Maria Abisag Elsepha

17/411776/EK/21426

1. Apa yang dimaksud dengan pelunasan obligasi secara konstruktif?

Pelunasan obligasi secara konstruktif merupakan salah satu cara untuk melakukan
debt retirement yang dilakukan oleh perusahaan induk untuk entitas konsolidasian.
Pelunasan obligasi secara konstruktif dilakukan dengan salah satu afiliasi (perusahaan
induk atau anak) membeli obligasi perusahaan penerbit melalui entitas diluar afiliasi.
Obligasi dilunasi untuk keperluan laporan konsolidasian karena investasi obligasi dan
payable milik perusahaan induk dan anak bersifat reciprocal sehingga harus dilakukan
eliminasi. Perbedaan antara nilai buku dari kewajiban obligasi dengan harga beli dari
obligasi dianggap sebagai gain or loss untuk tujuan laporan konsolidasi. Gain or loss
dari bond payable yang terjadi karena pelunasan konstruktif merupakan gain or loss
yang berasal dari penerbit yang telah direalisasikan karena adanya perubahan pada
tingkat bunga pasar setelah obligasi diterbitkan, dan diakui untuk kepentingan laporan
konsolidasi ketika obligasi dibeli kembali dan tetap dimiliki dalam entitas konsolidasi.

2. Rekening apa sajakah yang terdampak oleh pelunasan obligasi secara konstruktif
tersebut pada laporan keuangan induk perusahaan, anak perusahaan, dan
konsolidasian?
Rekening yang terdampak karena adanya pelunasan obligasi secara konstruktif adalah
rekening investment in bonds, rekening bond payable, interest income, interest
payable

3. Bagaimanakah cara menentukan untung/rugi konstruktif atas pelunasan obligasi

tersebut?
Jika harga yang dibayar oleh suatu perusahaan afiliasi untuk memperoleh utang lebih
besar dibandingkan dengan nilai buku dari liabilitas, maka dapat dikatakan bahwa
pelunasan obligasi mengalami rugi konstruktif. Hal ini juga berlaku sebaliknya. Jika
harga yang dibayar oleh suatu perusahaan afiliasi untuk memperoleh utang lebih kecil
dibandingkan dengan nilai buku liabilitas, maka perusahaan mengalami untung
konstruktif atas pelunasan obligasi.

4. Tentukan untung atau rugi konstruktif atas pembelian obligasi PT Asterix pada kasus
di atas.
Portion of bonds retired = 300,000,000 / 750,000,000
= 40%
Loss/Gain on retirement = 300,000,000 - 40% (750,000,000 – 30,000,000)
= 300,000,000 – 288,000,000
= Rp 12,000,000
5. Tentukan besarnya pendapatan investasi PT Asterix dari PT Obelix pada akhir tahun
2018.
Income from PT Obelix = (80% x 375,000,000) – 12,000,000 + 3,000,000
= 300,000,000 – 12,000,000 + 3,000,000
= Rp 291,000,000

6. Tentukan besarnya: (a) laba bersih konsolidasian PT Asterix dan anak perusahaan; (b)
laba untuk kepentingan non-pengendali; dan (c) laba untuk pengendali pada tahun
2018.
Consolidated Net Income = 600,000,000 + 375,000,000 – 12,000,000 + 3,000,000
= Rp 966,000,000

Income for NCI = 20% x 375,000,000

= Rp 75,000,000

Income for CI = 966,000,000 – 75,000,000

= Rp 891,000,000