TUGAS KELOMPOK

REVIEW JURNAL
MATA KULIAH: SEMINAR AKUNTANSI
DOSEN: KARTIKA HENDRA TITISARI, SE., MSi., Ak., CA

JUDUL ARTIKEL:
Voluntary corporate social responsibility reporting and financial

statement auditing in China

SUMBER:
Department of Accounting, Deakin Business School, Deakin University, Australia

AKUNTANSI A2
KELOMPOK 4

MITHA ARINI P 2015030076

ANGGER EKA S 2015030092
TURSIA BELLA N 2015030102
MELATI AGUISTA 2015030125
WORO UTAMI 2015030136
NUUR RAHMADIAH F 201603P013

FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS ISLAM BATIK (UNIBA) SURAKARTA
TAHUN AKADEMIK 2017/2018
April ,2018
 CRITICAL REVIEW JURNAL

Judul:
Voluntary corporate social responsibility reporting and financial
statement auditing in China

Penulis :

Peter Carey, Li Liu , Wen Qu

Sumber:

Department of Accounting, Deakin Business School, Deakin University, Australia

A. JENIS PENELITIAN
Jenis penelitian ini adalah penelitian kuantitatif. Karena menggambil data
pada Bursa Efek Shenzhen.

B. ALASAN DILAKUKANNYAPENELITIAN
Alasan dilakukan penelitian ini adalah untuk memperluas kerangka teoritis
untuk ekonomi yang sedang berkembang di Cina.

C. PERBEDAAN DENGAN PENELITIAN SEBELUMNYA

Berbeda dengan penelitian sebelumnya dari AS, pelaporan CSR di
Cina dikaitkan dengan manajemen laba yang lebih besar. Penelitian
sebelumnya menunjukkan hubungan yang kuat antara kredibilitas
pengungkapan CSR sukarela dan motif yang mendasari perusahaan dalam
membuat pengungkapan tersebut. Sebagai contoh, publikasi berita positif
dalam laporan CSR oleh perorangan CSR yang baik dapat dianggap sebagai
proses pengungkapan legitimasi (Hughes et al., 2001).
D. PERTANYAANPENELITIAN
Pertanyaandaripenelitianiniadalah :
1. Apakah pengungkapan CSR sukarela berhubungan positif dengan
biaya audit ?
2. Apakah ada hubungan antara pengungkapan CSR sukarela dan
kualitas informasi keuangan perusahaan ?
3. Apakahpengungkapan CSR sukarela dan kualitas informasi keuangan
berpengaruh pada non-BUMN diCina ?

E. TujuanPenelitian
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk memperluas kerangka teoritis untuk
ekonomi yang sedang berkembang di Cina.

F. Teori Yang Digunakan

1. Legitimasi
Legitimasi merupakan hal yang penting bagi organisasi terhadap
batasanbatasan berupa norma-norma dan nilai-nilai sosial serta reaksinya
sehingga mendorong organisasi agar berperilaku dengan memperhatikan
nilai-nilai sosial di lingkungan perusahaan. Teori legitimasi mengandung
pengertian bahwa aktivitas berupa tanggung jawab sosial perusahaan
merupakan suatu usaha yang berkenaan dengan tekanan dari lingkungan
sekitar, misalnya tekanan politik, sosial ataupun ekonomi. Teori
legitimasi didasarkan pada pengertian kontrak sosial yang diimplikasikan
antara institusi sosial dan masyarakat (Ahmad, 2004).
2. Stakeholder
Teori stakeholder mengatakan bahwa perusahaan bukanlah entitas
yang hanya beroperasi untuk kepentingannya sendiri, namun harus
memberikan manfaat bagi stakeholder (pemegang saham, kreditor,
 konsumen, supplier, pemerintah, masyarakat, analis dan pihak lain).
Dengan demikian, keberadaan suatu perusahaan sangat dipengaruhi oleh
dukungan yang diberika noleh stakeholder kepada perusahaan tersebut
(Ghozali&Chariri, 2007). Deegan (2004) menyatakan bahwa stakeholder
theory adalah "Teori yang menyatakan bahwa semua stakeholder
memunyai hak memperoleh informasi mengenai aktivitas perusahaan
yang dapa tmemengaruhi pengambilan keputusan mereka. Para
stakeholder juga dapat memilih untuk tidak menggunakan informasi
tersebut dan tidak dapat memainkan peran secara langsung dalam suatu
perusahaan."
G. PenelitianTerdahulu
NO NAMA TAHUN JUDUL PENELITIAN HASIL
PENELITIAN
1 Chen, L., 2016 Audited financial reporting Studi AS dengan
Srinidhi, B., and voluntary disclosure of menyelidiki
Tsang, A., corporate social pelaporan CSR di
Yu, W., responsibility (CSR) reports China, yurisdiksi
dengan yang lebih
lemah
perlindungan
investor daripada
AS, yang
memberikan ruang
lingkup yang lebih
besar kepada
perusahaan-
perusahaan China
untuk
menghasilkan
 laporan CSR yang
kurang
kredibel. Selagi
hubungan
komplementer
antara pelaporan
CSR dan kualitas
pelaporan
keuangan disajikan

2 Du, X.Q., 2015 Is corporate philanthropy perusahaan yang

used as environmental terhubung secara
misconduct dressing? politis
Evidence from Chinese cenderung
family-owned firms menggunakan
filantropi untuk
mengalihkan
perhatian publik
dari kesalahan
lingkungan
mereka

H. VARIABEL YANG DIGUNAKAN

Variabel dependen yang mengukur kualitas laba dihitung dengan mengikuti
kinerja yang sesuai model akrual diskresioner di Kothari et al. (2005). Secara
khusus, kami menggunakan versi cross-sectional dari model Jones yang
dimodifikasi dan termasuk pengembalian aset total pada tahun sebelumnya
sebagai regresi dalam model estimasi untuk mengontrol pengaruh kinerja pada
 akrual diskresioner yang diukur. Kami kemudian mengambil nilai absolute
dari kinerja yang sesuai dengan akrual diskresioner sebagai variable
dependen. Kami menyertakan variabel kontrol yang diharapkan memengaruhi
kualitas laba yang diidentifikasi dalam penelitian sebelumnya (misalnya
Roychowdhury,2006). Variabel-variabel ini adalah ukuran perusahaan yang
diukur dengan log dari total aset (ukuran), kinerja keuangan (ROA dan
kerugian), pertumbuhan penjualan (pertumbuhan), struktur kepemilikan yang
ditangkap oleh variabel indikator yang menunjukkan apakah perusahaan
adalah perusahaan milik negara (BUMN) , kualitas auditor yang diproksikan
oleh 10 auditor teratas (Lauditor), leverage keuangan yang diukur dengan
leverage (lev), dan tahapan pengembangan bisnis yang berbeda yang
ditunjukkan olehusiaperusahaan (logage).

I. HIPOTESIS PENELITIAN
H1 : Pengungkapan CSR sukarela berhubungan positif dengan biaya audit.

H2 : Tidak ada hubungan antara pengungkapan CSR sukarela dan kualitas

informasi keuangan perusahaan.
H3a : Hubungan antara pengungkapan CSR sukarela dan biaya audit yang
lebih menonjol di non-BUMN daripada diperusahaan BUMN di Cina
H3b : Ada hubungan negatif antara pengungkapan CSR sukarela dan kualitas
informasi keuangan pada non-BUMN di Cina

J. METODE PENELITIAN
1. DesainPenelitian
Desain penelitian ini kuantitaf. Karena mengambil data pada Bursa Efek
Shanghai.
2. Instrumen Penelitian dan Pengukuran
 a. Instrument penelitian ini menggunakan data laporan keuangan
perusahaan China yang terdaftar di bursa Shanghai dan Bursa Efek
Shenzhen dari 2008 hingga 201.
b. Pengukuran
Ukuran perusahaan yang diukur dengan log dari total aset (ukuran),
kinerja keuangan (ROA dan kerugian), pertumbuhan penjualan
(pertumbuhan), struktur kepemilikan yang ditangkap oleh variabel
indikator yang menunjukkan apakah perusahaan adalah perusahaan
milik negara (BUMN) , kualitas auditor yang diproksikan oleh 10
auditor teratas (Lauditor), leverage keuangan yang diukur dengan
leverage (lev), dan tahapan pengembangan bisnis yang berbeda yang
ditunjukkan olehusiaperusahaan (logage).
3. Sampel dan Pengumpulan Data
Pengumpulan data dengan semua perusahaan China yang terdaftar di
bursa Shanghai dan Bursa Efek Shenzhen dari 2008 hingga 2013. Sampel
akhir terdiri dari 7341 observasi tahun perusahaan, termasuk 909 tahun
perusahaan dari laporan CSR mandiri yang dikeluarkan secara sukarela.
4. Metode Analisis Data
Metode analisis data dalam penelitian ini menggunakan penerbitan
sukarela dari laporan CSR yang berdiri sendiri untuk proksi
pengungkapan TSP ( Dhaliwal dkk., 2012; Simnett et al., 2009 ). Dengan
menggunakan versi cross-sectional dari model Jones yang dimodifikasi
dan termasuk pengembalian aset total pada tahun sebelumnya sebagai
regresi dalam model estimasi untuk mengontrol pengaruh kinerja pada
akrual diskresioner yang diukur.

K. HASIL PENELITIAN
Hasil menunjukkan bahwa perusahaan Cina menggunakan pelaporan CSR
sebagai perangkat strategis untuk window dressing, dan bahwa audiens
membebankan biaya yang lebih tinggi sebagai tanggapan terhadap
 peningkatan risiko audit dan upaya audit yang lebih besar. Selanjutnya, efek
positif dari pelaporan CSR pada biaya audit dan manajemen laba lebih
signifikan untuk perusahaan non-negara (non-BUMN) daripada untuk
perusahaan milik negara, yang menunjukkan bahwa non-BUMN belum
sepenuhnya menganut prinsip-prinsip CSR dan pada dasarnya menggunakan
pelaporan CSR untuk menciptakan tampilan legitimasi. Dalam tes tambahan,
kami menemukan bahwa non-BUMN dengan kinerja CSR yang dinilai lebih
tinggi atau laporan CSR yang lebih panjang terkait dengan biaya audit yang
lebih rendah dan manajemen laba yang lebih sedikit.

L. PENGUJIAN HIPOTESIS
1. Untuk menguji H1, kami menggunakan spesifikasi regresi berikut untuk
menguji hubungan antara pelaporan CSR sukarela dan biaya audit

Sebagaimana dibahas di atas, DCSR adalah variable biner yang berkaitan

dengan penerbitan laporan CSR sukarela perusahaan. Jika pengungkapan
CSR dan tingkat jaminan laporan keuangan yang lebih tinggi bersifat
komplementer, kami akan mengamati perusahaan yang mengeluarkan
laporan CSR - jaminan yang lebih besar. Koefisien positif b 1 akan
mencerminkan permintaan yang lebih besar untuk audit. Atau, koefisien
positifb 1 juga konsisten dengan risiko audit yang lebih tinggi,
menunjukkan penggunaan pelaporan CSR di Cina sebagai alat untuk
window dressing. Kami menyertakan sejumlah karakteristik perusahaan
sebagai kontrol yang ditemukan oleh studi sebelumnya berkorelasi dengan
 biaya audit ( Simunic,1980; Ferguson et al., 2003; Basioudisdan Francis,
2007 ). Ini adalah ukuran klien diukur dengan log dari total aset( ukuran ),
audit kompleksitas yang ditangkap oleh rasio piutang ( rec ) dan rasio
persediaan ( inv ), auditor-klien berbagi risiko proksi oleh rasio
leverage( lev ), ROA, incurrence of loss pada tahun lalu ( Lloss ) dan opini
auditor ( opini ). Kami juga mengontrol untuk kualitas penghasilan ( EQ )
sebagai Kim et al. (2012) menemukan perusahaan yang bertanggungjawab
secara sosial di AS terkait dengan manajemen laba yang lebih
rendah. Mengikuti pendekatan di Liu dan Subramaniam (2013) , kami
memasukkan variabel BUMN yang menangkap perusahaan milik negara
yang membayar audit lebih rendah biaya. Mengikuti pendekatan yang
diadopsi dalam Wang et al. (2008) , penelitian ini mendefinisikan auditor
besar ( Lauditor ) sebagai Big-N plus top-6 perusahaan nasional
berdasarkan pendapatan audit.
2. Untuk menguji H2, kami menggunakan spesifikasi regresi berikut untuk
menguji hubungan antara pelaporan CSR sukarela dan kualitas
penghasilan:

Seperti yang telah dibahas sebelumnya, jika pengungkapan CSR dan

jaminan laporan keuangan bersifat komplementer, kami akan mengamati
bahwa perusahaan yang menerbitkan laporan CSR dikaitkan dengan
kualitas laba yang lebih tinggi. Koefisien negatif b 1 akan mencerminkan
laba yang lebih tinggi kualitasnya. Di sisi lain, koefisien positif
b 1 menunjukkan kualitas laba yang lebih rendah dan dengan demikian
konsisten dengan perspektif risiko-audit. Variabel dependen yang
mengukur kualitas laba dihitung dengan mengikuti kinerja diskretioner
yang sesuai model akrual di Kothari et al. (2005) . Secara khusus, kami
 menggunakan versi cross-sectional dari model Jones yang foto grafi dan
termasuk total total pada tahun yang lalu sebagai regresi dalam model
untuk mengendalikan kinerja pada meningkatkan diskresioner akrual. Kami
kemudian mengambil nilai absolute dari kinerja sesuai diskresioner akrual
sebagai variable dependen. Termasuk variabel-variabel kontrol yang
diharapkan mempengaruhi kualitas laba yang ditemukan dalam penelitian
sebelumnya (misalnya Roychowdhury,2006 ). Variabel-variabel ini adalah
ukuran perusahaan dengan log dari total aset( ukuran ), kinerja keuangan
( ROA dan kerugian ), penjualan pertumbuhan ( growth ), struktur
kepemilikan yang disebut oleh variable indikator yang menunjukkan
apakah perusahaan adalah milik Negara prises ( SOE ), kualitas auditor
yang diproksikanoleh 10 auditor teratas ( Lauditor ), leverage
keuangandengan leverage ( lev ), danberbedausahapengembanganbisnis
yang dikeluarkan oleh perusahaan ( logage ).
3. Untuk menguji Hipotesis 3a dan 3b, kita jalankan Persamaan. (1) dan (2)
secara terpisah untuk perusahaan BUMN dan non-BUMN. Penelitian yang
dilakukan di AS dan Eropa biasanya bergantung pada indeks peringkat
CSR yang disusun oleh KLD untuk mengukur kinerja CSR perusahaan
(misalnya Baron et al., 2009; Kim et al., 2012). Di Cina, indeks kinerja
CSR RKS telah banyak digunakan oleh para sarjana dan praktisi. Indeks
CSR RKS menilai kinerja CSR perusahaan berdasarkan laporan CSR
mandiri yang diungkapkan secara publik. Ini berarti indeks hanya tersedia
untuk minoritas perusahaan Cina yang telah mengeluarkan laporan CSR
yang berdiri sendiri. Oleh karena itu, tidak seperti Chen et al. (2016), yang
mengontrol kinerja CSR dalam penyelidikan laporan CSR yang berdiri
sendiri, kami tidak mengontrol kinerja CSR dalam analisis utama.
Sebaliknya, kami memeriksa dampak kinerja CSR dalam analisis lebih
lanjut berdasarkan sub sampel perusahaan yang telah menerbitkan laporan
CSR yang berdiri sendiri. Kedua regresi (1) dan regresi (2) diperkirakan
sebagai industri dan tahun model fixed-effects. Untuk keringkasan, hasil
 pada indikator industri dan tahun tidak dilaporkan dalam tabel. Kesalahan
standar pengelompokan pada tingkat perusahaan digunakan untuk
mengurangi kekhawatiran tentang heteroskedastisitas. 6 Semua variable
kontinyu yang dimenangkan di atas dan bawah 1 persentil untuk
menghapus pengaruh pencilan.

M. DISKUSI(Pembahasan)
Untuk mencapai tujuan penelitian, hasil analisis data yang telah
disajikan secara kronologis dengan cara memperluas kerangka teoritis untuk
ekonomi yang sedang berkembang di Cina di mana praktik dan pelaporan
CSR dilakukan pengembangan awal pengembangan. Meskipun hasil kami
mungkin relevan untuk negara berkembang lainnya, mereka mungkin tidak
berlaku ke yurisdiksi seperti Inggris dan Eropa di mana konsep CSR memiliki
sejarah yang lebih panjang.

N. IMPLIKASI PENELITIAN
Implikasi dari penelitian ini yaitu mencoba memperluas kerangka
teoritis untuk ekonomi yang sedang berkembang di Cina. Dengan
menggunakan versi cross-sectional dari model Jones yang dimodifikasi dan
termasuk pengembalian aset total pada tahun sebelumnya sebagai regresi
dalam model estimasi untuk mengontrol pengaruh kinerja pada akrual
diskresioner yang diukur. Dengan kemudian mengambil nilai absolute dari
kinerja yang sesuai dengan akrual diskresioner sebagai variable dependen dan
menyertakan variabel kontrol yang diharapkan memengaruhi kualitas laba
yang diidentifikasi dalam penelitian sebelumnya .

O. KETERBATASAN PENELTIAN
Beberapa keterbatasan dalam penelitian ini adalah :

1. Pertama, penelitian dilakukan di Cina di mana praktik dan pelaporan CSR

dilakukan pengembangan awal pengembangan. Meskipun hasil kami
 mungkin relevan untuk negara berkembang lainnya, mereka mungkin
tidak berlaku ke yurisdiksi seperti Inggris dan Eropa di mana konsep CSR
memiliki sejarah yang lebih panjang.
2. Kedua, absennya secara umum standar pengungkapan CSR yang sesuai di
Cina membuat konten menjadi sulit. Saat pengungkapan CSR di China
menjadi lebih standar, umum masa depan guna lebih lanjut. kredibilitas
pelaporan CSR menggunakan analisis konten.

P. KONTRIBUSI PADA PENELITIAN YANG AKAN DATANG

1. Penelitian selanjutnya dapat menggunakan cara pengungkapan CSR yang
berbeda,sehingga bisa terjadi keberagaman penelitian.
2. Penelitian selanjutnya dapat menambah variabel independen yang terkait
dengan pengungkapan CSR,seperti kepemilikan asing, kepemilikan
manajemen dan lain-lain.