlah penduduk dalam lima tahun terakhir mengalami
peningkatan (lihat Tabel 1).

Salah satu perusahaan asuransi yang ikut hadir

adalah PT. Asuransi Syariah Mubarakah yang berbasis syariah. Banyaknya

perusahaan asuransi yang hadir di Indonesia dengan tawaran produk yang hampir
sejenis mengakibatkan persaingan dalam bidang ini semakin ketat (lihat Tabel 1).
Tabel 1. Perbandingan Jumlah Tertanggung dengan Jumlah Penduduk
Tahun

Jumlah tertanggung (a)

Jamlah Penduduk (b) Rasio (a)/(b) (%)

1996

20.861.784

192,8 Juta

10,8

1997

22.163.949

195,8 Juta

11,3

1998

20.518.475

198,5 Juta

10,3

1999

20.284.424

200,3 Juta

11,2

2000

24.256.579

203,5 Juta

11,9

Sumber : BPS dalam Departemen Keuangan (2007)

Salah satu penentu kelangsungan hidup perusahaan adalah perolehan laba.

Agar dapat bertahan dan bersaing dengan perusahaan asuransi dalam menarik laba
di pasar, maka perusahaan harus mempunyai strategi yang baik dan diterapkan
dengan efektif oleh semua pihak yang berkepentingan. Oleh karenanya
perusahaan asuransi harus bersaing dalam merebut kepercayaan pasar terhadap
bisnisnya. Kepercayaan pasar merupakan modal kuat yang mempengaruhi laba
perusahaan asuransi. Membangun kepercayaan pasar untuk membeli produk
asuransi akan menjadi tantangan yang unik dan menarik bagi kalangan industri
asuransi.

Tabel 2. Daftar perusahaan Asuransi Jiwa di Indonesia

No Name of Company

No Name of Company

Adisarana Wanaartha

27

Jiwasraya

AIA Indonesia

28

Koperasi Asuransi Indonesia

Allianz Aken Life

29

Mantari Mulia Sejahtera

AMP Panin Life

30

Manulife

Asih Great Eastern

31

Mira Life

Aspac Life

32

Modern Sunlife

Astra Jardine CMG Life

33

Mukjizat Utama

Bakrie Life

34

Nabasa Life Insurance

Berkah Harda Santosa

35

Namura Tatalife

10

Binadaya Nusa Indah

36

Niaga Cigna Life

11

Binasakti Sejahtera

37

Ongko Life Insurance

12

Bringin Jiwa Sejahtera

38

Panin Life

13

Bringin Putra Sejahtera

39

Pasaraya Life

14

Buana Putra

40

Principal Egalita Indonesia

15

Bumi Asih Jaya

41

Prudential Bancbali Life

16

Bumiarta Reksatama

42

Rama Life

17

Bumiputera 1912

43

Sewu New York Life

18

Bumiputera John Hancock

44

Simas Lend Lease Life

19

Central Asia Raya

45

Staco Raharja

20

Century Lifindo Perdana

46

Takaful Keluarga

21

Danamon Aetna Life

47

Tata International Life

22

Dharmala Manulife

48

Assurance

23

Eka Life

49

Tempo National Life

24

Inda Tamporok Life

50

Tugu Mandiri

25

Indolife Pensiontama

51

OUB Life Sun Assurance

26

Intan Life

52

Winterthur Life Indonesia

Zurich PSP Life

Sumber : Asosiasi Asuransi Jiwa Indonesia (2007)

Rasio beban klaim digunakan untuk memberikan gambaran mengenai

pengalaman klaim (loss ratio) yang terjadi terhadap pendapatan premi bruto
asuransi. Tingginya rasio ini indikasi tentang buruknya proses underwriting
(seleksi risiko) dan penerimaan penutupan risiko. Akibatnya adalah terlalu
banyaknya dana yang harus dikeluarkan untuk mengganti klaim dan manfaat.
Akan tetapi peningkatan besarnya klaim juga tidak langsung berdampak terhadap
kerugian perusahaan asuransi, tetapi juga dapat mengindikasikan akan terjadinya
peningkatan penjualan dan pendapatan premi di masa yang akan datang karena
akan semakin banyak masyarakat yang percaya akan kemampuan perusahaan
asuransi dalam membayar klaim mereka dan akan menjadi sadar akan pentingnya
asuransi untuk mengganti kerugian yang diderita tertanggung.
Rasio underwriting digunakan untuk memberikan gambaran mengenai
tingkat hasil underwriting yang dapat diperoleh perusahaan serta mengukur
tingkat keuntungan dari usaha asuransi murni. Rasio underwriting diperoleh
dengan membandingkan hasil underwriting dengan pendapatan premi bruto.
Rendahnya nilai dari rasio ini dapat disebabkan oleh beberapa hal utama,
diantaranya terlalu rendahnya rate, besarnya klaim atau tingginya beban
underwriting lain. Beberapa perusahaan asuransi di luar negeri bahkan
memproyeksikan hasil negatif atas rasio ini (umumnya proyeksi beban dan
cadangan klaim yang tinggi) tetapi mereka sangat concern dengan hasil investasi
untuk menutupinya sehingga perusahaan tetap beroperasi dengan laba.
Penelitian ini mencoba melihat pengaruh besarnya pembayaran klaim yang
dikeluarkan dan besarnya pendapat premi PT. Asuransi Syariah Mubarakah
terhadap laba perusahaan. Selama ini pandangan masyarakat umum adalah
bahwasannya perusahaan asuransi akan meraih keuntungan yang besar apabila
besarnya pengeluaran klaim dan manfaat sangat sedikit. Peneliti ingin mencoba
melihat bagaimana dampak kenaikan atau penurunan klaim dan kenaikan atau
penurunan pendapatan premi, hasil investasi dan hasil underwriting terhadap laba
perusahaan asuransi.

Sehubungan dengan hal diatas, permasalahan yang diajukan dalam penelitian

ini adalah :
1. Apa strategi underwriting yang dilakukan perusahaan asuransi jiwa PT.
Asuransi Syariah Mubarakah.
2. Bagaimana perolehan laba PT. Asuransi Syariah Mubarakah.
3. Apakah tingkat premi, klaim, hasil investasi dan underwriting berpengaruh
dalam meningkatkan laba asuransi jiwa PT. Asuransi Syariah Mubarakah.
1.3. Tujuan Penelitian
Berdasarkan perumusan masalah diatas maka tujuan penelitian ini adalah
untuk :
1. Melihat prosedur underwriting yang dilaksanakan perusahaan asuransi
jiwa PT. Asuransi Syariah Mubarakah.
2. Mengidentifikasi komponen-komponen yang mempengaruhi laba PT.
Asuransi Syariah Mubarakah.
3. Menganaliasis pengaruh peningkatan atau penurunan klaim, premi, hasil
investasi serta hasil underwriting terhadap laba PT. Asuransi Syariah
Mubarakah.
1.4. Kegunaan Penelitian
Adapun kegunaan dari penelitian ini adalah :
1. Bagi perusahaan asuransi PT. Asuransi Syariah Mubarakah, penelitian
ini

diharapkan

dapat

memberikan

tambahan

informasi

dan

pertimbangan dalam pengambilan keputusan strategis.

2. Bagi kalangan akademis, penelitian ini diharapkan dapat memberikan
informasi, ilmu dan bahan pembanding untuk penelitian selanjutnya.
3. Bagi penulis sendiri, merupakan tambahan wawasan dan pengetahuan
tentang bidang strategi operasional.
1.5. Ruang Lingkup Penelitian
Dalam penulisan ini, penulis mengambil penelitian di PT.Asuransi Syariah
Mubarakah mengenai pengaruh klaim, premi, hasil investasi dan underwriting
terhadap laba perusahaan.

Faktor yang berperan besar dalam perolehan pendapatan perusahaan adalah

premi bruto, premi reasuransi, pendapatan investasi dan lain-lain. Sedangkan yang
berperan besar dalam pengeluaran asuransi adalah klaim asuransi, klaim
reasuransi, biaya pemasaran dan beban administrasi umum. Dalam penelitian ini,
peneliti hanya menganalisis pengaruh tingkat klaim, tingkat premi bruto, hasil
investasi dan hasil underwriting dalam perolehan laba perusahaan serta strategi
pengambilan keputusan yang sebaiknya diambil berdasarkan hasil analisis.
Keefektifan dalam pengambilan keputusan akan dikaji melalui peningkatan
laba

untuk

pencapaian

tujuan

perusahaan

sehingga

perusahaan

dapat

mempertahankan dan meningkatkan skala bisnisnya. Dalam menganalisis masalah

ini, peneliti menggunakan korelasi dan regresi linear berganda dari data-data
perusahaan dan industri asuransi jiwa.

II. TINJAUAN PUSTAKA

2.1. Asuransi
Dalam Undang-undang Nomor 2 tahun 1992 tentang usaha perasuransian :
Asuransi atau Pertanggungan adalah perjanjian antara dua pihak atau lebih,
dengan mana pihak penanggung mengikatkan diri dengan pihak tertanggung,
dengan menerima premi asuransi, untuk memberikan pergantian kepada
tertanggung karena kerugian, kerusakan atau kehilangan keuntungan yang
diharapkan, atau tanggung jawab hukum kepada pihak ketiga yang mungkin
diderita tertanggung, yang timbul dari suatu peristiwa yang tidak pasti, atau untuk
pembayaran yang didasarkan atas meninggal atau hidupnya orang yang
dipertanggungkan.
Asuransi atau pertanggungan adalah suatu perjanjian, dengan mana seorang
penanggung mengikatkan diri kepada seorang tertanggung dengan suatu premi
untuk memberikan penggantian kepadanya karena suatu kerugian, kerusakan atau
kehilangan keuntungan yang diharapkan yang mungkin akan dideritanya karena
suatu peristiwa yang tak tertentu. Pasal 246 KUHD (Sula, 2001).
Asuransi syariah (Tamin, Takaful, Tadhamun) adalah usaha saling
melindungi dan tolong menolong diantara sejumlah orang/pihak melalui investasi
dalam bentuk aset dan atau tabarru memberikan pola pengembalian untuk
menghadapi resiko tertentu melalui akad/perikatan yang sesuai dengan syariah
(Sula, 2001).
Tertanggung adalah pihak konsumen atau pihak yang menerima jasa atau
mengalihkan risikonya kepada perusahaan asuransi. Penanggung (insurer atau
insurance carrier) adalah pihak penjual atau pihak yang menyediakan atau
menawarkan jasa asuransi. Pihak penanggung memberikan jaminan atas risiko
yang diasuransikan oleh pihak tertanggung. Perjanjian pertanggungan harus
dibuat dan diikat dalam suatu akta atau polis, yang merupakan tanda bukti adanya
perjanjian pertanggungan.

2.2. Perbedaan Asuransi Konvensional dan Asuransi Syariah

Tabel 3. Perbedaan Asuransi Syariah dan Konvensional
No

Aspek

Asuransi Syariah

Asuransi Konvensional

Konsep

Sekumpulan orang yang

Perjanjian antara dua pihak

saling bantu membantu,

atau

saling menjamin, dan

pihak

bekerjasama antara satu

mengikatkan

dengan yang lainnya,

tertanggung,

dengan cara masing-

menerima

lebih,

dengan

mana

penanggung
diri

kepada
dengan

premi

asuransi,

masing mengeluarkan dana untuk memberikan pergantian

kepada tertanggung

tabarru
2

MAGHRIB

Bersih dari adanya praktek Tidak selaras dengan syariah

(Maysir,

Gharar, Maisir, dan Riba

Islam karena adanya Maisir,

Gharar dan

Gharar dan Riba; Hal yang

Riba)

diharamkan dalam muamalah

DPS

Ada, yang berfungsi untuk Tidak ada, sehingga dalam

(Dewan

mengawasi

Pengawas

operasional

Syariah)

agar terbebas dari praktek- kaidah syara`

pelaksanaan banyak

prakteknya

perusahaan bertentangan dengan kaidah-

praktek muamalah yang

bertentang dengan prinsipprinsip syariah
4

Akad

Akad tabarru` dan akad Akad

tijarah

(mudharabah, mu`awadah,

wakalah, wadiah, syirkah, akad

dan sebagainya)
5

Risiko

jual

beli
akad

gharar,

dan

(akad
idz`aan,
akad

mulzim)

Sharing of Risk, dimana Transfer of Risk, dimana

terjadi

proses

saling terjadi transfer resiko dari

menanggung antara satu tertanggung

peserta

dengan

lainnya (ta`awun)

peserta penaggung

kepada

10

Pengelolaan

Pada

dana

saving

produk-produk Tidak ada pemisahan dana,

(life)

pemisahan

terjadi yang

dana,

berakibat

pada

yaitu terjadinya dana hangus (untuk

dana tabarru` (derma) dan produk saving life).

dana

peserta,

sehingga

tidak

mengenal

istilah

dana hangus. Sedangkan

untuk term insurance (life)
dan

general

Insurance

semuanya bersifat tabarru`.

7

Investasi

Dapat melakukan investasi Bebas melakukan investasi

sesuai

ketentuan dalam batas-batas ketentuan

perundang-undangan,

perundang-undangan,
sepanjang

dan

tidak tidak terbatasi pada halal dan

bertentangan

dengan haramnya obyek atau sistem

prinsip-prinsip

syariah investasi yang digunakan

Islam. Bebas dari riba dan

tempat-tempat

investasi

yang terlarang
8

Pemilik

Dana yang terkumpul dari Dana yang terkumpul dari

dana

peserta dalam bentuk iuran premi

atau kontribusi, merupakan menjadi
milik

peserta

mal),

asuransi

(shohibul Dan

peserta

seluruhnya

milik

perusahaan.

perusahaan

bebas

syariah menggunakan

dan

hanya sebagai pemegang menginvestasikan

kemana

amanah (mudharib) dalam saja.

mengelola dana tersebut.
9

Unsur

Iuran

atau

kontribusi Unsur

premi

terdiri dari unsur tabarru` Tabel

dan tabungan (yang tidak tables),

premi

terdiri

dari:

mortalita

(mortality

bunga

(interest),

mengandung unsur riba). biaya-biaya asuransi (cost of

Tabarru` juga dihitung dari insurance).

11

Tabel

mortalita,

tetapi

tanpa perhitungan bunga

tehnik.
10

Loading

Pada

sebagian

syariah
agen)

asuransi Loading

loading
tidak

pada

(komisi konvensional

asuransi

cukup

besar

dibebankan terutama diperuntukkan untuk

pada peserta tapi dari dana komisi agen, bisa menyerap

pemegang
sebagian

saham,
yang

tapi premi tahun pertama dan

lainnya kedua. Karena itu nilai tunai

mengambilkan dari sekitar pada

tahun

pertama

dan

20-30 persen saja dari kedua biasanya belum ada

premi tahun pertama.
11

(masih hangus).

Pembayaran Sumber pembayaran klaim Sumber biaya klaim adalah

klaim

diperoleh

dari

rekening dari

rekening

tabarru`, dimana peserta sebagai

saling menanggung satu penanggung

perusahan,
konsekwensi
terhadap

sama lainnya. Jika salah tertanggung. Murni bisnis dan

satu

peserta

musibah,

mendapat tidak ada nuansa spiritual

maka

peserta

lainnya ikut menanggung

bersama resiko tersebut
12

keuntungan

Profit yang diperoleh dari Keuntungan yang diperoleh

surplus

underwriting, dari surplus

komisi
hasil

reasuransi,
investasi,

dan komisi reasuransi, dan hasil

bukan investasi seluruhnya adalah

seluruhnya menjadi milik merupakan

perusahaan,
dilakukan
(mudharabah)
peserta

tetapi perusahaan.
bagi

underwriting,

hasil
dengan

keuntungan

12

2.3. Asuransi Jiwa

Perusahaan asuransi jiwa adalah suatu perusahaan yang menyediakan
pertanggungan dan menerbitkan polis asuransi jiwa. Inti dari perusahaan asuransi
jiwa adalah konsep risk (risiko) yang merupakan kemungkinan kerugian
perusahaan. Perusahaan asuransi jiwa mengembangkan produk dan jasa yang
dapat membantu orang dan organisasi mengelola kerugian keuangan yang
mungkin akan mereka hadapi.
Perusahaan asuransi jiwa memberikan perlindungan terhadap kerugiankerugian keuangan yang berkaitan dengan jenis risiko tertentu, dengan demikian
perusahaan asuransi jiwa tersebut memberikan perlindungan kepada para
pemegang polis, tertanggung serta para beneficiary (penerima manfaat). Orangorang yang memiliki pertanggungan yang cukup akan dapat mencapai tujuan
hidupnya karena mereka tahu bahwa apabila mereka meninggal dunia atau
menderita cacat, keluarga atau bisnis mereka dapat terhindar dari kesulitankesulitan keuangan yang tidak perlu.
Perusahaan asuransi jiwa menawarkan serangkaian produk keuangan yang
dirancang untuk memenuhi berbagai kebutuhan konsumen. Produk-produk seperti
term life insurance, whole life insurance, medical expense insurance, disability
income insurance, long term care insurance, dental insurance, vision coverage
dan group life and health insurance melindungi konsumen dari risiko-risiko
ekonomi yang berkaitan dengan kematian, cacat dan sakit. Produk-produk lain
seperti anuitas dan reksadana membantu para konsumen mengakumulasikan uang
mereka untuk kebutuhan-kebutuhan masa depan dan meningkatkan kekayaan
pribadi mereka.
Perusahaan asuransi jiwa merupakan salah satu lembaga keuangan yang
paling penting di dunia. Lembaga keuangan yang dapat mengumpulkan dana dari
masyarakat dan menempatkan dana tersebut dalam asset keuangan seperti, saham,
obligasi, polis asuransi, anuitas, real estate, rekening bank dan pinjaman.
Perusahaan asuransi jiwa juga merupakan perantara keuangan yang penting, yaitu
lembaga yang menggerakan uang dari orang dan perusahaan yang memiliki
kelebihan dana (pemberi pinjaman) ke orang dan perusahaan yang membutuhkan
dana (peminjam). Dalam proses perpindahan uang dari pemberi peminjam ke

13

peminjam, perusahaan menciptakan pemasukan untuk mereka. Perusahaan

asuransi jiwa merupakan perantara keuangan karena mereka mengambil bagian
dari uang premi asuransi yang dibayar oleh konsumen mereka dan
menginvestasikan uang tersebut dalam bisnis dan industri. Investasi perusahaan
asuransi menyediakan dana yang dibutuhkan oleh bisnis tersebut untuk beroperasi
dan memperluas usaha.
2.4. Manajemen Risiko
Manajemen risiko merupakan suatu sistem pengawasan risiko dan
perlindungan atas harta benda, keuntungan, serta keuangan suatu badan usaha atau
perorangan atas kemungkinan timbulnya suatu kerugian karena adanya risiko
tersebut. Di dalam setiap situasi, perorangan, keluarga atau perusahaan dapat
menggunakan manajemen risiko untuk mengendalikan tingkat risiko finansial.
Manajemen risiko mencakup pengidentifikasian dan penilaian risiko yang kita
hadapi. Untuk mengeliminasi atau mengurangi keterpaparan kita terhadap risiko
finansial tertentu, kita dapat meraih setidak-tidaknya empat pilihan :
1.

Menghindari Risiko
Metode pengelolaan risiko yang pertama dan mungkin yang paling mudah

dilakukan adalah menghindari risiko sama sekali. Kita dapat menghindari risiko
cidera diri yang disebabkan oleh pesawat terbang yang jatuh dengan cara tidak
naik pesawat terbang, dan kita dapat menghindari kerugian finansial pada pasar
saham dengan tidak melakukan investasi saham. Namun kadang-kadang
menghindari risiko bukanlah hal yang efektif atau praktis.
2.

Mengendalikan Risiko
Kita dapat mengendalikan risiko dengan mengambil langkah-langkah untuk

mencegah atau mengurangi risiko. Kita dapat mengurangi kemungkinan

kebakaran pada toko dengan melarang orang untuk merokok di dalam toko dan
tidak menyimpan barang yang mudah terbakar di sekitar toko. Dengan cara
demikian akan dapat mengurangi kemungkinan kerugian dan menekan kerugian
untuk tidak menjadi parah.
3.

Menerima Risiko
Metode pengelolan risiko yang ketiga adalah menerima risiko. Menerima

risiko sama dengan menanggung seluruh tanggung jawab finansial atas risiko

14

tersebut. Orang-orang dan perusahaan-perusahaan kadang-kadang lebih memilih

untuk menanggung risiko keuangan tertentu sepenuhnya daripada membeli
asuransi untuk menanggung risiko tersebut. Dalam situasi demikian, orang atau
perusahaan tersebut dikatakan mengasuransikan diri sendiri terhadap risiko
tersebut. Self insurance (asuransi sendiri) adalah teknik manajemen risiko dimana
seseorang atau perusahaan menerima tanggung jawab finansial atas kerugiankerugian yang terkait dengan risiko-risiko tertentu.
4.

Mengalihkan Risiko
Mengalihkan risiko merupakan metode manajemen risiko yang keempat.

Apabila anda mengalihkan risiko ke pihak lain, berarti anda mengalihkan

tanggung jawab finansial atas risiko tersebut kepada pihak lain, yang umumnya
atas dasar pembelian imbalan. Cara yang paling umum bagi peroarangan, keluarga
dan perusahaan untuk mengalihkan risiko adalah dengan membeli pertanggungan
asuransi.
Perusahaan asuransi adalah salah satu metode yang tepat dalam mengalihkan
risiko finansial. Pada saat suatu perusahaan asuransi menerima permintaan
asuransi, maka perusahaan asuransi tersebut harus menilai tingkat risiko yang
harus ditanggung jika perusahaan asuransi tersebut setuju untuk menerbitkan
polis. Suatu perusahaan asuransi tidak bisa menganggap bahwa setiap calon risiko
memiliki kemungkinan kerugian rata-rata. Fungsi asuransi yang bertanggung
jawab atas penilaian dan penggolongan tingkat risiko yang dimiliki oleh seorang
calaon tertanggung serta mengambil keputusan mengenai pertanggungan atas
risiko tersebut dikenal sebagai underwriting.
Produk-produk asurani dirancang sesuai dengan prinsip dasar yang
menentukan risiko apa yang bisa diasuransikan. Agar suatu risiko dapat
(kemungkinan kerugian) bisa diasuransikan dan proses klaim dapat diterima,
maka risiko tersebut harus memiliki karakteristik tertentu :
1. Kerugiannya terjadi secara kebetulan
Agar suatu kemungkinan kerugian dapat diasuransikan, maka
unsur kebetulan harus ada. Kerugian tersebut harus disebabkan oleh
kejadian yang tidak diperkirakan atau oleh suatu kejadian yang tidak
disengaja oleh seseorang yang diasuransikan.

15

2. Kerugiannya nyata
Untuk sebagian besar asuransi, kerugian yang dapat diasurasikan
haruslah nyata dalam hal waktu dan jumlah. Dengan kata lain, perusahaan
asurasni harus mampu untuk menentukan kapan harus membayar manfaat
polis dan berapa jumlah manfaat yang harus dibayar. Kematian, sakit,
disability dan hari tua umumnya merupakan kondisi yang dapat
diidentifikasi. Meskipun demikian, besarnya kerugian ekonomi yang
disebabkan oleh kejadian tersebut tergantung pada penafsirannya.
3. Kerugiannya signifikan
Kerugian-kerugian yang tidak signifikan seperti kehilangan payung
biasanya tidak bisa diasuransikan. Adminstrasi pembayaran manfaat untuk
kerugian yang sangat kecil akan menyebabkan biaya perlindungan
asuransi menjadi tinggi sehubungan dengan jumlah kerugian yang
potensial

yang

sebagian

besar

orang

akan

berpendapat

bahwa

perlindungan tersebut tidak terjangkau.

4. Tingkat kerugian harus bisa diperkirakan
Perusahaan asuransi dapat memperkirakan dengan tingkat akurasi
yang cukup tinggi jumlah orang dalam suatu kelompok besar tertanggung
yang akan meninggal atau menderita cacat atau harus menjalani rawat inap
selama jangka waktu tertentu untuk memperkirakan tingkat kerugian
kelompok tertanggung tertentu. Perusahaan asuransi harus memperkirakan
jumlah dan waktu kerugian yang diasuransikan akan terjadi terhadap
kelompok tertanggung tersebut. Perusahaan asuransi memperkirakan
tingkat kerugian untuk suatu kelompok tertanggung sehingga perusahaan
asuransi tersebut dapat menentukan dengan tepat jumlah premi yang
sesuai yang akan dibebankan ke masing-masing pemegang polis.
5. Kerugiannya tidak bersifat katastrofis bagi perusahaan asuransi
Kemungkinan kerugian dianggap tidak bisa diasuransikan jika ada
kemungkinan bahwa suat kejadian akan menyebabkan kerugian finansial
yang bersifat katastrofis terhadap perusahaan asuransi. Kerugian tersebut
tidak bisa diasuransikan karena perusahaan asuransi tidak bisa meberikan
janji untuk membayar manfaat kerugian tersebut. Untuk mencagah

16

kemungkinan kerugian yang bersifat katastrofis dan untuk memastikan

kerugian kerugian yang terjadi tidak saling berkaitan, perusahaan asuransi
menyebarkan risiko-risiko yang dipilih untuk diasuransikan.
2.5. Underwriting Asuransi Jiwa
Underwriting adalah proses (1) penilaian dan penggolongan tingkat risiko
yang dimiliki oleh seorang calon tertanggung atau sekelompok orang dalam
pertanggungan sehubungan dengan produk asuransi tertentu dan (2) pengambilan
keputusan untuk mengambil dan menolak risiko tersebut. Keputusan-keputusan
underwriting yang bijaksana sangat penting untuk memastikan bahwa suatu
perusahaan asuransi tetap memiliki kemampuan keuangan yang sehat dan mampu
untuk memenuhi tanggung jawabnya untuk membayar menfaat klaim yang sah.
Apabila suatu perusahaan asuransi menerima begitu banyak risiko yang
meragukan tanpa melakukan penyesuaian premi yang memadai, maka perusahaan
asuransi harus membayar klaim lebih banyak daripada yang seharusnya. Jika
suatu perusahaan asuransi tidak bisa menerima risiko yang cukup layak dengan
tingkat premi yang layak pula, maka perusahaan asuransi tersebut tidak akan
memperoleh keuntungan.
Underwriting philosophy (falsafah underwriting), juga disebut underwritng
objektives adalah falsafah yang memandu prosedur seleksi risiko dan klasifikasi
risiko suatu perusahaan asuransi. Falsafah underwriting pada umumnya
mencerminkan tujuan-tujuan bisnis strategis perusahaan asuransi, termasuk
asumsi-asumsi penetapan premi produk-produk asuransi. Falsafah underwriting
sangat berpengaruh dalam pembuatan panduan umum underwritng perusahaan
asuransi.
Underwiritng guidelines (panduan umum underwriting) adalah standar umum
yang

menetapkan

parameter-parameter

yang

akan

digunakan

untuk

menggolongakan calon tertanggung ke dalam kelas risiko yang telah ditentukan

untuk masing-masing produk asuransi. Panduan umum untuk asuransi perorangan
biasanya mencakup sejumlah karakteristik, termasuk tinggi dan berat badan,
tekanan darah, kadar kolesterol dan adanya kondisi kesehatan khusus.

17

2.6. Laba Perusahaan Asuransi Jiwa

Profitabilitas adalah selisih antara pendapatan yang lebih besar atas
pengeluaran. Suatu perusahaan yang secara konsisten menghasilkan laba dapat
terus berbisnis, tumbuh dan meningkatkan kesejahteraan atau meningkatkan nilai
perusahaan. Kenaikan nilai perusahaan diindikasikan oleh ukuran-ukuran
kenaikan harga saham perusahaan dan pertambahan akun modal dan surplus di
dalam neraca perusahaan. Sebaliknya, perusahaan yang terus mengalami kerugian
akhirnya akan hilang dari dunia bisnis.
Walaupun profitabilitas dapat diperoleh dan diukur dalam jangka waktu yang
pendek, perusahaan asuransi biasanya berusaha untuk mendapatkan profitabilitas
jangka panjang. Profitabilitas jangka panjang memungkinkan perusahaan asuransi
untuk :
1. Menyediakan dana untuk investasi
2. Membayar dividen polis atau participating policy
3. Membayar dividen tunai kepada para pemegang saham dan meningkatkan
daya tarik saham perusahaan kepada para investor
4. Membuat pemeringkatan yang bermutu tinggi dari lembaga pemeringkat
asuransi
5. Menyedaikan dana untuk mengembangkan produk, lini produk dan jalur
distribusi
6. Menyediakan dana untuk ekspansi dan akuisisi
Laporan laba rugi memberikan beberapa pengertian mendalam terhadap
profitabilitas suatu perusahaan asuransi, paling tidak untuk jangka pendek karena
laporan laba rugi tersebut menunjukkan pendapatan bersih atau rugi bersih selama
suatu jangka waktu tertentu. Tetapi laporan laba rugi tidak dapat memberikan
pengertian mendalam terhadap profitabilitas perusahaan untuk jangka waktu yang
lama.
Return

on

capital

ratio

adalah

rasio

yang

digunakan

untuk

memperbandingkan beberapa ukuran dari penghasilan suatu perusahaan asuransi

selama jangka waktu yang ditentukan dengan beberapa ukuran dari modal dan
surplusnya. Hasil dari rasio penghasilan modal menunjukkan efektifitas suatu
perusahaan asuransi dalam menggunakan modal dan surplusnya untuk

18

menghasilkan laba. Umumnya, semakin tinggi rasio penghasilan modal, semakin

efektif perusahaan menggunakan sumberdayanya untuk memperoleh laba.
Mengingat tingkat risiko yang dimiliki perusahaan asuransi, penghasilan modal
dapat tak tertimbang atau tertimbang. Rasio tak tertimbang menujukkan bahwa
rasio tersebut tidak menunjukan tingkat risiko yang menjadi ciri operasi
perusahaan asuransi. Jika suatu rasio tak tertimbang disesuaikan untuk
membentuk keterpaparaan tingkat risiko suatu perusahaan asuransi, maka rasio
tersebut menjadi tertimbang. Dalam melakukan kegiatan bisnis secara normal,
suatu perusahaan asuransi menghadapi kemungkinan risiko serius yang dapat
mengancam solvency. Solvency (soolvabilitas) menurut istilah umum adalah
keadaan dimana suatu perusahaan mampu untuk memenuhi kewajiban
keuangannya secara tepat waktu. Risiko-risiko tersebut dapat dikelompokan
dalam empat kategori risiko yang luas, yang dikenal sebagai contingency risks.
1. C-1 risks (asset risk)
Adalah risiko rugi pada suatu investasi untuk alasan selain daripada
perubahan suku bunga pasar. Perusahaan asuransi mengelola risiko aset
dengan

mengevaluasi

kemungkinan

investasi

secara

hati-hati,

menginvestasikan aset mereka dengan jumlah yang besar di dalam

investasi bermutu tinggi, serta mengalokasikan dana untuk seluruh
katagori investasi yang berbeda.
2.

C-2 risks (pricing risk)

Disebut juga insurance risk yaitu risiko dimana pengalaman nyata
perusahaan asuransi dalam tingkat kematian atau biaya-biaya akan sangat
berbeda dari perkiraan, menyebabkan perusahaan asuransi tersebut
menderita kerugian material atas produk tersebut.

3. C-3 risks (interest rate risk)

Adalah risiko kerugian yang disebabkan oleh perubahan suku bunga pasar.
Perusahaan asuransi mengelola risiko ini melalui asset liability
management.
4. C-4 risks (general business risk)
Yaitu risiko kerugian yang diakibatkan oleh praktek-praktek bisnis umum
yang tidak efektif atau faktor-faktor lingkungan yang di luar kendali

19

perusahaan. Perusahaan mengendalikan risiko ini dengan menugaskan tim

manajemen yang bermutu tinggi dan berpengalaman untuk mengendalikan
biaya usaha, melaksanakan pertimbangan manajerial yang sesuai,
mendukung perilaku etis, memantau hasil-hasil keuangan serta melakukan
audit internal dan eksternal secara teratur.
2.7. Pendapatan Premi, Beban Klaim, Hasil Investasi dan Hasil Undewriting
2.7.1. Pendapatan Premi
Menurut Sula (2001), premi adalah biaya yang dibebankan suatu perusahaan
asuransi untuk jumlah uang pertanggungan tertentu. Aktuaris perusahaan asuransi
mempertimbankan banyak faktor ketika melakukan perhitungan-perhitungan yang
diperlukan untuk menetapkan tarif premi yang memadai dan wajar. Tarif premi
harus adequate (memadai) agar perusahaan mempunyai cukup dana untuk
membayar manfaat polis. Premi harus pula equitable (wajar) sehingga setiap
pemegang polis dikenakan premi yang mencerminkan tingkat risiko yang
ditanggung oleh perusahaan asuransi dalam memberi pertanggungan. Faktorfaktor berikut ini turut dipertimbangkan dalam menghitung tarif premi asuransi
jiwa :
1. Rate of mortality (Tingkat mortalitas/kematian).
Tingkat dimana orang-orang yang jiwanya diasuransikan diperkirakan
meninggal dunia.
2. Investment earnings (Pendapatan investasi)
Dana yang diperoleh perusahaan asuransi dari investasi premi yang
diterimanya.
3. Expense (Biaya)
Semua biaya yang timbul dari penerbitan polis asuransi dan pengoperasian
perusahaan asuransi.
Pendapatan perusahaan asuransi jiwa sebagian besar diperoleh melalui premi
asuransi dan pendapatan investasi. Pendapatan premi asuransi diperoleh melalui
penjualan produk dan jasa asuransi ke tertanggung. Pendapatan investasi
diperoleh perusahaan asuransi jiwa melalui penanaman modal dengan melakukan
diversifikasi portofolio untuk mendapatkan perolehan bunga/bagi hasil yang
optimum.

20

Pendapatan premi adalah jumlah pendapatan premi dari penjualan polis

asuransi yang biasanya diukur dalam periode satu tahun. Pendapatan ini
merupakan faktor terbesar yang mempengaruhi laba perusahaan asuransi. Oleh
karenanya penetapan premi mempunyai peranan penting dalam strategi
perusahaan. Tarif premi yang ditetapkan oleh perusahaan asuransi sebagian besar
didasari oleh jumlah risiko yang akan ditanggung oleh perusahaan asuransi
tersebut untuk polis yang diterbitkan. Jika perusahaan asuransi secara konsisten
salah menilai risiko yang akan ditanggung, maka preminya tidak akan cukup
untuk membayar klaim dan manfaat yang dijanjikan.
Aspek penting dari penetapan premi asuransi jiwa adalah bagaimana
perusahaan asuransi mengelola hasil penetapan premi setelah perkenalan suatu
produk baru. Pengelolaan hasil penetapan premi termasuk membandingkan
pengalaman operasional aktual dari perusahaan asuransi. Apabila pengalaman
aktual sesuai dengan asumsi-asumsi aktuaria, maka asumsi-asumsi tersebut dapat
menjadi dasar bagi tahapan desain teknis pengembangan produk berikutnya.
Proses penetapan premi asuransi jiwa merupakan siklus, jika kinerja aktual
suatu produk menyimpang secara signifikan dari hasil-hasil yang diharapkan,
maka perusahaan asuransi akan membuat alasan-alasan untuk penyimpangan
tersebut dan jika memungkinkan mengambil tindakan perbaikan.Tindakantindakan perbaikan dalam penetapan premi dapat berkisar dari merevisi harga
sampai melakukan revisi total terhadap struktur tarif produk asuransi.
2.7.2. Beban Klaim
Menurut Sula (2001), klaim adalah proses yang mana peserta dapat
memperoleh hak-hak berdasarkan perjanjian pertanggungan untuk mendapatkan
manfaat atas suatu kerugian. Dalam menghitung jumlah klaim yang akan
dibayarkan perusahaan asuransi kepada claimant, Claim analyst menetapkan tiga
jumlah manfaat klaim, yaitu :
1. Jumlah Manfaat Kematian
Jumlah manfaat kematian yang harus dibayar atas kematian tertanggung
didasari oleh jumlah uang pertanggungan polis yang bersangkutan. Oleh
karena itu, Claim analyst memulai perhitungan jumlah manfaat dengan
menentukan jumlah manfaat kematian dasar yang harus dibayarkan.

21

Manfaat kematian asuransi dasar biasanya sama dengan jumlah uang

pertanggungan polis yang bersangkutan. Namun demikian, jika surat
permintaan polis mengandung pernyataan yang tidak benar mengenai usia,
maka jumlah uang pertanggungan polis yang bersangkutan akan
disesuaikan untuk menutup pernyataan yang tidak benar tersebut.
2. Jumlah Penambahan
Claim analyst kemudian akan menetapkan semua jumlah yang harus
ditambahkan ke jumlah manfaat kematian tambahan. Daftar jumlah
manfaat yang dapat ditambahkan ke manfaat kematian asuransi dasar
adalah sebagai berikut :
a. Asuransi tambahan yang dibayar penuh
b. Accidental death benefit
c. Kelebihan premi yang dibayar dimuka
d. Dividen polis yang masih harus dibayar
e. Dividen polis

yang

disimpan di perusahaan asuransi untuk

mendapatkan bunga/bagi hasil

f. Bunga pembayaran klaim yang ditangguhkan
g. Bunga pinjaman yang dibayar dimuka
3. Jumlah pengurangan
Claim analyst juga dapat mengurangi jumlah tertentu dari manfaat
kematian dasar, termasuk :
a. Premi yang harus dibayar namun belum dibayar selama masa tenggang
(grace period)
b. Pinjaman atas polis
c. Bunga/bagi hasil pinjaman polis yang belum dibayar
Total pengeluaran yang ada di perusahaan asuransi jiwa terdiri dari beban
klaim asuransi, pemasarann administrasi dan umum. Pengeluaran terbesar yang
dimiliki perusahaan asuransi jiwa berasal dari klaim asuransi, yaitu klaim yang
langsung didapat tertanggung yang mengalami kerugian. Biaya pemasaran
merupakan pengeluaran yang harus dipersiapkan perusahaan asuransi dalam
rangka membiayai proses penjualan dan distribusi produk dan jasa asuransi ke
calon tertanggung. Pengeluaran adminitrasi dan umum tidak kalah pentingnya

22

dalam keberlangsungan operasional perusahaan, seperti pembayaran gaji

karyawan.
Administrasi klaim terdiri dari beberapa kegiatan yang pada dasarnya sama
untuk sebagian besar pertanggungan. Umumnya, seseorang atau sistem yang
menangani klaim akan menentukan apakah informasi yang diserahkan atas suatu
klaim telah sesuai dengan pertanggungan yang tercantum dalam suatu polis yang
inforce atau tidak, sehingga orang atau sistem tersebut dapat mengambil
keputusan untuk menyetujui atau menolak klaim.
Dalam melakukan verifikasi bahwa kerugian yang termasuk di dalam
pertanggungan terjadi pada saat kontrak asuransi dalam keadaan inforce, Claim
analyst akan menetapkan tanggal dimulainya pertanggungan. Jika pertanggungan
sudah tidak dalam keadaan inforce lagi, maka Claim analyst akan menetapkan
tanggal berakhirnya pertanggungan.
Claim analyst yang menerima klaim untuk asuransi kumpulan akan
melakukan verifikasi bahwa kerugian terjadi pada saat pertanggungan dalam
kondisi inforce. Dan orang-orang yang menderita kerugian tersebut adalah orang
yang dipertanggungkan dalam polis kumpulan. Analyst juga melakukan verifikasi
bahwa semua persyaratan ketenagakerjaan yang diberlakukan dalam polis tersebut
telah dipenuhi, yaitu bahwa masa kerja karyawan yang mengajukan klaim sesuai
dengan yang dipersyaratkan dan bekerja di lokasi kkerja yang telah ditentukan.
2.7.3. Hasil Investasi
Premi yang terkumpul pada setiap perusahaan asuransi jiwa mencapai jumlah
milyaran rupiah. Oleh karena itu menjadi sangat penting bagi perusahaan asuransi
untuk melakukan investasi atas aset-aset yang ada untuk mencukupi kebutuhan
akan dana yang dikelola. Sebagian besar perusahaan asuransi mengandalkan hasil
investasinya untuk menutupi kekurangan akan tarif premi yang diberikan kepada
tertanggung.
Perusahaan asuransi jiwa melakukan strategi investasinya melalui berbagai
instrumen portofolio yang dianggap dapat memberikan return on investment yang
paling baik dan tetap tunduk pada aturan serta batasan yang telah ditetapkan
dalam Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia nomor 424 tahun 2003
tentang kesehatan keuangan perusahaan asuransi dan perusahaan reasuransi.

23

Perusahaan asuransi harus menyeimbangkan strategi investasinya dengan regulasi

yang telah ada.
2.7.4. Hasil Underwriting
Hasil underwriting adalah nilai yang didapat dengan menghitung selisih
antara

pendapatan

underwriting

dan

beban

underwriting.

Pendapatan

underwriting perusahaan asuransi dapat diperoleh dari pendapatan premi bruto,

premi reasuransi dan kenaikan atau penurunan premi yang belum menjadi
pendapatan. Sedangkan beban underwriting dapat diperoleh perusahaan asuransi
dari pengeluaran klaim atau manfaat asuransi, klaim reasuransi, kenaikan atau
penurunan kewajiban manfaat polis masa depan dan kenaikan atau penurunan
estimasi klaim.
Tingginya hasil underwriting secara umum menunjukan baiknya proses
underwriting yang telah dilakukan. Sedangkan penurunana hasil underwriting
menunjukan semakin memburuknya kinerja underwriting selama periode tertentu,
yang biasanya diukur dalam jangka waktu tahunan. Baik buruknya kinerja
underwriting bergantung seberapa tepat underwriter membuat keputusan yang
objektif terhadap calon tertanggung. Beberapa keputusan yang dapat diambil
diantaranya berikut ini :
1. Menyetujui pertanggungan asuransi sebagaimana yang diminta.
2. Menyetujui ke dalam kelompok substandar.
3. Menolak surat permintaan asuransi
Obyektifitas membantu memastikan bahwa keputusan underwriting konsisten
dari surat permintaan asuransi yang satu ke surat permintaan asuransi yang lain di
suatu perusahaan asuransi. Obyektifitas dalam underwriting juga membantu
memastikan bahwa setiap tertanggung dikenakan premi yang wajar untuk
pertanggungan/asuransi yang diberikan.
Untuk membantu underwriter dalam membuat keputusan yang objektif dan
konsisten, perusahaan asuransi jiwa mengembangkan underwriting manual
(petunjuk underwriting), yaitu suatu dokumen yang berisi informasi deskriptif
mengenai berbagai gangguan terkait kondisi calon tertanggung dan berfungsi
sebagai panduan dalam pengambilan keputusan underwriting. Namun demikian
tidak ada underwriting manual yang sepenuhnya mencukupi sebagai panduan

24

underwriting, dan dengan demikian pengalaman underwriter sangat penting dalam

melakukan seleksi risiko yang akurat.
2.8. Data Berkala
Data berkala adalah data yang disusun berdasarkan urutan waktu atau data
yang dikumpulkan dari tahun ke tahun (Hasan, 2003). Waktu yang digunakan
dapat berupa minggu, bulan, tahun dan sebagainya. Runtut waktu menunjukan
aktivitas yang penting dari sebuah perusahaan dan berhubungan dengan data
statistik yang dicatat dan diselidiki dalam batas-batas waktu tertentu, seperti
penjualan, harga, persediaan, produksi dan tenaga kerja. Aktivitas ini merupakan
hasil interaksi beberapa bentuk faktor yang mempengaruhinya. Faktor-faktor
tersebut dapat berupa kegiatan ekonomi, politik dan pengaruh faktor sosial
sebagai suatu faktor alamiah (Kustituanto dan Badrudin, 1994). Dengan adanya
data berkala maka pola gerakan data atau nilai-nilai variabel dapat diikuti atau
diketahui. Dengan demikian, data berkala dapat dijadikan bahan dasar untuk :
-

Pembuatan keputusan saat ini

Permalan keadaan perdagangan dan ekonomi pada masa yang akan datang

Perencanaa kegiatan untuk masa depan

Analisis data berkala adalah analisis yang menerangkan dan mengukur

berbagai perubahan dan perkembangan data selama satu periode. Pada umumnya
perubahan yang terjadi dalam data statistik sederetan waktu tertentu dapat
berbentuk trend sekuler, variasi siklis, veriasi musim dan variasi residu yang
disebut komponen data berkala.
1.

Trend sekuler
Merupakan gerakan teratur atau gerak rata-rata dalam jangka waktu yang

panjang, lebih dari 10 jangka waktu. Trend dilukiskan berupa suatu garis yang
memiliki bentuk beraneka ragam, dapat berupa garis meningkat, menurun,
horizontal atau naik turun secara halus. Penyebab utama kenaikan dan perubahan
dalam jangka panjang antara lain karena pertambahan penduduk, akumulasi
kapital yang sangat besar, perubahan dan kemajuan teknologi, standar hidup yang
lebih baik dan sebagainya.

25

2.

Variasi siklis
Menunjukan perubahan yang berulang-ulang dan reguler dengan periode

waktu yang panjang. Gerak siklis disebut juga siklus bisnis (business cycles).
Gerak siklis menujukan ekspansi dan penurunan aktivitas bisnis di sekitar nilai
normal yang faktor penyebabnya banyak dan kompleks. Faktor tersebut pada
umumnya faktor ekonomi, seperti naik turunya produksi, konsumsi dan
pengeluaran pemerintah. Siklusnya adalah sebagai berikut :
a). Periode kemakmuran
b). Periode kemunduran
c). Periode kesukaran
d). Periode pemulihan
3.

Variasi musim
Merupakan variasi yang berulang-ulang dan reguler dengan periode waktu

yang pendek, yaitu satu tahun atau kurang. Variasi musim biasanya dipengaruhi
oleh pengaruh musim, adat istiadat dan kebiasaan. Variasi musim biasanya
ditunjukan dengan angka indeks dari angka rata-rata bulanan dalam setahun.
Periode rata-rata dari angka indeks adalah 100 persen.
4.

Variasi residu
Merupakan gerakan yang berbeda-beda dalam waktu yang singkat, tidak

diikuti pola yang teratur serta tidak dapat diperkirakan. Faktor yang menyebabkan
ketidakteraturan dalam aktivitas bisnis ada banyak dann semunaya random.
Variasi residu timbul dari kejadian-kejadian yang terjadi secara mendadak atau
tidak diperhitungkan sebelumnya, seperti perang, pemogokan buruh, kematian
pimpinan perusahaan,

bencana alam dan kebijakan baru yang dikeluarkan

pemerintah.
Untuk menentukan nilai trend dapat digunakan beberapa cara, yaitu :
1.

Metode tangan bebas

Merupakan metode yang sangat sederhana serta tidak memerlukan

perhitungan-perhitungan. Tidak begitu banyak waktu yang diperlukan untuk

menggambarkan garis lurus bagi seorang pengambil keputusan. Garis yang
digambarkan oleh orang yang berlainan untuk informasi yang sama dapat

26

mempunyai lokasi yang berbeda pada grafik, terutama jika trend dan arahnya
tidak jelas.
2.

Metode semi rata-rata

Metode yang paling sederhana untuk mencari trend garis lurus dengan

meninggalkan faktor subjektif dalam penggambaran. Dilakukan dengan mencari

rata-rata data yang ada setelah itu data dibagi menjadi dua bagian.
3.

Metode kuadrat terkecil

Metode kuadrat terkecil menganut prinsip bahwa garis yang paling sesuai

untuk menggambarkan suatu data berkala adalah garis yang jumlah kuadrat dari
selisih antara data tersebut dan garis trendnya terkecil atau minimum. Digunakan
untuk mencari rata-rata yang diperoleh digunakan sebagai wakil atau pencerminan
nilai dari grup tersebut.
4.

Metode rata-rata bergerak

Metode rata-rata bergerak disebut juga rata-rata bergerak terpusat, karena

rata-rata bergerak diletakkan pada pusat dari periode yang digunakan untuk
mendapatkan sebuah kurva yang halus karena adanya fluktuasi data dalam runtut
waktu dan juga menujukan arah garis trend.
2.9. Korelasi dan Regresi Linear Berganda
Disamping hubungan linear dua variabel, hubungan linier lebih dari dua
variabel dapat juga terjadi. Jika variabel independent dihubungkan dengan dua
varibel independent atau lebih, akan banyak hal yang dicapai dari analisis bersama
variabel tersebut pada waktu bersamaan. Analisis regrresi

berkenaan dengan

studi ketergantungan satu variabel, variabel tak bebas, pada satu atau lebih
variabel lain, variabel yang menjelaskan, (explanatory variabels), dengan maksud
menaksir atau menilai rata-rata hitung (mean) atau rata-rata populasi variabel tak
bebas, dipandang dari segi nilai yang diketahui atau tetap (dalam pengambilan
sampel berulang) variabel yang menjelaskan (Gujarati, 1999). Pada hubungan
linier dua atau lebih variabel, perubahan satu variabel diikuti oleh lebih dari satu
variabel lain. Jika hubungan dua tau lebih variabel dinyatakan dalam hubungan
fungsional, didapatkan :
Y = f (X1 , X2 , X3 , , Xk) .

(1)

27

Regresi liner berganda adalah regresi di mana variabel terikatnya (Y)

dihungkan atau dijelaskan lebih dari satu variabel, mungkin dua, tiga dan
seterusnya variabel bebas (X1 , X2 , X3 , , Xn) namun masih menunjukkan
diagram hunbungan yang linier. Penambahan variabel bebas ini diharapkan dapat
lebih menjelaskan karakteristik hubungan yang ada walaupun masih saja ada
variabel yang terabaikan. Jika sebuah variabel terikat dihubungkan dengan dua
variabel bebas maka persamaa regresi linier bergandanyan dituliskan :
Y = a + b1X1+ b2X2 + b3X3
Y

(2)

= variabel terikat (nilai duga Y)

X1, X2, X3, X4 = variabel bebas

a, b1. B2, b3, b3 = koefisien regresi linier berganda
a

= nilai Y, apabila X1 = X2 = X3

b1

= besarnya kenaikan atau penurunan Y dalam satuan jika X1

naik atau turun satu satuan dan X2, X3 dan X4 konstan

b2

= besarnya kenaikan atau penurunan Y dalam satuan jika X2

naik atau turun satu satuan dan X1, X3 dan X4 konstan

b3

= besarnya kenaikan atau penurunan Y dalam satuan jika X3

naik atau turun satu satuan dan X1, X2 dan X3konstan

b4

= besarnya

kenaikan atau penurunan Y dalam satuan jika X4

naik atau turun satu satuan dan X1, X2 dan X3konstan

+ atau -

= tanda yang menunjukan arah hubungan antara Y dan X1, X2, X3

dan X4

Korelasi berganda merupakan alat ukur mengenai hubungan yang tejadi

antaara variabel terikat (Y) dengan dua atau lebih variabel bebas (X1, X2, X3, ,
Xn). Dengan analisis korelasi berganda, keeratan atau kuat tidaknya hubungan
(kuat, lemah atau tidak ada hubungan sama sekali) antara variabel-variabel
tersebut dapat diketahui. Keeratan hubungan ini dinyatakan dengan istilah
koefisien korelasi. Koefisien korelasi berganda merupakan indeks atau angka
yang digunakan untuk mengukur keeratan hubungan antara tiga variabel atau
lebih.

28

III. METODE PENELITIAN

3.1. Kerangka Pemikiran Konseptual

Ada dua jenis perusahaan asuransi yang ada di Indonesia, yaitu asuransi
konvensional dan asuransi syariah. Untuk dapat bersaing di dalam industri
asuransi, pengelolaan risiko atas produk dan jasa perusahaan asuransi syariah juga
harus profesional. Oleh karena itu, perusahaan asuransi syariah juga harus
mempunyai falsafah underwriting dan panduan umum underwriting sebagai
bagian inti dari pengopersian perusahaan asuransi.
Falsafah underwriting umumnya mencerminkan tujuan-tujuan bisnis strategis
perusahaan asuransi, termasuk asumsi-asumsi penetapan premi produk-produk
asuransi. Falsafah underwriting sangat berpengaruh dalam pembuatan panduan
underwriting perusahaan asuransi. Panduan underwriting adalah standar umum
yang menentukan pemohon mana yang akan dikenakan kelas risiko yang
ditentukan untuk masing-masing produk asuransi.
Underwriting merupakan suatu kegiatan yang sangat menentukan dalam
perolehan laba perusahaan dan memperkuat posisi keuangan perusahaan. Ada
beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan dalam melakukan evaluasi kinerja
underwriting, yaitu dengan melihat besarnya klaim yang terjadi dengan perolehan
pendapatan premi. Perusahaan yang memiliki panduan underwriting yang baik,
umumnya berdampak positif terhadap laba perusahaan. Pengaruh yang terlihat
dari kegagalan underwriting adalah adanya antiselection yang tidak dapat
terdeteksi.
Korelasi dan regresi berganda digunakan untuk mengukur keefektifan kinerja
underwriting dalam melakukan penutupan risiko yang dimiliki calon tertanggung
sehingga memberikan hasil positif terhadap laba perusahaan. Underwriting yang
efektif adalah yang mampu menempatkan tertanggung pada setiap kelas untuk
risiko yang sama, sehingga dapat menentukan besarnya premi yang akan
dikenakan untuk masing-masing kelas.

29

PT. Asuransi
Syariah Mubarakah

Visi dan Misi

Perusahaan
Dana

Risiko
Premi

Hasil Undewriting

Klaim

Laba

Investasi

Tujuan Perusahaan
Gambar 1. Kerangka Pemikiran Konseptual
3.2. Lokasi dan Waktu Penelitian
Penelitian dilakukan pada PT. Asuransi Syariah Mubarakah yang berlokasi di
Century Tower Bld, 9th Fl. Suite 907, Jl. H. R Rasuna Said Kav. X-2 No. 4
Jakarta 12950. Pemilihan lokasi dilakukan secara sengaja (purposive) dengan
alasan PT. Asuransi Syariah Mubarakah adalah perusahaan asuransi nasional
syariah pertama di Indonesia. PT. Asuransi Syariah Mubarakah Indonesia
merupakan salah satu lembaga keuangan yang konsisten menjalankan transaksi
asuransi secara islami. Penelitian dilakukan selama tiga bulan, yaitu bulan
Februari sampai April 2009.
3.3. Jenis dan Metode Pengumpulan Data
Dalam melakukan penelitian ini, data yang digunakan dibagi menjadi dua,
yaitu data primer dan data sekunder. Data primer diperoleh melalui dokumen

30

bisnis dan hasil wawancara. Dokumen bisnis yang digunakan adalah laporan
klaim, laporan laba rugi, kebijakan-kebijakan underwriting dan strategi
perusahaan. Hasil wawancara diperoleh dari pihak manajemen perusahaan,
departemen underwriting dan divisi keuangan. Data primer diperlukan untuk
menganalisis rasio beban klaim serta kebijakan dan strategi underwriting PT.
Asuransi Syariah Mubarakah.
Data sekunder dikumpulkan berdasarkan informasi dari perusahaan, industri,
dan asosiasi terkait untuk menunjang penelitian. Data sekunder merupakan data
pelengkap data primer yang diperoleh dari pustaka dan literatur yang relevan
dengan penelitian, baik dari perusahaan maupun instansi terkait serta Badan
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan, Badan Pusat Statistik,
Departemen Keuangan, asosiasi profesi, internet, buku-buku, jurnal, majalah dan
bahan penunjang lain.
3.4. Metode Pengolahan Data
Penelitian ini diawali dengan manganalisis strategi-strategi PT. Asuransi
Syariah Mubarakah dalam melaksanakan Underwriting, verifikasi klaim dan
penetapan target premi. Apa yang menjadi pertimbangan dan alat-alat yang
digunakan dalam mengukur kinerja underwriting. Proses penganalisaan data
dilakukan dengan langkah-langkah sebagai berikut:
-

Melakukan analisa terhadap penilaian hasil underwriting serta pegaruh

premi, klaim dan hasil investasi terhadap laba perusahaan asuransi.

Melakukan analisa terhadap laporan keuangan perusahaan asuransi dengan

membandingkan literatur yang berkaitan dengan analisa.

Pengaruh dari underwriting akan dilihat dari segi perusahaan dan konsumen.
Segi perusahaan dilihat dari pengaruh alat-alat underwriting tersebut terhadap
peningkatan klaim dan laba perusahaan. Data klaim diambil berdasarkan hitungan
tahun. Pengolahan data dilakukan dengan Mintab versi 14 menentukan data
berkala (time series), korelasi dan regresi berganda. Korelasi berganda pada data
klaim masa lalu akan digunakan untuk melihat pengaruh dan sumbangan alat
underwriting terhadap peningkatan klaim setiap tahunnya. Data berkala
dibutuhkan untuk menentukan nilai trend dan jenis trend yang terjadi pada laba
kotor perusahaan.

31

Untuk menentukan nilai trend, peneliti menggunakan nilai kuadrat terkecil

(Least Square) dengan menggunakan persamaan garis lurus, yaitu :
Y = a + bX
Y = data berkala atau nilai trend untuk periode tertentu
a = konstanta, nilai Y jika X = 0
b = koefisien X, kemiringan garis trend (Slope)
X = tahun kode
Nilai a dan b dari persamaan trend linear ditentukan dengan rumus :

dan

Tahun kode (X) memiliki nilai-nilai yang berbeda untuk jumlah tahun ganjil dan
tahun genap.
1. Untuk jumlah tahun genap (n genap), nilai-nilai X-nya : , -5, -3, -1,
0, 1, 3, 5,
2. Untuk jumlah tahun ganjil (n ganjil), nilai-nilai X-nya : , -3, -2, -1,
0, 1, 2, 3,
Setelah nilai a dan b diketahui maka akan didapatkan persamaan trendnya.
Perhitungan nilai-nilai trend untuk tahun-tahun bersangkutan dilakukan dengan
mensubstitusikan nilai-nilai X (tahun kode) pada Tabel persamaan trendnya. Dari
metode ini nantinya akan diperoleh garis trend tingkat laba produk asuransi dari
tahun ke tahun sehingga dapat diketahui ada tidaknya peningkatan.
Analisis kedua untuk data adalah analisis korelasi dan regresi berganda.
Sebelum analisis dilakukan variabel bebas dan variabel tak bebas harus memenuhi
persyaratan berikut :
1.

Jenis data yang digunakan untuk uji regresi baik variabel bebas maupun
variabel tak bebas adalah data rasio.

2. Variabel tak bebas diasumsikan bersifat statistik, random atau stockhastik,

yaitu

mempunyai distribusi probabilitas. Variabel bebas diasumsikan

mempunyai nilai tetap yang dibuat eksplisit dalam definsi regresi.

Analsis regresi digunakan untuk memperoleh suatu persamaan yang
menunjukan hubungan persamaan antara laba dengan dua variabel bebas yaitu
pendapatan premi dan beban klaim. Analisis regresi akan lebih akurat jika
melakukan analisis korelasi, karena analisis regresi sulit untuk menunjukan slop

32

(tingkat perubahan suatu variabel). Korelasi merupakan alat yang dipakai untuk
mengukur keeratan hubungan antara laba dan dua variabel yaitu beban klaim dan
pendapatan premi. Perhitungan derajat keeratan didasarkan pada persamaan
regresi. Apabila terdapat hubungan antar variabel maka perubahan yang terjadi
pada salah satu variabel akan mengakibatkan terjadinya perubahan pada variabel
lainnya. Korelasi yang terjadi antara variabel tersebut dapat berupa korelasi
negatif, positif, tidak ada korelasi ataupun korelasi sempurna. Bentuk umum
persamaan linier berganda dapat dituliskan sebagai berikut :

Y = a + b1X1+ b2X2 + b3X3 + b4X4

(4)

= Variabel laba

X1

= Variabel pendapatan premi

X2

= Variabel beban klaim

X3

= Variabel hasil investasi

X4

= Variabel hasil underwriting

b1, b2, b3, b4

= koefisien regresi linier berganda

= nilai Y, apabila X1 = X2 = X3 = X4 = 0

b1

= besarnya kenaikan atau penurunan Y dalam satuan jika X1 naik

atau turun satu satuan dan X2, X3 dan X4 konstan

b2

= besarnya kenaikan atau penurunan Y dalam satuan jika X2 naik

atau turun satu satuan dan X1, X3 dan X4 konstan

b3

= besarnya kenaikan atau penurunan Y dalam satuan jika X3 naik

atau turun satu satuan dan X1, X2, X4 konstan

b4

= besarnya

kenaikan atau penurunan Y dalam satuan jika X4 naik

atau turun satu satuan dan X1, X2, X3 konstan

+ atau -

= tanda yang menujukan arah hubungan antara Y dan X1, X2 X3

atau X4

Dari persamaan diatas dapat diketahui apakah variabel pendapatan premi

bruto, besarnya klaim dan hasil underwriting tersebut bernilai positif atau negatif
terhadap laba perusahaan. Akan dapat dilihat pengurangan atau penambahan
pendapatan premi bruto dan besarnya klaim serta hasil underwriting masingmasing variabel terhadap variabel laba. Nilai duga dari Y (prediksi laba) dapat

33

dilakukan dengan mengganti variabel X-variabel X nya dengan nilai-nilai tertentu.

Semakin besar dan positif koefisien regresi maka semakin meningkat nilai Y
(laba).
Data regresi yang digunakan dalam penelitian ini adalah data time series.
Untuk itu, penyimpangan yang mungkin terjadi pada model regresi adalah
autokorelasi. Salah satu pengujian yang digunakan untuk mengetahui autokorelasi
adalah dengan uji Durbin-Watson (DW). Hasil pengujian DW juga disediakan
dalam analisis regresi berganda. Jika n<15 pembuktian bisa dilakukan dengan
Tabel langsung klasifikasi nilai d (Tabel)
Tabel 4. klasifikasi nilai d (digunkan untuk n<15)
Nilai d

Keterangan

<1.10

Ada otokorelasi

1.10 1,54

Tidak ada kesimpulan

1,55 2,46

Tidak ada otokorelasi

2,46 2,90

Tidak ada kesimpulan

>2.91

Ada otokorelasi

Sumber : Aplikasi Statistik Praktis, 2003

Untuk analisis regresi dan korelasi berganda, peneliti menggunakan Mintab
versi 14

yaitu analisis regresi berganda. Hasil olah Mintab versi 14 akan

menghasilkan 10 bagian yang akan dijelaskan. Pada bagian satu, akan dihasilkan
mean, standard deviasi, dan jumlah sampel (20). Mean adalah nilai rata-rata dari
data-data yang ada. Standar deviasi (simpangan baku) adalah akar dari tengah
kuadrat simpangan dari nilai tengah. Pada bagian dua, ditunjukan hasil koefisien
korelasi untuk semua variabel. Koefisien korelasi merupakan indeks atau bilangan
yang digunakan untuk mengukur keeratan (kuat, lemah atau tidak ada) hubungan
antar variabel. Koefisien penentu ini untuk mengukur besarnya sumbangan dari
variabel X1, X2, X3 atau X4 terhadap naik turunnya variabel Y (laba). Koefisien
korelasi memiliki nilai antara -1 dan +1 (-1r+1). Untuk menentukan keeratan
antar variabel diberikan nilai-nilai sbb :
1. r = 0, tidak ada korelasi
2. 0 < r 0.20, korelasi sangat rendah
3. 0.20 < r 0.40, korelasi rendah

34

4. 0.40 < r 0.70, korelasi yang cukup tinggi

5. 0.70 < r 0.90, Korelasi tinggi
6. 0.90 < r 1.00, korelasi sangat tinggi
7. r = 1 korelasi sempurna

Pada bagian tiga, akan ditunjukan jumlah variabel yang dimasukkan (entered)
dalam analisi dan variabel yang dikeluarkan (removed) karena sesuatu hal. Pada
bagian empat, akan ditampilkan nilai R, R2, adjusted R2, standard error dan
Durbin watson. R menujukan gabungan korelasi variabel bebas terhadap Y. nilai
Durbin Watson berguna untuk melihat ada tidaknya autocorrelation. Pada bagian
lima, ditampilkan Tabel analisis varians (ANOVA). Uji ANOVA digunakan
untuk menguji ada tidaknya pengaruh variabel independent terhadap variabel
dependen (regresi berganda). Pengujian F test (ANOVA) dilakukan dengan
melihat tingkat signifikansi. Bagian enam, dikemukakan nilai koefisien a dan b
serta harga t-hitung dan tingkat signifikan. Selain itu, terdapat pula partial
correlation dan collinearity statistic.
Bagian tujuh, mengemukakan ringkasan hasil-hasil dari Predicted Value
(nilai yang diprediksikan) yang berupa nilai minimum, maksimum, rata-rata dan
standar deviation dan N (jumlah sampel). Bagian delapan, dihasilkan grafik
berupa histogram. Bagian sembilan, dihasilkan kurva Normal Probability Plot.
Bagian sepuluh, dihasilkan scatterplot yang berguna untuk memprediksikan nilai
regresi antara variabel independen (premi, klaim, hasil investasi dan hasil
underwriting ) dengan variabel dependen (laba) di masa yang akan datang.

35

IV. HASIL DAN PEMBAHASAN

4.1. Gambaran Umum Perusahaan

4.1.1. Profil Perusahaan
Dengan beroperasinya bank-bank syariah sesuai Undang-undang No 7 tahun
1992 tentang perbankan dan ketentuan-ketentuan pelaksanaannya, telah muncul
kebutuhan kebutuhan terhadap kehadiran jasa asuransi yang berdasarkan syariah.
Prinsip asuransi syariah dalam kehidupan ini, manusia senantiasa dihadapkan
pada kemungkinan terjadinya berbagai cobaan, seperti kematian, kebakaran
rumah, kecelakaan kendaraan dan sebagainya. Salah satu cara menghadapi risiko
finansial dari musibah ialah dengan menyimpan dan menabung uang. Namun
upaya tersebut seringkali tidak mencukupi, karena beban yang harus ditanggung
terkadang jauh lebih besar dari yang diperkirakan. Program perlindungan ini
dalam syariat islam dikenal dengan istilah takaful. Program ini bertumpu pada
konsep wa taawanu ala al birri wa al taqwa (tolong menolong dalam kebaikan
dan takwa) dan al tamin (rasa aman), yang menjadikan semua peserta asuransi
sebagai keluarga besar yang saling menjamin dan menanggung risiko satu sama
lainnya.

Dalam

hal

ini,

asuransi

syariah

meniadakan

unsur

gharar

(ketidakpastian), maysir (judi) dan riba.

PT. Asuransi Syari'ah Mubarakah (PT. ASM) termasuk salah satu industri
asuransi jiwa (life) yang berbasis syari'ah. Didirikan berdasarkan Akta Notaris
Muhammad Rasyid Umar No. 111 tanggal 18 Oktober 1993 dengan nama PT.
Asuransi Jiwa Mubarakah dengan menggunakan sistem operasi konvensional.
Surat Keputusan Menteri Keuangan RI. No. 579/KMK.017/1997. diperoleh
tanggal 13 November 1997 sebagai izin usaha dan operasinya.
Peralihan sistem operasi dari konvensional menjadi syari'ah penuh
dilaksanakan berdasarkan Akta Notaris (perubahan) Chairul Bachtiar, SH., MM
No. 3 tanggal 3 Mei 2001. Dengan perubahan sistem operasi ini, PT. Asuransi
Syari'ah Mubarakah tercatat sebagai satu-satunya perusahaan asuransi swasta
nasional yang beroperasi secara syar'iah penuh di Indonesia.

36

4.1.2. Motto, Misi, Visi, dan Budaya PT. Asuransi Syariah Mubarakah
Motto PT. Asuransi Syariah Mubarakah adalah Dari Ummat Untuk
Ummat. Pengertian kata-kata dari ummat untuk ummat yaitu menghimpun
kekuatan dari ummat dan dikembalikan pada ummat.
Visi PT. Asuransi Syariah Mubarakah adalah Baldatun Thoyyibatun
Warrobun Ghofur (Qs.34:15), artinya membawa ummat menuju kemakmuran,
kesejahteraan dan kenyamanan di bawah perlindungan dan ampunan Allah SWT.
Misi PT. Asuransi Syariah Mubarakah adalah mengaplikasikan surat
Ar-Rahman ayat 1 sampai dengan 78. Dimana isi surat tersebut termaktup
mengenai beberapa hal yaitu :
(1) Keimanan :
Allah SWT mengajarkan manusia pandai bicara, pohon-pohon dan
tumbuh-tumbuhan tunduk kepada allah. Semua makhluk akan hancur
kecuali Allah SWT, Allah SWT selalu dalam kesibukan, seluruh alam
merupakan nikmat yang diberikan Allah SWT kepada ummat manusia,
manusia diciptakan dari tanah sedangkan jin dari api.
(2) Hukum :
Kewajiban mengukur, menakar, menimbang dengan adil.
(3) Lain-lain :
Manusia dan jin tidak dapat melepaskan diri dari Allah SWT. Banyak
dari ummat manusia yang tidak mensyukuri nikmat Allah SWT, dan
nubuat tentang hal-hal yang akan terjadi dan hal itu benar-benar terjadi
seperti tentang Terusan sues dan Panama.
4.1.3. Budaya dan Komitmen Mutu
Adapun Budaya yang tercipta pada PT. Asuransi Syariah Mubarakah adalah
menciptakan perekonomian syariah dengan memberikan batasan kepada kita
untuk membedakan dengan jelas dan terang antara yang hak dan yang bathil, yang
hitam dan yang putih, yang halal dan yang haram. Konsep Dari Ummat
bermakna

untuk

menghimpun

sedangkan

Untuk

Ummat

adalah

menginvestasikan kembali, dengan tujuan untuk mengangkat ekonomi ummat

yang menjadi lebih baik dengan investasi yang menguntungkan dan perlindungan
keuangan terhadap sesamanya.

37

Langkah pertama adalah menghimpun, kedua adalah menginvestasikan degan

tujuan mencapai kemakmuran dan keamanan. Bangsa dan negara ini dicintai oleh
rakyatnya sendiri. Itulah sebabnya PT. Asuransi Syariah Mubarakah akan
membantu kepada mereka yang percaya terhadap masa depannya.
Dengan demikian, sebagai institusi keuangan syariah, PT. Asuransi Syariah
Mubarakah sangat berperan sebagai lembaga intermediasi antara potensi yang
dimiliki ummat islam Indonesia dengan tujuan yang akan dicapai, yakni menjadi
ummat yang Baldatun Thoyyibatun Warobbun Ghofur.
Bumi yang kaya dan subur akan mendatangkan kemakmuran bagi semesta
ummat banyak, yang mana mereka sebagai penentu, dan sudah saatnya kita rebut
dengan kekuatan kita sendiri, iman dan islam cukup untuk mempersatukan kita,
dengan semangat An-Nahl, kita berhimpun, polis sebagai alat, wadiah dan
taawun sebagai sari bunganya, bilangan besar menjadi tujuannya/madunya. Maka
dari sinilah timbul energi yang akan mampu mengolah bumi kita yang subur
tersebut untuk kemakmuran ummat islam mayoritas, roh dan aqidahnya yang
disulut dengan energi bilangan besar tersebut, insya Allah akan mampun
mengangkat ummut menjadi penentu dan pemilik di negeri ini. Dengan bilangan
besar kita bangun pendidikan, dengan bilangan besar kita bangun kesehatan, yang
sesuai dengan kebutuhan kita.
Rasanya hampir tidak mungkin orang lain, ummat lain, yang datang dari
bangsa lain dari negeri lain pula yang akan peduli dengan ummat dan bangsa kita,
kecuali mereka datang dan peduli hanya untuk menggerogoti harta ummat kita
baik secara halus maupun kasar, sekarang saatnya telah tiba untuk bangkit
bersama, bahu-membahu, tolong-menolong, lindung-melindungi antara sesama
anggota masyarakat, berkumpul dan berhimpun kekuatan, membangun bersama
kepentingan ummat islam, maju bersama, makmur bersama, sejahterah bersama,
Dari Ummat Untuk Ummat.
4.1.4. Produk-produk PT. Asuransi Syariah Mubarakah
PT. Asuransi Syariah Mubarakah memasarkan produk-produk Asuransi
Perorangan (asper) dan produk-produk Asuransi Kumpulan (askum). Produk
unggulan ialah produk asuransi kesehatan kumpulan yang bersifat tailor made.
Produk ini menyediakan cakupan manfaat pelayanan kesehatan yang lebih

38

komprehensif dibandingkan perusahaan asuransi lainnya. Terdapat 7 (tujuh)

produk asuransi perorangan (sebagai polis induk), yaitu : Taawun Al-Khairat
(TAK), Taawun Santunan Keluarga (TSK), Wadiah Investasi Mudharabah
(WIM), Wadiah Dana Haji (WDH), Wadiah Dana Pendidikan (WDP), Wadiah
Asy-Syamilah (WAS), Wadiah Multi Guna (WMG) serta terdapat 2 (dua)
asuransi tambahan (rider), yaitu : Taawun Kesehatan dan Taawun Kecelakaan.
Adapun penjelasan dari ketujuh produk asuransi perorangan (asper) dan dua
asuransi tambahan (rider), yaitu :
1. Taawun Al-Khairat
Ketika seseoarang meninggal dunia, sering muncul masalah keuangan di
tengah keluarga yang ditinggalkan. Terlebih bila yang meninggal adalah tulang
punggung pencari nafkah keluarga. Dan adakalanya yang meninggal mempunyai
hutang yang akan menjadi beban ahli warisnya. Masalah keluarga tersebut tidak
mesti terjadi bila sewaktu hidupnya telah menyiapkan tabungan yang cukup bagi
keluarga. Namun, tidak semua orang berkesempatan menabung untuk masa depan
keluarga.
Merupakan suatu kewajiban bagi kaun muslim untuk membantu saudaranya
yang sedang ditimpa kesulitan. Dengan memberikan santunan kepada ahli waris
keluarga yang meninggal, diharapkan mereka dapat mengatasi masalah keuangan,
minimal untuk jangka pendek.
Mengacu perihal diatas, Mubarakah telah menyiapkan wadah untuk saling
tolong-menolong dalam menghadapi masalah tersebut diatas dengan progran
asuransi Taawun al-Khairat.
Manfaat Program asuransi :
-

Apabila peserta asuransi meninggal dunia bukan akibat kecelakaan

dalam masa asuransi, maka mubarakah akan membayarkan santunan
meninggal dunia kepada penerima manfaat asuransi sebesar 100%
manfaat asuransi.

Apabila peserta asuransi meninggal dunia akibat kecelakaan dalam

masa asuransi, maka mubarakah akan membayarkan santunan
meninggal dunia kepada penerima manfaat asuransi sebesar 200%
manfaat asuransi, maksimal Rp. 100.000.000,00 (seratu juta rupiah)

39

Bila diperjanjikan sejak awal, mubarakah akan membayarkan

kewajiban peserta asuransi yang meninggal tersebut kepada pihak
ketiga, misalnya untuk melunasi kredit kepada krediturnya.

Jika peserta asuransi tidak meninggal dunia dalam asuransi, maka

mubarakah tidak membayarkan apapun kepada peserta asuransi.

2. Taawun Santunan Keluarga

Problem utama keluarga yang ditinggal wafat kepala keluarganya terpusat
pada masalah keuangan untuk membiayai kebutuhan hidup sehari-hari. Bagi
mereka yang memiliki pensiun, masalah keuangan mungkin dapat teratasi, tapi
bagaimana yang tidak mempunyai pensiun?. Sangat lumrah terjadi, seorang ibu
bersusah-payah mencari pekerjaan demi menghidupi anak-anaknya, sementara
anak berhenti sekolah agar dapat membantu ibunya mencari nafkah. Mubarakah
menyiapkan suatu instrumen tepat guna dan komprehensif untuk mengatasi
permasalahan tersebut, yaitu program asuransi Taawun Santunan Keluarga,
program asuransi ini memberikan perlindungan keuangan paripurna untuk
keluarga dalam jumlah yang cukup dan jangka panjang. Santunan keluarga
diberikan setiap bulan mulai dari

Rp. 1.000.000,00 (satu juta rupiah) selama 100

(seratus) bulan. Dengan santunan tersebut diharapkan seorang ibu dapat dengan
tenang membesarkan dan mendidik anak-anaknya.
Manfaat program asuransi :
-

Apabila peserta asuransi meninggal dunia dalam masa asuransi,

maka mubarakah akan membayarkan santunan keluarga setiap
bulan kepada ahli waris selama 100 hari.

Jika peserta asuransi tidak meninggal dunia dalam masa asuransi,

maka mubarakah tidak membayarkan apapin kepada peserta
asuransi.

3. Wadiah Investasi Mudharabah

Wadiah investasi mudharabah adalah produk asuransi yang dirancang untuk
memberikan perlindungan bagi peserta yang mengamanahkan secara wadiah
kepada perusahaan sejumlah dana yang mereka investasikan untuk berbagai
keperluan dimasa yang akan datang.

40

Dengan demikian sebagai lembaga keuangan syariah yang boleh melakukan

investasi langsung dari dana yang dihimpun, mubarakah menawarkan program
tersebut diatas untuk menjawab kebutuhan ummat dalam berinvestasi sembari
berasuransi (bertaawun). Ummat dapat berhimpun dan mewadiahkan dana
mereka sebanyak-banyaknya demi kemajuan perekonomian ummat dalam rangka
baldattun toyyibatun warrofun ghafuur, sehingga tak ada lagi keraguan atas
nilai tambah dana yang mereka wadiahkan.
Manfaat program asuransi :
(a) Apabila peserta asuransi meninggal dunia bukan akibat kecelakaan dalam
masa asuransi, maka mubarakah akan membayar :
-

Santunan meninggal dunia sebesar 100% (seratus persen) manfaat

asuransi.

Seluruh wadiah uyang telah disetor berikut bagian hasil investasi

wadiahnya

dikurangi

pengambilan/penarikan

dari

akumulasi

wadiah.
(b) Apabila peserta asuransi meninggal dunia akibat kecelakaan dalam masa
asuransi, maka mubarakah akan membayarkan :
-

Santunan meninggal dunia sebesar 200% (dua ratus persen) manfaat

asuransi, maksimal sesuai ketentuan mubarakah.

Seluruh wadiah yang telah disetor berikut bagian hasil investasi

wadiahnya

dikurangi

pengambilan/penarikan

dari

akumulasi

wadiah.
-

Apabila peserta asuransi tidak meninggal dunia dalam masa asuransi,

maka di akhir masa asuransi, mubarakah akan membayarkan seluruh
wadiah yang telah disetor berikut bagian hasil investasi wadiahnya
dikurangi pengambilan/penarikan dari akumulasi wadiah.

4. Wadiah Dana Haji

Menabungkan biaya perjalan haji adalah wujud nyata niat seseorang untuk
memenuhi panggilan haji. Menabung adalah sifat terpuji kaum muslimin karena ia
terhindar dari pola hidup mubazir. Setiap orang bebas memilih dimana ia suka
menempatkan tabungannya, disimpan sendiri ataupun ditempatkan di lembagalembaga keuangan. Namun demikian, sebagai insan muslim, dalam menabung

41

kiranya perlu menghindari riba yang sering tak disadari akan menambah pokok
tabungannya.
Mubarakah menawarkan program asuransi Wadiah Dana Haji, di mana
ummat dapat mengamankan uangnya kepada Mubarakah secara wadiah yadh
dhamanah. Wadiah tidak diberi bunga sebagaimana yang dilakukan bank non
syariah, akan tetapi dilakukan bagi hasil atas dasar prinsip mudharabah terhadap
keuntungan dari pemanfaat wadiah tersebut. Dengan bagi hasil kedua belah pihak
terhindar dari riba.
Manfaat program asuransi :
(a) Apabila peserta asuransi meninggal dunia bukan akibat kecelakaan dalam
masa asuransi, maka mubarakah akan membayarkan:
-

100% (seratus persen) manfaat asuransi.

Seluruh wadiah yang telah disetor berikut bagian hasil investasi

wadiahnya dikurangi penggunaan dari akumulasi wadiah/tabungan.

(b) Apabila peserta asuransi meninggal dunia akibat kecelakaan dalam masa
asuransi, maka mubarakah akan membayarkan :
-

200% (dua ratus persen) manfaat asuransi, maksimal sesuai

ketentuan mubarakah.

Seluruh wadiah yang telah disetor berikut bagian hasil investasi

wadiahnya dikurangi penggunaan dari akumulasi wadiah/tabungan.

(c) Apabila peserta asuransi tidak meninggal dunia dalam masa asuransi,
maka diakhir masa asuransi, mubarakah akan membayarkan seluruh
wadiah yang telah disetor
5. Wadiah Dana Pendidikan
Wadiah dana pendidikan adalah asuransi perorangan khusus bagi ummat
yang mewadiahkan uangnya untuk keperluan biaya pendidikan anak-anaknya.
Wadiah dana pendidikan memiliki manfaat ganda, antara lain :
1.

Wadiah dikelola secara profesional untuk mendapatkan nilai tambah

halal, bebas bunga (riba) melalui investasi bersifat mudharabah.

2.

Wadiah dapat disetor kapan saja diluar skedul pembayaran standar.

3.

Seluruh wadiah dan hasil investasi dijadikan beasiswa bagi anak sampai
tahun kelima di Perguruan Tinggi.

42

4.

Peserta asuransi mendapat perlindungan tambahan Personal Accident

hingga seratus juta rupiah dan bagi anak yang dibeasiswakan sebesar
manfaat asuransi.

5.

Tersedia tiga pilihan manfaat asuransi yaitu : 10, 20, 30 juta rupiah.

6.

Beasiswa diberikan setiap awal tahun ajaran.

Manfaat program asuransi :

(a) Apabila peserta asuransi meninggal dunia bukan akibat kecelakan dalam
masa asuransi, maka mubarakah akan membayarkan :
-

Santunan meninggal dunia sebesar 100% manfaat asuransi bagi

penerima manfaat asuransi atau keluarga peserta asuransi.

Beasiswa bagi anak atau penerima beasiswa.

(b) Apabila peserta asuransi meninggal dunia akibat kecelakaan dalam masa
asuransi, maka mubarakah akan membayarkan :
-

Santunan meninggal sebesar 200% manfaat asuransi, maksimal

sesuai ketentuan mubarakah bagi penerima manfaat asuransi atau
keluarga peserta asuransi.

Beasiswa bagi anak atau penerima beasiswa

(c) Apabila penerima beasiswa meninggal dunia akibat kecelakaan dalam

masa pendidikannya, mubarakah akan membayarkan santunan meninggal
dunia sebesar manfaat asuransi kepada keluarganya.
(d) Apabila peserta asuransi tidak meninggal dunia dalam masa asuransi,
maka mubarakah hanya akan membayarkan beasiswa bagi penerima
beasiswa sesuai jadwal yang sudah ditetapkan.
6. Wadiah Asy Syamilah
Mubarakah menawarkan program asuransi wadiah asy syamilah untuk
mereka yang peduli akan kebutuhan hidup di masa depan. Program asuransi ini
menyediakan Dana Tahapan yang dapat diambil secara berkala yang
diperuntukkan buat keperluan/kebutuhan hidup. Selain itu program ini juga
memberikan perlindungan keuangan untuk ahli waris apabila peserta meninggal
dunia dalam masa asuransi.
Program ini bertujuan untuk memenuhi kebutuhan ummat dalam bertaawun
atau berasuransi sambil berinvestasi. Ada banya manfaat yang dapat dipetik dari

43

program ini, baik bagi peserta maupun bagi ummat. Dengan program ini, dana
ummat dihimpun dan diwadiahkan untuk digunakan dalam investasi yang dapat
memajukan perekonomian ummat.
Manfaat program asuransi :
(a) Apabila peserta asuransi meninggal dunia bukan akibat kecelakaan dalam
masa asuransi, mubarakah akan membayarkan :
-

Santunan meninggal dunia sebesar manfaat asuransi.

Nilai Tunai yang ada

(b) Apabila peserta asuransi meninggal dunia akibat kecelakaan dalam masa
asuransi, mubarakah akan membayarkan :
-

Santunan meninggal dunia sebesar manfaat asuransi, ditambah

santunan meninggal dunia karena kecelakaan sebesar manfaat
asuransi.

Nilai tunai yang ada.

(c) Apabila peserta asuransi tidak meninggal dunia dalam masa asuransi,
maka mubarakah hanya akan membayarkan dana tahapan sesuai rencana
7. Wadiah Multi Guna
Program asuransi wadiah multi guna bertujuan untuk menyisihkan sebagian
tabungan pada bank menjadi tabungan jangka menengah dan/atau panjang yang
diwadiahkan pada mubarakah serta memberikan santunan meninggal dunia
kepada ahli waris peserta asuransi atau penabung sebesar manfaat asuransi apabila
yang bersangkutan meninggal dalam masa asuransi.
Program asuransi wadiah multi guna sangat cocok untuk :
(a) Tabungan jangka menengah bagi pelajar dan mahasiswa yang mana
seluruh wadiahnya diambil pada waktu tamat satu jenjang pendidikan.
(b) Tabungan uang muka perumahan, kendaraan, atau keperluan lain bagi
karyawan.
(c) Tabungan untuk peremajaan tanaman di bidang perkebunan.
(d) Dapat digunakan untuk asuransi gagal panen bagi petani.
(e) Tabungan hari tua karyawan.
(f) Tabungan jangka menengah/panjang bagi anggota organisasi.

44

(g) Kartu ATM dapat dijadikan sebagai kartu tanda anggota organisasi, kartu
pelajar, mahasiswa.
8. Taawun Kesehatan
Program asuransi jiwa tambahan (rider) yang dirancang khusus membantu
ummat menyiapkan keuangan untuk mengatasi berbagai jenis kebutuhan yang
timbul akibat dari tertanggung menderita sakit sehingga harus dirawat inap di
Rumah Sakit.
Manfaat Asuransi Taawun Kesehatan :
(a) Memberikan manfaat asuransi berupa uang Santunan Harian di Rumah
Sakit apabila tertanggung menderita sakit baik oleh suatu penyakit
maupun karena kecelakaan sehingga harus dirawat inap di Rumah Sakit.
(b) Total pembayaran uang uang Santunan Harian di Rumah Sakit dihitung
sejak hari pertama rawat inap, dengan minimum perawatan 3 x 24 jam
dan maksimum 365 hari dalam satu tahun.
9. Taawun Kecelakaan
Program asuransi jiwa tambahan (rider) yang dirancang khusus membantu
ummat mengurangi beban risiko keuangan karena tertanggung mengalami
kecelakaan.
Manfaat Asuransi Taawun Kecelakaan :
(a) Memberikan manfaat asuransi sebesar 100% dari manfaat asuransi
kepada ahliwaris jika tertanggung meninggal karena kecelakaan.
(b) Memberikan manfaat asuransi sampai dengan 100% dari manfaat
asuransi, jika tertanggung mengalami cacat tetap total/sebagian akibat
kecelakaan.
Adapun produk-produk Asuransi Kumpulan (askum) diantaranya terdiri dari
Taawun Lil Khairat, Taawun Lil Murabahah, Taawun Kecelakaan, Taawun
Al-Khairat Lith thulab dan lain-lain sesuai dengan kebutuhan/permintaan pasar
(taylor made). Penjelasan produk-produk asuransi kumpulan adalah sebagai
berikut :

45

1. Taawun Lil Khairat

Taawun lil khairat adalah produk asuransi, yang secara khusus, memberikan
perlindungan hanya berupa santunan meninggal dunia kepada ahli waris peserta
asuransi apabila peserta tersebut meninggal dunia dalam masa asuransi.
Premi asuransi adalah iuran taawun, yakni sejumlah uang yang disetor oleh
peserta yang, secara tulus ikhlas dan tidak untuk diminta kembali, ditujukan
untuk, secara bersama-sama, memberikan santunan meninggal dunia tersebut di
atas.
Manfaat asuransi :
(a) Apabila peserta meninggal dunia bukan akibat kecelakaan dalam masa
asuransi, maka kepada ahli waris yang ditunjuk dibayarkan santunan
sebesar 100% manfaat asuransi.
(b) Apabila peserta meninggal dunia akibat kecelakaan dalam masa asuransi,
maka kepada ahli waris yang ditunjuk dibayarkan santunan sebesar 200%
manfaat asuransi.
2. Taawun Lil Murabahah
Taawun lil murabahah adalah cara preventif untuk memberikan jaminan
pelunasan kredit sesuai dengan pinjaman yang telah ditetapkan, apabila peserta
mengalami musibah yang menyebabkan meninggal dunia dalam masa asuransi.
Sejalan dengan produk-produk yang ditawarkan oleh Lembaga Pembeli
Kredit, maka mubarakah telah merancang program-program yang diharapkan
dapat membantu Lembaga Pembeli Kredit dalam memasarkan produknya.
Pelayanan tambahan yang diberikan Lembaga Pembeli Kredit menimbulkan
manfaat tambahan pula baik untuk Lembaga Pembeli Kredit maupun untuk
nasabah. Manfaat tambahan tersebut adalah Lembaga Pembeli Kredit mendapat
jaminan bahwa pembiayaan akan dilunasi bila nasabah meninggal dunia dan ahli
waris yang ditinggalkan tidak menanggung beban hutang. Hal tersebut dapat
terlaksana dengan biaya yang rendah dan administrasi yang sederhana.
Manfaat asuransi :
(a) Santunan meninggal dunia akan dibayarkan kepada Lembaga Pembeli
Kredit apabila peserta meninggal dunia dalam masa asuransi sebesar sisa
pinjaman.

46

(b) Tidak ada pembayaran apapun bilamana peserta masih hidup pada akhir
masa asuransi.
3. Taawun Kecelakaan
Taawun kecelakaan adalah produk asuransi, yang secara khusus,
memberikan perlindungan berupa manfaat taawun kecelakaan kepada peserta
asuransi apabila peserta tersebut mengalami kecelakaan yang mengakibatkan
meninggal dunia atau cacat tetap total/sebagian dalam masa asuransi.
Premi asuransi adalah iuran taawun, yakni sejumlah uang yang disetor oleh
peserta yang, secara tulus ikhlas dan tidak untuk diminta kembali, ditujukan
untuk, secara bersama-sama, memberikan santunan meninggal dunia atau cacat
tetap total/sebagian karena kecelakaan.
Manfaat Asuransi :
(a) Apabila nasabah meninggal bukan akibat kecelakaan akan dibayarkan
santunan meninggal dunia sebesar 100% manfaat asuransi.
(b) Apabila nasabah meninggal akibat kecelakaan maka akan dibayarkan
santunan meninggal dunia sebesar 200% manfaat asuransi.
(c) Tidak ada pembayaran apapun bilamana peserta masih hidup pada akhir
masa asuransi.

4. Taawun Al-Khairat Lith Thulab

Taawun al-khairat lith thulab adalah produk asuransi yang memberikan
perlindungan berupa manfaat asuransi, yaitu : apabila peserta meninggal dunia
bukan akibat kecelakaan dan akibat kecelakaan, apabila peserta mengalami cacat
total/sebagian akibat kecelakaan, dan apabila peserta di rawat inap di Rumah Sakit
akibat kecelakaan dalam masa asuransi. Peserta adalah siswa/siswi (TK sampai
Mahasiswa/i) dan umum (karyawan yang berada di lingkungan sekolah tersebut
seperti guru, tata usaha, dan sebagainya).
4.1.5 Struktur Organisasi PT. Asuransi Syariah Mubarakah
Dewan Komisaris
Drs. H. Nurdin Hasibuan (Komisaris Utama)
Prof. Dr. KH. Didin Hafidhuddin, M.Sc. (Komisaris)

47

Dewan Direksi
DR. Ir. Salim Al Bakry, MBA, AAIJ., CPLHI., ACS, QIP. (Direktur Utama)
H. Jafril Khalil, PhD., MCL., FIIS., DIF. (Managing Director)
Ferdinal, SE., M.Si., Ak. (CFO)
Parmin Sastro Wijono, AAAIJ., AIIS. (Direktur)

Dewan Pengawas Syariah

Prof. DR H.M. Din Syamsudin, MA (Ketua)
DR. H. Ibdalsyah, MA. (Anggota)
Ali Rahmat, MA. (Anggota)

Aktuaris Perusahaan
Hendri, S.Si., S.Ag., M.Si., FSAI., AAIJ.
4.2. Prosedur Underwriting PT. Asuransi Syariah Mubarakah
Underwriting merupakan proses penyeleksian dan pengelompokan risiko
yang akan ditanggung. Tugas itu merupakan sebuah elemen yang esensial dalam
operasi perusahaan asuransi. Sebab tujuan underwriting adalah memaksimalkan
laba melalui penerimaan distribusi risiko yang diperkirankan akan mendatangkan
laba.
4.2.1. Filosofi Underwrting
Pada awalnya tiap calon tertanggung dianggap mempunyai risiko standar.
Melalui proses underwriting, asumsi ini dapat diterima atau ditolak. Setelah
underwriter meneliti keterangan (bukti) kelayakan asuransi (evidence of
insurability) calon tertanggung,

adanya beberapa faktor tertentu

dapat

menyebabkan underwriter memodifikasi nilai tingkat mortalitas standar (standar

mortality standar), baik dengan :
-

Menambah (debit), menandai mortalitas antisipasi lebih tinggi.

Mengurangi (kredit), menandai mortalitas antisipasi lebih rendah.

Jika taksiran mortalitas calon peserta asuransi berada dekat dengan kelas
risiko kelas standar, ia akan dimasukkan kelas risiko standar. Jika mortalitas
antisipasi calon peserta cukup tinggi diatas standar, ia akan ditempatkan dalam

48

kelas risiko substandar. Jika mortalitas antisipasinya cukup rendah di bawah

standar, ia akan dimaukkan dalam kelas preferred atau super standar.
Berikut pembahasan tentang prinsip-prinsip funadamental tertentu dan faktorfaktor yang mengatur selleksi yang logis dan prosedur klasifikasi. Beberapa
diantaranya secara bersamaan tidak konsisten, tetapi tetap harus dipertimbangkan
dalam pembentukan sebuah filosofi underwriting.
1. Kelompok standar (the standar group)
2. Kelompok di bawah standar (the substandar group)
3. Keadilan di antara peserta
4. Pengenalan pokok asumsi mortalitas
4.2.2. Faktor-faktor yang mempengaruhi risiko
Dalam melakukan proses seleksi dan klasifikasi, perusahaan memeriksa
beberapa faktor untuk menjamin bahwa peserta diperlakukan secara adil, tidak
dibebani biaya yang berlebihan, serta rate yang pantas. Ada tiga faktor utama
yang menjadi perhatian seorang underwriter.
1. Umur (age)
Mortalitas masa depan yang diprediksi sangat berhubungan dengan umur.
Semakin tua seseorang, dengan asumsi hal lain sama, semakin besar kemungkinan
kematian. Oleh karena itu, umur menjadi faktor kunci dalam menentukan rate
tabarru. Perusahaan menggunakan faktor umur untuk menolak beberapa tipe
pertanggungan terhdap orang-orang lanjut usia (misal: di atas 75 tahun)
2. Jenis Kelamin (sex)
Jenis kelamin pemohon misalnya umur pria atau wanita, jarang digunakan
sebagai faktor seleksi. Tetapi, lebih sering digunakan sebagai faktor klasifikasi
dalam penentuan rate, terutama yang berhubungan dengan program individu.
Probabilitas kematian wanita biasanya lebih rendah dibandingkan dengan lakilaki. Karena itu, biasanya pengelola asuransi syariah mengenakan biaya rate yang
lebih rendahdan biaya tunjangan hidup yang lebih tinggi untuk wanita daripada
pria.
3. Aspek Medik (Medica Aspects)
Yang termasuk dalam kategori aspek medik di sini adalah kondisi fisik,
sejarah personal, sejarah keluarga, status finansial dan pekerjaan.

49

Risiko pekerjaan tidak sepenting sekarang dibandingkan waktu lampau.

Walaupun dalam kasus tertentu, hal ini penting yang bisa meningkatkan risiko
dalam sedikitnya tiga cara yang berbeda. Pertama, pekerjaan tersebut mungkin
menimbulkan risiko lingkungan misalnya kerentanan terhadap kekerasan, hidup
yang tidak teratur, atau godaan untuk mencoba obat-obatan atau kecanduan
alkohol. Kedua, kondsi fisik lingkungan dan pekerjaan dapat menjadi sikap
tertentu terhadap kesehatan dan umur panjang seperti dalam kasus orang yang
kerja dekat dengan debu, daerah dengan ventilasi udara yang buruk, atau mudah
terkena racun kimia. Terakhir, ada risiko dari kecelakaan seperti yang dialami
pembalap profesional, pengumpul hasil panen dan penyelam profesional.
4.2.3. Sumber Informasi tentang Risiko Jiwa
Beberapa hal yang umumnya dijadikan sebagai sumber informasi dalam
industri asuransi jiwa, baik untuk asuransi syariah maupun asuransi konvensional.
1. Aplikasi (The Application)
Aplikasi menyajikan informasi insurability dan informasi dasar yang
dibutuhkan perusahaan untuk catatan (records) dan untuk mempersiakan
kemungkinan polis dapat diterbitkan.
2. Pemeriksaan Medik atau Paramedikal (The Medical or Paramedical)
Pemeriksaan yang dilakukan oleh dokter medis dengan memberikan surat
pernyataan tentang kondisi medis tertanggung.
3. Tes Laboratorium (Laboratory Testing)
Terdapat beberapa tes kesehatan yang dapat dimasukkan dalam bagian ini
atau diminta sebagai pilihan syarat informasi. Misalnya: tes urin (urinanalysis)
dan darah untuk jiwa dan kesehatan yang diasuransikan meningkat secara drastis.
Khususnya, karena keprihatinan terhadap klaim yang berlebihan dikarenakan
hipertensi, diabetes dan masalah liver akibat penggunaan obat. Peserta menyadar
bahwa tes ini membutuhkan biaya, bahkan sampai pada tingkat pertanggungan
yang rendah dalam beberapa kasus. Efek samping tes yang terus naik ini adalah
naiknya ketersediaan informasi yang berguna untuk tujuan seleksi risiko seperti
tingkat enzim, lipid dan glukosa.

50

4. Pernyataan dokter jaga (Attending Physican Statements)

Pernyataan dokter jaga digunakan ketika aplikasi peserta atau laporan
pemeriksaan medik menunjukan kondisi atau situasi dulu atau sekarang mengenai
informasi yang lebih diperlukan. Pernyataan dokter jaga menjadi salah satu
sumber informasi penting dibanding lainnya untuk underwriting.
4.3. Analisis Pengaruh Pendapatan Premi Bruto, Baban Klaim, Hasil
Investasi dan Hasil Underwriting Terhadap Laba Kotor
Analisis dilakukan untuk melihat pengaruh Pendapatan Premi Bruto, Baban
Klaim, Hasil Investasi dan Hasil Underwriting Terhadap Laba Kotor. Data
perkembangan jumlah laba yang didapatkan dari tahun 2004 sampai 2008 dapat
dilihat pada Tabel.
Tabel 5. Data Premi, Klaim, Hasil Investasi, Hasil Underwriting dan Laba
Tahun

Premi

Klaim

Hasil

Hasil

Investasi

Underwriting

Laba

2004

1686

1151

-1339

-2858

2004

1201

1171

3495

-426

3430

2004

1532

813

21

524

-1415

2004

2373

737

-1246

2014

-1067

2005

1298

851

59

447

-961

2005

1191

1291

1184

-263

-421

2005

1176

721

-172

-2449

2005

1102

402

936

-149

2006

789

538

537

-153

2006

758

792

889

797

758

2006

764

817

819

2006

615

719

1176

197

-291

2007

843

625

195

-596

2007

1498

510

51

1726

808

2007

15834

1432

47

7498

3614

2007

3974

8753

185

1280

-1794

2008

10712

3471

116

5136

1223

51

2008

15253

8802

131

6839

1659

2008

23692

10993

47

9995

-281

2008

44527

17852

199

14943

1323

Sumber : Divisi Keuangan PT. Asuransi Syariah Mubarakah

Pada data laba masa lalu (lihat Tabel 5) dapat terlihat pengaruhnya variabel
ter sebut terhadap laba perusahaan. Variabel tersebut berpengaruh terhadap laba
dari tahun ke tahun. Data perolehan laba diambil berdasarkan hitungan kwartalan
selama lima tahun. Data perolehan laba diolah menggunakan software MINITAB
14 untuk mendapatkan persamaan garis trend dan jenis trend yang terjadi. Hasil
pengolahan MINITAB14 didapatkan persamaan garis trend yaitu Y = - 904 0,2081 X1- 0,243 X2 + 1,39 X3 + 1,00 X4.
Gambar garis trend terhadap laba dapat dilihat pada gambar. Dari gambar dan
persamaan di atas dapat diprediksikan bahwa nilai perolehan laba dapat akan
meningkat di masa yang akan datang. Gambar tersebut memiliki gerakan yang
berbeda pada waktu yang singkat. (5 tahun), mengikuti pola terratur berupa garis
lurus yang meningkat.
Scatterplot of Laba vs Tahun
4000
3000
2000

Laba

1000
0
-1000
-2000
-3000
0

10
Tahun

15

20

Data pada Tabel 5. diolah menggunakan MINITAB untuk pengujian regresi

berganda dimana semua variabel bebas dimasukkan dalam analisis. Pada tahun
tahun 2004 kwartal kedua laba perusahaan sangat tinggi karena didorong oleh
tingkat hasil investasi yang tinggi pada saat itu. Perolehan premi asuransi secar
umum cukup bervariasi antara tahun 2004 sampai tahun 2007. Memasuki tahun

52

2008 kwaltal pertama laba perusahaan meningkat tajam dan stabil. Hal ini
dikarenakan adanya prubahan kepemimpinan menjelang tahun itu.
Besarnya nilai klaim pada setiap kwartal juga bervariasi sepanjang tahun
2004 sampai 2008 dan mencerminkan nilai perolehan premi yang didapat dari
setiap kwartal. Semakin besar nilai perolehan premi maka akan membuat besar
klaim menjadi semakin tinggi, hal ini cukup logis karena premi yang didapatkan
perusahaan mengandung unsur risiko yang memicu terjadinya klaim.
Perolehan laba perusahaan juga menekankan pada hasil investasi yang
membantu untuk menutupi kekurangan tarif premi yang didapat. Perolehan hasil
investasi yang dicapai cukup memuaskan karena selalu terdapat hasil positif dari
investasi yang dilakukan. Pada tahun 2004 kwartal ke empat terdapat
pengecualian, dimana hasil investasi yang diperoleh bernilai negatif. Hal ini
dikarenakan terlalu banyak dilakukannya penempatan dana pada instrumeninstrumen yang berisiko tinggi seperti saham dan penjualan produk berbasisi unit
link. Akan tetapi pengalaman ini dapat menjadi pelajaran bagi departemen
investasi perusahaan agar lebih berhati-hati dalam menempatkan dana investasi.
Pencapaian hasil underwriting PT. Asuransi Syariah Mubarakah secara
umum memiliki nilai yang positif pada setiap kwartal sepanjang tahun 2004
sampai 2008. Hal ini menunjukan secara umum kinerja underwriting secara
umum cukup baik. Walaupun terdapat nilai negatif pada beberapa kwartal, hal itu
dapat dianggap wajar karena pada periode tersebut terjadi klaim yang bersifat
katastropik. Dimana klaim katastropik yang merupakan klaim yang jumlahnya
sangat besar terjadi diluar perkiraan departemen underwriting sebelumnya.
Perolehan

laba

perusahaan

secara

keseluruhan

menunjukan

adanya

pertumbuhan yang terjadi setiap kwartalnya. Hal ini menujukan kinerja

operasional perusahaan sudah cukup baik. Pertumbuhan yang terjadi cukup
siginifikan terjadi pada tahun 2008. Hal ini terjadi karena perusahaan telah
mengadakan berbagai perubahan dalam menjalankan bisnisnya. Direksi
perusahaan yang baru berhasil membuat perusahaan menjadi semakin efisien dan
efektif dalam menjalankan operasional perusahaan.
Hasil uji regresi berganda dihasilkan nilai R, R, adjusted R, standar error
dan Durbin Watson (lihat lampiran pada model Model Summary). Nilai R sebesar

53

0,847 artinya sumbangan pengaruh variabel bebas (X1, X2, X3, X4) terhadap Y
adalah 84,7 persen selebihnya 15,3 persen dipengaruhi oleh faktor-faktor lain.
Nilai signifikan sebesar 0,001 (lihat lampiran pada ANOVA) artinya koefisien
regsresi sevara individu berpengaruh (signifikan) secara statistik. Nilai Adjusted R
Square adalah besarnya sumbangan Y yang dijelaskan oleh variabel bebas (X1,
X2, X3, X4) setelah disesuaikan dengan derajat (df) sebesar 80,6 persen.
Rendahnya proporsi variasi disebabkan oleh perhitungan statistik yang tidak
memasukkan faktor-faktor lain yang diduga kuat mempengaruhi laba seperti
faktor premi reasuransi, premi yang belum menjadi pendapatan dan sebagainya.
Pada bagian hasil uji regresi berganda adalah koefisien regresi (lihat lampiran
pada Tabel regresi X dan Y). persamaan regresi yang didapatkan adalah Y = 904 - 0,208 X1 - 0,243 X2 + 1,39 X3 + 1,00 X4. Nilai -904 merupakan nilai
konstantan (a) yang menunjukan bahwa jika tidak ada pengeluaran dan
penerimaan variabel bebas maka tingkat laba perusahaan akan mencapai Rp. -904
(dalam juta). Nilai signifikan sebesar 0,001 menjelaskan bahwa variabel bebas X
berpengaruh secara nyata (signifikan) terhadap Y.

54

KESIMPULAN DAN SARAN

1. Kesimpulan
PT. Asuransi Syariah Mubarakah merupakan perusahaan asuransi syariah
nasional pertama di Indonesia. Kegiatan inti dari perusahaan asuransi adalah
underwriting yang tidak dapat terpisahkan dari kinerja perusahaan untuk
meningkatkan laba perusahaan. Apalagi setelah perusahaan menerapkan sinergi
dimana bekerjasama dengan Easco Medical yang merupakan anak perusahaan dari
Easco Holding. Perusahaan dapat lebih berkonsentrasi dengan analisis risiko dari
calon tertanggung, mengeluarkan produk-produk baru untuk menarik premi yang
lebih baik.
Berdasarkan analisis regresi berganda menggunakan MINITAB versi 14
dapat diketahui bahwa alat terpenting yang paling efektif dalam peningkatan laba
perusahaan asuransi jiwa syariah diperoleh dari hasil underwriting dan hasil
investasi. Setiap satu kenaikan variabel hasil underwriting akan menaikkan laba
sebesar Rp. 100 (dalam juta) dan berpengaruh sebesar 92 persen. Setiap satu
kenaikan variabel hasil investasi akan menaikkan laba sebesar Rp. 139 (dalam
juta) dan berpengaruh sebesar 92 persen. Untuk saat ini variabel premi dan klaim
memberikan nilai negatif dalam persamaan regresi karena variabel tersebut
tidaklah memberikan kontibusi positif terhadap laba. Setiap kwartal PT. Asuransi
Syariah Mubarakah selalu meningkatkan jumlah premi dengan tujuan untuk
mencapai bilangan besar yang mendistribusikan risiko secara lebih baik kepada
nasabah.

2. Saran
a.

Meningkatkan perolehan premi untuk mencapai hukum bilangan besar

kepada para tertanggung yang lebih baik.

b.

Mengadakan pelatihan bagi karyawan (agen & undewriter) agar

mengetahui sikap dan perilaku dalam menghadapi konsumen, sehingga
dapat memberikan informasi yang terpercaya dalam klasifikasi risiko
ketika membeli produk asuransi syariah mubarakah.

55

c.

Mempertahankan serta meningkatkan hasil investasi untuk menutupi

kekurangan premi.

d.

Hasil dari penelitian ini bersifat sederhana dan masih memerlukan

penelitian lanjutan untuk mempertajam kebenarannya.

56

DAFTAR PUSTAKA

Brickley, M. 2007. Life and Insurance Underwriting. Life Management Institut

LOMA. Atlanta, Georgia.
Craig, C James dan RM Grant. 2002. Strategic Management. PT. ELEX MEDIA
KOMPUTINDO. Jakarta.
Keputusan Menteri Keuangan (KMK) RI No. 421/KMK 06/2003 sampai dengan
No. 426/KMK 06/2003.
Stone, G. 2000. Insurance Conmpany Operations. Life Management Institut
LOMA. Atlanta, Georgia.
Sula, M. 2001. Konsep dan Operasional Asuransi Syariah. PT. Gema Insan Press.
Jakarta.
Tim Penulis. 2007. Dasar-Dasar Asuransi Kesehatan bagian A. PAMJAKI.
Jakarta.
Tim Penulis. 2007. Dasar-Dasar Asuransi Kesehatan bagian B. PAMJAKI.
Jakarta.
Umar, H. 2003. Studi Kelayakan Bisnis : Teknik Menganalisa Kelayakan
Rencana Bisnis Secara Komprehensif. PT. Gramedia Pustaka Utama.
Jakarta.
Williams, A, Jr. 1995. Risk Management and Insurance. McGraw-Hill. USA.

57

Lampiran 1. Hasil Pengolahan MINITAB 14 Untuk Data Perusahaan

1. Korelasi X1, X2, X3, X4 dan Y

Premi
Premi

Klaim

Pearson Correlation

Sig. (1-tailed)
N
Klaim

Pearson Correlation

,973(**)

,363

,000

,306

,000

,058

20

20

20

20

-,078

,848(**)

,156

,372

,000

,256

20

20

20

20

20

-,121

-,078

-,199

,463(*)

,306

,372

,200

,020

20

20

20

20

20

,973(**)

,848(**)

-,199

,443(*)

,000

,000

,200

Sig. (1-tailed)
N
Pearson Correlation
Sig. (1-tailed)
N
Laba

-,121

20

Underwriting

Laba

,897(**)

,000

Pearson Correlation

Underwriting

,897(**)

Sig. (1-tailed)

Investasi

Investasi

,025

20

20

20

20

20

Pearson Correlation

,363

,156

,463(*)

,443(*)

Sig. (1-tailed)

,058

,256

,020

,025

20

20

20

20

20

** Correlation is significant at the 0.01 level (1-tailed).

* Correlation is significant at the 0.05 level (1-tailed).

2. Model Summary

Model

,920(a)

R Square
,847

Adjusted R

Std. Error of

Square

the Estimate

,806

744,62034

a Predictors: (Constant), VAR00004, VAR00003, VAR00002, VAR00001

3. ANOVA(b)

Model
1

Sum of Squares
Regression
Residual
Total

df

Mean Square

45917476,747

11479369,187

8316891,803

15

554459,454

54234368,550

19

a Predictors: (Constant), VAR00004, VAR00003, VAR00002, VAR00001

b Dependent Variable: VAR00005

F
20,704

Sig.
,000(a)

58

Lanjutan Lampiran 1
5. Coefficients(a)
Model

Understandirized C

B
1

Constant)

Stndar C

Std Error

-904,479

225,448

Premi

-,208

,086

Klaim

-,243

Investasi
Underwriting

Beta

Sig
-4,012

,001

-1,361

-2,431

,028

,085

-,677

-2,868

,012

1,389

,204

,741

6,801

,000

1,005

,193

2,489

5,195

,000

a Dependent Variable: VAR00005

The regression equation is

Laba = - 904 - 0,208 Premi - 0,243 Klaim + 1,39 H. Investasi + 1,00 H.
Underwriting

Predictor

Coef

SE Coef

Constant

-904,5

225,4

-4,01

0,001

Premi

-0,20785 0,08552 -2,43

0,028

Klaim

-0,24257 0,08457 -2,87

0,012

H. Investasi

1,3894

0,2043

6,80

0,000

H. Underwriting

1,0048

0,1934

5,20

0,000

S = 744,620 R-Sq = 84,7% R-Sq(adj) = 80,6%

59

Lanjutan Lampiran 1
Analysis of Variance

Source

DF

SS

MS

Regression

45917477

Residual Error

15 8316892

Total

19 54234369

Source

DF

Seq SS

Premi

7158422

Klaim

8062546

H. Investasi

15732529

H. Underwriting

14963979

11479369

20,70

0,000

554459

Unusual Observations

Obs Premi Laba Fit SE Fit Residual St Resid

19 23692 -281 1613

404

-1894

-3,03R

20 44527 1323 802

678

521

1,69 X

R denotes an observation with a large standardized residual.

X denotes an observation whose X value gives it large influence

60

Lampiran 2. Hasil Pengolahan MINITAB 14 Untuk Data Industri

INDUSTRI
Regression Analysis: Laba versus Premi; Klaim; Investasi; Underwriting

The regression equation is

Laba = - 180906 - 0,0756 Premi - 0,0211 Klaim + 0,635 Investasi + 0,695
Underwriting

Predictor

Coef

SE Coef

Constant

-180906

175184

-1,03

0,318

Premi

-0,07556

0,05567

-1,36

0,195

Klaim

-0,02111

0,07050

-0,30

0,769

Investasi

0,6347

0,1301

4,88

0,000

Underwriting

0,6945

0,1175

5,91

0,000

S = 269717 R-Sq = 76,7% R-Sq(adj) = 70,5%

Analysis of Variance

Source

DF

Regression

SS

MS

3,59577E+12

8,98944E+11 12,36 0,000

Residual Error 15

1,09121E+12

72747168341

Total

4,68698E+12

19

Source

DF

Seq SS

Premi

1 6,04674E+11

Klaim

1 4,30695E+11

Investasi

1 18900718089

Underwriting 1 2,54151E+12

61

Lanjutan Lampiran 2
Unusual Observations

Obs

Premi

4943376

20

13303454

Laba

Fit

-1010657 -352286
72201

-151055

SE Fit

Residual

St Resid

162527 -658371

-3,06R

239082

1,79 X

223256

R denotes an observation with a large standardized residual.

X denotes an observation whose X value gives it large influence.

62

Lampiran 3. Data PT. Asuransi Syariah Mubarakah

Tahun

Premi

Klaim

Hasil

Hasil

Investasi

Underwriting

Laba

2004

1686

1151

-1339

-2858

2004

1201

1171

3495

-426

3430

2004

1532

813

21

524

-1415

2004

2373

737

-1246

2014

-1067

2005

1298

851

59

447

-961

2005

1191

1291

1184

-263

-421

2005

1176

721

-172

-2449

2005

1102

402

936

-149

2006

789

538

537

-153

2006

758

792

889

797

758

2006

764

817

819

2006

615

719

1176

197

-291

2007

843

625

195

-596

2007

1498

510

51

1726

808

2007

15834

1432

47

7498

3614

2007

3974

8753

185

1280

-1794

2008

10712

3471

116

5136

1223

2008

15253

8802

131

6839

1659

2008

23692

10993

47

9995

-281

2008

44527

17852

199

14943

1323

Sumber : Divisi Keuangan PT. Asuransi Syariah Mubarakah

63

Lampiran 4. Data Keseluruhan Industri Asuransi Jiwa

Tahun

Premi

Klaim

Hasil

Hasil

Investasi

Underwriting

Laba

2004

4.297.462

1.789.983

724.675

363.778

337.152

2004

5.180.283

2.371.242

1.187.646

192.696

528.754

2004

5.105.681

2.794.023

864.469

1.209.838

939.674

2004

4.943.376

2.397.454

1.129.015

-667.844

-1.010.657

2005

4.556.928

2.301.218

882.753

508.677

342.512

2005

6.212.476

2.742.504

1.095.081

1.209.520

1.077.417

2005

6.409.540

3.262.022

886.668

758.141

347.469

2005 6.579.703

2.852.653

1.032.584

1.704.931

1.150.938

2006

5.171.524

3.403.813

1.015.361

777.006

348.335

2006

6.773.124

3.768.180

1.243.890

870.962

777.738

2006

7.799.084

3.708.409

2.074.414

503.079

837.951

2006

9.454.160

4.286.339

2.417.904

691.750

698.306

2007

8.504.719

3.658.537

1.306.633

1.164.407

666.051

2007

10.517.414

4.678.083

2.974.388

56.156

1.104.647

2007

15.109.673

6.520.723

2.855.591

642.668

904.916

2007

13.718.889

5.855.265

4.229.397

-402.505

928.237

2008

14.354.252

6.934.229

(949.837)

4.018.280

866.971

2008

13.405.745

8.253.030

872.028

2.403.545

859.755

2008

13.037.514

8.631.097

(1.002.495)

4.959.446

1.091.141

2008

13.303.454

10.984.544

(366.092)

2.158.637

72.201

Sumber : Bapepam LK, 2009

64

Lampiran 5. Data Perusahaan Asuransi Jiwa di Indonesia

No

SWASTA NASIONAL / PRIVATE :

PT ASURANSI JIWA ADISARANA WANAARTHA

PT ANUGRAH LIFE INSURANCE

PT ASURANSI JIWA ARTA MANDIRI PRIMA

PT ASURANSI JIWA BAKRIE

PT ASURANSI JIWA BHUMI ARTHA REKSATAMA

PT BNI LIFE INSURANCE

PT ASURANSI JIWA BRINGIN JIWA SEJAHTERA

PT ASURANSI JIWA BUMI ASIH JAYA

PT ASURANSI JIWA BUMI MASYARAT MANDIRI

10

ASURANSI JIWA BERSAMA BUMIPUTERA 1912

11

PT ASURANSI JIWA CENTRAL ASIA RAYA

12

PT ASURANSI JIWA CENTURY LIFINDO PERDANA

13

PT EQUITY LIFE INDONESIA

14

PT HEKSA EKA LIFE INSURANCE

15

PT INDOLIFE PENSIONTAMA

16

PT (PERSERO) ASURANSI JIWASRAYA

17

PT ASURANSI JIWA JAMINAN 1962**)

18

PT ASURANSI JIWA MEGA LIFE

19

PT ASURANSI JIWA MIRA LIFE

20

PT ASURANSI SYARIAH MUBARAKAH

21

PT MULTICOR LIFE INSURANCE

22

PT ASURANSI JIWA NUSANTARA (d/h PT AJ ASKRIDA)

23

PT PANIN LIFE Tbk.

24

PT PASARAYA LIFE INSURANCE

25

PT ASURANSI JIWA RECAPITAL (PT AJ INDRAPURA)

26

PT ASURANSI JIWA SEQUIS FINANCIAL

27

PT ASURANSI JIWA SEQUIS LIFE

28

PT ASURANSI JIWA SINAR MAS (d/h PT AJ EKA LIFE)

29

PT ASURANSI JIWA TAKAFUL KELUARGA

30

PT ASURANSI JIWA TUGU MANDIRI

65

Lanjutan Lampiran 5
PATUNGAN / JOINT VENTURE :

No
1

PT ASURANSI AIA INDONESIA

PT AIG LIFE

PT ASURANSI ALLIANZ LIFE INDONESIA

PT AXA FINANCIAL INDONESIA

PT AXA LIFE INDONESIA

PT AXA MANDIRI FINANCIAL SERVICES

PT ASURANSI CIGNA

PT COMMONWEALTH LIFE (d/h PT ASTRA CMG LIFE)

PT GREAT EASTERN LIFE INDONESIA (d/h PT AJ ASIH GREAT EASTERN)

10

PT ASURANSI JIWA JOHN HANCOCK INDONESIA

11

PT MAA LIFE ASSURANCE

12

PT ASURANSI JIWA MANULIFE INDONESIA

13

PT PRUDENTIAL LIFE ASSURANCE

14

PT ASURANSI SUN LIFE FINANCIAL INDONESIA

15

PT UOB LIFE SUN ASSURANCE

16

PT ASURANSI WINTERTHUR LIFE INDONESIA

Sumber : Bapepam LK, 2009

66

Lampiran 6. Struktur Organisasi PT. Asuransi Syariah Maubarakah