ARTIKEL SUMMARY

punya pada statistik Z. Jika perusahaan 23 (perusahaan mobil) atau seluruh mobil industri
dikeluarkan dari analisis, hasil statistik Z adalah negatif dan signifikan pada level 0,002 dan
0,005, masing-masing. Jika industri alas kaki dihilangkan dari sampel karena penyelidikan
kedua dilakukan di industri ini pada tahun 1985 (tahun +1 dalam tabel 5), the besarnya
absolut statistik Z meningkat (—3.771) untuk tahun 0 dan berkurang (—0.562) untuk tahun
+1.
5.4 Uji Alternatif
Tabel 8 menyajikan hasil untuk dua tes alternatif. Sebagaimana dibahas dalam bagian 3,
manajer mungkin memiliki insentif lebih besar untuk mengelola pendapatan jika mereka
adalah pemohon atau jika investigasi ITC sedang dilakukan klausa pelarian umum. Statistik Z
untuk perusahaan pembuat petisi untuk tahun 0 (-2,833) lebih kecil dalam besaran absolut
daripada keseluruhan Sampel. Statistik Z yang lebih rendah mungkin karena ukuran sampel
yang lebih kecil. Tbus, rata-rata V ^ pS (Vp) dibandingkan dengan seluruh sampel daripada
Statistik Z. Pada tahun 0, Vp lebih besar dalam besaran absolut untuk pembuat petisi (—
0.800) daripada untuk seluruh sampel (—0.760), yang menunjukkan
bahwa akrual diskresioner untuk para pemohon lebih banyak mengurangi pendapatan. Ketika
sampel terbatas untuk investigasi klausul melarikan diri umum perusahaan, baik statistik Z (-
2.772) dan Vp (-0.690) untuk tahun 0 lebih kecil dalam besaran absolut. Dengan demikian,
hasilnya tidak menunjukkan ini perusahaan membuat lebih banyak akrual penurunan
pendapatan daripada perusahaan yang diselidiki di bawah tugas countervailing dan undang-
undang antidumping.

5.5 Uji Portofolio

Seperti disebutkan sebelumnya, korelasi cross-sectional menghasilkan pelanggaran

terhadap asumsi yang mendasari uji statistik Z. Karena perusahaan berkerumun oleh industri
dan, dalam industri, pada saat ada potensi korelasi akrual secara crossectional. Salah satu
cara untuk mengatasi masalah crosssectional adalah mengelompokkan perusahaan
berdasarkan industri dan menganalisis akrual diskresioner untuk industri. Salah satu metode
pengujian tersebut kesalahan prediksi portofolio diatur dalam Mandelker [1974]. Residu
(mis., akrual diskresioner) dari persamaan (2) dirata-ratakan di semua perusahaan dalam
suatu industri untuk setiap periode waktu selama regresi periode estimasi. * ^ Estimasi
standar deviasi rata-rata ini istilah residual dihitung untuk setiap portofolio (industri).
Prediksi rata-rata kesalahan dihitung untuk setiap portofolio untuk tahun 0 dan terstandarisasi
oleh estimasi standar deviasi untuk portofolio sebagai berikut:
 Statistik-t dihitung untuk menguji apakah rata-rata kesalahan prediksi berbeda dari nol
sebagai berikut:

Statistik t-statistik keseluruhan tahun yang dihasilkan untuk kelima industri tersebut
adalah -5.008, yang signifikan pada level kurang dari 0,001. Industri eacb Wben adalah
dihilangkan dari perhitungan t-statistik (satu per satu), hasilnya empat statistik industri
berkisar dari —3.635 hingga —5.035. Tes portofolio menunjukkan bahwa setelah masalah
yang berkaitan dengan korelasi cross-sectional adalah dimitigasi dengan mengelompokkan
perusahaan ke dalam portofolio industri (yang juga menghasilkan dalam pengelompokan
berdasarkan tahun), akrual diskresioner di tahun 0 masih secara signifikan mengurangi
pendapatan. Hasil juga menunjukkan bahwa signifikan i-statistik bukan hasil dari industri
yang berpengaruh tunggal.
Singkatnya, uji empiris menggunakan total akrual yang mengindikasikan akrual
diskresioner pada penurunan pendapatan pada tahun ke - 0, hal tersebut memberikan
dukungan pada hipotesis manajemen laba. Akrual diskresioner tidak berbeda secara
signifikan dari nol pada tahun —1 dan +1.

6 Kesimpulan
Hasil uji empiris yang dilaporkan pada penelitian ini mendukung hipotesis yang
menyatakan bahwa manajer melakukan penurunan pendapatan akrual selama investigasi
bantuan impor (import relief investigations). Dari sisi akrual diskresioner lebih banyak terjadi
penurunan pendapatan selama ITC menyelesaikannya investigasi (tahun ke - 0)
dibadingingkan dari hasil yang diharapkan. Tes dari hipotesis manajemen laba didasarkan
pada model ekspektasi spesifik perusahaan yang digunakan untuk memperkirakan total akrual
"normal". Model-model ini memungkinkan perubahan akrual nondiskresioner yang
disebabkan oleh perubahan pada kondisi perekonomian. Model ekspektasi yang
dikembangkan pada penelitian ini mewakili upaya untuk memperbaiki ukuran total akrual
diskresioner digunakan dalam penelitian sebelumnya; khususnya, model time - series
dikembangkan untuk memperkirakan total akrual nondiskresi dan uji cross – sectional
hipotesis manajemen laba diterapkan pada ukuran hasil akrual diskresioner.
Selain memberikan bukti bahwa manajer mengelola pendapatannya selama investigasi
bantuan impor tersebut, hasil penelitian ini dapat memberikan manfaat bagi regulator ITC.
Dimana ITC dapat mengambil manfaat dengan mempertimbangkan akun yang membuktikan
bahwa manajer tampaknya membuat penurunan pendapatan akrual selama periode investigasi
bantuan impor. Tentu saja, ITC bergantung pada beberapa faktor dalam membuat keputusan
tambahan (injury decision) mereka yang dapat mengurangi masalah keandalan angka
pendapatan yang dilaporkan.

https://arierahayu.wordpress.com/2012/04/08/akrual-diskresioner/