PT Indofood Sukses Makmur TBK PDF
PT Indofood Sukses Makmur TBK PDF
Halaman/
Page
Laporan Arus Kas Konsolidasi ….…………………... 6-7 …………..Consolidated Statements of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi …….. 8 - 134 …Notes to the Consolidated Financial Statements
***************************
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Catatan/
Notes 2010 2009
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 2,3,29,35 10.439.353 4.474.830 Cash and cash equivalents
Investasi jangka pendek 4,29 461.725 331.330 Short-term investments
Piutang 2,29,35 Accounts receivable
Usaha 5 Trade
Pihak ketiga - setelah Third parties -
dikurangi penyisihan atas net of allowance for
penurunan nilai piutang impairment of trade
usaha sebesar Rp56.123 receivables of Rp56,123
pada tanggal 31 Desember 2010 as of December 31, 2010
(2009: Rp59.265) 2.245.977 1.843.516 (2009: Rp59,265)
Pihak yang mempunyai
hubungan istimewa 27 154.506 112.650 Related parties
Bukan usaha Non-trade
Pihak ketiga - bersih 28 157.064 226.786 Third parties - net
Pihak yang mempunyai
hubungan istimewa 6,27,28 128.726 113.522 Related parties
Persediaan - bersih 2,7,19 5.644.141 5.117.484 Inventories - net
Uang muka dan jaminan 8,36 326.284 253.832 Advances and deposits
Pajak dibayar di muka 2,18 214.822 271.422 Prepaid taxes
Beban tanaman tebu ditangguhkan 2 179.578 112.613 Future cane crop expenditures
Biaya dibayar di muka dan Prepaid expenses and other
aset lancar lainnya 2,28 125.818 109.256 current assets
Catatan atas laporan keuangan konsolidasi The accompanying notes to the consolidated financial
terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari statements form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan. consolidated financial statements.
.
1
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Catatan/
Notes 2010 2009
LIABILITIES AND
KEWAJIBAN DAN EKUITAS SHAREHOLDERS’ EQUITY
Kewajiban pajak tangguhan - bersih 2,18 1.573.087 1.764.578 Deferred tax liabilities - net
Estimasi kewajiban Estimated liabilities for
imbalan kerja karyawan 2,31 1.606.413 1.259.862 employee benefits
Kewajiban tidak lancar lainnya 2,11,29 131.541 145.481 Other non-current liabilities
Catatan atas laporan keuangan konsolidasi The accompanying notes to the consolidated financial
terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari statements form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan. consolidated financial statements.
.
2
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Catatan/
Notes 2010 2009
Catatan atas laporan keuangan konsolidasi The accompanying notes to the consolidated financial
terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari statements form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan. consolidated financial statements.
.
3
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Catatan/
Notes 2010 2009
2,24,
PENJUALAN BERSIH 27,34,36 38.403.360 37.397.319 NET SALES
2,11,25,
BEBAN POKOK PENJUALAN 27,36 25.932.908 26.955.710 COST OF GOODS SOLD
LABA KOTOR 12.470.452 10.441.609 GROSS PROFIT
2,11,26,
BEBAN USAHA 36 OPERATING EXPENSES
Penjualan 27 3.372.989 3.274.663 Selling
Umum dan administrasi 27 2.368.152 2.162.737 General and administrative
Jumlah Beban Usaha 5.741.141 5.437.400 Total Operating Expenses
LABA USAHA 34 6.729.311 5.004.209 INCOME FROM OPERATIONS
PENGHASILAN/(BEBAN)
LAIN-LAIN OTHER INCOME/(CHARGES)
Gains on
Penghasilan bunga 2,3 163.739 161.885 Interest income
Laba kurs - bersih 2 115.269 731.032 foreign exchange - net
Beban bunga dan pendanaan 2,14,15, Interest expense and other
lainnya 19 (1.171.698) (1.541.264) financing charges
Lain-lain - bersih 2,28 (404.246) (292.049) Others - net
Beban Lain-lain - Bersih 34 (1.296.936) (940.396) Other Charges - Net
LABA SEBELUM MANFAAT/ INCOME BEFORE INCOME TAX
(BEBAN) PAJAK PENGHASILAN 18 5.432.375 4.063.813 BENEFIT/(EXPENSE)
MANFAAT/(BEBAN) INCOME TAX BENEFIT/
PAJAK PENGHASILAN 2,18,34 (EXPENSE)
Tahun berjalan (1.771.258) (1.481.786) Current
Tangguhan 273.691 274.754 Deferred
Beban Pajak Penghasilan - Bersih (1.497.567) (1.207.032) Income Tax Expense - Net
LABA SEBELUM HAK MINORITAS INCOME BEFORE MINORITY
ATAS LABA BERSIH ANAK INTERESTS IN NET EARNINGS
PERUSAHAAN 3.934.808 2.856.781 OF SUBSIDIARIES
Catatan atas laporan keuangan konsolidasi The accompanying notes to the consolidated financial
terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari statements form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan. consolidated financial statements.
4
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN SHAREHOLDERS’ EQUITY
Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 Years Ended December 31, 2010 and 2009
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Data Per Saham) (Expressed in Millions of Rupiah, Except Per Share Data)
Selisih Nilai
Transaksi Selisih Kurs
Restrukturisasi atas Penjabaran
Antara Entitas Selisih Laporan
Sepengendali/ Laba yang Perubahan Keuangan/
Difference Belum Terealisasi Ekuitas Foreign
Modal Ditempatkan in Value of atas Investasi Anak Perusahaan / Exchange
dan Disetor Restructuring Efek - Bersih/ Difference Differences Saldo Laba/Retained Earnings
Penuh/ Agio Saham/ Transactions Unrealized Gains Arising Arising from Jumlah
Issued and Additional Among on Investments from Changes in Financial Telah Ditentukan Belum Ditentukan Ekuitas Bersih/
Catatan/ Fully Paid Paid-in Entities Under in Marketable Equity of Statements Penggunaannya/ Penggunaannya/ Net Shareholders’
Notes Capital Capital Common Control Securities - Net Subsidiaries Translation Appropriated Unappropriated Equity
Saldo 1 Januari 2009 878.043 1.497.733 (975.484) 185.315 1.459.855 197.684 60.000 5.268.387 8.571.533 Balance, January 1, 2009
Saldo 31 Desember 2009 878.043 1.497.733 (975.484) 250.167 1.507.588 5.880 65.000 6.926.568 10.155.495 Balance, December 31, 2009
Penyesuaian bersih yang timbul dari Net adjustment arising from adoption
penerapan Pernyataan Standar of Statement of Financial Accounting
Akuntansi Keuangan (“PSAK”) Standards (“PSAK”) No. 55
No. 55 (Revisi 2006), “Instrumen (Revised 2006), “Financial
Keuangan: Pengakuan dan Instruments: Recognition
Pengukuran” 2 - - - - - - - (16.994 ) (16.994) and Measurement”
Setelah penyesuaian 878.043 1.497.733 (975.484) 250.167 1.507.588 5.880 65.000 6.909.574 10.138.501 After adjustment
Saldo 31 Desember 2010 878.043 1.497.733 (975.484) 371.538 5.945.575 (43.586) 70.000 9.040.852 16.784.671 Balance December 31, 2010
Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan. consolidated financial statements.
5
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Catatan/
Notes 2010 2009
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM
OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari pelanggan 37.959.043 37.701.234 Cash received from customers
Pembayaran kas kepada pemasok (17.400.278) (21.722.755) Cash paid to suppliers
Pembayaran untuk beban usaha (7.494.063) (7.280.619) Payments for operating expenses
Pembayaran kepada karyawan (3.147.791) (2.941.835) Payments to employees
Kas yang diperoleh dari operasi 9.916.911 5.756.025 Cash provided from operations
Penerimaan penghasilan bunga 163.591 163.850 Receipts of interest income
Pembayaran beban bunga (1.179.098) (1.571.142) Payments of interest expense
Pembayaran pajak - bersih (1.889.463) (1.939.672) Payments of taxes - net
Pembayaran lainnya - bersih (101.991) (94.554) Other payments - net
Kas Bersih yang Diperoleh dari Net Cash Provided by
Aktivitas Operasi 6.909.950 2.314.507 Operating Activities
Catatan atas laporan keuangan konsolidasi The accompanying notes to the consolidated financial
terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari statements form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan. consolidated financial statements.
6
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Catatan/
Notes 2010 2009
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCING
PENDANAAN (lanjutan) ACTIVITIES (continued)
Penerimaan setoran modal Proceeds from additional capital
dari pemegang saham minoritas contribution from a minority
Anak Perusahaan 14.917 - shareholder of a Subsidiary
Pembayaran untuk pembelian kembali Payment for redemptions of
obligasi Rupiah IV 19 (36.795) - Rupiah bonds IV
Penerimaan dari penerbitan Proceeds from issuance of
obligasi Rupiah V - bersih 19 - 1.597.998 Rupiah bonds V - net
Penerimaan dari penerbitan obligasi Proceeds from issuance of bonds
Anak Perusahaan - bersih - 721.699 by Subsidiary - net
Pembayaran obligasi yang jatuh tempo 2,19 - (976.000) Payment of matured bonds
Kas Bersih yang Diperoleh dari Net Cash Provided by
Aktivitas Pendanaan 1.144.082 713.128 Financing Activities
Catatan atas laporan keuangan konsolidasi The accompanying notes to the consolidated financial
terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari statements form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan. consolidated financial statements.
7
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
1. UMUM 1. GENERAL
8
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
b. Penawaran Umum Efek Perusahaan dan b. Public Offering of the Company’s Shares
Tindakan Perusahaan Lainnya and Other Corporate Actions
Jumlah
saham ditempatkan Nilai nominal
dan beredar/ per saham
Number of shares (nilai penuh)/
Tanggal/ Keterangan/ issued and Par value per
Date Description outstanding share (full amount)
17 Mei 1994/ Penawaran umum perdana sebesar 21.000.000
May 17, 1994 saham/
Initial public offering of 21,000,000 shares 763.000.000 1.000
9
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
b. Penawaran Umum Efek Perusahaan dan b. Public Offering of the Company’s Shares
Tindakan Perusahaan Lainnya (lanjutan) and Other Corporate Actions (continued)
Jumlah
saham ditempatkan Nilai nominal
dan beredar/ per saham
Number of shares (nilai penuh)/
Tanggal/ Keterangan/ issued and Par value per
Date Description outstanding share (full amount)
Pada bulan Juni 2003, Perusahaan In June 2003, the Company offered to the
menawarkan kepada masyarakat obligasi public non-convertible, fixed rate bonds with a
tanpa hak konversi dengan tingkat bunga total face value of Rp1,500,000. These bonds
tetap, dengan jumlah nilai nominal seluruhnya had been fully settled when they became due
sebesar Rp1.500.000. Obligasi ini telah in June 2008.
dilunasi seluruhnya pada saat jatuh tempo
bulan Juni 2008.
Pada bulan Juli 2004, Perusahaan kembali In July 2004, the Company made another
menawarkan kepada masyarakat obligasi public offering of non-convertible, fixed rate
tanpa hak konversi dengan tingkat bunga bonds with a total face value of Rp1,000,000.
tetap, dengan nilai nominal seluruhnya
sebesar Rp1.000.000.
Pada bulan Mei 2007, Perusahaan kembali In May 2007, the Company made another
menawarkan kepada masyarakat obligasi public offering of non-convertible, fixed rate
tanpa hak konversi dengan tingkat bunga bonds with a total face value of Rp2,000,000
tetap, dengan nilai nominal seluruhnya (see Note 19 for further discussions).
sebesar Rp2.000.000 (lihat Catatan 19 untuk
penjelasan lebih lanjut).
Pada bulan Juni 2009, Perusahaan kembali In June 2009, the Company made another
menawarkan kepada masyarakat obligasi public offering of non-convertible, fixed rate
tanpa hak konversi dengan tingkat bunga bonds with a total face value of Rp1,610,000
tetap, dengan nilai nominal seluruhnya (see Note 19 for further discussions).
sebesar Rp1.610.000 (lihat Catatan 19 untuk
penjelasan lebih lanjut).
Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009, As of December 31, 2010 and 2009, all of the
seluruh saham dan obligasi Perusahaan Company’s shares and bonds are listed in the
tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI). Indonesia Stock Exchange (IDX).
10
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Perusahaan mempunyai kepemilikan saham The Company has direct and indirect share
secara langsung maupun tidak langsung pada ownerships in the following Subsidiaries
Anak Perusahaan berikut (bersama dengan (together with the Company hereinafter
Perusahaan selanjutnya disebut “Grup”): referred to as the “Group”):
Jumlah Aset
Tahun Persentase Sebelum Eliminasi
Beroperasi Kepemilikan (dalam miliar Rupiah)/
Secara Efektif/ Total Assets
Komersial/ Effective Percentage Before Elimination
Start of of Ownership (in billions of Rupiah)
Domisili/ Commercial Jenis Usaha/
Perusahaan/Company Domicile Operations Nature of Business 2010 2009 2010 2009
Anak Perusahaan
Langsung/
Direct Subsidiaries
PT Gizindo Primanusantara Bandung 1989 Produksi makanan bayi/ - 100,0 - 337
(GPN) ** Manufacture of baby foods
PT Ciptakemas Abadi Tangerang 1991 Produksi bahan kemasan/ - 100,0 - 752
(CKA) ** Manufacture of packaging
materials
PT Prima Intipangan Jakarta 1994 Jasa investasi dan 100,0 100,0 27 73
Sejati (PIPS) manajemen/
Investment and
management services
PT Bogasari Sentra Jakarta - Penggilingan tepung/ 100,0 100,0 50 38
Flour Mills (BSFM) Flour milling
PT Indobiskuit Mandiri Purwakarta 2005 Produksi biskuit/ - 100,0 - 106
Makmur (IMM) ** Manufacture of biscuits
PT Inti Abadi Kemasindo Citeureup 2002 Produksi bahan kemasan/ 100,0 100,0 85 71
(IAK) Manufacture of packaging
materials
PT Indobahtera Era Jakarta 2002 Pelayaran/Shipping 100,0 100,0 0,3 0,3
Sejahtera (IES)
PT Mileva Makmur Pasuruan - Produksi makanan 100,0 100,0 11 11
Mandiri (MMM) dari susu/
Manufacture of dairy
products
Witty East Holdings British Virgin - Investasi/Investment 100,0 100,0 - -
Limited (WEHL) Islands
Indofood International Mauritius 2002 Anak Perusahaan yang 100,0 100,0 - -
Finance Limited (IIFL) didirikan untuk tujuan
khusus/
Special purpose subsidiary
Perfect Wealth British Virgin 2001 Investasi/Investment 100,0 100,0 - 223
Investment Limited Islands
(PWI)
PT Saripangan Mandiri Jakarta - Penggilingan tepung/ 100,0 100,0 7 9
Sejahtera (SMS) Flour milling
PT Bina Makna Jakarta - Investasi/Investment 100,0 100,0 56 56
Indopratama (BMI)
PT Salim Ivomas Jakarta 1994 Perkebunan kelapa sawit, 60,4 60,7 21.064 10.825
Pratama (SIMP) pengolahan dan
produksi minyak goreng
dan produk sejenis
lainnya/
Oil palm plantations, mills
and production of cooking
oil and other related
products
PT Indomarco Adi Prima (IAP) 8 Jakarta 1951 Distribusi/Distribution 100,0 100,0 2.594 2.204
PT Argha Giri Perkasa Ternate 1987 Produksi kopra dan 80,0 80,0 8 8
(AGP) pengolahan
minyak kelapa/
Copra extraction and
processing of coconut
oil
PT Indosentra Pelangi Cibitung 1991 Produksi penyedap - 100,0 - 302
(ISP) ** makanan/
Manufacture of food
seasonings
PT Putri Daya Usahatama Bandung 1988 Distribusi/Distribution 65,0 65,0 194 171
(PDU)
PT Arthanugraha Mandiri Jakarta 1991 Produksi kopi/ 100,0 100,0 4 4
(ANM) Manufacture of coffee
Pacsari Pte., Ltd. (PPL) Singapura/ 1998 Pelayaran/ 100,0 90,0 761 748
Singapore Shipping
11
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Anak Perusahaan
Langsung (lanjutan)/
Direct Subsidiaries (continued)
PT Pelayaran Tahta Bahtera Jakarta 1995 Pelayaran/ 90,9 90,9 48 47
(PTB) 40 Shipping
Indofood Singapore Holdings Singapura/
Pte., Ltd. (ISHPL) Singapore 2006 Investasi/Investment 83,8 83,8 105 103
Ocean 21 Pte., Ltd. (Ocean 21) Singapura/ 2006 Investasi/Investment 100,0 100,0 1.189 334
Singapore
PT Cemako Mandiri Semarang 1992 Distribusi/Distribution 100,0 100,0 1 1
Corporatama (CMC)
PT Bogasari Pangan Makmur Jakarta - Industri dan perdagangan/
(BPM) Industry and trading 100,0 100,0 - -
PT Indofood CBP Sukses
Makmur Tbk (ICBP) Jakarta 2009 Produksi mie, bumbu penyedap, 80,5 100,0 13.358 3.022
produk makanan kuliner, biskuit,
nutrisi dan makan khusus/
Manufacture of noodles, food ingredients,
culinary food products, biscuits,
nutrition and special foods
Anak Perusahaan
Tidak Langsung/
Indirect Subsidiaries
PT Indofood Fritolay Jakarta 1990 Produksi makanan ringan/ 41,1 51,0 373 313
Makmur (IFL) 36 Manufacture of snack foods
Indofood (M) Food Industries Malaysia 2007 Produksi mie/ 80,5 100,0 32 37
Sdn. Bhd. (IFI) 37 Manufacture of noodles
Drayton Pte., Ltd. (Drayton) 37 Singapura/ 2008 Investasi/Investment 80,5 100,0 4.528 3.218
Singapore
Bogasari International Singapura/ 2001 Pengolahan dan 100,0 100,0 29 32
Pte., Ltd. (BI)3 Singapore perdagangan tepung/
Flour blending and trading
PT Manggala Batama Jakarta - Tidak aktif/Non-operating 60,4 60,7 - -
Perdana (MBP)2
PT Kebun Mandiri Kalimantan Timur/ 1997 Perkebunan karet/ 56,4 56,8 174 155
Sejahtera (KMS)10, 40 East Kalimantan Rubber plantations
Asian Synergies British Virgin 2004 Investasi/Investment 60,4 60,7 24 24
Limited (ASL)5, 40 Islands
Silveron Investments Mauritius 2004 Investasi/Investment 60,4 60,7 55 55
Limited (SIL)7, 40
PT Kebun Ganda Kalimantan Barat/ 2002 Perkebunan kelapa sawit/ 60,4 60,7 197 196
Prima (KGP)23, 40 West Kalimantan Oil palm plantations
PT Citranusa Kalimantan Barat/ 2005 Perkebunan dan pengolahan 60,4 60,7 371 317
Intisawit (CI)6, 40 West Kalimantan kelapa sawit/Oil palm
plantations and mills
PT Indoagri Inti Plantation Jakarta 1990 Jasa investasi dan 59,8 60,1 168 175
(IIP)9 manajemen/
Investment and
management services
PT Gunung Mas Raya Riau 1992 Perkebunan dan 59,2 59,5 478 407
(GMR)1 pengolahan kelapa sawit/
Oil palm plantations and mills
PT Perusahaan Perkebunan, Riau 1989 Perkebunan dan 59,2 59,5 129 121
Industri dan Dagang pengolahan kelapa sawit/
Indriplant (Indriplant) 1 Oil palm plantations and mills
PT Cibaliung Tunggal Riau 1989 Perkebunan kelapa sawit/ 59,2 59,5 165 190
Plantations (CTP)1 Oil palm plantations
PT Perusahaan Dagang, Riau 1992 Perkebunan dan 59,2 59,5 451 399
Perkebunan dan Industri pengolahan kelapa sawit/
Serikat Putra (SP)1 Oil palm plantations and mills
PT Surya Rengo Jakarta 1993 Produksi bahan kemasan/ 48,3 60,0 325 310
Containers (SRC)4 Manufacture of packaging
materials
PT Sarana Inti Pratama Riau 1991 Pembibitan dan perkebunan 60,4 60,7 106 76
(SAIN)9, 40 kelapa sawit dan manajemen
riset/
Oil palm breeding and research
management
PT Riau Agrotama Kalimantan Barat/ 2006 Perkebunan kelapa sawit/ 60,4 60,7 433 314
Plantation (RAP)12, 40 West Kalimantan Oil palm plantations
PT Citra Kalbar Sarana Kalimantan Barat/ 2008 Perkebunan kelapa sawit/ 60,4 60,7 218 163
(CKS)12, 40 West Kalimantan Oil palm plantations
12
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Anak Perusahaan
Tidak Langsung (lanjutan)/
Indirect Subsidiaries (continued)
PT Jake Sarana (JS)13, 40 Kalimantan Barat/ - Perkebunan kelapa sawit/ 60,4 60,7 70 58
West Kalimantan Oil palm plantations
PT Swadaya Bhakti Sumatera Selatan/ - Perkebunan kelapa sawit/ 36,2 36,4 157 98
Negaramas (SBN) 14, 40 South Sumatera Oil palm plantations
PT Agro Subur Permai (ASP) 15, 40 Kalimantan Tengah/ - Perkebunan kelapa sawit/ 36,1 36,3 18 20
Central Kalimantan Oil palm plantations
PT Mentari Subur Abadi Sumatera Selatan/ 2010 Investasi dan perkebunan 36,2 36,4 499 412
(MSA) 16, 40 South Sumatera kelapa sawit/Investment
and oil palm plantations
PT Gunta Samba (GS)17, 40 Kalimantan Timur/ 2009 Perkebunan dan pengolahan 36,2 36,4 824 720
East Kalimantan kelapa sawit/Oil palm
plantations and mills
PT Multi Pacific Kalimantan Timur/ 2010 Perkebunan kelapa sawit/ 36,2 36,4 403 272
International (MPI) 18, 40 East Kalimantan Oil palm plantations
PT Mega Citra Perdana (MCP)14, 40 Jakarta 2005 Investasi/Investment 36,2 36,4 207 123
PT Mitra Inti Sejati Plantation Kalimantan Barat/ 1995 Perkebunan dan pengolahan 60,4 60,7 312 271
(MISP) 23, 40 West Kalimantan kelapa sawit/Oil palm
plantations and mills
Indofood Oil and Fats Singapura/ 2007 Investasi/Investment 57,8 58,2 2.278 2.279
Pte., Ltd. (IOFPL) 21 Singapore
Indofood Agri Resources, Singapura/ 2007 Investasi/Investment 57,8 58,2 11.351 11.019
Pte., Ltd. (IFAR) 22 Singapore
PT Samudra Sukses Jakarta 2006 Pelayaran/Shipping 100,0 100,0 148 119
Makmur (SSM) 19
Fame Sea Enterprise Inc. (FSEI)20 British Virgin 2006 Pelayaran/Shipping 100,0 100,0 432 90
Islands
Special Sky Investments British Virgin 2006 Pelayaran/Shipping 100,0 100,0 8 8
Ltd. (SSIL) 20 Islands
Bountiful Pro Ltd. (BPL) 20 British Virgin 2006 Pelayaran/Shipping 100,0 100,0 4 4
Islands
PT Perusahaan Perkebunan Jakarta 1962 Pembudidayaan bibit kelapa 35,9 38,9 5.461 4.852
London Sumatera sawit, perkebunan
Indonesia Tbk (LSIP) 24 kelapa sawit dan karet,
serta memproses,
memasarkan dan menjual
hasil-hasil perkebunan
tersebut/
Oil palm seed breeding,
oil palm and rubber
plantations, and
processing, marketing,
and sales of the related
agricultural products.
PT Multi Agro Kencana Prima Sumatera Selatan/ 2002 Perkebunan, pengolahan,
(MAKP) 31, 40 South Sumatera dan pemasaran/
Plantation, processing 28,7 31,1 28 42
and trading
Lonsum Singapore Pte., Ltd. 24, 40 Singapura/ 2004 Perdagangan dan pemasaran/ 35,9 38,9 4 5
Singapore Trading and marketing
33, 40
Sumatera Bioscience Pte., Ltd. Singapura/ - Perdagangan, pemasaran dan 35,9 38,9 - -
(SB) Singapore penelitian/
(dahulu Sumatera Trading, marketing and research
Investment Corporation
Pte., Ltd./formerly
Sumatera Investment
Corporation Pte., Ltd.)
PT Lajuperdana Indah Jakarta 2009 Perkebunan tebu terpadu/ 36,2 36,4 2.293 1.887
(LPI) 27 Integrated sugar plantation
PT Pinnacle Permata Makmur Jakarta 2008 Jasa Konsultasi Manajemen/ 76,5 95,0 51 11
(PPM) 28 Management Consulting
Services
PT Sukses Artha Jaya (SAJ)29 Jakarta - Jasa Konsultasi Manajemen/ 80,2 99,6 609 374
Management Consulting
Services
PT Indolakto (IDLK)30 Jawa Barat/ 1997 Produksi dan Distribusi 55,2 68,6 1.467 1.169
West Java Produk yang Berhubungan
dengan Susu dan Kawasan
Industri/Production and
Distribution of Dairy Products
and Industrial Estate
PT Cakra Alam Makmur (CAM)1, 40 Riau - Stasiun bongkar muat/ 60,4 60,7 22 23
Bulking station
13
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Anak Perusahaan
Tidak Langsung (lanjutan)/
Indirect Subsidiaries (continued)
PT Hijaupertiwi Indah Plantation Kalimantan Tengah/ - Perkebunan kelapa sawit/ 60,4 60,7 64 45
(HPIP)1, 40 Central Kalimantan Oil palm plantations
PT Cangkul Bumisubur Sumatera Selatan/ - Perkebunan kelapa sawit/ 60,4 60,7 59 32
Plantation (CBP)1, 40 South Sumatera Oil palm plantations
PT Pelangi Inti Pertiwi (PIP)32, 40 Sumatera Selatan/ - Perkebunan kelapa sawit/ 60,4 60,7 29 7
South Sumatera Oil palm plantations
PT Tani Musi Persada (TMP)34, 40 Sumatera Selatan/ - Perkebunan kelapa sawit/ 35,9 38,9 40 43
South Sumatera Oil palm plantation
PT Sumatra Agri Sejahtera Sumatera Selatan/ - Perkebunan kelapa sawit/ 35,9 38,9 14 14
(SAS)34, 40 South Sumatera Oil palm plantation
PT Tani Andalas Sejahtera Sumatera Selatan/ - Perkebunan kelapa sawit/ 32,3 35,0 15 15
(TAS)39, 40 South Sumatera Oil palm Plantation
PT Samudera Sejahtera Jakarta 2010 Jasa transportasi/ 60,4 60,7 127 81
Pratama (SSP)2, 40 Transportation services
Ocean Phoenix Pte., Ltd. Singapura/ 2009 Pelayaran/Shipping 100,0 100,0 149 160
(Ocean Phoenix) 20 Singapore
PT Intimegah Bestari Sumatera Selatan/ - Perkebunan kelapa sawit/ 58,6 58,9 44 11
Pertiwi (IBP) 35, 40 South Sumatera Oil palm plantations
IndoInternational Green Energy Singapura/ 2010 Investasi/Investment 36,2 - 362 -
Resources, Pte., Ltd. Singapore
(“IGER”)38
“1” 98,01% dimiliki oleh SIMP melalui IIP. “1” 98.01% owned by SIMP through IIP.
“2” 100,00% dimiliki oleh SIMP. “2” 100.00% owned by SIMP.
“3” 100,00% dimiliki oleh BSFM. “3” 100.00% owned by BSFM.
“4” 60,00% dimiliki oleh PWI pada tahun 2009 dan 60% dimiliki “4” 60.00% owned by PWI in 2009 and 60% owned by ICBP in
ICBP pada tahun 2010. 2010.
“5” 100,00% dimiliki oleh SIMP melalui SIL. “5” 100.00% owned by SIMP through SIL.
“6” 99,99% dimiliki oleh SIMP melalui ASL. “6” 99.99% owned by SIMP through ASL.
“7” 100,00% dimiliki oleh SIMP. “7” 100.00% owned by SIMP.
“8” 80,00% dimiliki secara langsung dan 20,00% dimiliki secara “8” 80.00% directly-owned and 20.00% indirectly-owned through
tidak langsung melalui BMI. BMI.
“9” 99,00% dimiliki oleh SIMP. “9” 99.00% owned by SIMP.
“10” 93,44% dimiliki oleh SIMP. “10” 93.44% owned by SIMP.
“11” 100,00% dimiliki oleh SIMP. “11” 100.00% owned by SIMP.
“12” 99,99% dimiliki oleh SIMP melalui SAIN. “12” 99.99% owned by SIMP through SAIN.
“13” 99,90% dimiliki oleh SIMP melalui SAIN. “13” 99.90% owned by SIMP through SAIN.
“14” 60,00% dimiliki oleh SIMP. “14” 60.00% owned by SIMP.
“15” 59,70% dimiliki oleh SIMP melalui MSA. “15” 59.70% owned by SIMP through MSA.
“16” 59,99% dimiliki oleh SIMP. “16” 59.99% owned by SIMP.
“17” 59,99% dimiliki oleh SIMP melalui MCP. “17” 59.99% owned by SIMP through MCP.
“18” 59,98% dimiliki oleh SIMP melalui MCP. “18” 59.98% owned by SIMP through MCP.
“19” 100,00% dimiliki oleh PIPS (dikurangi 1 saham yang dimiliki “19” 100.00% owned by PIPS (minus 1 share owned by SMS).
SMS).
“20” 100,00% dimiliki oleh Ocean 21. “20” 100.00% owned by Ocean 21.
“21” 100,00% dimiliki oleh IFAR. “21” 100.00% owned by IFAR.
“22” 69,40% dimiliki oleh ISHPL “22” 69.40% owned by ISHPL.
”23” 99,99% dimiliki oleh SIMP melalui SIL. “23” 99.99% owned by SIMP through SIL.
”24” 59,48% dimiliki oleh SIMP pada tahun 2010 dan 56,40% dimiliki “24” 59.48% owned by SIMP in 2010 and 56.40% owned by SIMP
oleh SIMP dan 8,03% dimiliki oleh IFAR pada tahun 2009. and 8.03% owned by IFAR in 2009.
”25” 80,00% dimiliki oleh LSIP. “25” 80.00% owned by LSIP.
”26” 100,00% dimiliki oleh LSIP. “26” 100.00% owned by LSIP.
”27” 60,00% dimiliki oleh SIMP. “27” 60.00% owned by SIMP.
“28” 95,00% dimiliki oleh Drayton. “28” 95.00% owned by Drayton.
“29” 91,83% dimiliki oleh Drayton dan 8,16% dimiliki oleh PPM. “29” 91.83% owned by Drayton and 8.16% owned by PPM.
“30” 68,85% dimiliki oleh SAJ. “30” 68.85% owned by SAJ.
“31” 47,59% dimiliki oleh SIMP melalui LSIP. “31” 47.59% owned by SIMP through LSIP.
“32” 100,00% dimiliki oleh CBP. “32” 100.00% owned by CBP.
“33” 59,48% dimiliki oleh SIMP melalui LSP. “33” 59.48% owned by SIMP through LSP.
“34” 59,44% dimiliki oleh SIMP melalui LSP. “34” 59.44% owned by SIMP through LSP.
”35” 100,00% dimiliki oleh SP dan IIP. ”35” 100.00% owned by SP and IIP.
”36” 51,00% dimiliki oleh ISM pada tahun 2009 dan dimiliki ICBP ”36” 51.00% owned by ISM in 2009 and owned by ICBP in 2010.
pada periode 2010.
”37” 100,00% dimiliki oleh ISM pada tahun 2009 dan dimiliki ICBP ”37” 100.00% owned by ISM in 2009 and owned by ICBP in 2010.
pada tahun 2010.
”38” 60,00% dimiliki oleh SIMP. ”38” 60.00% owned by SIMP.
”39” 53,53% dimiliki oleh SIMP melalui LSIP. ”39” 53.53% owned by SIMP through LSIP.
“40” Diaudit oleh auditor independen lain. “40” Audited by other independent auditors.
“*” Telah melakukan penggabungan usaha ke IAP “*” Effectively merged into IAP
“**” Telah melakukan penggabungan usaha ke ICBP “**” Effectively merged into ICBP
14
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Tiga (3) anak perusahaan di atas, yaitu BSFM, The foregoing includes the three (3)
IAK dan IES, didirikan sesuai dengan Undang- subsidiaries of the Company, namely BSFM,
undang Penanaman Modal Asing (PMA) No. 1 IAK and IES, which were established under
tahun 1967 yang disempurnakan dengan Law No. 1, Year 1967, as amended by Law
Undang-undang PMA No. 11 tahun 1970, No. 11, Year 1970, on Foreign Capital
dalam kaitannya dengan rencana Investment (PMA), in connection with the
restrukturisasi perusahaan yang menyangkut planned corporate restructuring, which involve
pemecahan kegiatan usaha (spin-off) Divisi the spin-off of the businesses of the
Bogasari Perusahaan. Pada tanggal Company’s Bogasari Division. As of
31 Desember 2010, penyelesaian proses spin- December 31, 2010, the completion of the
off di atas belum dilaksanakan. Namun aforesaid spin-off process has not yet
demikian, IAK dan IES sudah memulai operasi materialized. Nevertheless, IAK and IES have
komersial pada tahun 2002. started their commercial operations in 2002.
Pada tanggal 31 Desember 2010, IIFL, anak As of December 31, 2010, IIFL which was
perusahaan yang didirikan untuk tujuan established as a special purpose subsidiary,
khusus melakukan kegiatan pendanaan dan conducted the financing activities and other
transaksi-transaksi lainnya yang ditujukan transactions that are intended to meet the
untuk memenuhi kebutuhan dana Grup, masih funding requirements of the Group, is in the
dalam proses likuidasi. process of liquidation.
Pada tanggal 31 Desember 2010, MMM, As of December 31, 2010, MMM, WEHL,
WEHL, SMS, BPM dan MBP belum aktif. SMS, BPM and MBP are all inactive.
ANM, AGP dan IES telah menghentikan ANM, AGP and IES have ceased their
operasinya masing-masing mulai tahun 1998, operations starting 1998, 2001 and 2006,
2001 dan 2006. Pengaruh dari akun-akun respectively. The impact of the accounts of
Anak Perusahaan ini terhadap jumlah these Subsidiaries to the consolidated totals is
konsolidasi dianggap tidak material. considered immaterial.
Pelepasan saham Anak Perusahaan kepada Disposal of share in Subsidiary to the public
Masyarakat
Pada bulan November 2010, IFAR menjual In November 2010, IFAR sold its 109,521,000
109.521.000 saham LSIP atau 8,0% dari LSIP shares, representing 8.0% of the total
jumlah saham LSIP yang beredar, yang terdiri issued shares of LSIP, of which:
dari:
15
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
IGER IGER
Setelah mendapatkan persetujuan dan/atau ijin Upon obtaining the required approval and/or
yang diperlukan, SBN, MSA dan MCP licenses, SBN, MSA and MCP issued new
menerbitkan saham baru yang merupakan shares representing approximately 50.4% of
50,4% dari “modal diperbesar” masing-masing each “enlarged capital”, which were
yang semuanya diambil oleh IGER. LPI subscribed by IGER. LPI issued new shares
menerbitkan saham baru yang merupakan representing approximately 36% of its
36% dari “modal diperbesar” yang diambil oleh “enlarged capital” which were subscribed by
IGER dan pemegang saham minoritas individu IGER and the individual minority shareholders
LPI masing-masing sebesar 34% dan 2%. with the proportion of 34% and 2%,
respectively.
SIMP dan PT Bangun Sriwijaya Sentosa, SIMP and PT Bangun Sriwijaya Sentosa, a
pemegang saham LPI, masing-masing menjual shareholder of LPI, sold and transferred their
dan mengalihkan sebagian saham LPI kepada shares in LPI representing 8.0% and 8.3% of
IGER masing-masing sekitar 8,0% dan 8,3% the “enlarged capital” to IGER at agreed price.
dari “modal diperbesar” LPI dengan harga
yang disepakati bersama.
Persentase kepemilikan efektif Grup dalam The effective percentage of ownership of the
SBN, MSA, MCP dan LPI sebelum dan Group in the SBN, MSA, MCP and LPI did not
sesudah restrukturisasi internal ini tidak change before and after the internal
berubah. restructuring.
16
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
SSP SSP
Pada bulan Juni 2009, SIMP dan IIP In June 2009, SIMP and IIP established SSP
mendirikan SSP yang bergerak terutama di as a wholly-owned subsidiary which is
bidang jasa transportasi dengan kepemilikan engaged primarily in transportation service.
100%. Jumlah penempatan modal pada SSP The total capital investment in SSP is
adalah Rp10.000. Rp10,000.
Pada bulan Mei 2009, Ocean 21 mendirikan In May 2009, Ocean 21 established Ocean
Ocean Phoenix yang 100% kepemilikannya Phoenix as a 100% indirectly-owned
dimiliki secara tidak langsung melalui Anak Subsidiary, which is engaged in the shipping
Perusahaan, yang bergerak dalam bidang business. The total capital stock of Ocean
pelayaran. Jumlah modal saham Ocean Phoenix amounts to US$100,000.
Phoenix adalah sebesar US$100.000.
Pada tanggal 14 Agustus 2009, SP dan IIP, On August 14, 2009, SP and IIP, Subsidiaries,
Anak Perusahaan, menandatangani Perjanjian entered into a Conditional Sale and Purchase
Jual Beli Bersyarat dengan Agus Sjafrudin Agreement with Agus Sjafrudin (“AS”) and
(“AS”) dan PT Karyahasta Bhumi Sriwijaya PT Karyahasta Bhumi Sriwijaya (“KBS”), third
(“KBS”), pihak ketiga, masing-masing pemilik parties, as the respective owners of 150
150 saham dan 100 saham dalam IBP. Sesuai shares and 100 shares, respectively, in IBP.
dengan perjanjian tersebut, AS dan KBS Pursuant to the provisions of the said
menjual masing-masing kepemilikan agreement, AS and KBS sold their respective
sahamnya tersebut dalam IBP kepada SP dan shares in IBP to SP and IIP for a total
IIP dengan nilai kompensasi keseluruhan consideration of Rp8,500 and was completed
sebesar Rp8.500 dan telah diselesaikan pada on October 12, 2009. Accordingly, IBP has
tanggal 12 Oktober 2009. Dengan demikian, since become a 100%-owned subsidiary of SP
IBP telah menjadi anak perusahaan yang and IIP.
dimiliki oleh SP dan IIP sebanyak 100% sejak
tanggal tersebut.
Akuisisi atas IBP tersebut dicatat dengan The aforementioned acquisition of IBP was
metode pembelian. Goodwill yang timbul dari accounted for using the purchase method.
akuisisi ini sebesar Rp8.319 diamortisasi Goodwill arising from the said acquisition
selama 20 tahun dengan menggunakan amounting to Rp8,319 is being amortized over
metode garis lurus, dan disajikan sebagai 20 years using the straight-line method, and is
bagian dari akun “Goodwill - Bersih” pada presented as part of “Goodwill - Net” account
neraca konsolidasi. in the consolidated balance sheets.
17
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tanggal 22 September 2008, Perusahaan On September 22, 2008, the Company
menandatangani Perjanjian Jual Beli Bersyarat entered into the Sale and Purchase
(“Perjanjian”) dengan Pastilla Investment Agreement (“Agreement”) with Pastilla
Limited (“PIL”) dengan nilai pembelian sebesar Investment Limited (“PIL”) for the purchase
US$350.000.000 yang terdiri dari: consideration of US$350,000,000, which
consist of:
ii. Pengalihan pinjaman tanpa bunga ii. Non-interest bearing loan assignment of
sebesar US$100.500.000, yang diperoleh US$100,500,000, owed by Drayton to PIL,
Drayton dari PIL, kepada Perusahaan to the Company for a cash consideration
dengan nilai pengalihan sebesar of US$100,500,000 (“Loan Assignment”).
US$100.500.000 (“Pengalihan Pinjaman”).
Pada tanggal 17 Desember 2008, Perusahaan On December 17, 2008, the Company settled
telah melunasi pembayaran atas harga the full amount of the purchase consideration
pembelian yang disepakati sebesar of US$350,000,000. Consequently, the
US$350.000.000. Selanjutnya, Perusahaan Company owns 100% of the shares of Drayton
memiliki 100% saham Drayton, dan memiliki and effectively owns 68.57% shares in IDLK.
secara efektif 68,57% saham IDLK.
Akuisisi ini dicatat dengan metode pembelian, The said acquisition is accounted for using the
dimana Perusahaan mencatat goodwill purchase method, whereby the Company
sebesar Rp876.269, yang diamortisasi selama recognized goodwill amounting to Rp876,269,
20 tahun dan disajikan sebagai akun “Goodwill which is being amortized over 20 years and
- Bersih pada neraca konsolidasi (Catatan 12). presented as part of “Goodwill - Net” in the
consolidated balance sheets (Note 12).
18
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Selanjutnya pada bulan April 2009, Subsequently in April 2009, the Company
Perusahaan menandatangani Perjanjian entered into the Convertible Bond Agreement
Obligasi Konversi dengan Drayton, Anak with Drayton, a Subsidiary, in relation to:
Perusahaan, sehubungan dengan:
i. konversi mata uang pinjaman dari mata i. conversion of loan currency from US Dollar
uang AS Dolar menjadi mata uang Rupiah. currency into Rupiah currency. Accordingly,
Oleh karena itu, jumlah nominal sebesar the loan amounting to US$100,500,000 was
US$100.500.000 telah dikonversi menjadi converted to Rp1,091,000.
sebesar Rp1.091.000.
ii. restrukturisasi bentuk pinjaman dari ii. restructuring of the shareholder’s loan into
pinjaman pemegang saham menjadi Convertible Bonds. The bonds bear zero
Obligasi Konversi. Obligasi tersebut tidak interest and are convertible to Drayton
memiliki tingkat bunga dan dapat dikonversi shares in whole or in part over a 5-years
ke saham Drayton baik sebagian atau period.
seluruhnya dalam waktu 5 tahun.
Pelepasan Saham yang Diperoleh Kembali Disposal of Treasury Stock by Subsidiaries
oleh Anak Perusahaan
Pada bulan November 2010, IFAR telah In November 2010, IFAR has resold all of its
menjual kembali 9.000.000 saham yang 9,000,000 treasury stock, which was acquired
diperoleh kembali pada tahun 2008 dengan in 2008, with net proceeds amounting to
penerimaan bersih sebesar Rp173.435. Selisih Rp173,435. Difference between the
bagian Perusahaan atas ekuitas IFAR sebelum Company’s share in the net assets of IFAR
dan sesudah transaksi penjualan kembali before and after such transaction of
adalah sebesar Rp144.152 yang disajikan Rp144,152 recorded as “Difference Arising
sebagai “Selisih Perubahan Ekuitas Anak from Changes in Equities of Subsidiaries”
Perusahaan” pada neraca konsolidasi tahun under the shareholders’ equity section in the
2010. 2010 consolidated balance sheet.
19
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Modal Saham yang Diperoleh Kembali oleh Acquisition of Treasury Stock by Subsidiaries
Anak Perusahaan (lanjutan) (continued)
Pada tahun 2008, LSIP membeli kembali In 2008, LSIP acquired 1.76% minority
saham beredarnya sebanyak 1,76% dari interests held by the public for cash
pemegang saham minoritas publik dengan considerations totaling Rp45,523, which was
pembayaran tunai sejumlah Rp45.523, yang presented in its shareholders’ equity section as
disajikan sebagai “Modal Saham yang “Treasury Stock”. As a result, the Company’s
Diperoleh Kembali” pada bagian ekuitasnya. effective ownership percentage in the equity
Dengan demikian, kepemilikan efektif interests of LSIP increased by 0.9% and the
Perusahaan di dalam LSIP bertambah difference between the Company’s share in
sebanyak 0,9%, dan selisih bagian the net assets of LSIP before and after such
Perusahaan atas ekuitas LSIP sebelum dan transaction of Rp3,430, in accordance with
sesudah transaksi tersebut sebesar Rp3.430, the provisions of SFAS No. 40, “Accounting
sesuai dengan ketentuan PSAK No. 40, for Changes in the Value of Equity of a
“Akuntansi Perubahan Ekuitas Anak Subsidiary/Associate Company” (SFAS
Perusahaan/Perusahaan Asosiasi” (PSAK No. 40), was credited to equity and presented
No. 40), dikreditkan ke ekuitas dan disajikan as “Difference Arising from Changes in
sebagai “Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Equities of Subsidiaries” in the 2008
Anak Perusahaan” pada neraca konsolidasi consolidated balance sheet.
tahun 2008.
Pada tahun 2009, LSIP telah menjual kembali In 2009, LSIP resold all of its treasury stock
seluruh saham yang diperoleh kembali with net proceeds amounting to Rp187,766.
dengan penerimaan bersih sebesar
Rp187.766.
Sesuai dengan perjanjian penjualan dan Pursuant to the Conditional Sale and
pengalihan bersyarat (Conditional Sale and Assignment of the Exchangeable Bond
Assignment of the Exchangeable Bond Agreement with Lyminton Pte. Ltd., Singapore
Agreement) dengan Lyminton Pte. Ltd., (“LMT”), a third party, (the “LMT Agreement”),
Singapura (“LMT”), pihak ketiga, (“Perjanjian SIMP acquired 15,499 shares representing
LMT”), SIMP telah mengakuisisi 15.499 saham 29.98% of the total issued share capital of
atau 29,98% dari modal saham SAIN melalui SAIN through the acquisition of the
pembelian obligasi tukar (exchangeable bond) exchangeable bond issued by PT Usahatama
yang diterbitkan oleh PT Usahatama Karya Karya Mandiri (“UKM”), which was previously
Mandiri (“UKM”), yang sebelumnya dimiliki oleh held by LMT, for a total cash consideration of
LMT, dengan harga sebesar US$16,4 juta. US$16.4 million. The said bond was
Obligasi tersebut telah dikonversi menjadi exchangeable into 15,499 shares of SAIN.
15.499 lembar saham SAIN.
Sesuai dengan Perjanjian LMT, 60% dari nilai Pursuant to the LMT Agreement, 60% of the
pembayaran di atas sebanyak Rp119.566 above cash consideration amounting to
(atau US$9,84 juta) telah dibayarkan SIMP Rp119,566 (or equivalent to US$9.84 million)
kepada LMT pada tanggal 28 November 2008, was paid by SIMP to LMT on November 28,
sementara sisanya sebanyak 40% telah 2008, and the remaining 40% was paid on
dibayarkan pada tanggal 17 Februari 2009, February 17, 2009, the date of completion, and
tanggal penyelesaian transaksi, dan dengan accordingly, SIMP has increased its equity
demikian SIMP telah meningkatkan interest in SAIN from 70.02% to 100.00% (less
kepemilikan pada SAIN dari 70,02% menjadi 1 share).
100,00% (dikurangi 1 saham).
20
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pacsari Pacsari
Pada bulan November 2010, Perusahaan In November 2010, the Company acquired
telah membeli 850.000 lembar saham milik 850,000 shares of Pacsari from the minority
pemegang sahan minoritas di Pacsari dengan shareholders at agreed price of
harga yang disepakati sebesar US$10,500,000. Accordingly, the Company’s
US$10.500.000. Dengan demikian, jumlah share ownership interest in the said Subsidiary
persentase kepemilikan saham Perusahaan di increased from 90% to 100%.
Anak Perusahaan tersebut meningkat dari
90% menjadi 100%.
Sehubungan dengan akuisisi atas seluruh In connection with the aforementioned
saham yang dimiliki pemegang saham acquisition of the remaining minority equity
minoritas Pacsari tersebut yang dicatat interest in Pacsari, which was accounted for
dengan metode pembelian, Perusahaan using the purchase method, the Company
mengakui goodwill sebesar Rp19.089, yang recognized goodwill amounting to Rp19,089,
diamortisasi selama 20 tahun dengan which is being amortized over 20 years using
menggunakan metode garis lurus, dan the straight-line method, and is presented as
disajikan sebagai bagian dari akun, “Goodwill- part of “Goodwill-net” account in the
bersih” pada neraca konsolidasi. consolidated balance sheets.
GPN dan CKA GPN and CKA
Berdasarkan Berita Acara Rapat Pemegang Based on the respective Minutes of
Saham GPN dan CKA pada tanggal Shareholders’ Meeting of GPN and CKA dated
15 Oktober 2009, yang masing-masing telah October 15, 2009, which were notarized on the
diaktakan berdasarkan Akta Notaris same date by Herdimansyah Chaidirsyah, S.H.
Herdimansyah Chaidirsyah, S.H. No. 68 dan in his Notarial Deed No. 68 and No. 70,
No. 70 pada tanggal yang sama, para respectively, the shareholders agreed to the
pemegang saham menyetujui pembelian acquisition by the Company of 1 share of the
1 saham milik pemegang saham minoritas minority shareholders in each of these
pada masing-masing Anak Perusahaan Subsidiaries at nominal values. Accordingly,
tersebut oleh Perusahaan dengan harga the Company’s share ownership interest in the
nominal. Dengan demikian, jumlah persentase said Subsidiaries became 100.00%.
kepemilikan saham Perusahaan di masing-
masing Anak Perusahaan tersebut di atas
menjadi 100,00%.
21
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
ISP ISP
ICBP ICBP
Pada tanggal 28 Oktober 2009, Perusahaan On October 28, 2009, the Company informed
menyampaikan keterbukaan informasi kepada Bapepam-LK and Indonesia Stock Exchange
Bapepam-LK dan Bursa Efek Indonesia (BEI) (IDX) about its plan to restructure and
mengenai rencana untuk merestrukturisasi consolidate all of its Consumer Branded
dan mengkonsolidasikan seluruh segmen Products (CBP) segments into ICBP.
Produk Konsumen Bermerek (CBP)
Perusahaan kepada ICBP.
Restrukturisasi Divisi CBP dari Perusahaan The restructuring of the CBP division of the
secara hukum menjadi ICBP dilakukan melalui Company to legally become ICBP was
tahap-tahap berikut ini selama tahun 2009 dan achieved in the following stages during 2009
2010: and 2010:
Tahap I: Pengalihan kegiatan usaha mi Stage I: Transfer of the noodle and food
instan dan bumbu penyedap dari ingredients business from the
Perusahaan pada tanggal Company on September 30, 2009.
30 September 2009.
Tahap II: Penggabungan usaha dengan Stage II: Merger with several entities wholly
beberapa perusahaan, yang owned by the Company on
seluruhnya dimiliki oleh December 31, 2009 at 24.00 WIB
Perusahaan, pada tanggal with ICBP as the surviving entity.
31 Desember 2009 pukul 24.00
WIB, di mana ICBP menjadi
perusahaan hasil penggabungan
usaha (surviving entity).
22
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Tahap III: Pengalihan saham yang dimiliki Stage III: Transfer from ISM of its share
Perusahaan atas beberapa anak ownership in several subsidiaries
perusahaan kepada ICBP pada to ICBP on January 6 and
tanggal 6 Januari dan March 17, 2010.
17 Maret 2010.
Aset bersih yang dialihkan kepada ICBP Net assets transferred to ICBP amounted to
adalah sebesar Rp258.476. Sebagai Rp258,476. In exchange for such transfer,
penggantian atas pengalihan tersebut, ICBP ICBP issued new shares amounting to
mengeluarkan saham baru sebesar Rp194,168 to the Company as the Company’s
Rp194.168 kepada Perusahaan sebagai capital contribution and the remaining balance
setoran modal Perusahaan dan sisanya of Rp64,308 was initially recorded as
sebesar Rp64.308 dicatat sebagai pinjaman shareholder loan. Consequently, the ICBP
dari pemegang saham. Oleh karenanya, ICBP became a wholly-owned subsidiary of the
menjadi anak perusahaan yang sepenuhnya Company. Subsequently on December 15,
dimiliki oleh Perusahaan. Kemudian pada 2009, all of the said shareholder loan was
tanggal 15 Desember 2009, seluruh pinjaman converted to additional capital contribution of
dari pemegang saham tersebut dikonversi ICBP.
sebagai tambahan setoran modal ICBP.
Berdasarkan Akta Notaris Herdimansyah Based on the Notarial Deed No. 79 dated
Chaidirsyah, S.H. No. 79 tanggal December 15, 2009 of Herdimansyah
15 Desember 2009, para pemegang saham Chaidirsyah, S.H., the shareholders agreed to
menyetujui untuk mengkonversi hutang convert the above shareholder loan into equity
kepada pemegang saham di atas menjadi through the issuance of new shares totaling
modal saham dengan mengeluarkan saham 64,308,337 shares or equivalent to Rp64,308
baru sebanyak 64.308.337 saham atau senilai to ISM. Consequently, the ICBP total issued
Rp64.308 kepada ISM. Sehingga jumlah and fully paid shares increased from
modal ditempatkan dan disetor penuh ICBP 194,167,841 shares to 258,476,178 shares.
meningkat dari 194.167.841 saham menjadi
258.476.178 saham.
23
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pengalihan tersebut dilakukan dengan The said transfer was made using book value
menggunakan nilai buku sesuai ketentuan in accordance with the Regulation of the
dalam Peraturan Menteri Keuangan Ministry of Finance No. 43/PMK.03/2008 dated
No. 43/PMK.03/2008 tanggal 13 Maret 2008 March 13, 2008 regarding The Use of Book
tentang Penggunaan Nilai Buku Atas Value on Transfer of Assets in Mergers,
Pengalihan Harta Dalam Rangka Consolidations or Business Expansions. The
Penggabungan, Peleburan, atau Pemekaran use of book value was subsequently approved
Usaha. Penggunaan nilai buku kemudian by the Tax Office through its Decision Letter
telah disetujui oleh Kantor Pajak melalui Surat No. KEP-19/WPJ.19/2010 dated February 3,
Keputusan Pajak No. KEP-19/WPJ.19/2010 2010.
pada tanggal 3 Februari 2010.
Sehubungan dengan transaksi pengalihan, In connection with the transfer transaction, all
maka seluruh karyawan NDL dan FID dari registered employees of the Company’s NDL
Perusahaan yang terdaftar pada Tanggal and FID as of the Effective Date of Transfer
Efektif Pengalihan akan menjadi karyawan dari became the registered employees of ICBP
ICBP dengan ketentuan semua fasilitas, provided that all facilities, benefits,
manfaat, kebijakan/peraturan yang berkaitan policy/regulation related to the human
dengan ketenagakerjaan serta perhitungan resources and the past service liabilities of
masa kerja masing-masing karyawan yang each employee shall be carried forward and
bersangkutan akan tetap diperhitungkan dan continued by ICBP.
dilanjutkan oleh ICBP.
Biaya-biaya dan pajak yang timbul Expenses and taxes arising from the transfer
sehubungan dengan transaksi pengalihan transaction mainly consist of the “Bea
terutama berupa Bea Pengalihan Hak Atas Pengalihan Hak Atas Tanah dan Bangunan”
Tanah dan Bangunan (BPHTB) dan Pajak (BPHTB) and Value-added Tax (VAT), which
Pertambahan Nilai (PPN), yang dihitung were computed at the prevailing tax rates. The
sesuai dengan tarif pajak yang berlaku. total BPHTB amounting to Rp54,400 was
Jumlah BPHTB sebesar Rp54.400 dicatat recorded as part of “Other Expenses - Net” in
sebagai bagian dari “Beban Lain-lain - Bersih” the 2009 consolidated statement of income.
pada laporan laba rugi konsolidasi tahun 2009.
24
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Tahap II: Penggabungan dan Konsolidasi Stage II: Merger and Business
Kegiatan Usaha Consolidation
- Secara hukum, ICBP menjadi perusahaan - ICBP legally becomes the surviving entity
hasil penggabungan usaha (surviving and will continue its business and the
entity) dan akan melanjutkan kegiatan businesses of the Merged Entities.
usahanya dan kegiatan usaha
Perusahaan yang Menggabungkan Diri.
- Perusahaan yang Menggabungkan Diri - The Merged Entities are legally dissolved
bubar demi hukum tanpa perlu melakukan without the need to undergo the regular
proses likuidasi. liquidation process.
- Semua aset, kewajiban dan kegiatan - All assets, liabilities and businesses of the
usaha Perusahaan yang Menggabungkan Merged Entities will be transferred to and
Diri akan dialihkan kepada dan menjadi shall be owned by ICBP.
milik ICBP.
- Seluruh karyawan tetap dari Perusahaan - All permanent employees of the Merged
yang Menggabungkan Diri akan dialihkan Entities will be transferred to and shall
dan menjadi karyawan tetap ICBP. become permanent employees of ICBP.
Perusahaan sebagai pemegang saham The Company being the shareholder of the
Perusahaan yang Menggabungkan Diri dan Merged Entities and ICBP approved the
ICBP telah menyetujui rancangan related merger proposal on December 23,
penggabungan usaha terkait pada tanggal 2009.
23 Desember 2009.
25
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Tahap II: Penggabungan dan Konsolidasi Stage II: Merger and Business
Kegiatan Usaha (lanjutan) Consolidation (continued)
Transaksi penggabungan usaha tersebut The merger transaction is accounted for under
dilakukan dengan metode penyatuan the pooling-of-interests method using book
kepentingan (pooling-of-interests) dengan value. All of the required merger terms have
menggunakan nilai buku. Seluruh syarat yang been fulfilled as of December 31, 2009 except
diperlukan untuk berlakunya penggabungan for the related tax approval. The use of book
usaha tersebut telah dipenuhi pada tanggal value was subsequently approved by the Tax
31 Desember 2009 kecuali persetujuan dari Office through its Decision Letter No. KEP-
kantor pajak terkait penggunaan nilai buku. 1702//WPJ.04/2010 dated April 23, 2010.
Penggunaan nilai buku kemudian telah
disetujui oleh Kantor Pajak melalui Surat
Keputusan Pajak No. KEP-1702/WPJ.04/2010
pada tanggal 23 April 2010.
Sejak tanggal 1 Januari 2010, seluruh aset dan Starting January 1, 2010, all of the assets and
kewajiban, usaha dan transaksi, hak dan liabilities, business and transactions, rights
kewajiban, karyawan yang masih terdaftar and obligations, and employees still registered
sebagai karyawan tetap Perusahaan yang as permanent employees of the Merged
Menggabungkan Diri beralih kepada dan Entities are transferred to and continued by
dilanjutkan oleh ICBP. ICBP.
26
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Tahap III transaksi restrukturisasi diselesaikan The Stage III of the restructuring transaction
pada tahun 2010 pada saat Perusahaan was completed in 2010 when the Company
mengalihkan kepada ICBP seluruh saham dan transferred to ICBP all of its shares and
piutang yang dimilikinya atas entitas berikut receivables in the following entities:
ini:
a. 100% saham IFI, termasuk hutang a. 100% IFI shares, including shareholder
pemegang saham sebesar US$ 2.500.000 loan amounting to US$2,500,000
b. 60% saham SRC b. 60% SRC shares
c. 50% saham NICI c. 50% NICI shares
d. 100% saham Drayton, termasuk obligasi d. 100% Drayton shares, including
konversi sebesar Rp1.091.329 convertible bonds amounting to
Rp1,091,329
e. 51% saham IFL e. 51% IFL shares
Rincian pengambilalihan adalah sebagai The details of the transfers are as follows:
berikut:
i. Pada tanggal 6 Januari 2010, ICBP i. On January 6, 2010, ICBP acquired from
mengambil alih dari Perusahaan the Company its 3,494,000 shares in IFI
3.494.000 saham yang merupakan 100% representing 100% equity ownership
dari modal ditempatkan IFI (termasuk (including ISM’s receivables amounting to
piutang Perusahaan sebesar US$2,500,000) and 25,000 shares in NICI
US$2.500.000) dan 25.000 saham yang representing 50% equity ownership as well
merupakan 50% dari modal ditempatkan as 1,200,000 shares in SRC representing
NICI serta 1.200.000 saham yang 60% equity ownership owned by the
merupakan 60% dari modal ditempatkan Company through PWI, for aggregate
SRC yang dimiliki Perusahaan melalui amounts of Rp168,350 and US$2,500,000.
PWI, dengan jumlah keseluruhan sebesar Accordingly, IFI, SRC and NICI (“Target
Rp168.350 dan US$2.500.000. Dengan Companies 1”) became subsidiaries/
demikian, IFI, SRC dan NICI (“Perusahaan associated company of ICBP, in which
Target 1”) menjadi anak perusahaan/ ICBP effectively exercised control/
perusahaan asosiasi dari ICBP, dimana significant influence in these entities.
ICBP memiliki kendali/pengaruh yang
signifikan dalam perusahaan tersebut.
Dalam mengambil alih Perusahaan Target In acquiring the Target Companies 1, the
1, Perusahaan dan ICBP menandatangani Company and ICBP signed a loan
perjanjian pinjaman di mana ICBP agreement in which ICBP was granted
memperoleh pinjaman sebesar Rp34.800 loans of Rp34,800 and US$16,829,400.
dan US$16.829.400.
27
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Tahap III: Pengalihan Saham (lanjutan) Stage III: Share Transfers (continued)
ii. Pada tanggal 17 Maret 2010, ICBP ii. On March 17, 2010, ICBP acquired from
mengambil alih dari Perusahaan the Company its 320,000,001 shares in
320.000.001 saham yang merupakan Drayton representing 100% equity
100% dari modal ditempatkan Drayton ownership (including convertible bonds
(termasuk obligasi konversi sebesar amounting to Rp1,091,329) and
Rp1.091.329) dan 29.155.680 saham 29,155,680 shares in IFL representing
yang merupakan 51% dari modal 51% equity ownership for an aggregate
ditempatkan IFL dengan jumlah amount of Rp3,931,720. Accordingly,
keseluruhan sebesar Rp3.931.720. Drayton and IFL (“Target Companies 2”)
Dengan demikian, Drayton dan IFL became subsidiaries of ICBP, in which
(“Perusahaan Target 2”) menjadi anak ICBP effectively exercised control in
perusahaan ICBP, di mana ICBP memiliki these entities.
kendali yang signifikan dalam perusahaan
tersebut.
Dalam mengambil alih Perusahaan Target In acquiring the Target Companies 2, the
2, Perusahaan dan ICBP menandatangani Company and ICBP signed a loan
perjanjian pinjaman dimana ICBP agreement in which ICBP was granted
memperoleh pinjaman sebesar loan of Rp3,931,720.
Rp3.931.720.
Transaksi pengalihan saham di atas The above share transfer transactions are
merupakan transaksi restrukturisasi antar considered restructuring transactions of
entitas sepengendali dan dicatat sesuai entities under common control and accounted
dengan PSAK No. 38 “Akuntansi for in accordance with SFAS No. 38
Restrukturisasi Entitas Sepengendali”. “Accounting for Restructuring of Entities
under Common Control”.
Penawaran saham baru ICBP kepada ICBP new share public offering
masyarakat
Pada tanggal 28-30 September 2010, On September 28-30, 2010, ICBP offered
ICBP melakukan penawaran umum to the public 1,166,191,000 new shares or
perdana sebanyak 1.166.191.000 saham 20% from the issued and fully paid shares
baru kepada masyarakat atau sebesar after the IPO, at offer price of Rp5,395
20% dari modal ditempatkan dan disetor (full amount) per share (or for a total value
penuh setelah IPO, dengan harga of Rp6,291,600). On October 7, 2010,
penawaran sebesar Rp5.395 (nilai penuh) ICBP listed all of its issued shares in
per saham (atau dengan nilai keseluruhan Indonesia Stock Exchange.
sebesar Rp6.291.600). Pada tanggal
7 Oktober 2010, ICBP mencatatkan
seluruh saham yang telah diterbitkan
pada Bursa Efek Indonesia.
28
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT Indofood Sukses Makmur Tbk 4.664.763.000 80,0% 466.476 PT Indofood Sukses Makmur Tbk
Masyarakat 1.166.191.000 20,0% 116.619 Public
Selisih bagian Perusahaan atas ekuitas The difference between the Company’s
ICBP sebelum dan sesudah transaksi share in the net assets of ICBP before
tersebut sebesar Rp4.383.509, sesuai and after such transaction of
dengan ketentuan PSAK No. 40, Rp4,383,509, in accordance with the
“Akuntansi Perubahan Ekuitas Anak provisions of SFAS No. 40, “Accounting
Perusahaan/Perusahaan Asosiasi” (PSAK for Changes in the Value of Equity of a
No. 40), dikreditkan ke ekuitas dan Subsidiary/Associate Company” (SFAS
disajikan sebagai “Selisih Perubahan No. 40), was credited to equity and
Ekuitas Anak Perusahaan” pada neraca presented as “Difference Arising from
konsolidasi tahun 2010. Changes in Equity of Subsidiaries” in the
2010 consolidated balance sheet.
29
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Anggota Dewan Komisaris dan Direksi The members of the Company’s Boards of
Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2010 Commissioners and Directors as of
adalah sebagai berikut: December 31, 2010 are as follows:
Kompensasi bersih yang dibayarkan kepada The net compensation paid to the Company’s
komisaris dan direksi Perusahaan pada tahun commissioners and directors in 2010 totaled
2010 adalah sebesar Rp77.984 Rp77,984 (2009: Rp64,610) (unaudited).
(2009: Rp64.610) (tidak diaudit).
Pada tanggal 31 Desember 2010, Perusahaan As of December 31, 2010, the Company and
dan Anak Perusahaan memiliki 66.736 its Subsidiaries have a total of 66,736
karyawan (2009: 66.267) (tidak diaudit). employees (2009: 66,267)(unaudited).
Laporan keuangan konsolidasi telah disusun The consolidated financial statements have
sesuai dengan prinsip dan praktik akuntansi been prepared in accordance with generally
yang berlaku umum di Indonesia, yang accepted accounting principles and practices
mencakup Pernyataan Standar Akuntansi in Indonesia, which comprise the Statements
Keuangan (“PSAK”), dan peraturan-peraturan of Financial Accounting Standards (“SFAS”),
serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan and the regulations and the Guidelines on
Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Financial Statements Presentation and
Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Disclosures issued by the Capital Market and
Keuangan (“BAPEPAM-LK”) untuk perusahaan Financial Institutions Supervisory Agency or
publik. “BAPEPAM-LK” for publicly-listed companies.
30
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Laporan keuangan konsolidasi telah disusun The consolidated financial statements have
atas dasar akrual dengan menggunakan been prepared on the accrual basis, using the
konsep biaya perolehan, kecuali untuk historical cost basis of accounting, except for
investasi tertentu yang dicatat berdasarkan certain investments which are accounted for
metode ekuitas, investasi efek dan unit under the equity method, investments in
reksadana yang dinyatakan sebesar nilai marketable securities and mutual fund units
pasar wajar, persediaan yang dinyatakan which are stated at their fair market values,
sebesar nilai terendah antara biaya perolehan inventories which are stated at the lower of
atau nilai realisasi bersih dan aset dan cost or net realizable value and derivative
kewajiban derivatif yang dinyatakan sebesar assets and liabilities which are stated at fair
nilai wajar. values.
Laporan arus kas konsolidasi yang disusun The consolidated statements of cash flows,
dengan menggunakan metode langsung, which have been prepared using the direct
menyajikan penerimaan dan pembayaran kas method, present receipts and disbursements
dan setara kas yang diklasifikasikan sebagai of cash and cash equivalents classified into
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. operating, investing and financing activities.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam The reporting currency used in the preparation
penyusunan laporan keuangan konsolidasi of the consolidated financial statements is
adalah Rupiah, yang merupakan mata uang Rupiah, which is the functional currency of the
fungsional Perusahaan dan Anak Perusahaan, Company and its Subsidiaries, except for
kecuali untuk beberapa Anak Perusahaan yang certain Subsidiaries that are domiciled in
berdomisili di luar negeri. foreign countries.
Laporan keuangan konsolidasi meliputi laporan The consolidated financial statements include
keuangan Perusahaan dan Anak Perusahaan the financial statements of the Company and its
dengan pemilikan lebih dari 50%, baik langsung Subsidiaries wherein the Company has direct
maupun tidak langsung. or indirect ownership interests of more than
50%.
Saldo dan transaksi termasuk keuntungan atau Inter-company balances and transactions
kerugian yang belum direalisasi atas transaksi including unrealized gains or losses on inter-
antar perusahaan, jika ada, dieliminasi untuk company transactions, if any, are eliminated to
mencerminkan posisi keuangan dan hasil reflect the financial position and the results of
usaha Perusahaan dan Anak Perusahaan operations of the Company and its Subsidiaries
sebagai satu kesatuan usaha. as one business entity.
Bagian minoritas atas laba/(rugi) bersih dan Minority interests in net earnings/(losses) and
aset bersih Anak Perusahaan yang tidak net assets of non-wholly owned Subsidiaries
dimiliki sepenuhnya dinyatakan sebesar are determined and stated based on the
proporsi saham dari pemegang saham proportionate equity shares of the minority
minoritas atas laba/(rugi) bersih dan aset bersih shareholders in the net earnings/(losses) and
Anak Perusahaan tersebut, dan disajikan net assets of the said Subsidiaries, and are
masing-masing dalam akun “Hak Minoritas presented as “Net Minority Interests in Net
Bersih atas Laba Bersih Anak Perusahaan” Earnings of Subsidiaries” in the consolidated
pada laporan laba rugi konsolidasi dan akun statements of income, and “Minority Interests
“Hak Minoritas atas Aset Bersih Anak in Net Assets of Subsidiaries” in the
Perusahaan” pada neraca konsolidasi. consolidated balance sheets, respectively.
31
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Kerugian yang menjadi bagian dari pemegang Losses attributable to the minority
saham minoritas pada anak perusahaan shareholders in a certain Subsidiary that
tertentu yang melebihi bagiannya dalam modal exceed the former’s portion in the equity of the
disetor dibebankan kepada pemegang saham Subsidiary are charged against the majority
mayoritas. Laba anak perusahaan tersebut interests. Subsequent profits of the Subsidiary
pada periode berikutnya terlebih dahulu are allocated to the majority interest until the
dialokasikan kepada pemegang saham minority's share of losses previously absorbed
mayoritas sampai seluruh bagian kerugian by the majority interests has been recovered.
pemegang saham minoritas yang dibebankan
kepada pemegang saham mayoritas dapat
ditutup.
Selisih antara biaya perolehan investasi The excess of acquisition cost of investment
dengan bagian Perusahaan atas nilai wajar over the Company’s equity share in the fair
aset dan kewajiban yang dapat diidentifikasi values of the underlying identifiable net assets
dari Anak Perusahaan yang diakuisisi pada and liabilities of the acquired Subsidiaries as of
tanggal perolehan, disajikan sebagai the date of acquisition is presented as
“Goodwill - Bersih“ dalam neraca konsolidasi “Goodwill - Net” in the consolidated balance
dan diamortisasi dengan menggunakan sheets, and is amortized using the straight-line
metode garis lurus selama 20 tahun. method over 20 years.
Di lain pihak, bagian Perusahaan atas selisih On the other hand, the excess of the
lebih antara nilai wajar aset dan kewajiban Company’s interests in the fair values of the
yang teridentifikasi dari Anak Perusahaan identifiable assets and liabilities of the
yang diakuisisi dengan biaya perolehan acquiree over the investment costs are
investasi dikurangkan secara proporsional dari reduced proportionately from the fair values of
nilai wajar aset teridentifikasi yang diakuisisi the acquired identifiable assets until such
sampai selisih lebih tersebut habis dieliminasi. excess is fully eliminated.
Berdasarkan PSAK No. 38 (Revisi 2004) In accordance with SFAS No. 38 (Revised
“Akuntansi Restrukturisasi Entitas 2004), “Accounting for Restructuring of
Sepengendali”, pengalihan aset, kewajiban, Entities Under Common Control”, transfer of
saham dan instrumen kepemilikan lainnya di assets, liabilities, shares and other
antara entitas sepengendali tidak instruments of ownership among entities
menimbulkan laba atau rugi bagi seluruh under common control will not result in a gain
kelompok perusahaan maupun entitas or loss to the company group or to the
individual dalam kelompok perusahaan individual entity within the same company
tersebut. Karena transaksi restrukturisasi group. Since a restructuring transaction
entitas sepengendali tidak mengakibatkan among entities under common control does
perubahan substansi ekonomi pemilikan atas not result in a change of the economic
aset, kewajiban, saham atau instrumen substance of the ownership of assets,
kepemilikan lainnya yang dipertukarkan, maka liabilities, shares or other instruments of
aset maupun kewajiban yang pemilikannya ownership which are exchanged, assets or
dialihkan harus dicatat sesuai nilai buku liabilities transferred must be recorded at book
seperti penggabungan usaha berdasarkan values as business combination using the
metode penyatuan kepemilikan (pooling-of- pooling-of-interests method. In applying the
interests). Dalam menerapkan metode pooling-of-interests method, the components
penyatuan kepemilikan, unsur-unsur laporan of the financial statements for the period,
keuangan dari perusahaan yang during which the restructuring occurred and for
direstrukturisasi untuk periode terjadinya other periods presented for comparison
32
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Sesuai dengan PSAK No. 40 mengenai, In compliance with SFAS No. 40, if the
apabila nilai ekuitas Anak Perusahaan yang Company’s share in the equity of a Subsidiary
menjadi bagian Perusahaan sesudah transaksi will change subsequent to a transaction
perubahan ekuitas Anak Perusahaan berbeda (wherein such transaction is defined to be
dengan nilai ekuitas Anak Perusahaan yang other transaction not conducted between the
menjadi bagian Perusahaan sebelum transaksi Company and a Subsidiary but resulting in a
perubahan ekuitas Anak Perusahaan, yang change in the equity of a Subsidiary), the
bukan berasal dari transaksi antara difference or the change is recognized as
Perusahaan dan Anak Perusahaan yang “Difference Arising from Changes in the Equity
terkait, maka perbedaan tersebut oleh of Subsidiaries” account in the Shareholders’
Perusahaan diakui sebagai akun “Selisih Equity section of the consolidated balance
Transaksi Perubahan Ekuitas Anak sheets. With the adoption of the cost model by
Perusahaan” yang disajikan sebagai bagian the Company and Subsidiaries for their fixed
dari Ekuitas pada neraca konsolidasi. Dengan assets effective January 1, 2008, the
penerapan model biaya oleh Perusahaan dan Company’s share in the change of a
Anak Perusahaan untuk aset tetapnya efektif Subsidiary’s’ equity arising from revaluation
tanggal 1 Januari 2008, bagian Perusahaan increment in fixed assets in prior years, was
atas perubahan ekuitas Anak Perusahaan reclassified to retained earnings in 2008.
yang timbul dari selisih penilaian kembali aset
tetap dari tahun-tahun sebelumnya, telah
direklasifikasi ke akun saldo laba pada tahun
2008.
Akun-akun neraca - Kurs tengah yang Balance sheet accounts - Middle rates
diterbitkan oleh Bank of exchange
Indonesia pada published by Bank
tanggal transaksi Indonesia on the
perbankan terakhir last banking
untuk tahun yang transaction date of
bersangkutan. the year.
33
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Selisih yang timbul atas penjabaran akun-akun The resulting differences arising from the
tersebut di atas disajikan sebagai “Selisih Kurs translations of the above-mentioned accounts
atas Penjabaran Laporan Keuangan” di bagian are presented as “Foreign Exchange
Ekuitas dalam neraca konsolidasi. Differences arising from Financial Statements
Translation” under the Shareholders’ Equity
section of the consolidated balance sheets.
Pada tanggal 31 Desember 2010, Agrifood As of December 31, 2010, Agrifood has not yet
belum memulai operasi komersial. started its commercial operations.
Berdasarkan metode ekuitas, nilai perolehan Under the equity method, the cost of
penyertaan ditambah atau dikurangi dengan investment is increased or decreased by the
bagian Grup atas laba atau rugi bersih, dan Group’s share in net earnings or losses of, and
dividen yang diperoleh dari perusahaan dividends received from the investee since the
asosiasi sejak tanggal perolehan. Bagian laba date of acquisition. Equity in net earnings or
atau rugi bersih disesuaikan dengan losses is being adjusted for the straight-line
amortisasi secara garis lurus selama periode amortization, over a 20-year period, of the
20 tahun atas selisih lebih antara biaya difference between the cost of such
perolehan penyertaan dengan bagian investment and the Group’s proportionate
proporsional Grup atas taksiran nilai wajar dari share in the estimated fair values of the
aset bersih perusahaan asosiasi yang dapat identifiable net assets of the investee at
diidentifikasi pada tanggal perolehan. Periode acquisition date. The said amortization period
amortisasi selama 20 tahun tersebut di atas of 20 years is in view of the good future
mengingat prospek usaha perusahaan business prospects of the investees.
asosiasi yang baik di masa depan.
Investasi lainnya dicatat sebesar biaya All other investments are carried at cost.
perolehan.
34
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Deposito berjangka dengan jangka waktu tiga Time deposits with maturities of three months
bulan atau kurang sejak tanggal penempatan or less at the time of placement or purchase
atau pembelian dan tidak dibatasi atau and not restricted or pledged as collateral to
dijadikan sebagai jaminan atas kewajiban dan loans and other borrowings are considered as
pinjaman lainnya diklasifikasikan sebagai “Cash Equivalents”.
“Setara Kas”.
d. Persediaan d. Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai terendah Inventories are stated at the lower of cost or
antara biaya perolehan atau nilai realisasi net realizable value. Cost is primarily
bersih. Biaya perolehan terutama ditentukan determined by the moving-average method for
dengan metode rata-rata bergerak (moving- the Company, ICBP and IFL; the weighted-
average) untuk Perusahaan, ICBP dan IFL; average method for SIMP and Subsidiaries,
metode rata-rata tertimbang (weighted- and IDLK; and the first-in, first-out (“FIFO”)
average) untuk SIMP dan Anak Perusahaan, method for the other remaining Subsidiaries.
dan IDLK; dan metode first-in, first-out (“FIFO”)
untuk Anak Perusahaan lainnya.
Penyisihan atas keusangan dan penurunan Allowance for obsolescence and decline in
nilai pasar ditetapkan berdasarkan penelaahan market values is provided based on periodic
berkala terhadap kondisi fisik persediaan. reviews of the physical conditions of the
inventories.
Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama Prepaid expenses are amortized over the
masa manfaatnya. Bagian jangka panjang dari periods benefited. The long-term portion of
biaya dibayar di muka disajikan sebagai prepaid expenses is presented as part of
bagian dari akun “Aset Tidak Lancar Lainnya” “Other Non-current Assets” account in the
dalam neraca konsolidasi. consolidated balance sheets.
35
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Piutang plasma merupakan biaya-biaya yang Plasma receivables represent costs incurred
dikeluarkan untuk pengembangan perkebunan for plasma plantation development which
plasma yang meliputi pengeluaran yang includes costs for plasma plantations funded
dibiayai oleh bank dan yang sementara by banks and temporary self funding by the
dibiayai sendiri oleh Anak Perusahaan SIMP concerned subsidiaries of SIMP for those
untuk yang masih menunggu pendanaan dari awaiting bank funding.
bank.
Piutang plasma juga termasuk pinjaman Plasma receivables also include advances to
talangan kredit, pinjaman pupuk serta sarana plasma farmers for topping up loan interest
produksi pertanian lainnya kepada petani. and installments to banks, advances on
Biaya-biaya ini akan ditagihkan kembali ke fertilizers and other agriculture supplies.
petani plasma. Akun ini disajikan dalam These costs shall be reimbursed by the
jumlah bersih setelah dikurangi pembiayaan plasma farmers. This account is presented net
yang diterima dari bank dan jumlah yang of funding received from the banks, agreed
disetujui yang telah diterima dari petani amounts collected from the plasma farmers
plasma dan penyisihan atas penurunan nilai and an allowance for impairment of plasma
piutang plasma. receivables.
Secara umum, tanaman kelapa sawit In general, an oil palm plantation takes about 3
memerlukan waktu sekitar 3 sampai dengan 4 to 4 years to reach maturity from the time of
tahun sejak penanaman bibit di area planting the seedlings to the field. Mature
perkebunan untuk menjadi tanaman plantations are stated at cost, as accumulated
menghasilkan. Tanaman telah menghasilkan up to the time of reclassification from immature
dicatat sebesar akumulasi biaya perolehan plantations, and are amortized using the
sampai dengan reklasifikasi dari tanaman straight-line method over their estimated
belum menghasilkan dilakukan dan productive years of between 20 to 25 years.
diamortisasi dengan metode garis lurus
selama taksiran masa produktif tanaman
yang bersangkutan, antara 20 sampai dengan
25 tahun.
36
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Tanaman karet dinyatakan menghasilkan bila A rubber plantation takes about 5 to 6 years to
sudah berumur 5 sampai dengan 6 tahun. reach maturity. Mature rubber plantations are
Tanaman karet yang telah menghasilkan stated at cost, as accumulated up to the time
dicatat sebesar biaya perolehan sampai of reclassification from immature plantations,
dengan saat reklasifikasi dari tanaman belum and are amortized using the straight-line
menghasilkan dilakukan dan diamortisasi method over their estimated productive years
dengan metode garis lurus selama taksiran of between 20 to 25 years.
masa produktif tanaman antara 20 sampai
dengan 25 tahun.
Bibitan yang terdiri dari kapitalisasi biaya-biaya Nursery, which consists of capitalized costs of
untuk persiapan pembibitan, pembelian nursery preparation, purchases of seedlings
kecambah dan pemeliharaan, dicatat pada and their up-keep/ maintenance, is stated at
harga perolehan dan disajikan sebagai bagian cost and presented as part of “Other Non-
pada akun “Aset Tidak Lancar Lainnya” pada Current Assets” account in the consolidated
neraca konsolidasi. balance sheets.
Perusahaan dan Anak Perusahaan The Company and Subsidiaries use the cost
menggunakan model biaya sebagai kebijakan model for fixed assets measurement. Fixed
akuntansi pengukuran aset tetapnya. Aset assets are stated at cost less accumulated
tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan depreciation, amortization and impairment
dikurangi akumulasi penyusutan, amortisasi, losses, if any. Such cost includes the cost of
dan rugi penurunan nilai, jika ada. Biaya replacing part of the fixed assets when that
perolehan termasuk biaya penggantian bagian cost is incurred, if the recognition criteria are
aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika met. Likewise, when a major inspection is
memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, performed, its cost is recognized in the
pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, carrying amount of the fixed assets as a
biaya inspeksi itu diakui ke dalam jumlah replacement if the recognition criteria are
tercatat (carrying amount) aset tetap sebagai satisfied. All other repairs and maintenance
suatu penggantian jika memenuhi kriteria costs that do not meet the recognition criteria
pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan are recognized in the consolidated statement
perbaikan yang tidak memenuhi kriteria of income as incurred.
pengakuan diakui dalam laporan laba rugi
konsolidasi pada saat terjadinya.
37
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Biaya perolehan aset tetap juga meliputi The cost of fixed assets also includes the initial
estimasi awal biaya pembongkaran dan estimate of the costs of dismantling and
pemindahan aset tetap dan restorasi lokasi removing the item and restoring the site on
aset, dimana kewajiban atas biaya tersebut which it is located, the obligation for which an
timbul ketika aset tersebut diperoleh atau entity incurs either when the item is acquired
karena penggunaan aset tersebut selama or as a consequence of having used the item
periode tertentu untuk tujuan selain untuk during a particular period for purposes other
menghasilkan persediaan. Kewajiban atas than to produce inventories during that period.
biaya ini diakui dan diukur sesuai dengan The obligations for these costs are recognized
PSAK No. 57, “Kewajiban Diestimasi, and measured in accordance with SFAS
Kewajiban Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi”. No. 57, “Estimated Liabilities, Contingent
Liabilities and Contingent Assets”.
Penyusutan dan amortisasi dihitung dengan Depreciation and amortization are computed
menggunakan metode garis lurus selama using the straight-line method over the
taksiran masa manfaat ekonomis aset sebagai estimated useful lives of the assets as follows:
berikut:
Tahun/Years
Hak atas tanah 10 - 35 Landrights
Sarana dan prasarana tanah; bangunan, Land improvements; buildings,
struktur dan pengembangan bangunan 5 - 40 structures and improvements
Mesin dan peralatan 5 - 25 Machinery and equipment
Alat-alat transportasi 5 - 20 Transportation equipment
Jalan dan jembatan 20 Roads and bridges
Tangki penyimpanan 15 Storage tanks
Perabotan dan peralatan kantor 2 - 10 Furniture, fixtures and office equipment
Pengembangan gedung yang disewa 3 Leasehold improvements
Seluruh hak atas tanah, kecuali hak tanah All landrights, except those owned by SIMP
yang dimiliki oleh SIMP dan Anak Perusahaan, and Subsidiaries, and certain of the landrights
dan hak tanah tertentu yang digunakan oleh held by the Company, which are amortized
Perusahaan, diamortisasi selama 10 sampai over 10 to 35 years, as shown above, are
35 tahun, sebagaimana disebut di atas, stated at cost and not amortized.
dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak
diamortisasi.
Sesuai dengan PSAK No. 47, “Akuntansi In accordance with the provisions of SFAS
Tanah”, semua biaya dan beban yang terjadi No. 47, “Accounting for Land”, all incidental
sehubungan dengan perolehan hak atas costs and expenses incurred in connection
tanah, antara lain, biaya perizinan, biaya with the acquisitions of landrights, such as,
survei dan pengukuran lokasi, biaya notaris among others, legal fees, area survey and re-
dan pajak-pajak yang berhubungan dengan measurement fees, notary fees and related
hal tersebut, ditangguhkan dan disajikan taxes, are deferred and presented separately
secara terpisah dari biaya perolehan hak atas from the main acquisition costs of the
tanah. Biaya perolehan hak atas tanah yang landrights. The said deferred landright
ditangguhkan tersebut disajikan sebagai acquisition costs and expenses, which are
bagian dari akun “Beban Ditangguhkan - presented as part of “Deferred Charges - Net”
Bersih” dalam neraca konsolidasi, dan account in the consolidated balance sheets,
diamortisasi selama masa manfaat hak atas are amortized over the terms of the related
tanah yang bersangkutan dengan landrights using the straight-line method
menggunakan metode garis lurus (Catatan 2 (Note 2 “Deferred Charges”).
“Beban Ditangguhkan”).
38
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar Constructions in progress are stated at cost.
biaya perolehan. Biaya perolehan termasuk Costs include capitalized interest charges and
kapitalisasi beban bunga dan laba/rugi selisih foreign exchange gain/losses incurred on
kurs atas pinjaman dan biaya lainnya yang borrowings and other costs incurred to finance
terjadi sehubungan dengan pembiayaan aset the said asset constructions and/or
dalam penyelesaian dan/atau pembangunan installations (Note 2, “Capitalization of
tersebut (Catatan 2, “Kapitalisasi Biaya Financing Costs”). The accumulated costs will
Pinjaman”). Akumulasi biaya perolehan akan be transferred to the appropriate fixed assets
direklasifikasi ke aset tetap yang bersangkutan accounts when the construction and/or
pada saat pembangunan dan/atau instalasi installation are completed and the asset is
selesai dan aset tersebut telah siap untuk ready for its intended use.
dipergunakan.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan An item of fixed assets is derecognized upon
pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat disposal or when no future economic benefits
tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang are expected from its use or disposal. Any gain
diharapkan dari penggunaan atau or loss arising on derecognition of the asset
pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari (calculated as the difference between the net
penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai disposal proceeds and the carrying amount of
perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan the asset) is reflected in the consolidated
dan jumlah tercatat dari aset) dimasukkan statement of income in the year the asset is
dalam laporan laba rugi konsolidasi pada derecognized.
tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.
Pada saat akhir tahun buku, nilai sisa, umur The asset residual values, useful lives and
manfaat dan metode penyusutan di review, methods of depreciation are reviewed, and
dan disesuaikan secara prospektif sesuai adjusted prospectively if appropriate, at each
dengan keadaan. financial year end.
j. Goodwill j. Goodwill
Selisih lebih antara biaya perolehan investasi The excess of acquisition cost of investment
dengan nilai wajar aset dan kewajiban bersih over the fair values of the underlying
yang dapat diidentifikasi dari anak perusahaan identifiable net assets and liabilities of the
yang diakuisisi pada tanggal perolehan, acquired subsidiaries as of the date of
disajikan sebagai “Goodwill - Bersih” dalam acquisition is presented as “Goodwill - Net” in
neraca konsolidasi dan diamortisasi dengan the consolidated balance sheets, and is
menggunakan metode garis lurus selama 20 amortized using the straight-line method over
tahun. 20 years.
Merek-merek dagang tertentu yang tidak Certain brand names which are intangible and
mempunyai wujud fisik dan mempunyai have future benefits are amortized over a
manfaat ekonomis di masa depan, diamortisasi period of 20 years using the straight-line
selama periode 20 tahun menggunakan method.
metode garis lurus.
39
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
l. Sewa l. Leases
Perusahaan dan Anak Perusahaan The Company and Subsidiaries adopted SFAS
menerapkan PSAK No. 30 (Revisi 2007), No. 30 (Revised 2007), “Leases”, which
“Sewa” yang mengatur kebijakan akuntansi dan prescribes for lessees and lessors the
pengungkapan yang sesuai, baik bagi lessee appropriate accounting policies and
maupun lessor dalam hubungannya disclosures to apply in relation to leases. This
dengan sewa (leases). Pernyataan ini standard provides for the classification of
mengklasifikasikan sewa berdasarkan sejauh leases based on the extent to which risks and
mana risiko dan manfaat yang terkait dengan rewards incidental to the ownership of a leased
kepemilikan aset sewaan berada pada lessor asset are vested upon the lessor or the lessee,
atau lessee, dan pada substansi transaksi and the substance of the transaction rather
daripada bentuk kontraknya. than the form of the contract.
Jika terdapat kepastian yang memadai bahwa If there is a reasonable certainty that the
Grup akan mendapatkan hak kepemilikan pada Group will obtain ownership by the end of the
akhir masa sewa, aset sewaan disusutkan lease term, then, the leased assets are
selama masa penggunaan aset yang diestimasi depreciated over their estimated useful lives. If
berdasarkan umur manfaat aset tersebut. Jika not, then the capitalized leased assets are
tidak terdapat kepastian tersebut, maka aset depreciated over the shorter of the estimated
sewaan disusutkan selama periode yang lebih useful life of the asset or the lease term. Gain
pendek antara masa sewa dan umur manfaat or loss on a sale and finance leaseback
aset sewaan. Laba atau rugi yang timbul dari transaction is deferred and amortized over
transaksi jual dan sewa-balik kembali the lease term.
ditangguhkan dan diamortisasi selama sisa
masa sewa.
40
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Modal saham yang diperoleh kembali, dicatat Treasury stock is stated at acquisition cost and
sebesar nilai perolehan dan disajikan sebagai shown as deduction from capital stock under
pengurang modal saham di bagian Ekuitas the Shareholders’ Equity section of the
dalam neraca konsolidasi. consolidated balance sheets.
Selisih antara nilai yang diterima atas The difference between the proceeds from re-
penjualan saham yang diperoleh kembali dan sale of treasury stock and the related
harga perolehan yang terkait dicatat sebagai acquisition cost is accounted for as an addition
penambahan atau pengurangan dari agio to or deduction from additional paid-in capital.
saham. Apabila saham yang diperoleh kembali When the treasury stock is retired, the
tersebut ditarik kembali, selisih antara harga difference between the acquisition cost and
perolehan dan nilai nominal dialokasikan par value is allocated between the related
antara agio saham dan saldo laba. additional paid-in capital and retained
earnings.
Nilai aset ditelaah untuk penurunan dan Asset values are reviewed for any impairment
kemungkinan adanya penurunan nilai wajar and possible write-down to fair values
aset pada saat adanya suatu kejadian atau whenever events or changes in circumstances
perubahan keadaan yang mengindikasikan indicate that their carrying values may not be
bahwa nilai tercatat aset tidak dapat fully recovered.
direalisasikan seluruhnya.
Sesuai dengan PSAK No. 26 (Revisi), “Biaya In accordance with SFAS No. 26 (Revised),
Pinjaman”, Grup mengkapitalisasi beban “Borrowing Costs”, the Group capitalizes
bunga dan laba/rugi kurs yang timbul atas interest charges and foreign exchange
pinjaman dan biaya-biaya lainnya yang gains/losses incurred on borrowings and other
digunakan untuk membiayai pembangunan costs incurred to finance the constructions and
dan instalasi fasilitas-fasilitas utama sebagai installations of major facilities as part of
bagian dari akun “Aset dalam Penyelesaian” “Constructions in Progress” account until such
sampai fasilitas-fasilitas tersebut siap untuk facilities are ready for their intended use.
digunakan.
41
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Beban dan biaya yang terjadi sehubungan Costs and expenses incurred in connection
dengan penawaran/emisi obligasi tanpa hak with the Company’s offerings/issuances of
konversi dengan tingkat bunga tetap non-convertible, fixed rate bonds to the public
Perusahaan kepada masyarakat dikurangkan were offset directly from the proceeds derived
langsung dari hasil penawaran/emisi dalam from such offerings/issuances in determining
menentukan hutang obligasi bersih yang the related net bonds payable. The difference
bersangkutan. Selisih antara penerimaan between the net proceeds from the
bersih dari penawaran/emisi dengan nilai offering/issuance and the nominal value of the
nominal obligasi diakui sebagai diskonto atau bonds issued is considered as discount or
premium dan diamortisasi selama jangka premium and amortized over the term of the
waktu obligasi tersebut dengan menggunakan related bonds using the straight-line method.
metode garis lurus. Lihat bagian “Instrumen See “Financial Instruments” section of this
Keuangan” dari Catatan ini untuk Note for the related disclosures on adoption of
pengungkapan terkait mengenai adopsi PSAK SFAS No. 50 and 55 (Revised 2006) by the
No. 50 dan 55 (Revisi 2006) oleh Grup mulai Group starting January 1, 2010.
tanggal 1 Januari 2010.
Pendapatan dari penjualan dan jasa masing- Revenues from sales and services are
masing diakui pada saat barang diserahkan recognized when the goods are delivered, and
dan jasa diberikan kepada pelanggan. when services are rendered, respectively, to
Pendapatan pelayaran diakui pada saat the customers. Freight revenue is generally
perjalanan telah sampai di tujuan. Beban recognized when the voyage is completed.
diakui pada saat terjadinya (basis akrual). Expenses are recognized when these are
incurred (accrual basis).
s. Perpajakan s. Taxation
Beban pajak tahun berjalan dibukukan Current tax expense is provided based on the
berdasarkan estimasi penghasilan kena pajak estimated taxable income for the year.
untuk tahun berjalan. Aset dan kewajiban Deferred tax assets and liabilities are
pajak tangguhan diakui atas seluruh recognized on all temporary differences
perbedaan temporer antara pencatatan between the financial and tax bases of assets
komersial dan dasar pengenaan pajak aset and liabilities at each reporting date, which are
dan kewajiban pada setiap tanggal pelaporan mainly attributable to depreciation, and
terutama yang timbul dari penyusutan, dan provisions. Future tax benefits, such as the
penyisihan. Manfaat pajak di masa yang akan carry forward of unused tax losses, are also
datang, seperti saldo rugi fiskal yang belum recognized to the extent that realization of
digunakan juga diakui apabila besar such benefits is probable.
kemungkinan manfaat pajak tersebut dapat
direalisasi.
Pajak tangguhan dihitung dengan Deferred tax is calculated at the tax rate that
menggunakan tarif pajak yang berlaku atau have been enacted or substantively enacted at
secara substansial telah berlaku pada tanggal balance sheet date. Changes in the carrying
neraca. Perubahan nilai tercatat aset dan amount of deferred tax assets and liabilities
kewajiban pajak tangguhan yang disebabkan due to a change in tax rates is charged to
oleh perubahan tarif pajak dibebankan pada current operations, except to the extent that it
tahun berjalan, kecuali untuk transaksi- relates to items previously charged or credited
transaksi yang sebelumnya telah langsung to equity.
dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.
42
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, deductible temporary differences, carry-
saldo terbawa aset pajak yang belum forward of unused tax assets and unused tax
digunakan dan rugi fiskal yang belum losses to the extent that it is probable that
dikompensasikan, sepanjang perbedaan future taxable profits will be available against
temporer yang boleh dikurangkan, saldo which the deductible temporary differences,
terbawa atas aset pajak yang belum carry-forward of unused tax assets and
digunakan dan rugi fiskal yang belum unused tax losses can be utilized.
dikompensasikan tersebut dapat dimanfaatkan
untuk mengurangi laba fiskal pada masa yang
akan datang.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of deferred tax assets is
pada setiap tanggal neraca. Nilai tercatat aset reviewed at each reporting date and reduced
pajak tangguhan tersebut diturunkan apabila to the extent that it is no longer probable that
laba fiskal mungkin tidak memadai untuk sufficient taxable profits will be available to
mengkompensasi sebagian atau semua aset allow all or part of the deferred tax assets to be
pajak tangguhan. utilized.
Aset dan kewajiban pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are
berdasarkan tarif pajak yang diharapkan akan measured at the tax rates that are expected to
diberlakukan pada saat aset direalisasikan apply to the period when the asset is realized
atau kewajiban diselesaikan berdasarkan or the liability is settled based on tax laws that
peraturan perpajakan yang berlaku atau yang have been enacted or substantively enacted
telah secara substansial berlaku pada tanggal as at balance sheet date. Deferred tax assets
neraca. Aset dan kewajiban pajak tangguhan and liabilities are offset on a per entity basis
pada entitas yang sama disalinghapuskan and shown in the consolidated balance sheets
(offset) dan disajikan pada neraca konsolidasi either as part of assets or liabilities depending
sebagai bagian dari aset atau kewajiban on the resulting net amount. The related
tergantung pada jumlah bersih hasil saling provisions for and/or reversals of all temporary
hapus tersebut. Penyisihan dan/atau differences during the year are recognized as
penyesuaian kembali dari seluruh perbedaan benefit or expense and included in the net
temporer selama tahun berjalan diakui sebagai income or loss for the year.
penghasilan atau beban dan termasuk dalam
laba rugi bersih tahun berjalan.
Penyesuaian atas kewajiban pajak dicatat Amendments to tax obligations are recorded
pada saat hasil pemeriksaan diterima atau when an assessment is received or, if
pada saat keberatan yang diajukan Grup appealed against by the Group, when the
ditetapkan. result of the appeal is determined.
43
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Sesuai dengan PSAK No. 24 (Revisi 2004) In accordance with SFAS No. 24 (Revised
“Imbalan Kerja” (PSAK No. 24 Revisi), Grup 2004), “Employee Benefits” (the “Revised
membukukan penyisihan untuk imbalan kerja SFAS No. 24”), the Group recognizes
karyawan sesuai dengan Undang-undang provision for employee service entitlement
Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal benefits in accordance with Labor Law
25 Maret 2003 (“UUK”). Berdasarkan UUK No. 13/2003 dated March 25, 2003 (the “Labor
tersebut, perusahaan diharuskan untuk Law”). Under the Labor Law, companies are
membayar uang pesangon, uang penghargaan required to pay separation, appreciation and
masa kerja dan uang pengganti hak kepada compensation benefits to their employees if
karyawan apabila persyaratan yang ditentukan the conditions specified in the Labor Law are
dalam UUK tersebut terpenuhi. Untuk Divisi met. In the case of the Company’s Bogasari
Bogasari Perusahaan dan Anak Perusahaan Division and certain Subsidiaries, namely, IAP
tertentu, yaitu IAP serta SIMP dan Anak and SIMP and certain of its Subsidiaries,
Perusahaan tertentu, yang menyelenggarakan which already maintain and operate formal
program pensiun bagi karyawannya pension plans for the benefit of their
sebagaimana dijelaskan lebih lanjut pada employees, as further discussed in the
paragraf berikut, apabila diperlukan following paragraphs, additional provisions for
membukukan penyisihan tambahan atas the estimated liabilities for employee service
kewajiban diestimasi untuk imbalan kerja entitlement benefits are made on top of the
sebagai tambahan atas imbalan yang telah benefits provided under their respective
ada pada masing-masing program pensiun pension plans, if necessary, in order to meet
dalam rangka memenuhi batas minimum and cover the minimum benefits required to be
imbalan yang harus dibayar kepada karyawan paid to employees under the Labor Law.
berdasarkan UUK tersebut.
Sehubungan dengan hal di atas, berdasarkan In addition to the above, in accordance with
syarat-syarat yang terdapat pada PSAK No. 24 the requirements of the Revised SFAS No. 24,
Revisi, Grup juga telah membukukan the Group has also made the necessary
penyisihan yang diperlukan untuk imbalan provisions for the other employee entitlement
kerja karyawan lainnya berdasarkan kebijakan benefits based on existing relevant Group
dan praktik Grup yang relevan. policies and practices.
44
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Divisi Bogasari Perusahaan menyelenggarakan The Company’s Bogasari Division has defined
program dana pensiun manfaat pasti dan iuran benefit and defined contribution retirement
pasti. Program dana pensiun manfaat pasti plans. The defined benefit retirement plan
mencakup karyawan yang dipekerjakan oleh covers employees that were hired by Bogasari
Divisi Bogasari sebelum tanggal 1 April 1992, Division prior to April 1, 1992, while those
sementara karyawan yang bekerja setelah employees hired subsequent to the said date
tanggal tersebut masuk dalam program are covered under the defined contribution
pensiun iuran pasti. Berdasarkan program retirement plan. Under Bogasari Division’s
dana pensiun manfaat pasti Divisi Bogasari, defined benefit retirement plan, the pension
manfaat pensiun, yang didanai oleh Divisi benefits, which are being funded by Bogasari
Bogasari, dihitung terutama berdasarkan masa Division, are computed primarily based on the
kerja dan penghasilan rata-rata selama tahun years of service and average pay during the
terakhir, yang ditentukan berdasarkan last years of employment determined through
perhitungan aktuaria. Sebaliknya, berdasarkan actuarial computations. On the other hand,
program dana pensiun iuran pasti, iuran terdiri under its defined contribution retirement plan,
dari bagian Divisi Bogasari sebesar 10,0% dan the contributions consist of Bogasari
bagian karyawan sebesar 2,5%, yang dihitung Division’s share at the rate of 10.0%, and the
dari gaji bulanan karyawan. Beban employees’ share computed at 2.5%,
pensiun tersebut langsung dibebankan of the employees’ monthly salaries. The
pada beban operasi pada saat terjadinya. related pension costs are charged
directly to operations when these are incurred.
SIMP dan anak perusahaan tertentu SIMP and certain of its Subsidiaries have
menyelenggarakan program dana pensiun defined contribution retirement plans covering
iuran pasti untuk seluruh karyawan yang all of their qualified employees. Contributions,
memenuhi syarat. Iuran, yang ditanggung oleh which are being funded by SIMP and its
SIMP dan anak perusahaannya, dihitung concerned Subsidiaries, are computed at 10%
sebesar 10% dan 7% masing-masing dari and 7% of the basic pensionable earnings of
penghasilan pokok karyawan staf dan bukan staff and non-staff employees, respectively.
staf.
IAP menyelenggarakan program dana pensiun IAP also has a defined contribution retirement
iuran pasti yang mencakup seluruh karyawan plan covering all of its qualified employees.
yang memenuhi syarat. Iuran, yang didanai Contributions, which are being funded by IAP,
oleh IAP, mencakup biaya jasa masa depan covers future and past service costs. The
dan masa lampau. Biaya jasa masa depan future cost is computed at 5% of the
dihitung sebesar 5% dari gaji pokok bulanan employees’ monthly basic salaries, while the
karyawan, sedangkan biaya jasa masa lampau past service cost is determined based on the
dihitung berdasarkan masa kerja dikalikan years of service multiplied by the monthly
dengan gaji pokok bulanan karyawan pada basic salaries of employees as of November
bulan November 1998. Berdasarkan program 1998. Under the plan, any contribution paid is
tersebut, iuran yang dibayar dicatat atas nama recorded in the employee’s account and the
karyawan dan hak karyawan untuk menarik employee’s right to withdraw the fund from the
dana tidak tergantung dari kelangsungan said account is not dependent upon the
kerjanya dengan IAP. Dengan demikian, iuran continuity of his/her employment with IAP.
langsung dibebankan pada operasi Accordingly, the contributions are charged
berdasarkan basis akrual. directly to operations on an accrual basis.
45
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Grup melakukan transaksi dengan pihak-pihak The Group has transactions with related
yang mempunyai hubungan istimewa. parties. Related party relationship is defined
Hubungan istimewa didefinisikan dalam PSAK under SFAS No. 7, “Related Party
No. 7, “Pengungkapan mengenai Pihak-pihak Disclosures”, as follows:
yang Mempunyai Hubungan Istimewa”,
sebagai berikut:
(i) Perusahaan, yang melalui satu atau lebih (i) Enterprises that, through one or more
perantara, mengendalikan, atau intermediaries, control, or are controlled
dikendalikan oleh, atau berada di bawah by, or are under common control with, the
pengendalian bersama, dengan reporting enterprise (including holding
perusahaan pelapor (termasuk holding companies, subsidiaries and fellow
companies, subsidiaries dan fellow subsidiaries);
subsidiaries);
(iii) Perorangan yang memiliki, baik secara (iii) Individuals owning, directly or indirectly,
langsung maupun tidak langsung, suatu an interest in the voting power of the
kepentingan hak suara di perusahaan reporting enterprise that gives them
pelapor yang berpengaruh secara significant influence over the enterprise,
signifikan terhadap perusahaan, dan and close members of the family of any
anggota keluarga dekat dari perorangan such individuals (close members of a
tersebut (yang dimaksudkan dengan family are defined as those members who
anggota keluarga dekat adalah mereka are able to exercise influence or can be
yang dapat mempengaruhi atau influenced by such individuals in
dipengaruhi perorangan tersebut dalam conjunction with their transactions with the
transaksinya dengan perusahaan reporting enterprise);
pelapor);
(iv) Karyawan kunci, yaitu orang-orang yang (iv) Key management personnel, that is, those
mempunyai wewenang dan tanggung persons having authority and
jawab untuk merencanakan, memimpin responsibility for planning, directing and
dan mengendalikan kegiatan perusahaan controlling the activities of the reporting
pelapor, yang meliputi anggota dewan enterprise, including commissioners,
komisaris, direksi dan karyawan kunci dari directors and key officers of the enterprise
perusahaan serta anggota keluarga dekat and close members of the families of such
orang-orang tersebut; dan individuals; and
(v) Perusahaan, di mana suatu kepentingan (v) Enterprises in which a substantial interest
substansial dalam hak suara dimiliki baik in the voting power is owned, directly or
secara langsung maupun tidak langsung, indirectly, by any person described in
oleh setiap orang yang diuraikan pada (iii) or (iv) above, or over which such a
butir (iii) atau (iv) di atas, atau setiap person is able to exercise significant
orang yang mempunyai pengaruh influence. This definition includes
signifikan. Definisi ini mencakup enterprises owned by the commissioners,
perusahaan-perusahaan yang dimiliki directors or major shareholders of the
anggota dewan komisaris, direksi atau reporting enterprise and enterprises that
pemegang saham utama dari perusahaan have a member of key management in
pelapor dan perusahaan-perusahaan common with the reporting enterprise.
yang mempunyai anggota manajemen
kunci yang sama dengan perusahaan
pelapor.
46
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Transaksi dilakukan dengan persyaratan yang The transactions are made with terms agreed
disetujui oleh kedua belah pihak, dimana by the parties. Such terms may not be the
persyaratan tersebut mungkin tidak sama same as those of the transactions between
dengan transaksi dengan pihak-pihak yang wholly unrelated parties.
tidak mempunyai hubungan istimewa.
Seluruh transaksi yang signifikan dengan All significant transactions with related parties,
pihak-pihak yang mempunyai hubungan whether or not conducted under normal terms
istimewa, baik yang dilakukan dengan atau and conditions similar to those with non-
tidak dengan kondisi dan persyaratan normal related parties, are disclosed in the
sebagaimana dilakukan dengan pihak-pihak consolidated financial statements.
yang tidak mempunyai hubungan istimewa,
telah diungkapkan dalam laporan keuangan
konsolidasi.
v. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang v. Foreign Currency Transactions and
Asing Balances
Transaksi dalam mata uang asing dicatat Transactions involving foreign currencies are
berdasarkan kurs yang berlaku pada saat recorded at the rates of exchange prevailing at
transaksi dilakukan. Pada tanggal neraca, aset the time the transactions are made. At balance
dan kewajiban moneter dalam mata uang sheet date, monetary assets and liabilities
asing dijabarkan sesuai dengan rata-rata kurs denominated in foreign currencies are
jual dan beli yang diterbitkan oleh Bank adjusted to reflect the average of the buying
Indonesia pada tanggal transaksi perbankan and selling rates of exchange published by
terakhir untuk tahun yang bersangkutan. Laba Bank Indonesia at the last banking transaction
atau rugi kurs yang timbul, dikreditkan atau date of the year. Any resulting gains or losses
dibebankan pada operasi tahun yang are credited or charged to operations of the
bersangkutan, kecuali untuk yang dimaksud current year, except for those referred to in
dalam kapitalisasi biaya pinjaman. capitalization of financing costs.
Kurs valuta yang digunakan pada tanggal The rate of exchange used for December 31,
31 Desember 2010 adalah Rp8.991 (angka 2010 was Rp8,991 (full amount) to US$1
penuh) untuk US$1 (31 Desember 2009: (December 31, 2009: Rp9,400 (full amount)).
Rp9.400 (angka penuh)).
Transaksi dalam mata uang asing lainnya Transactions in other foreign currencies are
dianggap tidak signifikan. considered not significant.
47
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Mulai tanggal 1 Januari 2010, Grup Starting January 1, 2010, the Group adopted
mengadopsi PSAK No.50 (Revisi 2006), SFAS No. 50 (Revised 2006), “Financial
“Instrumen Keuangan: Penyajian dan Instruments: Presentation and Disclosures’,
Pengungkapan”, dan PSAK No. 55 (Revisi and SFAS No. 55 (Revised 2006), “Financial
2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Insruments: Recognition and Measurement”.
Pengukuran”. Dampak kumulatif dari The cummulative effect from the prospective
penerapan secara prospektif PSAK revisi di adoption of the above revised SFAS’ which
atas sejumlah Rp16.994 telah dicatat dalam amounted to Rp16,994 has been recorded in
saldo laba pada tanggal 1 Januari 2010. retained earnings as of January 1, 2010.
Aset keuangan dalam ruang lingkup PSAK Financial assets within the scope of the
No. 55 (Revisi 2006) diklasifikasikan SFAS No. 55 (Revised 2006) are classified
sebagai aset keuangan yang dinilai pada as financial assets at fair value through
nilai wajar melalui laba atau rugi, pinjaman profit or loss, loans and receivables, held-
yang diberikan dan piutang, investasi yang to-maturity investments and available-for-
dimiliki hingga jatuh tempo, dan aset sale financial assets. The Group determines
keuangan tersedia untuk dijual. Grup the classification of its financial assets at
menentukan klasifikasi aset keuangan initial recognition and, where allowed and
pada saat pengakuan awal dan, jika appropriate, re-evaluates this designation at
diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi each financial year end.
kembali setiap akhir tahun keuangan.
Pada saat pengakuan awal, aset keuangan Financial assets are recognized initially at
diukur pada nilai wajar. Dalam hal investasi fair value plus, in the case of investments
tidak diukur pada nilai wajar melalui not at fair value through profit or loss,
laporan laba rugi, nilai wajar tersebut directly attributable transaction costs.
ditambah dengan biaya transaksi yang
dapat diatribusikan secara langsung.
Pembelian atau penjualan aset keuangan Purchases or sales of financial assets that
yang memerlukan penyerahan aset dalam require delivery of assets within a time
kurun waktu yang telah ditetapkan oleh frame established by regulation or
peraturan dan kebiasan yang berlaku di convention in the marketplace (regular way
pasar (pembelian secara reguler) diakui purchases) are recognized on the trade
pada tanggal perdagangan, seperti tanggal date, i.e., the date that the companies
perusahaan berkomitmen untuk membeli commit to purchase or sell the assets.
atau menjual aset.
Aset keuangan Grup mencakup kas dan The Groups’ financial assets include cash
setara kas, piutang usaha dan piutang lain- and cash equivalents, trade and other
lain, investasi dalam ekuitas dengan receivables, quoted equity investments,
kuotasi, piutang plasma dan aset keuangan plasma receivables and other current and
lancar dan tidak lancar lainnya. non-current financial assets.
48
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
• Aset keuangan yang dinilai pada nilai • Financial assets at fair value through
wajar melalui laba atau rugi. profit or loss.
Aset keuangan yang dinilai pada nilai Financial assets at fair value through
wajar melalui laba atau rugi meliputi profit or loss include financial assets
aset keuangan yang diklasifikasikan held for trading and financial assets
dalam kelompok diperdagangkan dan designated upon initial recognition at fair
aset keuangan yang pada saat value through profit or loss.
pengakuan awalnya telah ditetapkan
untuk dinilai pada nilai wajar melalui
laba atau rugi.
49
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
50
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Grup tidak mempunyai investasi yang The Group did not have any held-to-
dimiliki hingga jatuh tempo pada maturity investments as of
tanggal 31 Desember 2010. December 31, 2010.
Aset keuangan tersedia untuk dijual AFS financial assets are non-derivative
adalah aset keuangan non derivatif financial assets that are designated as
yang ditetapkan sebagai tersedia untuk available-for-sale or are not classified in
dijual atau yang tidak diklasifikasikan ke any of the three preceding categories.
dalam tiga kategori sebelumnya. After initial measurement, AFS financial
Setelah pengukuran awal, aset assets are measured at fair value with
keuangan tersedia untuk dijual diukur unrealized gains or losses recognized in
pada nilai wajar dengan laba atau rugi the shareholders’ equity until the
yang belum direalisasi diakui dalam investment is derecognized. At that
ekuitas sampai investasi tersebut time, the cumulative gain or loss
dihentikan pengakuannya. Pada saat previously recognized in the
itu, laba atau rugi kumulatif yang shareholders’ equity shall be reclassified
sebelumnya diakui dalam ekuitas harus to profit or loss as a reclassification
direklasifikasi ke dalam laba atau rugi adjustment.
sebagai penyesuaian reklasifikasi.
Investasi yang diklasifikasi sebagai aset The investments classified as AFS are
keuangan tersedia untuk dijual adalah as follows:
sebagai berikut:
51
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Saat pengakuan awal, kewajiban keuangan Financial liabilities are recognized initially at
diukur pada nilai wajar dan, dalam hal fair value and, in the case of loans and
hutang dan pinjaman, termasuk biaya borrowings, inclusive of directly attributable
transaksi yang dapat diatribusikan secara transaction costs.
langsung.
• Kewajiban keuangan yang diukur pada • Financial liabilities at fair value through
nilai wajar melalui laba atau rugi profit or loss
Kewajiban keuangan yang diukur pada Financial liabilities at fair value through
nilai wajar melalui laba atau rugi profit or loss include financial liabilities
mencakup kewajiban keuangan yang held for trading and financial liabilities
diklasifikasikan dalam kelompok designated upon initial recognition at fair
diperdagangkan dan kewajiban value through profit or loss.
keuangan yang pada saat pengakuan
awalnya, telah ditetapkan, diukur pada
nilai wajar melalui laba atau rugi.
52
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Laba atau rugi atas kewajiban dalam Gains or losses on liabilities held for
kelompok diperdagangkan harus diakui trading are recognized in the
dalam laporan laba rugi konsolidasi. consolidated statement of income.
Laba atau rugi harus diakui dalam Gains and losses are recognized in the
laporan laba rugi konsolidasi ketika consolidated statement of income when
kewajiban tersebut dihentikan the liabilities are derecognized as well
pengakuannya serta melalui proses as through the amortization process.
amortisasinya.
53
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Aset keuangan dan kewajiban keuangan Financial assets and financial liabilities are
saling hapus dan nilai bersihnya disajikan offset and the net amount reported in the
dalam neraca konsolidasi jika, dan hanya consolidated balance sheet if, and only if,
jika, terdapat hak yang berkekuatan there is a currently enforceable legal right to
hukum untuk melakukan saling hapus offset the recognized amounts and there is
atas jumlah yang telah diakui dari aset an intention to settle on a net basis, or to
keuangan dan kewajiban keuangan realize the assets and settle the liabilities
tersebut dan terdapat intensi untuk simultaneously.
menyelesaikan dengan menggunakan
dasar neto, atau untuk merealisasikan
aset dan menyelesaikan kewajibannya
secara bersamaan.
iv. Nilai wajar instrumen keuangan iv. Fair value of financial instruments
Nilai wajar instrumen keuangan yang The fair value of financial instruments that
secara aktif diperdagangkan di pasar are actively traded in organized financial
keuangan ditentukan dengan mengacu markets is determined by reference to
pada kuotasi harga pasar yang berlaku quoted market bid prices at the close of
pada penutupan pasar pada akhir periode business at the end of the reporting period.
pelaporan. Untuk instrumen keuangan For financial instruments where there is no
yang tidak diperdagangkan di pasar aktif, active market, fair value is determined using
nilai wajar ditentukan dengan valuation techniques. Such techniques may
menggunakan teknik penilaian. Teknik include using recent arm’s-length market
penilaian tersebut meliputi penggunaan transaction, reference to the current fair
transaksi-transaksi pasar yang wajar value of another instrument that is
(arm’s-length market transactions), substantially the same, discounted cash
referensi atas nilai wajar terkini dari flow analysis, or other valuation models.
instrumen lain yang secara substantial
sama, analisis arus kas yang didiskonto,
atau model penilaian lainnya.
Grup menyesuaikan harga di pasar yang The Group adjusts the price in the
lebih menguntungkan untuk observable market to reflect any differences
mencerminkan adanya perbedaan risiko in counterparty credit risk between
kredit pihak yang bertransaksi antara instruments traded in that market and the
instrumen yang diperdagangkan di pasar ones being valued for financial asset
tersebut dengan instrumen yang dinilai positions. In determining the fair value of
untuk posisi aset keuangan. Dalam financial liability positions, the Group's own
penentuan nilai wajar posisi kewajiban credit risk associated with the instrument is
keuangan, risiko kredit Grup terkait taken into account.
dengan instrumen keuangan tersebut ikut
diperhitungkan.
54
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Biaya perolehan yang diamortisasi diukur Amortized cost is computed using the
dengan menggunakan metode suku effective interest rate method less any
bunga efektif dikurangi penyisihan allowance for impairment and principal
penurunan nilai dan pembayaran atau repayment or reduction. The calculation
pengurangan pokok. Perhitungan ini takes into account any premium or discount
mencakup seluruh premi atau diskonto on acquisition and includes transaction
pada saat akuisisi dan mencakup biaya costs and fees that are an integral part of
transaksi serta komisi yang merupakan the effective interest rate.
bagian tak terpisahkan dari suku bunga
efektif.
Pada setiap tanggal neraca, Grup The Group assesses at each balance sheet
mengevaluasi apakah terdapat bukti yang date whether there is any objective
obyektif bahwa aset keuangan atau evidence that a financial asset or a group of
kelompok aset keuangan mengalami financial assets is impaired.
penurunan nilai.
Untuk pinjaman yang diberikan dan For loans and receivables carried at
piutang yang dicatat pada biaya amortized cost, the Group first
perolehan diamortisasi, Grup terlebih assesses whether objective evidence
dahulu menentukan bahwa terdapat of impairment exists individually for
bukti obyektif mengenai penurunan financial assets that are individually
nilai secara individual atas aset significant, or collectively for financial
keuangan yang signifikan secara assets that are not individually
individual, atau secara kolektif untuk significant. If the Group determines
aset keuangan yang tidak signifikan that no objective evidence of
secara individual. Jika Grup impairment exists for an individually
menentukan tidak terdapat bukti assessed financial asset, whether
obyektif mengenai penurunan nilai significant or not, the asset is included
atas aset keuangan yang dinilai in a group of financial assets with
secara individual, terlepas aset similar credit risk characteristics and
keuangan tersebut signifikan atau collectively assessed for impairment.
tidak, maka aset tersebut dimasukkan Assets that are individually assessed
ke dalam kelompok aset keuangan for impairment and for which an
yang memiliki karakteristik risiko kredit impairment loss is, or continues to be,
yang sejenis dan menilai penurunan recognized are not included in a
nilai kelompok tersebut secara collective assessment of impairment.
kolektif. Aset yang penurunan nilainya
dinilai secara individual dan untuk itu
kerugian penurunan nilai diakui atau
tetap diakui, tidak termasuk dalam
penilaian penurunan nilai secara
kolektif.
55
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Nilai tercatat atas aset keuangan The carrying amount of the financial
dikurangi melalui penggunaan pos asset is reduced through the use of an
cadangan dan jumlah kerugian yang allowance account and the amount of
terjadi diakui dalam laporan laba rugi the loss is recognized in the
konsolidasi. Pendapatan bunga consolidated statement of income.
selanjutnya diakui sebesar nilai Interest income continues to be
tercatat yang diturunkan nilainya accrued on the reduced carrying
berdasarkan tingkat suku bunga amount based on the original effective
efektif awal dari aset keuangan. interest rate of the financial asset.
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables, together with
beserta dengan penyisihan terkait the associated allowance, are written
dihapuskan jika tidak terdapat off when there is no realistic prospect
kemungkinan yang realistis atas of future recovery and all collateral
pemulihan di masa mendatang dan has been realized or has been
seluruh agunan telah terealisasi atau transferred to the Group. If, in a
dialihkan kepada Grup. Jika, pada subsequent year, the amount of the
tahun berikutnya, nilai estimasi estimated impairment loss increases
kerugian penurunan nilai aset or decreases because of an event
keuangan bertambah atau berkurang occurring after the impairment was
karena peristiwa yang terjadi setelah recognized, the previously recognized
penurunan nilai diakui, maka kerugian impairment loss is increased or
penurunan nilai yang diakui reduced by adjusting the allowance
sebelumnya bertambah atau account. If a future write-off is later
berkurang dengan menyesuaikan pos recovered, the recovery is recognized
cadangan. Jika di masa mendatang in profit or loss.
penghapusan tersebut dapat
dipulihkan, jumlah pemulihan tersebut
diakui pada laba atau rugi.
56
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
57
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
vii. Penghentian pengakuan aset dan vii. Derecognition of financial assets and
kewajiban keuangan liabilities
Penghentian pengakuan atas suatu aset A financial asset (or where applicable, a
keuangan (atau, apabila dapat diterapkan part of a financial asset or part of a group
untuk bagian dari aset keuangan atau of similar financial assets) is derecognized
bagian dari kelompok aset keuangan when: (1) the rights to receive cash flows
sejenis) terjadi bila: (1) hak kontraktual from the asset have expired; or (2) the
atas arus kas yang berasal dari aset Group has transferred its rights to receive
keuangan tersebut berakhir; atau (2) Grup cash flows from the asset or has assumed
memindahkan hak untuk menerima arus an obligation to pay the received cash
kas yang berasal dari aset keuangan flows in full without material delay to a
tersebut atau menanggung kewajiban third party under a “pass-through”
untuk membayar arus kas yang diterima arrangement; and either (a) the Group
tersebut tanpa penundaan yang signifikan has transferred substantially all the risks
kepada pihak ketiga melalui suatu and rewards of the asset, or (b) the Group
kesepakatan penyerahan dan salah satu has neither transferred nor retained
diantara (a) Grup secara substansial substantially all the risks and rewards of
memindahkan seluruh risiko dan manfaat the asset, but has transferred control of
atas kepemilikan aset keuangan tersebut, the asset.
atau (b) Grup secara substansial tidak
memindahkan dan tidak memiliki seluruh
risiko dan manfaat atas kepemilikan aset
keuangan tersebut, namun telah
memindahkan pengendalian atas aset
tersebut.
58
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Grup menggunakan instrumen keuangan, The Group enters into and engages in
jika diperlukan, untuk tujuan pengelolaan permitted instruments, if considered
eksposur nilai tukar dan tingkat suku necessary, for the purpose of managing
bunga yang berasal dari pinjaman dan its foreign exchange and interest rate
hutang Grup dalam mata uang asing. exposures emanating from the Group’s
Instrumen keuangan derivatif ini tidak loans payable in foreign currencies. These
dirancang untuk memenuhi syarat derivative financial instruments are not
hubungan lindung nilai dan pada awalnya designated in a qualifying hedge
diakui pada nilai wajar pada tanggal relationship and are initially recognized at
dimana kontrak derivatif tersebut fair value on the date on which a
diadakan dan selanjutnya diukur kembali derivative contract is entered into and are
pada nilai wajarnya. Derivatif dicatat subsequently re-measured at fair value.
sebagai aset keuangan ketika nilai Derivatives are carried as financial assets
wajarnya positif dan sebagai kewajiban when the fair value is positive and as
keuangan ketika nilai wajarnya negatif. financial liabilities when the fair value is
negative.
Laba atau rugi yang timbul dari Any gains or losses arising from changes
perubahan nilai wajar derivatif selama in fair value of derivatives during the
periode yang tidak memenuhi kualifikasi period that do not qualify for hedge
akuntansi lindung nilai dicatat secara accounting are taken directly to profit or
langsung sebagai laba atau rugi. loss.
Aset dan kewajiban derivatif, jika ada, Derivative assets and liabilities, if any, are
disajikan masing-masing dalam aset presented under current assets and
lancar dan kewajiban lancar. Derivatif current liabilities, respectively. Embedded
melekat disajikan dengan kontrak utama derivative is presented with the host
pada neraca konsolidasi yang contract in the consolidated balance sheet
menampilkan penyajian yang tepat dari which represents an appropriate
seluruh arus kas di masa datang atas presentation of overall future cash flows
instrumen tersebut secara keseluruhan. for the instrument taken as a whole.
59
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:
2010 2009
Kas 114.501 117.227 Cash on hand
Kas di bank Cash in banks
Rekening Rupiah Rupiah accounts
PT Bank Mega Tbk (Mega) 1.571.384 440.519 PT Bank Mega Tbk (Mega)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) 1.325.787 962.321 PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk
(dahulu PT Bank Niaga Tbk) (formerly PT Bank Niaga Tbk)
(CIMB Niaga) 941.760 16.593 (CIMB Niaga)
Standard Chartered Bank (SCB) 506.640 104 Standard Chartered Bank (SCB)
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk (BRI) 81.464 114.648 (Persero) Tbk (BRI)
PT Bank UOB Buana 50.081 - PT Bank UOB Buana
Lain-lain (masing-masing Others
di bawah Rp50.000) 66.750 123.892 (each below Rp50,000)
Rekening mata uang asing Foreign currency accounts
(Catatan 35) (Note 35)
BCA 1.236.390 767.145 BCA
CIMB Niaga 206.100 - CIMB Niaga
UOB Bank Ltd., Singapura 184.301 10.892 UOB Bank Ltd., Singapore
Citibank N.A. (Citibank) 63.882 43.961 Citibank N.A. (Citibank)
Commerzbank Ltd., Singapura - 178.263 Commerzbank Ltd., Singapore
Lain-lain (masing-masing Others
di bawah Rp50.000) 41.080 43.322 (each below Rp50,000)
60
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
3. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 3. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
2010 2009
Setara kas - deposito berjangka Cash equivalents - time deposits
(lanjutan) (continued)
Dalam Rupiah (lanjutan) In Rupiah (continued)
PT Bank DBS PT Bank DBS
Indonesia (DBS Indonesia) 75.000 - Indonesia (DBS Indonesia)
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 50.000 - PT Bank Danamon Indonesia Tbk
Lain-lain (masing-masing Others
di bawah Rp50.000) 5.200 45.200 (each below Rp50,000)
Dalam mata uang asing (Catatan 35) In foreign currencies (Note 35)
DZ Bank 674.325 - DZ Bank
Citibank 445.055 28.200 Citibank
BRI 359.640 427.700 BRI
PT Bank Artha Graha Tbk 272.517 284.914 PT Bank Artha Graha Tbk
UOB Bank Ltd., Singapura 226.870 6.722 UOB Bank Ltd., Singapore
CIMB, Singapura 203.227 70.549 CIMB, Singapore
Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Sumitomo Mitsui Banking Corporation,
Singapura (SMBC) 52.375 53.623 Singapore (SMBC)
Lain-lain (masing-masing Others
di bawah Rp50.000) 107.323 116.111 (each below Rp50,000)
Tingkat suku bunga tahunan dari deposito The annual interest rates of the time deposits are
berjangka adalah sebagai berikut: as follows:
Mata Uang 2010 2009 Currency Denomination
Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009, tidak As of December 31, 2010 and 2009, there are no
terdapat saldo kas dan setara kas dengan pihak balances of cash and cash equivalents with related
yang mempunyai hubungan istimewa. parties.
Investasi jangka pendek terdiri dari investasi dalam Short-term investments consist of investments in
bentuk saham dan obligasi yang tercatat pada shares and bonds listed in the stock exchange, as
bursa efek serta reksadana. well as mutual fund.
2010 2009
Pihak Ketiga Third Parties
Dalam Rupiah In Rupiah
Pedagang besar dan eceran 1.045.597 836.611 Wholesalers and retailers
61
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2010 2009
Pihak Ketiga (lanjutan) Third Parties (continued)
Dalam Rupiah (lanjutan) In Rupiah (continued)
Lain-lain (masing-masing Others
di bawah Rp50.000) 1.057.215 872.733 (each below Rp50,000)
Dalam mata uang asing (Catatan 35) In foreign currencies (Note 35)
Lain-lain (masing-masing Others
di bawah Rp50.000) 199.288 193.437 (each below Rp50,000)
Sifat dari hubungan dan transaksi antara Grup The nature of relationships and transactions of the
dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan Group with related parties are explained in Notes 2
istimewa dijelaskan pada Catatan 2 dan 27. and 27.
62
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Analisis umur piutang usaha adalah sebagai The aging analysis of trade receivables is as
berikut: follows:
Analisis mutasi saldo penyisihan atas penurunan An analysis of the movements in the balance of
nilai piutang usaha adalah sebagai berikut: allowance of impairment of trade receivables is as
follows:
2010 2009
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan atas Management is of the opinion that the above
penurunan nilai piutang usaha tersebut di atas allowance of impairment of trade receivables is
cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang adequate to cover possible losses that may arise
timbul dari tidak tertagihnya piutang. from the non-collection of accounts.
6. AKUN DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI 6. ACCOUNTS WITH RELATED PARTIES - NON-
HUBUNGAN ISTIMEWA - BUKAN USAHA TRADE
Saldo piutang dan hutang bukan usaha dengan The balances of non-trade receivables from and
pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah non-trade payables to related parties are as
sebagai berikut: follows:
2010 2009
Piutang Bukan Usaha Non-trade Receivables
Dalam Rupiah In Rupiah
Karyawan dan pegawai 27.236 31.227 Officers and employees
NICI 17.061 1.560 NICI
Lain-lain (masing-masing Others
di bawah Rp1.000) 20.811 2.219 (each below Rp1,000)
Dalam mata uang asing (Catatan 35) In foreign currency (Note 35)
De United Food Industries Ltd., De United Food Industries Ltd.,
Nigeria 40.571 62.974 Nigeria
63
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
6. AKUN DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI 6. ACCOUNTS WITH RELATED PARTIES - NON-
HUBUNGAN ISTIMEWA - BUKAN USAHA TRADE (continued)
(lanjutan)
2010 2009
Sifat dari hubungan dan transaksi antara Grup The nature of relationships and transactions of the
dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan Group with related parties are explained in Notes 2
istimewa dijelaskan pada Catatan 2 dan 27. and 27.
7. PERSEDIAAN 7. INVENTORIES
2010 2009
64
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Analisis perubahan saldo penyisihan atas An analysis of the movements in the balance of
keusangan dan penurunan nilai pasar adalah allowance for inventory obsolescence and decline
sebagai berikut: in market values is as follows:
2010 2009
Pemulihan penyisihan atas penurunan nilai pasar The above reversals of allowance for decline in
persediaan tersebut di atas telah diakui karena market values of inventories were recognized in
terjualnya barang jadi terkait kepada pihak ketiga view of the sales of the related finished goods to
dengan harga di atas nilai perolehannya. third parties at prices above their original costs.
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap harga Based on a review of the market prices and
pasar dan kondisi fisik dari persediaan pada physical conditions of the inventories at balance
tanggal neraca, manajemen berkeyakinan bahwa sheet dates, management believes that the above
penyisihan tersebut di atas cukup untuk menutup allowance is adequate to cover possible losses
kemungkinan kerugian dari keusangan dan from obsolescence and decline in market values of
penurunan nilai pasar persediaan. inventories.
Persediaan anak perusahaan tertentu dijadikan The inventories of certain subsidiary are used as
jaminan untuk pinjaman sebagaimana dijelaskan collateral to secure their loans as discussed in
pada Catatan 19. Note 19.
Pada tanggal 31 Desember 2010, persediaan As of December 31, 2010, inventories are covered
dilindungi dengan asuransi terhadap risiko by insurance against losses from fire and other
kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan paket risks under a policy package with insurance
polis dengan jumlah pertanggungan sebesar coverage totaling Rp5,261,557 which, in
Rp5.261.557 yang menurut pendapat manajemen management’s opinion, is adequate to cover any
cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang possible losses that may arise from the said
timbul dari risiko yang dipertanggungkan insured risks (Note 28).
(Catatan 28).
Uang muka dan jaminan terutama terdiri dari uang Advances and deposits mainly consist of advances
muka pembelian yang dibayarkan kepada for purchases paid to suppliers and contractors,
pemasok dan kontraktor, dan uang muka and advances to employees.
karyawan.
65
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2010
Akumulasi
Bagian Laba/
(Rugi) Bersih/
Nilai Accumulated Equity
Perolehan/ Share in Net Nilai Tercatat/
Cost Earnings/(Losses) Carrying Value
Jumlah dengan metode ekuitas 59.745 (37.666) 22.079 Total at equity method
Jumlah dengan metode
biaya perolehan 2.385 - 2.385 Total at cost method
2009
Akumulasi
Bagian Laba/
(Rugi) Bersih/
Nilai Accumulated Equity
Perolehan/ Share in Net Nilai Tercatat/
Cost Earnings/(Losses) Carrying Value
Jumlah dengan metode ekuitas 47.877 (18.617) 29.260 Total at equity method
2010 2009
66
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2010 2009
Luas area tanaman telah menghasilkan adalah The total area of mature plantations is as follows:
sebagai berikut:
2010 2009
(Ribuan Hektar)/ (Ribuan Hektar)/
(Thousands of (Thousands of
Hectares) Hectares)
(Tidak diaudit/ (Tidak diaudit/
Unaudited) Unaudited)
*)
Termasuk perkebunan tebu/including sugar cane plantations
2010 2009
67
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Luas area tanaman belum menghasilkan adalah The total area of immature plantations is as follows:
sebagai berikut:
2010 2009
(Ribuan Hektar)/ (Ribuan Hektar)/
(Thousands of (Thousands of
Hectares) Hectares)
(Tidak diaudit/ (Tidak diaudit/
Unaudited) Unaudited)
Pada tanggal 31 Desember 2010, tanaman As of December 31, 2010, the plantations and the
perkebunan beserta sarana dan prasarana terkait related facilities of certain Subsidiaries with total
dari Anak-anak Perusahaan tertentu dengan carrying amount of Rp410,559 (2009: Rp474,830)
jumlah nilai tercatat sebesar Rp410.559 (2009: are used as collateral to secure their respective
Rp474.830), digunakan sebagai jaminan atas loans obtained from the creditors (Note 19).
masing-masing pinjaman yang diperoleh para
kreditor (Catatan 19).
Pada tahun yang berakhir pada tanggal During the year ended December 31, 2010,
31 Desember 2010, biaya pinjaman yang borrowing costs capitalized by certain Subsidiaries
dikapitalisasi ke tanaman perkebunan dan aset to their plantations and fixed assets amounted to
tetap oleh anak-anak perusahaan tertentu sebesar Rp183,040 (2009: Rp152,253) based on the
Rp183.040 (2009: Rp152.253) berdasarkan specific indentification of the related borrowings
identifikasi khusus dari masing-masing pinjaman and using capitalization rates ranging from 7.79%
terkait dengan tarif kapitalisasi yang berkisar antara to 9.85% (2009: from 9.45% to 11.45%).
7,79% sampai dengan 9,85% (2009: antara 9,45%
sampai dengan 11,45%).
Pada tanggal 31 Desember 2010, tanaman As of December 31, 2010, the Group’s plantations,
perkebunan Grup, kecuali milik Anak-anak except for certain Subsidiaries, are covered by
Perusahaan tertentu, telah diasuransikan terhadap insurance against losses from fire and other risks
risiko kerugian atas kebakaran dan risiko lainnya under a policy package with a combined coverage
berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan nilai amounting to about Rp641,475, which in
pertanggungan sekitar Rp641.475 yang menurut management’s opinion, is adequate to cover
pendapat manajemen cukup untuk menutup possible losses from such risks (Note 28).
kemungkinan kerugian atas risiko tersebut (Catatan
28).
68
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Penambahan
dari
Pengambilalihan
Anak Perusahaan/
Additions from
Saldo Awal/ New Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Subsidiaries Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
Balance Additions Acquired Deductions Reclassifications Balance
Jumlah Nilai Tercatat 17.052.803 1.981.175 - 132.857 (55.138) 18.845.983 Total Carrying Value
2009
Penambahan
dari
Pengambilalihan
Anak Perusahaan/
Additions from
Saldo Awal/ New Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Subsidiaries Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
Balance Additions Acquired Deductions Reclassifications Balance
Sub jumlah 14.058.243 659.114 8.476 347.200 812.926 15.191.559 Sub total
Aset sewaan 26.936 2.412 - 5.741 - 23.607 Leased assets
Aset dalam penyelesaian 1.079.438 1.592.560 - - (834.361) 1.837.637 Constructions in-progress
Jumlah Nilai Tercatat 15.164.617 2.254.086 8.476 352.941 (21.435) 17.052.803 Total Carrying Value
69
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2009
Penambahan
dari
Pengambilalihan
Anak Perusahaan/
Additions from
Saldo Awal/ New Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Subsidiaries Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
Balance Additions Acquired Deductions Reclassifications Balance
Analisis laba (rugi) atas penjualan aset tetap An analysis of the gain (loss) on sales of fixed
(sebagian besar merupakan tanah, mesin, assets (mainly consisting of land, machineries, and
peralatan dan perabotan kantor) adalah sebagai furniture, fixtures and office equipment) is as
berikut: follows:
2010 2009
Laba (rugi) atas penjualan aset tetap 49.712 (24.232) Gain (loss) on sale of fixed assets
2010
Sarana dan prasarana tanah 64,00% 10.009 Januari sampai Oktober 2011/ Land improvements
January to October 2011
Mesin dan peralatan 64,00% 1.571.196 Januari sampai Oktober 2011/ Machinery and equipment
January to October 2011
Perabotan dan peralatan kantor 52,50% 784 Januari sampai Oktober 2011/ Furniture, fixtures and office
January to October 2011 equipment
70
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2010
Alat-alat transportasi 65,37% 868 Januari sampai Maret 2011/ Transportation equipment
January to March 2011
2009
Sarana dan prasarana tanah 91,03% 120.504 Februari sampai April 2010/ Land improvements
February to April 2010
Bangunan , struktur dan 50,50% 311.090 Januari sampai Desember Buildings, structures
pengembangan bangunan 2010/ January to and improvements
December 2010
Mesin dan peralatan 50,00% 1.406.043 Januari sampai Desember Machinery and equipment
2010/ January to
December 2010
Penyusutan dan amortisasi dibebankan pada Depreciation and amortization were charged to
operasi sebagai bagian dari: operations as part of the following:
2010 2009
Jenis pemilikan hak atas tanah milik Grup The Group’s titles of ownership on its landrights are
seluruhnya berupa Hak Guna Bangunan (“HGB”), landrights for building use or Hak Guna Bangunan
kecuali hak atas tanah yang dimiliki oleh SIMP dan (“HGB”), except for those owned by SIMP and
Anak Perusahaan yang berupa Hak Guna Usaha Subsidiaries which are all in the form of Landrights
(“HGU”). Hak atas tanah tersebut mempunyai sisa for Business Use or Hak Guna Usaha (“HGU”).
jangka waktu yang berakhir pada berbagai tanggal These landrights have remaining terms expiring at
antara tahun 2011 sampai dengan 2054. various dates from 2011 to 2054. Management is
Manajemen berpendapat bahwa hak atas tanah of the opinion that the terms of these landrights can
tersebut dapat diperbaharui/diperpanjang pada be renewed/extended upon their expiration.
saat jatuh tempo.
71
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tanggal 31 Desember 2010, aset tetap As of December 31, 2010, fixed assets are covered
dilindungi dengan asuransi terhadap risiko by insurance against losses from fire and other
kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan paket risks under a policy package with insurance
polis dengan jumlah pertanggungan sebesar coverage totaling Rp17,182,566, which, in
Rp17.182.566, yang menurut pendapat management’s opinion, is adequate to cover
manajemen cukup untuk menutup kemungkinan possible losses that may arise from the said
kerugian dari risiko yang dipertanggungkan insured risks (Note 28).
(Catatan 28).
Aset yang tidak digunakan dalam operasi pada Assets not used in operations with carrying value
tanggal 31 Desember 2010 dengan nilai buku as of December 31, 2010 of Rp463,008 are
sebesar Rp463.008 disajikan sebagai bagian dari presented as part of “Other Non-current Assets”
akun “Aset Tidak Lancar Lainnya” pada neraca account in the consolidated balance sheets.
konsolidasi.
Perusahaan mengakui kewajiban diestimasi atas The Company recognized the estimated liability for
biaya pembongkaran, pemindahan dan restorasi dismantling, removing and site restoration costs of
lokasi atas beberapa bangunan dan mesin tertentu certain buildings and machineries at the end of the
pada saat periode sewa atas tanah, dimana aset lease periods of the land where these assets are
tersebut berada, berakhir. Jumlah kewajiban pada located. The estimated liabilities accrued as of
tanggal 31 Desember 2010 sebesar Rp131.541 December 31, 2010 amounting to Rp131,541
(2009: Rp145.481) dikapitalisasi sebagai bagian (2009: Rp145,481), are capitalized as part of the
dari biaya perolehan aset tetap dan disajikan asset cost and presented as part of “Other Non-
sebagai bagian akun “Kewajiban Tidak Lancar current Liabilities” account in the consolidated
Lainnya” pada neraca konsolidasi. balance sheets.
Aset tetap dari Anak-anak perusahaan tertentu Fixed assets of certain Company’s Subsidiaries are
telah dijadikan agunan untuk pinjaman used as collateral to secure loans as discussed in
sebagaimana dijelaskan pada Catatan 19. Note 19.
12. GOODWILL DAN ASET TIDAK BERWUJUD 12. GOODWILL AND INTANGIBLE ASSET
Analisis mutasi saldo goodwill adalah sebagai An analysis of goodwill movements is as follows:
berikut:
2010 2009
72
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
12. GOODWILL DAN ASET TIDAK BERWUJUD 12. GOODWILL AND INTANGIBLE ASSET
(lanjutan) (continued)
Saldo goodwill pada tanggal 1 Januari 2009 telah Goodwill as of January 1, 2009 had been restated
disajikan kembali untuk menunjukkan pengaruh to reflect the effect amounting to Rp8,899 of
penambahan kewajiban estimasi imbalan kerja additional estimated liabilities for employee
karyawan Anak Perusahaan dalam tahun benefits in prior years of a Subsidiary.
sebelumnya dengan jumlah Rp8.899.
Analisis mutasi saldo aset tidak berwujud An analysis of intangible asset movements is as
adalah sebagai berikut: follows:
2010
2009
Aset tidak berwujud terdiri dari merek-merek The intangible asset consists of the brand names of
dagang atas produk yang diproduksi oleh IDLK, the products produced by IDLK, which arose in
yang timbul sehubungan dengan transaksi akuisisi connection with the acquisition of Drayton (Note 1).
Drayton (Catatan 1). Merek-merek tersebut di The brand names are Indomilk, Cap Enaak, Tiga
antaranya adalah Indomilk, Cap Enaak, Tiga Sapi, Sapi, Crima, Kremer and Indoeskrim.
Crima, Kremer dan Indoeskrim.
Aset tidak lancar lainnya terutama terdiri dari aset Other non-current assets mainly consist of fixed
tetap yang tidak digunakan dalam operasi, assets not used in operation, nursery, long term
pembibitan, biaya dibayar di muka dan uang muka prepayments and advances and loans to
jangka panjang dan pinjaman pada karyawan. employees.
73
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
14. HUTANG BANK JANGKA PENDEK DAN 14. SHORT-TERM BANK LOANS AND OVERDRAFT
CERUKAN
Hutang bank jangka pendek dan cerukan terdiri Short-term bank loans and overdraft consist of:
dari:
2010 2009
74
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
14. HUTANG BANK JANGKA PENDEK DAN 14. SHORT-TERM BANK LOANS AND OVERDRAFT
CERUKAN (lanjutan) (continued)
2010 2009
Rincian tanggal jatuh tempo hutang bank jangka The details of maturity dates of short-term bank
pendek dan cerukan adalah sebagai berikut: loans and overdraft are as follows:
Jumlah/ Jatuh tempo/
Amount Maturity
Anak Perusahaan Subsidiaries
Mandiri Mandiri
Modal kerja 920.000 Juni 2011/June 2011 Working capital
BCA BCA
Pinjaman berjangka 225.000 Juli 2011/July 2011 Time loans
300.000 November 2011/November 2011
108.000 Desember 2011/December 2011
Cerukan 110.362 Juli 2011/July 2011 Overdrafts
DBS Indonesia DBS Indonesia
Modal kerja 250.000 Juli 2011/July 2011 Working capital
Kredit revolving 59.522 April 2011/April 2011 Revolving credit
Rabobank Rabobank
Modal kerja 207.600 Juli 2011/July 2011 Working capital
HSBC HSBC
Modal kerja 100.000 Juli 2011/July 2011 Working capital
Citibank Citibank
Modal kerja 80.000 Maret 2011/March 2011 Working capital
75
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
14. HUTANG BANK JANGKA PENDEK DAN 14. SHORT-TERM BANK LOANS AND OVERDRAFT
CERUKAN (lanjutan) (continued)
Cara pembayaran seluruh hutang bank jangka The payment mode of all short-term bank loans is
pendek adalah pelunasan pada saat jatuh tempo bullet payment at maturity dates or can be rolled
atau dapat diperpanjang dengan persetujuan bank. over subject to approval from the banks.
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan As of the date of the completion of the
keuangan konsolidasi, seluruh hutang bank jangka consolidated financial statements, all short-term
pendek yang telah jatuh tempo telah dilunasi bank loans that have matured have been paid or
ataupun diperpanjang kembali. rolled over.
Tingkat suku bunga tahunan pada hutang bank The annual interest rates of the short-term bank
jangka pendek dan cerukan adalah sebagai loans and overdraft are as follows:
berikut:
Perusahaan Company
Pinjaman-pinjaman tahun 2009 yang disebutkan di The foregoing loans in 2009 are all collateral-free
atas diberikan tanpa jaminan, namun dikenakan (clean loans) but covered by either one or a
salah satu atau gabungan dari persyaratan- combination of the following terms:
persyaratan berikut:
a) Jaminan dari Perusahaan a) Corporate guarantee from the Company
b) “Letter of awareness” dari Perusahaan dan b) Letter of awareness from the Company and
persyaratan “negative pledges”. negative pledges arrangement.
Berdasarkan persyaratan-persyaratan dalam Under the terms of certain loan agreements, the
perjanjian pinjaman, Perusahaan dan Anak Company and the debtor Subsidiaries are required
Perusahaan yang menjadi debitur diharuskan to obtain prior written approval from the creditor
untuk memperoleh persetujuan tertulis sebelumnya banks with respect to transactions involving
dari bank kreditur sehubungan dengan transaksi- amounts that exceed certain thresholds agreed with
transaksi yang mencakup jumlah yang melebihi each creditor bank, such as, among others,
batas tertentu yang telah disetujui oleh setiap bank mergers or acquisitions; sale or pledge of their
kreditur, antara lain, merger atau akuisisi; assets and engaging in non-arms’ length
penjualan atau penjaminan aset dan melakukan transactions; and change in majority ownership.
transaksi dengan syarat dan kondisi yang tidak
sama jika dilakukan dengan pihak ketiga dan
perubahan kepemilikan mayoritas.
Perusahaan dan Anak Perusahaan yang menjadi The Company and the debtor Subsidiaries are also
debitur juga diharuskan untuk mempertahankan required to maintain certain agreed financial
rasio-rasio keuangan tertentu. Pada tanggal 31 ratios. As of December 31, 2010, the Group has
Desember 2010, Grup telah memenuhi semua complied with all the existing loan covenants or
persyaratan pinjaman atau memperoleh waiver obtained the necessary waivers as required.
sebagaimana diperlukan.
76
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
14. HUTANG BANK JANGKA PENDEK DAN 14. SHORT-TERM BANK LOANS AND OVERDRAFT
CERUKAN (lanjutan) (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2010, tidak ada hutang As of December 31, 2010, none of the short-term
bank jangka pendek yang diperoleh anak bank loans obtained by certain indirect subsidiaries
perusahaan tidak langsung tertentu yang dijamin are secured by the Company and the Subsidiaries’
dengan aset Perusahaan dan Anak Perusahaan. assets.
Pada tanggal 31 Desember 2010, Perusahaan dan As of December 31, 2010, the Company and
Anak Perusahaan tertentu memiliki fasilitas kredit certain Subsidiaries have existing short-term credit
jangka pendek yang masih dapat digunakan pada facilities amounting to Rp3,224,616 and
tanggal tersebut sejumlah Rp3.224.616 dan US$278,102,213, which are available for use as of
US$278.102.213. the said date.
Hutang trust receipts terdiri dari: Trust receipts payable consist of:
2010 2009
Dalam mata uang asing (Catatan 35) In foreign currency (Note 35)
PT ANZ Panin Bank (ANZ) PT ANZ Panin Bank (ANZ)
US$72.998.996 pada tahun 2010 US$72,998,996 in 2010
(2009: US$8.886.760) 656.334 83.536 (2009: US$8,886,760)
Mandiri Mandiri
US$38.149.828 pada tahun 2010 US$38,149,828 in 2010
(2009: US$11.738.804) 343.005 110.344 (2009: US$11,738,804)
SCB SCB
US$20.078.718 pada tahun 2010 180.528 - US$20,078,718 in 2010
Deutsche Bank, Jakarta (Deutsche) Deutsche Bank, Jakarta (Deutsche)
US$15.353.100 pada tahun 2010 US$15,353,100 in 2010
(2009: US$8.596.455) 138.039 80.807 (2009: US$8,596,455)
Citibank Citibank
US$12.665.520 pada tahun 2010 113.876 - US$12,665,520 in 2010
The Royal Bank of Scotland (RBS) The Royal Bank of Scotland (RBS)
US$12.636.960 pada tahun 2010 113.619 - US$12,636,960 in 2010
HSBC HSBC
US$.12.452.160 pada tahun 2010 US$12,452,160 in 2010
(2009: US$9.475.410) 111.957 89.069 (2009: US$9,475,410)
Commonwealth Bank Commonwealth Bank
US$11.508.250 pada tahun 2010 103.471 - US$11,508,250 in 2010
Jumlah 1.760.829 363.756 Total
Hutang trust receipts dari bank-bank di atas The trust receipts payable to the above banks
berkaitan dengan impor bahan baku yang relate to the importations of raw materials, which
diterbitkan dan diberikan kepada Divisi Bogasari were released and delivered to the Company’s
Perusahaan, ICBP dan IDLK oleh bank-bank di Bogasari Division, ICBP and IDLK in trust by the
atas. Hutang trust receipts tersebut merupakan above banks. The above trust receipts payable
penarikan dalam Rupiah dan Dolar AS atas represent outstanding drawdowns denominated in
fasilitas pinjaman yang diperoleh sebagaimana Rupiah and US Dollar denominated drawdowns
dijelaskan di bawah. from the related credit facilities obtained as
discussed below.
77
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
15. HUTANG TRUST RECEIPTS (lanjutan) 15. TRUST RECEIPTS PAYABLE (continued)
Tingkat suku bunga tahunan pada hutang trust The annual interest rates of the “trust receipts”
receipts adalah sebagai berikut: payable are as follows:
Hutang trust receipts pada tanggal The trust receipts payable as of December 31,
31 Desember 2010 akan jatuh tempo pada 2010 are maturing on various dates during the
berbagai tanggal di bulan Januari sampai dengan months of January up to June 2011.
bulan Juni 2011.
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan As of the date of the completion of the consolidated
keuangan konsolidasi, seluruh hutang trust receipts financial statements, all trust receipts payable that
yang telah jatuh tempo seperti yang disebutkan di have matured as mentioned in the preceding
paragraf sebelumnya telah diselesaikan. paragraph have been settled.
Sebagaimana dijelaskan di atas, rincian fasilitas Relative to the above, the details of the existing
hutang trust receipts yang diperoleh Perusahaan trust receipts facilities obtained by the Company
dan Anak Perusahaan dan jumlah maksimum and its Subsidiaries and their respective maximum
fasilitas hutang trust receipts (seluruhnya dalam trust receipts facility amounts (all in US Dollar) are
Dolar AS) adalah sebagai berikut: as follows:
2010 2009
Fasilitas-fasilitas trust receipts di atas dapat diambil All the above trust receipts facilities are available
dalam mata uang Rupiah dan Dolar AS atau for drawdown either in Rupiah or US Dollar
keduanya. denominations or both.
Pada tanggal 31 Desember 2010, fasilitas trust As of December 31, 2010, existing trust receipts
receipts yang masih dapat digunakan sejumlah facilities, which are available for use amounted to
US$302.656.468. US$302,656,468.
78
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2010 2009
Dalam mata uang asing (Catatan 35) In foreign currencies (Note 35)
Sojitz Asia Pte., Ltd., Singapura 242.932 275.606 Sojitz Asia Pte., Ltd., Singapore
Lipico Technologies Pte Ltd., Singapura 93.791 89 Lipico Technologies Pte Ltd., Singapore
Amberston Pte., Ltd., Singapura 24.382 115.583 Amberston Pte., Ltd., Singapore
Sumitomo Corporation, Singapura 7.609 62.762 Sumitomo Corporation, Singapore
Lain-lain (masing-masing Others
di bawah Rp50.000) 356.910 287.808 (each below Rp50,000)
Jumlah - Pihak Ketiga 1.619.474 1.604.014 Total - Third Parties
Sifat dari hubungan dan transaksi antara Grup The nature of relationships and transactions of the
dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan Group with related parties are explained in Notes 2
istimewa dijelaskan pada Catatan 2 dan 27. and 27.
Analisis umur hutang usaha adalah sebagai The aging analysis of trade payables is as follows:
berikut:
79
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Beban masih harus dibayar terdiri dari: Accrued expenses consist of:
2010 2009
Gaji, upah dan bonus karyawan 543.777 447.061 Salaries, wages and employee bonus
Iklan dan promosi 451.813 436.998 Advertising and promotions
Pembelian hasil panen 97.875 57.170 Crop purchases
Bunga 38.297 85.929 Interest
Ongkos angkut 37.755 86.646 Freight charges
Lain-lain Others
(masing-masing di bawah Rp50.000) 513.836 212.664 (each below Rp50,000)
2010 2009
214.822 271.422
80
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada bulan September 2008, Undang-undang In September 2008, Law No. 7 Year 1983
No. 7 Tahun 1983 mengenai “Pajak Penghasilan” regarding “Income Tax” has been revised with Law
diubah dengan Undang-undang No. 36 Tahun No. 36 Year 2008. The revised Law stipulates
2008. Perubahan tersebut juga mencakup changes in corporate tax rate from a marginal tax
perubahan tarif pajak penghasilan badan dari rate to a single rate of 28% for fiscal year 2009 and
sebelumnya menggunakan tarif pajak bertingkat 25% for fiscal year 2010 onwards.
menjadi tarif tunggal yaitu 28% untuk tahun fiskal
2009 dan 25% untuk tahun fiskal 2010 dan
seterusnya.
Peraturan Pemerintah No. 81 tahun 2007 The Government Regulation No. 81/2007 on
tentang “Penurunan Tarif Pajak Penghasilan Bagi “Reduction of the Rate of Income Tax on Resident
Wajib Pajak Badan Dalam Negeri yang Berbentuk Corporate Taxpayers in the Form of Publicly-listed
Perseroan Terbuka” dan tata cara Companies” and its implementing guidelines, the
pelaksanaannya, yaitu Peraturan Menteri Ministry of Finance Rule No. 238/PMK.03/2008,
Keuangan No. 238/PMK.03/2008, mengatur bahwa provide that resident publicly-listed companies in
perseroan terbuka dalam negeri di Indonesia dapat Indonesia can avail of reduced income tax rate,
memperoleh penurunan tarif Pajak Penghasilan i.e., 5% lower than the highest income tax rate
sebesar 5% lebih rendah dari tarif tertinggi Pajak under Article 17 paragraph 1 (b) of the Income Tax
Penghasilan sebagaimana diatur dalam Pasal 17 Law, provided they meet the prescribed criteria,
ayat 1 (b) Undang-undang Pajak Penghasilan, i.e., companies whose shares or other equity
apabila memenuhi kriteria yang ditentukan, yaitu instruments are listed in the Indonesia Stock
perseroan yang saham atau efek bersifat ekuitas Exchange, whose shares owned by the public
lainnya tercatat di Bursa Efek Indonesia yang is 40% or more of the total paid-up shares and
jumlah kepemilikan saham publiknya 40% atau such shares are owned by at least 300 parties, with
lebih dari keseluruhan saham yang disetor dan each party owning less than 5% of the total paid-up
saham tersebut dimiliki paling sedikit oleh 300 shares. These requirements should be fulfilled by
pihak, masing-masing pihak hanya boleh memiliki the publicly-listed companies for a minimum period
saham kurang dari 5% dari keseluruhan saham of 6 months in one tax year. In addition, the
yang disetor. Ketentuan sebagaimana dimaksud taxpayer should attach the declaration letter (Surat
harus dipenuhi oleh perseroan terbuka dalam Keterangan) from the Securities Administration
waktu minimum 6 bulan dalam jangka waktu Agency (Biro Administrasi Efek) on its Annual
1 tahun pajak. Selain itu, wajib pajak harus Income Tax Return with the Form X.H.1-6 as
melampirkan surat keterangan dari Biro provided in Bapepam-LK Regulation No. X.H.1 for
Administrasi Efek pada Surat Pemberitahuan each fiscal year.
Tahunan PPh Wajib Pajak Badan dengan
melampirkan formulir X.H.1-6 sebagaimana diatur
dalam Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal
dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) Nomor
X.H.1 untuk setiap tahun pajak terkait.
Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan The Company fulfilled all requirements herein and
dari ketentuan tersebut di atas dan telah applied the said reduction of tax rate in the
menerapkan penurunan tarif pajak tersebut dalam computation of corporate income tax for 2010 and
perhitungan Pajak Penghasilan untuk tahun 2010 2009.
dan 2009.
81
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Rekonsiliasi antara laba sebelum manfaat/(beban) The reconciliation between income before income
pajak penghasilan, sebagaimana tercantum pada tax benefit/(expense), as shown in the
laporan laba/(rugi) konsolidasi, dan taksiran laba consolidated statements of income, and estimated
pajak Perusahaan adalah sebagai berikut: taxable income of the Company is as follows:
2010 2009
Jumlah taksiran laba kena pajak yang akan The amount of estimated taxable income that will
dilaporkan Perusahaan dalam Surat be reported by the Company in its 2010 annual
Pemberitahuan Tahunan pajak penghasilan badan corporate income tax return will be based on the
tahun 2010 didasarkan pada jumlah yang disajikan related amount as shown above. For 2009, the
di atas. Untuk tahun 2009, Perusahaan telah Company has reported its taxable income as
melaporkan taksiran laba kena pajak sesuai stated above.
dengan jumlah di atas.
Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan, yang The reconciliation between income tax expense as
dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang calculated by applying the applicable tax rate to the
berlaku atas laba komersial sebelum commercial income before income tax
manfaat/(beban) pajak penghasilan dan beban benefit/(expense) and the net income tax expense
pajak penghasilan bersih, seperti yang tercantum shown in the consolidated statements of income is
dalam laporan laba rugi konsolidasi adalah sebagai as follows:
berikut:
2010 2009
82
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2010 2009
Beban pajak penghasilan tahun berjalan dan The income tax expense current and computation
perhitungan taksiran hutang pajak penghasilan of estimated corporate income tax payable are as
badan adalah sebagai berikut: follows:
2010 2009
83
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pengaruh pajak tangguhan atas beda temporer The deferred tax effects of temporary differences
antara laporan komersial dan fiskal Grup adalah between the Group’s commercial and tax reporting
sebagai berikut: are as follows:
2010 2009
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets
Rugi fiskal yang dapat dikompensasikan 215.123 156.045 Tax loss carried forward
Kewajiban diestimasi untuk imbalan kerja 209.157 181.422 Estimated liabilities for employee benefits
Penyisihan atas penurunan nilai Allowance for impairment of
piutang usaha 30.425 5.211 trade receivables
Penyisihan atas keusangan dan Allowance for inventory obsolescence
penurunan nilai pasar 5.878 13.594 and decline in market values
Aset tetap (110.576) (89.092) Fixed assets
Lain-lain 142.507 81.419 Others
Jumlah 492.514 348.599 Total
Untuk tujuan penyajian dalam neraca konsolidasi, For purposes of presentation in the consolidated
klasifikasi aset atau kewajiban pajak tangguhan balance sheets, the asset or liability classification
untuk setiap perbedaan temporer di atas ditentukan of the deferred tax effect of each of the temporary
berdasarkan posisi pajak tangguhan (aset maupun differences above is determined based on the net
kewajiban) bersih untuk setiap perusahaan. deferred tax position (assets or liabilities) per entity
basis.
Manajemen Grup berpendapat bahwa aset pajak The Group’s management is of the opinion that the
tangguhan tersebut di atas dapat dipulihkan melalui above deferred tax assets can be fully recovered
penghasilan kena pajak di masa yang akan datang. through future taxable income.
Hasil pemeriksaan pajak dan surat ketetapan pajak The significant tax assessment results and tax
(“SKP”) yang signifikan yang dikeluarkan oleh decision letters issued by the Tax Office during the
Kantor Pajak pada tahun yang berakhir pada year ended December 31, 2010 for the
tanggal 31 Desember 2010 kepada Anak-anak Subsidiaries are as follows:
Perusahaan adalah sebagai berikut:
84
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Tagihan kelebihan pembayaran pajak Claims for refund of income taxes and value-
penghasilan dan pajak pertambahan nilai added tax
Jumlah
Keberatan
Termasuk Bunga
Jumlah yang dan Denda/
Jumlah yang Dibebankan Amounts
Jumlah yang Disetujui/ pada Operasi/ Appealed,
Tahun Pajak/ Ditagih/ Amounts Amounts Charged Including Interest
Fiscal Year Amounts Claimed Approved to Operations and Penalties
Perusahaan/ Company
Pajak Penghasilan/Income Taxes
Pasal 29/Article 29 2008 254.752 241.736 13.016 -
Tambahan Kewajiban Pajak Signifikan yang Significant Additional Tax Liabilities Imposed
Dibebankan oleh Kantor Pajak by the Tax Office
Jumlah Tambahan
Kewajiban Pajak Jumlah
Termasuk Bunga Keberatan
dan Denda/ Termasuk Bunga
Amounts of Jumlah yang dan Denda/
Additional Dibebankan Amounts
Tax Liabilities pada Operasi/ Appealed,
Tahun Pajak/ Including Interest Amounts Charged Including Interest
Fiscal Year and Penalties to Operations and Penalties
Perusahaan/ Company
Pasal 21/Article 21 2008 260 260 -
Pasal 23/Article 23 2008 491 491 -
Pasal 26/Article 26 2008 227 227 -
Pajak pertambahan nilai/Value added tax 2008 393 393 -
85
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Tambahan Kewajiban Pajak Signifikan yang Significant Additional Tax Liabilities Imposed
Dibebankan oleh Kantor Pajak (lanjutan) by the Tax Office (continued)
Jumlah Tambahan
Kewajiban Pajak Jumlah
Termasuk Bunga Keberatan
dan Denda/ Termasuk Bunga
Amounts of Jumlah yang dan Denda/
Additional Dibebankan Amounts
Tax Liabilities pada Operasi/ Appealed,
Tahun Pajak/ Including Interest Amounts Charged Including Interest
Fiscal Year and Penalties to Operations and Penalties
*) Berdasarkan SKP yang diterbitkan oleh Kantor Pajak pada tanggal 28 Maret 2008, penghasilan kena pajak SIMP yang
dilaporkan untuk tahun pajak 2006 dikoreksi dari Rp297.728 menjadi Rp467.557 sehingga tagihan pajak yang dilaporkan
SIMP sebesar Rp23.975 dikoreksi menjadi kurang bayar Rp35.066. Pada tanggal 12 Mei 2008, SIMP telah mengajukan
keberatan atas SKP tersebut. Atas surat keberatan ini, Kantor Pajak telah menerbitkan Surat Keputusan Pajak pada tanggal
13 Mei 2009, yang memutuskan penghasilan kena pajak untuk tahun pajak yang sama, seperti yang sudah disebutkan
sebelumnya, menjadi sebesar Rp441.078 dan kurang bayar pajak menjadi sebesar Rp24.739. SIMP mengajukan banding
kepada Pengadilan Pajak pada bulan Agustus 2009. Sampai dengan tanggal 11 Maret 2011, SIMP belum menerima
keputusan Pengadilan Pajak atas banding tersebut./Based on the tax assessment letter issued by the Tax Office on
March 28, 2008, SIMP’s reported taxable income for fiscal year 2006 was corrected from Rp297,728 to become Rp467,557,
therefore claims for refund of income tax reported by SIMP was corrected from Rp23,975 to become tax liabilities of
Rp35,066. Such decision was appealed by SIMP in its objection letter dated May 12, 2008. In response to the said appeal,
the Tax Office issued the tax decision letter on May 13, 2009, which revised its previous assessment of the taxable income
for the same fiscal year, as previously mentioned, to become Rp441,078 and tax liabilities to become Rp24,739. SIMP filed a
case to the Tax Court in August 2009. Up to March 11, 2011, SIMP has not yet received the decision from the Tax Court on
the said case.
**) Berdasarkan SKP kurang bayar yang diterbitkan oleh Kantor Pajak pada tanggal 4 Februari 2009, SIMP dinyatakan kurang
bayar atas Pajak Pertambahan Nilai (“PPN”) periode fiskal Januari sampai dengan Desember 2006 sebesar Rp183.511,
termasuk bunga dan denda sebesar Rp26.411. Pada tanggal 30 April 2009, SIMP telah mengajukan keberatan atas SKP
tersebut dan telah ditolak oleh Kantor Pajak pada tanggal 26 April 2010. SIMP mengajukan banding ke Pengadilan Pajak
pada tanggal 22 Juni 2010. Sampai dengan tanggal 11 Maret 2011, SIMP belum menerima keputusan Pengadilan Pajak
atas banding tersebut./Based on the tax assessment letter issued by the Tax Office on February 4, 2009, SIMP was deemed
for value-added tax (“VAT”) underpayment for the fiscal period from January to December 2006 amounting to Rp183,511,
inclusive of interests and penalties of Rp26,411. On April 30, 2009, SIMP filed an appeal for the said tax assessment letter
which was rejected by the Tax Office on April 26, 2010. Subsequently, SIMP filed a case to the Tax Court on June 22, 2010.
Up to March 11, 2011, SIMP has not yet received the decision from the Tax Court on the said case.
86
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Tambahan Kewajiban Pajak Signifikan yang Significant Additional Tax Liabilities Imposed
Dibebankan oleh Kantor Pajak (lanjutan) by the Tax Office (continued)
Jumlah Tambahan
Kewajiban Pajak Jumlah
Termasuk Bunga Keberatan
dan Denda/ Termasuk Bunga
Amounts of Jumlah yang dan Denda/
Additional Dibebankan Amounts
Tax Liabilities pada Operasi/ Appealed,
Tahun Pajak/ Including Interest Amounts Charged Including Interest
Fiscal Year and Penalties to Operations and Penalties
Hutang bank jangka panjang merupakan saldo Long-term bank loans represent outstanding
pinjaman yang diperoleh dari bank lokal dan borrowings obtained from local and foreign
asing dan lembaga keuangan, dengan rincian banks, and financial institutions, with details as
sebagai berikut: follows:
2010 2009
Rupiah In Rupiah
Perusahaan Company
BII BII
Pinjaman berjangka - 475.000 Term loan
Mandiri Mandiri
Pinjaman transaksi khusus - 460.600 Special transaction loans
BCA BCA
Pinjaman berjangka - 250.000 Term loans
87
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2010 2009
Dalam mata uang asing (Catatan 35) In foreign currencies (Note 35)
Perusahaan Company
ING Bank, Singapura (ING) ING Bank, Singapore (ING)
Pinjaman berjangka Term loan
(2009: US$50.000.000) - 470.000 (2009: US$50,000,000)
Rabobank Rabobank
Pinjaman berjangka Term loan
(2009: US$30.000.000) - 282.000 (2009: US$30,000,000)
ANZ ANZ
Pinjaman berjangka Term loan
(2009: US$22.500.000) - 211.500 (2009: US$22,500,000)
DBS Singapura DBS Singapore
Pinjaman berjangka Term loan
(2009: US$22.500.000) - 211.500 (2009: US$22,500,000)
Anak Perusahaan Subsidiaries
Development Bank of Singapore, Development Bank of Singapore,
Singapura (DBS Singapura) Singapore (DBS Singapore)
Modal kerja Working capital
US$43.000.000 pada tahun 2010 US$43,000,000 in 2010
(2009: US$48.000.000) 386.613 451.200 (2009: US$48,000,000)
Pinjaman berjangka Term loan
US$20.000.000 pada tahun 2010 179.820 - US$20,000,000 in 2010
SMBC SMBC
Modal Kerja Working capital
US$30.0000.000 pada tahun 2010 269.730 - US$30,000,000 in 2010
ING ING
Pinjaman berjangka Term loan
US$21.250.000 pada tahun 2010 US$21,250,000 in 2010
(2009: US$25.000.000) 191.059 235.000 (2009: US$25,000,000)
ANZ ANZ
Pinjaman berjangka Term loan
US$20.000.000 pada tahun 2010 179.820 - US$20,000,000 in 2010
HSBC HSBC
Pinjaman berjangka Term loan
US$10.000.000 pada tahun 2010 89.910 - US$10,000,000 in 2010
SMBC & DBS Singapura SMBC & DBS Singapore
Pinjaman berjangka Term loan
(2009: US$15.000.000) - 141.000 (2009: US$15,000,000)
CIMB, Singapura CIMB, Singapore
Pinjaman berjangka Term loan
(2009: US$10.000.000) - 94.000 (2009: US$10,000,000)
Pinjaman Sindikasi Syndicated loan
Pinjaman Sindikasi
(US$122.688.000 pada tahun 2010 Syndicated loans
dan US$144.000.000 pada tahun (US$122,688,000 in 2010 and
2009) 1.103.088 1.353.600 US$144,000,000 in 2009)
Sub-jumlah 2.400.040 3.449.800 Sub-total
88
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Rincian saldo fasilitas, jatuh tempo, jenis The details of balance of facilities, maturities,
fasilitas, dan metode pembayaran hutang bank facility type and payment mode of long-term
jangka panjang adalah sebagai berikut: bank loans are as follows:
Saldo
Fasilitas/
Balance of Cara Pembayaran/
Facility Jatuh Tempo/Maturity Date Payment Mode
Rupiah In Rupiah
Anak Perusahaan Subsidiaries
BCA Pembayaran per kuartal/ BCA
Pinjaman investasi 770.000 Juni 2013/June 2013 Quarterly installment Investment loan
Pembayaran per kuartal/
15.000 Juni 2012/June 2012 Quarterly installment
Pembayaran per kuartal/
392.450 Desember 2015/December 2015 Quarterly installment
Pembayaran per kuartal/
204.920 Desember 2016/December 2016 Quarterly installment
Pembayaran per bulan/
100.000 Juli 2017/July 2017 Monthly installment
Pembayaran per bulan/
320.000 Desember 2017/December 2017 Monthly installment
Pinjaman angsuran 200.000 Juli 2015/July 2015 Monthly installment Installment loan
Pembayaran per bulan/
13.458 Juli 2012/July 2012 Monthly installment
89
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Tingkat suku bunga tahunan pada pinjaman The annual interest rates of the long-term
jangka panjang adalah sebagai berikut: loans are as follows:
Seluruh pinjaman Perusahaan pada tahun All the foregoing loans of the Company in 2009
2009 diberikan tanpa jaminan dan merupakan are collateral-free (clean loans), and are
pinjaman dengan persyaratan negative subject to negative pledge arrangement.
pledge.
Fasilitas kredit yang diperoleh SIMP pada SIMP’s credit facilities in 2007 used to acquire
tahun 2007 untuk membiayai akuisisi atas the majority equity ownership in LSIP have
kepemilikan mayoritas di LSIP telah dibiayai been refinanced in 2008 as follows:
kembali pada tahun 2008 sebagai berikut:
BCA BCA
· SIMP memperoleh fasilitas pinjaman · SIMP obtained the installment loan facility
angsuran pada tahun 2008 untuk in 2008 to refinance the bridging loan
pembiayaan ulang pinjaman jangka which was also obtained from BCA to
pendek sementara yang juga diterima dari finance the acquisition of the majority
BCA untuk pembiayaan akuisisi equity interest in LSIP, has a maximum
kepemilikan mayoritas pada LSIP, memiliki credit limit of Rp1,000,000 (2009:
batas kredit maksimum sebesar Rp1,000,000), and shall be repaid through
Rp1.000.000 (2009: Rp1.000.000) dan quarterly installments commencing March
harus dilunasi melalui angsuran setiap 2009 until June 2013. Oustanding bank
kuartal sejak Maret 2009 sampai dengan loan as of December 31, 2010 amounting
bulan Juni 2013. Saldo hutang bank pada to Rp770,000.
tanggal 31 Desember 2010 adalah
sebesar Rp770.000.
90
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Fasilitas pinjaman yang diperoleh LPI The loan facility obtained by LPI, are
tersebut diatas, dijamin oleh SIMP sesuai secured by corporate guarantees of SIMP
dengan porsi kepemilikannya dalam LPI in proportion with its equity ownership in
sebesar 60%. LPI juga diharuskan untuk LPI of 60%. LPI is also required to
mempertahankan beberapa rasio maintain certain financial ratios.
keuangan tertentu.
· MISP, MSA, MPI, ASP, SBN dan GS · MISP, MSA, MPI, ASP, SBN and GS
memperoleh fasilitas kredit investasi dari obtained investment credit facilities from
BCA dengan total batas kredit gabungan BCA with combined maximum credit limit
maksimum sebesar Rp392.450 (2009: of Rp392,450 (2009: Rp392,450), which
Rp392.450), yang digunakan untuk are used to refinance the time loans non-
membiayai kembali fasilitas time loan non- revolving facilities from the same bank.
revolving dari bank yang sama. Pinjaman Such loans are repayable through
tersebut harus dilunasi melalui angsuran quarterly installments commencing March
setiap kuartal dari bulan Maret 2011 2011 until December 2015. In December
sampai dengan bulan Desember 2015. 2009, these Subsidiaries, except MISP,
Pada bulan Desember 2009, Anak-anak obtained additional investment credit
Perusahaan di atas, kecuali MISP, facilities from BCA with combined
memperoleh tambahan fasilitas kredit maximum credit limit of Rp204,920, which
investasi dari BCA dengan total batas are repayable through quarterly
kredit gabungan maksimum sebesar installments commencing March 2011 until
Rp204.920 yang harus dilunasi melalui December 2016. Then, in August and
angsuran setiap kuartal mulai dari bulan December 2010, SBN, MSA and MPI
Maret 2011 sampai dengan bulan obtained additional investment credit
Desember 2016. Kemudian, pada bulan facilities from BCA with combined
Agustus dan Desember 2010, SBN, MSA
dan MPI memperoleh tambahan fasilitas
91
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
kredit investasi dari BCA dengan total batas maximum credit limit of Rp420,000 and is
kredit gabungan maksimum sebesar repayable through quarterly installments
Rp420.000 dan harus dilunasi melalui commencing November 2011 until December
angsuran setiap kuartal mulai dari bulan 2017. All of the above-mentioned credit
November 2011 sampai dengan bulan facilities are secured by corporate guarantees
Desember 2017. Seluruh fasilitas pinjaman of SIMP in proportion with its equity ownership.
tersebut diatas dijamin oleh SIMP sesuai Total oustanding bank loan as of December
dengan porsi kepemilikannya. Jumlah saldo 31, 2010 amounting to Rp877,870.
hutang bank pada tanggal 31 Desember 2010
adalah sebesar Rp877.870.
CI dan KGP, masing-masing memiliki fasilitas · Each of CI and KGP has an investment
kredit investasi secara terpisah dari BCA credit facility from BCA with a maximum
dengan batas kredit maksimum masing- credit limit of Rp35,000 and Rp15,000
masing sebesar Rp35.000 dan Rp15.000 (2009: Rp35,000 and 2008: Rp15,000),
(2009: Rp35.000 dan 2008: Rp15.000). respectively. These facilities are secured
Fasilitas kredit ini dijamin oleh SIMP dan harus by corporate guarantees from SIMP and
diangsur setiap kuartal mulai dari bulan repayable through quarterly installments
September 2007 sampai dengan bulan Juni commencing September 2007 until June
2012. Saldo hutang bank CI dan KGP pada 2012. Total oustanding bank loan CI and
tanggal 31 Desember 2010 masing-masing KGP as of December 31, 2010 amounting
adalah sebesar Rp11.500 dan Rp3.500. to Rp11,500 and Rp3,500, respectively.
SIMP memperoleh pinjaman sindikasi jangka SIMP obtained syndicated long-term loan of
panjang dengan nilai total sebesar US$160,000,000 or Rp1,752,000 from a
US$160.000.000 atau Rp1.752.000 dari syndication of creditors that consists of
sindikasi kreditor yang terdiri atas Sumitomo Sumitomo Mitsui Bank Corporation
Mitsui Bank Corporation (US$40.000.000), (US$40,000,000), Royal Bank of Scotland
Royal Bank of Scotland (US$30.000.000), PT (US$30,000,000), PT Bank Mizuho
Bank Mizuho (US$30.000.000), SCB (US$30,000,000), SCB (US$30,000,000) and
(US$30.000.000) dan Bank of Tokyo Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ
Mitsubishi UFJ (US$30.000.000) dengan (US$30,000,000) with Standard Chartered
Standard Chartered Bank (Hong Kong) Ltd., Bank (Hong Kong) Ltd., Hong Kong, acting as
Hong Kong, bertindak selaku agen dari an agent for the syndication of creditors.
sindikasi kreditor tersebut. Saldo hutang Oustanding syndication loan as of December
sindikasi pada tanggal 31 Desember 2010 31, 2010 amounting to Rp122,688.
adalah sebesar Rp122.688.
Pinjaman sindikasi tersebut dijamin oleh IFAR The said syndicated loan is secured by
sesuai dengan persentase kepemilikannya di corporate guarantee from IFAR in accordance
dalam SIMP sebesar 90%. with its equity ownership in SIMP of 90%.
BRI BRI
92
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009, As of December 31, 2010 and 2009, the Group
Grup telah memenuhi semua persyaratan has complied with all the existing loan
pinjaman atau memperoleh waiver covenants or obtained the necessary waivers
sebagaimana diperlukan. as required.
Pada tanggal 31 Desember 2010, Perusahaan As of December 31, 2010, the Company and
dan Anak Perusahaan tertentu memiliki certain Subsidiaries have existing long-term
fasilitas kredit jangka panjang yang masih credit facilities amounting to Rp351,685 and
dapat digunakan pada tanggal tersebut US$20,000,000, which are available for use.
sejumlah Rp351.685 dan US$20.000.000.
93
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Analisis saldo akun ini adalah sebagai berikut: An analysis of the balance of this account is as
follows:
2010 2009
Nilai Nominal Face Value
Perusahaan Company
Obligasi Rupiah IV 1.964.000 2.000.000 Rupiah Bonds IV
Obligasi Rupiah V 1.610.000 1.610.000 Rupiah Bonds V
Perusahaan Company
(i) Obligasi Rupiah IV dengan tingkat bunga (i) 10.0125% Rupiah Bonds IV -
10,0125% - Rp2.000.000 Rp2,000,000
Pada tanggal 8 sampai 10 Mei 2007, On May 8 to 10, 2007, the Company
Perusahaan telah menawarkan kepada offered to the public non-convertible, fixed
masyarakat obligasi tanpa hak konversi rate bonds with a total face value of
dengan tingkat suku bunga tetap, dengan Rp2,000,000. In connection with the said
nilai nominal seluruhnya sebesar bond offering, the Company obtained a
Rp2.000.000. Sehubungan dengan rating of “IdAA+”, with Stable Outlook, from
penawaran obligasi tersebut, Perusahaan Pefindo, which represents the Company’s
memperoleh peringkat “IdAA+”; Stable strong capability to settle its long-term
Outlook, dari Pefindo, yang mencerminkan financial liabilities as they mature.
kemampuan Perusahaan yang sangat
kuat untuk memenuhi kewajiban finansial
jangka panjangnya pada saat jatuh tempo.
Obligasi tersebut, yang akan jatuh tempo The said bonds, which have a maturity
dalam waktu lima (5) tahun sampai term of five (5) years up to May 15, 2012,
dengan tanggal 15 Mei 2012, tidak are unsecured and subject to fixed
dikenakan jaminan dan dikenakan tingkat interest rate of 10.0125% per year,
bunga tetap sebesar 10,0125% per tahun, payable quarterly. The trustee or “Wali
yang dibayarkan setiap kuartal. Wali Amanat” of these bonds is PT Bank Mega
Amanat dari obligasi ini adalah PT Bank Tbk, a third party.
Mega Tbk, pihak ketiga.
94
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
(i) Obligasi Rupiah IV dengan tingkat bunga (i) 10.0125% Rupiah Bonds IV -
10,0125% - Rp2.000.000 (lanjutan) Rp2,000,000 (continued)
Sebagian besar dari hasil penerimaan A significant portion of the proceeds from
atas penerbitan obligasi tersebut di atas the above-mentioned bond issuance was
sebagian digunakan untuk mendanai used to refinance the Company’s short-
pembayaran pinjaman dalam mata uang term US Dollar denominated loans
Dolar AS yang diperoleh dari beberapa obtained from several banks with total
bank dengan jumlah gabungan pokok combined principal amount of US$100.0
pinjaman sebesar US$100,0 juta. Sisa million. The remainder of the proceeds
dari hasil penerimaan atas penerbitan was used to refinance certain short-term
obligasi digunakan untuk mendanai and long-term Rupiah denominated loans
kembali pinjaman-pinjaman jangka of the Company.
pendek dan jangka panjang Perusahaan
tertentu dalam mata uang Rupiah.
Pada bulan Desember 2010, Perusahaan In December 2010, the Company bought
membeli kembali sebagian Obligasi back a portion of Rupiah Bonds IV with
Rupiah IV dengan nilai nominal Rp36.000 nominal value of Rp36,000 for a cash
pada harga pembelian sebesar Rp36.795. consideration of Rp36,795.
(ii) Obligasi Rupiah V dengan tingkat bunga (ii) 13.00% Rupiah Bonds V - Rp1,610,000
13,00% - Rp1.610.000
Pada tanggal 11 sampai 15 Juni 2009, On June 11 to 15, 2009, the Company
Perusahaan telah menawarkan kepada offered to the public non-convertible, fixed
masyarakat obligasi tanpa hak konversi rate bonds with a total face value of
dengan tingkat suku bunga tetap, dengan Rp1,610,000. In connection with the said
nilai nominal seluruhnya sebesar bond offering, the Company obtained a
Rp1.610.000. Sehubungan dengan rating of “IdAA” with Stable Outlook, from
penawaran obligasi tersebut, Perusahaan Pefindo, which reflects the Company’s
memperoleh peringkat “IdAA” dengan strong capability to settle its long-term
Stable Outlook, dari Pefindo, yang financial liabilities as they mature.
mencerminkan kemampuan Perusahaan
yang sangat kuat untuk memenuhi
kewajiban finansial jangka panjangnya
pada saat jatuh tempo.
Obligasi tersebut, yang akan jatuh tempo The said bonds, which have a maturity
dalam waktu lima (5) tahun sampai term of five (5) years up to June 18, 2014,
dengan tanggal 18 Juni 2014, tidak are unsecured and subject to fixed
dikenakan jaminan dan dikenakan tingkat interest rate of 13.00% per year, payable
bunga tetap sebesar 13,00% per tahun, quarterly. The trustee or “Wali Amanat” of
yang dibayarkan setiap kuartal. Wali these bonds is PT Bank Mega Tbk, a third
Amanat dari obligasi ini adalah PT Bank party.
Mega Tbk, pihak ketiga.
95
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
(ii) Obligasi Rupiah V dengan tingkat bunga (ii) 13.00% Rupiah Bonds V - Rp1,610,000
13,00% - Rp1.610.000 (lanjutan) (continued)
Sebagian besar dari hasil penerimaan atas A significant portion of the proceeds from
penerbitan obligasi tersebut di atas the above-mentioned bond issuance was
sebagian digunakan untuk mendanai used to finance the settlement of Rupiah
pelunasan Obligasi Rupiah III pada bulan Bond III in July 2009. The remainder of
Juli 2009. Sisa dari hasil penerimaan atas the proceeds was used to refinance
penerbitan obligasi digunakan untuk certain short-term bank loans.
mendanai kembali pinjaman-pinjaman
jangka pendek pada beberapa bank.
96
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tanggal 1 Desember 2009, SIMP On December 1, 2009, SIMP issued: (i) Salim
menerbitkan: (i) Obligasi Salim Ivomas Ivomas Pratama I Bonds Year 2009 (Obligasi
Pratama I Tahun 2009 (“Obligasi”) dengan nilai Salim Ivomas Pratama I Tahun 2009)
nominal Rp452.000 yang berjangka waktu lima (“Bonds”), which has a face value of
tahun sampai dengan 1 Desember 2014. Rp452,000 and maturity term of five years
Obligasi memiliki tingkat bunga tetap sebesar due on December 1, 2014. The Bonds bore
11,65% per tahun yang akan dibayarkan fixed annual interest of 11.65% payable
setiap kuartal mulai tanggal 1 Maret 2010; dan quarterly commencing on March 1, 2010; and
(ii) Sukuk Ijarah Salim Ivomas Pratama I (ii) Sukuk Ijarah Salim Ivomas Pratama I Year
Tahun 2009 (“Sukuk Ijarah”) dengan nilai 2009 (Sukuk Ijarah Salim Ivomas Pratama I
nominal Rp278.000 serta berjangka waktu lima Tahun 2009) (“Sukuk Ijarah”), which has a
tahun sampai dengan 1 Desember 2014. face value of Rp278,000 and maturity term of
Cicilan imbalan sukuk ijarah adalah sebesar five years due on December 1, 2014. The
Rp32.387 per tahun yang akan dibayarkan Sukuk Ijarah has an annual fixed Sukuk
setiap kuartal mulai tanggal 1 Maret 2010. Ijarah return (cicilan imbalan Sukuk Ijarah) of
Rp32,387 payable quarterly commencing on
March 1, 2010.
Sedangkan, dana yang diperoleh dari On the other hand, proceeds from the Sukuk
penawaran umum Sukuk Ijarah, setelah Ijarah public offering, after deducting the
dikurangi biaya-biaya emisi, akan related cost of issuance, shall be entirely used
dipergunakan seluruhnya untuk membuat dan for the arrangement and continuous availment
melangsungkan jasa pengangkutan (dalam of transportation services (in any form,
segala bentuknya, termasuk on-spot) untuk including on-spot) for a period of five years
lima tahun dengan pihak ketiga dan afiliasi with third parties and related parties (if any) for
(jika ada) senilai Rp278.000. a total value amounting to Rp278,000.
97
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Apabila dana hasil emisi Sukuk Ijarah belum If the funds generated from the issuance of the
digunakan, SIMP diijinkan untuk Sukuk Ijarah are not yet used, SIMP is allowed
memanfaatkan dana tersebut guna keperluan to use such funds for working capital purposes,
modal kerja, antara lain, pembelian bahan among others, purchase of raw materials and
baku dan pupuk, sepanjang tidak fertilizers, provided that it is not in
bertentangan dengan prinsip-prinsip Syariah. contravention with the Syariah principles.
Obligasi dan Sukuk Ijarah tersebut tidak The Bonds and Sukuk Ijarah are not secured
dijamin dengan aset tertentu SIMP, namun by any specific assets of SIMP, however all
seluruh aset SIMP, kecuali yang telah SIMP’s assets, except for those already used
dijaminkan kepada kreditor-kreditor lainnya, to secure liabilities to other creditors, were
dijaminkan secara pari-passu kepada used to secure on pari-passu basis to the other
kewajiban-kewajiban lainnya, termasuk liabilities, including the Bonds and Sukuk
Obligasi dan Sukuk Ijarah. Ijarah.
Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dan The Bonds and Sukuk Ijarah Trustee
Sukuk Ijarah dengan PT Bank Mega Tbk Agreements with PT Bank Mega Tbk as the
selaku Wali Amanat, mensyaratkan beberapa trustee, provide several negative covenants for
pembatasan bagi SIMP, antara lain untuk, SIMP, such as, among others, distribution of
pembagian dividen yang melebihi 50% laba dividends exceeding 50% of the net income of
bersih tahun sebelumnya; penjualan atau the previous financial year; sale or transfer of
pengalihan aset tetap utama dengan nilai the main assets with fair market values of or
wajar setara atau lebih dari US$60.000.000; above US$60,000,000; pledging its assets to
pengagunan harta kekayaannya kepada pihak other parties (except for the existing assets
lain (kecuali untuk penjaminan aset yang telah already pledged as at the credit agreement
ada pada tanggal perjanjian kredit); date); consolidation or merger with other entity;
penggabungan usaha atau konsolidasi changing the current course of its business;
dengan pihak lain; perubahan aktivitas usaha reduction of its share capital; sale or disposal
SIMP saat ini; pengurangan atau penurunan of a significant portion of its assets used in the
modal saham; penjualan atau pelepasan operations; changing its Articles of Association;
signifikan aset yang digunakan dalam operasi; and obtaining new credit facilities from other
pengubahan anggaran dasar; perolehan parties except for those fulfilling certain
fasilitas kredit baru dari pihak lain kecuali yang requirements; maintenance of certain financial
memenuhi syarat tertentu; pemeliharaan rasio ratios; and particularly for Sukuk Ijarah,
keuangan tertentu; dan khusus untuk Sukuk involvement in business activities that are in
Ijarah, keterlibatan dalam kegiatan usaha violation of Syariah principles.
yang bertentangan dengan prinsip-prinsip
Syariah.
98
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Hutang ini merupakan hutang angsuran dalam This liability pertains to the US Dollar
Dolar AS IDLK atas pembelian mesin dari denominated installment payables of IDLK for
PT Tetra Pak Indonesia (TPI). Rincian adalah its purchase of machineries from PT Tetra
sebagai berikut: Pak Indonesia (TPI). The details are as
follows:
2010 2009
Rincian nilai kontrak, jumlah angsuran tahunan The details of the contract value, annual
dan tanggal pembayaran terakhir pada hutang installment amount and last payment date of
angsuran adalah sebagai berikut: the installment payables are as follows:
Nilai Kontrak/ Angsuran Tahunan/ Tanggal Pembayaran Terakhir/
Contract Value Annual Installment Last Payment Date
Tingkat suku bunga efektif berkisar antara 6% The effective interest rate ranged from 6% to
sampai 7% per tahun. 7% per year.
Berdasarkan perjanjian antara IDLK dan TPI, Based on the agreements between IDLK and
kedua belah pihak setuju bahwa hak atas TPI, both parties agreed that the titles of the
mesin tersebut masih dimiliki oleh TPI sampai machineries shall remain with TPI until the
dengan seluruh pinjaman dilunasi untuk payables are fully paid in order to prevent
mencegah IDLK melakukan pengalihan atau IDLK from transferring or selling such
penjualan mesin tersebut kepada pihak lain. machineries to other parties.
Pada tanggal 30 April 2010, IDLK melakukan On April 30, 2010, IDLK terminated the
pemutusan kontrak pembelian mesin contract for the purchase of a machinery
tertanggal 11 April 2006 dengan TPI. Oleh dated April 11, 2006 with TPI. Accordingly,
karena itu, IDLK mengembalikan mesin IDLK returned the machinery with net book
dengan nilai buku sebesar Rp1.367 sebagai value as of that date of Rp1,367 in settlement
pelunasan sisa hutang terkait sebesar of the related remaining liability amounting to
US$150.000 atau senilai Rp1.367. US$150,000 or equivalent to Rp1,367.
GS, MPI, MISP dan LPI, memiliki beberapa GS, MPI, MISP and LPI have several finance
perjanjian sewa pembiayaan atas kendaraan lease commitments covering certain
tertentu dari beberapa kreditor yang akan transportation equipment from several
berakhir pada beberapa tanggal antara tahun creditors, which will expire in various dates
2011 sampai dengan 2012. between 2011 and 2012.
99
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pemegang saham Perusahaan dan besarnya The Company’s shareholders and their respective
kepemilikan pada tanggal 31 Desember 2010 dan share ownerships as of December 31, 2010 and
2009 adalah sebagai berikut: 2009 are as follows:
2010
Jumlah Saham
Ditempatkan dan
Disetor Penuh/ Persentase
Total Shares Kepemilikan/
Issued Percentage of Jumlah/
Nama Pemegang Saham and Fully Paid Ownership Amount Name of Shareholders
CAB Holdings Limited, Seychelles 4.394.603.450 50,05% 439.460 CAB Holdings Limited, Seychelles
Ibrahim Risjad 3.203.180 0,04% 320 Ibrahim Risjad
Anthoni Salim 1.329.770 0,02% 133 Anthoni Salim
Taufik Wiraatmadja 50.000 - 5 Taufik Wiraatmadja
Fransiscus Welirang 12.750 - 1 Fransiscus Welirang
Lain-lain (dengan kepemilikan Others (with ownership interest
di bawah 5%) 4.381.227.350 49,89% 438.124 below 5%)
2009
Jumlah Saham
Ditempatkan dan
Disetor Penuh/ Persentase
Total Shares Kepemilikan/
Issued Percentage of Jumlah/
Nama Pemegang Saham and Fully Paid Ownership Amount Name of Shareholders
CAB Holdings Limited, Seychelles 4.394.603.450 50,05% 439.460 CAB Holdings Limited, Seychelles
Ibrahim Risjad 3.203.180 0,04% 320 Ibrahim Risjad
Anthoni Salim 632.370 0,01% 64 Anthoni Salim
Taufik Wiraatmadja 50.000 - 5 Taufik Wiraatmadja
Fransiscus Welirang 12.750 - 1 Fransiscus Welirang
Lain-lain (dengan kepemilikan Others (with ownership interest
di bawah 5%) 4.381.924.750 49,90% 438.193 below 5%)
Saldo akun ini pada tanggal 31 Desember 2010 The balance of this account as of December 31,
dan 2009 terdiri dari: 2010 and 2009 consists of:
Selisih antara jumlah nilai nominal dari
saham baru yang diterbitkan pada Difference between the total par value of
tahun 2002, 2003 dan 2004 dalam new shares issued in 2002, 2003 and 2004
rangka pelaksanaan ESOP in connection with the implementation of
tahap I, II dan III dengan hasil phases I, II and III of the ESOP and
yang diterima, ditambah beban the related total proceeds received,
kompensasi 218.286 plus compensation cost
Selisih antara jumlah nilai nominal
dari 305.200.000 saham baru
yang diterbitkan dalam rangka Difference between the total par value of
Penerbitan Hak Memesan Efek the 305,200,000 new shares issued
Terlebih Dahulu pada tahun 1997 in connection with the First Rights
dengan hasil penerimaan terkait Issue in 1997 and the related
(Catatan 1) 854.560 total proceeds received (Note 1)
100
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
22. DIVIDEN KAS DAN CADANGAN UMUM 22. CASH DIVIDENDS AND GENERAL RESERVE
Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan During the Shareholders’ Annual General Meetings
(RUPS) yang diadakan pada tanggal 21 Mei 2010 (AGMs) held on May 21, 2010 and May 15, 2009,
dan 15 Mei 2009, yang masing-masing telah which were covered by Notarial Deed No. 174
diaktakan dengan Akta Notaris No. 174 tertanggal dated May 21, 2010 of Herdimansyah Chaidirsyah,
21 Mei 2010 dari Notaris Herdimansyah S.H. and Notarial Deed No. 47 dated May 26, 2009
Chaidirsyah, S.H. dan No. 47 tertanggal 26 Mei of Benny Kristianto, S.H., respectively, the
2009 dari Notaris Benny Kristianto, S.H., para shareholders approved the following, among
pemegang saham menyetujui, antara lain: others:
ii. Pembagian dividen kas sejumlah Rp93,0 ii. The distribution of cash dividends amounting
(angka penuh) per saham atau sejumlah to Rp93.0 (full amount) per share or totaling
Rp816.580 pada tahun 2010 dan Rp47,0 Rp816,580 in 2010 and Rp47.0 (full amount)
(angka penuh) per saham atau sejumlah per share or totaling Rp412,680 in 2009 which
Rp412.680 pada tahun 2009 yang diambil dari were taken from the Company’s consolidated
masing-masing laba bersih konsolidasi net income in 2009 and 2008, respectively.
Perusahaan pada tahun 2009 dan 2008.
Dividen kas yang diumumkan dan disetujui pada The above cash dividends declared and approved
tahun 2010 dan 2009 telah dibayar seluruhnya oleh in 2010 and 2009 were fully paid by the Company
Perusahaan masing-masing pada bulan Juli 2010 in July 2010 and 2009, respectively.
dan 2009.
101
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
23. HAK MINORITAS ATAS ASET BERSIH ANAK 23. MINORITY INTERESTS IN NET ASSETS OF
PERUSAHAAN SUBSIDARIES
Hak minoritas atas aset bersih Anak Perusahaan Minority interests in net assets of Subsidiaries
merupakan bagian pemegang saham minoritas represent the share of minority shareholders in the
atas aset bersih Anak Perusahaan yang sahamnya net assets of the Subsidiaries that are not wholly-
tidak seluruhnya dimiliki oleh Perusahaan owned by the Company (Note 1).
(Catatan 1).
Selama tahun 2010, jumlah dividen kas yang During 2010, the total cash dividends paid to
dibayarkan kepada pemegang saham minoritas minority shareholders by the non-wholly owned
atas Anak Perusahaan yang sahamnya tidak Subsidiaries amounted to Rp159,474 (2009:
seluruhnya dimiliki oleh Perusahaan masing- Rp146,130).
masing sebesar Rp159.474 (2009: Rp146.130).
Hak minoritas atas aset bersih Anak Perusahaan Minority interests in net assets of Subsidiaries
terutama berasal dari ISHPL dan anak mainly represent those of ISHPL and subsidiaries
perusahaannya serta ICBP dan anak and ICBP and subsidiaries.
perusahaannya.
Rincian penjualan bersih adalah sebagai berikut: The details of net sales are as follows:
2010 2009
Selama tahun-tahun yang berakhir pada tanggal During the years ended December 31, 2010 and
31 Desember 2010 dan 2009, tidak ada transaksi 2009, there were no sales made to any single
penjualan kepada satu pelanggan yang jumlah customer with a cumulative amount exceeding 10%
penjualan kumulatif melebihi 10% dari penjualan of the consolidated net sales.
bersih konsolidasi.
Rincian penjualan dari kelompok produk utama The details of sales per main product groups are
disajikan dalam informasi segmen (Catatan 34). presented in the segment information (Note 34).
Sifat dari hubungan dan transaksi antara Grup The nature of relationship and transactions of the
dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan Group with related parties are explained in Notes 2
istimewa dijelaskan pada Catatan 2 dan 27. and 27.
Transaksi penjualan antara Grup dengan pihak- The sales transactions of the Group with related
pihak yang mempunyai hubungan istimewa parties are made at agreed prices that are
dilakukan dengan menggunakan harga yang generally similar to sales prices to third parties
disepakati yang secara umum sama dengan harga (Note 27).
penjualan kepada pihak ketiga (Catatan 27).
102
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai The details of cost of goods sold are as follows:
berikut:
2010 2009
Tidak ada transaksi pembelian dari satu pemasok There were no purchases made from any single
dengan jumlah pembelian kumulatif melebihi 10% supplier with a cumulative amount exceeding 10%
dari penjualan bersih konsolidasi, kecuali of the consolidated net sales, except for wheat
pembelian gandum dari Sojitz Asia Pte., Ltd., purchases from Sojitz Asia Pte., Ltd., Singapore
Singapura (Sojitz) untuk tahun yang berakhir pada (Sojitz) during the years ended December 31, 2010
tanggal 31 Desember 2010 dan 2009. Jumlah and 2009. Total purchases from Sojitz in 2010 and
pembelian dari Sojitz pada tahun 2010 dan 2009 2009 represent 21.4% and 20.9%, respectively, of
masing-masing sebesar 21,4% dan 20,9% dari the consolidated net sales of the related years.
penjualan bersih konsolidasi tahun terkait
2010 2009
103
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2010 2009
27. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG 27. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA
Dalam kegiatan usaha normal, Grup melakukan In the normal course of business, the Group
transaksi usaha dan keuangan dengan pihak-pihak engages in trade and financial transactions with
yang mempunyai hubungan istimewa tertentu. Sifat certain related parties. The nature of relationships
dari hubungan Grup dengan pihak-pihak yang between the Group and such related parties are as
mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai follows:
berikut:
i. NICI dan Nissinmas seluruhnya merupakan i. NICI and Nissinmas are both associated
perusahaan asosiasi (Catatan 2). companies (Note 2).
ii. Seluruh pihak yang mempunyai hubungan ii. All related parties other than those mentioned
istimewa selain yang disebutkan dalam butir (i) in item (i) above are affiliated with the Group
di atas, mempunyai hubungan afiliasi dengan either through direct or indirect and/or common
Grup melalui kepemilikan baik secara share ownership, particularly with the Salim
langsung maupun tidak langsung dan/atau family, or common management.
kepemilikan yang sama, terutama dengan
keluarga Salim, atau melalui manajemen yang
sama.
104
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
27. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG 27. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan) (continued)
Transaksi-transaksi dan akun-akun yang signifikan The significant transactions and account balances
dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan with related parties are as follows:
istimewa adalah sebagai berikut:
a. Grup menjual barang jadi kepada pihak-pihak a. The Group sells finished goods to certain
yang mempunyai hubungan istimewa tertentu. related parties. Sales to related parties
Penjualan kepada pihak-pihak yang accounted for about 3.37% of the consolidated
mempunyai hubungan istimewa adalah net sales for the year ended December 31,
sebesar 3,37% dari penjualan bersih 2010 (2009: 2.61%). The outstanding balances
konsolidasi untuk tahun-tahun yang berakhir of the related trade receivables arising from
pada tanggal 31 Desember 2010 (2009: these sale transactions as of December 31,
2,61%). Saldo piutang pada tanggal 2010, which totaled Rp154,506 (2009:
31 Desember 2010 yang timbul dari transaksi Rp112,650), are presented as “Accounts
penjualan sebesar Rp154.506 (2009: Receivable Trade - Related Parties” in the
Rp112.650), disajikan sebagai “Piutang Usaha consolidated balance sheets (Note 5).
- Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa”
pada neraca konsolidasi (Catatan 5).
b. Grup membeli bahan baku dari pihak-pihak b. The Group purchases raw materials from
yang mempunyai hubungan istimewa tertentu. certain related parties. Purchases from related
Pembelian dari pihak-pihak yang mempunyai parties accounted for about 3.72% of the
hubungan istimewa adalah sebesar 3,72% consolidated total purchases for the year
dari seluruh pembelian konsolidasi untuk ended December 31, 2010 (2009: 3.18%).
tahun yang berakhir pada tanggal The outstanding balances of the related trade
31 Desember 2010 (2009: 3,18%). Saldo payables arising from these purchase
hutang pada tanggal 31 Desember 2010 yang transactions as of December 31, 2010 which
timbul dari transaksi pembelian ini sebesar totaled Rp120,489 (2009: Rp82,604), are
Rp120.489 (2009: Rp82.604), disajikan presented as “Accounts Payable Trade -
sebagai “Hutang Usaha - Pihak yang Related Parties” in the consolidated balance
Mempunyai Hubungan Istimewa” pada neraca sheets (Note 16).
konsolidasi (Catatan 16).
c. Grup memberikan pinjaman kepada karyawan c. The Group provides loans to officers and
dan pegawai dengan kriteria dan syarat employees subject to certain criteria and terms
tertentu, sesuai dengan jenjang kepegawaian. depending on the level of the officer/employee.
Pinjaman karyawan dan pegawai ini dilunasi These loans to officers and employees are
dengan cara pemotongan gaji. Saldo collected through salary deductions. The
terhutang disajikan sebagai bagian dari outstanding loans are presented as part of
“Piutang Bukan Usaha - Pihak yang “Accounts Receivable Non-trade - Related
Mempunyai Hubungan Istimewa” (bagian yang Parties” (for the current portion) (Note 6) and
jatuh tempo dalam waktu satu tahun) (Catatan “Other Non-current Assets” (for the long-term
6) dan “Aset Tidak Lancar Lainnya” (bagian portion) in the consolidated balance sheets.
jangka panjang) pada neraca konsolidasi.
105
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
27. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG 27. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan) (continued)
d. SIMP menyewa tanah di mana pabrik dan d. SIMP rents the land where its factory and
gedung kantornya berlokasi berdasarkan office buildings are situated under an existing
perjanjian sewa dengan PT Adithya Suramitra leasing arrangement with PT Adithya
(Adithya). Jumlah amortisasi sewa yang telah Suramitra (Adithya). The total amortizations of
dibayar dimuka oleh SIMP dengan perjanjian the rental prepayment from SIMP under the
sewa tersebut sejumlah Rp549 untuk tahun- said operating lease arrangement for the year
tahun yang berakhir pada tanggal ended December 31, 2010 amounted to
31 Desember 2010 (2009: Rp549), yang Rp549 (2009: Rp549), which is presented as
disajikan sebagai bagian dari “Beban Umum part of “General and Administrative Expenses”
dan Administrasi” pada laporan laba rugi in the consolidated statements of income. On
konsolidasi. Sedangkan, saldo yang belum the other hand, the unamortized balances of
diamortisasi atas sewa yang telah dibayar di the related prepaid rental amounted to
muka pada tanggal 31 Desember 2010 adalah Rp2,982 as of December 31, 2010 (2009:
sebesar Rp2.982 (2009: Rp3.531), yang Rp3,531), which is presented as part of “Other
disajikan sebagai bagian dari akun “Aset Tidak Non-current Assets” account in the
Lancar Lainnya” pada neraca konsolidasi. consolidated balance sheets.
e. SIMP dan Anak Perusahaannya e. SIMP and its Subsidiaries utilized pump
menggunakan jasa pompa dari PT Sarana services from PT Sarana Tempa Perkasa. The
Tempa Perkasa. Beban atas jasa pompa related pump service expenses incurred
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal arising from such services for the years ended
31 Desember 2010 adalah sebesar Rp4.509 December 31, 2010 totaled 4,509 (2009:
(2009: Rp4.209) serta disajikan sebagai Rp4,209), which is presented as part of
bagian dari akun “Beban Usaha - Penjualan” “Operating Expenses - Selling” account in the
pada laporan laba rugi konsolidasi. Saldo consolidated statements of income. The
hutang usaha yang timbul dari transaksi ini related payables arising from these
disajikan sebagai bagian dari “Hutang Usaha - transactions are presented as part of
Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa” “Accounts Payable - Related Parties” in the
pada neraca konsolidasi. consolidated balance sheets.
f. Grup menyewa fasilitas VSAT dari PT Rintis f. The Group lease VSAT facilities from
Sejahtera (Rintis) untuk tujuan komunikasi PT Rintis Sejahtera (Rintis) for communication
antara kantor pusat dan cabang/pabrik. Pada purposes between the head office and
bulan April 2009, Rintis telah mengalihkan jasa branches/factories. In April 2009, Rintis
layanan telekomunikasi kepada PT Primacom transferred its telecommunication services to
Interbuana (“PI”), yang merupakan PT Primacom Interbuana (“PI”), an affiliated
perusahaan afiliasi Rintis. Jumlah beban yang company of Rintis. Total expenses incurred in
terjadi sehubungan dengan transaksi sewa connection with the said operating lease
operasi untuk tahun-tahun yang berakhir pada transactions for the year ended December 31,
tanggal 31 Desember 2010 adalah sebesar 2010 amounted to Rp9,896 (2009: Rp9,914).
Rp9.896 (2009: Rp9.914).
g. Grup membeli kendaraan dan suku cadang g. The Group purchased transportation
dari PT Indomobil Prima Niaga dan PT Hino equipment and spare parts from PT Indomobil
Motor Sales untuk tahun-tahun yang berakhir Prima Niaga and PT Hino Motor Sales for the
pada tanggal 31 Desember 2010 sejumlah year ended December 31, 2010 totaling
Rp94.077 (2009: Rp59.340). Rp94,077 (2009: Rp59,340).
h. MCP dan Anak Perusahaannya memperoleh h. MCP and its Subsidiaries obtained rental
jasa sewa alat-alat berat dan ruang kantor dari services for heavy equipment and office space
PT Rimba Mutiara Kusuma. Biaya sewa yang from PT Rimba Mutiara Kusuma. The related
terkait untuk tahun-tahun yang berakhir pada rental expense for the year ended
tanggal 31 Desember 2010 adalah sebesar December 31, 2010 amounted to Rp2,764
Rp2.764 (2009: Rp5.404). (2009: Rp5,404).
106
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
27. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG 27. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan) (continued)
i. Perusahaan dan Anak Perusahaan tertentu i. The Company and certain Subsidiaries have
memiliki perjanjian manajemen dan perjanjian management and other agreements with
lainnya dengan pihak yang mempunyai certain related parties. See Note 28 for details
hubungan istimewa tertentu. Lihat Catatan 28 of the said agreements.
untuk rincian perjanjian-perjanjian tersebut.
a. Perusahaan dan satu Anak Perusahaan a. The Company and a Subsidiary have technical
mempunyai perjanjian-perjanjian jasa teknik services agreements with Pinehill Arabia Food
dengan Pinehill Arabia Food Limited, Saudi Limited, Saudi Arabia (Pinehill), Dufil Prima
Arabia (Pinehill), Dufil Prima Foods Plc, Foods Plc, Nigeria (Dufil Prima), Salim
Nigeria (Dufil Prima), Salim Wazaran Brinjikji Wazaran Brinjikji Company, Syria (SAWAB)
Company, Syria (SAWAB) dan Salim Wazaran and Salim Wazaran Abu Elata Co., Egypt
Abu Elata Co., Mesir (SAWATA). Berdasarkan (SAWATA). Based on these agreements, the
perjanjian-perjanjian ini, Perusahaan setuju Company agreed to provide technical
untuk memberikan bantuan teknik, assistance, administration and management
administrasi dan jasa manajemen kepada services to these related parties. In addition,
pihak-pihak yang mempunyai hubungan the Company also grants exclusive licenses to
istimewa tersebut. Sebagai tambahan, Dufil Prima and Pinehill and non-exclusive
Perusahaan memberikan exclusive license licenses to SAWAB and SAWATA to use the
kepada Dufil Prima dan Pinehill dan non- “Indomie” brand in their respective certain
exclusive license kepada SAWAB dan territories. Besides, the Company also grants
SAWATA untuk menggunakan merk “Indomie” exclusive licenses to Pinehill to use “Pop Mie”
di wilayah tertentu. Selain itu, Perusahaan juga and “Supermie” brands in its certain territories.
memberikan exclusive license kepada Pinehill Moreover, in connection with the joint venture
untuk menggunakan merk “Pop Mie” dan agreement between the Company and
“Supermie” di wilayah negara tertentu. Nestle S.A., the Company also granted NICI
Selanjutnya, sehubungan dengan perjanjian the non-exclusive license to use its “Indofood”,
joint venture antara Perusahaan dengan “Piring Lombok” and other trademarks.
Nestle S.A., Perusahaan juga memberikan
non-exclusive license kepada NICI untuk
menggunakan merk dagang “Indofood”, “Piring
Lombok” dan beberapa merek dagang lainnya.
Sebagai imbalannya, pendapatan yang As compensation, the total fees earned by the
diterima Perusahaan dan Anak Perusahaan Company and the said Subsidiary arising from
tersebut yang berasal dari perjanjian-perjanjian these agreements for the year ended
ini untuk tahun-tahun yang berakhir pada December 31, 2010 amounted to Rp113,411
tanggal 31 Desember 2010 sejumlah (2009: Rp100,238), which is presented as part
Rp113.411 (2009: Rp100.238), yang disajikan of “Other Income (Charges) - Others” in the
sebagai bagian dari “Penghasilan (Beban) consolidated statements of income. The
Lain-lain - Lain-lain” pada laporan laba rugi outstanding balances of receivables arising
konsolidasi. Saldo piutang yang timbul dari from these transactions are presented as part
transaksi tersebut disajikan sebagai bagian of “Accounts Receivable Non - Trade -
dari “Piutang Bukan Usaha - Pihak yang Related Parties” in the consolidated balance
Mempunyai Hubungan Istimewa” pada neraca sheets (Note 6).
konsolidasi (Catatan 6).
107
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
b. Grup mempunyai polis asuransi yang b. The Group had insurance policies obtained
diperoleh dari PT Asuransi Central Asia (ACA) from PT Asuransi Central Asia (ACA) and
dan PT Indosurance Broker Utama (IBU) yang PT Indosurance Broker Utama (IBU) covering
meliputi asuransi untuk sebagian persediaan, portions of its inventories, plantations, fixed
tanaman perkebunan, aset tetap, dan kargo assets and marine cargo, among others, with
laut, antara lain, dengan nilai keseluruhan combined insurance coverage as of
pertanggungan asuransi pada tanggal December 31, 2010 of Rp23,085,598 (2009:
31 Desember 2010 sebesar Rp23.085.598 Rp22,123,632).
(2009: Rp22.123.632).
Beban asuransi yang terkait untuk tahun- The related insurance expense incurred for the
tahun yang berakhir pada tanggal year ended December 31, 2010 amounted to
31 Desember 2010 sebesar Rp 31.629 (2009: Rp31,629 (2009: Rp31,177). On the other
Rp31.177). Di lain pihak, saldo yang belum hand, the unamortized balance of the related
diamortisasi sehubungan dengan premi prepaid insurance premiums as of
asuransi dibayar dimuka pada tanggal December 31, 2010 amounted to Rp3,575
31 Desember 2010 sebesar Rp3.575 (2009: (2009: Rp3,500), is presented as part of
Rp3.500), yang disajikan sebagai bagian dari “Prepaid Expenses and Other Current Assets”
“Biaya Dibayar Dimuka dan Aset Lancar in the consolidated balance sheets.
Lainnya” pada neraca konsolidasi.
c. SIMP mengadakan kontrak komoditas c. SIMP entered into future commodity contracts
berjangka dengan beberapa perusahaan lokal with several local and foreign entities, which
dan asing, yang terutama ditujukan untuk are primarily intended to manage its exposures
mengelola risiko kerugian yang timbul dari on the risks of losses arising from the
fluktuasi harga komoditas yang fluctuations in prices of the commodities that
diperdagangkan oleh SIMP. Kontrak SIMP is trading. The said future commodity
komoditas berjangka tersebut tidak memenuhi contracts do not qualify and therefore are not
persyaratan dan oleh karena itu tidak designated as effective hedges for accounting
dikategorikan sebagai lindung nilai yang efektif purposes.
untuk tujuan akuntansi.
Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 As of December 31, 2010 and 2009, there are
tidak ada kontrak yang masih berlaku. Di lain no outstanding/open contracts. On the other
pihak, jumlah bersih atas keseluruhan piutang hand, the aggregate balances of the related
dan hutang yang timbul dari penyelesaian outstanding net receivables and payables
kontrak pada tanggal 31 Desember 2010 arising from the settlement of the closed
masing-masing sebesar Rp85.175 dan contracts as of December 31, 2010 amounted
Rp85.003 (2009: masing-masing Rp104.643 to Rp85,175 and Rp85,003, respectively
dan Rp97.611), disajikan sebagai bagian dari (2009: Rp104,643 and Rp97,611,
“Piutang Bukan Usaha - Pihak Ketiga, bersih” respectively), which are presented as part of
dan “Hutang Bukan Usaha - Pihak Ketiga” “Other Receivables - Third Parties - net” and
pada neraca konsolidasi. “Accounts Payables Non-trade - Third Parties”,
respectively, in the consolidated balance
sheets.
108
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
d. Pada tahun 2010 dan 2009, RAP dan MSA d. In 2010 and 2009, each of RAP and MSA
masing-masing secara terpisah memiliki separately entered into construction
perjanjian konstruksi dengan PT Mindo-Tech, agreements with PT Mindo-Tech, whereby the
untuk membangun pabrik kelapa sawit dengan latter is committed to construct oil palm mills
kapasitas olah masing-masing sebesar 40 each with a processing capacity of 40 metric
metrik ton TBS per jam (yang dapat tonnes of FFB per hour (which can be
ditingkatkan menjadi 80 metrik ton TBS per increased into 80 metric tonnes of FFB per
jam), di propinsi Kalimantan Barat dan hour), and located at the provinces of West
Sumatera Selatan, dengan nilai kontrak Kalimantan and South Sumatera, respectively,
masing-masing sebesar Rp31.230 dan for contract values of Rp31,230 and
US$4.651.500, dan Rp55.120 dan US$4,651,500, and Rp55,120 and
US$4.872.000. US$4,872,000, respectively.
e. Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009, e. As of December 31, 2010 and 2009, LSIP has
LSIP memiliki komitmen penjualan untuk sales commitments to deliver rubber, cocoa,
menyerahkan karet, kakao, CPO dan inti CPO and palm kernel of approximately 30,518
kelapa sawit masing-masing sebanyak 30.518 tonnes (2009: 30,819 tonnes), to local and
ton (2009: 30.819 ton) kepada pelanggan lokal overseas customers.
dan luar negeri.
f. Pada tahun 2007, LSIP mengalihkan f. In 2007, LSIP transferred the process to
pelaksanaan akuisisi lahan-lahan perkebunan acquire certain plantation lands from the
tertentu dari perantara perorangan kepada individual intermediaries to PT Dwi Reksa
PT Dwi Reksa Usaha Perkasa (“DRUP”), Anak Usaha Perkasa (“DRUP”), a former subsidiary
Perusahaan LSIP yang telah dijual pada bulan of LSIP which was disposed in October 2006.
Oktober 2006. Untuk itu, LSIP kemudian For that purpose, LSIP subsequently made
menerbitkan dua wesel bayar dengan nilai cash advances in the form of two notes
total Rp135.240 sebagai uang muka kepada payables totaling Rp135,240 to DRUP, which
DRUP yang telah ditunjuk untuk membantu was appointed to facilitate and manage the
dan mengelola akusisi lahan yang berlokasi di acquisitions of lands located in South
propinsi Sumatera Selatan dan Sumatera and the transfers of the land titles of
penyerahterimaan kepemilikan atas lahan- ownership to LSIP.
lahan tersebut kepada LSIP.
Pada bulan Desember 2009, telah terjadi In December 2009, a portion of the said
penyelesaian atas sebagian uang muka advances were settled through the transfer of
melalui penyerahan aset senilai Rp25.057. asset valued at Rp25,057. Further, in April
Selanjutnya pada bulan April 2010, sebagian 2010, there was a portion of the said advances
uang muka diselesaikan secara tunai sebesar settled by cash payment amounting to
Rp5.234. Saldo uang muka pada tanggal Rp5,234. The outstanding advances as of
31 Desember 2010 adalah sebesar Rp60.949 December 31, 2010 amounting to Rp60,949
(2009: Rp66.183) setelah dikurangi penyisihan (2009: Rp66,183) net of provision for
untuk nilai tidak terpulihkan sebesar Rp44.000 unrecoverable advances amounting to
yang disajikan sebagai bagian dari akun “Aset Rp44,000, was presented as part of “Other
Tidak Lancar Lainnya” pada neraca Non-Current Assets” account in the
konsolidasi dan akan dikapitalisasi ke akun consolidated balance sheets, and will be
“Aset Tetap” dan “Tanaman Perkebunan” pada capitalized to the “Fixed Assets” and
saat proses perolehan HGU dari lahan-lahan “Plantations” accounts when the process of
tersebut selesai. Berdasarkan hasil obtaining the HGU is completed. Based on a
penelaahan terhadap kondisi uang muka pada review of the condition of the advances at the
akhir tahun, manajemen berkeyakinan bahwa end of year, the management believes that the
penyisihan tersebut cukup untuk menutup provision is sufficient to cover possible losses
kemungkinan kerugian atas tidak from unrecoverable advances.
terpulihkannya uang muka tersebut.
109
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
g. Berdasarkan perjanjian pinjaman pada tanggal g. Based on the loan agreements’ dated May 7
7 Mei dan 31 Agustus 2010, Perusahaan and August 31, 2010, the Company granted
memberikan fasilitas pinjaman modal kerja NICI a working capital loan facilities totaling
kepada NICI masing-masing sejumlah Rp10,500 and Rp5,000, respectively. The
Rp10.500 dan Rp 5.000. Pinjaman tersebut loans bear interest at 9.50% per year. An
dikenakan suku bunga sebesar 9,50% per additional default interest of 2.00% will be
tahun dan tambahan bunga sebesar 2,00% charged in the event that NICI fails to make
apabila NICI gagal membayar jumlah payment on the due date of any sum due. The
terhutang pada tanggal jatuh tempo. Pinjaman loans are payable in full one year from the
ini akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun date of the agreement. As of December 31,
terhitung sejak tanggal perjanjian pinjaman. 2010, the total outstanding loans amounting to
Pada tanggal 31 Desember 2010, saldo Rp15,500 are presented as part of “Accounts
terhutang dari pinjaman ini adalah sebesar Receivable Non-trade - Related Parties” in the
Rp15.500 dan disajikan sebagai bagian dari consolidated balance sheets.
“Piutang Bukan Usaha - Pihak yang
Mempunyai Hubungan Istimewa” pada neraca
konsolidasi.
h. Pada tanggal 15 Juni 2010, ICBP mengadakan h. On June 15, 2010, ICBP entered into a supply
perjanjian supply dengan PT Fast Food agreement with PT Fast Food Indonesia Tbk
Indonesia Tbk (FFI) dimana ICBP (FFI) whereby ICBP will provide, supply and
menyediakan, memasok dan menyerahkan deliver biscuit and syrup products to FFI at the
kepada FFI produk biskuit dan sirup dengan agreed prices. The said agreement will expire
harga yang disepakati. Perjanjian tersebut on December 31, 2013 and can be extended
akan berakhir pada tanggal 31 Desember by mutual agreement of both parties.
2013 dan dapat diperpanjang dengan
persetujuan kedua belah pihak.
29. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 29. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel berikut menyajikan aset dan kewajiban The following table sets out the Group’s financial
keuangan Grup pada tanggal 31 Desember 2010. assets and liabilities as of December 31, 2010.
110
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
29. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 29. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
(lanjutan) (continued)
Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/
Carrying Values Fair Values
Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana Fair value is defined as the amount at which the
instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam instrument could be exchanged in a current
transaksi jangka pendek antara pihak yang transaction between knowledgeable willing parties
berkeinginan dan memiliki pengetahuan yang in an arm's-length transaction, other than in a
memadai melalui suatu transaksi yang wajar, forced or liquidation sale. Fair values are obtained
selain di dalam penjualan terpaksa atau penjualan from quoted market prices, discounted cash flow
likuidasi. Nilai wajar didapatkan dari kuotasi harga models and option pricing models as appropriate.
pasar, model arus kas diskonto dan model
penentuan harga opsi yang sewajarnya.
a. Instrumen keuangan yang dicatat sebesar nilai a. Financial instruments carried at fair value or
wajar atau biaya perolehan diamortisasi amortized cost
Investasi jangka pendek dicatat sebesar nilai Short-term investments are carried at fair value
wajar mengacu pada harga kuotasi yang using the quoted prices published in the active
dipublikasikan pada pasar aktif. Piutang market. Plasma receivables and long-term
plasma dan piutang jangka panjang kepada loans to employees are carried at amortized
karyawan dicatat sebesar biaya perolehan cost using the effective interest rate method
yang diamortisasi menggunakan metode suku and the discount rates used are the market
bunga efektif dan tingkat diskonto yang incremental lending rate at the initial
digunakan adalah suku bunga pinjaman pasar recognition for similar types of lending.
pada saat pengakuan awal untuk jenis
pinjaman yang sama.
Hutang obligasi dan Sukuk Ijarah disajikan The bonds and Sukuk Ijarah payables are
dalam biaya perolehan diamortisasi dengan carried at amortized costs using the effective
menggunakan metode suku bunga efektif. interest rate method. Amortized cost is
Biaya perolehan diamortisasi ditentukan calculated by taking into account any discount
dengan memperhitungkan diskonto atau premi or premium on acquisition and fees or costs
atas perolehan dan komisi atau biaya yang that are integral part of the effective interest
merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku rate.
bunga efektif.
111
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
29. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 29. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
(lanjutan) (continued)
b. Instrumen keuangan dengan jumlah tercatat b. Financial instruments with carrying amounts
yang mendekati nilai wajarnya that approximate their fair values
Manajemen menetapkan bahwa nilai tercatat Management has determined that the carrying
untuk kas dan setara kas, piutang usaha dan values of cash and cash equivalents, current
piutang lancar lain-lain, hutang usaha dan trade and other receivables, current trade and
hutang lancar lain-lain, hutang bank jangka other payables, short-term bank loans and
pendek dan cerukan, hutang trust receipts, overdrafts, trust receipts payable, and accrued
dan beban yang masih harus dibayar expenses approximate their fair values due to
mendekati nilai wajarnya karena bersifat their short-term nature. The carrying values of
jangka pendek. Jumlah tercatat dari hutang long-term loans and borrowings with floating
jangka panjang dan pinjaman jangka panjang interest rates approximate their fair values as
dengan suku bunga mengambang mendekati they are re-priced frequently.
nilai wajarnya karena selalu dinilai ulang
secara berkala.
c. Instrumen keuangan dicatat pada nilai selain c. Financial instruments carried at amounts other
nilai wajar than fair values
Investasi dalam saham biasa yang tidak Investments in other unquoted ordinary shares
memiliki kuotasi pasar dengan kepemilikan representing equity ownership interest of below
saham di bawah 20% dicatat pada biaya 20% are carried at cost as their fair values
perolehan karena nilai wajarnya tidak dapat cannot be reliably measured.
diukur secara handal.
30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN AND POLICIES
Kewajiban keuangan utama Grup meliputi hutang The Group’s principal financial liabilities comprise
jangka pendek dan jangka panjang, hutang usaha short-term and long-term loans, trade and other
dan lain-lain dan biaya masih harus dibayar. payables and accrued expenses. These financial
Tujuan utama dari kewajiban keuangan ini adalah liabilities are to raise funds or arise directly from
untuk mengumpulkan dana untuk operasi Grup. the Group’s operations. The Group also has
Grup juga mempunyai berbagai aset keuangan various financial assets such as trade receivables
seperti piutang usaha serta kas dan setara kas, and cash and cash equivalents, which arise
yang dihasilkan langsung dari kegiatan usahanya. directly from its operations.
Grup mempunyai kontrak komoditas berjangka The Group has future commodity contracts with
dengan beberapa entitas asing, yang terutama several foreign entities, the purpose of which are
bertujuan untuk lindung nilai (hedging) atas risiko primarily to hedge its exposures on risks of losses
kerugian yang timbul dari fluktuasi harga arising from the fluctuations in the prices of the
komoditas yang diproduksi dan dijual oleh Grup. commodities that are produced and traded by the
Group.
Selama tahun-tahun yang berakhir pada During the years ended December 31, 2010 and
tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009, 2009, the Group’s policy is that no hedging in
kebijakan Grup adalah untuk tidak melakukan financial instruments shall be undertaken.
lindung nilai atas instrumen keuangannya.
Risiko utama dari instrumen keuangan Grup The main risks arising from the Group’s financial
adalah risiko suku bunga, risiko mata uang, risiko instruments are interest rate risk, foreign currency
harga komoditas, risiko kredit, dan risiko likuiditas. risk, commodity price risk, credit risk and liquidity
Direksi menelaah dan menyetujui kebijakan untuk risk. The Directors review and agree the policies
mengelola masing-masing risiko tersebut yang for managing each of these risks, which are
dijelaskan dengan lebih rinci sebagai berikut: described in more details as follows:
112
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko suku bunga Grup terutama timbul dari The Group’s interest rate risk mainly arises from
pinjaman untuk modal kerja dan investasi. loans for working capital and investment purposes.
Saat ini, Grup tidak mempunyai kebijakan lindung Currently, the Group does not have a formal
nilai formal atas risiko suku bunga. Untuk pinjaman hedging policy for interest rate exposures. For
modal kerja dan investasi, Grup mengelola risiko working capital and investment loans, the Group
suku bunga dengan mengalihkannya kepada para may seek to mitigate its interest rate risk by
pelanggan. passing it on to its customers.
Mata uang pelaporan Grup adalah Rupiah. Grup The Group’s reporting currency is the Rupiah. The
menghadapi risiko nilai tukar mata uang asing Group faces foreign exchange risk as its
karena pinjaman, penjualan ekspor dan biaya borrowings, export sales and the costs of certain
beberapa pembelian utamanya dalammata uang key purchases are either denominated in the
Dolar Amerika Serikat atau harga yang secara United States Dollars or whose price is significantly
signifikan dipengaruhi oleh tolak ukur perubahan influenced by their benchmark price movements in
harganya dalam mata uang asing (terutama Dolar foreign currencies (mainly US Dollar) as quoted in
AS) seperti yang dikutip dari pasar internasional. the international markets. To the extent that the
Apabila pendapatan dan pembelian Grup di dalam revenue and purchases of the Group are
mata uang selain Rupiah, dan tidak seimbang denominated in currencies other than Rupiah, and
dalam hal kuantum dan/atau pemilihan waktu, are not evenly matched in terms of quantum and/or
Grup harus menghadapi risiko mata uang asing. timing, the Group has exposure to foreign currency
risk.
Grup tidak mempunyai kebijakan lindung nilai The Group does not have any formal hedging
yang formal untuk laju pertukaran mata uang policy for foreign exchange exposure. However, in
asing. Bagaimanapun, terkait dengan hal-hal yang relation to the matters discussed in the preceding
telah didiskusikan pada paragraf di atas, fluktuasi paragraph, the fluctuations in the exchange rates
nilai tukar Rupiah dan Dolar AS menghasilkan between the Rupiah and US Dollar provide some
lindung nilai natural untuk laju nilai tukar Grup. degree of natural hedge for the Group’s foreign
exchange exposure.
Risiko kredit yang dihadapi oleh Grup berasal dari The Group is exposed to credit risk arising from
kredit yang diberikan kepada pelanggan dan the credit granted to its customers and plasma
petani plasma. Grup menerapkan kebijakan untuk farmers. The Group has policies in place to ensure
memastikan penjualan produk hanya dilakukan that sales of products are made only to
kepada pelanggan yang dapat dipercaya dan creditworthy customers with proven track record or
terbukti mempunyai sejarah kredit yang baik. Grup good credit history. Group requires that all
mengharuskan semua pelanggan yang akan customers who wish to trade on credit are subject
melakukan pembelian secara kredit melalui to credit verification procedures. For export sales,
prosedur verifikasi kredit. Untuk penjualan ekspor, the Group requires cash against the presentation
Grup mengharuskan pembayaran pada saat of documents of title.
penyerahan dokumen kepemilikan.
113
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Untuk penjualan dalam negeri, Grup memberikan For domestic sales, the Group may grant its
jangka waktu kredit sampai dengan 30 - 45 hari customers credit terms up to 30 - 45 days from the
dari faktur yang diterbitkan. Grup menerapkan issuance of invoice. The Group has policies that
kebijakan batas kredit untuk pelanggan tertentu, limit the amount of credit exposure to any particular
seperti mengharuskan sub-distributor untuk customer, such as requiring sub-distributors to
memberikan jaminan bank. Sebagai tambahan, provide bank guarantees. In addition, receivable
saldo piutang dipantau secara terus menerus untuk balances are monitored on an ongoing basis to
mengurangi kemungkinan piutang yang tidak reduce the Group's exposure to bad debts.
tertagih.
Ketika pelanggan tidak mampu melakukan When a customer fails to make payment within the
pembayaran dalam jangka waktu yang telah credit term granted, the Group will contact the
diberikan, Grup akan menghubungi pelanggan customer to act on the overdue receivables. If the
untuk menindaklanjuti piutang yang telah lewat customer does not settle the overdue receivable
jatuh tempo. Jika pelanggan tidak melunasi piutang within a reasonable time, the Group will proceed to
yang telah jatuh tempo dalam jangka waktu yang commence legal proceedings. Depending on the
telah ditentukan, Grup akan menindaklanjuti Group's assessment, specific provisions may be
melalui jalur hukum. Tergantung pada penilaian made if the debt is deemed uncollectible. To
Grup, penyisihan khusus mungkin dibuat jika mitigate credit risk, the Group will cease the supply
hutang dianggap tidak tertagih. Untuk meringankan of all products to the customer in the event of late
risiko kredit, Grup akan menghentikan penyaluran payment and/or default.
semua produk kepada pelanggan sebagai akibat
akibat gagal bayar.
Piutang plasma merupakan biaya-biaya yang Plasma receivables represent costs incurred for
dikeluarkan untuk pengembangan perkebunan plasma plantation development which include costs
plasma yang meliputi pengeluaran yang dibiayai for plasma plantations funded by the banks and
oleh bank dan yang sementara dibiayai sendiri oleh temporarily self funded by the Subsidiaries awaiting
Anak-anak Perusahaan menunggu pendanaan dari banks’ funding.
bank.
Piutang plasma juga merupakan termasuk Plasma receivables also include advances to
pinjaman talangan kredit, pinjaman pupuk serta plasma farmers for topping up loan installment to
sarana produksi pertanian lainnya kepada petani the banks, advances for fertilizers and other
plasma. Biaya-biaya ini akan ditagihkan kembali ke agriculture supplies. These advances shall be
petani plasma dan jaminan berupa bukti reimbursed by the plasma farmers and the
kepemilikan tanah perkebunan plasma akan collateral in form of titles of ownership of the
dikembalikan kepada petani plasma setelah plasma plantations will be handed over to the
piutang plasma dilunasi sepenuhnya. plasma farmers once the plasma receivables have
been fully repaid.
Grup melalui pola kemitraan juga memberikan The Group through partnership scheme also
bantuan teknis kepada petani plasma untuk provides technical assistance to the plasma
mempertahankan produktivitas perkebunan plasma farmers to maintain the productivity of plasma
yang merupakan bagian dari strategi Grup untuk plantations as part of the Group’s strategy to
mempererat hubungan dengan petani plasma yang strengthen relationship with plasma farmers which
diharapkan akan dapat memperlancar pelunasan is expected to improve the repayments of plasma
piutang plasma. receivables.
114
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Pada tanggal neraca, eksposur maksimum Grup At the balance sheet date, the Group’s maximum
terhadap resiko kredit adalah sebesar nilai tercatat exposure to credit risk is represented by the
masing-masing kategori dari aset keuangan yang carrying amount of each class of financial assets
disajikan pada neraca. presented in the balance sheets.
Grup tidak memiliki konsentrasi risiko kredit karena The Group has no concentration of credit risk as its
piutang usaha berasal dari banyak pelanggan. trade receivables relate to large number of ultimate
customers.
Grup mengelola profil likuiditasnya untuk The Group manages its liquidity profile to be able
membiayai belanja modal dan melunasi hutang to finance its capital expenditure and service its
yang jatuh tempo dengan cara menjaga tingkat kas maturing debts by maintaining sufficient cash and
dan surat berharga dan ketersediaan pendanaan marketable securities, and the availability of
melalui jumlah komitmen fasilitas kredit yang funding through an adequate amount of committed
memadai. credit facilities.
Grup secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas The Group regularly evaluates its projected and
dan arus kas aktual dan terus menerus memantau actual cash flow information and continuously
kondisi pasar keuangan untuk inisiatif assesses conditions in the financial markets for
penggalangan dana. Inisiatif ini mencakup hutang opportunities to pursue fund-raising initiatives,
dan pinjaman bank, dan penerbitan ekuitas pasar including bank loans and borrowings and equity
modal. market issues.
115
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
31. MANFAAT PENSIUN DAN IMBALAN KERJA 31. EMPLOYEES’ RETIREMENT AND SERVICE
KARYAWAN ENTITLEMENT BENEFITS
a. Sebagaimana disebutkan dalam Catatan 2, a. As mentioned in Note 2, the Group has fully
Grup telah mencatat estimasi kewajiban untuk provided for the estimated liabilities for
imbalan kerja karyawan sehubungan dengan employee benefits in accordance with the
Undang-undang No. 13 tahun 2003 tentang requirements of Labor Law No. 13, Year 2003
Ketenagakerjaan (“UUK”), dan PSAK No. 24 (the “Labor Law”), and the provisions of SFAS
(Revisi 2004), “Imbalan Kerja”. No. 24 (Revised 2004), “Employee Benefits”.
Kewajiban imbalan kerja yang diakui dalam Employee benefits liabilities recognized in the
neraca konsolidasi adalah sebagai berikut: consolidated balance sheets are as follows:
2010 2009
Analisis mutasi saldo estimasi kewajiban An analysis of the movements in the balance
imbalan kerja kepada karyawan adalah of estimated liabilities for employee benefits is
sebagai berikut: as follows:
2010 2009
Saldo awal tahun 1.259.862 980.543 Balance at beginning of year
Penyesuaian saldo awal tahun - 12.926 Adjustment for beginning balance
Penyisihan selama tahun berjalan 442.004 342.634 Provisions during the year
Pembayaran selama tahun berjalan (95.453) (76.241) Payments during the year
Imbalan kerja yang dibebankan pada operasi The details of related costs of employee
adalah sebagai berikut: benefits charged to operations are as follows:
2010 2009
Beban jasa kini 172.902 148.250 Current service cost
Kewajiban beban bunga 219.919 176.507 Interest on obligations
Amortisasi biaya jasa masa lalu 10.083 8.558 Amortization of past service cost
Amortisasi laba/rugi aktuaria bersih 45.539 23.821 Actuarial gain/losses-net
Laba/rugi atas penghentian Gains/losses on curtailments and
dan penyelesaian - (19.897) settlements
Lain-lain (6.439) 5.395 Others
Bersih 442.004 342.634 Net
116
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
31. MANFAAT PENSIUN DAN IMBALAN KERJA 31. EMPLOYEES’ RETIREMENT AND SERVICE
KARYAWAN (lanjutan) ENTITLEMENT BENEFITS (continued)
Penyisihan imbalan kerja karyawan tersebut di The above-mentioned provision for employee
atas berdasarkan penilaian aktuaria yang benefits are prepared by independent firms of
dilakukan oleh perusahaan aktuaria actuaries based on the actuarial calculations
independent yang menggunakan metode using the projected unit of credit method. The
projected unit of credit. Asumsi dasar yang key assumptions used for the said actuarial
digunakan pada perhitungan aktuaria tersebut calculations in 2010 and 2009 are as follows,
pada tahun 2010 dan 2009 adalah sebagai among others:
berikut, antara lain:
Suku bunga diskonsto : 9% per tahun pada tahun 2010 (2009: 11%)/ Discount Rate
9% per annum in 2010 (2009: 11%)
Tingkat kenaikan gaji : 9% per tahun pada tahun 2010 (2009: 10%)/ Salary incremental rate
9% per annum in 2010 (2009: 10%)
Tingkat mortalitas : Tabel Mortalita Indonesia’99/Tabel MortaIita Indonesia’99 Mortality rate
Usia pensiun : 55 tahun/55 years Retirement age
Berdasarkan program pensiun iuran pasti Under the Bogasari Division’s defined
Divisi Bogasari, beban manfaat pensiun yang contribution retirement plan, the cost of
dibebankan pada operasi untuk tahun-tahun retirement benefits charged to operations for
yang berakhir pada tanggal 31 Desember the year ended December 31, 2010 amounted
2010 adalah sebesar Rp12.773 (2009: to Rp12,773 (2009: Rp12,775). The Plan
Rp12.775). Aset program pensiun tersebut assets are being administered and managed
dikelola oleh Dana Pensiun Iuran Pasti by Dana Pensiun Iuran Pasti Bogasari.
Bogasari.
Di lain pihak, manfaat pensiun yang On the other hand, the cost of retirement
dibebankan pada operasi berdasarkan benefits charged to operations under the
program pensiun manfaat pasti Divisi Bogasari Bogasari Division’s defined benefit retirement
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal plan for the year ended December 31, 2010
31 Desember 2010 adalah sebesar Rp19.838 amounted to Rp19,838 (2009: Rp20,289).
(2009: Rp20.289).
Aset program pensiun dikelola oleh Dana The Plan assets are being administered and
Pensiun Manfaat Pasti Bogasari. Berdasarkan managed by Dana Pensiun Manfaat Pasti
hasil perhitungan aktuaria yang dilakukan oleh Bogasari. Based on the actuarial calculations
perusahaan aktuaria independen, prepared by the independent firm of actuaries,
sebagaimana disebutkan sebelumnya, aset as mentioned in the foregoing, the Plan’s
program pensiun dan kewajiban aktuarial assets and actuarial liability are as follows:
adalah sebagai berikut:
2010 2009
Kewajiban aktuarial 74.986 87.624 Actuarial liability
Nilai wajar dari aktiva
program pensiun (69.261) (71.551) Fair value of plan assets
117
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
31. MANFAAT PENSIUN DAN IMBALAN KERJA 31. EMPLOYEES’ RETIREMENT AND SERVICE
KARYAWAN (lanjutan) ENTITLEMENT BENEFITS (continued)
c. IAP menyelenggarakan program dana pensiun c. IAP has a defined contribution retirement plan
iuran pasti yang mencakup seluruh karyawan covering all of its permanent employees. The
tetapnya. Biaya sehubungan dengan manfaat related cost of retirement benefits charged to
pensiun yang dibebankan pada operasi untuk operations for the year ended December 31,
tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 2010 amounted to Rp7,362 (2009: Rp7,128).
31 Desember 2010 adalah sebesar Rp7.362 The Plan’s assets are being administered and
(2009: Rp7.128). Aset program pensiun managed by Dana Pensiun Indolife Pension
dikelola oleh Dana Pensiun Indolife tama and Central Asia Raya.
Pensiontama dan Central Asia Raya.
d. SIMP dan anak perusahaan tertentu d. SIMP and certain of its Subsidiaries have
menyelenggarakan program pensiun iuran defined contribution retirement plans covering
pasti yang mencakup seluruh karyawan tetap all their qualified permanent employees. The
yang memenuhi syarat. Biaya sehubungan related cost of retirement benefits charged to
dengan manfaat pensiun yang dibebankan operations for the year ended December 31,
pada operasi untuk tahun-tahun yang berakhir 2010 amounted to Rp13,053 (2009:
pada tanggal 31 Desember 2010 adalah Rp13,016). The Plan’s assets are being
sebesar Rp13.053 (2009: Rp13.016). Aset administered and managed by Dana Pensiun
program pensiun tersebut dikelola oleh Dana Lembaga Keuangan Manulife Indonesia.
Pensiun Lembaga Keuangan Manulife
Indonesia.
Kebijakan pemerintah Indonesia mewajibkan The Indonesian government policy requires the
pemilik perkebunan kelapa sawit untuk owner of oil palm plantations to develop plasma
membangun area perkebunan inti rakyat (“Petani plantations (perkebunan inti rakyat or the “Plasma
Plasma”). Sehubungan dengan kebijakan tersebut, Farmers”). Relative to this, LSIP, MISP, GS, CI,
LSIP, MISP, GS, CI, KGP, RAP, CKS, MSA, JS KGP, RAP, CKS, MSA, JS and MPI (collectively
dan MPI (secara bersama-sama disebut sebagai referred to as the “Nucleus Companies”),
”Perusahaan Inti”), Anak Perusahaan, memiliki Subsidiaries of the Company, have commitments
komitmen dengan beberapa Koperasi Unit Desa with several rural cooperative units representing
yang mewadahi Petani Plasma untuk the Plasma Farmers to develop plantations under
mengembangkan perkebunan plasma. the plasma scheme. The financing of these plasma
Pembiayaan atas pengembangan perkebunan plantations are provided by the banks or Nucleus
plasma ini diperoleh melalui pinjaman dari bank Companies. Several Nucleus Companies, namely
maupun pembiayaan langsung oleh Perusahaan LSIP, GS, CI, KGP, RAP and CKS, provide
Inti. Beberapa Perusahaan Inti, yaitu LSIP, GS, CI, corporate guarantees to the related credit facilities
KGP, RAP dan CKS, memberikan jaminan provided by the bank.
perusahaan (corporate guarantee) untuk pelunasan
pinjaman atas pembiayaan yang diperoleh dari
bank.
Pada saat perkebunan plasma telah menghasilkan, When the plasma plantations start to mature, the
Petani Plasma berkewajiban untuk menjual seluruh Plasma Farmers are obliged to sell all their
hasil perkebunan tersebut kepada Perusahaan Inti, harvests to the respective Nucleus Companies,
dan melunasi angsuran atas fasilitas pinjaman and shall repay the installments for the credit
yang diberikan oleh bank atau Perusahaan Inti investment facilities obtained from the bank or the
sesuai skema pembiayaan tiap-tiap proyek dengan Nucleus Companies in accordance with the
menggunakan dana yang dipotong dari hasil scheme of the plasma plantations development
penjualan hasil perkebunan plasma tersebut. using funds deducted from the proceeds of the said
sales of plasma plantations’ harvests.
118
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Perusahaan Inti juga memberikan pinjaman Nucleus Companies also provide temporary
sementara kepada Petani Plasma untuk dana funding to the respective Plasma Farmers to
pengembangan kebun dan untuk membayar develop the plasma plantations and to repay loans
angsuran pinjaman dan beban bunga yang timbul installment and the related interests expenses to
dari pinjaman di atas kepada masing-masing bank, the respective banks since the deductions from the
karena hasil penjualan TBS dari perkebunan proceeds from FFB sales are not yet sufficient to
plasma terkait belum mencukupi untuk membiayai cover the above-mentioned expenditures. These
pengeluaran-pengeluaran tersebut diatas. loans will be repaid by the respective Plasma
Pinjaman sementara tersebut akan dilunasi oleh Farmers once the plantations become mature
masing-masing Petani Plasma saat hasil penjualan (ready to be harvested) and are already providing
TBS mereka sudah menghasilkan arus kas yang positive net cash flows.
positif.
Berdasarkan penelaahan atas piutang plasma dari Based on the review of the plasma receivables of
tiap-tiap proyek, manajemen berkeyakinan bahwa each project, management believes that the
penyisihan piutang plasma tak tertagih dapat allowance for uncollectible plasma receivables is
menutup kemungkinan kerugian piutang plasma sufficient to cover losses from the uncollectible
yang tak tertagih. plasma receivables.
Pada tanggal 31 Desember 2010, Grup memiliki As of December 31, 2010, the Group has
komitmen untuk mengembangkan perkebunan commitments to develop plasma plantations with
plasma seluas 81.500 hektar (2009: 76.851 hektar total areas of 81,500 hectares (2009: 76,851
(tidak diaudit)). hectares (unaudited)).
Fasilitas pinjaman Petani Plasma kepada bank di The loan facilities from the banks are secured by
atas dijamin dengan piutang para Petani Plasma receivables of the farmers arising from sales of
yang timbul dari penjualan TBS, perkebunan FFB, the above-mentioned plasma plantations and
plasma terkait dan jaminan perusahaan dari corporate guarantees from the respective Nucleus
masing-masing Perusahaan Inti sebagai berikut, Companies as follows, in accordance with the
sesuai dengan jumlah fasilitas pinjaman yang telah utilized amounts of the facilities:
digunakan:
· jaminan perusahaan dari CI dan KGP pada · guarantees from CI and KGP as of
tanggal 31 Desember 2010 sebesar Rp397.239 December 31, 2010 amounting to Rp397,239
(2009: Rp397.239). (2009: Rp397,239);
· jaminan perusahaan dari RAP dan CKS pada · guarantees from RAP and CKS as of
tanggal 31 Desember 2010 sebesar Rp108.880 December 31, 2010 amounting to Rp108,880
(2009: Rp145.317). (2009: Rp145,317); and
· jaminan perusahaan dari LSIP pada tanggal · guarantees from LSIP as of December 31,
31 Desember 2010 sebesar Rp14.595 (2009: 2010 amounting to Rp14,595 (2009:
Rp32.590). Rp32,590).
· jaminan dari MSA pada tanggal 31 Desember · guarantees from MSA as of December 31,
2010 sebesar Rp96.273. 2010 amounting to Rp96,273.
119
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
33. LABA PER SAHAM DASAR 33. BASIC EARNINGS PER SHARE
Rincian perhitungan laba per saham dasar adalah The details of basic earnings per share
sebagai berikut: computation are as follows:
2010
Jumlah Rata-rata
Tertimbang
Saham/ Laba per Saham
Weighted Dasar/
Laba Bersih/ Average Number Basic Earnings
Net Income of Shares per Share
Laba per Saham Dasar 2.952.858 8.780.426.500 336 Basic Earnings per Share
2009
Jumlah Rata-rata
Tertimbang
Saham/ Laba per Saham
Weighted Dasar/
Laba Bersih/ Average Number Basic Earnings
Net Income of Shares per Share
Laba per Saham Dasar 2.075.861 8.780.426.500 236 Basic Earnings per Share
Sesuai dengan PSAK No. 5 (Revisi 2000), In accordance with SFAS No. 5 (Revised 2000),
“Pelaporan Segmen”, informasi segmen di bawah “Segment Reporting”, the following segment
ini dilaporkan berdasarkan informasi yang information is reported based on the information
digunakan oleh manajemen untuk mengevaluasi used by management in evaluating the
kinerja setiap segmen usaha dan di dalam performance of each business segment and in
mengalokasikan sumber daya. determining the allocation of resources.
Grup mengklasifikasikan kegiatan usahanya The Group primarily classifies its business
menjadi sembilan (9) segmen usaha utama activities into nine (9) major operating
yang terbagi dalam empat (4) grup usaha business segments, which are grouped into
strategis, yaitu: four (4) strategic business groups, namely:
· Grup Usaha Bogasari sebagai satu (1) · Bogasari business group as one (1)
segmen usaha. business segment.
· Grup Usaha Agribisnis yang terdiri dari · Agribusiness group consisting of two (2)
dua (2) divisi yaitu: Perkebunan dan divisions namely: Plantations, and Edible
Minyak dan Lemak Nabati. Oil and Fats
· Grup Usaha Distribusi sebagai satu (1) · Distribution business group as one (1)
segmen usaha. business segment.
Informasi segmen usaha utama tersebut Information concerning these primary business
adalah sebagai berikut: segments is as follows:
120
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
Pada tanggal dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 /As of and for the year ended December 31, 2010
PENJUALAN SALES
Penjualan kepada pelanggan
eksternal 12.297.279 3.370.167 529.436 975.617 484.432 17.656.931 9.867.959 2.867.105 5.050.510 7.917.615 2.960.855 - 38.403.360 Sales to external customers
Penjualan antar segmen 254.635 11.742 238.613 4.181 - 509.171 2.845.916 4.113.440 1.639.472 5.752.912 - (9.107.999 ) - Inter-segment sales
Jumlah Penjualan 12.551.914 3.381.909 768.049 979.798 484.432 18.166.102 12.713.875 6.980.545 6.689.982 13.670.527 2.960.855 (9.107.999 ) 38.403.360 Total Sales
Aset segmen 8.397.493 4.527.875 317.301 476.011 375.279 14.093.959 10.776.490 21.493.512 4.222.294 25.715.806 2.788.711 (6.123.475 ) 47.251.491 Segment assets
Penyertaan jangka panjang 8.948 - - - - 8.948 1.065 13.130 1.321 14.451 - - 24.464 Long-term investment
Investasi pada Anak Perusahaan 4.191.170 - - - - 4.191.170 4.738.219 - - - - (8.929.389 ) - Investments in Subsidiaries
Jumlah Aset 12.597.611 4.527.875 317.301 476.011 375.279 18.294.077 15.515.774 21.506.642 4.223.615 25.730.257 2.788.711 (15.052.864 ) 47.275.955 Total Assets
Kewajiban Segmen 7.553.342 2.308.964 143.377 154.645 163.128 10.323.456 6.983.098 10.952.238 3.118.887 14.071.125 2.239.051 (11.193.613 ) 22.423.117 Segment Liabilities
Capital expenditures
Pengeluaran modal dan and advances for purchase
uang muka pembelian aset 244.024 75.661 5.896 26.427 9.167 361.175 86.738 1.533.092 534.935 2.068.027 59.776 - 2.575.716 of assets
Penyusutan dan amortisasi 158.807 275.664 19.314 15.607 12.916 482.308 295.004 724.009 56.670 780.679 100.396 - 1.658.387 Depreciation and amortization
121
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PENJUALAN SALES
Penjualan kepada pelanggan
eksternal 11.448.091 3.135.987 395.530 768.854 432.388 16.180.850 10.713.341 3.121.228 4.511.034 7.632.262 2.870.866 - 37.397.319
Sales to external customers
Penjualan antar segmen 231.159 13.053 173.732 3.901 - 421.845 3.245.619 2.925.137 1.476.557 4.401.694 - (8.069.158 ) - Inter-segment sales
Jumlah Penjualan 11.679.250 3.149.040 569.262 772.755 432.388 16.602.695 13.958.960 6.046.365 5.987.591 12.033.956 2.870.866 (8.069.158 ) 37.397.319 Total Sales
Alokasi Biaya (116.296) (26.779) (4.654) (6.176) (3.718) (157.623 ) (203.798) (278.554 ) (6.224) (284.778 ) (6.880) - (653.079 ) Expenses Allocation
Aset segmen 9.731.219 4.413.164 302.205 313.042 337.243 15.096.873 7.827.514 17.227.119 2.913.060 20.140.179 2.375.309 (5.088.562 ) 40.351.313 Segment assets
Penyertaan jangka panjang 24.378 - - - - 24.378 859 5.082 1.321 6.403 - - 31.640 Long-term investment
Investasi pada Anak Perusahaan 7.550.945 - - - - 7.550.945 - - - - - (7.550.945 ) - Investments in Subsidiaries
Jumlah Aset 17.306.542 4.413.164 302.205 313.042 337.243 22.672.196 7.828.373 17.232.201 2.914.381 20.146.582 2.375.309 (12.639.507 ) 40.382.953 Total Assets
Kewajiban Segmen 12.216.469 2.365.019 139.288 109.747 154.773 14.985.296 2.520.144 9.202.659 1.810.309 11.012.968 1.880.200 (5.511.827 ) 24.886.781 Segment Liabilities
Pengeluaran modal 265.424 93.152 2.083 11.291 5.062 377.012 408.601 2.174.661 72.003 2.246.664 58.064 - 3.090.341 Capital expenditures
Penyusutan dan amortisasi 200.374 278.388 18.499 10.069 15.225 522.555 355.308 607.949 47.767 655.716 90.818 - 1.624.397 Depreciation and amortization
“*” Termasuk Divisi Kemasan dan Kantor Pusat “*” Including Packaging Division and Head Office
“**” Termasuk Divisi Biskuit “**” Including Biscuit Division
122
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2010 2009
35. PENGUNGKAPAN MATA UANG ASING 35. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN
CURRENCIES
Pada tanggal 31 Desember 2010, Grup memiliki As of December 31, 2010, the Group has monetary
aset dan kewajiban moneter dalam mata uang assets and liabilities denominated in foreign
asing. Nilai aset dan kewajiban moneter dalam currencies. The values of these foreign currency
mata uang asing pada tanggal neraca konsolidasi denominated assets and liabilities as of the dates
dan tanggal penyelesaian laporan keuangan of the consolidated balance sheet and completion
disajikan sebagai berikut: date of the financial statement are presented
below:
Setara dengan Jutaan Rupiah/
Equivalent Amount in Millions Rupiah
11 Maret 2011
(Tanggal Penyelesaian
Laporan Keuangan
31 Desember 2010 Konsolidasi)/
(Tanggal Neraca March 11, 2011
Konsolidasi)/ (Consolidated
December 31, 2010 Financial
Mata Uang Asing/ (Consolidated Statements
Foreign Currency Balance Sheet Date) Completion Date)
Aset Assets
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
Dalam Dolar AS US$ 373.234.298 3.355.750 3.278.490 In US Dollar
Dalam Dolar Singapura Sin$ 102.536.100 715.765 708.359 In Singapore Dollar
Dalam Ringgit Malaysia RM 529.340 1.544 1.531 In Malaysian Ringgit
Dalam Euro EUR 1.871 22 23 In Euro
Dalam Dolar Australia AUD 427 4 4 In Australian Dollar
Piutang Usaha Accounts receivable trade
Dalam Dolar AS US$ 33.378.369 300.105 293.196 In US Dollar
Dalam Dolar Singapura Sin$ 1.125.502 7.857 7.775 In Singapore Dollar
Piutang Bukan Usaha Accounts receivable non-trade
Dalam Dolar AS US$ 7.247.294 65.160 63.660 In US Dollar
Jumlah Aset dalam Mata Uang Asing 4.446.207 4.353.038 Total Assets in Foreign Currencies
123
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
35. PENGUNGKAPAN MATA UANG ASING 35. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN
(lanjutan) CURRENCIES (continued)
Setara dengan Jutaan Rupiah/
Equivalent Amount in Millions Rupiah
11 Maret 2011
(Tanggal Penyelesaian
Laporan Keuangan
31 Desember 2010 Konsolidasi)/
(Tanggal Neraca March 11, 2011
Konsolidasi)/ (Consolidated
December 31, 2010 Financial
Mata Uang Asing/ (Consolidated Statements
Foreign Currency Balance Sheet Date) Completion Date)
Kewajiban Liabilities
Hutang Trust Receipts Trust receipts payable
Dalam Dolar AS US$ 195.843.532 1.760.829 1.720.289 In US Dollar
Hutang Usaha Accounts payable - Trade
Dalam Dolar AS US$ 65.872.526 592.260 578.624 In US Dollar
Dalam Dolar Australia AUD 96.366 881 849 In Australian Dollar
Dalam Ringgit Malaysia RM 158.586 462 459 In Malaysian Ringgit
Dalam Dolar Singapura Sin$ 13.682.534 95.512 94.524 In Singapore Dollar
Dalam Euro EUR 2.118.635 25.330 25.734 In Euro
Dalam Franc Swiss CHF 17.528 168 165 In Swiss Franc
Dalam Pound Sterling Inggris GBP 22.483 312 317 In Great Britain Pound Sterling
Dalam Yen Jepang JP¥ 75.463.991 8.323 8.006 In Japanese Yen
Dalam Dollar Canada CAD 262.957 2.363 2.371 In Canada Dollar
Dalam Krona Denmark DKK 8.170 13 13 In Krona Denmark
Hutang Bukan Usaha Accounts payable non-trade
Dalam Dolar AS US$ 4.694.498 42.208 41.236 In US Dollar
Dalam Euro EUR 122.088 1.460 1.483 In Euro
Dalam Ringgit Malaysia RM 226.319 660 655 In Malaysian Ringgit
Dalam Dolar Singapura Sin$ 769.919 5.375 5.319 In Singapore Dollar
Dalam Yen Jepang JP¥ 411.042 45 44 In Japanese Yen
Dalam Dolar Australia AUD 85.706 784 755 In Australian Dollar
Dalam Pound Sterling Inggris GBP 820 11 12 In Great Britain Pound Sterling
Pinjaman Jangka Panjang Long-term debts
Dalam Dolar AS US$ 266.938.000 2.400.040 2.344.783 In US Dollar
Hutang untuk pembelian Liability for purchases
aset tetap of fixed assets
Dalam Dolar AS US$ 1.407.850 12.658 12.367 In US Dollar
Jumlah Kewajiban dalam Mata Uang Asing 4.949.694 4.838.005 Total Liabilities in Foreign Currencies
Kewajiban Bersih dalam Mata Uang Asing 503.487 484.967 Net Liabilities in Foreign Currencies
Sebagaimana disajikan di atas, jika nilai tukar mata As shown above, had the foreign exchange rates
uang asing pada tanggal laporan auditor prevailing at the date of independent auditors’
independen tersebut diatas digunakan untuk report been used to restate the Group’s foreign
menyajikan kembali aset dan kewajiban dalam currency denominated assets and liabilities, the
mata uang asing Grup, kewajiban bersih dalam net liabilities in foreign currencies would have
mata uang asing akan turun sebesar Rp18.520. decreased by about Rp18,520.
124
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
37. STANDAR YANG TELAH DIKELUARKAN TAPI 37. STANDARDS ISSUED BUT NOT YET
BELUM BERLAKU EFEKTIF EFFECTIVE
Berikut ini ikhtisar Pernyataan Standar Akuntansi The following summarizes the Statements of
Keuangan (“PSAK”) dan Interpretasi yang telah Financial Accounting Standards (“SFAS”) and
dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Interpretations, issued by the Indonesian Financial
Keuangan sampai dengan penyelesaian laporan Accounting Standards Board, which are relevant to
keuangan Grup namun belum efektif, yang relevan the Group, up to the date of completion of the
buat Grup: Company’s financial statements but not yet
effective:
Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari Effective on or after January 1, 2011:
2011:
· PSAK No. 1 (Revisi 2009) “Penyajian Laporan · SFAS No. 1 (Revised 2009), “Presentation of
Keuangan”, menetapkan dasar-dasar bagi Financial Statements”, prescribes the basis for
penyajian laporan keuangan bertujuan umum presentation of general purpose financial
(general purpose financial statements) agar statements to ensure comparability both with
dapat dibandingkan baik dengan laporan the entity's financial statements of previous
keuangan periode sebelumnya maupun periods and with the financial statements of
dengan laporan keuangan entitas lain. other entities.
· PSAK No. 2 (Revisi 2009), “Laporan Arus · SFAS No. 2 (Revised 2009), “Statements of
Kas”, memberikan pengaturan atas informasi Cash Flows”, requires the provision of
mengenai perubahan historis dalam kas dan information about the historical changes in
setara kas melalui laporan arus kas yang cash and cash equivalents by means of a
mengklasifikasikan arus kas berdasarkan statement of cash flows which classifies cash
aktivitas operasi, investasi, maupun flows during the period from operating,
pendanaan (financing) selama suatu periode. investing and financing activities.
125
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
37. STANDAR YANG TELAH DIKELUARKAN TAPI 37. STANDARDS ISSUED BUT NOT YET
BELUM BERLAKU EFEKTIF (lanjutan) EFFECTIVE (continued)
Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari Effective on or after January 1, 2011 (continued):
2011 (lanjutan):
· PSAK 3 (Revisi 2010) – “Laporan Keuangan · SFAS 3 (Revised 2010) – “Interim Financial
Interim”, menentukan isi minimum laporan Reporting”, prescribes the minimum contents
keuangan interim serta prinsip pengakuan dan of an interim financial report and the principles
pengukuran dalam laporan keuangan lengkap for recognition and measurement in complete
atau ringkas untuk periode interim. or condensed financial statements for an
interim period.
· PSAK No. 4 (Revisi 2009), “Laporan · SFAS No. 4 (Revised 2009), “Consolidated
Keuangan Konsolidasian dan Laporan and Separate Financial Statements”, shall be
Keuangan Tersendiri”, akan diterapkan dalam applied in the preparation and presentation of
penyusunan dan penyajian laporan keuangan consolidated financial statements for a group
konsolidasian untuk sekelompok entitas yang of entities under the control of a parent and in
berada dalam pengendalian suatu entitas accounting for investments in subsidiaries,
induk dan dalam akuntansi untuk investasi jointly controlled entities and associates when
pada entitas anak, pengendalian bersama separate financial statements are presented as
entitas, dan entitas asosiasi ketika laporan additional information.
keuangan tersendiri disajikan sebagai
informasi tambahan.
· PSAK No. 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”, · SFAS No. 5 (Revised 2009), “Operating
informasi segmen diungkapkan untuk Segments”, segment information is disclosed
memungkinkan pengguna laporan keuangan to enable users of financial statements to
untuk mengevaluasi sifat dan dampak evaluate the nature and financial effects of the
keuangan dari aktivitas bisnis yang mana business activities in which the entity engages
entitas terlibat dan lingkungan ekonomi and the economic environments in which it
dimana entitas beroperasi. operates.
· PSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan · SFAS No. 7 (Revised 2010), “Related Party
Pihak-pihak Berelasi”, mensyaratkan Disclosures”, requires disclosure of related
pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo party relationships, transactions and
pihak-pihak yang berelasi, termasuk outstanding balances, including commitments,
komitmen, dalam laporan keuangan in the consolidated and separate financial
konsolidasian dan laporan keuangan tersendiri statements of a parent, and also applies to
entitas induk, dan juga diterapkan terhadap individual financial statements. Early
laporan keuangan secara individual. application is allowed.
Penerapan dini diperkenankan.
· PSAK 8 (Revisi 2010) – “Peristiwa Setelah · SFAS 8 (Revised 2010) – “Events after the
Periode Laporan”, Menentukan kapan entitas Reporting Period”, Prescribes when an entity
menyesuaikan laporan keuangannya untuk should adjust its financial statements for
peristiwa setelah periode pelaporan, dan events after the reporting period, and
pengungkapan tanggal laporan keuangan disclosures about the date when financial
diotorisasi untuk terbit dan peristiwa setelah statements were authorized for issue and
periode pelaporan. Mensyaratkan bahwa events after the reporting period. Requires an
entitas tidak boleh menyusun laporan entity not to prepare financial statements on a
keuangan atas dasar kelangsungan usaha jika going concern basis if events after the
peristiwa setelah periode pelaporan reporting period indicate that the going
mengindikasikan bahwa penerapan asumsi concern assumption is not appropriate.
kelangsungan usaha tidak tepat.
126
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
37. STANDAR YANG TELAH DIKELUARKAN TAPI 37. STANDARDS ISSUED BUT NOT YET
BELUM BERLAKU EFEKTIF (lanjutan) EFFECTIVE (continued)
Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari Effective on or after January 1, 2011 (continued):
2011 (lanjutan):
· PSAK No. 10 (Revisi 2010), “Pengaruh · SFAS No. 10 (Revised 2010), “The Effects of
Perubahan Kurs Valuta Asing”, menjelaskan Changes in Foreign Exchange Rates”,
bagaimana memasukkan transaksi-transaksi prescribes how to include foreign currency
dalam mata uang asing dan kegiatan usaha transactions and foreign operations in the
luar negeri ke dalam laporan keuangan suatu financial statements of an entity and translate
entitas dan menjabarkan laporan keuangan ke financial statements into a presentation
dalam suatu mata uang pelaporan. currency.
· PSAK No. 12 (Revisi 2009), “Bagian · SFAS No. 12 (Revised 2009), “Interests in
Partisipasi dalam Ventura Bersama”, akan Joint Ventures”, shall be applied in accounting
diterapkan untuk akuntansi bagian partisipasi for interests in joint ventures and the reporting
dalam ventura bersama dan pelaporan aset, of joint venture assets, liabilities, income and
kewajiban, penghasilan dan beban ventura expenses in the financial statements of
bersama dalam laporan keuangan venturer venturers and investors, regardless of the
dan investor, terlepas dari struktur atau bentuk structures or forms under which the joint
yang mendasari dilakukannya aktivitas ventura venture activities take place.
bersama.
· PSAK No. 15 (Revisi 2009), “Investasi Pada · SFAS No. 15 (Revised 2009), “Investments in
Entitas Asosiasi”, akan diterapkan untuk Associates”, shall be applied in accounting for
akuntansi investasi dalam entitas asosiasi. investments in associates. Supersedes SFAS
Menggantikan PSAK No. 15 (1994) “Akuntansi No. 15 (1994) “Accounting for Investments in
untuk Investasi Dalam Perusahaan Asosiasi” Associates” and SFAS No. 40 (1997)
dan PSAK No. 40 (1997) “Akuntansi “Accounting for Changes in Equity of
Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan/ Subsidiaries/Associates”.
Perusahaan Asosiasi”.
· PSAK No. 19 (Revisi 2010), “Aset Tak · SFAS No. 19 (Revised 2010), “Intangible
Berwujud”, menentukan perlakuan akuntansi Assets”, prescribes the accounting treatment
bagi aset tak berwujud yang tidak diatur for intangible assets that are not dealt with
secara khusus dalam PSAK lain. specifically in another SFAS. Requires the
Mensyaratkan untuk mengakui aset tak recognition of an intangible asset if, and only if,
berwujud jika, dan hanya jika, kriteria tertentu the specified criteria are met, and also
dipenuhi, dan juga mengatur cara mengukur specifies how to measure the carrying amount
jumlah tercatat dari aset tak berwujud dan of intangible assets and related disclosures.
pengungkapan yang berhubungan.
· PSAK No. 22 (Revisi 2010), “Kombinasi · SFAS No. 22 (Revised 2010), “Business
Bisnis”, diterapkan untuk transaksi atau Combinations”, applies to a transaction or
peristiwa lain yang memenuhi definisi other event that meets the definition of a
kombinasi bisnis guna meningkatkan business combination to improve the
relevansi, keandalan, dan daya banding relevance, reliability and comparability of the
informasi yang disampaikan entitas pelapor information that a reporting entity provides in
dalam laporan keuangannya tentang its financial statements about a business
kombinasi bisnis dan dampaknya. combination and its effects.
127
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
37. STANDAR YANG TELAH DIKELUARKAN TAPI 37. STANDARDS ISSUED BUT NOT YET
BELUM BERLAKU EFEKTIF (lanjutan) EFFECTIVE (continued)
Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari Effective on or after January 1, 2011 (continued):
2011 (lanjutan):
· PSAK No. 23 (Revisi 2010), “Pendapatan”, · SFAS No. 23 (Revised 2010), “Revenue”,
mengidentifikasikan keadaan saat kriteria identifies the circumstances in which the
mengenai pengakuan pendapatan akan criteria on revenue recognition will be met and,
terpenuhi, sehingga pendapatan akan diakui. therefore, revenue will be recognized.
Mengatur perlakuan akuntansi atas Prescribes the accounting treatment of
pendapatan yang timbul dari transaksi dan revenue arising from certain types of
kejadian tertentu. Memberikan panduan praktis transactions and events. Provides practical
dalam penerapan kriteria mengenai guidance on the application of the criteria on
pengakuan pendapatan. revenue recognition.
· PSAK No. 25 (Revisi 2009), “Kebijakan · SFAS No. 25 (Revised 2009), “Accounting
Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Policies, Changes in Accounting Estimates
Kesalahan”, menentukan kriteria untuk and Errors”, prescribes the criteria for selecting
pemilihan dan perubahan kebijakan akuntansi, and changing accounting policies, together
bersama dengan perlakuan akuntansi dan with the accounting treatment and disclosure
pengungkapan atas perubahan kebijakan of changes in accounting policies, changes in
akuntansi, perubahan estimasi akuntansi, dan accounting estimates and corrections of errors.
koreksi kesalahan.
· PSAK No. 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai · SFAS No. 48 (Revised 2009), “Impairment of
Aset”, menetapkan prosedur-prosedur yang Assets”, prescribes the procedures applied to
diterapkan agar aset dicatat tidak melebihi ensure that assets are carried at no more than
jumlah terpulihkan dan jika aset tersebut their recoverable amount and if the assets are
terjadi penurunan nilai, rugi penurunan nilai impaired, an impairment loss should be
harus diakui. recognized.
· PSAK No. 57 (Revisi 2009), “Provisi, Liabilitas · SFAS No. 57 (Revised 2009), “Provisions,
Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi”, bertujuan Contingent Liabilities and Contingent Assets”,
untuk mengatur pengakuan dan pengukuran aims to provide that appropriate recognition
kewajiban diestimasi, kewajiban kontinjensi criteria and measurement bases are applied to
dan aset kontinjensi serta untuk memastikan provisions, contingent liabilities and contingent
informasi memadai telah diungkapkan dalam assets and to ensure that sufficient information
catatan atas laporan keuangan untuk is disclosed in the notes to enable users to
memungkinkan para pengguna memahami understand the nature, timing and amount
sifat, waktu, dan jumlah yang terkait dengan related to the information.
informasi tersebut.
· PSAK No. 58 (Revisi 2009), “Aset Tidak · SFAS No. 58 (Revised 2009), “Non-Current
Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi Assets, Held for Sale and Discontinued
yang Dihentikan”, bertujuan untuk mengatur Operations”, aims to specify the accounting for
akuntansi untuk aset yang dimiliki untuk dijual, assets held for sale, and the presentation and
serta penyajian dan pengungkapan operasi disclosure of discontinued operations.
dihentikan.
128
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
37. STANDAR YANG TELAH DIKELUARKAN TAPI 37. STANDARDS ISSUED BUT NOT YET
BELUM BERLAKU EFEKTIF (lanjutan) EFFECTIVE (continued)
Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari Effective on or after January 1, 2011 (continued):
2011 (lanjutan):
· ISAK No. 7 (Revisi 2009), “Konsolidasi Entitas · IFAS No. 7 (Revised 2009), “Consolidation-
Bertujuan Khusus (EBK)”, menentukan Special Purpose Entities (SPE)”, provides for
pengkonsolidasian EBK jika substansi the consolidation of SPEs when the substance
hubungan antara suatu entitas dan EBK of the relationship between an entity and the
mengindikasikan adanya pengendalian EBK SPE indicates that the SPE is controlled by
oleh entitas tersebut. that entity.
· ISAK No. 9, “Perubahan atas Liabilitas Purna · IFAS No. 9, “Changes in Existing
Operasi, Liabilitas Restorasi, dan Liabilitas Decommissioning, Restoration and Similar
Serupa”, diterapkan terhadap setiap Liabilities”, applies to changes in the
perubahan pengukuran atas aktivitas purna- measurement of any existing
operasi, restorasi atau kewajiban yang serupa decommissioning, restoration or similar liability
yaitu diakui sebagai bagian dari biaya recognised as part of the cost of an item of
perolehan aset tetap sesuai PSAK No. 16 dan property, plant and equipment in accordance
sebagai kewajiban sesuai PSAK No. 57. with SFAS No. 16 and as a liability in
accordance with SFAS No. 57.
· ISAK No. 10, “Program Loyalitas Pelanggan”, · IFAS No. 10, “Customer Loyalty Programmes”,
berlaku untuk penghargaan kredit loyalitas applies to customer loyalty award credits
pelanggan yang diberikan kepada pelanggan granted to customers as part of a sales
sebagai bagian dari transaksi penjualan, dan transaction, and subject to meeting any further
tergantung pemenuhan atas setiap kondisi qualifying conditions, the customers can
lebih lanjut yang dipersyaratkan, pelanggan redeem in the future for free or discounted
dapat menukar barang atau jasa secara gratis goods or services.
atau dengan potongan harga di masa yang
akan datang.
· ISAK No. 11, “Distribusi Aset Nonkas Kepada · IFAS No. 11, “Distributions of Non-Cash
Pemilik”, diterapkan untuk distribusi searah Assets to Owners”, applies to types of non-
(nonreciprocal) aset oleh entitas kepada reciprocal distributions of assets by an entity to
pemilik dalam kapasitasnya sebagai pemilik, its owners acting in their capacity as owners,
seperti distribusi aset nonkas dan distribusi i.e., distributions of non-cash assets and
yang memberikan pilihan kepada pemilik untuk distributions that give owners a choice of
menerima aset nonkas atau alternatif kas. receiving either non-cash assets or a cash
alternative.
· ISAK No. 12, “Pengendalian Bersama Entitas · IFAS No. 12, “Jointly Controlled Entities (JCE):
(PBE): Kontribusi Nonmoneter oleh Venturer”, Non-Monetary Contributions by Venturers”,
berkaitan dengan akuntansi venture untuk deals with the venturer's accounting for non-
kontribusi nonmoneter ke PBE dalam monetary contributions to a JCE in exchange
pertukaran dengan bagian partisipasi ekuitas for an equity interest in the JCE accounted for
PBE yang dicatat baik dengan metode ekuitas using either the equity method or proportionate
atau konsolidasi proporsional. consolidation.
129
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
37. STANDAR YANG TELAH DIKELUARKAN TAPI 37. STANDARDS ISSUED BUT NOT YET
BELUM BERLAKU EFEKTIF (lanjutan) EFFECTIVE (continued)
Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari Effective on or after January 1, 2011 (continued):
2011 (lanjutan):
· ISAK No. 13, “Lindung Nilai Investasi Neto · IFAS No. 13, “Hedges of Net Investment in a
Dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri”, Foreign Operation”, applies to an entity that
diterapkan terhadap entitas yang melakukan hedges the foreign currency risk arising from
lindung nilai atas risiko mata uang asing yang its net investments in foreign operations and
timbul dari investasi netonya di dalam kegiatan wishes to qualify for hedge accounting in
usaha luar negeri dan berharap dapat accordance with SFAS No. 55 (Revised 2006).
memenuhi persyaratan akuntansi lindung nilai Refers to the parent entity and to the financial
sesuai PSAK No. 55 (Revisi 2006). Mengacu statements in which the net assets of foreign
pada entitas induk dan laporan keuangan operations are included as consolidated
dimana aset neto dari kegiatan usaha luar financial statements.
negeri dimasukkan sebagai laporan keuangan
konsolidasian.
· ISAK 17 – “Laporan Keuangan Interim dan · IFAS 17 – “Interim Financial Reporting and
Penurunan Nilai”, mensyaratkan bahwa entitas Impairment”, requires that en entity shall not
tidak membalik rugi penurunan nilai yang reverse an impairment loss recognized in a
diakui pada periode interim sebelumnya previous interim period in respect of goodwill
berkaitan dengan goodwill atau investasi pada or an investment in either an equity instrument
instrumen ekuitas atau aset keuangan yang or a financial asset carried at cost.
dicatat pada biaya perolehan.
Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari Effective on or after January 1, 2012:
2012:
· PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”, · SFAS No. 24 (Revised 2010), “Employee
mengatur akuntansi dan pengungkapan Benefits”, establish the accounting and
imbalan kerja. disclosures for employee benefits.
· PSAK No. 46 (Revisi 2010), “Akuntansi Pajak · SFAS No. 46 (Revised 2010), “Accounting for
Penghasilan”, mengatur perlakuan akuntansi Income Taxes”, prescribes the accounting
untuk pajak penghasilan dalam menghitung treatment for income taxes to account for the
konsekuensi pajak kini dan masa depan untuk current and future tax consequences of the
pemulihan (penyelesaian) jumlah tercatat aset future recovery (settlement) of the carrying
(liabilitas) di masa depan yang diakui pada amount of assets (liabilities) that are
laporan posisi keuangan; serta transaksi- recognized in the balance sheet; and
transaksi dan kejadian-kejadian lain pada transactions and other events of the current
periode kini yang diakui pada laporan period that are recognized in the financial
keuangan. statements.
· PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen · SFAS No. 50 (Revised 2010), “Financial
Keuangan: Penyajian”, menetapkan prinsip Instruments: Presentation”, establish the
penyajian instrumen keuangan sebagai principles for presenting financial instruments
liabilitas atau ekuitas dan saling hapus aset as liabilities or equity and for offsetting
keuangan dan liabilitas keuangan. financial assets and financial liabilities.
130
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
37. STANDAR YANG TELAH DIKELUARKAN TAPI 37. STANDARDS ISSUED BUT NOT YET
BELUM BERLAKU EFEKTIF (lanjutan) EFFECTIVE (continued)
Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari Effective on or after January 1, 2012 (continued):
2012 (lanjutan):
· PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: · SFAS No. 60, “Financial Instruments:
Pengungkapan”, mensyaratkan pengungkapan Disclosures”, requires disclosures in financial
dalam laporan keuangan yang memungkinkan statements that enable users to evaluate the
para pengguna untuk mengevaluasi significance of financial instruments for
signifikansi instrumen keuangan atas posisi financial position and performance; and the
dan kinerja keuangan; dan jenis dan besarnya nature and extent of risks arising from financial
risiko yang timbul dari instrumen keuangan instruments to which the entity is exposed
yang mana entitas terekspos selama periode during the period and at the end of the
dan pada akhir periode pelaporan, dan reporting period, and how the entity manages
bagaimana entitas mengelola risiko-risiko those risks.
tersebut.
· ISAK No. 15, “PSAK No. 24 - Batas Aset · IFAS No. 15, “SFAS No. 24 - The Limit on a
Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Defined Benefit Asset, Minimum Funding
Minimum dan Interaksinya”, memberikan Requirements and their Interaction”, provides
pedoman bagaimana menilai pembatasan guidance on how to assess the limit on the
jumlah surplus dalam program imbalan pasti amount of surplus in a defined scheme that
yang dapat diakui sebagai aset dalam PSAK can be recognized as an asset under SFAS
No. 24 (revisi 2010), “Imbalan Kerja”. No. 24 (Revised 2010), ”Employee Benefits”.
· ISAK No. 20, “Pajak penghasilan - Perubahan · IFAS No. 20, “Income Taxes-Changes in the
Dalam Status Pajak Entitas atau Para Tax Status of an Entity or its Shareholders”,
Pemegang Saham”, membahas bagaimana prescribes how an entity should account for
suatu entitas memperhitungkan konsekuensi the current and deferred tax consequences of
pajak kini dan pajak tangguhan karena a change in tax status of entities or its
perubahan dalam status pajaknya atau shareholders.
pemegang sahamnya.
Grup sedang mengevaluasi dan belum The Group is presently evaluating and has not
menentukan dampak dari standar yang direvisi dan determined the effects of these revised and new
yang baru, dan interpretasi tersebut terhadap standards and interpretations on its consolidated
laporan keuangan konsolidasi. financial statements.
38. PERISTIWA PENTING SETELAH TANGGAL 38. SIGNIFICANT SUBSEQUENT EVENTS AFTER
NERACA BALANCE SHEET DATE
a. Pada tanggal 3 Januari 2011, SIMP dan a. On January 3, 2011, SIMP and PT Fast Food
PT Fast Food Indonesia Tbk (“FFI”) telah Indonesia Tbk (“FFI”) entered into supply of
mengadakan perjanjian jasa penyediaan raw materials agreement, whereby SIMP
bahan baku, dimana SIMP menyetujui untuk agreed to supply cooking oil subject to certain
menyediakan produk minyak goreng dengan specifications as stipulated in the agreement
spesifikasi tertentu yang ditentukan oleh FFI. by FFI. This agreement is valid from
Perjanjian ini berlaku sejak tanggal 1 Januari January 1, 2011 until December 31, 2013, and
2011 sampai dengan 31 Desember 2013, dan can be extended upon mutual agreement.
dapat diperpanjang berdasarkan kesepakatan
bersama.
b. Pada tanggal 6 Januari 2011, SIMP melunasi b. On January 6, 2011, SIMP fully repaid its loan
seluruh pinjaman dari ING Singapura sebesar due to ING Singapore amounting to
US$21.250.000 (Catatan 19). US$21,250,000 (Note 19).
131
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
38. PERISTIWA PENTING SETELAH TANGGAL 38. SIGNIFICANT SUBSEQUENT EVENT AFTER
NERACA (lanjutan) BALANCE SHEET DATE (continued)
c. Pada tanggal 28 Januari 2011, LSIP c. On January 28, 2011, LSIP held an EGM,
mengadakan RUPSLB, di mana para whereby its shareholders approved the stock
pemegang sahamnya menyetujui pemecahan split from the nominal value of Rp500 to
nilai nominal saham dari sebesar Rp500 become Rp100 per share, and the related
menjadi Rp100, dan peningkatan terkait atas increase in the number of LSIP’s issued and
jumlah saham yang ditempatkan dan disetor fully paid shares from 1,364,572,793 shares to
penuh dalam LSIP dari 1.364.572.793 saham 6,822,863,965 shares which had been reported
menjadi 6.822.863.965 saham yang telah to the Indonesia Stock Exchange on February
dilaporkan kepada Bursa Efek Indonesia pada 16, 2011.
tanggal 16 Februari 2011.
f. Pada tanggal 4 Mei 2010, Komisi Pengawas f On May 4, 2010, the Business Competition
Persaingan Usaha (“KPPU”) mengeluarkan Supervisory Commission (Komisi Pengawas
keputusan atas kasus No.24/KPPU-I/2009, Persaingan Usaha or “KPPU”) has issued a
dimana SIMP dan beberapa produsen minyak decision on case No. 24/KPPU-I/2009,
goreng lainnya (bersama-sama disebut whereby SIMP and several other edible oil
sebagai “Produsen Minyak Goreng”) dianggap producers (together, the “Edible Oil
melanggar ketentuan Pasal 4 (Oligopoli), 5 Producers”), were judged for violation of
(Penetapan Harga) dan 11 (Kartel) Undang- Articles 4, 5 and 11 of Law No. 5, Year 1999
Undang No. 5 Tahun 1999 tentang Larangan regarding prohibition of monopolistic practices
Praktek Monopoli dan Persaingan Usaha Tidak and unfair business competition, and ordered
Sehat, dan mengenakan denda kepada penalties to each of the Edible Oil Producers.
masing-masing Produsen Minyak Goreng. The penalty which was ordered to SIMP
Denda yang dikenakan terhadap SIMP adalah amounting to Rp25,000. On June 30, 2010, the
sebesar Rp25.000. Pada tanggal 30 Juni 2010 Edible Oil Producers, including SIMP, filed
Produsen Minyak Goreng, termasuk SIMP, objections against the said KPPU decision to
mengajukan keberatan terhadap keputusan the each domicile District Court (Pengadilan
KPPU melalui Pengadilan Negeri di masing- Negeri). On August 13, 2010, the Supreme
masing tempat kedudukannya. Pada tanggal Court issued a decree that appointed the
132
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
38. PERISTIWA PENTING SETELAH TANGGAL 38. SIGNIFICANT SUBSEQUENT EVENT AFTER
NERACA (lanjutan) BALANCE SHEET DATE (continued)
13 Agustus 2010, Mahkamah Agung Central Jakarta District Court to examine and
mengeluarkan putusan yang menunjuk decide on the objections filed by the Edible Oil
Pengadilan Negeri Jakarta Pusat untuk Producers against the above-mentioned KPPU
memeriksa dan memutuskan perihal keberatan decision. Until February 18, 2011, the Central
yang diajukan oleh Produsen Minyak Goreng Jakarta District Court has not issued a decision
terhadap keputusan KPPU tersebut. Sampai for the objections from the Edible Oil
dengan tanggal 18 Februari 2011, Pengadilan Producers.
Negeri Jakarta Pusat belum mengeluarkan
putusan atas upaya hukum Keberatan yang
diajukan oleh Produsen Minyak Goreng.
g. Pada tanggal 7 Agustus 2008 sekelompok g. On August 7, 2008, certain individuals of Mulya
penduduk Desa Mulya Jaya, Kecamatan Ogan Jaya village, Ogan Komering Ulu Timur District
Komering Ulu Timur (“OKUT”) (secara (“OKUT”) (collectively, the “Plaintiffs”), sued
bersama-sama disebut “Para Penggugat”) the Head of Land Office of OKUT via State
menggugat Kepala Kantor Pertanahan OKUT Administrative Court (Pengadilan Tata Usaha
di Pengadilan Tata Usaha Negara Palembang Negara or the “PTUN”) of Palembang in
(“PTUN”), sehubungan dengan tuntutan connection with their claim of land ownership
pengembalian sebagian tanah HGU No. 03 title under LPI’s HGU No. 03. LPI’s land under
milik LPI. Luas tanah LPI tersebut adalah the said HGU Certificate is approximately
seluas 21.502 hektar. Pada tanggal 21,502 hectares. On 24 September 2008, LPI
24 September 2008, LPI mengajukan Surat filed an Application Letter to intervene the
Permohonan Intervensi dalam perkara tersebut above case and therefore became an
dan menjadi Tergugat Intervensi (Kepala Intervening Defendant (Head of Land Office of
Kantor Pertanahan OKUT dan LPI secara OKUT and LPI collectively, the “Defendant”).
bersama-sama disebut sebagai “Tergugat”). On March 3, 2009, the PTUN of Palembang
Pada 3 Maret 2009 PTUN mengeluarkan concluded nullified and ordered revocation of
putusan yang membatalkan dan HGU No. 03 and reprocess the certificate of
memerintahkan pencabutan HGU No. 03 dan HGU under LPI’s name after deducting the
memproses kembali Sertifikat HGU atas nama land area of the Plaintiffs. In response to the
LPI setelah dikurangi luas tanah milik Para appeal filed by the Defendant in connection
Penggugat. Berdasarkan permohonan banding with the above-mentioned decision, on June 1,
LPI pada tanggal 1 Juni 2009, Pengadilan 2009, the State Administrative High Court
Tinggi Tata Usaha Negara Medan menerima (Pengadilan Tinggi Tata Usaha Negara or the
banding Tergugat dan membatalkan putusan “PT TUN”) Medan accepted the Defendant’s
PTUN, yang kemudian dikuatkan oleh appeal and rescinded the above-mentioned
Mahkamah Agung melalui putusannya tanggal PTUN decision. The said decision from
29 September 2009 yang mengikat dan PT TUN Medan was subsequently upheld by
berkekuatan hukum tetap. Pada tanggal the Supreme Court through its decision dated
29 Juni 2010, Para Penggugat mengajukan September 29, 2009, which was final and
Memori Peninjauan Kembali sebagai upaya binding. On June 29, 2010, the Plaintiffs
hukum luar biasa terhadap putusan Mahkamah submitted a Memorandum for Civil Review as
Agung. Sampai dengan tanggal 18 Februari an extraordinary legal course against the
2011, Mahkamah Agung belum mengeluarkan above mentioned Supreme Court decision.
putusan atas upaya hukum peninjauan kembali Until February 18, 2011, the Supreme Court
yang diajukan oleh Para Penggugat. has not made any decision on the said extra-
ordinary legal course from the Plaintiffs.
133
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab dalam The management of the Company is responsible
mempersiapkan laporan keuangan konsolidasi for the preparation of these consolidated financial
yang diselesaikan pada tanggal 11 Maret 2011. statements that were completed on
March 11, 2011.
134
PT Indofood Sukses Makmur Tbk
dan Entitas Anak/and Subsidiaries
Halaman/
Page
Consolidated Statements of
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian……………. 1-3 ……………………………………Financial Position
Consolidated Statements of
Laporan Arus Kas Konsolidasian…………………….. 7-8 ...…..…………………………………….Cash Flows
***************************
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Catatan/
Notes 2012 2011
ASET ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements form an integral part of these consolidated
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
1
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Catatan/
Notes 2012 2011
LIABILITAS LIABILITIES
Liabilitas pajak tangguhan - neto 2,19 1.362.434 1.470.720 Deferred tax liabilities - net
Liabilitas imbalan kerja karyawan 2,3,21 2.292.691 1.923.474 Liabilities for employee benefits
Liabilitas diestimasi atas biaya Estimated liabilities for assets
pembongkaran aset tetap 2,3,12 92.037 75.643 dismantling costs
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements form an integral part of these consolidated
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
2
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Catatan/
Notes 2012 2011
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Equity Attributable to Equity
kepada Pemilik Entitas Induk Holders of the Parent Entity
Modal saham - nilai nominal Capital stock - Rp100 (full amount)
Rp100 (angka penuh) per saham par value per share
Modal dasar - 30.000.000.000 Authorized - 30,000,000,000
saham shares
Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid -
penuh - 8.780.426.500 saham 22 878.043 878.043 8,780,426,500 shares
Tambahan modal disetor 2,23 522.249 522.249 Additional paid-in capital
Laba yang belum terealisasi dari Unrealized gains on available-
aset keuangan tersedia untuk dijual 2 464.664 487.283 for-sale financial assets
Difference from changes in
Selisih atas perubahan ekuitas entitas equity of subsidiaries and
anak dan dampak transaksi dengan effects of transactions
kepentingan nonpengendali 1,23 6.524.586 6.520.486 with non-controlling interests
Selisih kurs atas penjabaran Foreign exchange differences from
laporan keuangan 2 74.337 (31.499) financial statements translation
Saldo laba 24 Retained earnings
Cadangan umum 80.000 75.000 Appropriated for general reserve
Belum ditentukan penggunaannya 12.664.836 10.945.235 Unappropriated
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements form an integral part of these consolidated
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
3
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Catatan/
Notes 2012 2011
2,12,
Beban penjualan dan distribusi 29,32,33 (4.058.470) (3.549.976) Selling and distribution expenses
General and administrative
Beban umum dan administrasi 2,12,29,32,33 (2.762.365) (2.314.374) expenses
Pendapatan operasi lain 2,29,32,33 571.455 479.716 Other operating income
Beban operasi lain 2,29 (446.121) (345.951) Other operating expenses
Beban Pajak Penghasilan - Neto 2,3,19,37 (1.530.310) (1.460.716) Income Tax Expense - Net
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements form an integral part of these consolidated
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
4
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Catatan/
Notes 2012 2011
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements form an integral part of these consolidated
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
5
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years Ended December 31, 2012 and 2011
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/Equity Attributable to Equity Holders of the Parent Entity
Selisih atas
Perubahan Ekuitas
Entitas Anak dan
Dampak Transaksi
dengan
Laba yang Belum Kepentingan Selisih Kurs atas
Terealisasi dari Nonpengendali/ Penjabaran
Aset Keuangan Difference from Laporan
Tersedia untuk Changes in Equity Keuangan/Foreign
Saldo Laba/Retained Earnings
Dijual/ of Subsidiaries Exchange
Modal Ditempatkan Tambahan Modal Unrealized Gains and Effects of Differences from Kepentingan
dan Disetor Disetor/ on Available-for- Transactions with Financial Cadangan Umum/ Belum Ditentukan Nonpengendali/
Catatan/ Penuh/Issued and Additional Paid-in Sale Financial Non-controlling Statements Appropriated for Penggunaannya/ Sub-total/ Non-controlling Total Ekuitas/ Total
Notes Fully Paid Capital Capital Assets interests Translation General Reserve Unappropriated Sub-total Interests Equity
Saldo 1 Januari 2011 878.043 522.249 371.538 5.945.575 (43.586 ) 70.000 9.040.852 16.784.671 8.068.167 24.852.838 Balance, January 1, 2011
Laba (rugi) yang belum terealisasi atas Unrealized gains (losses) on changes in
perubahan nilai wajar investasi efek - fair values of investments in marketable
neto 2 - - 115.745 (1.114 ) - - - 114.631 (966 ) 113.665 securities - net
Laba tahun berjalan - - - - - - 3.077.180 3.077.180 1.814.493 4.891.673 Income for the year
Saldo 31 Desember 2011 878.043 522.249 487.283 6.520.486 (31.499 ) 75.000 10.945.235 19.396.797 12.213.428 31.610.225 Balance, December 31, 2011
Saldo 1 Januari 2012 878.043 522.249 487.283 6.520.486 (31.499 ) 75.000 10.945.235 19.396.797 12.213.428 31.610.225 Balance, January 1, 2012
Laba (rugi) yang belum terealisasi atas Unrealized gains (losses) on changes
perubahan nilai wajar investasi efek - in fair values of investments in
neto 2 - - (22.619 ) 2.207 - - - (20.412 ) 1.793 (18.619 ) marketable securities - net
Akusisi kepentingan nonpengendali 1 - - - (7.673 ) - - - (7.673 ) (192.379 ) (200.052 ) Acquisition of non-controlling interest
Laba tahun berjalan - - - - - - 3.261.176 3.261.176 1.518.270 4.779.446 Income for the year
Saldo 31 Desember 2012 878.043 522.249 464.664 6.524.586 74.337 80.000 12.664.836 21.208.715 12.933.959 34.142.674 Balance, December 31, 2012
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. consolidated financial statements taken as a whole.
6
The original consolidated financial statement included herein are in
the Indonesian language.
Catatan/
Notes 2012 2011
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements form an integral part of these consolidated
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
7
The original consolidated financial statement included herein are in
the Indonesian language.
Catatan/
Notes 2012 2011
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements form an integral part of these consolidated
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
8
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
1. UMUM 1. GENERAL
Ruang lingkup kegiatan Perusahaan antara The Company’s scope of activities includes,
lain terdiri dari mendirikan dan menjalankan among others, establishing and operating
industri makanan olahan, bumbu penyedap, processed food, seasoning, beverages,
minuman ringan, kemasan, minyak goreng, packaging, cooking oil, wheat grain mills and
penggilingan biji gandum dan pembuatan flour sacks textile manufacturing.
tekstil karung terigu.
9
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
c. Entitas Induk dan Entitas Induk Terakhir c. Parent and Ultimate Parent
CAB Holdings Limited, Seychelles, dan First CAB Holdings Limited, Seychelles, and First
Pacific Company Limited, Hong Kong, masing- Pacific Company Limited, Hong Kong, are the
masing adalah entitas induk dan entitas induk parent entity and ultimate parent entity of the
terakhir Perusahaan. Company, respectively.
d. Penawaran Umum Efek Perusahaan dan d. Public Offering of the Company’s Shares
Tindakan Perusahaan Lainnya and Other Corporate Actions
10
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
d. Penawaran Umum Efek Perusahaan dan d. Public Offering of the Company’s Shares
Tindakan Perusahaan Lainnya (lanjutan) and Other Corporate Actions (continued)
Jumlah
saham ditempatkan Nilai nominal
dan disetor penuh/ per saham
Number of shares (angka penuh)/
Tanggal/ Keterangan/ issued and Par value per
Date Description fully paid share (full amount)
Selama 2002/ Penerbitan 228.900.000 saham baru sehubungan
During 2002 dengan program pemilikan saham karyawan
Perusahaan (ESOP) I Employee Stock Ownership
Program/
Issuance of 228,900,000 new shares for Employee
Stock Ownership Program (ESOP) I 9.384.900.000 100
Pada bulan Juli 2000, Perusahaan In July 2000, the Company offered to the
menawarkan kepada masyarakat obligasi public non-convertible, fixed rate bonds with a
tanpa hak konversi dengan tingkat bunga total face value of Rp1,000,000. These bonds
tetap, dengan jumlah nilai nominal seluruhnya had been fully settled when they were due in
sebesar Rp1.000.000. Obligasi ini telah July 2005.
dilunasi seluruhnya pada saat jatuh tempo
bulan Juli 2005.
Pada bulan Juni 2003, Perusahaan kembali In June 2003, the Company made another
menawarkan kepada masyarakat obligasi public offering of non-convertible, fixed rate
tanpa hak konversi dengan tingkat bunga bonds with a total face value of Rp1,500,000.
tetap, dengan nilai nominal seluruhnya These bonds had been settled when they were
sebesar Rp1.500.000. Obligasi ini telah due in June 2008.
dilunasi seluruhnya pada saat jatuh tempo
bulan Juni 2008.
Pada bulan Juli 2004, Perusahaan kembali In July 2004, the Company made another
menawarkan kepada masyarakat obligasi public offering of non-convertible, fixed rate
tanpa hak konversi dengan tingkat bunga bonds with a total face value of Rp1,000,000.
tetap, dengan nilai nominal seluruhnya These bonds had been fully settled when they
sebesar Rp1.000.000. Obligasi ini telah became due in July 2009.
dilunasi seluruhnya pada saat jatuh tempo
bulan Juli 2009.
11
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
d. Penawaran Umum Efek Perusahaan dan d. Public Offering of the Company’s Shares
Tindakan Perusahaan Lainnya (lanjutan) and Other Corporate Actions (continued)
Pada bulan Mei 2007, Perusahaan kembali In May 2007, the Company made another
menawarkan kepada masyarakat obligasi public offering of non-convertible, fixed rate
tanpa hak konversi dengan tingkat bunga bonds with a total face value of Rp2,000,000
tetap, dengan nilai nominal seluruhnya (see Note 20 for further discussions).
sebesar Rp2.000.000 (lihat Catatan 20 untuk
penjelasan lebih lanjut).
Pada bulan Juni 2009, Perusahaan kembali In June 2009, the Company made another
menawarkan kepada masyarakat obligasi public offering of non-convertible, fixed rate
tanpa hak konversi dengan tingkat bunga bonds with a total face value of Rp1,610,000
tetap, dengan nilai nominal seluruhnya (see Note 20 for further discussions).
sebesar Rp1.610.000 (lihat Catatan 20 untuk
penjelasan lebih lanjut).
Pada bulan Mei 2012, Perusahaan kembali In May 2012, the Company made another
menawarkan kepada masyarakat obligasi public offering of non-convertible, fixed rate
tanpa hak konversi dengan tingkat bunga bonds with a total face value of Rp2,000,000
tetap, dengan nilai nominal seluruhnya (see Note 20 for further discussions).
sebesar Rp2.000.000 (lihat Catatan 20 untuk
penjelasan lebih lanjut).
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, As of December 31, 2012 and 2011, all of the
seluruh saham dan obligasi Perusahaan Company’s shares and bonds are listed in the
tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI). Indonesia Stock Exchange (IDX).
Perusahaan mempunyai kepemilikan saham The Company has direct and indirect share
secara langsung maupun tidak langsung pada ownerships in the following Subsidiaries
Entitas Anak berikut (bersama dengan (together with the Company hereinafter
Perusahaan selanjutnya disebut “Kelompok referred to as the “Group”):
Usaha”):
Jumlah Aset
Sebelum Eliminasi/
Persentase Kepemilikan Total Assets
Efektif (%)/ Before Eliminations
Tahun Effective Percentage (dalam Miliar Rupiah/
Beroperasi of Ownership (%) in Billions of Rupiah)
Secara
Komersial/ 31 Des. 31 Des. 31 Des. 31 Des.
Start of 2012/ 2011/ 2012/ 2011/
Perusahaan/ Domisili/ Commercial Jenis Usaha/ Dec. 31, Dec. 31, Dec. 31, Dec. 31,
Company Domicile Operations Nature of Business 2012 2011 2012 2011
12
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
13
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
e. Entitas Anak dan Entitas Asosiasi (lanjutan) e. Subsidiaries and Associates (continued)
Jumlah Aset
Tahun Sebelum Eliminasi/
Beroperasi Persentase Kepemilikan Total Assets
Secara Efektif (%)/ Before Eliminations
Komersial/ Effective Percentage (dalam Miliar Rupiah/
Start of of Ownership (%) in Billions of Rupiah)
Perusahaan/ Domisili/ Commercial Jenis Usaha/
Company Domicile Operations Nature of Business 2012 2011 2012 2011
Entitas Anak
Tidak Langsung (lanjutan)/
Indirect Subsidiaries (continued)
Silveron Investments Mauritius 2004 Investasi/Investment 49,7 48,6 55 55
Limited (SIL) 2, 36, 37
PT Kebun Ganda Kalimantan Barat/ 2002 Perkebunan kelapa sawit/ 49,7 48,6 305 212
Prima (KGP) 20, 36, 37 West Kalimantan Palm oil plantations
PT Citranusa Kalimantan Barat/ 2005 Perkebunan dan pabrik 49,7 48,6 606 459
Intisawit (CNIS) 6, 36, 37 West Kalimantan kelapa sawit/
Palm oil plantations and mills
PT Indoagri Inti Plantation Jakarta 1990 Investasi dan jasa manajemen 49,2 48,1 172 170
(IIP) 34 dan pengangkutan/
Investment and management
and transportation services
PT Gunung Mas Raya Riau 1992 Perkebunan dan pabrik 48,7 47,6 512 710
(GMR) 1 kelapa sawit/
Palm oil plantations and mills
PT Indriplant (IP) 1 Riau 1989 Perkebunan dan pabrik 48,7 47,6 148 141
kelapa sawit/
Palm oil plantations and mills
PT Cibaliung Tunggal Riau 1989 Perkebunan kelapa sawit/ 48,7 47,6 182 276
Plantations (CTP) 1 Palm oil plantations
PT Serikat Putra (SP) 1 Riau 1992 Perkebunan dan pabrik 48,7 47,6 720 751
kelapa sawit/
Palm oil plantations and mills
PT Surya Rengo Jakarta 1993 Produksi bahan kemasan/ 48,3 48,3 639 411
Containers (SRC) 4 Manufacture of packaging
materials
PT Sarana Inti Pratama Riau 1991 Pemuliaan benih kelapa sawit, 49,7 48,6 147 144
(SAIN) 8, 36, 37 investasi dan jasa riset
manajemen dan teknik/
Palm oil seed breeding,
investment and research
management and
technical services
PT Riau Agrotama Kalimantan Barat/ 2006 Perkebunan kelapa sawit/ 49,7 48,6 690 507
Plantation (RAP) 10, 36, 37 West Kalimantan Palm oil plantations
PT Citra Kalbar Sarana Kalimantan Barat/ 2008 Perkebunan kelapa sawit/ 49,7 48,6 204 179
(CKS) 10, 36, 37 West Kalimantan Palm oil plantations
PT Jake Sarana (JS) 11, 36, 37 Kalimantan Barat/ 2011 Perkebunan kelapa sawit/ 49,7 48,5 93 73
West Kalimantan Palm oil plantations
PT Swadaya Bhakti Sumatera Selatan/ 2012 Perkebunan kelapa sawit/ 29,8 29,2 375 260
Negaramas (SBN) 12, 36, 37 South Sumatera Palm oil plantations
PT Agro Subur Permai (ASP) 13, 36, 37 Kalimantan Tengah/ - Perkebunan kelapa sawit/ 29,8 29,0 32 27
Central Kalimantan Palm oil plantations
PT Mentari Subur Abadi Sumatera Selatan/ 2010 Investasi dan perkebunan 29,8 29,1 917 647
(MSA) 14, 36, 37 South Sumatera kelapa sawit/
Investment and palm oil
plantations
PT Gunta Samba (GS) 15, 36, 37 Kalimantan Timur/ 2009 Perkebunan dan pabrik 29,8 29,1 864 913
East Kalimantan kelapa sawit/
Palm oil plantations and mills
PT Multi Pacific Kalimantan Timur/ 2010 Perkebunan kelapa sawit/ 29,8 29,1 687 587
International (MPI) 16, 36, 37 East Kalimantan Palm oil plantations
PT Mega Citra Perdana (MCP)12, 36,37 Jakarta 2005 Investasi/Investment 29,8 29,2 217 212
PT Mitra Inti Sejati Plantation Kalimantan Barat/ 1995 Perkebunan dan pabrik 49,7 48,6 418 340
(MISP) 2, 36, 37 West Kalimantan kelapa sawit/ Palm oil
plantations and mills
Indofood Agri Resources, Singapura/ 2007 Investasi/Investment 59,8 58,2 11.448 11.215
Pte. Ltd. (IFAR) 19 Singapore
PT Samudra Sukses Jakarta 2006 Pelayaran/Shipping 100,0 100,0 109 130
Makmur (SSM) 17
Fame Sea Enterprise Inc. (FSEI) 18 Kepulauan Virgin 2006 Pelayaran/Shipping 100,0 100,0 760 728
Britania Raya/British Virgin
Islands
Special Sky Investments Kepulauan Virgin 2006 Pelayaran/Shipping 100,0 100,0 6 5
Ltd. (SSIL) 18 Britania Raya/British Virgin
Islands
Bountiful Pro Ltd. (BPL) 18 Kepulauan Virgin 2006 Pelayaran/Shipping 100,0 100,0 4 4
Britania Raya/British Virgin
Islands
14
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
e. Entitas Anak dan Entitas Asosiasi (lanjutan) e. Subsidiaries and Associates (continued)
Jumlah Aset
Tahun Sebelum Eliminasi/
Beroperasi Persentase Kepemilikan Total Assets
Secara Efektif (%)/ Before Eliminations
Komersial/ Effective Percentage (dalam Miliar Rupiah/
Start of of Ownership (%) in Billions of Rupiah)
Perusahaan/ Domisili/ Commercial Jenis Usaha/
Company Domicile Operations Nature of Business 2012 2011 2012 2011
Entitas Anak
Tidak Langsung (lanjutan)/
Indirect Subsidiaries (continued)
PT Perusahaan Perkebunan Jakarta 1962 Pemuliaan benih kelapa sawit, 29,6 28,9 7.829 6.792
London Sumatra mengelola dan memelihara
Indonesia Tbk (LSIP) 21 perkebunan kelapa sawit dan
karet,serta memproses,
memasarkan dan menjual
hasil-hasil perkebunan
tersebut; dan mengelola dan
memelihara perkebunan
kakao, kelapa dan teh, serta
memproses, memasarkan
dan menjual hasil-hasil
perkebunan tersebut/
Palm oil seed breeding,
cultivation of Palm oil and
rubber plantations, and
processing, marketing and
selling of the related agricultural
produce; and manages and
cultivates cocoa,coconut and
tea plantations and processing,
marketing and selling of the
related agricultural products
PT Multi Agro Kencana Prima Sumatera Selatan/ 2002 Pengolahan dan pemasaran 23,7 23,1 16 18
(MAKP) 25, 36, 37 South Sumatera karet/Rubber processing
and trading
Lonsum Singapore Pte. Ltd. Singapura/ 2004 Perdagangan dan pemasaran/ 29,6 28,9 1 1
(LSP) 35, 36,37 Singapore Trading and marketing
Sumatra Bioscience Pte. Ltd. Singapura/ - Perdagangan, pemasaran dan 29,6 28,9 -*) -*)
(SB) 27 Singapore penelitian/
Trading, marketing and research
PT Lajuperdana Indah Jakarta 2009 Perkebunan tebu dan pabrik gula 29,8 29,2 2.814 2.571
(LPI) 12 terpadu/ Integrated
sugar cane plantations
and refinery
PT Pinnacle Permata Makmur Jakarta 2008 Jasa konsultasi manajemen/ 76,5 76,5 11 11
(PPM) 22 Management consulting
services
PT Sukses Artha Jaya (SAJ) 23 Jakarta - Jasa konsultasi manajemen/ 80,2 80,2 889 747
Management consulting
services
24
PT Indolakto (IDLK) Jawa Barat/ 1997 Produksi dan distribusi 55,2 55,3 2.513 1.791
West Java produk yang berhubungan
dengan susu dan kawasan
industri/ Production
and distribution of
dairy products and
industrial estate
PT Cakra Alam Makmur (CAM)2, 36, 37Riau 2011 Stasiun bongkar muat/ 49,7 48,6 37 39
Bulking station
PT Hijaupertiwi Indah Plantation Kalimantan Tengah/ - Perkebunan kelapa sawit/ 49,7 48,6 221 127
(HPIP) 2, 36, 37 Central Kalimantan Palm oil plantations
PT Cangkul Bumisubur Sumatera Selatan/ - Perkebunan kelapa sawit/ 49,7 48,6 137 90
(CBS) 2, 36, 37 South Sumatera Palm oil plantations
PT Pelangi Intipertiwi (PIP) 26, 36, 37 Sumatera Selatan/ - Perkebunan kelapa sawit/ 49,7 48,6 133 81
South Sumatera Palm oil plantations
PT Tani Musi Persada (TMP) 28, 36, 37 Sumatera Selatan/ - Perkebunan kelapa sawit/ 29,6 28,9 46 41
South Sumatera Palm oil plantations
PT Sumatra Agri Sejahtera Sumatera Selatan/ - Perkebunan kelapa sawit/ 29,6 28,9 1 1
(SAS) 28, 36, 37 South Sumatera Palm oil plantations
PT Tani Andalas Sejahtera Sumatera Selatan/ - Perkebunan kelapa sawit/ 26,6 26,0 14 14
(TAS) 33, 36, 37 South Sumatera Palm oil plantations
PT Samudera Sejahtera Jakarta 2010 Jasa transportasi/ 49,7 48,6 266 160
Pratama (SSP) 2, 36, 37 Transportation services
Ocean Phoenix Pte. Ltd. Singapura/ 2009 Pelayaran/Shipping 100,0 100,0 139 137
(Ocean Phoenix) 18 Singapore
PT Intimegah Bestari Sumatera Selatan/ - Perkebunan kelapa sawit/ 48,7 47,6 210 99
Pertiwi (IBP) 29, 36, 37 South Sumatera Palm oil plantations
IndoInternational Green Energy Singapura/ 2010 Investasi/Investment 29,8 29,2 421 362
Resources Pte. Ltd. Singapore
(IGER) 32
PT Kencana Subur Sejahtera Jakarta - Industri pupuk buatan campuran hara 48,7 - 2 -
(KSS) 29 makro primer/Artificial primary
macronutrients mix fertilizer industry
PT Pratama Citra Gemilang Jakarta - Industri rumah prefabrikasi/House 48,7 - -*) -
(PCG) 29 prefabrication industry
15
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
e. Entitas Anak dan Entitas Asosiasi (lanjutan) e. Subsidiaries and Associates (continued)
Jumlah Aset
Tahun Sebelum Eliminasi/
Beroperasi Persentase Kepemilikan Total Assets
Secara Efektif (%)/ Before Eliminations
Komersial/ Effective Percentage (dalam Miliar Rupiah/
Start of of Ownership (%) in Billions of Rupiah)
Perusahaan/ Domisili/ Commercial Jenis Usaha/
Company Domicile Operations Nature of Business 2012 2011 2012 2011
Entitas Anak
Tidak Langsung (lanjutan)/
Indirect Subsidiaries (continued)
Ocean Amazing Pte. Ltd. Singapura/ 2011 Pelayaran/Shipping 100,0 100,0 149 152
(Ocean Amazing) 18 Singapore
Agri Investments Pte. Ltd. Singapura/ - Investasi/Investment 29,6 - 143 -
(AIPL)35, 36 Singapore
Ocean Hiryu Pte. Ltd. Singapura/ - Pelayaran/Shipping 100,0 - 167 -
(Ocean Hiryu) 18 Singapore
Glory Sky Enterprise Pte. Ltd. Singapura/ - Pelayaran/Shipping 100,0 - 29 -
(Glory Sky) 18 Singapore
PT Indofood Asahi Sukses Jakarta - Pemasaran and penjualan 41,1 - 13 -
Beverage (IASB) 30 minuman non alkohol/
Marketing of non-alcoholic
beverages
“1” 98,01% dimiliki oleh SIMP melalui IIP. “1” 98.01% owned by SIMP through IIP.
“2” 100,00% dimiliki oleh SIMP. “2” 100.00% owned by SIMP.
“3” 100,00% dimiliki oleh BSFM. “3” 100.00% owned by BSFM.
“4” 60,00% dimiliki ICBP. “4” 60.00% owned by ICBP.
“5” 100,00% dimiliki oleh SIMP melalui SIL. “5” 100.00% owned by SIMP through SIL.
“6” 99,99% dimiliki oleh SIMP melalui ASL. “6” 99.99% owned by SIMP through ASL.
“7” 80,00% dimiliki secara langsung dan 20,00% dimiliki secara “7” 80.00% directly-owned and 20.00% indirectly-owned through
tidak langsung melalui BMI. BMI.
“8” 99,99% dimiliki oleh SIMP. “8” 99.99% owned by SIMP.
“9” 93,44% dimiliki oleh SIMP. “9” 93.44% owned by SIMP.
“10” 99,99% dimiliki oleh SIMP melalui SAIN. “10” 99.99% owned by SIMP through SAIN.
“11” 99,90% dimiliki oleh SIMP melalui SAIN. “11” 99.90% owned by SIMP through SAIN.
“12” 60,00% dimiliki oleh SIMP dan IGER. “12” 60.00% owned by SIMP and IGER.
“13” 59,99% dimiliki oleh SIMP melalui MSA. “13” 59.99% owned by SIMP through MSA.
“14” 59,99% dimiliki oleh SIMP dan IGER. “14” 59.99% owned by SIMP and IGER.
“15” 59,99% dimiliki oleh SIMP melalui MCP. “15” 59.99% owned by SIMP through MCP.
“16” 59,98% dimiliki oleh SIMP melalui MCP. “16” 59.98% owned by SIMP through MCP.
“17” 100,00% dimiliki oleh PIPS (dikurangi 1 saham yang dimiliki “17” 100.00% owned by PIPS (minus 1 share owned by SMS).
SMS).
“18” 100,00% dimiliki oleh Ocean 21. “18” 100.00% owned by Ocean 21.
“19” 69,60% dimiliki oleh ISHPL (2011:69,38%) dan 1,39% dimiliki “19” 69.60% owned by ISHPL (2011:69.38%) and 1.39% owned by
oleh Perusahaan the Company.
”20” 99,99% dimiliki oleh SIMP melalui SIL. “20” 99.99% owned by SIMP through SIL.
”21” 59,48% dimiliki oleh SIMP. “21” 59.48% owned by SIMP.
“22” 95,00% dimiliki oleh Drayton. “22” 95.00% owned by Drayton.
“23” 91,83% dimiliki oleh Drayton dan 8,16% dimiliki oleh PPM. “23” 91.83% owned by Drayton and 8.16% owned by PPM.
“24” 68,85% dimiliki oleh SAJ. “24” 68.85% owned by SAJ.
“25” 47,59% dimiliki oleh SIMP melalui LSIP. “25” 47.59% owned by SIMP through LSIP.
“26” 100,00% dimiliki oleh SIMP melalui CBS. “26” 100.00% owned by SIMP through CBS.
“27” 59,48% dimiliki oleh SIMP melalui LSP. “27” 59.48% owned by SIMP through LSP.
“28” 59,44% dimiliki oleh SIMP melalui LSIP. “28” 59.44% owned by SIMP through LSIP.
”29” 98,02% dimiliki oleh SP dan IIP. ”29” 98.02% owned by SP and IIP.
”30” 51,00% dimiliki ICBP. ”30” 51.00% owned by ICBP.
”31” 100,00% dimiliki ICBP. ”31” 100.00% owned by ICBP.
”32” 60,00% dimiliki oleh SIMP. ”32” 60.00% owned by SIMP.
”33” 53,53% dimiliki oleh SIMP melalui LSIP. ”33” 53.53% owned by SIMP through LSIP.
”34” 99,00% dimiliki oleh SIMP. “34” 99.00% owned by SIMP.
”35” 59,48% dimiliki oleh SIMP melalui LSIP. “35” 59.48% owned by SIMP through LSIP.
”36” Pada tanggal 31 Desember 2012 diaudit oleh auditor “36” As of December 31, 2012, audited by other independent
independen lain. auditors.
”37" Pada tanggal 31 Desember 2011 diaudit oleh auditor “37” As of December 31, 2011, audited by other independent
independen lain. auditors.
”38" 6,40% dimiliki secara langsung, 72,00% dimiliki secara tidak “38” 6.40% directly-owned, 72.00% indirectly-owned through IFAR
langsung melalui IFAR dan 0,31% dimiliki secara tidak and 0.31% indirectly-owned through BMI.
langsung melalui BMI.
*) Tidak berarti - kurang dari Rp1.000. *) Not material - less than Rp1,000.
16
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
e. Entitas Anak dan Entitas Asosiasi (lanjutan) e. Subsidiaries and Associates (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2012, MMM, As of December 31, 2012, MMM, WEHL,
WEHL, SMS, BPM dan MBP belum aktif. SMS, BPM and MBP are all inactive.
ANM, AGP dan IES telah menghentikan ANM, AGP and IES have ceased their
operasinya masing-masing mulai tahun 1998, operations starting 1998, 2001 and 2006,
2001 dan 2006. Pengaruh dari akun-akun respectively. The impact of the accounts of
Entitas Anak ini terhadap jumlah konsolidasian these Subsidiaries to the consolidated totals is
dianggap tidak material. considered immaterial.
Pembelian Saham Treasuri oleh IFAR dan Acquisition of Treasury Stock by IFAR and
Pembelian Saham IFAR Acquisition of Stock of IFAR
Pada bulan Agustus, September dan Oktober In August, September and October 2011, IFAR
2011, IFAR membeli kembali saham reacquired 0.62% non-controlling interests
beredarnya sebanyak 0,62% dari pemegang held by the public for cash consideration
saham nonpengendali publik dengan totaling Rp81,413. As a result, the Company’s
pembayaran tunai sejumlah Rp81.413. effective ownership in IFAR increased to
Dengan demikian, kepemilikan efektif 58.17%.
Perusahaan di dalam IFAR meningkat menjadi
58,17%.
Kemudian pada bulan Mei dan November Subsequently, in May and November 2012,
2012, IFAR membeli kembali saham IFAR reacquired 0.31% non-controlling
beredarnya sebanyak 0,31% dari pemegang interests held by the public for cash
saham nonpengendali publik dengan consideration totaling Rp42,795. As a result,
pembayaran tunai sejumlah Rp42.795. the Company’s effective ownership in IFAR
Dengan demikian, kepemilikan efektif increased to 58.35%.
Perusahaan di dalam IFAR meningkat menjadi
58,35%.
Pada bulan Desember 2012, Perusahaan In December 2012, the Company purchased
membeli 20.000.000 saham IFAR, dengan 20,000,000 shares of IFAR for cash
pembayaran tunai sejumlah Rp200.052. consideration totaling Rp 200,052. As a result,
Dengan demikian, kepemilikan efektif the Company’s effective ownership in IFAR
Perusahaan di dalam IFAR meningkat menjadi increased to 59.75%.
59,75%.
Sehubungan dengan persetujuan dari Badan In relation to the approval from the Accounts
Otoritas Akuntansi dan Korporasi Singapura and Corporate Regulatory Authority of
(the Accounts and Corporate Regulatory Singapore (the “ACRA”) on the decision of the
Authority of Singapore atau “ACRA”), atas shareholders in their Extraordinary General
keputusan para pemegang saham dalam Shareholders Meeting of IFAR, the merger of
Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Indofood Oil and Fats Pte. Ltd (IOFPL) with
IFAR, penggabungan Indofood Oil and Fats IFAR effective August 1, 2011 was approved.
Pte. Ltd (IOFPL) ke dalam IFAR menjadi efektif
tanggal 1 Agustus 2011.
17
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
e. Entitas Anak dan Entitas Asosiasi (lanjutan) e. Subsidiaries and Associates (continued)
Penawaran saham Entitas Anak kepada Offering of shares of Subsidiaries to the public
masyarakat
SIMP SIMP
Pada tanggal 8 Juni 2011, SIMP melakukan On June 8, 2011, SIMP offered to the public
penawaran umum perdana (Initial Public 3,163,260,000 new shares in Initial Public
Offering/IPO) sebanyak 3.163.260.000 saham Offering (IPO) or 20.00% from the issued and
baru kepada masyarakat atau sebesar 20,00% fully paid shares after the IPO, at offering price
dari modal ditempatkan dan disetor penuh of Rp1,100 (full amount) per share (or for a
setelah IPO, dengan harga penawaran total value of Rp3,479,586). On June 9, 2011,
sebesar Rp1.100 (nilai penuh) per saham SIMP listed all of its issued shares in IDX.
(atau dengan nilai keseluruhan sebesar
Rp3.479.586). Pada tanggal 9 Juni 2011,
SIMP mencatatkan seluruh saham yang telah
diterbitkan di BEI.
Pada tanggal IPO SIMP, kepemilikan efektif On the date of SIMP’s IPO, the Company’s
Perusahaan atas SIMP turun menjadi 48,33%. effective ownership in SIMP decreased to
48.33%.
Susunan pemegang saham dan masing- The shareholders of and respective equity
masing jumlah kepemilikan saham SIMP pada ownership interest in SIMP at the date of IPO
tanggal IPO adalah sebagai berikut: are as follows:
Saham
Ditempatkan dan
Disetor Penuh/ Persentase
Number of Kepemilikan/
Shares Issued Percentage of Total/
Pemegang Saham and Fully Paid Ownership Total Shareholders
Indofood Oil and Fats Pte. Ltd., Indofood Oil and Fats Pte. Ltd.,
Singapura 11.387.745.000 72,00% 2.277.549 Singapore
Masyarakat 3.163.260.000 20,00% 632.652 Public
PT Indofood Sukses Makmur Tbk 1.012.185.000 6,40% 202.437 PT Indofood Sukses Makmur Tbk
PT Mandiri Investama Sejati 163.540.000 1,03% 32.708 PT Mandiri Investama Sejati
PT Bina Makna Indopratama 48.695.000 0,31% 9.739 PT Bina Makna Indopratama
PT Multi Langgeng Nusantara 40.885.000 0,26% 8.177 PT Multi Langgeng Nusantara
18
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
e. Entitas Anak dan Entitas Asosiasi (lanjutan) e. Subsidiaries and Associates (continued)
LSIP LSIP
Pada tanggal 28 Januari 2011, LSIP On January 28, 2011, LSIP held Extraordinary
mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham General Shareholders Meeting, which minutes
Luar Biasa, yang telah diaktakan dengan Akta were covered by Notarial Deed of Irawan
Notaris Irawan Soerodjo, S.H., M.Si. No. 203 Soerodjo, S.H., M.Si. No. 203 of the same
pada tanggal yang sama, para pemegang date. The shareholders approved the stock
sahamnya menyetujui pemecahan nilai split from the original nominal value of Rp500
nominal saham dari sebesar Rp500 menjadi per share to become Rp100 per share. As a
Rp100 per saham. Sehingga jumlah saham result, the total issued and fully paid shares of
yang ditempatkan dan disetor penuh LSIP LSIP increased from 1,364,572,793 shares to
meningkat dari 1.364.572.793 saham menjadi 6,822,863,965 shares. The related
6.822.863.965 saham. Perubahan anggaran amendment of LSIP’s Articles of Association
dasar LSIP yang terkait telah mendapat was approved by the Minister of Laws and
persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Human Rights of the Republic of Indonesia in
Manusia Republik Indonesia dalam Surat his Decision Letter No. AHU-AH.01.10-03211
Keputusan No. AHU-AH.01.10-03211 tanggal dated January 31, 2011, which has been
31 Januari 2011, yang telah dicatat dalam recorded in LSIP’s Register
Daftar Perseroan No. AHU-0008187.AH.01.09. No.AHU-0008187.AH.01.09. Year 2011 on the
Tahun 2011 pada tanggal yang sama dan telah same date and reported to IDX.
dilaporkan kepada BEI.
Pendirian Entitas Anak Baru dan Entitas Establishment of New Subsidiaries and
Asosiasi Associates
IASB dan AIBM IASB and AIBM
Pada tanggal 8 Agustus 2012, ICBP dan Asahi On August 8, 2012, ICBP and Asahi Group
Group Holdings Southeast Asia Pte. Ltd., Holdings Southeast Asia Pte. Ltd., Singapore
Singapura (AGSA) mendirikan 2 (dua) (AGSA) established 2 (two) companies,
perusahaan yaitu: namely:
ii. PT Asahi Indofood Beverage Makmur ii. PT Asahi Indofood Beverage Makmur
(AIBM), yang bergerak di bidang produksi (AIBM), which engages in production of
minuman non-alkohol di Indonesia, dengan non-alcoholic beverages in Indonesia, with
jumlah modal ditempatkan sebesar total issued share capital of Rp130,000,
Rp130.000, yang 49%-nya diambil-bagian 49% of which was subscribed and paid in
dan disetor penuh oleh ICBP sebesar full by ICBP in the amount of Rp63,700
Rp63.700 sedangkan sisanya diambil- while the balance was subscribed and paid
bagian dan disetor penuh oleh AGSA. in full by AGSA.
19
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
e. Entitas Anak dan Entitas Asosiasi (lanjutan) e. Subsidiaries and Associates (continued)
Pendirian Entitas Anak Baru dan Entitas Establishment of New Subsidiaries and
Asosiasi (lanjutan) Associates (continued)
Pada bulan Mei 2012, Ocean 21 mendirikan In May 2012, Ocean 21 established Ocean
Ocean Hiryu, entitas anak yang dimiliki Hiryu, a wholly owned Subsidiary, which is
seluruhnya, yang bergerak dalam bidang engaged in the shipping business. The total
pelayaran. Jumlah modal saham Ocean Hiryu capital stock of Ocean Hiryu amounted to
adalah sebesar US$100.000. US$100,000.
AIPL AIPL
Pada bulan April 2012, LSIP mendirikan In April 2012, LSIP established a Subsidiary in
entitas anak di Republik Singapura dengan the Republic of Singapore namely, Agri
nama Agri Investments Pte. Ltd. (AIPL) Investments Pte. Ltd. (AIPL) with total share
dengan penyertaan saham sebesar US$100 capital of US$100 that is wholly owned by
yang seluruhnya dimiliki oleh LSIP. Pada bulan LSIP. In May 2012, LSIP increased its
Mei 2012, LSIP meningkatkan penyertaan investment to become US$15,100,000 (or
sahamnya menjadi sebesar US$15.100.000 equivalent to Rp138,850). The principal activity
(atau setara dengan Rp138.850). Kegiatan of AIPL is investment in agricultural technology
usaha utama AIPL adalah investasi di bidang and cultivation business.
usaha teknologi pertanian dan budidaya
tanaman.
Pada tanggal 20 November 2012, SP dan IIP, On November 20, 2012, SP and IIP,
Entitas Anak, mendirikan KSS dan PCG yang Subsidiaries, established KSS and PCG to
masing-masing bergerak terutama di bidang engage primarily in the production of artificial
industri pupuk buatan campuran hara makro primary macronutrients mix fertilizer and house
primer dan industri rumah prefabrikasi. Jumlah prefabrication, respectively. Total investment
investasi untuk 100% kepemilikan saham pada cost for the 100% equity ownership in KSS and
KSS dan PCG adalah sebesar Rp500. PCG is Rp500.
20
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
e. Entitas Anak dan Entitas Asosiasi (lanjutan) e. Subsidiaries and Associates (continued)
Pada bulan Mei 2012, AIPL telah melakukan In May 2012, AIPL invested in 26.4% of
penyertaan 26,4% saham pada Heliae outstanding shares of Heliae Technology
Technology Holdings, Inc. (Heliae), Amerika Holdings, Inc. (Heliae), United States of
Serikat, sebesar US$15.000.000 (atau setara America, amounting to US$15,000,000 (or
dengan Rp137.850). Pada bulan Oktober equivalent to Rp137,850). In October 2012,
2012, para pemegang saham Heliae the shareholders of Heliae increased their
menambah setoran modal, termasuk AIPL capital contribution, including AIPL which paid
yang melakukan penyetoran sebesar the capital contribution amounting to
US$3.500.000 (atau setara dengan Rp33.610). US$3,500,000 (or equivalent to Rp33,610).
Berkaitan dengan tambahan setoran ini, Relating to this additional capital contribution,
kepemilikan efektif AIPL pada Heliae berubah the effective ownership of AIPL in Heliae
menjadi 26,25%. Heliae bergerak di bidang changed to become 26.25%. Heliae is
usaha teknologi dan solusi produksi untuk engaged in technology and production
industri ganggang. Sampai dengan tanggal solutions for the algae industry. Up to the
penyelesaian laporan keuangan konsolidasian completion date of these consolidated financial
ini, Heliae masih dalam tahap pengembangan. statements, Heliae is still under development
stage.
Pembelian dan penjualan saham ICBP Purchase and sale of ICBP shares
Pada bulan Desember 2010, Februari 2011 In December 2010, February 2011 and
dan September 2011, Perusahaan membeli September 2011, the Company purchased
33.576.000 saham ICBP dari masyarakat, 33,576,000 shares of ICBP from the public.
sehingga persentase kepemilikan saham Accordingly, the Company’s percentage of
Perusahaan pada ICBP meningkat dari ownership interest in ICBP increased from
80,00% menjadi 80,58%. 80.00% to 80.58%.
Pada tanggal 18 Januari 2012, Perusahaan On January 18, 2012, the Company sold
menjual kepemilikan saham di ICBP sebanyak 2,500,000 shares of ICBP. As a result, the
2.500.000 saham. Dengan demikian, Company’s percentage of ownership in ICBP
persentase kepemilikan Perusahaan pada decreased from 80.58% to 80.53%.
ICBP turun dari 80,58% menjadi 80,53%.
Pada tanggal 8 dan 14 Februari 2012, MSA On February 8 and 14, 2012, MSA and SBN
dan SBN meningkatkan modal dasarnya, enlarged their authorized share capital to
masing-masing menjadi sebesar Rp150.000 Rp150,000 and Rp25,000, respectively, and
dan Rp25.000, serta meningkatkan modal also enlarged their issued and fully paid share
ditempatkan dan disetor penuh masing-masing capital to Rp111,925 and Rp13,575,
menjadi sebesar Rp111.925 dan Rp13.575. respectively. In this regard, the non-controlling
Sehubungan dengan ini, pemegang saham shareholders of such Subsidiaries made
nonpengendali Entitas Anak tersebut additional capital contribution amounting to
melakukan setoran modal tambahan sebesar Rp23,167.
Rp23.167.
21
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Anggota Dewan Komisaris, Direksi dan Komite The members of the Company’s Boards of
Audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember Commissioners, Directors and Audit
2012 dan 2011 adalah sebagai berikut: Committee as of December 31, 2012 and 2011
are as follows:
2012 2011
2012 2011
2012 2011
Pada tanggal 31 Desember 2012, Kelompok As of December 31, 2012, the Group has a
Usaha memiliki 74.686 karyawan (2011: total of 74,686 employees (2011: 67,581)
67.581) (tidak diaudit). (unaudited).
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2012 and
31 Desember 2012 dan 2011, jumlah beban 2011, the amount of gross compensation for
kompensasi bruto bagi manajemen kunci the key management (including Boards of
(termasuk Dewan Komisaris dan Direksi) Commissioners and Directors) of the Group is
Kelompok Usaha adalah sebagai berikut: as follows:
2012 2011
22
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun The consolidated financial statements have been
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di prepared in accordance with the Indonesian
Indonesia (SAK), yang mencakup Pernyataan dan Financial Accounting Standards (SAK), which
Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar comprise the Statements and Interpretations
Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan issued by the Board of Financial Accounting
peraturan-peraturan serta Pedoman Penyajian Standards of the Indonesian Institute of
serta Pengungkapan Laporan Keuangan yang Accountants, and regulations as well as the
diterbitkan oleh Badan Pengawas Pasar Modal dan Guidelines on Financial Statement Presentation
Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) untuk and Disclosures issued by the Capital Market and
perusahaan publik. Seperti yang diungkapkan Financial Institutions Supervisory Agency
dalam catatan-catatan terkait berikutnya, beberapa (BAPEPAM-LK) for publicly-listed companies. As
standar akuntansi yang telah direvisi dan disclosed further in the relevant succeeding notes,
diterbitkan, diterapkan efektif sejak tanggal several amended and published accounting
1 Januari 2012. standards are effectively adopted on January 1,
2012.
Sehubungan dengan hal di atas, dalam rangka Relative to the above, in the initial adoption of
penerapan awal Peraturan Bapepam-LK BAPEPAM-LK Rule No. VIII.G.7 dated June 25,
No. VIII.G.7 tanggal 25 Juni 2012, Kelompok 2012, the Group did not present the opening
Usaha tidak menyajikan laporan posisi keuangan comparative statement of financial position in
awal tahun komparatif berkaitan dengan relation to the reclassifications of certain accounts
reklasifikasi pos-pos tertentu pada laporan posisi in the consolidated statement of financial position
keuangan konsolidasian pada tanggal as of December 31, 2011 as the impact was
31 Desember 2011 karena pengaruhnya dianggap considered immaterial based on the said rule.
tidak material berdasarkan peraturan tersebut.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam The accounting policies adopted in the preparation
penyusunan laporan keuangan konsolidasian of the consolidated financial statements are
tersebut adalah selaras dengan kebijakan consistent with those followed in the preparation of
akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan the Group’s consolidated financial statements as of
laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha and for the year ended December 31, 2011, except
untuk tahun yang berakhir pada tanggal for the effects of the adoption of several amended
31 Desember 2011, kecuali pengaruhnya atas SAKs effective on January 1, 2012, as disclosed in
penerapan beberapa SAK yang telah direvisi efektif this Note.
sejak tanggal 1 Januari 2012 seperti diungkapkan
pada Catatan ini.
Laporan keuangan konsolidasian, kecuali laporan The consolidated financial statements, except for
arus kas konsolidasian, disusun berdasarkan the consolidated statements of cash flows, have
konsep akrual dengan menggunakan konsep biaya been prepared on the accrual basis, using the
historis, kecuali seperti yang disebutkan dalam historical cost concept of accounting, except as
catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang disclosed in the relevant notes to the consolidated
relevan. financial statements herein.
Laporan arus kas konsolidasian yang disajikan The consolidated statement of cash flows, which
dengan menggunakan metode langsung, was prepared using the direct method, presents
menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan receipts and disbursements of cash and cash
setara kas yang diklasifikasikan sebagai aktivitas equivalents classified into operating, investing and
operasi, investasi dan pendanaan. financing activities.
23
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam The presentation currency used in the preparation
penyusunan laporan keuangan konsolidasian of the consolidated financial statements is the
adalah Rupiah, yang merupakan mata uang Rupiah, which is the functional currency of the
fungsional Perusahaan dan seluruh Entitas Anak di Company and all Subsidiaries in Indonesia. Each
Indonesia. Tiap entitas dalam Kelompok Usaha entity in the Group determines its own functional
menentukan mata uang fungsionalnya masing- currency and measures its transactions in its
masing dan mengukur transaksinya dalam mata respective functional currency.
uang fungsional tersebut.
Seluruh angka dalam laporan keuangan All figures in the consolidated financial statements
konsolidasian ini, dibulatkan menjadi dan disajikan are rounded to and stated in millions of Rupiah,
dalam jutaan Rupiah terdekat, kecuali dinyatakan unless otherwise stated.
lain.
Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan The consolidated financial statements include the
keuangan Perusahaan dan Entitas Anak seperti accounts of the Company and Subsidiaries
yang disebutkan pada Catatan 1 yang dimiliki oleh mentioned in Note 1, in which the Company
Perusahaan (secara langsung atau tidak langsung) maintains (direct or indirect) equity ownership of
dengan kepemilikan saham lebih dari 50%. more than 50%.
Laporan keuangan (konsolidasian) Entitas Anak The (consolidated) financial statements of the
dibuat untuk periode pelaporan yang sama dengan Subsidiaries are prepared for the same reporting
Perusahaan, menggunakan kebijakan akuntansi period as the Company, using consistent
yang konsisten. accounting policies.
Seluruh transaksi dan saldo akun antar perusahaan All significant intercompany transactions and
yang signifikan (termasuk laba atau rugi signifikan account balances (including the related significant
yang belum direalisasi) telah dieliminasi. unrealized gains or losses) have been eliminated.
Entitas Anak dikonsolidasi secara penuh sejak Subsidiaries are fully consolidated from the date of
tanggal akuisisi, yaitu tanggal Kelompok Usaha acquisition, being the date on which the Group
memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal obtained control, and continue to be consolidated
entitas induk kehilangan pengendalian. until the date such control ceases. Control is
Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan presumed to exist if the Company owns, directly or
memiliki secara langsung atau tidak langsung indirectly through Subsidiaries, more than a half of
melalui Entitas Anak, lebih dari setengah kekuasaan the voting rights of an entity.
suara entitas.
3
Seluruh laba rugi komprehensif entitas anak Total comprehensive income of a subsidiary is
diatribusikan pada pemilik entitas induk dan pada attributed to the owners of the parent and to the
kepentingan nonpengendali bahkan jika hal ini non-controlling interest (NCI) even if that results in
mengakibatkan kepentingan nonpengendali (KNP) a deficit balance.
mempunyai saldo defisit.
24
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk A change in the parent’s ownership interest in a
pada entitas anak yang tidak mengakibatkan subsidiary, without a loss of control, is accounted
hilangnya pengendalian, dicatat sebagai transaksi for as an equity transaction. If the Group loses
ekuitas. Jika kehilangan pengendalian atas suatu control over a subsidiary, it:
entitas anak, maka Kelompok Usaha:
· menghentikan pengakuan aset (termasuk · derecognizes the assets (including goodwill)
setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak; and liabilities of the subsidiary;
· menghentikan pengakuan jumlah tercatat · derecognizes the carrying amount of any NCI;
setiap KNP;
· menghentikan pengakuan akumulasi selisih · derecognizes the cumulative translation
penjabaran yang dicatat di ekuitas, bila ada; differences recorded in equity, if any;
· mengakui nilai wajar pembayaran yang · recognizes the fair value of the consideration
diterima; received;
· mengakui setiap sisa investasi pada nilai · recognizes the fair value of any investment
wajarnya; retained;
· mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan · recognizes any surplus or deficit in profit or
sebagai keuntungan atau kerugian dalam laba loss; and
atau rugi; dan
· mereklasifikasi bagian entitas induk atas · reclassifies the parent’s share of components
komponen yang sebelumnya diakui sebagai previously recognized in other comprehensive
pendapatan komprehensif lain ke komponen income to profit or loss in the consolidated
laporan laba rugi dalam laba rugi komprehensif statement of comprehensive income or
konsolidasian, atau mengalihkan secara retained earnings, as appropriate.
langsung ke saldo laba.
KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan NCI represents the portion of the profit or loss and
aset neto dari Entitas Anak yang dapat diatribusikan net assets of the Subsidiaries attributable not
tidak dapat secara langsung maupun tidak langsung directly or indirectly to the parent company, which
pada entitas induk, yang masing-masing disajikan are presented respectively in the consolidated
dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian statement of comprehensive income and under the
dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan equity section of the consolidated statement of
konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat financial position, separately from corresponding
diatribusikan kepada pemilik entitas induk. portions attributable to equity holders of the parent
entity.
Kombinasi bisnis, jika ada, dicatat dengan Business combinations, if any, are accounted for
menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan using the acquisition method. The cost of an
dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat acquisition is measured at the aggregate value of
imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada the consideration transferred, measured at fair
tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak value on acquisition date and the amount of any
yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, NCI in the acquiree. For each business
Kelompok Usaha memilih apakah mengukur KNP combination, the Group elects whether it measures
pada entitas yang diakuisisi baik pada nilai wajar the NCI in the acquiree either at fair value or at the
ataupun pada proporsi kepemilikan KNP atas aset proportionate share of the acquiree’s identifiable
neto yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. net assets. Acquisition costs incurred are directly
Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan expensed and included in administrative expenses.
langsung dan disertakan dalam beban administrasi.
25
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, When the Group acquires a business, it assesses
Kelompok Usaha mengklasifikasikan dan the financial assets acquired and liabilities assumed
menentukan aset keuangan yang diperoleh dan for appropriate classification and designation in
liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan accordance with the contractual terms, economic
pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan circumstances and pertinent conditions as at the
kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi. acquisition date.
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan If the business combination is achieved in stages,
secara bertahap, Kelompok Usaha mengukur the acquisition date fair value of the Group’s
kembali bagian ekuitas yang dimiliki sebelumnya previously held equity interest in the acquiree is
pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajar pada remeasured to fair value at the acquisition date and
tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau gain or loss is recognized in profit or loss.
kerugian yang dihasilkan dalam laba rugi.
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada At acquisition date, goodwill is initially measured at
harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai cost being the excess of the aggregate of the
agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah consideration transferred and the amount
setiap KNP atas jumlah neto teridentifikasi dari aset recognized for NCI over the net identifiable assets
yang diperoleh dan liabilitas yang diasumsikan. Jika acquired and liabilities assumed. If this
imbalan tersebut kurang dari nilai wajar aset neto consideration is lower than the fair value of the net
entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui assets of the subsidiary acquired, the difference is
dalam laporan laba rugi sebagai keuntungan dari recognized in profit or loss as gain on bargain
pembelian dengan diskon setelah sebelumnya purchase after previously assessing the
manajemen menilai kembali identifikasi dan nilai identification and fair value measurement of the
wajar dari aset yang diperoleh dan liabilitias yang acquired assets and the assumed liabilities.
yang diasumsikan.
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada After initial recognition, goodwill is measured at cost
jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian less any accumulated impairment losses. For the
penurunan nilai. Untuk tujuan pengujian penurunan purpose of impairment testing, goodwill acquired in
nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi a business combination is, from the acquisition
bisnis, sejak tanggal akuisisi dialokasikan kepada date, allocated to each of the Group’s cash
setiap Unit Penghasil Kas (UPK) dari Kelompok generating units (CGU) that are expected to give
Usaha yang diharapkan akan memberikan manfaat benefit from the combination, irrespective of
dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah whether other assets or liabilities of the acquiree
aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi are assigned to those CGU.
ditetapkan atas UPK tersebut.
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK Where goodwill forms part of a CGU and part of the
dan operasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan, operation within that CGU is disposed, the goodwill
maka goodwill yang diasosiasikan dengan operasi associated with the operation disposed is included
yang dihentikan tersebut termasuk dalam jumlah in the carrying amount of the operation when
tercatat operasi tersebut ketika menentukan determining the gain or loss on disposal of the
keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill operation. Goodwill disposed in this circumstance is
yang dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai measured based on the relative values of the
relatif operasi yang dihentikan dan bagian dari UPK operation disposed and the portion of the CGU
yang tersisa. retained.
26
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Akun-akun dari entitas asing luar negeri dijabarkan The accounts of foreign subsidiaries are translated
dari mata uang pelaporannya menjadi Rupiah from their respective reporting currencies into
dengan dasar sebagai berikut: Rupiah on the following bases:
a) Aset dan kewajiban, baik moneter maupun a) Assets and liabilities, both monetary and non-
non-moneter, dijabarkan dengan monetary, are translated using the closing rate
menggunakan kurs penutup; of exchange;
b) Pendapatan dan beban dijabarkan dengan b) Revenues and expenses are translated using
menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transactions date exchange rate or, if
transaksi atau, bila memenuhi syarat, kurs applicable, the average rate for the period; and
rata-rata periode tersebut; dan.
c) Selisih kurs yang terjadi disajikan sebagai c) The resulting exchange difference is presented
“Pendapatan Komprehensif Lainnya - Selisih in “Other Comprehensive Income – Foreign
Kurs Atas Penjabaran Laporan Keuangan” dan Exchange Difference From Financial
disajikan dalam ekuitas sampai pelepasan Statements Translation” in the equity section
investasi neto tersebut. until disposal of the net investment.
Investasi Kelompok Usaha pada entitas asosiasi The Group’s investment in its associates is
diukur dengan menggunakan metode ekuitas. accounted for using the equity method. An
Entitas asosiasi adalah suatu entitas di mana associate is an entity in which the Group has
Kelompok Usaha mempunyai pengaruh signifikan. significant influence. Under the equity method, the
Sesuai dengan metode ekuitas, nilai perolehan cost of investment is increased or decreased by the
investasi ditambah atau dikurang dengan bagian Group’s share in net earnings or losses of and
Kelompok Usaha atas laba atau rugi neto, dan dividends received from the associate since the
penerimaan dividen dari entitas asosiasi sejak date of acquisition. Goodwill relating to the
tanggal perolehan. Goodwill yang terkait dengan associate, if any, is included in the carrying amount
entitas asosiasi, jika ada, termasuk dalam jumlah of the investment and is neither amortized nor
tercatat investasi dan tidak diamortisasi maupun individually tested for impairment.
diuji secara individual untuk penurunan nilai.
27
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Bila bagian Kelompok Usaha atas kerugian entitas If the Group’s share of losses of an associate
asosiasi sama besar atau melebihi bagian atas equals or exceeds its interest in the associate, it
ekuitas entitas asosiasi, maka pengakuan atas discontinues recognizing its share of further losses.
bagian dari rugi tersebut dihentikan. Setelah bagian After the Group’s interest is reduced to nil,
Kelompok Usaha dikurangkan menjadi nihil, additional losses are provided for and a liability is
tambahan kerugian dicadangkan, dan liabilitas recognized only to the extent that the Group has
diakui atas kerugian lebih lanjut dari entitas incurred legal or constructive obligations or made
asosiasi hanya bila Kelompok Usaha memiliki payments on behalf of the associate. If the
kewajiban konstruktif atau legal atau melakukan associate subsequently reports profits, the Group
pembayaran atas nama entitas asosiasi. Bila resumes recognizing its share of those profits only
entitas asosiasi kemudian melaporkan laba, after its share of the profits equals the share of
Kelompok Usaha melanjutkan pengakuan atas losses not recognized.
bagian atas laba tersebut setelah bagian atas laba
tersebut sama dengan bagian atas rugi yang tidak
diakui sebelumnya.
Laporan keuangan entitas asosiasi disusun atas The financial statements of the associate are
periode pelaporan yang sama dengan Kelompok prepared for the same reporting period of the
Usaha. Group.
Setelah penerapan metode ekuitas, Kelompok After application of the equity method, the Group
Usaha menentukan apakah diperlukan untuk determines whether it is necessary to recognize an
mengakui tambahan rugi penurunan nilai atas additional impairment loss on the Group’s
investasi Kelompok Usaha dalam entitas asosiasi. investment in its associate. The Group determines
Kelompok Usaha menentukan pada setiap tanggal at each reporting date whether there is any
pelaporan apakah terdapat bukti yang obyektif objective evidence that the investment in the
yang mengindikasikan bahwa investasi dalam associate is impaired. If this is the case, the Group
entitas asosiasi mengalami penurunan nilai. Dalam calculates the amount of impairment, if any, as the
hal ini, Kelompok Usaha menghitung jumlah difference between the recoverable amount of the
penurunan nilai, jika ada, berdasarkan selisih investment in associate and its carrying value, and
antara jumlah terpulihkan atas investasi dalam recognizes the amount in profit and loss.
entitas asosiasi dan nilai tercatatnya dan
mengakuinya dalam laba rugi.
28
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Penyertaan saham pada entitas asosiasi berikut, di Investments in shares of stock of the following
mana persentase kepemilikan efektif Kelompok associates, in which the Group maintains effective
Usaha sebesar 20% sampai dengan 50%, dicatat ownership interest of 20% to 50%, are accounted
dengan menggunakan metode ekuitas: for under the equity method:
Tahun
Beroperasi Persentase
Secara Kepemilikan
Komersial/ Efektif/
Start of Effective Percentage
Domisili/ Commercial Jenis Usaha/ of Ownership
Perusahaan/Company Domicile Operations Nature of Business 2012 2011
PT Nissinmas Jakarta 1992 Produksi Mie/Manufacture of noodles 49,0 49,0
PT Nestle Indofood Citarasa Jakarta 2005 Pemasaran produk kuliner dan distribusi/Marketing of
Indonesia (NICI)* culinary products and distribution 40,3 40,3
PT Asahi Indofood Beverage Jakarta - Produksi minuman nonalkohol/Production of non-alcoholic
Makmur (AIBM) * beverages 39,4 -
Heliae Technology Holdings Inc. ** Amerika - Teknologi pertanian dan budidaya tanaman/Agricultural
Serikat/USA technology and cultivation business 7,8 -
“*” melalui ICBP “*” through ICBP
“**” melalui LSIP “**” through LSIP
Bagian Perusahaan atas laporan posisi keuangan The details of the Company’s share in the
dan laporan laba rugi komprehensif entitas asosiasi associates’ statement of financial position and
pada tanggal dan tahun yang berakhir pada tanggal statement of comprehensive income as of and for
31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai the years ended December 31, 2012 and 2011 are
berikut: as follows:
2012 2011
Pada bulan November 2011, ICBP telah In November 2011, ICBP increased its shares in
menambah penyertaan saham pada NICI sebesar NICI amounting to Rp75,000 and maintains its
Rp75.000 dan mempertahankan persentase percentage of ownership at 50%.
kepemilikannya sebesar 50%.
Kas terdiri atas kas dan bank. Setara kas terutama Cash comprises cash on hand and in banks. Cash
merupakan deposito berjangka dengan jangka equivalents mainly represent short-term deposits
waktu 3 bulan atau kurang sejak saat penempatan with an original maturity period of 3 months or less
yang tidak dibatasi penggunaannya dan dapat at the time of placements, not restricted for use
segera dijadikan kas tanpa terjadi perubahan nilai and readily convertible to cash without significant
yang signifikan, dan tidak digunakan sebagai changes in value, and not used as collateral for
jaminan atas pinjaman. credit facility.
Dalam penyajian laporan arus kas konsolidasian, When presenting consolidated statement of cash
cerukan termasuk komponen kas dan setara kas flows, overdraft is included as a component of cash
karena merupakan bagian yang tidak terpisahkan and cash equivalents and form an integral part of
dari pengelolaan kas. the cash management.
29
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Persediaan Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai terendah Inventories are valued at the lower of cost and net
antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih. realizable value. Cost is calculated using the
Biaya perolehan ditentukan dengan menggunakan moving-average method for the Company, ICBP,
metode rata-rata bergerak (moving-average) untuk IDLK, and IFL; the weighted-average method for
Perusahaan, ICBP, IDLK, dan IFL; metode rata- SIMP and Subsidiaries, SRC and IFI; and the first-
rata tertimbang (weighted-average) untuk SIMP in, first-out (FIFO) method for the other remaining
dan Entitas Anak, SRC dan IFI; dan metode first-in, Subsidiaries.
first-out (FIFO) untuk Entitas Anak lainnya.
Nilai realisasi neto persediaan adalah estimasi Net realizable value of inventories is the estimated
harga jual dalam kegiatan usaha biasa dikurangi selling price in the ordinary course of business less
estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya estimated costs of completion and the estimated
yang diperlukan untuk melakukan penjualan. costs necessary to make the sale.
Kelompok Usaha menetapkan penyisihan untuk The Group provides allowance for obsolescence
keusangan dan/atau penurunan nilai pasar and/or decline in market values of inventories
persediaan berdasarkan hasil penelaahan berkala based on periodic reviews of the physical
atas kondisi fisik dan nilai realisasi bersih conditions and net realizable value of the
persediaan. inventories.
Beban dibayar dimuka diamortisasi dan Prepaid expenses are amortized and charged to
dibebankan pada operasi selama masa operations over the periods benefited. The long-
manfaatnya. Bagian jangka panjang dari beban term portion of prepaid expenses is presented as
dibayar dimuka disajikan sebagai bagian dari akun part of “Other Non-current Assets” account in the
“Aset Tidak Lancar Lainnya” pada laporan posisi consolidated statement of financial position.
keuangan konsolidasian.
Bagian dari beban-beban tersebut yang berkaitan Portions of these expenditures attributable to the
dengan tanaman yang akan dipanen dalam waktu crops that will be harvested within 1 year after the
1 tahun setelah tanggal pelaporan disajikan reporting date are presented in the “Future Cane
sebagai akun “Aset Lancar - Beban Tanaman Tebu Crop Expenditures” account, while the remaining
Ditangguhkan” sedangkan sisanya disajikan portion is presented as part of “Other Non-current
sebagai bagian dari akun “Aset Tidak Lancar Assets” account in the consolidated statement of
Lainnya” pada laporan posisi keuangan financial position.
konsolidasian.
30
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Piutang plasma merupakan biaya-biaya yang Plasma receivables represent costs incurred for
dikeluarkan untuk pengembangan perkebunan plasma plantation development which include
plasma yang meliputi pengeluaran yang dibiayai costs for plasma plantations funded by banks and
oleh bank dan yang sementara dibiayai sendiri oleh temporarily self-funded by the concerned
Entitas Anak SIMP untuk yang masih menunggu Subsidiaries of SIMP for those awaiting bank
pendanaan dari bank. funding.
Piutang plasma juga termasuk pinjaman talangan Plasma receivables also include advances to
kredit, pinjaman pupuk serta sarana produksi plasma farmers for topping up loan interest and
pertanian lainnya kepada petani. Biaya-biaya ini installments to banks, and advances on fertilizers
akan ditagihkan kembali ke petani plasma. and other agricultural supplies. These costs shall
be reimbursed by the plasma farmers.
Kebijakan akuntansi lebih lanjut atas piutang Further accounting policies on plasma receivables
plasma diungkapkan pada bagian “Instrumen are disclosed in “Financial Instruments” section of
Keuangan” dari Catatan ini. this Note.
Biaya-biaya tersebut juga termasuk kapitalisasi Costs also include capitalized borrowing costs and
biaya pinjaman dan biaya-biaya lainnya yang other charges incurred in connection with the
terjadi sehubungan dengan pendanaan financing of the development of immature
pengembangan tanaman belum menghasilkan. plantations. Such capitalization of borrowing costs
Kapitalisasi biaya pinjaman tersebut berakhir ketika ceases when the trees become commercially
pohon-pohon telah menghasilkan dan siap untuk productive and available for harvest. Immature
dipanen. Tanaman belum menghasilkan tidak plantations are not amortized.
diamortisasi.
31
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Secara umum, tanaman kelapa sawit memerlukan In general, a palm oil plantation takes about 3 to
waktu sekitar 3 sampai dengan 4 tahun sejak 4 years to reach maturity from the time of planting
penanaman bibit di area perkebunan untuk menjadi the seedlings to the field. Mature plantations are
tanaman telah menghasilkan. Tanaman telah stated at cost, as accumulated up to the time of
menghasilkan dicatat sebesar akumulasi biaya reclassification from immature plantations, and are
perolehan sampai dengan reklasifikasi dari amortized using the straight-line method over their
tanaman belum menghasilkan dilakukan, dan estimated productive years of between 20 to
diamortisasi dengan metode garis lurus selama 25 years.
estimasi masa produktif tanaman yang
bersangkutan, yaitu antara 20 sampai dengan 25
tahun.
Tanaman karet dinyatakan menghasilkan bila A rubber plantation takes about 5 to 6 years to
sudah berumur 5 sampai dengan 6 tahun. reach maturity. Mature rubber plantations are
Tanaman karet yang telah menghasilkan dicatat stated at cost, as accumulated up to the time of
sebesar biaya perolehan sampai dengan saat reclassification from immature plantations, and are
reklasifikasi dari tanaman belum menghasilkan amortized using the straight-line method over their
dilakukan dan diamortisasi dengan metode garis estimated productive years of between
lurus selama estimasi masa produktif tanaman 20 to 25 years.
yang bersangkutan, yaitu antara 20 sampai dengan
25 tahun.
Bibitan dicatat pada harga perolehan, terdiri dari Nursery is stated at cost, which consists of
kapitalisasi biaya-biaya untuk persiapan capitalized costs of nursery preparation, purchases
pembibitan, pembelian kecambah dan of seedlings and their up-keep/maintenance, and
pemeliharaan, dan disajikan sebagai “Aset Tidak presented as “Other Non-current Assets” in the
Lancar Lainnya” pada laporan posisi keuangan consolidated statement of financial position.
konsolidasian.
Efektif tanggal 1 Januari 2012, Kelompok Usaha Effective on January 1, 2012, the Group applies
menerapkan PSAK No. 16 (Revisi 2011), “Aset PSAK No. 16 (Revised 2011), “Fixed Assets” and
Tetap” dan ISAK No. 25, “Hak atas Tanah”. ISAK No. 25, “Land Rights”. The revised
PSAK No. 16 yang direvisi menetapkan bahwa PSAK No. 16 prescribes that its scope includes
ruang lingkupnya meliputi juga properti yang property that is being constructed or developed for
dibangun atau dikembangkan untuk digunakan future use as investment property but has not yet
sebagai properti investasi di masa depan tetapi fulfilled the criteria set forth in PSAK No. 13
belum memenuhi kriteria sebagai properti investasi (Revised 2011), “Investment Property”.
dalam PSAK No. 13 (Revisi 2011), “Properti
Investasi”.
32
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Adopsi PSAK No. 16 yang direvisi tidak Adoption of the revised PSAK No. 16 has no
memberikan pengaruh yang berarti terhadap significant impact on the financial reporting and
pelaporan keuangan dan pengungkapan dari disclosures of the Group.
Kelompok Usaha.
ISAK No. 25 menetapkan bahwa biaya pengurusan ISAK No. 25 prescribes that the legal cost of land
legal hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna rights in the form of Business Usage Rights (Hak
Usaha (HGU), Hak Guna Bangunan (HGB) dan Guna Usaha or HGU), Building Usage Right (Hak
Hak Pakai (HP) ketika tanah diperoleh pertama kali Guna Bangunan or HGB) and Usage Rights (Hak
diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah Pakai or HP) when the land was initially acquired
pada akun “Aset Tetap” dan tidak diamortisasi. are recognized as part of the cost of the land under
Sementara biaya pengurusan atas perpanjangan the “Fixed Assets” account and not amortized.
atau pembaruan legal hak atas tanah dalam bentuk Meanwhile, the extension or the legal renewal
HGU, HGB dan HP diakui sebagai bagian dari akun costs of land rights in the form of HGU, HGB and
“Beban Ditangguhkan - Neto” pada laporan posisi HP were recognized as part of “Deferred Charges -
keuangan konsolidasian dan diamortisasi Net” account in the consolidated statement of
sepanjang mana yang lebih pendek antara umur financial position and are amortized over the
hukum hak dan umur ekonomi tanah. Sesuai shorter of the rights' legal life and land's economic
dengan ketentuan transisi ISAK No. 25 tersebut, life. In accordance with the transitional provision of
biaya perolehan yang belum diamortisasi dari hak ISAK No. 25, the unamortized balance of the initial
atas tanah dalam bentuk HGU, HGB dan HP awal legal costs in the form of HGU, HGB and HP which
diakui sebagai bagian dari akun “Beban were recognized as part of “Deferred Charges -
Ditangguhkan - Neto” pada laporan posisi Net” account in the consolidated statement of
keuangan konsolidasian sebelum tanggal 1 Januari financial position prior to January 1, 2012
2012 sebesar Rp292.134 direklasifikasi ke akun amounting to Rp292,134 were reclassified to
“Aset Tetap” dan amortisasinya dihentikan pada “Fixed Assets” account and ceased to be
tanggal 1 Januari 2012. amortized on January 1, 2012.
Aset tetap pada awalnya dinyatakan sebesar biaya Fixed assets are initially recognized at cost, which
perolehan, yang terdiri atas harga perolehan dan comprises their purchase price and any cost
biaya-biaya tambahan yang dapat diatribusikan directly attributable in bringing the assets to their
langsung untuk membawa aset ke lokasi dan working condition and to the location where they
kondisi yang diinginkan agar aset siap digunakan. are intended to be used. The Group also includes
Kelompok Usaha juga mengakui sebagai bagian initial estimation of the costs of dismantling and
dari biaya perolehan aset tetap estimasi awal atas removing the item and restoring the site on which it
biaya pembongkaran dan pemindahan aset tetap is located and the cost of replacing part of such
dan restorasi lokasi aset dan biaya untuk fixed assets when the cost is incurred.
mengganti komponen dari aset tetap.
33
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Setelah pengakuan awal, aset tetap dinyatakan Subsequent to initial recognition, fixed assets are
sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi carried at cost less any subsequent accumulated
penyusutan, amortisasi, dan kerugian penurunan depreciation, amortization, and impairment losses,
nilai aset tetap pada saat penggantian jika kriteria if the recognition criteria are met.
pengakuan terpenuhi.
Penyusutan dan amortisasi aset mulai pada saat Depreciation or amortization of an asset starts
aset tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud when it is available for use and is computed using
penggunaannya dan dihitung dengan the straight-line method based on the estimated
menggunakan metode garis lurus berdasarkan useful lives of the assets as follows:
estimasi masa manfaat ekonomis aset sebagai
berikut:
Tahun/Years
Sarana dan prasarana tanah; bangunan, Land improvements; buildings,
struktur dan pengembangan bangunan 3 - 30 structures and improvements
Mesin dan peralatan 3 - 25 Machinery and equipment
Alat-alat transportasi 3-7 Transportation equipment
Jalan dan jembatan 20 Roads and bridges
Perabotan dan peralatan kantor 2 - 15 Furniture, fixtures and office equipment
Pengembangan gedung yang disewa 3 - 20 Leasehold improvements
Penilaian atas nilai tercatat aset tetap dilakukan The fixed assets is reviewed for impairment or
atas penurunan atau kemungkinan penurunan nilai possible impairment on its cost when events or
tercatat aset jika terjadi peristiwa atau perubahan changes in circumstances indicate that their
keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat carrying values may not be fully recoverable.
mungkin tidak dapat seluruhnya terealisasi.
Nilai tercatat komponen dari suatu aset tetap The carrying amount of an item of fixed assets is
dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan derecognized upon disposal or when no future
atau saat sudah tidak ada lagi manfaat ekonomi economic benefits are expected from its use or
masa depan yang diharapkan dari penggunaan disposal. Any gain or loss arising on derecognition
atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari of the asset (calculated as the difference between
penghentian pengakuan tersebut (ditentukan the net disposal proceeds and the carrying amount
sebesar selisih antara jumlah hasil pelepasan neto of the asset) is directly included in profit or loss
dan jumlah tercatatnya) dimasukkan ke dalam laba when the item is derecognized.
rugi untuk tahun penghentian pengakuan tersebut
dilakukan.
Nilai residu aset, umur manfaat dan metode The asset residual values, useful lives and
penyusutan atau amortisasi dievaluasi setiap akhir depreciation or amortization method are reviewed
tahun dan disesuaikan secara prospektif jika at each year end and adjusted prospectively, if
diperlukan. necessary.
34
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan Land is stated at cost and not amortized as the
tidak diamortisasi karena manajemen berpendapat management is of the opinion that it is probable
bahwa kemungkinan besar hak atas tanah tersebut that the title of the land rights can be
dapat diperbaharui/diperpanjang pada saat jatuh renewed/extended upon expiration, except for
tempo, kecuali hak atas tanah tertentu amortisasi certain land rights amortized over the period of 62
selama 62 tahun. years.
Aset tetap dalam penyelesaian dinyatakan sebesar Constructions in progress are stated at cost. Costs
biaya perolehan. Biaya perolehan termasuk include capitalized interest charges and
kapitalisasi beban bunga dan laba/rugi selisih kurs, gains/losses on foreign exchange, if any, incurred
jika ada, atas pinjaman dan biaya lainnya yang on borrowings and other costs incurred to finance
terjadi sehubungan dengan pembiayaan aset the said asset constructions and/or installations
dalam penyelesaian dan/atau pembangunan (Note 2, “Borrowing Costs”). The accumulated
tersebut (Catatan 2, “Biaya Pinjaman”). Akumulasi costs will be reclassified to the appropriate fixed
biaya perolehan akan direklasifikasi ke aset tetap asset accounts when the construction and/or
yang bersangkutan pada saat pembangunan installation are completed and the asset is ready
dan/atau instalasi selesai dan aset tersebut telah for its intended use. Contructions in progress are
siap untuk dipergunakan. Aset tetap dalam not depreciated as these are not yet available for
penyelesaian tidak disusutkan karena belum use.
tersedia untuk digunakan.
Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan Repairs and maintenance expenses are taken to
pada operasi pada saat terjadinya. Beban profit or loss when these are incurred. The cost of
pemugaran dan penambahan dalam jumlah besar major renovation and restoration is included in the
dikapitalisasi kepada nilai tercatat aset tetap terkait carrying amount of the related fixed asset when it is
bila besar kemungkinan bagi Kelompok Usaha probable that future economic benefits in excess of
manfaat ekonomi masa depan menjadi lebih besar the originally assessed standard of performance of
dari standar kinerja awal yang ditetapkan the existing asset will flow to the Group and is
sebelumnya dan disusutkan sepanjang sisa masa depreciated over the remaining useful life of the
manfaat aset tetap terkait, jika ada. related asset, if any.
Pada setiap akhir tahun pelaporan, Kelompok The Group assesses at each annual reporting
Usaha menilai apakah terdapat indikasi suatu aset period whether there is an indication that an asset
mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi may be impaired. If such indication exists, or when
tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai annual impairment testing for an asset (e.g., an
aset (seperti aset tidak berwujud dengan umur intangible asset with an indefinite useful life, an
manfaat tidak terbatas, aset tidak berwujud yang intangible asset not yet available for use, or
belum dapat digunakan, atau goodwill yang goodwill acquired in a business combination) is
diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis) required, the Group makes an estimate of the
diperlukan, maka Kelompok Usaha membuat asset’s recoverable amount.
estimasi jumlah terpulihkan aset tersebut.
35
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset An asset’s recoverable amount is the higher of an
individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara asset’s or CGU’s fair value less costs to sell and its
nilai wajar aset atau UPK dikurangi biaya untuk value in use and is determined for an individual
menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset asset, unless the asset does not generate cash
tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang inflows that are largely independent of those from
sebagian besar independen dari aset atau other assets or groups of assets. Where the
kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih carrying amount of an asset exceeds its
besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset recoverable amount, the asset is considered
tersebut dipertimbangkan mengalami penurunan impaired and is written down to its recoverable
nilai dan nilai tercatat aset diturunkan menjadi amount. Impairment losses of continuing
sebesar jumlah terpulihkannya. Rugi penurunan operations are recognized in profit or loss.
nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui pada
laba rugi.
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas In assessing the value in use, the estimated net
masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan future cash flows are discounted to their present
menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang value using a pre-tax discount rate that reflects
menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai current market assessments of the time value of
waktu uang dan risiko spesifik atas aset. Dalam money and the risks specific to the asset. In
menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk determining fair value less costs to sell, recent
menjual, digunakan harga penawaran pasar market transactions are taken into account, if
terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi available. If no such transactions can be identified,
tersebut, Kelompok Usaha menggunakan model an appropriate valuation model is used to
penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar determine the fair value of the assets. These
aset. Perhitungan-perhitungan ini dapat didukung calculations could be corroborated by valuation
oleh penilaian multiple atau indikator nilai wajar multiples or other available fair value indicators.
yang tersedia.
Kerugian penurunan nilai dari operasi yang Impairment losses of continuing operations, if any,
berkelanjutan, jika ada, diakui pada laporan laba are recognized in profit or loss under expense
rugi komprehesif konsolidasian sesuai dengan categories that are consistent with the function of
kategori biaya yang konsisten dengan fungsi dari the impaired asset.
aset yang diturunkan nilainya.
36
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Untuk aset selain goodwill, penilaian dilakukan For assets excluding goodwill, an assessment is
pada akhir setiap tanggal pelaporan apakah made at each reporting date as to whether there is
terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang any indication that previously recognized
telah diakui dalam periode sebelumnya mungkin impairment losses may no longer exist or may
tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika have decreased. If such indication exists, the
indikasi dimaksud ditemukan, maka entitas asset’s or CGU’s recoverable amount is estimated.
mengestimasi jumlah terpulihkan aset atau UPK A previously recognized impairment loss for an
tersebut. Kerugian penurunan nilai yang telah asset other than goodwill is reversed only if there
diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain has been a change in the assumptions used to
goodwill dibalik hanya jika terdapat perubahan determine the asset’s recoverable amount since
asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan the last impairment loss was recognized. If that is
jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi the case, the carrying amount of the asset is
penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, increased to its recoverable amount. The reversal
jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah is limited so that the carrying amount of the assets
terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi does not exceed its recoverable amount nor
sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah exceed the carrying amount that would have been
terpulihkannya maupun jumlah tercatat, neto determined, net of depreciation, had no impairment
setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi loss been recognized for the asset in prior years.
penurunan nilai yang telah diakui untuk aset Reversal of an impairment loss is recognized in
tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan rugi profit or loss. After such a reversal, the
penurunan nilai diakui sebagai laba atau rugi. depreciation charge on the said asset is adjusted
Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset in future periods to allocate the asset’s revised
tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk carrying amount, less any residual value, on a
mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi, systematic basis over its remaining useful life.
dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang
sistematis selama sisa umur manfaatnya.
Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahun Goodwill is tested for impairment annually and
dan ketika terdapat suatu indikasi bahwa nilai when circumstances indicate that the carrying
tercatatnya mungkin mengalami penurunan nilai. value may be impaired. Impairment is determined
Penurunan nilai bagi goodwill ditetapkan dengan for goodwill by assessing the recoverable amount
menentukan jumlah tercatat tiap UPK (atau of each CGU (or group of CGUs) to which the
kelompok UPK) terkait dari goodwill tersebut. Jika goodwill relates. Where the recoverable amount of
jumlah terpulihkan UPK kurang dari jumlah the CGU is less than its carrying amount, an
tercatatnya, rugi penurunan nilai diakui. Rugi impairment loss is recognized. Impairment losses
penurunan nilai terkait goodwill tidak dapat dibalik relating to goodwill cannot be reversed in future
pada periode berikutnya. periods.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat Management believes that there is no indication of
indikasi atas kemungkinan penurunan nilai potential impairment in values of non-current
potensial atas aset non-keuangan yang disajikan financial assets presented in the consolidated
pada laporan posisi keuangan konsolildasian pada statements of financial position as of December 31,
tanggal 31 Desember 2012 dan 2011. 2012 and 2011.
37
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Aset tidak berwujud diukur sebesar nilai perolehan Intangible asset is measured on initial recognition
pada pengakuan awal. Nilai perolehan aset tidak at cost. The cost of intangible asset acquired from
berwujud yang diperoleh dari kombinasi bisnis business combinations is initially recognized at fair
pada awalnya diakui sesuai nilai wajar pada value as at the date of acquisition. Following initial
tanggal akuisisi. Setelah pengakuan awal, aset recognition, intangible asset is carried at cost less
tidak berwujud dicatat pada nilai perolehan any accumulated amortization and any
dikurangi akumulasi amortisasi dan akumulasi rugi accumulated impairment loss. The useful life of
penurunan nilai. Umur manfaat aset tidak berwujud intangible asset is assessed to be either finite or
dinilai apakah terbatas atau tidak terbatas. Aset indefinite. Intangible asset with finite life is
tidak berwujud dengan umur terbatas diamortisasi amortized over the economic useful life and
selama umur manfaat ekonomi dan dievaluasi assessed for impairment whenever there is an
apabila terdapat indikator adanya penurunan nilai indication that the intangible asset may be
untuk aset tidak berwujud. Periode dan metode impaired. The amortization period and the
amortisasi untuk aset tidak berwujud dengan umur amortization method for an intangible asset with a
terbatas ditelaah setidaknya setiap akhir tahun finite useful life are reviewed at least at each
tutup buku. financial year end.
Aset tidak berwujud Kelompok Usaha mewakili The Group’s intangible asset represents the
merek-merek untuk berbagai produk terkait dengan brands for its various milk-related products. The
susu. Merek-merek tersebut diamortisasi brands are amortized using the straight-line
menggunakan metode garis lurus selama estimasi method over the estimated useful life of 20 years.
umur manfaat yaitu 20 tahun.
Sewa Leases
Efektif tanggal 1 Januari 2012, Kelompok Usaha Effective on January 1, 2012, the Group applies
menerapkan PSAK No. 30 (Revisi 2011), “Sewa”. PSAK No. 30 (Revised 2011), “Lease”. The revised
Revisi terhadap PSAK No. 30 ini menetapkan PSAK No. 30 prescribes separate classification of
bahwa klasifikasi dari setiap elemen sebagai sewa each element as finance lease or operating lease if
pembiayaan atau sewa operasi secara terpisah lease comprises land and buildings.
bagi suatu perjanjian sewa yang mengandung
elemen tanah dan bangunan.
Adopsi PSAK No. 30 yang direvisi tidak Adoption of the revised PSAK No. 30 has no
memberikan pengaruh yang berarti terhadap significant impact on the financial reporting and
pelaporan keuangan dan pengungkapan dari disclosures of the Group.
Kelompok Usaha.
Kelompok Usaha mengklasifikasikan sewa The Group classifies leases based on the extent to
berdasarkan sejauh mana risiko dan manfaat yang which risks and rewards incidental to the ownership
terkait dengan kepemilikan aset sewaan berada of a leased asset are vested upon the lessor or the
pada lessor atau lessee dan pada substansi lessee and the substance of the transaction rather
transaksi daripada bentuk kontraknya pada tanggal than the form of the contract at inception date.
pengakuan awal.
38
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Jika terdapat kepastian yang memadai bahwa If there is reasonable certainty that the lessee will
lessee akan mendapatkan hak kepemilikan pada obtain ownership by the end of the lease term,
akhir masa sewa, aset sewaan disusutkan selama then the leased assets are depreciated over their
masa penggunaan aset yang diestimasi useful lives. If not, then the capitalized lease
berdasarkan umur manfaat aset tersebut. Jika tidak assets are depreciated over the shorter of the
terdapat kepastian tersebut, maka aset sewaan useful life of the asset or the lease term. Gain or
disusutkan selama periode yang lebih pendek antara loss on a sale and finance leaseback transaction is
masa sewa atau umur manfaat aset sewaan. Laba deferred and amortized over the lease term.
atau rugi yang timbul dari transaksi jual dan sewa-
balik kembali ditangguhkan dan diamortisasi selama
sisa masa sewa.
Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi A lease is classified as an operating lease if it does
jika sewa tidak mengalihkan secara substansial not transfer substantially all the risks and rewards
seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan incidental to ownership of the leased asset.
kepemilikan aset. Dengan demikian, pembayaran Accordingly, the related lease payments are
sewa pada tahun berjalan diakui sebagai beban recognized as expense in the current year
pada operasi dengan metode garis lurus (straight- operations using the straight-line method over the
line method) selama masa sewa. lease term.
Sewa dimana Kelompok Usaha tidak mengalihkan A lease where the Group does not transfer
secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang substantially all the risks and rewards of the
terkait dengan kepemilikan aset diklasifikasikan ownership of the asset are classified as operating
sebagai sewa operasi. leases.
39
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Biaya-biaya tertentu terutama terdiri atas biaya- Certain expenditures consisting primarily of costs
biaya dan beban-beban lain sehubungan dengan and expenses relating to deferred land rights
biaya perpanjangan hak atas tanah dan biaya renewal cost and systems software cost, which
perolehan sistem perangkat lunak yang mempunyai benefits extend over a period of more than one
masa manfaat lebih dari satu tahun, ditangguhkan year, are deferred and amortized over the periods
dan diamortisasi selama masa manfaatnya dengan benefited using the straight-line method. These
menggunakan metode garis lurus. Beban-beban ini expenditures are presented in “Deferred Charges -
disajikan dalam akun “Beban Ditangguhkan - Neto” Net” account in the consolidated statement of
pada laporan posisi keuangan konsolidasian. financial position.
Efektif tanggal 1 Januari 2012, Kelompok Usaha Effective on January 1, 2012, the Group adopted
menerapkan PSAK No. 26 (Revisi 2011), “Biaya PSAK No. 26 (Revised 2011), “Borrowing Costs”.
Pinjaman”. Adopsi atas revisi PSAK No. 26 The adoption of the revised PSAK No. 26 has no
tersebut tidak memberikan pengaruh bagi laporan impact on the consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian.
Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan langsung Borrowing costs that are directly attributable to the
dengan perolehan, pembangunan atau pembuatan acquisition, construction or production of a
aset kualifikasian, jika ada, dikapitalisasi sebagai qualifying asset, if any, are capitalized as part of
bagian biaya perolehan aset tersebut. Biaya the cost of the related asset. Otherwise, borrowing
pinjaman lainnya diakui sebagai beban pada saat costs are recognized as expenses when incurred.
terjadi. Biaya pinjaman terdiri dari biaya bunga dan Borrowing costs consist of interests and other
biaya lain yang ditanggung Kelompok Usaha financing charges that the Group incurs in
sehubungan dengan peminjaman dana. connection with the borrowing of funds.
Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai pada saat Capitalization of borrowing costs commences when
aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan the activities to prepare the qualifying asset for its
aset agar dapat digunakan sesuai dengan intended use are in progress and the expenditures
maksudnya dan pengeluaran untuk aset for the qualifying asset and the borrowing costs
kualifikasian dan biaya pinjamannya telah terjadi. have been incurred. Capitalization of borrowing
Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan pada saat costs ceases when all the activities necessary to
selesainya seluruh aktivitas yang diperlukan secara prepare the qualifying assets are substantially
substansial untuk mempersiapkan aset completed for their intended use.
kualifikasian agar dapat digunakan sesuai dengan
maksudnya.
40
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pendapatan diakui bila besar kemungkinan Revenue is recognized to the extent that it is
manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Kelompok probable that the economic benefits will flow to the
Usaha dan jumlahnya dapat diukur secara handal. Group and the revenue can be reliably measured.
Pendapatan diukur pada nilai wajar pembayaran Revenue is measured at the fair value of the
yang diterima, tidak termasuk diskon, rabat dan consideration received, excluding discounts,
Pajak Pertambahan Nilai (PPN). Kriteria spesifik rebates and value-added taxes (VAT). The
berikut juga harus dipenuhi sebelum pendapatan following specific recognition criteria must also be
diakui: met before revenue is recognized:
Pendapatan dari penjualan yang timbul dari Revenue from sales arising from physical delivery
pengiriman fisik produk-produk Kelompok Usaha of the Group’s products are recognized when the
diakui bila risiko dan manfaat yang signifikan telah significant risks and rewards of ownership of the
dipindahkan kepada pembeli, bersamaan waktunya goods have passed to the buyer, which generally
dengan pengiriman dan penerimaannya. coincide with their delivery and acceptance.
Pendapatan jasa diakui saat jasa diberikan. Service income is recognized when the service is
Pendapatan pelayaran diakui pada saat perjalanan provided. Freight revenue is generally recognized
telah sampai di tujuan. when the voyage is completed.
Untuk semua instrumen keuangan yang diukur For all financial instruments measured at amortized
pada biaya perolehan diamortisasi, pendapatan cost, interest income or expense is recorded using
atau biaya bunga dicatat dengan menggunakan the effective interest rate (EIR), which is the rate
metode Suku Bunga Efektif (SBE), yaitu suku that exactly discounts the estimated future cash
bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi payments or receipts over the expected life of the
pembayaran atau penerimaan kas di masa yang financial instrument or a shorter period, where
akan datang selama perkiraan umur dari instrumen appropriate, to the net carrying amount of the
keuangan, atau jika lebih tepat, selama periode financial asset or liability.
yang lebih singkat, untuk nilai tercatat neto dari
aset keuangan atau liabilitas keuangan.
Beban diakui pada saat terjadinya (asas akrual). Expenses are recognized when these are incurred
(accrual basis).
41
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Perpajakan Taxation
Efektif tanggal 1 Januari 2012, Kelompok Usaha Effective on January 1, 2012, the Group applies
menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2010), “Pajak PSAK No. 46 (Revised 2010), “Income Taxes”.
Penghasilan”. Revisi PSAK No. 46 tersebut The revised PSAK No. 46 prescribes the
menetapkan perlakuan akuntansi untuk pajak accounting treatment for income taxes to account
penghasilan dalam menghitung konsekuensi pajak for the current and future tax consequences of the
kini dan masa depan untuk pemulihan future recovery (settlement) of the carrying amount
(penyelesaian) jumlah tercatat aset (liabilitas) di of assets (liabilities) that are recognized in the
masa depan yang diakui pada laporan posisi consolidated statement of financial position; and
keuangan konsolidasian; serta transaksi-transaksi transactions and other events of the current period
dan kejadian-kejadian lain pada periode berjalan that are recognized in the consolidated financial
yang diakui pada laporan keuangan konsolidasian. statements.
Penerapan awal PSAK yang direvisi tersebut The initial adoption of the revised PSAK has an
memberikan pengaruh terhadap pengungkapan impact on the related disclosures in the
terkait dalam laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements by presenting
dengan disajikannya penyesuaian atas pajak adjustments in respect of current and deferred
penghasilan kini dan tangguhan tahun sebelumnya income tax of the previous years (exclusive of
(tidak termasuk bunga dan penalti yang disajikan interests and penalties, which are presented as
sebagai bagian dari pendapatan atau beban part of other operating income or expenses) as
operasi lain) sebagai bagian dari beban pajak part of the income tax expense.
penghasilan.
Beban pajak penghasilan merupakan jumlah dari Income tax expense represents the sum of the
pajak penghasilan badan yang terutang saat ini dan corporate income tax currently payable and
pajak tangguhan. deferred tax.
Aset dan liabilitas pajak kini untuk tahun berjalan Current income tax assets and liabilities for the
diukur sebesar jumlah yang diharapkan dapat current year are measured at the amount expected
direstitusi dari atau dibayarkan kepada otoritas to be recovered from or paid to the taxation
perpajakan. Tarif pajak dan peraturan pajak yang authority. The tax rates and tax laws used to
digunakan untuk menghitung jumlah tersebut compute the amount are those that have been
adalah yang telah berlaku atau secara substantif enacted or substantively enacted as at the
telah berlaku pada tanggal pelaporan. reporting dates.
Penghasilan kena pajak berbeda dengan laba yang Taxable profit differs from profit as reported in the
dilaporkan dalam laporan laba rugi komprehensif consolidated statement of comprehensive income
konsolidasian karena penghasilan kena pajak tidak because it excludes items of income or expense
termasuk bagian dari pendapatan atau beban yang that are taxable or deductible in other years and it
dikenakan pajak atau dikurangkan di tahun-tahun further excludes items that are non-taxable or non-
yang berbeda, dan juga tidak termasuk bagian- deductible.
bagian yang tidak dikenakan pajak atau tidak dapat
dikurangkan.
Pajak tangguhan diakui dengan menggunakan Deferred tax is recognized using the liability
metode liabilitas atas perbedaan temporer pada method on temporary differences at the reporting
tanggal pelaporan antara dasar pengenaan pajak date between the tax bases of assets and liabilities
dari aset dan liabilitas dan jumlah tercatatnya untuk and their carrying amounts for financial reporting
tujuan pelaporan keuangan pada tanggal purposes at the reporting date.
pelaporan.
42
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
43
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak Deferred tax assets and deferred tax liabilities are
tangguhan disaling-hapuskan jika terdapat hak offset when a legally enforceable right exists to
secara hukum untuk melakukan saling hapus offset current tax assets against current tax
antara aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini, liabilities, or the deferred tax assets and the
atau aset dan liabilitas pajak tangguhan pada deferred tax liabilities relate to the same taxable
entitas yang sama, atau Kelompok Usaha yang entity, or the Group intends to settle its current
bermaksud untuk merealisasikan aset dan assets and liabilities on a net basis.
menyelesaikan liabilitas lancar berdasarkan jumlah
neto.
Pendapatan, beban-beban dan aset-aset diakui Revenue, expenses and assets are recognized net
neto atas jumlah PPN kecuali: of the amount of VAT except:
i. PPN yang muncul dari pembelian aset atau i. where the VAT incurred on a purchase of
jasa yang tidak dapat dikreditkan oleh kantor assets or services is not recoverable from the
pajak, yang dalam hal ini PPN diakui sebagai taxation authority, in which case the VAT is
bagian dari biaya perolehan aset atau sebagai recognized as part of the cost of acquisition of
bagian dari item beban-beban yang diterapkan; the asset or as part of the expense item as
dan applicable; and
ii. Piutang dan utang yang disajikan termasuk ii. receivables and payables that are stated with
dengan jumlah PPN. the amount of VAT included.
Jumlah PPN neto yang terpulihkan dari, atau The net amount of VAT recoverable from, or
terutang kepada, kantor pajak termasuk sebagai payable to, the taxation authorities is included as
bagian dari piutang atau utang pada laporan part of receivables or payables in the consolidated
perubahan posisi keuangan konsolidasian. statement of financial position.
Provisi Provisions
Provisi diakui jika Kelompok Usaha memiliki Provisions are recognized when the Group has a
kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun present obligation (legal or constructive) where, as
bersifat konstruktif) yang akibat peristiwa masa lalu, a result of a past event, it is probable that an
besar kemungkinannya penyelesaian kewajiban outflow of resources embodying economic benefits
tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya will be required to settle the obligation and a
yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi reliable estimate of the amount of the obligation
yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut can be made.
dapat dibuat.
Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan Provisions are reviewed at each reporting date and
disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik adjusted to reflect the current best estimate. If it is
yang paling kini. Jika arus keluar sumber daya no longer probable that an outflow of resources
untuk menyelesaikan kewajiban kemungkinan embodying economic benefits will be required to
besar tidak terjadi, maka provisi dibatalkan. settle the obligation, the provision is reversed.
44
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Provisi untuk biaya pembongkaran aset diestimasi Provision for asset dismantling costs is estimated
berdasarkan beberapa asumsi dan disajikan pada based on certain assumptions and carried at fair
nilai wajar sesuai dengan tingkat diskonto yang value based on applicable discount rates.
berlaku.
Efektif tanggal 1 Januari 2012, Kelompok Usaha Effective on January 1, 2012, the Group applies
menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan PSAK No. 24 (Revised 2010), “Employee Benefits”.
Kerja”.
PSAK No. 24 yang direvisi memperbolehkan The revised PSAK No. 24 permits entities to adopt
entitas untuk menerapkan metode yang sistematis certain systematic methods of faster recognition,
atas pengakuan yang lebih cepat dari which include, among others, immediate
kerugian/keuntungan aktuarial, yang antara lain recognition of all actuarial gains and losses. Since
adalah pengakuan langsung dari seluruh the Group opted not to apply this method but to
keuntungan/kerugian aktuarial. Karena Kelompok continuously use the previous actuarial gain/loss
Usaha tidak memilih metode ini namun tetap recognition method, which fall outside the “corridor”
menggunakan metode pengakuan as further disclosed below, the initial adoption of
keuntungan/kerugian yang jatuh diluar “koridor” the revised PSAK No. 24 has no impact on the
seperti diuraikan lebih lanjut berikut ini, maka Group’s consolidated financial statements except
penerapan awal PSAK No. 24 yang direvisi for the related disclosures.
tersebut tidak memberikan pengaruh atas laporan
keuangan konsolidasian Kelompok Usaha kecuali
pengungkapan terkait.
Sesuai dengan PSAK No. 24, Kelompok Usaha In accordance with PSAK No. 24, the Group
mangakui penyisihan untuk imbalan kerja karyawan recognizes provision for employee service
sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan entitlement benefits in accordance with Labor Law
No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 (UUK). No. 13/2003 dated March 25, 2003 (the “Labor
Berdasarkan UUK tersebut, perusahaan Law”). Under the Labor Law, companies are
diharuskan untuk membayar uang pesangon, uang required to pay separation, appreciation and
penghargaan masa kerja dan uang pengganti hak compensation benefits to their employees if the
kepada karyawan apabila persyaratan yang conditions specified in the Labor Law are met.
ditentukan dalam UUK tersebut terpenuhi.
Untuk Divisi Bogasari Perusahaan dan Entitas For the Company’s Bogasari Division and certain
Anak tertentu, yaitu IAP dan SIMP dan Entitas Subsidiaries, namely, IAP and SIMP and its certain
Anak tertentu dari SIMP, yang menyelenggarakan Subsidiaries, which already maintain and operate
dan mengoperasikan program pensiun secara formal pension plans for the benefit of their
formal bagi karyawannya, tambahan penyisihan employees, additional provisions for the estimated
atas liabilitas diestimasi untuk imbalan kerja liabilities for employee service entitlement benefits
karyawan di atas imbalan yang melekat pada are made on top of the benefits provided under
masing-masing program pensiun dan apabila their respective pension plans, if necessary, in
diperlukan dalam rangka memenuhi batas order to meet and cover the minimum benefits
minimum imbalan yang harus dibayar kepada required to be paid to employees under the Labor
karyawan berdasarkan UUK. Law.
45
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Saldo penyisihan yang diperlukan sebagaimana The amounts of the above-mentioned required
disebutkan di atas, diestimasi berdasarkan provisions are estimated based on the actuarial
penilaian aktuaria yang menggunakan metode calculations using the Projected Unit Credit
Projected Unit Credit. Penyisihan sehubungan method. Provisions made pertaining to past service
biaya jasa masa lalu ditangguhkan dan diamortisasi costs were deferred and amortized over the
selama sisa masa kerja rata-rata yang diharapkan expected average remaining service years of the
dari karyawan yang memenuhi syarat. Selain itu, qualified employees. On the other hand, provisions
penyisihan untuk biaya jasa kini dibebankan for current service costs are directly charged to
langsung pada operasi tahun berjalan. Keuntungan operations of the current year. Actuarial gains or
atau kerugian aktuarial yang timbul dari losses arising from experience adjustments and
penyesuaian dan perubahan dalam asumsi-asumsi changes in actuarial assumptions are recognized
aktuarial diakui sebagai pendapatan atau beban as income or expense when the net cumulative
apabila akumulasi keuntungan atau kerugian unrecognized actuarial gains or losses at the end
aktuarial neto yang belum diakui pada akhir periode of previous reporting period exceed 10% of the
pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari nilai kini present value of defined benefit obligations at that
kewajiban imbalan pasti pada tanggal tersebut. date. The actuarial gains or losses in excess of the
Keuntungan atau kerugian aktuarial yang melebihi said 10% threshold are recognized on a straight-
batas 10% tersebut diakui atas dasar metode garis line method over the expected average remaining
lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan service years of the qualified employees.
yang diharapkan.
Beban pensiun yang berhubungan dengan program The pension costs related to defined contribution
dana pensiun iuran pasti langsung dibebankan retirement plan are charged directly to operations
pada beban operasi pada saat terjadinya. when these are incurred.
Sebagai tambahan dari telah di sebutkan di atas, In addition to the above, in accordance with the
berdasarkan syarat-syarat yang terdapat pada requirements of the revised PSAK No. 24, the
revisi PSAK No. 24, Kelompok Usaha juga telah Group has also made the necessary provisions for
membukukan penyisihan yang diperlukan untuk the other employee entitlement benefits based on
imbalan kerja karyawan lainnya berdasarkan existing relevant Group policies and practices.
kebijakan dan praktik Kelompok Usaha yang
relevan.
Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi Transactions with Related Parties
Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai The Company and Subsidiaries have transactions
transaksi dengan pihak berelasi, dengan definisi with related parties, as defined in PSAK No. 7
diuraikan pada PSAK No. 7 (revisi 2010) sebagai (revised 2010) as follows:
berikut:
(i) Orang atau anggota keluarga terdekat (i) A person or a close member of that person’s
mempunyai relasi dengan Kelompok Usaha jika family is related to the Group if that person:
orang tersebut:
(i.1) Memiliki pengendalian atau pengendalian (i.1) Has control or joint control over the
bersama atas Perusahaan; Company;
(i.2) Memiliki pengaruh signifikan atas (i.2) Has significant influence over the
Perusahaan; atau Company; or
(i.3) Personil manajemen kunci Perusahaan (i.3) Is a member of the key management
atau entitas induk Perusahaan. personnel of the Company or of a parent
of the Company.
46
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
(ii) Suatu entitas berelasi dengan Kelompok Usaha (ii) An entity is related to the Group if any of the
jika memenuhi salah satu hal berikut: following conditions apply:
(ii.1) Entitas dan Perusahaan adalah anggota (ii.1) The entity and the Company are members
dari kelompok usaha yang sama (artinya of the same group (which means that each
entitas induk, entitas anak, dan entitas parent, subsidiary and fellow subsidiary is
anak berikutnya terkait dengan entitas related to the others);
lain);
(ii.2) Suatu entitas adalah entitas asosiasi atau (ii.2) One entity is an associate or joint venture
ventura bersama dari entitas lain (atau of the other entity (or an associate or joint
entitas asosiasi atau ventura bersama venture of a member of a group of which
yang merupakan anggota suatu kelompok the other entity is a member);
usaha, yang mana entitas lain tersebut
adalah anggotanya);
(ii.3) Kedua entitas tersebut adalah ventura (ii.3) Both entities are joint ventures of the same
bersama dari pihak ketiga yang sama; third party;
(ii.4) Suatu entitas adalah ventura bersama dari (ii.4) One entity is a joint venture of a third entity
entitas ketiga dan entitas yang lain adalah and the other entity is an associate of the
entitas asosiasi dari entitas ketiga; third entity;
(ii.5) Entitas tersebut adalah suatu program (ii.5) The entity is a post-employment benefit
imbalan pascakerja untuk imbalan kerja plan for the benefit of employees of either
dari salah satu Perusahaan atau entitas the Company or an entity related to the
yang terkait dengan Perusahaan. Jika Company. If the Company is itself such a
Perusahaan adalah entitas yang plan, the sponsoring employers are also
menyelenggarakan program tersebut, related to the Company;
maka entitas sponsor juga berelasi dengan
Perusahaan;
(ii.6) Entitas yang dikendalikan atau (ii.6) The entity is controlled or jointly controlled
dikendalikan bersama oleh orang yang by a person identified in (i); or
diidentifikasi dalam poin (i); atau
(ii.7) Orang yang diidentifikasi dalam poin (i.1) (ii.7) A person identified in (i.1) has significant
memiliki pengaruh signifikan atas entitas influence over the entity or is a member of
atau personil manajemen kunci entitas the key management personnel of the
(atau entitas induk dari entitas). entity (or of a parent of the entity).
Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan The transactions are made based on terms agreed
yang disetujui oleh kedua belah pihak, yang by the parties, which may not be the same as those
mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang of the transactions between unrelated parties.
dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi.
Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan All significant transactions and balances with
pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam Catatan related parties are disclosed in the relevant Notes
yang relevan. herein.
47
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Berdasarkan PSAK No. 38, pengalihan aset, Under PSAK No. 38, transfer of assets, liabilities,
liabilitas, saham dan instrumen kepemilikan lain shares and other instruments of ownership among
antara entitas sepengendali tidak akan entities under common control would not result in a
menghasilkan suatu laba atau rugi bagi Kelompok gain or loss to the Group or to the individual entity
Usaha atau entitas individual yang berada dalam within the same Group. Since a restructuring
Kelompok Usaha yang sama. Oleh karena transaction among entities under common control
transaksi restrukturisasi antara entitas does not result in a change of the economic
sepengendali tidak mengubah substansi ekonomi substance of the ownership of assets, liabilities,
atas kepemilikan aset, liabilitas, saham atau shares or other instruments of ownership which are
instrumen kepemilikan lain yang dipertukarkan, exchanged, assets or liabilities transferred must be
pengalihan aset atau liabilitas harus dicatat recorded at book values as business combination
berdasarkan nilai buku seperti penggabungan using the pooling-of-interests method. In applying
usaha yang menggunakan metode penyatuan the pooling-of-interests method, the components of
kepentingan (pooling-of-interests). Dalam the financial statements for the period during which
pelaksanaan metode penyatuan kepentingan, the restructuring occurred must be presented in
komponen-komponen laporan keuangan selama such a manner as if the restructuring has occurred
restrukturisasi terjadi disajikan seolah-olah since the beginning of the period presented. The
restrukturisasi tersebut telah terjadi sejak awal difference between the carrying values of the
periode penyajian. Selisih yang timbul antara nilai investments at the effective date and the transfer
tercatat investasi pada tanggal efektif dan nilai price is recognized as part of “Additional Paid-in
pengalihan dicatat sebagai bagian dari akun Capital” account in the consolidated statement of
“Tambahan Modal Disetor” pada laporan posisi financial position.
keuangan konsolidasian.
Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing Foreign Currency Transactions and Balances
Pada tanggal 1 Januari 2012, Kelompok Usaha On January 1, 2012, the Group adopted PSAK
menerapkan PSAK No. 10 (Revisi 2010), No. 10 (Revised 2010), “The Effects of Changes in
”Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing”. PSAK Foreign Exchange Rates”. The revised PSAK
No. 10 yang direvisi tersebut terutama mengatur No. 10 principally establishes functional currency
penentuan mata uang fungsional, penjabaran akun determination, account translation in foreign
dalam mata uang asing ke mata uang fungsional currency to functional currency and the use of
dan penggunaan mata uang penyajian yang presentation currency which is different with the
berbeda dengan mata uang fungsional. Pada functional currency. At that date, the Group
tanggal tersebut, Kelompok Usaha menentukan determined that its functional currency is the
bahwa mata uang fungsionalnya adalah Rupiah, Rupiah, and therefore the initial adoption of the
sehingga penerapan awal PSAK No. 10 yang revised PSAK No. 10 has no impact on the Group’s
direvisi tersebut tidak memberikan pengaruh financial reporting.
terhadap pelaporan keuangan Kelompok Usaha.
48
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing Foreign Currency Transactions and Balances
(lanjutan) (continued)
Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam Transactions involving foreign currencies are
Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat recorded in Rupiah at the rates of exchange
transaksi dilakukan. Pada tanggal pelaporan, aset prevailing at the time the transactions are made. At
dan liabilitas moneter dalam mata uang asing the reporting date, monetary assets and liabilities
dijabarkan sesuai dengan rata-rata kurs jual dan denominated in foreign currencies are adjusted to
beli yang diterbitkan oleh Bank Indonesia pada reflect the average of the selling and buying rates
tanggal transaksi perbankan terakhir untuk periode of exchange prevailing at the last banking
yang bersangkutan, dan laba atau rugi kurs yang transaction date of the period, as published by
timbul, dikreditkan atau dibebankan pada operasi Bank Indonesia, and any resulting gains or losses
periode yang bersangkutan. are credited or charged to operations of the current
period.
Kurs valuta yang digunakan pada tanggal The rate of exchange used as of December 31,
31 Desember 2012 adalah Rp9.670 (angka penuh) 2012 was Rp9,670 (full amount) to US$1 (2011:
untuk US$1 (2011: Rp9.068 (angka penuh)). Rp9,068 (full amount)).
Transaksi dalam mata uang asing lainnya dianggap Transactions in other foreign currencies are
tidak signifikan. considered not significant.
Efektif tanggal 1 Januari 2012, Kelompok Usaha Effective on January 1, 2012, the Group applies
menerapkan PSAK No. 56 (Revisi 2011), “Laba per PSAK No. 56 (Revised 2011), “Earnings per
Saham”. PSAK revisi ini mengatur dampak dilutif Share”. The revised PSAK establishes the dilutive
pada opsi, waran dan ekuivalennya. Penerapan effects of options, warrants and their equivalents.
PSAK yang direvisi tersebut tidak memberikan The adoption of the said revised PSAK has no
pengaruh yang berarti terhadap laporan keuangan significant impact on the consolidated financial
konsolidasian. statements.
Sesuai dengan PSAK No. 56, laba per saham In accordance with PSAK No. 56, earnings per
dihitung berdasarkan rata-rata tertimbang jumlah share are computed based on the weighted
saham yang beredar dan disetor penuh selama average number of issued and fully paid shares
periode yang bersangkutan. during the period.
Selain itu, sesuai dengan PSAK No. 56 tersebut di Also, in reference to the above-mentioned PSAK
atas, Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi No. 56, the Company has no outstanding potential
saham biasa yang bersifat dilutif pada tanggal dilutive ordinary shares as of
31 Desember 2012 dan 2011, oleh karenanya, laba December 31, 2012 and 2011. Accordingly, no
per saham dilusian tidak dihitung dan disajikan diluted earnings per share are calculated and
pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. presented in the consolidated statements of
comprehensive income.
Efektif tanggal 1 Januari 2012, Kelompok Usaha Effective on January 1, 2012, the Group adopted
menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2010), PSAK No. 50 (Revised 2010), “Financial
“Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK No. 55 Instruments: Presentation”, PSAK No. 55 (Revised
(Revisi 2011), “Instrumen Keuangan: Pengakuan 2011), “Financial Instruments: Recognition and
dan Pengukuran” dan PSAK No. 60, “Instrumen Measurement” and PSAK No. 60, “Financial
Keuangan: Pengungkapan”. Instruments: Disclosures”.
49
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PSAK No. 50 direvisi sehingga hanya mengatur PSAK No. 50 was revised to only cover
penyajian instrumen keuangan, sedangkan prinsip presentation of financial instruments, while the
pengungkapan instrumen keuangan dipindahkan principles for disclosures of financial instruments
ke PSAK No. 60. are transferred to PSAK No. 60.
Revisi PSAK No. 55 tersebut tidak memberikan The revised PSAK No. 55 has no impact on the
pengaruh bagi laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements upon initial
pada saat penerapan awal, sedangkan penerapan adoption, while the adoption of the revised PSAK
PSAK No. 50 dan PSAK No. 60 yang direvisi No. 50 and PSAK No. 60 have impact on the
tersebut memberikan pengaruh bagi disclosures made in the consolidated financial
pengungkapan dalam laporan keuangan statements.
konsolidasian.
Aset keuangan dalam ruang lingkup PSAK Financial assets within the scope of PSAK
No. 55 diklasifikasikan sebagai aset keuangan No. 55 are classified as financial assets at fair
yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau value through profit or loss, loans and
rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, receivables, held-to-maturity investments and
investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo, dan available-for-sale financial assets. The Group
aset keuangan tersedia untuk dijual. Kelompok determines the classification of its financial
Usaha menentukan klasifikasi aset keuangan assets at initial recognition and, where
pada saat pengakuan awal dan, jika allowed and appropriate, re-evaluates this
diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi designation at each financial year end.
kembali setiap akhir tahun keuangan.
Pada saat pengakuan awal, aset keuangan At initial recognition, financial assets are
diukur pada nilai wajar, dalam hal investasi recognized at fair value, in the case of
tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, investments not at fair value through profit or
nilai wajar tersebut ditambah dengan biaya loss, the fair value shall include directly
transaksi yang dapat diatribusikan secara attributable transaction costs.
langsung.
Aset keuangan Kelompok Usaha mencakup The Group’s financial assets include cash
kas dan setara kas, investasi jangka pendek, and cash equivalents, short-term
piutang usaha, piutang bukan usaha, piutang investments, accounts receivable - trade and
plasma - neto dan aset tidak lancar lainnya - non-trade, plasma receivables - net and other
piutang jangka panjang. non-current assets - long-term receivables.
50
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-
adalah aset keuangan non derivatif derivative financial assets with fixed or
dengan pembayaran tetap atau telah determinable payments that are not
ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi quoted in an active market. Such
di pasar aktif. Aset keuangan tersebut financial assets are carried at amortized
dicatat pada biaya perolehan yang cost using the effective interest rate
diamortisasi menggunakan metode method. Gains and losses are
tingkat bunga efektif. Keuntungan atau recognized in profit or loss when the
kerugian diakui dalam laba atau rugi loans and receivables are derecognized
pada saat pinjaman dan piutang or impaired, as well as through the
dihentikan pengakuannya atau amortization process.
mengalami penurunan nilai, serta melalui
proses amortisasi.
Aset keuangan Kelompok Usaha dalam The Group’s financial assets classified
klasifikasi pinjaman yang diberikan dan as loans and receivables include cash
piutang meliputi kas dan setara kas, and cash equivalents, accounts
piutang usaha dan piutang bukan usaha, receivable - trade and non-trade,
piutang plasma - neto dan aset tidak plasma receivables - net and other non-
lancar lainnya - piutang jangka panjang. current assets - long-term receivables.
Aset keuangan tersedia untuk dijual AFS financial assets are non-derivative
adalah aset keuangan non derivatif yang financial assets that are designated as
ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual. available for sale. After initial
Setelah pengukuran awal, aset keuangan measurement, AFS financial assets are
tersedia untuk dijual diukur pada nilai measured at fair value with unrealized
wajar dengan laba atau rugi yang belum gains or losses recognized as other
direalisasi diakui sebagai pendapatan comprehensive income in the
komprehensif lain dalam “Laba (Rugi) “Unrealized Gains (Losses) on AFS
yang Belum Terealisasi dari Aset Financial Assets” until the investment is
Keuangan Tersedia untuk Dijual” sampai derecognized, at which time the
investasi tersebut dihentikan cumulative gain or loss is recognized in
pengakuannya. Pada saat itu, laba atau other operating income, or determined
rugi kumulatif diakui sebagai pendapatan to be impaired, at which time the
operasi lainnya. Pada saat ditentukan cumulative loss is reclassified from
terjadi penurunan nilai, rugi kumulatif “Unrealized Gains (Losses) on AFS
direklasifikasi dari “Laba (Rugi) yang Financial Assets” to the consolidated
Belum Terealisasi dari Aset Keuangan statement of comprehensive income as
Tersedia untuk Dijual” ke laporan laba “Finance Expenses”.
rugi komprehensif konsolidasian sebagai
“Beban Keuangan”.
51
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
52
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Keterlibatan berkelanjutan yang berbentuk Continuing involvement that takes the form of
pemberian jaminan atas aset yang ditransfer a guarantee over the transferred asset is
diukur sebesar jumlah terendah antara nilai measured at the lower of the original carrying
aset yang ditransfer dan nilai maksimal dari amount of the asset and the maximum
pembayaran yang diterima yang mungkin amount of consideration received that the
harus dibayar kembali oleh Kelompok Usaha. Group could be required to repay.
Dalam hal ini, Kelompok Usaha juga mengakui In that case, the Group also recognizes an
liabilitas terkait. Aset yang ditransfer dan associated liability. The transferred asset and
liabilitas terkait diukur atas dasar yang the associated liability are measured on a
merefleksikan hak dan kewajiban Kelompok basis that reflects the rights and obligations
Usaha yang ditahan. that the Group has retained.
Pada saat penghentian pengakuan atas aset On derecognition of a financial asset in its
keuangan secara keseluruhan, maka selisih entirety, the difference between the carrying
antara nilai tercatat dan jumlah dari amount and the sum of (i) the consideration
(i) pembayaran yang diterima, termasuk aset received, including any new asset obtained
baru yang diperoleh dikurangi dengan liabilitas less any new liability assumed; and (ii) any
baru yang ditanggung; dan (ii) keuntungan cumulative gain or loss that has been
atau kerugian kumulatif yang telah diakui recognized directly in equity, is recognized in
secara langsung dalam ekuitas, harus diakui profit or loss.
sebagai laba atau rugi.
Pada setiap tanggal pelaporan, Kelompok The Group assesses at each reporting date
Usaha mengevaluasi apakah terdapat bukti whether there is any objective evidence that a
yang obyektif bahwa aset keuangan atau financial asset or a group of financial assets
kelompok aset keuangan mengalami is impaired. A financial asset or a group of
penurunan nilai. Penurunan nilai atas aset financial assets is deemed to be impaired if,
keuangan atau kelompok aset keuangan and only if, there is an objective evidence of
dianggap telah terjadi, jika dan hanya jika, impairment as a result of one or more events
terdapat bukti yang obyektif mengenai that has occurred after the initial recognition
penurunan nilai sebagai akibat dari satu atau of the asset (an incurred “loss event”) and
lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan that loss event has an impact on the
awal aset tersebut (“peristiwa yang estimated future cash flows of the financial
merugikan”), dan peristiwa yang merugikan asset or the group of financial assets that can
tersebut berdampak pada estimasi arus kas be reliably estimated.
masa depan atas aset keuangan atau
kelompok aset keuangan yang dapat
diestimasi secara handal.
53
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Bukti penurunan nilai dapat meliputi indikasi Evidence of impairment may include
pihak peminjam atau kelompok pihak indications that the debtors or a group of
peminjam mengalami kesulitan keuangan debtors is experiencing significant financial
signifikan, wanprestasi atau tunggakan difficulty, default or delinquency in interest or
pembayaran bunga atau pokok, terdapat principal payments, the probability that they
kemungkinan bahwa pihak peminjam akan will enter bankruptcy or other financial
dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi reorganization, and when observable data
keuangan lainnya dan pada saat data yang indicate that there is a measurable decrease
dapat diobservasi mengindikasikan adanya in the estimated future cash flows, such as
penurunan yang dapat diukur atas estimasi changes in arrears or economic conditions
arus kas masa datang, seperti meningkatnya that correlate with defaults.
tunggakan atau kondisi ekonomi yang
berkorelasi dengan wanprestasi.
Untuk pinjaman yang diberikan dan For loans and receivables carried at
piutang yang dicatat pada biaya amortized cost, the Group first assesses
perolehan diamortisasi, Kelompok Usaha whether objective evidence of
terlebih dahulu menentukan bahwa impairment exists individually for
terdapat bukti obyektif mengenai financial assets that are individually
penurunan nilai secara individual atas significant, or collectively for financial
aset keuangan yang signifikan secara assets that are not individually
individual, atau secara kolektif untuk aset significant. If the Group determines that
keuangan yang tidak signifikan secara no objective evidence of impairment
individual. Jika Kelompok Usaha exists for an individually assessed
menentukan tidak terdapat bukti obyektif financial asset, whether significant or
mengenai penurunan nilai atas aset not, the asset is included in a group of
keuangan yang dinilai secara individual, financial assets with similar credit risk
terlepas aset keuangan tersebut characteristics and collectively assessed
signifikan atau tidak, maka aset tersebut for impairment. Assets that are
dimasukkan ke dalam kelompok aset individually assessed for impairment
keuangan yang memiliki karakteristik and for which an impairment loss is, or
risiko kredit yang sejenis dan menilai continues to be, recognized are not
penurunan nilai kelompok tersebut secara included in a collective assessment of
kolektif. Aset yang penurunan nilainya impairment.
dinilai secara individual dan untuk itu
kerugian penurunan nilai diakui atau tetap
diakui, tidak termasuk dalam penilaian
penurunan nilai secara kolektif.
54
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Jika, pada tahun berikutnya, nilai estimasi If, in a subsequent year, the amount of
kerugian penurunan nilai aset keuangan the estimated impairment loss increases
bertambah atau berkurang karena or decreases because of an event
peristiwa yang terjadi setelah penurunan occurring after the impairment was
nilai diakui, maka kerugian penurunan recognized, the previously recognized
nilai yang diakui sebelumnya bertambah impairment loss is increased or reduced
atau berkurang dengan menyesuaikan by adjusting the allowance account.
pos cadangan.
55
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
56
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
· Aset keuangan yang tersedia untuk dijual · AFS financial assets (continued)
(lanjutan)
Penghasilan bunga yang masih harus Such accrual is recorded as part of the
dibayar tersebut dicatat sebagai bagian “Finance Income” account in the
dari akun “Pendapatan Keuangan” dalam consolidated statement of
laporan laba rugi komprehensif comprehensive income. If, in a
konsolidasian. Jika pada tahun subsequent year, the fair value of a debt
berikutnya, nilai wajar atas instrumen instrument increases and the increase
utang meningkat dan peningkatan can be objectively related to an event
tersebut secara obyektif dapat dikaitkan occurring after the impairment loss was
dengan peristiwa yang timbul setelah recognized in profit or loss, the
pengakuan kerugian penurunan nilai impairment loss is reversed through
melalui laba rugi, kerugian penurunan profit or loss.
nilai tersebut harus dipulihkan melalui
laba atau rugi.
Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup PSAK Financial liabilities within the scope of PSAK
No. 55 diklasifikasikan sebagai liabilitas No. 55 are classified as financial liabilities at
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui fair value through profit or loss, and loans and
laba atau rugi, utang dan pinjaman. Pada borrowings. As at the consolidated
tanggal laporan posisi keuangan statements of financial position dates, the
konsolidasian, liabilitas keuangan Kelompok Group’s financial liabilities were all classified
Usaha diklasifikasikan sebagai utang dan as loans and borrowings. The Group
pinjaman. Kelompok Usaha menetapkan determines the classification of its financial
klasifikasi atas liabilitas keuangan pada saat liabilities at initial recognition.
pengakuan awal.
Saat pengakuan awal, liabilitas keuangan At initial recognition, financial liabilities are
diukur pada nilai wajar dan, dalam hal utang recognized at fair value and, in the case of
dan pinjaman, termasuk biaya transaksi yang loans and borrowings, inclusive of directly
dapat diatribusikan secara langsung. attributable transaction costs.
Liabilitas keuangan Kelompok Usaha The Group’s financial liabilities include short-
mencakup utang bank jangka pendek dan term bank loans and overdraft, trust receipts
cerukan, utang trust receipts, utang usaha dan payable, accounts payable - trade and
bukan usaha, beban akrual dan utang jangka non-trade, accrued expenses and long-term
panjang. debts.
57
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Setelah pengakuan awal, utang dan pinjaman After initial recognition, interest-bearing loans
yang dikenakan bunga diukur pada biaya and borrowings are subsequently measured
perolehan diamortisasi dengan menggunakan at amortized cost using the EIR method.
metode SBE.
Laba atau rugi harus diakui dalam laba rugi Gains and losses are recognized in profit or
ketika liabilitas tersebut dihentikan loss when the liabilities are derecognized as
pengakuannya serta melalui proses well as through the amortization process.
amortisasinya.
Ketika liabilitas keuangan awal digantikan When an existing financial liability is replaced
dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi by another from the same lender on
pinjaman yang sama dengan ketentuan yang substantially different terms or the terms of an
berbeda secara substansial, atau modifikasi existing liability are substantially modified,
secara substansial atas liabilitas keuangan such an exchange or modification is treated
yang saat ini ada, maka pertukaran atau as a derecognition of the original liability and
modifikasi tersebut dicatat sebagai the recognition of a new liability, and the
penghapusan liabilitas keuangan awal dan difference in the respective carrying amounts
pengakuan liabilitas keuangan baru dan selisih is recognized in profit or loss.
antara nilai tercatat liabilitas keuangan
tersebut diakui dalam laba rugi.
PSAK No. 55 mensyaratkan seluruh kondisi PSAK No. 55 requires that all of the following
berikut harus dipenuhi agar hubungan lindung conditions should be met for a hedging
nilai dapat memenuhi kualifikasi akuntansi relationship to qualify as hedge accounting:
lindung nilai: (i) pada saat dimulainya lindung (i) at the inception of the hedge, there is
nilai terdapat penetapan dan formal designation and documentation of the
pendokumentasian formal atas hubungan hedging relationship and the Group’s risk
lindung nilai dan tujuan manajemen risiko management objective and strategy for
Kelompok Usaha serta strategi pelaksanaan undertaking the hedge; (ii) the hedge is
lindung nilai; (ii) lindung nilai diharapkan akan expected to be highly effective in achieving
sangat efektif dalam rangka saling hapus atas offsetting changes in fair value or cash flows
perubahan nilai wajar atau perubahan arus kas attributable to the hedged risk;
yang dapat diatribusikan pada risiko yang
dilindungi nilai;
58
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
(iii) untuk lindung nilai atas arus kas, suatu (iii) for cash flow hedges, a forecast
prakiraan transaksi yang merupakan subyek transaction that is the subject of the hedge
dari suatu lindung nilai harus bersifat must be highly probable and must present an
kemungkinan besar terjadi dan terdapat exposure to variations in cash flows that
eksposur perubahan arus kas yang dapat could ultimately affect profit or loss; (iv) the
mempengaruhi laporan laba atau rugi; (iv) effectiveness of the hedge can be reliably
efektivitas lindung nilai dapat diukur secara measured; and (v) the hedge is assessed on
handal, dan (v) lindung nilai dinilai secara an on-going basis and determined actually to
berkesinambungan dan ditentukan bahwa have been highly effective throughout the
efektivitasnya sangat tinggi sepanjang periode financial reporting periods for which the
pelaporan keuangan selama lindung nilai hedge was designated.
tersebut ditetapkan.
Piutang dan utang yang timbul dari transaksi The related receivables and payables arising
kontrak komoditas berjangka Kelompok Usaha from the Group’s future commodity contracts
disajikan pada laporan posisi keuangan transactions are presented in the
konsolidasian sebagai instrumen keuangan, consolidated statement of financial position
dan piutang dan utang atas kontrak yang telah as financial instruments, and of those
diselesaikan dicatat sebesar nilai tercatat receivables and payables for which the
berdasarkan harga kuotasi dari komoditas contracts have been closed are carried at
terkait pada tanggal penyelesaian kontrak, carrying amounts based on quoted market
sedangkan piutang dan utang atas kontrak prices of the related commodities at the
yang belum diselesaikan dinyatakan sebesar closing dates of the contracts, while those
harga kuotasi dari komoditas terkait pada receivables and payables for which the
tanggal pelaporan. contracts have not been closed are stated
based on the quoted market prices of the
related commodities at the reporting dates.
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling Financial assets and financial liabilities are
hapus dan nilai netonya disajikan dalam offset and the net amount reported in the
laporan posisi keuangan konsolidasian jika, consolidated statement of financial position if,
dan hanya jika, terdapat hak yang berkekuatan and only if, there is a currently enforceable
hukum untuk melakukan saling hapus atas legal right to offset the recognized amounts
jumlah yang telah diakui dari aset keuangan and there is an intention to settle on a net
dan liabilitas keuangan tersebut dan terdapat basis, or to realize the assets and settle the
intensi untuk menyelesaikan dengan liabilities simultaneously.
menggunakan dasar neto, atau untuk
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitasnya secara bersamaan.
59
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
iv. Nilai wajar instrumen keuangan iv. Fair value of financial instruments
Untuk instrumen keuangan yang tidak For financial instruments not traded in an
diperdagangkan di pasar aktif, nilai wajar active market, the fair value is determined
ditentukan dengan menggunakan teknik using appropriate valuation techniques
penilaian yang diperbolehkan oleh PSAK permitted by PSAK No. 55 such as using
No. 55 antara lain meliputi penggunaan recent arm’s length market transactions;
transaksi pasar wajar yang terkini; referensi reference to the current fair value of another
nilai wajar terkini dari instrumen lain yang instrument that is substantially the same;
secara substansial sama; analisis arus kas discounted cash flow analysis or other
yang didiskonto atau model penilaian lainnya. valuation models.
Bila nilai wajar instrumen keuangan yang tidak When the fair value of the financial
diperdagangkan di pasar aktif tidak dapat instruments not traded in an active market
ditentukan secara handal, aset keuangan cannot be reliably determined, such financial
tersebut diakui dan diukur pada nilai assets are recognized and measured at their
tercatatnya. carrying amounts.
Untuk tujuan manajemen, Kelompok Usaha dibagi For management purposes, the Group is organized
menjadi lima segmen operasi berdasarkan produk into five operating segments based on their
dan jasa yang dikelola secara independen oleh products and services which are independently
masing-masing pengelola segmen yang managed by the respective segment managers
bertanggung jawab atas kinerja dari masing-masing responsible for the performance of the respective
segmen. Para pengelola segmen melaporkan segments under their charge. The segment
secara langsung kepada manajemen Perusahaan managers report directly to the management who
yang secara teratur mengkaji laba segmen sebagai regularly review the segment results in order to
dasar untuk mengalokasikan sember daya ke allocate resources to the segments and to assess
masing-masing segmen dan untuk menilai kinerja the segment performance. Additional disclosures
segmen. Pengungkapan tambahan pada masing- on each of these segments are shown in Note 37,
masing segmen terdapat dalam Catatan 37, including the factors used to identify the reportable
termasuk faktor yang digunakan untuk segments and the measurement basis of segment
mengidentifikasi segmen yang dilaporkan dan information.
dasar pengukuran informasi segmen.
Standar Akuntansi Revisi yang Telah Amended Accounting Standards that Have
Diterbitkan namun Belum Efektif Berlaku Been Published but Not Yet Effective
Standar akuntansi yang direvisi dan diterbitkan The amended and published accounting standard
yang berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2013 that is considered relevant to the financial reporting
yang dipandang relevan terhadap pelaporan of the Group effective as at January 1, 2013
keuangan Kelompok Usaha: follows:
60
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Standar Akuntansi Revisi yang Telah Amended Accounting Standards that Have
Diterbitkan namun Belum Efektif Berlaku Been Published but Not Yet Effective
(lanjutan) (continued)
PSAK No. 38 (Revisi 2012), ”Kombinasi Bisnis PSAK No. 38 (Revised 2012), “Business
Entitas Sepengendali” Combination under Common Control”
PSAK revisi ini mengatur perlakuan akuntansi bagi The revised PSAK prescribes the accounting
transaksi kombinasi bisnis antar entitas treatment for business combination among entities
sepengendali. under common control.
Kelompok Usaha sedang mengevaluasi dampak The Group is presently evaluating and has not yet
dari standar akuntansi yang direvisi tersebut dan determined the effects of the amended accounting
belum menentukan dampaknya terhadap laporan standard on the consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian.
Pertimbangan Judgments
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgments are made by management
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi in the process of applying the Group’s accounting
Kelompok Usaha yang memiliki pengaruh sangat policies that have the most significant effects on
signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan the amounts recognized in the consolidated
keuangan konsolidasian: financial statements:
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Financial
Liabilities
Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi atas aset The Group determines the classification of certain
dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan assets and liabilities as financial assets and
liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila financial liabilities by judging if they meet the
definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 dipenuhi. definition set forth in PSAK No. 55. Accordingly, the
Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas financial assets and financial liabilities are
keuangan diakui sesuai dengan kebijakan accounted for in accordance with the Group’s
akuntansi Kelompok Usaha seperti diungkapkan accounting policies disclosed in Note 2.
pada Catatan 2.
61
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai Piutang Allowance for Impairment Losses on Trade
Usaha - Evaluasi Individual Receivables - Individual Assessments
Kelompok Usaha mengevaluasi akun-akun tertentu The Group evaluates specific accounts where it
yang diketahui bahwa beberapa pelanggannya has information that certain customers are unable
tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. to meet their financial obligations. In these cases,
Dalam hal tersebut, Kelompok Usaha the Group uses judgment, based on the best
mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi available facts and circumstances, including but
yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas not limited to, the length of its relationship with the
pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan customer and the customer’s current credit status
dan status kredit pelanggan berdasarkan catatan based on third party credit reports and known
kredit dari pihak ketiga dan faktor pasar yang telah market factors, to record specific provisions for
diketahui, untuk mencatat provisi spesifik atas customers against amounts due to reduce its
pelanggan terhadap jumlah terutang guna receivable amounts that the Group expects to
mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat collect.
diterima oleh Kelompok Usaha.
Penyisihan spesifik ini dievaluasi kembali dan These specific provisions are re-evaluated and
disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima adjusted as additional information received affects
mempengaruhi jumlah penyisihan kerugian the amounts of allowance for impairment losses on
penurunan nilai atas piutang usaha. Nilai tercatat trade receivables. The carrying amount of the
piutang usaha Kelompok Usaha sebelum Group’s accounts receivable - trade before
penyisihan kerugian untuk penurunan nilai pada allowance for impairment losses as of
tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar December 31, 2012 was Rp3,044,727 (2011:
Rp3.044.727 (2011: Rp2.954.268). Penjelasan Rp2,954,268). Further details are disclosed in
lebih jauh diungkapkan dalam Catatan 6. Note 6.
Mata uang fungsional dari masing-masing entitas The functional currency of each of the entities
dalam Kelompok Usaha adalah mata uang yang under the Group is the currency that mainly
paling mempengaruhi pendapatan dan beban dari influences the revenue and expenses from sale of
penjualan barang dan jasa yang dihasilkan serta goods and services rendered as well as source of
sumber pendanaan. Berdasarkan substansi financing. Based on the economic substance of the
ekonomi dari kondisi mendasari yang relevan, mata relevant underlying circumstances, the functional
uang fungsional dan penyajian Perusahaan dan and presentation currency of the Company and all
Entitas Anak di Indonesia adalah Rupiah. its Subsidiaries in Indonesia is the Rupiah.
62
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Penyisihan atas Kerugian Penurunan Nilai Piutang Allowance for Impairment Losses on Plasma
Plasma Receivables
Tagihan dan Keberatan atas Hasil Pemeriksaan Claims for Tax Refund and Tax Assessments
Pajak Under Appeal
Berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku Based on tax regulations currently enacted, the
saat ini, manajemen mempertimbangkan apakah management judges if the amounts recorded under
jumlah yang tercatat dalam akun tagihan pajak “Claims for Tax Refund” account are recoverable
penghasilan dapat dipulihkan dan direstitusi oleh and refundable from the Tax Office. The carrying
Kantor Pajak. Nilai tercatat atas tagihan dan amount of the Group’s claims for tax refund and tax
keberatan atas hasil pemeriksaan pajak Kelompok assessments under appeal as of December 31,
Usaha pada tanggal 31 Desember 2012 adalah 2012 was Rp517,471 (2011: Rp479,941). Further
sebesar Rp517.471 (2011: Rp479.941). Penjelasan explanations regarding this account are provided in
lebih lanjut atas akun ini akan diberikan pada Note 19.
Catatan 19.
Asumsi utama terkait masa depan dan sumber The key assumptions concerning the future and
utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal other key sources of estimation uncertainty at the
pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi reporting date that have a significant risk of causing
penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat a material adjustment to the carrying amounts of
aset dan liabilitas untuk periode berikutnya, assets and liabilities within the next financial period
diungkapkan di bawah ini. Kelompok Usaha are disclosed below. The Group bases its
mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter assumptions and estimates on parameters
yang tersedia pada saat laporan keuangan available when the consolidated financial
konsolidasian disusun. Situasi saat ini dan asumsi statements were prepared. Existing circumstances
mengenai perkembangan di masa depan dapat and assumptions about future developments may
berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar change due to market changes or circumstances
kendali Kelompok Usaha. Perubahan tersebut arising beyond the control of the Group. Such
tercermin dalam asumsi terkait pada saat changes are reflected in the assumptions when
terjadinya. they occur.
63
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Penyisihan atas Kerugian Penurunan Nilai Piutang Allowance for Impairment Losses on Trade
Usaha- Evaluasi Kolektif Receivables - Collective Assessments
Bila Kelompok Usaha memutuskan bahwa tidak If the Group determines that no objective evidence
terdapat bukti obyektif atas penurunan nilai pada of impairment exists for an individually assessed
evaluasi individual atas piutang usaha, baik yang trade receivables, whether significant or not, it
nilainya signifikan maupun tidak, Kelompok Usaha includes the trade receivables in a group of
menyertakannya dalam kelompok piutang usaha financial assets with similar credit risk
dengan karakteristiknya risiko kredit yang serupa characteristics and collectively assesses them for
dan melakukan evaluasi kolektif atas penurunan impairment. The characteristics chosen are
nilai. Karakteristik yang dipilih mempengaruhi relevant to the estimation of future cash flows for
estimasi arus kas masa depan atas kelompok groups of such trade receivables by being
piutang usaha tersebut karena merupakan indikasi indicative of the customers’ ability to pay all
bagi kemampuan pelanggan untuk melunasi amounts due.
jumlah terutang.
Arus kas masa depan pada kelompok piutang Future cash flows in a group of trade receivables
usaha yang dievaluasi secara kolektif untuk that are collectively evaluated for impairment are
penurunan nilai diestimasi berdasarkan estimated on the basis of historical loss experience
pengalaman kerugian historis bagi piutang usaha for the trade receivables with credit risk
dengan karakteristik risiko kredit yang serupa characteristics similar to those in the group.
dengan piutang usaha pada kelompok tersebut.
Penentuan biaya pensiun dan liabilitas imbalan The determination of the Group’s cost for pension
kerja Kelompok Usaha bergantung pada pemilihan and employee benefits liabilities depends on its
asumsi yang digunakan oleh aktuaria independen selection of certain assumptions used by the
dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi independent actuary in calculating such amounts.
tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto Those assumptions include among others, annual
tahunan, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat discount rates, future annual salary increase rate,
pengunduran diri karyawan, umur pensiun, tingkat annual rate, retirement age, and disability rate and
cacat tahunan dan referensi tingkat kematian. mortality rate reference. Actual results that differ
Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang from the Group’s assumptions are recognized
ditetapkan Kelompok Usaha langsung diakui immediately in profit or loss when they occur.
dalam laba atau rugi pada saat terjadinya.
Sementara Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa While the Group believes that its assumptions are
asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, reasonable and appropriate, significant differences
perbedaan signifikan pada hasil aktual atau in the Group’s actual results or significant changes
perubahan signifikan dalam asumsi yang in the Group’s assumptions may materially affect its
ditetapkan Kelompok Usaha dapat mempengaruhi estimated liabilities for pension and employee
secara material liabilitas diestimasi atas pensiun benefits and net employee benefits expense. The
dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto. carrying amount of the Group’s estimated liabilities
Nilai tercatat liabilitas diestimasi imbalan kerja for employee benefits as of December 31, 2012
Kelompok Usaha pada tanggal 31 Desember 2012 was Rp2,292,691 (2011: Rp1,923,474). Further
adalah sebesar Rp2.292.691 (2011: details are disclosed in Note 21.
Rp1.923.474). Penjelasan lebih rinci diungkapkan
dalam Catatan 21.
64
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pensiun dan Imbalan Kerja (lanjutan) Pension and Employee Benefits (continued)
Kenaikan atau penurunan sebesar satu persen An increase/decrease of one percent in the annual
pada tingkat diskonto tahunan menyebabkan discount rate will decrease/increase the net
penurunan atau kenaikan pada imbalan kerja neto employee benefit expense or net employee benefit
atau liabilitas imbalan kerja neto masing-masing liability by Rp31,114 and Rp129,881, respectively,
sebesar Rp31.114 dan Rp129.881 untuk tahun for the year ended December 31, 2012 (2011:
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 Rp21,548 and Rp24,932, respectively).
(2011: masing-masing Rp21.548 dan Rp24.932).
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan The costs of fixed assets are depreciated on a
menggunakan metode garis lurus berdasarkan straight-line method over their estimated useful
estimasi masa manfaat ekonominya. lives.
Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis Management properly estimates the useful lives of
aset tetap antara 3 sampai dengan 40 tahun. Ini these fixed assets to be within 3 to 40 years. These
adalah umur yang secara umum diharapkan dalam are common life expectancies applied in the
industri di mana Kelompok Usaha menjalankan industries where the Group conducts its
bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan businesses. Changes in the expected level of
perkembangan teknologi dapat mempengaruhi usage and technological development could impact
masa manfaat ekonomi dan nilai sisa aset, dan the economic useful lives and the residual values
karenanya beban penyusutan masa depan dapat of these assets, and therefore future depreciation
direvisi. Nilai tercatat neto aset tetap Kelompok charges could be revised. The net carrying amount
Usaha pada tanggal 31 Desember 2012 adalah of the Group’s fixed assets as of December 31,
sebesar Rp15.775.741 (2011: Rp12.921.013). 2012 was Rp15,775,741 (2011: Rp12,921,013).
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Further details are disclosed in Note 12.
Catatan 12.
Kelompok Usaha mencatat aset keuangan tertentu The Group carries certain financial assets at fair
pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan values, which requires the use of accounting
estimasi akuntansi. Sementara komponen estimates. While significant components of fair
signifikan dalam pengukuran nilai wajar ditentukan value measurement were determined using
menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, verifiable objective evidences, the amount of
jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila changes in fair values would differ if the Group
Kelompok Usaha menggunakan metodologi utilized different valuation methodology. Any
penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset changes in fair values of these financial assets
keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara would affect directly the Group’s profit or loss. The
langsung laba atau rugi Kelompok Usaha. Nilai carrying amount of AFS’ financial assets carried at
tercatat aset keuangan-tersedia untuk dijual pada fair values in the consolidated statement of
nilai wajar dalam laporan perubahan posisi financial position as of December 31, 2012 was
keuangan konsolidasian pada tanggal Rp552,726 (2011: Rp574,800) (Note 34).
31 Desember 2012 adalah sebesar Rp552.726
(2011: Rp574.800) (Catatan 34).
65
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pajak Penghasilan dan Pajak Pertambahan Nilai Income Tax and Value-added Tax
Nilai tercatat bersih liabilitas pajak penghasilan The net carrying amount of corporate income tax
badan pada tanggal 31 Desember 2012 adalah liabilities as of December 31, 2012 was Rp228,402
sebesar Rp228.402 (2011: Rp276.312). Penjelasan (2011: Rp276,312). Further details are disclosed in
lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 19. Note 19.
Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan deductible temporary differences and unused tax
rugi fiskal yang belum digunakan sepanjang besar losses to the extent that it is probable that taxable
kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak income will be available against which deductible
akan tersedia sehingga perbedaan temporer yang temporary differences and unused tax losses can
dapat dikurangkan dan rugi fiskal tersebut dapat be utilized. Significant management estimates are
digunakan. Estimasi signifikan oleh manajemen required to determine the amount of deferred tax
disyaratkan dalam menentukan jumlah aset pajak assets that can be recognized, based upon the
tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat likely timing and the level of future taxable income
penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak together with future tax planning strategies.
dan strategi perencanaan pajak masa depan.
Pada tanggal 31 Desember 2012, Kelompok Usaha As of December 31, 2012, the Group has tax
memiliki rugi fiskal yang dapat dikompensasi losses carry forwards amounting to Rp 2,226,940
dengan pendapatan kena pajak di masa depan, (2011: Rp1,579,180), which may be utilized against
sampai dengan lima tahun sejak rugi fiskal tersebut future taxable income for five years since the tax
terjadi sebesar Rp 2.226.940 (2011: Rp1.579.180). losses occurred. These tax losses relate to
Rugi fiskal tersebut terkait kepada Entitas Anak Subsidiaries where most of the plantations are still
yang sebagian besar tanaman perkebunannya in immature stage or just started to mature, are not
masih belum menghasilkan atau baru mulai yet expired and may not be used to offset taxable
menghasilkan, belum daluwarsa dan tidak dapat income elsewhere in the Group. If the Group was
digunakan untuk disalinghapuskan dengan able to recognize all unrecognized deferred tax
penghasilan kena pajak entitas lain dalam assets on tax losses carry forwards, retained
Kelompok Usaha. Jika Kelompok Usaha dapat earnings would be increased by Rp94,781 for the
mengakui seluruh aset pajak tangguhan yang tidak year ended December 31, 2012 (2011: Rp88,881).
diakui, saldo laba akan meningkat sebesar
Rp94.781 untuk tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2012 (2011: Rp88.881).
66
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Penyisihan atas Penurunan Nilai Pasar dan Allowance for Decline in Market Values and
Keusangan Persediaan Obsolescence of Inventories
Penyisihan atas penurunan nilai pasar dan Allowance for decline in market values and
keusangan persediaan diestimasi berdasarkan obsolescence of inventories is estimated based on
fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun the best available facts and circumstances,
tidak terbatas kepada, kondisi fisik persediaan yang including but not limited to, the inventories’ own
dimiliki, harga jual pasar, estimasi biaya physical conditions, their market selling prices,
penyelesaian dan estimasi biaya yang timbul untuk estimated costs of completion and estimated costs
penjualan. Provisi dievaluasi kembali dan to be incurred for their sales. The provision is re-
disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang evaluated and adjusted as additional information
yang mempengaruhi jumlah yang diestimasi. Nilai received affects the amount estimated. The net
tercatat neto persediaan Kelompok Usaha pada carrying amount of the Group’s inventories as of
tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar December 31, 2012 was Rp7,782,594 (2011:
Rp7.782.594 (2011: Rp6.536.343). Penjelasan Rp6,536,343). Further details are disclosed in
lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 8. Note 8.
Penurunan nilai timbul saat nilai tercatat aset atau An impairment exists when the carrying amount of
UPK melebihi nilai terpulihkannya, yang an asset or CGU exceeds its recoverable amount,
merupakan jumlah yang lebih besar antara nilai which is the higher of its fair value less costs to sell
wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai and its value in use. The fair value less costs to sell
pakainya. Perhitungan nilai wajar dikurangi biaya calculation is based on available data from binding
untuk menjual didasarkan pada data yang tersedia sales transactions in an arm’s length transaction of
dari transaksi penjualan yang mengikat yang dibuat similar assets or observable market prices less
dalam transaksi normal atas aset serupa atau incremental costs for disposing of the asset.
harga pasar yang dapat diamati dikurangi dengan
biaya tambahan yang dapat diatribusikan dengan
pelepasan aset.
Proyeksi arus kas tidak termasuk aktivitas The future cash flow projection does not include
restrukturisasi yang belum ada perikatannya atau restructuring activities that the Group is not yet
investasi signifikan di masa depan yang akan committed to or significant future investments that
meningkatkan kinerja dari UPK yang diuji. Jumlah will enhance the asset’s performance of the CGU
terpulihkan paling sensitif terhadap tingkat diskonto being tested. The recoverable amount is most
yang digunakan untuk model arus kas yang sensitive to the discount rate used for the
didiskontokan seperti halnya dengan arus kas discounted cash flow model as well as the
masuk masa depan yang diharapkan dan tingkat expected future cash inflows and the growth rate
pertumbuhan yang digunakan untuk tujuan used for extrapolation purposes, which are the key
ekstrapolasi, dimana asumsi utama yang assumptions used to determine the recoverable
digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan amount for the different CGU, are further explained
UPK, masing-masing dijelaskan lebih rinci dalam in Note 13.
Catatan 13.
67
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat Management believes that there is no indication of
indikasi atas kemungkinan penurunan nilai potential impairment in values of fixed assets,
potensial atas aset tetap, tanaman perkebunan, plantations, goodwill and intangible asset
goodwill dan aset tidak berwujud yang disajikan presented in the consolidated statements of
pada laporan posisi keuangan konsolidasian pada financial position as of December 31, 2012 and
tanggal 31 Desember 2012 dan 2011. 2011.
Nilai tercatat aset tetap, tanaman perkebunan, The carrying amount of the Group’s fixed assets,
goodwill dan aset tidak berwujud Kelompok Usaha plantations, goodwill and intangible asset as of
pada tanggal 31 Desember 2012 adalah December 31, 2012 was Rp28,641,489 (2011:
Rp28.641.489 (2011: Rp25.390.064). Rp25,390,064).
Kelompok Usaha mencadangkan biaya timbul The Group provides for the cost of restoring a
untuk pembongkaran atas tanah yang disewa rented land where a legal or constructive obligation
berdasarkan kewajiban yang bersifat legal ataupun exists. This requires an estimation of the cost to
konstruktif. Hal ini membutuhkan estimasi beban restore the land based on the best estimate of the
untuk menyelesaikan kewajiban tersebut pada saat expenditure required to settle the obligation as at
akhir periode pelaporan, dihitung berdasarkan the end of the reporting date, discounted using a
diskon rate sebelum pajak yang mencerminkan pre-tax discount rate that reflects the current
kondisi pasar terkini atas nilai waktu dari uang dan market assessment of the time value of money and
resiko tertentu dari liabilitas tersebut. Nilai tercatat risks specific to the liability. The carrying amount of
liabilitas diestimasi atas biaya pembongkaran aset the Group’s estimated liabilities for assets
tetap Kelompok Usaha pada tangal 31 Desember dismantling costs as of December 31, 2012 was
2012 adalah Rp92.037 (2011: Rp75.643). Rp92,037 (2011: Rp75,643). Further details are
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam disclosed in Note 12.
Catatan 12.
Kelompok Usaha mengestimasi umur manfaat The Group estimates the useful life of the brands
merek-merek yang berhubungan dengan berbagai for its various milk products. The estimated useful
produk susu. Estimasi umur manfaat merek-merek life of the brands is reviewed annually and is
tersebut ditelaah setiap tahun dan diperbaharui jika updated if expectations differ from previous
terjadi perbedaan perkiraan dari estimasi awal estimates due to changes in market situations or
dikarenakan perubahan situasi pasar atau batasan other limits. It is possible, however, that future
lainnya. Namun, terdapat kemungkinan hasil results of operations could be materially affected by
operasi masa yang akan datang terpengaruh changes in estimates brought about by changes in
secara material oleh perubahan estimasi yang the factors mentioned above. The amounts and
terjadi dikarenakan perubahan faktor-faktor yang timing of recorded expenses for any period would
disebutkan di atas. Jumlah dan waktu biaya yang be affected by changes in these factors and
dicatat untuk setiap periode akan dipengaruhi oleh circumstances. A reduction in the estimated useful
perubahan pada faktor-faktor dan keadaan. life of the Group’s brands would increase its
Penurunan estimasi masa manfaat ekonomi merek- recorded amortization expenses and decrease its
merek Kelompok Usaha akan menambah intangible asset.
pencatatan beban amortisasi dan mengurangi nilai
aset tidak berwujud.
68
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Nilai tercatat aset tidak berwujud Kelompok Usaha The net carrying amount of the Group’s intangible
pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar asset as of December 31, 2012 was Rp2,065,195
Rp2.065.195 (2011: Rp2.198.433). Penjelasan (2011 : Rp2,198,433). Further details are disclosed
lebih rinci diungkapkan di Catatan 13. in Note 13.
Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:
2012 2011
69
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
2012 2011
Dalam mata uang asing (Catatan 38) In foreign currencies (Note 38)
Deutsche Zentral Deutsche Zentral
Genossenschaftbank, Genossenschaftbank,
Singapura (DZ Bank) 937.990 906.800 Singapore (DZ Bank)
ICBC 386.800 - ICBC
CIMB Niaga 348.120 128.543 CIMB Niaga
PT Bank Artha Graha Tbk 293.098 274.851 PT Bank Artha Graha Tbk
UOB Indonesia 256.255 208.564 UOB Indonesia
CIMB Bank, Singapura 217.781 261.175 CIMB Bank, Singapore
Sumitomo Mitsui Banking Sumitomo Mitsui Banking
Corporation, Singapura Corporation, Singapore
(SMBC) 130.287 192.750 (SMBC)
Citibank Singapore Ltd. 94.766 87.960 Citibank Singapore Ltd.
Deutsche Bank, Singapura 79.309 - Deutsche Bank, Singapore
Lain-lain (masing-masing Others
di bawah Rp50.000) 140.417 106.665 (each below Rp50,000)
Rekening di bank memiliki tingkat suku bunga Accounts in banks have floating interest rates
mengambang sesuai dengan tingkat penawaran based on the offered rate from each bank. The
pada masing-masing bank. Kisaran tingkat suku range of annual interest rates of time deposits is as
bunga tahunan dari deposito berjangka adalah follows:
sebagai berikut:
Mata uang 2012 2011 Currency Denomination
Rupiah 3,25% - 7,50% 5,00% - 8,50% Rupiah
Dolar AS 0,50% - 4,50% 0,20% - 4,50% US Dollar
Dolar Singapura 0,07% - 0,55% 0,03% - 0,38% Singapore Dollar
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, tidak As of December 31, 2012 and 2011, there are no
terdapat saldo kas dan setara kas dengan pihak balances of cash and cash equivalents with related
berelasi. parties.
70
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Investasi jangka pendek terdiri dari investasi dalam Short-term investments consist of investments in
bentuk saham dan obligasi yang tercatat pada shares and bonds listed in the stock exchange, as
bursa efek serta reksadana. well as mutual funds.
71
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Tidak ada piutang usaha yang dijaminkan pada There are no accounts receivable - trade used as
tanggal pelaporan. collateral at the reporting dates.
Sifat dari hubungan dan transaksi antara Kelompok The nature of relationships and transactions of the
Usaha dengan pihak-pihak berelasi dijelaskan Group with related parties are explained in
pada Catatan 32. Note 32.
Analisis umur piutang usaha adalah sebagai The aging analysis of accounts receivable - trade is
berikut: as follows:
2012 2011
Lancar dan tidak mengalami
penurunan nilai 2.451.502 2.526.180 Neither past due nor impaired
Telah jatuh tempo namun tidak
mengalami penurunan nilai: Past due but not impaired:
1 - 30 hari 457.846 307.498 1 - 30 days
31 - 60 hari 27.162 37.169 31 - 60 days
61 - 90 hari 51.066 39.809 61 - 90 days
Lebih dari 90 hari 25.583 1.147 More than 90 days
Telah jatuh tempo dan/atau
mengalami penurunan nilai 31.568 42.465 Past due and/or impaired
Total 3.044.727 2.954.268 Total
Analisis mutasi saldo penyisihan atas kerugian An analysis of the movements in the balance of
penurunan nilai piutang usaha adalah sebagai allowance for impairment losses on trade
berikut: receivables is as follows:
2012 2011
Saldo awal 42.465 56.123 Beginning balance
Penambahan (pengurangan): Addition (deduction):
Penyisihan selama tahun berjalan 1.360 4.025 Provisions during the year
Pemulihan dan penghapusan Reversal and write-offs
selama tahun berjalan (12.257) (17.683) during the year
Saldo akhir 31.568 42.465 Ending balance
Lihat Catatan 35 mengenai risiko kredit piutang See Note 35 on credit risk of trade receivables.
usaha.
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan atas Management is of the opinion that the above
kerugian penurunan nilai piutang usaha tersebut di allowance for impairment losses on trade
atas cukup untuk menutup kemungkinan kerugian receivables is adequate to cover possible losses
yang timbul dari tidak tertagihnya piutang. that may arise from the non-collection of accounts.
72
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
7. SALDO PIHAK BERELASI - BUKAN USAHA 7. BALANCES WITH RELATED PARTIES - NON-
TRADE
Saldo piutang dan utang bukan usaha dengan The balances of accounts receivable - non-trade
pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: from and accounts payable - non-trade to related
parties are as follows:
2012 2011
Dalam mata uang asing (Catatan 38) In foreign currencies (Note 38)
Lain-lain (masing-masing Others
di bawah Rp1.000) 25 19 (each below Rp1,000)
Sifat dari hubungan dan transaksi antara Kelompok The nature of relationships and transactions of the
Usaha dengan pihak-pihak berelasi dijelaskan Group with related parties are explained in
pada Catatan 32. Note 32.
73
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES
2012 2011
Analisis perubahan saldo penyisihan atas kerugian An analysis of the movements in the balance of
penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan allowance for decline in market values and
adalah sebagai berikut: obsolescence of inventories is as follows:
2012 2011
Pemulihan penyisihan atas penurunan nilai pasar The above reversal of allowance for decline in
persediaan tersebut di atas telah diakui karena market values of inventories was recognized in
terjualnya barang jadi terkait kepada pihak ketiga. view of the sale of the related finished goods to
third parties.
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap harga Based on a review of the market prices and
pasar dan kondisi fisik dari persediaan pada physical conditions of the inventories as at the
tanggal pelaporan, manajemen berkeyakinan reporting dates, management believes that the
bahwa penyisihan tersebut di atas cukup untuk above allowance is adequate to cover possible
menutup kemungkinan kerugian dari keusangan losses from obsolescence and decline in market
dan penurunan nilai pasar persediaan. values of inventories.
Pada tanggal 31 Desember 2012, persediaan As of December 31, 2012, inventories of certain
Entitas Anak tertentu dengan nilai tercatat sebesar Subsidiary with total carrying values of Rp35,068
Rp35.068 (2011: Rp51.827) dijaminkan untuk (2011: Rp51,827) are used as collateral to secure
fasilitas kredit dari BRI (Catatan 20). its credit facility from BRI (Note 20).
Pada tanggal 31 Desember 2012, persediaan As of December 31, 2012, inventories are covered
dilindungi oleh asuransi terhadap risiko kebakaran by insurance against losses from fire and other
dan risiko lainnya berdasarkan paket polis dengan risks under a policy package with insurance
jumlah pertanggungan sebesar Rp7.709.144 coverage totaling Rp7,709,144 (2011:
(2011: Rp6.470.369) yang menurut pendapat Rp6,470,369) which, in management’s opinion, is
manajemen cukup untuk menutup kemungkinan adequate to cover any possible losses that may
kerugian yang timbul dari risiko yang arise from the said insured risks (Note 33).
dipertanggungkan (Catatan 33).
74
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Uang muka dan jaminan terutama terdiri dari uang Advances and deposits mainly consist of advances
muka pemasok dan jaminan atas pembelian bahan to suppliers and deposits for purchases of imported
baku impor. raw materials.
Akumulasi
Bagian Laba
(Rugi) Neto/
Accumulated
Nilai Equity
Perolehan/ Share in Net Nilai Tercatat/
Cost Income (Losses) Carrying Value
2012 2012
2011 2011
Total dengan metode ekuitas 117.795 (33.761) 84.034 Total at equity method
Total dengan metode
biaya perolehan 2.185 - 2.185 Total at cost method
Total penyertaan
jangka panjang 119.980 (33.761) 86.219 Total long-term investments
2012
Nilai tercatat investasi pada entitas asosiasi 293.320 Carrying value of investments in associates
75
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
2012
2012 2011
Biaya Perolehan Cost
Saldo awal 6.067.226 5.265.181 Beginning balance
Reklasifikasi dari tanaman
belum menghasilkan Reclassifications from
748.330 813.099 immature plantations
Pengurangan (3.325) (11.054) Deductions
Saldo akhir 6.812.231 6.067.226 Ending balance
Akumulasi Amortisasi
Accumulated Amortization
Saldo awal 1.556.526 1.264.861 Beginning balance
Amortisasi tahun berjalan 323.557 300.788 Amortization for the year
Pengurangan (1.081) (9.123) Deduction
Saldo akhir 1.879.002 1.556.526 Ending balance
Nilai buku neto 4.933.229 4.510.700 Net book value
Luas area tanaman telah menghasilkan adalah The total area of mature plantations is as follows
sebagai berikut (tidak diaudit): (unaudited):
2012 2011
(Hektar/Hectares) (Hektar/Hectares)
2012 2011
Biaya perolehan Cost
Saldo awal 1.881.244 1.915.420 Beginning balance
Kapitalisasi biaya pada Costs capitalized during
tahun berjalan 822.265 727.210 the year
Reklasifikasi ke tanaman Reclassifications to mature
telah menghasilkan (748.330) (813.099) plantations
Lain-lain 33.471 51.713 Others
76
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Luas area tanaman belum menghasilkan adalah The total area of immature plantations is as follows
sebagai berikut (tidak diaudit): (unaudited):
2012 2011
(Hektar/Hectares) (Hektar/Hectares)
Pada tanggal 31 Desember 2012, tanaman As of December 31, 2012, the plantations and
perkebunan beserta sarana dan prasarana terkait the related facilities of certain Subsidiary with total
dari Entitas Anak tertentu dengan jumlah nilai carrying amounts of Rp469,009
tercatat sebesar Rp469.009 (2011: Rp456.756), (2011: Rp456,756) are used as collateral to secure
digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang the loan obtained from BRI (Note 20).
diperoleh dari BRI (Catatan 20).
Pada tahun yang berakhir pada tanggal During the year ended December 31, 2012, the
31 Desember 2012, biaya pinjaman yang total borrowing costs capitalized by certain
dikapitalisasi ke tanaman perkebunan oleh Entitas Subsidiaries to their plantations amounted to
Anak tertentu sebesar Rp53.855 (2011: Rp59.036), Rp53,855 (2011: Rp59,036), based on the specific
berdasarkan identifikasi khusus dari pinjaman identification of the related borrowings, using
terkait, dengan tingkat kapitalisasi yang berkisar capitalization rates ranging from 7.27% to 9.91%
antara 7,27% sampai dengan 9,91% (2011: antara (2011: from 7.77% to 10.16%).
7,77% sampai dengan 10,16%).
Pada tanggal 31 Desember 2012, tanaman As of December 31, 2012, the Group’s plantations
perkebunan Kelompok Usaha telah diasuransikan are covered by insurance against losses from fire
terhadap risiko kerugian atas kebakaran dan risiko and other risks under a policy package with a
lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu combined coverage amounting to about
dengan total nilai pertanggungan sekitar Rp1,521,950 (2011: Rp1,451,351), which in
Rp1.521.950 (2011: Rp1.451.351) yang menurut management’s opinion, is adequate to cover
pendapat manajemen cukup untuk menutup possible losses from such risks (Note 33).
kemungkinan kerugian atas risiko tersebut
(Catatan 33).
77
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Saldo Awal/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
Balance Additions Deductions Reclassifications Ending Balance
Total Nilai Tercatat 20.905.762 3.782.878 199.092 297.951 24.787.499 Total Carrying Value
Saldo Awal/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
Balance Additions Deductions Reclassifications Ending Balance
Total Nilai Tercatat 18.845.983 2.218.076 173.747 15.450 20.905.762 Total Carrying Value
78
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Saldo Awal/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
Balance Additions Deductions Reclassifications Ending Balance
Analisis laba (rugi) atas penjualan aset tetap An analysis of the gains (losses) on sale of fixed
(sebagian besar merupakan tanah, mesin, assets (mainly consisting of land, machineries, and
peralatan dan perabotan kantor) adalah sebagai furniture, fixtures and office equipment) is as
berikut: follows:
2012 2011
Machinery
Mesin dan peralatan 64.50% 675.978 2013 - 2014 and equipment
Transportation
Alat-alat transportasi 50.00% 278.643 2013 equipment
79
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Machinery
Mesin dan peralatan 48,50% 1.795.585 2012 - 2013 and equipment
Transportation
Alat-alat transportasi 40,00% 200.956 2012 - 2013 equipment
Aset tetap termasuk mesin-mesin tertentu yang Fixed assets include certain machineries acquired
diperoleh oleh IDLK yang pembayarannya melalui by IDLK under long-term installment payables
angsuran atas utang jangka panjang (Catatan 20). (Note 20). The carrying amount of said machinery
Nilai tercatat mesin-mesin tersebut adalah as of December 31, 2012 amounted to Rp67,428
sejumlah Rp67.428 pada tanggal 31 Desember (2011: Rp58,727).
2012 (2011: Rp58.727).
Penyusutan dan amortisasi dibebankan pada Depreciation and amortization were charged to
operasi sebagai bagian dari: operations as part of the following:
2012 2011
Pada tanggal 31 Desember 2012, aset tetap As at December 31, 2012, the Group’s fixed assets
Kelompok Usaha yang telah disusutkan penuh that have been fully depreciated but are still being
namun masih digunakan terutama terdiri dari (i) utilized mainly consist of (i) building, structures and
bangunan, struktur dan pengembangan bangunan; improvements; (ii) machinery and equipment and
(ii) mesin dan peralatan; dan (iii) alat-alat (iii) transportation equipment with acquisition cost
transportasi dengan nilai perolehan sebesar amounting to Rp1,764,789.
Rp1.764.789.
Jenis pemilikan hak atas tanah milik Kelompok The Group’s titles of ownership on its land rights
Usaha berupa HGB dan HGU, yang berlaku antara are HGB and HGU, which are valid for 19 to 48
19 sampai dengan 48 tahun, serta HP yang years, and HP which are valid for 10 to 25 years.
berlaku antara 10 sampai dengan 25 tahun. Management is of the opinion that the terms of
Manajemen berpendapat bahwa hak atas tanah these land rights can be renewed/extended upon
tersebut dapat diperbaharui/diperpanjang pada their expiration.
saat jatuh tempo.
80
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tanggal 31 Desember 2012, seperti diuraikan As of December 31, 2012, as discussed in Note 20,
pada Catatan 20, aset tetap Entitas Anak tertentu fixed assets of certain Subsidiary with total carrying
dengan jumlah nilai tercatat sebesar Rp143.414 values of Rp143,414 (2011: Rp130,333) are
(2011: Rp130.333) dijaminkan terhadap pinjaman pledged as collateral to the loan obtained from BRI.
dari BRI. Selain itu, pada tanggal 31 Desember In addition, as of December 31, 2011, all vehicles
2011 semua kendaraan yang diperoleh melalui acquired through consumer finance leases were
sewa pembiayaan dijaminkan terhadap masing- used to secure the respective credit facilities.
masing fasilitas kredit terkait.
Selama tahun yang berakhir pada tanggal During the year ended December 31, 2012, the
31 Desember 2012, jumlah biaya pinjaman yang total borrowing costs capitalized by certain
dikapitalisasi ke aset tetap oleh Entitas Anak Subsidiaries to their fixed assets amounted to
tertentu sebesar Rp23.205 (2011: Rp103.380), Rp23,205 (2011: Rp103,380), based on the
berdasarkan identifikasi khusus dari pinjaman specific identification of the related borrowings,
terkait, dengan tingkat kapitalisasi yang berkisar using capitalization rates ranging from 1.65% to
antara 1,65% sampai dengan 7,87% untuk 7.87% for CBP group and 7.77% to 9.60% for
kelompok usaha CBP dan 7,77% sampai dengan Agribusiness group.
9,60% untuk kelompok usaha Agribisnis.
Pada tanggal 31 Desember 2012, aset tetap As of December 31, 2012, fixed assets are covered
diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko by insurance against losses from fire and other
lainnya berdasarkan paket polis dengan jumlah risks under a policy package with insurance
pertanggungan sebesar Rp23.989.571 (2011: coverage totaling Rp23,989,571 (2011:
Rp19.546.574), yang menurut pendapat Rp19,546,574) which, in management’s opinion, is
manajemen cukup untuk menutup kemungkinan adequate to cover possible losses that may arise
kerugian dari risiko yang dipertanggungkan from the said insured risks (Note 33).
(Catatan 33).
Aset yang tidak digunakan dalam operasi Assets not used in operations with the carrying
dengan nilai buku sebesar Rp390.258 pada value of Rp390,258 as of December 31, 2012
tanggal 31 Desember 2012 (2011: Rp409.539) (2011: Rp409,539) are presented as part of “Other
disajikan sebagai bagian dari akun “Aset Tidak Non-current Assets” account in the consolidated
Lancar Lainnya” pada laporan posisi keuangan statement of financial position.
konsolidasian.
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat Management is of the opinion that the carrying
semua aset tetap dapat terealisasi seluruhnya dan value of all fixed assets are fully recoverable, and,
oleh karena itu, tidak diperlukan adanya penyisihan hence, no write down for impairment in fixed assets
atas kerugian penurunan nilai aset tetap. value is necessary.
81
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Kelompok Usaha mengakui liabilitas diestimasi The Group recognized the estimated liability for
atas biaya pembongkaran, pemindahan dan dismantling, removing and site restoration costs of
restorasi lokasi atas beberapa bangunan dan certain buildings and machineries at the end of the
mesin tertentu pada saat periode sewa atas tanah, land leasing period, where of these assets are
di mana aset tersebut berada, berakhir. Bagian located. The long-term portion of estimated
liabilitas jangka panjang pada tanggal liabilities accrued as of December 31, 2012
31 Desember 2012 sebesar Rp92.037 (2011: amounting to Rp92,037 (2011: Rp75,643) are
Rp75.643) dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya capitalized as part of the asset cost and presented
perolehan aset tetap dan disajikan sebagai as “Estimated Liabilities for Assets Dismantling
“Liabilitas Diestimasi atas Biaya Pembongkaran Costs” account in the consolidated statement of
Aset Tetap” pada laporan posisi keuangan financial position. Current portion of such liabilities
konsolidasian. Bagian jangka pendek atas liabilitas as of December 31, 2012 amounting to Rp45,219
tersebut pada tanggal 31 Desember 2012 sebesar (2011: Rp73,399) is presented as part of “Accounts
Rp45.219 (2011: Rp73.399) disajikan sebagai Payable - Non-trade - Third Parties”.
bagian dari “Utang Bukan Usaha - Pihak Ketiga”.
13. GOODWILL DAN ASET TIDAK BERWUJUD 13. GOODWILL AND INTANGIBLE ASSET
Saldo Goodwill pada tanggal 31 Desember 2012 The balance of goodwill as of December 31, 2012
dan 2011 sebesar Rp3.878.674. and 2011 amounted to Rp3,878,674.
Kelompok Usaha melakukan pengujian penurunan The Group performed impairment tests on its
nilai atas goodwill yang dialokasikan ke masing- goodwill, which was allocated to the individual
masing UPK yang dilakukan setiap tahun bila ada CGU, which is performed annually, as well as, if
indikasi penurunan nilai goodwill pada tanggal- there is indication of goodwill impairment as at
tanggal pelaporan. Goodwill yang dialokasikan ke reporting dates. Goodwill allocated to the individual
masing-masing UPK adalah sebagai berikut: CGU for impairment testing are as follows:
UPK/CGU Jumlah/Amount
LSIP 2.104.055
IDLK 1.424.030
ICBP 99.772
SAIN 94.990
PPL 72.770
ICBP Divisi Penyedap Makanan/ICBP Food Seasoning Division 36.125
MISP 18.983
KGP 10.455
IBP 7.799
CNIS 5.591
RAP 2.825
JS 1.279
Total 3.878.674
Tidak ada kerugian penurunan nilai yang diakui pada There was no impairment loss recognized as at
tanggal-tanggal tersebut, karena jumlah terpulihkan reporting dates as the recoverable amounts of the
dari goodwill yang disebutkan di atas lebih tinggi dari goodwill stated above exceed their respective
masing-masing nilai tercatatnya. Ringkasan dari carrying values. The summary of impairment
pengujian penurunan nilai goodwill di atas testing of the above-mentioned goodwill is
diungkapkan pada paragraf-paragraf berikut. disclosed in the succeeding paragraphs.
82
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
13. GOODWILL DAN ASET TIDAK BERWUJUD 13. GOODWILL AND INTANGIBLE ASSET
(lanjutan) (continued)
Untuk tujuan pengujian penurunan nilai tersebut, For impairment testing purposes, the recoverable
jumlah terpulihkan goodwill yang dialokasikan amounts of the goodwill allocated to the integrated
kepada perkebunan terpadu LSIP, bisnis CBP dan plantation estates of LSIP, CBP and Pacsari
bisnis Pacsari ditentukan berdasarkan “nilai pakai” businesses were determined based on “value-in-
(value-in-use), sedangkan untuk UPK lainnya use” calculation, while for the other CGUs, they
didasarkan pada “nilai wajar dikurangi biaya untuk were based on “fair value less cost to sell
menjual” dengan menggunakan metode arus kas (FVLCTS)” using discounted cash flow method.
yang didiskontokan. Berikut adalah ringkasan dari The following is a summary of the key assumptions
asumsi utama yang digunakan: used:
Arus kas setelah periode yang dicakup dalam The cash flows beyond the projected periods are
proyeksi diekstrapolasi menggunakan estimasi extrapolated using the estimated terminal growth
tingkat pertumbuhan tersebut di atas. Tingkat rate indicated above. The discount rate applied to
diskonto yang diterapkan pada proyeksi arus kas the cash flow projections is derived from the
dihasilkan dari rata-rata tertimbang biaya modal dari weighted average cost of capital of the respective
masing-masing UPK. Tingkat pertumbuhan yang CGUs. The terminal growth rate used does not
digunakan tidak melebihi tingkat rata-rata exceed the long-term average growth rate of the
pertumbuhan jangka panjang pada industri di negara industry in the country where the entities operate.
tempat entitas beroperasi.
Perubahan terhadap asumsi yang digunakan oleh Changes to the assumptions used by the
manajemen dalam menentukan jumlah terpulihkan, management to determine the recoverable value,
khususnya tingkat diskonto dan tingkat in particular the discount and terminal growth rates,
pertumbuhan, dapat berdampak signifikan pada can have significant impact on the results of the
hasil pengujian. Manajemen berkeyakinan bahwa assessment. Management is of the opinion that
tidak terdapat alasan yang kemungkinan bahwa there is no reason for possible change in any of the
asumsi utama tersebut di atas dapat berubah key assumptions stated above that would cause
sehingga nilai tercatat goodwill yang dialokasikan the carrying amount of the goodwill allocated to
pada masing-masing UPK menjadi lebih tinggi dari each of the CGU to materially exceed their
nilai terpulihkannya secara material. respective recoverable values.
83
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
13. GOODWILL DAN ASET TIDAK BERWUJUD 13. GOODWILL AND INTANGIBLE ASSET
(lanjutan) (continued)
Analisis mutasi saldo aset tidak berwujud adalah The analysis of intangible asset movements is as
sebagai berikut: follows:
Aset tidak berwujud, yang timbul sehubungan The intangible asset, which arose in connection
dengan transaksi akuisisi Drayton, terdiri dari with the acquisition of Drayton, consists of the
merek-merek dagang atas produk yang diproduksi brand names of the products produced by IDLK.
oleh IDLK,. Merek-merek tersebut di antaranya The brand names are Indomilk, Cap Enaak, Tiga
adalah Indomilk, Cap Enaak, Tiga Sapi, Crima, Sapi, Crima, Kremer and Indoeskrim.
Kremer dan Indoeskrim.
Aset tidak lancar lainnya terutama terdiri dari aset Other non-current assets mainly consist of fixed
tetap yang tidak digunakan dalam operasi, bibitan, assets not used in operation, nursery, long-term
beban dibayar di muka dan uang muka jangka prepayments and advances and loans to
panjang dan pinjaman pada karyawan. employees.
15. UTANG BANK JANGKA PENDEK DAN 15. SHORT-TERM BANK LOANS AND OVERDRAFT
CERUKAN
Utang bank jangka pendek dan cerukan terdiri dari: Short-term bank loans and overdraft consist of:
Jumlah Maksimum Fasilitas
Pinjaman/
Maximum Credit Facility Limit Jumlah/Amount
84
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK JANGKA PENDEK DAN 15. SHORT-TERM BANK LOANS AND OVERDRAFT
CERUKAN (lanjutan) (continued)
Jumlah Maksimum Fasilitas
Pinjaman/
Maximum Credit Facility Limit Jumlah/Amount
Cerukan Overdraft
85
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK JANGKA PENDEK DAN 15. SHORT-TERM BANK LOANS AND OVERDRAFT
CERUKAN (lanjutan) (continued)
In foreign
Dalam mata uang asing currency (Note 38)
(Catatan 38) (lanjutan) (continued)
(1) Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, fasilitas pinjaman dari Rabobank ini merupakan fasilitas pinjaman gabungan untuk Perusahaan, SIMP, MSA, SBN dan GS
masing-masing sebesar US$44.000.000, US$20.000.000, US$8.500.000, US$3.500.000 dan US$4.000.000./As of December 31, 2012 and 2011, this credit facility
from Rabobank represents joint credit facility for the Company, SIMP, MSA, SBN and GS amounting to US$44,000,000, US$20,000,000, US$8,500,000,
US$3,500,000 and US$4,000,000, respectively.
(2) Pada tanggal 31 Desember 2012, Perusahaan memiliki fasilitas pinjaman dari BNP Paribas dengan fasilitas pinjaman maksimum sebesar US$70.000.000
(2011: US$50.000.000), yang dapat ditarik dalam bentuk pinjaman modal kerja dengan jumlah maksimum sebesar US$30.000.000 (2011: US$30.000.000) atau utang
trust receipts dengan jumlah maksimum sebesar US$70.000.000 (2011: US$50.000.000)./As of December 31, 2012, the Company has credit facility from BNP Paribas
with maximum credit facility amounting to US$70,000,000 (2011: US$50,000,000) which could be drawn down in working capital loan with maximum amount of
US$30,000,000 (2011: US$30,000,000) or in trust receipts payable with maximum amount of US$70,000,000 (2011: US$50,000,000).
(3) Pada tanggal 31 Desember 2012, Perusahaan memiliki fasilitas pinjaman dari BTMU dengan fasilitas pinjaman maksimum sebesar US$120.000.000
(2011: US$60.000.000), yang dapat ditarik dalam bentuk pinjaman modal kerja dengan jumlah maksimum sebesar US$60.000.000 (2011: US$60.000.000) dan/atau
utang trust receipts dengan jumlah maksimum sebesar US$120.000.000 (2011: US$60.000.000)./As of December 31, 2012, the Company has credit facility from
BTMU with maximum credit facility amounting to US$120,000,000 (2011: US$60,000,000), which could be drawn down in working capital loan with maximum amount
of US$60,000,000 (2011: US$60,000,000) and/or trust receipts payable with maximum amount of US$120,000,000 (2011: US$60,000,000).
(4) Pada tanggal 31 Desember 2012, Perusahaan dan IAP memiliki fasilitas pinjaman gabungan dari Citibank dengan fasilitas pinjaman maksimum sebesar
US$112.000.000. Fasilitas pinjaman gabungan tersebut dapat ditarik oleh Perusahaan dalam bentuk pinjaman modal kerja dan/atau utang trust receipts dengan
jumlah maksimum sebesar US$112.000.000; dan/atau oleh IAP dalam bentuk pinjaman modal kerja dengan jumlah maksimum sebesar US$10.000.000. Sedangkan
pada tanggal 31 Desember 2011, fasilitas pinjaman gabungan sebesar US$125.000.000 diperoleh oleh Perusahaan, ICBP, SIMP dan IAP. Fasilitas pinjaman
gabungan tersebut dapat ditarik oleh Perusahaan dalam bentuk pinjaman modal kerja dengan jumlah maksimum sebesar US$125.000.000 dan/atau utang trust
receipts dengan jumlah maksimum sebesar US$70.000.000; dan/atau oleh ICBP, SIMP dan IAP dalam bentuk pinjaman modal kerja dengan jumlah maksimum
masing-masing sebesar US$30.000.000, US$35.000.000 dan US$10.000.000. /As of December 31, 2012, the Company and IAP have joint credit facility from Citibank
with maximum credit facility amounting to US$112,000,000. This joint credit facility could be drawn down by the Company in working capital loan and/or trust receipts
payable with maximum amount of US$112,000,000; and/or by IAP in working capital loan with maximum amount of US$10,000,000. While as of December 31, 2011,
the joint credit facility amounting to US$125,000,000 were obtained by the Company, ICBP, SIMP and IAP. The joint credit facility could be drawn down by the
Company in working capital loan with maximum amount of US$125,000,000 and/or trust receipts payable with maximum amount of US$70,000,000; and/or by ICBP,
SIMP and IAP in working capital loan with maximum amount of US$30,000,000, US$35,000,000 and US$10,000,000, respectively.
(5) Pada tanggal 31 Desember 2012, fasilitas pinjaman dari BTMU ini diperoleh ICBP dengan fasilitas pinjaman maksimum sebesar US$30.000.000
(2011: US$30.000.000) dan IDLK dengan fasilitas pinjaman maksimum sebesar US$30.000.000 (2011: nihil). Fasilitas pinjaman tersebut dapat ditarik dalam bentuk
utang trust receipts dan/atau pinjaman modal kerja./As of December 31, 2012, this credit facility from BTMU is available to ICBP with maximum credit limit of
US$30,000,000 (2011: US$30,000,000) and to IDLK with maximum credit limit of US$30,000,000 (2011: nil). The said credit facility can be withdrawn as trust receipts
payable and/or working capital loan.
86
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK JANGKA PENDEK DAN 15. SHORT-TERM BANK LOANS AND OVERDRAFT
CERUKAN (lanjutan) (continued)
(6) Pada tanggal 31 Desember 2012, Perusahaan memiliki fasilitas pinjaman dari Commonwealth dengan fasilitas pinjaman maksimum sebesar US$20.000.000 (2011:
US$20.000.000) yang dapat ditarik dalam bentuk pinjaman modal kerja dengan jumlah maksimum sebesar US$20.000.000 (2011: US$20.000.000) atau utang trust
receipt dengan jumlah maksimum sebesar US$20.000.000 (2011: US$20.000.000)/As of December 31, 2012, the Company has credit facility from Comonwealth with
maximum credit facility amounting to US$20,000,000 (2011: US$20,000,000), which could be drawn down in working capital loan with maximum amount of
US$20,000,000 (2011: US$20,000,000) and/or trust receipts payable with maximum amount of US$20,000,000 (2011: US$20,000,000).
*) Fasilitas-fasilitas pinjaman ini merupakan pinjaman dalam mata uang Dolar AS namun dapat ditarik dalam mata uang Rupiah./These credit facilities are denominated
in US Dollar currency but can be drawn down in Rupiah currency.
Rincian tanggal jatuh tempo dan jaminan The details of maturities and collateral related to
sehubungan dengan fasilitas utang bank jangka short-term bank loans and overdraft facilities as of
pendek dan cerukan pada tanggal 31 Desember December 31, 2012 are as follows:
2012 adalah sebagai berikut:
2012
Jatuh Tempo/
Maturities Jaminan/Collateral
Perusahaan Company
Cerukan Overdraft
September 2013/
DBS Indonesia September 2013 Tanpa jaminan/Unsecured DBS Indonesia
87
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK JANGKA PENDEK DAN 15. SHORT-TERM BANK LOANS AND OVERDRAFT
CERUKAN (lanjutan) (continued)
2012
Jatuh Tempo/
Maturities Jaminan/Collateral
Cerukan Overdraft
Perusahaan Company
September 2013/
Sumitomo September 2013 Tanpa jaminan/Unsecured Sumitomo
Desember 2013/
BTMU December 2013 Tanpa jaminan/Unsecured BTMU
Oktober 2013/
SMBC October 2013 Tanpa jaminan/Unsecured SMBC
88
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK JANGKA PENDEK DAN 15. SHORT-TERM BANK LOANS AND OVERDRAFT
CERUKAN (lanjutan) (continued)
Cara pembayaran seluruh utang bank jangka The payment method of all short-term bank loans is
pendek adalah pelunasan pada saat jatuh tempo payment in full at maturity dates or can be rolled
atau dapat diperpanjang dengan persetujuan bank. over subject to approval from the banks.
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan As of the date of the completion of the
keuangan konsolidasian, seluruh utang bank consolidated financial statements, all short-term
jangka pendek yang telah jatuh tempo telah bank loans that have matured have been paid or
dilunasi ataupun diperpanjang kembali. rolled over.
Kisaran tingkat suku bunga tahunan pada utang The range of annual interest rates of the short-
bank jangka pendek dan cerukan adalah sebagai term bank loans and overdraft is as follows:
berikut:
Pembatasan Covenants
Berdasarkan persyaratan-persyaratan dalam Under the terms of certain loan agreements, the
perjanjian pinjaman, Perusahaan dan Entitas Anak Company and Subsidiaries as debtors are required
yang menjadi debitur diharuskan untuk to obtain prior written approval from the creditor
memperoleh persetujuan tertulis sebelumnya dari banks with respect to transactions involving
bank kreditur sehubungan dengan transaksi- amounts that exceed certain thresholds agreed with
transaksi yang mencakup jumlah yang melebihi each creditor bank, such as, among others,
batas tertentu yang telah disetujui oleh setiap bank mergers or acquisitions; sale or pledge of their
kreditur, antara lain, merger atau akuisisi; assets and engaging in non-arm’s length
penjualan atau penjaminan aset dan melakukan transactions; and change in majority ownership.
transaksi dengan syarat dan kondisi yang tidak
sama jika dilakukan dengan pihak ketiga dan
perubahan kepemilikan mayoritas.
Perusahaan dan Entitas Anak yang menjadi debitur The Company and the debtor Subsidiaries are also
juga diharuskan untuk mempertahankan rasio- required to maintain certain agreed financial ratios.
rasio keuangan tertentu.
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, As of December 31, 2012 and 2011, the Group has
Kelompok Usaha telah memenuhi semua complied with all of the existing covenants of short-
persyaratan pinjaman jangka pendek yang ada term loans or obtained the necessary waivers as
atau memperoleh waiver sebagaimana diperlukan. required.
89
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Utang trust receipts terdiri dari: Trust receipts payable consist of:
2012 2011
Dalam mata uang asing (Catatan 38) In foreign currency (Note 38)
PT Bank ANZ Indonesia (ANZ) PT Bank ANZ Indonesia (ANZ)
US$144.553.401 US$144,553,401
(2011: US$65.877.903) 1.397.831 597.381 (2011: US$65,877,903)
The Royal Bank of Scotland (RBS) The Royal Bank of Scotland (RBS)
US$68.643.880 663.786 - US$68,643,880
Mandiri Mandiri
US$60.284.517 US$60,284,517
(2011: US$14.221.555) 582.951 128.961 (2011: US$14,221,555)
BNP Paribas BNP Paribas
US$46.490.076 449.559 - US$46,490,076
BTMU BTMU
US$43.627.038 US$43,627,038
(2011: US$54.971.495) 421.874 498.482 (2011: US$54,971,495)
Commonwealth Commonwealth
US$17.454.600 US$17,454,600
(2011: US$17.348.390) 168.786 157.315 (2011: US$17,348,390)
SCB SCB
US$17.712.264 US$17,712,264
(2011: US$334.560) 171.278 3.034 (2011: US$334,560)
Deutsche Bank AG, Deutsche Bank AG,
cabang Jakarta (Deutsche) Jakarta branch (Deutsche)
(2011: US$52.216.811) - 473.502 (2011: US$52,216,811)
Citibank Citibank
(2011: US$33.295.674) - 301.925 (2011: US$33,295,674)
Utang trust receipts dari bank-bank di atas The trust receipts payable to the above banks
berkaitan dengan impor bahan baku yang relate to the importation of raw materials, which
diterbitkan dan diberikan kepada Divisi Bogasari were released and delivered to the Company’s
Perusahaan, ICBP dan IDLK oleh bank-bank di Bogasari Division, ICBP and IDLK in trust by the
atas. Utang trust receipts tersebut merupakan above banks. The above outstanding trust receipts
fasilitas pinjaman dalam Dolar AS yang diperoleh payable were obtained from the related credit
sebagaimana dijelaskan di bawah. facilities as discussed below.
90
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
16. UTANG TRUST RECEIPTS (lanjutan) 16. TRUST RECEIPTS PAYABLE (continued)
Rincian fasilitas utang trust receipts yang diperoleh The details of the existing trust receipts facilities
Perusahaan dan Entitas Anak dan jumlah obtained by the Company and its Subsidiaries and
maksimum fasilitas utang trust receipts (seluruhnya their respective maximum trust receipts facility
dalam Dolar AS) adalah sebagai berikut: amounts (all in US Dollar) are as follows:
2012 2011
(*): lihat Catatan 15 mengenai fasilitas pinjaman gabungan/refer to Note 15 related to joint credit facilities
Fasilitas-fasilitas trust receipts di atas dapat diambil All the above trust receipts facilities are available
dalam mata uang Rupiah dan/atau Dolar AS. for drawdown either in Rupiah and/or US Dollar
denominations.
Kisaran tingkat suku bunga tahunan pada utang The range of annual interest rates of the trust
trust receipts adalah sebagai berikut: receipts payable is as follows:
Utang trust receipts pada tanggal The trust receipts payable as of December 31,
31 Desember 2012 akan jatuh tempo pada 2012 are maturing on various dates during the
berbagai tanggal di bulan Januari sampai dengan months of January up to April 2013.
bulan April 2013.
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan As of the date of the completion of the consolidated
keuangan konsolidasian, seluruh utang trust financial statements, all trust receipts payable that
receipts yang telah jatuh tempo seperti yang have matured as mentioned in the preceding
disebutkan di paragraf sebelumnya telah paragraph have been settled.
diselesaikan.
Seluruh utang trust receipt adalah tanpa jaminan. All of the trust receipts payable are unsecured.
91
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
2012 2011
Dalam mata uang asing (Catatan 38) In foreign currencies (Note 38)
Amberston Pte. Ltd., Singapura Amberston Pte. Ltd., Singapore
(Amberston) 181.539 158.634 (Amberston)
PT Permata Dunia Sukses Utama 34.681 25.441 Permata Dunia Sukses Utama
PT Indopoly Swakarsa Industry Tbk 28.132 15.388 PT Indopoly Swakarsa Industry Tbk
PT Tetra Pak Indonesia 23.500 14.440 PT Tetra Pak Indonesia
Sugar Labinta 21.581 21.390 Sugar Labinta
Lipico Technologies Pte. Ltd., Lipico Technologies Pte. Ltd.,
Singapura 13.130 31.467 Singapore
Lain-lain (masing-masing Others
di bawah Rp20.000) 345.117 223.779 (each below Rp20,000)
Dalam mata uang asing (Catatan 38) In foreign currencies (Note 38)
PT Asuransi Central Asia (ACA) - 336 PT Asuransi Central Asia (ACA)
Sifat dari hubungan dan transaksi antara Kelompok The nature of relationships and transactions of the
Usaha dengan pihak-pihak berelasi dijelaskan Group with related parties are explained in
pada Catatan 32. Note 32.
Utang usaha tidak dijamin, tidak dikenakan bunga Trade payables are unsecured, non-interest
dan umumnya mempunyai syarat pembayaran bearing and generally on 7 to 60 days terms of
antara 7 hari sampai dengan 60 hari. payment.
92
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Analisis umur utang usaha adalah sebagai berikut: The aging analysis of accounts payable - trade is
as follows:
18. BEBAN AKRUAL DAN LIABILITAS IMBALAN 18. ACCRUED EXPENSES AND SHORT-TERM
KERJA JANGKA PENDEK EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
2012 2011
2012 2011
93
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
2012 2011
Perusahaan Company
Pajak penghasilan Income taxes
Pasal 15 25 20 Article 15
Pasal 21 3.107 2.937 Article 21
Pasal 23 505 9.248 Article 23
Pasal 25/29 72.496 - Article 25/29
Pasal 26 - 82 Article 26
PPN - neto 2.381 21.092 VAT - net
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak, The reconciliation between income before tax, as
sebagaimana tercantum pada laporan laba rugi shown in the consolidated statements of
komprehensif konsolidasian dan estimasi laba comprehensive income, and estimated taxable
kena pajak Perusahaan adalah sebagai berikut: income of the Company is as follows:
2012 2011
94
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
2012 2011
Rincian beban pajak penghasilan-neto yang Details of income tax expense - net reported in the
dilaporkan pada laporan laba rugi komprehensif consolidated statements of comprehensive income
konsolidasian adalah sebagai berikut: are as follows:
2012 2011
Pajak penghasilan badan: Corporate income tax:
Kini Current
Tahun berjalan 1.866.787 1.727.452 Current year
Adjustment in respect of the
Penyesuaian atas tahun lalu 6.659 8.453 previous year
Sub-total 1.873.446 1.735.905 Sub-total
Tangguhan Deferred
Tahun berjalan (389.114) (291.954) Current year
Adjustment in respect of the
Penyesuaian atas tahun lalu 45.978 16.765 previous year
Sub-total (343.136) (275.189) Sub-total
Beban Pajak Penghasilan - Neto Income Tax Expense - Net
per Laporan Laba Rugi per Consolidated Statements of
Komprehensif Konsolidasian 1.530.310 1.460.716 Comprehensive Income
Jumlah penghasilan kena pajak dan beban pajak The amounts of the Company’s taxable income
penghasilan kini Perusahaan untuk tahun 2012 and current income tax expense for 2012, as
seperti yang disebutkan di atas dan utang PPh stated in the foregoing, and the related income tax
terkait akan dilaporkan Perusahaan dalam Surat payables will be reported by the Company in its
Pemberitahuan Tahunan (SPT) tahun 2012 ke 2012 annual income tax return (SPT) to be
Kantor Pajak. submitted to the Tax Office.
95
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Manfaat (beban) pajak penghasilan (lanjutan) Income tax benefit (expense) (continued)
Tarif pajak yang berlaku untuk Kelompok Usaha The tax rates applicable to the Group are as
adalah sebagai berikut: follows:
2012 2011
Pada tanggal 28 Desember 2007, Presiden On December 28, 2007, the President of the
Republik Indonesia menandatangani PP 81/2007 Republic of Indonesia signed PP 81/2007
tentang “Penurunan Tarif Pajak Penghasilan Bagi regarding the “Reduction of Income Tax Rate on
Wajib Pajak Badan Dalam Negeri yang Berbentuk Resident Corporate Taxpayers in the Form of
Perseroan Terbuka”. PP 81/2007 ini mengatur Publicly-listed Companies”. PP 81/2007 provides
perseroan terbuka dalam negeri di Indonesia dapat that resident publicly-listed companies in Indonesia
memperoleh penurunan tarif Pajak Penghasilan can avail the reduced income tax (PPh) rate, i.e.,
(PPh) sebesar 5% lebih rendah dari tarif tertinggi 5% lower than the highest PPh rate under Article
PPh sebagaimana diatur dalam Pasal 17 ayat 1b 17 paragraph 1(b) of the Income Tax Law,
Undang-undang Pajak Penghasilan, dengan provided they meet the prescribed criteria, i.e.,
memenuhi kriteria yang ditentukan, yaitu perseroan companies whose shares or other equity
yang saham atau efek bersifat ekuitas lainnya instruments are listed in the IDX, whose shares
tercatat di BEI yang jumlah kepemilikan saham owned by the public is 40% or more of the total
publiknya 40% atau lebih dari keseluruhan saham paid-up shares, and such shares are owned by at
yang disetor dan saham tersebut dimiliki paling least 300 parties, each party owning less than 5%
sedikit oleh 300 pihak, masing-masing pihak hanya of the total paid up shares. These requirements
boleh memiliki saham kurang dari 5% dari should be fulfilled by the publicly-listed companies
keseluruhan modal yang disetor. Ketentuan for a period of six months in one fiscal year.
sebagaimana dimaksud harus dipenuhi oleh
perseroan terbuka dalam waktu paling sedikit
tahun dalam jangka waktu satu tahun pajak.
Selain itu, wajib pajak harus melampirkan Surat In addition, the taxpayer should attach the
Keterangan dari Biro Administrasi Efek pada Surat Declaration Letter (Surat Keterangan) from the
Pemberitahuan Tahunan PPh Wajib Pajak Badan Securities Administration Agency (Biro
dengan melampirkan formulir X.H.1-6 Administrasi Efek) on its Annual Income Tax
sebagaimana diatur dalam Peraturan Badan Return with the Form X.H.1-6 as provided in
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Bapepam-LK Regulation No. X.H.1 for each fiscal
(Bapepam-LK) Nomor X.H.1 untuk setiap tahun year.
pajak terkait.
Perusahaan berkeyakinan akan memenuhi seluruh The Company believes that it will be able to fulfill all
persyaratan dari ketentuan tersebut di atas dan requirements herein and apply the said reduction
telah menerapkan penurunan tarif pajak tersebut of tax rate in the computation of corporate income
dalam perhitungan Pajak Penghasilan untuk tahun tax for the years 2012 and 2011.
2012 dan 2011.
96
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Beban pajak penghasilan tahun berjalan adalah The current income tax expense is as follows:
sebagai berikut:
2012 2011
97
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Manfaat (beban) pajak penghasilan (lanjutan) Income tax benefit (expense) (continued)
2012 2011
Estimasi utang pajak Estimated corporate income
penghasilan badan tax payable
Perusahaan 72.497 - Company
Entitas Anak 93.806 189.905 Subsidiaries
Permintaan restitusi pajak penghasilan, terutama Claims for tax refund, mainly from corporate
dari pajak penghasilan badan, sejumlah Rp517.471 income tax, totaling Rp517,471 (December 31,
(2011: Rp479.941) pada tanggal 31 Desember 2011: Rp479,941) as of December 31, 2012 are
2012 disajikan sebagai akun “Tagihan pajak presented as “Claims for Tax Refund” account in
penghasilan” pada laporan posisi keuangan the consolidated statement of financial position. Up
konsolidasian. Sampai dengan tanggal 11 Maret to March 11, 2013, request for claims for tax refund
2013, permohonan restitusi pajak penghasilan of IDLK for fiscal year 2011 amounting to Rp47,030
IDLK untuk tahun fiskal 2011 sebesar Rp47.030, are still under the assessment process by the tax
masih dalam proses pemeriksaan oleh kantor pajak office and presented as part of “Accounts
dan disajikan sebagai bagian “Piutang Bukan Receivable Non Trade - Third Parties” in the
Usaha - Pihak Ketiga” pada laporan posisi consolidated statement of financial position.
keuangan konsolidasian.
Perusahaan menyampaikan pajak tahunan atas The Company submits its tax returns on the basis
dasar perhitungan sendiri (“self-assessment”). of self-assessment. In accordance with the latest
Sesuai dengan perubahan terakhir atas Undang- amendments of the General Taxation and
undang Ketentuan Umum dan Tata Cara Procedural Law which became effective on
Perpajakan yang berlaku mulai tanggal 1 Januari January 1, 2008, the Tax Office may assess or
2008, Kantor Pajak dapat menetapkan atau amend taxes within 5 years from the date the tax
mengubah besarnya kewajiban pajak dalam batas becomes payable, while for fiscal year 2007 and
waktu 5 tahun sejak tanggal terutangnya pajak, earlier, the tax can be assessed at the latest by the
sedang untuk tahun pajak 2007 dan sebelumnya, end of 2013.
pajak dapat ditetapkan paling lambat pada akhir
tahun 2013.
Pengaruh pajak tangguhan atas beda temporer The deferred tax effects of temporary differences
antara laporan komersial dan fiskal Kelompok between the Group’s commercial and tax reporting
Usaha adalah sebagai berikut: are as follows:
2012 2011
98
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
2012 2011
Untuk tujuan penyajian dalam laporan posisi For purposes of presentation in the consolidated
keuangan konsolidasian, klasifikasi aset atau statement of financial position, the asset or liability
liabilitas pajak tangguhan untuk setiap perbedaan classification of the deferred tax effect of each of
temporer di atas ditentukan berdasarkan posisi the above temporary differences is determined
pajak tangguhan (aset maupun liabilitas) neto based on the net deferred tax position (assets or
untuk setiap entitas. liabilities) of each entity.
Tidak terdapat konsekuensi pajak penghasilan atas There are no income tax consequences attached to
pembayaran dividen oleh Entitas Anak yang the payment of dividends by the Subsidiaries
berdomisili di dalam negeri kepada Perusahaan. domiciled in Indonesia to the Company.
Manajemen Kelompok Usaha berpendapat bahwa The Group’s management is of the opinion that the
aset pajak tangguhan tersebut di atas dapat above deferred tax assets can be fully recovered
dipulihkan melalui penghasilan kena pajak di masa through future taxable income.
yang akan datang.
99
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Tagihan dan keberatan atas hasil pemeriksaan Claims for tax refund and tax assessments
pajak under appeal
Kelompok Usaha Agribisnis Agribusiness Group
Rincian tagihan dan keberatan atas hasil The details of claims for tax refund and tax
pemeriksaan pajak berdasarkan tahun assessments under appeal based on the years of
diterbitkannya SKP adalah sebagai berikut: the tax assessments are as follows:
2012 2011
Entitas Anak Subsidiaries
2012 116.300 - 2012
2011 2.676 2.676 2011
2010 12.419 68.404 2010
)
2009 190.722 190.722* 2009
2007 791 791 2007
*) Berdasarkan SKP kurang bayar yang diterbitkan oleh Kantor Pajak pada tanggal 4 Februari 2009, SIMP dinyatakan kurang bayar atas
PPN untuk tahun fiskal 2006 sebesar Rp183.511, termasuk bunga dan denda sebesar Rp26.411. Pada tanggal 30 April 2009, SIMP
mengajukan keberatan atas SKP tersebut dan telah ditolak oleh Kantor Pajak pada tanggal 26 April 2010. SIMP mengajukan banding
ke Pengadilan Pajak pada tanggal 22 Juni 2010. Sampai dengan tanggal 11 Maret 2013, SIMP belum menerima keputusan Pengadilan
Pajak atas banding tersebut./Based on the tax assessment letter issued by the Tax Office on February 4, 2009, SIMP was considered
liable for an underpayment of VAT for the fiscal year 2006 of Rp183,511, inclusive of interests and penalties of Rp26,411. On April 30,
2009, SIMP filed an objection for the said tax assessment letter, which was rejected by the Tax Office on April 26, 2010. SIMP filed an
appeal to the Tax Court on June 22, 2010. Up to March 11, 2013, SIMP has not yet received the decision from the Tax Court on the
said appeal.
Pada bulan April 2010, Kementerian Keuangan In April 2010, the Ministry of Finance issued
menerbitkan Peraturan Menteri Keuangan Regulation No.78/PMK.03/2010 regarding
No.78/PMK.03/2010 tentang pedoman guidelines on crediting input tax by taxable
penghitungan pengkreditan pajak masukan bagi enterprise whose parts of its deliveries are subject
pengusaha kena pajak yang melakukan to tax and the other parts are not subject to tax.
penyerahan yang terutang pajak dan penyerahan Subsequently, in November 2011, the Directorate
yang tidak terutang pajak. Selanjutnya, pada bulan General of Taxes issued Circular Letter
November 2011, Direktorat Jenderal Pajak No.90/PJ/2011 to provide further guidance on this
menerbitkan Surat Edaran No.90/PJ/2011 untuk matter. With respect to the implementation of this
memberikan pedoman lebih lanjut mengenai hal ini. regulation, the Group credits input tax attributable
Sehubungan dengan penerapan peraturan to deliveries which are subject to tax.
tersebut, Kelompok Usaha mengkreditkan pajak
masukan yang berhubungan dengan penyerahan
yang terutang pajak.
Hasil pemeriksaan pajak Tax assessment results
Hasil pemeriksaan serta Surat Ketetapan Pajak Significant tax assessment results by the Tax
(SKP) yang signifikan yang dikeluarkan oleh Kantor Office for the year ended December 31, 2012 and
Pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 2011 for the Company and Subsidiaries are as
31 Desember 2012 dan 2011 kepada Perusahaan follows:
dan Entitas Anak adalah sebagai berikut:
Perusahaan Company
Pada tahun 2010 Perusahaan mengajukan In 2010, the Company filed a case to the Tax Court
keberatan ke pengadilan pajak atas surat regarding the objection letter from the Tax Office
penolakan dari kantor pajak terkait dengan for refund of payment of property tax on non-
permintaan pengembalian pembayaran pajak taxable transfer of land and building rights
penghasilan atas pengalihan Hak Tanah dan amounting to Rp45,710 as the Tax Office had
Bangunan sebesar Rp45.710 yang pajaknya tidak approved the transfer to be at net book value.
terutang karena penggunaan nilai buku telah
disetujui oleh kantor pajak.
100
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
*) Berdasarkan SKP yang diterbitkan oleh Kantor Pajak pada tanggal 28 Maret 2008, penghasilan kena pajak SIMP yang dilaporkan
untuk tahun pajak 2006 dikoreksi dari Rp297.728 menjadi Rp467.557 sehingga kelebihan pembayaran pajak yang dilaporkan SIMP
sebesar Rp23.975 dikoreksi menjadi kurang bayar Rp35.066. Pada tanggal 12 Mei 2008, SIMP telah mengajukan keberatan atas SKP
tersebut. Atas surat keberatan ini, Kantor Pajak telah menerbitkan Surat Keputusan Pajak pada tanggal 13 Mei 2009, yang
memutuskan penghasilan kena pajak untuk tahun pajak yang sama, seperti yang sudah disebutkan sebelumnya, menjadi sebesar
Rp441.078 dan kurang bayar pajak menjadi sebesar Rp24.739. SIMP mengajukan banding kepada Pengadilan Pajak pada bulan
Agustus 2009. Pada tanggal 30 Januari 2012, SIMP telah menerima keputusan Pengadilan Pajak No. 35131/PP/M.XVI/15/2011 yang
diterbitkan pada tanggal 22 November 2011, atas banding tersebut, yang memutuskan untuk menerima banding SIMP, sehingga
menjadi lebih bayar pajak sebesar Rp47.906. Jumlah yang tidak disetujui sebesar Rp808 telah dibebankan ke laba rugi tahun 2011.
Pada tanggal 20 Maret 2012, SIMP telah menerima pengembalian tersebut dari Kantor Pelayanan Perbendaharaan Negara (KPPN).
Melalui suratnya tertanggal 24 Mei 2012, Pengadilan Pajak memberitahukan kepada SIMP atas permohonan peninjauan kembali dan
penyampaian memori peninjauan kembali oleh Direktur Jenderal Pajak melalui suratnya tanggal 16 April 2012 kepada Mahkamah
Agung. Kemudian pada tanggal 26 Juni 2012, SIMP menyampaikan kontra memori peninjauan kembali kepada Mahkamah Agung,
Namun sampai dengan tanggal 11 Maret 2013, SIMP belum menerima putusan dari Mahkamah Agung atas peninjauan kembali
tersebut. Atas keputusan Pengadilan Pajak tersebut di atas, SIMP mengajukan imbalan bunga kepada Kantor Pelayanan Pajak Wajib
Pajak Besar Satu (KPPWP Besar Satu) dan Kantor Pelayanan Pajak Wajib Pajak Besar Dua (KPPWP Besar Dua), yang kemudian
ditolak oleh KPPWP Besar Dua melalui suratnya tanggal 8 Oktober 2012 karena perkara pajak ini masih dalam peninjauan kembali ke
Mahkamah Agung. Pada tanggal 30 Oktober 2012, SIMP mengajukan gugatan ke Pengadilan Pajak atas penolakan tersebut. Jumlah
gugatan atas imbalan bunga yang diajukan ke Pengadilan Pajak adalah sebesar Rp11.875 dan sampai dengan tanggal 11 Maret 2013,
SIMP belum menerima putusan dari Pengadilan Pajak./ Based on the tax assessment letter issued by the Tax Office on March 28,
2008, SIMP’s reported taxable profit for fiscal year 2006 was increased from Rp297,728 to Rp467,557, and accordingly the claims for
refund of income tax reported by SIMP of Rp23,975 was reversed to become tax liability of Rp35,066. Such decision was objected by
SIMP in its objection letter dated May 12, 2008. In response to the said objection, the Tax Office issued its tax decision letter on May
13, 2009, which revised its previous assessment of the taxable profit for the same fiscal year as mentioned above, to become
Rp441,078 and tax liability to become Rp24,739. SIMP filed an appeal to the Tax Court in August 2009.
101
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Tambahan Liabilitas Pajak yang Dibebankan oleh Additional Tax Liabilities Imposed by the Tax Office
Kantor Pajak
Jumlah Tambahan
Liabilitas Pajak Jumlah
Termasuk Bunga Keberatan
dan Denda/ Termasuk Bunga
Amounts of Jumlah yang dan Denda/
Additional Dibebankan Amounts
Tax Liabilities pada Operasi/ Appealed,
Tahun Pajak/ Including Interests Amounts Charged including Interests
Fiscal Year and Penalties to Operations and Penalties
Tahun yang Berakhir pada
Tanggal 31 Desember 2012/
Year Ended December 31, 2012
Entitas Anak / Subsidiaries
Pajak Penghasilan/Income Tax
Pasal 4(2)/Article 4(2) 2010 327 327 -
Pasal 15/Article 15 2007 14 14 -
Pasal 21/Article 21 2010 307 307 -
2007 123 123 -
Pasal 23/Article 23 2010 493 493 -
2007 132 132 -
Pasal 26/Article 26 2010 641 641 -
Pajak pertambahan nilai/Value-added tax 2010 2.684 2.684 -
102
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tahun 2012, SRC menerima Surat Ketetapan In 2012, SRC received tax assessment letters
Pajak Lebih Bayar (SKPLB) terkait dengan restitusi (SKPLB) related to its claim for corporate income
pajak atas pajak penghasilan badan untuk tahun tax refund for fiscal year 2010.
pajak 2010.
103
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Kantor Pajak menyetujui untuk merestitusi sebesar The Tax Office has agreed to refund amounting to
Rp6.282 dari seluruh permohonan restitusi sebesar Rp6,282 from the total tax claim amounting to
Rp6.321. Selisih jumlah yang diajukan dengan Rp6,321. The differences between the said claim
jumlah pembayaran yang diterima, dibebankan and the payment received was charged to current
pada operasi tahun berjalan. year’s operation.
Utang bank jangka panjang merupakan saldo Long-term bank loans represent outstanding
pinjaman Entitas Anak yang diperoleh dari borrowings of Subsidiaries obtained from local
bank lokal dan asing dan lembaga keuangan, and foreign banks and financial institutions,
dengan rincian sebagai berikut: with details as follows:
Pembayaran pada
tahun yang
berakhir pada
tanggal 31
Jumlah Maksimum Desember 2012/
Fasilitas Pinjaman/ Repayments for
Maximum Credit Facility Limit Jumlah/Amount the year ended
December 31,
2012 2011 2012 2011 2012
Dalam Rupiah In Rupiah
Loans for
Pinjaman untuk Investasi Investment and
dan Modal Kerja Working Capital
PT Bank Permata Tbk 37.500 37.500 31.726 35.426 3.700 PT Bank PermataTbk
104
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pembayaran pada
tahun yang
berakhir pada
tanggal 31
Jumlah Maksimum Desember 2012/
Fasilitas Pinjaman/ Repayments for
Maximum Credit Facility Limit Jumlah/Amount the year ended
December 31,
2012 2011 2012 2011 2012
Dalam mata uang asing In foreign currency
(Catatan 38) (lanjutan) (Note 38) (continued)
ANZ
ANZ US$15.750.000 US$15,750,000
(2011: US$18.670.000) US$20.000.000 US$20.000.000 152.303 169.299 27.212 (2011:US$18,670,00)
HSBC
HSBC US$8.250.000 US$8,250,000 (2011:
(2011: US$9.500.000) US$10.000.000 US$10.000.000 79.777 86.146 11.561 US$9,500,000)
Sub-Total 703.493 1.223.001 Sub-total
105
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Rincian tanggal jatuh tempo dan jaminan The details of maturities and collaterals related
sehubungan dengan fasilitas utang bank with long-term bank loans as of December 31,
jangka panjang pada tanggal 31 Desember 2012 are as follows:
2012 adalah sebagai berikut:
2012
Jatuh Tempo/
Maturities Jaminan/Collateral
Persediaan, tanaman
perkebunan, hak atas tanah,
bangunan dan infrastruktur,
serta mesin milik GS; hak atas
tanah atas nama para petani
anggota Koperasi Unit Desa
(KUD), tanaman perkebunan
plasma beserta infrastruktur,
dan jaminan korporasi dari
GS/
Inventories, plantations, land
rights, buildings and
improvements, and machinery
of GS; land rights under the
name of the plasma farmers
as the members of rural
cooperative units (Koperasi
Februari 2013 - Desember Unit Desa or the “KUD”),
2019 (setiap kuartal)/ plasma plantations and
February 2013 - December infrastructures, and corporate
BRI 2019 (quarterly) guarantee from GS BRI
106
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
2012
Jatuh Tempo/
Maturities Jaminan/Collateral
Loans for
Pinjaman untuk Pembiayaan Kembali Refinancing and Investment
dan Investasi (lanjutan) (continued)
107
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
2012
Jatuh Tempo/
Maturities Jaminan/Collateral
Loans for
Pinjaman untuk Pembiayaan Refinancing, Investment and
Kembali, Investasi dan Modal Kerja Working Capital
Kisaran tingkat suku bunga tahunan pada pinjaman The range of annual interest rates of the
jangka panjang adalah sebagai berikut: long-term loans is as follows:
108
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pembatasan Covenants
Perusahaan dan Entitas Anak yang menjadi The Company and the debtor Subsidiaries are
debitur juga diharuskan untuk also required to maintain certain agreed
mempertahankan rasio-rasio keuangan financial ratios.
tertentu.
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, As of December 31, 2012 and 2011, the Group
Kelompok Usaha telah memenuhi semua has complied with all of the existing covenants
persyaratan pinjaman jangka panjang yang of the long-term loans or obtained the
ada atau memperoleh waiver sebagaimana necessary waivers as required.
diperlukan.
b. Utang Obligasi dan Sukuk Ijarah b. Bonds and Sukuk Ijarah Payables
Analisis saldo akun ini adalah sebagai berikut: An analysis of the balance of this account is as
follows:
2012 2011
109
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
b. Utang Obligasi dan Sukuk Ijarah (lanjutan) b. Bonds and Sukuk Ijarah Payables (continued)
2012 2011
Perusahaan Company
(i) Obligasi Rupiah IV dengan tingkat bunga (i) 10.0125% Rupiah Bonds IV -
10,0125% - Rp2.000.000 Rp2,000,000
Pada tanggal 8 sampai 10 Mei 2007, On May 8 to 10, 2007, the Company
Perusahaan telah menawarkan kepada offered to the public non-convertible, fixed
masyarakat obligasi tanpa hak konversi rate bonds with a total face value of
dengan tingkat suku bunga tetap, dengan Rp2,000,000. In connection with the said
nilai nominal seluruhnya sebesar bond offering, the Company obtained a
Rp2.000.000. Sehubungan dengan rating of “IdAA+”; with Stable Outlook from
penawaran obligasi tersebut, Perusahaan Pefindo, which represented the
memperoleh peringkat “IdAA+”; Stable Company’s strong capability to settle its
Outlook, dari Pefindo, yang mencerminkan long-term financial liabilities as they
kemampuan Perusahaan yang sangat mature.
kuat untuk memenuhi liabilitas finansial
jangka panjangnya pada saat jatuh tempo.
Berdasarkan pemeringkatan terakhir dari Based on the latest credit rating from
Pefindo pada tanggal 2 April 2012, untuk Pefindo dated April 2, 2012 covering the
periode 2 April 2012 sampai dengan period from April 2, 2012 until May 15,
15 Mei 2012, Perusahaan kembali 2012, the Company again got a rating of
memperoleh peringkat “IdAA+” dengan “IdAA+” with Stable Outlook for the said
Stable Outlook untuk obligasi tersebut, bonds, which reflected the Company’s
yang mencerminkan kemampuan strong capability to settle its long-term
Perusahaan yang sangat kuat untuk financial liabilities as they mature.
memenuhi liabilitas finansial jangka
panjangnya pada saat jatuh tempo.
Obligasi tersebut memiliki periode jatuh The said bonds, which had a maturity
tempo dalam waktu lima (5) tahun sampai term of five (5) years up to May 15, 2012,
dengan tanggal 15 Mei 2012, tidak who unsecured and subject to fixed
dikenakan jaminan dan dikenakan tingkat interest rate of 10.0125% per year,
bunga tetap sebesar 10,0125% per tahun, payable quarterly. The trustee or “Wali
yang dibayarkan setiap kuartal. Wali Amanat” of these bonds was PT Bank
Amanat dari obligasi ini adalah PT Bank Mega Tbk, a third party.
Mega Tbk, pihak ketiga.
110
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
b. Utang Obligasi dan Sukuk Ijarah (lanjutan) b. Bonds and Sukuk Ijarah Payables (continued)
(i) Obligasi Rupiah IV dengan tingkat bunga (i) 10.0125% Rupiah Bonds IV -
10,0125% - Rp2.000.000 (lanjutan) Rp2,000,000 (continued)
Sebagian besar dari hasil penerimaan A significant portion of the proceeds from
atas penerbitan obligasi tersebut di atas the above-mentioned bond issuance was
sebagian digunakan untuk mendanai used to refinance the US Dollar
pembayaran pinjaman dalam mata uang denominated loans obtained from several
Dolar AS yang diperoleh dari beberapa banks with total combined principal
bank dengan jumlah gabungan pokok amount of US$100 million. The remainder
pinjaman sebesar US$100 juta. Sisa dari of the proceeds from the bond issuance
hasil penerimaan atas penerbitan obligasi was used to refinance certain short-term
digunakan untuk mendanai kembali and long-term Rupiah denominated loans
pinjaman-pinjaman jangka pendek dan of the Company.
jangka panjang tertentu Perusahaan
dalam mata uang Rupiah.
Pada bulan Desember 2010, Perusahaan In December 2010, the Company bought
membeli kembali sebagian Obligasi back a portion of Rupiah Bonds IV with
Rupiah IV dengan nilai nominal Rp36.000 nominal value of Rp36,000 for a cash
pada harga pembelian sebesar Rp36.795. consideration of Rp36,795.
Obligasi Rupiah ini telah dilunasi These Rupiah bonds had been fully
seluruhnya pada saat jatuh tempo pada settled when these became due in May
bulan Mei 2012. 2012.
(ii) Obligasi Rupiah V dengan tingkat bunga (ii) 13.00% Rupiah Bonds V - Rp1,610,000
13,00% - Rp1.610.000
Pada tanggal 11 sampai 15 Juni 2009, On June 11 to 15, 2009, the Company
Perusahaan telah menawarkan kepada offered to the public non-convertible, fixed
masyarakat obligasi tanpa hak konversi rate bonds with a total face value of
dengan tingkat suku bunga tetap, dengan Rp1,610,000. In connection with the said
nilai nominal seluruhnya sebesar bond offering, the Company obtained a
Rp1.610.000. Sehubungan dengan rating of “IdAA” with Stable Outlook, from
penawaran obligasi tersebut, Perusahaan Pefindo, which reflects the Company’s
memperoleh peringkat “IdAA” dengan strong capability to settle its long-term
Stable Outlook, dari Pefindo, yang financial liabilities as they mature. Based
mencerminkan kemampuan Perusahaan on the latest credit rating from Pefindo
yang sangat kuat untuk memenuhi dated April 2, 2012 covering the period
liabilitas finansial jangka panjangnya pada from April 2, 2012 until April 1, 2013, the
saat jatuh tempo. Berdasarkan Company got a rating of “IdAA+” with
pemeringkatan terakhir dari Pefindo pada Stable Outlook for the said bonds, which
tanggal 2 April 2012, untuk periode 2 April reflects the Company’s strong capability to
2012 sampai dengan 1 April 2013, settle its long-term financial liabilities as
Perusahaan memperoleh peringkat they mature.
“IdAA+” dengan Stable Outlook untuk
obligasi tersebut, yang mencerminkan
kemampuan Perusahaan yang sangat
kuat untuk memenuhi liabilitas finansial
jangka panjangnya pada saat jatuh tempo.
111
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
b. Utang Obligasi dan Sukuk Ijarah (lanjutan) b. Bonds and Sukuk Ijarah Payables (continued)
(ii) Obligasi Rupiah V dengan tingkat bunga (ii) 13.00% Rupiah Bonds V - Rp1,610,000
13,00% - Rp1.610.000 (lanjutan) (continued)
Obligasi tersebut memiliki periode jatuh The said bonds, which have a maturity
tempo dalam waktu lima (5) tahun sampai term of five (5) years up to June 18, 2014,
dengan tanggal 18 Juni 2014, tidak are unsecured and subject to fixed
dikenakan jaminan dan dikenakan tingkat interest rate of 13.00% per year, payable
bunga tetap sebesar 13,00% per tahun, quarterly. The trustee or “Wali Amanat” of
yang dibayarkan setiap kuartal. Wali these bonds is PT Bank Mega Tbk, a third
Amanat dari obligasi ini adalah PT Bank party.
Mega Tbk, pihak ketiga.
Sebagian besar dari hasil penerimaan atas A significant portion of the proceeds from
penerbitan obligasi tersebut di atas the above-mentioned bond issuance was
sebagian digunakan untuk mendanai used to finance the settlement of Rupiah
pelunasan Obligasi Rupiah III pada bulan Bond III in July 2009. The remainder of
Juli 2009. Sisa dari hasil penerimaan atas the proceeds from the bond issuance was
penerbitan obligasi digunakan untuk used to refinance certain short-term bank
mendanai kembali pinjaman-pinjaman loans.
jangka pendek pada beberapa bank.
(iii) Obligasi Rupiah VI dengan tingkat bunga (iii) 7.25% Rupiah Bonds VI – Rp2,000,000
7,25% - Rp2.000.000
Pada tanggal 3 sampai 14 Mei 2012, On May 3 to 14, 2012, the Company
Perusahaan telah menawarkan kepada offered to the public non-convertible, fixed
masyarakat obligasi tanpa hak konversi rate bonds with a total face value of
dengan tingkat suku bunga tetap, dengan Rp2,000,000. In connection with the said
nilai nominal seluruhnya sebesar bond offering, the Company obtained a
Rp2.000.000. Sehubungan dengan rating of “IdAA+” with Stable Outlook, from
penawaran obligasi tersebut, Perusahaan Pefindo, which reflects the Company’s
memperoleh peringkat “IdAA+” dengan strong capability to settle its long-term
Stable Outlook, dari Pefindo, yang financial liabilities as they mature.
mencerminkan kemampuan Perusahaan
yang kuat untuk memenuhi liabilitas
finansial jangka panjangnya pada saat
jatuh tempo.
Obligasi tersebut memiliki periode jatuh The said bonds, which have a maturity
tempo dalam waktu lima (5) tahun sampai term of five (5) years up to May 31, 2017,
dengan tanggal 31 Mei 2017, tidak are unsecured and subject to fixed
dikenakan jaminan dan dikenakan tingkat interest rate of 7.25% per year, payable
bunga tetap sebesar 7,25% per tahun, quarterly. The trustee or “Wali Amanat” of
yang dibayarkan setiap kuartal. Wali these bonds is PT Bank Mega Tbk, a third
Amanat dari obligasi ini adalah PT Bank party.
Mega Tbk, pihak ketiga.
112
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
b. Utang Obligasi dan Sukuk Ijarah (lanjutan) b. Bonds and Sukuk Ijarah Payables (continued)
(iii) Obligasi Rupiah VI dengan tingkat bunga (iii) 7.25% Rupiah Bonds VI – Rp2,000,000
7,25% - Rp2.000.000 (lanjutan) (continued)
Sebagian besar dari hasil penerimaan atas A significant portion of the proceeds from
penerbitan obligasi tersebut di atas the above-mentioned bond issuance was
digunakan untuk melunasi pinjaman yang used to settle loans which is drawn in
ditarik sehubungan dengan pelunasan relation to the settlement of Rupiah Bond
Obligasi Rupiah IV pada bulan Mei 2012. IV in May 2012. The remainder of the
Sisa dari hasil penerimaan atas penerbitan proceeds from the bond issuance was
obligasi tersebut digunakan untuk modal used for working capital.
kerja.
Untuk tujuan akuntansi dan pelaporan For accounting and financial reporting
keuangan, Obligasi Rupiah V dicatat dan purposes, the Rupiah Bonds V is carried and
disajikan pada laporan posisi keuangan presented in the consolidated statements of
konsolidasian sebesar biaya perolehan financial position at amortized cost using
diamortisasi dengan menggunakan tingkat effective interest for the Bonds at an annual
suku bunga efektif tahunan Obligasi sebesar rate of 13.21% (2011: 13.21%) for the year
13,21% (2011: 13,21%) untuk tahun yang ended December 31, 2012, and effective
berakhir pada tanggal annual interest of Rupiah Bonds VI at an
31 Desember 2012, dan tingkat suku bunga annual rate of 7.36% (2011: 7.36%) for the
efektif tahunan untuk Obligasi Rupiah VI same year.
sebesar 7,36% (2011: 7,36%) untuk tahun
yang sama.
Seluruh utang obligasi Perusahaan adalah All bonds payable of the Company are
tanpa jaminan. unsecured.
Berdasarkan persyaratan-persyaratan dalam Under the terms of all the covering bond
semua perjanjian obligasi, Perusahaan agreements, the Company is required to
diharuskan untuk memenuhi persyaratan- comply with certain agreed restrictive
persyaratan tertentu yang telah disepakati, covenants, which include the requirements to
mencakup persyaratan untuk maintain certain financial ratios and to obtain
mempertahankan rasio-rasio keuangan prior written approval from the trustee or “Wali
tertentu dan mendapatkan persetujuan tertulis Amanat” with respect to transactions involving
sebelumnya dari Wali Amanat, untuk transaksi amounts exceeding certain thresholds agreed
dengan nilai yang melebihi batas tertentu yang with the trustee, such as, among others,
telah disetujui oleh Wali Amanat, antara lain, declaration and payment of cash dividends;
pengumuman dan pembagian dividen kas, sale and transfer of assets; granting of
penjualan dan pengalihan aset, penjaminan guarantees or pledging of assets to secure
dan penggadaian aset untuk menjamin third party loans; mergers; acquisitions;
pinjaman pihak ketiga, penggabungan usaha, issuance of bonds and/or other debt
akuisisi, penerbitan obligasi dan/atau instruments, and/or bank loans which are
instrumen utang lain dan/atau utang bank yang ranked higher than the current bonds; changes
mempunyai kedudukan lebih tinggi daripada in the Company’s main business activities and
obligasi yang ada, perubahan kegiatan utama sale or transfer of option rights, warrants, or
Perusahaan dan penjualan atau pemindahan rights to own Subsidiaries which could result in
hak opsi, waran, atau hak untuk memiliki the Company’s loss of control
Entitas Anak yang menyebabkan Perusahaan over its Subsidiaries.
kehilangan hak pengendalian atas Entitas
Anak.
113
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
b. Utang Obligasi dan Sukuk Ijarah (lanjutan) b. Bonds and Sukuk Ijarah Payables (continued)
Pada tanggal 1 Desember 2009, SIMP On December 1, 2009, SIMP issued: (i) Salim
menerbitkan: (i) Obligasi Salim Ivomas Ivomas Pratama I Bond Year 2009 (Obligasi
Pratama I Tahun 2009 (Obligasi) dengan nilai Salim Ivomas Pratama I Tahun 2009)
nominal Rp452.000 yang berjangka waktu lima (Bonds), which has a face value of
tahun sampai dengan 1 Desember 2014. Rp452,000 and maturity term of five years
Obligasi memiliki tingkat bunga tetap sebesar due on December 1, 2014. The Bond bears
11,65% per tahun yang akan dibayarkan fixed annual interest of 11.65% payable
setiap kuartal mulai tanggal 1 Maret 2010; dan quarterly commencing on March 1, 2010; and
(ii) Sukuk Ijarah Salim Ivomas Pratama I (ii) Sukuk Ijarah Salim Ivomas Pratama I Year
Tahun 2009 (Sukuk Ijarah) dengan nilai 2009 (Sukuk Ijarah Salim Ivomas Pratama I
nominal Rp278.000 serta berjangka waktu lima Tahun 2009) (Sukuk Ijarah), which has a face
tahun sampai dengan 1 Desember 2014. value of Rp278,000 and maturity term of five
Cicilan imbalan Sukuk Ijarah adalah sebesar years due on December 1, 2014. The Sukuk
Rp32.387 per tahun yang akan dibayarkan Ijarah has an annual fixed Sukuk Ijarah return
setiap kuartal mulai tanggal 1 Maret 2010. (cicilan imbalan Sukuk Ijarah) of Rp32,387
payable quarterly commencing on March 1,
2010.
Berdasarkan pemeringkatan terakhir dari Based on the latest credit rating from Pefindo
Pefindo pada tanggal 5 September 2012, dated September 5, 2012 covering the period
untuk periode 5 September 2012 sampai from September 5, 2012 until September 1,
dengan 1 September 2013, SIMP 2013, SIMP got a rating of “IdAA” with Stable
memperoleh peringkat “IdAA” dengan Stable Outlook for the same Bond and Sukuk Ijarah,
Outlook untuk Obligasi dan Sukuk Ijarah which reflects the strong capability of SIMP to
tersebut, yang mencerminkan kemampuan settle its long-term financial liabilities as they
yang kuat dari SIMP untuk memenuhi liabilitas mature.
finansial jangka panjangnya pada saat jatuh
tempo.
Dana yang diperoleh dari penawaran umum The proceeds from the public Bond offering,
Obligasi tersebut di atas, setelah dikurangi after deducting the related costs of issuance,
biaya-biaya emisi, dipergunakan seluruhnya were used entirely for refinancing of the
untuk pembayaran kembali (refinancing) utang SIMP’s bank loans.
bank SIMP.
Sedangkan, dana yang diperoleh dari On the other hand, proceeds from the Sukuk
penawaran umum Sukuk Ijarah, setelah Ijarah public offering, after deducting the
dikurangi biaya-biaya emisi, akan related cost of issuance, shall be entirely
dipergunakan seluruhnya untuk membuat dan used for the arrangement and continuous
melangsungkan jasa pengangkutan (dalam availment of transportation services (in any
segala bentuknya, termasuk on-spot) untuk form, including on-spot) for a period of five
lima tahun dengan pihak ketiga dan afiliasi years with third parties and related parties (if
(jika ada) senilai Rp278.000. any) for a total value amounting to
Rp278,000.
Apabila dana hasil emisi Sukuk Ijarah belum If the funds generated from the issuance of the
digunakan, SIMP diijinkan untuk Sukuk Ijarah are not yet used, SIMP is allowed
memanfaatkan dana tersebut guna keperluan to use such funds for working capital purposes,
modal kerja, antara lain, pembelian bahan such as, purchases of raw materials and
baku dan pupuk, sepanjang tidak fertilizers, provided that it is not in
bertentangan dengan prinsip-prinsip Syariah. contravention with the Syariah principles.
114
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
115
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
b. Utang Obligasi dan Sukuk Ijarah (lanjutan) b. Bonds and Sukuk Ijarah Payables (continued)
Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dan The Bonds and Sukuk Ijarah Trustee
Sukuk Ijarah dengan PT Bank Mega Tbk Agreements with PT Bank Mega Tbk as the
selaku Wali Amanat, mensyaratkan beberapa trustee provide several negative covenants for
pembatasan bagi SIMP, antara lain untuk, SIMP, such as, among others, distribution of
pembagian dividen yang melebihi 50,00% laba dividends exceeding 50.00% of the net income
neto tahun sebelumnya; penjualan atau of the previous financial year; sale or transfer
pengalihan aset tetap utama dengan nilai of the main assets with fair market values of or
wajar setara atau lebih dari US$60.000.000; above US$60,000,000; pledging its assets to
pengagunan harta kekayaannya kepada pihak other parties (except for the existing assets
lain (kecuali untuk penjaminan aset yang telah already pledged as at the Trustee Agreement
ada pada tanggal Perjanjian date); consolidation or merger with other entity;
Perwaliamanatan); penggabungan usaha atau changing the current course of SIMP business;
konsolidasian dengan pihak lain; perubahan sale or disposal of a significant portion of its
aktivitas usaha SIMP saat ini; penjualan atau assets used in the operations; and obtaining
pelepasan signifikan aset yang digunakan new credit facilities from other parties except
dalam operasi; perolehan fasilitas kredit baru for those fulfilling certain requirements;
dari pihak lain kecuali yang memenuhi syarat maintenance of certain financial ratios; and
tertentu; pemeliharaan rasio keuangan particularly for Sukuk Ijarah, involvement in
tertentu; dan khusus untuk Sukuk Ijarah, business activities that are in violation of
keterlibatan dalam kegiatan usaha yang Syariah principles.
bertentangan dengan prinsip-prinsip Syariah.
Kepatutan atas Syarat Utang Obligasi dan Compliance with Bonds and Sukuk Ijarah
Sukuk Ijarah Payables Covenant
Pada tanggal 31 Desember 2012, Kelompok As of December 31, 2012, the Group has
Usaha telah memenuhi semua persyaratan complied with all of the covenants related with
terkait obligasi dan sukuk ijarah sebagaimana bonds and sukuk ijarah as set forth in the
ditetapkan dalam Perjanjian Perwaliamanatan. Trustee Agreement.
Utang ini merupakan utang angsuran dalam This liability pertains to the US Dollar
Dolar AS IDLK atas pembelian mesin dari denominated installment payables of IDLK for
PT Tetra Pak Indonesia (TPI). Rincian adalah its purchase of machineries from PT Tetra
sebagai berikut: Pak Indonesia (TPI). The details are as
follows:
2012 2011
TPI TPI
US$4.768.740 (2011: US$4,768,740 (2011:
US$4.392.841) 46.114 39.834 US$4,392,841)
Dikurangi bagian yang jatuh tempo Less current maturities
dalam satu tahun US$861.800 US$861,800 (2011:
(2011: US$690.255) (8.334 ) (6.259 ) US$690,255)
Bagian Jangka Panjang 37.780 33.575 Long-term portion
116
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
c. Utang pembelian aset tetap (lanjutan) c. Liability for purchases of fixed assets
(continued)
Rincian nilai kontrak, jumlah angsuran tahunan The details of the contracts value, annual
dan tanggal pembayaran terakhir pada utang installment amount and last payment dates of
angsuran adalah sebagai berikut: the installment payables are as follows:
Nilai Kontrak/ Tanggal Pembayaran
Contract Angsuran Tahunan/ Terakhir/
Tanggal kontrak Value Annual Installment Last Payment Date Contract Date
15 November 2006 US$400.000 US$52.143 April 2014/April 2014 November 15, 2006
US$71.834 tahun 1/
year 1 US$112.881 Desember 2016/
21 Januari 2009 US$937.003 berikutnya/thereafter December 2016 January 21, 2009
Desember 2016/
7 September 2009 US$937.003 US$123.143 December 2016 September 7, 2009
Desember 2017/
12 Oktober 2010 US$1.617.374 US$216.768 December 2017 October 12, 2010
Desember 2017/
12 Oktober 2010 US$1.617.374 US$216.768 December 2017 October 12, 2010
Desember 2017/
12 Oktober 2010 US$1.617.374 US$216.768 December 2017 October 12, 2010
Desember 2019/
15 November 2011 US$1.389.768 US$184.253 December 2019 November 15, 2011
Tingkat suku bunga efektif berkisar antara The effective interest rate ranged from 5.00%
5,00% sampai 12,41% per tahun. to 12.41% per year.
Berdasarkan perjanjian antara IDLK dan TPI, Based on the agreements between IDLK and
kedua belah pihak setuju bahwa hak atas TPI, both parties agreed that the titles of the
mesin tersebut masih dimiliki oleh TPI sampai machineries shall remain with TPI until the
dengan seluruh pinjaman dilunasi untuk payables are fully paid in order to prevent
mencegah IDLK melakukan pengalihan atau IDLK from transferring or selling such
penjualan mesin tersebut kepada pihak lain. machinery to other parties.
GS dan MPI memiliki beberapa perjanjian GS and MPI have several finance lease
sewa pembiayaan atas kendaraan tertentu commitments covering certain transportation
dari beberapa kreditor yang telah dilunasi equipment from several creditors, which had
seluruhnya pada bulan Februari 2012 dan Mei been fully settled in February 2012 and May
2012. 2012.
21. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 21. LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS
117
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
21. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 21. LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS
(lanjutan) (continued)
Divisi Bogasari Perusahaan menyelenggarakan The Company’s Bogasari Division has defined
program dana pensiun iuran pasti dan manfaat benefit and defined contribution retirement plans.
pasti. Program dana pensiun manfaat pasti The defined benefit retirement plan covers
mencakup karyawan yang dipekerjakan oleh Divisi employees that were hired by Bogasari Division
Bogasari sebelum tanggal 20 April 1992, prior to April 20, 1992, while those employees hired
sementara karyawan yang bekerja setelah tanggal subsequent to the said date are covered under the
tersebut masuk dalam program pensiun iuran pasti. defined contribution retirement plan. Under
Berdasarkan program dana pensiun manfaat pasti Bogasari Division’s defined benefit retirement plan,
Divisi Bogasari, manfaat pensiun, yang didanai the pension benefits, which are being funded by
oleh Divisi Bogasari, dihitung terutama berdasarkan Bogasari Division, are computed primarily based
masa kerja dan penghasilan rata-rata selama tahun on the years of service and average pay during the
terakhir, yang ditentukan berdasarkan perhitungan last years of employment determined through
aktuarial. Sebaliknya, berdasarkan program dana actuarial computations. On the other hand, under
pensiun iuran pasti, iuran terdiri dari bagian Divisi its defined contribution retirement plan, the
Bogasari sebesar 10,0% dan bagian karyawan contributions consist of Bogasari Division’s share at
sebesar 2,5%, yang dihitung dari gaji bulanan the rate of 10.0% and the employees’ share
karyawan. Aset program pensiun dikelola oleh computed at 2.5% of the employees’ monthly
Dana Pensiun Bogasari. salaries. The plan assets are being administered
and managed by Dana Pensiun Bogasari.
SIMP SIMP
Divisi Perkebunan dan Entitas Anak tertentu dari The Plantation Division of SIMP and its certain
SIMP mempunyai program dana pensiun iuran Subsidiaries have defined contribution retirement
pasti untuk seluruh karyawan yang memenuhi plans covering all of their qualified employees. The
syarat. Dana pensiun dikelola oleh Dana Pensiun pension plans’ assets are managed by Dana
Lembaga Keuangan (DPLK) Manulife Indonesia, Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) Manulife
yang pendiriannya telah disetujui oleh Menteri Indonesia, the establishment of which was
Keuangan. approved by the Minister of Finance.
Iuran Dana Pensiun yang ditanggung oleh Divisi Contributions to the fund by SIMP and its
Perkebunan dan Entitas Anak tertentu SIMP, concerned Subsidiaries are computed at 10% and
dihitung masing-masing sebesar 10% dan 7% dari 7% of the basic pensionable earnings of staff and
penghasilan pokok karyawan staf dan karyawan non-staff employees, respectively.
non-staf mereka.
IAP IAP
IAP menyelenggarakan program dana pensiun IAP also has a defined contribution retirement plan
iuran pasti yang mencakup seluruh karyawan yang covering all of its qualified employees.
memenuhi syarat. Iuran Dana Pensiun yang Contributions, which are being funded by IAP,
didanai oleh IAP, mencakup biaya jasa masa cover future and past service costs. The future cost
depan dan masa lampau. Biaya jasa masa depan is computed at 5% of the employees’ monthly basic
dihitung sebesar 5% dari gaji pokok bulanan salaries, while the past service cost is determined
karyawan, sedangkan biaya jasa masa lampau based on the years of service multiplied by the
dihitung berdasarkan masa kerja dikalikan dengan monthly basic salaries of employees as of
gaji pokok bulanan karyawan pada bulan November 1998.
November 1998.
118
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
21. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 21. LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS
(lanjutan) (continued)
IAP (lanjutan) IAP (continued)
Berdasarkan program tersebut, iuran yang dibayar Under the plan, any contribution paid is recorded in
dicatat atas nama karyawan dan hak karyawan the employee’s account and the employee’s right to
untuk menarik dana tidak tergantung dari withdraw the fund from the said account is not
kelangsungan kerjanya dengan IAP. Dengan dependent upon the continuity of his/her
demikian, iuran langsung dibebankan pada operasi employment with IAP. Accordingly, the
berdasarkan basis akrual. Aset program pensiun contributions are charged directly to operations on
dikelola oleh Dana Pensiun Indolife Pensiontama an accrual basis. The plan’s assets are managed
dan Central Asia Raya (CAR). by Dana Pensiun Indolife Pensiontama and Central
Asia Raya (CAR).
Program pensiun iuran pasti Defined contribution pension plans
Divisi Bogasari Bogasari Division
Biaya pensiun yang dibebankan pada operasi The pension cost charged to operations for the
untuk tahun yang berakhir pada tanggal year ended December 31, 2012 amounted to
31 Desember 2012 adalah sebesar Rp13.809 Rp13,809 (2011: Rp19,991).
(2011: Rp19.991).
Divisi Perkebunan dari SIMP dan Entitas-entitas Plantation Division of SIMP and its certain
Anak tertentu dari SIMP Subsidiaries
Biaya pensiun yang dibebankan pada operasi Total pension cost charged to operations for the
untuk tahun yang berakhir pada tanggal year ended December 31, 2012 amounted to
31 Desember 2012 adalah sebesar Rp15.568 Rp15,568 (2011: Rp12,191).
(2011: Rp12.191).
IAP IAP
Biaya pensiun yang dibebankan pada operasi The pension cost charged to operations for the
untuk tahun yang berakhir pada tanggal year ended December 31, 2012 amounted to
31 Desember 2012 adalah sebesar Rp7.360 (2011: Rp7,360 (2011: Rp7,600).
Rp7.600).
Program pensiun manfaat pasti Defined benefit retirement plans
Divisi Bogasari Bogasari Division
Berdasarkan program dana pensiun manfaat pasti Under Bogasari Division’s defined benefit
Divisi Bogasari, manfaat pensiun, yang didanai retirement plan, the pension benefits, which are
oleh Divisi Bogasari, dihitung terutama being funded by Bogasari Division, are computed
berdasarkan masa kerja dan penghasilan rata-rata primarily based on the years of service and
selama tahun terakhir, yang ditentukan average pay during the last years of employment
berdasarkan perhitungan aktuaria. determined through actuarial computations.
Manfaat menurut UUK Benefit according to Labor Law
Selain mempunyai program pensiun iuran dan On top of the benefits provided under the above-
manfaat pasti untuk karyawan tetap divisi tertentu mentioned defined contributions and defined
yang disebutkan sebelumnya, Kelompok Usaha benefit retirement plans for permanent employees
juga mencatat penyisihan tambahan imbalan kerja for certain divisions, the Group also made
untuk memenuhi imbalan minimum yang diwajibkan additional provisions for employee service
untuk dibayar kepada karyawan yang memenuhi entitlements in order to meet the minimum benefits
persyaratan sesuai dengan UUK. Penyisihan required to be paid to qualified employees, as
tersebut tidak didanai oleh Kelompok Usaha stipulated under the Labor Law. These provisions
are not funded by the Group.
119
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
21. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 21. LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS
(lanjutan) (continued)
Rincian Liabilitas Imbalan Karyawan Neto Details of Net Liabilities for Employee Benefits
Rincian liabilitas imbalan karyawan pada tanggal Details of liabilities for employee benefits as of
31 Desember 2012: December 31, 2012:
Program pensiun
manfaat pasti
Divisi Bogasari/
Defined benefits
retirement plan of
Bogasari Division UUK/Labor Law Total/Total
Nilai kini kewajiban 62.938 3.347.977 3.410.915 Present value of obligation
Nilai wajar aset program (70.923) - (70.923) Fair value of plan assets
Kerugian aktuarial yang Unrecognized actuarial
belum diakui - neto - (870.512) (870.512) losses - net
Biaya jasa lalu yang belum Unrecognized past
diakui - (176.789) (176.789) service costs
NetoNeto (7.985) 2.300.676 2.292.691 Net
Rincian liabilitas imbalan karyawan pada tanggal Details of liabilities for employee benefits as of
31 Desember 2011: December 31, 2011:
Program pensiun
manfaat pasti
Divisi Bogasari/
Defined benefits
retirement plan of
Bogasari Division UUK/Labor Law Total/Total
Nilai kini liabilitas 65.985 2.562.582 2.628.567 Present value of obligation
Nilai wajar aset program (67.809 ) - (67.809 ) Fair value of plan assets
Kerugian aktuarial yang Unrecognized actuarial
belum diakui - neto - (524.726 ) (524.726 ) losses - net
Biaya jasa lalu yang belum Unrecognized past
diakui - (112.558 ) (112.558 ) service costs
NetoNeto (1.824) 1.925.298 1.923.474 Net
Mutasi Liabilitas Imbalan kerja Karyawan Neto Movement of the Net Liabilities for Employee
benefits
2012 2011
120
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
21. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 21. LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS
(lanjutan) (continued)
Mutasi Liabilitas Imbalan kerja Karyawan Neto Movement of the Net Liabilities for Employee
(lanjutan) benefits (continued)
Jumlah nilai kini liabilitas untuk tahun 2012 dan Amounts of present value of obligation for the year
empat tahun sebelumnya adalah sebagai berikut: 2012 and previous four years are as follows:
Nilai kini liabilitas 3.410.915 2.628.567 2.367.366 1.931.003 1.400.313 Present value of obligation
Laba (rugi) penyesuaian yang Experience adjustment gain (loss)
timbul pada liabilitas program (77.368 ) 38.464 78.057 76.188 (48.060 ) on plan liabilities
Nilai kini liabilitas imbalan pasti dan nilai wajar aset The present value of defined benefit obligation and
program pensiun manfaat pasti Divisi Bogasari fair value of plan assets for Bogasari division’s
untuk tahun berjalan dan empat (4) tahun defined benefit retirement plan for the current year
sebelumnya adalah sebagai berikut: and past four (4) years are as follows:
Present value of
Nilai kini liabilitas imbalan pasti (62.938 ) (65.985 ) (74.986 ) (87.624 ) (80.046 ) defined benefit obligation
Nilai wajar aset program 70.923 67.809 69.261 71.551 56.990 Fair value of plan assets
Penyisihan untuk imbalan kerja karyawan Provisions for employee benefits are annually
merupakan estimasi tahunan manajemen estimated by management based on the actuarial
berdasarkan perhitungan aktuaria yang calculations using the projected unit credit method.
menggunakan metode projected unit credit. The actuarial calculations for the years ended
Perhitungan aktuaria untuk tahun yang berakhir December 31, 2012 and 2011 were determined
pada tanggal 31 Desember 2012 dan tahun 2011 based on the valuation report as of December 31,
ditentukan berdasarkan laporan penilaian pada 2012 and 2011 from the independent actuary firm,
tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 dari aktuaria PT Sentra Jasa Aktuaria in its report dated on
independen, PT Sentra Jasa Aktuaria dalam February 1, 2013 and 1, 2012.
laporannya pada tanggal 1 Februari 2013 dan
1 Februari 2012.
Asumsi-asumsi signifikan yang digunakan pada The significant assumptions used for the said
perhitungan aktuaria tersebut adalah sebagai actuarial calculations are as follows:
berikut, antara lain:
2012 2011
Tingkat diskonto tahunan : 6% 7% : Annual discount rate
Future annual salary
Tingkat kenaikan gaji tahunan : 7% 7% : increase rate
Tingkat cacat : 10% dari tingkat mortalita/ 10% dari tingkat mortalita/ : Disability rate
from mortality rate from mortality rate
Tingkat imbal hasil aset Expected return on
program ekspektasian : 7% 8% : plan assets rate
Umur pensiun : 55 tahun/years 55 tahun/years : Retirement age
Referensi tingkat kematian : Tabel Mortalita Indonesia Tabel Mortalita Indonesia : Mortality rate reference
2011/Indonesian Mortality 1999/Indonesian Mortality
Table 2011 Table 1999
121
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
21. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 21. LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS
(lanjutan) (continued)
2012 2011
Tingkat pengunduran diri : 6% untuk karyawan berumur 6% untuk karyawan berumur
karyawan kurang dari 30 tahun dan kurang dari 30 tahun dan Resignation rate
turun secara linier sampai turun secara linier sampai
dengan 0% pada karyawan dengan 0% pada karyawan
berumur 52 tahun/6% for berumur 52 tahun/6% for
employeees under 30 years employeees under 30 years
old and linearly decrease until old and linearly decrease until
0% at the age of 52 years 0% at the age of 52 years
Mutasi nilai wajar aset program pensiun Movement of fair value of plan assets of
manfaat pasti dari Divisi Bogasari defined benefit retirement plan of Bogasari
Division
Jumlah hasil yang diharapkan dari aset program The overall expected rate of return on plan assets
berdasarkan indikasi hasil tingkat reputasi dana is based on a reputable fund trustee’s indicative
wali amanat untuk tingkat risiko suatu portofolio yield rate for a risk portfolio similar to that of the
bersamaan dengan itu juga mempertimbangkan fund with consideration to the fund’s past
kinerja dana masa lalu. performance.
2012 2011
Nilai wajar aset program pada awal Fair value of plan assets at
tahun 67.809 69.261 beginning of year
Iuran 2.445 2.786 Contributions
Imbalan yang dibayarkan (6.066 ) (12.781 ) Benefits paid
Hasil yang diharapkan dari aset
program 5.425 6.231 Expected return on plan assets
Keuntungan aktuarial aset program 1.310 2.312 Actuarial gain on plan assets
Nilai wajar aset program pada akhir Fair value of plan assets
tahun 70.923 67.809 at end of year
Nilai aktual aset program 6.735 8.543 Actual return on plan assets
Kelompok usaha mengharapkan dapat The Group expects to contribute Rp2,495 to its
memberikan kontribusi sebesar Rp2.495 untuk defined benefit retirement plan in 2013.
program pensiun manfaat pasti di tahun 2013.
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan untuk Management believes that the provision for
imbalan kerja karyawan telah cukup sesuai dengan employee benefits is sufficient according to the
yang disyaratkan oleh UUK. requirements of the Labor Law.
122
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Rincian pemegang saham Perusahaan dan The details of the Company’s shareholders and
kepemilikan sahamnya masing-masing adalah their respective share ownerships are as follows:
sebagai berikut:
Saham
Ditempatkan dan
Disetor Penuh
(angka penuh)/
Number of Shares Persentase
Issued Kepemilikan/
and Fully Paid Percentage of Jumlah/
Nama Pemegang Saham (full amount) Ownership Amount Name of Shareholders
Perusahaan menjadikan total ekuitas sebagai The Company considers total equity as its capital.
modal Perusahaan. Tujuan utama pengelolaan The primary objective of the Group’s capital
modal Kelompok Usaha adalah untuk memastikan management is to ensure that it maintains healthy
pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk capital ratios in order to support its business and
mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan maximize the shareholder value.
bagi pemegang saham.
Perusahaan dan Entitas Anak tertentu The Company and certain Subsidiaries are
dipersyaratkan untuk memelihara tingkat required by the respective loan agreements to
permodalan tertentu oleh perjanjian pinjaman. maintain the level of existing share capital. This
Persyaratan permodalan eksternal tersebut telah externally imposed capital requirement has been
dipenuhi oleh entitas terkait pada tanggal complied by the relevant entities as of December
31 Desember 2012 dan 31 Desember 2011. Selain 31, 2012 and 2011. In addition, the Group is also
itu, Kelompok Usaha juga dipersyaratkan oleh required by the Corporate Law effective on August
Undang-undang Perseroan efektif tanggal 16, 2007 to allocate and maintain a non-
16 Agustus 2007 untuk mengalokasikan dana distributable reserve fund until the said reserve
cadangan yang tidak boleh didistribusikan sampai reaches 20.00% of the issued and fully paid share
dengan 20,00% dari modal saham ditempatkan capital. This externally imposed capital
dan disetor penuh. Persyaratan permodalan requirements will be considered by the Group in
eksternal tersebut akan dipertimbangkan oleh the next Annual General Shareholders Meeting
Kelompok Usaha dalam Rapat Umum Pemegang (AGSM).
Saham Tahunan (RUPST) berikutnya.
123
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Kelompok Usaha mengelola struktur permodalan The Group manages its capital structure and
dan melakukan penyesuaian, bila diperlukan makes adjustments to it, if necessary, in light of
berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk changes in economic conditions. To maintain or
memelihara atau menyesuaikan struktur adjust its capital structure, the Group may adjust
permodalan, Kelompok Usaha dapat the dividend payment to shareholders, return
menyesuaikan pembayaran dividen kepada capital to shareholders or issue new shares. No
pemegang saham, imbalan modal kepada changes were made in the objectives, policies or
pemegang saham atau menerbitkan saham baru. processes during the years ended December 31,
Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan 2012 and 2011.
maupun proses pada tahun-tahun yang berakhir
pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.
Kelompok Usaha mengawasi permodalannya The Group monitors its capital using net gearing
dengan menggunakan rasio pengungkit neto (net ratio by dividing net debt with the total equity. The
gearing ratio), dengan membagi utang neto dengan Group’s policy is to maintain the gearing ratio
total ekuitas. Kebijakan Kelompok Usaha adalah within the range of net gearing ratios of the leading
menjaga rasio pengungkit neto dalam kisaran rasio companies with similar industry in Indonesia in
dari perusahaan terkemuka dalam industri sejenis order to secure access to finance at a reasonable
di Indonesia untuk mengamankan akses terhadap cost. The Group includes within net debt, short-
pendanaan pada biaya yang rasional. Utang neto term bank loans and overdraft, trust receipts
Kelompok Usaha meliputi utang bank jangka payable and long-term debts, less cash and cash
pendek dan cerukan, utang trust receipts dan utang equivalents.
jangka panjang dikurangi kas dan setara kas.
23. TAMBAHAN MODAL DISETOR, SELISIH ATAS 23. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL, DIFFERENCE
PERUBAHAN EKUITAS ENTITAS ANAK DAN FROM CHANGES IN EQUITY OF SUBSIDIARIES
DAMPAK TRANSAKSI DENGAN KEPENTINGAN AND EFFECTS OF TRANSACTIONS WITH NON-
NONPENGENDALI CONTROLLING INTERESTS
Saldo tambahan modal disetor pada tanggal The balance of additional paid-in capital as of
31 Desember 2012 dan 31 Desember 2011 terdiri December 31, 2012 and 2011 consists of:
dari:
Agio Saham Share Premium
Selisih antara jumlah nilai nominal dari Difference between the total par value of
saham baru yang diterbitkan pada new shares issued in 2002, 2003 and 2004
tahun 2002, 2003 dan 2004 in connection with the implementation of
dalam rangka pelaksanaan ESOP tahap I, II dan III phases I, II and III of the ESOP and
dengan hasil yang diterima, the related total proceeds received,
ditambah beban kompensasi 218.286 plus compensation cost
Selisih antara jumlah nilai nominal
dari 305.200.000 saham baru
yang diterbitkan dalam rangka Difference between the total par value of
Penerbitan Hak Memesan Efek the 305,200,000 new shares issued
Terlebih Dahulu pada tahun 1997 in connection with the First Rights Issue in 1997
dengan hasil penerimaan terkait (Catatan 1) 854.560 and the related total proceeds received (Note 1)
Selisih antara jumlah nilai nominal
dari 21.000.000 saham baru Difference between the total par value of
yang dijual kepada masyarakat the 21,000,000 new shares offered
pada tahun 1994 dengan hasil to the public in 1994 and the related
penerimaan terkait (Catatan 1) 109.200 total proceeds received (Note 1)
Selisih antara jumlah nilai nominal Difference between the total par value of
dari 663.762.500 saham treasuri the 663,762,500 treasury stock that
yang telah ditarik kembali pada tahun 2008 were redeemed in 2008
dengan hasil pertama yang diterima (Catatan 1) (83.078) and the proceeds at original issuance (Note 1)
124
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
23. TAMBAHAN MODAL DISETOR, SELISIH ATAS 23. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL, DIFFERENCE
PERUBAHAN EKUITAS ENTITAS ANAK DAN FROM CHANGES IN EQUITY OF SUBSIDIARIES
DAMPAK TRANSAKSI DENGAN KEPENTINGAN AND EFFECTS OF TRANSACTIONS WITH NON-
NONPENGENDALI (lanjutan) CONTROLLING INTERESTS (continued)
Selisih antara jumlah nilai perolehan dari Difference between the total acquisition
251.837.500 saham treasuri cost of the 251,837,500 treasury stock
dengan hasil penerimaan terkait (Catatan 1) 398.765 and the related total proceeds received (Note 1)
Pada tahun 1997, Perusahaan mengakuisisi In 1997, the Company acquired 80.00% equity
masing-masing 80,00% kepemilikan saham atas ownership in several companies (that merged and
beberapa perusahaan (yang bergabung menjadi became SIMP), IAP and AGP, which resulted in a
SIMP), IAP dan AGP. Transaksi tersebut difference in value of restructuring transactions
menyebabkan timbulnya selisih nilai transaksi among entities under common control amounting to
restrukturisasi antara entitas sepengendali sebesar Rp917,741.
Rp917.741.
Pada tahun 2005, pengalihan aset kepada IMM In 2005, transfer of assets to IMM, which was
yang kemudian bergabung kedalam ICBP, subsequently merged into ICBP, resulted in a
menimbulkan selisih nilai transaksi restrukturisasi difference in value of restructuring transactions
antara entitas sepengendali sebesar Rp4.260. among entities under common control amounting to
Rp4,260.
Pada tahun 2006, beberapa perusahaan, yang In 2006, several companies, which were formerly
dahulu merupakan entitas anak Perusahaan, the subsidiaries of the Company merged into
melakukan penggabungan usaha kedalam SIMP. SIMP. The said merger increased the equity
Penggabungan usaha tersebut mengakibatkan ownership of the Company in SIMP from 80.00% to
kepemilikan saham Perusahaan pada SIMP naik 83.85% and resulted in a difference in value of
dari semula 80,00% menjadi 83,85% dan restructuring transactions among entities under
menyebabkan timbulnya selisih nilai transaksi common control amounting to Rp53,483.
restrukturisasi antara entitas sepengendali sebesar
Rp 53.483.
Selisih perubahan ekuitas entitas anak dan Difference from changes in equity of subsidiaries
dampak transaksi dengan kepentingan and effects of transactions with non-controlling
nonpengendali terutama berasal dari penerbitan interests is mainly from issuance of new shares by
saham baru oleh Entitas Anak tertentu. certain Subsidiaries.
24. DIVIDEN KAS DAN CADANGAN UMUM 24. CASH DIVIDENDS AND GENERAL RESERVE
Dalam RUPST yang diadakan pada tanggal 11 Mei At the AGSM held on May 11, 2012 and May 27,
2012 dan 27 Mei 2011, yang telah diaktakan 2011, which were covered by Notarial Deed No. 33
dengan Akta Notaris No. 33 tertanggal 11 Mei 2012 dated May 11, 2012 of Kumala Tjahjani Widodo
dari Notaris Kumala Tjahjani Widodo S.H., dan S.H., and No. 57 dated May 27, 2011 of Benny
No. 57 tertanggal 27 Mei 2011 dari Notaris Benny Kristianto S.H., the shareholders approved, among
Kristianto S.H., para pemegang saham menyetujui, others, the following:
antara lain:
125
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
24. DIVIDEN KAS DAN CADANGAN UMUM 24. CASH DIVIDENDS AND GENERAL RESERVE
(lanjutan) (continued)
ii. Pembagian dividen kas sejumlah Rp175 ii. The distribution of cash dividends amounting
(angka penuh) per saham atau sejumlah to Rp175 (full amount) per share or totaling
Rp1.536.575 pada tahun 2012 dan Rp133 Rp1,536,575 in 2012 and Rp133 (full amount)
(angka penuh) per saham atau sejumlah per share or totaling Rp1,167,798 in 2011,
Rp1.167.798 pada tahun 2011, yang masing- which were taken from income for 2011 and
masing diambil dari laba tahun berjalan yang 2010 attributable to equity holders of the
dapat diatribusikan kepada pemilik entitas parent entity, respectively.
induk tahun 2011 dan 2010.
Sehubungan dengan pembagian dividen kas Related to the distribution of the said cash
tersebut, bagian dividen Entitas Induk Perusahaan dividends, portion of dividend for the Parent Entity
adalah sebesar Rp769.318 (2011: Rp584.682). of the Company was Rp769,318 (2011:
Rp584,682).
Dividen kas yang diumumkan dan disetujui pada The above cash dividend declared and approved in
tahun 2012 dan 2011 telah dibayar seluruhnya oleh 2012 and 2011 were fully paid by the Company in
Perusahaan masing-masing pada bulan Agustus August 2012 and August 2011, respectively.
2012 dan Agustus 2011.
25. HAK KNP ATAS ASET NETO ENTITAS ANAK 25. NCI IN NET ASSETS OF SUBSIDARIES
Hak KNP atas aset neto Entitas Anak merupakan NCI in net assets of Subsidiaries represents the
bagian atas aset neto Entitas Anak yang tidak portions of the net assets of the Subsidiaries that
dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak are not attributable, directly or indirectly, to the
langsung kepada Perusahaan (Catatan 1). Company (Note 1).
Selama tahun 2012 dan 2011, jumlah dividen kas During 2012 and 2011, the total cash dividends
yang dibayarkan kepada KNP oleh Entitas Anak paid to NCI by the non-wholly owned Subsidiaries
yang sahamnya tidak seluruhnya dimiliki oleh amounted to Rp603,103 and Rp345,686,
Perusahaan masing-masing sebesar Rp603.103 respectively.
dan Rp345.686.
Hak KNP atas aset neto Entitas Anak terutama NCI in net assets of Subsidiaries mainly represent
berasal dari ISHPL dan Entitas Anaknya serta those of ISHPL and its Subsidiaries and ICBP and
ICBP dan Entitas Anaknya. its Subsidiaries.
26. LABA PER SAHAM DASAR 26. BASIC EARNINGS PER SHARE
Rincian perhitungan laba per saham dasar adalah The details of basic earnings per share
sebagai berikut: computation are as follows:
Laba
Tahun Berjalan
yang Dapat
Diatribusikan
kepada Pemilik
Entitas Induk/ Jumlah Rata-rata
Income for Tertimbang Saham
the Year (angka penuh)/ Laba per Saham
Attributable to Weighted Dasar
Equity Holders of Average Number (angka penuh)/Basic
the Parent of Shares Earnings per Share
Tahun yang berakhir Entity (full amount) (full amount) Year ended
126
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Rincian penjualan neto adalah sebagai berikut: The details of net sales are as follows:
2012 2011
Selama tahun yang berakhir pada tanggal During the year ended December 31, 2012 and
31 Desember 2012 dan 2011, tidak ada transaksi 2011, there were no sales made to any single
penjualan kepada satu pelanggan yang jumlah customer with a cumulative amount exceeding
penjualan kumulatif melebihi 10,00% dari 10.00% of the consolidated net sales.
penjualan neto konsolidasian.
Rincian penjualan dari kelompok produk utama The details of sales per main product groups are
disajikan dalam informasi segmen (Catatan 37). presented in the segment information (Note 37).
Sifat dari hubungan dan transaksi antara Kelompok The nature of relationship and transactions of the
Usaha dengan pihak-pihak yang berelasi Group with related parties are explained in Note
dijelaskan pada Catatan 32. 32.
Transaksi penjualan antara Kelompok Usaha Sales transactions of the Group with related parties
dengan pihak-pihak berelasi dilakukan dengan are made at agreed prices that are generally
menggunakan harga yang disepakati yang secara similar to sales prices to third parties.
umum sama dengan harga penjualan kepada pihak
ketiga.
Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai The details of cost of goods sold are as follows:
berikut:
2012 2011
Tidak ada transaksi pembelian dari satu pemasok There was no purchase transaction from any single
dengan jumlah pembelian kumulatif melebihi supplier with a cumulative amount exceeding
10,00% dari penjualan neto konsolidasian, kecuali 10.00% of the consolidated net sales, except for
pembelian gandum dari Sojitz Asia Pte. Ltd., wheat purchases from Sojitz Asia Pte. Ltd.,
Singapura (Sojitz). Jumlah pembelian dari Sojitz Singapore (Sojitz). Total purchases from Sojitz in
pada tahun 2012 adalah 23,30% (2011: 24,20%) 2012 represent 23.30% (2011: 24.20%) of the
dari penjualan neto konsolidasian tahun terkait. consolidated net sales of the related year.
127
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
28. BEBAN POKOK PENJUALAN (lanjutan) 28. COST OF GOODS SOLD (continued)
Transaksi pembelian antara Kelompok Usaha The purchase transactions of the Group with
dengan pihak-pihak berelasi dijelaskan pada related parties are disclosed in Note 32.
Catatan 32.
29. BEBAN PENJUALAN DAN DISTRIBUSI, BEBAN 29. SELLING AND DISTRIBUTION EXPENSES,
UMUM DAN ADMINISTRASI, PENDAPATAN GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES,
OPERASI LAIN DAN BEBAN OPERASI LAIN OTHER OPERATING INCOME AND OTHER
OPERATING EXPENSES
2012 2011
128
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
29. BEBAN PENJUALAN DAN DISTRIBUSI, BEBAN 29. SELLING AND DISTRIBUTION EXPENSES,
UMUM DAN ADMINISTRASI, PENDAPATAN GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES,
OPERASI LAIN DAN BEBAN OPERASI LAIN OTHER OPERATING INCOME AND OTHER
(lanjutan) OPERATING EXPENSES (continued)
2012 2011
Rincian pendapatan keuangan adalah sebagai The details of finance income are as follows:
berikut:
2012 2011
Rincian beban keuangan adalah sebagai berikut: The details of finance expenses are as follows:
2012 2011
129
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
32. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 32. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
Dalam kegiatan usaha normal, Kelompok Usaha In the normal course of business, the Group
melakukan transaksi usaha dan keuangan dengan engages in trade and financial transactions with
pihak-pihak berelasi tertentu. Sifat dari hubungan certain related parties. The nature of relationships
Kelompok Usaha dengan pihak-pihak berelasi between the Group and such related parties is as
adalah sebagai berikut: follows:
i. NICI, Nissinmas dan AIBM seluruhnya i. NICI, Nissinmas and AIBM are associates
merupakan entitas asosiasi (Catatan 2). (Note 2).
ii. Seluruh pihak berelasi selain yang disebutkan ii. All related parties other than those mentioned
dalam butir (i) di atas, mempunyai hubungan in item (i) above are affiliated with the Group
afiliasi dengan Kelompok Usaha melalui either through direct or indirect and/or common
kepemilikan baik secara langsung maupun share ownership, particularly with the Salim
tidak langsung dan/atau kepemilikan yang family, or common management. There are no
sama, terutama dengan keluarga Salim, atau transactions with Entity under Common
melalui manajemen yang sama. Tidak ada Control.
transaksi-transaksi dengan Entitas
Sepengendali.
Persentase terhadap Total Aset/
Total/Total Percentage to Total Assets
130
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
32. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 32. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(lanjutan) (continued)
Persentase terhadap
Total Liabilitas/
Total/Total Percentage to Total Liabilities
2012 2011 2012 2011
Persentase terhadap
Total Penjualan Neto/
Total/Total Percentage to Total Net Sales
2012 2011 2012 2011
Penjualan Sales
Entitas Asosiasi Associates
NICI 639.359 513.130 1,28% 1,13% NICI
Nissinmas 14.167 15.221 0,03% 0,03% Nissinmas
131
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
32. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 32. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(lanjutan) (continued)
Persentase terhadap
Total Beban Pokok Penjualan/
Percentage to Total Cost of
Total/Total Goods Sold
2012 2011 2012 2011
Pembelian Purchases
Entitas Asosiasi Associates
NICI 893.779 725.940 2,45% 2,22% NICI
Nissinmas 78.709 99.019 0,22% 0,30% Nissinmas
Persentase terhadap
Total Pendapatan Operasi Lainnya/
Percentage to Total Other
Total/Total Operating Income
2012 2011 2012 2011
Persentase terhadap
Total Beban Operasi/
Percentage to Total Operating
Total/Total Expense
2012 2011 2012 2011
132
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
32. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 32. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(lanjutan) (continued)
Transaksi-transaksi dan akun-akun yang signifikan The significant transactions and account balances
dengan pihak-pihak berelasi sebagaimana with related parties as defined in Note 32ii above
dimaksud dalam Catatan 32ii di atas adalah are as follows:
sebagai berikut:
a. Kelompok Usaha menjual barang jadi kepada a. The Group sells finished goods to other related
pihak-pihak berelasi lainnya. Penjualan parties. Sales to related parties accounted for
kepada pihak-pihak berelasi adalah sebesar about 4.28% of the consolidated net sales for
4,28% dari penjualan neto konsolidasian the year ended December 31, 2012
untuk tahun yang berakhir pada tanggal (2011: 4%). The outstanding balances of the
31 Desember 2012 (2011: 4%). Saldo piutang related trade receivables arising from these
pada tanggal 31 Desember 2012 yang timbul sale transactions as of December 31, 2012,
dari transaksi penjualan sebesar Rp321.888 which totaled Rp321,888 (2011: Rp327,719),
(2011: Rp327.719), disajikan sebagai “Piutang are presented as “Accounts Receivable -
Usaha - Pihak Berelasi” pada laporan posisi Trade - Related Parties” in the consolidated
keuangan konsolidasian (Catatan 6). statement of financial position (Note 6).
b. Kelompok Usaha membeli bahan baku dari b. The Group purchases raw materials from other
pihak-pihak berelasi lainnya. Pembelian dari related parties. Purchases from related parties
pihak-pihak berelasi adalah sebesar 4,68% accounted for about 4.68% of the consolidated
dari seluruh pembelian konsolidasian untuk total purchases for the year ended
tahun yang berakhir pada tanggal December 31, 2012 (2011: 4.45%). The
31 Desember 2012 (2011: 4,45%). Saldo outstanding balances of the related trade
utang pada tanggal 31 Desember 2012 yang payables arising from these purchase
timbul dari transaksi pembelian ini sebesar transactions as of December 31, 2012, which
Rp146.720 (2011: Rp113.241), disajikan totaled Rp146,720 (2011: Rp113,241), are
sebagai bagian dari “Utang Usaha - Pihak presented as part of “Accounts Payable -
Berelasi” pada laporan posisi keuangan Trade - Related Parties” in the consolidated
konsolidasian (Catatan 17). statement of financial position (Note 17).
c. Kelompok Usaha memberikan pinjaman c. The Group provides loans to officers and
kepada karyawan dan pegawai dengan kriteria employees subject to certain criteria and terms
dan syarat tertentu, sesuai dengan jenjang depending on the level of the officer/employee.
kepegawaian. Pinjaman karyawan dan These loans to officers and employees are
pegawai ini dilunasi dengan cara pemotongan collected through salary deductions. The
gaji. Saldo terutang disajikan sebagai bagian outstanding loans are presented as part of
dari “Piutang Bukan Usaha - Pihak Berelasi” “Accounts Receivable - Non-trade - Related
(bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu Parties” (for the current portion) (Note 7) and
tahun) (Catatan 7) dan “Aset Tidak Lancar “Other Non-current Assets” (for the long-term
Lainnya” (bagian jangka panjang) pada portion) in the consolidated statement of
laporan posisi keuangan konsolidasian. financial position.
d. SIMP menyewa tanah di mana pabrik dan d. SIMP rents the land where its factory and
gedung kantornya berlokasi berdasarkan office buildings are located under an existing
perjanjian sewa dengan PT Adithya Suramitra leasing arrangement with PT Adithya
(Adithya). Saldo yang belum diamortisasi atas Suramitra (Adithya). The unamortized
sewa yang telah dibayar dimuka pada tanggal comprehensive balances of the related prepaid
31 Desember 2012 adalah sebesar Rp1.882 rental amounted to Rp1,882 as of
(2011: Rp2.432), yang disajikan sebagai December 31, 2012 (2011: Rp2,432), which is
bagian dari akun “Aset Tidak Lancar Lainnya” presented as part of “Other Non-current
pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Assets” account in the consolidated statement
of financial position.
133
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
32. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 32. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(lanjutan) (continued)
e. SIMP dan Entitas Anaknya menggunakan jasa e. SIMP and its Subsidiaries utilized pump
pompa dari PT Sarana Tempa Perkasa. services from PT Sarana Tempa Perkasa. The
Beban atas jasa pompa untuk tahun yang related pump service expenses incurred
berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 arising from such services for the year ended
adalah sebesar Rp4.818 (2011: Rp4.927) December 31, 2012 totaled Rp4,818
serta disajikan sebagai bagian dari akun (2011: Rp4,927), which is presented as part of
“Beban Penjualan dan Distribusi” pada laporan “Selling and Distribution Expenses” account in
laba rugi komprehensif konsolidasian. Saldo the consolidated statement of comprehensive
utang usaha yang timbul dari transaksi ini income. The related payables arising from
disajikan sebagai bagian dari “Utang Usaha - these transactions are presented as part of
Pihak Berelasi” pada laporan posisi keuangan “Accounts Payable - Trade - Related Parties”
konsolidasian (Catatan 17). in the consolidated statement of financial
position (Note 17).
f. Kelompok Usaha menyewa fasilitas V-SAT f. The Group leases V-SAT facilities from
dari PI untuk tujuan komunikasi antara kantor PI for communication purposes between the
pusat, kantor perwakilan, cabang/pabrik dan head office, representative offices,
perkebunan. Jumlah beban yang terjadi branches/factories and estates. Total
sehubungan dengan transaksi sewa operasi expenses incurred in connection with the said
untuk tahun yang berakhir pada tanggal operating lease transactions for the year
31 Desember 2012 adalah sebesar Rp14.147 ended December 31, 2012 amounted to
(2011: Rp11.349) yang disajikan sebagai Rp14,147 (2011: Rp11,349) which is
bagian dari “Beban Umum dan Administrasi” presented as part of “General and
pada laporan laba rugi komprehensif Administrative Expenses” account in the
konsolidasian (Catatan 29). consolidated statement of comprehensive
income (Note 29).
h. MCP dan Entitas Anaknya memperoleh jasa h. MCP and its Subsidiaries obtained rental
sewa alat-alat berat dan ruang kantor dari services for heavy equipment and office space
RMK. Biaya sewa ruang kantor yang terkait from RMK. Rental expense for office space for
untuk tahun yang berakhir pada tanggal the year ended December 31, 2012 amounted
31 Desember 2012 adalah Rp583 (2011: to Rp583 (2011: Rp530) which is presented as
Rp530) yang disajikan sebagai bagian dari part of “General and Administative Expenses”
akun “Beban Umum dan Administrasi” pada account in the consolidated statements of
laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. comprehensive income. Rental expense for
Biaya sewa alat-alat berat yang terkait untuk heavy equipment for the year ended
tahun yang berakhir pada tanggal December 31, 2012 amounted to Rp4,499
31 Desember 2012 adalah sebesar Rp4.499 (2011: Rp2,733) which is presented as part of
(2011: Rp2.733) yang disajikan sebagai “Cost of Goods Sold” account in the
bagian dari akun “Beban Pokok Penjualan” consolidated statements of comprehensive
pada laporan laba rugi komprehensif income (Note 28).
konsolidasian (Catatan 28).
134
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
32. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 32. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(lanjutan) (continued)
i. Pada bulan Desember 2011, Perusahaan i. In December 2011, the Company entered into
mengadakan Perjanjian Jual-Beli dengan Binding Sale and Purchase Agreement with
ITN untuk menjual dua bidang tanah di ITN to sell two pieces of land in Bukit Indah
kawasan Kota Bukit Indah (yang merupakan City (which is part of “Other Non-current
bagian dari “Aset Tidak Lancar Lainnya” dalam Assets” in the consolidated statement of
laporan posisi keuangan konsolidasian) seluas financial position) covering an area of
2 2
266.813m dengan harga jual US$19.477.349. 266,813m for a total consideration of
Jumlah ini telah dilunasi seluruhnya pada US$19,477,349. This amount has been fully
bulan Juni 2012. settled in June 2012.
Kemudian pada bulan Juni 2012, Perusahaan Subsequently, in June 2012, the Company
mengadakan Perjanjian Jual-Beli dengan ITN entered into Binding Sale and Purchase
untuk menjual satu bidang tanah di kawasan Agreement with ITN to sell one piece of land in
Kota Bukit Indah (yang merupakan bagian dari Bukit Indah City (which is part of “Other Non-
“Aset Tidak Lancar Lainnya” dalam laporan current Assets” in the consolidated statement
posisi keuangan konsolidasian) seluas of financial position) covering an area of
2 2
128.187m dengan harga jual US$10.254.960. 128,187m for a total consideration amount of
Jumlah ini telah dilunasi seluruhnya pada US$10,254,960. This amount has been fully
bulan Juli 2012. settled in July 2012.
135
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
32. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 32. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(lanjutan) (continued)
m. NICI memiliki perjanjian produksi dan m. NICI has a manufacturing and supply
pengadaan barang dengan ICBP di mana agreement with ICBP whereby ICBP’s Food
Divisi Penyedap Makanan memproduksi, Seasoning Division manufactures, packs and
mengemas dan memasok produk NICI supplies NICI’s products at the agreed prices.
dengan harga yang disepakati bersama.
n. NICI memiliki perjanjian distribusi dengan IAP n. NICI has a distribution agreement with IAP
untuk distribusi produk kuliner NICI di for the distribution of NICI’s culinary products
Indonesia. Sebagai kompensasi, NICI in Indonesia. As compensation, NICI gives a
memberikan marjin distribusi sebesar distribution margin at a certain percentage of
persentase tertentu dari nilai penjualan ke the invoiced sales to IAP.
IAP.
o. NICI memiliki perjanjian lisensi merek dengan o. NICI has a license trademark agreement with
ISM dimana NICI mendapatkan lisensi secara ISM whereby NICI was granted a non-
non-exclusive untuk menggunakan merek milik exclusive license to use ISM trademarks for
ISM untuk produk-produk kuliner yang culinary products produced directly or
diproduksi, baik langsung maupun tidak indirectly by NICI in Indonesia, for an indefinite
langsung oleh NICI di Indonesia, untuk jangka term as long as ISM is a direct or indirect
waktu yang tidak terbatas selama ISM, baik shareholder of NICI. As compensation, NICI is
langsung maupun tidak langsung, tetap charged with royalty fee at a certain agreed
sebagai pemegang saham NICI. Sebagai percentage of its net sales.
kompensasi, NICI dikenakan royalti sebesar
persentasi tertentu yang disepakati dari
penjualan netonya.
p. Berdasarkan perjanjian pinjaman pada tanggal p. Based on the loan agreements dated
7 Mei dan 31 Agustus 2010, ICBP May 7 and August 31, 2010, ICBP granted
memberikan fasilitas pinjaman modal kerja NICI working capital loan facilities totaling
kepada NICI masing-masing sejumlah Rp10,500 and Rp5,000, respectively. The
Rp10.500 dan Rp5.000. Pinjaman tersebut loans bore interest at 10.59% per year. As of
dikenakan suku bunga sebesar 10,59% per December 31, 2011, the total outstanding
tahun. Pada tanggal 31 Desember 2011, saldo loans amounting to Rp15,500 were presented
terutang dari pinjaman ini adalah sebesar as part of “Accounts Receivable - Non-trade -
Rp15.500 dan disajikan sebagai bagian dari Related Parties” in the consolidated statement
“Piutang Bukan Usaha - Pihak Berelasi” pada of financial position. These loans were fully
laporan posisi keuangan konsolidasian. Saldo settled on March 8, 2012.
terutang dari pinjaman ini telah dilunasi
sepenuhnya pada tanggal 8 Maret 2012.
q. Pada tanggal 15 Juni 2010, ICBP mengadakan q. On June 15, 2010, ICBP entered into a supply
perjanjian pemasokan dengan FFI di mana agreement with FFI whereby ICBP supplies,
ICBP menyediakan, memasok dan sells, and delivers biscuit and syrup products
menyerahkan kepada FFI produk biskuit dan to FFI at the agreed prices. The said
sirup dengan harga yang disepakati. agreement will expire on December 31, 2013
Perjanjian tersebut akan berakhir pada and is extendable by mutual agreement of
tanggal 31 Desember 2013 dan dapat both parties.
diperpanjang dengan persetujuan kedua belah
pihak.
136
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
32. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 32. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(lanjutan) (continued)
r. SIMP dan FFI telah mengadakan perjanjian r. SIMP and FFI entered into supply of raw
jasa penyediaan bahan baku, dimana SIMP materials agreement, whereby SIMP agreed to
menyetujui untuk menyediakan produk minyak supply cooking oil subjected to certain
goreng dengan spesifikasi tertentu yang specifications as determined by FFI. This
ditentukan oleh FFI. Perjanjian ini berlaku agreement is valid from January 1, 2011 until
sejak tanggal 1 Januari 2011 sampai dengan December 31, 2013, and can be extended
31 Desember 2013, dan dapat diperpanjang upon mutual agreement.
berdasarkan kesepakatan bersama.
s. Pada bulan Desember 2012, ICBP s. In December 2012, ICBP entered into
mengadakan Perjanjian Pengikatan Jual-Beli Conditional Sale and Purchase Agreement
dengan AIBM untuk menjual sebagian tanah with AIBM to sell a parcel of land covering an
2 2
seluas 59.990m di kawasan Cicurug, area of 59,990m in Cicurug, Sukabumi (which
Sukabumi (yang merupakan bagian dari akun is part of “Other Non-current Assets” account
“Aset Tidak Lancar Lainnya” dalam laporan in the consolidated statement of financial
2
posisi keuangan konsolidasian) dengan harga position) at Rp700,000/m (full amount) for a
2
jual Rp700.000/m (angka penuh) atau jumlah total amount of Rp41,993. The total amount is
keseluruhan sebesar Rp41.993. Jumlah ini subject to the result of land area
dapat berubah mengikuti hasil dari remeasurement by Badan Pertanahan
pengukuran ulang atas luas tanah oleh Badan Nasional (BPN), with fixed price per square
Pertanahan Nasional (BPN), namun demikian meter of land (Note 39). Up to December 31,
2
harga jual per m bersifat tetap (Catatan 39). 2012, AIBM had paid cash advance to ICBP
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012, amounting to Rp4,199 and the remaining
AIBM telah membayar uang muka sebesar balance shall be paid within one month after
Rp4.199 kepada ICBP dan sisanya akan the signing of this agreement. The outstanding
dibayarkan penuh dalam waktu satu bulan balance of the advance arising from this sale
sejak ditanda-tanganinya perjanjian ini. Saldo transaction as of December 31, 2012 is
uang muka pada tanggal presented as part of “Accounts Payable - Non-
31 Desember 2012 yang timbul dari transaksi trade - Related Parties” in the consolidated
penjualan ini disajikan sebagai bagian dari statement of financial position (Note 7).
“Utang Bukan Usaha - Pihak Berelasi” pada
laporan posisi keuangan konsolidasian
(Catatan 7).
137
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
NICI memiliki perjanjian lisensi merek dengan NICI has a license trademark agreement with
Nestle S.A. dimana NICI mendapatkan lisensi Nestle S.A. whereby NICI was granted with a non-
secara non-exclusive untuk menggunakan merek exclusive license for the “Maggi” trademark for
“Maggi” untuk produk-produk kuliner yang culinary products produced directly or indirectly by
diproduksi, baik langsung maupun tidak langsung, NICI in Indonesia, for an indefinite term as long as
oleh NICI di Indonesia, untuk jangka waktu yang Nestle S.A. is a shareholder of NICI. As
tidak terbatas selama Nestle S.A. tetap merupakan compensation, NICI is charged with royalty fee at a
pemegang saham NICI. Sebagai kompensasi, NICI certain agreed percentage of its net sales.
dikenakan royalti sebesar persentase tertentu yang
disepakati dari penjualan netonya.
Sebagai imbalannya, pendapatan yang diterima As compensation, the total fees earned by the
Perusahaan dan Entitas Anak tersebut yang Company and the said Subsidiary arising from
berasal dari perjanjian-perjanjian ini untuk tahun these agreements for the year ended
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 December 31, 2012 amounting to Rp169,313
sejumlah Rp169.313 (2011: Rp135.682), yang (2011: Rp135.682), which is presented as part of
disajikan sebagai bagian dari “Pendapatan Operasi “Other Operating Income” in the consolidated
Lain” pada laporan laba rugi komprehensif statement of comprehensive income. The
konsolidasian. Saldo piutang yang timbul dari outstanding balances of receivables arising from
transaksi tersebut disajikan sebagai bagian dari these transactions are presented as part of
“Piutang Bukan Usaha - Pihak Berelasi” pada “Accounts Receivable - Non-trade - Related
laporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan 7). Parties” in the consolidated statement of financial
position (Note 7).
Kelompok Usaha mempunyai polis asuransi yang The Group has insurance policies obtained
diperoleh dari ACA dan yang diperoleh melalui from ACA and from the assistance of IBU covering
perantaraan IBU meliputi asuransi untuk portions of its inventories, plantations, fixed assets
persediaan, tanaman perkebunan, aset tetap, dan and marine cargo with combined insurance
kargo laut dengan nilai keseluruhan pertanggungan coverage as of December 31, 2012 of
asuransi pada tanggal 31 Desember 2012 sebesar Rp33,220,665 (2011: Rp27,433,636). The Group
Rp33.220.665 (2011: Rp27.433.636). Kelompok also has life insurance policies obtained from CAR.
Usaha juga mempunyai polis asuransi jiwa yang
diperoleh dari CAR.
Beban asuransi yang terkait untuk tahun yang The related insurance expense incurred for the
berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 sebesar year ended December 31, 2012 amounted to
Rp65.783 (2011: Rp52.624). Beban asuransi Rp65,783 (2011: Rp52,624). The insurance
disajikan sebagai bagian dari “Beban Pokok expense is presented as part of “Cost of Goods
Penjualan, Beban Penjualan dan Distribusi dan Sold, Selling and Distribution Expenses and
Beban Umum dan Administrasi” pada laporan laba General and Administrative Expenses” in the
rugi komprehensif konsolidasian. Di lain pihak, consolidated statement of comprehensive income.
saldo yang belum diamortisasi sehubungan dengan On the other hand, the unamortized balance of the
premi asuransi dibayar dimuka pada tanggal related prepaid insurance premiums as of
31 Desember 2012 sebesar Rp6.892 December 31, 2012 amounting to Rp6,892
(2011: Rp3.742), disajikan sebagai bagian dari (2011: Rp3,742), is presented as part of “Prepaid
“Beban Dibayar Dimuka dan Aset Lancar Lainnya” Expenses and Other Current Assets” in the
pada laporan posisi keuangan konsolidasian. consolidated statement of financial position.
138
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
SIMP mengadakan kontrak komoditas berjangka SIMP entered into future commodity contracts with
dengan beberapa perusahaan asing, yang several foreign entities, which are primarily
terutama digunakan untuk lindung nilai (hedging) intended to hedge the exposures on risks of losses
atas risiko kerugian yang timbul dari fluktuasi harga arising from the fluctuations in prices of the
komoditas yang diperdagangkan oleh SIMP. commodities that SIMP is trading. The said future
Kontrak komoditas berjangka tersebut tidak commodity contracts do not qualify and therefore
memenuhi persyaratan dan oleh karena itu tidak are not designated as effective hedges for
dapat dikategorikan sebagai lindung nilai yang accounting purposes.
efektif untuk tujuan akuntansi.
Jumlah neto atas keseluruhan piutang dan utang The aggregate balances of the related outstanding
yang timbul dari penyelesaian kontrak masing- net receivables and payables arising from the
masing sebesar Rp66.400 dan Rp45.611 pada settlement of the closed contracts amounted to
tanggal 31 Desember 2012 (2011: masing-masing Rp66,400 and Rp45,611, respectively, as of
Rp142.668 dan Rp141.658), disajikan sebagai December 31, 2012 (2011: Rp142,668 and
bagian dari akun “Piutang Bukan Usaha - Pihak Rp141,658, respectively), which are presented as
Ketiga - neto” dan “Utang Bukan Usaha - Pihak part of “Accounts Receivable - Non-trade - Third
Ketiga” pada laporan posisi keuangan Parties - net” and “Accounts Payable - Non-trade -
konsolidasian. Third Parties” accounts, respectively, in the
consolidated statement of financial position.
Keseluruhan piutang dan utang yang timbul dari The aggregate balances of the receivables and
kontrak komoditas berjangka pada tanggal-tanggal payables arising from the future commodity
31 Desember 2012 dan 2011 akan jatuh tempo contracts as of December 31, 2012 and
antara satu sampai dengan dua bulan setelah tiap- 2011 will mature in one to two months after each
tiap tanggal pelaporan. reporting date.
Pada tahun 2010, MSA memiliki perjanjian In 2010, MSA entered into construction
konstruksi dengan PT Mindo-Tech (PT Mindo), agreements with PT Mindo-Tech (PT Mindo),
untuk membangun pabrik kelapa sawit dengan whereby the latter is committed to construct palm
kapasitas olah sebesar 40 metrik ton TBS per jam oil mills with a processing capacity of 40 metric
(yang dapat ditingkatkan menjadi 80 metrik ton tonnes of FFB per hour (which can be increased
TBS per jam), di propinsi Sumatera Selatan, into 80 metric tonnes of FFB per hour), located at
dengan nilai kontrak sebesar Rp55.120 dan the province of South Sumatera for contract values
US$4.872.000. of Rp55,120 and US$4,872,000.
Pada tanggal 28 Maret 2011, PT Mindo On March 28, 2011, PT Mindo has resigned from
mengundurkan diri dari komitmennya untuk its commitment to complete the construction of the
menyelesaikan pembangunan pabrik kelapa sawit palm oil mills in MSA. In relation to this, in August
di MSA. Sehubungan dengan hal ini, pada bulan 2011, MSA has appointed PT Eracipta Binakarya
Agustus 2011, MSA menunjuk PT Eracipta (EK) as a winner of the bidding process to replace
Binakarya (EK) sebagai pemenang tender untuk PT Mindo and to complete the development of
menggantikan PT Mindo dan menyelesaikan palm oil mills in MSA with contract values of
proyek pembangunan pabrik kelapa sawit di MSA, Rp101,000 and US$1,320,855.
dengan nilai kontrak sebesar Rp101.000 dan
US$1.320.855.
139
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pembangunan pabrik-pabrik kelapa sawit (lanjutan) Construction of palm oil mills (continued)
Pada tahun 2012, perjanjian tersebut telah dirubah In 2012, the said agreement was amended to
untuk meningkatkan kapasitas olah menjadi increase processing capacity to 80 metric tonnes
sebesar 80 metrik ton TBS per jam, dengan nilai FFB per hour, with contract value to become
kontrak menjadi sebesar Rp212.319 dan Rp212,319 and US$2,009,242.
US$2.009.242.
Pada tahun 2008, LPI mengadakan perjanjian In 2008, LPI entered into a Supply Agreement with
pemasokan (“Supply Agreement”) dengan China China CAMC Engineering Co. Ltd., whereby the
CAMC Engineering Co. Ltd., untuk penyediaan latter is to supply machinery and equipment for a
mesin dan peralatan pabrik penyulingan gula sugar refinery plant with daily processing capacity
dengan kapasitas olah sebesar 8.000 metrik ton of 8,000 metric tonnes of sugar cane located at the
tebu per hari di propinsi Sumatera Selatan, dengan province of South Sumatera for a contract value of
nilai kontrak sebesar US$84.328.040. Di samping US$84,328,040. LPI also entered into a
itu, LPI juga mengadakan perjanjian konstruksi Construction Agreement with CAMCE-MPS JO
dengan CAMCE-MPS JO untuk membangun pabrik whereby the latter is committed to construct and
penyulingan gula tersebut dengan nilai kontrak erect the aforesaid sugar refinery plant with a
sebesar US$33.741.960. contract value of US$33,741,960.
CAMCE tidak dapat memenuhi kewajibannya CAMCE failed to meet its obligations under the
sesuai kontrak di atas, sehingga LPI harus said contract, forcing LPI to perform remedial
melakukan pekerjaan perbaikan sampai akhirnya works until the plant is ready to be used in the
pabrik tersebut siap digunakan pada semester second semester of 2012. Consequently, LPI
kedua 2012. Sehubungan dengan hal tersebut, LPI recognized other receivables for its claim to
mencatat piutang lain-lain atas klaim kepada CAMCE amounting to Rp115,477 which represent
CAMCE sebesar Rp115.477 yang merupakan the costs of the remedial works. On the other hand,
jumlah biaya yang timbul dari pekerjaan perbaikan LPI also recorded other payables for the final
tersebut. Di lain pihak, LPI juga mencatat hutang payments (retention payable) for the above-
lain-lain atas pembayaran terakhir (retensi) proyek mentioned projects amounting to Rp162,114.
di atas sebesar Rp162.114.
Sehubungan dengan pembangunan pabrik In connection with the construction of a crude palm
penyulingan minyak kelapa sawit mentah (MKS) di oil (CPO) refinery at Tanjung Priok in 2011, the
Tanjung Priok, pada tahun 2011, Divisi Minyak dan SIMP’s Edible Oil and Fats Division entered into
Lemak Nabati SIMP mengadakan kontrak dengan contracts with several foreign contractors to
beberapa kontraktor asing atas pembelian dan purchase and install several filling machines for
pemasangan beberapa mesin pengisian minyak bottles, jerry can and pouch and labelling
goreng dalam kemasan botol, jerigen dan isi ulang machines. The contract value for the purchases
(pouch) serta mesin untuk mencetak label. Jumlah and installation of such machineries amounted to
nilai kontrak atas pembelian dan pemasangan US$351,150 and EUR541,333.
mesin-mesin tersebut adalah sebesar US$351.150
dan EUR541.333.
140
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tahun 2011, SSP mengadakan kontrak In 2011, SSP entered into Sale and Purchase
penjualan dan pembelian (“Sale and Purchase Contracts with PT Palma Progress Shipyard for the
Contracts”) dengan PT Palma Progress Shipyard construction of 4 CPO barges and tug boats with
untuk pembuatan 4 buah CPO barges dan tug total contract value of US$14,600,000. All of the
boats dengan nilai kontrak sebesar above-mentioned CPO barges and tug boats have
US$14.600.000. Seluruh CPO barges dan tug been handed over to SSP in July 2012.
boats telah diserahterimakan ke SSP pada bulan
Juli 2012.
Pembelian aset tetap dan tanaman perkebunan Purchases of fixed assets and other plantations
lainnya
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012, Until December 31, 2012, the Group has several
Kelompok Usaha memiliki beberapa kontrak untuk contracts to acquire fixed assets and plantation
memperoleh aset tetap dan tanaman perkebunan totaling Rp1,957,214, US$113,775,905 and
senilai Rp1.957.214, US$113.775.905 dan JP¥52,220,000 inclusive of the capital expenditure
JP¥52.220.000 termasuk komitmen belanja modal commitments relating to the production facilities
sehubungan dengan kontrak-kontrak construction contracts as disclosed above.
pembangunan fasilitas produksi seperti yang sudah
diungkapkan di atas.
Jumlah dan Realisasi Total and Realized Amounts
Dengan demikian, sampai dengan tanggal Thus, until December 31, 2012, the Group has
31 Desember 2012, Kelompok Usaha memiliki total total contracts to acquire fixed assets and
kontrak untuk memperoleh aset tetap dan development of plantations totaling Rp5,990,428.
pengembangan tanaman perkebunan senilai The amount realized from the above-mentioned
Rp5.990.428. Jumlah yang direalisasi dari nilai contract values was Rp2,842,423.
kontrak di atas adalah sebesar Rp2.842.423
Komitmen penjualan Sales commitment
Pada tanggal 31 Desember 2012, Kelompok Usaha As of December 31, 2012, the Group has sales
memiliki komitmen penjualan untuk menyerahkan commitments to deliver rubber, CPO and palm
karet, MKS dan inti kelapa sawit sebanyak 49.456 kernel of approximately 49,456 tonnes (2011:
ton (2011: 26.686 ton) dan benih bibit kelapa sawit 26,686 tonnes) and palm oil seed of 628,300
sebanyak 628.300 butir (2011: nihil) kepada pieces (2011: nil) to local and overseas third party
pelanggan pihak ketiga lokal dan luar negeri. customers.
Seluruh komitmen penjualan di atas akan All of the above sales commitments will be realized
terealisasi antara satu sampai dengan dua bulan in one to two months after each reporting date.
setelah tiap-tiap tanggal pelaporan.
141
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tahun 2007, LSIP mengalihkan pelaksanaan In 2007, LSIP transferred the process to acquire
akuisisi lahan-lahan perkebunan tertentu dari certain plantation lands from the individual
perantara perorangan kepada PT Dwi Reksa intermediaries to PT Dwi Reksa Usaha Perkasa
Usaha Perkasa (DRUP), entitas anak LSIP yang (DRUP), a former subsidiary of LSIP which was
telah dijual pada bulan Oktober 2006. Untuk itu, disposed in October 2006. For that purpose, LSIP
LSIP kemudian melakukan pembayaran uang subsequently made cash advances to DRUP,
muka kepada DRUP yang telah ditunjuk untuk which was appointed to facilitate and manage the
membantu dan mengelola akuisisi lahan yang acquisition of parcels of land located in South
berlokasi di propinsi Sumatera Selatan dan Sumatera and the transfers of the land titles of
penyerahterimaan kepemilikan atas lahan-lahan ownership to LSIP. Such advances will be settled
tersebut kepada LSIP. Uang muka tersebut akan when the land is handed over or by other process.
diselesaikan pada saat serah terima lahan atau
dengan cara lainnya.
Sampai dengan bulan Desember 2012, telah terjadi Up to December 2012, a portion of the said
penyelesaian atas sebagian uang muka melalui advances were settled through the transfer of asset
penyerahan aset senilai Rp25.057 dan valued at Rp25,057 and cash settlement
penyelesaian secara tunai sebesar Rp18.981. amounting to Rp18,981. The outstanding advances
Saldo uang muka pada tanggal 31 Desember 2012 as of December 31, 2012 amounted to Rp47,213
adalah sebesar Rp47.213 (2011: Rp60.949) yang (2011: Rp60,949), which will be capitalized to the
akan dikapitalisasi ke akun “Aset Tetap” dan “Fixed Assets” and “Plantations” accounts when
“Tanaman Perkebunan” pada saat proses the process of obtaining the HGU is completed.
perolehan HGU dari lahan-lahan tersebut selesai. The management believes that the carrying
Manajemen berkeyakinan bahwa nilai tercatat uang amount of the advances is fully recoverable.
muka tersebut dapat dipulihkan sepenuhnya.
IDLK memiliki perjanjian pemasokan dengan IDLK has a supply agreement with Amberston
Amberston dimana Amberston menyediakan bahan whereby Amberston agreed to provide raw
baku antara lain berupa skimmed milk powder, materials to IDLK such as, among others, skimmed
butter milk powder dan gula kepada IDLK dengan milk powder, butter milk and sugar, at the prices
harga yang disepakati oleh kedua belah pihak. agreed by both parties. The said agreement has
Perjanjian tersebut telah diperbaharui dan akan been renewed and will expire on December 31,
berakhir pada tanggal 31 Desember 2013. 2013.
142
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
IDLK memiliki perjanjian manajemen dengan IDLK has a management agreement with
PT Marison Nauli Ventura (MNV), dimana MNV PT Marison Nauli Ventura (MNV), whereby MNV
memberikan kepada IDLK nasehat, pendapat, provides to IDLK business advice, suggestion,
petunjuk, konsultasi dan informasi yang berkaitan guidance, consultation and information relevant to
dengan kegiatan usaha, khususnya yang operational activities, especially those related with
berhubungan dengan sumber daya manusia dan human resources and management. This
manajemen. Perjanjian ini berlaku untuk jangka agreement is valid for a one-year period and shall
waktu satu tahun dan akan diperpanjang secara be automatically renewed for the same period,
otomatis untuk jangka waktu yang sama, kecuali unless terminated by either party in writing.
apabila salah satu pihak menyatakan secara Compensation paid to MNV for the year ended
tertulis untuk mengakhiri perjanjian tersebut. December 31, 2012 amounting to Rp4,898 (2011:
Kompensasi yang dibayarkan kepada MNV untuk Rp4,898) is presented as part of “General and
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember Administrative Expenses” in the consolidated
2012 sebesar Rp4.898 (2011: Rp4.898) disajikan statement of comprehensive income.
sebagai bagian dari “Beban Umum dan
Administrasi” pada laporan laba rugi komprehensif
konsolidasian.
Keputusan Komisi Pengawas Persaingan Usaha Decision from the Business Competition
Supervisory Commission
Pada tanggal 4 Mei 2010, Komisi Pengawas On May 4, 2010, the Business Competition
Persaingan Usaha (KPPU) mengeluarkan Supervisory Commission (Komisi Pengawas
keputusan atas kasus No.24/KPPU-I/2009, dimana Persaingan Usaha or “KPPU”) has issued a
SIMP dan beberapa produsen minyak goreng decision on case No. 24/KPPU-I/2009, whereby
lainnya (bersama-sama disebut sebagai “Produsen SIMP and several other edible oil producers
Minyak Goreng”) dianggap melanggar ketentuan (together, the “Edible Oil Producers”), were judged
Pasal 4 (Oligopoli), 5 (Penetapan Harga) dan 11 for violation of Articles 4 (Oligopoly), 5 (Price
(Kartel) Undang-Undang No. 5 Tahun 1999 tentang Fixing) and 11 (Cartel) of Law No. 5, Year 1999
Larangan Praktek Monopoli dan Persaingan Usaha regarding Prohibition of Monopolistic Practices and
Tidak Sehat, dan mengenakan denda kepada Unfair Business Competition, and ordered
masing-masing Produsen Minyak Goreng. Denda penalties to each of the Edible Oil Producers. The
yang dikenakan terhadap SIMP adalah sebesar penalty which was imposed to SIMP amounted to
Rp25.000. Rp25,000.
143
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Keputusan Komisi Pengawas Persaingan Usaha Decision from the Business Competition
(lanjutan) Supervisory Commission (continued)
Terhadap keputusan KPPU tersebut, Produsen Against such KPPU decision, the Edible Oil
Minyak Goreng, termasuk SIMP, mengajukan Producers, including SIMP, filed appeal to each of
banding melalui Pengadilan Negeri di masing- its pertinent domicile District Court (Pengadilan
masing tempat kedudukannya. Dalam hal ini SIMP Negeri). In this case, SIMP filed its appeal through
mengajukan banding melalui Pengadilan Negeri South Jakarta District Court on June 30, 2010. On
Jakarta Selatan pada tanggal 30 Juni 2010. Pada August 13, 2010, the Supreme Court issued a
tanggal 13 Agustus 2010, Mahkamah Agung decree that appointed the Central Jakarta District
mengeluarkan putusan yang menunjuk Pengadilan Court to examine and decide on the appeal filed by
Negeri Jakarta Pusat untuk memeriksa dan the Edible Oil Producers against the above-
memutuskan perihal banding yang diajukan oleh mentioned KPPU decision. On February 23, 2011,
Produsen Minyak Goreng terhadap keputusan the Central Jakarta District Court issued a decision
KPPU tersebut. Pada tanggal 23 Februari 2011, in favor of the Edible Oil Producers. On March 31,
Pengadilan Negeri Jakarta Pusat mengeluarkan 2011, the Central Jakarta District Court issued the
putusan yang menerima banding yang diajukan oleh copy of its decision to SIMP. Pursuant to the notes
Produsen Minyak Goreng. Pada tanggal in said copy of decision, on March 8, 2011, KPPU
31 Maret 2011, Pengadilan Negeri Jakarta Pusat has filed an application for cassation to the
telah mengeluarkan salinan putusannya kepada Supreme Court against the decision from the
SIMP. Berdasarkan catatan pada salinan putusan Central Jakarta District Court. On May 12, 2011,
tersebut, pada tanggal 8 Maret 2011, KPPU telah SIMP filed a counter memorandum of cassation
mengajukan kasasi kepada Mahkamah Agung against such KPPU’s memorandum of cassation.
terhadap putusan Pengadilan Negeri Jakarta Pusat On July 3, 2012, SIMP has received the official
tersebut. Pada tanggal 12 Mei 2011, SIMP telah copy of the said Supreme Court decision dated
mengajukan kontra memori kasasi terhadap memori November 25, 2011, which is final and binding,
kasasi KPPU tersebut. Pada tanggal 3 Juli 2012, which stated that the Panel of Judges of the
SIMP telah menerima salinan resmi atas putusan Supreme Court rejected KPPU’s cassation
Mahkamah Agung tertanggal 25 November 2011, application.
yang mengikat dan berkekuatan hukum tetap, di
mana dalam putusan tersebut Majelis Hakim
Mahkamah Agung menolak permohonan kasasi
KPPU.
Entitas Anak tertentu memiliki perjanjian Certain Subsidiaries have plasma plantations
pengembangan perkebunan plasma dengan development agreement with several KUD
beberapa KUD yang mewadahi petani plasma. representing the plasma farmers. See Note 36 for
Lihat Catatan 36 untuk rincian perjanjian tersebut. the details of the said agreement.
144
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tanggal 5 Mei 2011, Tn. Ketut Suwece, On May 5, 2011, Mr. Ketut Suwece, a resident of
penduduk Desa Harapan Jaya, Kabupaten Ogan Harapan Jaya village, Ogan Komering Ulu Timur
Komering Ulu Timur (OKUT), mendaftarkan District (OKUT), filed a lawsuit against LPI to the
gugatan terhadap LPI ke Pengadilan Negeri District Court of Baturaja (Pengadilan Negeri
Baturaja, Sumatera Selatan, untuk menuntut ganti Baturaja), South Sumatera, to claim for the losses
rugi sebesar Rp17.414 atas dua bidang tanah of Rp17,414 for two parcels of land with a total
seluas sekitar 143 hektar beserta tanaman yang area of approximately 143 hectares located at
berdiri di atasnya yang terletak di desa Campang Campang Tiga Ulu village, OKUT, including trees
Tiga Ulu, OKUT, dan permohonan sita jaminan. planted thereon, as well as request for a
Pada tanggal 3 November 2011, Pengadilan sequestration. On November 3, 2011, the District
Negeri Baturaja, Sumatera Selatan telah Court of Baturaja, South Sumatera has issued a
mengeluarkan putusan yang menolak seluruh verdict to reject all of the lawsuit filed by Mr. Ketut
gugatan yang diajukan oleh Tn. Ketut Suwece Suwece against LPI. Then, on November 4, 2011,
kepada LPI. Kemudian pada tanggal 4 November Mr. Ketut Suwece filed an appeal to the High Court
2011, Tn. Ketut Suwece mengajukan banding atas of Palembang against the decision from the District
putusan Pengadilan Negeri Baturaja, Sumatera Court of Baturaja, South Sumatera.
Selatan kepada Pengadilan Tinggi Palembang.
Pada tanggal 5 Juli 2012, Majelis Hakim On July 5, 2012, the Panel of Judges of the High
Pengadilan Tinggi Palembang menguatkan Court of Palembang upheld the District Court of
putusan Pengadilan Negeri Baturaja. Pada tanggal Baturaja’s decision. On July 30, 2012, LPI
30 Juli 2012, LPI telah menerima salinan resmi received the official copy of the decision from the
atas putusan Pengadilan Tinggi Palembang. Pada High Court of Palembang. On January 9, 2013, LPI
tanggal 9 Januari 2013, LPI menerima received official notification from South Jakarta
pemberitahuan dari Pengadilan Negeri Jakarta District Court that Mr. Ketut Suwece had filed an
Selatan bahwa Tn. Ketut Suwece telah application for cassation to the Supreme Court
mengajukan kasasi kepada Mahkamah Agung against the decision of the High Court of
terhadap putusan Pengadilan Tinggi Palembang Palembang. On January 22, 2013, LPI filed a
tersebut. Pada tanggal 22 Januari 2013, LPI counter memorandum of cassation against such
mengajukan kontra memori kasasi terhadap Mr. Ketut Suwece memorandum of cassation. As
memori kasasi Tn. Ketut Suwece tersebut. Sampai of March 11, 2013, the Supreme Court has not
dengan tanggal 11 Maret 2013, Mahkamah Agung issued a verdict yet.
belum mengeluarkan putusan.
Pada tanggal 5 Desember 2011, Tn. Putra Marhan On December 5, 2011, Mr. Putra Marhan and the
dan para penggugat lainnya mendaftarkan gugatan other plantiffs filed a lawsuit against LPI to the
terhadap LPI ke Pengadilan Negeri Baturaja, District Court of Baturaja (Pengadilan Negeri
Sumatera Selatan, untuk menuntut ganti rugi Baturaja), South Sumatera, to claim for indemnity
sebesar Rp16.397 atas tanah seluas 88,90 hektar amounting to Rp16,397 for land with a total area of
beserta tanaman yang berada di atasnya yang 88.90 hectares located at Mungin Jaya Village,
terletak di Desa Mungin Jaya, OKUT. Pada tanggal OKUT, including trees planted thereon. On
13 Agustus 2012, LPI menerima salinan resmi August 13, 2012, LPI has received the official copy
putusan Pengadilan Negeri Baturaja, yang telah of the District Court of Baturaja decision which was
mengikat dan berkekuatan hukum tetap, yang final and binding, which rejected all the lawsuit filed
menolak seluruh gugatan yang diajukan oleh by Mr. Putra Marhan and other plantiffts to the LPI.
Tn. Putra Marhan dan para penggugat lainnya
kepada LPI.
Kelompok Usaha telah menerima masukan dari The Group has been advised by its legal counsel
penasihat hukumnya bahwa kemungkinan that it is not probable, that the above mentioned
keberhasilan tuntutan hukum ini adalah tidak besar, legal actions will succeed, and accordingly, no
dengan demikian tidak ada penyisihan terkait yang provision for any liability has been made in the
dibentuk dalam laporan keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
145
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
34. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 34. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasi The following table sets out the carrying values
nilai wajar dari instrumen keuangan Kelompok and estimated fair values of the Group’s financial
Usaha pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011. instruments as of December 31, 2012 and 2011.
2012 2011
Nilai Tercatat/ Nilai Tercatat/
Carrying Nilai Wajar/ Carrying Nilai Wajar/
Values Fair Values Values Fair Values
146
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
34. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 34. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
(lanjutan) (continued)
Kelompok usaha menggunakan hierarki berikut ini The Group uses the following hierarchy for
untuk menentukan dan mengungkapkan nilai wajar determining and disclosing the fair value of
instrumen keuangan: financial instruments:
· Tingkat 1: Nilai wajar diukur berdasarkan pada • Level 1: Fair values measured based on
harga kuotasi (tidak disesuaikan) quoted prices (unadjusted) in active
dalam pasar aktif untuk aset atau markets for identical assets or
liabilitas sejenis. liabilities.
· Tingkat 2: Nilai wajar diukur berdasarkan • Level 2: Fair values measured based on
teknik-teknik valuasi, yaitu untuk valuation techniques for which all
seluruh input yang diketahui baik inputs which have a significant effect
secara langsung ataupun tidak on the recorded fair values are
langsung memiliki dampak signifikan observable, either directly or
atas nilai wajar tercatat. indirectly.
· Tingkat 3: Nilai wajar diukur berdasarkan • Level 3: Fair value measured based on
teknik-teknik valuasi, yaitu untuk valuation techniques for which any
seluruh input yang tidak dapat inputs which have a significant effect
diketahui baik secara langsung on the recorded fair value that are
ataupun tidak langsung memiliki not based on observable market
dampak signifikan atas nilai wajar data (unobservable inputs).
tercatat
Kelompok usaha memiliki aset keuangan diukur The Group held the following asset measured at
pada nilai wajarnya pada akhir periode pelaporan fair value as at the end of the reporting period:
sebagai berikut:
Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Total/ Asset measured at
Aset diukur pada nilai wajar Level 1 Level 2 Level 3 Total fair value
Aset keuangan tersedia
untuk dijual AFS financial asset
Investasi dalam surat
berharga tercatat Investment in listed
(saham, surat utang, dan share (stocks, bonds
reksadana) 552.726 - - 552.726 and mutual fund)
Tidak ada reklasifikasi antar perbedaan level There were no reclassifications made between the
tingkatan nilai wajar pada tahun 2012. different fair value hierarchy levels in 2012.
Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah di mana Fair value is defined as the amount at which the
instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam instrument could be exchanged in a current
transaksi jangka pendek antara pihak yang transaction between knowledgeable willing parties
berkeinginan dan memiliki pengetahuan yang in an arm's length transaction, other than in a
memadai melalui suatu transaksi yang wajar, forced or liquidation sale. Fair values are obtained
selain di dalam penjualan terpaksa atau penjualan from quoted market prices and discounted cash
likuidasi. Nilai wajar didapatkan dari kuotasi harga flow models.
pasar dan model arus kas diskonto.
Instrumen keuangan yang disajikan di dalam Financial instruments presented in the
laporan posisi keuangan konsolidasian dicatat consolidated statement of financial position are
sebesar nilai wajar atau biaya perolehan carried at fair value or amortized cost, otherwise,
diamortisasi, selain itu, disajikan dalam jumlah they are presented at carrying values as either
tercatat apabila jumlah tersebut mendekati nilai these are reasonable approximation of fair values
wajarnya atau nilai wajarnya tidak dapat diukur or their fair values cannot be reliably measured.
secara handal. Metode-metode dan asumsi-asumsi The following methods and assumptions are used
dibawah ini digunakan untuk mengestimasi nilai to estimate the fair value of each class of financial
wajar untuk masing-masing kelompok instrumen instruments:
keuangan:
147
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
34. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 34. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
(lanjutan) (continued)
· Nilai tercatat untuk kas dan setara kas, piutang · The carrying values of cash and cash
usaha dan bukan usaha, utang bank jangka equivalents, accounts receivable - trade and
pendek dan cerukan, utang trust receipts, non-trade, short-term bank loans and
utang usaha dan bukan usaha dan beban overdraft, trust receipts payable, accounts
akrual mendekati nilai wajarnya karena bersifat payable - trade and non-trade and accrued
jangka pendek. Nilai tercatat dari utang jangka expenses approximate their fair values due to
panjang - utang bank dengan suku bunga their short-term nature. The carrying values of
mengambang mendekati nilai wajarnya karena long-term debts - bank loans with floating
selalu dinilai ulang secara berkala. interest rates approximate their fair values as
they are reassessed frequently.
· Investasi jangka pendek dicatat sebesar nilai · Short-term investments are carried at fair
wajar mengacu pada harga kuotasi yang value using the quoted prices published in the
dipublikasikan pada pasar aktif. Piutang active market. Plasma receivables, long-term
plasma, piutang jangka panjang kepada receivables from employees and liability for
karyawan dan utang pembelian aset tetap purchases of fixed assets are carried at
dicatat sebesar biaya perolehan yang amortized cost using EIR method and the
diamortisasi menggunakan metode SBE dan discount rates used are the market
tingkat diskonto yang digunakan adalah suku incremental lending rate at the initial
bunga pinjaman pasar pada saat pengakuan recognition for similar types of lending.
awal untuk jenis pinjaman yang sama.
· Utang obligasi dan Sukuk Ijarah disajikan · The bonds and Sukuk Ijarah payables are
dalam biaya perolehan diamortisasi dengan carried at amortized costs using the EIR
menggunakan metode SBE dan besaran method and rate of return. Amortized cost is
imbalan. Biaya perolehan diamortisasi calculated by taking into account any discount
ditentukan dengan memperhitungkan diskonto or premium on acquisition and fees or costs
atau premi atas perolehan dan komisi atau that are integral part of the EIR method and
biaya yang merupakan bagian tidak rate of return.
terpisahkan dari metode SBE dan besaran
imbalan.
35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN AND POLICIES
Risiko utama dari instrumen keuangan Kelompok The main risks arising from the Group’s financial
Usaha adalah risiko suku bunga, risiko mata uang instruments are interest rate risk, foreign currency
asing, risiko harga komoditas, risiko kredit, dan risk, commodity price risk, credit risk and liquidity
risiko likuiditas. Direksi menelaah dan menyetujui risk. The Directors reviewed and agreed the
kebijakan untuk mengelola masing-masing risiko policies for managing each of these risks, which
tersebut yang dijelaskan dengan lebih rinci sebagai are described in more detail as follows:
berikut:
Risiko suku bunga Kelompok Usaha terutama The Group’s interest rate risk mainly arises from
timbul dari pinjaman untuk modal kerja dan loans for working capital and investment purposes.
investasi.
148
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Saat ini, Kelompok Usaha tidak mempunyai Currently, the Group does not have a formal
kebijakan formal lindung nilai atas risiko tingkat hedging policy for interest rate exposures.
suku bunga.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2012, based on
31 Desember 2012, berdasarkan simulasi yang a sensible simulation, had the interest rates of the
rasional, jika tingkat suku bunga pinjaman tidak loans and borrowings exclude trust receipts been
termasuk trust receipts meningkat/menurun 50 basis points higher/lower with all other variables
sebesar 50 basis poin dengan semua variabel held constant, income before income tax for the
konstan, laba sebelum pajak penghasilan untuk year ended December 31, 2012 would have been
periode tahun yang berakhir pada tanggal tersebut Rp2,678 lower/higher, mainly as a result of
akan lebih rendah/tinggi sebesar Rp2.678, higher/lower interest charge on the loans and
terutama sebagai akibat kenaikan/penurunan biaya borrowings with floating interest rates.
bunga atas pinjaman dengan tingkat bunga
mengambang.
Mata uang pelaporan Kelompok Usaha adalah The Group’s functional currency is the Rupiah. The
Rupiah. Kelompok Usaha menghadapi risiko nilai Group faces foreign exchange risk as its
tukar mata uang asing karena pinjaman, penjualan borrowings, export sales and the costs of certain
ekspor dan biaya beberapa pembelian utamanya key purchases are either denominated in the
dalam mata uang Dolar Amerika Serikat atau harga United States Dollar or whose price is significantly
yang secara signifikan dipengaruhi oleh tolak ukur influenced by their benchmark price movements in
perubahan harganya dalam mata uang asing foreign currencies (mainly US Dollar) as quoted in
(terutama Dolar AS) seperti yang dikutip dari pasar the international markets. If the revenue and
internasional. Apabila pendapatan dan pembelian purchases of the Group are denominated in
Kelompok Usaha di dalam mata uang selain currencies other than Rupiah, and are not evenly
Rupiah, dan tidak seimbang dalam hal nilai matched in terms of quantum and/or timing, the
dan/atau pemilihan waktu, Kelompok Usaha harus Group has exposure to foreign currency risk.
menghadapi risiko mata uang asing.
Kelompok Usaha tidak mempunyai kebijakan The Group does not have any formal hedging
lindung nilai yang formal untuk laju pertukaran policy for foreign exchange exposure. However, in
mata uang asing. Bagaimanapun, terkait dengan relation to the matters discussed in the preceding
hal-hal yang telah didiskusikan pada paragraf paragraph, the fluctuations in the exchange rates
sebelumnya, fluktuasi nilai tukar antara Rupiah dan between the Rupiah and US Dollar provide some
Dolar AS menghasilkan lindung nilai natural untuk degree of natural hedge for the Group’s foreign
laju nilai tukar Kelompok Usaha. exchange exposure.
Pada tanggal 31 Desember 2012, jika nilai As at December 31, 2012, had the exchange
tukar Rupiah terhadap Dolar AS melemah/menguat rate of Rupiah against US Dollar depreciated/
sebanyak 10% dengan semua variabel konstan, appreciated by 10% with all other variables held
laba sebelum pajak penghasilan untuk periode constant, income before income tax for the year
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember ended December 31, 2012 would have been
2012 akan lebih rendah/tinggi sebesar Rp181.120, Rp181,120 lower/higher, mainly as a result of
terutama sebagai akibat kerugian/keuntungan foreign exchange losses/gains on the translation of
translasi kas dan setara kas, piutang usaha, utang cash and cash equivalents, accounts receivable -
usaha dan, utang dan pinjaman yang dikenakan trade, interest-bearing loans and borrowings and
bunga dalam Dolar AS. accounts payable - trade denominated in US
Dollar.
149
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko kredit yang dihadapi oleh Kelompok Usaha The Group is exposed to credit risk arising from the
berasal dari kredit yang diberikan kepada credit granted to its customers and plasma farmers.
pelanggan dan petani plasma. Kelompok Usaha The Group implements policies to ensure that sales
menerapkan kebijakan untuk memastikan of products are made only to creditworthy
penjualan produk hanya dilakukan kepada customers with proven track record or good credit
pelanggan yang dapat dipercaya dan terbukti history. Group requires that all customers who wish
mempunyai sejarah kredit yang baik. Kelompok to trade on credit are subject to credit verification
Usaha mengharuskan semua pelanggan yang akan procedures. For export sales, the Group requires
melakukan pembelian secara kredit melalui payment upon the presentation of title documents.
prosedur verifikasi kredit. Untuk penjualan ekspor,
Kelompok Usaha mengharuskan pembayaran pada
saat penyerahan dokumen kepemilikan.
Untuk penjualan dalam negeri, Kelompok Usaha For domestic sales, the Group grants its
memberikan jangka waktu kredit sampai dengan customers credit terms up to 30 - 45 days from the
30 - 45 hari dari faktur yang diterbitkan. Kelompok issuance of invoice. The Group has policies that
Usaha menerapkan kebijakan batas kredit untuk limit the amount of credit exposure to any particular
pelanggan tertentu, seperti mengharuskan sub- customer, such as requiring sub-distributors to
distributor untuk memberikan jaminan bank. provide bank guarantees. In addition, receivable
Sebagai tambahan, saldo piutang dipantau secara balances are monitored on an ongoing basis to
terus menerus untuk mengurangi kemungkinan reduce the Group's exposure to bad debts.
piutang yang tidak tertagih.
Ketika pelanggan tidak mampu melakukan When a customer fails to make payment within the
pembayaran dalam jangka waktu yang telah credit term given, the Group will contact the
diberikan, Kelompok Usaha akan menghubungi customer to act on the overdue receivables. If the
pelanggan untuk menindaklanjuti piutang yang customer does not settle the overdue receivable
telah lewat jatuh tempo. Jika pelanggan tidak within a reasonable time, the Group will proceed to
melunasi piutang yang telah jatuh tempo dalam commence legal proceedings. Depending on the
jangka waktu yang telah ditentukan, Kelompok Group's assessment, specific provisions may be
Usaha akan menindaklanjuti melalui jalur hukum. made if the receivable is deemed uncollectible. To
Tergantung pada penilaian Kelompok Usaha, mitigate credit risk, the Group will cease the supply
penyisihan khusus mungkin dibuat jika piutang of all products to the customer in the event of late
dianggap tidak tertagih. Untuk meringankan risiko payment and/or default.
kredit, Kelompok Usaha akan menghentikan
penyaluran semua produk kepada pelanggan
sebagai akibat gagal bayar.
Piutang plasma merupakan biaya-biaya yang Plasma receivables represent costs incurred for
dikeluarkan untuk pengembangan perkebunan plasma plantation development which include costs
plasma yang meliputi pengeluaran yang dibiayai for plasma plantations funded by the banks and
oleh bank dan yang sementara dibiayai sendiri oleh temporarily self-funded by the Subsidiaries
Entitas Anak menunggu pendanaan dari bank. awaiting banks’ funding.
150
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Piutang plasma juga mencakup pinjaman talangan Plasma receivables also include advances to
kredit, pinjaman pupuk serta sarana produksi plasma farmers for topping up loan installment to
pertanian lainnya kepada petani plasma. Biaya- the banks, advances for fertilizers and other
biaya ini akan ditagihkan kembali ke petani plasma agricultural supplies. These advances shall be
dan jaminan berupa bukti kepemilikan tanah reimbursed by the plasma farmers and the
perkebunan plasma akan dikembalikan kepada collateral in form of titles of ownership of the
petani plasma setelah piutang plasma dilunasi plasma plantations will be handed over to the
sepenuhnya. plasma farmers once the plasma receivables have
been fully repaid.
Kelompok Usaha melalui pola kemitraan juga The Group through partnership scheme also
memberikan bantuan teknis kepada petani plasma provides technical assistance to the plasma
untuk mempertahankan produktivitas perkebunan farmers to maintain the productivity of plasma
plasma yang merupakan bagian dari strategi plantations as part of the Group’s strategy to
Kelompok Usaha untuk mempererat hubungan strengthen relationship with plasma farmers which
dengan petani plasma yang diharapkan akan dapat is expected to improve the repayments of plasma
memperlancar pelunasan piutang plasma. receivables.
Pada tanggal laporan posisi keuangan At the consolidated statement of financial position
konsolidasian, eksposur maksimum Kelompok date, the Group’s maximum exposure to credit risk
Usaha terhadap resiko kredit adalah sebesar nilai is represented by the carrying amount of each
tercatat masing-masing kategori dari aset class of financial assets presented in the
keuangan yang disajikan pada laporan posisi consolidated statement of financial position.
keuangan konsolidasian.
Kelompok Usaha tidak memiliki konsentrasi risiko The Group has no concentration of credit risk as its
kredit karena piutang usaha berasal dari banyak trade receivables relate to large number of ultimate
pelanggan. customers.
Tabel di bawah ini menunjukkan analisa umur aset The tables below represent the aging analysis of
keuangan Kelompok Usaha pada tanggal the Group’s financial assets as of December 31,
31 Desember 2012 dan 2011: 2012 and 2011:
31 Desember 2012/December 31, 2012
Telah Jatuh Tempo Namun Tidak Mengalami Penurunan
Nilai / Past Due but Not Impaired Telah Jatuh
Lancar dan Tempo
Tidak Dan/Atau
Mengalami Mengalami
Penurunan Lebih Dari Penurunan
Nilai / Neither 90 hari / Nilai / Past
past Due nor 1 – 30 hari / 31 – 60 hari / 61 – 90 hari / More than Due and/or
Total Impaired 1 – 30 days 31 – 60 days 61 – 90 days 90 Days Impaired
Pinjaman yang diberikan dan
piutang/Loans and
receivables
Kas dan setara kas/Cash
and cash equivalents 13.343.028 13.343.028 - - - - -
Piutang /Accounts
receivable
Usaha/Trade :
Pihak ketiga/third
parties 2.722.839 2.129.614 457.846 27.162 51.066 25.583 31.568
Pihak berelasi/related
parties 321.888 321.888 - - - - -
Bukan usaha/non-
trade:
Pihak ketiga/third
parties 385.191 385.191 - - - - -
Pihak berelasi/related
parties 219.391 219.391 - - - - -
151
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Tabel di bawah ini menunjukkan analisa umur aset The tables below represent the aging analysis of
keuangan Kelompok Usaha pada tanggal the Group’s financial assets as of December 31,
31 Desember 2012 dan 2011 (lanjutan): 2012 and 2011 (continued):
31 Desember 2012/December 31, 2012
Lancar dan Telah Jatuh Tempo Namun Tidak Mengalami Penurunan
Tidak Nilai / Past Due but Not Impaired Telah Jatuh
Mengalami Tempo
Penurunan Dan/Atau
Nilai / Mengalami
Neither Lebih Dari Penurunan
past Due 90 hari / Nilai / Past
nor 1 – 30 hari / 31 – 60 hari / 61 – 90 hari / More than Due and/or
Total Impaired 1 – 30 days 31 – 60 days 61 – 90 days 90 Days Impaired
Pinjaman yang diberikan dan
piutang/Loans and
receivables
(lanjutan/continued)
Aset tidak lancar lainnya -
Piutang jangka
panjang/Other non-
current assets - Long-
term receivables 117.768 117.768 - - - - -
Aset keuangan tersedia untuk
dijual/AFS financial assets
Investasi jangka pendek/
short-term investments 552.726 552.726 - - - - -
Total 17.662.831 17.069.606 457.846 27.162 51.066 25.583 31.568
152
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Kelompok Usaha menghadapi risiko likuiditas The Group faces liquidity risk because it may
karena mungkin akan menemui kesulitan encounter difficulty in meeting its contractual
dalam memenuhi kewajiban dan komitmen obligations and commitments.
kontraktualnya.
Kelompok Usaha mengelola profil likuiditasnya The Group manages its liquidity profile to be able
untuk membiayai belanja modal dan melunasi to finance its capital expenditure and service its
utang yang jatuh tempo dengan cara menjaga maturing debts by maintaining sufficient cash and
tingkat kas dan setara kas dan ketersediaan cash equivalents, and the availability of funding
pendanaan melalui jumlah komitmen fasilitas kredit through an adequate amount of committed credit
yang memadai. facilities.
Kelompok Usaha secara rutin mengevaluasi The Group regularly evaluates its projected and
informasi arus kas proyeksi dan arus kas aktual actual cash flow information and continuously
dan terus menerus memantau kondisi pasar assesses conditions in the financial markets for
keuangan untuk mengidentifikasi kesempatan opportunities to pursue fund-raising initiatives,
melakukan penggalangan dana yang mencakup including bank loans and borrowings, and equity
utang dan pinjaman bank, dan penerbitan ekuitas market issues.
pasar modal.
Tabel di bawah ini merangkum profil jatuh tempo The table below summarizes the maturity profile of
liabilitas keuangan Kelompok Usaha berdasarkan the Group’s financial liabilities based on
arus kas kontraktual yang tidak terdiskonto. undiscounted contractual cashflow.
Dalam
waktu 1
Dalam sampai
waktu dengan 5 Lebih dari
1 tahun/ tahun/ 5 tahun/
Jumlah/ Within Within 1- More than
Total 1 year 5 years 5 years
Utang obligasi dan Sukuk Ijarah 4.323.442 - 4.323.442 - Bonds and Sukuk Ijarah payables
153
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued)
Dalam
waktu 1
Dalam sampai
waktu dengan 5 Lebih dari
1 tahun/ tahun/ 5 tahun/
Jumlah/ Within Within 1- More than
Total 1 year 5 years 5 years
Kelompok Usaha terkena dampak risiko harga The Group is exposed to commodity price risk due
komoditas akibat beberapa faktor, antara lain to certain factors, such as weather, government
cuaca, kebijakan pemerintah, tingkat permintaan policies, level of demand and supply in the market
dan penawaran pasar dan lingkungan ekonomi and the global economic environment. Such
global. Dampak tersebut terutama timbul dari exposure mainly arises from its purchases of CPO
pembelian MKS, di mana marjin laba atas where the profit margin on sales of its finished
penjualan barang jadi dapat terpengaruh jika harga products may be affected if the cost of CPO (which
MKS (yang merupakan bahan baku utama yang is the main raw materials used in the refinery
digunakan dalam pabrik penyulingan untuk factories to produce edible oil and fats products)
memproduksi minyak dan lemak nabati) meningkat increases and the Group is unable to pass such
dan Kelompok Usaha tidak dapat mengalihkannya cost increases to its customers. In addition, the
kepada pelanggannya. Selain itu, Kelompok Usaha Group is also exposed to fluctuations in the selling
juga terkena dampak dari fluktuasi harga jual price of its processed CNO and the purchase price
produk MK dan harga beli kopra (yang merupakan of copra (being the raw material used in the
bahan baku dalam produksi MK). production of CNO).
Kelompok Usaha mempunyai kontrak komoditas The Group has future commodity contracts with
berjangka dengan beberapa entitas asing, yang several foreign entities, the purpose of which are
terutama bertujuan untuk mengelola risiko kerugian primarily to manage its exposures on risks of
yang timbul dari fluktuasi harga komoditas yang losses arising from the fluctuations in the prices of
diproduksi dan dijual oleh Kelompok Usaha. the commodities that are produced and traded by
the Group.
154
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Kebijakan Kelompok Usaha adalah untuk The Group’s policy is to minimize the risks arising
meningkatkan swasembada MKS dalam proses from the fluctuations in the commodity prices by
penyulingan untuk mengurangi risiko biaya bahan increasing its self-sufficiency in the supply of CPO
baku terhadap fluktuasi harga komoditas. Jika for the refinery operation. To the extent the Group
Kelompok Usaha tidak dapat melakukannya, is unable to do so, the Group may minimize such
Kelompok Usaha dapat meminimalisasi risiko risks through forward contracts. However, the
tersebut melalui kontrak berjangka (forward Group may also be exposed to commodity price
contract). Namun, Kelompok Usaha dapat juga risk as changes in fair value of future commodity
terkena dampak dari risiko harga komoditas karena contracts are recognized directly in profit or loss.
perubahan nilai wajar kontrak komoditas berjangka
diakui secara langsung dalam laporan laba rugi
komprehensif konsolidasian.
Pada tanggal 31 Desember 2012, berdasarkan At December 31, 2012, based on a sensible
simulasi yang rasional, jika harga komoditas lebih simulation, had the commodity prices been 10%
tinggi/lebih rendah sebesar 10% (2011: lebih higher/lower (2011: 10% higher/lower) from the
tinggi/lebih rendah sebesar 10%) atas kontrak outstanding/open contracts (all at “sell” position),
komoditas berjangka yang masih berlaku (semua with all other variables held constant, income
dalam posisi “jual”), dengan seluruh variabel- before income tax for the year ended December
variabel lain tidak berubah, maka laba sebelum 31, 2012 would have been lower/higher by
pajak penghasilan untuk tahun yang berakhir pada Rp2,439, mainly as a result of higher/lower quoted
tanggal 31 Desember 2012 akan lebih rendah/lebih market prices of the open position future
tinggi sebesar Rp2.439, terutama akibat harga commodity contracts.
kuotasi pasar atas kontrak komoditas berjangka
yang masih berlaku yang lebih tinggi/lebih rendah.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2012 and 2011,
31 Desember 2012 dan tahun yang berakhir pada the Group’s policy is that no hedging in the said
tanggal 31 Desember 2011, kebijakan Kelompok commodity price risk shall be undertaken.
Usaha adalah untuk tidak melakukan lindung nilai
atas risiko harga komoditas.
Kebijakan pemerintah Indonesia mewajibkan The Indonesian government policy requires the
pemilik perkebunan untuk membangun area owner of palm oil plantations to develop plasma
perkebunan inti rakyat (Petani Plasma). plantations (perkebunan inti rakyat or the (Plasma
Sehubungan dengan kebijakan tersebut, LSIP, Farmers). Relative to this, LSIP, MISP, GS, CNIS,
MISP, GS, CNIS, KGP, RAP, CKS, MSA, JS dan KGP, RAP, CKS, MSA, JS and MPI (collectively
MPI (secara bersama-sama disebut sebagai referred to as the “Nucleus Companies”), have
“Perusahaan Inti”), memiliki komitmen dengan commitments with several KUD representing the
beberapa KUD yang mewadahi petani plasma plasma farmers to develop plantations under the
untuk mengembangkan perkebunan plasma. plasma scheme. The financing of these plasma
Pembiayaan atas pengembangan perkebunan plantations are provided by the banks or Nucleus
plasma ini diperoleh melalui pinjaman dari bank Companies. Several Nucleus Companies, namely
maupun pembiayaan langsung oleh Perusahaan LSIP, GS, CNIS, KGP, RAP, MSA, CKS, JS and
Inti. Beberapa Perusahaan Inti, yaitu LSIP, GS, MPI provide corporate guarantees to the related
CNIS, KGP, RAP, MSA, CKS, JS dan MPI credit facilities provided by the bank.
memberikan jaminan perusahaan (corporate
guarantee) untuk pelunasan pinjaman atas
pembiayaan yang diperoleh dari bank.
155
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada saat perkebunan plasma telah menghasilkan, When the plasma plantations start to mature, the
Petani Plasma berkewajiban untuk menjual seluruh Plasma Farmers are obliged to sell all their
hasil perkebunan tersebut kepada Perusahaan Inti, harvests to the respective Nucleus Companies,
dan melunasi angsuran atas fasilitas pinjaman and shall repay the installments for the credit
yang diberikan oleh bank atau Perusahaan Inti investment facilities obtained from the bank or the
sesuai skema pembiayaan tiap-tiap proyek dengan Nucleus Companies in accordance with the
menggunakan dana yang dipotong dari hasil scheme of the plasma plantations development
penjualan hasil perkebunan plasma tersebut. using funds deducted from the proceeds of the said
sales of plasma plantations’ harvests.
Perusahaan Inti juga memberikan pinjaman Nucleus Companies also provide temporary
sementara kepada Petani Plasma untuk dana funding to the respective Plasma Farmers to
pengembangan kebun dan untuk membayar develop the plasma plantations and to repay loans
angsuran pinjaman dan beban bunga yang timbul installment and the related interests expenses to
dari pinjaman di atas kepada masing-masing bank, the respective banks since the deductions from the
karena hasil penjualan TBS dari perkebunan proceeds from FFB sales are not yet sufficient to
plasma terkait belum mencukupi untuk membiayai cover the above-mentioned expenditures. These
pengeluaran-pengeluaran tersebut diatas. loans will be repaid by the respective Plasma
Pinjaman sementara tersebut akan dilunasi oleh Farmers once the plantations become mature
masing-masing Petani Plasma saat hasil penjualan (ready to be harvested) and are already providing
TBS mereka sudah menghasilkan arus kas yang positive net cash flows.
positif.
Berdasarkan penelaahan atas piutang plasma dari Based on the review of the plasma receivables of
tiap-tiap proyek, manajemen berkeyakinan bahwa each project, management believes that the
penyisihan piutang plasma tak tertagih dapat provision for uncollectible plasma receivables is
menutup kemungkinan kerugian piutang plasma sufficient to cover losses from the uncollectible
yang tak tertagih. plasma receivables.
Pada tanggal 31 Desember 2012, pengembangan As of December 31, 2012, the Group’s plasma
plasma oleh Kelompok Usaha telah mencapai development comprises 87,009 hectares (2011:
penanaman seluas 87.009 hektar (2011: 85.719 85,719 hectares) (unaudited), of which a total of
hektar) (tidak diaudit), dengan penanaman 46,438 hectares (2011: 44,390 hectares)
sebanyak 46.438 hektar (2011: 44.390 hektar) (unaudited) have been converted and handed over
(tidak diaudit) telah dikonversi dan to the respective Plasma Farmers.
diserahterimakan kepada masing-masing Petani
Plasma.
Konversi diatas sudah termasuk serah terima The above conversion includes the handover of
perkebunan plasma GS sampai dengan Desember GS’ plasma plantation until December 2012 for
2012 seluas 2.309 hektar yang menggunakan 2,309 hectares funded by BRI. As of December 31,
pembiayaan dari BRI. Pada tanggal 31 Desember 2012, the outstanding loans handed over
2012, total pinjaman yang telah dikonversikan amounted to Rp75,619. The difference between
sebesar Rp75.619. Selisih antara biaya the development costs of such plasma plantations
pengembangan atas perkebunan plasma dan and the related maximum loans from BRI of
pinjaman maksimum dari BRI sebesar Rp22.742 Rp22,742 was written off from the allowance
telah dihapuskan dari penyisihan yang telah provided by GS as of December 31, 2012.
dibukukan oleh GS pada tanggal 31 Desember
2012.
156
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tanggal 31 Desember 2012, Kelompok Usaha As of December 31, 2012, the Group has provided
telah membukukan penyisihan atas kerugian allowance for impairment of plasma receivables
penurunan nilai piutang plasma sebesar amounting to Rp189,245 (2011: Rp131,104).
Rp189.245 (2011: Rp131.104). Berdasarkan Based on a review of the plasma receivables of
penelaahan atas piutang plasma dari tiap-tiap each project as of December 31, 2012,
proyek pada tanggal 31 Desember 2012, management believes that the said allowance for
manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan atas impairment of plasma receivables is sufficient to
kerugian penurunan nilai piutang plasma tersebut cover losses arising from the uncollectible plasma
dapat menutup kerugian yang timbul akibat piutang receivables.
plasma yang tak tertagih.
Fasilitas pinjaman Petani Plasma kepada bank di The Plasma Farmers’ loan facilities from the banks
atas dijamin dengan piutang para Petani Plasma are secured by receivables of the farmers arising
yang timbul dari penjualan TBS, perkebunan from sales of FFB, the above-mentioned plasma
plasma terkait dan jaminan perusahaan dari plantations and corporate guarantees from the
masing-masing Perusahaan Inti sebagai berikut, respective Nucleus Companies as follows, in
sesuai dengan jumlah fasilitas pinjaman yang telah accordance with the utilized amounts of the
digunakan: facilities:
· jaminan dari CNIS dan KGP sampai dengan · guarantees from CNIS and KGP up to
Rp344.238 pada tanggal 31 Desember 2012 Rp344,238 as at December 31, 2012
(2011: Rp374.239); (2011: Rp374,239);
· jaminan dari RAP, CKS dan JS sampai dengan · guarantees from RAP, CKS and JS up to
Rp260.658 pada tanggal 31 Desember 2012 Rp260,658 as at December 31, 2012
(2011: Rp263.803); (2011: Rp263,803);
· jaminan dari LSIP sampai dengan Rp11.065 · guarantees from LSIP up to Rp11,065 as at
pada tanggal 31 Desember 2012 (2011: December 31, 2012 (2011: Rp13,765);
Rp13.765);
· jaminan dari MSA sampai dengan Rp185.130 · guarantees from MSA up to Rp185,130 as at
pada tanggal 31 Desember 2012 (2011: December 31, 2012 (2011: Rp120,059);
Rp120.059); · guarantees from MPI up to Rp79,052 as at
· jaminan dari MPI sampai dengan Rp79.052 December 31, 2012 (2011: Rp43,144);
pada tanggal 31 Desember 2012 (2011: · guarantees from LPI up to Rp9,259 as at
Rp43.144); December 31, 2012 (2011: nil); and
· jaminan dari LPI sampai dengan Rp9.259 pada · guarantees from GS up to Rp75,619 as at
tanggal 31 Desember 2012 (2011: nihil); dan December 31, 2012 (2011: nil).
· jaminan dari GS sampai dengan Rp75.619
pada tanggal 31 Desember 2012 (2011: nihil).
Informasi segmen di bawah ini dilaporkan The following segment information is reported
berdasarkan informasi yang digunakan oleh based on the information used by management in
manajemen untuk mengevaluasi kinerja setiap evaluating the performance of each business
segmen usaha dan di dalam mengalokasikan segment and in determining the resources
sumber daya. allocation.
Kelompok Usaha mengklasifikasikan kegiatan The Group primarily classifies its business activities
usahanya menjadi empat (4) segmen usaha yang into four (4) operating business segments, which
terbagi dalam empat (4) kelompok usaha-usaha are grouped into four (4) strategic business groups,
strategis, yaitu: namely:
157
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Manajemen memantau hasil operasi dari unit Management monitors the operating results of its
usahanya secara terpisah guna keperluan business units separately for the purpose of
pengambilan keputusan mengenai alokasi sumber making decisions regarding the resource allocation
daya dan penilaian kinerja. Kinerja segmen and performance assessment. Segment
dievaluasi berdasarkan laba atau rugi operasi dan performance is evaluated based on operating profit
diukur secara konsisten dengan laba atau rugi or loss and is measured consistently with operating
operasi pada laporan keuangan konsolidasian. profit or loss in the consolidated financial
Namun, pendanaan Kelompok Usaha (termasuk statements. However, the Group financing
beban keuangan dan pendapatan keuangan) dan (including finance expenses and finance income)
pajak penghasilan dikelola secara grup dan tidak and income taxes are managed on a group basis
dialokasikan kepada segmen operasi. and are not allocated to operating segments.
Harga transfer antar entitas hukum dan antar Transfer prices between legal entities and inter-
segmen diatur dengan cara yang serupa seperti segments are set on a manner similar to
transaksi dengan pihak ketiga. transactions with third parties.
Tabel berikut ini menyajikan informasi pendapatan The following table presents revenue and profit,
dan laba dan aset dan liabilitas tertentu and certain asset and liability information regarding
sehubungan dengan segmen operasi Kelompok the Group’s operating segments:
Usaha:
158
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
159
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
2011
Produk Konsumen
Bermerek/
Consumer Agribisnis/ Distribusi/ Eliminasi/
Branded Product Bogasari *) Agribusiness Distribution Elimination Total
PENJUALAN NETO NET SALES
Penjualan kepada pelanggan eksternal 19.161.716 11.715.587 10.964.068 3.490.885 - 45.332.256 Sales to external customers
Penjualan antar segmen 84.867 3.032.866 1.625.554 - (4.743.287 ) - Inter-segment sales
Total Penjualan Neto 19.246.583 14.748.453 12.589.622 3.490.885 (4.743.287 ) 45.332.256 Total Net Sales
Segment Income from
Laba Usaha Segmen sebelum alokasi biaya 2.645.225 1.041.077 3.212.932 134.721 (6.500 ) 7.027.455 Operations before expense allocation
Alokasi biaya kantor pusat - (63.730 ) (237.619 ) (7.390 ) - (308.739 ) Head office expense allocations
Laba Usaha Segmen 2.645.225 977.347 2.975.313 127.331 (6.500 ) 6.718.716 Segment Income from Operation
Pendapatan operasi lain yang tidak Unallocated other operating
dialokasikan 133.765 income
LABA USAHA 6.852.481 INCOME FROM OPERATIONS
Pendapatan keuangan 437.430 Finance income
Beban keuangan (936.060 ) Finance expenses
Bagian atas rugi neto entitas asosiasi (1.462 ) Share in net loss of associates
Laba sebelum pajak 6.352.389 Income before tax
Beban pajak penghasilan - Neto (1.460.716 ) Income tax expense - Net
LABA TAHUN BERJALAN 4.891.673 INCOME FOR THE YEAR
160
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Produk
Konsumen
Bermerek/
Consumer
Branded Bogasari***/ Agribisnis/ Distribusi/ Eliminasi/
Products Bogasari*** Agribusiness Distribution Elimination Total
Aset segmen 17.611.045 11.464.945 28.249.295 3.113.898 (1.410.541) 59.028.642 Segment assets
Penyertaan jangka panjang 151.495 860 143.210 - - 295.565 Long-term investments
Total Aset 17.762.540 11.465.805 28.392.505 3.113.898 (1.410.541) 59.324.207 Total Assets
Liabilitas Segmen 5.172.909 9.061.178 10.444.227 2.430.307 (1.927.088) 25.181.533 Segment Liabilities
2011
Produk
Konsumen
Bermerek/
Consumer
Branded Bogasari***/ Agribisnis/ Distribusi/ Eliminasi/
Products Bogasari*** Agribusiness Distribution Elimination Total
Aset segmen 15.233.006 9.913.655 27.071.807 2.994.161 (1.712.915) 53.499.714 Segment assets
Penyertaan jangka panjang 83.201 1.697 1.321 - - 86.219 Long-term investments
Total Aset 15.316.207 9.915.352 27.073.128 2.994.161 (1.712.915) 53.585.933 Total Assets
Liabilitas Segmen 4.411.300 7.226.594 10.290.248 2.383.825 (2.336.259) 21.975.708 Segment Liabilities
161
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Informasi mengenai aset tidak lancar selain Information concerning non-current assets
instrumen keuangan dan aset pajak tangguhan except for financial instruments and deferred
berdasarkan area geografis adalah sebagai tax assets by geographic area is as follows:
berikut:
2012 2011
38. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG 38. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN
ASING CURRENCIES
Pada tanggal 31 Desember 2012, Kelompok As of December 31, 2012, the Group has assets
Usaha memiliki aset dan liabilitas dalam mata uang and liabilities denominated in foreign currencies.
asing. Aset dan liabilitas dalam mata uang asing These foreign currency-denominated assets and
pada tanggal tersebut disajikan dengan kurs yang liabilities are presented using exchange rates as of
berlaku pada tanggal 31 Desember 2012 adalah December 31, 2012 as follows:
sebagai berikut:
Setara dalam Jutaan Rupiah/
Equivalent Amount in Millions of Rupiah
11 Maret 2013
(Tanggal Penyelesaian
Laporan Keuangan)/
March 11, 2013
Mata Uang Asing/ (Tanggal Pelaporan)/ (Financial Statements
Foreign Currencies (Reporting Date) Completion Date)
Aset Assets
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
Dalam Dolar AS US$ 337.124.742 3.259.996 3.266.065 In US Dollar
Dalam Dolar Singapura SIN$ 63.430.377 501.551 491.572 In Singapore Dollar
Dalam Ringgit Malaysia RM 879.216 2.778 2.737 In Malaysian Ringgit
Dalam Euro EUR 20.261 260 255 In Euro
Dalam Dollar Australia AUD 4.850 49 48 In Australian Dollar
Piutang usaha Accounts receivable - trade
Dalam Dolar AS US$ 45.546.739 440.437 441.257 In US Dollar
Dalam Dolar Singapura SIN$ 991.516 7.840 7.684 In Singapore Dollar
Dalam Ringgit Malaysia RM 3.223.498 10.185 10.034 In Malaysian Ringgit
Dalam Euro EUR 1.598 20 20 In Euro
Piutang bukan usaha Accounts receivable - non-trade
Dalam Dolar AS US$ 15.869.129 153.454 153.740 In US Dollar
Total Aset dalam Mata Uang Asing 4.376.570 4.373.412 Total Assets in Foreign Currencies
Liabilitas Liabilities
Utang trust receipts Trust receipts payable
Dalam Dolar AS US$ 398.765.776 3.856.065 3.863.243 in US Dollar
Utang bank jangka pendek Short-term bank loans
Dalam Dolar AS US$ 50.966.365 492.844 493.762 in US Dollar
Utang usaha Accounts payable - trade
Dalam Dolar AS US$ 58.069.311 561.530 562.575 In US Dollar
Dalam Ringgit Malaysia RM 524.808 1.658 1.634 In Malaysian Ringgit
Dalam Franc Swiss CHF 37.422 396 381 In Swiss Franc
Dalam Dolar Singapura SIN$ 2.543.347 20.110 19.710 In Singapore Dollar
Dalam Dolar Australia AUD 336.350 3.372 3.330 In Australian Dollar
Dalam Euro EUR 2.814.055 36.048 35.432 In Euro
Dalam Pound Sterling Inggris GBP 1.016.287 15.832 14.687 In Great Britain Pound Sterling
(1)
Dalam Yen Jepang JPY 17.939.605 2.009 1.807 In Japanese Yen
Dalam Dolar Canada CAD 691.740 6.725 6.519 In Canadian Dollar
162
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
38. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG 38. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN
ASING (lanjutan) CURRENCIES (continued)
Setara dalam Jutaan Rupiah/
Equivalent Amount in Millions of Rupiah
11 Maret 2013
(Tanggal Penyelesaian
Laporan Keuangan)/
March 11, 2013
Mata Uang Asing/ (Tanggal Pelaporan)/ (Financial Statements
Foreign Currencies (Reporting Date) Completion Date)
Total Liabilitas dalam Mata Uang Asing 5.751.865 5.759.750 Total Liabilities in Foreign Currencies
Liabilitas Neto dalam Mata Uang Asing 1.375.295 1.386.338 Net Liabilities in Foreign Currencies
Sebagaimana disajikan diatas, jika nilai tukar mata As shown above, had the foreign exchange rates
uang asing pada tanggal 11 Maret 2013 digunakan prevailing at March 11, 2013, been used to restate
untuk menyajikan kembali aset dan liabilitas dalam the Group’s foreign currency-denominated assets
mata uang asing Kelompok Usaha, liabilitas neto and liabilities, the net liabilities in foreign currencies
akan naik sebesar Rp11.043. would have increased by about Rp11,043.
39. PERISTIWA PENTING SETELAH PERIODE 39. SIGNIFICANT EVENTS AFTER REPORTING
PELAPORAN PERIOD
a. Berdasarkan perubahan terakhir atas perjanjian a. Based on the latest amendment to the credit
pinjaman antara LPI dengan DBS Indonesia agreement between LPI and DBS Indonesia
tanggal 4 Januari 2013: dated January 4, 2013:
1. total batas pinjaman maksimum dari fasilitas 1. the total maximum limit of term loan 1
pinjaman berjangka 1 dan 2 diturunkan dari and 2 facilities was reduced from
Rp288.997 menjadi Rp230.499, namun LPI Rp288,997 to become Rp230,499,
melunasi fasilitas pinjaman berjangka 1 however, LPI fully repaid the term loan 1
sebesar Rp5.499 pada tanggal yang sama; facility amounting to Rp5,499 on the
2. fasilitas kredit uncommitted revolving telah same date;
diperpanjang sampai dengan tanggal 2. the uncommitted revolving credit facilities
9 September 2013. have been extended until September 9,
2013.
163
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
39. PERISTIWA PENTING SETELAH PERIODE 39. SIGNIFICANT EVENTS AFTER REPORTING
PELAPORAN (lanjutan) PERIOD (continued)
b. Pada tanggal 26 Januari 2013, anak b. On January 26, 2013, IFAR’s wholly owned
perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh subsidiary, IndoAgri Brazil Participações Ltd
IFAR, IndoAgri Brazil Participações Ltd entered into definitive agreements to acquire a
menandatangani perjanjian untuk mengakusisi 50% shareholding interest in Companhia
50% saham Companhia Mineira de Açúcar e Mineira de Açúcar e Álcool Participações
Alcool Participacoes (CMAA) di Brazil dengan (CMAA) in Brazil for aggregate purchase price
harga pembelian keseluruhan setara dengan equivalent to US$71.7 million. The completion
US$ 71,7 juta. Penyelesaian akusisi ini of this proposed acquisition is conditional upon
tergantung pada kondisi tertentu yang certain conditions set forth in the definitive
ditetapkan dalam perjanjian, dan agreements, and the closing is expected to
penyelesaiannya diharapkan terjadi pada occur during the second quarter of 2013.
kuartal kedua tahun 2013.
CMAA didirikan pada tahun 2006 di Brazil dan CMAA was established in 2006 in Brazil and is
ruang lingkup usahanya antara lain budidaya principally engaged in the cultivation and
dan pengelolaan tebu untuk produksi dan processing of sugar cane for the production
pemasaran etanol dan gula, serta pembangkit and marketing of ethanol and sugar, as well as
listrik dari ampas tebu. Saat ini, CMAA co-generation of electric power from sugar
mengoperasikan satu pabrik di Vale do Tijuco cane bagasse. Currently, CMAA operates one
dengan kapasitas penghancur 3 juta ton per mill in Vale do Tijuco with a total crushing
tahun, yang selesai pada tahun 2011 dan capacity of 3 million tonnes per year, which was
dapat diperluas menjadi 3,8 ton per tahun. completed in 2011 and can be expanded to 3.8
million tonnes.
Akusisi ini memungkinkan Kelompok Usaha This acquisition will enable the Group to
untuk memperluas pangsa pasar geografis expand its geographical presence into the
industri gula dan etanol di Brazil, serta sugar and ethanol industry in Brazil, as well as
memperkuat diversifikasi model usaha strengthen the Group’s diversified plantation
perkebunan Kelompok Usaha. business model.
c. Pada bulan Januari 2013, berdasarkan hasil c. In January 2013, based on the result of land
pengukuran tanah oleh BPN, luas area tanah measurement by BPN, the land area in
yang dijual ICBP kepada AIBM di Cicurug, Cicurug, Sukabumi sold by ICBP to AIBM
2
Sukabumi (Catatan 32) berubah dari semula (Note 32) was adjusted from 59,990m to
2 2 2
seluas 59.990m menjadi seluas 59.455m , 59,455m . Accordingly, total transaction price
sehingga nilai penjualan berubah dari was reduced from Rp41,993 to Rp41,619. In
Rp41.993 menjadi Rp41.619. Pada bulan January 2013, ICBP and AIBM signed the
Januari 2013, ICBP dan AIBM telah deed of sale and transfer of land and ICBP
menandatangi akta jual beli tanah dan ICBP received full payment from AIBM.
juga telah menerima pembayaran penuh dari
AIBM.
d. Pada tanggal 15 Februari 2013, Perusahaan d. On February 15, 2013, the Company entered
menandatangani perjanjian penyertaan into a subscription agreement with China
dengan China Minzhong Food Corporation Minzhong Food Corporation (CMFC), which
Limited (CMFC), sebuah perusahaan yang shares are listed at Singapore Exchange
sahamnya tercatat di Singapore Exchange Securities Trading Limited (SGX-ST), pursuant
Securities Trading Limited (SGX-ST), to which CMFC shall allot and issue a total of
sehubungan dengan penerbitan saham baru 98,000,000 shares at SGD0.915 per share
CMFC sebanyak 98.000.000 saham dengan (with aggregate consideration of
harga sebesar SGD0,915 per saham (dengan SGD89,670,000) to the Company. Therefore,
nilai keseluruhan SGD89.670.000) yang akan the Company shall own approximately 14.95%
diambil-bagian dan disetor penuh oleh of total issued share of CMFC. CMFC is an
Perusahaan. Setelah itu, Perusahaan akan integrated vegetable processor in the People's
memiliki sekitar 14,95% dari seluruh saham Republic of China.
yang diterbitkan oleh CMFC. CMFC bergerak
di bidang industri pengolahan sayuran yang
terintegrasi di Republik Rakyat Cina.
164
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
39. PERISTIWA PENTING SETELAH PERIODE 39. SIGNIFICANT EVENTS AFTER REPORTING
PELAPORAN (lanjutan) PERIOD (continued)
e. Pada tanggal 22 Februari 2013, SGX-ST telah e. On February 22, 2013, SGX-ST has approved
memberikan persetujuan prinsip atas rencana principal agreement regading the issuance of
penerbitan 98.000.000 lembar saham baru 98,000,000 of CMFC new shares with nominal
CMFC dengan harga sebesar SGD0,915 per amount of SGD0.915 per share. On February
saham. Kemudian Perusahaan meningkatkan 28, 2013, the Company increased its stake in
kepemilikan modalnya di CMFC menjadi CMFC to 29.33% of CMFC’s total issued share
29,33% dari seluruh saham yang dikeluarkan capital through the acquisition of 94,245,382
oleh CMFC, dengan membeli saham milik shares from Tetrad Ventures Pte Ltd at
Tetrad Ventures Pte. Ltd sebanyak 94.245.382 SGD1.12 per share.
saham dengan harga SGD1,12 per saham
pada tanggal 28 Februari 2013.
g. Pada tanggal 8 Maret 2013, SIMP dan LSIP, g. On March 8, 2013, SIMP and LSIP,
Entitas Anak, telah menandatangani Subsidiaries, signed Subscription Agreement
Perjanjian Penyertaan Saham sehubungan in PT Mentari Pertiwi Makmur (MPM) with
dengan penyertaan saham dalam PT Mentari respect to the subscription of new shares
Pertiwi Makmur (MPM) dengan cara issued by MPM for a total consideration of
mengambil-bagian dan menyetor penuh Rp330,000, with the follows :
saham baru yang diterbitkan MPM dengan
total nilai keseluruhan Rp330.000 dengan
perincian sebagai berikut:
1. Penyertaan saham dalam MPM yang 1. SIMP subscribed 168,300,000 shares or
dilakukan oleh SIMP adalah sebanyak 50.7% of total issued shares of MPM at a
168.300.000 saham atau 50,7% dari nominal value of Rp1,000 (full amount) per
seluruh saham yang diterbitkan MPM share, with total consideration of
dengan nilai nominal Rp1.000 (nilai Rp168,300; and
penuh) per saham sehingga total nilai
penyertaan SIMP adalah Rp168.300;
dan
2. Penyertaan saham dalam MPM yang 2. LSIP subscribed 161,700,000 shares or
dilakukan oleh LSIP adalah sebanyak 48.7% of total issued shares of MPM at a
161.700.000 saham atau 48,7% dari nominal value of Rp1,000 (full amount) per
seluruh saham yang diterbitkan MPM share, for a total consideration of
dengan nilai nominal Rp1.000 (nilai Rp161,700.
penuh) per saham sehingga total nilai
penyertaan LSIP adalah Rp161.700.
Dengan demikian kepemilikan saham efektif As a result, the effective shareholding of SIMP
SIMP di MPM adalah sebesar 79,7%. in MPM is 79.7%.
165
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
39. PERISTIWA PENTING SETELAH PERIODE 39. SIGNIFICANT EVENTS AFTER REPORTING
PELAPORAN (lanjutan) PERIOD (continued)
MPM merupakan suatu perusahaan investasi MPM is an investment company which ownes
yang memiliki penyertaan saham dalam equity investment in PT Sumalindo Alam
PT Sumalindo Alam Lestari (SAL) yang Lestari (SAL), which in turn ownes a
memiliki entitas anak, PT Wana Kaltim Lestari subsidiary, namely PT Wana Kaltim Lestari
(WKL) (SAL dan WKL bersama-sama disebut (WKL) (SAL and WKL together referred as
“Kelompok Usaha SAL”). Kelompok Usaha “SAL Group”). SAL Group is engaged in
SAL bergerak di bidang kehutanan khususnya industrial forest plantations and has three
Hutan Tanaman Industri dengan memegang concession areas in East Kalimantan.
tiga area konsesi di Kalimantan Timur.
h. Pada tanggal 11 Maret 2013, Ocean 21, h. On March 11, 2013, Ocean 21, a Subsidiary,
Entitas Anak, telah mendirikan suatu Ocean established a wholly-owned Subsidiary
Ace Shipping Pte. Ltd (Ocean Ace), Entitas namely Ocean Ace Shipping Pte. Ltd. (Ocean
Anak yang dimiliki seluruhnya, yang bergerak Ace), which is engaged in shipping business.
dalam bidang pelayaran. Jumlah modal The total capital stock of Ocean Ace amounts
saham Ocean Ace adalah sebesar to US$100,000.
US$100.000.
166
PT Indofood Sukses Makmur Tbk
dan entitas anaknya/and its subsidiaries
Halaman/
Page
Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Letter
Consolidated Statement of
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian……………. 1-3 ..……………………………………Financial Position
Consolidated Statement of
Laporan Arus Kas Konsolidasian......…………………. 8-9 .....…..…………………………………….Cash Flows
***************************
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
31 Desember/December 31,
1 Jan. 2011/
31 Des. 2010
Jan. 1, 2011/
2012 2011 Dec. 31, 2010
(Disajikan (Disajikan (Disajikan
kembali, kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As Catatan 4/As
Catatan/ restated, restated, restated,
Notes 2013 Note 4) Note 4) Note 4)
ASET ASSETS
Total Aset Tidak Lancar 45.628.292 33.153.415 29.107.391 27.363.205 Total Non-Current Assets
TOTAL ASET 4 78.092.789 59.389.405 53.715.950 47.378.254 TOTAL ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian statements form an integral part of these consolidated
secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
1
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
31 Desember/December 31,
1 Jan. 2011/
31 Des. 2010
Jan. 1, 2011/
2012 2011 Dec. 31, 2010
(Disajikan (Disajikan (Disajikan
kembali, kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As Catatan 4/As
Catatan/ restated, restated, restated,
Notes 2013 Note 4) Note 4) Note 4)
LIABILITAS DAN
EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA
PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang bank jangka pendek Short-term bank loans and
dan cerukan 2,17,36,37,40 4.625.586 2.613.840 2.842.973 2.360.484 overdraft
Utang trust receipts 18,36,37,40 4.103.558 3.856.065 2.160.600 1.760.829 Trust receipts payable
Utang usaha 2,19,36,37,40 Trade payables
Pihak ketiga 3.400.715 2.288.717 1.684.283 1.619.474 Third parties
Pihak berelasi 34 277.135 211.104 242.862 204.480 Related parties
Utang lain-lain - Pihak Other payables - Third
ketiga 1.172.720 1.143.628 774.151 649.180 parties
Biaya akrual 2,20,35,36, 1.513.147 1.252.849 1.023.095 1.147.523 Accrued expenses
Liabilitas imbalan kerja Short-term employee
jangka pendek 2,20 770.224 621.265 516.046 543.777 benefits liability
Utang pajak 2,3,21 305.536 317.874 418.048 466.905 Taxes payable
Utang jangka panjang yang
jatuh tempo dalam waktu 2,8,11,14,22, Current maturities of long-
satu tahun 36,37 term debts
Utang bank 40 954.935 491.524 1.039.225 947.928 Bank loans
Utang obligasi 2.336.642 - 1.962.558 - Bonds payable
Utang pembelian aset Liability for purchases of
tetap 40 11.111 8.334 6.259 2.839 fixed assets
Utang sewa pembiayaan - - 50 970 Finance lease liabilities
Total Liabilitas Jangka
Pendek 19.471.309 12.805.200 12.670.150 9.704.389 Total Current Liabilities
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian statements form an integral part of these consolidated
secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
2
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
31 Desember/December 31,
1 Jan. 2011/
31 Des. 2010
Jan. 1, 2011/
2012 2011 Dec. 31, 2010
(Disajikan (Disajikan (Disajikan
kembali, kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As Catatan 4/As
Catatan/ restated, restated, restated,
Notes 2013 Note 4) Note 4) Note 4)
NON-CURRENT
LIABILITAS JANGKA LIABILITIES
PANJANG (lanjutan) (continued)
Liabilitas imbalan kerja Liabilities for employee
karyawan 2,3,23 2.729.970 2.292.950 1.925.036 1.607.299 benefits
Liabilitas estimasi atas
biaya pembongkaran Estimated liabilities for
aset tetap 2,3,14 50.923 92.037 75.643 131.543 assets dismantling costs
Utang lain-lain jangka
panjang 136.166 - - - Other long-term payable
Total Liabilitas Jangka Total Non-Current
Panjang 20.248.351 12.443.968 9.444.572 12.825.056 Liabilities
TOTAL LIABILITAS 4,39 39.719.660 25.249.168 22.114.722 22.529.445 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang Dapat Equity Attributable to
Diatribusikan kepada Equity Holders of the
Pemilik Entitas Induk Parent Entity
Modal saham - nilai Capital stock - Rp100 (full
nominal Rp100 (angka amount) par value per
penuh) per saham share
Modal dasar - Authorized -
30.000.000.000 saham 30,000,000,000 shares
Modal ditempatkan dan
disetor penuh - Issued and fully paid -
8.780.426.500 saham 24 878.043 878.043 878.043 878.043 8,780,426,500 shares
Tambahan modal disetor 2,25 522.249 522.249 522.249 522.249 Additional paid-in capital
Laba yang belum
terealisasi dari aset Unrealized gains on
keuangan tersedia untuk available-for-sale
dijual 2 554.051 464.664 487.283 371.538 financial assets
Selisih atas perubahan Difference from changes in
ekuitas Entitas Anak dan equity of Subsidiaries
dampak transaksi dengan and effects of
kepentingan transactions with non-
nonpengendali 1,25 6.579.227 6.524.586 6.520.486 5.945.575 controlling interests
Selisih kurs atas Exchange differences on
penjabaran laporan translation of financial
keuangan 2 1.505.767 74.337 (31.499 ) (43.586 ) statements
Modal proforma 4 - (2.437 ) (8.997 ) (4.029 ) Pro forma Capital
Saldo laba Retained earnings
Appropriated for general
Cadangan umum 26 85.000 80.000 75.000 70.000 reserve
Belum ditentukan
penggunaannya 13.524.258 12.664.836 10.945.235 9.040.852 Unappropriated
Sub-total 23.648.595 21.206.278 19.387.800 16.780.642 Sub-total
Kepentingan
Nonpengendali 2,27 14.724.534 12.933.959 12.213.428 8.068.167 Non-controlling Interests
Total Ekuitas 38.373.129 34.140.237 31.601.228 24.848.809 Total Equity
TOTAL LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND
EKUITAS 78.092.789 59.389.405 53.715.950 47.378.254 EQUITY
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian statements form an integral part of these consolidated
secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
3
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
2012 2011
(Disajikan (Disajikan
kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As
Catatan/ restated, restated,
Notes 2013 Note 4) Note 4)
PENJUALAN NETO 2,29,34,39 57.731.998 50.201.548 45.768.144 NET SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN 2,14,30,34,35 43.402.144 36.610.248 33.104.064 COST OF GOODS SOLD
Beban penjualan dan distribusi 2,14,31,34,35 (4.862.078 ) (4.074.620 ) (3.616.925 ) Selling and distribution expenses
General and administrative
Beban umum dan administrasi 2,14,31,34,35 (3.378.638 ) (2.763.411 ) (2.322.654 ) expenses
Pendapatan operasi lain 2,31,34,35 938.421 573.831 479.757 Other operating income
Beban operasi lain 2,31 (309.578 ) (449.318 ) (356.826 ) Other operating expenses
Beban Pajak Penghasilan – Neto 2,3,39,21 (1.252.072 ) (1.530.954 ) (1.460.569 ) Income Tax Expense – Net
LABA TAHUN BERJALAN 39 3.416.635 4.779.446 4.891.673 INCOME FOR THE YEAR
Laba tahun berjalan yang dapat Income for the year attributable
diatribusikan kepada: to:
Equity holders of the parent
Pemilik entitas induk 28 2.503.841 3.261.176 3.077.180 entity
Kepentingan nonpengendali 912.794 1.518.270 1.814.493 Non-controlling interests
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian statements form an integral part of these consolidated
secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
4
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
2012 2011
(Disajikan (Disajikan
kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As
Catatan/ restated, restated,
Notes 2013 Note 4) Note 4)
Total laba komprehensif tahun
berjalan yang dapat Total comprehensive income for
diatribusikan kepada: the year attributable to:
Equity holders of the parent
Pemilik entitas induk 4.011.240 3.346.600 3.203.898 entity
Kepentingan nonpengendali 1.150.007 1.525.145 1.813.527 Non-controlling interests
Total 5.161.247 4.871.745 5.017.425 Total
LABA PER SAHAM DASAR BASIC EARNINGS PER SHARE
YANG DAPAT DI ATRIBUSIKAN ATTRIBUTABLE TO EQUITY
KEPADA PEMILIK ENTITAS HOLDERS OF THE PARENT
INDUK (angka penuh) 2,28 285 371 350 ENTITY (full amount)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian statements form an integral part of these consolidated
secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
5
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2013 For the Year Ended December 31, 2013
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/Equity Attributable to Equity Holders of the Parent Entity
Selisih atas
Perubahan Ekuitas
Entitas Anak dan
Dampak Transaksi
dengan
Laba yang Belum Kepentingan Selisih Kurs atas
Terealisasi dari Nonpengendali/ Penjabaran
Aset Keuangan Difference from Laporan
Tersedia untuk Changes in Equity Keuangan/Foreign
Dijual/ of Subsidiaries and Exchange Saldo Laba/Retained Earnings
Modal Ditempatkan Tambahan Unrealized Gains Effects of Differences from Cadangan Kepentingan
dan Disetor Modal Disetor/ on Available-for- Transactions with Financial Penyesuaian Umum/ Belum Ditentukan Nonpengendali/
Catatan/ Penuh/Issued and Additional Paid- sale Financial Non-controlling Statements Proforma/ Appropriated for Penggunaannya/ Sub-total/ Non-controlling Total Ekuitas/
Notes Fully Paid Capital in Capital Assets Interests Translation Pro forma Capital General Reserve Unappropriated Sub-total Interests Total Equity
Saldo 1 Januari 2011 Balance, January 1, 2011
(Disajikan kembali, Catatan 4) 878.043 522.249 371.538 5.945.575 (43.586 ) (4.029 ) 70.000 9.040.852 16.780.642 8.068.167 24.848.809 (As restated, Note 4)
Modal proforma tahun berjalan - - - - - (4.968 ) - - (4.968 ) - (4.968 ) Pro forma capital for the year
Laba (rugi) yang belum terealisasi atas Unrealized gains (losses) on changes
perubahan nilai wajar investasi efek – in fair values of short-term
neto 2 - - 115.745 (1.114 ) - - - - 114.631 (966 ) 113.665 investments – net
Akusisi kepentingan nonpengendali dan Acquisition of non-controlling interest
lainnya 1 - - - (9.588 ) - - - - (9.588 ) (5.002 ) (14.590 ) and others
Pembelian saham treasuri oleh Entitas
Anak - - - (10.185 ) - - - - (10.185 ) (71.229 ) (81.414 ) Purchase of treasury stock by a Subsidiary
Issuance of new shares by
Penerbitan saham baru oleh Entitas Anak - - - 595.798 - - - - 595.798 2.753.651 3.349.449 a Subsidiary
Pencadangan saldo laba sebagai
cadangan umum - - - - - - 5.000 (5.000 ) - - - Appropriation for general reserve
Selisih kurs atas penjabaran laporan Foreign exchange differences
keuangan 2 - - - - 12.087 - - - 12.087 - 12.087 from financial statement translations
Pembagian dividen kepada Dividend paid
kepentingan nonpengendali - - - - - - - - - (345.686 ) (345.686 ) to non-controlliing interests
Dividen kas - - - - - - - (1.167.797 ) (1.167.797 ) - (1.167.797 ) Cash dividends
Laba tahun berjalan - - - - - - - 3.077.180 3.077.180 1.814.493 4.891.673 Income for the year
Modal proforma tahun berjalan - - - - - 6.560 - - 6.560 - 6.560 Pro forma capital for the year
Laba (rugi) yang belum terealisasi atas Unrealized gains (losses) on changes
perubahan nilai wajar investasi efek – in fair values of short-term
neto 2 - - (22.619 ) 2.207 - - - - (20.412 ) 1.793 (18.619 ) investments – net
Akuisisi kepentingan nonpengendali 1 - - - (7.673 ) - - - - (7.673 ) (192.379 ) (200.052 ) Acquisition of non-controlling interests
Pembelian saham treasuri oleh Entitas
Anak - - - 1.446 - - - - 1.446 (44.241 ) (42.795 ) Purchase of treasury stock by a Subsidiary
Pencadangan saldo laba sebagai
cadangan umum - - - - - - 5.000 (5.000 ) - - - Appropriation for general reserve
Kontribusi modal dari kepentingan Capital contribution from non-controlling
nonpengendali 1 - - - - - - - - - 30.517 30.517 interests
Selisih kurs atas penjabaran laporan Foreign exchange differences
keuangan 2 - - - - 105.836 - - - 105.836 5.082 110.918 from financial statements translation
Penjualan saham Entitas Anak kepada Sale of Subsidiary’s shares to
kepentingan nonpengendali 1 - - - 8.120 - - - - 8.120 4.592 12.712 non-controlling interest
Pembagian dividen kepada Dividend paid
kepentingan nonpengendali - - - - - - - - - (603.103 ) (603.103 ) to non-controlling interests
Dividen kas - - - - - - - (1.536.575 ) (1.536.575 ) - (1.536.575 ) Cash dividends
Laba tahun berjalan - - - - - - - 3.261.176 3.261.176 1.518.270 4.779.446 Income for the year
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of
dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. these consolidated financial statements taken as a whole.
6
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN (lanjutan) CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY (continued)
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2013 For the Year Ended December 31, 2013
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/Equity Attributable to Equity Holders of the Parent Entity
Selisih atas
Perubahan Ekuitas
Entitas Anak dan
Dampak Transaksi
dengan
Laba yang Belum Kepentingan Selisih Kurs atas
Terealisasi dari Nonpengendali/ Penjabaran
Aset Keuangan Difference from Laporan
Tersedia untuk Changes in Equity Keuangan/Foreign
Dijual/ of Subsidiaries and Exchange Saldo Laba/Retained Earnings
Modal Ditempatkan Tambahan Unrealized Gains Effects of Differences from Cadangan Kepentingan
dan Disetor Modal Disetor/ on Available-for- Transactions with Financial Penyesuaian Umum/ Belum Ditentukan Nonpengendali/
Catatan/ Penuh/Issued and Additional Paid- sale Financial Non-controlling Statements Proforma/ Appropriated for Penggunaannya/ Sub-total/ Non-controlling Total Ekuitas/
Notes Fully Paid Capital in Capital Assets Interests Translation Pro forma Capital General Reserve Unappropriated Sub-total Interests Total Equity
Saldo 31 Desember 2012 Balance, December 31, 2012
(Disajikan kembali, Catatan 4) 878.043 522.249 464.664 6.524.586 74.337 (2.437 ) 80.000 12.664.836 21.206.278 12.933.959 34.140.237 (As restated, Note 4)
Modal proforma tahun berjalan - - - - 2.437 - - 2.437 - 2.437 Pro forma capital for the year
Hedging arus kas - - - (41.426 ) - - - - (41.426 ) (8.555 ) (49.981 ) Cash flow hedges
Pembelian saham treasuri oleh Entitas Purchase of treasury stock
Anak - - - 53.020 - - - - 53.020 (265.245 ) (212.225 ) by Subsidiaries
Pencadangan wajib saldo laba pada anak Appropriation for statutory reserve by a
perusahaan - - - 15.039 - - - (15.039 ) - - - subsidiary
Laba yang belum terealisasi atas Unrealized gains on changes
perubahan nilai wajar investasi efek – in fair values of
neto 2 - - 89.387 28.008 - - - - 117.395 22.712 140.107 short-term investments – net
Kontribusi modal dari kepentingan Capital contribution from non-controlling
Nonpengendali - - - - - - - - - 117.017 117.017 Interests
Kepentingan nonpengendali atas Non-controlling interest arising from
akuisisi Entitas Anak - - - - - - - - - 1.341.192 1.341.192 acquisition of a Subsidiary
Selisih kurs atas penjabaran laporan Foreign exchange differences
keuangan 2 - - - - 1.431.430 - - - 1.431.430 223.056 1.654.486 from financial statements translation
Laba tahun berjalan - - - - - - - 2.503.841 2.503.841 912.794 3.416.635 Income for the year
Saldo 31 Desember 2013 878.043 522.249 554.051 6.579.227 1.505.767 - 85.000 13.524.258 23.648.595 14.724.534 38.373.129 Balance, December 31, 2013
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of
dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. these consolidated financial statements taken as a whole.
7
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
2012 2011
(Disajikan (Disajikan
kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As
Catatan/ restated, restated,
Notes 2013 Note 4) Note 4)
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM
OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari pelanggan 57.335.336 50.231.318 45.531.144 Cash received from customers
Pembayaran kas kepada
pemasok (30.730.271 ) (25.693.526 ) (25.490.519 ) Cash paid to suppliers
Pembayaran untuk beban Payments for production and
produksi dan usaha (12.378.470 ) (10.729.716 ) (9.375.390 ) operating expenses
Pembayaran kepada karyawan (4.770.551 ) (3.848.025 ) (3.411.680 ) Payments to employees
Kas yang diperoleh dari operasi 9.456.044 9.960.051 7.253.555 Cash generated from operations
Penerimaan penghasilan bunga 513.735 552.050 436.111 Receipts of interest income
Pembayaran beban bunga (1.088.505 ) (916.611 ) (877.169 ) Payments of interest expense
Pembayaran pajak - neto (1.972.114 ) (2.246.693 ) (1.827.359 ) Payments of taxes - net
Penerimaan (pembayaran)
lainnya - neto 19.630 70.249 (9.103 ) Other receipts (payments )- net
Kas Neto yang Diperoleh dari Net Cash Provided by
Aktivitas Operasi 6.928.790 7.419.046 4.976.035 Operating Activities
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian statements form an integral part of these consolidated
secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
8
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
2012 2011
(Disajikan (Disajikan
kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As
Catatan/ restated, restated,
Notes 2013 Note 4) Note 4)
CASH FLOWS FROM
ARUS KAS DARI AKTIVITAS FINANCING ACTIVITIES
PENDANAAN (lanjutan) (continued)
Kontribusi modal dari Capital contribution from non-
kepentingan nonpengendali 117.017 30.517 - controlling interests
Pembayaran utang bank jangka Payments of short-term
pendek (8.598.230 ) (1.817.860 ) (2.873.492 ) bank loans
Pembayaran dividen kas (1.624.380 ) (1.536.575 ) (1.167.797 ) Payments of cash dividends
Pembayaran utang bank jangka Payments of long-term
panjang 22 (1.014.638 ) (709.509 ) (2.528.085 ) bank loans
Pembayaran dividen kas oleh Payments of cash dividends
Entitas Anak kepada by Subsidiaries to
kepentingan nonpengendali (552.396 ) (603.103 ) (345.686 ) non-controlling interests
Pembelian saham treasuri oleh Purchase of treasury stock by a
Entitas Anak 1 (212.225 ) (42.795 ) (81.413 ) Subsidiary
Pembayaran utang pembelian Payments of liability for
aset tetap (1.422 ) (6.385 ) (9.789 ) purchases of fixed assets
Penerimaan dari penerbitan
saham baru Entitas Anak - Proceeds from issuance
neto setelah dikurangi biaya of new shares by a Subsidiary
penerbitan - - 3.349.449 - net of issuance cost
Penerimaan dari penerbitan Proceeds from issuance of
obligasi Rupiah VI - neto - 1.990.616 - Rupiah bonds VI – net
Pelunasan obligasi Rupiah IV - (1.964.000 ) - Payment of Rupiah bonds IV
Pembayaran utang sewa Payments of finance lease
pembiayaan - (50 ) (971 ) liabilities
Kas Neto yang Diperoleh dari
(Digunakan untuk) Aktivitas Net Cash Provided by (Used
Pendanaan 6.790.594 (2.308.723 ) 782.067 in) Financing Activities
NET EFFECTS OF CHANGES
DAMPAK NETO PERUBAHAN IN EXCHANGE RATES ON
NILAI TUKAR ATAS KAS DAN CASH AND CASH
SETARA KAS 980.673 190.942 24.423 EQUIVALENTS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian statements form an integral part of these consolidated
secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
9
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
1. UMUM 1. GENERAL
Ruang lingkup kegiatan Perusahaan antara The Company’s scope of activities includes,
lain terdiri dari mendirikan dan menjalankan among others, establishing and operating
industri makanan olahan, bumbu penyedap, processed food, seasoning, beverages,
minuman ringan, kemasan, minyak goreng, packaging, cooking oil, wheat grain mills and
penggilingan biji gandum dan pembuatan flour sacks textile manufacturing.
tekstil karung terigu.
10
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
c. Entitas Induk dan Entitas Induk Terakhir c. Parent and Ultimate Parent
CAB Holdings Limited, Seychelles, dan First CAB Holdings Limited, Seychelles, and First
Pacific Company Limited (FP), Hong Kong, Pacific Company Limited (FP), Hong Kong, are
masing-masing adalah entitas induk dan the parent entity and ultimate parent entity of
entitas induk terakhir Perusahaan. the Company, respectively.
d. Penawaran Umum Efek Perusahaan dan d. Public Offering of the Company’s Shares
Tindakan Perusahaan Lainnya and Other Corporate Actions
Jumlah
saham ditempatkan Nilai nominal
dan disetor penuh/ per saham
Number of shares (angka penuh)/
Tanggal/ Keterangan/ issued and Par value per
Date Description fully paid share (full amount)
11
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
d. Penawaran Umum Efek Perusahaan dan d. Public Offering of the Company’s Shares
Tindakan Perusahaan Lainnya (lanjutan) and Other Corporate Actions (continued)
Jumlah
saham ditempatkan Nilai nominal
dan disetor penuh/ per saham
Number of shares (angka penuh)/
Tanggal/ Keterangan/ issued and Par value per
Date Description fully paid share (full amount)
20 Juli 2000/ Pemecahan nilai nominal saham dari Rp500
July 20, 2000 (angka penuh) per saham menjadi Rp100
(angka penuh) per saham/
Par value split of the Company’s shares from Rp500
(full amount) per share to Rp100 (full amount)
per share 9.156.000.000 100
Pada bulan Juli 2000, Perusahaan In July 2000, the Company offered to the
menawarkan kepada masyarakat obligasi public non-convertible, fixed rate bonds with a
tanpa hak konversi dengan tingkat bunga total face value of Rp1,000,000. These bonds
tetap, dengan jumlah nilai nominal seluruhnya had been fully settled when they were due in
sebesar Rp1.000.000. Obligasi ini telah July 2005.
dilunasi seluruhnya pada saat jatuh tempo
bulan Juli 2005.
12
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
d. Penawaran Umum Efek Perusahaan dan d. Public Offering of the Company’s Shares
Tindakan Perusahaan Lainnya (lanjutan) and Other Corporate Actions (continued)
Pada bulan Juni 2003, Perusahaan kembali In June 2003, the Company made another
menawarkan kepada masyarakat obligasi public offering of non-convertible, fixed rate
tanpa hak konversi dengan tingkat bunga bonds with a total face value of Rp1,500,000.
tetap, dengan nilai nominal seluruhnya These bonds had been settled when they were
sebesar Rp1.500.000. Obligasi ini telah due in June 2008.
dilunasi seluruhnya pada saat jatuh tempo
bulan Juni 2008.
Pada bulan Juli 2004, Perusahaan kembali In July 2004, the Company made another
menawarkan kepada masyarakat obligasi public offering of non-convertible, fixed rate
tanpa hak konversi dengan tingkat bunga bonds with a total face value of Rp1,000,000.
tetap, dengan nilai nominal seluruhnya These bonds had been fully settled when they
sebesar Rp1.000.000. Obligasi ini telah became due in July 2009.
dilunasi seluruhnya pada saat jatuh tempo
bulan Juli 2009.
Pada bulan Mei 2007, Perusahaan kembali In May 2007, the Company made another
menawarkan kepada masyarakat obligasi public offering of non-convertible, fixed rate
tanpa hak konversi dengan tingkat bunga bonds with a total face value of Rp2,000,000.
tetap, dengan nilai nominal seluruhnya These bonds had been fully settled when they
sebesar Rp2.000.000. Obligasi ini telah became due in May 2012.
dilunasi seluruhnya pada saat jatuh tempo
bulan Mei 2012.
Pada bulan Juni 2009, Perusahaan kembali In June 2009, the Company made another
menawarkan kepada masyarakat obligasi public offering of non-convertible, fixed rate
tanpa hak konversi dengan tingkat bunga bonds with a total face value of Rp1,610,000
tetap, dengan nilai nominal seluruhnya (see Note 22 for further discussions).
sebesar Rp1.610.000 (lihat Catatan 22 untuk
penjelasan lebih lanjut).
Pada bulan Mei 2012, Perusahaan kembali In May 2012, the Company made another
menawarkan kepada masyarakat obligasi public offering of non-convertible, fixed rate
tanpa hak konversi dengan tingkat bunga bonds with a total face value of Rp2,000,000
tetap, dengan nilai nominal seluruhnya (see Note 22 for further discussions).
sebesar Rp2.000.000 (lihat Catatan 22 untuk
penjelasan lebih lanjut).
13
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
Perusahaan mempunyai kepemilikan saham secara langsung maupun tidak The Company has direct and indirect share ownerships in the following
langsung pada Entitas Anak berikut (bersama dengan Perusahaan Subsidiaries (together with the Company hereinafter referred to as the
selanjutnya disebut “Kelompok Usaha”): “Group”):
14
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
15
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
16
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
17
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
18
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
19
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
20
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
21
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
22
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
23
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
24
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
25
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
26
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
27
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
“1” 98,01% dimiliki oleh SIMP melalui IIP. “1” 98.01% owned by SIMP through IIP.
“2” 100,00% dimiliki oleh SIMP. “2” 100.00% owned by SIMP.
“3” 100,00% dimiliki oleh BSFM. “3” 100.00% owned by BSFM.
“4” 60,00% dimiliki ICBP. “4” 60.00% owned by ICBP.
“5” 100,00% dimiliki oleh SIMP melalui SIL. “5” 100.00% owned by SIMP through SIL.
“6” 99,99% dimiliki oleh SIMP melalui ASL. “6” 99.99% owned by SIMP through ASL.
“7” 80,00% dimiliki secara langsung dan 20,00% dimiliki secara tidak langsung melalui BMI. “7” 80.00% directly-owned and 20.00% indirectly-owned through BMI.
“8” 99,99% dimiliki oleh SIMP. “8” 99.99% owned by SIMP.
“9” 93,44% dimiliki oleh SIMP. “9” 93.44% owned by SIMP.
“10” 99,99% dimiliki oleh SIMP melalui SAIN. “10” 99.99% owned by SIMP through SAIN.
“11” 99,90% dimiliki oleh SIMP melalui SAIN. “11” 99.90% owned by SIMP through SAIN.
“12” 60,00% dimiliki oleh SIMP dan IGER. “12” 60.00% owned by SIMP and IGER.
“13” 59,99% dimiliki oleh SIMP melalui MSA. “13” 59.99% owned by SIMP through MSA.
“14” 59,99% dimiliki oleh SIMP dan IGER. “14” 59.99% owned by SIMP and IGER.
“15” 59,99% dimiliki oleh SIMP melalui MCP. “15” 59.99% owned by SIMP through MCP.
“16” 59,98% dimiliki oleh SIMP melalui MCP. “16” 59.98% owned by SIMP through MCP.
“17” 100,00% dimiliki oleh PIPS (dikurangi 1 saham yang dimiliki SMS). “17” 100.00% owned by PIPS (minus 1 share owned by SMS).
“18” 100,00% dimiliki oleh Ocean 21. “18” 100.00% owned by Ocean 21.
“19” 69,60% dimiliki oleh ISHPL dan 1,39% dimiliki oleh Perusahaan “19” 69.60% owned by ISHPL and 1.39% owned by the Company.
”20” 99,99% dimiliki oleh SIMP melalui SIL. “20” 99.99% owned by SIMP through SIL.
”21” 59,48% dimiliki oleh SIMP. “21” 59.48% owned by SIMP.
“22” 95,00% dimiliki oleh Drayton. “22” 95.00% owned by Drayton.
“23” 91,83% dimiliki oleh Drayton dan 8,16% dimiliki oleh PPM. “23” 91.83% owned by Drayton and 8.16% owned by PPM.
“24” 68,85% dimiliki oleh SAJ. “24” 68.85% owned by SAJ.
“25” 47,59% dimiliki oleh SIMP melalui LSIP. “25” 47.59% owned by SIMP through LSIP.
“26” 100,00% dimiliki oleh SIMP melalui CBS dan IIP. “26” 100.00% owned by SIMP through CBS and IIP.
“27” 59,48% dimiliki oleh SIMP melalui LSP. “27” 59.48% owned by SIMP through LSP.
“28” 59,44% dimiliki oleh SIMP melalui LSIP. “28” 59.44% owned by SIMP through LSIP.
”29” 98,02% dimiliki oleh SP dan IIP. ”29” 98.02% owned by SP and IIP.
”30” 51,00% dimiliki ICBP. ”30” 51.00% owned by ICBP.
”31” 100,00% dimiliki ICBP. ”31” 100.00% owned by ICBP.
”32” 60,00% dimiliki oleh SIMP. ”32” 60.00% owned by SIMP.
”33” 53,53% dimiliki oleh SIMP melalui LSIP. ”33” 53.53% owned by SIMP through LSIP.
”34” 100,00% dimiliki oleh SIMP dan IIP. “34” 100.00% owned by SIMP and IIP.
”35” 59,48% dimiliki oleh SIMP melalui LSIP. “35” 59.48% owned by SIMP through LSIP.
”36” 6,40% dimiliki secara langsung, 72,00% dimiliki secara tidak langsung melalui IFAR dan 0,31% dimiliki “36” 6.40% directly-owned, 72.00% indirectly-owned through IFAR and 0.31% indirectly-owned
secara tidak langsung melalui BMI. through BMI.
28
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
”37” 50,7% dimiliki oleh SIMP dan 48,7% dimiliki oleh LSIP. “37” 50.7% owned by SIMP and 48.7% owned by LSIP.
”38” 100,00% dimiliki oleh IFAR. “38” 100.00% owned by IFAR.
”39” 79,67% dimiliki oleh SIMP melalui MPM. “39” 79.67% owned by SIMP through MPM.
”40” 100,00% dimiliki IFAR melalui IFAR Brazil. “40” 100.00% owned by IFAR through IFAR Brazil.
”41” 79,67% dimiliki oleh SIMP melalui MPM dan SAL. “41” 79.67% owned by SIMP through MPM and SAL.
”42” 65,00% dimiliki ICBP. ”42” 65.00% owned by ICBP.
”43” 99,00% dimiliki ICBP. ”43” 99.00% owned by ICBP.
”44” 99,9% dimiliki oleh IASB. ”44” 99.9% owned by IASB.
”45” 100,0% dimiliki oleh PPL. ”45” 100.0% owned by PPL.
“46” 100,0% dimiliki oleh CMFC “46” 100% owned by CMFC.
“47” Diaudit oleh auditor independen lain. “47” Audited by other independent auditors.
*) Tidak berarti – kurang dari Rp1.000. *) Not material – less than Rp1,000.
29
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pada tanggal 31 Desember 2013, MMM, As of December 31, 2013, MMM, WEHL,
WEHL, SMS, BPM dan MBP belum aktif. SMS, BPM and MBP are all inactive.
ANM, AGP dan IES telah menghentikan ANM, AGP and IES have ceased their
operasinya masing-masing mulai tahun 1998, operations starting 1998, 2001 and 2006,
2001 dan 2006. Pengaruh dari akun-akun respectively. The impact of the accounts of
Entitas Anak ini terhadap jumlah konsolidasian these Subsidiaries to the consolidated totals is
dianggap tidak material. considered immaterial.
Ocean Hiryu Pte. Ltd. (Ocean Hiryu) Ocean Hiryu Pte. Ltd. (Ocean Hiryu)
Pendirian Establishment
Pada bulan Mei 2012, Ocean 21 mendirikan In May 2012, Ocean 21 established Ocean
Ocean Hiryu, entitas anak yang dimiliki Hiryu, a wholly owned Subsidiary, in
sepenuhnya di Singapura, yang bergerak Singapore, which engaged in the shipping
dalam bidang usaha pelayaran. Jumlah modal business. The total capital stock of Ocean
saham Ocean Hiryu adalah sebesar Hiryu amounted to US$100,000.
US$100.000.
Glory Sky Enterprise Pte. Ltd (Glory Sky) Glory Sky Enterprise Pte. Ltd (Glory Sky)
Pendirian Establishment
Pada bulan Juni 2012, Ocean 21 mendirikan In June 2012, Ocean 21 established Glory
Glory Sky, entitas anak yang dimiliki Sky, a wholly owned Subsidiary, in Singapore.
sepenuhnya di Singapura. Jumlah modal The total capital stock of Glory Sky amounted
saham Glory Sky adalah sebesar US$100.000. to US$100,000.
Ocean Ace Shipping Pte. Ltd. (Ocean Ace) Ocean Ace Shipping Pte. Ltd. (Ocean Ace)
Pendirian Establishment
Pada bulan Maret 2013, Ocean 21 mendirikan In March 2013, Ocean 21 established Ocean
Ocean Ace, Entitas Anak yang dimiliki Ace, a wholly-owned Subsidiary, which is
sepenuhnya, yang bergerak dalam bidang engaged in the shipping business. The total
usaha pelayaran. Jumlah modal saham Ocean capital stock of Ocean Ace amounted to
Ace adalah sebesar US$100.000. US$100,000.
SIPL SIPL
Pendirian Establishment
Pada bulan Juli 2013, Pacsari mendirikan In July 2013, Pacsari established SIPL, a
SIPL, Entitas Anak yang dimiliki sepenuhnya, wholly-owned Subsidiary, which is engaged in
yang bergerak dalam bidang usaha pelayaran. the shipping business. The total capital stock
Jumlah modal saham Sari Indah adalah of Sari Indah amounted to US$100,000.
sebesar US$100.000.
30
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pendirian Establishment
Pada bulan November 2013, Pacsari In November 2013, Pacsari established Boga
mendirikan Boga Indah, Entitas Anak yang Indah, a wholly-owned Subsidiary, which is
dimiliki sepenuhnya, yang bergerak dalam engaged in the shipping business. The total
bidang usaha pelayaran. Jumlah modal saham capital stock of Boga Indah amounted to
Boga Indah adalah sebesar US$100.000. US$100,000.
CMFC CMFC
Pada tanggal 15 Februari 2013, Perusahaan On February 15, 2013, the Company entered
menandatangani perjanjian penyertaan into a subscription agreement with China
dengan China Minzhong Food Corporation Minzhong Food Corporation (CMFC), which
Limited (CMFC), yang sahamnya tercatat di shares are listed in the Singapore Exchange
Singapore Exchange Securities Trading Securities Trading Limited (SGX-ST). Pursuant
Limited (SGX-ST). Sehubungan dengan to such agreement, CMFC alloted and issued
perjanjian tersebut, CMFC menerbitkan a total of 98,000,000 shares at SGD0.915 per
sebanyak 98.000.000 saham dengan harga share (with aggregate consideration of
sebesar SGD0,915 per saham (dengan nilai SGD89,670,000) to the Company.
keseluruhan SGD89.670.000) yang diambil Accordingly, the Company owned
bagian dan disetor penuh oleh Perusahaan. approximately 14.95% of total issued share of
Atas transaksi tersebut, Perusahaan memiliki CMFC. CMFC is an integrated vegetable
sekitar 14,95% dari seluruh saham yang processor in the People’s Republic of China.
diterbitkan oleh CMFC. CMFC bergerak di
bidang pengolahan sayuran yang terintegrasi
di Republik Rakyat Cina.
Pada tanggal 22 Februari 2013, SGX-ST On February 22, 2013, SGX-ST approved the
memberikan persetujuan penerbitan issuance of 98,000,000 new shares of CMFC
98.000.000 saham baru CMFC dengan harga with par value of SGD0.915 per share.
sebesar SGD0,915 per saham.
Pada tanggal 28 Februari 2013 Perusahaan On February 28, 2013, the Company
meningkatkan kepemilikan modalnya di CMFC increased its stake in CMFC to 29.33% of
menjadi 29,33% dari seluruh saham yang CMFC’s total issued share capital through the
dikeluarkan oleh CMFC, dengan membeli acquisition of 94,245,382 shares from Tetrad
saham milik Tetrad Ventures Pte. Ltd. Ventures Pte. Ltd. at SGD1.12 per share.
Sebanyak 94.245.382 saham dengan harga
SGD1,12 per saham.
31
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pada tanggal 23 Agustus 2013 sampai dengan From August 23, 2013 to September 2, 2013,
2 September 2013, Perusahaan meningkatkan the Company increased its shareholdings in
kepemilikannya di CMFC menjadi sebesar CMFC to 33.49% through direct market
33,49% dengan pembelian langsung di pasar purchases. In compliance with Rule No. 14.1
atas saham CMFC. Sesuai dengan ketentuan of the Singapore Code on Take-overs and
Singapore Code No. 14.1 mengenai Mergers, a shareholder with a stake of 30% or
Pengambilalihan dan Penggabungan Usaha more is required to do a mandatory tender
atas Perusahaan Terbuka, pemegang saham offer for the remaining shares held by the
dengan kepemilikan saham sebesar 30% atau remaining shareholders, on September 2,
lebih wajib untuk melakukan penawaran tender 2013, the Company announced a tender offer
atas sisa saham yang dimiliki oleh pemegang for the remaining issued shares of CMFC
saham lainnya, maka tanggal 2 September owned by the remaining shareholders (“Tender
2013, Perusahaan mengumumkan rencana Offer”).
penawaran tender atas seluruh saham yang
dikeluarkan oleh CMFC di luar saham CMFC
yang dimiliki oleh Perusahaan (“Penawaran
Tender”).
Adapun Penawaran Tender dilakukan dengan Tender Offer was conducted based on the
beberapa kondisi antara lain sebagai berikut: following conditions:
a. Penawaran Tender dilakukan untuk a. The tender Offer was valid for all issued
seluruh saham yang telah dikeluarkan shares of CMFC, excluding the shares
CMFC di luar saham CMFC yang dimiliki owned by the Company, including all new
oleh Perusahaan termasuk saham baru shares unconditionally issued or to be
yang nantinya akan diterbitkan CMFC issued pursuant to CMFC Employee
dalam rangka CMFC Employee Share Share Option Scheme 2010 on or prior to
Option Scheme 2010, pada atau sebelum the close of Tender Offer (“Offer Shares”).
berakhirnya Penawaran Tender (“Saham
Yang Ditawarkan).
b. Penawaran Tender dilaksanakan apabila b. The Tender Offer was conducted if Offer
Saham Yang Ditawarkan ditambah Shares, together with the shares already
dengan saham CMFC yang dimiliki owned by the Company exceed more than
Perusahaan, telah mencapai lebih dari 50% of the total issued shares of CMFC.
50% dari seluruh saham yang telah
dikeluarkan oleh CMFC.
c. Harga Penawaran Tender adalah sebesar c. The offer price was SGD1.12 per share.
SGD1,12 per saham; harga tersebut The offer price had been determined on
ditetapkan dengan basis saham yang the basis that the shares were acquired
ditawarkan termasuk hak atas dividen with the right to receive any dividends that
yang mungkin dibagikan atau dibayarkan may be declared, made or paid by CMFC
oleh CMFC (termasuk rencana pembagian (including the rights on dividend for 2013
dividen untuk tahun buku 2013 yang telah declared by CMFC amounting to SGD0.01
diumumkan oleh CMFC sebesar SGD0,01 per share).
per saham).
32
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pada tanggal 2-4 September 2013, From September 2-4, 2013, the Company
Perusahaan melakukan pembelian langsung di acquired CMFC’s shares through direct market
pasar atas saham CMFC sehingga pada purchase, hence on September 4, 2013, the
tanggal 4 September 2013, kepemilikan saham Company’s share ownership in CMFC was
Perusahaan dalam CMFC telah melebihi 50%. more than 50%. As such, the Tender Offer
Dengan demikian syarat Penawaran Tender became unconditional.
atas saham CMFC telah dipenuhi.
Pada tanggal 20 September 2013, Perusahaan On September 20, 2013, the Company
menyampaikan dokumen penawaran submitted offer documents (“Offer Document”)
(“Dokumen Penawaran”) kepada seluruh to the CMFC’s shareholders, which contains,
pemegang saham CMFC yang berisi inter-alia, details of the Tender Offer of the
keterangan mengenai Penawaran Tender atas Offer Shares.
Saham Yang Ditawarkan.
Periode penawaran selama 28 hari terhitung The Tender Offer was open for a period of 28
sejak tanggal 20 September 2013 dan berakhir days from September 20, 2013 and closed at
pada tanggal 18 Oktober 2013 pukul 17.30 5.30 P.M. (Singapore time) on October 18,
waktu Singapura, dan Perusahaan tidak 2013, and the Company did not intend to
bermaksud untuk memperpanjang waktu extend the offer period or revise the offer price.
penawaran tersebut atau mengubah harga
penawaran.
Pada tanggal 18 Oktober 2013, Perusahaan On October 18, 2013, the Company has
mempunyai 583.252.517 saham atau 88,99% owned 583,252,517 shares or 88.99% of the
dari seluruh saham CMFC. total issued shares of CMFC.
Pada tanggal 6 November 2013, Perusahaan On November 6, 2013, the Company was
harus mematuhi Kepatuhan Penempatan oleh required to comply with Compliance
SGX-ST, Perusahaan mengurangi kepemilikan Placement of the SGX-ST, the Company’s
sahamnya CMFC sebesar 40.000.000 saham reduced its shares ownership in CMFC by
menjadi 543.252.517 saham, yaitu sekitar 40,000,000 shares to 543,252,517 shares,
82,88% dari total saham yang ditempatkan. representing approximately 82.88% of the total
number of issued shares.
IFAR IFAR
Pembelian Saham Treasuri oleh IFAR dan Acquisition of Treasury Stock by IFAR and
Pembelian Saham IFAR Acquisition of Stock of IFAR
Pada bulan Mei dan November 2012, IFAR In May and November 2012, IFAR reacquired
membeli kembali saham beredarnya sebanyak 0.31% non-controlling interests held by the
0,31% dari pemegang saham nonpengendali public for cash consideration totaling
publik dengan pembayaran tunai sejumlah Rp42,795. As a result, the Company’s
Rp42.795. Dengan demikian, kepemilikan effective ownership in IFAR increased to
efektif Perusahaan di dalam IFAR meningkat 58.35%.
menjadi 58,35%.
33
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pembelian Saham Treasuri oleh IFAR dan Acquisition of Treasury Stock by IFAR and
Pembelian Saham IFAR (lanjutan) Acquisition of Stock of IFAR (continued)
Pada bulan Desember 2012, Perusahaan In December 2012, the Company purchased
membeli 20.000.000 saham IFAR, dengan 20,000,000 shares of IFAR for cash
pembayaran tunai sejumlah Rp200.052. consideration totaling Rp 200,052. As a result,
Dengan demikian, kepemilikan efektif the Company’s effective ownership in IFAR
Perusahaan di dalam IFAR meningkat menjadi increased to 59.75%.
59,75%.
Pada bulan Agustus, September dan Oktober In August, September and October 2013, IFAR
2013, IFAR membeli kembali saham reacquired 17,000,000 shares from non-
beredarnya sebanyak 17.000.000 saham dari controlling interests for cash consideration
pemegang saham nonpengendali publik totaling Rp114,054. As a result, the
dengan pembayaran tunai sejumlah Company’s effective ownership in IFAR
Rp114.054. Dengan demikian, kepemilikan increased to 60.5%.
efektif Perusahaan di dalam IFAR meningkat
menjadi 60,5%.
Pendirian Establishment
Pada tanggal 14 Januari 2013, IFAR On January 14, 2013, IFAR established IFAR
mendirikan IFAR Brazil Pte. Ltd. (IFAR Brazil), Brazil Pte. Ltd. (IFAR Brazil), a wholly owned
Entitas Anak yang dimiliki seluruhnya, yang Subsidiary, which is engaged in the
bergerak di bidang investasi. Jumlah modal investment. The total capital stock of IFAR
saham IFAR Brazil adalah sebesar Brazil amounted to SGD84,125,200.
SGD84.125.200.
Pendirian Establishment
Pada tanggal 23 Januari 2013, IFAR Brazil On January 23, 2013, IFAR Brazil established
mendirikan IndoAgri Brazil Participações Ltda. IndoAgri Brazil Participações Ltda. (IndoAgri
(IndoAgri Brazil), Entitas Anak yang dimiliki Brazil), a wholly owned Subsidiary, which
seluruhnya, yang bergerak di bidang investasi. engaged in investment. The total capital stock
Jumlah modal saham IndoAgri Brazil adalah of IndoAgri Brazil amounted to
sebesar BRL144.000.000. BRL144,000,000.
CMAA CMAA
Pada tanggal 25 Juni 2013, Entitas Anak yang On June 25, 2013, IFAR Brazil’s wholly owned
sepenuhnya dimiliki oleh IFAR Brazil, IndoAgri Subsidiary, IndoAgri Brazil, completed the
Brazil, mengakusisi 50% saham Companhia acquisition of a 50% shareholding interest in
Mineira de Açúcar e Álcool Participações Companhia Mineira de Açúcar e Álcool
(CMAA) dan Entitas-entitas Anak di Brazil Participações (CMAA) and its Subsidiaries in
dengan harga pembelian keseluruhan setara Brazil for aggregate purchase price equivalent
dengan US$66,6 juta. to US$66.6 million.
34
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
CMAA merupakan perusahaan yang bergerak CMAA is a company engaged in the cultivation
di bidang budidaya dan pengolahan tebu untuk and processing of sugarcane for the
produksi dan pemasaran etanol dan gula, serta production and marketing of ethanol and
pembangkit listrik dari ampas tebu. sugar, as well as the generation of electricity
from sugarcane bagasse.
SIMP SIMP
Pada periode Juli – Desember 2013, SIMP In period July – December 2013, SIMP
membeli kembali saham beredarnya sebanyak reacquired 126,410,500 of its own shares from
126.410.500 saham dari pemegang saham non-controlling interests for a cash
nonpengendali publik dengan pembayaran consideration totaling Rp94,901. As a result,
tunai sejumlah Rp94.901. Dengan demikian, the Company’s effective ownership in SIMP
kepemilikan efektif Perusahaan di dalam SIMP increased to 50.7%.
meningkat menjadi 50,7%.
LSIP LSIP
Pada bulan Juli dan Agustus 2013, LSIP In July and August 2013, LSIP reacquired
membeli kembali saham beredarnya sebanyak 2,900,000 of its own shares from non-
2.900.000 saham dari pemegang saham controlling interests for a cash consideration
nonpengendali publik dengan pembayaran totaling Rp3,270. As a result, the Company’s
tunai sejumlah Rp3.270. Dengan demikian, effective ownership in LSIP increased to
kepemilikan efektif Perusahaan di dalam LSIP 30.0%.
meningkat menjadi 30,0%.
MPM MPM
Pada tanggal 8 Maret 2013, SIMP dan LSIP, On March 8, 2013, SIMP and LSIP subscribed
telah mengambil saham baru yang diterbitkan for the new shares issued by MPM with a total
oleh MPM dengan total kontribusi modal capital contribution amounting to Rp330,000
sebesar Rp330.000 untuk 330.000.000 saham for 330,000,000 shares, which consist of
yang terdiri dari 168.300.000 dan 161.700.000 168,300,000 and 161,700,000 shares for SIMP
saham masing-masing untuk SIMP dan LSIP. and LSIP, respectively. Accordingly, MPM
Dengan demikian, MPM telah menjadi Entitas became a subsidiary owned by the Group with
Anak yang dimiliki Kelompok Usaha dengan effective shareholding of 79.67% since that
kepemilikan efektif sebesar 79,67% sejak date.
tanggal tersebut.
Pada hari yang sama, MPM telah melakukan On the same day, MPM acquired 100% equity
akuisisi atas 100% kepemilikan saham pada interest in SAL from the previous owner,
SAL dari pemilik saham lama SAL, yaitu PT Sumalindo Lestari Jaya Tbk, for a total
PT Sumalindo Lestari Jaya Tbk, dengan nilai compensation of Rp330,000. Accordingly, SAL
kompensasi sebesar Rp330.000. Dengan and WKL became subsidiaries owned by SIMP
demikian, SAL dan WKL, telah menjadi Entitas with effective shareholding of 79.67% since
Anak yang dimiliki SIMP dengan kepemilikan that date.
efektif sebesar 79,67% sejak tanggal tersebut.
35
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
SAL adalah entitas non-publik yang didirikan di SAL is a non-listed company incorporated in
Indonesia dan terutama terlibat pada Indonesia and mainly involved in management
pengelolaan Hutan Tanaman Industri (HTI). of Industrial Timber Plantations (HTI). The
Kelompok Usaha mengakuisisi SAL untuk Group acquired SAL to enlarge its land bank
memperbesar lahan tanam dan juga and also to diverse its planted trees.
memperbanyak jenis tanaman.
Pada tanggal 8 dan 14 Februari 2012, MSA On February 8 and 14, 2012, MSA and SBN
dan SBN meningkatkan modal dasarnya, enlarged their authorized share capital to
masing-masing menjadi sebesar Rp150.000 Rp150,000 and Rp25,000, respectively, and
dan Rp25.000, serta meningkatkan modal also enlarged their issued and fully paid share
ditempatkan dan disetor penuh masing-masing capital to Rp111,925 and Rp13,575,
menjadi sebesar Rp111.925 dan Rp13.575. respectively. In this regard, the non-controlling
Sehubungan dengan ini, pemegang saham shareholders of such Subsidiaries made
nonpengendali Entitas Anak tersebut additional capital contribution amounting to
melakukan setoran modal tambahan sebesar Rp23,167.
Rp23.167.
AIPL AIPL
Pendirian Establishment
Pada bulan April 2012, LSIP mendirikan In April 2012, LSIP established, a wholly
Entitas Anak di Republik Singapura dengan owned Subsidiary, Agri Investments Pte. Ltd.
nama Agri Investments Pte. Ltd. (AIPL) (AIPL) with a total share capital of US$100 in
dengan penyertaan saham sebesar US$100 the Republic of Singapore. In May 2012, LSIP
yang sepenuhnya dimiliki oleh LSIP. Pada increased its investment to US$15,100,000 (or
bulan Mei 2012, LSIP meningkatkan equivalent to Rp138,850). The principal activity
penyertaan sahamnya menjadi sebesar of AIPL is investment in agricultural technology
US$15.100.000 (atau setara dengan and cultivation business.
Rp138.850). Kegiatan usaha utama AIPL
adalah investasi di bidang usaha teknologi
pertanian dan budidaya tanaman.
Pada tanggal 20 November 2012, SP dan IIP, On November 20, 2012, SP and IIP,
mendirikan PT Kencana Subur Sejahtera established PT Kencana Subur Sejahtera
(KSS) dan PT Pratama Citra Gemilang (PCG) (KSS) and PT Pratama Citra Gemilang (PCG)
yang masing-masing bergerak terutama di to engage primarily in the production of
bidang industri pupuk buatan campuran hara artificial primary macronutrients mix fertilizer
makro primer dan industri rumah prefabrikasi. and house prefabrication, respectively. Total
Jumlah investasi untuk 100% kepemilikan investment cost for the 100% equity ownership
saham pada KSS dan PCG adalah sebesar in KSS and PCG amounted to Rp500.
Rp500.
36
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
ICBP ICBP
Pada bulan Januari 2012, Perusahaan menjual In January 2012, the Company sold 2,500,000
kepemilikan saham di ICBP sebanyak shares of ICBP. As a result, the Company’s
2.500.000 saham. Dengan demikian, percentage of ownership in ICBP decreased
persentase kepemilikan Perusahaan pada from 80.58% to 80.53%.
ICBP turun dari 80,58% menjadi 80,53%.
SRC SRC
Pada bulan Februari 2013, ICBP dan Rengo In February 2013, ICBP and Rengo Company
Company Limited, Jepang (Rengo) menyetujui Limited, Japan (Rengo) agreed to increase the
peningkatan modal dasar SRC yang semula authorized capital of SRC from Rp83,400,
sebesar Rp83.400, yang terbagi atas which consists of 4,000,000 shares to
4.000.000 saham menjadi sebesar Rp283.560 Rp283,560, which consists of 13,600,000
yang terbagi atas 13.600.000 saham dengan shares with par value per share amounting to
nilai nominal per saham Rp20.850 (angka Rp20,850 (full amount). On March 15, 2013,
penuh). Pada tanggal 15 Maret 2013, ICBP ICBP and Rengo injected additional capital
dan Rengo melakukan penambahan modal into SRC amounting to Rp60,048 and
masing-masing sebesar Rp60.048 dan Rp40,032, respectively. Thus, the issued and
Rp40.032 ke dalam SRC. Sehingga jumlah paid capital of SRC increased from 2,000,000
modal saham ditempatkan dan disetor SRC shares to 6,800,000 shares wherein 60% of
bertambah dari sebelumnya 2.000.000 saham which was subscribed and paid in full by ICBP
menjadi 6.800.000 saham yang 60%-nya while the remaining was subscribed and paid
diambil bagian dan disetor penuh oleh ICBP in full by Rengo.
dan sisanya diambil bagian dan disetor penuh
oleh Rengo.
IASB IASB
Pendirian Establishment
Pada bulan Agustus 2012, ICBP dan Asahi In August 2012, ICBP and Asahi Group
Group Holdings Southeast Asia Pte. Ltd., Holdings Southeast Asia Pte. Ltd., Singapore
Singapura (AGSA) mendirikan IASB, yang (AGSA) established IASB, which is engaged in
bergerak di bidang pemasaran dan penjualan the marketing of non-alcoholic beverages in
minuman non-alkohol di Indonesia, dengan Indonesia, with total issued share capital of
jumlah modal ditempatkan sebesar Rp15.000 Rp15,000, 51% of which was subscribed and
yang 51%-nya diambil-bagian dan disetor paid in full by the Company in the amount of
penuh oleh Perusahaan sebesar Rp7.650 Rp7,650 while the remaining was subscribed
sedangkan sisanya diambil-bagian dan disetor and paid in full by AGSA.
penuh oleh AGSA.
37
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pada bulan April 2013, ICBP dan AGSA In April 2013, ICBP and AGSA agreed to
menyetujui peningkatan modal ditempatkan increase the issued and fully paid capital in
dan disetor penuh IASB yang semula IASB from Rp15,000, which consists of 15,000
berjumlah Rp15.000 yang terdiri dari 15.000 shares to Rp37,500, which consists of 37,500
saham menjadi sejumlah Rp37.500 terdiri dari shares. As a result of the said increase in
37.500 saham. Dari peningkatan modal issued and fully paid capital, ICBP and AGSA
ditempatkan dan disetor penuh tersebut, ICBP injected additional capital in IASB amounting
dan AGSA melakukan penambahan modal to Rp11,475 and Rp11,025, respectively, while
masing-masing sebesar Rp11.475 dan share ownerships of ICBP and AGSA in IASB
Rp11.025 ke dalam IASB, dimana ICBP dan remained at 51% and 49%, respectively.
AGSA tetap mempertahankan persentase
kepemilikannya di dalam IASB masing-masing
sebesar 51% dan 49%.
Pada bulan September 2013, ICBP dan AGSA In September 2013, ICBP and AGSA agreed
menyetujui peningkatan modal ditempatkan to increase the issued and fully paid capital in
dan disetor penuh IASB yang semula IASB from Rp37,500, which consists of 37,500
berjumlah Rp37.500 yang terdiri dari 37.500 shares to Rp105,000, which consists of
saham menjadi sejumlah Rp105.000 terdiri 105,000 shares. As a result of the said
dari 105.000 saham. Dari peningkatan modal increase in issued and fully paid capital, ICBP
ditempatkan dan disetor penuh tersebut, ICBP and AGSA injected additional capital in IASB
dan AGSA melakukan penambahan modal amounting to Rp34,425 and Rp33,075,
masing-masing sebesar Rp34.425 dan respectively, while share ownerships of ICBP
Rp33.075 ke dalam IASB, dimana ICBP dan and AGSA in IASB remained at 51% and 49%,
AGSA tetap mempertahankan persentase respectively.
kepemilikannya di dalam IASB masing-masing
sebesar 51% dan 49%.
Pada bulan November 2013, ICBP dan AGSA In November 2013, ICBP and AGSA agreed
menyetujui peningkatan modal ditempatkan to increase the issued and fully paid capital in
dan disetor penuh IASB yang semula IASB from Rp105,000, which consists of
berjumlah Rp105.000 yang terdiri dari 105.000 105,000 shares to Rp540,000, which consists
saham menjadi sejumlah Rp540.000 terdiri of 540,000 shares. Related to this, ICBP and
dari 540.000 saham. Terkait dengan hal AGSA injected cash in IASB amounting to
tersebut, ICBP dan AGSA menyetor sejumlah Rp221,850 and Rp213,150, respectively. The
uang masing-masing sebesar Rp221.850 dan injection from AGSA is recorded as part of
Rp213.150 ke dalam IASB. Setoran oleh “Advances for stock subscription from non-
AGSA dicatat sebagai bagian dari akun “Uang controlling interest” in the consolidated
muka setoran modal dari kepentingan non balance sheet, pertaining to the related
pengendali” pada laporan posisi keuangan notarial deed is still on process until the date of
konsolidasian, mengingat akta notaris terkait financial report.
masih dalam proses penyelesaian sampai
dengan tanggal laporan keuangan.
38
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
ITSM ITSM
Pendirian Establishment
Pada tahun 2013, ICBP dan Tsukishima Foods In 2013, ICBP and Tsukishima Foods Industry,
Industry, Co., Ltd., (TFI) mendirikan Co., Ltd., (TFI) established ITSM, which is
perusahaan patungan yaitu ITSM, yang engaged in industry of foods, processing oil
bergerak di bidang industri makanan, and fats to become sweet margarine,
mengolah minyak dan lemak nabati menjadi compound margarine, laminated margarine,
sweet margarine, compound margarine, sweet cream, whipping cream, whipped bread
laminated margarine, sweet cream, whipping filling cream and emulsifier agent in Indonesia,
cream, whipped bread filling cream dan with total issued share capital of Rp88,245,
emulsifier agent di Indonesia, dengan jumlah 65% of which was subscribed and paid in full
modal ditempatkan sebesar Rp88.245, yang by ICBP in the amount of Rp57,359 while the
65%-nya diambil bagian dan disetor penuh remaining was subscribed and paid in full by
oleh ICBP sebesar Rp57.359, sedangkan TFI.
sisanya diambil-bagian dan disetor penuh oleh
TFI.
IMBM IMBM
Pendirian Establishment
Pada bulan September 2013, ICBP mendirikan In September 2013, ICBP established IMBM,
perusahaan baru yaitu IMBM, yang bergerak di which is engaged in fisheries business and
bidang usaha perikanan serta pengolahan food and fisheries processing in Indonesia,
makanan dan hasil perikanan di Indonesia, with total issued share capital of Rp5,000,
dengan jumlah modal ditempatkan sebesar which 100% of IMBM shares (less 1 share)
Rp5.000, dimana 100% saham IMBM was subscribed and paid in full by ICBP. Until
(dikurang 1 saham) diambil bagian dan disetor the completion date of the consolidated
penuh oleh ICBP. Sampai dengan tanggal financial statements, the establishment deed is
diselesaikannya laporan keuangan konsolidasi, still in process for approval by Ministry of Laws
akta pendirian IMBM masih dalam proses and Human Rights.
persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi
Manusia.
BD BD
Akuisisi Acquisition
Pada tanggal 27 September 2013, PCIB On September 27, 2013, PCIB transferred
mengalihkan 100% saham BD (dikurangi 1 100% of BD shares (less 1 share) to IASB with
saham) kepada IASB dengan nilai keseluruhan a total value of Rp4,059. On September 30,
sebesar Rp4.059. Pada tanggal 30 September 2013, IASB settled the full purchase
2013 IASB melunasi pembayaran atas harga consideration.
pembelian tersebut.
39
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
BD (lanjutan) BD (continued)
Transaksi pembelian tersebut dicatat dengan The purchase transaction is recorded using
menggunakan metode penyatuan kepentingan the pooling of interest method due to the
karena merupakan transaksi restrukturisasi transaction is a restructuring transaction
antara entitas sepengendali, sesuai dengan among entities under common control in
PSAK No. 38 (Revisi 2012) ”Kombinasi Bisnis accordance with PSAK No.38 (Revised 2012)
Entitas Sepengendali”. “Business Combination of Entities under
Common Control”.
TMP TMP
Pendirian Establishment
Pada tanggal 11 Oktober 2013, IASB bersama On October 11, 2013, IASB together with PT
dengan PT Multi Bahagia (MB) telah Multi Bahagia (MB) established a company,
mendirikan perusahaan bernama TMP yang namely TMP, which engages in marketing and
bergerak di bidang pemasaran dan distribusi distribution of Packaged Drinking Water
Air Minum Dalam Kemasan (“AMDK”), dengan (“PDW”), with total issued share capital of
jumlah modal ditempatkan sebesar Rp10.000, Rp10,000, 80% of which was subscribed and
yang 80%-nya diambil-bagian dan disetor paid in full by IASB in the amount of Rp8,000
penuh oleh IASB sebesar Rp8.000 sedangkan while the remaining was subscribed and paid in
sisanya diambil-bagian dan disetor penuh oleh full by MB.
MB.
Pada bulan Desember 2013, IASB melakukan In December 2013, IASB increase the issued
peningkatan modal ditempatkan dan disetor and fully paid capital in TMP from Rp10,000 to
penuh TMP yang semula berjumlah Rp10.000 Rp402,700. As a result of the said increase in
menjadi sejumlah Rp402.700. Dari issued and fully paid capital, IASB injected
peningkatan modal ditempatkan dan disetor additional capital in TMP amounting to
penuh tersebut, IASB melakukan penambahan Rp392,700, while share ownerships of IASB
modal sebesar Rp392.700 ke dalam TMP, and MB in TMP remained at 99.5% and 0.5%,
sehingga persentase kepemilikan IASB dan respectively.
MB di dalam TMP menjadi masing-masing
sebesar 99,5% dan 0,5%.
40
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pada bulan Januari 2014, IASB dan MB In January 2014, IASB and MB increased the
melakukan peningkatan modal ditempatkan issued and fully paid capital in TMP from
dan disetor penuh TMP yang semula Rp402,700 to Rp506,347. As a result of the
berjumlah Rp402.700 menjadi sejumlah said increase in issued and fully paid capital,
Rp506.347. Dari peningkatan modal IASB and MB injected additional capital in TMP
ditempatkan dan disetor penuh tersebut, IASB amounting to Rp4,378 and Rp99,269, while
dan MB melakukan penambahan modal share ownerships of IASB and MB in TMP
masing-masing sebesar Rp4.378 dan remained at 80.0% and 20.0%, respectively
Rp99.269 ke dalam TMP, sehingga persentase
kepemilikan IASB dan MB di dalam TMP
menjadi masing-masing sebesar 80,0% dan
20,0%.
Penyertaan saham pada entitas asosiasi Investments in shares of stock of the following
berikut, di mana persentase kepemilikan efektif associates, in which the Group maintains
Kelompok Usaha sebesar 20% sampai dengan effective ownership interest of 20% to 50%,
50%, dicatat dengan menggunakan metode are accounted for under the equity method:
ekuitas adalah sebagai berikut:
41
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
AIBM AIBM
Pendirian Establishment
Pada tanggal 8 Agustus 2012, ICBP dan On August 8, 2012, ICBP and AGSA
AGSA mendirikan PT Asahi Indofood established PT Asahi Indofood Beverage
Beverage Makmur (AIBM), yang bergerak di Makmur (AIBM), which is engaged in the
bidang produksi minuman non-alkohol di production of non-alcoholic beverages in
Indonesia, dengan jumlah modal ditempatkan Indonesia, with total issued share capital of
sebesar Rp130.000, yang 49%-nya diambil Rp130,000, 49% of which was subscribed and
bagian dan disetor penuh oleh ICBP sebesar paid in full by ICBP in the amount of Rp63,700
Rp63.700 sedangkan sisanya diambil bagian while the balance was subscribed and paid in
dan disetor penuh oleh AGSA. full by AGSA.
42
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pada bulan Juli 2013, ICBP dan AGSA In July 2013, ICBP and AGSA agreed to
menyetujui peningkatan modal ditempatkan increase the issued and fully paid capital in
dan disetor penuh AIBM yang semula AIBM from Rp130,000, which consists of
berjumlah Rp130.000 yang terdiri dari 130.000 130,000 shares to Rp500,000, which consists
saham menjadi sejumlah Rp500.000 terdiri of 500,000 shares. As a result of the said
dari 500.000 saham. Dari peningkatan modal increase in issued and fully paid capital, ICBP
ditempatkan dan disetor penuh tersebut, ICBP and AGSA injected additional capital in AIBM
dan AGSA melakukan penambahan modal amounting to Rp181,300 and Rp188,700,
masing-masing sebesar Rp181.300 dan respectively, while share ownerships of ICBP
Rp188.700 ke dalam AIBM, dimana ICBP dan and AGSA in AIBM remained at 49% and
AGSA tetap mempertahankan persentase 51%, respectively.
kepemilikannya di dalam AIBM masing-masing
sebesar 49% dan 51%.
Pada bulan November 2013, ICBP dan AGSA In November 2013, ICBP and AGSA agreed
menyetujui peningkatan modal ditempatkan to increase the issued and fully paid capital in
dan disetor penuh AIBM yang semula AIBM from Rp500,000, which consists of
berjumlah Rp500.000 yang terdiri dari 500.000 500,000 share to Rp1,030,000, which consists
saham menjadi sejumlah Rp1.030.000 terdiri of 1,030,000 shares. As a result of the said
dari 1.030.000 saham. Dari peningkatan modal increase in issued and fully paid capital, ICBP
ditempatkan dan disetor penuh tersebut, ICBP and AGSA injected cash in AIBM amounting to
dan AGSA menyetor uang masing-masing Rp259,700 and Rp270,300, respectively. The
sebesar Rp259.700 dan Rp270.300 ke dalam injection from ICBP is recorded as part of
AIBM. Setoran oleh ICBP dicatat sebagai “Advances for stock subscription in associate”
bagian dari akun “Uang muka setoran modal in the consolidated statement of financial
pada entitas asosiasi” pada laporan posisi position, pertaining to the related notarial deed
keuangan konsolidasian, mengingat akta is still in process until the date of financial
notaris terkait masih dalam proses report.
penyelesaian sampai dengan tanggal laporan
keuangan konsolidasian.
Akuisisi Acquisition
Pada bulan Mei 2012, AIPL melakukan In May 2012, AIPL made investment in 26.4%
penyertaan 26,4% saham pada Heliae of shares of Heliae Technology Holdings Inc.
Technology Holdings Inc. (“Heliae”), Amerika (“Heliae”), United States of America,
Serikat, sebesar US$15.000.000 (atau setara amounting to US$15,000,000 (or equivalent to
dengan Rp137.850). Sampai dengan 31 Rp137,850). Up to December 31, 2013, the
Desember 2013, para pemegang saham shareholders of Heliae made additional capital
Heliae telah melakukan penambahan setoran contribution, including AIPL, which contributed
modal, termasuk AIPL yang melakukan additional capital amounting to US$11,071,086
penyetoran sebesar US$11.071.086 (atau (or equivalent to Rp112,818), so that the
setara dengan Rp112.818), sehingga effective ownership of AIPL in Heliae became
kepemilikan efektif AIPL pada Heliae menjadi 25.82%. Heliae is engaged in technology and
25,82%. Heliae bergerak di bidang usaha production solutions for the algae industry.
teknologi dan solusi produksi untuk 43industri
ganggang.
Sampai dengan tanggal 17 Maret 2014, Heliae Up to March 17, 2014, Heliae is still under
masih dalam tahap pengembangan. development stage.
43
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
FPNRL FPNRL
Pendirian Establishment
Pada tanggal 14 November 2013, FP dan On November 14, 2013, FP and IFAR,
IFAR, mendirikan FPNRL, perusahaan ventura established FPNRL, an associate, to acquire
bersama untuk melakukan penyertaan sebesar 34% equity ownership in Roxas Holdings Inc.,
34% atas kepemilikan saham dalam Roxas the largest integrated sugar business in the
Holding Inc., perusahaan bisnis gula terpadu Philippines. 30% of the total issued shares of
terbesar di Filipina. IFAR mengambil dan FPNRL amounting to US$17,400,000 was
menyetor penuh 30% kepemilikan saham subscribed and fully paid by IFAR.
dalam FPNRL dengan jumlah sebesar
US$17.400.000.
PCIB PCIB
Akuisisi Acquisition
Pada tanggal 27 Juni 2013, IASB dan AIBM On June 27, 2013, IASB and AIBM
(secara bersama-sama disebut “Pihak (collectively as the “Buyers”) signed the
Pembeli”) menandatangani Perjanjian Jual Beli Conditional Sale and Purchase Agreement
Bersyarat dengan PT Gapura Usahatama with PT Gapura Usahatama (GUT), affiliated
(GUT), pihak terafiliasi, dan Seven-Up company, and Seven-up Nederland B.V.
Nederland B.V. (SUN), pihak terafiliasi dengan (SUN), affiliated company of PepsiCo Inc.
PepsiCo Inc. (PepsiCo), sehubungan dengan (PepsiCo), in relation to the acquisition of all
akuisisi seluruh saham PT Pepsi-Cola shares of PT Pepsi-Cola Indobeverages.
Indobeverages (Transaksi Akuisisi). (Acquisition Transaction).
Pada tanggal 12 September 2013, Transaksi In September 12, 2013, the Acquisition
Akuisisi tersebut telah diselesaikan dengan Transaction was done with a consideration
harga pembelian sebesar US$30.000.000, dan amount of US$30,000,000, and the Buyers
Pihak Pembeli membeli seluruh saham acquired the whole shares in PT Pepsi-Cola
PT Pepsi-Cola Indobeverages dimana AIBM Indobeverages of which AIBM and IASB hold
dan IASB masing-masing memiliki 264,113,930 and 15,000 shares, respectively,
264.113.930 saham dan 15.000 saham and PT Pepsi-Cola Indobeverages has
PT Pepsi-Cola Indobeverages, dan PT Pepsi- become a Company’s associate since 99,.99%
Cola Indobeverages menjadi entitas asosiasi owned by AIBM. PT Pepsi-Cola
Perusahaan karena dimiliki 99,99% oleh AIBM. Indobeverages has changed its name to
PT Pepsi-Cola Indobeverages telah berganti become PT Prima Cahaya Indobeverages.
nama menjadi PT Prima Cahaya (PCIB).
Indobeverages (PCIB).
44
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
g. Manajemen Kunci dan Informasi Lainnya g. Key Management and Other Information
Anggota Dewan Komisaris, Direksi dan Komite The members of the Company’s Boards of
Audit Perusahaan pada tanggal-tanggal Commissioners, Directors and Audit
pelaporan adalah sebagai berikut: Committee as at reporting dates are as
follows:
Jumlah beban kompensasi bruto bagi The amount of gross compensation for the key
manajemen kunci (termasuk Dewan Komisaris management (including Boards of
dan Direksi) Kelompok Usaha adalah sebagai Commissioners and Directors) of the Group is
berikut: as follows:
Pada tanggal 31 Desember 2013, Kelompok As of December 31, 2013, the Group has a
Usaha memiliki 84.871 karyawan total of 84,871 employees (December 31,
(31 Desember 2012: 74.698, 31 Desember 2012: 74,698, December 31, 2011: 67,772)
2011: 67.772) (tidak diaudit) (unaudited)
45
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun The consolidated financial statements have been
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di prepared in accordance with the Indonesian
Indonesia (SAK), yang mencakup Pernyataan dan Financial Accounting Standards (SAK), which
Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar comprise the Statements and Interpretations
Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan issued by the Board of Financial Accounting
Peraturan Nomor VIII.G.7 tentang Pedoman Standards of the Indonesian Institute of
Penyajian serta Pengungkapan Laporan Keuangan Accountants, and Regulation Number VIII.G.7 on
yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan Guidelines on Financial Statement Presentation
(OJK) (dahulu Badan Pengawas Pasar Modal dan and Disclosures issued by the Financial Services
Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) untuk Authority (OJK) (formerly Capital Market and
perusahaan publik. Financial Institutions Supervisory Agency
(BAPEPAM-LK)) for publicly listed companies.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam The accounting policies adopted in the preparation
penyusunan laporan keuangan konsolidasian of the consolidated financial statements are
tersebut adalah selaras dengan kebijakan consistent with those followed in the preparation of
akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan the Group’s consolidated financial statements as of
laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha and for the year ended December 31, 2012.
untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember
2012.
Laporan keuangan konsolidasian, kecuali laporan The consolidated financial statements, except for
arus kas konsolidasian, disusun berdasarkan the consolidated statements of cash flows, have
konsep akrual dengan menggunakan konsep biaya been prepared on the accrual basis, using the
historis, kecuali seperti yang disebutkan dalam historical cost concept of accounting, except as
catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang disclosed in the relevant notes to the consolidated
relevan. financial statements herein.
Laporan arus kas konsolidasian yang disajikan The consolidated statement of cash flows, which
dengan menggunakan metode langsung, was prepared using the direct method, presents
menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan receipts and disbursements of cash and cash
setara kas yang diklasifikasikan sebagai aktivitas equivalents classified into operating, investing and
operasi, investasi dan pendanaan. financing activities.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam The presentation currency used in the preparation
penyusunan laporan keuangan konsolidasian of the consolidated financial statements is the
adalah Rupiah, yang merupakan mata uang Rupiah, which is the functional currency of the
fungsional Perusahaan dan seluruh Entitas Anak di Company and all Subsidiaries in Indonesia. Each
Indonesia. Tiap entitas dalam Kelompok Usaha entity in the Group determines its own functional
menentukan mata uang fungsionalnya masing- currency and measures its transactions in its
masing dan mengukur transaksinya dalam mata respective functional currency.
uang fungsional tersebut.
Seluruh angka dalam laporan keuangan All figures in the consolidated financial statements
konsolidasian ini, dibulatkan menjadi dan disajikan are rounded to and stated in millions of Rupiah,
dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain. unless otherwise stated.
46
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan The consolidated financial statements include the
keuangan Perusahaan dan Entitas Anak seperti accounts of the Company and Subsidiaries
yang disebutkan pada Catatan 1 yang dimiliki oleh mentioned in Note 1, in which the Company holds
Perusahaan (secara langsung atau tidak langsung) (direct or indirect) equity ownership of more
dengan kepemilikan saham lebih dari 50%. than 50%.
Laporan keuangan konsolidasian Entitas Anak The consolidated financial statements of the
dibuat untuk periode pelaporan yang sama dengan Subsidiaries are prepared for the same reporting
Perusahaan, menggunakan kebijakan akuntansi period as the Company, using consistent
yang konsisten. accounting policies.
Seluruh transaksi dan saldo akun antar perusahaan All significant intercompany transactions and
yang signifikan (termasuk laba atau rugi signifikan account balances (including the related significant
yang belum direalisasi) telah dieliminasi. unrealized gains or losses) have been eliminated.
Entitas Anak dikonsolidasi secara penuh sejak Subsidiaries are fully consolidated from the date of
tanggal akuisisi, yaitu tanggal Kelompok Usaha acquisition, being the date on which the Group
memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal obtained control, and continue to be consolidated
Perusahaan kehilangan pengendalian. until the date such control ceases. Control is
Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan presumed to exist if the Company owns, directly or
memiliki secara langsung atau tidak langsung indirectly through Subsidiaries, more than a half of
melalui Entitas Anak, lebih dari setengah kekuasaan the voting rights of an entity.
suara entitas.
3
Seluruh laba rugi komprehensif entitas anak Total comprehensive income of subsidiaries is
diatribusikan pada pemilik entitas induk dan pada attributed to the owners of the parent entity and to
kepentingan nonpengendali bahkan jika hal ini the non-controlling interest (NCI) even if that results
mengakibatkan kepentingan nonpengendali (KNP) in a deficit balance of NCI.
mempunyai saldo defisit.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk A change in the parent’s ownership interest in a
pada entitas anak yang tidak mengakibatkan subsidiary, without a loss of control, is accounted
hilangnya pengendalian, dicatat sebagai transaksi for as an equity transaction. If the Group loses
ekuitas. Jika kehilangan pengendalian atas suatu control over a subsidiary, it:
entitas anak, maka Kelompok Usaha:
• menghentikan pengakuan aset (termasuk • derecognizes the assets (including goodwill)
setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak; and liabilities of the subsidiary;
• menghentikan pengakuan jumlah tercatat • derecognizes the carrying amount of any NCI;
setiap KNP;
• menghentikan pengakuan akumulasi selisih • derecognizes the cumulative translation
penjabaran yang dicatat di ekuitas, bila ada; differences recorded in equity, if any;
• mengakui nilai wajar pembayaran yang • recognizes the fair value of the consideration
diterima; received;
• mengakui setiap sisa investasi pada nilai • recognizes the fair value of any investment
wajarnya; retained;
• mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan • recognizes any surplus or deficit in profit or
sebagai keuntungan atau kerugian dalam loss; and
laporan laba rugi; dan
• mereklasifikasi bagian entitas induk atas • reclassifies the parent’s share of components
komponen yang sebelumnya diakui sebagai previously recognized in other comprehensive
pendapatan komprehensif lain ke komponen income to profit or loss in the consolidated
laba rugi dalam laporan laba rugi komprehensif statement of comprehensive income or
konsolidasian, atau mengalihkan secara retained earnings, as appropriate.
langsung ke saldo laba.
47
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan NCI represents the portion of the profit or loss and
aset neto dari Entitas Anak yang tidak dapat net assets of the Subsidiaries not attributable
diatribusikan secara langsung maupun tidak directly or indirectly to the parent entity, which are
langsung pada entitas induk, yang masing-masing presented respectively in the consolidated
disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif statement of comprehensive income and under the
konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan equity section of the consolidated statement of
posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian financial position, separately from corresponding
yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas portions attributable to equity holders of the parent
induk. entity.
Kombinasi bisnis, jika ada, dicatat dengan Business combinations, if any, are accounted for
menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan using the acquisition method. The cost of an
dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat acquisition is measured at the aggregate value of
imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada the consideration transferred, measured at fair
tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak value on acquisition date and the amount of any
yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, NCI in the acquiree. For each business
Kelompok Usaha memilih apakah mengukur KNP combination, the Group elects whether it measures
pada entitas yang diakuisisi baik pada nilai wajar the NCI in the acquiree either at fair value or at the
ataupun pada proporsi kepemilikan KNP atas aset proportionate share of the acquiree’s identifiable
neto yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. net assets. Acquisition costs incurred are directly
Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan expensed and included in administrative expenses.
langsung dan disertakan dalam beban administrasi.
Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, When the Group acquires a business, it assesses
Kelompok Usaha mengklasifikasikan dan the financial assets acquired and liabilities assumed
menentukan aset keuangan yang diperoleh dan for appropriate classification and designation in
liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan accordance with the contractual terms, economic
pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan circumstances and pertinent conditions as at the
kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi. acquisition date.
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan If the business combination is achieved in stages,
secara bertahap, Kelompok Usaha mengukur the equity interest in the acquiree previously held
kembali bagian ekuitas yang dimiliki sebelumnya by the Group is remeasured to fair value at the
pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajar pada acquisition date and gain or loss is recognized in
tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau profit or loss.
kerugian yang dihasilkan dalam laba rugi.
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada At acquisition date, goodwill is initially measured at
harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai cost being the excess of the aggregate of the
agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah consideration transferred and the amount
setiap KNP atas jumlah neto teridentifikasi dari aset recognized for NCI over the net identifiable assets
yang diperoleh dan liabilitas yang diasumsikan. Jika acquired and liabilities assumed. If this
imbalan tersebut kurang dari nilai wajar aset neto consideration is lower than the fair value of the net
entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui assets of the subsidiary acquired, the difference is
dalam laporan laba rugi sebagai keuntungan dari recognized in profit or loss as gain on bargain
akuisisi entitas anak setelah sebelumnya purchase after previously assessing the
manajemen menilai kembali identifikasi dan nilai identification and fair value measurement of the
wajar dari aset yang diperoleh dan liabilitias yang acquired assets and the assumed liabilities.
yang diasumsikan.
48
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada After initial recognition, goodwill is measured at cost
jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian less any accumulated impairment losses. For the
penurunan nilai. Untuk tujuan pengujian penurunan purpose of impairment testing, goodwill acquired in
nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi a business combination is, from the acquisition
bisnis, sejak tanggal akuisisi dialokasikan kepada date, allocated to each of the Group’s cash
setiap Unit Penghasil Kas (UPK) dari Kelompok generating units (CGU) that are expected to give
Usaha yang diharapkan akan memberikan manfaat benefit from the combination, irrespective of
dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah whether other assets or liabilities of the acquiree
aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi are assigned to those CGU.
ditetapkan atas UPK tersebut.
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK Where goodwill forms part of a CGU and part of the
dan operasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan, operation within that CGU is disposed, the goodwill
maka goodwill yang diasosiasikan dengan operasi associated with the operation disposed is included
yang dihentikan tersebut termasuk dalam jumlah in the carrying amount of the operation when
tercatat operasi tersebut ketika menentukan determining the gain or loss on disposal of the
keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill operation. Goodwill disposed in this circumstance is
yang dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai measured based on the relative values of the
relatif operasi yang dihentikan dan bagian dari UPK operation disposed and the portion of the CGU
yang tersisa. retained.
Akun-akun dari entitas asing luar negeri dijabarkan The accounts of foreign subsidiaries are translated
dari mata uang pelaporannya menjadi Rupiah from their respective reporting currencies into
dengan dasar sebagai berikut: Rupiah on the following bases:
a) Aset dan kewajiban, baik moneter maupun a) Assets and liabilities, both monetary and non-
non-moneter, dijabarkan dengan monetary, are translated using the closing rate
menggunakan kurs penutup; of exchange;
b) Pendapatan dan beban dijabarkan dengan b) Revenues and expenses are translated using
menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transactions date exchange rate or, if
transaksi atau, bila memenuhi syarat, kurs applicable, the average rate for the period; and
rata-rata periode tersebut; dan
c) Selisih kurs yang terjadi disajikan sebagai c) The resulting exchange difference is presented
“Pendapatan Komprehensif Lainnya – Selisih in “Other Comprehensive Income – Foreign
Kurs Atas Penjabaran Laporan Keuangan” dan Exchange Difference from Financial
disajikan dalam ekuitas sampai pelepasan Statements Translation” in the equity section
investasi neto tersebut. until disposal of the net investment.
Investasi Kelompok Usaha pada entitas asosiasi The Group’s investment in its associates is
diukur dengan menggunakan metode ekuitas. accounted for using the equity method. An
Entitas asosiasi adalah suatu entitas di mana associate is an entity in which the Group has
Kelompok Usaha mempunyai pengaruh signifikan. significant influence. Under the equity method, the
Sesuai dengan metode ekuitas, biaya perolehan cost of investment is increased or decreased by the
investasi ditambah atau dikurang dengan bagian Group’s share in net earnings or losses and
Kelompok Usaha atas laba atau rugi neto, dan dividends received from the associate since the
penerimaan dividen dari entitas asosiasi sejak date of acquisition. Goodwill relating to the
tanggal perolehan. Goodwill yang terkait dengan associate, if any, is included in the carrying amount
entitas asosiasi, jika ada, termasuk dalam jumlah of the investment and is neither amortized nor
tercatat investasi dan tidak diamortisasi maupun individually tested for impairment.
diuji secara individual untuk penurunan nilai.
49
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Jika bagian Kelompok Usaha atas rugi entitas If the Group’s share of losses of an associate
asosiasi sama dengan atau melebihi equals or exceeds its interest in the associate, it
kepentingannya pada entitas asosiasi, maka discontinues recognizing its share of further losses.
Kelompok Usaha menghentikan pengakuan After the Group’s interest is reduced to nil,
bagiannya atas rugi lebih lanjut. Setelah additional losses are provided for and a liability is
kepentingan Kelompok Usaha dikurangkan menjadi recognized only to the extent that the Group has
nol, tambahan kerugian dicadangkan, dan liabilitas incurred legal or constructive obligations or made
diakui, hanya sepanjang Kelompok Usaha memiliki payments on behalf of the associate. If the
kewajiban konstruktif atau hukum, atau melakukan associate subsequently reports profits, the Group
pembayaran atas nama entitas asosiasi. Jika resumes recognizing its share of those profits only
entitas asosiasi kemudian melaporkan laba, maka after its share of the profits equals the share of
Kelompok Usaha mulai mengakui bagiannya atas losses not recognized.
laba tersebut hanya setelah bagiannya atas laba
tersebut sama dengan bagian atas rugi yang belum
diakui.
Laporan keuangan entitas asosiasi disusun atas The financial statements of the associates are
tahun pelaporan yang sama dengan kelompok prepared for the same reporting period of the
usaha. group.
Setelah penerapan metode ekuitas, Kelompok After application of the equity method, the Group
Usaha menentukan apakah diperlukan untuk determines whether it is necessary to recognize an
mengakui tambahan rugi penurunan nilai atas additional impairment loss on the Group’s
investasi Kelompok Usaha pada entitas asosiasi. investment in its associate. The Group determines
Kelompok Usaha menentukan pada setiap tanggal at each reporting date whether there is any
pelaporan apakah terdapat bukti yang obyektif objective evidence that the investment in the
yang mengindikasikan bahwa investasi pada associate is impaired. If this is the case, the Group
entitas asosiasi mengalami penurunan nilai. Dalam calculates the amount of impairment, if any, as the
hal ini, Kelompok Usaha menghitung jumlah difference between the recoverable amount of the
penurunan nilai, jika ada, berdasarkan selisih investment in associate and its carrying value, and
antara jumlah terpulihkan atas investasi pada recognizes the amount in profit or loss.
entitas asosiasi dan nilai tercatatnya dan
mengakuinya dalam laba rugi.
50
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Penyesuaian diperlukan untuk menyelaraskan Adjustments are made to bring into line any
perbedaan yang mungkin ada dalam kebijakan dissimilar accounting policies that may exist. The
akuntansi. Kelompok Usaha menghentikan Group discontinues the use of the equity method
penggunaan metode ekuitas sejak tanggal venturer from the date when it ceases to have joint control.
berhenti memiliki pengendalian bersama.
Kas terdiri atas kas dan bank. Setara kas terutama Cash comprises cash on hand and in banks. Cash
merupakan deposito berjangka dengan jangka equivalents mainly represent short-term deposits
waktu tiga bulan atau kurang sejak saat with an original maturity period of thre months or
penempatan yang tidak dibatasi penggunaannya less at the time of placements, not restricted for
dan dapat segera dijadikan kas tanpa terjadi use and readily convertible to cash without
perubahan nilai yang signifikan dan tidak significant changes in value, and not used as
digunakan sebagai jaminan atas pinjaman. collateral for credit facility.
Dalam penyajian laporan arus kas konsolidasian, When presenting consolidated statement of cash
cerukan termasuk komponen kas dan setara kas flows, overdraft is included as a component of cash
karena merupakan bagian yang tidak terpisahkan and cash equivalents and form an integral part of
dari pengelolaan kas. the cash management.
Persediaan Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai terendah Inventories are valued at the lower of cost and net
antara biaya perolehan dan nilai realisasi neto. realizable value. Cost is calculated using the
Biaya perolehan ditentukan dengan menggunakan moving-average method for the Company, ICBP,
metode rata-rata bergerak (moving-average) untuk IDLK, and IFL; the weighted-average method for
Perusahaan, ICBP, IDLK dan IFL; metode rata-rata SIMP and Subsidiaries, CMFC, other Subsidiaries
tertimbang (weighted-average) untuk SIMP dan of ICBP; and the first-in, first-out (FIFO) method for
Entitas Anak, CMFC, Entitas Anak lainnya ICBP; the other remaining Subsidiaries.
dan metode first-in, first-out (FIFO) untuk Entitas
Anak lainnya.
Nilai realisasi neto persediaan adalah estimasi Net realizable value of inventories is the estimated
harga jual dalam kegiatan usaha normal dikurangi selling price in the ordinary course of business less
estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya estimated costs of completion and the estimated
yang diperlukan untuk melakukan penjualan. costs necessary to make the sale.
Kelompok Usaha menetapkan penyisihan untuk The Group provides allowance for decline in
kerugian penurunan nilai pasar persediaan market values of inventories based on periodic
berdasarkan hasil penelaahan berkala atas kondisi reviews of the physical condition and net realizable
fisik dan realisasi neto persediaan. value of the inventories.
51
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Biaya dibayar di muka diamortisasi dan dibebankan Prepaid expenses are amortized and charged to
pada operasi selama masa manfaatnya. Bagian operations over the periods benefited. The long-
jangka panjang dari biaya dibayar di muka disajikan term portion of prepaid expenses is presented as
sebagai bagian dari akun “Aset Tidak Lancar part of “Other Non-current Assets” account in the
Lainnya” pada laporan posisi keuangan consolidated statement of financial position.
konsolidasian.
Bagian dari beban-beban tersebut yang berkaitan Portions of these deferred expenditures attributable
dengan tanaman yang akan dipanen dalam waktu to the crops that will be harvested within 1 year
1 tahun setelah tanggal pelaporan disajikan after the reporting date are presented as part of
sebagai bagian dari akun “Beban Tanaman Tebu “Future Cane Crop Expenditures” account, while
Ditangguhkan” sedangkan sisanya disajikan the remaining portion is presented as part of “Other
sebagai bagian dari akun “Aset Tidak Lancar Non-current Assets” account in the consolidated
Lainnya” pada laporan posisi keuangan statement of financial position.
konsolidasian.
Piutang plasma merupakan biaya-biaya yang Plasma receivables represent costs incurred for
dikeluarkan untuk pengembangan perkebunan plasma plantation development which include
plasma yang meliputi pengeluaran yang dibiayai costs for plasma plantations funded by banks and
oleh bank dan yang sementara dibiayai sendiri oleh temporarily self-funded by the concerned
Entitas Anak SIMP untuk yang masih menunggu Subsidiaries of SIMP for those awaiting bank
pendanaan dari bank. funding.
Piutang plasma juga termasuk pinjaman talangan Plasma receivables also include advances to
kredit, pinjaman pupuk serta sarana produksi plasma farmers for topping up loan interest and
pertanian lainnya kepada petani. Biaya-biaya ini installments to banks, and advances on fertilizers
akan ditagihkan kembali ke petani plasma. and other agricultural supplies. These costs shall
be reimbursed by the plasma farmers.
Kebijakan akuntansi lebih lanjut atas piutang Further accounting policies on plasma receivables
plasma diungkapkan pada bagian “Instrumen are disclosed in the “Financial Instruments” section
Keuangan” dari Catatan ini. of this Note.
52
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Biaya-biaya tersebut juga termasuk kapitalisasi Costs also include capitalized borrowing costs and
biaya pinjaman dan biaya-biaya lainnya yang other charges incurred in connection with the
terjadi sehubungan dengan pendanaan financing of the development of immature
pengembangan tanaman belum menghasilkan. plantations. Such capitalization of borrowing costs
Kapitalisasi biaya pinjaman tersebut berakhir ketika ceases when the trees become commercially
pohon-pohon telah menghasilkan dan siap untuk productive and available for harvest. Immature
dipanen. Tanaman belum menghasilkan tidak plantations are not amortized.
diamortisasi.
Secara umum, tanaman kelapa sawit memerlukan In general, a palm oil plantation takes about 3 to
waktu sekitar 3 sampai dengan 4 tahun sejak 4 years to reach maturity from the time of planting
penanaman bibit di area perkebunan untuk menjadi the seedlings to the field. Mature plantations are
tanaman telah menghasilkan. Tanaman telah stated at cost, as accumulated up to the time of
menghasilkan dicatat sebesar akumulasi biaya reclassification from immature plantations, and are
perolehan sampai dengan reklasifikasi dari amortized using the straight-line method over their
tanaman belum menghasilkan dilakukan, dan estimated productive years of between 20 to
diamortisasi dengan metode garis lurus selama 25 years.
estimasi masa produktif tanaman yang
bersangkutan, yaitu antara 20 sampai dengan 25
tahun.
Mulai 1 Januari 2013, Kelompok Usaha mengubah Starting January 1, 2013, the Group changed the
estimasi masa manfaat ekonomis tanaman estimated useful lives of mature palm oil and
perkebunan kelapa sawit dan karet yang telah rubber plantations to 25 years.
menghasilkan menjadi 25 tahun.
Manajemen berkeyakinan bahwa perubahan Management believes that such changes will
tersebut akan merefleksikan estimasi yang lebih reflect a better estimation of the Group’s palm oil
akurat atas masa manfaat ekonomis tanaman and rubber plantations’ useful lives.
perkebunan kelapa sawit dan karet Kelompok
Usaha.
Pengaruh atas perubahan estimasi akuntansi ini The effect of the change in an accounting estimate
diakui secara prospektif pada laba rugi periode is recognized prospectively by including it in profit
terjadinya perubahan tersebut dan periode or loss in the period of the change and future
selanjutnya sebagai berikut: periods as follows:
53
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pengurangan
Pengurangan Beban Pajak Penambahan
Beban Amortisasi/ Penghasilan/ Laba Tahun
Reduction of Reduction of Berjalan/
Amortization Income Tax Addition to Profit
Expense Expense for the Year
Tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember: Years ended December 31:
2013 19.611 4.903 14.708 2013
2014 18.640 4.660 13.980 2014
Tanaman karet dinyatakan menghasilkan bila A rubber plantation takes about 5 to 6 years to
sudah berumur 5 sampai dengan 6 tahun. reach maturity. Mature rubber plantations are
Tanaman karet yang telah menghasilkan dicatat stated at cost, as accumulated up to the time of
sebesar biaya perolehan sampai dengan saat reclassification from immature plantations, and are
reklasifikasi dari tanaman belum menghasilkan amortized using the straight-line method over their
dilakukan dan diamortisasi dengan metode garis estimated productive years of between
lurus selama estimasi masa produktif tanaman 20 to 25 years.
yang bersangkutan, yaitu antara 20 sampai dengan
25 tahun.
Bibitan dicatat pada harga perolehan, terdiri dari Nursery is stated at cost, which consists of
kapitalisasi biaya-biaya untuk persiapan capitalized costs of nursery preparation, purchases
pembibitan, pembelian kecambah dan of seedlings and their up-keep/maintenance, and
pemeliharaan, dan disajikan sebagai “Aset Tidak presented as “Other Non-current Assets” in the
Lancar Lainnya” pada laporan posisi keuangan consolidated statement of financial position.
konsolidasian.
Hutan Tanaman Industri (HTI) diklasifikasikan Industrial Timber Plantations (HTI) are classified
menjadi dua golongan yaitu HTI dalam within two categories which are HTI under
pengembangan dan HTI siap panen. HTI dalam development and HTI available for harvest. HTI
pengembangan dinyatakan sebesar biaya under development stage is stated at cost, which
perolehan yang meliputi akumulasi biaya-biaya consists mainly of the accumulated cost of the
sehubungan dengan kegiatan pengembangan HTI, development of HTI, such as planting, cultivation,
seperti penanaman, pemeliharaan dan bunga interest on reforestation loan and allocations of
pinjaman dana reboisasi dan alokasi biaya tidak indirect overhead costs attributable to the activities,
langsung lainnya yang dapat diatribusikan up to the time the HTI becomes commercially
langsung dengan kegiatan tersebut, sampai productive and available for harvest. At that time,
dengan saat HTI tersebut dinyatakan menghasilkan HTI under development stage is reclassified to HTI
dan dapat dipanen. Pada saat itu, HTI dalam available for harvest.
pengembangan direklasifikasi ke HTI siap panen.
HTI siap panen dicatat sebesar biaya perolehan, HTI available for harvest is stated at cost and
dan dibebankan sebagai biaya produksi pada saat charged to production cost based on the specific
tanaman ditebang berdasarkan luas area tebang. area of HTI being cut.
54
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya Fixed assets are initially recognized at cost, which
perolehan, yang terdiri atas harga perolehan dan comprises their purchase price and any cost
biaya-biaya tambahan yang dapat diatribusikan directly attributable in bringing the assets to their
langsung untuk membawa aset ke kondisi dan working condition and to the location where they
lokasi yang diinginkan agar aset siap digunakan. are intended to be used. The Group also includes
Kelompok Usaha juga mengakui sebagai bagian initial estimation of the costs of dismantling and
dari biaya perolehan aset tetap estimasi awal atas removing the item and restoring the site on which it
biaya pembongkaran dan pemindahan aset tetap is located and the cost of replacing part of such
dan restorasi lokasi aset dan biaya untuk fixed assets when the cost is incurred.
mengganti komponen dari aset tetap.
Setelah pengakuan awal, aset tetap dinyatakan Subsequent to initial recognition, fixed assets are
sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi carried at cost less any subsequent accumulated
penyusutan, amortisasi, dan kerugian penurunan depreciation, amortization, and impairment losses,
nilai aset tetap pada saat penggantian jika kriteria if the recognition criteria are met.
pengakuan terpenuhi.
Penyusutan dan amortisasi aset mulai pada saat Depreciation or amortization of an asset starts
aset tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud when it is available for use and is computed using
penggunaannya dan dihitung dengan the straight-line method based on the estimated
menggunakan metode garis lurus berdasarkan useful lives of the assets as follows:
estimasi masa manfaat ekonomis aset sebagai
berikut:
Tahun/Years
Sarana dan prasarana tanah; bangunan, struktur Land improvements; buildings,
dan pengembangan bangunan 3 – 30 structures and improvements
Mesin dan peralatan 3 – 25 Machinery and equipment
Alat-alat transportasi 3–7 Transportation equipment
Jalan dan jembatan 20 Roads and bridges
Perabotan dan peralatan kantor 2 – 15 Furniture, fixtures and office equipment
Pengembangan gedung yang disewa 3 – 20 Leasehold improvements
Penelaahan penurunan nilai jumlah tercatat aset The fixed assets are reviewed for impairment when
tetap dilakukan jika terjadi peristiwa atau events or changes in circumstances indicate that
perubahan keadaan yang mengidikasikan bahwa their carrying values may not be fully recoverable.
jumlah tercatat aset mungkin tidak dapat
terpulihkan seluruhnya.
Nilai tercatat komponen dari suatu aset tetap The carrying amount of an item of fixed assets is
dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan derecognized upon disposal or when no future
atau saat sudah tidak ada lagi manfaat ekonomi economic benefits are expected from its use or
masa depan yang diharapkan dari penggunaan disposal. Any gain or loss arising on derecognition
atau pelepasannya. Keuntungan atau kerugian of the asset (calculated as the difference between
yang timbul dari penghentian pengakuan tersebut the net disposal proceeds and the carrying amount
(ditentukan sebesar selisih antara jumlah hasil of the asset) is directly included in profit or loss
pelepasan neto dan jumlah tercatatnya) when the item is derecognized.
dimasukkan ke dalam laba rugi pada saat
penghentian pengakuan tersebut dilakukan.
Nilai residu aset, umur manfaat dan metode The asset residual values, useful lives and
penyusutan atau amortisasi dievaluasi setiap akhir depreciation or amortization method are reviewed
periode pelaporan dan disesuaikan secara at the end of each reporting period and adjusted
prospektif jika diperlukan. prospectively, if necessary.
55
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan Land is stated at cost and not amortized as the
tidak diamortisasi karena manajemen berpendapat management is of the opinion that it is probable
bahwa kemungkinan besar hak atas tanah tersebut that the title of the land rights can be
dapat diperbaharui/diperpanjang pada saat jatuh renewed/extended upon expiration, except for
tempo, kecuali hak atas tanah tertentu amortisasi certain land rights amortized over the period of 62
selama 62 tahun. years.
Aset tetap dalam penyelesaian dinyatakan sebesar Constructions in progress are stated at cost. Costs
biaya perolehan. Biaya perolehan termasuk include capitalized interest charges and
kapitalisasi beban bunga dan laba/rugi selisih kurs, gains/losses on foreign exchange, if any, incurred
jika ada, atas pinjaman dan biaya lainnya yang on borrowings and other costs incurred to finance
terjadi sehubungan dengan pembiayaan aset the said asset constructions and/or installations
dalam penyelesaian dan/atau pembangunan (Note 2, “Borrowing Costs”). The accumulated
tersebut (Catatan 2, “Biaya Pinjaman”). Akumulasi costs will be reclassified to the appropriate fixed
biaya perolehan akan direklasifikasi ke aset tetap asset accounts when the construction and/or
yang bersangkutan pada saat pembangunan installation are completed and the asset is ready
dan/atau instalasi selesai dan aset tersebut telah for its intended use. Constructions in progress are
siap untuk dipergunakan. Aset tetap dalam not depreciated as these are not yet available for
penyelesaian tidak disusutkan karena belum use.
tersedia untuk digunakan.
Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan Repairs and maintenance expenses are taken to
pada laba rugi pada saat terjadinya. Beban profit or loss when these are incurred. The cost of
pemugaran dan penambahan dalam jumlah besar major renovation and restoration is included in the
dikapitalisasi kepada nilai tercatat aset tetap terkait carrying amount of the related fixed asset when it is
bila besar kemungkinan bagi Kelompok Usaha probable that future economic benefits in excess of
manfaat ekonomi masa depan menjadi lebih besar the originally assessed standard of performance of
dari standar kinerja awal yang ditetapkan the existing asset will flow to the Group and is
sebelumnya dan disusutkan sepanjang sisa masa depreciated over the remaining useful life of the
manfaat aset tetap terkait, jika ada. related asset, if any.
Pada setiap akhir tahun pelaporan, Kelompok The Group assesses at each annual reporting
Usaha menilai apakah terdapat indikasi suatu aset period whether there is an indication that an asset
mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi may be impaired. If such indication exists, or when
tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai annual impairment testing for an asset (e.g., an
aset (seperti aset tak berwujud dengan umur intangible asset with an indefinite useful life, an
manfaat tidak terbatas, aset tak berwujud yang intangible asset not yet available for use, or
belum dapat digunakan, atau goodwill yang goodwill acquired in a business combination) is
diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis) required, the Group makes an estimate of the
diperlukan, maka Kelompok Usaha membuat asset’s recoverable amount.
estimasi jumlah terpulihkan aset tersebut.
56
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset An asset’s recoverable amount is the higher of an
individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara asset’s or CGU’s fair value less costs to sell and its
nilai wajar aset atau UPK dikurangi biaya untuk value in use and is determined for an individual
menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset asset, unless the asset does not generate cash
tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang inflows that are largely independent of those from
sebagian besar independen dari aset atau other assets or groups of assets. Where the
kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih carrying amount of an asset exceeds its
besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset recoverable amount, the asset is considered
tersebut dipertimbangkan mengalami penurunan impaired and is written down to its recoverable
nilai dan nilai tercatat aset diturunkan menjadi amount. Impairment losses of continuing
sebesar jumlah terpulihkannya. Rugi penurunan operations are recognized in profit or loss.
nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui pada
laba rugi.
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas In assessing the value in use, the estimated net
masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan future cash flows are discounted to their present
menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang value using a pre-tax discount rate that reflects
menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai current market assessments of the time value of
waktu uang dan risiko spesifik atas aset. Dalam money and the risks specific to the asset. In
menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk determining fair value less costs to sell, recent
menjual, digunakan harga penawaran pasar market transactions are taken into account, if
terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi available. If no such transactions can be identified,
tersebut, Kelompok Usaha menggunakan model an appropriate valuation model is used to
penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar determine the fair value of the assets. These
aset. Perhitungan-perhitungan ini dapat didukung calculations could be corroborated by valuation
oleh penilaian multiple atau indikator nilai wajar multiples or other available fair value indicators.
yang tersedia.
Kerugian penurunan nilai dari operasi yang Impairment losses of continuing operations, if any,
berkelanjutan, jika ada, diakui sebagai laba atau are recognized in profit or loss under expense
rugi sesuai dengan kategori beban yang konsisten categories that are consistent with the function of
dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya. the impaired asset.
Untuk aset selain goodwill, penilaian dilakukan For assets excluding goodwill, an assessment is
pada akhir setiap tanggal pelaporan apakah made at each reporting date as to whether there is
terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang any indication that previously recognized
telah diakui dalam periode sebelumnya mungkin impairment losses may no longer exist or may
tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika have decreased. If such indication exists, the
indikasi dimaksud ditemukan, maka entitas asset’s or CGU’s recoverable amount is estimated.
mengestimasi jumlah terpulihkan aset atau UPK A previously recognized impairment loss for an
tersebut. Kerugian penurunan nilai yang telah asset other than goodwill is reversed only if there
diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain has been a change in the assumptions used to
goodwill dibalik hanya jika terdapat perubahan determine the asset’s recoverable amount since
asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan the last impairment loss was recognized. If that is
jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi the case, the carrying amount of the asset is
penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, increased to its recoverable amount. The reversal
jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah is limited so that the carrying amount of the assets
terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi does not exceed its recoverable amount nor
sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah exceed the carrying amount that would have been
terpulihkannya maupun jumlah tercatat, neto determined, net of depreciation, had no impairment
setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi loss been recognized for the asset in prior years.
penurunan nilai yang telah diakui untuk aset
tersebut pada tahun sebelumnya.
57
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pembalikan rugi penurunan nilai diakui sebagai Reversal of an impairment loss is recognized in
laba atau rugi. Setelah pembalikan tersebut, profit or loss. After such a reversal, the
penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode depreciation charge on the said asset is adjusted
mendatang untuk mengalokasikan jumlah tercatat in future periods to allocate the asset’s revised
aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan carrying amount, less any residual value, on a
dasar yang sistematis selama sisa umur systematic basis over its remaining useful life.
manfaatnya.
Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahun Goodwill is tested for impairment annually and
dan ketika terdapat suatu indikasi bahwa nilai when circumstances indicate that the carrying
tercatatnya mungkin mengalami penurunan nilai. value may be impaired. Impairment is determined
Penurunan nilai bagi goodwill ditetapkan dengan for goodwill by assessing the recoverable amount
menentukan jumlah tercatat tiap UPK (atau of each CGU (or group of CGUs) to which the
kelompok UPK) terkait dari goodwill tersebut. Jika goodwill relates. Where the recoverable amount of
jumlah terpulihkan UPK kurang dari jumlah the CGU is less than its carrying amount, an
tercatatnya, rugi penurunan nilai diakui. Rugi impairment loss is recognized. Impairment losses
penurunan nilai terkait goodwill tidak dapat dibalik relating to goodwill cannot be reversed in future
pada periode berikutnya. periods.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat Management believes that there is no indication of
indikasi atas kemungkinan penurunan potensial potential impairment in values of non financial
atas nilai aset non-keuangan pada tanggal assets at reporting dates.
pelaporan.
Aset tak berwujud diukur sebesar nilai perolehan Intangible asset is measured on initial recognition
pada pengakuan awal. Nilai perolehan aset tak at cost. The cost of intangible asset acquired from
berwujud yang diperoleh dari kombinasi bisnis business combinations is initially recognized at fair
pada awalnya diakui sesuai nilai wajar pada value as at the date of acquisition. Subsequent to
tanggal akuisisi. Setelah pengakuan awal, aset tak initial recognition, intangible asset is carried at cost
berwujud dicatat pada nilai perolehan dikurangi less any accumulated amortization and any
akumulasi amortisasi dan akumulasi rugi accumulated impairment loss. The useful life of
penurunan nilai. Umur manfaat aset tak berwujud intangible asset is assessed to be either finite or
dinilai apakah terbatas atau tidak terbatas. Aset tak indefinite. Intangible asset with finite life is
berwujud dengan umur terbatas diamortisasi amortized over the economic useful life and
selama umur manfaat ekonomi dan dievaluasi assessed for impairment whenever there is an
apabila terdapat indikator adanya penurunan nilai indication that the intangible asset may be
untuk aset tak berwujud. Periode dan metode impaired. The amortization period and the
amortisasi untuk aset tak berwujud dengan umur amortization method for an intangible asset with a
terbatas ditelaah setidaknya setiap akhir tahun finite useful life are reviewed at least at each
tutup buku. financial year end.
Aset tak berwujud Kelompok Usaha mewakili The Group’s intangible asset represents the
merek-merek untuk berbagai produk terkait dengan brands for its various milk-related products. The
susu. Merek-merek tersebut diamortisasi brands are amortized using the straight-line
menggunakan metode garis lurus selama estimasi method over the estimated useful life of 20 years.
umur manfaat yaitu 20 tahun.
58
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Sewa Leases
Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan, The determination of whether an arrangement is, or
atau mengandung, sewa, adalah berdasarkan contains, a lease is based on the substance of the
substansi dari perjanjian tersebut pada penetapan arrangement at the inception date. The
awal. Perjanjian dievaluasi apakah pemenuhannya arrangement is assessed for whether fulfillment of
tergantung kepada penggunaan aset atau aset- the arrangement is dependent on the use of a
aset tertentu secara spesifik atau perjanjian specific asset or assets or the arrangement
mengalihkan hak untuk menggunakan aset atau conveys a right to use the asset or assets, even if
aset-aset, walaupun hak tersebut tidak secara that right is not explicitly specified in an
eksplisit disebutkan dalam perjanjian. arrangement.
Jika terdapat kepastian yang memadai bahwa If there is reasonable certainty that the lessee will
lessee akan mendapatkan hak kepemilikan pada obtain ownership by the end of the lease term,
akhir masa sewa, aset sewaan disusutkan selama then the leased assets are depreciated over their
masa penggunaan aset yang diestimasi useful lives. If not, then the capitalized lease
berdasarkan umur manfaat aset tersebut. Jika tidak assets are depreciated over the shorter of the
terdapat kepastian tersebut, maka aset sewaan useful life of the asset or the lease term. Gain or
disusutkan selama periode yang lebih pendek antara loss on a sale and leaseback transaction is
masa sewa atau umur manfaat aset sewaan. Laba deferred and amortized over the lease term.
atau rugi yang timbul dari transaksi jual dan sewa-
balik kembali ditangguhkan dan diamortisasi selama
sisa masa sewa.
Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi A lease is classified as an operating lease if it does
jika sewa tidak mengalihkan secara substansial not transfer substantially all the risks and rewards
seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan incidental to ownership of the leased asset.
kepemilikan aset. Dengan demikian, pembayaran Accordingly, the related lease payments are
sewa pada periode berjalan diakui sebagai beban recognized as expense in the current period
pada operasi dengan metode garis lurus (straight- operations using the straight-line method over the
line method) selama masa sewa. lease term.
Sewa dimana Kelompok Usaha tidak mengalihkan A lease where the Group does not transfer
secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang substantially all the risks and rewards of the
terkait dengan kepemilikan aset diklasifikasikan ownership of the asset are classified as operating
sebagai sewa operasi. leases.
59
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Biaya-biaya tertentu terutama terdiri atas biaya- Certain expenditures consisting primarily of costs
biaya dan beban-beban lain sehubungan dengan and expenses relating to deferred land rights
biaya perpanjangan hak atas tanah dan biaya renewal cost and systems software cost, which
perolehan sistem perangkat lunak yang mempunyai benefits extend over a period of more than one
masa manfaat lebih dari satu tahun, ditangguhkan year, are deferred and amortized over the periods
dan diamortisasi selama masa manfaatnya dengan benefited using the straight-line method. These
menggunakan metode garis lurus. Beban-beban ini expenditures are presented in “Deferred Charges –
disajikan dalam akun “Biaya Ditangguhkan – Neto” Net” account in the consolidated statement of
pada laporan posisi keuangan konsolidasian. financial position.
Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan langsung Borrowing costs that are directly attributable to the
dengan perolehan, pembangunan atau pembuatan acquisition, construction or production of a
aset kualifikasian, jika ada, dikapitalisasi sebagai qualifying asset, if any, are capitalized as part of
bagian biaya perolehan aset tersebut. Biaya the cost of the related asset. Otherwise, borrowing
pinjaman lainnya diakui sebagai beban pada saat costs are recognized as expenses when incurred.
terjadi. Biaya pinjaman terdiri dari biaya bunga dan Borrowing costs consist of interests and other
biaya lain yang ditanggung Kelompok Usaha financing charges that the Group incurs in
sehubungan dengan peminjaman dana. connection with the borrowing of funds.
Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai pada saat Capitalization of borrowing costs commences when
aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan the activities to prepare the qualifying asset for its
aset agar dapat digunakan sesuai dengan intended use are in progress and the expenditures
maksudnya dan pengeluaran untuk aset for the qualifying asset and the borrowing costs
kualifikasian dan biaya pinjamannya telah terjadi. have been incurred. Capitalization of borrowing
Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan pada saat costs ceases when all the activities necessary to
selesainya seluruh aktivitas yang diperlukan secara prepare the qualifying assets are substantially
substansial untuk mempersiapkan aset completed for their intended use.
kualifikasian agar dapat digunakan sesuai dengan
tujuannya.
Pendapatan diakui bila besar kemungkinan Revenue is recognized to the extent that it is
manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Kelompok probable that the economic benefits will flow to the
Usaha dan jumlahnya dapat diukur secara handal. Group and the revenue can be reliably measured.
Pendapatan diukur pada nilai wajar pembayaran Revenue is measured at the fair value of the
yang diterima, tidak termasuk diskon, rabat dan consideration received, excluding discounts,
Pajak Pertambahan Nilai (PPN). Kriteria spesifik rebates and value-added taxes (VAT). The
berikut juga harus dipenuhi sebelum pendapatan following specific recognition criteria must also be
diakui: met before revenue is recognized:
Pendapatan dari penjualan yang timbul dari Revenue from sales arising from physical delivery
pengiriman fisik produk-produk Kelompok Usaha of the Group’s products are recognized when the
diakui bila risiko dan manfaat yang signifikan telah significant risks and rewards of ownership of the
dipindahkan kepada pembeli, bersamaan waktunya goods have passed to the buyer, which generally
dengan pengiriman dan penerimaannya. coincide with their delivery and acceptance.
60
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Penjualan Barang dan Jasa (lanjutan) Sale of Goods and Services (continued)
Pendapatan jasa diakui saat jasa diberikan. Service income is recognized when the service is
Pendapatan pengangkutan dari penyewaan kapal provided. Freight revenue from time charter is
diakui berdasarkan lamanya penyewaan selama recognized on a time-apportioned basis over the
periode tertentu dan pendapatan pelayaran diakui period of the charter and revenue from voyage
berdasarkan penyelesaian pemuatan muatan. charter is recognized upon completion of cargo
loading.
Untuk semua instrumen keuangan yang diukur For all financial instruments measured at amortized
pada biaya perolehan diamortisasi, pendapatan cost, interest income or expense is recorded using
atau biaya bunga dicatat dengan menggunakan the effective interest rate (EIR), which is the rate
metode Suku Bunga Efektif (SBE), yaitu suku that exactly discounts the estimated future cash
bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi payments or receipts over the expected life of the
pembayaran atau penerimaan kas di masa yang financial instrument or a shorter period, where
akan datang selama perkiraan umur dari instrumen appropriate, to the net carrying amount of the
keuangan, atau jika lebih tepat, selama periode financial asset or liability.
yang lebih singkat, untuk nilai tercatat neto dari
aset keuangan atau liabilitas keuangan.
Beban diakui pada saat terjadinya (asas akrual). Expenses are recognized when these are incurred
(accrual basis).
Perpajakan Taxation
Penyesuaian atas pajak penghasilan kini dan The adjustments in respect of current and deferred
tangguhan tahun sebelumnya (tidak termasuk income tax of the previous years (exclusive of
bunga dan denda yang disajikan sebagai bagian interests and penalties, which are presented as
dari pendapatan atau beban operasi lain) disajikan part of other operating income or expenses) are
sebagai bagian dari beban pajak penghasilan. presented as part of the income tax expense.
Beban pajak penghasilan merupakan jumlah dari Income tax expense represents the sum of the
pajak penghasilan badan yang terutang saat ini dan corporate income tax currently payable and
pajak tangguhan. deferred tax.
Aset dan liabilitas pajak kini untuk periode berjalan Current income tax assets and liabilities for the
diukur sebesar jumlah yang diharapkan dapat current period are measured at the amount
direstitusi dari atau dibayarkan kepada otoritas expected to be recovered from or paid to the
perpajakan. Tarif pajak dan peraturan pajak yang taxation authority. The tax rates and tax laws used
digunakan untuk menghitung jumlah tersebut to compute the amount are those that have been
adalah yang telah berlaku atau secara substantif enacted or substantively enacted as at the
telah berlaku pada tanggal pelaporan. reporting dates.
61
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pajak penghasilan kini diakui dalam laporan laba Current income taxes are recognized in profit or
rugi komprehensif, kecuali pajak yang berkaitan loss, except to the extent that the tax relates to
dengan item yang diakui di luar laba atau rugi, baik items recognized outside profit or loss, either in
pada pendapatan komprehensif lain atau langsung OCI or directly in equity. Management periodically
pada ekuitas. Manajemen secara periodik evaluates positions taken in the tax returns with
melakukan evaluasi atas posisi yang diambil dalam respect to situations in which applicable tax
pelaporan pajak sehubungan dengan situasi di regulations are subject to interpretation and
mana peraturan pajak terkait menjadi subyek establishes provisions when appropriate.
interpretasi dan menetapkan provisi bila diperlukan.
Penghasilan kena pajak berbeda dengan laba yang Taxable profit differs from profit as reported in the
dilaporkan dalam laporan laba rugi komprehensif consolidated statement of comprehensive income
konsolidasian karena penghasilan kena pajak tidak because it excludes items of income or expense
termasuk bagian dari pendapatan atau beban yang that are taxable or deductible in other years and it
dikenakan pajak atau dikurangkan di tahun-tahun further excludes items that are non taxable or
yang berbeda, dan juga tidak termasuk bagian- deductible.
bagian yang tidak dikenakan pajak atau tidak dapat
dikurangkan.
Pajak tangguhan diakui dengan menggunakan Deferred tax is recognized using the liability
metode liabilitas atas perbedaan temporer pada method on temporary differences at the reporting
tanggal pelaporan antara dasar pengenaan pajak date between the tax bases of assets and liabilities
dari aset dan liabilitas dan jumlah tercatatnya untuk and their carrying amounts for financial reporting
tujuan pelaporan keuangan pada tanggal purposes at the reporting date.
pelaporan.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax liabilities are recognized for all taxable
perbedaan temporer yang kena pajak, kecuali: temporary differences, except:
i. liabilitas pajak tangguhan yang terjadi dari i. where the deferred tax liability arises from the
pengakuan awal goodwill atau dari aset atau initial recognition of goodwill or of an asset or
liabilitas dari transaksi yang bukan transaksi liability in a transaction that is not a business
kombinasi bisnis, dan pada waktu transaksi combination and, at the time of the transaction,
tidak mempengaruhi laba akuntansi dan laba affects neither the accounting profit nor taxable
kena pajak/rugi pajak; profit or loss;
ii. dari perbedaan temporer kena pajak atas ii. in respect of taxable temporary differences
investasi pada entitas anak, yang saat associated with investments in subsidiaries,
pembalikannya dapat dikendalikan dan besar when the timing of the reversal of the
kemungkinannya bahwa beda temporer itu tidak temporary differences can be controlled and it
akan dibalik dalam waktu dekat. is probable that the temporary differences will
not reverse in the foreseeable future.
62
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan deductible temporary differences and carry forward
akumulasi rugi pajak belum dikompensasi, bila of unused tax losses, to the extent that it is
kemungkinan besar laba kena pajak akan tersedia probable that taxable profits will be available
sehingga perbedaan temporer dapat dikurangkan against which deductible temporary differences,
tersebut, dan rugi pajak belum dikompensasi, dapat and the carry forward of unused tax losses can be
dimanfaatkan, kecuali: utilized, except:
i. jika aset pajak tangguhan timbul dari i. where the deferred tax asset relating to the
pengakuan awal aset atau liabilitas dalam deductible temporary difference arises from the
transaksi yang bukan transaksi kombinasi initial recognition of an asset or liability in a
bisnis dan tidak mempengaruhi laba akuntansi transaction that is not a business combination
maupun laba kena pajak/rugi pajak; atau and, at the time of the transaction, affects
neither the accounting profit nor taxable profit
ii. dari perbedaan temporer yang dapat or loss; or;
dikurangkan atas investasi pada entitas anak, ii. in respect of deductible temporary differences
aset pajak tangguhan hanya diakui bila besar associated with investments in subsidiaries,
kemungkinannya bahwa beda temporer itu deferred tax assets are recognized only to the
tidak akan dibalik dalam waktu dekat dan laba extent that it is probable that the temporary
kena pajak dapat dikompensasi dengan beda differences will reverse in the foreseeable
future and taxable profit will be available
temporer tersebut.
against which the temporary differences can
be utilized.
Nilai tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada The carrying amount of a deferred tax asset is
setiap tanggal pelaporan dan nilai tercatat aset reviewed at each reporting date and reduced to the
pajak tangguhan tersebut diturunkan apabila laba extent that it is no longer probable that sufficient
fiskal mungkin tidak memadai untuk taxable profit will be available to allow all or part of
mengkompensasi sebagian atau semua manfaat the benefit of that deferred tax asset to be utilized.
aset pajak tangguhan. Pada setiap tanggal Unrecognized deferred tax assets are reassessed
pelaporan, perusahaan menilai kembali aset pajak at each reporting date and are recognized to the
tangguhan yang tidak diakui dan mengakui aset extent that it has become probable that future
pajak tangguhan yang sebelumnya tidak diakui taxable profit will allow the deferred tax assets to
apabila besar kemungkinan bahwa laba fiskal pada be recovered.
masa yang akan datang akan tersedia untuk
pemulihannya.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan Deferred tax assets and liabilities are measured at
menggunakan tarif pajak yang diharapkan akan the tax rates that are expected to apply to the year
berlaku pada tahun saat aset dipulihkan atau when the asset is realized or the liability is settled,
liabilitas diselesaikan berdasarkan tarif pajak dan based on tax rates and tax laws that have been
peraturan pajak yang berlaku atau yang telah enacted or substantively enacted as at the
secara substantif telah berlaku pada tanggal reporting date.
pelaporan.
Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak Deferred tax assets and deferred tax liabilities are
tangguhan disaling-hapuskan jika terdapat hak offset when a legally enforceable right exists to
secara hukum untuk melakukan saling hapus offset current tax assets against current tax
antara aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini, liabilities, or the deferred tax assets and the
atau aset dan liabilitas pajak tangguhan pada deferred tax liabilities relate to the same taxable
entitas yang sama, atau Kelompok Usaha yang entity, or the Group intends to settle its current
bermaksud untuk memulihkan aset dan liabilitas assets and liabilities on a net basis.
pajak kini dengan dasar neto.
63
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PPN VAT
Pendapatan, beban-beban dan aset-aset diakui Revenue, expenses and assets are recognized net
neto atas jumlah PPN kecuali: of the amount of VAT except:
i. PPN yang muncul dari pembelian aset atau i. where the VAT incurred on a purchase of
jasa yang tidak dapat dikreditkan oleh kantor assets or services is not recoverable from the
pajak, yang dalam hal ini PPN diakui sebagai taxation authority, in which case the VAT is
bagian dari biaya perolehan aset atau sebagai recognized as part of the cost of acquisition of
bagian dari item beban-beban yang diterapkan; the asset or as part of the expense item as
dan applicable; and
ii. Piutang dan utang yang disajikan termasuk ii. receivables and payables that are stated with
dengan jumlah PPN. the amount of VAT included.
Jumlah PPN neto yang terpulihkan dari, atau The net amount of VAT recoverable from, or
terutang kepada, kantor pajak termasuk sebagai payable to, the taxation authorities is included as
bagian dari piutang atau utang pada laporan posisi part of receivables or payables in the consolidated
keuangan konsolidasian. statement of financial position.
Provisi Provisions
Provisi diakui jika Kelompok Usaha memiliki Provisions are recognized when the Group has a
kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun present obligation (legal or constructive) where, as
bersifat konstruktif) yang akibat peristiwa masa lalu, a result of a past event, it is probable that an
besar kemungkinannya penyelesaian kewajiban outflow of resources embodying economic benefits
tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya will be required to settle the obligation and a
yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi reliable estimate of the amount of the obligation
yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut can be made.
dapat dibuat.
Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan Provisions are reviewed at each reporting date and
disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik adjusted to reflect the current best estimate. If it is
yang paling kini. Jika arus keluar sumber daya no longer probable that an outflow of resources
untuk menyelesaikan kewajiban kemungkinan embodying economic benefits will be required to
besar tidak terjadi, maka provisi dibatalkan. settle the obligation, the provision is reversed.
Provisi untuk biaya pembongkaran aset diestimasi Provision for asset dismantling costs is estimated
berdasarkan beberapa asumsi dan disajikan pada based on certain assumptions and carried at fair
nilai wajar sesuai dengan tingkat diskonto yang value based on applicable discount rates.
berlaku.
64
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Sesuai dengan PSAK No. 24, Kelompok Usaha In accordance with PSAK No. 24, the Group
mengakui penyisihan untuk imbalan kerja recognizes provision for employee service
karyawan sesuai dengan Undang-undang entitlement benefits in accordance with Labor Law
Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret No. 13/2003 dated March 25, 2003 (the “Labor
2003 (UUK). Berdasarkan UUK tersebut, Law”). Under the Labor Law, companies are
perusahaan diharuskan untuk membayar uang required to pay separation, appreciation and
pesangon, uang penghargaan masa kerja dan compensation benefits to their employees if the
uang pengganti hak kepada karyawan apabila conditions specified in the Labor Law are met.
persyaratan yang ditentukan dalam UUK tersebut
terpenuhi.
Untuk Divisi Bogasari Perusahaan dan Entitas For the Company’s Bogasari Division and certain
Anak tertentu, yaitu IAP dan SIMP dan Entitas Subsidiaries, namely, IAP and SIMP and its certain
Anak tertentu dari SIMP, yang menyelenggarakan Subsidiaries, which already maintain and operate
dan mengoperasikan program pensiun secara formal pension plans for the benefit of their
formal bagi karyawannya, tambahan penyisihan employees, additional provisions for the estimated
atas liabilitas diestimasi untuk imbalan kerja liabilities for employee service entitlement benefits
karyawan dibuat di atas imbalan yang melekat are made on top of the benefits provided under
pada masing-masing program pensiun, apabila their respective pension plans, if necessary, in
diperlukan, dalam rangka memenuhi batas order to meet and cover the minimum benefits
minimum imbalan yang harus dibayar kepada required to be paid to employees under the Labor
karyawan berdasarkan UUK. Law.
Saldo penyisihan yang diperlukan sebagaimana The amounts of the above-mentioned required
disebutkan di atas, diestimasi berdasarkan provisions are estimated based on the actuarial
penilaian/proyeksi aktuaria yang menggunakan calculations using the Projected Unit Credit
metode Projected Unit Credit. Penyisihan method. Provisions made pertaining to past service
sehubungan biaya jasa masa lalu ditangguhkan costs were deferred and amortized over the
dan diamortisasi selama sisa masa kerja rata-rata expected average remaining service years of the
yang diharapkan dari karyawan yang memenuhi qualified employees. On the other hand, provisions
syarat. Selain itu, penyisihan untuk biaya jasa kini for current service costs are directly charged to
dibebankan langsung pada operasi periode operations of the current period. Actuarial gains or
berjalan. Keuntungan atau kerugian aktuarial yang losses arising from experience adjustments and
timbul dari penyesuaian dan perubahan dalam changes in actuarial assumptions are recognized
asumsi-asumsi aktuarial diakui sebagai as income or expense when the net cumulative
pendapatan atau beban apabila akumulasi unrecognized actuarial gains or losses at the end
keuntungan atau kerugian aktuarial neto yang of previous reporting period exceed 10% of the
belum diakui pada akhir periode pelaporan present value of defined benefit obligations at that
sebelumnya melebihi 10% dari nilai kini kewajiban date. The actuarial gains or losses in excess of the
imbalan pasti pada tanggal tersebut. Keuntungan said 10% threshold are recognized on a straight-
atau kerugian aktuarial yang melebihi batas 10% line method over the expected average remaining
tersebut diakui atas dasar metode garis lurus service years of the qualified employees.
selama rata-rata sisa masa kerja karyawan yang
diharapkan.
65
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Beban pensiun yang berhubungan dengan program The pension costs related to defined contribution
dana pensiun iuran pasti langsung dibebankan retirement plan are charged directly to operations
pada beban operasi pada saat terjadinya. when these are incurred.
Sebagai tambahan dari telah di sebutkan di atas, In addition to the above, in accordance with the
berdasarkan syarat-syarat yang terdapat pada requirements of the revised PSAK No. 24, the
revisi PSAK No. 24, Kelompok Usaha juga telah Group has also made the necessary provisions for
membukukan penyisihan yang diperlukan untuk the other employee entitlement benefits based on
imbalan kerja karyawan lainnya berdasarkan existing relevant Group policies and practices.
kebijakan dan praktik Kelompok Usaha yang
relevan.
Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai The Company and Subsidiaries have transactions
transaksi dengan pihak berelasi, dengan definisi with related parties, as defined in PSAK No. 7
diuraikan pada PSAK No. 7 (Revisi 2010) sebagai (Revised 2010) as follows:
berikut:
(i) Orang atau anggota keluarga terdekat (i) A person or a close member of that person’s
mempunyai relasi dengan Kelompok Usaha jika family is related to the Group if that person:
orang tersebut:
(i.1) Memiliki pengendalian atau pengendalian (i.1) Has control or joint control over the
bersama atas Perusahaan; Company;
(i.2) Memiliki pengaruh signifikan atas (i.2) Has significant influence over the
Perusahaan; atau Company; or
(i.3) Personil manajemen kunci Perusahaan (i.3) Is a member of the key management
atau entitas induk Perusahaan. personnel of the Company or of a parent
of the Company.
(ii) Suatu entitas berelasi dengan Kelompok Usaha (ii) An entity is related to the Group if any of the
jika memenuhi salah satu hal berikut: following conditions apply:
(ii.1) Entitas dan Perusahaan adalah anggota (ii.1) The entity and the Company are members
dari kelompok usaha yang sama (artinya of the same group (which means that each
entitas induk, entitas anak, dan entitas parent, subsidiary and fellow subsidiary is
anak berikutnya terkait dengan entitas related to the others);
lain);
(ii.2) Suatu entitas adalah entitas asosiasi atau (ii.2) One entity is an associate or joint venture
ventura bersama dari entitas lain (atau of the other entity (or an associate or joint
entitas asosiasi atau ventura bersama venture of a member of a group of which
yang merupakan anggota suatu kelompok the other entity is a member);
usaha, yang mana entitas lain tersebut
adalah anggotanya);
(ii.3) Kedua entitas tersebut adalah ventura (ii.3) Both entities are joint ventures of the same
bersama dari pihak ketiga yang sama; third party;
(ii.4) Suatu entitas adalah ventura bersama dari (ii.4) One entity is a joint venture of a third entity
entitas ketiga dan entitas yang lain adalah and the other entity is an associate of the
entitas asosiasi dari entitas ketiga; third entity;
(ii.5) Entitas tersebut adalah suatu program (ii.5) The entity is a post-employment benefit
imbalan pascakerja untuk imbalan kerja plan for the benefit of employees of either
dari salah satu Perusahaan atau entitas the Company or an entity related to the
yang terkait dengan Perusahaan. Jika Company. If the Company is itself such a
Perusahaan adalah entitas yang plan, the sponsoring employers are also
menyelenggarakan program tersebut, related to the Company;
maka entitas sponsor juga berelasi dengan
Perusahaan;
66
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Transaksi dengan Pihak Berelasi (lanjutan) Transactions with Related Parties (continued)
(ii) Suatu entitas berelasi dengan Kelompok Usaha (ii) An entity is related to the Group if any of the
jika memenuhi salah satu hal berikut (lanjutan): following conditions apply (continued):
(ii.6) Entitas yang dikendalikan atau (ii.6) The entity is controlled or jointly controlled
dikendalikan bersama oleh orang yang by a person identified in (i); or
diidentifikasi dalam poin (i); atau
(ii.7) Orang yang diidentifikasi dalam poin (i.1) (ii.7) A person identified in (i.1) has significant
memiliki pengaruh signifikan atas entitas influence over the entity or is a member of
atau personil manajemen kunci entitas the key management personnel of the
(atau entitas induk dari entitas). entity (or of a parent of the entity).
Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan The transactions are made based on terms agreed
yang disetujui oleh kedua belah pihak, yang by the parties, which may not be the same as those
mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang of the transactions between unrelated parties.
dilakukan dengan pihak yang tidak berelasi.
Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan All significant transactions and balances with
pihak berelasi diungkapkan dalam Catatan yang related parties are disclosed in the relevant Notes
relevan. herein.
Kecuali diungkapkan khusus sebagai pihak-pihak Unless specifically identified as related parties, the
berelasi, maka pihak-pihak lain yang disebutkan parties disclosed in the Notes to the consolidated
dalam Catatan atas laporan keuangan financial statements are third parties.
konsolidasian merupakan pihak ketiga.
Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 38 The Group adopted the revised PSAK No. 38
(Revisi 2012), “Kombinasi Bisnis Entitas (Revised 2012), “Business Combination of Entities
Sepengendali” mulai tanggal 1 Januari 2013, under Common Control” starting from January 1,
yang mengatur perlakuan akuntansi bagi transaksi 2013, which prescribes the accounting treatment
kombinasi bisnis antar entitas sepengendali. for business combination among entities under
Penjelasan lebih lanjut penerapan revisi PSAK common control. The implementation of the
diungkapkan pada Catatan 4. revised PSAK are further explained and disclosed
in Note 4.
Berdasarkan PSAK No. 38, oleh karena transaksi Under PSAK No. 38, since the transaction of
kombinasi bisnis entitas sepengendali tidak business combination of entities under common
mengakibatkan perubahan substansi ekonomi control does not result in a change of the economic
kepemilikan atas bisnis yang dipertukarkan, substance of the ownership of businesses which
transaksi tersebut diakui pada jumlah tercatat are exchanged, the said transaction is recognized
berdasarkan metode penyatuan kepemilikan. at its carrying value using the pooling-of-interest
Dalam menerapkan metode penyatuan method. In applying the pooling-of-interest method,
kepemilikan, unsur-unsur laporan keuangan dari the components of the financial statements of the
entitas yang bergabung, untuk periode terjadinya combining entity, for the period during which the
kombinasi bisnis entitas sepengendali dan untuk business combination of entities under common
periode komparatif sajian, disajikan seolah-olah control occurred and for the comparative period,
penggabungan tersebut telah terjadi sejak awal are presented in such a manner as if the
periode entitas yang bergabung berada dalam combination has occurred since the beginning of
sepengendalian. Selisih antara jumlah imbalan the period of the combining entity are under
yang dialihkan dalam kombinasi bisnis entitas common control. Difference in value of
sepengendali atau jumlah imbalan yang diterima considerations transferred when business
dalam pelepasan bisnis entitas sepengendali, jika combination of entities under common control or
ada, dengan jumlah tercatat bisnis tersebut dicatat considerations received when disposal of business
sebagai bagian dari akun “Tambahan Modal of entities under common control, if any, with its
Disetor” pada laporan posisi keuangan carrying value is recognized as part of “Additional
konsolidasian. Paid-in Capital” in the consolidated statement of
financial position.
67
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing Foreign Currency Transactions and Balances
Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam Transactions involving foreign currencies are
Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat recorded in Rupiah at the rates of exchange
transaksi dilakukan. Pada tanggal pelaporan, aset prevailing at the time the transactions are made. At
dan liabilitas moneter dalam mata uang asing the reporting date, monetary assets and liabilities
dijabarkan sesuai dengan rata-rata kurs jual dan denominated in foreign currencies are adjusted to
beli yang diterbitkan oleh Bank Indonesia pada reflect the average of the selling and buying rates
tanggal transaksi perbankan terakhir untuk periode of exchange prevailing at the last banking
yang bersangkutan, dan laba atau rugi kurs yang transaction date of the period, as published by
timbul, dikreditkan atau dibebankan pada operasi Bank Indonesia, and any resulting gains or losses
periode yang bersangkutan. are credited or charged to operations of the current
period.
Kurs valuta yang digunakan pada tanggal The rate of exchange used as of December 31,
31 Desember 2013, 2012, 2011 dan 1 Januari 2013, 2012, 2011 and January 1, 2010/December
2011/31 Desember 2010 adalah sebagai berikut: 31, 2010 are as follow:
31 Desember/December 31,
1 Jan. 2011/
31 Des. 2010
Jan. 1, 2011/
2013 2012 2011 Dec. 31, 2010
(angka (angka (angka (angka
penuh/full penuh/full penuh/full penuh/full
amount) amount) amount) amount)
Rupiah/Dollar AS 12.189 9.670 9.068 8.991 Rupiah/US Dollar
Rupiah/Dollar Singapura 9.628 7.907 6.974 6.981 Rupiah/Singapore Dollar
Rupiah/Yuan China 1.999 1.537 1.439 1.358 Rupiah/Chinese Yuan
Rupiah/100 Yen Jepang 11.616 11.197 11.680 11.029 Rupiah/100 Japanese Yen
Rupiah/Euro 16.821 12.810 11.739 11.956 Rupiah/Euro
Transaksi dalam mata uang asing lainnya dianggap Transactions in other foreign currencies are
tidak signifikan. considered not significant.
Laba per saham dihitung dengan membagi laba Earnings per share are computed by dividing
periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada income for the period attributable to the equity
pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang holders of the parent entity over the weighted
jumlah saham yang beredar dan disetor penuh average number of issued and fully paid shares
selama periode yang bersangkutan. during the period.
Selain itu, sesuai dengan PSAK No. 56, Also, in reference to PSAK No. 56, the Company
Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi has no outstanding potential dilutive ordinary
saham biasa yang bersifat dilutif pada tanggal shares as of December 31, 2013. Accordingly, no
31 Desember 2013, oleh karenanya, laba per diluted earnings per share are calculated and
saham dilusian tidak dihitung dan disajikan pada presented in the consolidated statements of
laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. comprehensive income.
68
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Instrumen ekuitas yang diperoleh kembali (saham Own equity instruments that are reacquired
treasuri) diakui pada harga perolehan kembali dan (treasury shares) are recognized at cost and
dikurangi dari ekuitas. Tidak ada laba atau rugi deducted from equity. No gain or loss is
yang diakui pada laba rugi atas perolehan, recognized in profit or loss on the purchase, sale,
penjualan kembali, penerbitan atau pembatalan issue or cancellation of the Group’s own equity
dari instrumen ekuitas Kelompok Usaha. Selisih instruments. Any difference between the carrying
antara jumlah tercatat dan penerimaan, bila amount and the consideration, if reissued, is
diterbitkan kembali, diakui sebagai bagian dari recognized as part of additional paid-in capital in
tambahan modal disetor pada ekuitas. the equity.
Aset keuangan dalam ruang lingkup PSAK No. Financial assets within the scope of PSAK
55 diklasifikasikan sebagai aset keuangan No. 55 are classified as financial assets at fair
yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau value through profit or loss, loans and
rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, receivables, held-to-maturity investments and
investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo, dan available-for-sale financial assets. The Group
aset keuangan tersedia untuk dijual. Kelompok determines the classification of its financial
Usaha menentukan klasifikasi aset keuangan assets at initial recognition and, where
pada saat pengakuan awal dan, jika allowed and appropriate, re-evaluates this
diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi designation at each financial year end.
kembali setiap akhir tahun keuangan.
Pada saat pengakuan awal, aset keuangan At initial recognition, financial assets are
diukur pada nilai wajar, dalam hal investasi recognized at fair value, in the case of
tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, investments not at fair value through profit or
nilai wajar tersebut ditambah dengan biaya loss, the fair value shall include directly
transaksi yang dapat diatribusikan secara attributable transaction costs.
langsung.
Aset keuangan Kelompok Usaha mencakup The Group’s financial assets include cash
kas dan setara kas, deposito berjangka, and cash equivalents, time deposits, short-
investasi jangka pendek, piutang usaha dan term investments, accounts receivable –
bukan usaha, piutang plasma – neto dan aset trade and non-trade, plasma receivables –
tidak lancar lainnya – piutang jangka panjang. net and other non-current assets – long-term
receivables.
• Pinjaman yang diberikan dan piutang • Loans and receivables
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-
adalah aset keuangan non derivatif derivative financial assets with fixed or
dengan pembayaran tetap atau telah determinable payments that are not
ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi quoted in an active market. Such
di pasar aktif. Aset keuangan tersebut financial assets are carried at amortized
dicatat pada biaya perolehan yang cost using the effective interest rate
diamortisasi menggunakan metode method. Gains and losses are
tingkat bunga efektif. Keuntungan atau recognized in profit or loss when the
kerugian diakui dalam laba atau rugi loans and receivables are derecognized
pada saat pinjaman dan piutang or impaired, as well as through the
dihentikan pengakuannya atau amortization process.
mengalami penurunan nilai, serta melalui
proses amortisasi.
69
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Aset keuangan Kelompok Usaha dalam The Group’s financial assets classified
klasifikasi pinjaman yang diberikan dan as loans and receivables include cash
piutang meliputi kas dan setara kas, and cash equivalents, time deposits,
deposito berjangka, piutang usaha dan accounts receivable - trade and non-
bukan usaha, piutang plasma - neto dan trade, plasma receivables - net and
aset tidak lancar lainnya - piutang jangka other non-current assets - long-term
panjang. receivables.
Aset keuangan tersedia untuk dijual AFS financial assets are non-derivative
adalah aset keuangan non derivatif yang financial assets that are designated as
ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual. available for sale. After initial
Setelah pengukuran awal, aset keuangan measurement, AFS financial assets are
tersedia untuk dijual diukur pada nilai measured at fair value with unrealized
wajar dengan laba atau rugi yang belum gains or losses recognized as other
direalisasi diakui sebagai pendapatan comprehensive income in the
komprehensif lain dalam “Laba (Rugi) “Unrealized Gains (Losses) on AFS
yang Belum Terealisasi dari Aset Financial Assets” until the investment is
Keuangan Tersedia untuk Dijual” sampai derecognized, at which time the
investasi tersebut dihentikan cumulative gain or loss is recognized in
pengakuannya. Pada saat itu, laba atau other operating income, or determined
rugi kumulatif diakui sebagai pendapatan to be impaired, at which time the
operasi lainnya. Pada saat ditentukan cumulative loss is reclassified from
terjadi penurunan nilai, rugi kumulatif “Unrealized Gains (Losses) on AFS
direklasifikasi dari “Laba (Rugi) yang Financial Assets” to the consolidated
Belum Terealisasi dari Aset Keuangan statement of comprehensive income as
Tersedia untuk Dijual” ke laporan laba “Finance Expenses”.
rugi komprehensif konsolidasian sebagai
“Beban Keuangan”.
70
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Penghentian pengakuan atas suatu aset A financial asset or where applicable, a part of
keuangan atau, apabila dapat diterapkan untuk a financial asset or part of a group of similar
bagian dari aset keuangan atau bagian dari financial assets is derecognized when: (1) the
kelompok aset keuangan sejenis, terjadi bila: contractual rights to receive cash flows from
(1) hak kontraktual atas arus kas yang berasal the asset have expired; or (2) the Group has
dari aset keuangan tersebut berakhir; atau (2) transferred its rights to receive cash flows from
Kelompok Usaha memindahkan hak untuk the asset or has assumed an obligation to pay
menerima arus kas yang berasal dari aset the received cash flows in full without material
keuangan tersebut atau menanggung delay to a third party under a “pass-through”
kewajiban untuk membayar arus kas yang arrangement and either (a) has transferred
diterima tersebut tanpa penundaan yang substantially all the risks and rewards of the
signifikan kepada pihak ketiga melalui suatu asset; or (b) has neither transferred nor
kesepakatan penyerahan dan apabila (a) retained substantially all the risks and rewards
secara substansial memindahkan seluruh of the asset, but has transferred control of the
risiko dan manfaat atas kepemilikan aset asset.
keuangan tersebut, atau (b) secara substansial
tidak memindahkan dan tidak
mempertahankan seluruh risiko dan manfaat
atas kepemilikan aset keuangan tersebut,
namun telah memindahkan pengendalian atas
aset tersebut.
Apabila Kelompok Usaha mentransfer hak Where the Group has transferred its rights to
untuk menerima arus kas yang berasal dari receive cash flows from a financial asset or has
aset keuangan atau mengadakan kesepakatan entered into a pass-through arrangement, it
penyerahan, Kelompok Usaha mengevaluasi evaluates if and to what extent it has retained
sejauh mana Kelompok Usaha memiliki risiko the risks and rewards of ownership. When it
dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan has neither transferred nor retained
tersebut. Pada saat Kelompok Usaha tidak substantially all the risks and rewards of the
mentransfer maupun tidak mempertahankan financial asset but has transferred control of the
secara substansial seluruh risiko dan manfaat financial asset, a new financial asset is
atas aset keuangan tersebut namun telah recognized to the extent of the Group’s
mentransfer pengendalian atas aset keuangan continuing involvement in the asset.
tersebut, maka suatu aset keuangan baru
diakui oleh Kelompok Usaha sebesar
keterlibatannya yang berkelanjutan dengan
aset keuangan tersebut.
71
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Keterlibatan berkelanjutan yang berbentuk Continuing involvement that takes the form of
pemberian jaminan atas aset yang ditransfer a guarantee over the transferred asset is
diukur sebesar jumlah terendah antara nilai measured at the lower of the original carrying
aset yang ditransfer dan nilai maksimal dari amount of the asset and the maximum
pembayaran yang diterima yang mungkin amount of consideration received that the
harus dibayar kembali oleh Kelompok Usaha. Group could be required to repay.
Dalam hal ini, Kelompok Usaha juga mengakui In that case, the Group also recognizes an
liabilitas terkait. Aset yang ditransfer dan associated liability. The transferred asset and
liabilitas terkait diukur atas dasar yang the associated liability are measured on a
merefleksikan hak dan kewajiban Kelompok basis that reflects the rights and obligations
Usaha yang ditahan. that the Group has retained.
Pada saat penghentian pengakuan atas aset On derecognition of a financial asset in its
keuangan secara keseluruhan, maka selisih entirety, the difference between the carrying
antara nilai tercatat dan jumlah dari amount and the sum of (i) the consideration
(i) pembayaran yang diterima, termasuk aset received, including any new asset obtained
baru yang diperoleh dikurangi dengan liabilitas less any new liability assumed; and (ii) any
baru yang ditanggung; dan (ii) keuntungan cumulative gain or loss that has been
atau kerugian kumulatif yang telah diakui recognized directly in equity, is recognized in
secara langsung dalam ekuitas, harus diakui profit or loss.
sebagai laba atau rugi.
Pada setiap tanggal pelaporan, Kelompok The Group assesses at each reporting date
Usaha mengevaluasi apakah terdapat bukti whether there is any objective evidence that a
yang obyektif bahwa aset keuangan atau financial asset or a group of financial assets
kelompok aset keuangan mengalami is impaired. A financial asset or a group of
penurunan nilai. Penurunan nilai atas aset financial assets is deemed to be impaired if,
keuangan atau kelompok aset keuangan and only if, there is an objective evidence of
dianggap telah terjadi, jika dan hanya jika, impairment as a result of one or more events
terdapat bukti yang obyektif mengenai that has occurred after the initial recognition
penurunan nilai sebagai akibat dari satu atau of the asset (an incurred “loss event”) and
lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan that loss event has an impact on the
awal aset tersebut (“peristiwa yang estimated future cash flows of the financial
merugikan”), dan peristiwa yang merugikan asset or the group of financial assets that can
tersebut berdampak pada estimasi arus kas be reliably estimated.
masa depan atas aset keuangan atau
kelompok aset keuangan yang dapat
diestimasi secara handal.
72
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Bukti penurunan nilai dapat meliputi indikasi Evidence of impairment may include
pihak peminjam atau kelompok pihak indications that the debtors or a group of
peminjam mengalami kesulitan keuangan debtors is experiencing significant financial
signifikan, wanprestasi atau tunggakan difficulty, default or delinquency in interest or
pembayaran bunga atau pokok, terdapat principal payments, the probability that they
kemungkinan bahwa pihak peminjam akan will enter bankruptcy or other financial
dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi reorganization, and when observable data
keuangan lainnya dan pada saat data yang indicate that there is a measurable decrease
dapat diobservasi mengindikasikan adanya in the estimated future cash flows, such as
penurunan yang dapat diukur atas estimasi changes in arrears or economic conditions
arus kas masa datang, seperti meningkatnya that correlate with defaults.
tunggakan atau kondisi ekonomi yang
berkorelasi dengan wanprestasi.
Untuk pinjaman yang diberikan dan For loans and receivables carried at
piutang yang dicatat pada biaya amortized cost, the Group first assesses
perolehan diamortisasi, Kelompok Usaha whether objective evidence of
terlebih dahulu menentukan bahwa impairment exists individually for
terdapat bukti obyektif mengenai financial assets that are individually
penurunan nilai secara individual atas significant, or collectively for financial
aset keuangan yang signifikan secara assets that are not individually
individual, atau secara kolektif untuk aset significant. If the Group determines that
keuangan yang tidak signifikan secara no objective evidence of impairment
individual. Jika Kelompok Usaha exists for an individually assessed
menentukan tidak terdapat bukti obyektif financial asset, whether significant or
mengenai penurunan nilai atas aset not, the asset is included in a group of
keuangan yang dinilai secara individual, financial assets with similar credit risk
terlepas 73aset keuangan tersebut characteristics and collectively assessed
signifikan atau tidak, maka aset tersebut for impairment. Assets that are
dimasukkan ke dalam kelompok aset individually assessed for impairment
keuangan yang memiliki karakteristik and for which an impairment loss is, or
risiko kredit yang sejenis dan menilai continues to be, recognized are not
penurunan nilai kelompok tersebut secara included in a collective assessment of
kolektif. Aset yang penurunan nilainya impairment.
dinilai secara individual dan untuk itu
kerugian penurunan nilai diakui atau tetap
diakui, tidak termasuk dalam penilaian
penurunan nilai secara kolektif.
73
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Jika, pada tahun berikutnya, nilai estimasi If, in a subsequent year, the amount of
kerugian penurunan nilai aset keuangan the estimated impairment loss increases
bertambah atau berkurang karena or decreases because of an event
peristiwa yang terjadi setelah penurunan occurring after the impairment was
nilai diakui, maka kerugian penurunan recognized, the previously recognized
nilai yang diakui sebelumnya bertambah impairment loss is increased or reduced
atau berkurang dengan menyesuaikan by adjusting the allowance account.
pos cadangan.
74
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
75
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
• Aset keuangan yang tersedia untuk dijual • AFS financial assets (continued)
(lanjutan)
Penghasilan bunga yang masih harus Such accrual is recorded as part of the
dibayar tersebut dicatat sebagai bagian “Finance Income” account in the
dari akun “Pendapatan Keuangan” dalam consolidated statement of
laporan laba rugi komprehensif comprehensive income. If, in a
konsolidasian. Jika pada tahun subsequent year, the fair value of a debt
berikutnya, nilai wajar atas instrumen instrument increases and the increase
utang meningkat dan peningkatan can be objectively related to an event
tersebut secara obyektif dapat dikaitkan occurring after the impairment loss was
dengan peristiwa yang timbul setelah recognized in profit or loss, the
pengakuan kerugian penurunan nilai impairment loss is reversed through
melalui laba rugi, kerugian penurunan profit or loss.
nilai tersebut harus dipulihkan melalui
laba atau rugi.
Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup PSAK Financial liabilities within the scope of PSAK
No. 55 diklasifikasikan sebagai liabilitas No. 55 are classified as financial liabilities at
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui fair value through profit or loss, and loans and
laba atau rugi, utang dan pinjaman. Pada borrowings. As at the reporting dates, the
tanggal laporan posisi keuangan Group’s financial liabilities were all classified
konsolidasian, liabilitas keuangan Kelompok as loans and borrowings. The Group
Usaha diklasifikasikan sebagai utang dan determines the classification of its financial
pinjaman. Kelompok Usaha menetapkan liabilities at initial recognition.
klasifikasi atas liabilitas keuangan pada saat
pengakuan awal.
Saat pengakuan awal, liabilitas keuangan At initial recognition, financial liabilities are
diukur pada nilai wajar dan, dalam hal utang recognized at fair value and, in the case of
dan pinjaman, termasuk biaya transaksi yang loans and borrowings, inclusive of directly
dapat diatribusikan secara langsung. attributable transaction costs.
Liabilitas keuangan Kelompok Usaha The Group’s financial liabilities include short-
mencakup utang bank jangka pendek dan term bank loans and overdraft, trust receipts
cerukan, utang trust receipts, utang usaha, payable, trade payables, other payables –
utang dividen, utang lain-lain – pihak ketiga, third parties, accrued expenses, liability long-
biaya akrual, liabilitas imbalan kerja jangka term debts, and due to related parties.
pendek, utang jangka panjang dan utang
kepada pihak-pihak berelasi.
76
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
i) Utang dan Pinjaman Jangka Panjang yang i) Long-term Interest-bearing Loans and
Dikenakan Bunga Borrowings
Liabilitas untuk utang usaha dan utang Liabilities for current trade and other
lain-lain lancar, utang dividen, biaya akrual payables, and accrued expenses are
dan liabilitas imbalan kerja jangka pendek stated at carrying amounts (notional
dibayar dinyatakan sebesar jumlah tercatat amounts), which approximate their fair
(jumlah nosional), yang kurang lebih values.
sebesar nilai wajarnya.
77
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Ketika liabilitas keuangan awal digantikan When an existing financial liability is replaced
dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi by another from the same lender on
pinjaman yang sama dengan ketentuan yang substantially different terms or the terms of an
berbeda secara substansial, atau modifikasi existing liability are substantially modified,
secara substansial atas liabilitas keuangan such an exchange or modification is treated
yang saat ini ada, maka pertukaran atau as a derecognition of the original liability and
modifikasi tersebut dicatat sebagai the recognition of a new liability, and the
penghapusan liabilitas keuangan awal dan difference in the respective carrying amounts
pengakuan liabilitas keuangan baru dan selisih is recognized in profit or loss.
antara nilai tercatat liabilitas keuangan
tersebut diakui dalam laba rugi.
PSAK No. 55 mensyaratkan seluruh kondisi PSAK No. 55 requires that all of the following
berikut harus dipenuhi agar hubungan lindung conditions should be met for a hedging
nilai dapat memenuhi kualifikasi akuntansi relationship to qualify as hedge accounting:
lindung nilai: (i) pada saat dimulainya lindung (i) at the inception of the hedge, there is
nilai terdapat penetapan dan formal designation and documentation of the
pendokumentasian formal atas hubungan hedging relationship and the Group’s risk
lindung nilai dan tujuan manajemen risiko management objective and strategy for
Kelompok Usaha serta strategi pelaksanaan undertaking the hedge; (ii) the hedge is
lindung nilai; (ii) lindung nilai diharapkan akan expected to be highly effective in achieving
sangat efektif dalam rangka saling hapus atas offsetting changes in fair value or cash flows
perubahan nilai wajar atau perubahan arus kas attributable to the hedged risk;
yang dapat diatribusikan pada risiko yang
dilindungi nilai;
(iii) untuk lindung nilai atas arus kas, suatu (iii) for cash flow hedges, a forecast
prakiraan transaksi yang merupakan subyek transaction that is the subject of the hedge
dari suatu lindung nilai harus bersifat must be highly probable and must present an
kemungkinan besar terjadi dan terdapat exposure to variations in cash flows that
eksposur perubahan arus kas yang dapat could ultimately affect profit or loss; (iv) the
mempengaruhi laporan laba atau rugi; (iv) effectiveness of the hedge can be reliably
efektivitas lindung nilai dapat diukur secara measured; and (v) the hedge is assessed on
handal, dan (v) lindung nilai dinilai secara an on-going basis and determined actually to
berkesinambungan dan ditentukan bahwa have been highly effective throughout the
efektivitasnya sangat tinggi sepanjang periode financial reporting periods for which the
pelaporan keuangan selama lindung nilai hedge was designated.
tersebut ditetapkan.
78
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Piutang dan utang yang timbul dari transaksi The related receivables and payables arising
kontrak komoditas berjangka Kelompok Usaha from the Group’s future commodity contracts
disajikan pada laporan posisi keuangan transactions are presented in the
konsolidasian sebagai instrumen keuangan, consolidated statement of financial position
dan piutang dan utang atas kontrak yang telah as financial instruments, and of those
diselesaikan dicatat sebesar nilai tercatat receivables and payables for which the
berdasarkan harga kuotasi dari komoditas contracts have been closed are carried at
terkait pada tanggal penyelesaian kontrak, carrying amounts based on quoted market
sedangkan piutang dan utang atas kontrak prices of the related commodities at the
yang belum diselesaikan dinyatakan sebesar closing dates of the contracts, while those
harga kuotasi dari komoditas terkait pada receivables and payables for which the
tanggal pelaporan. contracts have not been closed are stated
based on the quoted market prices of the
related commodities at the reporting dates.
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling Financial assets and financial liabilities are
hapus dan nilai netonya disajikan dalam offset and the net amount reported in the
laporan posisi keuangan konsolidasian jika, consolidated statement of financial position if,
dan hanya jika, terdapat hak yang berkekuatan and only if, there is a currently enforceable
hukum untuk melakukan saling hapus atas legal right to offset the recognized amounts
jumlah yang telah diakui dari aset keuangan and there is an intention to settle on a net
dan liabilitas keuangan tersebut dan terdapat basis, or to realize the assets and settle the
intensi untuk menyelesaikan dengan liabilities simultaneously.
menggunakan dasar neto, atau untuk
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitasnya secara bersamaan.
iv. Nilai wajar instrumen keuangan iv. Fair value of financial instruments
Untuk instrumen keuangan yang tidak For financial instruments not traded in an
diperdagangkan di pasar aktif, nilai wajar active market, the fair value is determined
ditentukan dengan menggunakan teknik using appropriate valuation techniques
penilaian yang diperbolehkan oleh PSAK permitted by PSAK No. 55 such as using
No. 55 antara lain meliputi penggunaan recent arm’s length market transactions;
transaksi pasar wajar yang terkini; referensi reference to the current fair value of another
nilai wajar terkini dari instrumen lain yang instrument that is substantially the same;
secara substansial sama; analisis arus kas discounted cash flow analysis or other
yang didiskonto atau model penilaian lainnya. valuation models.
Bila nilai wajar instrumen keuangan yang tidak When the fair value of the financial
diperdagangkan di pasar aktif tidak dapat instruments not traded in an active market
ditentukan secara handal, aset keuangan cannot be reliably determined, such financial
tersebut diakui dan diukur pada nilai assets are recognized and measured at their
tercatatnya. carrying amounts.
79
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Untuk tujuan manajemen, Kelompok Usaha dibagi For management purposes, the Group is organized
menjadi lima segmen operasi berdasarkan produk into five operating segments based on their
dan jasa yang dikelola secara independen oleh products and services which are independently
masing-masing pengelola segmen yang managed by the respective segment managers
bertanggung jawab atas kinerja dari masing-masing responsible for the performance of the respective
segmen. Para pengelola segmen melaporkan segments under their charge. The segment
secara langsung kepada manajemen Perusahaan managers report directly to the management who
yang secara teratur mengkaji laba segmen sebagai regularly review the segment results in order to
dasar untuk mengalokasikan sember daya ke allocate resources to the segments and to assess
masing-masing segmen dan untuk menilai kinerja the segment performance. Additional disclosures
segmen. Pengungkapan tambahan pada masing- on each of these segments are shown in Note 39,
masing segmen terdapat dalam Catatan 39, including the factors used to identify the reportable
termasuk faktor80 yang digunakan untuk segments and the measurement basis of segment
mengidentifikasi segmen yang dilaporkan dan information.
dasar pengukuran informasi segmen.
Pertimbangan Judgments
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgments are made by management
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi in the process of applying the Group’s accounting
Kelompok Usaha yang memiliki pengaruh sangat policies that have the most significant effects on
signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan the amounts recognized in the consolidated
keuangan konsolidasian: financial statements:
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Financial
Liabilities
Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi atas aset The Group determines the classification of certain
dan liabilitas tertentu sebagai 80aset keuangan dan assets and liabilities as financial assets and
liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila financial liabilities by judging if they meet the
definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 dipenuhi. definition set forth in PSAK No. 55. Accordingly, the
Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas financial assets and financial liabilities are
keuangan diakui sesuai dengan kebijakan accounted for in accordance with the Group’s
akuntansi Kelompok Usaha seperti diungkapkan accounting policies disclosed in Note 2.
pada Catatan 2.
80
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai Piutang Allowance for Impairment Losses on Trade
Usaha - Evaluasi Individual Receivables - Individual Assessments
Kelompok Usaha mengevaluasi akun-akun tertentu The Group evaluates specific accounts where it
yang diketahui bahwa beberapa pelanggannya has information that certain customers are unable
tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. to meet their financial obligations. In these cases,
Dalam hal tersebut, Kelompok Usaha the Group uses judgment, based on the best
mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi available facts and circumstances, including but
yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas not limited to, the length of its relationship with the
pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan customer and the customer’s current credit status
dan status kredit pelanggan berdasarkan catatan based on third party credit reports and known
kredit dari pihak ketiga dan faktor pasar yang telah market factors, to record specific provisions for
diketahui, untuk mencatat provisi spesifik atas customers against amounts due to reduce its
pelanggan terhadap jumlah terutang guna receivable amounts that the Group expects to
mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat collect.
diterima oleh Kelompok Usaha.
Penyisihan spesifik ini dievaluasi kembali dan These specific provisions are re-evaluated and
disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima adjusted as additional information received affects
mempengaruhi jumlah penyisihan kerugian the amounts of allowance for impairment losses on
penurunan nilai atas piutang usaha. Nilai tercatat trade receivables. The carrying amount of the
piutang usaha Kelompok Usaha sebelum Group’s accounts receivable – trade before
penyisihan kerugian untuk penurunan nilai pada allowance for impairment losses as at reporting
tanggal-tanggal pelaporan diungkapkan dalam dates are disclosed in Note 7.
Catatan 7.
Mata uang fungsional dari masing-masing entitas The functional currency of each of the entities
dalam Kelompok Usaha adalah mata uang yang under the Group is the currency that mainly
paling mempengaruhi pendapatan dan beban dari influences the revenue and expenses from sale of
penjualan barang dan jasa yang dihasilkan serta goods and services rendered as well as source of
sumber pendanaan. Berdasarkan substansi financing. Based on the economic substance of the
ekonomi dari kondisi mendasari yang relevan, mata relevant underlying circumstances, the functional
uang fungsional dan penyajian Perusahaan dan and presentation currency of the Company and all
Entitas Anak di Indonesia adalah Rupiah. its Subsidiaries in Indonesia is the Rupiah.
Penyisihan atas Kerugian Penurunan Nilai Piutang Allowance for Impairment Losses on Plasma
Plasma Receivables
81
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Tagihan dan Keberatan atas Hasil Pemeriksaan Claims for Tax Refund and Tax Assessments
Pajak Under Appeals
Berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku Based on tax regulations currently enacted, the
saat ini, manajemen mempertimbangkan apakah management judges if the amounts recorded under
jumlah yang tercatat dalam akun “Tagihan Pajak “Claims for Tax Refund” account are recoverable
Penghasilan” dapat dipulihkan dan direstitusi oleh and refundable from the Tax Office. The carrying
Kantor Pajak. Nilai tercatat atas tagihan dan amount of the Group’s claims for tax refund and tax
keberatan atas hasil pemeriksaan pajak Kelompok assessments under appeal at reporting dates are
Usaha pada tanggal-tanggal pelaporan disclosed in Note 21.
diungkapkan dalam Catatan 21.
Asumsi utama terkait masa depan dan sumber The key assumptions concerning the future and
utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal other key sources of estimation uncertainty at the
pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi reporting date that have a significant risk of causing
penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat a material adjustment to the carrying amounts of
aset dan liabilitas untuk periode berikutnya, assets and liabilities within the next financial period
diungkapkan di bawah ini. Kelompok Usaha are disclosed below. The Group bases its
mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter assumptions and estimates on parameters
yang tersedia pada saat laporan keuangan available when the consolidated financial
konsolidasian disusun. Situasi saat ini dan asumsi statements were prepared. Existing circumstances
mengenai perkembangan di masa depan dapat and assumptions about future developments may
berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar change due to market changes or circumstances
kendali Kelompok Usaha. Perubahan tersebut arising beyond the control of the Group. Such
tercermin dalam asumsi terkait pada saat changes are reflected in the assumptions when
terjadinya. they occur.
Penyisihan atas Kerugian Penurunan Nilai Piutang Allowance for Impairment Losses on Trade
Usaha – Evaluasi Kolektif Receivables – Collective Assessments
Bila Kelompok Usaha memutuskan bahwa tidak If the Group determines that no objective evidence
terdapat bukti obyektif atas penurunan nilai pada of impairment exists for an individually assessed
evaluasi individual atas piutang usaha, baik yang trade receivables, whether significant or not, it
nilainya signifikan maupun tidak, Kelompok Usaha includes the trade receivables in a group of
menyertakannya dalam kelompok piutang usaha financial assets with similar credit risk
dengan karakteristiknya risiko kredit yang serupa characteristics and collectively assesses them for
dan melakukan evaluasi kolektif atas penurunan impairment. The characteristics chosen are
nilai. Karakteristik yang dipilih mempengaruhi relevant to the estimation of future cash flows for
estimasi arus kas masa depan atas kelompok groups of such trade receivables by being
piutang usaha tersebut karena merupakan indikasi indicative of the customers’ ability to pay all
bagi kemampuan pelanggan untuk melunasi jumlah amounts due.
terutang.
Arus kas masa depan pada kelompok piutang Future cash flows in a group of trade receivables
usaha yang dievaluasi secara kolektif untuk that are collectively evaluated for impairment are
penurunan nilai diestimasi berdasarkan estimated on the basis of historical loss experience
pengalaman kerugian historis bagi piutang usaha for the trade receivables with credit risk
dengan karakteristik risiko kredit yang serupa characteristics similar to those in the group.
dengan piutang usaha pada kelompok tersebut.
Nilai tercatat dari piutang usaha Kelompok Usaha The Group’s accounts receivable – trade before
sebelum penyisihan untuk penurunan nilai pada allowance for impairment losses at reporting dates
tanggal pelaporan diungkapkan dalam Catatan 7. are disclosed in Note 7.
82
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Penentuan biaya pensiun dan liabilitas imbalan The determination of the Group’s cost for pension
kerja Kelompok Usaha bergantung pada pemilihan and employee benefits liabilities depends on its
asumsi yang digunakan oleh aktuaria independen selection of certain assumptions used by the
dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi independent actuary in calculating such amounts.
tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto Those assumptions include, among others, annual
tahunan, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat discount rates, future annual salary increase rate,
pengunduran diri karyawan, umur pensiun, tingkat resignation rate, retirement age, disability rate and
cacat tahunan dan referensi tingkat kematian. Hasil mortality rate reference. Actual results that differ
aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan from the Group’s assumptions are recognized
Kelompok Usaha langsung diakui dalam laba atau immediately in profit or loss when they occur.
rugi pada saat terjadinya.
Sementara Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa While the Group believes that its assumptions are
asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, reasonable and appropriate, significant differences
perbedaan signifikan pada hasil aktual atau in the Group’s actual results or significant changes
perubahan signifikan dalam asumsi yang in the Group’s assumptions may materially affect its
ditetapkan Kelompok Usaha dapat mempengaruhi estimated liabilities for pension and employee
secara material liabilitas diestimasi atas pensiun benefits and net employee benefits expense. The
dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto. carrying amount of the Group’s estimated liabilities
Nilai tercatat liabilitas diestimasi imbalan kerja for employee benefits as at reporting dates are
Kelompok Usaha pada tanggal-tanggal pelaporan disclosed in Note 23.
diungkapkan dalam Catatan 23.
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan The costs of fixed assets are depreciated on a
menggunakan metode garis lurus berdasarkan straight-line method over their estimated useful
estimasi masa manfaat ekonominya. lives.
Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis Management properly estimates the useful lives of
aset tetap antara 3 sampai dengan 40 tahun. Ini these fixed assets to be within 2 to 3 years. These
adalah umur yang secara umum diharapkan dalam are common life expectancies applied in the
industri di mana Kelompok Usaha menjalankan industries where the Group conducts its
bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan businesses. Changes in the expected level of
perkembangan teknologi dapat mempengaruhi usage and technological development could impact
masa manfaat ekonomi dan nilai sisa aset, dan the economic useful lives and the residual values
karenanya beban penyusutan masa depan dapat of these assets, and therefore future depreciation
direvisi. Nilai tercatat neto aset tetap Kelompok charges could be revised. The net carrying amount
Usaha pada tanggal-tanggal pelaporan of the Group’s fixed assets as at reporting dates
diungkapkan dalam Catatan 14. are disclosed in Note 14.
83
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Kelompok Usaha mencatat aset keuangan tertentu The Group carries certain financial assets and
pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan financial liabilities at fair values, which requires the
estimasi akuntansi. Sementara komponen use of accounting estimates. While significant
signifikan dalam pengukuran nilai wajar ditentukan components of fair value measurement were
menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, determined using verifiable objective evidences,
jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila the amount of changes in fair values would differ if
Kelompok Usaha menggunakan metodologi the Group utilized different valuation methodology.
penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset Any changes in fair values of these financial assets
keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara and financial liabilities would affect directly the
langsung laba atau rugi Kelompok Usaha. Group’s profit or loss.
Nilai tercatat aset keuangan tersedia untuk dijual The carrying amount of AFS’ financial assets
pada nilai wajar dalam laporan perubahan posisi carried at fair values in the consolidated statement
keuangan konsolidasian pada tanggal of financial position as of December 31, 2013 was
31 Desember 2013 adalah sebesar Rp692.832 Rp692,832 (December 31, 2012: Rp552,726,
(31 Desember 2012: Rp552.726, 31 Desember December 31, 2011: Rp574,800 and January 1,
2011: Rp574.800 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2011/December 31, 2010: Rp461,725).
2010: Rp461.725).
Pajak Penghasilan dan Pajak Pertambahan Nilai Income Tax and Value-added Tax
Nilai tercatat neto utang pajak penghasilan badan The net carrying amount of corporate income tax
pada tanggal-tanggal pelaporan diungkapkan liabilities as at reporting dates are disclosed in
dalam Catatan 21. Note 21.
Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan deductible temporary differences and unused tax
rugi fiskal yang belum digunakan sepanjang besar losses to the extent that it is probable that taxable
kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak income will be available against which deductible
akan tersedia sehingga perbedaan temporer yang temporary differences and unused tax losses can
dapat dikurangkan dan rugi fiskal tersebut dapat be utilized. Significant management estimates are
digunakan. Estimasi signifikan oleh manajemen required to determine the amount of deferred tax
diperlukan dalam menentukan jumlah aset pajak assets that can be recognized, based upon the
tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat likely timing and the level of future taxable income
penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak together with future tax planning strategies.
dan strategi perencanaan pajak masa depan.
84
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pada tanggal 31 Desember 2013, Kelompok Usaha As of December 31, 2013, the Group has tax
memiliki rugi fiskal sebesar Rp3.237.884 losses carry forwards amounting to Rp3,237,884
(31 Desember 2012: Rp2.226.940, 31 Desember (December 31, 2012: Rp2,226,940, December 31,
2011:Rp1.579.180), yang dapat dikompensasi 2011: Rp1,579,180), which may be utilized against
dengan pendapatan kena pajak di masa depan, future taxable income for five years since the tax
sampai dengan lima tahun sejak rugi fiskal tersebut losses occurred. These tax losses relate to
terjadi. Rugi fiskal tersebut terkait kepada Entitas Subsidiaries where most of the plantations are still
Anak yang sebagian besar tanaman in immature stage or just started to mature, are not
perkebunannya masih belum menghasilkan atau yet expired and may not be used to offset taxable
baru mulai menghasilkan, belum daluwarsa dan income elsewhere in the Group.
tidak dapat digunakan untuk disalinghapuskan
dengan penghasilan kena pajak entitas lain dalam
Kelompok Usaha.
Jika Kelompok Usaha dapat mengakui seluruh aset If the Group was able to recognize all unrecognized
pajak tangguhan yang tidak diakui, saldo laba akan deferred tax assets on tax losses carry forwards,
meningkat sebesar Rp337.780 untuk tahun yang retained earnings would increase by Rp337,780 for
berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 the year ended December 31, 2013 (December 31,
(31 Desember 2012: Rp94.781 dan 31 Desember 2012: Rp94,781 and December 31, 2011:
2011: Rp88.881). Rp88,881).
Penyisihan atas Penurunan Nilai Pasar Persediaan Allowance for Decline in Market Values of
Inventories
Penyisihan atas penurunan nilai pasar persediaan Allowance for decline in market values of
diestimasi berdasarkan fakta dan situasi yang inventories is estimated based on the best
tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, available facts and circumstances including, but not
kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual limited to, the inventories’ own physical conditions,
pasar, estimasi biaya penyelesaian dan estimasi their market selling prices, estimated costs of
biaya yang timbul untuk penjualan. Penyisihan completion and estimated costs to be incurred for
dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat their sales. The provision is re-evaluated and
tambahan informasi yang yang mempengaruhi adjusted as additional information received affects
jumlah yang diestimasi. Nilai tercatat neto the amount estimated. The net carrying amount of
persediaan Kelompok Usaha pada tanggal-tanggal the Group’s inventories as at reporting dates are
pelaporan diungkapkan dalam Catatan 8. disclosed in Note 8.
85
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Penurunan nilai timbul saat nilai tercatat aset atau An impairment exists when the carrying amount of
UPK melebihi nilai terpulihkannya, yang an asset or CGU exceeds its recoverable amount,
merupakan jumlah yang lebih besar antara nilai which is the higher of its fair value less costs to sell
wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai and its value in use. The fair value less costs to sell
pakainya. Perhitungan nilai wajar dikurangi biaya calculation is based on available data from binding
untuk menjual didasarkan pada data yang tersedia sales transactions in an arm’s length transaction of
dari transaksi penjualan yang mengikat yang dibuat similar assets or observable market prices less
dalam transaksi normal atas aset serupa atau incremental costs for disposing of the asset. In
harga pasar yang dapat diamati dikurangi dengan assessing the value in use, the estimated net
biaya tambahan yang dapat diatribusikan dengan future cash flows are discounted to their present
pelepasan aset. Dalam menghitung nilai pakai, value using a pre-tax discount rate that
estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan reflects current market assessments of the time
ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto value of money and the specific risks to the asset.
sebelum pajak yang menggambarkan penilaian
pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik
atas aset.
Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya In determining fair value less costs to sell, recent
untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar market transactions are taken into account, if
terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi available. If no such transactions can be identified,
tersebut, Kelompok Usaha menggunakan model an appropriate valuation model is used to
penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar determine the fair value of the assets. These
aset. Perhitungan-perhitungan ini dipadukan calculations are corroborated by valuation multiples
dengan penilaian berganda atau indikator nilai or other available fair value indicators. The value in
wajar yang tersedia. Perhitungan nilai pakai use calculation is based on a discounted cash flow
didasarkan pada model arus kas yang model.
didiskontokan.
Proyeksi arus kas tidak termasuk aktivitas The future cash flow projection does not include
restrukturisasi yang belum ada perikatannya atau restructuring activities that the Group is not yet
investasi signifikan di masa depan yang akan committed to or significant future investments that
meningkatkan kinerja dari UPK yang diuji. Jumlah will enhance the asset’s performance of the CGU
terpulihkan paling sensitif terhadap tingkat diskonto being tested. The recoverable amount is most
yang digunakan untuk model arus kas yang sensitive to the discount rate used for the
didiskontokan seperti halnya dengan arus kas discounted cash flow model as well as the
masuk masa depan yang diharapkan dan tingkat expected future cash inflows and the growth rate
pertumbuhan yang digunakan untuk tujuan used for extrapolation purposes, which are the key
ekstrapolasi, dimana asumsi utama yang assumptions used to determine the recoverable
digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan amount for the different CGU, are further explained
UPK, masing-masing dijelaskan lebih rinci dalam in Note 15.
Catatan 15.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat Management believes that there is no indication of
indikasi atas kemungkinan penurunan nilai potential impairment in values of fixed assets,
potensial atas aset tetap, tanaman perkebunan, plantations, HTI, goodwill and intangible asset
HTI, goodwill dan aset tak berwujud yang disajikan presented in the consolidated statements of
pada laporan posisi keuangan konsolidasian pada financial position as of December 31, 2013, 2012,
tanggal 31 Desember 2013, 2012, 2011 dan 1 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010.
Januari 2011/31 Desember 2010.
86
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Nilai tercatat aset tetap, tanaman perkebunan, HTI, The carrying amount of the Group’s fixed assets,
goodwill dan aset tak berwujud Kelompok Usaha plantations, HTI, goodwill and intangible asset are
diungkapkan dalam Catatan 11, 13, 14, dan 15. disclosed in Notes 11, 13, 14 and 15.
Alokasi Harga Beli dan Penurunan Nilai Goodwill Purchase Price Allocation and Goodwill Impairment
Pengujian penurunan nilai dilakukan apabila Impairment test is performed when certain
terdapat indikasi penurunan nilai. Dalam hal ini, impairment indication is present. In case of
goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahunnya goodwill, such assets are subject to annual
dan jika terdapat indikasi penurunan nilai. impairment test and whenever there is an
Manajemen harus menggunakan pertimbangan indication that such asset may be impaired.
dalam mengestimasi nilai terpulihkan dan Management has to use its judgment in estimating
menentukan adanya indikasi penurunan nilai. the recoverable value and determining if there is
any indication of impairment.
Kelompok Usaha mencadangkan biaya restorasi The Group provides for the cost of restoring a
atas tanah yang disewa berdasarkan kewajiban rented land where a legal or constructive obligation
yang bersifat legal ataupun konstruktif. Hal ini exists. This requires an estimation of the cost to
membutuhkan estimasi beban untuk restore the land based on the best estimate of the
menyelesaikan kewajiban tersebut pada saat akhir expenditure required to settle the obligation as at
periode pelaporan, dihitung berdasarkan tingkat the end of the reporting date, discounted using a
diskonto sebelum pajak yang mencerminkan pre-tax discount rate that reflects the current
kondisi pasar terkini atas nilai waktu dari uang dan market assessment of the time value of money and
resiko tertentu dari liabilitas tersebut. Nilai tercatat risks specific to the liability. The carrying amount of
liabilitas diestimasi atas biaya pembongkaran aset the Group’s estimated liabilities for asset
tetap Kelompok Usaha pada tanggal-tanggal dismantling costs as at reporting dates are
pelaporan diungkapkan dalam Catatan 14. disclosed in Note 14.
87
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Kelompok Usaha mengestimasi umur manfaat The Group estimates the useful life of the brands
merek-merek yang berhubungan dengan berbagai for its various milk products. The estimated useful
produk susu. Estimasi umur manfaat merek-merek life of the brands is reviewed annually and is
tersebut ditelaah setiap tahun dan diperbaharui jika updated if expectations differ from previous
terjadi perbedaan perkiraan dari estimasi awal estimates due to changes in market situations or
dikarenakan perubahan situasi pasar atau batasan other limits. It is possible, however, that future
lainnya. Namun, terdapat kemungkinan hasil results of operations could be materially affected by
operasi masa yang akan datang terpengaruh changes in estimates brought about by changes in
secara material oleh perubahan estimasi yang the factors mentioned above. The amounts and
terjadi dikarenakan perubahan faktor-faktor yang timing of recorded expenses for any period would
disebutkan di atas. Jumlah dan waktu biaya yang be affected by changes in these factors and
dicatat untuk setiap periode akan dipengaruhi oleh circumstances. A reduction in the estimated useful
perubahan pada faktor-faktor dan keadaan. life of the Group’s brands would increase its
Penurunan estimasi masa manfaat ekonomi merek- recorded amortization expenses and decrease its
merek Kelompok Usaha akan menambah intangible asset.
pencatatan beban amortisasi dan mengurangi nilai
aset tak berwujud.
Nilai tercatat aset tak berwujud Kelompok Usaha The net carrying amount of the Group’s intangible
pada tanggal-tanggal pelaporan rinci diungkapkan asset as at reporting dates are disclosed in
dalam Catatan 15. Note 15.
Seperti yang diungkapkan pada Catatan 1 atas As disclosed in Note 1 to the consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian, pada tanggal statements, on September 27, 2013, PCIB
27 September 2013, PCIB mengalihkan seluruh transferred its all shares (less 1 share) in BD, a
saham (dikurangi 1 saham) BD, pihak berelasi, related party, to IASB with total consideration
kepada IASB dengan nilai keseluruhan sebesar amount of Rp4,059. This investment is a
Rp4.059. Penyertaan saham tersebut merupakan restructuring transaction among entities under
transaksi restrukturisasi entitas sepengendali, oleh common control, accordingly, was accounted for
karenanya dicatat dengan metode penyatuan under the “pooling of interest” method in
kepentingan sesuai dengan PSAK No. 38 (Revisi accordance with PSAK No.38 (Revised 2012),
2012), ”Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali". “Business Combination of Entities under Common
Kelompok Usaha secara retrospektif menerapkan Control”. The Group retrospectively adopted PSAK
PSAK No. 38, oleh karena itu, laporan keuangan No.38, thus, the consolidated financial statements
konsolidasian tanggal 31 Desember 2012, as of December 31, 2012, 2011 and January 1,
31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011/ 2011/ December 31, 2010.
31 Desember 2010.
88
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Laporan posisi keuangan konsolidasian sebelum The consolidated statement of financial position as
dan sesudah penyajian kembali pada tanggal of December 31, 2012, 2011 and January 1,
31 Desember 2012, 2011 dan 1 Januari 2011/31 2011/December 31, 2010, before and after
Desember 2010 adalah sebagai berikut: restatement are as follow:
Laporan laba rugi konsolidasian untuk tahun yang The consolidated profit or loss for the year ended
berakhir pada tanggal 31 Desember 2012, sebelum December 31, 2012 before and after restatement is
dan sesudah penyajian kembali adalah sebagai as follows:
berikut:
Pengaruh Penerapan
PSAK No.38
(Revisi 2012)/
Effects of Adoption
of PSAK No.38
Dilaporkan (Revised 2012)
Sebelumnya/ (Menambah/
As Previously Mengurangi)/ Disajikan Kembali/
Reported (Add/Deduct) As Restated
Laporan laba rugi konsolidasian untuk tahun yang The consolidated profit or loss for the year ended
berakhir pada tanggal 31 Desember 2011, sebelum December 31, 2011 before and after restatement is
dan sesudah penyajian kembali adalah sebagai as follows:
berikut:
Pengaruh Penerapan
PSAK No.38
(Revisi 2012)/
Effects of Adoption
of PSAK No.38
Dilaporkan (Revised 2012)
Sebelumnya/ (Menambah/
As Previously Mengurangi)/ Disajikan Kembali/
Reported (Add/Deduct) As Restated
89
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
5. KAS DAN SETARA KAS DAN DEPOSITO 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS AND TIME
BERJANGKA DEPOSITS
Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:
31 Desember/December 31,
1 Jan. 2011/
31 Des. 2010
Jan. 1, 2011/
2012 2011 Dec. 31, 2010
(Disajikan (Disajikan (Disajikan
kembali, kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As Catatan 4/As
restated, restated, Restated,
2013 Note 4) Note 4) Note 4)
Kas 59.465 186.268 130.967 114.883 Cash on hand
Kas di bank Cash in banks
Dalam Rupiah In Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) 626.189 985.134 787.002 1.331.901 PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
PT Bank Danamon Indonesia PT Bank Danamon Indonesia
Tbk (Danamon) 539.220 546.670 309.635 - Tbk (Danamon)
PT Bank Mega Tbk (Mega) 210.189 321.171 805.550 1.571.384 PT Bank Mega Tbk (Mega)
PT Bank DBS Indonesia (DBS PT Bank DBS Indonesia (DBS
Indonesia) 163.154 417 566 2.561 Indonesia)
PT Bank Rakyat Indonesia (BRI) 112.999 65.941 63.454 81.464 PT Bank Rakyat Indonesia (BRI)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB
Niaga) 28.123 30.687 109.465 941.760 Niaga)
PT Bank Panin Indonesia Tbk PT Bank Panin Indonesia Tbk
(Panin) 7.752 41.054 429.799 - (Panin)
PT Bank UOB Indonesia (UOB PT Bank UOB Indonesia (UOB
Indonesia) 2.757 45.474 856.491 50.081 Indonesia)
Lain-lain (masing-masing di
bawah Rp100.000) 192.156 121.613 87.821 570.829 Others (each below Rp100,000)
Dalam mata uang asing In foreign currencies
(Catatan 40) (Note 40)
BCA 596.356 372.140 397.367 1.236.390 BCA
Danamon 201.117 244.296 117 - Danamon
UOB Bank Ltd., Singapura (UOB UOB Bank Ltd., Singapore (UOB
Singapura) 169.723 49.658 58.391 184.301 Singapore)
Lain-lain (masing-masing di
bawah Rp100.000) 587.539 213.716 252.955 311.061 Others (each below Rp100,000)
Total kas di bank 3.437.274 3.037.971 4.158.613 6.281.732 Total cash in banks
90
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
5. KAS DAN SETARA KAS DAN DEPOSITO 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS AND TIME
BERJANGKA (lanjutan) DEPOSITS (continued)
31 Desember/December 31,
1 Jan. 2011/
31 Des. 2010
Jan. 1, 2011/
2012 2011 Dec. 31, 2010
(Disajikan (Disajikan (Disajikan
kembali, kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As Catatan 4/As
restated, restated, Restated,
2013 Note 4) Note 4) Note 4)
Setara kas – deposito Cash equivalents – time
berjangka (lanjutan) deposits (continued)
Dalam Rupiah (lanjutan) In Rupiah (continued)
BCA 6.800 113.050 185.677 81.302 BCA
BRI - 4.200 119.200 5.200 BRI
Lain-lain (masing-masing di Others
bawah Rp100.000) 11.999 11.150 - - (each below Rp100,000)
Dalam mata uang asing In foreign currencies
(Catatan 40) (Note 40)
Deutsche Zentral Deutsche Zentral
Genossenschaftbank, Genossenschaftbank,
Singapura (DZ Bank) 1.182.333 937.990 906.800 674.325 Singapore (DZ Bank)
Agricultural Bank of China, RRC 999.973 - - - Agricultural Bank of China, PRC
CIMB Niaga 463.182 348.120 128.543 17.239 CIMB Niaga
ICBC 371.765 386.800 - - ICBC
PT Bank Artha Graha Tbk 369.449 293.098 274.851 272.517 PT Bank Artha Graha Tbk
Permata 363.494 - - - Permata
UOB Indonesia 249.875 256.255 208.564 226.870 UOB Indonesia
DBS Bank Indonesia 195.024 47.449 48.882 48.892 DBS Indonesia
Deutsche Bank, Singapura 173.404 79.309 - - Deutsche Bank, Singapore
CIMB Bank, Singapura 123.964 217.781 261.175 203.227 CIMB Bank, Singapore
Citibank Singapore Ltd., Citibank Singapore Ltd,
Singapura 121.890 94.766 87.960 445.055 Singapore
Sumitomo Mitsui Banking Sumitomo Mitsui Banking
Corporation, Singapura Corporation, Singapore
(SMBC) - 130.287 192.750 52.375 (SMBC)
Bank Rakyat Indonesia (BRI) - - - 359.640 Bank Rakyat Indonesia (BRI)
Lain-lain (masing-masing di Others
bawah Rp100.000) 86.778 92.968 57.781 41.193 (each below Rp100,000)
Total deposito berjangka 10.169.455 10.121.642 8.765.608 4.049.234 Total time deposits
Total 13.666.194 13.345.881 13.055.188 10.445.849 Total
91
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
5. KAS DAN SETARA KAS DAN DEPOSITO 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS AND TIME
BERJANGKA (lanjutan) DEPOSITS (continued)
Rekening di bank memiliki tingkat suku bunga Accounts in banks have floating interest rates
mengambang sesuai dengan tingkat penawaran based on the offered rate from each bank. The
pada masing-masing bank. Kisaran tingkat suku range of annual interest rates of time deposits is as
bunga tahunan dari deposito berjangka adalah follows:
sebagai berikut:
31 Desember/December 31,
1 Jan. 2011/
31 Des. 2010
Jan. 1, 2011/
2013 2012 2011 Dec. 31, 2010
Mata uang Currency Denomination
Rupiah 3,25% - 9,00% 3,25% - 7,50% 5,00% - 8,50% 5,00% - 7,25% Rupiah
Dolar AS 0,20% - 4,50% 0,50% - 4,50% 0,20% - 4,50% 0,20% - 4,50% US Dollar
Dolar Singapura 0,07% - 0,50% 0,07% - 0,55% 0,03% - 0,38% - Singapore Dollar
Yuan Cina 2,85% - 3,05% - - - Chinese Yuan
Pada tanggal-tanggal pelaporan tidak terdapat As reporting dates, there are no balances of cash
saldo kas dan setara kas dengan pihak berelasi. and cash equivalents with related parties.
Investasi jangka pendek terdiri dari investasi dalam Short-term investments consist of investments in
bentuk saham dan obligasi yang tercatat pada shares and bonds listed in the stock exchange, as
bursa efek serta reksadana. well as mutual funds.
31 Desember/December 31,
1 Jan. 2011/
31 Des. 2010
Jan. 1, 2011/
2012 2011 Dec. 31, 2010
(Disajikan (Disajikan (Disajikan
kembali, kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As Catatan 4/As
restated, restated, Restated,
2013 Note 4) Note 4) Note 4)
Pihak Ketiga Third Parties
Dalam Rupiah In Rupiah
Pedagang besar dan eceran 1.251.330 1.150.382 1.152.912 1.045.597 Wholesalers and retailers
PT Pacific Indopalm Industries 68.553 PT Pacific Indopalm Industries
PT Alamjaya Wirasentosa 65.780 81.452 64.112 43.720 PT Alamjaya Wirasentosa
Noble Resources Pte. Ltd., Noble Resources Pte.
Singapura 74.380 Ltd.,Singapore
PT Unilever IndonesiaTbk 54.152 45.750 33.663 21.868 PT Unilever Indonesia Tbk
PT Sumber Alfaria Trijaya 41.641 18.120 12.471 21.405 PT Sumber Alfaria Trijaya
PT Sakti Setia Sentosa 39.251 31.610 29.840 36.900 PT Sakti Setia Sentosa
Cargill International Trading Pte. Cargill International Trading
Ltd., Singapura - 69.972 - 3.555 Pte. Ltd.,Singapore
Lain-lain (masing-masing di Others
bawah Rp50.000) 1.144.647 1.086.260 1.021.386 965.658 (each below Rp50,000)
92
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
31 Desember/December 31,
1 Jan. 2011/
31 Des. 2010
Jan. 1, 2011/
2012 2011 Dec. 31, 2010
(Disajikan (Disajikan (Disajikan
kembali, kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As Catatan 4/As
restated, restated, Restated,
2013 Note 4) Note 4) Note 4)
Dalam mata uang asing
(Catatan 40) In foreign currencies (Note 40)
Shanghai Fengpeng Shanghai Fengpeng
International Trading Co., Ltd, International Trading Co., Ltd,
RRC 210.669 - - - RRC
Qingdao Haiwang Dried Qingdao Haiwang Dried
Vegetables and Fruits Co., Vegetables and Fruits Co.,
Ltd, RRC 187.530 - - - Ltd, RRC
Fujian Luyisi Import & Export Fujian Luyisi Import & Export
Trade Co., Ltd, RRC 182.528 - - - Trade Co., Ltd, RRC
Shenzhen Daofeng Import & Shenzhen Daofeng Import &
Export Co. Ltd. , RRC 147.284 - - - Export Co. Ltd, RRC
Zhangzhou Zishan Farm Co., Zhangzhou Zishan Farm Co.,
Ltd, RRC 109.287 - - - Ltd, RRC
Fountain Hat International Fountain Hat International
Limited 96.002 31.918 40.594 - Limited
Putian Xiangfa Agriculture Putian Xiangfa Agriculture
Product Trading Co. Ltd, RRC 87.838 - - - Product Trading Co. Ltd, RRC
Xianyou Chenfeng Agricultural Xianyou Chenfeng.
Co., Ltd., RRC 54.071 - - - Agricultural Co., Ltd, RRC
Procter & Gamble 46.185 65.421 105.020 71.105 Procter & Gamble
Lain-lain (masing-masing di Others
bawah Rp50.000) 338.965 149.170 161.593 128.183 (each below Rp50,000)
Total 4.125.713 2.730.055 2.695.971 2.337.991 Total
Penyisihan atas kerugian Allowance for impairment losses
penurunan nilai piutang usaha (72.413 ) (33.118 ) (43.267 ) (56.981 ) on trade receivables
Pihak Ketiga – Neto 4.053.300 2.696.937 2.652.704 2.281.010 Third Parties – Net
Pihak Berelasi (Catatan 34) Related Parties (Note 34)
Dalam Rupiah 212.158 127.915 109.821 66.095 In Rupiah
Dalam mata uang asing In foreign currencies
(Catatan 40) 163.575 211.973 232.977 101.637 (Note 40)
Total Pihak Berelasi 375.733 339.888 342.798 167.732 Total Related Parties
Total 4.429.033 3.036.825 2.995.502 2.448.742 Total
Tidak ada piutang usaha yang dijaminkan pada There are no accounts receivable – trade used as
tanggal-tanggal pelaporan. collateral as at the reporting dates.
Sifat dari hubungan dan transaksi antara Kelompok The nature of relationships and transactions of the
Usaha dengan pihak-pihak berelasi dijelaskan Group with related parties are explained in
pada Catatan 34. Note 34.
93
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Analisis umur piutang usaha adalah sebagai The aging analysis of accounts receivable – trade
berikut: is as follows:
31 Desember/December 31,
1 Jan. 2011/
31 Des. 2010
Jan. 1, 2011/
2012 2011 Dec. 31, 2010
(Disajikan (Disajikan (Disajikan
kembali, kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As Catatan 4/As
restated, restated, restated,
2013 Note 4) Note 4) Note 4)
Lancar dan tidak mengalami Neither past due nor
penurunan nilai 3.491.419 2.476.718 2.610.679 1.966.002 impaired
Telah jatuh tempo namun tidak
mengalami penurunan nilai: Past due but not impaired:
1 – 30 hari 796.352 457.846 307.498 356.827 1 – 30 days
31 – 60 hari 71.906 27.162 37.169 58.186 31 – 60 days
61 – 90 hari 26.857 51.066 39.809 15.645 61 – 90 days
Lebih dari 90 hari 42.499 24.033 347 52.082 More than 90 days
Telah jatuh tempo dan/atau
mengalami penurunan nilai 72.413 33.118 43.267 56.981 Past due and/or impaired
Total 4.501.446 3.069.943 3.038.769 2.505.723 Total
Analisis mutasi saldo penyisihan atas kerugian An analysis of the movements in the balance of
penurunan nilai piutang usaha adalah sebagai allowance for impairment losses on trade
berikut: receivables is as follows:
2012 2011
(Disajikan (Disajikan
kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As
restated, restated,
2013 Note 4) Note 4)
Saldo awal 33.118 43.267 56.981 Beginning balance
Akusisi anak perusahaan 21.630 - - Acquisition of subsidiaries
Penambahan (pengurangan): Addition (deduction):
Penyisihan selama tahun berjalan 25.978 2.667 4.122 Provisions during the year
Pemulihan dan penghapusan selama Reversal and write-offs
tahun berjalan (8.313 ) (12.816 ) (17.836 ) during the year
Saldo akhir 72.413 33.118 43.267 Ending balance
Lihat Catatan 37 mengenai risiko kredit piutang See Note 37 on credit risk on trade receivables.
usaha.
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan atas Management is of the opinion that the above
kerugian penurunan nilai piutang usaha tersebut di allowance for impairment losses on trade
atas cukup untuk menutup kemungkinan kerugian receivables is adequate to cover possible losses
yang timbul dari tidak tertagihnya piutang. that may arise from the non-collection of accounts.
94
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES
31 Desember/December 31,
1 Jan. 2011/
31 Des. 2010
Jan. 1, 2011/
2012 2011 Dec. 31, 2010
(Disajikan (Disajikan (Disajikan
kembali, kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As Catatan 4/As
restated, restated, Restated,
2013 Note 4) Note 4) Note 4)
Barang jadi 3.112.313 3.024.226 2.474.306 2.122.479 Finished goods
Barang dalam proses 226.839 116.455 80.178 88.858 Work in-process
Bahan baku dan bahan
kemasan 3.532.711 2.987.082 2.692.515 2.636.899 Raw and packaging materials
Pupuk, bahan bakar, Fertilizers, fuel, general
perlengkapan umum, suku supplies, spare parts and
cadang dan lainnya 808.932 762.663 804.420 583.169 others
Persediaan dalam perjalanan 568.487 1.033.685 569.991 297.153 Inventories in-transit
Sub-total 8.249.282 7.924.111 6.621.410 5.728.558 Sub-total
Penyisihan atas kerugian
penurunan nilai pasar Allowance for decline in market
persediaan (88.743 ) (137.945 ) (74.249 ) (75.822 ) values of inventories
Neto 8.160.539 7.786.166 6.547.161 5.652.736 Net
Analisis perubahan saldo penyisihan atas kerugian An analysis of the movements in the balance of
penurunan nilai pasar persediaan adalah sebagai allowance for decline in market values of
berikut: inventories is as follows:
2012 2011
(Disajikan (Disajikan
kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As
restated, restated,
2013 Note 4) Note 4)
Saldo awal 137.945 74.249 75.822 Beginning balance
Penambahan (pengurangan): Addition (deduction):
Penyisihan selama tahun berjalan 51.435 115.937 49.584 Provisions during the year
Pemulihan dan penghapusan selama Reversal and write-offs
tahun berjalan (100.637 ) (52.241 ) (51.157 ) during the year
Saldo akhir 88.743 137.945 74.249 Ending balance
95
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pemulihan penyisihan atas penurunan nilai pasar The above reversal of allowance for decline in
persediaan tersebut di atas telah diakui karena market values of inventories was recognized in
terjualnya barang jadi terkait kepada pihak ketiga. view of the sale of the related finished goods to
third parties.
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap harga Based on a review of the market prices and
pasar dan kondisi fisik dari persediaan pada physical conditions of the inventories as at the
tanggal pelaporan, manajemen berkeyakinan reporting dates, management believes that the
bahwa penyisihan tersebut di atas cukup untuk above allowance is adequate to cover possible
menutup kemungkinan kerugian dari penurunan losses from decline in market values of inventories.
nilai pasar persediaan.
Pada tanggal 31 Desember 2013, persediaan As of December 31, 2013, inventories of a certain
Entitas Anak tertentu dengan nilai tercatat sebesar Subsidiary with total carrying values of Rp29,706
Rp29.706 (31 Desember 2012: Rp35.068 dan 31 (December 31, 2012: Rp35,068 and December 31,
Desember 2011: Rp51.827) dijaminkan untuk 2011: Rp51,827) are used as collateral to secure
fasilitas kredit dari BRI (Catatan 22). its credit facility from BRI (Note 22).
Pada tanggal 31 Desember 2013, persediaan As of December 31, 2013, inventories are covered
dilindungi oleh asuransi terhadap risiko kebakaran by insurance against losses from fire and other
dan risiko lainnya berdasarkan paket polis dengan risks under a policy package with insurance
jumlah pertanggungan sebesar Rp8.159.109 coverage totaling Rp8,159,109 (December 31,
(31 Desember 2012: Rp7.717.263 dan 31 2012: Rp7,717,263 and December 31, 2011:
Desember 2011: Rp6.470.369) yang menurut Rp6,470,369) which, in management’s opinion, is
pendapat manajemen cukup untuk menutup adequate to cover any possible losses that may
kemungkinan kerugian yang timbul dari risiko yang arise from the said insured risks (Note 35).
dipertanggungkan (Catatan 35).
Uang muka dan jaminan terutama terdiri dari uang Advances and deposits mainly consist of advances
muka pemasok dan jaminan atas pembelian bahan to suppliers and deposits for purchases of imported
baku impor. raw materials.
96
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
97
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Ringkasan informasi keuangan entitas asosiasi: The summary of financial information of associates
is as follows:
31 Desember/December 31,
2012 2011
(Disajikan (Disajikan
kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As
restated, restated,
2013 Note 4) Note 4)
Total aset 4.202.879 647.827 336.254 Total assets
Total liabilitas 2.358.886 233.566 169.852 Total liabilities
Nilai aset neto 1.843.9963 414.261 166.402 Net assets
Bagian Kelompok Usaha atas nilai aset The Group’s share in net assets
neto entitas asosiasi 645.655 295.565 86.219 of associates
2012 2011
(Disajikan (Disajikan
kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As
restated, restated,
2013 Note 4) Note 4)
Penjualan neto 2.641.492 997.385 819.721 Net sales
Laba (rugi) neto (157.804 ) (133.301 ) (4.923 ) Net income (loss)
Bagian Kelompok Usaha atas laba (rugi) The Group’s share in net income (loss)
neto entitas asosiasi 115.808 (32.910 ) (1.462 ) of associates
2012 2011
(Disajikan (Disajikan
kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As
restated, restated,
2013 Note 4) Note 4)
Biaya Perolehan Cost
Saldo awal 6.812.231 6.067.226 5.265.181 Beginning balance
Reklasifikasi dari tanaman belum Reclassifications from immature
menghasilkan 76.463 748.330 813.099 plantations
Pengurangan (3.166 ) (3.325 ) (11.054) Deductions
Lain-lain 36.258 - - Others
Saldo akhir 6.921.786 6.812.231 6.067.226 Ending balance
98
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Luas area tanaman telah menghasilkan adalah The total area of mature plantations is as follows:
sebagai berikut:
31 Desember/December 31,
1 Jan. 2011/
31 Des. 2010
Jan. 1, 2011/
2013 2012 2011 Dec. 31, 2010
(Hektar)/ (Hektar)/ (Hektar)/ (Hektar)/
(Hectares) (Hectares) (Hectares) (Hectares)
Kelapa sawit 177.099 176.105 158.163 155.400 Palm oil
Karet 16.996 17.507 17.745 17.556 Rubber
Lain-lain 2.868 3.227 14.666 11.983 Others
Total 196.963 196.839 190.574 184.939 Total
Luas area tanaman belum menghasilkan adalah The total area of immature plantations is as follows:
sebagai berikut:
31 Desember/December 31,
1 Jan. 2011/
31 Des. 2010
Jan. 1, 2011/
2013 2012 2011 Dec. 31, 2010
(Hektar)/ (Hektar)/ (Hektar)/ (Hektar)/
(Hectares) (Hectares) (Hectares) (Hectares)
Kelapa sawit 62.822 54.814 58.674 49.664 Palm oil
Karet 4.763 4.295 4.440 4.472 Rubber
Lain-lain 516 444 1.301 3.033 Others
Total 68.101 59.553 64.415 57.169 Total
Pada tanggal 31 Desember 2013, tanaman As of December 31, 2013, the plantations and
perkebunan beserta sarana dan prasarana terkait the related facilities of certain Subsidiary with total
dari Entitas Anak tertentu dengan jumlah nilai carrying amounts of Rp476,926.
tercatat sebesar Rp476.926 (31 Desember 2012 : (December 31, 2012: Rp469,009 and December
Rp469.009 dan 31 Desember 2011 : Rp456.756), 31, 2011: Rp456,756) are used as collateral to
digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang secure the loan obtained from BRI (Note 22).
diperoleh dari BRI (Catatan 22).
99
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pada periode yang berakhir pada tanggal During the period ended December 31, 2013, the
31 Desember 2013, biaya pinjaman yang total borrowing costs capitalized by certain
dikapitalisasi ke tanaman perkebunan oleh Entitas Subsidiaries to their plantations amounted to
Anak tertentu sebesar Rp61.112 Rp61,112 (December 31, 2012: Rp53,855 and
(31 Desember 2012: Rp53.855 dan 1 Januari January 1, 2012/December 31, 2011: Rp59,036),
2012/31 Desember 2011 : Rp59.036), berdasarkan based on the specific identification of the related
identifikasi khusus dari pinjaman terkait, dengan borrowings, using capitalization rates ranging from
tingkat kapitalisasi yang berkisar antara 6,92% 6.92% to 9.55% (December 31, 2012: from 7.27%
sampai dengan 9,55% (31 Desember 2012: antara to 9.91% and December 31, 2011: from 7.77% to
7,27% sampai dengan 9,91% dan 31 Desember 10.16%).
2011 : antara 7,77% sampai dengan 10,16%).
Pada tanggal 31 Desember 2013, tanaman As of December 31, 2013, the Group’s plantations
perkebunan Kelompok Usaha telah diasuransikan are covered by insurance against losses from fire
terhadap risiko kerugian atas kebakaran dan risiko and other risks under a policy package with a
lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu combined coverage amounting to about
dengan total nilai pertanggungan sekitar Rp1,619,577 (December 31, 2012: Rp1,521,950
Rp1.619.577 (31 Desember 2012: Rp1.521.950 and December 31, 2011: Rp1,451,351), which in
31 Desember 2011 : Rp1.451.351) yang menurut management’s opinion, is adequate to cover
pendapat manajemen cukup untuk menutup possible losses from such risks (Note 35).
kemungkinan kerugian atas risiko tersebut (Catatan
35).
Akun ini merupakan pengeluaran atas penanaman This account represents future crop expenditures
sebagai berikut: as follows:
31 Desember/December 31,
Bagian jangka panjang dari beban tanaman The long-term portion of future crop expenditures
ditangguhkan disajikan sebagai bagian dari akun was presented as part of “Other Non-current
“Aset Tidak Lancar Lainnya” pada laporan posisi Assets” account in the consolidated statements of
keuangan konsolidasian. financial posititon.
100
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
12. BEBAN TANAMAN DITANGGUHKAN (lanjutan) 12. FUTURE CROP EXPENDITURES (continued)
Luas area perkebunan tebu pada tanggal The total area of cane crop plantations as of
31 Desember 2013 adalah 11.645 hektar December 31, 2013 is 11,645 hectares (December
(31 Desember 2012: 12.333 hektar dan 31, 2012: 12,333 hectares and December 31,
31 Desember 2011: 12.255 hektar). 2011: 12,255 hectares).
13. HUTAN TANAMAN INDUSTRI – NETO 13. INDUSTRIAL TIMBER PLANTATIONS – NET
Akun ini merupakan biaya-biaya yang dikeluarkan This account represents costs incurred in
untuk mengembangkan hutan tanaman industri developing industrial timber plantations located in
yang terletak di beberapa lokasi di propinsi certain areas of East Kalimantan province.
Kalimantan Timur.
Akumulasi biaya tersebut adalah sebagai berikut: The accumulated costs incurred are as follows:
31 Desember 2013/
December 31, 2013
Penambahan melalui kombinasi bisnis 259.772 Additions through business combination
Reklasifikasi dari HTI Reclassifications from HTI under
dalam pengembangan 5.244 development stage
Nilai buku neto 265.016 Net book value
31 Desember 2013/
December 31, 2013
Kelompok Usaha memiliki Ijin Usaha Pemanfaatan The Group has timber plantation concession rights
Hasil Hutan Kayu – Hutan Tanaman yang berlaku which are valid until 2035 and 2049. The total area
sampai dengan tahun 2035 dan 2049. Luas area of timber plantation which have been planted as of
HTI yang telah dikelola pada tanggal 31 Desember December 31, 2013 is 16,059 hectares.
2013 adalah 16.059 hektar.
101
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Penambahan
dari akusisi
Entitas Anak/
Saldo Awal/ Addition from Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
Beginning Acquired Penambahan/ Pengurangan/ Reclassifica- Ending
Balance Subsidiaries Additions Deductions tions Balance
Nilai Tercatat Carrying Value
Hak atas tanah, sarana Land rights and land
dan prasarana tanah 1.921.536 441.517 70.252 - 135.501 2.568.806 improvements
Bangunan, struktur dan
pengembangan Buildings, structures
bangunan 6.264.925 1.322.585 214.702 34.143 1.139.505 8.907.574 and improvements
Machinery and
Mesin dan peralatan 10.590.792 372.144 440.444 86.002 923.925 12.241.303 equipment
Transportation
Alat-alat transportasi 3.499.224 19.391 531.543 73.329 1.305.261 5.282.090 equipment
Perabotan dan Furniture, fixtures and
peralatan kantor 943.106 5.826 141.933 19.968 26.044 1.096.941 office equipment
Jalan dan jembatan 42.127 - - - - 42.127 Road and bridges
Pengembangan Leasehold
gedung yang disewa 15.399 - 233 - 4.803 20.435 improvements
Sub-total 23.277.109 2.161.463 1.399.107 213.442 3.535.039 30.159.276 Sub-total
Aset dalam Constructions in-
penyelesaian 1.605.144 1.061.514 3.148.893 - (2.368.817 ) 3.446.734 progress
Total Nilai Tercatat 24.882.253 3.222.977 4.548.000 213.442 1.166.222 33.606.010 Total Carrying Value
Accumulated
Akumulasi Penyusutan Depreciation and
dan Amortisasi Amortization
Hak atas tanah, sarana Land rights and land
dan prasarana tanah 111.805 - 76.046 - 677 188.528 improvements
Bangunan, struktur dan
pengembangan Buildings, structures
bangunan 1.814.635 - 370.737 32.275 (2.495 ) 2.150.602 and improvements
Machinery and
Mesin dan peralatan 4.919.127 - 634.530 68.109 (4.718 ) 5.480.830 equipment
Transportation
Alat-alat transportasi 1.562.051 - 347.682 43.229 122.944 1.989.448 equipment
Perabotan dan Furniture, fixtures and
peralatan kantor 645.476 - 115.262 16.916 610 744.432 office equipment
Jalan dan jembatan 8.993 - - - - 8.993 Road and bridges
Pengembangan Leasehold
gedung yang disewa 14.942 - 307 - 15 15.264 improvements
Total Akumulasi Total Accumulated
Penyusutan dan Depreciation and
Amortisasi 9.077.029 - 1.544.564 160.529 117.033 10.578.097 Amortization
Nilai Buku Neto 15.805.224 23.027.913 Net Book Value
102
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Accumulated
Akumulasi Penyusutan dan Depreciation and
Amortisasi Amortization
Hak atas tanah, sarana dan Land rights and land
prasarana tanah 94.774 16.971 834 894 111.805 improvements
Bangunan, struktur dan Buildings, structures
pengembangan bangunan 1.586.115 234.627 12.172 6.065 1.814.635 and improvements
Mesin dan peralatan 4.473.299 512.395 82.611 16.044 4.919.127 Machinery and equipment
Alat-alat transportasi 1.293.471 276.436 28.535 20.679 1.562.051 Transportation equipment
Furniture, fixtures and
Perabotan dan peralatan kantor 572.435 93.781 21.562 822 645.476 office equipment
Jalan dan jembatan 8.993 - - - 8.993 Road and bridges
Pengembangan gedung yang
disewa 14.814 221 97 4 14.942 Leasehold improvements
Sub-total 8.043.901 1.134.431 145.811 44.508 9.077.029 Sub-total
Aset sewaan – Kendaraan 653 54 - (707 ) - Leased assets – Vehicles
Total Accumulated
Total Akumulasi Penyusutan Depreciation and
dan Amortisasi 8.044.554 1.134.485 145.811 43.801 9.077.029 Amortization
Nilai Buku Neto 12.941.630 15.805.224 Net Book Value
103
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Accumulated
Akumulasi Penyusutan dan Depreciation and
Amortisasi Amortization
Hak atas tanah, sarana dan Land rights and land
prasarana tanah 81.575 15.897 - (2.698 ) 94.774 improvements
Bangunan, struktur dan Buildings, structures
pengembangan bangunan 1.382.065 204.221 568 397 1.586.115 and improvements
Mesin dan peralatan 4.063.112 456.638 34.150 (12.301 ) 4.473.299 Machinery and equipment
Alat-alat transportasi 1.086.236 226.518 38.483 19.200 1.293.471 Transportation equipment
Furniture, fixtures and
Perabotan dan peralatan kantor 529.870 81.299 60.336 21.602 572.435 office equipment
Jalan dan jembatan 8.993 - - - 8.993 Road and bridges
Pengembangan gedung yang
disewa 14.835 216 618 381 14.814 Leasehold improvements
Sub-total 7.166.686 984.789 134.155 26.581 8.043.901 Sub-total
Aset sewaan – Kendaraan 1.340 1.151 (1.838 ) 653 Leased assets – Vehicles
Total Accumulated
Total Akumulasi Penyusutan Depreciation and
dan Amortisasi 7.168.026 985.940 134.155 24.743 8.044.554 Amortization
Nilai Buku Neto 11.754.863 12.941.630 Net Book Value
Analisis laba (rugi) atas penjualan aset tetap An analysis of the gains (losses) on sale of fixed
adalah sebagai berikut: assets is as follows:
2012 2011
(Disajikan (Disajikan
kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As
restated, restated,
2013 Note 4) Note 4)
Penerimaan dari penjualan 73.212 47.274 50.553 Proceeds from sale
Nilai buku neto dari aset tetap yang dijual (49.559 ) (48.298 ) (28.689 ) Net book value of fixed assets sold
Laba (rugi) atas penjualan aset tetap 23.653 (1.024 ) 21.864 Gains (losses) on sale of fixed assets
104
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
105
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Aset tetap termasuk mesin-mesin tertentu yang Fixed assets include certain machineries acquired
diperoleh oleh IDLK yang pembayarannya melalui by IDLK under long-term installment payables
angsuran atas utang jangka panjang (Catatan 22). (Note 22). The carrying amount of said machinery
Nilai tercatat mesin-mesin tersebut adalah as of December 31, 2013 amounted to Rp62,320
sejumlah Rp62.320 pada tanggal 31 Desember (December 31, 2012: Rp67,428 and December 31,
2013 (31 Desember 2012: Rp67.428 dan 2011: Rp58,727).
31 Desember 2011: Rp58.727).
Biaya pinjaman dan tingkat kapitalisasi Borrowing cost and capitalization rates follow:
Kisaran tingkat kapitalisasi 6,92% - 9,75% 1,65% - 9,60% 7,77% - 10,16% Ranges of capitalization rates
Penyusutan dan amortisasi dibebankan pada Depreciation and amortization were charged to
operasi sebagai bagian dari: operations as part of the following:
2012 2011
(Disajikan (Disajikan
kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As
restated, restated,
2013 Note 4) Note 4)
Beban pokok penjualan 1.299.819 945.490 815.330 Cost of goods sold
Beban penjualan dan distribusi 80.513 71.287 68.502 Selling and distribution expenses
Beban umum dan administrasi 164.232 117.708 102.108 General and administrative expenses
Total 1.544.564 1.134.485 985.940 Total
106
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pada tanggal 31 Desember 2013, aset tetap As of December 31, 2013, the Group’s fixed assets
Kelompok Usaha yang telah disusutkan penuh that have been fully depreciated but are still being
namun masih digunakan terutama terdiri dari (i) utilized mainly consist of (i) building, structures and
bangunan, struktur dan pengembangan bangunan; improvements; (ii) machinery and equipment and
(ii) mesin dan peralatan; dan (iii) alat-alat (iii) transportation equipment with acquisition cost
transportasi dengan nilai perolehan sebesar amounting to Rp2,185,072.
Rp2.185.072.
Jenis kepemilikan hak atas tanah Kelompok The Group’s titles of ownership on its land rights,
Usaha, termasuk tanah perkebunan, berupa HGB, including the plantation land, are in the form of
yang berlaku antara 8 sampai dengan 40 tahun, HGB which are valid for 8 to 40 years, Business
Hak Guna Usaha (“HGU”) yang berlaku antara 18 Usage Rights (“Hak Guna Usaha” or “HGU”), which
sampai dengan 39 tahun, dan Hak Pakai (“HP”) are valid for 18 to 39 years, and Usage Rights
yang berlaku antara 10 sampai dengan 25 tahun. (“Hak Pakai” or “HP”) which are valid for 10 to 25
Manajemen berpendapat bahwa kepemilikan hak years. Management is of the opinion that the said
atas tanah tersebut dapat diperbaharui/diperpanjang titles of land right ownership can be
pada saat jatuh tempo yang berkisar antara tahun renewed/extended upon their expirations which are
2014 sampai dengan tahun 2069. ranging from 2014 to 2069.
Biaya perolehan yang belum diamortisasi terhadap The unamortized balance of the initial legal costs in
hak atas tanah dalam bentuk HGB yang diakui the form of HGB which were recognized as part of
sebagai bagian dari akun “Biaya Ditangguhkan – “Deferred Charges – Net” account in the
Neto” pada laporan posisi keuangan konsolidasian consolidated statements of financial position prior
sebelum tanggal 1 Januari 2012 sebesar to January 1, 2012 amounting to Rp292,134 were
Rp292.134 direklasifikasi sebagai bagian dari akun reclassified to “Fixed Assets” account and ceased
“Aset Tetap” dan amortisasinya dihentikan pada to be amortized on January 1, 2012.
tanggal 1 Januari 2012.
Aset yang tidak digunakan dalam operasi Assets not used in operations with the carrying
dengan nilai tercatat sebesar Rp374.808 pada value of Rp374,808 as of December 31, 2013
tanggal 31 Desember 2013 (31 Desember 2012: (December 31, 2012: Rp390,258 and December
Rp390.258 dan 31 Desember 2011: Rp409.539) 31, 2011: Rp409,539) are presented as part of
disajikan sebagai bagian dari akun “Aset Tidak “Other Non-current Assets” in the consolidated
Lancar Lainnya” pada laporan posisi keuangan statement of financial position.
konsolidasian.
Pada tanggal 31 Desember 2013, seperti diuraikan As of December 31, 2013, as discussed in Note 22,
pada Catatan 22, aset tetap Entitas Anak tertentu fixed assets of a certain Subsidiary with total
dengan jumlah nilai tercatat sebesar Rp139.953 carrying values of Rp139,953 (December 31, 2012:
(31 Desember 2012: Rp143.414 dan 31 Desember Rp143,414 and December 31, 2011: Rp130,333)
2011: Rp130.333) dijaminkan terhadap pinjaman are pledged as collateral to the loan obtained from
dari BRI. BRI.
Pada tanggal 31 Desember 2013, aset tetap As of December 31, 2013, fixed assets are covered
diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko by insurance against losses from fire and other
lainnya berdasarkan paket polis dengan risks under a policy package with insurance
jumlah pertanggungan sebesar Rp30.219.939 coverage totaling Rp30,219,939 (December 31,
(31 Desember 2012: Rp23.990.337 dan 31 2012: Rp23,990,337 and December 31, 2011:
Desember 2011: Rp19.548.169), yang menurut Rp19,548,169) which, in management’s opinion, is
pendapat manajemen cukup untuk menutup adequate to cover possible losses that may arise
kemungkinan kerugian dari risiko yang from the said insured risks (Note 35).
dipertanggungkan (Catatan 35).
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat Management is of the opinion that the carrying
semua aset tetap dapat terealisasi seluruhnya dan value of all fixed assets are fully recoverable,
oleh karena itu, tidak diperlukan adanya penyisihan hence, no write down for impairment in fixed assets
atas kerugian penurunan nilai aset tetap. value is necessary.
107
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Kelompok Usaha mengakui liabilitas diestimasi The Group recognized the estimated liability for
atas biaya pembongkaran, pemindahan dan dismantling, removing and site restoration costs of
restorasi lokasi atas beberapa bangunan dan certain buildings and machineries at the end of the
mesin tertentu pada saat periode sewa atas tanah, leasing period of the land, where these assets are
di mana aset tersebut berada. Bagian liabilitas located. The long-term portion of estimated
jangka panjang pada tanggal 31 Desember 2013 liabilities accrued as of December 31, 2013
sebesar Rp50.923 (31 Desember 2012: Rp92.037 amounting to Rp50,923 (December 31, 2012:
dan 31 Desember 2011: Rp75.643) dikapitalisasi Rp92,037 and December 31, 2011: Rp75,643) are
sebagai bagian dari biaya perolehan aset tetap dan capitalized as part of the asset cost and presented
disajikan sebagai “Liabilitas Diestimasi atas Biaya as “Estimated Liabilities for Asset Dismantling
Pembongkaran Aset Tetap” pada laporan posisi Costs” in the consolidated statement of financial
keuangan konsolidasian. position.
15. KOMBINASI BISNIS, GOODWILL DAN ASET 15. BUSINESS COMBINATION, GOODWILL AND
TAK BERWUJUD INTANGIBLE ASSET
Nilai wajar dari aset dan liabilitas teridentifikasi SAL The fair values of the identifiable assets and
pada tanggal akuisisi adalah: liabilities of SAL as at the date of acquisition were:
Liabilitas Liabilities
Utang lain-lain 90.245 Other payables
Utang pajak tangguhan 5.501 Deferred tax liabilities
95.746
Nilai wajar aset bersih teridentifikasi 245.004 Total identifiable net assets at fair values
108
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
15. KOMBINASI BISNIS, GOODWILL DAN ASET 15. BUSINESS COMBINATION, GOODWILL AND
TAK BERWUJUD (lanjutan) INTANGIBLE ASSET (continued)
Nilai wajar dari aset dan liabilitas teridentifikasi The fair values of the identifiable assets and
China Minzhong pada tanggal akuisisi adalah: liabilities of China Minzhong as at the date of
acquisition were:
Liabilitas Liabilities
Liabilitas jangka pendek 1.629.495 Current liabilities
Liabilitas jangka panjang 862.364 Non-current liabitlites
2.491.859
Nilai wajar aset bersih teridentifikasi 6.581.146 Total identifiable net assets at fair values
109
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
15. KOMBINASI BISNIS, GOODWILL DAN ASET 15. BUSINESS COMBINATION, GOODWILL AND
TAK BERWUJUD (lanjutan) INTANGIBLE ASSET (continued)
Aset neto yang diakui pada laporan keuangan The net assets recognized in the December 31,
konsolidasian tanggal 31 Desember 2013 2013 consolidated financial statements were based
didasarkan pada penilaian sementara terhadap on a provisional assessment of their fair value while
nilai wajarnya, dimana hasil penilaian Kelompok the Group sought an independent valuation for the
Usaha terhadap aset tetap dan aset tidak lancar fixed assets and other noncurrent assets owned by
lainnya yang dimliliki oleh China Minzhong. China Minzhong, and the recoverable amounts of
Kelompok Usaha sedang mengevaluasi jumlah the assets and is still determining if there are
yang dapat terpulihkan atas aset tersebut dan contingent liabilities. The valuation and assessment
menentukan adanya liabilitas kontinjensi. Sampai had not been completed by the date the 2013
dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements were approved
disetujui oleh Direksi Perusahaan, penilaian dan for issue by the Board of Directors.
pengujian tersebut belum selesai.
If new information obtained within one year of the
Apabila informasi baru yang diperoleh dalam waktu acquisition date about facts and circumstances that
satu tahun, setelah tanggal akuisisi, merupakan existed at the acquisition date identifies
fakta-fakta dan keadaan pada tanggal akuisisi yang adjustments to the above amounts, or any
mengidentifikasi diperlukannya penyesuaian atas provisions that existed at the acquisition date, then
jumlah tersebut di atas, atau provisi yang ada pada the accounting for the acquisition will be revised.
tanggal akuisisi, maka pencatatan akuisisi tersebut
akan direvisi.
Sejak tanggal akuisisi, kontribusi China Minzhong From the date of acquisition, China Minzhong
terhadap penjualan berjumlah Rp2.109.610 dan contributed Rp2,109,610 of revenue and
terhadap laba sebelum pajak Kelompok Usaha Rp533,206 to income before tax of the Group. If the
berjumlah Rp533.206. Seandainya kombinasi combination had taken place at the beginning of
bisnis terjadi pada awal tahun 2013, Pendapatan 2013, the Group’s revenue would have been
Kelompok Usaha menjadi Rp60.931.123 dan laba Rp60,931,123 and the income before tax would
sebelum pajak Kelompok Usaha menjadi have been Rp5,294,342.
Rp5.294.342.
Goodwill Goodwill
Saldo goodwill pada tanggal 31 Desember 2013 The balance of goodwill as of December 31, 2013
sebesar Rp3.970.420 (31 Desember 2012 dan 31 amounted to Rp3,970,420 (December 31, 2012
Desember 2011 :Rp3.878.674). and December 31, 2011:Rp3,878,674).
Seperti diungkapkan pada Catatan 2, Kelompok As disclosed in Note 2, the Group performed
Usaha melakukan pengujian penurunan nilai atas impairment test on its goodwill reported in the
goodwill yang tercatat pada laporan posisi consolidated statement of financial position.
keuangan konsolidasian.
Kelompok Usaha melakukan pengujian penurunan The Group performed impairment tests on its
nilai atas goodwill yang dialokasikan ke masing- goodwill, which was allocated to the individual
masing UPK yang dilakukan setiap tahun bila ada CGU, which is performed annually, as well as, if
indikasi penurunan nilai goodwill pada tanggal- there is indication of goodwill impairment as at
tanggal pelaporan. Goodwill yang dialokasikan ke reporting dates. Goodwill allocated to the individual
masing-masing UPK adalah sebagai berikut: CGU for impairment testing are as follows:
110
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
15. KOMBINASI BISNIS, GOODWILL DAN ASET 15. BUSINESS COMBINATION, GOODWILL AND
TAK BERWUJUD (lanjutan) INTANGIBLE ASSET (continued)
31 Desember/December 31,
2013 2012 2011
LSIP 2.104.055 2.104.055 2.104.055
IDLK 1.424.030 1.424.030 1.424.030
ICBP 99.772 99.772 99.772
SAIN 94.990 94.990 94.990
PPL 72.770 72.770 72.770
HTI/SAL 86.996 - -
ICBP Divisi Penyedap Makanan / ICBP Food
Seasoning Division 36.125 36.125 36.125
MISP 18.983 18.983 18.983
KGP 10.455 10.455 10.455
IBP 7.799 7.799 7.799
CNIS 5.591 5.591 5.591
HTI/WKL 4.750 - -
RAP 2.825 2.825 2.825
JS 1.279 1.279 1.279
Total 3.970.420 3.878.674 3.878.674
Tidak ada kerugian penurunan nilai yang diakui pada There was no impairment loss recognized as at
tanggal-tanggal pelaporan, karena jumlah reporting dates as the recoverable amounts of the
terpulihkan dari goodwill yang disebutkan di atas goodwill stated above exceed their respective
lebih tinggi dari masing-masing nilai tercatatnya. carrying values. The summary of impairment
Ringkasan dari pengujian penurunan nilai goodwill di testing of the above-mentioned goodwill is
atas diungkapkan pada paragraf-paragraf berikut. disclosed in the succeeding paragraphs.
Untuk tujuan pengujian penurunan nilai tersebut, For impairment testing purposes, the recoverable
jumlah terpulihkan goodwill yang dialokasikan amounts of the goodwill allocated to the integrated
kepada perkebunan terpadu LSIP, bisnis CBP dan plantation estates of LSIP, CBP and PPL
bisnis PPL ditentukan berdasarkan “nilai pakai” businesses were determined based on “value-in-
(value-in-use), sedangkan untuk UPK lainnya use” calculation, while for the other CGUs, they
didasarkan pada “nilai wajar dikurangi biaya untuk were based on “fair value less cost to sell
menjual” dengan menggunakan metode arus kas (FVLCTS)” using discounted cash flow method.
yang didiskontokan.
Berikut adalah ringkasan dari asumsi utama yang The following is a summary of the key assumptions
digunakan: used:
Tingkat Diskonto (%)/ Discount Rate (%) Tingkat Pertumbuhan (%)/ Growth Rate (%)
31 Desember/December 31, 31 Desember/December 31,
2013 2012 2011 2013 2012 2011
ICBP 12,46 9,79 10,08 4,0 4,0 4,0
ICBP Divisi Penyedap Makanan /
ICBP Food Seasoning Division 12,31 10,03 10,49 4,0 4,0 5,0
IDLK 13,00 10,24 10,89 5,0 4,0 4,0
Pacsari 7,10 6,70 6,72 1,0 1,0 1,0
LSIP 8,35 10,16 11,58 5,5 6,5 6,5
SAIN 8,90 10,64 11,76 5,5 6,5 6,5
MISP 8,84 11,08 11,76 5,5 6,5 6,5
KGP 8,84 10,89 11,76 5,5 6,5 6,5
IBP 8,40 10,10 11,76 5,5 6,5 6,5
CNIS 8,82 10,99 11,76 5,5 6,5 6,5
RAP 8,84 10,54 11,76 5,5 6,5 6,5
JS 8,85 9,97 11,76 5,5 6,5 6,5
HTI/SAL 6,46 - - 5,5 - -
HTI/WKL 6,55 - - 5,5 - -
111
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
15. KOMBINASI BISNIS, GOODWILL DAN ASET 15. BUSINESS COMBINATION, GOODWILL AND
TAK BERWUJUD (lanjutan) INTANGIBLE ASSET (continued)
Arus kas setelah periode yang dicakup dalam The cash flows beyond the projected periods are
proyeksi diekstrapolasi menggunakan estimasi extrapolated using the estimated terminal growth
tingkat pertumbuhan tersebut di atas. Tingkat rate indicated above. The discount rate applied to
diskonto yang diterapkan pada proyeksi arus kas the cash flow projections is derived from the
dihasilkan dari rata-rata tertimbang biaya modal dari weighted average cost of capital of the respective
masing-masing UPK. Tingkat pertumbuhan yang CGUs. The terminal growth rate used does not
digunakan tidak melebihi tingkat rata-rata exceed the long-term average growth rate of the
pertumbuhan jangka panjang pada industri di negara industry in the country where the entities operate.
tempat entitas beroperasi.
Perubahan terhadap asumsi yang digunakan oleh Changes to the assumptions used by the
manajemen dalam menentukan jumlah terpulihkan, management to determine the recoverable value,
khususnya tingkat diskonto dan tingkat in particular the discount and terminal growth rates,
pertumbuhan, dapat berdampak signifikan pada can have significant impact on the results of the
hasil pengujian. Manajemen berkeyakinan bahwa assessment. Management is of the opinion that
tidak terdapat alasan yang memungkinan bahwa there is no reason for possible change in any of the
asumsi utama tersebut di atas dapat berubah key assumptions stated above that would cause
sehingga nilai tercatat goodwill yang dialokasikan the carrying amount of the goodwill allocated to
pada masing-masing UPK menjadi lebih tinggi dari each of the CGU to materially exceed their
nilai terpulihkannya secara material. respective recoverable values.
Analisis mutasi saldo aset tak berwujud adalah The analysis of intangible asset movements is as
sebagai berikut: follows:
2013
Saldo Awal/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Saldo Akhir/
Balance Additions Deductions Ending Balance
Nilai Tercatat 2.664.767 - - 2.664.767 Carrying Value
Akumulasi Amortisasi 599.572 133.238 - 732.810 Accumulated Amortization
Nilai Buku Neto 2.065.195 1.931.957 Net Book Value
2012
Saldo Awal/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Saldo Akhir/
Balance Additions Deductions Ending Balance
Nilai Tercatat 2.664.767 - - 2.664.767 Carrying Value
Akumulasi Amortisasi 466.334 133.238 - 599.572 Accumulated Amortization
Nilai Buku Neto 2.198.433 2.065.195 Net Book Value
2011
Saldo Awal/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Saldo Akhir/
Balance Additions Deductions Ending Balance
Nilai Tercatat 2.664.767 - - 2.664.767 Carrying Value
Akumulasi Amortisasi 333.096 133.238 - 466.334 Accumulated Amortization
Nilai Buku Neto 2.331.671 2.198.433 Net Book Value
Aset tak berwujud, yang timbul sehubungan The intangible asset, which arose in connection
dengan transaksi akuisisi Drayton, terdiri dari with the acquisition of Drayton, consists of the
merek-merek dagang atas produk yang diproduksi brand names of the products produced by IDLK.
oleh IDLK. Merek-merek tersebut di antaranya The brand names are Indomilk, Cap Enaak, Tiga
adalah Indomilk, Cap Enaak, Tiga Sapi, Crima, Sapi, Crima, Kremer and Indoeskrim.
Kremer dan Indoeskrim.
112
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Aset tidak lancar lainnya terutama terdiri dari aset Other non-current assets mainly consist of fixed
tetap yang tidak digunakan dalam operasi, bibitan, assets not used in operation, nursery, prepaid, and
biaya dibayar dimuka dan uang muka jangka advances and loans to employees.
panjang dan pinjaman pada karyawan.
17. UTANG BANK JANGKA PENDEK DAN 17. SHORT-TERM BANK LOANS AND OVERDRAFT
CERUKAN
Utang bank jangka pendek dan cerukan terdiri dari: Short-term bank loans and overdraft consist of:
Jumlah Maksimum Fasilitas Pinjaman/
Maximum Credit Facility Limit Jumlah/Amount
31 Desember/December 31, 31 Desember/December 31,
2013 2012 2011 2013 2012 2011
Perusahaan/Company
Pinjaman Revolving
Berjangka/ Revolving Time
Loan
BCA - - 100.000 - - -
Cerukan/Overdraft
Mandiri 1.000.000 - - - -
Entitas Anak/Subsidiaries
113
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
17. UTANG BANK JANGKA PENDEK DAN 17. SHORT-TERM BANK LOANS AND OVERDRAFT
CERUKAN (lanjutan) (continued)
Jumlah Maksimum Fasilitas Pinjaman/
Maximum Credit Facility Limit Jumlah/Amount
31 Desember/December 31, 31 Desember/December 31,
2013 2012 2011 2013 2012 2011
Entitas Anak/Subsidiaries
(lanjutan/continued)
Cerukan/Overdraft
Perusahaan/Company
PT Bank Commonwealth
(Commonwealth) (6) US$20.000.000 US$20.000.000 US$20.000.000 - -
114
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
17. UTANG BANK JANGKA PENDEK DAN 17. SHORT-TERM BANK LOANS AND OVERDRAFT
CERUKAN (lanjutan) (continued)
Jumlah Maksimum Fasilitas Pinjaman/
Maximum Credit Facility Limit Jumlah/Amount
31 Desember/December 31, 31 Desember/December 31,
2013 2012 2011 2013 2012 2011
Entitas Anak/Subsidiaries
Agricultural Development
Bank Of China CNY20.000.000 - - 39.984 - -
Pinjaman Kredit
Revolving/RevolvingCredit
Loan
115
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
17. UTANG BANK JANGKA PENDEK DAN 17. SHORT-TERM BANK LOANS AND OVERDRAFT
CERUKAN (lanjutan) (continued)
(1) Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 , fasilitas pinjaman dari Rabobank ini merupakan fasilitas pinjaman gabungan untuk Perusahaan, SIMP, MSA, SBN dan
GS masing-masing sebesar US$44.000.000, US$20.000.000, US$8.500.000, US$3.500.000 dan US$4.000.000./As of December 31, 2013 and 2012, this credit
facility from Rabobank represents joint credit facility for the Company, SIMP, MSA, SBN and GS amounting to US$44,000,000, US$20,000,000, US$8,500,000,
US$3,500,000 and US$4,000,000, respectively.
(2) Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Perusahaan memiliki fasilitas pinjaman dari BNP Paribas dengan fasilitas pinjaman maksimum sebesar US$70.000.000,
yang dapat ditarik dalam bentuk pinjaman modal kerja dengan jumlah maksimum sebesar US$30.000.000 dan/atau dalam bentuk utang trust receipts dengan jumlah
maksimum sebesar US$70.000.000./As of December 31 2013 and 2012, the Company has credit facility from BNP Paribas with maximum credit facility amounting to
US$70,000,000, which could be drawn down in working capital loan with maximum amount of US$30,000,000 and/or in trust receipts payable with maximum amount of
US$70,000,000.
(3) Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Perusahaan memiliki fasilitas pinjaman dari BTMU dengan fasilitas pinjaman maksimum sebesar US$120.000.000, yang
dapat ditarik dalam bentuk pinjaman modal kerja dengan jumlah maksimum sebesar US$60.000.000 dan/atau utang trust receipts dengan jumlah maksimum sebesar
US$120.000.000./As of December 31, 2013 and 2012, the Company has credit facility from BTMU with maximum credit facility amounting to US$120,000,000, which
could be drawn down in working capital loan with maximum amount of US$60,000,000 and/or in trust receipts payable with maximum amount of US$120,000,000.
(4) Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 31 Desember 2012, Perusahaan dan IAP memiliki fasilitas pinjaman gabungan dari Citibank dengan fasilitas pinjaman
maksimum sebesar US$57.000.000. Fasilitas pinjaman gabungan tersebut dapat ditarik oleh Perusahaan dalam bentuk pinjaman modal kerja dan/atau utang trust
receipts dengan jumlah maksimum sebesar US$57.000.000; dan/atau oleh IAP dalam bentuk pinjaman modal kerja dengan jumlah maksimum sebesar
US$10.000.000./As of December 31, 2013 and December 31, 2012, the Company and IAP have joint credit facility from Citibank with maximum credit facility
amounting to US$57,000,000. This joint credit facility could be drawn down by the Company in working capital loan and/or trust receipts payable with maximum amount
of US$57,000,000; and/or by IAP in working capital loan with maximum amount of US$10,000,000.
(5) Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, fasilitas pinjaman dari BTMU ini diperoleh ICBP dengan fasilitas pinjaman maksimum sebesar US$30.000.000 dan IDLK
dengan fasilitas pinjaman maksimum sebesar US$30.000.000. Fasilitas pinjaman tersebut dapat ditarik dalam bentuk utang trust receipts dan/atau pinjaman modal
kerja./As of December 31, 2013 and 2012, this credit facility from BTMU is available to ICBP with maximum credit limit of US$30,000,000 and to IDLK with maximum
credit limit of US$30,000,000. The said credit facility can be withdrawn as trust receipts payable and/or working capital loan.
(6) Pada tanggal 31 Desember 2013, Perusahaan memiliki fasilitas pinjaman dari Commonwealth dengan fasilitas pinjaman maksimum sebesar US$120.000.000, yang
dapat ditarik dalam bentuk pinjaman modal kerja dengan jumlah maksimum sebesar US$20.000.000 dan/atau dalam bentuk utang trust receipt dengan jumlah
maksimum sebesar US$120.000.000/As of December 31, 2013, the Company has credit facility from Commonwealth with maximum credit facility amounting to
US$120,000,000, which could be drawn down in working capital loan with maximum amount of US$20,000,000 and/or trust receipts payable with maximum amount of
US$120,000,000.
(7) Pada tanggal 31 Desember 2013, Perusahaan memiliki fasilitas pinjaman dari Mizuho dengan fasilitas pinjaman maksimum sebesar US$100.000.000 yang dapat
ditarik dalam bentuk pinjaman modal kerja dengan jumlah maksimum sebesar US$40.000.000 dan/atau utang trust receipts dengan jumlah maksimum sebesar
US$100.00.000/As of December 31, 2013, the Company has credit facility from Mizuho with maximum credit facility amounting to US$100,000,000, which could be
drawn down in working capital loan with maximum amount of US$40,000,000 or trust receipts payable with maximum amount of US$100,000,000.
(*) Fasilitas-fasilitas pinjaman ini merupakan pinjaman dalam mata uang Dolar AS namun dapat ditarik dalam mata uang Rupiah./These credit facilities are denominated
in US Dollar currency but can be drawn down in Rupiah currency.
(**) Fasilitas pinjaman ini merupakan pinjaman dalam mata uang Rupiah namun dapat ditarik dalam mata uang Dollar AS./This credit facility is denominated in Rupiah
currency but can be drawn down in US Dollar currency.
Rincian tanggal jatuh tempo dan jaminan The details of maturities and collateral related to
sehubungan dengan fasilitas utang bank jangka short-term bank loans and overdraft facilities as of
pendek dan cerukan pada tanggal 31 Desember December 31, 2013 are as follows:
2013 adalah sebagai berikut:
Jatuh Tempo/
Maturities Jaminan/Collateral
Perusahaan Company
Cerukan Overdraft
116
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
17. UTANG BANK JANGKA PENDEK DAN 17. SHORT-TERM BANK LOANS AND OVERDRAFT
CERUKAN (lanjutan) (continued)
Jatuh Tempo/
Maturities Jaminan/Collateral
Cerukan Overdraft
117
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
17. UTANG BANK JANGKA PENDEK DAN 17. SHORT-TERM BANK LOANS AND OVERDRAFT
CERUKAN (lanjutan) (continued)
Jatuh Tempo/
Maturities Jaminan/Collateral
Entitas Anak Subsidiaries
Perusahaan Company
Oktober 2014/
SMBC October 2014 Tanpa jaminan/Unsecured SMBC
SCB
SCB Juni 2014/June 2014 Tanpa jaminan/Unsecured
BTMU Juni 2014/June 2014 Tanpa jaminan/Unsecured BTMU
China Merchants Bank Juni 2014/June 2014 Tanpa jaminan/Unsecured China Merchants Bank
Oktober,Nopember dan
Desember 2014/
October,November and
Bank Of Communications December 2014 Tanpa jaminan/Unsecured Bank Of Communications
118
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
17. UTANG BANK JANGKA PENDEK DAN 17. SHORT-TERM BANK LOANS AND OVERDRAFT
CERUKAN (lanjutan) (continued)
Cara pembayaran seluruh utang bank jangka The payment method of all short-term bank loans is
pendek adalah pelunasan pada saat jatuh tempo payment in full at maturity dates or can be rolled
atau dapat diperpanjang dengan persetujuan bank. over subject to approval from the banks.
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan As of the date of the completion of the
keuangan konsolidasian, seluruh fasilitas utang consolidated financial statements, all short-term
bank jangka pendek yang telah jatuh tempo telah bank loan facilities that have matured have been
dilunasi ataupun diperpanjang kembali. paid or rolled over.
Kisaran tingkat suku bunga tahunan pada utang The range of annual interest rates of the short-
bank jangka pendek dan cerukan adalah sebagai term bank loans and overdraft is as follows:
berikut:
Pembatasan Covenants
Berdasarkan persyaratan-persyaratan dalam Under the terms of certain loan agreements, the
perjanjian pinjaman, Perusahaan dan Entitas Anak Company and Subsidiaries as debtors are required
yang menjadi debitur diharuskan untuk to obtain prior written approval from the creditor
memperoleh persetujuan tertulis sebelumnya dari banks with respect to transactions involving
bank kreditur sehubungan dengan transaksi- amounts that exceed certain thresholds agreed with
transaksi yang mencakup jumlah yang melebihi each creditor bank, such as, among others,
batas tertentu yang telah disetujui oleh setiap bank mergers or acquisitions; sale or pledge of their
kreditur, antara lain, merger atau akuisisi; assets and engaging in non-arm’s length
penjualan atau penjaminan aset dan melakukan transactions; and change in majority ownership.
transaksi dengan syarat dan kondisi yang tidak
sama jika dilakukan dengan pihak ketiga dan
perubahan kepemilikan mayoritas.
Perusahaan dan Entitas Anak yang menjadi debitur The Company and the debtor Subsidiaries are also
juga diharuskan untuk mempertahankan rasio- required to maintain certain agreed financial ratios.
rasio keuangan tertentu.
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, dan 31 As of December 31, 2013 and 2012, and December
Desember 2011, Kelompok Usaha telah memenuhi 31, 2011, the Group has complied with all of the
semua persyaratan pinjaman jangka pendek yang existing covenants of short-term loans or obtained
ada atau memperoleh waiver sebagaimana the necessary waivers as required.
diperlukan.
119
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Utang trust receipts terdiri dari: Trust receipts payable consist of:
Utang trust receipts dari bank-bank di atas The trust receipts payable to the above banks
berkaitan dengan impor bahan baku yang relate to the importation of raw materials, which
diterbitkan dan diberikan kepada Divisi Bogasari were released and delivered to the Company’s
Perusahaan, ICBP dan IDLK oleh bank-bank di Bogasari Division, ICBP and IDLK in trust by the
atas. Utang trust receipts tersebut merupakan above banks. The above outstanding trust receipts
fasilitas pinjaman dalam Dolar AS yang diperoleh payable in US Dollar were obtained from the
sebagaimana dijelaskan di bawah. related credit facilities as discussed below.
Rincian fasilitas utang trust receipts yang diperoleh The details of the existing trust receipts facilities
Perusahaan dan Entitas Anak dan jumlah obtained by the Company and its Subsidiaries and
maksimum fasilitas utang trust receipts (seluruhnya their respective maximum trust receipts facility
dalam Dolar AS) adalah sebagai berikut: amounts (all in US Dollar) are as follows:
31 Desember/December 31,
2013 2012 2011
ANZ 230.000.000 240.000.000 130.000.000
BTMU(*) 180.000.000 180.000.000 90.000.000
Commonwealth(*) 120.000.000 20.000.000 20.000.000
Mandiri 101.000.000 101.000.000 90.000.000
RBS 100.000.000 100.000.000 100.000.000
Bank Mizuho(*) 100.000.000 - -
SCB 100.000.000 80.000.000 82.000.000
BNP Paribas (*) 70.000.000 70.000.000 50.000.000
Citibank(*) 57.000.000 112.000.000 70.000.000
Deutsche 53.000.000 53.000.000 45.000.000
JP Morgan Chase Bank 30.000.000 30.000.000 -
HSBC 25.000.000 25.000.000 25.000.000
BII 10.000.000 10.000.000 10.000.000
Total 1.176.000.000 1.021.000.000 712.000.000
(*) : Lihat Catatan 17 mengenai fasilitas pinjaman gabungan/Refer to Note 17 related to joint credit facilities
Fasilitas-fasilitas trust receipts di atas dapat diambil All the above trust receipts facilities are available
dalam mata uang Rupiah dan/atau Dolar AS. for drawdown either in Rupiah and/or US Dollar
denominations.
120
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
18. UTANG TRUST RECEIPTS (lanjutan) 18. TRUST RECEIPTS PAYABLE (continued)
Kisaran tingkat suku bunga tahunan pada utang The range of annual interest rates of the trust
trust receipts adalah sebagai berikut: receipts payable is as follows:
Utang trust receipts pada tanggal The trust receipts payable as of December 31,
31 Desember 2013 akan jatuh tempo pada 2013 are maturing on various dates during the
berbagai tanggal di bulan Januari 2014 sampai months of January 2014 up to May 2014.
dengan bulan Mei 2014.
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan As of the date of the completion of the consolidated
keuangan konsolidasian, seluruh utang trust financial statements, all trust receipts payable that
receipts yang telah jatuh tempo seperti yang have matured as mentioned in the preceding
disebutkan di paragraf sebelumnya telah paragraph have been settled.
diselesaikan.
Seluruh utang trust receipt adalah tanpa jaminan. All of the trust receipts payable are unsecured.
121
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Sifat dari hubungan dan transaksi antara Kelompok The nature of relationships and transactions of the
Usaha dengan pihak-pihak berelasi dijelaskan Group with related parties are explained in
pada Catatan 34. Note 34.
Utang usaha tidak dijamin, tidak dikenakan bunga Trade payables are unsecured, non-interest
dan umumnya mempunyai syarat pembayaran bearing and generally with terms of payment of 7 to
antara 7 hari sampai dengan 60 hari. 60 days.
Analisis umur utang usaha adalah sebagai berikut: The aging analysis of trade payables is as follows:
31 Desember/December 31,
1 Jan. 2011/
31 Des. 2010
Jan. 1, 2011/
Dec. 31, 2010
2012 2011 (Disajikan
(Disajikan (Disajikan kembali,
kembali, Catatan kembali, Catatan Catatan 4/As
4/As restated, 4/As restated, restated,
2013 Note 4) Note 4) Note 4)
Lancar 3.015.484 1.886.949 1.670.255 1.563.357 Current
Telah jatuh tempo: Overdue:
1 – 30 hari 418.589 351.603 213.536 180.778 1 – 30 days
31 – 60 hari 54.559 105.085 12.007 32.484 31 – 60 days
61 – 90 hari 38.947 64.731 13.084 10.891 61 – 90 days
Lebih dari 90 hari 150.271 91.453 18.263 36.444 More than 90 days
Total 3.677.850 2.499.821 1.927.145 1.823.954 Total
20. BIAYA AKRUAL DAN LIABILITAS IMBALAN 20. ACCRUED EXPENSES AND SHORT-TERM
KERJA JANGKA PENDEK EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
Biaya akrual Accrued Expenses
Biaya akrual terdiri dari: Accrued expenses consist of:
31 Desember/December 31,
1 Jan. 2011/
31 Des. 2010
Jan. 1, 2011/
2012 2011 Dec. 31, 2010
(Disajikan (Disajikan (Disajikan
kembali, kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As Catatan 4/As
restated, restated, restated,
2013 Note 4) Note 4) Note 4)
Iklan dan promosi 365.818 481.095 352.314 454.836 Advertising and promotions
Beban penjualan 275.777 224.467 185.796 132.323 Marketing overhead
Pembelian hasil panen 110.566 100.015 92.707 97.875 Crop purchases
Lain-lain (masing-masing di
bawah Rp50.000) 760.986 447.272 392.278 462.489 Others (each below Rp50,000)
Total 1.513.147 1.252.849 1.023.095 1.147.523 Total
Akun ini terutama terdiri dari beban gaji, tunjangan This account mainly consists of directors’ and
dan bonus karyawan dan direksi. employees’ salaries, benefits and bonuses.
122
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
31 Desember/December 31,
1 Jan. 2011/
31 Des. 2010
Jan. 1, 2011/
2012 2011 Dec. 31, 2010
(Disajikan (Disajikan (Disajikan
kembali, kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As Catatan 4/As
restated, restated, restated,
2013 Note 4) Note 4) Note 4)
PPN – neto 201.170 174.674 119.920 72.123 VAT - net
Pajak lain-lain 2.449 1.863 38 4.030 Other taxes
Total 203.619 176.537 119.958 76.153 Total
31 Desember/December 31,
1 Jan. 2011/
31 Des. 2010
Jan. 1, 2011/
2012 2011 Dec. 31, 2010
(Disajikan (Disajikan (Disajikan
kembali, kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As Catatan 4/As
restated, restated, restated,
2013 Note 4) Note 4) Note 4)
Perusahaan Company
Pajak penghasilan Income taxes
Pasal 15 - 25 20 - Article 15
Pasal 21 2.200 3.107 2.937 6.100 Article 21
Pasal 23/26 1.014 505 9.248 339 Article 23/26
Pasal 25/29 - 72.496 82 55.226 Article 25/29
PPN – neto 1.935 2.381 21.092 1.670 VAT – net
Sub-total 5.149 78.514 33.379 63.335 Sub-total
123
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak, The reconciliation between income before tax
sebagaimana tercantum pada laporan laba rugi expense as shown in the consolidated statement
komprehensif konsolidasian dan estimasi laba of comprehensive income, and estimated taxable
kena pajak Perusahaan adalah sebagai berikut: income of the Company is as follows:
2012 2011
(Disajikan (Disajikan
kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As
restated, restated,
2013 Note 4) Note 4)
Laba sebelum pajak berdasarkan Income before tax
laporan laba rugi komprehensif per consolidated statements of
konsolidasian 4.666.958 6.316.960 6.347.274 comprehensive income
Dikurangi laba sebelum pajak Less income before tax attributable
penghasilan Entitas Anak (5.353.809 ) (5.792.762 ) (5.970.956 ) to Subsidiaries
Eliminasi (263.512 ) 279.633 (14.201 ) Elimination
Jumlah penghasilan kena pajak dan beban pajak The amounts of the Company’s taxable income
penghasilan kini Perusahaan untuk tahun 2013 and current income tax expense for 2013, as stated
seperti yang disebutkan di atas dan utang PPh in the foregoing, and the related income tax
terkait akan dilaporkan oleh Perusahaan dalam payable will be reported by the Company in its
Surat Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) PPh badan 2013 annual income tax return (“SPT”) to be
tahun 2013 ke Kantor Pajak. submitted to the Tax Office.
124
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Rincian beban pajak penghasilan-neto yang Details of income tax expense-net reported in the
dilaporkan pada laporan laba rugi komprehensif consolidated statements of comprehensive income
konsolidasian adalah sebagai berikut : are as follows:
2012 2011
(Disajikan (Disajikan
kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As
restated, restated,
2013 Note 4) Note 4)
Kini Current
Periode berjalan 1.643.911 1.867.553 1.727.452 Current period
Adjustment in respect of the
Penyesuaian atas periode lalu 20.950 6.659 8.453 previous period
Sub-total 1.664.861 1.874.212 1.735.905 Sub-total
Tangguhan Deferred
Periode berjalan (503.125 ) (389.236 ) (292.101 ) Current period
Adjustment in respect of the
Penyesuaian atas periode lalu 90.336 45.978 16.765 previous period
Sub-total (412.789 ) (343.258 ) (275.336 ) Sub-total
Beban Pajak Penghasilan – Neto per Income Tax Expense – Net per
Laporan Laba Rugi Komprehensif Consolidated Statements of
Konsolidasian 1.252.072 1.530.954 1.460.569 Comprehensive Income
Tarif pajak yang berlaku untuk Kelompok Usaha The tax rates applicable to the Group are as
adalah sebagai berikut : follows:
Pada tanggal 21 November 2013, Presiden On November 21, 2013, the President of the
Republik Indonesia menandatangani PP 77/2013 Republic of Indonesia signed PP 77/2013
tentang “Penurunan Tarif Pajak Penghasilan Bagi regarding the “Reduction of Income Tax Rate on
Wajib Pajak Badan Dalam Negeri yang Berbentuk Resident Corporate Taxpayers in the Form of
Perseroan Terbuka”. PP 77/2013 ini mencabut PP Publicly-listed Companies”. PP 77/2013 revokes
81/2007, dan mengatur perseroan terbuka dalam PP 81/2007, and regulates resident publicly-listed
negeri di Indonesia dapat memperoleh penurunan companies in Indonesia which can avail the
tarif Pajak Penghasilan (“PPh”) sebesar 5% lebih reduced income tax rate, i.e., 5% lower than the
rendah dari tarif tertinggi PPh sebagaimana diatur highest income tax rate under Article 17 paragraph
dalam Pasal 17 ayat 1b Undang-undang Pajak 1b of the Income Tax Law, provided they meet the
Penghasilan, dengan memenuhi kriteria yang prescribed criteria, i.e., companies whose 40% or
ditentukan, yaitu perseroan yang saham atau efek more of the total paid-up shares or other equity
bersifat ekuitas lainnya dengan jumlah paling instruments are listed in the Indonesian stock
sedikit 40% dari keseluruhan saham yang disetor exchanges and included in the collective custody
tercatat di bursa efek di Indonesia dan masuk at depository institutions and settlement.
dalam penitipan kolektif di lembaga penyimpanan
dan penyelesaian.
125
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Manfaat (beban) pajak penghasilan (lanjutan) Income tax benefit (expense) (continued)
Saham tersebut dimiliki paling sedikit oleh 300 Such shares are owned by at least 300 parties,
pihak, masing-masing pihak hanya boleh memiliki each party owning less than 5% of the total paid up
saham kurang dari 5% dari keseluruhan saham shares. These requirements should be fulfilled by
yang disetor. Ketentuan sebagaimana dimaksud the publicly-listed companies for a period of six
harus dipenuhi oleh perseroan terbuka dalam months in one fiscal year.
waktu paling sedikit enam bulan dalam jangka
waktu satu tahun pajak.
Selain itu, wajib pajak harus melampirkan Surat In addition, the taxpayer should attach the
Keterangan dari Biro Administrasi Efek pada Surat Declaration Letter (Surat Keterangan) from the
Pemberitahuan Tahunan PPh Wajib Pajak Badan Securities Administration Agency (Biro
dengan melampirkan formulir X.H.1-6 Administrasi Efek) on its Annual Income Tax
sebagaimana diatur dalam Peraturan Badan Return with the Form X.H.1-6 as provided in
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Bapepam-LK Regulation No. X.H.1 for each fiscal
(Bapepam-LK) No. X.H.1 untuk setiap tahun pajak year.
terkait.
Perusahaan berkeyakinan akan memenuhi seluruh The Company believes that it will be able to fulfill all
persyaratan dari ketentuan tersebut di atas dan requirements herein and apply the said reduction
telah menerapkan penurunan tarif pajak tersebut of tax rate in the computation of corporate income
dalam perhitungan Pajak Penghasilan untuk tahun tax for the years 2014 and 2013.
2014 dan 2013.
Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan yang The reconciliation between income tax expense as
dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang calculated by applying the applicable tax rate to the
berlaku atas laba sebelum pajak dan beban pajak income before tax and the income tax expense -
penghasilan - neto, seperti yang tercantum dalam net shown in the consolidated statements of
laporan laba rugi komprehensif konsolidasian comprehensive income is as follows:
adalah sebagai berikut :
2012 2011
(Disajikan (Disajikan
kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As
restated, restated,
2013 Note 4) Note 4)
Laba sebelum beban pajak
penghasilan berdasarkan laporan Income before income tax expense
laba rugi komprehensif per consolidated statements of
konsolidasian 4.666.958 6.316.960 6.347.274 comprehensive income
Beban pajak penghasilan sesuai dengan Income tax expense based on
pajak yang berlaku 1.262.302 1.494.878 1.463.986 applicable tax rates
Pengaruh pajak atas beda tetap
(terutama terdiri dari imbalan kerja Tax effects of permanent differences
karyawan, tanggung jawab (mainly consisting of employee
Perusahaan dan sumbangan dan benefits, corporate social responsibility
beban bunga) 177.283 126.585 162.250 and donations, and interest expenses)
Penyisihan atas kompensasi rugi tidak Provision for unrecoverable tax losses
terpulihkan 45.576 37.098 41.821 carry forward
Penyesuaian atas pajak tangguhan Adjustment in respect of deferred income
periode lalu 90.336 45.978 16.765 tax of the previous period
Adjustment in respect of tax of the
Penyesuaian atas pajak penghasilan corporate income of the previous
badan periode lalu 20.967 6.659 8.453 period
Pendapatan yang telah dikenakan pajak
penghasilan yang bersifat final (215.786 ) (84.460 ) (211.232 ) Income already subjected to final tax
Lain-lain (128.606 ) (95.784 ) (21.474 ) Others
Beban Pajak Penghasilan - Neto per Income Tax Expense - Net per
Laporan Laba Rugi Komprehensif Consolidated Statements of
Konsolidasian 1.252.072 1.530.954 1.460.569 Comprehensive Income
126
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Permintaan restitusi pajak penghasilan, terutama Claims for tax refund, mainly from corporate
dari pajak penghasilan badan, sejumlah Rp565.241 income tax, totaling Rp565,241 as of
pada tanggal 31 Desember 2013 (31 Desember December 31, 2013 (December 31, 2012:
2012: Rp518.238 dan 31 Desember 2011: Rp518,238 and December 31, 2011: Rp480,941)
Rp480.941) disajikan sebagai akun “Tagihan Pajak are presented as “Claims for Tax Refund” account
Penghasilan” pada laporan posisi keuangan in the consolidated statement of financial position.
konsolidasian.
Perusahaan menyampaikan pajak tahunan atas The Company submits its tax returns on the basis
dasar perhitungan sendiri (“self-assessment”). of self-assessment. In accordance with the latest
Sesuai dengan perubahan terakhir atas Undang- amendments of the General Taxation and
undang Ketentuan Umum dan Tata Cara Procedural Law which became effective on
Perpajakan yang berlaku mulai tanggal 1 Januari January 1, 2008, the Tax Office may assess or
2008, Kantor Pajak dapat menetapkan atau amend taxes within 5 years from the date the tax
mengubah besarnya kewajiban pajak dalam batas becomes payable, while for fiscal year 2007 and
waktu 5 tahun sejak tanggal terutangnya pajak, earlier, the tax can be assessed at the latest by the
sedang untuk tahun pajak 2007 dan sebelumnya, end of 2013.
pajak dapat ditetapkan paling lambat pada akhir
tahun 2013.
Pengaruh pajak tangguhan atas beda temporer The deferred tax effects of temporary differences
antara laporan komersial dan fiskal Kelompok between the Group’s commercial and tax reporting
Usaha adalah sebagai berikut : are as follows:
31 Desember/December 31,
1 Jan. 2011/
31 Des. 2010
Jan. 1, 2011/
2012 2011 Dec. 31, 2010
(Disajikan (Disajikan (Disajikan
kembali, kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As Catatan 4/As
restated, restated, restated,
2013 Note 4) Note 4) Note 4)
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets
Rugi fiskal yang dapat
dikompensasikan 718.100 454.046 297.391 215.123 Tax losses carry forward
Liabilitas imbalan kerja karyawan 444.804 370.959 295.349 209.157 Liabilities for employee benefits
Penyisihan atas kerugian
penurunan nilai atas piutang Allowance for impairment losses
usaha 6.884 56.968 39.158 12.834 on trade receivables
Laba antar perusahaan yang
belum direalisasi 39.485 16.688 42.782 8.083 Unrealized intercompany profits
Penyisihan bonus dan tunjangan Bonus and religious holiday
hari raya 50.800 44.005 34.780 22.231 allowance provisions
Laba penjualan bibitan antar
Entitas Anak yang belum Unrealized profit on intra-group
direalisasi 25.105 24.764 18.064 6.755 sales of seeds
Penyesuaian nilai wajar instrumen Fair value adjustments on financial
keuangan 35.411 27.796 18.430 10.168 instruments
Penyesuaian atas kerugian
penurunan nilai pasar Allowance for decline in market
persediaaan 10.949 24.026 6.181 3.714 values of inventories
Deferred land rights acquisition
Biaya tangguhan hak atas tanah (2.504 ) (8.131 ) (6.051 ) (5.745 ) costs
Aset tetap dan tanaman
perkebunan (132.575 ) (113.789 ) (78.081 ) (9.442 ) Fixed assets and plantations
Lain-lain 52.911 7.450 1.807 21.298 Others
Total 1.249.370 904.782 669.810 494.176 Total
127
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
31 Desember/December 31,
1 Jan. 2011/
31 Des. 2010
Jan. 1, 2011/
2012 2011 Dec. 31, 2010
(Disajikan (Disajikan (Disajikan
kembali, kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As Catatan 4/As
restated, restated, restated,
2013 Note 4) Note 4) Note 4)
Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities
Liabilitas imbalan kerja karyawan 326.570 292.744 277.291 263.250 Liabilities for employee benefits
Penyisihan bonus dan tunjangan Bonus and religious holiday
hari raya 102.845 98.524 89.041 97.818 allowance provisions
Laba antar perusahaan yang
belum direalisasi 51.859 27.259 26.726 28.072 Unrealized intercompany profits
Penyesuaian atas kerugian
penurunan nilai pasar Allowance for decline in market
persediaaan 11.577 10.604 12.564 15.075 values of inventories
Penyisihan atas kerugian
penurunan nilai atas piutang Allowance for impairment losses
usaha 1.784 7.564 7.518 3.236 on trade receivables
Rugi fiskal yang dapat
dikompensasikan 12.433 7.908 8.523 - Tax losses carry forward
Penyesuaian nilai wajar instrumen Fair value adjustments on financial
keuangan 4.993 1.925 2.629 3.172 instruments
Deferred land rights acquisition
Biaya tangguhan hak atas tanah (31.097 ) (33.012 ) (29.405 ) (27.672) costs
Aset tidak berwujud (482.989 ) (516.299 ) (549.608 ) (582.918 ) Intangible asset
Aset tetap dan tanaman
perkebunan (1.230.683 ) (1.252.237 ) (1.331.096 ) (1.389.489 ) Fixed assets and plantations
Laba penjualan bibitan antar
Entitas Anak yang belum Unrealized profit on intra-group
direalisasi - 6.157 4.569 sales of seeds
Lain-lain (45.676 ) (7.414 ) 8.940 11.800 Others
Neto (1.278.384 ) (1.362.434 ) (1.470.720 ) (1.573.087 ) Net
Untuk tujuan penyajian dalam laporan posisi For purposes of presentation in the consolidated
keuangan konsolidasian, klasifikasi aset atau statement of financial position, the asset or liability
liabilitas pajak tangguhan untuk setiap perbedaan classification of the deferred tax effect of each of
temporer di atas ditentukan berdasarkan posisi the above temporary differences is determined
pajak tangguhan (aset maupun liabilitas) neto based on the net deferred tax position (assets or
untuk setiap entitas. liabilities) of each entity.
Tidak terdapat konsekuensi pajak penghasilan atas There are no income tax consequences attached to
pembayaran dividen oleh Entitas Anak yang the payment of dividends by the Subsidiaries
berdomisili di Indonesia kepada Perusahaan. domiciled in Indonesia to the Company.
Manajemen Kelompok Usaha berpendapat bahwa The Group’s management is of the opinion that the
aset pajak tangguhan tersebut di atas dapat above deferred tax assets can be fully recovered
dipulihkan melalui penghasilan kena pajak di masa through future taxable income.
yang akan datang
128
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
31 Desember/December 31,
2012 2011
(Disajikan kembali, (Disajikan kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As
2013 restated, Note 4) restated, Note 4)
Entitas Anak Subsidiaries
2013 107.753 - - 2013
2012 116.381 116.300 - 2012
2011 57 2.676 2.676 2011
2010 11.464 12.419 68.404 2010
2009 83 190.722 190.722 2009
2007 791 791 791
Hasil pemeriksaan serta Surat Ketetapan Pajak Significant tax assessment results by the Tax
(SKP) yang signifikan yang dikeluarkan oleh Kantor Office for the year ended December 31, 2013 and
Pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 2012 for the Company and Subsidiaries are as
Desember 2013 dan 2012 kepada Perusahaan dan follows:
Entitas Anak adalah sebagai berikut:
Perusahaan Company
Pada tahun 2010, Perusahaan mengajukan In 2010, the Company filed a case to the Tax Court
keberatan ke pengadilan pajak atas surat regarding the objection letter from the Tax Office
penolakan dari kantor pajak terkait dengan for refund of payment of property tax on non-
permintaan pengembalian pembayaran pajak taxable transfer of land and building rights
penghasilan atas pengalihan Hak Tanah dan amounting to Rp45,710 as the Tax Office had
Bangunan sebesar Rp45.710 yang pajaknya tidak approved the transfer to be at net book value.
terutang karena penggunaan nilai buku telah
disetujui oleh kantor pajak.
Pengadilan pajak mengabulkan keberatan The Tax Court ruled in favor of the Company in
Perusahaan pada tahun 2011. Atas keputusan 2011. On that decision, the Directorate General of
tersebut, Direktorat Jenderal Pajak telah Taxes appealed to the Supreme Court. Up to
mengajukan peninjauan kembali kepada March 17, 2014, the Company has not received
Mahkamah Agung. Sampai dengan tanggal the decision from the Supreme Court on the above
17 Maret 2014, Perusahaan belum menerima appealed.
keputusan MA.
129
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Tagihan Kelebihan Pembayaran Pajak Penghasilan Claims for Income Taxes and Value-added Tax
dan Pajak Pertambahan Nilai Berdasarkan Jumlah Refund Based on the Reported Amounts
yang Dilaporkan
Jumlah Keberatan
Jumlah yang Jumlah yang Termasuk Bunga
Disetujui oleh Dibebankan pada dan Denda/
Jumlah yang Otoritas Pajak/ Operasi/ Amounts Appealed,
Tahun Pajak/ Dilaporkan/Amount Amounts Approved Amounts Charged Including Interests
Fiscal Year Reported by Tax Autorities to Operations and Penalties
Tahun yang Berakhir pada
Tanggal 31 Desember 2013/
Year Ended December 31,
2013
Entitas Anak/Subsidiaries
Pajak Penghasilan/Income
Taxes Pasal 29/Article 29 2011 2.618 1.885 733 -
130
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
131
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
132
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Kelompok Usaha Produk Konsumen Bermerek Consumer Branded Products Group (continued)
(lanjutan)
Pada tahun 2012, SRC menerima Surat Ketetapan In 2012, SRC received tax assessment letters
Pajak Lebih Bayar (SKPLB) terkait dengan restitusi (SKPLB) related to its claim for corporate income
pajak atas pajak penghasilan badan untuk tahun tax refund for fiscal year 2010. The Tax Office has
pajak 2010. Kantor Pajak menyetujui untuk agreed to refund Rp6,282 from the total tax claim
merestitusi sebesar Rp6.282 dari seluruh amounting to Rp6,321. The differences between
permohonan restitusi sebesar Rp6.321. Selisih the said claim and the refund was charged to
jumlah yang diajukan dengan jumlah restitusi current year’s operations.
dibebankan pada operasi tahun berjalan.
Pada bulan Juni 2013, SRC menerima Surat In June 2013, SRC received tax assessment letter
Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) terkait (SKPLB) related to its claim for corporate income
dengan restitusi pajak penghasilan badan untuk tax refund for fiscal year 2011. The Tax Office
tahun pajak 2011. Kantor Pajak menyetujui untuk agreed to refund Rp4,465 from the total claim for
merestitusi sebesar Rp4.465 dari seluruh tax refund amounting to Rp4,612. The difference
permohonan restitusi sebesar Rp4.612. Selisih between the claim and the refund was charged to
jumlah yang diajukan dengan jumlah pembayaran the current year’s operations.
yang diterima dibebankan pada operasi tahun
berjalan.
Pada bulan April 2013, IDLK menerima Surat In April 2013, IDLK received tax assessment letter
Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) terkait (SKPLB) related to its claim for corporate income
dengan restitusi pajak penghasilan badan untuk tax refund for fiscal year 2011. The Tax Office
tahun pajak 2011. Kantor Pajak menyetujui untuk agreed to refund Rp45,200 from the total claim for
merestitusi sebesar Rp45.200 dari seluruh tax refund amounting to Rp47,030. The difference
permohonan restitusi sebesar Rp47.030. Selisih between the claim and the refund was charged to
jumlah yang diajukan dengan jumlah pembayaran current year’s operations.
yang diterima dibebankan pada operasi tahun
berjalan.
133
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
134
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
135
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
136
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
137
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
138
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
139
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Kisaran tingkat suku bunga tahunan pada The range of annual interest rates of the long-
pinjaman jangka panjang adalah sebagai term loans is as follows:
berikut:
140
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pada tanggal 6 Agustus 2013, CMFC On August 6, 2013, CMFC entered into a
mendapatkan fasilitas pinjaman sindikasi syndicated term loan with a facility amounting
berjangka dengan jumlah maksimum sebesar to US$150,000,000. On August 15, 2013,
US$150,000,000. Pada tanggal 15 Agustus CMFC entered into a cross-currency swap and
2013, CMFC mengadakan perjanjian interest rate swap agreement with Citibank
pertukaran mata uang (cross-currency swaps) N.A., Singapore Branch and Standard
dan pertukaran suku bunga (interest rate Chartered Bank, Singapore Branch to hedge
swap) dengan Citibank N.A., cabang the foreign exchange and interest rate volatility
Singapura dan Standard Chartered Bank, from its entire syndicated term loan. Under the
cabang Singapura dengan tujuan lindung nilai terms of the agreements, CMFC effectively
terhadap volatilitas kurs tukar dan suku bunga converted its US Dollar loan with floating
yang timbul karena pinjaman tersebut. interest rate of 2.6% plus USD LIBOR into a
Berdasarkan syarat-syarat perjanjian RMB loan with fixed interest rate of 5.96% per
pinjaman, CMFC telah efektif annum.
mengkonversikan pinjaman dalam mata uang
Dolar AS dengan suku bunga mengambang
sebesar 2,6% di atas LIBOR Dolar AS menjadi
pinjaman dalam mata uang RMB dengan suku
bunga tetap tahunan sebesar 5,96%.
Pada tanggal 31 Desember 2013, perjanjian As of December 31, 2013, the cross currency
pertukaran mata uang (cross-currency swaps) and interest rate swaps have an aggregate
dan pertukaran suku bunga (interest rate outstanding notional balance of
swap) memiliki keseluruhan saldo nosional USD112,000,000. The fair value of the
sebesar USD112,000,000. Nilai wajar outstanding swaps resulted in a derivative
perjanjian pertukaran yang beredar liability of Rp98,895 as of December 31, 2013.
menghasilkan kewajiban derivatif sebesar
Rp95.895 pada tanggal 31 Desember 2013.
Karena persyaratan penting atas pinjaman Since the critical terms of the cross currency
lindung nilai dan perjanjian pertukaran mata interest rate swaps and the hedged loans
uang dan suku bunga terpenuhi, perjanjian coincide, the hedges were assessed to be
pertukaran ini dinilai efektif. Dengan demikian, effective. As such, there was no
tidak ada porsi yang tidak efektif yang segera ineffectiveness recognized immediately in
diakui dalam laporan laba rugi untuk tahun profit or loss for the year ended December 31,
yang berakhir 31 Desember 2013. 2013.
Pada tanggal 31 Desember 2013, Kerugian As of December 31, 2013, the effective fair
nilai wajar efektif terhadap lindung nilai arus value loss on the Group’s cash flow hedges
kas Kelompok Usaha yang ditangguhkan that were deferred in other comprehensive
dalam pendapatan komprehensif lain sebesar income amounted Rp49,981, net of tax.
Rp49, 981, setelah dikurangi pajak.
141
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pembatasan Covenants
Perusahaan dan Entitas Anak yang menjadi The Company and the debtor Subsidiaries are
debitur juga diharuskan untuk also required to maintain certain agreed
mempertahankan rasio-rasio keuangan financial ratios.
tertentu.
Pada tanggal-tanggal pelaporan, Kelompok As at reporting dates, the Group has complied
Usaha telah memenuhi semua persyaratan with all of the existing covenants of the long-
pinjaman jangka panjang yang ada atau term loans or obtained the necessary waivers
memperoleh waiver sebagaimana diperlukan. as required.
b. Utang Obligasi dan Sukuk Ijarah b. Bonds and Sukuk Ijarah Payables
Analisis saldo akun ini adalah sebagai berikut: An analysis of the balances of this account is
as follows:
31 Desember/December 31,
2013 2012 2011
Nilai Nominal Face Value
Perusahaan Company
Obligasi Rupiah IV - 1.964.000 Rupiah Bonds IV
Obligasi Rupiah V 1.610.000 1.610.000 1.610.000 Rupiah Bonds V
Obligasi Rupiah VI 2.000.000 2.000.000 - Rupiah Bonds VI
142
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Perusahaan Company
(i) Obligasi Rupiah V dengan tingkat bunga (i) 13.00% Rupiah Bonds V – Rp1,610,000
13,00% - Rp1.610.000
Pada tanggal 11 sampai 15 Juni 2009, On June 11 to 15, 2009, the Company
Perusahaan telah menawarkan kepada offered to the public non-convertible, fixed
masyarakat obligasi tanpa hak konversi rate bonds with a total face value of
dengan tingkat suku bunga tetap, dengan Rp1,610,000. In connection with the said
nilai nominal seluruhnya sebesar bond offering, the Company obtained a
Rp1.610.000. Sehubungan dengan rating of “IdAA” with Stable Outlook, from
penawaran obligasi tersebut, Perusahaan Pefindo, which reflects the Company’s
memperoleh peringkat “IdAA” dengan strong capability to settle its long-term
Stable Outlook, dari Pefindo, yang financial liabilities as they mature. Based
mencerminkan kemampuan Perusahaan on the latest credit rating from Pefindo
yang sangat kuat untuk memenuhi dated April 1, 2013 covering the period
liabilitas keuanganjangka panjangnya from April 1, 2013 until April 1, 2014, the
pada saat jatuh tempo. Berdasarkan Company got a rating of “IdAA+” with
pemeringkatan terakhir dari Pefindo pada Stable Outlook for the said bonds, which
tanggal 1 April 2013, untuk periode 1 April reflects the Company’s strong capability to
2013 sampai dengan 1 April 2014, settle its long-term financial liabilities as
Perusahaan memperoleh peringkat they mature.
“IdAA+” dengan Stable Outlook untuk
obligasi tersebut, yang mencerminkan
kemampuan Perusahaan yang sangat
kuat untuk memenuhi liabilitas finansial
jangka panjangnya pada saat jatuh tempo.
Obligasi tersebut memiliki periode jatuh The said bonds, which have a maturity
tempo dalam waktu lima (5) tahun sampai term of five (5) years up to June 18, 2014,
dengan tanggal 18 Juni 2014, tidak are unsecured and subject to fixed
dikenakan jaminan dan dikenakan tingkat interest rate of 13.00% per year, payable
bunga tetap sebesar 13,00% per tahun, quarterly. The trustee or “Wali Amanat” of
yang dibayarkan setiap kuartal. Wali these bonds is PT Bank Mega Tbk, a third
Amanat dari obligasi ini adalah PT Bank party.
Mega Tbk, pihak ketiga.
Sebagian besar dari hasil penerimaan atas A significant portion of the proceeds from
penerbitan obligasi tersebut di atas the above-mentioned bond issuance was
sebagian digunakan untuk mendanai used to finance the settlement of Rupiah
pelunasan Obligasi Rupiah III pada bulan Bond III in July 2009. The remainder of
Juli 2009. Sisa dari hasil penerimaan atas the proceeds from the bond issuance was
penerbitan obligasi digunakan untuk used to refinance certain short-term bank
mendanai kembali pinjaman-pinjaman loans.
jangka pendek pada beberapa bank.
143
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
b. Utang Obligasi dan Sukuk Ijarah (lanjutan) b. Bonds and Sukuk Ijarah Payables (continued)
(ii) Obligasi Rupiah VI dengan tingkat bunga (ii) 7.25% Rupiah Bonds VI – Rp2,000,000
7,25% - Rp2.000.000
Pada tanggal 3 sampai 14 Mei 2012, On May 3 to 14, 2012, the Company
Perusahaan telah menawarkan kepada offered to the public non-convertible, fixed
masyarakat obligasi tanpa hak konversi rate bonds with a total face value of
dengan tingkat suku bunga tetap, dengan Rp2,000,000. In connection with the said
nilai nominal seluruhnya sebesar bond offering, the Company obtained a
Rp2.000.000. Sehubungan dengan rating of “IdAA+” with Stable Outlook from
penawaran obligasi tersebut, Perusahaan Pefindo, which reflects the Company’s
memperoleh peringkat “IdAA+” dengan strong capability to settle its long-term
Stable Outlook, dari Pefindo, yang financial liabilities as they mature.
mencerminkan kemampuan Perusahaan
yang kuat untuk memenuhi liabilitas
finansial jangka panjangnya pada saat
jatuh tempo.
Obligasi tersebut memiliki periode jatuh The said bonds, which have a maturity
tempo dalam waktu lima (5) tahun sampai term of five (5) years up to May 31, 2017,
dengan tanggal 31 Mei 2017, tidak are unsecured and subject to fixed
dikenakan jaminan dan dikenakan tingkat interest rate of 7.25% per year, payable
bunga tetap sebesar 7,25% per tahun, quarterly. The trustee or “Wali Amanat” of
yang dibayarkan setiap kuartal. Wali these bonds is PT Bank Mega Tbk, a third
Amanat dari obligasi ini adalah PT Bank party.
Mega Tbk, pihak ketiga.
Sebagian besar dari hasil penerimaan atas A significant portion of the proceeds from
penerbitan obligasi tersebut di atas the above-mentioned bond issuance was
digunakan untuk melunasi pinjaman yang used to settle loans which is drawn in
ditarik sehubungan dengan pelunasan relation to the settlement of Rupiah Bond
Obligasi Rupiah IV pada bulan Mei 2012. IV in May 2012. The remainder of the
Sisa dari hasil penerimaan atas penerbitan proceeds from the bond issuance was
obligasi tersebut digunakan untuk modal used for working capital.
kerja.
144
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
b. Utang Obligasi dan Sukuk Ijarah (lanjutan) b. Bonds and Sukuk Ijarah Payables (continued)
Untuk tujuan akuntansi dan pelaporan For accounting and financial reporting
keuangan, Obligasi Rupiah V dicatat dan purposes, the Rupiah Bonds V is carried and
disajikan pada laporan posisi keuangan presented in the consolidated statements of
konsolidasian sebesar biaya perolehan financial position at amortized cost using
diamortisasi dengan menggunakan tingkat effective interest for the Bonds at an annual
suku bunga efektif tahunan Obligasi sebesar rate of 13.21% for the year ended December
13,21% untuk tahun yang berakhir 31 31, 2013, and effective annual interest of
Desember 2013 dan tingkat suku bunga Rupiah Bonds VI at an annual rate of 7.36%
efektif tahunan untuk Obligasi Rupiah VI (December 31, 2012: 7.36%) for the same
sebesar 7,36% (31 Desember 2012: 7,36%) year.
untuk tahun yang sama.
Seluruh utang obligasi Perusahaan adalah All bonds payable of the Company are
tanpa jaminan. unsecured.
Berdasarkan persyaratan-persyaratan dalam Under the terms of all the covering bond
semua perjanjian obligasi, Perusahaan agreements, the Company is required to
diharuskan untuk memenuhi persyaratan- comply with certain agreed restrictive
persyaratan tertentu yang telah disepakati, covenants, which include the requirements to
mencakup persyaratan untuk maintain certain financial ratios and to obtain
mempertahankan rasio-rasio keuangan prior written approval from the trustee or “Wali
tertentu dan mendapatkan persetujuan tertulis Amanat” with respect to transactions involving
sebelumnya dari Wali Amanat, untuk transaksi amounts exceeding certain thresholds agreed
dengan nilai yang melebihi batas tertentu yang with the trustee, such as, among others,
telah disetujui oleh Wali Amanat, antara lain, declaration and payment of cash dividends;
pengumuman dan pembagian dividen kas, sale and transfer of assets; granting of
penjualan dan pengalihan aset, penjaminan guarantees or pledging of assets to secure
dan penggadaian aset untuk menjamin third party loans; mergers; acquisitions;
pinjaman pihak ketiga, penggabungan usaha, issuance of bonds and/or other debt
akuisisi, penerbitan obligasi dan/atau instruments, and/or bank loans which are
instrumen utang lain dan/atau utang bank yang ranked higher than the current bonds; changes
mempunyai kedudukan lebih tinggi daripada in the Company’s main business activities and
obligasi yang ada, perubahan kegiatan utama sale or transfer of option rights, warrants, or
Perusahaan dan penjualan atau pemindahan rights to own Subsidiaries which could result in
hak opsi, waran, atau hak untuk memiliki the Company’s loss of control
Entitas Anak yang menyebabkan Perusahaan over its Subsidiaries.
kehilangan hak pengendalian atas Entitas
Anak.
Pada tanggal 1 Desember 2009, SIMP On December 1, 2009, SIMP issued: (i) Salim
menerbitkan: (i) Obligasi Salim Ivomas Ivomas Pratama I Bond Year 2009 (Obligasi
Pratama I Tahun 2009 (Obligasi) dengan nilai Salim Ivomas Pratama I Tahun 2009) (Bonds),
nominal Rp452.000 yang berjangka waktu lima which has a face value of Rp452,000 and
tahun sampai dengan 1 Desember 2014. maturity term of five years due on
December 1, 2014.
145
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
b. Utang Obligasi dan Sukuk Ijarah (lanjutan) b. Bonds and Sukuk Ijarah Payables (continued)
Obligasi memiliki tingkat bunga tetap sebesar The Bond bears fixed annual interest of
11,65% per tahun yang akan dibayarkan 11.65% payable quarterly commencing on
setiap kuartal mulai tanggal 1 Maret 2010; dan March 1, 2010; and (ii) Sukuk Ijarah Salim
(ii) Sukuk Ijarah Salim Ivomas Pratama I Ivomas Pratama I Year 2009 (Sukuk Ijarah
Tahun 2009 (Sukuk Ijarah) dengan nilai Salim Ivomas Pratama I Tahun 2009) (Sukuk
nominal Rp278.000 serta berjangka waktu lima Ijarah), which has a face value of Rp278,000
tahun sampai dengan 1 Desember 2014. and maturity term of five years due on
Cicilan imbalan Sukuk Ijarah adalah sebesar December 1, 2014. The Sukuk Ijarah has an
Rp32.387 per tahun yang akan dibayarkan annual fixed Sukuk Ijarah return (cicilan
setiap kuartal mulai tanggal 1 Maret 2010. imbalan Sukuk Ijarah) of Rp32,387 payable
quarterly commencing on March 1, 2010.
Berdasarkan pemeringkatan terakhir dari Based on the latest credit rating from Pefindo
Pefindo pada tanggal 4 September 2013, dated September 4, 2013 covering the period
untuk periode 4 September 2013 sampai from September 4, 2013 until September 1,
dengan 1 September 2014, SIMP 2014, SIMP got a rating of “IdAA” with Stable
memperoleh peringkat “IdAA” dengan Stable Outlook for the same Bond and Sukuk Ijarah,
Outlook untuk Obligasi dan Sukuk Ijarah which reflects the strong capability of SIMP to
tersebut, yang mencerminkan kemampuan settle its long-term financial liabilities as they
yang kuat dari SIMP untuk memenuhi liabilitas mature.
keuangan jangka panjangnya pada saat jatuh
tempo.
Dana yang diperoleh dari penawaran umum The proceeds from the public Bond offering,
Obligasi tersebut di atas, setelah dikurangi after deducting the related costs of issuance,
biaya-biaya emisi, dipergunakan seluruhnya were used entirely for refinancing of the
untuk pembayaran kembali (refinancing) utang SIMP’s bank loans.
bank SIMP.
Sedangkan, dana yang diperoleh dari On the other hand, proceeds from the Sukuk
penawaran umum Sukuk Ijarah, setelah Ijarah public offering, after deducting the
dikurangi biaya-biaya emisi, akan related cost of issuance, shall be entirely
dipergunakan seluruhnya untuk membuat dan used for the arrangement and continuous
melangsungkan jasa pengangkutan (dalam availment of transportation services (in any
segala bentuknya, termasuk on-spot) untuk form, including on-spot) for a period of five
lima tahun dengan pihak ketiga dan pihak- years with third parties and related parties.
pihak berelasi.
Apabila dana hasil emisi Sukuk Ijarah belum If the funds generated from the issuance of the
digunakan, SIMP diijinkan untuk Sukuk Ijarah are not yet used, SIMP is allowed
memanfaatkan dana tersebut guna keperluan to use such funds for working capital purposes,
modal kerja, antara lain, pembelian bahan such as, purchases of raw materials and
baku dan pupuk, sepanjang tidak fertilizers, provided that it is not in
bertentangan dengan prinsip-prinsip Syariah. contravention with the Syariah principles.
Sehubungan dengan hal tersebut diatas, pada Relative to the above, as of December 31,
tanggal 31 Desember 2013, seluruh dana 2013, all of the actual proceeds from Sukuk
hasil emisi dari penawaran umum Sukuk Ijarah offering was already used for the
Ijarah telah digunakan untuk sewa jasa subject lease of transportation services.
pengangkutan.
146
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
b. Utang Obligasi dan Sukuk Ijarah (lanjutan) b. Bonds and Sukuk Ijarah Payables (continued)
Akad Syariah dan Skema Transaksi Syariah Syariah Agreements and Transactions
dari Sukuk Ijarah Scheme of Sukuk Ijarah
Akad Wakalah dilakukan antara Wali Amanat The Wakalah agreement entered into by the
dengan SIMP, yang substansinya adalah Wali Trustee and the SIMP, whereby the former
Amanat Sukuk memberikan kuasa kepada delegate the latter to lease transportation
SIMP untuk melakukan penyewaan obyek (transportation services as Ijarah object) from
ijarah (jasa pengangkutan) dari pihak ketiga third parties (owner of transporation services)
(pemilik jasa pengangkutan) untuk masa lima for a five-year period with a maximum amount
tahun, dengan nilai sebanyak-banyaknya of Rp278,000.
Rp278.000.
Akad Ijarah dilakukan antara Wali Amanat The Ijarah Term entered into between the
(mewakili pemegang Sukuk Ijarah) dengan Trustee (representing Sukuk Ijarah holders)
SIMP, yang substansinya pemegang Sukuk and the SIMP, whereby the Sukuk Ijarah
Ijarah merupakan pemberi sewa (mu’jir), holders act as the lessor (mu’jir), while the
sedangkan SIMP sebagai penyewa (musta’jir). SIMP will act as lessee (musta’jir). The Sukuk
Pemegang Sukuk Ijarah (diwakili oleh Wali Ijarah holders (represented by the Trustee)
Amanat) yang telah memiliki Obyek Ijarah that already owned the Ijarah object then
menyewakan Obyek Ijarah kepada SIMP. lease it to the SIMP. Payments of Imbalan
Pembayaran Imbalan Sukuk Ijarah terdiri atas Sukuk Ijarah comprise Sukuk Ijarah return
Cicilan Imbalan Sukuk Ijarah dan Sisa (Cicilan Imbalan Sukuk Ijarah) and
Imbalan Sukuk Ijarah. undistributed Sukuk Ijarah return (Sisa
Imbalan Sukuk Ijarah).
Obligasi dan Sukuk Ijarah tersebut tidak The Bond and Sukuk Ijarah are not secured
dijamin dengan aset tertentu SIMP, namun by any specific assets of SIMP. However, all
seluruh aset SIMP, kecuali yang telah of SIMP’s assets, except for those already
dijaminkan kepada kreditor-kreditor lainnya, used to secure liabilities to other creditors,
dijaminkan secara pari-passu kepada liabilitas- were used to secure on pari-passu basis to
liabilitas lainnya, termasuk Obligasi dan Sukuk the other liabilities, including the Bond and
Ijarah. Sukuk Ijarah.
SIMP dapat setiap saat membeli atau menjual SIMP may at any time buy or sell back all or
kembali Obligasi dan Sukuk Ijarah baik portion of Bonds and Sukuk Ijarah at the open
seluruhnya maupun sebagian, di pasar market. Buy back of Bonds and Sukuk Ijarah
terbuka. Pembelian kembali Obligasi dan will be undertaken in accordance with the
Sukuk Ijarah akan dilakukan sesuai dengan prevailing laws and regulations.
peraturan perundangan yang berlaku.
Untuk tujuan akuntansi dan pelaporan For accounting and financial reporting
keuangan, Obligasi dan Sukuk Ijarah tersebut purposes, the above Bonds and Sukuk Ijarah
di atas dicatat dan disajikan pada laporan are carried and presented in the consolidated
posisi keuangan konsolidasian sebesar biaya statement of financial position at amortized
perolehan diamortisasi dengan menggunakan cost using effective interest for the Bonds at
tingkat suku bunga efektif tahunan Obligasi an annual rate of 11.95% (December 31,
sebesar 11,95% (31 Desember 2012: 11,95% 2012: 11.95% and December 31, 2011:
dan 31 Desember 2011: 11,95% ) untuk tahun 11.95%) for the year ended December 31,
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013, and effective return on Sukuk Ijarah
2013, dan Cicilan Imbalan Sukuk Ijarah efektif (Cicilan Imbalan Sukuk Ijarah) at an annual
tahunan sebesar 11,96% (31 Desember 2012: rate of 11.96% (December 31, 2012: 11.96%
11,96% dan 31 Desember 2011: 11,96%) and December 31, 2011: 11.96%) for the
untuk tahun yang sama. same year.
147
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
b. Utang Obligasi dan Sukuk Ijarah (lanjutan) b. Bonds and Sukuk Ijarah Payables (continued)
Akad Syariah dan Skema Transaksi Syariah Syariah Agreements and Transactions
dari Sukuk Ijarah (lanjutan) Scheme of Sukuk Ijarah (continued)
Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dan The Bonds and Sukuk Ijarah Trustee
Sukuk Ijarah dengan PT Bank Mega Tbk Agreements with PT Bank Mega Tbk as the
selaku Wali Amanat, mensyaratkan beberapa trustee provide several negative covenants for
pembatasan bagi SIMP, antara lain untuk, SIMP, such as, among others, distribution of
pembagian dividen yang melebihi 50,00% laba dividends exceeding 50.00% of the net income
neto tahun sebelumnya; penjualan atau of the previous financial year; sale or transfer
pengalihan aset tetap utama dengan nilai of the main assets with fair market values of or
wajar setara atau lebih dari US$60.000.000; above US$60,000,000; pledging its assets to
pengagunan harta kekayaannya kepada pihak other parties (except for the existing assets
lain (kecuali untuk penjaminan aset yang telah already pledged as at the Trustee Agreement
ada pada tanggal Perjanjian date); consolidation or merger with other entity;
Perwaliamanatan); penggabungan usaha atau changing the current course of SIMP business;
konsolidasian dengan pihak lain; perubahan sale or disposal of a significant portion of its
aktivitas usaha SIMP saat ini; penjualan atau assets used in the operations; and obtaining
pelepasan signifikan aset yang digunakan new credit facilities from other parties except
dalam operasi; perolehan fasilitas kredit baru for those fulfilling certain requirements;
dari pihak lain kecuali yang memenuhi syarat maintenance of certain financial ratios; and
tertentu; pemeliharaan rasio keuangan particularly for Sukuk Ijarah, involvement in
tertentu; dan khusus untuk Sukuk Ijarah, business activities that are in violation of
keterlibatan dalam kegiatan usaha yang Syariah principles.
bertentangan dengan prinsip-prinsip Syariah.
Kepatutan atas Syarat Utang Obligasi dan Compliance with Bonds and Sukuk Ijarah
Sukuk Ijarah Payables Covenant
Pada tanggal 31 Desember 2013, Kelompok As of December 31, 2013, the Group has
Usaha telah memenuhi semua persyaratan complied with all of the covenants related with
terkait Obligasi dan Sukuk Ijarah sebagaimana Bonds and Sukuk Ijarah as set forth in the
ditetapkan dalam Perjanjian Perwaliamanatan. Trustee Agreement.
Utang ini merupakan utang angsuran dalam This liability pertains to the US Dollar
Dolar AS IDLK atas pembelian mesin dari denominated installment payables of IDLK for
PT Tetra Pak Indonesia (TPI). Rincian adalah its purchase of machineries from PT Tetra
sebagai berikut: Pak Indonesia (TPI). The details are as
follows:
148
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
c. Utang pembelian aset tetap (lanjutan) c. Liability for purchases of fixed assets
(continued)
Rincian nilai kontrak, jumlah angsuran tahunan The details of the contract values, annual
dan tanggal pembayaran terakhir pada utang installment amount and last payment dates of
angsuran adalah sebagai berikut: the installment payables are as follows:
Tingkat suku bunga efektif berkisar antara The effective interest rate ranged from 5.00%
5,00% sampai 12,41% per tahun. to 12.41% per year.
Berdasarkan perjanjian antara IDLK dan TPI, Based on the agreements between IDLK and
kedua belah pihak setuju bahwa 149hak atas TPI, both parties agreed that the titles of the
mesin tersebut masih dimiliki oleh TPI sampai machineries shall remain with TPI until the
dengan seluruh pinjaman dilunasi untuk payables are fully paid in order to prevent
mencegah IDLK melakukan pengalihan atau IDLK from transferring or selling such
penjualan mesin tersebut kepada pihak lain. machinery to other parties.
23. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 23. LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS
Divisi Bogasari Perusahaan menyelenggarakan The Company’s Bogasari Division has defined
program pensiun iuran pasti dan program pensiun contribution and defined benefit retirement plans.
manfaat pasti.
Program pensiun manfaat pasti mencakup The defined benefit retirement plan covers
karyawan yang dipekerjakan oleh Divisi Bogasari employees that were hired by Bogasari Division
sebelum tanggal 20 April 1992, sementara prior to April 20, 1992, while those employees hired
karyawan yang bekerja setelah tanggal tersebut subsequent to the said date are covered under the
masuk dalam program pensiun iuran pasti. defined contribution retirement plan.
Berdasarkan program pensiun iuran pasti, iuran Under its defined contribution retirement plan, the
terdiri dari bagian Divisi Bogasari sebesar 10,0% contributions consist of Bogasari Division’s share at
dan bagian karyawan sebesar 2,5%, yang dihitung the rate of 10.0% and the employees’ share
dari gaji bulanan karyawan. Aset program pensiun computed at 2.5% of the employees’ monthly
dikelola oleh Dana Pensiun Bogasari. salaries. The plan assets are being administered
and managed by Dana Pensiun Bogasari.
149
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
23. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 23. LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS
(lanjutan) (continued)
Program pensiun iuran pasti (lanjutan) Defined contribution retirement plans (continued)
Biaya pensiun yang dibebankan pada operasi The pension cost charged to operations for the
untuk tahun yang berakhir pada tanggal year ended December 31, 2013 amounted to
31 Desember 2013 adalah sebesar Rp14.736 Rp14,736 (December, 2012: Rp13,809 and
(31 Desember 2012: Rp13.809 dan 31 Desember December 31, 2011: Rp19.991).
2011 : Rp19.991).
Berdasarkan program dana pensiun manfaat pasti Under Bogasari Division’s defined benefit
Divisi Bogasari, manfaat pensiun, yang didanai retirement plan, the pension benefits, which are
sebagian oleh Divisi Bogasari, dihitung terutama being partially funded by Bogasari Division, are
berdasarkan masa kerja dan penghasilan rata-rata computed primarily based on the years of service
selama tahun terakhir, yang ditentukan and average pay during the last years of
berdasarkan perhitungan aktuarial. employment determined through actuarial
computations.
SIMP SIMP
Divisi Perkebunan dan Entitas-entitas Anak tertentu The Plantation Division of SIMP and its certain
dari SIMP mempunyai program dana pensiun iuran Subsidiaries have defined contribution retirement
pasti untuk seluruh karyawan yang memenuhi plans covering all of their qualified employees. The
syarat. Dana pensiun dikelola oleh Dana Pensiun pension plans’ assets are managed by Dana
Lembaga Keuangan (DPLK) Manulife Indonesia, Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) Manulife
yang pendiriannya telah disetujui oleh Menteri Indonesia, the establishment of which was
Keuangan. approved by the Minister of Finance.
Iuran Dana Pensiun yang ditanggung oleh Divisi Contributions to the fund by Division Plantation of
Perkebunan dari SIMP dan Entitas-entitas Anak SIMP and the above-mentioned Subsidiaries are
tertentu di atas masing-masing sebesar 10% dan computed at 10% and 7% of the basic pensionable
7% dari penghasilan pokok karyawan staf dan income of staff and non-staff employees,
karyawan non-staf mereka. respectively.
Biaya pensiun Divisi Perkebunan dan Entitas- The pension cost of the Plantation Division of SIMP
entitas Anak tertentu dari SIMP yang dibebankan and its certain Subsidiaries charged to operations
pada operasi untuk tahun yang berakhir pada for the year ended December 31, 2013 amounted
tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar to Rp17,416 (December 31, 2012: Rp15,568 and
Rp17.416 (31 Desember 2012 : Rp15.568 dan December 31, 2011: Rp12,191).
31 Desember 2011 : Rp12.191).
150
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
23. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 23. LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS
(lanjutan) (continued)
IAP IAP
IAP menyelenggarakan program dana pensiun IAP has a defined contribution retirement plan
iuran pasti yang mencakup seluruh karyawan yang covering all of its qualified employees.
memenuhi syarat. Iuran Dana Pensiun yang Contributions, which are being funded by IAP, are
didanai oleh IAP, ditentukan berdasarkan rumusan determined based on agreed formula as explained
yang ditetapkan dalam program tersebut. Beban in the program. The pension cost of the charged to
pensiun yang dibebankan pada operasi untuk operations for the year ended December 31, 2013
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember amounted to Rp6.945 (December 31, 2012:
2013 adalah sebesar Rp6.945 (31 Desember Rp6.945 and December 31, 2011: Rp7.580)
2012 : Rp7.360 dan 31 Desember 2011 : Rp7.580).
Dana pensiun dikelola oleh Dana Pensiun Indolife The pension plan’s assets are managed by Dana
Pensiontama dan Central Asia Raya (CAR). Pensiun Indolife Pensiontama and Central Asia
Raya (CAR).
Selain mempunyai program pensiun iuran dan On top of the benefits provided under the above-
manfaat pasti untuk karyawan tetap divisi tertentu mentioned defined contributions and defined
yang disebutkan sebelumnya, Kelompok Usaha benefit retirement plans for permanent employees
juga mencatat penyisihan tambahan imbalan kerja for certain divisions, the Group also made
untuk memenuhi imbalan minimum yang diwajibkan additional provisions for employee service
untuk dibayar kepada karyawan yang memenuhi entitlements in order to meet the minimum benefits
persyaratan sesuai dengan UUK. Penyisihan required to be paid to qualified employees, as
tersebut tidak didanai oleh Kelompok Usaha. stipulated under the Labor Law. These provisions
are not funded by the Group.
Rincian Liabilitas Imbalan Karyawan Neto Details of Net Liabilities for Employee Benefits
Rincian liabilitas imbalan karyawan neto pada Details of net liabilities for employee benefits as of
tanggal 31 Desember 2013: December 31, 2013:
Program pensiun
manfaat pasti
Divisi Bogasari/
Defined benefits
retirement plan of
Bogasari Division UUK/Labor Law Total
Nilai kini kewajiban 55.976 4.124.725 4.180.701 Present value of obligation
Nilai wajar aset program (64.899 ) - (64.899 ) Fair value of plan assets
Kerugian aktuarial yang Unrecognized actuarial
belum diakui – neto 1.048 (1.177.610 ) (1.176.562 ) losses – net
Biaya jasa lalu yang belum Unrecognized past
diakui - (209.270 ) (209.270 ) service costs
Neto (7.875 ) 2.737.845 2.729.970 Net
151
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
23. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 23. LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS
(lanjutan) (continued)
Rincian Liabilitas Imbalan Karyawan Neto Details of Net Liabilities for Employee Benefits
(lanjutan) (continued)
Rincian liabilitas imbalan karyawan neto pada Details of net liabilities for employee benefits as of
tanggal 31 Desember 2012 (Disajikan kembali, December 31, 2012 (As restated, Note 4):
Catatan 4):
Program pensiun
manfaat pasti
Divisi Bogasari/
Defined benefits
retirement plan of
Bogasari Division UUK/Labor Law Total
Nilai kini kewajiban 63.002 3.349.149 3.412.151 Present value of obligation
Nilai wajar aset program (70.923 ) - (70.923 ) Fair value of plan assets
Kerugian aktuarial yang Unrecognized actuarial
belum diakui – neto - (859.369 ) (859.369 ) losses - net
Biaya jasa lalu yang belum Unrecognized past
diakui - (188.909 ) (188.909 ) service costs
Neto (7.921 ) 2.300.871 2.292.950 Net
Rincian liabilitas imbalan karyawan neto pada Details of net liabilities for employee benefits as of
tanggal 31 Desember 2011 (Disajikan kembali, December 31, 2011(As restated, Note 4):
Catatan 4):
Program pensiun
manfaat pasti
Divisi Bogasari/
Defined benefits
retirement plan of
Bogasari Division UUK/Labor Law Total
Nilai kini kewajiban 65.985 2.568.160 2.634.145 Present value of obligation
Nilai wajar aset program (67.809 ) - (67.809 ) Fair value of plan assets
Kerugian aktuarial yang Unrecognized actuarial
belum diakui – neto - (528.742 ) (528.742 ) losses - net
Biaya jasa lalu yang belum Unrecognized past
diakui - (112.558 ) (112.558 ) service costs
Neto (1.824 ) 1.926.860 1.925.036 Net
Rincian liabilitas imbalan karyawan neto pada Details of net liabilities for employee benefits as of
tanggal 1 Januari 2011/31 Desember 2010 January 1, 2011/December 31, 2010(As restated,
(Disajikan kembali, Catatan 4): Note 4):
Program pensiun
manfaat pasti
Divisi Bogasari/
Defined benefits
retirement plan of
Bogasari Division UUK/Labor Law Total
Nilai kini kewajiban 74.986 2.365.564 2.440.550 Present value of obligation
Nilai wajar aset program (69.261 ) (69.261 ) Fair value of plan assets
Kerugian aktuarial yang Unrecognized actuarial
belum diakui – neto - (425.478 ) (425.478 ) losses - net
Biaya jasa lalu yang belum Unrecognized past
diakui - (338.512 ) (338.512 ) service costs
Neto 5.725 1.601.574 1.607.299 Net
152
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
23. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 23. LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS
(lanjutan) (continued)
Mutasi Liabilitas Imbalan kerja Karyawan Neto Movement of the Net Liabilities for Employee
benefits
2012 2011
(Disajikan (Disajikan
kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As
restated, restated,
2013 Note 4) Note 4)
Saldo awal 2.292.950 1.925.036 1.607.299 Beginning balance
Amendemen program pensiun 456 462 - Pension Plan amendments
Penambahan (pengurangan): Additions (deductions):
Beban yang diakui di laba rugi: Expense recognized in profit or loss:
Beban jasa kini 304.051 243.033 178.244 Current service cost
Beban bunga 204.531 184.193 219.022 Interest cost
Amortisasi biaya jasa masa lalu 20.036 25.237 11.628 Amortization of past service cost
Amortization of actuarial losses –
Amortisasi rugi aktuaria – neto 48.862 22.066 25.477 net
Transfer (210 ) 1.211 - Transfer
Hasil yang diharapkan dari 153sset
program (4.965 ) (5.425 ) (6.231 ) Expected return on plan asset
Kerugian atas penyelesaian dan Losses on settlement and
kurtailment (8.390 ) - - curtailment
Total beban yang diakui dalam laba Total expense recognized in profit or
rugi 563.915 470,315 428.140 loss
Pembayaran selama tahun berjalan (127.351 ) (102.863 ) (110.403 ) Payments during the year
Jumlah nilai kini kewajiban untuk tahun 2013 dan Amounts of present value of obligation for the year
empat tahun sebelumnya adalah sebagai berikut: 2013 and previous four years are as follows:
Nilai kini kewajiban imbalan pasti dan nilai wajar The present value of defined benefit obligation and
aset program pensiun manfaat pasti Divisi Bogasari fair value of plan assets for Bogasari division’s
untuk tahun 2013 dan empat tahun sebelumnya defined benefit retirement plan for the year 2013
adalah sebagai berikut: and previous four years are as follows:
153
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
23. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 23. LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS
(lanjutan) (continued)
Penyisihan untuk imbalan kerja karyawan Provisions for employee benefits are annually
merupakan estimasi tahunan manajemen estimated by management based on the actuarial
berdasarkan perhitungan aktuaria yang calculations using the projected unit credit method.
menggunakan metode projected unit credit. The actuarial calculations for the year ended
Perhitungan aktuaria untuk tahun yang berakhir December 31, 2013, 2012 and 2011 were
pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 determined based on the valuation report on the
ditentukan berdasarkan laporan penilaian pada same dates from the independent actuary firm,
tanggal-tanggal yang sama dari aktuaria PT Sentra Jasa Aktuaria in its report dated on
independen, PT Sentra Jasa Aktuaria dalam February 7, 2014.
laporannya pada tanggal 7 Februari 2014.
Asumsi-asumsi signifikan yang digunakan pada The significant assumptions used for the said
perhitungan aktuaria tersebut adalah sebagai actuarial calculations are as follows:
berikut, antara lain:
31 Desember/December 31,
1 Jan. 2011/
31 Des. 2010
Jan. 1, 2011/
2012 2011 Dec. 31, 2010
(Disajikan kembali, (Disajikan kembali, (Disajikan kembali,
Catatan 4/As restated, Catatan 4/As restated, Catatan 4/As Restated,
2013 Note 4) Note 4) Note 4)
Tingkat diskonto :
tahunan/Annual discount rate 9% 6% 7% 9%
Tingkat cacat/Disability rate : 10% dari tingkat mortalita/ 10% dari tingkat mortalita/ 10% dari tingkat mortalita/ 10% dari tingkat mortalita/
from mortality rate from mortality rate from mortality rate from mortality rate
Referensi tingkat kematian/ : Tabel Mortalita Indonesia Tabel Mortalita Indonesia Tabel Mortalita Indonesia Tabel Mortalita Indonesia
Mortality rate reference 2011/Indonesian Mortality 2011/Indonesian Mortality 1999/Indonesian Mortality 1999/Indonesian Mortality
Table 2011 Table 2011 Table 1999 Table 1999
Tingkat pengunduran diri : 6% untuk karyawan berumur 6% untuk karyawan berumur 6% untuk karyawan berumur 6% untuk karyawan berumur
karyawan/Resignation rate kurang dari 30 tahun dan kurang dari 30 tahun dan kurang dari 30 tahun dan kurang dari 30 tahun dan
turun secara linier sampai turun secara linier sampai turun secara linier sampai turun secara linier sampai
dengan 0% pada karyawan dengan 0% pada karyawan dengan 0% pada karyawan dengan 0% pada karyawan
berumur 52 tahun/6% for berumur 52 tahun/6% for berumur 52 tahun/6% for berumur 52 tahun/6% for
154 employees under 30 154 employees 154 under 30 154 employees under 30 154 employees under 30
years old and linearly years old and linearly years old and linearly years old and linearly
decrease until 0% at the age decrease until 0% at the age decrease until 0% at the age decrease until 0% at the age
of 52 years of 52 years of 52 years of 52 years
154
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
23. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 23. LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS
(lanjutan) (continued)
Mutasi nilai wajar aset program pensiun Movement of fair value of plan assets of
manfaat pasti dari Divisi Bogasari defined benefit retirement plan of Bogasari
Division
Jumlah hasil yang diharapkan dari aset program The overall expected rate of return on plan assets
berdasarkan indikasi hasil tingkat reputasi dana is based on a reputable fund trustee’s indicative
wali amanat untuk tingkat risiko suatu portofolio yield rate for a risk portfolio similar to that of the
bersamaan dengan itu juga mempertimbangkan fund with consideration to the fund’s past
kinerja dana masa lalu. performance.
2012 2011
(Disajikan (Disajikan
kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As
Restated, Restated,
2013 Note 4) Note 4)
Nilai wajar aset program pada awal Fair value of plan assets at
tahun 70.923 67.809 69.261 beginning of year
Iuran 2.358 2.445 2.786 Contributions
Imbalan yang dibayarkan (9.911 ) (6.066 ) (12.781 ) Benefits paid
Hasil yang diharapkan dari aset
program 4.965 5.425 6.231 Expected return on plan assets
Keuntungan aktuarial aset program (3.435 ) 1.310 2.312 Actuarial gain on plan assets
Nilai wajar aset program pada akhir Fair value of plan assets
tahun 64.899 70.923 67.809 at end of year
Imbal hasil aktual aset program 5.319 6.838 8.543 Actual return on plan assets
Di bawah ini adalah kategori utama dari aset Below are the major categories of plan assets
program alokasi dalam persentase dari total aset allocations as a percentage of total plan assets:.
program:
31 Desember/December 31,
1 Jan. 2011/
31 Des. 2010
Jan. 1, 2011/
2012 2011 Dec. 31, 2010
(Disajikan (Disajikan (Disajikan
kembali, kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As Catatan 4/As
restated, restated, Restated,
2013 Note 4) Note 4) Note 4)
Deposito Berjangka 22,35% 26,99% 10,29% 21,20% Time Deposit
Obligasi 59,22% 56,54% 58,31% 48,77% Bonds
Saham 18,43% 16,47% 31,40% 30,03% Stocks
Total 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Total
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan untuk Management believes that the provision for
imbalan kerja karyawan telah cukup sesuai dengan employee benefits is sufficient according to the
yang disyaratkan oleh UUK. requirements of the Labor Law.
155
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Analisis mutasi saldo nilai kini liabilitas adalah An analysis of the movements in the present value
sebagai berikut: of obligation is as follows:
2012 2011
(Disajikan (Disajikan
kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As
Restated, Restated,
2013 Note 4) Note 4)
Nilai kini kewajiban imbalan kerja Present value of future benefit
awal tahun 3.412.150 2.634.145 2.442.216 obligations at beginning of year
Amendemen program pensiun 2.209 96.185 1.644 Pension plan amendment
Biaya jasa kini 304.051 243.033 177.198 Current service cost
Bunga atas kewajiban imbalan 204.531 184.193 219.022 Interest cost on benefit obligations
Pemindahan karyawan dari Transfer of employees
pihak berelasi 1.862 0 from related party
Imbalan yang dibayarkan (134.903 ) (106.484 ) (120.028 ) Benefits paid
Rugi (laba) aktuaria atas kewajiban Actuarial losses (gain) on
imbalan 401.051 359.216 (85.907 ) benefit obligations
Kerugian atas penyelesaian dan
kurtailmen (8.390 ) - - Losses on settlement and curtailment
Nilai kini kewajiban imbalan kerja Present value of future benefit
akhir tahun 4.180.699 3.412.150 2.634.145 obligations at end of year
Rincian pemegang saham Perusahaan dan The details of the Company’s shareholders and
kepemilikan sahamnya masing-masing pada their respective share ownerships at reporting
tanggal-tanggal pelaporan adalah sebagai berikut: dates are as follows:
Saham Ditempatkan
dan Disetor Penuh
(angka penuh)/ Persentase
Total Shares Issued Kepemilikan/
and Fully Paid (full Percentage of Jumlah/
Nama Pemegang Saham amount) Ownership Amount Name of Shareholders
CAB Holdings Limited, Seychelles 4.396.103.450 50,07% 439.610 CAB Holdings Limited, Seychelles
Anthoni Salim 1.329.770 0,02% 133 Anthoni Salim
Taufik Wiraatmadja 50.000 - 5 Taufik Wiraatmadja
Franciscus Welirang 250 - - Franciscus Welirang
Masyarakat (dengan pemilikan Public (with ownership interest
masing-masing dibawah 5%) 4.382.943.030 49,91% 438.295 each below 5%)
Total 8.780.426.500 100,00% 878.043 Total
Perusahaan menjadikan total ekuitas sebagai The Company considers total equity as its capital.
modal Perusahaan. Tujuan utama pengelolaan The primary objective of the Group’s capital
modal Kelompok Usaha adalah untuk memastikan management is to ensure that it maintains healthy
pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk capital ratios in order to support its business and
mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan maximize shareholder value.
bagi pemegang saham.
Perusahaan dan Entitas Anak tertentu The Company and certain Subsidiaries are
dipersyaratkan untuk memelihara tingkat required by the respective loan agreements to
permodalan tertentu oleh perjanjian pinjaman. maintain the level of existing share capital. This
Persyaratan permodalan eksternal tersebut telah externally imposed capital requirement has been
dipenuhi oleh entitas terkait pada tanggal complied by the relevant entities as of
31 Desember 2013 dan 31 Desember 2012. Selain December 31, 2013 and December 31, 2012. In
itu, Kelompok Usaha juga dipersyaratkan oleh addition, the Group is also required by the
Undang-undang Perseroan efektif tanggal Corporate Law effective on August 16, 2007 to
16 Agustus 2007 untuk mengalokasikan dana allocate and maintain a non-distributable reserve
cadangan yang tidak boleh didistribusikan sampai fund until the said reserve reaches 20.00% of the
dengan 20,00% dari modal saham ditempatkan issued and fully paid share capital. This externally
156
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
dan disetor penuh. Persyaratan permodalan imposed capital requirements will be considered by
eksternal tersebut akan dipertimbangkan oleh the Group in the next Annual General Shareholders
Kelompok Usaha dalam Rapat Umum Pemegang Meeting (AGSM).
Saham Tahunan (RUPST) berikutnya.
Kelompok Usaha mengelola struktur permodalan The Group manages its capital structure and
dan melakukan penyesuaian, bila diperlukan makes adjustments to it, if necessary, in light of
berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk changes in economic conditions. To maintain or
memelihara atau menyesuaikan struktur adjust its capital structure, the Group may adjust
permodalan, Kelompok Usaha dapat the dividend payment to shareholders, return
menyesuaikan pembayaran dividen kepada capital to shareholders or issue new shares. No
pemegang saham, imbalan modal kepada changes were made in the objectives, policies or
pemegang saham atau menerbitkan saham baru. processes as of December 31, 2013 and
Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan December 31, 2012 and January 1,
maupun proses pada tanggal 31 Desember 2013 2012/December 31, 2011.
31 Desember 2012 dan 1 Januari 2012/
31 Desember 2011.
157
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Kelompok Usaha memantau permodalannya The Group monitors its capital using net gearing
dengan menggunakan rasio pengungkit neto (net ratio by dividing net debt with the total equity. The
gearing ratio), dengan membagi utang neto dengan Group’s policy is to maintain the net gearing ratio
total ekuitas. Kebijakan Kelompok Usaha adalah within the range of the net gearing ratios of the
menjaga rasio pengungkit neto dalam kisaran rasio leading companies with similar industry in
dari perusahaan terkemuka dalam industri sejenis Indonesia in order to secure access to finance at a
di Indonesia untuk mengamankan akses terhadap reasonable cost. The Group includes within net
pendanaan pada biaya yang rasional. Utang neto debt, short-term bank loans and overdraft, trust
Kelompok Usaha meliputi utang bank jangka receipts payable and long-term debts, less cash
pendek dan cerukan, utang trust receipts dan utang and cash equivalents.
jangka panjang dikurangi kas dan setara kas.
25. TAMBAHAN MODAL DISETOR, SELISIH ATAS 25. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL, DIFFERENCE
PERUBAHAN EKUITAS ENTITAS ANAK DAN FROM CHANGES IN EQUITY OF SUBSIDIARIES
DAMPAK TRANSAKSI DENGAN KEPENTINGAN AND EFFECTS OF TRANSACTIONS WITH NON-
NONPENGENDALI CONTROLLING INTERESTS
Saldo tambahan modal disetor pada tanggal The balance of additional paid-in capital as of
31 Desember 2013, 31 Desember 2012 dan December 31, 2013, December 31, 2012 and
1 Januari 2012/31 Desember 2011 terdiri dari: January 1, 2012/December 31, 2011 consists of:
Agio Saham Share Premium
Selisih antara jumlah nilai nominal dari Difference between the total par value of
saham baru yang diterbitkan pada new shares issued in 2002, 2003 and 2004
tahun 2002, 2003 dan 2004 in connection with the implementation of
dalam rangka pelaksanaan ESOP tahap I, II dan III phases I, II and III of the ESOP and
dengan hasil yang diterima, the related total proceeds received,
ditambah beban kompensasi 218.286 plus compensation cost
Selisih antara jumlah nilai nominal
dari 305.200.000 saham baru
yang diterbitkan dalam rangka Difference between the total par value of
Penerbitan Hak Memesan Efek the 305,200,000 new shares issued
Terlebih Dahulu pada tahun 1997 in connection with the First Rights Issue in 1997
dengan hasil penerimaan terkait (Catatan 1) 854.560 and the related total proceeds received (Note 1)
Selisih antara jumlah nilai nominal
dari 21.000.000 saham baru Difference between the total par value of
yang dijual kepada masyarakat the 21,000,000 new shares offered
pada tahun 1994 dengan hasil to the public in 1994 and the related
penerimaan terkait (Catatan 1) 109.200 total proceeds received (Note 1)
Selisih antara jumlah nilai nominal Difference between the total par value of
dari 663.762.500 saham treasuri the 663,762,500 treasury stock that
yang telah ditarik kembali pada tahun 2008 were redeemed in 2008
dengan hasil pertama yang diterima (Catatan 1) (83.078) and the proceeds at original issuance (Note 1)
Selisih antara jumlah nilai perolehan dari Difference between the total acquisition
251.837.500 saham treasuri cost of the 251,837,500 treasury stock
dengan hasil penerimaan terkait (Catatan 1) 398.765 and the related total proceeds received (Note 1)
Pada tahun 1997, Perusahaan mengakuisisi In 1997, the Company acquired 80.00% equity
masing-masing 80,00% kepemilikan saham atas ownership in several companies (that merged and
beberapa perusahaan (yang bergabung menjadi became SIMP), IAP and AGP, which resulted in a
SIMP), IAP dan AGP, yang menyebabkan difference in value of restructuring transactions
timbulnya selisih nilai transaksi restrukturisasi among entities under common control amounting to
antara entitas sepengendali sebesar Rp917.741. Rp917,741.
158
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
25. TAMBAHAN MODAL DISETOR, SELISIH ATAS 25. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL, DIFFERENCE
PERUBAHAN EKUITAS ENTITAS ANAK DAN FROM CHANGES IN EQUITY OF SUBSIDIARIES
DAMPAK TRANSAKSI DENGAN KEPENTINGAN AND EFFECTS OF TRANSACTIONS WITH NON-
NONPENGENDALI (lanjutan) CONTROLLING INTERESTS (continued)
Pada tahun 2005, pengalihan aset kepada IMM In 2005, transfer of assets to IMM, which was
yang kemudian bergabung ke dalam ICBP, subsequently merged into ICBP, resulted in a
menimbulkan selisih nilai transaksi restrukturisasi difference in value of restructuring transactions
antara entitas sepengendali sebesar Rp4.260. among entities under common control amounting to
Rp4,260.
Pada tahun 2006, beberapa perusahaan, yang In 2006, several companies, which were formerly
dahulu merupakan entitas anak Perusahaan, the subsidiaries of the Company merged into
melakukan penggabungan usaha ke dalam SIMP. SIMP. The said merger increased the equity
Penggabungan usaha tersebut mengakibatkan ownership of the Company in SIMP from 80.00% to
kepemilikan saham Perusahaan pada SIMP naik 83.85% and resulted in a difference in value of
dari semula 80,00% menjadi 83,85% dan restructuring transactions among entities under
menyebabkan timbulnya selisih nilai transaksi common control amounting to Rp53,483.
restrukturisasi antara entitas sepengendali sebesar
Rp53.483.
Selisih atas perubahan ekuitas entitas anak dan Difference from changes in equity of subsidiaries
dampak transaksi dengan kepentingan and effects of transactions with non-controlling
nonpengendali terutama berasal dari penerbitan interests is mainly from issuance of new shares by
saham baru oleh Entitas Anak tertentu. certain Subsidiaries.
26. DIVIDEN KAS DAN CADANGAN UMUM 26. CASH DIVIDENDS AND GENERAL RESERVE
Dalam RUPST yang diadakan pada tanggal 29 Mei At the AGSM held on May 29, 2013, which minutes
2013, yang risalahnya diaktakan dengan Akta is covered by Notarial Deed No.112 dated May 29,
Notaris No. 112 tertanggal 29 Mei 2013 dari 2013 of Kumala Tjahjani Widodo S.H., the
Notaris Kumala Tjahjani Widodo S.H., para shareholders approved, among others, the
pemegang saham menyetujui, antara lain: following:
ii. Pembagian dividen kas sejumlah Rp185 ii. The distribution of cash dividends amounting
(angka penuh) per saham atau sejumlah to Rp185 (full amount) per share or totaling
Rp1.624.380 pada tahun 2013, yang diambil Rp1,624,380 in 2013, which were taken from
dari laba tahun berjalan yang dapat income in 2012 attributable to equity holders of
diatribusikan kepada pemilik entitas induk the parent entity.
tahun 2012.
Dividen kas yang diumumkan dan disetujui pada The above cash dividends declared and approved
tahun 2013 telah dibayar seluruhnya oleh in 2013 were fully paid by the Company on August
Perusahaan pada bulan 2 Agustus 2013. 2, 2013.
159
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
27. HAK KNP ATAS ASET NETO ENTITAS ANAK 27. NCI IN NET ASSETS OF SUBSIDARIES
Hak KNP atas aset neto Entitas Anak merupakan NCI in net assets of Subsidiaries represents the
bagian atas aset neto Entitas Anak yang tidak portions of the net assets of the Subsidiaries that
dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak are not attributable, directly or indirectly, to the
langsung kepada Perusahaan (Catatan 1). Company (Note 1).
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember During the year ended December 31, 2013, 2012
2013, 2012 dan 2011, jumlah dividen kas yang and 2011, the total cash dividends paid to NCI by
dibayarkan kepada KNP oleh Entitas Anak yang the non-wholly owned Subsidiaries amounted to
sahamnya tidak seluruhnya dimiliki oleh Rp552,396, Rp603,103 and Rp345,686,
Perusahaan masing-masing sebesar Rp552.396, respectively.
Rp603.103 dan Rp345.686.
Hak KNP atas aset neto Entitas Anak terutama NCI in net assets of Subsidiaries mainly represent
berasal dari ISHPL dan Entitas Anaknya serta those of ISHPL and its Subsidiaries and ICBP and
ICBP dan Entitas Anaknya. its Subsidiaries.
28. LABA PER SAHAM DASAR 28. BASIC EARNINGS PER SHARE
Rincian perhitungan laba per saham dasar adalah The details of basic earnings per share
sebagai berikut: computation are as follows:
160
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Rincian penjualan neto adalah sebagai berikut: The details of net sales are as follows:
2012 2011
(Disajikan (Disajikan
kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As
restated, restated,
2013 Note 4) Note 4)
Pihak ketiga 55.287.665 47.959.609 43.878.966 Third parties
Pihak berelasi (Catatan 34) 2.444.333 2.241.939 1.889.178 Related parties (Note 34)
Total 57.731.998 50.201.548 45.768.144 Total
Selama tahun yang berakhir pada tanggal During the year ended December 31, 2013, 2012
31 Desember 2013, 2012 dan 2011, tidak ada and 2011, there were no sales made to any single
transaksi penjualan kepada satu pelanggan yang customer with a cumulative amount exceeding
jumlah penjualan kumulatif melebihi 10,00% dari 10.00% of the consolidated net sales.
penjualan neto konsolidasian.
Rincian penjualan dari kelompok produk utama The details of sales per main product groups are
disajikan dalam informasi segmen (Catatan 39). presented in the segment information (Note 39).
Sifat dari hubungan dan transaksi antara Kelompok The nature of relationship and transactions of the
Usaha dengan pihak-pihak yang berelasi Group with related parties are explained in
dijelaskan pada Catatan 34. Note 34.
Transaksi penjualan antara Kelompok Usaha Sales transactions of the Group with related parties
dengan pihak-pihak berelasi dilakukan dengan are made at agreed prices that are generally
menggunakan harga yang disepakati yang secara similar to sales prices to third parties.
umum sama dengan harga penjualan kepada pihak
ketiga.
Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai The details of cost of goods sold are as follows:
berikut:
2012 2011
(Disajikan (Disajikan
kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As
restated, restated,
2013 Note 4) Note 4)
Bahan baku yang digunakan 28.647.856 24.606.368 22.633.205 Raw materials used
Beban produksi 11.468.960 9.942.483 8.294.046 Production expenses
Total Beban Produksi 40.116.816 34.548.851 30.927.251 Total Manufacturing Cost
161
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
30. BEBAN POKOK PENJUALAN (lanjutan) 30. COST OF GOODS SOLD (continued)
Tidak ada transaksi pembelian dari satu pemasok There was no purchase transaction from any single
dengan jumlah pembelian kumulatif melebihi supplier with a cumulative amount exceeding
10,00% dari penjualan neto konsolidasian, kecuali 10.00% of the consolidated net sales, except for
pembelian gandum dari Sojitz Asia Pte. Ltd., wheat purchases from Sojitz Asia Pte. Ltd.,
Singapura (Sojitz). Jumlah pembelian dari Sojitz Singapore (Sojitz). Total purchases from Sojitz in
pada tahun 2013 adalah 21,42% (2012: 23,2% dan 2013 represent 21.42% (2012: 23.2% and 2011:
2011: 23,99%) dari penjualan neto konsolidasian 23.99%) of the consolidated net sales of the related
periode terkait. period.
Transaksi pembelian antara Kelompok Usaha The purchase transactions of the Group with
dengan pihak-pihak berelasi dijelaskan pada related parties are disclosed in Note 34.
Catatan 34.
31. BEBAN PENJUALAN DAN DISTRIBUSI, BEBAN 31. SELLING AND DISTRIBUTION EXPENSES,
UMUM DAN ADMINISTRASI, PENDAPATAN GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES,
OPERASI LAIN DAN BEBAN OPERASI LAIN OTHER OPERATING INCOME AND OTHER
OPERATING EXPENSES
2012 2011
(Disajikan (Disajikan
kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As
restated, restated,
2013 Note 4) Note 4)
Beban Penjualan dan Distribusi Selling and Distribution Expenses
Pengangkutan dan penanganan 1.744.388 1.487.302 1.358.297 Freight and handling
Iklan dan promosi 984.224 829.553 635.583 Advertising and promotions
Gaji, upah dan imbalan kerja karyawan 835.402 719.484 623.584 Salaries, wages and employee benefits
Distribusi 356.636 258.112 295.628 Distribution
Sewa dan penyusutan 190.569 177.723 162.130 Rental and depreciation
Pajak ekspor, administrasi ekspor, pajak Export tax, export administration,other
lainnya dan perijinan 96.819 103.464 67.735 tax and licences
Barang rusak 117.234 99.154 104.400 Bad goods
Perjalanan dinas dan transportasi 78.065 62.282 56.971 Business travelling and transportation
Perbaikan dan pemeliharaan 72.949 66.523 54.499 Repairs and maintenance
Lain-lain (masing-masing di bawah
Rp50.000) 385.792 271.023 258.098 Others (each below Rp50,000)
Total Selling and Distribution
Total Beban Penjualan dan Distribusi 4.862.078 4.074.620 3.616.925 Expenses
162
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
31. BEBAN PENJUALAN DAN DISTRIBUSI, BEBAN 31. SELLING AND DISTRIBUTION EXPENSES,
UMUM DAN ADMINISTRASI, PENDAPATAN GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES,
OPERASI LAIN DAN BEBAN OPERASI LAIN OTHER OPERATING INCOME AND OTHER
(lanjutan) OPERATING EXPENSES (continued)
2012 2011
(Disajikan (Disajikan
kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As
restated, restated,
2013 Note 4) Note 4)
Pendapatan Operasi Lain Other Operating Income
Pendapatan royalti dan teknis 217.990 169.313 135.683 Royalty and technical income
Penjualan barang bekas 88.018 73.568 64.221 Gain on sale of scrap materials
Laba penjualan aset tetap dan aset tidak Gain on sale of fixed assets and other
lancar lainnya 37.715 75.813 180.609 non-current assets
Net gains on foreign exchange from
Laba selisih kurs dari aktivitas operasi 591.531 146.437 17.592 operating activities
Pemulihan penyisihan atas penurunan Recovery of allowance for decline in
nilai persediaan - - - market values of inventories
Lain-lain (masing-masing di bawah
Rp30.000) 3.167 108.700 81.652 Others (each below Rp30,000)
Total Pendapatan Operasi Lain 938.421 573.831 479.757 Total Other Operating Income
2012 2011
(Disajikan (Disajikan
kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As
restated, restated,
2013 Note 4) Note 4)
Penghasilan bunga 459.740 544.180 430.490 Interest income
Laba neto selisih kurs dari aktivitas Net gain on foreign exchange from
pendanaan 89.155 4.023 - financing activities
Piutang plasma 57.101 6.204 7.033 Plasma receivables
Total 605.996 554.407 437.523 Total
163
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
2012 2011
(Disajikan (Disajikan
kembali, kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As
restated, restated,
2013 Note 4) Note 4)
Beban bunga dari: Interest expenses from:
Pinjaman bank 703.500 508.256 417.263 Bank loans
Utang obligasi 412.663 425.651 464.846 Bonds payable
Sewa pembiayaan - 2 63 Finance leases
Rugi neto selisih kurs dari aktivitas Net loss on foreign exchange
pendanaan 1.656.664 148.410 54.047 from financing activities
Total 2.772.827 1.082.319 936.219 Total
34. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 34. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
Dalam kegiatan usaha normal, Kelompok Usaha In the normal course of business, the Group
melakukan transaksi usaha dan keuangan dengan engages in trade and financial transactions with
pihak-pihak berelasi tertentu. Sifat dari hubungan certain related parties. The nature of relationships
Kelompok Usaha dengan pihak-pihak berelasi between the Group and such related parties is as
adalah sebagai berikut: follows:
i. NICI, Nissinmas, AIBM, Heliae dan PCIB i. NICI, Nissinmas, AIBM, Heliae and PCIB are
seluruhnya merupakan entitas asosiasi associates (Note 2).
(Catatan 2).
ii. Seluruh pihak berelasi selain yang disebutkan ii. All related parties other than those mentioned
dalam butir (i) di atas, mempunyai hubungan in item (i) above are affiliated with the Group
afiliasi dengan Kelompok Usaha melalui either through direct or indirect and/or common
kepemilikan baik secara langsung maupun share ownership, particularly with the Salim
tidak langsung dan/atau kepemilikan yang family, or common management. There are no
sama, terutama dengan keluarga Salim, atau transactions with Entity under Common
melalui manajemen yang sama. Tidak ada Control.
transaksi-transaksi dengan Entitas
Sepengendali.
164
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
34. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 34. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(lanjutan) (continued)
Saldo akun-akun yang signifikan dengan The significant account balances with related
pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: parties are as follows:
Pihak Berelasi
Lainnya/Other Related
Parties
Pinehill Arabia Food Ltd.
(Pinehill), Arab Saudi 84.578 121.673 144.789 75.276 0,11% 0,20% 0,27% 0,16%
De United Food Industries
Ltd. (DUFIL), Nigeria 37.250 52.432 58.032 24.398 0,05% 0,09% 0,11% 0,05%
PT Lion Superindo (Lion) 28.962 15.843 11.804 - 0,04% 0,03% 0,02% -
Shanghai Resources
International Trading Co.
Ltd. (SRIT), Republik
Rakyat Cina/Peoples’
Republic of China 31.034 24.318 20.799 - 0,04% 0,04% 0,04% -
PT Nippon Indosari
Corpindo Tbk (NIC) 59.995 22.799 17.055 9.339 0,08% 0,04% 0,03% 0,02%
PT Indotirta Suaka (IS) 5.280 7.695 7.313 7.996 0,01% 0,01% 0,01% 0,02%
PT Fast Food Indonesia
Tbk (FFI) 32.289 28.000 26.572 17.856 0,04% 0,05% 0,05% 0,04%
Salim Wazaran Abu Elata
Co. (SAWATA),
Mesir/Egypt 5.745 6.773 3.127 1.959 0,01% 0,01% 0,01% 0,00%
Salim Wazaran Brinjikji Co.
Ltd. (SAWAB), Suriah 2.024 1.613 1.464 9 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Salim Wazaran Bashary
Food Co. Ltd.
(SAWABASH), Sudan 1.029 2.646 2.894 - 0,00% 0,00% 0,01% -
Salim Wazaran Hilabi Co.
Ltd. (SAWAHI), Yaman 1.033 - - - 0,00% - - -
Lain-lain (masing-masing di
bawah Rp1.000)/Others
(each below Rp1,000) 1.032 637 45 1.486 0,00% 0,00% 0.00% 0,00%
Total 375.733 339.888 342.798 167.732 0,49% 0,57% 0,64% 0,35%
165
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
34. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 34. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(lanjutan) (continued)
Pihak Berelasi
Lainnya/Other Related
Parties
ITN - 184.308 - - 0,00% 0,35% -
DUFIL 107.662 125.875 53.787 40.464 0,14% 0,21% 0,10% 0,08%
Karyawan 33.137 35.150 33.148 27.235 0,04% 0,06% 0,06% 0,06%
Pinehill 23.877 19.045 31.588 6.494 0,03% 0,03% 0,06% 0,01%
SAWAB 4.090 4.931 6.868 2.111 0,01% 0,01% 0,01% 0,00%
SAWABASH 5.693 2.584 - - 0,01% 0,00% 0,00% -
SAWATA 5.107 3.150 1.883 5.727 0,01% 0,00% 0,00% 0,01%
Lain-lain (masing-masing di
bawah Rp1.000)/Others
(each below Rp1,000) 5.917 3.905 24.167 55.612 0,01% 0,01% 0,04% 0,12%
Total 208.269 219.383 364.881 139.550 0,27% 0,37% 0,68% 0,29%
166
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
34. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 34. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(lanjutan) (continued)
Persentase terhadap
Total Penjualan Neto/
Total/Total Percentage to Total Net Sales
167
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
34. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 34. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(lanjutan) (continued)
Persentase terhadap
Total Beban Pokok Penjualan/
Percentage to Total Cost of
Total/Total Goods Sold
2013 2012 2011 2013 2012 2011
Pembelian/Purchases
Entitas Asosiasi/Associates
NICI 974.930 893.779 932.194 2.25% 2,44% 2,82%
Nissinmas 76.146 78.709 99.019 0.18% 0,21% 0,30%
PCIB 390.283 397.526 725.940 0.89% 1,09% 2,19%
Total 1.441.359 1.370.014 1.757.153 3.32% 3,74% 5,31%
Persentase terhadap
Total Pendapatan Operasi Lainnya/
Percentage to Total Other Operating
Total/Total Income
2013 2012 2011 2013 2012 2011
Pendapatan royalty dan
jasa teknik/Royalty and
technical income
Entitas Asosiasi/Associates
NICI 28.265 22.599 17.982 3.01% 3,94% 3.75%
Pihak Berelasi Lainnya /
Other Related parties
DUFIL 97.977 68.618 50.535 10.44% 11,96% 10.53%
Pinehill 68.109 60.436 52.768 7.26% 10,53% 11.00%
SAWATA 11.605 8.999 6.505 1.24% 1,57% 1,36%
SAWAB 4.452 6.077 7.893 0.47% 1,06% 1.64%
SAWABASH 2.234 2.584 - 0.24% 0,45% -
SAWAHI 5.348 - - 0.57% - -
Total 217.990 169.313 135.683 23.23% 2 29,51% 28.28%
Beban V-SAT/V-SAT
expenses
Pihak Berelasi Lainnya/Other
Related Parties
PT Primacom Interbuana (PI) 23.018 14.147 11.349 0.27% 0.19% 0.18%
168
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
34. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 34. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(lanjutan) (continued)
Transaksi-transaksi dan akun-akun yang signifikan The significant transactions and account balances
dengan pihak-pihak berelasi sebagaimana with related parties as defined in Note 34ii above
dimaksud dalam Catatan 34ii di atas adalah are as follows:
sebagai berikut:
a. Kelompok Usaha menjual barang jadi kepada a. The Group sells finished goods to other related
pihak-pihak berelasi lainnya. Penjualan parties. Sales to related parties accounted for
kepada pihak-pihak berelasi adalah sebesar about 4.23% of the consolidated net sales for
4,23% dari penjualan neto konsolidasian the period ended December 31, 2013
untuk tahun yang berakhir pada tanggal (December 31, 2012: 4.47% and
31 Desember 2013 (31 Desember 2012: January 1,2012/December 31, 2011: 4.13%).
4,47% dan 1 Januari 2012/31 Desember 2011 The outstanding balances of the related trade
:4,13%). Saldo piutang pada tanggal receivables arising from these sale
31 Desember 2013 yang timbul dari transaksi transactions as of December 31, 2013, which
penjualan sebesar Rp375.733 (31 Desember totaled Rp375,733 (December 31, 2012:
2012: Rp339.888, 31 Desember Rp339,888, December 31, 2011 :Rp342,798
2011:Rp342.798, dan 1 Januari 2011/ and January 1, 2011/December 31, 2010:
31 Desember 2010: Rp167.732), disajikan Rp167,732), are presented as “Accounts
sebagai “Piutang Usaha – Pihak Berelasi” Receivable – Trade – Related Parties” in the
pada laporan posisi keuangan konsolidasian consolidated statement of financial position
(Catatan 7). (Note 7).
b. Kelompok Usaha membeli bahan baku dari b. The Group purchases raw materials from other
pihak-pihak berelasi lainnya. Pembelian dari related parties. Purchases from related parties
pihak-pihak berelasi adalah sebesar 4,47% accounted for about 4.46% of the consolidated
dari seluruh pembelian konsolidasian untuk total purchases for the period ended
periode yang berakhir pada tanggal December 31, 2013 (December 31, 2012:
31 Desember 2013 (31 Desember 2012: 4.89% and January 1, 2012/December 31,
4,89% dan 1 Januari 2012/31 Desember 2011: 6.90%). The outstanding balances of the
2011: 6,90%). Saldo utang pada tanggal related trade payables arising from these
31 Desember 2013 yang timbul dari transaksi purchase transactions as of December 31,
pembelian ini sebesar Rp277.135 2013, which totaled Rp277,135 (December 31,
(31 Desember 2012: Rp211.104, 2012: Rp211,104, December 31, 2011:
31 Desember 2011: Rp242.862 dan 1 Januari Rp242,862, and January 1, 2011/
2011/31 Desember 2010: Rp204.480), December 31, 2010: Rp204,480), are
disajikan sebagai bagian dari “Utang Usaha - presented as part of “Trade Payables- Related
Pihak Berelasi” pada laporan posisi keuangan Parties” in the consolidated statement of
konsolidasian (Catatan 19). financial position (Note 19).
c. Kelompok Usaha memberikan pinjaman c. The Group provides loans to officers and
kepada karyawan dan pegawai dengan kriteria employees subject to certain criteria and terms
dan syarat tertentu, sesuai dengan jenjang depending on the level of the officer/employee.
kepegawaian. Pinjaman karyawan dan These loans to officers and employees are
pegawai ini dilunasi dengan cara pemotongan collected through salary deductions. The
gaji. Saldo terutang disajikan sebagai bagian outstanding loans are presented as part of
dari “Piutang Bukan Usaha – Pihak Berelasi” “Accounts Receivable – Non-trade – Related
(bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu Parties” (for the current portion) and “Other
tahun) dan “Aset Tidak Lancar Lainnya” Non-current Assets” (for the long-term portion)
(bagian jangka panjang) pada laporan posisi in the consolidated statement of financial
keuangan konsolidasian (Catatan 8). position (Note 8).
169
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
34. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 34. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(lanjutan) (continued)
d. SIMP menyewa tanah di mana pabrik dan d. SIMP rents the land where its factory and
gedung kantornya berlokasi berdasarkan office buildings are located under an existing
perjanjian sewa dengan PT Adithya Suramitra leasing arrangement with PT Adithya
(Adithya). Saldo yang belum diamortisasi atas Suramitra (Adithya). The unamortized
sewa yang telah dibayar di muka pada tanggal comprehensive balances of the related prepaid
31 Desember 2013 adalah sebesar Rp1.332 rental amounted to Rp1,332 as of
(31 Desember 2012: Rp1.882 dan 1 Januari December 31, 2013 (December 31, 2012:
2012/31 Desember 2011: Rp2.432), yang Rp1,882 and January 1, 2012/December 31,
disajikan sebagai bagian dari akun “Aset Tidak 2011: Rp2,432), which is presented as part of
Lancar Lainnya” pada laporan posisi keuangan “Other Non-current Assets” account in the
konsolidasian. consolidated statement of financial position.
e. SIMP dan Entitas Anaknya menggunakan jasa e. SIMP and its Subsidiaries utilized pump
pompa dari PT Sarana Tempa Perkasa. services from PT Sarana Tempa Perkasa. The
Beban atas jasa pompa untuk periode yang related pump service expenses incurred
berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 arising from such services for the period ended
adalah sebesar Rp4.739 (31 Desember 2012: December 31, 2013 totaled Rp4,739
Rp4.818 dan 1 Januari 2012/31 Desember (December 31, 2012: Rp4,818 and January 1,
2011: Rp4.927) serta disajikan sebagai bagian 2012/December 31, 2011: Rp4,927), which is
dari akun “Beban Penjualan dan Distribusi” presented as part of “Selling and Distribution
pada laporan laba rugi komprehensif Expenses” account in the consolidated
konsolidasian. Saldo utang usaha yang timbul statement of comprehensive income. The
dari transaksi ini disajikan sebagai bagian dari related payables arising from these
“Utang usaha - Pihak Berelasi” pada laporan transactions are presented as part of “Trade
posisi keuangan konsolidasian (Catatan 19). payables – Related Parties” in the
consolidated statement of financial position
(Note 19).
f. Kelompok Usaha menyewa fasilitas V-SAT f. The Group leases V-SAT facilities from
dari PI untuk tujuan komunikasi antara kantor PI for communication purposes between the
pusat, kantor perwakilan, cabang/pabrik dan head office, representative offices,
perkebunan. Jumlah beban yang terjadi branches/factories and estates. Total
sehubungan dengan transaksi sewa operasi expenses incurred in connection with
untuk periode yang berakhir pada tanggal operating lease transactions for the period
31 Desember 2013 adalah sebesar Rp23.018 ended December 31, 2013 amounted to
(31 Desember 2012: Rp14.147 and 1 Januari Rp23,018 (December 31, 2012: Rp14,147 and
2012/31 Desember 2011: Rp11.349) yang January 1, 2012/December 31, 2011:
disajikan sebagai bagian dari “Beban Umum Rp11,349) which is presented as part of
dan Administrasi” pada laporan laba rugi “General and Administrative Expenses”
komprehensif konsolidasian (Catatan 31). account in the consolidated statement of
comprehensive income (Note 31).
g. Kelompok Usaha membeli dan menyewakan g. The Group purchased and rent transportation
kendaraan bermotor dan membeli suku equipment and spare parts from PT Indomobil
cadang dari PT Indomobil Sukses Sukses International Tbk and PT Hino Motor
Internasional Tbk dan PT Hino Motor Sales. Sales.
h. MCP dan Entitas Anaknya memperoleh jasa h. MCP and its Subsidiaries obtained rental
sewa alat-alat berat dan ruang kantor dari services for heavy equipment and office space
RMK. Biaya sewa alat-alat berat yang terkait from RMK. Rental expense for heavy
untuk periode yang berakhir pada tanggal equipment for the period ended December 31,
31 Desember 2013 adalah sebesar Rp3.575 2013 amounted to Rp3,575 (December 31,
(31 Desember 2012: Rp5.082 and 1 Januari 2012: Rp5,082 and January 1,
2012/31 Desember 2011: Rp3.263) yang 2012/December 31, 2011: Rp3,263) which is
disajikan sebagai bagian dari akun “Beban presented as part of “Cost of Goods Sold”
Pokok Penjualan” pada laporan laba rugi account in the consolidated statements of
komprehensif konsolidasian (Catatan 30). comprehensive income (Note 30).
170
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
34. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 34. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(lanjutan) (continued)
i. Pada bulan Desember 2011, Perusahaan i. In December 2011, the Company entered into
mengadakan Perjanjian Jual-Beli dengan Binding Sale and Purchase Agreement with
ITN untuk menjual dua bidang tanah di ITN to sell two pieces of land in Bukit Indah
kawasan Kota Bukit Indah (yang merupakan City (which is part of “Other Non-current
bagian dari “Aset Tidak Lancar Lainnya” dalam Assets” in the consolidated statement of
laporan posisi keuangan konsolidasian) seluas financial position) covering an area of
2 2
266.813m dengan harga jual US$19.477.349. 266,813m for a total consideration of
Jumlah ini telah dilunasi seluruhnya pada US$19,477,349. This amount has been fully
bulan Juni 2012. settled in June 2012.
Kemudian pada bulan Juni 2012, Perusahaan Subsequently, in June 2012, the Company
mengadakan Perjanjian Jual-Beli dengan ITN entered into Binding Sale and Purchase
untuk menjual satu bidang tanah di kawasan Agreement with ITN to sell one piece of land in
Kota Bukit Indah (yang merupakan bagian dari Bukit Indah City (which is part of “Other Non-
“Aset Tidak Lancar Lainnya” dalam laporan current Assets” in the consolidated statement
posisi keuangan konsolidasian) seluas of financial position) covering an area of
2 2
128.187m dengan harga jual US$10.254.960. 128,187m for a total consideration amount of
Jumlah ini telah dilunasi seluruhnya pada US$10,254,960. This amount has been fully
bulan Juli 2012. settled in July 2012.
k. Perusahaan dan Entitas Anak tertentu k. The Company and certain Subsidiaries have
memiliki perjanjian manajemen dan perjanjian management and other agreements with
lainnya dengan pihak berelasi tertentu. Lihat certain related parties. See Note 35 for details
Catatan 35 untuk rincian perjanjian-perjanjian of the said agreements.
tersebut.
l. Kelompok Usaha mengasuransikan l. The Group insures its inventories and fixed
persediaan dan aset tetap dengan ACA, assets with ACA, its employee life insurance
asuransi jiwa karyawan dengan PT A.J. with PT A.J. Central Asia Raya (CAR) and was
Central Asia Raya (CAR) dan diberikan provided assistance in purchasing insurance
bantuan dalam pembelian polis asuransi oleh policy by IBU. The insurance expense is
IBU. Beban asuransi disajikan sebagai bagian presented as part of “Cost of Goods Sold,
dari “Beban Pokok Penjualan, Beban Selling and Distribution Expenses and General
Penjualan dan Distribusi dan Beban Umum and Administrative Expenses” in the
dan Administrasi” pada laporan laba rugi consolidated statement of comprehensive
komprehensif konsolidasian. Lihat Catatan 35 income. See Note 35 for details of the said
untuk rincian transaksi-transaksi tersebut. transactions.
171
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
34. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 34. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(lanjutan) (continued)
m. NICI memiliki perjanjian produksi dan m. NICI has a manufacturing and supply
pengadaan barang dengan ICBP di mana agreement with ICBP whereby ICBP’s Food
Divisi Penyedap Makanan memproduksi, Seasoning Division manufactures, packs and
mengemas dan memasok produk NICI supplies NICI’s products at the agreed prices.
dengan harga yang disepakati bersama.
n. NICI memiliki perjanjian distribusi dengan IAP n. NICI has a distribution agreement with IAP
untuk distribusi produk kuliner NICI di for the distribution of NICI’s culinary products
Indonesia. Sebagai kompensasi, NICI in Indonesia. As compensation, NICI gives a
memberikan marjin distribusi sebesar distribution margin at a certain percentage of
persentase tertentu dari nilai penjualan ke the invoiced sales to IAP.
IAP.
o. NICI memiliki perjanjian lisensi merek dengan o. NICI has a license trademark agreement with
ISM dimana NICI mendapatkan lisensi secara ISM whereby NICI was granted a non-
non-exclusive untuk menggunakan merek milik exclusive license to use ISM trademarks for
ISM untuk produk-produk kuliner yang culinary products produced directly or
diproduksi, baik langsung maupun tidak indirectly by NICI in Indonesia, for an indefinite
langsung oleh NICI di Indonesia, untuk jangka term as long as ISM is a direct or indirect
waktu yang tidak terbatas selama ISM, baik shareholder of NICI. As compensation, NICI is
langsung maupun tidak langsung, tetap charged with royalty fee at a certain agreed
sebagai pemegang saham NICI. Sebagai percentage of its net sales.
kompensasi, NICI dikenakan royalti sebesar
persentasi tertentu yang disepakati dari
penjualan netonya.
p. Berdasarkan perjanjian pinjaman pada tanggal p. Based on the loan agreements dated May 7
7 Mei dan 31 Agustus 2010, ICBP memberikan and August 31, 2010, ICBP granted NICI
fasilitas pinjaman modal kerja kepada NICI working capital loan facilities totaling Rp10,500
masing-masing sejumlah Rp10.500 dan and Rp5,000, respectively. The loans bore
Rp5.000. Pinjaman tersebut dikenakan suku interest at 10.59% per year. As of December
bunga sebesar 10,59% per tahun. Pada 31, 2011, the total outstanding loans
tanggal 31 Desember 2011, saldo terutang dari amounting to Rp15,500 were presented as
pinjaman ini adalah sebesar Rp15.500 dan part of “Accounts Receivable – Non-trade –
disajikan sebagai bagian dari “Piutang Bukan Related Parties” in the consolidated statement
Usaha - Pihak Berelasi” pada laporan posisi of financial position. These loans were fully
keuangan konsolidasian. Saldo terutang dari settled on March 8, 2012.
pinjaman ini telah dilunasi sepenuhnya pada
tanggal 8 Maret 2012.
q. Pada bulan Januari 2011, ICBP mengadakan q. In January 2011, ICBP entered into a supply
perjanjian supply dengan FFI dimana ICBP agreement with FFI whereby ICBP supplies,
menyediakan, memasok dan menyerahkan sells and delivers biscuit and syrup products to
kepada FFI produk biskuit dan sirup dengan FFI at the agreed prices. The said agreement
harga yang disepakati. Perjanjian tersebut will expire on December 31, 2013 and was
akan berakhir pada tanggal 31 Desember extended with expired date on December 31,
2013 dan telah diperpanjang hingga tanggal 2016.
31 Desember 2016.
r. SIMP dan FFI telah mengadakan perjanjian r. SIMP and FFI entered into supply of raw
jasa penyediaan bahan baku, dimana SIMP materials agreement, whereby SIMP agreed to
menyetujui untuk menyediakan produk minyak supply cooking oil subjected to certain
goreng dengan spesifikasi tertentu yang specifications as determined by FFI. The said
ditentukan oleh FFI. Perjanjian tersebut akan agreement will expire on December 31, 2013
berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan and was extended with expired date on
telah diperpanjang hingga tanggal December 31, 2016.
31 Desember 2016.
172
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
34. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 34. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(lanjutan) (continued)
s. Pada bulan Desember 2012, ICBP s. In December 2012, ICBP entered into
mengadakan Perjanjian Pengikatan Jual-Beli Conditional Sale and Purchase Agreement
dengan AIBM untuk menjual sebagian tanah with AIBM to sell a parcel of land covering an
2 2
seluas 59.990m di kawasan Cicurug, area of 59,990m in Cicurug, Sukabumi (which
Sukabumi (yang merupakan bagian dari akun is part of “Other Non-current Assets” account
“Aset Tidak Lancar Lainnya” dalam laporan in the consolidated statement of financial
2
posisi keuangan konsolidasian) dengan harga position) at Rp700,000/m (full amount) for a
2
jual Rp700.000/m (angka penuh) atau jumlah total amount of Rp41,993. The total amount is
keseluruhan sebesar Rp41.993. Jumlah ini subject to the result of land area
dapat berubah mengikuti hasil dari remeasurement by Badan Pertanahan
pengukuran ulang atas luas tanah oleh Badan Nasional (BPN), with fixed price per square
Pertanahan Nasional (BPN), namun demikian meter of land. Up to December 31, 2012,
2
harga jual per m bersifat tetap. Sampai AIBM had paid cash advance to ICBP
dengan tanggal 31 Desember 2012, AIBM amounting to Rp4,199 and the remaining
telah membayar uang muka sebesar Rp4.199 balance shall be paid within one month after
kepada ICBP dan sisanya akan dibayarkan the signing of this agreement. The outstanding
penuh dalam waktu satu bulan sejak ditanda- balance of the advance arising from this sale
tanganinya perjanjian ini. Saldo uang muka transaction as of December 31, 2012 is
pada tanggal 31 Desember 2012 yang timbul presented as part of “Trade payables –
dari transaksi penjualan ini disajikan sebagai Related Parties” in the consolidated statement
bagian dari “Utang Usaha – Pihak Berelasi” of financial position.
pada laporan posisi keuangan konsolidasian.
Pada bulan Januari 2013, berdasarkan hasil In January 2013, based on the result of land
pengukuran tanah oleh BPN, luas area tanah measurement by BPN, the land area in
yang dijual ICBP kepada AIBM di Cicurug, Cicurug, Sukabumi sold by ICBP to AIBM was
2 2 2
Sukabumi disesuaikan dari 59.990m menjadi adjusted from 59,990m to 59,455m .
2
59.455m . Total nilai transaksi turun dari Accordingly, total transaction price was
Rp41.993 menjadi Rp41.619. Pada bulan reduced from Rp41,993 to Rp41,619. In
Januari 2013, ICBP dan AIBM January 2013, ICBP and AIBM signed the
menandatangani akta jual beli tanah dan ICBP deed of sale and transfer of land and ICBP
telah menerima pembayaran penuh dari received full payment from AIBM.
AIBM.
t. Utang kepada PWL, GSS dan IER, pemegang t. The amounts due to PWL, GSS and IER, the
saham nonpengendali MCP, MSA, SBN dan non-controlling shareholders of MCP, MSA,
IGER, merupakan pinjaman tanpa jaminan SBN and IGER, represent the unsecured loans
(collateral-free) yang diperoleh MCP dan obtained by MCP and Subsidiaries, MSA and
Entitas Anak, MSA dan Entitas Anak, SBN, a Subsidiary, SBN, and IGER. The loans
dan IGER. Pinjaman yang diperoleh dari PWL obtained from PWL and GSS bear interest at
dan GSS dikenakan bunga pada tingkat suku commercial rates while loan obtained from IER
bunga komersial, sedangkan pinjaman yang is a non-interest bearing loan. These loan
diperoleh dari IER tidak dikenakan bunga. facilities are each valid up to December 2016.
Fasilitas-fasilitas pinjaman ini masing-masing
berlaku hingga bulan Desember 2016.
173
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai The Company and a Subsidiary have technical
perjanjian-perjanjian jasa teknik dengan Pinehill, services agreements with Pinehill, Dufil Prima
Dufil Prima Foods Plc, Nigeria (Dufil Prima), Foods Plc, Nigeria (Dufil Prima), SAWAB,
SAWAB, SAWAHI, SAWABASH dan SAWATA. SAWAHI, SAWABASH and SAWATA. Based on
Berdasarkan perjanjian-perjanjian ini, Perusahaan these agreements, the Company and a Subsidiary
dan Entitas Anak setuju untuk memberikan agreed to provide technical and administrative
bantuan teknik dan administrasi kepada pihak- assistance to these related parties. In addition, the
pihak berelasi tersebut. Sebagai tambahan, Company grants exclusive licenses to Dufil Prima
Perusahaan memberikan exclusive license kepada and Pinehill and non-exclusive licenses to SAWAB,
Dufil Prima dan Pinehill dan non-exclusive license SAWABASH and SAWATA to use the “Indomie”
kepada SAWAB, SAWABASH dan SAWATA untuk brand in their certain territories. Also, the Company
menggunakan merk “Indomie” di wilayah tertentu. grants exclusive licenses to Pinehill to use “Pop
Selain itu, Perusahaan juga memberikan exclusive Mie” and “Supermi” brands in certain countries.
license kepada Pinehill untuk menggunakan merk
“Pop Mie” dan “Supermi” di negara tertentu.
NICI memiliki perjanjian lisensi merek dengan NICI has a license trademark agreement with
Nestle S.A. dimana NICI mendapatkan lisensi Nestle S.A. whereby NICI was granted with a non-
secara non-exclusive untuk menggunakan merek exclusive license for the “Maggi” trademark for
“Maggi” untuk produk-produk kuliner yang culinary products produced directly or indirectly by
diproduksi, baik langsung maupun tidak langsung, NICI in Indonesia, for an indefinite term as long as
oleh NICI di Indonesia, untuk jangka waktu yang Nestle S.A. is a shareholder of NICI. As
tidak terbatas selama Nestle S.A. tetap merupakan compensation, NICI is charged with royalty fee at a
pemegang saham NICI. Sebagai kompensasi, NICI certain agreed percentage of its net sales.
dikenakan royalti sebesar persentase tertentu yang
disepakati dari penjualan netonya.
Sebagai imbalannya, pendapatan yang diterima As compensation, the total fees earned by the
Perusahaan dan Entitas Anak tersebut yang Company and the said Subsidiary arising from
berasal dari perjanjian-perjanjian ini untuk periode these agreements for the period ended
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 December 31, 2013 amounted to Rp217,209
sejumlah Rp217.209 (31 Desember 2012: (December 31, 2012: Rp169,313 and January 1,
RpRp169.313 and 1 Januari 2012/31 Desember 2012/December 31, 2011: Rp135,682), which is
2011: Rp135.682), yang disajikan sebagai bagian presented as part of “Other Operating Income” in
dari “Pendapatan Operasi Lain” pada laporan laba the consolidated statement of comprehensive
rugi komprehensif konsolidasian. Saldo piutang income. The outstanding balances of receivables
yang timbul dari transaksi tersebut disajikan arising from these transactions are presented as
sebagai bagian dari “Piutang Bukan Usaha – Pihak part of “Accounts Receivable – Non-trade –
Berelasi” pada laporan posisi keuangan Related Parties” in the consolidated statement of
konsolidasian. financial position.
174
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Kelompok Usaha mempunyai polis asuransi yang The Group has insurance policies obtained
diperoleh dari ACA dan yang diperoleh melalui from ACA and from the assistance of IBU covering
perantaraan IBU meliputi asuransi untuk portions of its inventories, plantations, fixed assets
persediaan, tanaman perkebunan, aset tetap, dan and marine cargo with combined insurance
kargo laut dengan nilai keseluruhan pertanggungan coverage as of December 31, 2013 of
asuransi pada tanggal 31 Desember 2013 sebesar Rp39,998,625 (December 31, 2012: Rp33,229,550
Rp39.998.625 (31 Desember 2012: Rp33.229.550 and December 31, 2011: Rp27,469,889). The
dan 31 Desember 2011: Rp27.469.889). Kelompok Group also has life insurance policies obtained
Usaha juga mempunyai polis asuransi jiwa yang from CAR.
diperoleh dari CAR.
Beban asuransi yang terkait untuk periode yang The related insurance expense incurred for the
berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 sebesar period ended December 31, 2013 amounted to
Rp85.723 (31 Desember 2012: Rp65.805 dan Rp85,723 (December 31, 2012: Rp65,805 and
1 Januari 2012/31 Desember 2011: Rp52.624). January 1, 2012/December 31, 2011: Rp52,624).
Beban asuransi disajikan sebagai bagian dari The insurance expense is presented as part of
“Beban Pokok Penjualan, Beban Penjualan dan “Cost of Goods Sold, Selling and Distribution
Distribusi dan Beban Umum dan Administrasi” Expenses and General and Administrative
pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Expenses” in the consolidated statement of
Di lain pihak, saldo yang belum diamortisasi comprehensive income. On the other hand, the
sehubungan dengan premi asuransi dibayar di unamortized balance of the related prepaid
muka pada tanggal 31 Desember 2013 sebesar insurance premiums as of December 31, 2013
Rp12.691 (31 Desember 2012: Rp6.892 dan amounting to Rp12,691 (December 31, 2012:
31 Desember 2011: Rp3.742), disajikan sebagai Rp6,892 and December 31, 2011: Rp3,742), is
bagian dari “Biaya Dibayar Dimuka dan Aset presented as part of “Prepaid Expenses and Other
Lancar Lainnya” pada laporan posisi keuangan Current Assets” in the consolidated statement of
konsolidasian. financial position.
SIMP mengadakan kontrak komoditas berjangka SIMP entered into future commodity contracts with
dengan beberapa perusahaan asing, yang several foreign entities, which are primarily
terutama digunakan untuk lindung nilai (hedging) intended to hedge the exposures on risks of losses
atas risiko kerugian yang timbul dari fluktuasi harga arising from the fluctuations in prices of the
komoditas yang diperdagangkan oleh SIMP. commodities that SIMP is trading. The said future
Kontrak komoditas berjangka tersebut tidak commodity contracts do not qualify and therefore
memenuhi persyaratan dan oleh karena itu tidak are not designated as effective hedges for
dapat dikategorikan sebagai lindung nilai yang accounting purposes.
efektif untuk tujuan akuntansi.
Jumlah neto atas keseluruhan piutang dan utang The aggregate balances of the related outstanding
yang timbul dari penyelesaian kontrak masing- net receivables and payables arising from the
masing sebesar Rp881 dan nihil, pada tanggal settlement of the closed contracts amounted to
31 Desember 2013 (31 Desember 2012: masing- Rp881 and nil respectively, as of December 31,
masing Rp66.400 dan Rp45.611 dan 31 Desember 2013 (December 31, 2012: Rp66,400 and
2011: masing-masing Rp142.668 dan Rp141.658), Rp45,611, respectively and December 31, 2011:
disajikan sebagai bagian dari akun “Piutang Bukan Rp 142,668 and Rp141,658, respectively), which
Usaha – Pihak Ketiga – neto” dan “Utang Lain-lain- are presented as part of “Accounts Receivable –
Pihak Ketiga” pada laporan posisi keuangan Non-trade – Third Parties – net” and “Other
konsolidasian. Payables – Third Parties” accounts, respectively, in
the consolidated statement of financial position.
175
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Keseluruhan piutang dan utang yang timbul dari The aggregate balances of the receivables and
kontrak komoditas berjangka pada tanggal-tanggal payables arising from the future commodity
31 Desember 2013, 2012, 2011, dan 1 Januari contracts as of December 31, 2013, 2012, 2011,
2011/31 Desember 2010 akan jatuh tempo antara and January 1, 2011/December 31, 2010 will
satu sampai dengan dua bulan setelah tiap-tiap mature in one to two months after each reporting
tanggal pelaporan. date.
Pada tahun 2012, KMS memiliki perjanjian In 2012, KMS entered into construction agreement
konstruksi dengan PT Eracipta Binakarya, untuk with PT Eracipta Binakarya, whereby the latter is
membangun pabrik kelapa sawit dengan kapasitas committed to construct palm oil mills with a
olah sebesar 45 metrik ton TBS per jam di propinsi processing capacity of 45 metric tonnes of FFB per
Kalimantan Timur, dengan nilai kontrak sebesar hour, at a location in the province of East
Rp100.000 dan US$1.715.000. Kalimantan, for contract value of Rp100,000 and
US$1,715,000.
Pada tahun 2011, MSA memiliki perjanjian In 2011, MSA entered into construction agreement
konstruksi dengan PT Eracipta Binakarya, untuk with PT Eracipta Binakarya, whereby the latter is
membangun pabrik kelapa sawit dengan kapasitas committed to construct palm oil mills with a
olah sebesar 40 metrik ton TBS per jam (yang processing capacity of 40 metric tonnes of FFB per
dapat ditingkatkan menjadi 80 metrik ton TBS per hour (which can be increased into 80 metric tonnes
jam), di propinsi Sumatera Selatan, dengan nilai of FFB per hour), at a location in the province of
kontrak sebesar Rp101.000 dan US$1.320.855. South Sumatera, for contract value of Rp101,000
and US$1,320,855.
Pada tahun 2012, perjanjian tersebut telah dirubah In 2012, the said agreement was amended to
untuk meningkatkan kapasitas olah menjadi increase processing capacity to 80 metric tonnes
sebesar 80 metrik ton TBS per jam, dengan nilai FFB per hour, with contract value to become
kontrak menjadi sebesar Rp212.319 dan Rp212,319 and US$2,009,242.
US$2.009.242.
Dengan demikian, sampai dengan tanggal Thus, until December 31, 2013, the Group has
31 Desember 2013, Kelompok Usaha memiliki total total contracts to acquire fixed assets and
kontrak untuk memperoleh aset tetap dan development of plantations totaling Rp3,259,316,
pengembangan tanaman perkebunan senilai US$30,418,475, EUR594,877, MYR387,443 and
Rp3.259.316, US$30.418.475, EUR594.877, JP¥80,012,800 (2012: Rp2,892,739,
MYR387.443 dan JP¥80.012.800 (2012: US$38,932,668 and JP¥55,900,000).
Rp2.892.739, US$38.932.668 dan JP¥55.900.000).
Pada tanggal 31 Desember 2013, jumlah yang As of December 31, 2013, the amount realized
direalisasi dari nilai kontrak di atas adalah sebesar from the above-mentioned contract values was
Rp1.970.699, US$13.607.658, EUR9.325, Rp1,970,699, US$13,607,658, EUR9,325,
MYR161.346 dan JP¥33.309.397 (2012: MYR161,346 and JP¥33,309,397 (2012:
Rp1.645.911, US$32.121.763 dan JP¥3.680.000). Rp1,645,911, US$32,121,763 and JP¥3,680,000).
176
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pada tahun 2008, LPI mengadakan perjanjian In 2008, LPI entered into a Supply Agreement with
pemasokan (“Supply Agreement”) dengan China China CAMC Engineering Co. Ltd., whereby the
CAMC Engineering Co. Ltd., untuk penyediaan latter is to supply machinery and equipment for a
mesin dan peralatan pabrik penyulingan gula sugar refinery plant with daily processing capacity
dengan kapasitas olah sebesar 8.000 metrik ton of 8,000 metric tonnes of sugar cane located at the
tebu per hari di propinsi Sumatera Selatan, dengan province of South Sumatera for a contract value of
nilai kontrak sebesar US$84.328.040. Di samping US$84,328,040. LPI also entered into a
itu, LPI juga mengadakan perjanjian konstruksi Construction Agreement with CAMCE-MPS JO
dengan CAMCE-MPS JO untuk membangun pabrik whereby the latter is committed to construct and
penyulingan gula tersebut dengan nilai kontrak erect the aforesaid sugar refinery plant with a
sebesar US$33.741.960. contract value of US$33,741,960.
CAMCE tidak dapat memenuhi kewajibannya CAMCE failed to meet its obligations under the
sesuai kontrak di atas, sehingga LPI harus said contract, forcing LPI to perform remedial
melakukan pekerjaan perbaikan sampai akhirnya works until the plant is ready to be used in
pabrik tersebut siap digunakan pada bulan September 2012. Consequently, LPI recognized
September 2012. Dengan demikian, LPI mencatat other receivables for its claim to CAMCE
piutang lain-lain atas klaim kepada CAMCE amounting to Rp119,986 which represent the costs
sebesar Rp119.986 yang merupakan jumlah biaya of the remedial works. On the other hand, LPI also
yang timbul dari pekerjaan perbaikan tersebut. Di recorded other payables for the final payments
lain pihak, LPI juga mencatat utang lain-lain atas (retention payable) for the above-mentioned
pembayaran terakhir (retensi) proyek di atas projects amounting to Rp204,345. Up to March 17,
sebesar Rp204.345. Sampai dengan tanggal 2014, LPI was still in negotiation process with
17 Maret 2014, LPI masih dalam proses negosiasi CAMCE to settle the above receivables and
dengan CAMCE untuk menyelesaikan piutang dan payables.
utang di atas.
Pada tanggal 31 Desember 2013, Kelompok Usaha As of December 31, 2013, LSIP has sales
memiliki komitmen penjualan untuk menyerahkan commitments to deliver rubber, CPO, palm kernel,
karet, MKS, inti kelapa sawit, teh dan kakao tea and cacao of approximately 20,272 tonnes
sebanyak 20.272 ton (31 Desember 2012: 49.456 (December 31, 2012: 49,456 tonnes, January 1,
ton, 1 Januari 2012/ 31 Desember 2011: 26.686 2012/December 31, 2011: 26,686 tonnes) and
ton) dan benih bibit kelapa sawit sebanyak 206.000 palm oil seed of 206,000 pieces (December 31,
butir (31 Desember 2012: 628.300 butir, 1 Januari 2012: 628,300 pieces, January 1,
2012/31 Desember 2011: nihil) kepada pelanggan 2012/December 31, 2011: nil) to third party local
pihak ketiga dalam dan luar negeri. and overseas customers.
Seluruh komitmen penjualan di atas akan All of the above sales commitments will be realized
terealisasi antara satu sampai dengan dua bulan in one to two months after each reporting date.
setelah tiap-tiap tanggal pelaporan.
177
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pada tahun 2007, LSIP mengalihkan pelaksanaan In 2007, LSIP transferred the process to acquire
akuisisi lahan-lahan perkebunan tertentu dari certain plantation lands from the individual
perantara perorangan kepada PT Dwi Reksa intermediaries to PT Dwi Reksa Usaha Perkasa
Usaha Perkasa (DRUP), entitas anak LSIP yang (DRUP), a former subsidiary of LSIP which was
telah dijual pada bulan Oktober 2006. Untuk itu, disposed in October 2006. For that purpose, LSIP
LSIP kemudian melakukan pembayaran uang subsequently made cash advances to DRUP,
muka kepada DRUP yang telah ditunjuk untuk which was appointed to facilitate and manage the
membantu dan mengelola akuisisi lahan yang acquisition of parcels of land located in South
berlokasi di propinsi Sumatera Selatan dan Sumatera and the transfers of the land titles of
penyerahterimaan kepemilikan atas lahan-lahan ownership to LSIP. Such advances will be settled
tersebut kepada LSIP. Uang muka tersebut akan when the land is handed over or by other process.
diselesaikan pada saat serah terima lahan atau
dengan cara lainnya.
Sampai dengan bulan Desember 2013, telah terjadi Up to December 2013, a portion of the said
penyelesaian atas sebagian uang muka melalui advances were settled through the transfer of asset
penyerahan aset senilai Rp25.057 dan valued at Rp25,057 and cash settlement
penyelesaian secara tunai sebesar Rp18.981. amounting to Rp18,981. The outstanding advances
Saldo uang muka pada tanggal 31 Desember 2013 as of December 31, 2013 amounted to Rp47,213
adalah sebesar Rp47.213 (31 Desember 2012: (December 31, 2012: Rp47,213), which will be
Rp47.213) yang akan dikapitalisasi ke akun “Aset capitalized to the “Fixed Assets” and “Plantations”
Tetap” dan “Tanaman Perkebunan” pada saat accounts when the process of obtaining the HGU is
proses perolehan HGU dari lahan-lahan tersebut completed. The management believes that the
selesai. Manajemen berkeyakinan bahwa nilai carrying amount of the advance is fully
tercatat uang muka tersebut dapat dipulihkan recoverable.
sepenuhnya.
IDLK memiliki perjanjian pemasokan dengan IDLK has a supply agreement with Amberston
Amberston dimana Amberston menyediakan bahan whereby Amberston agreed to provide raw
baku antara lain berupa skimmed milk powder, materials to IDLK such as, among others, skimmed
butter milk powder dan gula kepada IDLK dengan milk powder, butter milk and sugar, at the prices
harga yang disepakati oleh kedua belah pihak. agreed by both parties. The said agreement has
Perjanjian tersebut telah diperbaharui dan akan been renewed and will expire on December 31,
berakhir pada tanggal 31 Desember 2014. 2014.
178
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
IDLK memiliki perjanjian manajemen dengan IDLK has a management agreement with
PT Marison Nauli Ventura (MNV), dimana MNV PT Marison Nauli Ventura (MNV), whereby MNV
memberikan kepada IDLK nasehat, pendapat, provides to IDLK business advice, suggestion,
petunjuk, konsultasi dan informasi yang berkaitan guidance, consultation and information relevant to
dengan kegiatan usaha, khususnya yang operational activities, especially those related with
berhubungan dengan sumber daya manusia dan human resources and management. This
manajemen. Perjanjian ini berlaku untuk jangka agreement is valid for a one-year period and shall
waktu satu tahun dan akan diperpanjang secara be automatically renewed for the same period,
otomatis untuk jangka waktu yang sama, kecuali unless terminated by either party in writing.
apabila salah satu pihak menyatakan secara Compensation paid to MNV is presented as part of
tertulis untuk mengakhiri perjanjian tersebut. “General and Administrative Expenses” in the
Kompensasi yang dibayarkan kepada disajikan consolidated statement of comprehensive income.
sebagai bagian dari “Beban Umum dan
Administrasi” pada laporan laba rugi komprehensif
konsolidasian.
Entitas Anak tertentu memiliki perjanjian Certain Subsidiaries have plasma plantations
pengembangan perkebunan plasma dengan development agreement with several KUD
beberapa KUD yang mewadahi petani plasma. representing the plasma farmers. See Note 38 for
Lihat Catatan 38 untuk rincian perjanjian tersebut. the details of the said agreement.
Pada tanggal 17 November 2013, ICBP dan JC On November 17, 2013, ICBP and JC Comsa
Comsa Corporation (“JCC”), sebuah perusahaan Corporation (“JCC”), a company based in Japan,
yang berkedudukan di Jepang, menandatangani signed a Joint Venture Agreement to establish a
Perjanjian Joint Venture untuk mendirikan entitas joint venture entity which engages in the
patungan yang terutama bergerak dibidang production and manufacture of several flour based
produksi dan pengolahan berbagai jenis produk food products, food services and to manage
makanan berbahan dasar tepung terigu, layanan restaurant chain. The share ownership of ICBP
food service serta pengelolaan restaurant chain. and JCC in the said joint venture entity will be
Porsi kepemilikan saham ICBP dan JCC pada 51% and 49%, respectively.
entitas patungan tersebut nantinya masing-masing
sebesar 51% dan 49%
179
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pada tanggal 5 Mei 2011, Tn. Ketut Suwece, On May 5, 2011, Mr. Ketut Suwece, a resident of
penduduk Desa Harapan Jaya, Kabupaten Ogan Harapan Jaya village, Ogan Komering Ulu Timur
Komering Ulu Timur (OKUT), mendaftarkan District (OKUT), filed a lawsuit against LPI to the
gugatan terhadap LPI ke Pengadilan Negeri District Court of Baturaja (Pengadilan Negeri
Baturaja, Sumatera Selatan, untuk menuntut ganti Baturaja), South Sumatera, to claim for the losses
rugi sebesar Rp17.414 atas dua bidang tanah of Rp17,414 for two parcels of land with a total
seluas sekitar 143 hektar beserta tanaman yang area of approximately 143 hectares located at
berdiri di atasnya yang terletak di desa Campang Campang Tiga Ulu Village, OKUT, including trees
Tiga Ulu, OKUT, dan permohonan sita jaminan. planted thereon, as well as request for a
Pada tanggal 3 November 2011, Pengadilan sequestration. On November 3, 2011, the District
Negeri Baturaja, Sumatera Selatan telah Court of Baturaja, South Sumatera has issued a
mengeluarkan putusan yang menolak seluruh verdict to reject all of the lawsuit filed by Mr. Ketut
gugatan yang diajukan oleh Tn. Ketut Suwece Suwece against LPI. Then, on November 4, 2011,
kepada LPI. Kemudian pada tanggal 4 November Mr. Ketut Suwece filed an appeal to the High Court
2011, Tn. Ketut Suwece mengajukan banding atas of Palembang against the decision from the District
putusan Pengadilan Negeri Baturaja, Sumatera Court of Baturaja, South Sumatera.
Selatan kepada Pengadilan Tinggi Palembang.
Pada tanggal 5 Juli 2012, Majelis Hakim On July 5, 2012, the Panel of Judges of the High
Pengadilan Tinggi Palembang menguatkan Court of Palembang upheld the District Court of
putusan Pengadilan Negeri Baturaja. Pada tanggal Baturaja’s decision. On July 30, 2012, LPI
30 Juli 2012, LPI telah menerima salinan resmi received the official copy of the decision from the
atas putusan Pengadilan Tinggi Palembang. Pada High Court of Palembang. On January 9, 2013, LPI
tanggal 9 Januari 2013, LPI menerima received official notification from South Jakarta
pemberitahuan dari Pengadilan Negeri Jakarta District Court that Mr. Ketut Suwece had filed an
Selatan bahwa Tn. Ketut Suwece telah application for cassation to the Supreme Court
mengajukan kasasi kepada Mahkamah Agung against the decision of the High Court of
terhadap putusan Pengadilan Tinggi Palembang Palembang. On January 22, 2013, LPI filed a
tersebut. Pada tanggal 22 Januari 2013, LPI counter memorandum of cassation against such
mengajukan kontra memori kasasi terhadap Mr. Ketut Suwece’s memorandum of cassation.
memori kasasi Tn. Ketut Suwece tersebut. Sampai Until March 17, 2014, LPI still has not received the
dengan tanggal 17 Maret 2014, LPI masih belum said memorandum of cassation of the Supreme
menerima keputusan Mahkamah Agung atas Court.
kasasi tersebut.
Pada tanggal 5 Desember 2011, Tn. Putra Marhan On December 5, 2011, Mr. Putra Marhan and the
dan para penggugat lainnya mendaftarkan gugatan other plaintiffs filed a lawsuit against LPI to the
terhadap LPI ke Pengadilan Negeri Baturaja, District Court of Baturaja (Pengadilan Negeri
Sumatera Selatan, untuk menuntut ganti rugi Baturaja), South Sumatera, to claim for indemnity
sebesar Rp16.397 atas tanah seluas 88,90 hektar amounting to Rp16,397 for land with a total area of
beserta tanaman yang berada di atasnya yang 88.90 hectares located at Mungin Jaya Village,
terletak di Desa Mungin Jaya, OKUT. Pada tanggal OKUT, including trees planted thereon. On
13 Agustus 2012, LPI menerima salinan resmi August 13, 2012, LPI has received the official copy
putusan Pengadilan Negeri Baturaja, yang telah of the District Court of Baturaja’s decision which
mengikat dan berkekuatan hukum tetap, yang was final and binding, which rejected all the lawsuit
menolak seluruh gugatan yang diajukan oleh filed by Mr. Putra Marhan and other plantiffts to
Tn. Putra Marhan dan para penggugat lainnya LPI.
kepada LPI.
180
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Sengketa Tanah Milik LPI (lanjutan) Dispute of LPI’s HGU certificate (continued)
Kelompok Usaha telah menerima masukan dari The Group has been advised by its legal counsel
penasihat hukumnya bahwa kemungkinan that it is not probable that the above mentioned
keberhasilan tuntutan hukum ini adalah tidak besar. legal actions will succeed. Accordingly, no
Dengan demikian tidak ada penyisihan terkait yang provision for any liability has been made in the
dibentuk dalam laporan keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
Program Euro Medium Term Note Euro Medium Term Note Programme
Pada tanggal 30 September 2013, IFAR telah On September 30, 2013, IFAR has established a
membuat program Euro Medium Term Note SGD500,000,000 Euro Medium Term Note
sebesar SGD500.000.000 (“Program”). Melalui programme (“Programme”). Under the Programme,
Program tersebut, IFAR dari waktu ke waktu dapat IFAR may from time to time issue notes (“Notes”)
menerbitkan notes (“Notes”) secara berseri atau in series or tranches. Each series or tranch of
tranches. Masing-masing seri atau tranche dari Notes may be issued in any currency, in various
Notes dapat diterbitkan dalam berbagai mata uang, amounts and tenors, and may bear interest at a
dalam berbagai jumlah dan tenor, dan dapat fixed, floating, variable or hybrid rates, as agreed
dikenakan bunga tetap, floating, variabel atau between IFAR and the relevant dealer.
hybrid rates yang nantinya akan disepakati antara
IFAR dengan dealer yang bersangkutan.
Dana yang diperoleh dari penerbitan Notes akan The net proceeds from the issue of the Notes
dipergunakan oleh IFAR sebagai modal kerja atau under the Programme will be applied by IFAR for
keperluan perusahaan lainnya dari IFAR dan working capital or generate corporate purposes of
Entitas Anak. IFAR and its Subsidiaries.
Persetujuan prinsip atas Program tersebut telah Approval in principle has been received from the
diperoleh dari Singapore Exchange Securities Singapore Exchange Securities Trading Limited
Trading Limited (“SGX-ST”) dan permohonan (“SGX-ST”) for the establishment of the
pencatatan Notes di SGX-ST akan dilakukan pada Programme and application will be made for the
saat penerbitan setiap Notes. Pencatatan Notes listing and quotation of Notes which are agreed at
baru berlaku apabila Notes yang bersangkutan the time of issue thereof to be so listed on the
telah masuk ke dalam Official List SGX-ST. SGX-ST.
Pada tanggal 29 Mei 2013, LPI, Entitas Anak, On May 29, 2013, LPI, a Subsidiary, purchased
membeli 100% saham MLI dari PT Madusari Murni 100% shares at MLI from PT Madusari Murni
Indah (“MMI”) dan PT Molindo Raya Industrial Indah (“MMI”) and PT Molindo Raya Industrial
(“MRI”) dengan total kompensasi masing-masing (“MRI”) with a total compensation of Rp121,010
sebesar Rp121.010 dan Rp106.846. Sesuai and Rp106,846, respectively. As stipulated in the
dengan ketentuan dalam perjanjian, harga agreement, the purchased prices will be settled
pembelian ini akan dibayarkan dalam 4 (empat) within 4 (four) installments.
tahap.
Pada tanggal 26 September 2013, LPI telah On September 26, 2013, LPI, has paid the first
membayar uang muka investasi untuk tahap installment of the advance for investment
pertama sebesar Rp46.620. amounting to Rp46,620.
181
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pada saat penyelesaian transaksi akuisisi PCIB At the closing of acquisition transaction of PCIB by
oleh AIBM dan IASB tanggal 12 September 2013, AIBM and IASB dated September 12, 2013, under
melalui Exclusive Bottling Agreement, IASB Exclusive Bottling Agreement, IASB is granted by
diberikan hak oleh PepsiCo dan perusahaan PepsiCo and its affiliated company, an exclusive
afiliasinya, untuk memproduksi, menjual dan rights to produce, selling and distribute non-alcohol
mendistribusikan secara ekslusif produk minuman beverages products under PepsiCo’s brands in
non-alkohol dengan menggunakan merek-merek Indonesia.
milik PepsiCo di wilayah Indonesia.
Perjanjian tersebut akan berakhir dalam jangka This agreement shall expire 5 (five) years from the
waktu 5 (lima) tahun sejak tanggal efektif. effective date.
Pada tanggal 1 Oktober 2013, IASB On October 1, 2013, IASB signed a manufacturing
menandatangani perjanjian produksi dengan agreement with PT Prima Cahaya Indobeverages,
PT Prima Cahaya Indobeverages, dimana PCIB whereby PCIB will produce and bottle the
akan memproduksi dan mengemas produk beverage products under the condition contained
minuman dalam botol sesuai dengan yang in the agreement and IASB will purchase the
dipersyaratkan dalam kontrak dan IASB akan beverage products from time to time from PT
membeli produk-produk minuman dari waktu ke Prima Cahaya Indobeverages with price as
waktu dan dengan harga sebagaimana dijelaskan mentioned in the said contract.
dalam kontrak tersebut.
36. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 36. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Nilai tercatat aset keuangan yang disajikan di The carrying values of financial instruments
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian presented in the consolidated statements of
kurang lebih sebesar nilai wajarnya, atau disajikan financial position approximate their fair values,
pada biaya perolehan karena nilai wajarnya tidak otherwise, they are presented at cost as their fair
dapat diukur secara handal. values cannot be reliably measured.
Sebagaimana disyaratkan oleh PSAK No. 55, As required by PSAK No. 55, the receivables and
piutang dan utang yang timbul dari transaksi payables arising from future commodity contracts
kontrak komoditas berjangka dinyatakan pada nilai transactions are stated at fair value based on
wajar berdasarkan harga kuotasi pasar dari quoted market prices of the related commodities
komoditas terkait (hirarki nilai wajar Tingkat 1). (fair value hierarchy Level 1).
Nilai wajar dari perjanjian pertukaran mata uang The fair value of the cross currency interest rate
dan suku bunga berdasarkan nilai pasar yang swaps is based on market values provided by
disediakan oleh bank-bank counterpart (nilai wajar counterparty banks (fair value hierarchy Level 2).
hirarki Level 2).
Setelah pengakuan awal, piutang plasma dan Subsequent to initial recognition, plasma
pinjaman jangka panjang kepada karyawan receivables and long-term loans to employees are
disajikan pada biaya perolehan diamortisasi carried at amortized cost using EIR, and the
dengan menggunakan metode SBE, dan tingkat discount rates used are the current market lending
diskonto yang digunakan mengacu kepada suku rates for similar types of lending. The effective
bunga pinjaman pasar saat ini bagi pinjaman yang interest rates are ranging from 8.05% to 12.00%
serupa. Tingkat suku bunga efektif berkisar antara per annum for the year ended December 31, 2013
8,05% sampai 12,00% per tahun untuk tahun yang (2012: from 4.85% to 12.00% per annum and 2011:
berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 (2012: from 5.46% to 12.00% per annum ).
antara 4,85% sampai 12,00% per tahun dan 2011:
antara 5,46% sampai 12,00% per tahun).
Utang Obligasi dan Sukuk Ijarah disajikan dalam The Bonds and Sukuk Ijarah payables are carried
biaya perolehan diamortisasi dengan at amortized costs using the EIR method.
menggunakan metode SBE. Biaya perolehan Amortized cost is calculated by taking into account
182
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
diamortisasi ditentukan dengan memperhitungkan any discount or premium on acquisition and fees or
diskonto atau premi atas perolehan dan komisi atau costs that are integral part of the EIR.
biaya yang merupakan bagian tidak terpisahkan
dari SBE.
183
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
36. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 36. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
(lanjutan) (continued)
Manajemen menetapkan bahwa nilai tercatat Management has determined that the carrying
(berdasarkan jumlah nosional) kas dan setara kas, amounts (based on notional amounts) of cash and
deposito berjangka, piutang usaha dan lain-lain, cash equivalents, time deposits, trade and non-
biaya akrual, utang bank jangka pendek dan trust trade receivables, accrued expenses, short-term
receipts kurang lebih sebesar nilai wajarnya karena bank loans and trust receipts reasonably
aset keuangan tersebut berjangka pendek. approximate their fair values because they are
mostly short-term in nature.
Nilai tercatat dari utang jangka panjang dan utang The carrying amounts of long-term loans and due
kepada pihak-pihak berelasi dengan suku bunga to related parties with floating interest rates
mengambang kurang lebih sebesar nilai wajarnya approximate their fair values as they are re-priced
karena dinilai ulang secara berkala. frequently.
Investasi dalam saham biasa yang tidak memiliki Investments in other unquoted ordinary shares and
kuotasi pasar dan obligasi dengan kepemilikan bonds representing equity ownership interest of
saham di bawah 20% dicatat pada biaya perolehan below 20% are carried at cost as their fair values
karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara cannot be reliably measured.
handal.
Investasi dalam saham biasa yang memiliki kuotasi Investments in quoted ordinary shares representing
pasar dengan kepemilikan saham di bawah 20% equity ownership interest of below 20% and mutual
dinyatakan dalam nilai wajar berdasarkan harga funds are stated at fair value based on quoted
kuotasi pasar (hirarki nilai wajar Tingkat 1). market price (fair value hierarchy Level 1).
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN AND POLICIES
Risiko utama dari instrumen keuangan Kelompok The main risks arising from the Group’s financial
Usaha adalah risiko suku bunga, risiko mata uang instruments are interest rate risk, foreign currency
asing, risiko harga komoditas, risiko kredit, dan risk, commodity price risk, credit risk and liquidity
risiko likuiditas. Direksi menelaah dan menyetujui risk. The Directors reviewed and agreed on the
kebijakan untuk mengelola masing-masing risiko policies for managing each of these risks, which
tersebut yang dijelaskan dengan lebih rinci sebagai are described in more detail as follows:
berikut:
Risiko suku bunga Kelompok Usaha terutama The Group’s interest rate risk mainly arises from
timbul dari pinjaman untuk modal kerja dan loans for working capital and investment purposes.
investasi.
Entitas Anak mengadakan transaksi derivatif, Subsidiary entered into derivative transactions,
khususnya pertukaran mata uang (cross-currency specifically cross-currency swaps to manage
swaps) untuk mengelola dampak risiko mata uang currency risk exposures related to its foreign
karena utang dalam mata uang asing. Transaksi currency-denominated debt. This derivative
derivatif tersebut ditetapkan oleh Kelompok Usaha transaction was designated by the Group under
sebagai bagian dari akuntansi lindung nilai arus cash flow hedge accounting. Further, in relation to
kas. Lebih lanjut, terkait dengan yang telah the matters discussed in the preceding paragraph,
dijelaskan pada paragraf sebelumnya, fluktuasi the fluctuations in the exchange rates between the
kurs tukar antara Rupiah dan Dolar AS Rupiah and US Dollar provide some degree of
memberikan ruang lindung nilai alami (natural natural hedge for the Group’s foreign exchange
hedge) terhadap dampak kurs tukar dalam exposure.
Kelompok Usaha.
184
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2013, berdasarkan As at December 31, 2013, based on a sensible
simulasi yang rasional, jika tingkat suku bunga simulation, had the interest rates of the loans and
pinjaman tidak termasuk trust receipts borrowings, excluding trust receipts payable, been
meningkat/menurun sebesar 50 basis poin dengan 50 basis points higher/lower with all other variables
semua variabel konstan, laba sebelum beban pajak held constant, income before income tax expense
penghasilan untuk tahun yang berakhir pada for the year ended December 31, 2013 would have
tanggal 31 Desember 2013 akan lebih been Rp4,291 lower/higher, mainly as a result of
rendah/tinggi sebesar Rp4.291, terutama sebagai higher/lower interest charge on the loans and
akibat kenaikan/penurunan biaya bunga atas borrowings with floating interest rates.
pinjaman dengan tingkat bunga mengambang.
Mata uang pelaporan Kelompok Usaha adalah The Group’s functional currency is the Rupiah. The
Rupiah. Kelompok Usaha menghadapi risiko nilai Group faces foreign exchange risk as its
tukar mata uang asing karena pinjaman, penjualan borrowings, export sales and the costs of certain
ekspor dan biaya beberapa pembelian utamanya key purchases are either denominated in the
dalam mata uang Dolar Amerika Serikat atau harga United States Dollar or whose price is significantly
yang secara signifikan dipengaruhi oleh tolak ukur influenced by their benchmark price movements in
perubahan harganya dalam mata uang asing foreign currencies (mainly US Dollar) as quoted in
(terutama Dolar AS) seperti yang dikutip dari pasar the international markets. If the revenue and
internasional. Apabila pendapatan dan pembelian purchases of the Group are denominated in
Kelompok Usaha di dalam mata uang selain currencies other than Rupiah, and are not evenly
Rupiah, dan tidak seimbang dalam hal nilai matched in terms of quantum and/or timing, the
dan/atau pemilihan waktu, Kelompok Usaha harus Group has exposure to foreign currency risk.
menghadapi risiko mata uang asing.
Entitas Anak mengadakan transaksi derivatif, Subsidiary entered into derivative transactions,
khususnya pertukaran mata uang (cross-currency specifically cross-currency swaps to manage
swaps) untuk mengelola dampak risiko mata uang currency risk exposures related to its foreign
karena utang dalam mata uang asing. Transaksi currency-denominated debt. This derivative
derivatif tersebut ditetapkan oleh Kelompok Usaha transaction was designated by the Group under
sebagai bagian dari akuntansi lindung nilai arus cash flow hedge accounting. Further, in relation to
kas. Lebih lanjut, terkait dengan yang telah the matters discussed in the preceding paragraph,
dijelaskan pada paragraf sebelumnya, fluktuasi the fluctuations in the exchange rates between the
kurs tukar antara Rupiah dan Dolar AS Rupiah and US Dollar provide some degree of
memberikan ruang lindung nilai alami (natural natural hedge for the Group’s foreign exchange
hedge) terhadap dampak kurs tukar dalam exposure. However, in relation to the matters
Kelompok Usaha. Bagaimanapun, terkait dengan discussed in the preceding paragraph, the
hal-hal yang telah didiskusikan pada paragraf fluctuations in the exchange rates between the
sebelumnya, fluktuasi nilai tukar antara Rupiah dan Rupiah and US Dollar provide some degree of
Dolar AS menghasilkan lindung nilai natural untuk natural hedge for the Group’s foreign exchange
laju nilai tukar Kelompok Usaha. exposure.
Pada tanggal 31 Desember 2013, jika nilai tukar As of December 31, 2013, had the exchange rate
Rupiah terhadap Dolar AS melemah/menguat of Rupiah against US Dollar
sebanyak 10% dengan semua variabel konstan, depreciated/appreciated by 10% with all other
laba sebelum beban pajak penghasilan untuk tahun variables held constant, income before income tax
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 expense for the year ended December 31, 2013
akan lebih rendah/tinggi sebesar Rp628.833, would have been Rp628,833 lower/higher, mainly
terutama sebagai akibat kerugian/keuntungan as a result of foreign exchange losses/gains on the
translasi kas dan setara kas, deposito berjangka, translation of cash and cash equivalents, time
piutang usaha, utang dan pinjaman yang dikenakan deposits, trade receivable, interest-bearing loans
bunga dan utang usaha dan lain-lain dalam Dolar and borrowings and trade and other payables
AS. denominated in US Dollar.
185
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko kredit yang dihadapi oleh Kelompok Usaha The Group is exposed to credit risk arising from the
berasal dari kredit yang diberikan kepada credit granted to its customers and plasma farmers
pelanggan dan petani plasma dan penempatan and placement of current accounts and deposits in
rekening 186koran dan deposito pada bank. the banks. The Group implements policies to
Kelompok Usaha menerapkan kebijakan untuk ensure that sales of products are made only to
memastikan penjualan produk hanya dilakukan creditworthy customers with proven track record or
kepada pelanggan yang dapat dipercaya dan good credit history. The Group requires that all
terbukti mempunyai sejarah kredit yang baik. customers who wish to trade on credit are subject
Kelompok Usaha mengharuskan semua pelanggan to credit verification procedures. For export sales,
yang akan melakukan pembelian secara kredit the Group requires payment upon the presentation
melalui prosedur verifikasi kredit. Untuk penjualan of title documents.
ekspor, Kelompok Usaha mengharuskan
pembayaran pada saat penyerahan dokumen
kepemilikan.
Risiko kredit atas penempatan rekening koran dan Credit risk arising from placements of current
deposito dikelola oleh manajemen sesuai dengan accounts and deposits is managed in accordance
kebijakan Kelompok Usaha. Investasi atas with the Group’s policy. Investments of surplus
kelebihan dana dibatasi untuk tiap-tiap bank dan funds are limited for each bank and reviewed
kebijakan ini dievaluasi setiap tahun oleh direksi. annually by the directors. Such limits are set to
Batas tersebut ditetapkan untuk meminimalkan minimize the concentration of credit risk and
risiko konsentrasi kredit sehingga mengurangi therefore mitigate financial loss through potential
kemungkinan kerugian akibat kebangkrutan bank- failure of the banks.
bank tersebut.
Untuk penjualan dalam negeri, Kelompok Usaha For domestic sales, the Group grants its
memberikan jangka waktu kredit sampai dengan 30 customers credit terms of 30 – 45 days from the
– 45 hari dari faktur yang diterbitkan. Kelompok issuance of invoice. The Group has policies that
Usaha menerapkan kebijakan batas kredit untuk limit the amount of credit exposure to any particular
pelanggan tertentu, seperti mengharuskan sub- customer, such as requiring sub-distributors to
distributor untuk memberikan jaminan bank. provide bank guarantees. In addition, receivable
Sebagai tambahan, saldo piutang dipantau secara balances are monitored on an ongoing basis to
terus menerus untuk mengurangi kemungkinan reduce the Group’s exposure to bad debts.
piutang yang tidak tertagih.
Ketika pelanggan tidak mampu melakukan When a customer fails to make payment within the
pembayaran dalam jangka waktu yang telah credit term given, the Group will contact the
diberikan, Kelompok Usaha akan menghubungi customer to act on the overdue receivables. If the
pelanggan untuk menindaklanjuti piutang yang customer does not settle the overdue receivable
telah lewat jatuh tempo. Jika pelanggan tidak within a reasonable time, the Group will proceed to
melunasi piutang yang telah jatuh tempo dalam commence legal proceedings. Depending on the
jangka waktu yang telah ditentukan, Kelompok Group’s assessment, specific provisions may be
Usaha akan menindaklanjuti melalui jalur hukum made if the receivable is deemed uncollectible. To
Tergantung pada penilaian Kelompok Usaha, mitigate credit risk, the Group will cease the supply
penyisihan khusus mungkin dibuat jika piutang of all products to the customer in the event of late
dianggap tidak tertagih. Untuk meringankan risiko payment and/or default.
kredit, Kelompok Usaha akan menghentikan
penyaluran semua produk kepada pelanggan
sebagai akibat terlambat dan/atau gagal bayar.
186
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Piutang plasma merupakan biaya-biaya yang Plasma receivables represent costs incurred for
dikeluarkan untuk pengembangan perkebunan plasma plantation development which include costs
plasma yang meliputi pengeluaran yang dibiayai for plasma plantations funded by the banks and
oleh bank dan yang sementara dibiayai sendiri oleh temporarily self-funded by the Subsidiaries
Entitas Anak menunggu pendanaan dari bank. awaiting banks’ funding.
Piutang plasma juga mencakup pinjaman talangan Plasma receivables also include advances to
kredit, pinjaman pupuk serta sarana produksi plasma farmers for topping up loan installment to
pertanian lainnya kepada petani plasma. Biaya- the banks, advances for fertilizers and other
biaya ini akan ditagihkan kembali ke petani plasma agricultural supplies. These advances shall be
dan jaminan berupa bukti kepemilikan tanah reimbursed by the plasma farmers and the
perkebunan plasma akan dikembalikan kepada collateral in the form of titles of ownership of the
petani plasma setelah piutang plasma dilunasi plasma plantations will be handed over to the
sepenuhnya. plasma farmers once the plasma receivables have
been fully repaid.
Kelompok Usaha melalui pola kemitraan juga The Group through partnership scheme also
memberikan bantuan teknis kepada petani plasma provides technical assistance to the plasma
untuk mempertahankan produktivitas perkebunan farmers to maintain the productivity of plasma
plasma yang merupakan bagian dari strategi plantations as part of the Group’s strategy to
Kelompok Usaha untuk mempererat hubungan strengthen relationship with plasma farmers which
dengan petani plasma yang diharapkan akan dapat is expected to improve the repayments of plasma
memperlancar pelunasan piutang plasma. receivables.
Pada tanggal laporan posisi keuangan As at the reporting date, the Group’s maximum
konsolidasian, eksposur maksimum Kelompok exposure to credit risk is represented by the
Usaha terhadap resiko kredit adalah sebesar nilai carrying amount of each class of financial assets
tercatat masing-masing kategori dari aset presented in the consolidated statement of financial
keuangan yang disajikan pada laporan posisi position.
keuangan konsolidasian.
Kelompok Usaha tidak memiliki konsentrasi risiko The Group has no concentration of credit risk as its
kredit karena piutang usaha berasal dari banyak trade receivables relate to large number of ultimate
pelanggan. customers.
187
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Tabel di bawah ini menunjukkan analisa umur aset The tables below present the aging analysis of the
keuangan Kelompok Usaha pada tanggal-tanggal Group’s financial assets as at reporting dates.
pelaporan.
188
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
31 Desember 2012/December 31, 2012 (Disajikan kembali, Catatan 4/As restated, Note 4)
189
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
31 Desember 2011/December 31, 2011 (Disajikan kembali, Catatan 4/As restated, Note 4)
190
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
1 Januari 2011/31 Desember 2010/January 1, 2011 /December 31, 2010 (Disajikan kembali, Catatan 4/As restated, Note 4)
Kelompok Usaha menghadapi risiko likuiditas The Group faces liquidity risk because it may
karena mungkin akan menemui kesulitan encounter difficulty in meeting its contractual
dalam memenuhi kewajiban dan komitmen obligations and commitments.
kontraktualnya.
Kelompok Usaha mengelola profil likuiditasnya The Group manages its liquidity profile to be able
untuk membiayai belanja modal dan melunasi to finance its capital expenditure and service its
utang yang jatuh tempo dengan cara menjaga maturing debts by maintaining sufficient cash and
tingkat kas dan setara kas dan ketersediaan cash equivalents, and the availability of funding
pendanaan melalui jumlah komitmen fasilitas kredit through an adequate amount of committed credit
yang memadai. facilities.
Kelompok Usaha secara rutin mengevaluasi The Group regularly evaluates its projected and
informasi arus kas proyeksi dan arus kas aktual actual cash flow information and continuously
dan terus menerus memantau kondisi pasar assesses conditions in the financial markets for
keuangan untuk mengidentifikasi kesempatan opportunities to pursue fund-raising initiatives,
melakukan penggalangan dana yang mencakup including bank loans and borrowings, and equity
utang dan pinjaman bank, dan penerbitan ekuitas market issues.
pasar modal.
191
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Tabel di bawah ini merangkum profil jatuh tempo The table below summarizes the maturity profile of
liabilitas keuangan Kelompok Usaha, berdasarkan the Group’s financial liabilities, based on
arus kas kontraktual yang tidak terdiskonto: contractual undiscounted payments:
Dalam waktu 1
Dalam waktu sampai dengan Lebih dari
1 tahun/ 5 5 tahun/
Jumlah/ Within tahun/ More than
Total 1 year Within 1-5 years 5 years
Utang bank jangka pendek dan Short-term
cerukan 4.625.586 4.625.586 - - bank loans and overdraft
192
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
31 Desember 2012/ December 31, 2012 (Disajikan kembali, Catatan 4/As restated, Note 4)
Dalam waktu 1
Dalam waktu sampai dengan Lebih dari
1 tahun/ 5 5 tahun/
Jumlah/ Within tahun/ More than
Total 1 year Within 1-5 years 5 years
Utang bank jangka pendek dan Short-term
cerukan 2.613.840 2.613.840 - - bank loans and overdraft
193
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
31 Desember 2011/December 31, 2011 (Disajikan kembali, Catatan 4/As restated, Note 4)
Dalam waktu 1
Dalam waktu sampai dengan Lebih dari
1 tahun/ 5 5 tahun/
Jumlah/ Within tahun/ More than
Total 1 year Within 1-5 years 5 years
Utang bank jangka pendek dan Short-term
cerukan 2.842.973 2.842.973 - - bank loans and overdraft
Utang trust receipts 2.160.600 2.160.600 - - Trust receipts payable
194
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
1 Januari 2011/31 Desember 2010/January 1, 2011 /December 31, 2010 (Disajikan kembali, Catatan 4/As restated, Note 4)
Dalam waktu 1
Dalam waktu sampai dengan Lebih dari
1 tahun/ 5 5 tahun/
Jumlah/ Within tahun/ More than
Total 1 year Within 1-5 years 5 years
Utang bank jangka pendek dan Short-term
cerukan 2.360.484 2.360.484 - - bank loans and overdraft
195
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko harga komoditas Commodity price risk
Kelompok Usaha terkena dampak risiko harga The Group is exposed to commodity price risk due
komoditas akibat beberapa faktor, antara lain to certain factors, such as weather, government
cuaca, kebijakan pemerintah, tingkat permintaan policies, level of demand and supply in the market
dan penawaran pasar dan lingkungan ekonomi and the global economic environment. Such
global. Dampak tersebut terutama timbul dari exposure mainly arises from its purchases of CPO
pembelian MKS, di mana marjin laba atas where the profit margin on sales of its finished
penjualan barang jadi dapat terpengaruh jika harga products may be affected if the cost of CPO (which
MKS (yang merupakan bahan baku utama yang is the main raw material used in the refinery
digunakan dalam pabrik penyulingan untuk factories to produce edible oil and fats products)
memproduksi minyak dan lemak nabati) meningkat increases and the Group is unable to pass such
dan Kelompok Usaha tidak dapat mengalihkannya cost increases to its customers. In addition, the
kepada pelanggannya. Selain itu, Kelompok Usaha Group is also exposed to fluctuations in the selling
juga terkena dampak dari fluktuasi harga jual price of its processed CNO and the purchase price
produk MK dan harga beli kopra (yang merupakan of copra (being the raw material used in the
bahan baku dalam produksi MK). production of CNO).
Kelompok Usaha mempunyai kontrak komoditas The Group has future commodity contracts with
berjangka dengan beberapa entitas asing, yang several foreign entities, the purpose of which is
terutama bertujuan untuk mengelola risiko kerugian primarily to manage its exposures on risk of losses
yang timbul dari fluktuasi harga komoditas yang arising from the fluctuations in the prices of the
diproduksi dan dijual oleh Kelompok Usaha. commodities that are produced and traded by the
Group.
Kebijakan Kelompok Usaha adalah untuk The Group’s policy is to minimize the risks arising
meningkatkan swasembada MKS dalam proses from the fluctuations in the commodity prices by
penyulingan untuk mengurangi risiko biaya bahan increasing its self-sufficiency in the supply of CPO
baku terhadap fluktuasi harga komoditas. Jika for the refinery operation. To the extent the Group
Kelompok Usaha tidak dapat melakukannya, is unable to do so, the Group may minimize such
Kelompok Usaha dapat meminimalisasi risiko risks through forward contracts. However, the
tersebut melalui kontrak berjangka (forward Group may also be exposed to commodity price
contracts). Namun, Kelompok Usaha dapat juga risk as changes in fair value of future commodity
terkena dampak dari risiko harga komoditas karena contracts are recognized directly in profit or loss.
perubahan nilai wajar kontrak komoditas berjangka
diakui secara langsung dalam laporan laba rugi.
Pada tanggal 31 Desember 2013, berdasarkan As of December 31, 2013, based on a sensible
simulasi yang rasional, jika harga komoditas lebih simulation, had the commodity prices been 10%
tinggi/lebih rendah sebesar 10% atas kontrak higher/lower from the outstanding/open contracts
komoditas berjangka yang masih berlaku (semua (all at “sell” position), with all other variables held
dalam posisi “jual”), dengan seluruh 196variabel- constant, income before income tax expense for
variabel lain tidak berubah, maka laba sebelum the period ended December 31, 2013 would have
beban pajak penghasilan untuk tahun yang been lower/higher by Rp 3,666 (2012: Rp2,463 and
berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 akan 2011: Rp1,450), mainly as a result of higher/lower
lebih rendah/lebih tinggi sebesar Rp 3.666. (2012: quoted market prices of the open position future
Rp2.463 dan 2011: Rp1.450), terutama akibat commodity contracts.
harga kuotasi pasar atas kontrak komoditas
berjangka yang masih berlaku yang lebih
tinggi/lebih rendah.
Untuk tahun berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2013, 2012 and
31 Desember 2013, 2012 dan 2011, kebijakan 2011, the Group’s policy is that no hedging in the
Kelompok Usaha adalah untuk tidak melakukan said commodity price risk shall be undertaken.
lindung nilai atas risiko harga komoditas.
196
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Kebijakan pemerintah Indonesia mewajibkan The Indonesian government policy requires the
pemilik perkebunan untuk membangun area owner of palm oil plantations to develop plasma
perkebunan inti rakyat (Petani Plasma). plantations (perkebunan inti rakyat or the Plasma
Sehubungan dengan kebijakan tersebut, LSIP, Farmers). Relative to this, LSIP, MISP, GS, CNIS,
MISP, GS, CNIS, KGP, RAP, CKS, MSA, JS dan KGP, RAP, CKS, MSA, JS and MPI (collectively
MPI (secara bersama-sama disebut sebagai referred to as the “Nucleus Companies”) have
“Perusahaan Inti”) memiliki komitmen dengan commitments with several KUD representing the
beberapa KUD yang mewadahi petani plasma plasma farmers to develop plantations under the
untuk mengembangkan perkebunan plasma. plasma scheme. The financing of these plasma
Pembiayaan atas pengembangan perkebunan plantations are provided by the banks or Nucleus
plasma ini diperoleh melalui pinjaman dari bank Companies. Several Nucleus Companies, namely
maupun pembiayaan langsung oleh Perusahaan LSIP, GS, CNIS, KGP, RAP, MSA, CKS, JS and
Inti. Beberapa Perusahaan Inti, yaitu LSIP, GS, MPI provide corporate guarantees to the related
CNIS, KGP, RAP, MSA, CKS, JS dan MPI credit facilities provided by the bank.
memberikan jaminan perusahaan (corporate
guarantee) untuk pelunasan pinjaman atas
pembiayaan yang diperoleh dari bank.
Pada saat perkebunan plasma telah menghasilkan, When the plasma plantations start to mature, the
Petani Plasma berkewajiban untuk menjual seluruh Plasma Farmers are obliged to sell all their
hasil perkebunan tersebut kepada Perusahaan Inti, harvests to the respective Nucleus Companies,
dan melunasi angsuran atas fasilitas pinjaman and shall repay the installments for the credit
yang diberikan oleh bank atau Perusahaan Inti investment facilities obtained from the bank or the
sesuai skema pembiayaan tiap-tiap proyek dengan Nucleus Companies in accordance with the
menggunakan dana yang dipotong dari hasil scheme of the plasma plantations development
penjualan hasil perkebunan plasma tersebut. using funds deducted from the proceeds of the said
sales of plasma plantations’ harvests.
Perusahaan Inti juga memberikan pinjaman Nucleus Companies also provide temporary
sementara kepada Petani Plasma untuk dana funding to the respective Plasma Farmers to
pengembangan kebun dan untuk membayar develop the plasma plantations and to repay loans
angsuran pinjaman dan beban bunga yang timbul installment and the related interests expenses to
dari pinjaman di atas kepada masing-masing bank, the respective banks since the deductions from the
karena hasil penjualan TBS dari perkebunan proceeds from FFB sales are not yet sufficient to
plasma terkait belum mencukupi untuk membiayai cover the above-mentioned expenditures. These
pengeluaran-pengeluaran tersebut diatas. loans will be repaid by the respective Plasma
Pinjaman sementara tersebut akan dilunasi oleh Farmers once the plantations of FFB become
masing-masing Petani Plasma saat hasil penjualan mature (ready to be harvested) and are already
TBS mereka sudah menghasilkan arus kas neto providing positive net cash flows.
yang positif.
Berdasarkan penelaahan atas piutang plasma dari Based on the review of the plasma receivables of
tiap-tiap proyek, manajemen berkeyakinan bahwa each project, management believes that the
penyisihan piutang plasma tak tertagih dapat provision for uncollectible plasma receivables is
menutup kemungkinan kerugian piutang plasma sufficient to cover losses from the uncollectible
yang tak tertagih. plasma receivables.
197
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pada tanggal 31 Desember 2013, pengembangan As of December 31, 2013, the Group’s plasma
plasma oleh Kelompok Usaha telah mencapai development comprises 90,214 hectares
penanaman seluas 90.214 hektar (31 Desember (December 31, 2012: 87,009 hectares,
2012: 87.009 hektar, 31 Desember 2011: 85.719 December 31, 2011: 85,719 hectares and
hektar dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010: January 1, 2011/December 31, 2010: 81,500
81.500 hektar), dengan penanaman sebanyak hectares), of which a total of 47,737 hectares
47.737 hektar (31 Desember 2012: 46.438 hektar, (December 31, 2012: 46,438 hectares,
31 Desember 2011: 44.390 hektar dan 1 Januari December 31, 2011: 44,390 hectares and
2011/31 Desember 2010: 44.390 hektar) telah January 1, 2011/December 31, 2010: 44,390) have
dikonversi dan diserahterimakan kepada masing- been converted and handed over to the respective
masing Petani Plasma. Plasma Farmers.
Konversi di atas sudah termasuk serah terima The above conversion includes the handover of
perkebunan plasma GS sampai dengan 31 GS’ plasma plantation until December 31, 2013 for
Desember 2013 seluas 4.120 hektar yang 4,120 hectares funded by BRI. As of December 31,
menggunakan pembiayaan dari BRI. Pada tanggal 2013, the outstanding loans handed over
31 Desember 2013, total pinjaman yang telah amounted to Rp134,779 (2012: Rp75,619). The
dikonversikan sebesar Rp134.779 (2012: difference between the development costs of such
Rp75.619). Selisih antara biaya pengembangan plasma plantations and the related maximum loans
atas perkebunan plasma dan pinjaman maksimum from BRI of Rp35,827 (2012: Rp 22,742) was
dari BRI sebesar Rp35.827 (2012: Rp22.742) telah written off from the allowance provided by GS as of
dihapuskan dari penyisihan yang telah dibukukan December 31, 2013.
oleh GS pada tanggal 31 Desember 2013.
Pada tanggal 31 Desember 2013, Kelompok Usaha As of December 31, 2013, the Group has provided
telah membukukan penyisihan atas kerugian allowance for impairment of plasma receivables
penurunan nilai piutang plasma sebesar Rp170.356 amounting to Rp170,356 (December 31, 2012:
(31 Desember 2012: Rp189.245 dan 1 Januari Rp189,245 and January 1, 2012/December 31,
2012/31 Desember 2011: Rp131.104). 2011: Rp131,104). Based on a review of the
Berdasarkan penelaahan atas piutang plasma dari plasma receivables of each project as of December
tiap-tiap proyek pada tanggal 31 Desember 2013, 31, 2013, management believes that the said
manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan atas allowance for impairment of plasma receivables is
kerugian penurunan nilai piutang plasma tersebut sufficient to cover losses arising from the
dapat menutup kerugian yang timbul akibat piutang uncollectible plasma receivables.
plasma yang tak tertagih.
Perubahan saldo penyisihan atas penurunan nilai The movements in the balance of allowance for
adalah sebagai berikut: impairment are as follows:
2013 2012
Saldo awal 189.245 131.104 Beginning balance
Penyisihan tahun berjalan - 80.883 Allowance for the year
Penghapusan (13.085) (22.742) Write off
Pemulihan penyisihan (5.804) - Recovery of allowance
Saldo akhir 170.356 189.245 Ending balance
Berdasarkan penelaahan atas piutang plasma dari Based on a review of the plasma receivables of
tiap-tiap proyek pada tanggal 31 Desember 2013, each project as of December 31, 2013,
manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan atas management believes that the said allowance for
penurunan nilai piutang plasma tersebut dapat impairment of plasma receivables is sufficient to
menutup kerugian yang timbul akibat piutang cover losses arising from the uncollectible plasma
plasma yang tak tertagih. receivables.
198
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Fasilitas pinjaman Petani Plasma kepada bank di The Plasma Farmers’ loan facilities from the banks
atas dijamin dengan piutang para Petani Plasma are secured by receivables of the farmers arising
yang timbul dari penjualan TBS, perkebunan from sales of FFB, the above-mentioned plasma
plasma terkait dan jaminan perusahaan dari plantations and corporate guarantees from the
masing-masing Perusahaan Inti sebagai berikut, respective Nucleus Companies as follows, in
sesuai dengan jumlah fasilitas pinjaman yang telah accordance with the utilized amounts of the
digunakan: facilities:
31 Desember/December 31,
1 Januari 2011/
31 Desember 2010
January 1, 2011/
2013 2012 2011 December 31, 2010
Jaminan dari CNIS dan KGP sampai
dengan/ guarantees from CNIS and KGP
up to 284.238 344.238 374.239 397.239
Jaminan dari RAP, CKS dan JS sampai
dengan/ guarantees from RAP, CKS and
JS up to 245.250 260.658 263.803 108.880
Jaminan dari LSIP sampai dengan/
guarantees from LSIP up to 16.261 11.065 13.765 14.595
Jaminan dari MSA sampai dengan/
guarantees from MSA up to 233.288 185.130 120.059 96.273
Jaminan dari MPI sampai dengan/
guarantees from MPI up to 107.310 79.052 43.144 -
Jaminan dari SBN sampai dengan/
guarantees from SBN up to 40.716 - - -
Jaminan dari LPI sampai dengan/
guarantees from LPI up to 1.923 9.259 - -
Jaminan dari GS sampai dengan/
guarantees from GS up to 134.779 75.619 - -
Informasi segmen di bawah ini dilaporkan The following segment information is reported
berdasarkan informasi yang digunakan oleh based on the information used by management in
manajemen untuk mengevaluasi kinerja setiap evaluating the performance of each business
segmen usaha dan di dalam mengalokasikan segment and in determining the resources
sumber daya. allocation.
Kelompok Usaha mengklasifikasikan kegiatan The Group primarily classifies its business activities
usahanya menjadi lima (5) segmen operasi yang into five (5) operating business segments, which
terbagi dalam lima (5) kelompok usaha-usaha are grouped into five (5) strategic business groups,
strategis, yaitu: namely:
• Kelompok Usaha Produk Konsumen Bermerek • Consumer Branded Products Business Group
• Kelompok Usaha Bogasari • Bogasari Business Group
• Kelompok Usaha Agribisnis • Agribusiness Group
• Kelompok Usaha Distribusi • Distribution Business Group
• Kelompok Usaha China Minzhong • China Minzhong Business Group
199
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Manajemen memantau hasil operasi dari unit Management monitors the operating results of its
usahanya secara terpisah guna keperluan business units separately for the purpose of
pengambilan keputusan mengenai alokasi sumber making decisions regarding the resource allocation
daya dan penilaian kinerja. Kinerja segmen and performance assessment. Segment
dievaluasi berdasarkan laba atau rugi operasi dan performance is evaluated based on operating profit
diukur secara konsisten dengan laba atau rugi or loss and is measured consistently with operating
operasi pada laporan keuangan konsolidasian. profit or loss in the consolidated financial
Namun, pendanaan Kelompok Usaha (termasuk statements. However, the Group financing
beban keuangan dan pendapatan keuangan) dan (including finance expenses and finance income)
pajak penghasilan dikelola secara grup dan tidak and income taxes are managed on a group basis
dialokasikan kepada segmen operasi. and are not allocated to operating segments.
Harga transfer antar entitas hukum dan antar Transfer prices between legal entities and inter-
segmen diatur dengan cara yang serupa seperti segments are set on a manner similar to
transaksi dengan pihak ketiga. transactions with third parties.
Tabel berikut ini menyajikan informasi pendapatan The following table presents revenue and profit,
dan laba dan 200aset dan liabilitas tertentu and certain asset and liability information regarding
sehubungan dengan segmen operasi Kelompok the Group’s operating segments.
Usaha.
200
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
199
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
200
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
201
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Aset segmen 20.959.250 16.224.121 29.757.333 3.444.587 13.058.283 (6.923.880 ) 76.519.694 Segment assets
Penyertaan Long-term
jangka panjang 308.219 860 1.264.016 - - - 1.573.095 investments
Total Aset 21.267.469 16.224.981 31.021.349 3.444.587 13.058.283 (6.923.880 ) 78.092.789 Total Assets
Segment
Liabilitas Segmen 8.001.739 12.306.784 12.824.015 2.665.723 3.181.793 739.606 39.719.660 Liabilities
Aset segmen 17.684.217 11.464.945 28.249.295 3.107.131 (1.411.748 ) 59.093.840 Segment assets
Penyertaan jangka panjang 151.495 860 143.210 - - 295.565 Long-term investments
Total Aset 17.835.712 11.465.805 28.392.505 3.107.131 (1.411.748 ) 59.389.405 Total Assets
Liabilitas Segmen 5.248.518 9.061.178 10.444.227 2.423.539 (1.928.294 ) 25.249.168 Segment Liabilities
Liabilitas Segmen 4.552.318 7.226.594 10.290.248 2.410.788 (2.365.226 ) 22.114.722 Segment Liabilities
Aset segmen 13.464.463 10.776.490 22.750.278 2.794.734 (2.432.175 ) 47.353.790 Segment assets
Penyertaan jangka panjang 8.948 1.064 14.452 - - 24.464 Long-term investments
Total Aset 13.473.411 10.777.554 22.764.730 2.794.734 (2.432.175 ) 47.378.254 Total Assets
Liabilitas Segmen 4.101.351 6.983.098 11.288.473 2.245.074 (2.088.551) 22.529.445 Segment Liabilities
202
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
2012 2011
(Disajikan kembali, (Disajikan kembali,
Catatan 4/As Catatan 4/As
2013 restated, Note 4) restated, Note 4)
Nama Negara Name of Countries
Indonesia 50.687.837 44.793.113 40.808.158 Indonesia
Republik Rakyat Cina 2.018.305 390.758 439.732 People's Republic of China
Arab Saudi 611.509 621.522 588.715 Saudi Arabia
Vietnam 564.206 300.101 229.290 Vietnam
Korea Selatan 434.410 498.171 393.826 South Korea
Nigeria 369.567 334.830 277.368 Nigeria
Singapura 302.611 199.379 188.339 Singapore
Belanda 285.687 592.868 412.306 Netherlands
Thailand 235.892 169.561 170.150 Thailand
Filipina 228.858 302.910 294.713 Philippines
Jepang 199.584 130.833 120.536 Japan
Hongkong 190.681 69.635 50.798 Hongkong
Timor Timur 184.404 182.542 170.471 East Timor
Australia 173.203 151.465 122.432 Australia
Papua Nugini 158.541 150.669 136.032 Papua New Guinea
Amerika Serikat 117.541 120.149 607.881 United States of America
Malaysia 113.242 263.168 43.871 Malaysia
Inggris 104.284 159.005 21.074 United Kingdom
Italia 2.674 71.238 119.505 Italy
Lain-lain (masing-masing di Others (each below
bawah Rp100.000) 748.962 699.631 572.947 Rp100,000)
Total 57.731.998 50.201.548 45.768.144 Total
Informasi mengenai aset tidak lancar selain Information concerning non-current assets
instrumen keuangan dan aset pajak tangguhan except for financial instruments and deferred
berdasarkan area geografis adalah sebagai tax assets by geographic area is as follows:
berikut:
31 Desember/December 31,
2013 2012 2011
Indonesia 41.250.842 30.881.024 27.333.845
Negara-negara asing/Foreign countries 3.065.110 1.249.841 1.005.471
Total 44.323.333 32.130.865 28.339.316
203
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
40. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG 40. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN
ASING CURRENCIES
Pada tanggal 31 Desember 2013, Kelompok Usaha As of December 31, 2013, the Group has assets
memiliki aset dan liabilitas dalam mata uang asing. and liabilities denominated in foreign currencies.
Aset dan liabilitas dalam mata uang asing pada The following foreign currency-denominated assets
tanggal tersebut disajikan dengan kurs yang and liabilities are presented using exchange rates
berlaku pada tanggal 31 Desember 2013 dan 17 as of December 31, 2013 and March 17, 2014:
Maret 2014 adalah sebagai berikut:
Setara dengan Jutaan Rupiah/
Equivalent Amount in Millions Rupiah
17 Maret 2014
(Tanggal
Penyelesaian
Laporan Keuangan
Konsolidasian)/
Mata Uang Asing (angka 31 Desember 2013 March 17, 2014
penuh)/ (Tanggal Pelaporan)/ (Consolidated
Foreign Currencies (full December 31, 2013 Financial Statements
amount) (Reporting Date) Completion Date)
Aset Assets
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
Dalam Dolar AS US$ 381.190.972 4.646.337 4.296.785 In US Dollar
Dalam Yuan China CNY 604.170.822 1.207.870 1.110.587 In Chinese Yuan
Dalam Dolar Singapura SIN$ 39.540.071 380.691 352.231 In Singapore Dollar
Dalam Euro EUR 1.131.081 19.026 17.728 In Euro
Dalam Ringgit Malaysia RM 235.011 871 808 In Malaysian Ringgit
Dalam Real Brasil BRL 203.634 1.061 981 In Brazilian Real
Dalam Dolar Australia AUD 950 10 10 In Australian Dollar
Piutang usaha Accounts receivable - trade
Dalam Dolar AS US$ 45.475.218 554.297 512.597 In US Dollar
Dalam Yuan China CNY 525.493.318 1.050.577 965.962 In Chinese Yuan
Dalam Ringgit Malaysia MYR 2.548.872 9.450 8.759 In Malaysian Ringgit
Dalam Dolar Singapura SIN$ 998.175 9.610 8.892 In Singapore Dollar
Accounts receivable -
Piutang bukan usaha non-trade
Dalam Dolar AS US$ 12.124.811 147.789 136.671 In US Dollar
Total Aset dalam Mata Total Assets in Foreign
Uang Asing 8.027.589 7.412.011 Currencies
Liabilitas Liabilities
Utang bank jangka pendek Short-term bank loans and
dan cerukan overdraft
Dalam Dolar AS US$ 107.020.693 1.304.475 1.206.337 in US Dollar
Dalam Yuan China CNY 450.000.000 899.647 827.190 In Chinese Yuan
Utang trust receipts Trust receipts payable
Dalam Dolar AS US$ 336.660.753 4.103.558 3.794.840 In US Dollar
Utang usaha Trade payables
Dalam Dolar AS US$ 77.535.813 945.084 873.984 In US Dollar
Dalam Dolar Singapura SIN$ 1.713.087 16.494 15.261 In Singapore Dollar
Dalam Euro EUR 2.153.297 36.222 33.750 In Euro
Dalam Yuan China CNY 205.231.000 410.302 377.256 In Chinese Yuan
Dalam Dolar Australia AUD 577..276 6.278 5.875 In Australian Dollar
Dalam Yen Jepang JPY 18.468.476 2.145 2.051 In Japanese Yen
Dalam Ringgit Malaysia RM 256.766 952 882 In Malaysian Ringgit
Dalam Franc Swiss CHF 59.335 815 766 In Swiss Franc
Dalam Dolar Kanada THB 1.803.648 20.639 18.325 In Canadian Dollar
Dalam Pound Sterling In Great Britain Pound
Inggris GBP 6.968 140 131 Sterling
Dalam Krona Denmark DKK 770 2 2 In Danish Krone
Utang bukan usaha Non-trade payables
Dalam Dolar AS US$ 269.206 3.281 3.034 In US Dollar
Dalam Yuan China CNY 84.836.000 169.606 155.946 In Chinese Yuan
Dalam Ringgit Malaysia MYR 115.311 428 396 In Malaysian Ringgit
Dalam Dolar Singapura SIN$ 63.967 616 570 In Singapore Dollar
Dalam Yen Jepang JPY 35.028 4 4 In Japanese Yen
Dalam Euro EUR 8.906 150 140 In Euro
Utang Jangka Panjang Long-term debts
Dalam Dolar AS US$ 429.300.000 5.232.737 4.839.070 In US Dollar
Dalam Dolar Singapura SGD 400.000.000 3.851.195 3.563.284 In Singapore Dollar
Dalam Yen Jepang JPY 2.362.948.960 274.503 262.453 In Japanese Yen
204
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
40. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG 40. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN
ASING (lanjutan) CURRENCIES (continued)
Pada tanggal 17 Maret 2014, kurs yang As of March 17, 2014, the rate of exchange
dikeluarkan oleh Bank Indonesia adalah Rp11.272 published by Bank Indonesia was Rp11,272 to
untuk US$1 (angka penuh). US$1 (full amount).
Apabila kurs tersebut digunakan pada tanggal If such exchange rate had been used as of
31 Desember 2013, maka liabilitas neto December 31, 2013, the net consolidated liabilities
konsolidasian akan bertambah sebesar will increase by Rp685,736.
Rp685.736.
41. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 41. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT
DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF YET EFFECTIVE
Berikut ini adalah beberapa standar akuntansi yang The following are several issued accounting
telah disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi standards by the Indonesian Financial Accounting
Keuangan (DSAK) yang dipandang relevan Standards Board (DSAK) that are considered
terhadap pelaporan keuangan Kelompok Usaha relevant to the financial reporting of the Group but
namun belum berlaku efektif untuk laporan not yet effective for 2013 consolidated financial
keuangan konsolidasian tahun 2013: statements:
• PSAK No. 1 (2013): Penyajian Laporan • PSAK No. 1 (2013): Presentation of Financial
Keuangan, yang diadopsi dari IAS No. 1, Statements, adopted from IAS No. 1, effective
berlaku efektif 1 Januari 2015. January 1, 2015.
PSAK ini mengubah penyajian kelompok pos- This PSAK changes the grouping of items
pos dalam Penghasilan Komprehensif Lain. presented in Other Comprehensive Income.
Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi Items that could be reclassified to profit or loss
disajikan terpisah dari pos-pos yang tidak akan would be presented separately from items that
direklasifikasi ke laba rugi. will never be reclassified.
205
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
41. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 41. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT
DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF YET EFFECTIVE (continued)
(lanjutan)
• PSAK No. 4 (2013): Laporan Keuangan • PSAK No. 4 (2013): Separate Financial
Tersendiri, yang diadopsi dari IAS No. 4, Statements, adopted from IAS No. 4, effective
berlaku efektif 1 Januari 2015. January 1, 2015
PSAK ini hanya mengatur persyaratan This PSAK prescribes only the accounting
akuntansi ketika entitas induk menyajikan requirements when a parent entity prepares
laporan keuangan tersendiri sebagai informasi separate financial statements as additional
tambahan. Pengaturan akuntansi untuk information. Accounting for consolidated
laporan keuangan konsolidasian diatur dalam financial statements is determined in PSAK
PSAK No. 65. No. 65.
• PSAK No. 15 (2013): Investasi pada Entitas • PSAK No. 15 (2013): Investments in
Asosiasi dan Ventura Bersama, yang diadopsi Associates and Joint Ventures, adopted from
dari IAS No. 28, berlaku efektif 1 Januari 2015. IAS No. 28, effective January 1, 2015.
PSAK ini mengatur penerapan metode ekuitas This PSAK describes the application of the
pada investasi ventura bersama dan juga equity method to investments in joint ventures
entitas asosiasi. in addition to associates.
• PSAK No. 24 (2013): Imbalan Kerja, yang • PSAK No. 24 (2013): Employee Benefits,
diadopsi dari IAS No. 19, berlaku efektif 1 adopted from IAS No. 19, effective January 1,
Januari 2015. 2015.
PSAK ini, antara lain, menghapus mekanisme This PSAK removes, among others, the
koridor dan pengungkapan atas informasi corridor mechanism and contingent liability
liabilitas kontinjensi untuk menyederhanakan disclosures to simple clarifications and
klarifikasi dan pengungkapan. disclosures.
• PSAK No. 65: Laporan Keuangan Konsolidasi, • PSAK No. 65: Consolidated Financial
yang diadopsi dari IFRS No. 10, berlaku efektif Statements, adopted from IFRS No. 10,
1 Januari 2015. effective January 1, 2015.
PSAK ini menggantikan porsi PSAK No. 4 This PSAK replaces the portion of PSAK No. 4
(2009) yang mengenai pengaturan akuntansi (2009) that addresses the accounting for
untuk laporan keuangan konsolidasian, dan consolidated financial statements, and
menetapkan prinsip penyusunan dan establishes principles for the presentation and
penyajian laporan keuangan konsolidasian preparation of consolidated financial
ketika entitas mengendalikan satu atau lebih statements when an entity controls one or
entitas lain. more other entities.
• PSAK No. 66: Pengaturan bersama, yang • PSAK No. 66: Joint Arrangements, adopted
diadopsi dari IFRS 11, berlaku efektif 1 Januari from IFRS 11, effective January 1, 2015.
2015.
PSAK ini menggantikan PSAK No. 12 (2009) This PSAK replaces PSAK No. 12 (2009) and
dan ISAK No. 12. PSAK ini menghapus opsi ISAK No. 12. This PSAK removes the option to
metode konsolidasi proporsional untuk account for jointly controlled entities using
mencatat bagian ventura bersama. proportionate consolidation.
206
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
41. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 41. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT
DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF YET EFFECTIVE (continued)
(lanjutan)
• PSAK No. 67: Pengungkapan Kepentingan • PSAK No. 67: Disclosure of Interest in Other
dalam Entitas Lain, yang diadopsi dari IFRS Entities, adopted from IFRS No. 12, effective
No. 12, berlaku efektif 1 Januari 2015. January 1, 2015.
PSAK ini mencakup semua pengungkapan This PSAK includes all of the disclosures that
yang diatur sebelumnya dalam PSAK No. 4 were previously in PSAK No. 4 (2009), PSAK
(2009), PSAK No. 12 (2009) dan PSAK No. 15 No. 12 (2009) and PSAK No. 15 (2009). These
(2009). Pengungkapan ini terkait dengan disclosures relate to an entity’s interests in
kepentingan entitas dalam entitas-entitas lain. other entities.
• PSAK No. 68: Pengukuran Nilai Wajar, yang • PSAK No. 68: Fair Value Measurement,
diadopsi dari IFRS No. 13, berlaku efektif 1 adopted from IFRS No. 13, effective January
Januari 2015. 1, 2015.
PSAK ini memberikan panduan tentang This PSAK provides guidance on how to
bagaimana pengukuran nilai wajar ketika nilai measure fair value when fair value is required
wajar disyaratkan atau diizinkan. or permitted.
• ISAK No. 28: Pengakhiran Liabilitas Keuangan • ISAK No. 28: Extinguishing Financial Liabilities
dengan Instrumen Ekuitas, yang diadopsi dari with Equity Instruments, adopted from IFRIC
IFRIC No. 19, berlaku efektif 1 Januari 2014. No. 19, effective January 1, 2014.
Kelompok Usaha sedang mengevaluasi dampak The Group is presently evaluating and has not yet
dari standar akuntansi tersebut dan belum determined the effects of these accounting
menentukan dampaknya terhadap laporan standards on its consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian Kelompok Usaha.
42. PERISTIWA PENTING SETELAH PERIODE 42. SIGNIFICANT EVENTS AFTER REPORTING
PELAPORAN PERIOD
a. Pada tanggal 4 Maret 2014, Perusahaan telah a. On March 4, 2014, the Company has
menyampaikan Keterbukaan Informasi kepada submitted its Disclosure of Information to OJK
OJK atas rencana penerbitan Penawaran on its plan to issue bond.
Umum Obligasi.
b. Pada bulan Maret 2014, ICBP dan AGSA b. In March 2014, ICBP and AGSA agreed to
menyetujui peningkatan modal ditempatkan increase the issued and fully paid capital in
dan disetor penuh IASB yang semula IASB from Rp540,000, which consists of
berjumlah Rp540.000 yang terdiri dari 540.000 540,000 shares to Rp570,000, which consists
saham menjadi sejumlah Rp570.000 terdiri dari of 570,000 shares. Related to this, ICBP and
570.000 saham. Terkait dengan hal tersebut, AGSA injected cash in IASB amounting to
ICBP dan AGSA menyetor sejumlah uang Rp15,300 and Rp14,700, respectively.
masing-masing sebesar Rp15.300 dan
Rp14.700 ke dalam IASB.
c. Pada bulan Maret 2014, ICBP dan AGSA c. In March 2014, ICBP and AGSA agreed to
menyetujui peningkatan modal ditempatkan increase the issued and fully paid capital in
dan disetor penuh AIBM yang semula AIBM from Rp1,030,000, which consists of
berjumlah Rp1.030.000 yang terdiri dari 1,030,000 shares to Rp1,210,000, which
1.030.000 saham menjadi sejumlah consists of 1,210,000 shares. Related to this,
Rp1.210.000 terdiri dari 1.210.000 saham. ICBP and AGSA injected cash in AIBM
Terkait dengan hal tersebut, ICBP dan AGSA amounting to Rp88,200 and Rp91,800,
menyetor sejumlah uang masing-masing respectively.
sebesar Rp88.200 dan Rp91.800 ke dalam
AIBM.
207
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
42. PERISTIWA PENTING SETELAH PERIODE 42. SIGNIFICANT EVENTS AFTER REPORTING
PELAPORAN (lanjutan) PERIOD (continued)
d. Sampai dengan tanggal 17 Maret 2014, SIMP d. Until March 17, 2014, SIMP has acquired
telah melakukan pembelian kembali atas 68,897,800 treasury shares of SIMP from its
68.897.800 saham SIMP dari pemegang public non-controlling shareholders with total
saham nonpengendali publik dengan total purchase price of Rp49,774.
harga perolehan sebesar Rp49.774.
e. Pada tanggal 6 Januari 2014, SIMP dan e. On January 6, 2014, SIMP and PT Nippon
PT Nippon Indosari Corporindo Tbk (“NIC”), Indosari Corporindo Tbk (“NIC”), a related
pihak berelasi, telah mengadakan perjanjian party, entered into an agreement whereby
yang menyetujui SIMP untuk menyediakan SIMP agreed to supply shortening products
produk lemak nabati dengan spesifikasi subject to certain specifications as
tertentu yang ditentukan oleh NIC. Perjanjian determined by NIC. This agreement is valid
ini berlaku sampai dengan 31 Desember 2016, until December 31, 2016, and can be
dan dapat diperpanjang berdasarkan extended upon mutual agreement.
kesepakatan bersama.
f. Pada tanggal 30 Januari 2014, PT Wahana Inti f. On January 30, 2014, PT Wahana Inti
Selaras (“WIS”), pihak berelasi, dan SIMP Selaras (“WIS”), a related party, and SIMP
mendirikan PT Prima Sarana Mustika (“PSM”), established PT Prima Sarana Mustika
yang terutama bergerak di bidang (“PSM”), which was engaged primarily in
pembangunan sarana perkebunan, development of plantations’ infrastructures,
pembukaan lahan perkebunan, jasa land clearing, rental sevices of heavy
penyewaan alat-alat berat, transportasi dan equipment, transportation and trading of
perdagangan alat-alat pertanian. Jumlah agricultural equipments. Total capital
setoran modal WIS dan SIMP pada PSM contribution from WIS and SIMP to PSM each
masing-masing sebesar Rp9.000 dan Rp6.000 amounting to Rp9,000 and Rp6,000
untuk kepemilikan masing-masing sebesar respectively, for equity ownership of 60% and
60% dan 40%. 40%, respectively.
g. Pada bulan Maret 2014, Perusahaan g. In March 2014, Company received tax
menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar assessment letter (SKPLB) related to its claim
(SKPLB) terkait dengan restitusi pajak for corporate income tax refund for fiscal year
penghasilan badan untuk tahun pajak 2011. 2011. The Tax Office agreed to refund
Kantor Pajak menyetujui untuk merestitusi Rp18,782.
sebesar Rp18.782.
h. Pada bulan Januari 2014, Pacsari mendirikan h. In January 2014, Pacsari established Diamond
Diamond Indah Pte. Ltd. (Diamond Indah), Indah Pte. Ltd. (Diamond Indah), a wholly
Entitas Anak yang dimiliki sepenuhnya, yang owned subsidiary, in Singapore, which is
bergerak dalam bidang usaha pelayaran. engaged in the shipping business. The total
Jumlah modal saham Diamond Indah adalah capital stock of Diamond Indah amounted to
sebesar USD100,000. US$100,000.
208
PT Indofood Sukses Makmur Tbk
dan entitas anaknya/and its subsidiaries
Halaman/
Page
Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Letter
Consolidated Statement of
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian……………. 1-3 ..……………………………………Financial Position
Consolidated Statement of
Laporan Arus Kas Konsolidasian......…………………. 8-9 .....…..…………………………………….Cash Flows
***************************
The original consolidated financial statements included herein
is in the Indonesian language.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian statements form an integral part of these consolidated
secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
1
The original consolidated financial statements included herein
is in the Indonesian language.
31 Desember/December 31,
2013
(Disajikan
kembali, 1 Jan. 2013/
Catatan 4/As 31 Des. 2012
Catatan/ restated, Jan. 1, 2013/
Notes 2014 Note 4) Dec. 31, 2012
Liabilitas pajak tangguhan - neto 2,21 1.174.397 1.278.384 1.362.434 Deferred tax liabilities - net
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian statements form an integral part of these consolidated
secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
2
The original consolidated financial statements included herein
is in the Indonesian language.
31 Desember/December 31,
2013 1 Jan. 2013/
(Disajikan kembali, 31 Des. 2012
Catatan/ Catatan 4/As Jan. 1, 2013/
Notes 2014 restated, Note 4) Dec. 31, 2012
EKUITAS EQUITY
Modal saham - nilai nominal
Rp100 (angka penuh) per Capital stock - Rp100 (full
saham amount) par value per share
Modal dasar - 30.000.000.000 Authorized -
saham 30,000,000,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor
penuh - 8.780.426.500 Issued and fully paid -
saham 24 878.043 878.043 878.043 8,780,426,500 shares
Tambahan modal disetor 2,25 522.249 522.249 522.249 Additional paid-in capital
Laba yang belum terealisasi dari Unrealized gains on
aset keuangan tersedia untuk available-for-sale financial
dijual 2 539.039 554.051 464.664 assets
Selisih atas perubahan ekuitas Difference from changes in
Entitas Anak dan dampak equity of Subsidiaries and
transaksi dengan kepentingan effects of transactions with non-
nonpengendali 1,25 6.637.221 6.579.227 6.524.586 controlling interests
Exchange differences on
Selisih kurs atas penjabaran translation of financial
laporan keuangan 2 520.453 1.286.568 74.337 statements
Modal proforma - - (2.437 ) Pro forma capital
Bagian kelompok lepasan yang
diklasifikasikan sebagai dimiliki Reserve of disposal group
untuk dijual 387.359 - - classified as held for sale
Saldo laba Retained earnings
Appropriated for general
Cadangan umum 26 90.000 85.000 80.000 reserve
Belum ditentukan
penggunaannya 16.125.970 13.524.258 12.664.836 Unappropriated
Ekuitas yang Dapat Equity Attributable to
Diatribusikan kepada Pemilik Equity Holders of
Entitas Induk 25.700.334 23.429.396 21.206.278 the Parent Entity
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian statements form an integral part of these consolidated
secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
3
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
2,14,31,
Beban penjualan dan distribusi (6.247.224 ) 34,35 (4.771.507 ) Selling and distribution expenses
2,14,31, General and administrative
Beban umum dan administrasi (3.928.237 ) 34,35 (3.277.191 ) expenses
Pendapatan operasi lain 727.004 2,31,34,35 1.053.109 Other operating income
Beban operasi lain (392.617 ) 2,31 (498.643 ) Other operating expenses
Beban Pajak Penghasilan - Neto (1.828.217 ) 2,3,21,39 (1.176.600 ) Income Tax Expense - Net
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian statements form an integral part of these consolidated
secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
4
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian statements form an integral part of these consolidated
secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
5
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2014 For the Year Ended December 31, 2014
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/Equity Attributable to Equity Holders of the Parent Entity
Selisih atas
Perubahan Ekuitas
Entitas Anak dan
Dampak Transaksi
dengan
Laba yang Belum Kepentingan Selisih Kurs atas
Terealisasi dari Nonpengendali/ Penjabaran
Aset Keuangan Difference from Laporan
Tersedia untuk Changes in Equity Keuangan/Foreign
Dijual/ of Subsidiaries and Exchange Saldo Laba/Retained Earnings
Modal Ditempatkan Tambahan Unrealized Gains Effects of Differences from Cadangan Kepentingan
dan Disetor Modal Disetor/ on Available-for- Transactions with Financial Penyesuaian Umum/ Belum Ditentukan Nonpengendali/
Catatan/ Penuh/Issued and Additional Paid- sale Financial Non-controlling Statements Proforma/ Appropriated for Penggunaannya/ Sub-total/ Non-controlling Total Ekuitas/
Notes Fully Paid Capital in Capital Assets Interests Translation Pro forma Capital General Reserve Unappropriated Sub-total Interests Total Equity
Saldo 1 Januari 2013 878.043 522.249 464.664 6.524.586 74.337 (2.437 ) 80.000 12.664.836 21.206.278 12.933.959 34.140.237 Balance, January 1, 2013
Modal proforma tahun berjalan - - - - - 2.437 - - 2.437 - 2.437 Pro forma capital for the year
Fair value loss arising from
Rugi nilai wajar atas hedging arus kas - - - (41.426 ) - - - - (41.426 ) (8.555 ) (49.981 ) cash flow hedges
Pembelian saham treasuri oleh Entitas Purchase of treasury stock
Anak - - - 53.020 - - - - 53.020 (265.245 ) (212.225 ) by Subsidiaries
Pencadangan wajib saldo laba pada Appropriation for statutory reserve by a
Entitas Anak - - - 15.039 - - - (15.039 ) - - - subsidiary
Laba yang belum terealisasi atas Unrealized gains on changes
perubahan nilai wajar investasi efek – in fair values of
neto 2 - - 89.387 28.008 - - - - 117.395 22.712 140.107 short-term investments – net
Kontribusi modal dari kepentingan Capital contribution from non-controlling
Nonpengendali - - - - - - - - - 117.017 117.017 interests
Kepentingan nonpengendali atas Non-controlling interest arising from
akuisisi Entitas Anak - - - - - - - - - 1.124.284 1. 124.284 acquisition of a Subsidiary
Selisih kurs atas penjabaran laporan Foreign exchange differences
keuangan 2 - - - - 1.212.231 - - - 1.212.231 177.790 1.390.021 from financial statements translation
Pencadangan saldo laba sebagai
cadangan umum 26 - - - - - - 5.000 (5.000 ) - - - Appropriation for general reserve
Dividen kas 26 - - - - - - - (1.624.380 ) (1.624.380 ) (552.396 ) (2.176.776 ) Cash dividends
Laba tahun berjalan - - - - - - - 2.503.841 2.503.841 912.794 3.416.635 Income for the year
Saldo 31 Desember 2013 878.043 522.249 554.051 6.579.227 1.286.568 - 85.000 13.524.258 23.429.396 14.462.360 37.891.756 Balance, December 31, 2013
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of
dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. these consolidated financial statements taken as a whole.
6
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN (lanjutan) CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY (continued)
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2014 For the Year Ended December 31, 2014
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/Equity Attributable to Equity Holders of the Parent Entity
Selisih atas
Perubahan Ekuitas
Entitas Anak dan
Dampak Transaksi
dengan
Laba yang Belum Kepentingan Selisih Kurs atas Bagian Kelompok
Terealisasi dari Nonpengendali/ Penjabaran Lepasan yang
Aset Keuangan Difference from Laporan Diklasifikasikan
Tersedia untuk Changes in Equity Keuangan/Foreign sebagai Dimiliki
Dijual/ of Subsidiaries and Exchange untuk Dijual / Saldo Laba/Retained Earnings
Modal Ditempatkan Tambahan Unrealized Gains Effects of Differences from Reserve of Cadangan Kepentingan
dan Disetor Modal Disetor/ on Available-for- Transactions with Financial Disposal Group Umum/ Belum Ditentukan Nonpengendali/
Catatan/ Penuh/Issued and Additional Paid- sale Financial Non-controlling Statements Classified as Held Appropriated for Penggunaannya/ Sub-total/ Non-controlling Total Ekuitas/
Notes Fully Paid Capital in Capital Assets Interests Translation for Sale General Reserve Unappropriated Sub-total Interests Total Equity
Saldo 1 Januari 2014 Balance, January 1, 2014
(Disajikan kembali, Catatan 4) 878.043 522.249 554.051 6.579.227 1.286.568 - 85.000 13.524.258 23.429.396 14.462.360 37.891.756 (As restated, Note 4)
Laba tahun berjalan - - - - - - - 3.885.375 3.885.375 1.260.948 5.146.323 Income for the year
Saldo 31 Desember 2014 878.043 522.249 539.039 6.637.221 520.453 387.359 90.000 16.125.970 25.700.334 15.528.042 41.228.376 Balance, December 31, 2014
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of
dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. these consolidated financial statements taken as a whole.
7
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
8
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
9
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
1. UMUM 1. GENERAL
Ruang lingkup kegiatan Perusahaan antara The Company’s scope of activities includes,
lain terdiri dari mendirikan dan menjalankan among others, establishing and operating
industri makanan olahan, bumbu penyedap, processed food, seasoning, beverages,
minuman ringan, kemasan, minyak goreng, packaging, cooking oil, wheat grain mills and
penggilingan biji gandum dan pembuatan flour sacks textile manufacturing.
tekstil karung terigu.
10
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
c. Entitas Induk dan Entitas Induk Terakhir c. Parent Entity and Ultimate Parent Entity
CAB Holdings Limited, Seychelles, dan First CAB Holdings Limited, Seychelles, and First
Pacific Company Limited (FP), Hong Kong, Pacific Company Limited (FP), Hong Kong, are
masing-masing adalah entitas induk dan the parent entity and ultimate parent entity of
entitas induk terakhir Perusahaan. the Company, respectively.
d. Penawaran Umum Efek Perusahaan dan d. Public Offering of the Company’s Shares
Tindakan Perusahaan Lainnya and Other Corporate Actions
Jumlah
saham ditempatkan Nilai nominal
dan disetor penuh/ per saham
Number of shares (angka penuh)/
Tanggal/ Keterangan/ issued and Par value per
Date Description fully paid share (full amount)
11
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
d. Penawaran Umum Efek Perusahaan dan d. Public Offering of the Company’s Shares
Tindakan Perusahaan Lainnya (lanjutan) and Other Corporate Actions (continued)
Jumlah
saham ditempatkan Nilai nominal
dan disetor penuh/ per saham
Number of shares (angka penuh)/
Tanggal/ Keterangan/ issued and Par value per
Date Description fully paid share (full amount)
20 Juli 2000/ Pemecahan nilai nominal saham dari Rp500
July 20, 2000 (angka penuh) per saham menjadi Rp100
(angka penuh) per saham/
Par value split of the Company’s shares from Rp500
(full amount) per share to Rp100 (full amount)
per share 9.156.000.000 100
Pada bulan Juli 2000, Perusahaan In July 2000, the Company offered to the
menawarkan kepada masyarakat obligasi public non-convertible, fixed rate bonds with a
tanpa hak konversi dengan tingkat bunga total face value of Rp1,000,000. These bonds
tetap, dengan jumlah nilai nominal seluruhnya had been fully settled when they were due in
sebesar Rp1.000.000. Obligasi ini telah July 2005.
dilunasi seluruhnya pada saat jatuh tempo
bulan Juli 2005.
12
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
d. Penawaran Umum Efek Perusahaan dan d. Public Offering of the Company’s Shares
Tindakan Perusahaan Lainnya (lanjutan) and Other Corporate Actions (continued)
Pada bulan Juni 2003, Perusahaan kembali In June 2003, the Company made another
menawarkan kepada masyarakat obligasi public offering of non-convertible, fixed rate
tanpa hak konversi dengan tingkat bunga bonds with a total face value of Rp1,500,000.
tetap, dengan nilai nominal seluruhnya These bonds had been settled when they were
sebesar Rp1.500.000. Obligasi ini telah due in June 2008.
dilunasi seluruhnya pada saat jatuh tempo
bulan Juni 2008.
Pada bulan Juli 2004, Perusahaan kembali In July 2004, the Company made another
menawarkan kepada masyarakat obligasi public offering of non-convertible, fixed rate
tanpa hak konversi dengan tingkat bunga bonds with a total face value of Rp1,000,000.
tetap, dengan nilai nominal seluruhnya These bonds had been fully settled when they
sebesar Rp1.000.000. Obligasi ini telah became due in July 2009.
dilunasi seluruhnya pada saat jatuh tempo
bulan Juli 2009.
Pada bulan Mei 2007, Perusahaan kembali In May 2007, the Company made another
menawarkan kepada masyarakat obligasi public offering of non-convertible, fixed rate
tanpa hak konversi dengan tingkat bunga bonds with a total face value of Rp2,000,000.
tetap, dengan nilai nominal seluruhnya These bonds had been fully settled when they
sebesar Rp2.000.000. Obligasi ini telah became due in May 2012.
dilunasi seluruhnya pada saat jatuh tempo
bulan Mei 2012.
Pada bulan Juni 2009, Perusahaan kembali In June 2009, the Company made another
menawarkan kepada masyarakat obligasi public offering of non-convertible, fixed rate
tanpa hak konversi dengan tingkat bunga bonds with a total face value of Rp1,610,000.
tetap, dengan nilai nominal seluruhnya These bonds had been fully settled when they
sebesar Rp1.610.000. Obligasi ini telah became due in June 2014.
dilunasi seluruhnya pada saat jatuh tempo
bulan Juni 2014.
Pada bulan Mei 2012, Perusahaan kembali In May 2012, the Company made another
menawarkan kepada masyarakat obligasi public offering of non-convertible, fixed rate
tanpa hak konversi dengan tingkat bunga bonds with a total face value of Rp2,000,000
tetap, dengan nilai nominal seluruhnya (Note 22).
sebesar Rp2.000.000 (Catatan 22).
Pada bulan Juni 2014, Perusahaan kembali In June 2014, the Company made another
menawarkan kepada masyarakat obligasi public offering of non-convertible, fixed rate
tanpa hak konversi dengan tingkat bunga bonds with a total face value of Rp2,000,000
tetap, dengan nilai nominal seluruhnya (Note 22).
sebesar Rp2.000.000 (Catatan 22).
13
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
Perusahaan mempunyai kepemilikan saham secara langsung maupun tidak The Company has direct and indirect share ownerships in the following
langsung pada Entitas Anak berikut (bersama dengan Perusahaan Subsidiaries (together with the Company hereinafter referred to as the
selanjutnya disebut “Kelompok Usaha”): “Group”):
14
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
15
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
16
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
17
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
18
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
19
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
20
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
21
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
22
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
23
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
24
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
25
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
26
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
27
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
“1” 98,01% dimiliki oleh SIMP melalui IIP. “1” 98.01% owned by SIMP through IIP.
“2” 100,00% dimiliki oleh SIMP. “2” 100.00% owned by SIMP.
“3” 100,00% dimiliki oleh BSFM. “3” 100.00% owned by BSFM.
“4” 60,00% dimiliki ICBP. “4” 60.00% owned by ICBP.
“5” 100,00% dimiliki oleh SIMP melalui SIL. “5” 100.00% owned by SIMP through SIL.
“6” 99,99% dimiliki oleh SIMP melalui ASL. “6” 99.99% owned by SIMP through ASL.
“7” 80,00% dimiliki secara langsung dan 20,00% dimiliki secara tidak langsung melalui BMI. “7” 80.00% directly-owned and 20.00% indirectly-owned through BMI.
“8” 99,90% dimiliki oleh SIMP. “8” 99.90% owned by SIMP.
“9” 93,44% dimiliki oleh SIMP. “9” 93.44% owned by SIMP.
“10” 99,99% dimiliki oleh SIMP melalui SAIN. “10” 99.99% owned by SIMP through SAIN.
“11” 99,90% dimiliki oleh SIMP melalui SAIN. “11” 99.90% owned by SIMP through SAIN.
“12” 61,47% dimiliki oleh SIMP dan IGER. “12” 61.47% owned by SIMP and IGER.
“13” 59,99% dimiliki oleh SIMP melalui MSA. “13” 59.99% owned by SIMP through MSA.
“14” 59,99% dimiliki oleh SIMP dan IGER. “14” 59.99% owned by SIMP and IGER.
“15”59,99% dimiliki oleh SIMP melalui MCP. “15” 59.99% owned by SIMP through MCP.
“16” 59,98% dimiliki oleh SIMP melalui MCP. “16” 59.98% owned by SIMP through MCP.
“17” 100,00% dimiliki oleh PIPS (dikurangi 1 saham yang dimiliki SMS). “17” 100.00% owned by PIPS (minus 1 share owned by SMS).
“18” 100,00% dimiliki oleh Ocean 21. “18” 100.00% owned by Ocean 21.
“19” 100,00% dimiliki oleh Ocean 21 dan telah dilikuidasi pada bulan Agustus 2014. “19” 100.00% owned by Ocean 21 and has been liquidated in August 2014.
“20” 70,43% dimiliki oleh ISHPL dan 1,41% dimiliki oleh Perusahaan “20” 70.43% owned by ISHPL and 1.41% owned by the Company.
”21” 99,99% dimiliki oleh SIMP melalui SIL. “21” 99.99% owned by SIMP through SIL.
”22” 59,51% dimiliki oleh SIMP. “22” 59.51% owned by SIMP.
“23” 95,00% dimiliki oleh Drayton. “23” 95.00% owned by Drayton.
“24” 91,83% dimiliki oleh Drayton dan 8,16% dimiliki oleh PPM. “24” 91.83% owned by Drayton and 8.16% owned by PPM.
“25” 68,85% dimiliki oleh SAJ. “25” 68.85% owned by SAJ.
“26” 59,50% dimiliki oleh SIMP melalui LSIP di tahun 2014 (2013:59,51%). “26” 59.50% owned by SIMP through LSIP in 2014 (2013:59.51%).
“27” 100,00% dimiliki oleh SIMP melalui CBS dan IIP. “27” 100.00% owned by SIMP through CBS and IIP.
“28” 59,51% dimiliki oleh SIMP melalui LSP. “28” 59.51% owned by SIMP through LSP.
”29” 59,50% dimiliki oleh SIMP melalui LSIP di tahun 2014 (2013:59,46%). ”29” 59.50% owned by SIMP through LSIP in 2014 (2013:59.46%).
”30” 98,02% dimiliki oleh SP dan IIP. ”30” 98.02% owned by SP and IIP.
”31” 51,00% dimiliki ICBP. ”31” 51.00% owned by ICBP.
”32” 100,00% dimiliki ICBP. ”32” 100.00% owned by ICBP.
”33” 60,00% dimiliki oleh SIMP. ”33” 60.00% owned by SIMP.
”34” 53,56% dimiliki oleh SIMP melalui LSIP. “34” 53.56% owned by SIMP through LSIP.
”35” 100,00% dimiliki oleh SIMP dan IIP. “35” 100.00% owned by SIMP and IIP.
”36” 59,51% dimiliki oleh SIMP melalui LSIP. “36” 59.51% owned by SIMP through LSIP.
”37” 6,84% dimiliki secara langsung, 72,00% dimiliki secara tidak langsung melalui IFAR dan 0,31% “37” 6.84% directly-owned, 72.00% indirectly-owned through IFAR and 0.31% indirectly-owned
dimiliki secara tidak langsung melalui BMI. through BMI.
”38” 50,70% dimiliki oleh SIMP dan 48,70% dimiliki oleh LSIP. “38” 50.70% owned by SIMP and 48.70% owned by LSIP.
28
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
29
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pada tanggal 31 Desember 2014, MMM, As of December 31, 2014, MMM, WEHL,
WEHL, SMS, BPM dan MBP belum aktif. SMS, BPM and MBP are all inactive.
ANM, AGP dan IES telah menghentikan ANM, AGP and IES have ceased their
operasinya masing-masing mulai tahun 1998, operations starting 1998, 2001 and 2006,
2001 dan 2006. Pengaruh dari akun-akun respectively. The impact of the accounts of
Entitas Anak ini terhadap jumlah konsolidasian these Subsidiaries to the consolidated totals is
dianggap tidak material. considered immaterial.
SSIL dan BPL telah dilikuidasi pada bulan SSIL and BPL has been liquidated in August
Agustus 2014. 2014.
Pendirian Establishment
Pada bulan Januari 2014, PPL mendirikan In January 2014, PPL established Diamond
Diamond Indah Pte. Ltd. (Diamond Indah), Indah Pte. Ltd. (Diamond Indah), a wholly
Entitas Anak yang dimiliki sepenuhnya, yang owned subsidiary, in Singapore, which is
bergerak dalam bidang usaha pelayaran. engaged in the shipping business. Total
Jumlah modal saham Diamond Indah adalah capital stock of Diamond Indah amounted to
sebesar US$100.000. US$100,000.
Pendirian Establishment
Pada bulan Maret 2013, Ocean 21 mendirikan In March 2013, Ocean 21 established Ocean
Ocean Ace Shipping Pte. Ltd. (Ocean Ace), Ace Shipping Pte. Ltd. (Ocean Ace), a wholly-
Entitas Anak yang dimiliki sepenuhnya, yang owned Subsidiary, which is engaged in the
bergerak dalam bidang usaha pelayaran. shipping business. The total capital stock of
Jumlah modal saham Ocean Ace adalah Ocean Ace amounted to US$100,000.
sebesar US$100.000.
SIPL SIPL
Pendirian Establishment
Pada bulan Juli 2013, PPL mendirikan Sari In July 2013, PPL established Sari Indah Pte.
Indah Pte. Ltd. (SIPL), Entitas Anak yang Ltd. (SIPL), a wholly-owned Subsidiary, which
dimiliki sepenuhnya, yang bergerak dalam is engaged in the shipping business. The total
bidang usaha pelayaran. Jumlah modal saham capital stock of SIPL amounted to
SIPL adalah sebesar US$100.000. US$100,000.
Pendirian Establishment
Pada bulan November 2013, PPL mendirikan In November 2013, PPL established Boga
Boga Indah Pte. Ltd. (Boga Indah), Entitas Indah Pte. Ltd. (Boga Indah), a wholly-owned
Anak yang dimiliki sepenuhnya, yang bergerak Subsidiary, which is engaged in the shipping
dalam bidang usaha pelayaran. Jumlah modal business. The total capital stock of Boga Indah
saham Boga Indah adalah sebesar amounted to US$100,000.
US$100.000.
30
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
CMFC CMFC
Pada tanggal 15 Februari 2013, Perusahaan On February 15, 2013, the Company entered
menandatangani perjanjian penyertaan into a subscription agreement with China
dengan China Minzhong Food Corporation Minzhong Food Corporation (CMFC), which
Limited (CMFC), yang sahamnya tercatat di shares are listed in the Singapore Exchange
Singapore Exchange Securities Trading Securities Trading Limited (SGX-ST). Pursuant
Limited (SGX-ST). Sehubungan dengan to such agreement, CMFC alloted and issued
perjanjian tersebut, CMFC menerbitkan a total of 98,000,000 shares at SGD0.915 per
sebanyak 98.000.000 saham dengan harga share (with aggregate consideration of
sebesar SGD0,915 per saham (dengan nilai SGD89,670,000) to the Company.
keseluruhan SGD89.670.000) yang diambil Accordingly, the Company owned
bagian dan disetor penuh oleh Perusahaan. approximately 14.95% of total issued share of
Atas transaksi tersebut, Perusahaan memiliki CMFC. CMFC is an integrated vegetable
sekitar 14,95% dari seluruh saham yang processor in the People’s Republic of China.
diterbitkan oleh CMFC. CMFC bergerak di
bidang pengolahan sayuran yang terintegrasi
di Republik Rakyat Cina.
Pada tanggal 22 Februari 2013, SGX-ST On February 22, 2013, SGX-ST approved the
memberikan persetujuan penerbitan issuance of 98,000,000 new shares of CMFC
98.000.000 saham baru CMFC dengan harga with par value of SGD0.915 per share.
sebesar SGD0,915 per saham.
Pada tanggal 28 Februari 2013 Perusahaan On February 28, 2013, the Company
meningkatkan kepemilikan modalnya di CMFC increased its stake in CMFC to 29.33% of
menjadi 29,33% dari seluruh saham yang CMFC’s total issued share capital through the
dikeluarkan oleh CMFC, dengan membeli acquisition of 94,245,382 shares from Tetrad
saham milik Tetrad Ventures Pte. Ltd. Ventures Pte. Ltd. at SGD1.12 per share.
Sebanyak 94.245.382 saham dengan harga
SGD1,12 per saham.
Pada tanggal 23 Agustus 2013 sampai dengan From August 23, 2013 to September 2, 2013,
2 September 2013, Perusahaan meningkatkan the Company increased its shareholdings in
kepemilikannya di CMFC menjadi sebesar CMFC to 33.49% through direct market
33,49% dengan pembelian langsung di pasar purchases. In compliance with Rule No. 14.1
atas saham CMFC. Sesuai dengan ketentuan of the Singapore Code on Take-overs and
Singapore Code No. 14.1 mengenai Mergers, a shareholder with a stake of 30% or
Pengambilalihan dan Penggabungan Usaha more is required to do a mandatory tender
atas Perusahaan Terbuka, pemegang saham offer for the remaining shares held by the
dengan kepemilikan saham sebesar 30% atau remaining shareholders, on September 2,
lebih wajib untuk melakukan penawaran tender 2013, the Company announced a tender offer
atas sisa saham yang dimiliki oleh pemegang for the remaining issued shares of CMFC
saham lainnya, maka tanggal 2 September owned by the remaining shareholders (“Tender
2013, Perusahaan mengumumkan rencana Offer”).
penawaran tender atas seluruh saham yang
dikeluarkan oleh CMFC di luar saham CMFC
yang dimiliki oleh Perusahaan (“Penawaran
Tender”).
31
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Adapun Penawaran Tender dilakukan dengan Tender Offer was conducted based on the
beberapa kondisi antara lain sebagai berikut: following conditions:
a. Penawaran Tender dilakukan untuk a. The tender Offer was valid for all issued
seluruh saham yang telah dikeluarkan shares of CMFC, excluding the shares
CMFC di luar saham CMFC yang dimiliki owned by the Company, including all new
oleh Perusahaan termasuk saham baru shares unconditionally issued or to be
yang nantinya akan diterbitkan CMFC issued pursuant to CMFC Employee
dalam rangka CMFC Employee Share Share Option Scheme 2010 on or prior to
Option Scheme 2010, pada atau sebelum the close of Tender Offer (“Offer Shares”).
berakhirnya Penawaran Tender (“Saham
Yang Ditawarkan).
b. Penawaran Tender dilaksanakan apabila b. The Tender Offer was conducted if Offer
Saham Yang Ditawarkan ditambah Shares, together with the shares already
dengan saham CMFC yang dimiliki owned by the Company exceed more than
Perusahaan, telah mencapai lebih dari 50% of the total issued shares of CMFC.
50% dari seluruh saham yang telah
dikeluarkan oleh CMFC.
c. Harga Penawaran Tender adalah sebesar c. The offer price was SGD1.12 per share.
SGD1,12 per saham, harga tersebut The offer price had been determined on
ditetapkan dengan basis saham yang the basis that the shares were acquired
ditawarkan termasuk hak atas dividen with the right to receive any dividends that
yang mungkin dibagikan atau dibayarkan may be declared, made or paid by CMFC
oleh CMFC (termasuk rencana pembagian (including the rights on dividend for 2013
dividen untuk tahun buku 2013 yang telah declared by CMFC amounting to SGD0.01
diumumkan oleh CMFC sebesar SGD0,01 per share).
per saham).
Pada tanggal 2-4 September 2013, From September 2-4, 2013, the Company
Perusahaan melakukan pembelian langsung di acquired CMFC’s shares through direct market
pasar atas saham CMFC sehingga pada purchase, hence on September 4, 2013, the
tanggal 4 September 2013, kepemilikan saham Company’s share ownership in CMFC was
Perusahaan dalam CMFC telah melebihi 50%. more than 50%. As such, the Tender Offer
Dengan demikian syarat Penawaran Tender became unconditional.
atas saham CMFC telah dipenuhi.
Pada tanggal 20 September 2013, Perusahaan On September 20, 2013, the Company
menyampaikan dokumen penawaran submitted offer documents (“Offer Document”)
(“Dokumen Penawaran”) kepada seluruh to the CMFC’s shareholders, which contains,
pemegang saham CMFC yang berisi inter-alia, details of the Tender Offer of the
keterangan mengenai Penawaran Tender atas Offer Shares.
Saham Yang Ditawarkan.
Periode penawaran selama 28 hari terhitung The Tender Offer was open for a period of 28
sejak tanggal 20 September 2013 dan berakhir days from September 20, 2013 and closed at
pada tanggal 18 Oktober 2013 pukul 17.30 5.30 P.M. (Singapore time) on October 18,
waktu Singapura, dan Perusahaan tidak 2013, and the Company did not intend to
bermaksud untuk memperpanjang waktu extend the offer period or revise the offer price.
penawaran tersebut atau mengubah harga
penawaran.
32
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pada tanggal 18 Oktober 2013, Perusahaan On October 18, 2013, the Company has
mempunyai 583.252.517 saham atau 88,99% owned 583,252,517 shares or 88.99% of the
dari seluruh saham CMFC. total issued shares of CMFC.
Pada tanggal 6 November 2013, Perusahaan On November 6, 2013, the Company was
harus mematuhi Kepatuhan Penempatan oleh required to comply with Compliance
SGX-ST, Perusahaan mengurangi kepemilikan Placement of the SGX-ST, the Company’s
sahamnya CMFC sebesar 40.000.000 saham reduced its shares ownership in CMFC by
menjadi 543.252.517 saham, yaitu sekitar 40,000,000 shares to 543,252,517 shares,
82,88% dari total saham yang ditempatkan. representing approximately 82.88% of the total
number of issued shares.
IFAR IFAR
Pada bulan Agustus, September dan Oktober In August, September and October 2013, IFAR
2013, IFAR membeli kembali saham reacquired 17,000,000 shares from non-
beredarnya sebanyak 17.000.000 saham dari controlling interests for cash consideration
pemegang saham nonpengendali publik totaling Rp114,054. As a result, the
dengan pembayaran tunai sejumlah Company’s effective ownership in IFAR
Rp114.054. Dengan demikian, kepemilikan increased to 60.5%.
efektif Perusahaan di dalam IFAR meningkat
menjadi 60,5%.
Pendirian Establishment
Pada tanggal 14 Januari 2013, IFAR On January 14, 2013, IFAR established IFAR
mendirikan IFAR Brazil Pte. Ltd. (IFAR Brazil), Brazil Pte. Ltd. (IFAR Brazil), a wholly owned
Entitas Anak yang dimiliki seluruhnya, yang Subsidiary, which is engaged in the
bergerak di bidang investasi. Jumlah modal investment. The total capital stock of IFAR
saham IFAR Brazil adalah sebesar Brazil amounted to SGD84,125,200.
SGD84.125.200.
Pendirian Establishment
Pada tanggal 23 Januari 2013, IFAR Brazil On January 23, 2013, IFAR Brazil established
mendirikan IndoAgri Brazil Participações Ltda. IndoAgri Brazil Participações Ltda. (IndoAgri
(IndoAgri Brazil), Entitas Anak yang dimiliki Brazil), a wholly owned Subsidiary, which
seluruhnya, yang bergerak di bidang investasi. engaged in investment. The total capital stock
Jumlah modal saham IndoAgri Brazil adalah of IndoAgri Brazil amounted to
sebesar BRL144.000.000. BRL144,000,000.
33
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
SIMP SIMP
Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar In the Extraordinary General Meeting of
Biasa SIMP (“RUPSLB”) tanggal 24 Mei 2013, Shareholders SIMP (“EGM”) on May 24, 2013,
para pemegang saham menyetujui rencana the shareholders approved the management’s
manajemen untuk melaksanakan pembelian plan to conduct shares buyback within a
kembali saham yang beredar SIMP dalam maximum period of 18 months, from May 27,
jangka waktu paling lama 18 bulan, antara 2013 up to November 23, 2014, with
tanggal 27 Mei 2013 sampai dengan tanggal maximum buyback of 315,000,000 shares or
23 November 2014, dengan pembelian approximately 2% of the SIMP total issued and
maksimum sejumlah 315.000.000 saham atau fully paid shares to be acquired.
sekitar 2% dari seluruh saham ditempatkan
dan disetor penuh SIMP.
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2014, Up to December 31, 2014, SIMP bought back
SIMP telah memperoleh seluruh saham 315,000,000 treasury shares from non-
treasuri sebanyak 315.000.000 saham dari controlling interests at a total cost of
pemegang saham nonpengendalian publik Rp261,161.
dengan harga perolehan sebesar Rp261.161.
LSIP LSIP
Pada bulan Juli dan Agustus 2013, LSIP In July and August 2013, LSIP reacquired
membeli kembali saham beredarnya sebanyak 2,900,000 of its own shares from non-
2.900.000 saham dari pemegang saham controlling interests for a cash consideration
nonpengendali publik dengan pembayaran totaling Rp3,270. As a result, the Company’s
tunai sejumlah Rp3.270. Dengan demikian, effective ownership in LSIP increased to
kepemilikan efektif Perusahaan di dalam LSIP 30.6%.
meningkat menjadi 30,6%.
MPM MPM
Pada tanggal 8 Maret 2013, SIMP dan LSIP On March 8, 2013, SIMP and LSIP subscribed
telah mengambil saham baru yang diterbitkan for the new shares issued by MPM with a total
oleh MPM dengan total kontribusi modal capital contribution amounting to Rp330,000
sebesar Rp330.000 untuk 330.000.000 saham for 330,000,000 shares, which consist of
yang terdiri dari 168.300.000 dan 161.700.000 168,300,000 and 161,700,000 shares for SIMP
saham masing-masing untuk SIMP dan LSIP. and LSIP, respectively. Accordingly, MPM
Dengan demikian, MPM telah menjadi Entitas became a subsidiary of the Group since that
Anak dari Kelompok Usaha sejak tanggal date.
tersebut.
Pada hari yang sama, MPM telah melakukan On the same day, MPM acquired 100% equity
akuisisi atas 100% kepemilikan saham pada interest in SAL from the previous owner,
SAL dari pemilik saham lama SAL, yaitu PT Sumalindo Lestari Jaya Tbk, for a total
PT Sumalindo Lestari Jaya Tbk, dengan nilai compensation of Rp330,000. Accordingly, SAL
kompensasi sebesar Rp330.000. Dengan and its Subsidiary, WKL, have become
demikian, SAL dan Entitas Anaknya, WKL, subsidiaries of the Group since that date. The
telah menjadi entitas anak yang dimiliki Group acquired SAL to enlarge its land bank
Kelompok Usaha sejak tanggal tersebut. and also to diversify its planted crops.
Kelompok Usaha mengakuisisi SAL untuk
memperbesar lahan tanam dan juga
memperkaya jenis tanaman.
34
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
AIPL AIPL
Tambahan Setoran Modal pada Entitas Anak Additional Capital Contribution to Subsidiaries
LSIP telah beberapa kali meningkatkan LSIP has increased its investment in AIPL for
penyertaan sahamnya di AIPL, sehingga pada several times, and as of December 31, 2014,
tanggal 31 Desember 2014, penyertaan saham LSIP’s investment in AIPL increased to
LSIP di AIPL menjadi sebesar US$31.175.000 US$31,175,000 or equivalent to Rp329,108
atau setara dengan Rp329.108 (2013: (2013: US$26,175,000 or equivalent to
US$26.175.000 atau setara dengan Rp271,423). The principal activity of AIPL is
Rp271.423). Kegiatan usaha utama AIPL investment in agricultural technology and
adalah investasi di bidang usaha teknologi cultivation business.
pertanian dan budidaya tanaman.
MAKP MAKP
Tambahan Setoran Modal pada Entitas Anak Additional Capital Contribution to Subsidiaries
Pada bulan Desember 2013, LSIP membeli In December 2013, LSIP acquired 50,000
50.000 saham MAKP dari Koperasi shares of MAKP from Koperasi Perkebunan
Perkebunan Karet Panca Mitra Usaha, Karet Panca Mitra Usaha, so that equity
sehingga kepemilikan LSIP pada MAKP ownership of LSIP in MAKP rose from 80% to
bertambah dari 80% menjadi 100%. 100%.
Pada bulan Februari 2014, LSIP menjual 1 In February 2014, LSIP sold 1 share of MAKP
lembar saham MAKP kepada TMPS, sehingga to TMPS, and therefore, the LSIP’s effective
persentase kepemilikan efektif LSIP menjadi percentage of ownership became 99.99%.
99,99%.
SAS SAS
Tambahan Setoran Modal pada Entitas Anak Additional Capital Contribution to Subsidiaries
Pada bulan Desember 2014, SAS, Entitas In December 2014, SAS, a Subsidiary of LSIP,
Anak LSIP, meningkatkan modal dasarnya increased its authorized capital to Rp30,000
menjadi Rp30.000 dan modal ditempatkan dan and its issued and fully paid capital to
disetor penuh menjadi Rp20.000. Pada bulan Rp20,000. In the same month, LSIP increased
yang sama, LSIP melakukan tambahan its investment in SAS amounting to 18,750
penyertaan saham sebanyak 18.750 saham di shares, or equivalent to Rp18,750, and thus,
SAS, atau sebesar Rp18.750, sehingga pada as of December 31, 2014, LSIP’s share
tanggal 31 Desember 2014, jumlah penyertaan ownership in SAS became 19,999 shares, or
saham LSIP pada SAS menjadi sebanyak equivalent to Rp19,999, with effective
19.999 saham, atau sebesar Rp19.999, percentage of ownership of 99.99%.
dengan persentase kepemilikan efektif
sebesar 99,99%.
35
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
SRC SRC
Pada bulan Februari 2013, ICBP dan Rengo In February 2013, ICBP and Rengo ICBP
Company Limited, Jepang (Rengo) menyetujui Limited, Japan (Rengo) agreed to increase the
peningkatan modal dasar SRC yang semula authorized capital of SRC from Rp83,400,
sebesar Rp83.400, yang terdiri dari 4.000.000 which consists of 4,000,000 shares with par
saham dengan nilai nominal Rp20.850 (angka value of Rp20,850 (full amount) per share to
penuh) per saham menjadi sebesar Rp283,560 which consists of 13,600,000
Rp283.560 yang terdiri dari 13.600.000 saham shares with par value of Rp20,850 (full
dengan nilai nominal sebesar Rp20.850 amount) per share. On March 15, 2013, the
(angka penuh) per saham. Pada tanggal ICBP and Rengo injected additional capital
15 Maret 2013, ICBP dan Rengo melakukan into SRC amounting to Rp60,048 and
penambahan modal masing-masing sebesar Rp40,032, respectively. Thus, the issued and
Rp60.048 dan Rp40.032 ke dalam SRC. paid capital of SRC increased from 2,000,000
Sehingga jumlah modal saham ditempatkan shares to 6,800,000 shares, wherein 60% of
dan disetor SRC bertambah dari sebelumnya which was subscribed and paid in full by ICBP
2.000.000 saham menjadi 6.800.000 saham di while the remaining was subscribed and paid
mana 60%-nya diambil bagian dan disetor in full by Rengo.
penuh oleh ICBP dan sisanya diambil bagian
dan disetor penuh oleh Rengo.
36
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
IASB IASB
Pada bulan April 2013, ICBP dan Asahi Group In April 2013, ICBP and Asahi Group Holdings
Holdings South East Asia Pte. Ltd. (AGSA) South East Asia Pte. Ltd. (AGSA) agreed to
menyetujui peningkatan modal ditempatkan increase the issued and fully paid capital of
dan disetor penuh ke dalam IASB yang semula IASB from Rp15,000, which consists of 15,000
berjumlah Rp15.000 yang terdiri dari 15.000 shares to Rp37,500, which consists of 37,500
saham menjadi sejumlah Rp37.500, yang shares. As a result of the said increase in
terdiri dari 37.500 saham. Sebagai hasil dari issued and fully paid capital, ICBP and AGSA
peningkatan modal yang ditempatkan dan injected additional capital in IASB amounting
disetor penuh tersebut, ICBP dan AGSA to Rp11,475 and Rp11,025, respectively.
melakukan penambahan modal masing-
masing sebesar Rp11.475 dan Rp11.025 ke
dalam IASB.
Pada bulan September 2013, ICBP dan AGSA In September 2013, ICBP and AGSA agreed
menyetujui untuk meningkatkan modal yang to increase the issued and fully paid capital of
ditempatkan dan disetor penuh ke dalam IASB IASB from Rp37,500, which consists of 37,500
yang semula berjumlah Rp37.500 yang terdiri share to Rp105,000, which consists of 105,000
dari 37.500 saham menjadi sejumlah shares. As a result of the said increase in
Rp105.000 yang terdiri dari 105.000 saham. issued and fully paid capital, ICBP and AGSA
Sebagai hasil dari peningkatan modal yang injected additional capital in IASB amounting
ditempatkan dan disetor penuh tersebut, ICBP to Rp34,425 and Rp33,075, respectively.
dan AGSA melakukan penambahan modal
masing-masing sebesar Rp34.425 dan
Rp33.075 ke dalam IASB.
Pada bulan November 2013, ICBP dan AGSA In November 2013, ICBP and AGSA agreed to
menyetujui peningkatan modal ditempatkan increase the issued and fully paid capital of
dan disetor penuh ke dalam IASB yang semula IASB from Rp105,000, which consists of
berjumlah Rp105.000, yang terdiri dari 105,000 shares to Rp540,000, which consists
105.000 saham menjadi sejumlah Rp540.000 of 540,000 shares. Related to this, ICBP and
yang terdiri dari 540.000 saham. Terkait AGSA injected cash in IASB amounting to
dengan hal tersebut, ICBP dan AGSA Rp221,850 and Rp213,150, respectively. As of
menyetor sejumlah uang masing-masing December 31, 2013, the related notarial deed
sebesar Rp221.850 dan Rp213.150 ke dalam was on process, accordingly the said injection
IASB. Pada tanggal 31 Desember 2013, akta of AGSA amounting to Rp213,150 was
notaris terkait masih dalam proses recorded as part of “Advances for stock
penyelesaian sehingga setoran AGSA sebesar subscription from non-controlling interest” in
Rp213.150 dicatat sebagai bagian dari akun the consolidated financial position as of
“Uang muka setoran modal oleh kepentingan December 31, 2013. In 2014, the said notarial
nonpengendali” pada laporan posisi keuangan deed is available.
konsolidasian pada tanggal 31 Desember
2013. Pada tahun 2014, akta notaris tersebut
telah tersedia.
Pada bulan Maret 2014, ICBP dan AGSA In March 2014, ICBP and AGSA agreed to
menyetujui peningkatan modal ditempatkan increase the issued and fully paid capital of
dan disetor penuh IASB yang semula IASB from Rp540,000, which consists of
berjumlah Rp540.000 yang terdiri dari 540.000 540,000 shares to Rp570,000, which consists
saham menjadi sejumlah Rp570.000 terdiri dari of 570,000 shares. Related to this, the ICBP
570.000 saham. Terkait dengan hal tersebut, and AGSA injected cash to IASB amounting to
ICBP dan AGSA menyetor sejumlah uang Rp15,300 and Rp14,700, respectively.
masing-masing sebesar Rp15.300 dan
Rp14.700 ke dalam IASB.
37
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
ICSM ICSM
Pendirian Establishment
Pada bulan Maret 2014, ICBP dan JC Comsa In March 2014, ICBP and JC Comsa
Corporation (JCC), sebuah perusahaan yang Corporation (JCC), a company based in
berkedudukan di Jepang, mendirikan Japan, established a new company named
perusahaan baru bernama ICSM, yang ICSM, which is engaged in management of
bergerak di bidang pengelolaan restaurant chain restaurant, with total issued share
chain, dengan jumlah modal ditempatkan capital of Rp18,528, 51% of which was
sebesar Rp18.528, dimana 51% saham ICSM subscribed and paid in full by ICBP, while the
diambil bagian dan disetor penuh oleh ICBP, remaining was subscribed and paid in full by
sedangkan sisanya diambil bagian dan disetor JCC.
penuh oleh JCC.
BD BD
Akuisisi Acquisition
Pada tanggal 27 September 2013, PT Prima On September 27, 2013, PT Prima Cahaya
Cahaya Indobeverages mengalihkan 100% Indobeverages transferred 100% of BD shares
saham BD (kurang 1 saham) kepada IASB (less 1 share) to IASB with a total value of
dengan nilai keseluruhan sebesar Rp4.059. Rp4,059. On December 31, 2013, IASB settled
Pada tanggal 31 Desember 2013 IASB telah the full purchase consideration.
melunasi harga pembelian tersebut.
Transaksi pembelian tersebut dicatat dengan The purchase transaction was recorded using
menggunakan metode penyatuan kepentingan the pooling of interest method since the
karena transaksi tersebut merupakan transaksi transaction is a restructuring transaction
restrukturisasi antara entitas sepengendali, among entities under common control in
sesuai dengan PSAK No. 38 (Revisi 2012) accordance with PSAK No.38 (Revised 2012)
”Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali". "Business Combination of Entities under
Sebagaimana dijelaskan pada Catatan 2, Common Control". As explained in Note 2, the
selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan difference in value of considerations
dalam kombinasi bisnis entitas sepengendali transferred in a business combination of
atau jumlah imbalan yang diterima dalam entities under common control or
pelepasan bisnis entitas sepengendali, dengan considerations received in a disposal of
jumlah tercatat bisnis tersebut dicatat sebagai business of entities under common control with
bagian dari akun "Selisih atas perubahan its carrying value is recognized as part of
ekuitas entitas anak” pada laporan posisi "Difference from changes in equity of
keuangan konsolidasian. subsidiaries" in the consolidated statement of
financial position.
Pada bulan April 2014, IASB meningkatkan In April 2014, IASB increased the issued and
modal ditempatkan dan disetor penuh BD, fully paid capital of BD from Rp3,500 to
semula berjumlah Rp3.500 menjadi sejumlah Rp43,500 by injecting additional capital
Rp43.500 dengan menambahkan modal amounting to Rp40,000.
sebesar Rp40.000.
39
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
TMP TMP
Pendirian Establishment
Pada tanggal 11 Oktober 2013 IASB bersama On October 11, 2013, IASB and PT Multi
dengan PT Multi Bahagia (MB) telah Bahagia (MB) established a company named
mendirikan perusahaan bernama TMP yang TMP, which is engaged in the marketing and
bergerak di bidang pemasaran dan distribusi distribution of Packaged Drinking Water
Air Minum Dalam Kemasan (AMDK), dengan (PDW), with total issued share capital of
jumlah modal ditempatkan sebesar Rp10.000, Rp10,000, 80% of which was subscribed and
yang 80%-nya diambil bagian dan disetor paid in full by IASB in the amount of Rp8,000
penuh oleh IASB sebesar Rp8.000 sedangkan while the remaining was subscribed and paid
sisanya diambil bagian dan disetor penuh oleh in full by MB.
MB.
Pada bulan Desember 2013, IASB In December 2013, IASB increased the issued
meningkatan modal yang ditempatkan dan and fully paid capital of TMP from Rp10,000 to
disetor penuh TMP, semula berjumlah Rp402,700 by injecting additional capital
Rp10.000 menjadi sejumlah Rp402.700 amounting to Rp392,700, which resulted in
dengan menambahkan modal sebesar share ownerships of IASB and MB in TMP to
Rp392.700 ke dalam TMP, sehingga become 99.5% and 0.5%, respectively.
persentase kepemilikan IASB dan MB di dalam
TMP menjadi masing-masing sebesar 99,5%
dan 0,5%.
Pada bulan Januari 2014, IASB dan MB In January 2014, IASB and MB increased the
meningkatan modal yang ditempatkan dan issued and fully paid capital in TMP from
disetor penuh TMP, semula berjumlah Rp402,700 to Rp506,347 by injecting
Rp402.700 menjadi sejumlah Rp506.347, additional capital amounting to Rp4,378 and
dengan menambahkan modal masing-masing Rp99,269, respectively, which resulted in
sebesar Rp4.378 dan Rp99.269 ke dalam share ownerships of IASB and MB in TMP to
TMP, sehingga persentase kepemilikan IASB become 80.0% and 20.0%, respectively.
dan MB di dalam TMP menjadi masing-masing
sebesar 80,0% dan 20,0%.
IOSP IOSP
Pendirian Establishment
Pada bulan Desember 2014, ICBP dengan Oji In December 2014, ICBP and Oji Holdings
Holdings Corporation (OHC), sebuah Corporation (OHC), a company domiciled in
perusahaan yang berkedudukan di Jepang Japan and listed in Tokyo Stock Exchange,
yang sahamnya tercatat di Tokyo Stock established a company named IOSP, which is
Exchange, telah mendirikan perusahaan, engaged in marketing and distribution of paper
bernama IOSP, yang bergerak di bidang diapers products, with total issued share
pemasaran dan distribusi produk paper capital of Rp8,750, 67.0% of which was
diapers, dengan jumlah modal ditempatkan subscribed by ICBP and the remaining was
sebesar Rp8.750, dimana 67,0% saham IOSP subscribed by OHC.
diambil bagian oleh ICBP dan sisanya diambil
bagian oleh OHC.
40
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Indokuat Indokuat
Akuisisi Acquisition
Pada tanggal 30 Desember 2014 IDLK dan On December 30, 2014, IDLK and SAJ
SAJ (selanjutnya secara bersama-sama (collectively defined as “Buyers”) acquired the
disebut “Pembeli”) telah melakukan akuisisi whole shares of PT Danone Dairy Indonesia,
atas 100% saham PT Danone Dairy Indonesia, currently has changed its name to become
yang sekarang telah berganti nama menjadi PT Indokuat Sukses Makmur (Indokuat), from
PT Indokuat Sukses Makmur (Indokuat), dari Danone Dairy Investments Indonesia Pte. Ltd.
Danone Dairy Investments Indonesia Pte. Ltd. (DDII) and Danone Asia Pte. Ltd. (DAPL)
(DDII) dan Danone Asia Pte. Ltd. (DAPL) (collectivetly defined as “Sellers”) as well as
(selanjutnya secara bersama-sama disebut brand name “Milkuat” from Compagnie
“Penjual”) serta membeli merek dagang Gervais Danone (CGD). On December 30,
“Milkuat” dari Compagnie Gervais Danone 2014, DDII transferred all of its shares,
(CGD). Pada tanggal 30 Desember 2014, DDII consisting of 119,988 shares or representing
telah mengalihkan seluruh sahamnya 99% ownership in Indokuat to IDLK and SAJ
sebanyak 119.988 saham atau mewakili 99% for 119,986 and 2 shares, respectively.
di Indokuat, kepada IDLK dan SAJ, masing-
masing sebanyak 119.986 dan 2 saham.
Pada tanggal yang sama, DAPL juga On the same date, DPAL also transferred all of
mengalihkan seluruh sahamnya sebanyak its shares, consisting of 1,212 shares or
1.212 saham atau mewakili 1% di Indokuat representing 1% ownership in Indokuat to
kepada IDLK. Dengan demikian, Kelompok IDLK. Accordingly, the Group obtain control of
Usaha memperoleh pengendalian atas Indokuat through the ownership of its 121,198
Indokuat dengan kepemilikan melalui IDLK dan and 2 shares by IDLK and SAJ, respectively.
SAJ masing-masing 121.198 dan 2 saham.
Pembeli telah membayar sejumlah Rp141.161 The Buyers paid to the Sellers Rp141,161 and
kepada penjual, dan telah menempatkan ke placed Rp75,000 as shares consideration
dalam akun escrow sebesar Rp75.000 untuk value and USD3,609,529 (or equivalent to
pembelian saham serta sebesar Rp45,000) as the brand consideration value,
USD3.609.529 (atau setara Rp45.000) untuk both into escrow accounts. Thus, the total
pembelian merek dagang, sehingga nilai consideration value amounted to Rp261,161.
keseluruhan transaksi adalah sebesar The said shares consideration value is subject
Rp261.161. Nilai transaksi pembelian saham to adjustment based on certain conditions
tersebut masih dapat berubah sesuai dengan described in the Conditional Sales and
beberapa kondisi yang tercantum dalam Purchase Agreement (CSPA).
Perjanjian Jual Beli Bersyarat (PJBB).
Sebagaimana dijelaskan dalam PJBB, As stipulated in the CSPA, the Proforma Net
Proforma Nilai Aset Bersih Indokuat (PNAB) Tangible Assets of Indokuat (PNTA) amounted
adalah sebesar Rp263.012. Nilai penyelesaian to Rp263,012. The final consideration value of
transaksi tergantung pada saldo Nilai Aset the transaction depends on the Verified Net
Bersih Indokuat yang akan diverifikasi (NABV) Tangible Assets of Indokuat (VNTA) by
oleh pihak independen dan beberapa independent party and any terms and
ketentuan lain yang ditetapkan dalam PJBB conditions as described in CSPA, among
antara lain, jika NABV lebih tinggi dari nilai others, if the VNTA is larger than PNTA, the
PNAB, maka nilai transaksi akan ditambah consideration value shall increase by the
sebesar selisih lebih NABV di atas PNAB atau excess of VNTA above PNTA up to a
maksimum 10% dari nilai PNAB dan jika saldo maximum of 10% of PNTA, if the VNTA is less
NABV lebih rendah dari 90% nilai PNAB, maka than 90% of PNTA, it shall be reduced by the
nilai transaksi akan dikurangi sebesar selisih difference between 90% of PNTA and VNTA.
antara 90% nilai PNAB dengan nilai NABV.
41
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Indokuat Indokuat
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan Until the date of completion of the
keuangan konsolidasian, saldo NABV belum consolidated financial statements, the VNTA is
tersedia. not available.
Akun escrow untuk pembelian saham dapat The escrow account for shares consideration
dicairkan sampai dengan penyelesaian can be drawndown once the transaction
perhitungan transaksi yang diperkirakan akan computation is estimated to be completed at
diselesaikan selambat-lambatnya bulan Juni the latest June 2015. While the escrow
2015. Sedangkan akun escrow untuk account for brand consideration can be
pembelian merek dagang dapat dicairkan pada drawndown when the registration process of
saat proses registrasi merek dagang atas the brand under the name of IDLK is
nama IDLK selesai dilakukan dimana proses completed, which is estimated to be settled at
tersebut diperkirakan akan diselesaikan the latest one year since the transaction date.
selambat-lambatnya dalam waktu satu tahun
sejak tanggal transaksi.
Pada tanggal 31 Desember 2014, kedua akun As of December 31, 2014, both escrow
escrow tersebut dicatat dalam aset lancar accounts were recorded in current assets as a
sebagai bagian dari “Beban dibayar di muka part of “Prepaid expenses and other current
dan aset lancar lainnya” pada laporan posisi assets” in the consolidated statement of
keuangan konsolidasian. financial position.
Penyertaan saham pada entitas asosiasi Investments in shares of stock of the following
berikut, di mana persentase kepemilikan efektif associates, in which the Group maintains
Kelompok Usaha sebesar 20% sampai dengan effective ownership interest of 20% to 50%,
50%, dicatat dengan menggunakan metode are accounted for under the equity method:
ekuitas adalah sebagai berikut:
PT Asahi Indofood Beverage Jakarta 2013 Produksi minuman non-alkohol/ 39,4 39,4
Makmur (AIBM) 1) Production of non-alcoholic
beverages
PT Prima Cahaya Jakarta 1995 Produksi minuman ringan bersoda 39,5 39,5
Indobeverage (PCIB) 3) dan tidak bersoda/Production of
carbonated and non carbonated
soft drink
Heliae Technology Holdings Amerika - Teknologi pertanian dan budidaya 7,6 7,8
Inc. 2) Serikat/ tanaman/Agricultural technology
USA and cultivation business
42
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Companhia Mineira de Brasil/ 2006 Budidaya dan pengolahan tebu untuk produksi dan 30,2 30,2
Açúcar e Álcool Brazil pemasaran etanol dan gula, serta pembangkitan
Participações 4) listrik dari ampas tebu/Cultivation and processing
of sugarcane for the production and marketing of
ethanol and sugar, as well as the generation of
electricity from sugarcane bagasse
Vale do Tijuco Açúcar Brasil/ 2010 Produksi, penjualan dan ekspor gula, ethanol dan 30,2 30,2
e Alcool Ltda 4) Brazil tebu sebagai produk sampingan lainnya/
Production, sale and export of sugar, ethanol
and other sugarcane by products
Triângulo Mineiro Brasil/ - Produksi, penjualan dan ekspor gula, ethanol dan 30,2 30,2
Açúcar e Álcool Brazil tebu sebagai produk sampingan lainnya/
Ltda 4) Production, sale and export of sugar, ethanol
and other sugarcane by products
FP Resource Natural Filipina/ 2013 Produksi, penjualan dan ekspor gula, ethanol dan 30,2 30,2
Resources Limited Philippines tebu sebagai produk sampingan lainnya/
(FPRNL) 5) Production, sale and export of sugar, ethanol
and other sugarcane by products
PT Prima Sarana Jakarta / - Jasa konstruksi, penyewaan alat berat dan 20,5 -
Mustika (PSM) 6) Jakarta transportasi, dan perdagangan alat pertanian/
Construction services, rental of heavy equipment
and transportation, and trading of agricultural
equipment
PT Oji Indo Makmur Jakarta - Produksi paper diapers/Production of paper diapers
Perkasa (OIMP) 1)
(catatan 42/
notes 42) 39,4 -
1) melalui ICBP 1) through ICBP
2) melalui LSIP 2) through LSIP
3) 99,99% dimiliki oleh AIBM dan sisanya dimiliki oleh IASB 3) 99.99% owned by AIBM and the remaining is owned by IASB
4) melalui IFAR Brasil 4) through IFAR Brazil
5) melalui IFAR 5) through IFAR
6) melalui SIMP 6) through SIMP
Pendirian Establishment
Pada tanggal 30 Januari 2014, PT Wahana Inti On January 30, 2014, PT Wahana Inti Selaras
Selaras (“WIS”), pihak berelasi, dan SIMP (“WIS”), a related party, and SIMP established
mendirikan PT Prima Sarana Mustika (“PSM”), PT Prima Sarana Mustika (“PSM”), which was
yang terutama bergerak di bidang engaged primarily in development of
pembangunan sarana perkebunan, plantations’ infrastructures, land clearing,
pembukaan lahan perkebunan, jasa rental sevices of heavy equipment,
penyewaan alat-alat berat, transportasi dan transportation and trading of agricultural
perdagangan alat-alat pertanian. Jumlah equipments. Total capital contribution from
setoran modal WIS dan SIMP pada PSM WIS and SIMP to PSM each amounting to
masing-masing sebesar Rp9.000 dan Rp6.000 Rp9,000 and Rp6,000 respectively, for equity
untuk kepemilikan masing-masing sebesar ownership of 60% and 40%, respectively. On
60% dan 40%. Pada tanggal 25 April 2014, April 25, 2014, SIMP has made capital
SIMP telah melakukan penyetoran modal contribution amounting to Rp6,000 to PSM.
sebesar Rp6.000 kepada PSM.
43
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pada bulan Juli 2013, ICBP dan AGSA In July 2013, ICBP and AGSA agreed to
menyetujui peningkatan modal ditempatkan increase the issued and fully paid capital of
dan disetor penuh AIBM yang semula AIBM from Rp130,000, which consists of
berjumlah Rp130.000 yang terdiri dari 130.000 130,000 shares to Rp500,000, which consists
saham menjadi sejumlah Rp500.000, yang of 500,000 shares. As a result, ICBP and
terdiri dari 500.000 saham. Sebagai hasilnya, AGSA injected additional capital in AIBM
ICBP dan AGSA melakukan penambahan amounting to Rp181,300 and Rp188,700,
modal masing-masing sebesar Rp181.300 dan respectively.
Rp188.700 ke dalam AIBM.
Pada bulan November 2013, ICBP dan AGSA In November 2013, ICBP and AGSA agreed to
menyetujui peningkatan modal ditempatkan increase the issued and fully paid capital of
dan disetor penuh AIBM yang semula AIBM from Rp500,000, which consists of
berjumlah Rp500.000 yang terdiri dari 500.000 500,000 shares to Rp1,030,000, which
saham menjadi sejumlah Rp1.030.000, yang consists of 1,030,000 shares. As a result of the
terdiri dari 1.030.000 saham. Sebagai hasil said increase in issued and fully paid capital,
dari peningkatan modal ditempatkan dan ICBP and AGSA injected cash in AIBM
disetor penuh tersebut, ICBP dan AGSA amounting to Rp259,700 and Rp270,300,
menyetor uang masing-masing sebesar respectively. As of December 31, 2013, the
Rp259.700 dan Rp270.300 ke dalam AIBM. related notarial deed was on process,
Pada tanggal 31 Desember 2013, akta notaris accordingly the said injection of AGSA
terkait masih dalam proses penyelesaian amounting to Rp259,700 was recorded as part
sehingga setoran AGSA sebesar Rp259.700 of “Advances for stock subscription in
dicatat sebagai bagian dari akun “Uang muka associate” in the consolidated statement of
setoran modal pada entitas asosiasi” pada financial position as of December 31, 2013. In
laporan posisi keuangan konsolidasian pada 2014, the said notarial deed is available.
tanggal 31 Desember 2013. Pada tahun 2014,
akta notaris tersebut telah tersedia.
Pada bulan Maret 2014, ICBP dan AGSA In March 2014, ICBP and AGSA agreed to
menyetujui peningkatan modal ditempatkan increase the issued and fully paid capital in
dan disetor penuh AIBM yang semula AIBM from Rp1,030,000, which consists of
berjumlah Rp1.030.000 yang terdiri dari 1,030,000 shares to Rp1,210,000, which
1.030.000 saham menjadi sejumlah consists of 1,210,000 shares. Related to this
Rp1.210.000 terdiri dari 1.210.000 saham. matters, ICBP and AGSA injected cash to
Terkait dengan hal tersebut, ICBP dan AGSA AIBM amounting to Rp88,200 and Rp91,800,
menyetor sejumlah uang masing-masing respectively.
sebesar Rp88.200 dan Rp91.800 ke dalam
AIBM.
PT Tirta Sukses Perkasa (TSP) PT Tirta Sukses Perkasa (TSP)
Pendirian Pendirian
Pada tanggal 11 Oktober 2013, IASB dan On October 11, 2013, IASB and AIBM
AIBM, bersama dengan PT Multi Bahagia togetherwith MB established PT Tirta Sukses
(MB). telah mendirikan PT Tirta Sukses Perkasa (TSP), which engages in the
Perkasa (TSP), yang bergerak di bidang production of packaged drinking water (PDW),
produksi air minum dalam kemasan (AMDK) with total issued share capital of Rp10,000,
dengan jumlah modal ditempatkan sebesar 80% of which was subscribed and paid in full
Rp10.000, yang 80%-nya diambil-bagian dan by AIBM in the amount of Rp8,000 while the
disetor penuh oleh AIBM sebesar Rp8.000 remaining was subscribed and paid in full by
sedangkan sisanya diambil-bagian dan disetor MB.
penuh oleh MB.
44
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT Tirta Sukses Perkasa (TSP) (lanjutan) PT Tirta Sukses Perkasa (TSP) (continued)
Pada bulan November 2013, AIBM melakukan On November 2013, AIBM increased the
peningkatan modal ditempatkan dan disetor issued and fully paid capital in TSP from
penuh TSP yang semula berjumlah Rp10.000 Rp10,000 to Rp175,000. As a result of the said
menjadi sejumlah Rp175.000. Dari increase in issued and fully paid capital, AIBM
peningkatan modal ditempatkan dan disetor injected additional capital in TSP amounting to
penuh tersebut, AIBM melakukan Rp165,000, while share ownerships of IASB
penambahan modal sebesar Rp165.000 ke and MB in TSP were 98.86% and 1.14%,
dalam TSP, sehingga persentase kepemilikan respectively.
AIBM dan MB di dalam TSP menjadi masing-
masing sebesar 98,86% dan 1,14%.
Pada bulan Desember 2013, AIBM melakukan In December 2013, AIBM increased the issued
peningkatan modal ditempatkan dan disetor and fully paid capital in TSP from Rp175,000 to
penuh TSP yang semula berjumlah Rp175.000 Rp427,300. As a result of the said increase in
menjadi sejumlah Rp427.300. Dari issued and fully paid capital, MB injected
peningkatan modal ditempatkan dan disetor additional capital in TSP amounting to
penuh tersebut, MB melakukan penambahan Rp252,300, while share ownerships of AIBM
modal sebesar Rp252.300 ke dalam TSP, and MB in TSP were 99.49% and 0.51%,
sehingga persentase kepemilikan AIBM dan respectively.
MB di dalam TSP menjadi masing-masing
sebesar 99,49% dan 0,51%.
Pada bulan Januari 2014, AIBM dan MB In January 2014, AIBM and MB increased the
melakukan peningkatan modal ditempatkan issued and fully paid capital in TSP from
dan disetor penuh TSP yang semula berjumlah Rp427,300 to Rp587,485. As a result of the
Rp427.300 menjadi sejumlah Rp587.485. Dari said increase in issued and fully paid capital,
peningkatan modal ditempatkan dan disetor AIBM and MB injected additional capital in TSP
penuh tersebut, AIBM dan MB melakukan amounting to Rp44,688 and Rp115,497,
penambahan modal masing-masing sebesar respectively, while share ownerships of AIBM
Rp44.688 dan Rp115.497 ke dalam TSP, and MB in TSP remained at 80.00% and
sehingga persentase kepemilikan AIBM dan 20.00%, respectively.
MB di dalam TSP menjadi masing-masing
sebesar 80,00% dan 20,00%.
Akuisisi Acquisition
Pada bulan Mei 2012, AIPL melakukan In May 2012, AIPL made investment in 26.4%
penyertaan 26,4% saham pada Heliae of shares of Heliae Technology Holdings Inc.
Technology Holdings Inc. (“Heliae”), Amerika (“Heliae”), United States of America,
Serikat, sebesar US$15.000.000 (atau setara amounting to US$15,000,000 (or equivalent to
dengan Rp137.850). Sampai dengan tanggal Rp137,850). Up to December 31, 2014, the
31 Desember 2014, para pemegang saham shareholders of Heliae made additional capital
Heliae telah melakukan penambahan setoran contribution, including AIPL, which contribute
modal, termasuk AIPL yang melakukan additional capital amounting to US$11,071,086
penyetoran modal sebesar US$11.071.086 (or equivalent to Rp112,818), therefore, as of
(atau setara dengan Rp112.818), sehingga December 31, 2014, total investment in Heliae
pada tanggal 31 Desember 2014, jumlah increased to US$26,071,086 (or equivalent to
penyertaan pada Heliae menjadi sebesar Rp250,668) with the effective percentage of
US$26.071.086 (atau setara dengan ownership is 25.14% (2013: 25.82%).
Rp250.668) dengan persentase kepemilikan
efektif sebesar 25,14% (2013: 25,82%).
45
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pada bulan Maret 2014, AIPL telah ikut serta In March 2014, AIPL subscribed the
dalam penyertaan surat utang konversi yang convertible promissory note issued by Heliae
diterbitkan oleh Heliae Development, LLC, Development, LLC, a subsidiary of Heliae,
entitas anak Heliae, dengan pokok sebesar with principal amount of US$5,000,000 (or
US$5.000.000 (atau setara dengan Rp62.200) equivalent to Rp62,200) and bears interest at
dan dikenakan tingkat suku bunga tahunan annual rate equal to 3% plus the one-month
sebesar 3% ditambah dengan tingkat suku London Interbank Offered Rate (LIBOR) rate.
bunga London Interbank Offered Rate (LIBOR)
satu bulan.
Surat utang tersebut berhak dan akan dapat The convertible notes are entitled to and will
dikonversi dengan saham biasa Heliae pada be either convertible into the common stocks
nilai wajar pasar pada tanggal konversi dalam of Heliae at the fair market value on the date
waktu 5 tahun sejak tanggal surat utang sesuai of conversion within 5 years upon the date of
dengan syarat yang ditentukan dalam convertible notes in accordance with the terms
perjanjian. specified in the related agreement.
Nilai tercatat surat utang tersebut disajikan The carrying amount of the convertible notes
sebagai bagian dari akun “Aset Tidak Lancar is presented as part of “Other Non-current
Lainnya” pada laporan posisi keuangan Assets” account in the consolidated statement
konsolidasian. of financial position.
Sampai dengan tanggal 12 Maret 2015, Heliae Up to March 12, 2015, Heliae is still under
masih dalam tahap pengembangan. development stage.
OIMP OIMP
Pendirian Establishment
Pada bulan Desember 2014, ICBP dengan Oji In December 2014, ICBP and Oji Holdings
Holdings Corporation (OHC), sebuah Corporation (OHC), a company domiciled in
perusahaan yang berkedudukan di Jepang dan Japan and listed in Tokyo Stock Exchange,
tercatat di Tokyo Stock Exchange, mendirikan established a company named OIMP, which is
perusahaan, bernama OIMP, yang bergerak di engaged in production of paper diapers, with
bidang produksi paper diapers, dengan jumlah total issued share capital of Rp85,000, 49% of
modal ditempatkan sebesar Rp85.000, 49% which was subscribed by ICBP and the
saham OIMP diambil bagian oleh ICBP dan remaining was subscribed by OHC.
sisanya diambil bagian oleh OHC.
FPNRL FPNRL
Pendirian Establishment
Pada tanggal 14 November 2013, FP dan On November 14, 2013, FP and IFAR,
IFAR, mendirikan FPNRL, perusahaan ventura established FPNRL, an associate, to acquire
bersama untuk melakukan penyertaan sebesar 34% equity ownership in Roxas Holdings
34% atas kepemilikan saham dalam Roxas Inc.(Roxas), the largest integrated sugar
Holding Inc. (Roxas), perusahaan bisnis gula business in the Philippines. 30% of the total
terpadu terbesar di Filipina. IFAR mengambil issued shares of FPNRL amounting to
dan menyetor penuh 30% kepemilikan saham US$17,400,000 was subscribed and fully paid
dalam FPNRL dengan jumlah sebesar by IFAR.
US$17.400.000.
46
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PCIB PCIB
Pada tanggal 27 Juni 2013, IASB dan AIBM On June 27, 2013, IASB and AIBM
(secara bersama-sama disebut “Pihak (collectively as the “Buyers”) signed the
Pembeli”) menandatangani Perjanjian Jual Beli Conditional Sale and Purchase Agreement
Bersyarat dengan PT Gapura Usahatama with PT Gapura Usahatama (GUT), affiliated
(GUT), pihak terafiliasi, dan Seven-Up company, and Seven-up Nederland B.V.
Nederland B.V. (SUN), pihak terafiliasi dengan (SUN), affiliated company of PepsiCo Inc.
PepsiCo Inc. (PepsiCo), sehubungan dengan (PepsiCo), in relation to the acquisition of all
akuisisi seluruh saham PT Pepsi-Cola shares of PT Pepsi-Cola Indobeverages
Indobeverages (Transaksi Akuisisi). (Acquisition Transaction).
Pada tanggal 12 September 2013, Transaksi On September 12, 2013, the Acquisition
Akuisisi tersebut telah diselesaikan dengan Transaction was completed with a
harga pembelian sebesar US$30.000.000, dan consideration amount of US$30,000,000. The
Pihak Pembeli membeli seluruh saham Buyers acquired all shares of PT Pepsi-Cola
PT Pepsi-Cola Indobeverages dimana AIBM Indobeverages wherein AIBM and IASB hold
dan IASB masing-masing memiliki 264,113,930 shares and 15,000 shares,
264.113.930 saham dan 15.000 saham. respectively. PT Pepsi-Cola Indobeverages
PT Pepsi-Cola Indobeverages menjadi entitas became ICBP associate since AIBM owns
asosiasi ICBP sejak AIBM memiliki 99,99% 99.99% of its outstanding shares.
saham beredar PT Pepsi-Cola Indobeverages. PT Pepsi-Cola Indobeverages changed its
PT Pepsi-Cola Indobeverages telah berganti name to PT Prima Cahaya Indobeverages
nama menjadi PT Prima Cahaya (PCIB).
Indobeverages (PCIB).
PT Nissinmas PT Nissinmas
Pada tanggal 20 Agustus 2014, perusahaan On the August 20, 2014, the company has
telah manandatangani perjanjian jual beli signed a conditional sale and purchase
bersyarat dengan Nissin Foods Holdings Co. agreement with Nissin Foods Holdings Co. Ltd
Ltd, sehubungan dengan rencana perusahaan in connection with divestment of the whole
untuk melakukan divestasi atas seluruh saham shares owned by the company amounted
yang dimiliki perusahaan dalam PT Nissinmas, 11,720,555 shares, representing
yaitu sebanyak 11.720.555 lembar saham atau approximately 49% of the total issued shares
sekitar 49% dari seluruh saham yang of PT Nissinmas (“the transaction”). The
dikeluarkan oleh PT Nissinmas kepada Nissin transaction price is US$5,437,224 and has
Foods Holdings Co. Ltd (“transaksi”). Harga been completed on December 1, 2014.
transaksi adalah sebesar US$5.437.224 dan
transaksi ini telah diselesaikan pada tanggal
1 Desember 2014.
CMAA merupakan perusahaan yang bergerak CMAA is a company engaged in the cultivation
di bidang budidaya dan pengolahan tebu untuk and processing of sugarcane for the
produksi dan pemasaran etanol dan gula, serta production and marketing of ethanol and
pembangkit listrik dari ampas tebu. sugar, as well as the generation of electricity
from sugarcane bagasse.
47
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
h. Manajemen Kunci dan Informasi Lainnya h. Key Management and Other Information
Anggota Dewan Komisaris, Direksi dan Komite The members of the Company’s Boards of
Audit Perusahaan pada tanggal-tanggal Commissioners, Directors and Audit
pelaporan adalah sebagai berikut: Committee as at reporting dates are as
follows:
Jumlah beban kompensasi bruto bagi The amount of gross compensation for the key
manajemen kunci (termasuk Dewan Komisaris management (including Boards of
dan Direksi) Kelompok Usaha adalah sebagai Commissioners and Directors) of the Group is
berikut: as follows:
2014 2013
Pada tanggal 31 Desember 2014, Kelompok As of December 31, 2014, the Group has a
Usaha memiliki 88.496 karyawan total of 88,496 employees (December 31,
(31 Desember 2013: 84.871) (tidak diaudit). 2013: 84,871) (unaudited).
48
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun The consolidated financial statements have been
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di prepared in accordance with the Indonesian
Indonesia (SAK), yang mencakup Pernyataan dan Financial Accounting Standards (SAK), which
Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar comprise the Statements and Interpretations
Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan issued by the Board of Financial Accounting
Peraturan Nomor VIII.G.7 tentang Pedoman Standards of the Indonesian Institute of
Penyajian serta Pengungkapan Laporan Keuangan Accountants, and Regulation Number VIII.G.7 on
yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan Guidelines on Financial Statement Presentation
(OJK) (dahulu Badan Pengawas Pasar Modal dan and Disclosures issued by the Financial Services
Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) untuk Authority (OJK) (formerly Capital Market and
perusahaan publik. Financial Institutions Supervisory Agency
(BAPEPAM-LK)) for publicly listed companies.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam The accounting policies adopted in the preparation
penyusunan laporan keuangan konsolidasian of the consolidated financial statements are
tersebut adalah selaras dengan kebijakan consistent with those followed in the preparation of
akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan the Group’s consolidated financial statements as of
laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha and for the year ended December 31, 2013.
untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember
2013.
Laporan keuangan konsolidasian, kecuali laporan The consolidated financial statements, except for
arus kas konsolidasian, disusun berdasarkan the consolidated statement of cash flows, have
konsep akrual dengan menggunakan konsep biaya been prepared on the accrual basis, using the
historis, kecuali seperti yang disebutkan dalam historical cost concept of accounting, except as
catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang disclosed in the relevant notes to the consolidated
relevan. financial statements herein.
Laporan arus kas konsolidasian yang disajikan The consolidated statement of cash flows, which
dengan menggunakan metode langsung, was prepared using the direct method, presents
menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan receipts and disbursements of cash and cash
setara kas yang diklasifikasikan sebagai aktivitas equivalents classified into operating, investing and
operasi, investasi dan pendanaan. financing activities.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam The presentation currency used in the preparation
penyusunan laporan keuangan konsolidasian of the consolidated financial statements is the
adalah Rupiah, yang merupakan mata uang Rupiah, which is the functional currency of the
fungsional Perusahaan dan seluruh Entitas Anak di Company and all Subsidiaries in Indonesia. Each
Indonesia. Tiap entitas dalam Kelompok Usaha entity in the Group determines its own functional
menentukan mata uang fungsionalnya masing- currency and measures its transactions in its
masing dan mengukur transaksinya dalam mata respective functional currency.
uang fungsional tersebut.
Seluruh angka dalam laporan keuangan All figures in the consolidated financial statements
konsolidasian ini, dibulatkan menjadi dan disajikan are rounded to and stated in millions of Rupiah,
dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain. unless otherwise stated.
49
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan The consolidated financial statements include the
keuangan Perusahaan dan Entitas Anak seperti accounts of the Company and Subsidiaries
yang disebutkan pada Catatan 1 yang dimiliki oleh mentioned in Note 1, in which the Company holds
Perusahaan (secara langsung atau tidak langsung) (direct or indirect) equity ownership of more
dengan kepemilikan saham lebih dari 50%. than 50%.
Laporan keuangan (konsolidasian) Entitas Anak The (consolidated) financial statements of the
dibuat untuk periode pelaporan yang sama dengan Subsidiaries are prepared for the same reporting
Perusahaan, menggunakan kebijakan akuntansi period as the Company, using consistent
yang konsisten. accounting policies.
Seluruh transaksi dan saldo akun antar perusahaan All significant intercompany transactions and
yang signifikan (termasuk laba atau rugi signifikan account balances (including the related significant
yang belum direalisasi) telah dieliminasi. unrealized gains or losses) have been eliminated.
Entitas Anak dikonsolidasi secara penuh sejak Subsidiaries are fully consolidated from the date of
tanggal akuisisi, yaitu tanggal Kelompok Usaha acquisition, being the date on which the Group
memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal obtained control, and continue to be consolidated
Perusahaan kehilangan pengendalian. until the date such control ceases. Control is
Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan presumed to exist if the Company owns, directly or
memiliki secara langsung atau tidak langsung indirectly through Subsidiaries, more than a half of
melalui Entitas Anak, lebih dari setengah kekuasaan the voting rights of an entity.
suara entitas.
3
Seluruh laba rugi komprehensif entitas anak Total profit and loss and comprehensive income of
diatribusikan pada pemilik entitas induk dan pada subsidiaries is attributed to the owners of the parent
kepentingan nonpengendali bahkan jika hal ini entity and to the non-controlling interest (NCI) even
mengakibatkan kepentingan nonpengendali (KNP) if that results in a deficit balance of NCI.
mempunyai saldo defisit.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk A change in the parent’s ownership interest in a
pada entitas anak yang tidak mengakibatkan subsidiary, without a loss of control, is accounted
hilangnya pengendalian, dicatat sebagai transaksi for as an equity transaction. If the Group loses
ekuitas. Jika kehilangan pengendalian atas suatu control over a subsidiary, it:
entitas anak, maka Kelompok Usaha:
· menghentikan pengakuan aset (termasuk · derecognizes the assets (including goodwill)
setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak; and liabilities of the subsidiary;
· menghentikan pengakuan jumlah tercatat · derecognizes the carrying amount of any NCI;
setiap KNP;
· menghentikan pengakuan akumulasi selisih · derecognizes the cumulative translation
penjabaran yang dicatat di ekuitas, bila ada; differences recorded in equity, if any;
· mengakui nilai wajar pembayaran yang · recognizes the fair value of the consideration
diterima; received;
· mengakui setiap sisa investasi pada nilai · recognizes the fair value of any investment
wajarnya; retained;
· mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan · recognizes any surplus or deficit in profit or
sebagai keuntungan atau kerugian dalam loss; and
laporan laba rugi; dan
· mereklasifikasi bagian entitas induk atas · reclassifies the parent’s share of components
komponen yang sebelumnya diakui sebagai previously recognized in other comprehensive
pendapatan komprehensif lain ke komponen income to profit or loss in the consolidated
laba rugi dalam laporan laba rugi komprehensif statement of comprehensive income or
konsolidasian, atau mengalihkan secara retained earnings, as appropriate.
langsung ke saldo laba.
50
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan NCI represents the portion of the profit or loss and
aset neto dari Entitas Anak yang tidak dapat net assets of the Subsidiaries not attributable
diatribusikan secara langsung maupun tidak directly or indirectly to the parent entity, which are
langsung pada entitas induk, yang masing-masing presented respectively in the consolidated
disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif statement of comprehensive income and under the
konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan equity section of the consolidated statement of
posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian financial position, separately from corresponding
yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas portions attributable to equity holders of the parent
induk. entity.
Kombinasi bisnis, jika ada, dicatat dengan Business combinations, if any, are accounted for
menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan using the acquisition method. The cost of an
dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat acquisition is measured at the aggregate value of
imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada the consideration transferred, measured at fair
tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak value on acquisition date and the amount of any
yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, NCI in the acquiree. For each business
Kelompok Usaha memilih apakah mengukur KNP combination, the Group elects whether it measures
pada entitas yang diakuisisi baik pada nilai wajar the NCI in the acquiree either at fair value or at the
ataupun pada proporsi kepemilikan KNP atas aset proportionate share of the acquiree’s identifiable
neto yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. net assets. Acquisition costs incurred are directly
Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan expensed and included in administrative expenses.
langsung dan disertakan dalam beban administrasi.
Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, When the Group acquires a business, it assesses
Kelompok Usaha mengklasifikasikan dan the financial assets acquired and liabilities assumed
menentukan aset keuangan yang diperoleh dan for appropriate classification and designation in
liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan accordance with the contractual terms, economic
pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan circumstances and pertinent conditions as at the
kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi. acquisition date.
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan If the business combination is achieved in stages,
secara bertahap, Kelompok Usaha mengukur the equity interest in the acquiree previously held
kembali bagian ekuitas yang dimiliki sebelumnya by the Group is remeasured to fair value at the
pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajar pada acquisition date and gain or loss is recognized in
tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau profit or loss.
kerugian yang dihasilkan dalam laba rugi.
Bila pencatatan awal kombinasi bisnis belum dapat If the initial accounting for a business combination
diselesaikan pada tanggal pelaporan, Kelompok is incomplete by the end of the reporting, the
Usaha melaporkan jumlah sementara bagi item Group reports provisional amounts for the items for
yang pencatatannya belum dapat diselesaikan which the accounting is incomplete.
tersebut.
Periode pengukuran adalah periode setelah tanggal The measurement period is the period after the
akuisisi yang didalamnya Kelompok Usaha dapat acquisition date during which the Group may adjust
melakukan penyesuaian atas jumlah sementara the provisional amounts recognized for a business
yang diakui dalam kombinasi bisnis tersebut. combination. During the measurement period, the
Selama periode pengukuran, Kelompok Usaha Group recognizes additional assets or liabilities if
mengakui penambahan aset atau liabilitas bila new information is obtained about facts and
terdapat informasi terbaru yang diperoleh mengenai circumstances that existed as of the acquisition
fakta dan keadaan pada tanggal akuisisi, yang bila date and, if known, would have resulted in the
diketahui pada saat itu, akan menyebabkan recognition of those assets and liabilities as of that
pengakuan atas aset dan liabilitas pada tanggal date.
tersebut.
51
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada At acquisition date, goodwill is initially measured at
harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai cost being the excess of the aggregate of the
agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah consideration transferred and the amount
setiap KNP atas jumlah neto teridentifikasi dari aset recognized for NCI over the net identifiable assets
yang diperoleh dan liabilitas yang diasumsikan. Jika acquired and liabilities assumed. If this
imbalan tersebut kurang dari nilai wajar aset neto consideration is lower than the fair value of the net
entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui assets of the subsidiary acquired, the difference is
dalam laporan laba rugi sebagai keuntungan dari recognized in profit or loss as gain on bargain
akuisisi entitas anak setelah sebelumnya purchase after previously assessing the
manajemen menilai kembali identifikasi dan nilai identification and fair value measurement of the
wajar dari aset yang diperoleh dan liabilitias yang acquired assets and the assumed liabilities.
yang diasumsikan.
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada After initial recognition, goodwill is measured at cost
jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian less any accumulated impairment losses. For the
penurunan nilai. Untuk tujuan pengujian penurunan purpose of impairment testing, goodwill acquired in
nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi a business combination is, from the acquisition
bisnis, sejak tanggal akuisisi dialokasikan kepada date, allocated to each of the Group’s cash
setiap Unit Penghasil Kas (UPK) dari Kelompok generating units (CGU) that are expected to give
Usaha yang diharapkan akan memberikan manfaat benefit from the combination, irrespective of
dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah whether other assets or liabilities of the acquiree
aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi are assigned to those CGU.
ditetapkan atas UPK tersebut.
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK Where goodwill forms part of a CGU and part of the
dan operasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan, operation within that CGU is disposed, the goodwill
maka goodwill yang diasosiasikan dengan operasi associated with the operation disposed is included
yang dihentikan tersebut termasuk dalam jumlah in the carrying amount of the operation when
tercatat operasi tersebut ketika menentukan determining the gain or loss on disposal of the
keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill operation. Goodwill disposed in this circumstance is
yang dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai measured based on the relative values of the
relatif operasi yang dihentikan dan bagian dari UPK operation disposed and the portion of the CGU
yang tersisa. retained.
52
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Akun-akun dari entitas asing luar negeri dijabarkan The accounts of foreign subsidiaries are translated
dari mata uang pelaporannya menjadi Rupiah from their respective reporting currencies into
dengan dasar sebagai berikut: Rupiah on the following bases:
a) Aset dan kewajiban, baik moneter maupun a) Assets and liabilities, both monetary and non-
non-moneter, dijabarkan dengan monetary, are translated using the closing rate
menggunakan kurs penutup; of exchange;
b) Pendapatan dan beban dijabarkan dengan b) Revenues and expenses are translated using
menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transactions date exchange rate or, if
transaksi atau, bila memenuhi syarat, kurs applicable, the average rate for the period; and
rata-rata periode tersebut; dan
c) Selisih kurs yang terjadi disajikan sebagai c) The resulting exchange difference is presented
“Pendapatan Komprehensif Lainnya – Selisih in “Other Comprehensive Income – Foreign
Kurs Atas Penjabaran Laporan Keuangan” dan Exchange Difference from Financial
disajikan dalam ekuitas sampai pelepasan Statements Translation” in the equity section
investasi neto tersebut. until disposal of the net investment.
Investasi Kelompok Usaha pada entitas asosiasi The Group’s investment in its associates is
diukur dengan menggunakan metode ekuitas. accounted for using the equity method. An
Entitas asosiasi adalah suatu entitas di mana associate is an entity in which the Group has
Kelompok Usaha mempunyai pengaruh signifikan. significant influence. Under the equity method, the
Sesuai dengan metode ekuitas, biaya perolehan cost of investment is increased or decreased by the
investasi ditambah atau dikurang dengan bagian Group’s share in net earnings or losses and
Kelompok Usaha atas laba atau rugi neto, dan dividends received from the associate since the
penerimaan dividen dari entitas asosiasi sejak date of acquisition. Goodwill relating to the
tanggal perolehan. Goodwill yang terkait dengan associate, if any, is included in the carrying amount
entitas asosiasi, jika ada, termasuk dalam jumlah of the investment and is neither amortized nor
tercatat investasi dan tidak diamortisasi maupun individually tested for impairment.
diuji secara individual untuk penurunan nilai.
53
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Jika bagian Kelompok Usaha atas rugi entitas If the Group’s share of losses of an associate
asosiasi sama dengan atau melebihi equals or exceeds its interest in the associate, it
kepentingannya pada entitas asosiasi, maka discontinues recognizing its share of further losses.
Kelompok Usaha menghentikan pengakuan After the Group’s interest is reduced to nil,
bagiannya atas rugi lebih lanjut. Setelah additional losses are provided for and a liability is
kepentingan Kelompok Usaha dikurangkan menjadi recognized only to the extent that the Group has
nol, tambahan kerugian dicadangkan, dan liabilitas incurred legal or constructive obligations or made
diakui, hanya sepanjang Kelompok Usaha memiliki payments on behalf of the associate. If the
kewajiban konstruktif atau hukum, atau melakukan associate subsequently reports profits, the Group
pembayaran atas nama entitas asosiasi. Jika resumes recognizing its share of those profits only
entitas asosiasi kemudian melaporkan laba, maka after its share of the profits equals the share of
Kelompok Usaha mulai mengakui bagiannya atas losses not recognized.
laba tersebut hanya setelah bagiannya atas laba
tersebut sama dengan bagian atas rugi yang belum
diakui.
Laporan keuangan entitas asosiasi disusun atas The financial statements of the associates are
tahun pelaporan yang sama dengan kelompok prepared for the same reporting period of the
usaha. group.
Setelah penerapan metode ekuitas, Kelompok After application of the equity method, the Group
Usaha menentukan apakah diperlukan untuk determines whether it is necessary to recognize an
mengakui tambahan rugi penurunan nilai atas additional impairment loss on the Group’s
investasi Kelompok Usaha pada entitas asosiasi. investment in its associate. The Group determines
Kelompok Usaha menentukan pada setiap tanggal at each reporting date whether there is any
pelaporan apakah terdapat bukti yang obyektif objective evidence that the investment in the
yang mengindikasikan bahwa investasi pada associate is impaired. If this is the case, the Group
entitas asosiasi mengalami penurunan nilai. Dalam calculates the amount of impairment, if any, as the
hal ini, Kelompok Usaha menghitung jumlah difference between the recoverable amount of the
penurunan nilai, jika ada, berdasarkan selisih investment in associate and its carrying value, and
antara jumlah terpulihkan atas investasi pada recognizes the amount in profit or loss.
entitas asosiasi dan nilai tercatatnya dan
mengakuinya dalam laba rugi.
54
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Penyesuaian diperlukan untuk menyelaraskan Adjustments are made to bring into line any
perbedaan yang mungkin ada dalam kebijakan dissimilar accounting policies that may exist. The
akuntansi. Kelompok Usaha menghentikan Group discontinues the use of the equity method
penggunaan metode ekuitas sejak tanggal venturer from the date when it ceases to have joint control.
berhenti memiliki pengendalian bersama.
Kas terdiri atas kas dan bank. Setara kas terutama Cash comprises cash on hand and in banks. Cash
merupakan deposito berjangka dengan jangka equivalents mainly represent short-term deposits
waktu tiga bulan atau kurang sejak saat with an original maturity period of three months or
penempatan, yang tidak dibatasi penggunaannya less at the time of placements, not restricted for
dan dapat segera dijadikan kas tanpa terjadi use and readily convertible to cash without
perubahan nilai yang signifikan dan tidak significant changes in value, and not used as
digunakan sebagai jaminan atas pinjaman. collateral for credit facility.
Dalam penyajian laporan arus kas konsolidasian, When presenting consolidated statement of cash
cerukan termasuk komponen kas dan setara kas flows, overdraft is included as a component of cash
karena merupakan bagian yang tidak terpisahkan and cash equivalents and form an integral part of
dari pengelolaan kas. the cash management.
Persediaan Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai terendah Inventories are valued at the lower of cost and net
antara biaya perolehan dan nilai realisasi neto. realizable value. Cost is calculated using the
Biaya perolehan ditentukan dengan menggunakan moving-average method for the Company, ICBP,
metode rata-rata bergerak (moving-average) untuk IDLK, and IFL; the weighted-average method for
Perusahaan, ICBP, IDLK dan IFL; metode rata-rata SIMP and Subsidiaries, CMFC, other Subsidiaries
tertimbang (weighted-average) untuk SIMP dan of ICBP; and the first-in, first-out (FIFO) method for
Entitas Anak, CMFC, Entitas Anak lain dari ICBP; the other remaining Subsidiaries.
dan metode first-in, first-out (FIFO) untuk Entitas
Anak lainnya.
Nilai realisasi neto persediaan adalah estimasi Net realizable value of inventories is the estimated
harga jual dalam kegiatan usaha normal dikurangi selling price in the ordinary course of business less
estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya estimated costs of completion and the estimated
yang diperlukan untuk melakukan penjualan. costs necessary to make the sale.
Kelompok Usaha menetapkan penyisihan untuk The Group provides allowance for decline in
kerugian penurunan nilai pasar persediaan market values of inventories based on periodic
berdasarkan hasil penelaahan berkala atas kondisi reviews of the physical condition and net realizable
fisik dan realisasi neto persediaan. value of the inventories.
55
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Biaya dibayar di muka diamortisasi dan dibebankan Prepaid expenses are amortized and charged to
pada operasi selama masa manfaatnya. Bagian operations over the periods benefited. The long-
jangka panjang dari biaya dibayar di muka disajikan term portion of prepaid expenses is presented as
sebagai bagian dari akun “Aset Tidak Lancar part of “Other Non-current Assets” account in the
Lainnya” pada laporan posisi keuangan consolidated statement of financial position.
konsolidasian.
Piutang plasma merupakan biaya-biaya yang Plasma receivables represent costs incurred for
dikeluarkan untuk pengembangan perkebunan plasma plantation development which include
plasma yang meliputi pengeluaran yang dibiayai costs for plasma plantations funded by banks and
oleh bank dan yang sementara dibiayai sendiri oleh temporarily self-funded by the concerned
Entitas Anak SIMP untuk yang masih menunggu Subsidiaries of SIMP for those awaiting bank
pendanaan dari bank. funding.
Piutang plasma juga termasuk pinjaman talangan Plasma receivables also include advances to
kredit, pinjaman pupuk serta sarana produksi plasma farmers for topping up loan interest and
pertanian lainnya kepada petani. Biaya-biaya ini installments to banks, and advances on fertilizers
akan ditagihkan kembali ke petani plasma. and other agricultural supplies. These costs shall
be reimbursed by the plasma farmers.
Kebijakan akuntansi lebih lanjut atas piutang Further accounting policies on plasma receivables
plasma diungkapkan pada bagian “Instrumen are disclosed in the “Financial Instruments” section
Keuangan” dari Catatan ini. of this Note.
56
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Secara umum, tanaman kelapa sawit memerlukan In general, an oil palm plantation takes about 3 to
waktu sekitar 3 sampai dengan 4 tahun sejak 4 years to reach maturity from the time of planting
penanaman bibit di area perkebunan untuk menjadi the seedlings to the field. Mature plantations are
tanaman menghasilkan. Tanaman menghasilkan stated at cost, as accumulated up to the time of
dicatat sebesar akumulasi biaya perolehan sampai reclassification from immature plantations, and are
dengan reklasifikasi dari tanaman belum amortized using the straight-line method over their
menghasilkan dilakukan, dan diamortisasi dengan estimated productive years of 25 years.
metode garis lurus selama taksiran masa produktif
tanaman yang bersangkutan, yaitu selama 25
tahun.
Tanaman karet dinyatakan menghasilkan bila A rubber plantation takes about 5 to 6 years to
sudah berumur 5 sampai dengan 6 tahun. reach maturity. Mature rubber plantations are
Tanaman karet yang telah menghasilkan dicatat stated at cost, as accumulated up to the time of
sebesar biaya perolehan sampai dengan saat reclassification from immature plantations, and are
reklasifikasi dari tanaman belum menghasilkan amortized using the straight-line method over their
dilakukan dan diamortisasi dengan metode garis estimated productive years of 25 years.
lurus selama estimasi masa produktif tanaman
yang bersangkutan, yaitu selama 25 tahun.
Bibitan dicatat pada harga perolehan, terdiri dari Nursery is stated at cost, which consists of
kapitalisasi biaya-biaya untuk persiapan capitalized costs of nursery preparation, purchases
pembibitan, pembelian kecambah dan of seedlings and their up-keep/maintenance, and
pemeliharaan, dan disajikan sebagai “Aset Tidak presented as “Other Non-current Assets” in the
Lancar Lainnya” pada laporan posisi keuangan consolidated statement of financial position.
konsolidasian.
57
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Hutan Tanaman Industri (HTI) diklasifikasikan Industrial Timber Plantations (HTI) are classified
menjadi dua golongan yaitu HTI dalam within two categories which are HTI under
pengembangan dan HTI siap panen. HTI dalam development and HTI available for harvest. HTI
pengembangan dinyatakan sebesar biaya under development stage is stated at cost, which
perolehan yang meliputi akumulasi biaya-biaya consists mainly of the accumulated cost of the
sehubungan dengan kegiatan pengembangan HTI, development of HTI, such as planting, cultivation,
seperti penanaman, pemeliharaan dan bunga interest on reforestation loan and allocations of
pinjaman dana reboisasi dan alokasi biaya tidak indirect overhead costs attributable to the activities,
langsung lainnya yang dapat diatribusikan up to the time the HTI becomes commercially
langsung dengan kegiatan tersebut, sampai productive and available for harvest. At that time,
dengan saat HTI tersebut dinyatakan menghasilkan HTI under development stage is reclassified to HTI
dan dapat dipanen. Pada saat itu, HTI dalam available for harvest.
pengembangan direklasifikasi ke HTI siap panen.
HTI siap panen dicatat sebesar biaya perolehan, HTI available for harvest is stated at cost and
dan dibebankan sebagai biaya produksi pada saat charged to production cost based on the specific
tanaman ditebang berdasarkan luas area tebang. area of HTI being cut.
Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya Fixed assets are initially recognized at cost, which
perolehan, yang terdiri atas harga perolehan dan comprises their purchase price and any cost
biaya-biaya tambahan yang dapat diatribusikan directly attributable in bringing the assets to their
langsung untuk membawa aset ke kondisi dan working condition and to the location where they
lokasi yang diinginkan agar aset siap digunakan. are intended to be used. The Group also includes
Kelompok Usaha juga mengakui sebagai bagian initial estimation of the costs of dismantling and
dari biaya perolehan aset tetap estimasi awal atas removing the item and restoring the site on which it
biaya pembongkaran dan pemindahan aset tetap is located and the cost of replacing part of such
dan restorasi lokasi aset dan biaya untuk fixed assets when the cost is incurred.
mengganti komponen dari aset tetap.
Setelah pengakuan awal, aset tetap, kecuali tanah, Subsequent to initial recognition, fixed assets,
dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi except land, are carried at cost less any
akumulasi penyusutan, amortisasi, dan kerugian subsequent accumulated depreciation,
penurunan nilai aset tetap pada saat penggantian amortization, and impairment losses, if the
jika kriteria pengakuan terpenuhi. recognition criteria are met.
58
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Penyusutan dan amortisasi aset mulai pada saat Depreciation or amortization of an asset starts
aset tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud when it is available for use and is computed using
penggunaannya dan dihitung dengan the straight-line method based on the estimated
menggunakan metode garis lurus berdasarkan useful lives of the assets as follows:
estimasi masa manfaat ekonomis aset sebagai
berikut:
Tahun/Years
Hak atas tanah; Sarana dan prasarana tanah; 5 - 62 Land Rights and land improvements
Bangunan, struktur dan pengembangan Buildings,
bangunan 3 - 30 structures and improvements
Mesin dan peralatan 3 - 25 Machinery and equipment
Alat-alat transportasi 3 - 10 Transportation equipment
Jalan dan jembatan 20 Roads and bridges
Perabotan dan peralatan kantor 2 - 15 Furniture, fixtures and office equipment
Pengembangan gedung yang disewa 3 - 30 Leasehold improvements
Penelaahan penurunan nilai jumlah tercatat aset The fixed assets are reviewed for impairment when
tetap dilakukan jika terjadi peristiwa atau events or changes in circumstances indicate that
perubahan keadaan yang mengidikasikan bahwa their carrying values may not be fully recoverable.
jumlah tercatat aset mungkin tidak dapat
terpulihkan seluruhnya.
Nilai tercatat komponen dari suatu aset tetap The carrying amount of an item of fixed assets is
dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan derecognized upon disposal or when no future
atau saat sudah tidak ada lagi manfaat ekonomi economic benefits are expected from its use or
masa depan yang diharapkan dari penggunaan disposal. Any gain or loss arising on derecognition
atau pelepasannya. Keuntungan atau kerugian of the asset (calculated as the difference between
yang timbul dari penghentian pengakuan tersebut the net disposal proceeds and the carrying amount
(ditentukan sebesar selisih antara jumlah hasil of the asset) is directly included in profit or loss
pelepasan neto dan jumlah tercatatnya) when the item is derecognized.
dimasukkan ke dalam laba rugi pada saat
penghentian pengakuan tersebut dilakukan.
Nilai residu aset, umur manfaat dan metode The asset residual values, useful lives and
penyusutan atau amortisasi dievaluasi setiap akhir depreciation or amortization method are reviewed
periode pelaporan dan disesuaikan secara at the end of each reporting period and adjusted
prospektif jika diperlukan. prospectively, if necessary.
59
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan Land is stated at cost and not amortized as the
tidak diamortisasi karena manajemen berpendapat management is of the opinion that it is probable
bahwa kemungkinan besar hak atas tanah tersebut that the title of the land rights can be
dapat diperbaharui/diperpanjang pada saat jatuh renewed/extended upon expiration, except for
tempo, kecuali hak atas tanah tertentu amortisasi certain land rights amortized over the period of 62
selama 62 tahun. years.
Aset dalam tahap pembangunan dinyatakan Constructions in progress are stated at cost. Costs
sebesar biaya perolehan. Biaya perolehan include capitalized interest charges and
termasuk kapitalisasi beban bunga dan laba/rugi gains/losses on foreign exchange, if any, incurred
selisih kurs, jika ada, atas pinjaman dan biaya on borrowings and other costs incurred to finance
lainnya yang terjadi sehubungan dengan the said asset constructions and/or installations
pembiayaan aset tetap dalam pembangunan (Note 2, “Borrowing Costs”). The accumulated
dan/atau pembangunan tersebut (Catatan 2, “Biaya costs will be reclassified to the appropriate fixed
Pinjaman”). Akumulasi biaya perolehan akan asset accounts when the construction and/or
direklasifikasi ke aset tetap yang bersangkutan installation are completed and the asset is ready
pada saat pembangunan dan/atau instalasi selesai for its intended use. Constructions in progress are
dan aset tersebut telah siap untuk dipergunakan. not depreciated as these are not yet available for
Aset tetap dalam penyelesaian tidak disusutkan use.
karena belum tersedia untuk digunakan.
Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan Repairs and maintenance expenses are taken to
pada laba rugi pada saat terjadinya. Beban profit or loss when these are incurred. The cost of
pemugaran dan penambahan dalam jumlah besar major renovation and restoration is included in the
dikapitalisasi kepada nilai tercatat aset tetap terkait carrying amount of the related fixed asset when it is
bila besar kemungkinan bagi Kelompok Usaha probable that future economic benefits in excess of
manfaat ekonomi masa depan menjadi lebih besar the originally assessed standard of performance of
dari standar kinerja awal yang ditetapkan the existing asset will flow to the Group and is
sebelumnya dan disusutkan sepanjang sisa masa depreciated over the remaining useful life of the
manfaat aset tetap terkait, jika ada. related asset, if any.
Pada setiap akhir tahun pelaporan, Kelompok The Group assesses at each annual reporting
Usaha menilai apakah terdapat indikasi suatu aset period whether there is an indication that an asset
mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi may be impaired. If such indication exists, or when
tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai annual impairment testing for an asset (e.g., an
aset (seperti aset tak berwujud dengan umur intangible asset with an indefinite useful life, an
manfaat tidak terbatas, aset tak berwujud yang intangible asset not yet available for use, or
belum dapat digunakan, atau goodwill yang goodwill acquired in a business combination) is
diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis) required, the Group makes an estimate of the
diperlukan, maka Kelompok Usaha membuat asset’s recoverable amount.
estimasi jumlah terpulihkan aset tersebut.
60
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset An asset’s recoverable amount is the higher of an
individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara asset’s or CGU’s fair value less costs to sell and its
nilai wajar aset atau UPK dikurangi biaya untuk value in use and is determined for an individual
menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset asset, unless the asset does not generate cash
tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang inflows that are largely independent of those from
sebagian besar independen dari aset atau other assets or groups of assets. Where the
kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih carrying amount of an asset exceeds its
besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset recoverable amount, the asset is considered
tersebut dipertimbangkan mengalami penurunan impaired and is written down to its recoverable
nilai dan nilai tercatat aset diturunkan menjadi amount. Impairment losses of continuing
sebesar jumlah terpulihkannya. Rugi penurunan operations are recognized in profit or loss.
nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui pada
laba rugi.
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas In assessing the value in use, the estimated net
masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan future cash flows are discounted to their present
menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang value using a pre-tax discount rate that reflects
menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai current market assessments of the time value of
waktu uang dan risiko spesifik atas aset. Dalam money and the risks specific to the asset. In
menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk determining fair value less costs to sell, recent
menjual, digunakan harga penawaran pasar market transactions are taken into account, if
terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi available. If no such transactions can be identified,
tersebut, Kelompok Usaha menggunakan model an appropriate valuation model is used to
penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar determine the fair value of the assets. These
aset. Perhitungan-perhitungan ini dapat didukung calculations could be corroborated by valuation
oleh penilaian multiple atau indikator nilai wajar multiples or other available fair value indicators.
yang tersedia.
Kerugian penurunan nilai dari operasi yang Impairment losses of continuing operations, if any,
berkelanjutan, jika ada, diakui sebagai laba atau are recognized in profit or loss under expense
rugi sesuai dengan kategori beban yang konsisten categories that are consistent with the function of
dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya. the impaired asset.
Untuk aset selain goodwill, penilaian dilakukan For assets excluding goodwill, an assessment is
pada akhir setiap tanggal pelaporan apakah made at each reporting date as to whether there is
terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang any indication that previously recognized
telah diakui dalam periode sebelumnya mungkin impairment losses may no longer exist or may
tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika have decreased. If such indication exists, the
indikasi dimaksud ditemukan, maka entitas asset’s or CGU’s recoverable amount is estimated.
mengestimasi jumlah terpulihkan aset atau UPK A previously recognized impairment loss for an
tersebut. Kerugian penurunan nilai yang telah asset other than goodwill is reversed only if there
diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain has been a change in the assumptions used to
goodwill dibalik hanya jika terdapat perubahan determine the asset’s recoverable amount since
asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan the last impairment loss was recognized. If that is
jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi the case, the carrying amount of the asset is
penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, increased to its recoverable amount. The reversal
jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah is limited so that the carrying amount of the assets
terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi does not exceed its recoverable amount nor
sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah exceed the carrying amount that would have been
terpulihkannya maupun jumlah tercatat, neto determined, net of depreciation, had no impairment
setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi loss been recognized for the asset in prior years.
penurunan nilai yang telah diakui untuk aset
tersebut pada tahun sebelumnya.
61
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Aset tak berwujud dengan umur manfaat terbatas Intangible asset with finite useful life
Aset tak berwujud dengan umur manfaat terbatas Intangible asset with finite life is amortized over the
diamortisasi selama umur manfaat ekonomi dan economic useful life and assessed for impairment
dievaluasi apabila terdapat indikator adanya whenever there is an indication that the intangible
penurunan nilai untuk aset tak berwujud. Periode asset may be impaired. The amortization period
dan metode amortisasi untuk aset tak berwujud and the amortization method for an intangible asset
dengan umur manfaat terbatas ditelaah setidaknya with a finite useful life are reviewed at least at each
setiap akhir tahun tutup buku. financial year end.
Aset tak berwujud dengan umur manfaat tidak Intangible asset with indefinite useful life
terbatas
Aset tak berwujud dengan umur manfaat tidak Intangible asset with indefinite life is not amortized.
terbatas tidak diamortisasi. Masa manfaat aset tak The useful life of an intangible asset with an
berwujud dengan umur tidak terbatas ditinjau setiap indefinite useful life is reviewed annually to
tahun untuk menentukan apakah penilaian masa determine whether the useful life assessment
manfaat masih mendukung. Jika tidak, perubahan continues to be supportable. If not, the change in
masa manfaat dari tidak terbatas menjadi terbatas useful life from indefinite to finite is made on a
diterapkan secara prospektif. prospective basis.
Aset tak berwujud dengan umur tidak terbatas diuji Intangible asset with indefinite life is tested for
untuk penurunan nilai setiap tahun dan ketika impairment annually and when circumstances
terdapat suatu indikasi bahwa nilai tercatatnya indicate that the carrying value may be impaired.
mungkin mengalami penurunan nilai.
62
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Sewa Leases
Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan, The determination of whether an arrangement is, or
atau mengandung, sewa, adalah berdasarkan contains, a lease is based on the substance of the
substansi dari perjanjian tersebut pada penetapan arrangement at the inception date. The
awal. Perjanjian dievaluasi apakah pemenuhannya arrangement is assessed for whether fulfillment of
tergantung kepada penggunaan aset atau aset- the arrangement is dependent on the use of a
aset tertentu secara spesifik atau perjanjian specific asset or assets or the arrangement
mengalihkan hak untuk menggunakan aset atau conveys a right to use the asset or assets, even if
aset-aset, walaupun hak tersebut tidak secara that right is not explicitly specified in an
eksplisit disebutkan dalam perjanjian. arrangement.
Jika terdapat kepastian yang memadai bahwa If there is reasonable certainty that the lessee will
lessee akan mendapatkan hak kepemilikan pada obtain ownership by the end of the lease term,
akhir masa sewa, aset sewaan disusutkan selama then the leased assets are depreciated over their
masa penggunaan aset yang diestimasi useful lives. If not, then the capitalized lease
berdasarkan umur manfaat aset tersebut. Jika tidak assets are depreciated over the shorter of the
terdapat kepastian tersebut, maka aset sewaan useful life of the asset or the lease term. Gain or
disusutkan selama periode yang lebih pendek antara loss on a sale and leaseback transaction is
masa sewa atau umur manfaat aset sewaan. Laba deferred and amortized over the lease term.
atau rugi yang timbul dari transaksi jual dan sewa-
balik kembali ditangguhkan dan diamortisasi selama
sisa masa sewa.
Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi A lease is classified as an operating lease if it does
jika sewa tidak mengalihkan secara substansial not transfer substantially all the risks and rewards
seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan incidental to ownership of the leased asset.
kepemilikan aset. Dengan demikian, pembayaran Accordingly, the related lease payments are
sewa pada periode berjalan diakui sebagai beban recognized as expense in the current period
pada operasi dengan metode garis lurus (straight- operations using the straight-line method over the
line method) selama masa sewa. lease term.
Sewa dimana Kelompok Usaha tidak mengalihkan A lease where the Group does not transfer
secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang substantially all the risks and rewards of the
terkait dengan kepemilikan aset diklasifikasikan ownership of the asset are classified as operating
sebagai sewa operasi. leases.
63
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Biaya-biaya tertentu terutama terdiri atas biaya- Certain expenditures consisting primarily of costs
biaya dan beban-beban lain sehubungan dengan and expenses relating to deferred land rights
biaya perpanjangan hak atas tanah dan biaya renewal cost and systems software cost, which
perolehan sistem perangkat lunak yang mempunyai benefits extend over a period of more than one
masa manfaat lebih dari satu tahun, ditangguhkan year, are deferred and amortized over the periods
dan diamortisasi selama masa manfaatnya dengan benefited using the straight-line method. These
menggunakan metode garis lurus. Beban-beban ini expenditures are presented in “Deferred Charges –
disajikan dalam akun “Biaya Ditangguhkan – Neto” Net” account in the consolidated statement of
pada laporan posisi keuangan konsolidasian. financial position.
Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan langsung Borrowing costs that are directly attributable to the
dengan perolehan, pembangunan atau pembuatan acquisition, construction or production of a
aset kualifikasian, jika ada, dikapitalisasi sebagai qualifying asset, if any, are capitalized as part of
bagian biaya perolehan aset tersebut. Biaya the cost of the related asset. Otherwise, borrowing
pinjaman lainnya diakui sebagai beban pada saat costs are recognized as expenses when incurred.
terjadi. Biaya pinjaman terdiri dari biaya bunga dan Borrowing costs consist of interests and other
biaya lain yang ditanggung Kelompok Usaha financing charges that the Group incurs in
sehubungan dengan peminjaman dana. connection with the borrowing of funds.
Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai pada saat Capitalization of borrowing costs commences when
aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan the activities to prepare the qualifying asset for its
aset agar dapat digunakan sesuai dengan intended use are in progress and the expenditures
maksudnya dan pengeluaran untuk aset for the qualifying asset and the borrowing costs
kualifikasian dan biaya pinjamannya telah terjadi. have been incurred. Capitalization of borrowing
Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan pada saat costs ceases when all the activities necessary to
selesainya seluruh aktivitas yang diperlukan secara prepare the qualifying assets are substantially
substansial untuk mempersiapkan aset completed for their intended use.
kualifikasian agar dapat digunakan sesuai dengan
tujuannya.
Pendapatan diakui bila besar kemungkinan Revenue is recognized to the extent that it is
manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Kelompok probable that the economic benefits will flow to the
Usaha dan jumlahnya dapat diukur secara handal. Group and the revenue can be reliably measured.
Pendapatan diukur pada nilai wajar pembayaran Revenue is measured at the fair value of the
yang diterima, tidak termasuk diskon, rabat dan consideration received, excluding discounts,
Pajak Pertambahan Nilai (PPN). Kriteria spesifik rebates and value-added taxes (VAT). The
berikut juga harus dipenuhi sebelum pendapatan following specific recognition criteria must also be
diakui: met before revenue is recognized:
Pendapatan dari penjualan yang timbul dari Revenue from sales arising from physical delivery
pengiriman fisik produk-produk Kelompok Usaha of the Group’s products are recognized when the
diakui bila risiko dan manfaat yang signifikan telah significant risks and rewards of ownership of the
dipindahkan kepada pembeli, bersamaan waktunya goods have passed to the buyer, which generally
dengan pengiriman dan penerimaannya. coincide with their delivery and acceptance.
64
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Penjualan Barang dan Jasa (lanjutan) Sale of Goods and Services (continued)
Pendapatan jasa diakui saat jasa diberikan. Service income is recognized when the service is
Pendapatan pengangkutan dari penyewaan kapal provided. Freight revenue from time charter is
diakui berdasarkan lamanya penyewaan selama recognized on a time-apportioned basis over the
periode tertentu dan pendapatan pelayaran diakui period of the charter and revenue from voyage
berdasarkan penyelesaian pemuatan muatan. charter is recognized upon completion of cargo
loading.
Untuk semua instrumen keuangan yang diukur For all financial instruments measured at amortized
pada biaya perolehan diamortisasi, pendapatan cost, interest income or expense is recorded using
atau biaya bunga dicatat dengan menggunakan the effective interest rate (EIR), which is the rate
metode Suku Bunga Efektif (SBE), yaitu suku that exactly discounts the estimated future cash
bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi payments or receipts over the expected life of the
pembayaran atau penerimaan kas di masa yang financial instrument or a shorter period, where
akan datang selama perkiraan umur dari instrumen appropriate, to the net carrying amount of the
keuangan, atau jika lebih tepat, selama periode financial asset or liability.
yang lebih singkat, untuk nilai tercatat neto dari
aset keuangan atau liabilitas keuangan.
Beban diakui pada saat terjadinya (asas akrual). Expenses are recognized when these are incurred
(accrual basis).
Perpajakan Taxation
Penyesuaian atas pajak penghasilan kini dan The adjustments in respect of current and deferred
tangguhan tahun sebelumnya (tidak termasuk income tax of the previous years (exclusive of
bunga dan denda yang disajikan sebagai bagian interests and penalties, which are presented as
dari pendapatan atau beban operasi lain) disajikan part of other operating income or expenses) are
sebagai bagian dari beban pajak penghasilan. presented as part of the income tax expense.
Beban pajak penghasilan merupakan jumlah dari Income tax expense represents the sum of the
pajak penghasilan badan yang terutang saat ini dan corporate income tax currently payable and
pajak tangguhan. deferred tax.
Aset dan liabilitas pajak kini untuk periode berjalan Current income tax assets and liabilities for the
diukur sebesar jumlah yang diharapkan dapat current period are measured at the amount
direstitusi dari atau dibayarkan kepada otoritas expected to be recovered from or paid to the
perpajakan. Tarif pajak dan peraturan pajak yang taxation authority. The tax rates and tax laws used
digunakan untuk menghitung jumlah tersebut to compute the amount are those that have been
adalah yang telah berlaku atau secara substantif enacted or substantively enacted as at the
telah berlaku pada tanggal pelaporan. reporting dates.
65
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pajak penghasilan kini diakui dalam laporan laba Current income taxes are recognized in profit or
rugi komprehensif, kecuali pajak yang berkaitan loss, except to the extent that the tax relates to
dengan item yang diakui di luar laba atau rugi, baik items recognized outside profit or loss, either in
pada pendapatan komprehensif lain atau langsung OCI or directly in equity. Management periodically
pada ekuitas. Manajemen secara periodik evaluates positions taken in the tax returns with
melakukan evaluasi atas posisi yang diambil dalam respect to situations in which applicable tax
pelaporan pajak sehubungan dengan situasi di regulations are subject to interpretation and
mana peraturan pajak terkait menjadi subyek establishes provisions when appropriate.
interpretasi dan menetapkan provisi bila diperlukan.
Penghasilan kena pajak berbeda dengan laba yang Taxable profit differs from profit as reported in the
dilaporkan dalam laporan laba rugi komprehensif consolidated statement of comprehensive income
konsolidasian karena penghasilan kena pajak tidak because it excludes items of income or expense
termasuk bagian dari pendapatan atau beban yang that are taxable or deductible in other years and it
dikenakan pajak atau dikurangkan di tahun-tahun further excludes items that are non taxable or
yang berbeda, dan juga tidak termasuk bagian- deductible.
bagian yang tidak dikenakan pajak atau tidak dapat
dikurangkan.
Pajak tangguhan diakui dengan menggunakan Deferred tax is recognized using the liability
metode liabilitas atas perbedaan temporer pada method on temporary differences at the reporting
tanggal pelaporan antara dasar pengenaan pajak date between the tax bases of assets and liabilities
dari aset dan liabilitas dan jumlah tercatatnya untuk and their carrying amounts for financial reporting
tujuan pelaporan keuangan pada tanggal purposes at the reporting date.
pelaporan.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax liabilities are recognized for all taxable
perbedaan temporer yang kena pajak, kecuali: temporary differences, except:
i. liabilitas pajak tangguhan yang terjadi dari i. where the deferred tax liability arises from the
pengakuan awal goodwill atau dari aset atau initial recognition of goodwill or of an asset or
liabilitas dari transaksi yang bukan transaksi liability in a transaction that is not a business
kombinasi bisnis, dan pada waktu transaksi combination and, at the time of the transaction,
tidak mempengaruhi laba akuntansi dan laba affects neither the accounting profit nor taxable
kena pajak/rugi pajak; profit or loss;
ii. dari perbedaan temporer kena pajak atas ii. in respect of taxable temporary differences
investasi pada entitas anak, yang saat associated with investments in subsidiaries,
pembalikannya dapat dikendalikan dan besar when the timing of the reversal of the
kemungkinannya bahwa beda temporer itu tidak temporary differences can be controlled and it
akan dibalik dalam waktu dekat. is probable that the temporary differences will
not reverse in the foreseeable future.
66
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan deductible temporary differences and carry forward
akumulasi rugi pajak belum dikompensasi, bila of unused tax losses, to the extent that it is
kemungkinan besar laba kena pajak akan tersedia probable that taxable profits will be available
sehingga perbedaan temporer dapat dikurangkan against which deductible temporary differences,
tersebut, dan rugi pajak belum dikompensasi, dapat and the carry forward of unused tax losses can be
dimanfaatkan, kecuali: utilized, except:
i. jika aset pajak tangguhan timbul dari i. where the deferred tax asset relating to the
pengakuan awal aset atau liabilitas dalam deductible temporary difference arises from the
transaksi yang bukan transaksi kombinasi initial recognition of an asset or liability in a
bisnis dan tidak mempengaruhi laba akuntansi transaction that is not a business combination
maupun laba kena pajak/rugi pajak; atau and, at the time of the transaction, affects
neither the accounting profit nor taxable profit
ii. dari perbedaan temporer yang dapat or loss; or;
dikurangkan atas investasi pada entitas anak, ii. in respect of deductible temporary differences
aset pajak tangguhan hanya diakui bila besar associated with investments in subsidiaries,
kemungkinannya bahwa beda temporer itu deferred tax assets are recognized only to the
tidak akan dibalik dalam waktu dekat dan laba extent that it is probable that the temporary
kena pajak dapat dikompensasi dengan beda differences will reverse in the foreseeable
future and taxable profit will be available
temporer tersebut.
against which the temporary differences can
be utilized.
Nilai tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada The carrying amount of a deferred tax asset is
setiap tanggal pelaporan dan nilai tercatat aset reviewed at each reporting date and reduced to the
pajak tangguhan tersebut diturunkan apabila laba extent that it is no longer probable that sufficient
fiskal mungkin tidak memadai untuk taxable profit will be available to allow all or part of
mengkompensasi sebagian atau semua manfaat the benefit of that deferred tax asset to be utilized.
aset pajak tangguhan. Pada setiap tanggal Unrecognized deferred tax assets are reassessed
pelaporan, perusahaan menilai kembali aset pajak at each reporting date and are recognized to the
tangguhan yang tidak diakui dan mengakui aset extent that it has become probable that future
pajak tangguhan yang sebelumnya tidak diakui taxable profit will allow the deferred tax assets to
apabila besar kemungkinan bahwa laba fiskal pada be recovered.
masa yang akan datang akan tersedia untuk
pemulihannya.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan Deferred tax assets and liabilities are measured at
menggunakan tarif pajak yang diharapkan akan the tax rates that are expected to apply to the year
berlaku pada tahun saat aset dipulihkan atau when the asset is realized or the liability is settled,
liabilitas diselesaikan berdasarkan tarif pajak dan based on tax rates and tax laws that have been
peraturan pajak yang berlaku atau yang telah enacted or substantively enacted as at the
secara substantif telah berlaku pada tanggal reporting date.
pelaporan.
Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak Deferred tax assets and deferred tax liabilities are
tangguhan disaling-hapuskan jika terdapat hak offset when a legally enforceable right exists to
secara hukum untuk melakukan saling hapus offset current tax assets against current tax
antara aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini, liabilities, or the deferred tax assets and the
atau aset dan liabilitas pajak tangguhan pada deferred tax liabilities relate to the same taxable
entitas yang sama, atau Kelompok Usaha yang entity, or the Group intends to settle its current
bermaksud untuk memulihkan aset dan liabilitas assets and liabilities on a net basis.
pajak kini dengan dasar neto.
67
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pendapatan, beban-beban dan aset-aset diakui Revenue, expenses and assets are recognized net
neto atas jumlah PPN kecuali: of the amount of VAT except:
i. PPN yang muncul dari pembelian aset atau i. where the VAT incurred on a purchase of
jasa yang tidak dapat dikreditkan oleh kantor assets or services is not recoverable from the
pajak, yang dalam hal ini PPN diakui sebagai taxation authority, in which case the VAT is
bagian dari biaya perolehan aset atau sebagai recognized as part of the cost of acquisition of
bagian dari item beban-beban yang diterapkan; the asset or as part of the expense item as
dan applicable; and
ii. Piutang dan utang yang disajikan termasuk ii. receivables and payables that are stated with
dengan jumlah PPN. the amount of VAT included.
Jumlah PPN neto yang terpulihkan dari, atau The net amount of VAT recoverable from, or
terutang kepada, kantor pajak termasuk sebagai payable to, the taxation authorities is included as
bagian dari piutang atau utang pada laporan posisi part of receivables or payables in the consolidated
keuangan konsolidasian. statement of financial position.
Provisi Provisions
Provisi diakui jika Kelompok Usaha memiliki Provisions are recognized when the Group has a
kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun present obligation (legal or constructive) where, as
bersifat konstruktif) yang akibat peristiwa masa lalu, a result of a past event, it is probable that an
besar kemungkinannya penyelesaian kewajiban outflow of resources embodying economic benefits
tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya will be required to settle the obligation and a
yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi reliable estimate of the amount of the obligation
yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut can be made.
dapat dibuat.
Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan Provisions are reviewed at each reporting date and
disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik adjusted to reflect the current best estimate. If it is
yang paling kini. Jika arus keluar sumber daya no longer probable that an outflow of resources
untuk menyelesaikan kewajiban kemungkinan embodying economic benefits will be required to
besar tidak terjadi, maka provisi dibatalkan. settle the obligation, the provision is reversed.
Provisi untuk biaya pembongkaran aset diestimasi Provision for asset dismantling costs is estimated
berdasarkan beberapa asumsi dan disajikan pada based on certain assumptions and carried at fair
nilai wajar sesuai dengan tingkat diskonto yang value based on applicable discount rates.
berlaku.
68
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Sesuai dengan PSAK No. 24, Kelompok Usaha In accordance with PSAK No. 24, the Group
mengakui penyisihan untuk imbalan kerja recognizes provision for employee service
karyawan sesuai dengan Undang-undang entitlement benefits in accordance with Labor Law
Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret No. 13/2003 dated March 25, 2003 (the “Labor
2003 (UUK). Berdasarkan UUK tersebut, Law”). Under the Labor Law, companies are
perusahaan diharuskan untuk membayar uang required to pay separation, appreciation and
pesangon, uang penghargaan masa kerja dan compensation benefits to their employees if the
uang pengganti hak kepada karyawan apabila conditions specified in the Labor Law are met.
persyaratan yang ditentukan dalam UUK tersebut
terpenuhi.
Untuk Divisi Bogasari Perusahaan dan Entitas For the Company’s Bogasari Division and certain
Anak tertentu, yaitu IAP dan SIMP dan Entitas Subsidiaries, namely, IAP and SIMP and its certain
Anak tertentu dari SIMP, yang menyelenggarakan Subsidiaries, which already maintain and operate
dan mengoperasikan program pensiun secara formal pension plans for the benefit of their
formal bagi karyawannya, tambahan penyisihan employees, additional provisions for the estimated
atas liabilitas diestimasi untuk imbalan kerja liabilities for employee service entitlement benefits
karyawan dibuat di atas imbalan yang melekat are made on top of the benefits provided under
pada masing-masing program pensiun, apabila their respective pension plans, if necessary, in
diperlukan, dalam rangka memenuhi batas order to meet and cover the minimum benefits
minimum imbalan yang harus dibayar kepada required to be paid to employees under the Labor
karyawan berdasarkan UUK. Law.
Saldo penyisihan yang diperlukan sebagaimana The amounts of the above-mentioned required
disebutkan di atas, diestimasi berdasarkan provisions are estimated based on the actuarial
penilaian/proyeksi aktuaria yang menggunakan calculations using the Projected Unit Credit
metode Projected Unit Credit. Penyisihan method. Provisions made pertaining to past service
sehubungan biaya jasa masa lalu ditangguhkan costs were deferred and amortized over the
dan diamortisasi selama sisa masa kerja rata-rata expected average remaining service years of the
yang diharapkan dari karyawan yang memenuhi qualified employees. On the other hand, provisions
syarat. Selain itu, penyisihan untuk biaya jasa kini for current service costs are directly charged to
dibebankan langsung pada operasi periode operations of the current period. Actuarial gains or
berjalan. Keuntungan atau kerugian aktuarial yang losses arising from experience adjustments and
timbul dari penyesuaian dan perubahan dalam changes in actuarial assumptions are recognized
asumsi-asumsi aktuarial diakui sebagai as income or expense when the net cumulative
pendapatan atau beban apabila akumulasi unrecognized actuarial gains or losses at the end
keuntungan atau kerugian aktuarial neto yang of previous reporting period exceed 10% of the
belum diakui pada akhir periode pelaporan present value of defined benefit obligations at that
sebelumnya melebihi 10% dari nilai kini kewajiban date. The actuarial gains or losses in excess of the
imbalan pasti pada tanggal tersebut. Keuntungan said 10% threshold are recognized on a straight-
atau kerugian aktuarial yang melebihi batas 10% line method over the expected average remaining
tersebut diakui atas dasar metode garis lurus service years of the qualified employees.
selama rata-rata sisa masa kerja karyawan yang
diharapkan.
Beban pensiun yang berhubungan dengan program The pension costs related to defined contribution
dana pensiun iuran pasti langsung dibebankan retirement plan are charged directly to operations
pada beban operasi pada saat terjadinya. when these are incurred.
Sebagai tambahan dari telah di sebutkan di atas, In addition to the above, in accordance with the
berdasarkan syarat-syarat yang terdapat pada requirements of the revised PSAK No. 24, the
revisi PSAK No. 24, Kelompok Usaha juga telah Group has also made the necessary provisions for
membukukan penyisihan yang diperlukan untuk the other employee entitlement benefits based on
imbalan kerja karyawan lainnya berdasarkan existing relevant Group policies and practices.
kebijakan dan praktik Kelompok Usaha yang
relevan.
69
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Aset tidak lancar dan kelompok lepasan yang Non-current assets and disposal groups
diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual classified as held for sale
Aset tidak lancar dan kelompok lepasan yang Non-current assets and disposal groups classified
diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual diukur as held for sale are measured at the lower of their
pada nilai yang lebih rendah antara jumlah tercatat carrying amount and fair value less costs to sell.
dan nilai wajar setelah dikurangi biaya untuk
menjual.
Aset tidak lancar dan kelompok lepasan Non-current assets and disposal groups are
diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual jika classified as held for sale if their carrying amounts
jumlah tercatatnya akan dipulihkan terutama will be recovered principally through a sale
melalui transaksi penjualan daripada melalui transaction rather than through continuing use.
pemakaian berlanjut.
Aset tetap tidak disusutkan atau diamortisasi Fixed assets once classified as held for sale are
ketika aset tersebut diklasifikasikan sebagai not depreciated nor amortised.
dimiliki untuk dijual.
Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai The Company and Subsidiaries have transactions
transaksi dengan pihak berelasi, dengan definisi with related parties, as defined in PSAK No. 7
diuraikan pada PSAK No. 7 (Revisi 2010) sebagai (Revised 2010) as follows:
berikut:
(i) Orang atau anggota keluarga terdekat (i) A person or a close member of that person’s
mempunyai relasi dengan Kelompok Usaha jika family is related to the Group if that person:
orang tersebut:
(i.1) Memiliki pengendalian atau pengendalian (i.1) Has control or joint control over the
bersama atas Perusahaan; Company;
(i.2) Memiliki pengaruh signifikan atas (i.2) Has significant influence over the
Perusahaan; atau Company; or
(i.3) Personil manajemen kunci Perusahaan (i.3) Is a member of the key management
atau entitas induk Perusahaan. personnel of the Company or of a parent
of the Company.
70
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Transaksi dengan Pihak Berelasi (lanjutan) Transactions with Related Parties (continued)
(ii) Suatu entitas berelasi dengan Kelompok Usaha (ii) An entity is related to the Group if any of the
jika memenuhi salah satu hal berikut: following conditions apply:
(ii.1) Entitas dan Perusahaan adalah anggota (ii.1) The entity and the Company are members
dari kelompok usaha yang sama (artinya of the same group (which means that each
entitas induk, entitas anak, dan entitas parent, subsidiary and fellow subsidiary is
anak berikutnya terkait dengan entitas related to the others);
lain);
(ii.2) Suatu entitas adalah entitas asosiasi atau (ii.2) One entity is an associate or joint venture
ventura bersama dari entitas lain (atau of the other entity (or an associate or joint
entitas asosiasi atau ventura bersama venture of a member of a group of which
yang merupakan anggota suatu kelompok the other entity is a member);
usaha, yang mana entitas lain tersebut
adalah anggotanya);
(ii.3) Kedua entitas tersebut adalah ventura (ii.3) Both entities are joint ventures of the same
bersama dari pihak ketiga yang sama; third party;
(ii.4) Suatu entitas adalah ventura bersama dari (ii.4) One entity is a joint venture of a third entity
entitas ketiga dan entitas yang lain adalah and the other entity is an associate of the
entitas asosiasi dari entitas ketiga; third entity;
(ii.5) Entitas tersebut adalah suatu program (ii.5) The entity is a post-employment benefit
imbalan pascakerja untuk imbalan kerja plan for the benefit of employees of either
dari salah satu Perusahaan atau entitas the Company or an entity related to the
yang terkait dengan Perusahaan. Jika Company. If the Company is itself such a
Perusahaan adalah entitas yang plan, the sponsoring employers are also
menyelenggarakan program tersebut, related to the Company;
maka entitas sponsor juga berelasi dengan
Perusahaan;
(ii.6) Entitas yang dikendalikan atau (ii.6) The entity is controlled or jointly controlled
dikendalikan bersama oleh orang yang by a person identified in (i); or
diidentifikasi dalam poin (i); atau
(ii.7) Orang yang diidentifikasi dalam poin (i.1) (ii.7) A person identified in (i.1) has significant
memiliki pengaruh signifikan atas entitas influence over the entity or is a member of
atau personil manajemen kunci entitas the key management personnel of the
(atau entitas induk dari entitas). entity (or of a parent of the entity).
Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan The transactions are made based on terms agreed
yang disetujui oleh kedua belah pihak, yang by the parties, which may not be the same as those
mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang of the transactions between unrelated parties.
dilakukan dengan pihak yang tidak berelasi.
Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan All significant transactions and balances with
pihak berelasi diungkapkan dalam Catatan yang related parties are disclosed in the relevant Notes
relevan. herein.
Kecuali diungkapkan khusus sebagai pihak-pihak Unless specifically identified as related parties, the
berelasi, maka pihak-pihak lain yang disebutkan parties disclosed in the Notes to the consolidated
dalam Catatan atas laporan keuangan financial statements are third parties.
konsolidasian merupakan pihak ketiga.
71
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 38 The Group adopted the revised PSAK No. 38
(Revisi 2012), “Kombinasi Bisnis Entitas (Revised 2012), “Business Combination of Entities
Sepengendali” mulai tanggal 1 Januari 2013, under Common Control” starting from January 1,
yang mengatur perlakuan akuntansi bagi transaksi 2013, which prescribes the accounting treatment
kombinasi bisnis antar entitas sepengendali. for business combination among entities under
Penjelasan lebih lanjut penerapan revisi PSAK common control. The implementation of the
diungkapkan pada Catatan 4. revised PSAK are further explained and disclosed
in Note 4.
Berdasarkan PSAK No. 38, oleh karena transaksi Under PSAK No. 38, since the transaction of
kombinasi bisnis entitas sepengendali tidak business combination of entities under common
mengakibatkan perubahan substansi ekonomi control does not result in a change of the economic
kepemilikan atas bisnis yang dipertukarkan, substance of the ownership of businesses which
transaksi tersebut diakui pada jumlah tercatat are exchanged, the said transaction is recognized
berdasarkan metode penyatuan kepemilikan. at its carrying value using the pooling-of-interest
Dalam menerapkan metode penyatuan method. In applying the pooling-of-interest method,
kepemilikan, unsur-unsur laporan keuangan dari the components of the financial statements of the
entitas yang bergabung, untuk periode terjadinya combining entity, for the period during which the
kombinasi bisnis entitas sepengendali dan untuk business combination of entities under common
periode komparatif sajian, disajikan seolah-olah control occurred and for the comparative period,
penggabungan tersebut telah terjadi sejak awal are presented in such a manner as if the
periode entitas yang bergabung berada dalam combination has occurred since the beginning of
sepengendalian. Selisih antara jumlah imbalan the period of the combining entity are under
yang dialihkan dalam kombinasi bisnis entitas common control. Difference in value of
sepengendali atau jumlah imbalan yang diterima considerations transferred when business
dalam pelepasan bisnis entitas sepengendali, jika combination of entities under common control or
ada, dengan jumlah tercatat bisnis tersebut dicatat considerations received when disposal of business
sebagai bagian dari akun “Tambahan Modal of entities under common control, if any, with its
Disetor” pada laporan posisi keuangan carrying value is recognized as part of “Additional
konsolidasian. Paid-in Capital” in the consolidated statement of
financial position.
72
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing Foreign Currency Transactions and Balances
Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam Transactions involving foreign currencies are
Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat recorded in Rupiah at the rates of exchange
transaksi dilakukan. Pada tanggal pelaporan, aset prevailing at the time the transactions are made. At
dan liabilitas moneter dalam mata uang asing the reporting date, monetary assets and liabilities
dijabarkan sesuai dengan rata-rata kurs jual dan denominated in foreign currencies are adjusted to
beli yang diterbitkan oleh Bank Indonesia pada reflect the average of the selling and buying rates
tanggal transaksi perbankan terakhir untuk periode of exchange prevailing at the last banking
yang bersangkutan, dan laba atau rugi kurs yang transaction date of the period, as published by
timbul, dikreditkan atau dibebankan pada operasi Bank Indonesia, and any resulting gains or losses
periode yang bersangkutan. are credited or charged to operations of the current
period.
Kurs valuta yang digunakan pada tanggal The rate of exchange used as of December 31,
31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai 2014 2013 are as follow:
berikut:
2014 2013
(angka penuh/ (angka penuh/
full amount) full amount)
Rupiah/Dollar AS 12.440 12.189 Rupiah/US Dollar
Rupiah/Dollar Singapura 9.422 9.628 Rupiah/Singapore Dollar
Rupiah/Yuan China 2.033 1.999 Rupiah/Chinese Yuan
Rupiah/100 Yen Jepang 10.425 11.616 Rupiah/100 Japanese Yen
Rupiah/Euro 15.133 16.821 Rupiah/Euro
Transaksi dalam mata uang asing lainnya dianggap Transactions in other foreign currencies are
tidak signifikan. considered not significant.
Laba per saham dihitung dengan membagi laba Earnings per share are computed by dividing
periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada income for the period attributable to the equity
pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang holders of the parent entity over the weighted
jumlah saham yang beredar dan disetor penuh average number of issued and fully paid shares
selama periode yang bersangkutan. during the period.
Selain itu, sesuai dengan PSAK No. 56, Also, in reference to PSAK No. 56, the Company
Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi has no outstanding potential dilutive ordinary
saham biasa yang bersifat dilutif pada tanggal shares as of December 31, 2014. Accordingly, no
31 Desember 2014, oleh karenanya, laba per diluted earnings per share are calculated and
saham dilusian tidak dihitung dan disajikan pada presented in the consolidated statements of
laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. comprehensive income.
73
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Aset keuangan dalam ruang lingkup PSAK No. Financial assets within the scope of PSAK
55 diklasifikasikan sebagai aset keuangan No. 55 are classified as financial assets at fair
yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau value through profit or loss, loans and
rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, receivables, held-to-maturity investments and
investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo, dan available-for-sale financial assets. The Group
aset keuangan tersedia untuk dijual. Kelompok determines the classification of its financial
Usaha menentukan klasifikasi aset keuangan assets at initial recognition and, where
pada saat pengakuan awal dan, jika allowed and appropriate, re-evaluates this
diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi designation at each financial year end.
kembali setiap akhir tahun keuangan.
Pada saat pengakuan awal, aset keuangan At initial recognition, financial assets are
diukur pada nilai wajar, dalam hal investasi recognized at fair value, in the case of
tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, investments not at fair value through profit or
nilai wajar tersebut ditambah dengan biaya loss, the fair value shall include directly
transaksi yang dapat diatribusikan secara attributable transaction costs.
langsung.
Aset keuangan Kelompok Usaha mencakup The Group’s financial assets include cash
kas dan setara kas, deposito berjangka, and cash equivalents, time deposits, short-
investasi jangka pendek, piutang usaha dan term investments, accounts receivable –
bukan usaha, piutang plasma – neto dan aset trade and non-trade, plasma receivables –
tidak lancar lainnya – piutang jangka panjang. net and other non-current assets – long-term
receivables.
· Pinjaman yang diberikan dan piutang · Loans and receivables
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-
adalah aset keuangan non derivatif derivative financial assets with fixed or
dengan pembayaran tetap atau telah determinable payments that are not
ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi quoted in an active market. Such
di pasar aktif. Aset keuangan tersebut financial assets are carried at amortized
dicatat pada biaya perolehan yang cost using the effective interest rate
diamortisasi menggunakan metode method. Gains and losses are
tingkat bunga efektif. Keuntungan atau recognized in profit or loss when the
kerugian diakui dalam laba atau rugi loans and receivables are derecognized
pada saat pinjaman dan piutang or impaired, as well as through the
dihentikan pengakuannya atau amortization process.
mengalami penurunan nilai, serta melalui
proses amortisasi.
Aset keuangan Kelompok Usaha dalam The Group’s financial assets classified
klasifikasi pinjaman yang diberikan dan as loans and receivables include cash
piutang meliputi kas dan setara kas, and cash equivalents, time deposits,
deposito berjangka, piutang usaha dan accounts receivable - trade and non-
bukan usaha, piutang plasma - neto dan trade, plasma receivables - net and
aset tidak lancar lainnya - piutang jangka other non-current assets - long-term
panjang. receivables.
74
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Aset keuangan tersedia untuk dijual AFS financial assets are non-derivative
adalah aset keuangan non derivatif yang financial assets that are designated as
ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual. available for sale. After initial
Setelah pengukuran awal, aset keuangan measurement, AFS financial assets are
tersedia untuk dijual diukur pada nilai measured at fair value with unrealized
wajar dengan laba atau rugi yang belum gains or losses recognized as other
direalisasi diakui sebagai pendapatan comprehensive income in the
komprehensif lain dalam “Laba (Rugi) “Unrealized Gains (Losses) on AFS
yang Belum Terealisasi dari Aset Financial Assets” until the investment is
Keuangan Tersedia untuk Dijual” sampai derecognized, at which time the
investasi tersebut dihentikan cumulative gain or loss is recognized in
pengakuannya. Pada saat itu, laba atau other operating income, or determined
rugi kumulatif diakui sebagai pendapatan to be impaired, at which time the
operasi lainnya. Pada saat ditentukan cumulative loss is reclassified from
terjadi penurunan nilai, rugi kumulatif “Unrealized Gains (Losses) on AFS
direklasifikasi dari “Laba (Rugi) yang Financial Assets” to the consolidated
Belum Terealisasi dari Aset Keuangan statement of comprehensive income as
Tersedia untuk Dijual” ke laporan laba “Finance Expenses”.
rugi komprehensif konsolidasian sebagai
“Beban Keuangan”.
75
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Penghentian pengakuan atas suatu aset A financial asset or where applicable, a part
keuangan atau, apabila dapat diterapkan untuk of a financial asset or part of a group of
bagian dari aset keuangan atau bagian dari similar financial assets is derecognized when:
kelompok aset keuangan sejenis, terjadi bila: (1) the contractual rights to receive cash flows
(1) hak kontraktual atas arus kas yang berasal from the asset have expired; or (2) the Group
dari aset keuangan tersebut berakhir; atau (2) has transferred its rights to receive cash flows
Kelompok Usaha memindahkan hak untuk from the asset or has assumed an obligation
menerima arus kas yang berasal dari aset to pay the received cash flows in full without
keuangan tersebut atau menanggung material delay to a third party under a “pass-
kewajiban untuk membayar arus kas yang through” arrangement and either (a) has
diterima tersebut tanpa penundaan yang transferred substantially all the risks and
signifikan kepada pihak ketiga melalui suatu rewards of the asset; or (b) has neither
kesepakatan penyerahan dan apabila (a) transferred nor retained substantially all the
secara substansial memindahkan seluruh risks and rewards of the asset, but has
risiko dan manfaat atas kepemilikan aset transferred control of the asset.
keuangan tersebut, atau (b) secara substansial
tidak memindahkan dan tidak
mempertahankan seluruh risiko dan manfaat
atas kepemilikan aset keuangan tersebut,
namun telah memindahkan pengendalian atas
aset tersebut.
Apabila Kelompok Usaha mentransfer hak Where the Group has transferred its rights to
untuk menerima arus kas yang berasal dari receive cash flows from a financial asset or
aset keuangan atau mengadakan kesepakatan has entered into a pass-through arrangement,
penyerahan, Kelompok Usaha mengevaluasi it evaluates if and to what extent it has
sejauh mana Kelompok Usaha memiliki risiko retained the risks and rewards of ownership.
dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan When it has neither transferred nor retained
tersebut. Pada saat Kelompok Usaha tidak substantially all the risks and rewards of the
mentransfer maupun tidak mempertahankan financial asset but has transferred control of
secara substansial seluruh risiko dan manfaat the financial asset, a new financial asset is
atas aset keuangan tersebut namun telah recognized to the extent of the Group’s
mentransfer pengendalian atas aset keuangan continuing involvement in the asset.
tersebut, maka suatu aset keuangan baru
diakui oleh Kelompok Usaha sebesar
keterlibatannya yang berkelanjutan dengan
aset keuangan tersebut.
76
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Keterlibatan berkelanjutan yang berbentuk Continuing involvement that takes the form of
pemberian jaminan atas aset yang ditransfer a guarantee over the transferred asset is
diukur sebesar jumlah terendah antara nilai measured at the lower of the original carrying
aset yang ditransfer dan nilai maksimal dari amount of the asset and the maximum
pembayaran yang diterima yang mungkin amount of consideration received that the
harus dibayar kembali oleh Kelompok Usaha. Group could be required to repay.
Dalam hal ini, Kelompok Usaha juga mengakui In that case, the Group also recognizes an
liabilitas terkait. Aset yang ditransfer dan associated liability. The transferred asset and
liabilitas terkait diukur atas dasar yang the associated liability are measured on a
merefleksikan hak dan kewajiban Kelompok basis that reflects the rights and obligations
Usaha yang ditahan. that the Group has retained.
Pada saat penghentian pengakuan atas aset On derecognition of a financial asset in its
keuangan secara keseluruhan, maka selisih entirety, the difference between the carrying
antara nilai tercatat dan jumlah dari amount and the sum of (i) the consideration
(i) pembayaran yang diterima, termasuk aset received, including any new asset obtained
baru yang diperoleh dikurangi dengan liabilitas less any new liability assumed; and (ii) any
baru yang ditanggung; dan (ii) keuntungan cumulative gain or loss that has been
atau kerugian kumulatif yang telah diakui recognized directly in equity, is recognized in
secara langsung dalam ekuitas, harus diakui profit or loss.
sebagai laba atau rugi.
Pada setiap tanggal pelaporan, Kelompok The Group assesses at each reporting date
Usaha mengevaluasi apakah terdapat bukti whether there is any objective evidence that a
yang obyektif bahwa aset keuangan atau financial asset or a group of financial assets
kelompok aset keuangan mengalami is impaired. A financial asset or a group of
penurunan nilai. Penurunan nilai atas aset financial assets is deemed to be impaired if,
keuangan atau kelompok aset keuangan and only if, there is an objective evidence of
dianggap telah terjadi, jika dan hanya jika, impairment as a result of one or more events
terdapat bukti yang obyektif mengenai that has occurred after the initial recognition
penurunan nilai sebagai akibat dari satu atau of the asset (an incurred “loss event”) and
lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan that loss event has an impact on the
awal aset tersebut (“peristiwa yang estimated future cash flows of the financial
merugikan”), dan peristiwa yang merugikan asset or the group of financial assets that can
tersebut berdampak pada estimasi arus kas be reliably estimated.
masa depan atas aset keuangan atau
kelompok aset keuangan yang dapat
diestimasi secara handal.
77
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Bukti penurunan nilai dapat meliputi indikasi Evidence of impairment may include
pihak peminjam atau kelompok pihak indications that the debtors or a group of
peminjam mengalami kesulitan keuangan debtors is experiencing significant financial
signifikan, wanprestasi atau tunggakan difficulty, default or delinquency in interest or
pembayaran bunga atau pokok, terdapat principal payments, the probability that they
kemungkinan bahwa pihak peminjam akan will enter bankruptcy or other financial
dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi reorganization, and when observable data
keuangan lainnya dan pada saat data yang indicate that there is a measurable decrease
dapat diobservasi mengindikasikan adanya in the estimated future cash flows, such as
penurunan yang dapat diukur atas estimasi changes in arrears or economic conditions
arus kas masa datang, seperti meningkatnya that correlate with defaults.
tunggakan atau kondisi ekonomi yang
berkorelasi dengan wanprestasi.
Untuk pinjaman yang diberikan dan For loans and receivables carried at
piutang yang dicatat pada biaya amortized cost, the Group first assesses
perolehan diamortisasi, Kelompok Usaha whether objective evidence of
terlebih dahulu menentukan bahwa impairment exists individually for
terdapat bukti obyektif mengenai financial assets that are individually
penurunan nilai secara individual atas significant, or collectively for financial
aset keuangan yang signifikan secara assets that are not individually
individual, atau secara kolektif untuk aset significant. If the Group determines that
keuangan yang tidak signifikan secara no objective evidence of impairment
individual. Jika Kelompok Usaha exists for an individually assessed
menentukan tidak terdapat bukti obyektif financial asset, whether significant or
mengenai penurunan nilai atas aset not, the asset is included in a group of
keuangan yang dinilai secara individual, financial assets with similar credit risk
terlepasaset keuangan tersebut signifikan characteristics and collectively assessed
atau tidak, maka aset tersebut for impairment. Assets that are
dimasukkan ke dalam kelompok aset individually assessed for impairment
keuangan yang memiliki karakteristik and for which an impairment loss is, or
risiko kredit yang sejenis dan menilai continues to be, recognized are not
penurunan nilai kelompok tersebut secara included in a collective assessment of
kolektif. Aset yang penurunan nilainya impairment.
dinilai secara individual dan untuk itu
kerugian penurunan nilai diakui atau tetap
diakui, tidak termasuk dalam penilaian
penurunan nilai secara kolektif.
78
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Jika, dalam tahun berikutnya, nilai If, in a subsequent year, the amount of
estimasi kerugian penurunan nilai aset the estimated impairment loss of
keuangan bertambah atau berkurang financial assets increases or decreases
yang dikarenakan peristiwa yang terjadi because of an event occurring after the
setelah penurunan nilai diakui, maka impairment was recognized, the
kerugian penurunan nilai yang previously recognized impairment loss is
sebelumnya diakui ditambahkan atau increased or reduced by adjusting the
dikurangi (dipulihkan) dengan allowance account. The reversal shall
menyesuaikan akun penyisihan. not result in a carrying amount of the
Pemulihan tersebut tidak boleh financial asset that exceeds what the
mengakibatkan nilai tercatat aset amortized cost would have been had the
keuangan melebihi biaya perolehan impairment not been recognized at the
diamortisasi yang seharusnya jika date the impairment is reversed. The
penurunan nilai tidak diakui pada tanggal recovery of financial assets is
pemulihan dilakukan. Jumlah pemulihan recognized in the profit or loss.
aset keuangan diakui pada laba rugi.
79
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Jika terdapat bukti obyektif bahwa When there is objective evidence that
kerugian penurunan nilai telah terjadi atas an impairment loss has been incurred
aset keuangan yang dicatat pada biaya on financial asset carried at cost, the
perolehan, maka jumlah kerugian amount of the impairment loss is
penurunan nilai diukur berdasarkan measured as the difference between the
selisih antara nilai tercatat aset keuangan carrying amount of the financial asset
dengan nilai kini dari estimasi arus kas and the present value of estimated
masa mendatang yang didiskontokan future cash flows discounted at the
pada tingkat pengembalian yang berlaku current market rate of return for a similar
di pasar untuk aset keuangan serupa. financial asset. Such impairment losses
Kerugian penurunan nilai tersebut tidak cannot be reversed in the subsequent
dapat dipulihkan pada tahun berikutnya. year.
· Aset keuangan yang tersedia untuk dijual · AFS financial assets (continued)
(lanjutan)
Penghasilan bunga yang masih harus Such accrual is recorded as part of the
dibayar tersebut dicatat sebagai bagian “Finance Income” account in the
dari akun “Pendapatan Keuangan” dalam consolidated statement of
laporan laba rugi komprehensif comprehensive income. If, in a
konsolidasian. Jika pada tahun subsequent year, the fair value of a debt
berikutnya, nilai wajar atas instrumen instrument increases and the increase
utang meningkat dan peningkatan can be objectively related to an event
tersebut secara obyektif dapat dikaitkan occurring after the impairment loss was
dengan peristiwa yang timbul setelah recognized in profit or loss, the
pengakuan kerugian penurunan nilai impairment loss is reversed through
melalui laba rugi, kerugian penurunan profit or loss.
nilai tersebut harus dipulihkan melalui
laba atau rugi.
Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup PSAK Financial liabilities within the scope of PSAK
No. 55 diklasifikasikan sebagai liabilitas No. 55 are classified as financial liabilities at
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui fair value through profit or loss, and loans and
laba atau rugi, utang dan pinjaman. Pada borrowings. As at the reporting dates, the
tanggal laporan posisi keuangan Group’s financial liabilities were all classified
konsolidasian, liabilitas keuangan Kelompok as loans and borrowings. The Group
Usaha diklasifikasikan sebagai utang dan determines the classification of its financial
pinjaman. Kelompok Usaha menetapkan liabilities at initial recognition.
klasifikasi atas liabilitas keuangan pada saat
pengakuan awal.
Saat pengakuan awal, liabilitas keuangan At initial recognition, financial liabilities are
diukur pada nilai wajar dan, dalam hal utang recognized at fair value and, in the case of
dan pinjaman, termasuk biaya transaksi yang loans and borrowings, inclusive of directly
dapat diatribusikan secara langsung. attributable transaction costs.
Liabilitas keuangan Kelompok Usaha The Group’s financial liabilities include short-
mencakup utang bank jangka pendek dan term bank loans and overdraft, trust receipts
cerukan, utang trust receipts, utang usaha, payable, trade payables, other payables –
utang dividen, utang lain-lain – pihak ketiga, third parties, accrued expenses, liability long-
biaya akrual, liabilitas imbalan kerja jangka term debts, and due to related parties.
pendek, utang jangka panjang dan utang
kepada pihak-pihak berelasi.
81
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
i) Utang dan Pinjaman Jangka Panjang yang i) Long-term Interest-bearing Loans and
Dikenakan Bunga Borrowings
Liabilitas untuk utang usaha dan utang Liabilities for current trade and other
lain-lain lancar, utang dividen, biaya akrual payables, and accrued expenses are
dan liabilitas imbalan kerja jangka pendek stated at carrying amounts (notional
dibayar dinyatakan sebesar jumlah tercatat amounts), which approximate their fair
(jumlah nasional), yang kurang lebih values.
sebesar nilai wajarnya.
82
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Ketika liabilitas keuangan awal digantikan When an existing financial liability is replaced
dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi by another from the same lender on
pinjaman yang sama dengan ketentuan yang substantially different terms or the terms of an
berbeda secara substansial, atau modifikasi existing liability are substantially modified,
secara substansial atas liabilitas keuangan such an exchange or modification is treated
yang saat ini ada, maka pertukaran atau as a derecognition of the original liability and
modifikasi tersebut dicatat sebagai the recognition of a new liability, and the
penghapusan liabilitas keuangan awal dan difference in the respective carrying amounts
pengakuan liabilitas keuangan baru dan selisih is recognized in profit or loss.
antara nilai tercatat liabilitas keuangan
tersebut diakui dalam laba rugi.
Kontrak komoditas berjangka yang dimiliki The Group’s future commodity contracts did
Kelompok Usaha tidak memenuhi kriteria not qualify for hedge accounting.
akuntansi lindung nilai.
The related receivables and payables arising
Piutang dan utang yang timbul dari transaksi from the Group’s future commodity contracts
kontrak komoditas berjangka Kelompok Usaha transactions are presented in the
disajikan pada laporan posisi keuangan consolidated statement of financial position
konsolidasian sebagai instrumen keuangan, as financial instruments, and of those
dan piutang dan utang atas kontrak yang telah receivables and payables for which the
diselesaikan dicatat sebesar nilai tercatat contracts have been closed are carried at
berdasarkan harga kuotasi dari komoditas carrying amounts based on quoted market
terkait pada tanggal penyelesaian kontrak, prices of the related commodities at the
sedangkan piutang dan utang atas kontrak closing dates of the contracts, while those
yang belum diselesaikan dinyatakan sebesar receivables and payables for which the
harga kuotasi dari komoditas terkait pada contracts have not been closed are stated
tanggal pelaporan. based on the quoted market prices of the
related commodities at the reporting dates.
PSAK No. 55 mensyaratkan seluruh kondisi PSAK No. 55 requires that all of the following
berikut harus dipenuhi agar hubungan lindung conditions should be met for a hedging
nilai dapat memenuhi kualifikasi akuntansi relationship to qualify as hedge accounting:
lindung nilai:
(i) pada saat dimulainya lindung nilai (i) at the inception of the hedge, there is
terdapat penetapan dan formal designation and documentation of
pendokumentasian formal atas hubungan the hedging relationship and the Group’s
lindung nilai dan tujuan manajemen risiko risk management objective and strategy
Kelompok Usaha serta strategi for undertaking the hedge;
pelaksanaan lindung nilai;
(ii) lindung nilai diharapkan akan sangat (ii) the hedge is expected to be highly
efektif dalam rangka saling hapus atas effective in achieving offsetting changes
perubahan nilai wajar atau perubahan in fair value or cash flows attributable to
arus kas yang dapat diatribusikan pada the hedged risk;
risiko yang dilindungi nilai;
83
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
(iii) untuk lindung nilai atas arus kas, suatu (iii) for cash flow hedges, a forecast
prakiraan transaksi yang merupakan transaction that is the subject of the
subyek dari suatu lindung nilai harus hedge must be highly probable and must
bersifat kemungkinan besar terjadi dan present an exposure to variations in cash
terdapat eksposur perubahan arus kas flows that could ultimately affect profit or
yang dapat mempengaruhi laporan laba loss;
atau rugi;
(iv) efektivitas lindung nilai dapat diukur (iv) the effectiveness of the hedge can be
secara handal, dan reliably measured; and
(v) lindung nilai dinilai secara (v) the hedge is assessed on an on-going
berkesinambungan dan ditentukan bahwa basis and determined actually to have
efektivitasnya sangat tinggi sepanjang been highly effective throughout the
periode pelaporan keuangan selama financial reporting periods for which the
lindung nilai tersebut ditetapkan. hedge was designated.
Untuk tujuan akuntansi lindung nilai, derivatif For purposes of hedge accounting,
dapat ditetapkan sebagai lindung nilai arus kas derivatives can be designated either as cash
atau lindung nilai nilai tergantung dari risiko flow hedges or fair value hedges depending
lindung nilai itu sendiri. Perjanjian pertukaran on the type of risk exposure it hedges. The
mata uang dan suku bunga (cross-currency Group’s outstanding cross-currency interest
interest rate swap) ditetapkan oleh Kelompok rate swap were designated by the Group as
Usaha sebagai lindung nilai arus kas. cash flow hedges.
Lindung nilai arus kas adalah suatu lindung Cash flow hedges are hedges of exposures
nilai eksposur variabilitas arus kas yang dapat to variability in cash flows that are attributable
diatribusikan pada risiko tertentu yang terkait to a particular risk associated with a
dengan aset atau liabilitas yang diakui atau recognized asset, liability or a highly probable
yang dapat diatribusikan pada risiko tertentu forecast transaction and could affect profit or
yang terkait dengan prakiraan transaksi yang loss. Changes in the fair value of a hedging
kemungkinan besar terjadi, dan dapat instrument that qualifies as a highly effective
mempengaruhi laba rugi. Perubahan atas nilai cash flow hedge are recognized in other
wajar lindung nilai yang memenuhi kriteria comprehensive income while any hedge
sebagai lindung nilai arus kas yang ineffectiveness is immediately recognized in
efektivitasnya sangat tinggi diakui dalam profit or loss.
pendapatan komprehensif lain sementara
lindung nilai yang tidak efektif diakui langsung
dalam laporan laba rugi.
84
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Jika suatu transaksi prakiraan tidak lagi If the forecast transaction is no longer
diperkirakan akan terjadi, jumlah yang telah expected to occur, amounts previously
diakui sebelumnya dalam pendapatan recognized in other comprehensive income
komprehesif lainnya dipindahkan dalam are transferred to profit or loss. If the hedging
laporan laba rugi. Jika instrumen lindung nilai instrument expires or is sold, terminated or
kadaluarsa atau dijual, dihentikan atau exercised without replacement or rollover, or
dilaksanakan tanpa penggantian atau if its designation as a hedge is revoked,
perpanjangan, atau jika penetapannya sebagai amounts previously recognized in other
lindung nilai dibatalkan, jumlah yang telah comprehensive income remain in other
diakui sebelumnya sebagai pendapatan comprehensive income until the forecast
komprehensif lainnya tetap dicatat dalam transaction occurs. If the related transaction
pendapatan komprehensif lainnya sampai is not expected to occur, the amount is taken
transaksi prakiraan tersebut terjadi. Jika to profit or loss.
transaksi terkait tidak lagi diperkirakan akan
terjadi, jumlah lindung nilai akan dipindahkan
ke laporan laba rugi.
85
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling Financial assets and financial liabilities are
hapus dan nilai netonya disajikan dalam offset and the net amount reported in the
laporan posisi keuangan konsolidasian jika, consolidated statement of financial position if,
dan hanya jika, terdapat hak yang berkekuatan and only if, there is a currently enforceable
hukum untuk melakukan saling hapus atas legal right to offset the recognized amounts
jumlah yang telah diakui dari aset keuangan and there is an intention to settle on a net
dan liabilitas keuangan tersebut dan terdapat basis, or to realize the assets and settle the
intensi untuk menyelesaikan dengan liabilities simultaneously.
menggunakan dasar neto, atau untuk
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitasnya secara bersamaan.
Untuk instrumen keuangan yang tidak For financial instruments not traded in an
diperdagangkan di pasar aktif, nilai wajar active market, the fair value is determined
ditentukan dengan menggunakan teknik using appropriate valuation techniques
penilaian yang diperbolehkan oleh PSAK permitted by PSAK No. 55 such as using
No. 55 antara lain meliputi penggunaan recent arm’s length market transactions;
transaksi pasar wajar yang terkini; referensi reference to the current fair value of another
nilai wajar terkini dari instrumen lain yang instrument that is substantially the same;
secara substansial sama; analisis arus kas discounted cash flow analysis or other
yang didiskonto atau model penilaian lainnya. valuation models.
Bila nilai wajar instrumen keuangan yang tidak When the fair value of the financial
diperdagangkan di pasar aktif tidak dapat instruments not traded in an active market
ditentukan secara handal, aset keuangan cannot be reliably determined, such financial
tersebut diakui dan diukur pada nilai assets are recognized and measured at their
tercatatnya. carrying amounts.
Untuk tujuan manajemen, Kelompok Usaha dibagi For management purposes, the Group is organized
menjadi lima segmen operasi berdasarkan produk into five operating segments based on their
dan jasa yang dikelola secara independen oleh products and services which are independently
masing-masing pengelola segmen yang managed by the respective segment managers
bertanggung jawab atas kinerja dari masing-masing responsible for the performance of the respective
segmen. Para pengelola segmen melaporkan segments under their charge. The segment
secara langsung kepada manajemen Perusahaan managers report directly to the management who
yang secara teratur mengkaji laba segmen sebagai regularly review the segment results in order to
dasar untuk mengalokasikan sember daya ke allocate resources to the segments and to assess
masing-masing segmen dan untuk menilai kinerja the segment performance. Additional disclosures
segmen. Pengungkapan tambahan pada masing- on each of these segments are shown in Note 39,
masing segmen terdapat dalam Catatan 39, including the factors used to identify the reportable
termasuk faktor yang digunakan untuk segments and the measurement basis of segment
mengidentifikasi segmen yang dilaporkan dan information.
dasar pengukuran informasi segmen.
86
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pertimbangan Judgments
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgments are made by management
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi in the process of applying the Group’s accounting
Kelompok Usaha yang memiliki pengaruh sangat policies that have the most significant effects on
signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan the amounts recognized in the consolidated
keuangan konsolidasian: financial statements:
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Financial
Liabilities
Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi atas aset The Group determines the classification of certain
dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan assets and liabilities as financial assets and
liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila financial liabilities by judging if they meet the
definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 dipenuhi. definition set forth in PSAK No. 55. Accordingly, the
Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas financial assets and financial liabilities are
keuangan diakui sesuai dengan kebijakan accounted for in accordance with the Group’s
akuntansi Kelompok Usaha seperti diungkapkan accounting policies disclosed in Note 2.
pada Catatan 2.
87
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai Piutang Allowance for Impairment Losses on Trade
Usaha - Evaluasi Individual Receivables - Individual Assessments
Kelompok Usaha mengevaluasi akun-akun tertentu The Group evaluates specific accounts where it
yang diketahui bahwa beberapa pelanggannya has information that certain customers are unable
tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. to meet their financial obligations. In these cases,
Dalam hal tersebut, Kelompok Usaha the Group uses judgment, based on the best
mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi available facts and circumstances, including but
yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas not limited to, the length of its relationship with the
pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan customer and the customer’s current credit status
dan status kredit pelanggan berdasarkan catatan based on third party credit reports and known
kredit dari pihak ketiga dan faktor pasar yang telah market factors, to record specific provisions for
diketahui, untuk mencatat provisi spesifik atas customers against amounts due to reduce its
pelanggan terhadap jumlah terutang guna receivable amounts that the Group expects to
mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat collect.
diterima oleh Kelompok Usaha.
Penyisihan spesifik ini dievaluasi kembali dan These specific provisions are re-evaluated and
disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima adjusted as additional information received affects
mempengaruhi jumlah penyisihan kerugian the amounts of allowance for impairment losses on
penurunan nilai atas piutang usaha. Nilai tercatat trade receivables. The carrying amount of the
piutang usaha Kelompok Usaha sebelum Group’s accounts receivable – trade before
penyisihan kerugian untuk penurunan nilai pada allowance for impairment losses as at reporting
tanggal-tanggal pelaporan diungkapkan dalam dates are disclosed in Note 7.
Catatan 7.
Mata uang fungsional dari masing-masing entitas The functional currency of each of the entities
dalam Kelompok Usaha adalah mata uang yang under the Group is the currency that mainly
paling mempengaruhi pendapatan dan beban dari influences the revenue and expenses from sale of
penjualan barang dan jasa yang dihasilkan serta goods and services rendered as well as source of
sumber pendanaan. Berdasarkan substansi financing. Based on the economic substance of the
ekonomi dari kondisi mendasari yang relevan, mata relevant underlying circumstances, the functional
uang fungsional dan penyajian Perusahaan dan and presentation currency of the Company and all
Entitas Anak di Indonesia adalah Rupiah. its Subsidiaries in Indonesia is the Rupiah.
Penyisihan atas Kerugian Penurunan Nilai Piutang Allowance for Impairment Losses on Plasma
Plasma Receivables
88
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Tagihan dan Keberatan atas Hasil Pemeriksaan Claims for Tax Refund and Tax Assessments
Pajak Under Appeals
Berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku Based on tax regulations currently enacted, the
saat ini, manajemen mempertimbangkan apakah management judges if the amounts recorded under
jumlah yang tercatat dalam akun “Tagihan Pajak “Claims for Tax Refund” account are recoverable
Penghasilan” dapat dipulihkan dan direstitusi oleh and refundable from the Tax Office. The carrying
Kantor Pajak. Nilai tercatat atas tagihan dan amount of the Group’s claims for tax refund and tax
keberatan atas hasil pemeriksaan pajak Kelompok assessments under appeal at reporting dates are
Usaha pada tanggal-tanggal pelaporan disclosed in Note 21.
diungkapkan dalam Catatan 21.
Asumsi utama terkait masa depan dan sumber The key assumptions concerning the future and
utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal other key sources of estimation uncertainty at the
pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi reporting date that have a significant risk of causing
penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat a material adjustment to the carrying amounts of
aset dan liabilitas untuk periode berikutnya, assets and liabilities within the next financial period
diungkapkan di bawah ini. Kelompok Usaha are disclosed below. The Group bases its
mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter assumptions and estimates on parameters
yang tersedia pada saat laporan keuangan available when the consolidated financial
konsolidasian disusun. Situasi saat ini dan asumsi statements were prepared. Existing circumstances
mengenai perkembangan di masa depan dapat and assumptions about future developments may
berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar change due to market changes or circumstances
kendali Kelompok Usaha. Perubahan tersebut arising beyond the control of the Group. Such
tercermin dalam asumsi terkait pada saat changes are reflected in the assumptions when
terjadinya. they occur.
Penyisihan atas Kerugian Penurunan Nilai Piutang Allowance for Impairment Losses on Trade
Usaha – Evaluasi Kolektif Receivables – Collective Assessments
Bila Kelompok Usaha memutuskan bahwa tidak If the Group determines that no objective evidence
terdapat bukti obyektif atas penurunan nilai pada of impairment exists for an individually assessed
evaluasi individual atas piutang usaha, baik yang trade receivables, whether significant or not, it
nilainya signifikan maupun tidak, Kelompok Usaha includes the trade receivables in a group of
menyertakannya dalam kelompok piutang usaha financial assets with similar credit risk
dengan karakteristiknya risiko kredit yang serupa characteristics and collectively assesses them for
dan melakukan evaluasi kolektif atas penurunan impairment. The characteristics chosen are
nilai. Karakteristik yang dipilih mempengaruhi relevant to the estimation of future cash flows for
estimasi arus kas masa depan atas kelompok groups of such trade receivables by being
piutang usaha tersebut karena merupakan indikasi indicative of the customers’ ability to pay all
bagi kemampuan pelanggan untuk melunasi jumlah amounts due.
terutang.
Arus kas masa depan pada kelompok piutang Future cash flows in a group of trade receivables
usaha yang dievaluasi secara kolektif untuk that are collectively evaluated for impairment are
penurunan nilai diestimasi berdasarkan estimated on the basis of historical loss experience
pengalaman kerugian historis bagi piutang usaha for the trade receivables with credit risk
dengan karakteristik risiko kredit yang serupa characteristics similar to those in the group.
dengan piutang usaha pada kelompok tersebut.
Nilai tercatat dari piutang usaha Kelompok Usaha The Group’s accounts receivable – trade before
sebelum penyisihan untuk penurunan nilai pada allowance for impairment losses at reporting dates
tanggal pelaporan diungkapkan dalam Catatan 7. are disclosed in Note 7.
89
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Penentuan biaya pensiun dan liabilitas imbalan The determination of the Group’s cost for pension
kerja Kelompok Usaha bergantung pada pemilihan and employee benefits liabilities depends on its
asumsi yang digunakan oleh aktuaria independen selection of certain assumptions used by the
dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi independent actuary in calculating such amounts.
tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto Those assumptions include, among others, annual
tahunan, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat discount rates, future annual salary increase rate,
pengunduran diri karyawan, umur pensiun, tingkat resignation rate, retirement age, disability rate and
cacat tahunan dan referensi tingkat kematian. Hasil mortality rate reference. Actual results that differ
aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan from the Group’s assumptions are recognized
Kelompok Usaha langsung diakui dalam laba atau immediately in profit or loss when they occur.
rugi pada saat terjadinya.
Sementara Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa While the Group believes that its assumptions are
asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, reasonable and appropriate, significant differences
perbedaan signifikan pada hasil aktual atau in the Group’s actual results or significant changes
perubahan signifikan dalam asumsi yang in the Group’s assumptions may materially affect its
ditetapkan Kelompok Usaha dapat mempengaruhi estimated liabilities for pension and employee
secara material liabilitas diestimasi atas pensiun benefits and net employee benefits expense. The
dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto. carrying amount of the Group’s estimated liabilities
Nilai tercatat liabilitas diestimasi imbalan kerja for employee benefits as at reporting dates are
Kelompok Usaha pada tanggal-tanggal pelaporan disclosed in Note 23.
diungkapkan dalam Catatan 23.
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan The costs of fixed assets are depreciated on a
menggunakan metode garis lurus berdasarkan straight-line method over their estimated useful
estimasi masa manfaat ekonominya. lives.
Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis Management properly estimates the useful lives of
aset tetap antara 3 sampai dengan 40 tahun. Ini these fixed assets to be within 2 to 3 years. These
adalah umur yang secara umum diharapkan dalam are common life expectancies applied in the
industri di mana Kelompok Usaha menjalankan industries where the Group conducts its
bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan businesses. Changes in the expected level of
perkembangan teknologi dapat mempengaruhi usage and technological development could impact
masa manfaat ekonomi dan nilai sisa aset, dan the economic useful lives and the residual values
karenanya beban penyusutan masa depan dapat of these assets, and therefore future depreciation
direvisi. Nilai tercatat neto aset tetap Kelompok charges could be revised. The net carrying amount
Usaha pada tanggal-tanggal pelaporan of the Group’s fixed assets as at reporting dates
diungkapkan dalam Catatan 14. are disclosed in Note 14.
90
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Kelompok Usaha mencatat aset keuangan tertentu The Group carries certain financial assets and
pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan financial liabilities at fair values, which requires the
estimasi akuntansi. Sementara komponen use of accounting estimates. While significant
signifikan dalam pengukuran nilai wajar ditentukan components of fair value measurement were
menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, determined using verifiable objective evidences,
jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila the amount of changes in fair values would differ if
Kelompok Usaha menggunakan metodologi the Group utilized different valuation methodology.
penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset Any changes in fair values of these financial assets
keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara and financial liabilities would affect directly the
langsung laba atau rugi Kelompok Usaha. Group’s profit or loss.
Nilai tercatat aset keuangan tersedia untuk dijual The carrying amount of AFS financial assets
pada nilai wajar dalam laporan perubahan posisi carried at fair values in the consolidated statement
keuangan konsolidasian pada tanggal of financial position as of December 31, 2014 was
31 Desember 2014 adalah sebesar Rp665.340 Rp665,340 (December 31, 2013: Rp692,832).
(31 Desember 2013: Rp692.832).
Pajak Penghasilan dan Pajak Pertambahan Nilai Income Tax and Value-added Tax
Nilai tercatat neto utang pajak penghasilan badan The net carrying amount of corporate income tax
pada tanggal-tanggal pelaporan diungkapkan liabilities as at reporting dates are disclosed in
dalam Catatan 21. Note 21.
Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan deductible temporary differences and unused tax
rugi fiskal yang belum digunakan sepanjang besar losses to the extent that it is probable that taxable
kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak income will be available against which deductible
akan tersedia sehingga perbedaan temporer yang temporary differences and unused tax losses can
dapat dikurangkan dan rugi fiskal tersebut dapat be utilized. Significant management estimates are
digunakan. Estimasi signifikan oleh manajemen required to determine the amount of deferred tax
diperlukan dalam menentukan jumlah aset pajak assets that can be recognized, based upon the
tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat likely timing and the level of future taxable income
penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak together with future tax planning strategies.
dan strategi perencanaan pajak masa depan.
91
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pada tanggal 31 Desember 2014, Kelompok Usaha As of December 31, 2014, the Group has tax
memiliki rugi fiskal sebesar Rp3.871.476 losses carry forwards amounting to Rp3,871,476
(31 Desember 2013: Rp3.257.110), yang dapat (December 31, 2013: Rp3,257,110), which may be
dikompensasi dengan pendapatan kena pajak di utilized against future taxable income for five years
masa depan, sampai dengan lima tahun sejak rugi since the tax losses occurred. These tax losses
fiskal tersebut terjadi. Rugi fiskal tersebut terutama mainly relate to Subsidiaries where most of the
terkait kepada Entitas Anak yang sebagian besar plantations are still in immature stage or just
tanaman perkebunannya masih belum started to mature, are not yet expired and may not
menghasilkan atau baru mulai menghasilkan, be used to offset taxable income elsewhere in the
belum daluwarsa dan tidak dapat digunakan untuk Group.
disalinghapuskan dengan penghasilan kena pajak
entitas lain dalam Kelompok Usaha.
Jika Kelompok Usaha dapat mengakui seluruh aset If the Group was able to recognize all unrecognized
pajak tangguhan yang tidak diakui atas rugi fiskal, deferred tax assets on tax losses carry forwards,
saldo laba akan meningkat sebesar Rp182.656 retained earnings would increase by Rp182,656 for
untuk tahun yang berakhir pada tanggal the year ended December 31, 2014 (December 31,
31 Desember 2014 (31 Desember 2013: 2013: Rp84,445).
Rp84.445).
Penyisihan atas Penurunan Nilai Pasar Persediaan Allowance for Decline in Market Values of
Inventories
Penyisihan atas penurunan nilai pasar persediaan Allowance for decline in market values of
diestimasi berdasarkan fakta dan situasi yang inventories is estimated based on the best
tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, available facts and circumstances including, but not
kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual limited to, the inventories’ own physical conditions,
pasar, estimasi biaya penyelesaian dan estimasi their market selling prices, estimated costs of
biaya yang timbul untuk penjualan. Penyisihan completion and estimated costs to be incurred for
dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat their sales. The provision is re-evaluated and
tambahan informasi yang yang mempengaruhi adjusted as additional information received affects
jumlah yang diestimasi. Nilai tercatat neto the amount estimated. The net carrying amount of
persediaan Kelompok Usaha pada tanggal-tanggal the Group’s inventories as at reporting dates are
pelaporan diungkapkan dalam Catatan 8. disclosed in Note 8.
92
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Penurunan nilai timbul saat nilai tercatat aset atau An impairment exists when the carrying amount of
UPK melebihi nilai terpulihkannya, yang an asset or CGU exceeds its recoverable amount,
merupakan jumlah yang lebih besar antara nilai which is the higher of its fair value less costs to sell
wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai and its value in use. The fair value less costs to sell
pakainya. Perhitungan nilai wajar dikurangi biaya calculation is based on available data from binding
untuk menjual didasarkan pada data yang tersedia sales transactions in an arm’s length transaction of
dari transaksi penjualan yang mengikat yang dibuat similar assets or observable market prices less
dalam transaksi normal atas aset serupa atau incremental costs for disposing of the asset. In
harga pasar yang dapat diamati dikurangi dengan assessing the value in use, the estimated net
biaya tambahan yang dapat diatribusikan dengan future cash flows are discounted to their present
pelepasan aset. Dalam menghitung nilai pakai, value using a pre-tax discount rate that
estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan reflects current market assessments of the time
ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto value of money and the specific risks to the asset.
sebelum pajak yang menggambarkan penilaian
pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik
atas aset.
Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya In determining fair value less costs to sell, recent
untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar market transactions are taken into account, if
terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi available. If no such transactions can be identified,
tersebut, Kelompok Usaha menggunakan model an appropriate valuation model is used to
penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar determine the fair value of the assets. These
aset. Perhitungan-perhitungan ini dipadukan calculations are corroborated by valuation multiples
dengan penilaian berganda atau indikator nilai or other available fair value indicators. The value in
wajar yang tersedia. Perhitungan nilai pakai use calculation is based on a discounted cash flow
didasarkan pada model arus kas yang model.
didiskontokan.
Proyeksi arus kas tidak termasuk aktivitas The future cash flow projection does not include
restrukturisasi yang belum ada perikatannya atau restructuring activities that the Group is not yet
investasi signifikan di masa depan yang akan committed to or significant future investments that
meningkatkan kinerja dari UPK yang diuji. Jumlah will enhance the asset’s performance of the CGU
terpulihkan paling sensitif terhadap tingkat diskonto being tested. The recoverable amount is most
yang digunakan untuk model arus kas yang sensitive to the discount rate used for the
didiskontokan seperti halnya dengan arus kas discounted cash flow model as well as the
masuk masa depan yang diharapkan dan tingkat expected future cash inflows and the growth rate
pertumbuhan yang digunakan untuk tujuan used for extrapolation purposes, which are the key
ekstrapolasi, dimana asumsi utama yang assumptions used to determine the recoverable
digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan amount for the different CGU, are further explained
UPK, masing-masing dijelaskan lebih rinci dalam in Note 15.
Catatan 15.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat Management believes that there is no indication of
indikasi atas kemungkinan penurunan nilai potential impairment in values of fixed assets,
potensial atas aset tetap, tanaman perkebunan, plantations, HTI, goodwill and intangible asset
HTI, goodwill dan aset tak berwujud yang disajikan presented in the consolidated statements of
pada laporan posisi keuangan konsolidasian pada financial position as of December 31, 2014 and
tanggal 31 Desember 2014 dan 31 Desember December 31, 2013.
2013.
93
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Nilai tercatat aset tetap, tanaman perkebunan, HTI, The carrying amount of the Group’s fixed assets,
goodwill dan aset tak berwujud Kelompok Usaha plantations, HTI, goodwill and intangible asset are
diungkapkan dalam Catatan 11, 13, 14, dan 15. disclosed in Notes 11, 13, 14 and 15.
Alokasi Harga Beli dan Penurunan Nilai Goodwill Purchase Price Allocation and Goodwill Impairment
Pengujian penurunan nilai dilakukan apabila Impairment test is performed when certain
terdapat indikasi penurunan nilai. Dalam hal ini, impairment indication is present. In case of
goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahunnya goodwill, such assets are subject to annual
dan jika terdapat indikasi penurunan nilai. impairment test and whenever there is an
Manajemen harus menggunakan pertimbangan indication that such asset may be impaired.
dalam mengestimasi nilai terpulihkan dan Management has to use its judgment in estimating
menentukan adanya indikasi penurunan nilai. the recoverable value and determining if there is
any indication of impairment.
Kelompok Usaha mencadangkan biaya restorasi The Group provides for the cost of restoring a
atas tanah yang disewa berdasarkan kewajiban rented land where a legal or constructive obligation
yang bersifat legal ataupun konstruktif. Hal ini exists. This requires an estimation of the cost to
membutuhkan estimasi beban untuk restore the land based on the best estimate of the
menyelesaikan kewajiban tersebut pada saat akhir expenditure required to settle the obligation as at
periode pelaporan, dihitung berdasarkan tingkat the end of the reporting date, discounted using a
diskonto sebelum pajak yang mencerminkan pre-tax discount rate that reflects the current
kondisi pasar terkini atas nilai waktu dari uang dan market assessment of the time value of money and
resiko tertentu dari liabilitas tersebut. Nilai tercatat risks specific to the liability. The carrying amount of
liabilitas diestimasi atas biaya pembongkaran aset the Group’s estimated liabilities for asset
tetap Kelompok Usaha pada tanggal-tanggal dismantling costs as at reporting dates are
pelaporan diungkapkan dalam Catatan 14. disclosed in Note 14.
94
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Kelompok Usaha mengestimasi umur manfaat The Group estimates the useful life of the brands
merek-merek yang berhubungan dengan berbagai for its various milk products. The estimated useful
produk susu. Estimasi umur manfaat merek-merek life of the brands is reviewed annually and is
tersebut ditelaah setiap tahun dan diperbaharui jika updated if expectations differ from previous
terjadi perbedaan perkiraan dari estimasi awal estimates due to changes in market situations or
dikarenakan perubahan situasi pasar atau batasan other limits. It is possible, however, that future
lainnya. Namun, terdapat kemungkinan hasil results of operations could be materially affected by
operasi masa yang akan datang terpengaruh changes in estimates brought about by changes in
secara material oleh perubahan estimasi yang the factors mentioned above. The amounts and
terjadi dikarenakan perubahan faktor-faktor yang timing of recorded expenses for any period would
disebutkan di atas. Jumlah dan waktu biaya yang be affected by changes in these factors and
dicatat untuk setiap periode akan dipengaruhi oleh circumstances. A reduction in the estimated useful
perubahan pada faktor-faktor dan keadaan. life of the Group’s brands would increase its
Penurunan estimasi masa manfaat ekonomi merek- recorded amortization expenses and decrease its
merek Kelompok Usaha akan menambah intangible asset.
pencatatan beban amortisasi dan mengurangi nilai
aset tak berwujud.
Nilai tercatat aset tak berwujud Kelompok Usaha The net carrying amount of the Group’s intangible
pada tanggal-tanggal pelaporan rinci diungkapkan asset as at reporting dates are disclosed in
dalam Catatan 15. Note 15.
Seperti diungkapkan dalam Catatan 15, informasi As disclosed in Note 15, the 2013 comparative
komparatif tahun 2013 telah disajikan kembali information has been restated to reflect
untuk mencerminkan penyesuaian atas jumlah- adjustments to provisional amounts related to the
jumlah sementara sehubungan dengan akusisi acquisition of CMFC.
CMFC.
Laporan posisi keuangan konsolidasian sebelum The consolidated statement of financial position as
dan sesudah penyajian kembali pada tanggal of December 31, 2013, before and after
31 Desember 2013 adalah sebagai berikut: restatement are as follow:
Dilaporkan
Sebelumnya/
As previously Disajikan Kembali/
Reported Penyesuaian As Restated
31 Desember 2013 December 31, 2013
Total Aset 78.092.789 (481.373 ) 77.611.416 Total Assets
Total Liabilitas 39.719.660 - 39.719.660 Total Liabilities
Total Ekuitas 38.373.129 (481.373 ) 37.891.756 Total Equity
95
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Dilaporkan
sebelumnya/ Disajikan
Previously Reklasifikasi/ kembali/
reported Reclassification As restated
Penjualan neto 57.731.998 (2.108.341 ) 55.623.657 Net sales
Beban pokok penjualan 43.402.144 (1.384.585 ) 42.017.559 Cost of goods sold
Laba bruto 14.329.854 (723.756 ) 13.606.098 Gross profit
Beban operasi (7.611.873 ) 117.641 (7.494.232 ) Operating expenses
Laba usaha 6.717.981 (606.115 ) 6.111.866 Income from operations
Pendapatan keuangan 605.996 - 605.996 Finance income
Beban keuangan (2.772.827 ) 72.908 (2.699.919 ) Finance expenses
Bagian atas rugi neto entitas
asosiasi 115.808 (133.000 ) (17.192 ) Share in net loss of associates
Income before income
Laba sebelum pajak penghasilan 4.666.958 (666.207 ) 4.000.751 tax expenses
Beban pajak penghasilan - neto (1.252.072 ) 75.472 (1.176.600 ) Income tax expense - net
Laba tahun berjalan sebelum Income for the year before
penyesuaian proforma 3.414.886 (590.735 ) 2.824.151 pro forma adjustment
Laba tahun berjalan dari operasi Income for the year from a
yang dihentikan - 590.735 590.735 discontinued operation
5. KAS DAN SETARA KAS DAN DEPOSITO 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS AND TIME
BERJANGKA DEPOSITS
Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:
31 Desember 31 Desember
2014/December 2013/December 31,
31, 2014 2013
Kas 81.194 59.465 Cash on hand
Kas di bank Cash in banks
Dalam Rupiah In Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) 889.227 626.189 PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk
(Danamon) 850.674 539.220 (Danamon)
PT Bank Mega Tbk (Mega) 318.100 210.189 PT Bank Mega Tbk (Mega)
PT Bank DBS Indonesia PT Bank DBS Indonesia (DBS
(DBS Indonesia) 239.492 163.154 Indonesia)
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk (BRI) 86.100 112.999 (Persero)Tbk (BRI)
Lain-lain (masing-masing di bawah
Rp100.000) 138.716 230.788 Others (each below Rp100,000)
Dalam mata uang asing (Catatan 40) In foreign currencies (Note 40)
BCA 514.903 596.356 BCA
Danamon 365.087 201.117 Danamon
UOB Bank Ltd., Singapura (UOB UOB Bank Ltd., Singapore (UOB
Singapura) 127.986 169.723 Singapore)
Lain-lain (masing-masing di bawah
Rp100.000) 338.844 587.539 Others (each below Rp100,000)
Total kas di bank 3.869.129 3.437.274 Total cash in banks
96
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
5. KAS DAN SETARA KAS DAN DEPOSITO 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS AND TIME
BERJANGKA (lanjutan) DEPOSITS (continued)
Kas dan setara kas terdiri dari (lanjutan): Cash and cash equivalents consist of (continued):
31 Desember 31 Desember
2014/December 2013/December
31, 2014 31, 2013
Setara kas - deposito berjangka Cash equivalents - time deposits
Dalam Rupiah In Rupiah
PT Bank Permata Tbk (Permata) 1.209.494 535.000 PT Bank Permata Tbk (Permata)
PT Bank Tabungan Pensiun PT Bank Tabungan Pensiun
Nasional Tbk 882.500 557.800 Nasional Tbk
PT Bank Panin Tbk (Panin) 829.411 503.600 PT Bank Panin Tbk (Panin)
PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk
(BII) 730.000 165.000 (BII)
DBS Indonesia 623.882 520.265 DBS Indonesia
Danamon 595.000 300.000 Danamon
PT Bank UOB Indonesia Tbk PT Bank UOB Indonesia Tbk
(UOB Indonesia) 535.000 585.000 (UOB Indonesia)
Mega 515.000 959.000 Mega
PT Bank ICBC Indonesia (ICBC) 340.000 145.000 PT Bank ICBC Indonesia (ICBC)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB Niaga) 274.259 978.860 PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB Niaga)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
200.000 200.000 (Mandiri)
PT Bank OCBC NISP Tbk (OCBC NISP) PT Bank OCBC NISP Tbk
50.000 - (OCBC NISP)
Lain-lain (masing-masing di bawah
Rp100.000) 43.900 18.800 Others (each below Rp100,000)
Dalam mata uang asing (Catatan 40) In foreign currencies (Note 40)
Deutsche Zentral Genossenschaftbank, Deutsche Zentral Genossenschaftbank,
Singapura (DZ Bank) 1.206.680 1.182.333 Singapore (DZ Bank)
ICBC 478.940 371.765 ICBC
PT Bank Artha Graha Tbk 377.056 369.449 PT Bank Artha Graha Tbk
Permata 286.120 363.494 Permata
DBS Indonesia 258.752 195.024 DBS Indonesia
CIMB Niaga 186.600 463.182 CIMB Niaga
Deutsche Bank AG, Singapura 136.673 173.404 Deutsche Bank AG, Singapore
UOB Indonesia 130.620 249.875 UOB Indonesia
CIMB Bank, Singapura 129.254 123.964 CIMB Bank, Singapore
Citibank Singapore Ltd., Citibank Singapore Ltd,
Singapura 111.960 121.890 Singapore
Agricultural Bank of China, RRC - 999.973 Agricultural Bank of China, PRC
Lain-lain (masing-masing di bawah Others
Rp100.000) 76.195 86.777 (each below Rp100,000)
97
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
5. KAS DAN SETARA KAS DAN DEPOSITO 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS AND TIME
BERJANGKA (lanjutan) DEPOSITS (continued)
Rekening di bank memiliki tingkat suku bunga Accounts in banks have floating interest rates
mengambang sesuai dengan tingkat penawaran based on the offered rate from each bank. The
pada masing-masing bank. Kisaran tingkat suku range of annual interest rates of time deposits is as
bunga tahunan dari deposito berjangka adalah follows:
sebagai berikut:
2014 2013
Pada tanggal-tanggal pelaporan tidak terdapat At the reporting dates, there is no balance of cash
saldo kas dan setara kas dengan pihak berelasi. and cash equivalents with related parties.
Investasi jangka pendek terutama investasi dalam Short-term investments are mainly investments in
bentuk saham dan obligasi yang tercatat pada shares and bonds listed in the stock exchange, as
bursa efek termasuk investasi dalam reksadana. well as mutual funds.
98
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
31 Desember 31 Desember
2014/December 31, 2013/December 31,
2014 2013
Tidak ada piutang usaha yang dijaminkan pada There is no accounts receivable - trade used as
tanggal-tanggal pelaporan. collateral as at the reporting dates.
Sifat dari hubungan dan transaksi antara Kelompok The nature of relationships and transactions of the
Usaha dengan pihak-pihak berelasi dijelaskan Group with related parties are explained in
pada Catatan 34. Note 34.
99
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Analisis umur piutang usaha adalah sebagai The aging analysis of accounts receivable - trade is
berikut: as follows:
31 Desember 31 Desember
2014/December 31, 2013/December 31,
2014 2013
Analisis mutasi saldo penyisihan atas kerugian An analysis of the movements in the balance of
penurunan nilai piutang usaha adalah sebagai allowance for impairment losses on trade
berikut: receivables is as follows:
Tahun yang Tahun yang
berakhir pada berakhir pada
tanggal 31 Des. tanggal 31 Des.
2014/Year ended 2013/Year ended
Dec. 31, 2014 Dec. 31, 2013
Lihat Catatan 37 mengenai risiko kredit piutang See Note 37 on credit risk on trade receivables.
usaha.
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan atas Management is of the opinion that the above
kerugian penurunan nilai piutang usaha tersebut di allowance for impairment losses on trade
atas cukup untuk menutup kemungkinan kerugian receivables is adequate to cover possible losses
yang timbul dari tidak tertagihnya piutang. that may arise from the non-collection of accounts.
8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES
Persediaan terdiri dari: Inventories consist of:
31 Desember 31 Desember
2014/December 2013/December 31,
31, 2014 2013
100
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Analisis mutasi saldo penyisihan atas kerugian An analysis of the movements in the balance of
penurunan nilai pasar persediaan adalah sebagai allowance for decline in market values of
berikut: inventories is as follows:
Pemulihan penyisihan atas penurunan nilai pasar The above reversal of allowance for decline in
persediaan tersebut di atas telah diakui karena market values of inventories was recognized in
terjualnya persediaan terkait kepada pihak ketiga. view of the sale of the related inventory to third
parties.
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap harga Based on a review of the market prices and
pasar dan kondisi fisik dari persediaan pada physical conditions of the inventories as at the
tanggal pelaporan, manajemen berkeyakinan reporting dates, management believes that the
bahwa penyisihan tersebut di atas cukup untuk above allowance is adequate to cover possible
menutup kemungkinan kerugian dari penurunan losses from decline in market values of inventories.
nilai pasar persediaan.
Pada tanggal 31 Desember 2013, persediaan As of December 31, 2013, inventories of a certain
Entitas Anak tertentu dengan nilai tercatat sebesar Subsidiary with total carrying values of Rp29,706
Rp29.706 dijaminkan untuk fasilitas kredit dari BRI are used as collateral to secure its credit facility
(Catatan 22). from BRI (Note 22).
Pada tanggal 31 Desember 2014, persediaan As of December 31, 2014, inventories are covered
dilindungi oleh asuransi terhadap risiko kebakaran by insurance against losses from fire and other
dan risiko lainnya berdasarkan paket polis dengan risks under a policy package with insurance
jumlah pertanggungan sebesar Rp9.261.767 yang coverage totaling Rp9,261,767, which in
menurut pendapat manajemen cukup untuk management’s opinion, is adequate to cover any
menutup kemungkinan kerugian yang timbul dari possible losses that may arise from the said
risiko yang dipertanggungkan. insured risks.
Uang muka dan jaminan terutama terdiri dari uang Advances and deposits mainly consist of advances
muka pemasok dan jaminan atas pembelian bahan to suppliers and deposits for purchases of imported
baku impor. raw materials.
101
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Akumulasi
Bagian Laba
(Rugi) Neto dan
Laba (Rugi)
Selisih Kurs/
Accumulated Eliminasi Laba
Equity Share in Penjualan
Net Income Tambahan Downstream/
(Loss) and Setoran Elimination of
Nilai Foreign Modal/ Downstream Nilai Tercatat/
Perolehan/ Exchange Gain Additional Sales Carrying
Cost (Loss) Capital Profit Value
102
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Ringkasan informasi keuangan entitas asosiasi The summary of financial information of associates
adalah sebagai berikut: is as follows:
2014 2013
2014 2013
Pada tanggal 20 Agustus 2014, perusahaan telah On the August 20, 2014, the company has signed a
manandatangani conditional sale and purchase conditional sale and purchase agreement with
agreement dengan Nissin Foods Holdings Co. Ltd, Nissin Foods Holdings Co. Ltd in connection with
sehubungan dengan rencana perusahaan untuk divestment of the whole shares owned by the
melakukan divestasi atas seluruh saham yang company amounted 11,720,555 shares,
dimiliki perusahaan dalam PT Nissinmas, yaitu representing approximately 49% of the total issued
sebanyak 11.720.555 lembar saham atau sekitar shares of PT Nissinmas (“the transaction”). The
49% dari seluruh saham yang dikeluarkan oleh PT transaction price is US$5,437,224 and has been
Nissinmas kepada Nissin Foods Holdings Co. Ltd completed on December 1, 2014.
(“transaksi”). Harga transaksi adalah sebesar
US$5.437.224 dan transaksi ini telah diselesaikan
pada tanggal 1 Desember 2014.
2014 2013
Biaya Perolehan Cost
Saldo awal 6.921.786 6.812.231 Beginning balance
Reklasifikasi dari tanaman belum Reclassifications from immature
menghasilkan 648.151 76.463 plantations
Pengurangan (11.539 ) (3.166 ) Deductions
Lain-lain 21.297 36.258 Others
Saldo akhir 7.579.695 6.921.786 Ending balance
103
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Luas area tanaman telah menghasilkan adalah The total area of mature plantations is as follows:
sebagai berikut:
2014 2013
(Hektar/Hectares) (Hektar/Hectares)
Nilai tanaman telah menghasilkan tidak dapat The value of the mature plantation can not be
dibagi berdasarkan area lokasi karena total nilai divided based on the location of the area because
tanaman telah menghasilkan termasuk nilai alokasi the total value of the mature plantation includes the
dari kombinasi bisnis. allocation from the business combination.
2014 2013
Luas area tanaman belum menghasilkan adalah The total area of immature plantations is as follows:
sebagai berikut:
2014 2013
(Hektar/Hectares) (Hektar/Hectares)
Pada tanggal 31 Desember 2013, tanaman As of December 31, 2013, the plantations and
perkebunan beserta sarana dan prasarana terkait the related facilities of certain Subsidiary with total
dari Entitas Anak tertentu dengan jumlah nilai carrying amounts of Rp476,926 are used as
tercatat sebesar Rp476.926, digunakan sebagai collateral to secure the loan obtained from BRI
jaminan atas pinjaman yang diperoleh dari BRI (Note 22).
(Catatan 22).
104
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pada tahun yang berakhir pada tanggal During the year ended December 31, 2014, the
31 Desember 2014, biaya pinjaman yang total borrowing costs capitalized by certain
dikapitalisasi ke tanaman perkebunan oleh Entitas Subsidiaries to their plantations amounted to
Anak tertentu sebesar Rp73.902 (31 Desember Rp73,902 (December 31, 2013: Rp61,112), based
2013: Rp61.112), berdasarkan identifikasi khusus on the specific identification of the related
dari pinjaman terkait, dengan tingkat kapitalisasi borrowings, using capitalization rates ranging from
yang berkisar antara 7,02% sampai dengan 7.02% to 12.28% (December 31, 2013: from 6.92%
12,28% (31 Desember 2013: antara 6,92% sampai to 9.46%).
dengan 9,46%).
Pada tanggal 31 Desember 2014, tanaman As of December 31, 2014, the Group’s plantations
perkebunan Kelompok Usaha telah diasuransikan are covered by insurance against losses from fire
terhadap risiko kerugian atas kebakaran dan risiko and other risks under a policy package with a
lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu combined coverage amounting to about
dengan total nilai pertanggungan sekitar Rp1,674,607 (December 31, 2013: Rp1,619,577),
Rp1.674.607 (31 Desember 2013: Rp1.619.577) which in management’s opinion, is adequate to
yang menurut pendapat manajemen cukup untuk cover possible losses from such risks.
menutup kemungkinan kerugian atas risiko
tersebut.
Akun beban tanaman ditangguhkan adalah sebagai This future crop expenditures is as follows:
berikut:
2014 2013
Bagian jangka panjang dari beban tanaman The long-term portion of future crop expenditures
ditangguhkan disajikan sebagai bagian dari akun was presented as part of “Other Non-current
“Aset Tidak Lancar Lainnya” pada laporan posisi Assets” account in the consolidated statements of
keuangan konsolidasian. financial posititon.
Luas area perkebunan tebu pada tanggal The total area of cane crop plantations as of
31 Desember 2014 adalah 13.062 hektar December 31, 2014 is 13,062 hectares (December
(31 Desember 2013: 11.645 hektar). 31. 2013: 11,645 hectares).
105
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
13. HUTAN TANAMAN INDUSTRI, NETO 13. INDUSTRIAL TIMBER PLANTATIONS, NET
Akun ini merupakan biaya-biaya yang dikeluarkan This account represents costs incurred in
untuk mengembangkan hutan tanaman industri developing industrial timber plantations located in
yang terletak di beberapa lokasi di propinsi certain areas of East Kalimantan province.
Kalimantan Timur.
Akumulasi biaya tersebut adalah sebagai berikut: The accumulated costs incurred are as follows:
2014 2013
Saldo awal 265.016 - Beginning balance
Penambahan melalui kombinasi bisnis - 259.772 Additions through business combination
Reclassifications from HTI under
Reklasifikasi dari HTI dalam pengembangan 8.059 5.244 development stage
2014 2013
Saldo awal 4.004 - Beginning balance
Penambahan melalui kombinasi bisnis - 5.505 Additions through business combination
Penambahan tahun berjalan 10.201 3.743 Additions in the current year
Reclassifications to HTI available for
Reklasifikasi ke HTI siap panen (8.059 ) (5.244 ) harvest
Kelompok Usaha memiliki Ijin Usaha Pemanfaatan The Group has timber plantation concession rights
Hasil Hutan Kayu - Hutan Tanaman seluas 73.330 of 73,330 hectares (2013: 73,330 hectares) which
hektar (2013: 73.330 hektar) yang berlaku sampai are valid until 2035 and 2049. The total area of HTI
dengan tahun 2035 dan 2049. Luas area HTI yang which have been planted as of December 31, 2014
telah dikelola pada tanggal 31 Desember 2014 is 16,169 hectares (2013: 16,059 hectares)
adalah 16.169 hektar (2013: 16.059 hektar) (tidak (unaudited).
diaudit).
106
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Accumulated
Akumulasi Depreciation
Penyusutan dan and
Amortisasi Amortization
Hak atas tanah, Land rights and
sarana dan land
prasarana tanah 188.528 - 156.559 18.424 91.643 (696.760 ) (278.454 ) improvements
Bangunan, struktur Buildings,
dan structures
pengembangan and
bangunan 2.150.602 - 508.663 7.026 145.295 (451.059 ) 2.346.475 improvements
Mesin dan Machinery and
peralatan 5.480.830 - 750.742 137.085 (88.297 ) (322.716 ) 5.683.474 equipment
Alat-alat Transportation
transportasi 1.989.448 - 410.350 38.858 21.826 (17.938 ) 2.364.828 equipment
Furniture, fixtures
Perabotan dan and office
peralatan kantor 744.432 - 139.971 33.736 1.742 (11.735 ) 840.674 equipment
Jalan dan
jembatan 8.993 - - - - - 8.993 Road and bridges
Pengembangan
gedung yang Leasehold
disewa 15.264 - 1.795 - 5 - 17.064 improvements
Total
Accumulated
Total Akumulasi Depreciation
Penyusutan and
dan Amortisasi 10.578.097 - 1.968.080 235.129 172.214 (1.500.208 ) 10.983.054 Amortization
Nilai Buku Neto 22.237.661 22.011.488 Net Book Value
107
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Penambahan
dari akusisi
Entitas Anak/
Saldo Awal/ Addition from Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
Beginning Acquired Penambahan/ Pengurangan/ Reclassifica- Ending
Balance Subsidiaries Additions Deductions tions Balance
Total Nilai Tercatat 24.882.253 2.432.723 4.548.000 213.442 1.166.224 32.815.758 Total Carrying Value
Accumulated
Akumulasi Penyusutan Depreciation and
dan Amortisasi Amortization
Hak atas tanah,
sarana dan Land rights and land
prasarana tanah 111.805 - 76.046 - 677 188.528 improvements
Bangunan, struktur
dan pengembangan Buildings, structures
bangunan 1.814.635 - 370.737 32.275 (2.495 ) 2.150.602 and improvements
Machinery and
Mesin dan peralatan 4.919.127 - 634.530 68.109 (4.718 ) 5.480.830 equipment
Transportation
Alat-alat transportasi 1.562.051 - 347.682 43.229 122.944 1.989.448 equipment
Perabotan dan Furniture, fixtures and
peralatan kantor 645.476 - 115.262 16.916 610 744.432 office equipment
Jalan dan jembatan 8.993 - - - - 8.993 Road and bridges
Pengembangan
gedung yang Leasehold
disewa 14.942 - 307 - 15 15.264 improvements
108
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Analisis laba atas penjualan aset tetap adalah An analysis of the gain on sale of fixed assets is as
sebagai berikut: follows:
2014 2013
Penerimaan dari penjualan 42.569 73.212 Proceeds from sales
Nilai buku neto dari aset tetap yang dijual (26.116 ) (49.559 ) Net book value of fixed assets sold
Laba atas penjualan aset tetap 16.453 23.653 Gain on sales of fixed assets
Aset tetap dalam pembangunan terdiri dari: Constructions in-progress consist of:
Aset tetap termasuk mesin-mesin tertentu yang Fixed assets include certain machineries acquired
diperoleh oleh IDLK yang pembayarannya melalui by IDLK under long-term installment payables
angsuran atas utang jangka panjang (Catatan 22). (Note 22). The carrying amount of said machineries
Nilai tercatat mesin-mesin tersebut adalah as of December 31, 2014 amounted to Rp57,213
sejumlah Rp57.213 pada tanggal 31 Desember (December 31, 2013: Rp62,320).
2014 (31 Desember 2013: Rp62.320).
Biaya pinjaman dan tingkat kapitalisasi Borrowing cost and capitalization rates
2014 2013
Kisaran tingkat kapitalisasi 6,97% - 12,28% 6,92% - 9,75% Ranges of capitalization rates
109
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Penyusutan dan amortisasi dibebankan pada Depreciation and amortization were charged to
operasi sebagai bagian dari: operations as part of the following:
2014 2013
Beban pokok penjualan 1.707.521 1.299.819 Cost of goods sold
Beban penjualan dan distribusi 120.030 80.513 Selling and distribution expenses
Beban umum dan administrasi 140.529 164.232 General and administrative expenses
Total 1.968.080 1.544.564 Total
Pada tanggal 31 Desember 2014, aset tetap As of December 31, 2014, the Group’s fixed assets
Kelompok Usaha yang telah disusutkan penuh that have been fully depreciated but are still being
namun masih digunakan terutama terdiri dari (i) utilized mainly consist of (i) building, structures and
bangunan, struktur dan pengembangan bangunan; improvements; (ii) machinery and equipment and
(ii) mesin dan peralatan; dan (iii) alat-alat (iii) transportation equipment with acquisition cost
transportasi dengan nilai perolehan sebesar amounting to Rp2,456,055.
Rp2.456.055.
Jenis kepemilikan hak atas tanah Kelompok The Group’s titles of ownership on its land rights,
Usaha, termasuk tanah perkebunan, berupa HGB, including the plantation land, are in the form of
yang berlaku antara 8 sampai dengan 62 tahun, HGB which are valid for 8 to 62 years, Business
Hak Guna Usaha (“HGU”) yang berlaku antara 18 Usage Rights (“Hak Guna Usaha” or “HGU”), which
sampai dengan 39 tahun, dan Hak Pakai (“HP”) are valid for 18 to 39 years, and Usage Rights
yang berlaku antara 10 sampai dengan 25 tahun. (“Hak Pakai” or “HP”) which are valid for 10 to 25
Manajemen berpendapat bahwa kepemilikan hak years. Management is of the opinion that the said
atas tanah tersebut dapat diperbaharui/diperpanjang titles of land right ownership can be
pada saat jatuh tempo sampai dengan tahun 2069. renewed/extended upon their expirations until
2069.
Aset yang tidak digunakan dalam operasi Assets not used in operations with the carrying
dengan nilai tercatat sebesar Rp374.808 pada value of Rp374,808 as of December 31, 2014 and
tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 disajikan 2013 are presented as part of “Other Non-current
sebagai bagian dari akun “Aset Tidak Lancar Assets” in the consolidated statements of financial
Lainnya” pada laporan posisi keuangan position.
konsolidasian.
Pada tanggal 31 Desember 2013, seperti diuraikan As of December 31, 2013, as discussed in Note 22,
pada Catatan 22, aset tetap Entitas Anak tertentu fixed assets of a certain Subsidiary with total
dengan jumlah nilai tercatat sebesar Rp139.953 carrying values of Rp139,953 are pledged as
dijaminkan terhadap pinjaman dari BRI. Fasilitas collateral to the loan obtained from BRI. This credit
pinjaman ini telah dilunasi seluruhnya pada bulan facility was fully repaid in February 2014.
Februari 2014.
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat Management is of the opinion that the carrying
semua aset tetap dapat terealisasi seluruhnya dan value of all fixed assets are fully recoverable,
oleh karena itu, tidak diperlukan adanya penyisihan hence, no write down for impairment in fixed assets
atas kerugian penurunan nilai aset tetap. value is necessary.
Pada tanggal 31 Desember 2014, aset tetap As of December 31, 2014, fixed assets are covered
diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko by insurance against losses from fire and other
lainnya berdasarkan paket polis dengan risks under a policy package with insurance
jumlah pertanggungan sebesar Rp 34.357.032 coverage totaling Rp 34,357,032 (December 31,
(31 Desember 2013: Rp30.219.939), yang menurut 2013: Rp30,219,939) which, in management’s
pendapat manajemen cukup untuk menutup opinion, is adequate to cover possible losses that
kemungkinan kerugian dari risiko yang may arise from the said insured risks.
dipertanggungkan.
110
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Kelompok Usaha mengakui liabilitas diestimasi The Group recognized the estimated liability for
atas biaya pembongkaran, pemindahan dan dismantling, removing and site restoration costs of
restorasi lokasi atas beberapa bangunan dan certain buildings and machineries at the end of the
mesin tertentu pada saat periode sewa atas tanah, leasing period of the land, where these assets are
di mana aset tersebut berada. Bagian liabilitas located. The long-term portion of estimated
jangka panjang pada tanggal 31 Desember 2014 liabilities accrued as of December 31, 2014
sebesar Rp59.001 (31 Desember 2013: Rp50.923) amounting to Rp59,001 (December 31, 2013:
dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya perolehan Rp50,923) are capitalized as part of the asset cost
aset tetap dan disajikan sebagai “Liabilitas and presented as “Estimated Liabilities for Assets
Estimasi atas Biaya Pembongkaran Aset Tetap” Dismantling Costs” in the consolidated statement
pada laporan posisi keuangan konsolidasian. of financial position.
15. KOMBINASI BISNIS, GOODWILL DAN ASET 15. BUSINESS COMBINATION, GOODWILL AND
TAK BERWUJUD INTANGIBLE ASSET
Indokuat Indokuat
Sebagaimana dijelaskan pada Catatan 1, IDLK dan As described in Note 1, IDLK and SAJ acquired
SAJ telah melakukan akuisisi atas 100% saham 100% shares of Indokuat from DDII and DPAL as
Indokuat dari DDII dan DPAL serta membeli merek well as purchase the brand name from CGD.
dagang dari CGD.
111
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
15. KOMBINASI BISNIS, GOODWILL DAN ASET 15. BUSINESS COMBINATION, GOODWILL AND
TAK BERWUJUD (lanjutan) INTANGIBLE ASSET (continued)
Nilai wajar dari aset dan liabilitas teridentifikasi The fair values of the identifiable assets and
Indokuat pada tanggal akuisisi adalah: liabilities of indokuat as at the date of acquisition is
as follows:
Aset neto yang diakui pada laporan keuangan The net assets recognized in the consolidated
konsolidasian tanggal 31 Desember 2014 financial statements as of December 31, 2014 were
didasarkan pada penilaian sementara terhadap based on a provisional assessment of their fair
nilai wajarnya. Kelompok Usaha sedang menunggu value. The Group sought an independent valuation
hasil penilaian independen terhadap aset tetap dan for the fixed assets and other assets owned by
aset lainnya yang dimiliki oleh Indokuat dan masih Indokuat, and the recoverable amounts of the
mengevaluasi jumlah yang dapat terpulihkan atas assets and is still determining if there are
aset tersebut serta menentukan adanya liabilitas contingent liabilities. The valuation and assessment
kontinjensi. Sampai dengan tanggal laporan have not been completed by the date of the
keuangan konsolidasian, penilaian dan pengujian consolidated financial statements.
tersebut belum selesai.
112
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
15. KOMBINASI BISNIS, GOODWILL DAN ASET 15. BUSINESS COMBINATION, GOODWILL AND
TAK BERWUJUD (lanjutan) INTANGIBLE ASSET (continued)
Apabila informasi baru yang diperoleh dalam waktu If new information are obtained within one year of
satu tahun setelah tanggal akuisisi, merupakan the acquisition date about facts and circumstances
fakta-fakta dan keadaan pada tanggal akuisisi yang that existed at the acquisition date which identifies
mengidentifikasi diperlukannya penyesuaian atas adjustments to the above amounts, or any
jumlah tersebut di atas, atau provisi yang ada pada provisions that existed at the acquisition date, then
tanggal akuisisi, maka pencatatan akuisisi tersebut the accounting for the acquisition will be revised.
akan direvisi.
Jika kombinasi bisnis terjadi pada awal tahun 2014, If the said business combination had taken place at
pendapatan Kelompok Usaha menjadi the beginning of 2014, The Group’s revenue would
Rp62.890.795 dan laba sebelum pajak Kelompok have been Rp62,890,795 and the income before
Usaha menjadi Rp5.820.759. tax would have been Rp5,820,759.
Kelompok usaha memperoleh pengendalian dalam The Group obtained control of Indokuat through
indokuat melalui akuisisi saham. acquisition of stocks.
MLI MLI
Pada tanggal 29 Mei 2013, LPI, Entitas Anak, On May 29, 2013, LPI, a Subsidiary, agreed to
menyetujui akuisisi 100% saham MLI dari acquire 100% shares of MLI from PT Madusari
PT Madusari Murni Indah (“MMI”) dan PT Molindo Murni Indah (“MMI”) and PT Molindo Raya
Raya Industrial (“MRI”), dengan total kompensasi Industrial (“MRI”), with total compensation of
masing-masing sebesar Rp121.010 dan Rp121,010 and Rp106,846, respectively, which as
Rp106.846, yang sesuai dengan ketentuan dalam stipulated in the agreement, will be settled within
perjanjian, akan dibayarkan dalam empat tahap. four installments. The first and second installments
Tahap satu dan dua telah dibayar pada tahun 2013 have been paid in 2013 totaling Rp93,240,
sebesar Rp93.240, sementara tahap tiga dan meanwhile the third and fourth installments have
empat telah dilunasi seluruhnya pada tanggal been fully settled on June 10, 2014 totaling
10 Juni 2014 sebesar Rp134.616. Kelompok Usaha Rp134,616. The Group acquired MLI to enlarge its
mengakuisisi MLI untuk memperbesar lahan tanam sugar cane plantations land bank.
untuk kebun tebunya.
113
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
15. KOMBINASI BISNIS, GOODWILL DAN ASET 15. BUSINESS COMBINATION, GOODWILL AND
TAK BERWUJUD (lanjutan) INTANGIBLE ASSET (continued)
Nilai wajar dari aset dan liabilitas teridentifikasi MLI The fair values of the identifiable assets and
pada tanggal akuisisi (10 Juni 2014) adalah: liabilities of MLI as at the date of acquisition
(June 10, 2014) were:
Nilai Wajar Diakui pada
Akuisisi/
Fair Value Recognized on
Acquisition
Aset Assets
Kas dan setara kas 99.664 Cash and cash equivalents
Aset lancar lainnya 505 Other current assets
Aset tetap 100.882 Fixed assets
Aset tidak lancar lainnya 34.351 Other non-current assets
235.402
Liabilitas Liabilities
Liabilitas jangka pendek 13.263 Current liabilities
Liabilitas jangka panjang 387 Non-current liabitlites
13.650
Total nilai wajar aset neto teridentifikasi 221.752 Total identifiable net assets at fair values
Goodwill atas akuisisi 6.104 Goodwill arising on acquisition
Imbalan pembelian yang dialihkan 227.856 Purchase consideration transferred
Dikurangi kas yang diperoleh dari Entitas
Anak yang diakuisisi 99.664 Net cash of the acquired Subsidiary
Akusisi Entitas Anak, setelah dikurangi Acquisition of Subsidiary,
kas yang diperoleh 128.192 net of cash acquired
Sejak tanggal akuisisi, MLI tidak memberikan From the date of acquisition, MLI did not contribute
kontribusi pendapatan namun membebankan rugi any revenue, but contributed loss of Rp565 to the
sebesar Rp565 kepada laba sebelum pajak profit before tax of the Group. If the business
Kelompok Usaha. Bila kombinasi bisnis terjadi combination had taken place at the beginning of
pada awal tahun, rugi tersebut akan dibebankan ke year, such loss would have been charged to the
Perusahaan. Company.
114
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
15. KOMBINASI BISNIS, GOODWILL DAN ASET 15. BUSINESS COMBINATION, GOODWILL AND
TAK BERWUJUD (lanjutan) INTANGIBLE ASSET (continued)
SAL SAL
Seperti diungkapkan pada Catatan 1, SIMP dan As discussed in Note 1, SIMP and LSIP, through
LSIP melalui MPM melakukan akuisisi atas 100% MPM, acquired 100% equity interests in SAL and
kepemilikan saham pada SAL dan Entitas its Subsidiary, WKL. SAL is an unlisted company
Anaknya, WKL. SAL adalah entitas non-publik incorporated in Indonesia and mainly involved in
yang didirikan di Indonesia dan terutama bergerak management of HTI. SIMP and LSIP acquired SAL
pada pengelolaan HTI. SIMP dan LSIP to enlarge its land bank and also to diversify its
mengakuisisi SAL untuk memperbesar lahan planted crops. SIMP and LSIP has appointed KJPP
tanam dan memperkaya jenis tanaman. SIMP dan Benedictus Darmapuspita and Partners to
LSIP telah menunjuk KJPP Benedictus undertake an assessment of the fair value SAL
Darmapuspita dan Rekan untuk melakukan reported in BDR independent assessment report
penilaian atas nilai wajar SAL sesuai dengan number 2013-0122 dated April 22, 2013.
laporan penilaian independen No. BDR 2013-0122
pada tanggal 22 April 2013.
Nilai wajar dari aset dan liabilitas teridentifikasi SAL The fair values of the identifiable assets and
pada tanggal akuisisi adalah: liabilities of SAL as at the date of acquisition were:
115
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
15. KOMBINASI BISNIS, GOODWILL DAN ASET 15. BUSINESS COMBINATION, GOODWILL AND
TAK BERWUJUD (lanjutan) INTANGIBLE ASSET (continued)
CMFC CMFC
Nilai wajar dari aset dan liabilitas teridentifikasi The fair values of the identifiable assets and
CMFC pada tanggal akuisisi adalah: liabilities of CMFC as at the date of acquisition
were:
Liabilitas Liabilities
Liabilitas jangka pendek 1.629.495 Current liabilities
Liabilitas jangka panjang 862.364 Non-current liabitlites
2.491.859
Aset neto yang diakui pada laporan keuangan The net assets recognized in the December 31,
konsolidasian tanggal 31 Desember 2013, pada 2013 consolidated financial statements were
awalnya didasarkan pada penilaian sementara initially based on a provisional assessment of their
terhadap nilai wajarnya, dimana Kelompok Usaha fair value while the Group sought an independent
masih menunggu hasil penilaian terhadap aset valuation for the fixed assets and other non-current
tetap dan aset tidak lancar lainnya yang dimiliki assets owned by CMFC and the recoverable
oleh CMFC, jumlah yang dapat terpulihkan atas amounts of the assets and was still determining if
aset tersebut dan menentukan adanya liabilitas there were contingent liabilities. The valuation and
kontinjensi. Penilaian tersebut belum diselesaikan assessment had not been completed by the date
pada tanggal laporan keuangan konsolidasian the 2013 consolidated financial statements were
tahun 2013 disetujui oleh Direksi Perusahaan untuk approved for issue by the Board of Directors.
diterbitkan.
116
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
15. KOMBINASI BISNIS, GOODWILL DAN ASET 15. BUSINESS COMBINATION, GOODWILL AND
TAK BERWUJUD (lanjutan) INTANGIBLE ASSET (continued)
Pada tahun 2014, penilaian aset telah diselesaikan In 2014, the asset valuation was completed and the
dan informasi komparatif tahun 2013 telah disajikan 2013 comparative information has been restated to
kembali untuk mencatat penyesuaian dari jumlah- reflect adjustments to the provisional amounts. As
jumlah sementara. Sebagai hasilnya, aset lancar a result, current assets increased by Rp356,716,
naik sebesar Rp356.716, aset tidak lancar naik other non-current assets increased by Rp1,332,
sebesar Rp1.332, aset tetap turun dan kepentingan fixed assets and non-controlling interest decreased
non-pengendali turun masing-masing sebesar by Rp574,956 and Rp216,908, respectively.
Rp574.956 dan Rp216.908.
Sejak tanggal akuisisi, kontribusi pendapatan dan Since the date of acquisition, CMFC contributed
laba sebelum pajak CMFC terhadap Kelompok Rp2,109,610 and Rp533,206, respectively to the
Usaha masing-masing sejumlah Rp2.109.610 dan Group's revenue and income before tax. If the
Rp533.206. Jika kombinasi bisnis terjadi pada awal combination had taken place at the beginning of
tahun 2013, pendapatan dan laba sebelum pajak 2013, the Group's revenue and income before tax
Kelompok Usaha masing-masing menjadi would be Rp60,931,123 and Rp5,278,701,
Rp60.931.123 dan Rp5.278.701. respectively.
Aset tidak lancar dan kelompok lepasan yang Non-current assets and disposal groups classified
diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual as held for sale
Pada tanggal 31 Desember 2014, Perusahaan On December 31, 2014, the Company has replied
telah menjawab dan menerima rencana penawaran and accepted the intention of China Minzhong
dari China Minzhong Holdings Limited (“CMZ BVl“), Holding Limited ("CMZ BVI"), a company
suatu perusahaan yang berkedudukan di British incorporated in British Virgin Island, to buy its
Virgin Island, untuk membeli 347.000.000 saham 347,000,000 shares or 52.94% of the total CMFC
atau sebesar 52,94% dari total saham CMFC shares at S$1.20 per shares ("Proposed
dengan harga S$1,20 per saham ("Rencana Transaction"). The completion of Proposed
Transaksi'). Penyelesaian Rencana Transaksi Transaction is subject to the finalization of all
tergantung pada penyelesaian perjanjian necessary funding agreement by CMZ BVI .
pendanaan yang dibutuhkan oleh CMZ BVI .
Pada tanggal 31 Desember 2014, CMZ BVI As of December 31, 2014, CMZ BVI holds 0.82% of
memiliki 0,82% dari total saham CMFC. Seluruh the shares of the CMFC. The whole issued shares
saham CMZ BVI dimiliki baik secara langsung of CMZ BVI are owned directly and indirectly by
maupun tidak langsung oleh manajemen CMFC. management of CMFC.
Rencana Transaksi akan dilaksanakan The Proposed Transaction shall be done under
berdasarkan syarat dan ketentuan yang disepakati more detailed terms and conditions agreed in
dalam perjanjian tersendiri dan mengikat bagi separate and definitive agreement by both parties.
kedua belah pihak.
117
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
15. KOMBINASI BISNIS, GOODWILL DAN ASET 15. BUSINESS COMBINATION, GOODWILL AND
TAK BERWUJUD (lanjutan) INTANGIBLE ASSET (continued)
Kombinasi Bisnis (lanjutan) Business Combinations (continued)
Pada tanggal 12 Maret 2015, Perusahaan memiliki As of March 12, 2015, the Company holds 82.88%
82,88% dari total saham yang dikeluarkan oleh of the total issued shares of CMFC and upon the
CMFC dan pada saat penyelesaian Rencana completion of the Proposed Transaction, the
Transaksi, Perusahaan akan memiliki 29,94% Company will continue to hold 29.94% interest in
saham CMFC. CMFC.
Pada tanggal 31 Desember 2014, aset dan liabilitas As of December 31, 2014, the assets and liabilities
dari CMFC disajikan dalam laporan posisi related to CMFC are presented in the consolidated
keuangan konsolidasian sebagai akun-akun "Aset statement of financial position as “Assets of
kelompok lepasan yang dimiliki untuk dijual" dan disposal group classified as held for sale” and
"Liabilitas terkait dengan aset yang tersedia untuk “Liabilities directly associated with assets classified
dijual", dan hasil operasi CMFC disajikan terpisah as held for sale”, and its results are presented
dalam laporan laba rugi komprehensif separately in consolidated statement of
konsolidasian sebagai akun "Laba tahun berjalan comprehensive income as “Income for the year
dari operasi yang dihentikan". from discontinued operation”.
Kelompok utama atas aset, liabilitas dan bagian The major classes of assets, liabilities and reserve
kelompok lepasan CMFC yang dimiliki untuk dijual of disposal group of CMFC classified as held for
pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebagai sale as of December 31, 2014 are as follows:
berikut:
2014
Aset Assets
Kas dan setara kas 7.409.491 Cash and cash equivalents
Aset lancar lainnya 898.590 Other current assets
Aset tetap 2.700.787 Fixed assets
Aset tidak lancar lainnya 824.054 Other non-current assets
Aset kelompok lepasan yang dimiliki Assets of disposal group classified
untuk dijual 11.832.922 as held for sale
Liabilitas Liabilities
Liabilitas jangka pendek 2.160.740 Current liabilities
Liabilitas jangka panjang 2.015.259 Non-current liabitlites
Liabilities terkait aset Liabilities directly associated
kelompok lepasan with disposal group
yang dimiliki untuk dijual 4.176.022 classified as held for sale
118
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
15. KOMBINASI BISNIS, GOODWILL DAN ASET 15. BUSINESS COMBINATION, GOODWILL AND
TAK BERWUJUD (lanjutan) INTANGIBLE ASSET (continued)
Kombinasi Bisnis (lanjutan) Business Combinations (continued)
2014 2013 *)
Bagian laba bersih saat CMFC sebagai Share in net income when CMFC
entitas asosiasi - 132.999 accounted as an associate
Laba tahun berjalan dari operasi yang Income for the year from a
dihentikan 745.243 590.735 discontinued operation
*) Dari tanggal akusisi sampai dengan tanggal 31 Desember 2013/From the acquisition date until December 31, 2013.
Arus kas neto CMFC adalah sebagai berikut: The net cash flows of CMFC are as follows:
2014 2013 *)
*) Dari tanggal akusisi sampai dengan tanggal 31 Desember 2013/From the acquisition date until December 31, 2013.
Sesaat sebelum klasifikasi CMFC sebagai operasi Immediately before the classification of CMFC as a
yang dihentikan, nilai terpulihkan dari aset tetap discontinued operation, the recoverable amount
tertentu telah diestimasi dan tidak ada terdapat was estimated for certain items of assets and no
indikasi penurunan nilai impairment loss was identified.
Setelah klasifikasi, pada tanggal 31 Desember 2014, As of 31 December 2014, there was no further
tidak terdapat penurunan nilai aset dalam kelompok write-down as the carrying amount of the disposal
dimiliki untuk dijual karena nilai tercatat aset tersebut group did not fall below its fair value less costs to
tidak lebih rendah dari nilai wajar dikurangi biaya sell. The fair value less costs to sell was
untuk menjual. Nilai wajar dikurangi biaya untuk determined using the quoted price adjusted with
menjual ditentukan dari harga kuotasian ditambah control premium (Level 2).
dengan premium atas pengendalian (Tingkat 2).
119
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
15. KOMBINASI BISNIS, GOODWILL DAN ASET 15. BUSINESS COMBINATION, GOODWILL AND
TAK BERWUJUD (lanjutan) INTANGIBLE ASSET (continued)
Goodwill Goodwill
Kelompok Usaha melakukan pengujian penurunan The Group performed impairment tests on its
nilai atas goodwill yang dialokasikan ke masing- goodwill, which was allocated to the individual
masing UPK yang dilakukan setiap tahun bila ada CGU, which is performed annually, as well as, if
indikasi penurunan nilai goodwill pada tanggal- there is indication of goodwill impairment as at
tanggal pelaporan. Goodwill yang dialokasikan ke reporting dates. Goodwill allocated to the individual
masing-masing UPK adalah sebagai berikut: CGU for impairment testing are as follows:
2014 2013
LSIP 2.104.055 2.104.055 LSIP
IDLK 1.424.030 1.424.030 IDLK
ICBP 99.772 99.772 ICBP
SAIN 94.990 94.990 SAIN
HTI/SAL 86.996 86.996 HTI/SAL
PPL 72.770 72.770 PPL
Divisi Penyedap Makanan ICBP 36.125 36.125 Food Seasoning Division of ICBP
MISP 18.983 18.983 MISP
KGP 10.455 10.455 KGP
IBP 7.799 7.799 IBP
MLI 6.104 - MLI
CNIS 5.591 5.591 CNIS
HTI/WKL 4.750 4.750 HTI/WKL
RAP 2.825 2.825 RAP
JS 1.279 1.279 JS
Total 3.976.524 3.970.420 Total
Tidak ada kerugian penurunan nilai yang diakui pada There was no impairment loss recognized as at
tanggal-tanggal pelaporan, karena jumlah reporting dates as the recoverable amounts of the
terpulihkan dari goodwill yang disebutkan di atas goodwill stated above exceed their respective
lebih tinggi dari masing-masing nilai tercatatnya. carrying values. The summary of impairment
Ringkasan dari pengujian penurunan nilai goodwill di testing of the above-mentioned goodwill is
atas diungkapkan pada paragraf-paragraf berikut. disclosed in the succeeding paragraphs.
Untuk tujuan pengujian penurunan nilai tersebut, For impairment testing purposes, the recoverable
jumlah terpulihkan goodwill yang dialokasikan amounts of the goodwill allocated to the integrated
kepada perkebunan terpadu LSIP, bisnis CBP dan plantation estates of LSIP, CBP and PPL
bisnis PPL ditentukan berdasarkan “nilai pakai” businesses were determined based on “value-in-
(value-in-use), sedangkan untuk UPK lainnya use” calculation, while for the other CGUs, they
didasarkan pada “nilai wajar dikurangi biaya untuk were based on “fair value less cost to sell
menjual” dengan menggunakan metode arus kas (FVLCTS)” using discounted cash flow method.
yang didiskontokan.
Pengakuan dan pengukuran nilai tercatat goodwill Recognition and measurement of the carrying
telah diungkapkan dalam Catatan 2. amount of goodwill are disclosed in Note 2.
120
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
15. KOMBINASI BISNIS, GOODWILL DAN ASET 15. BUSINESS COMBINATION, GOODWILL AND
TAK BERWUJUD (lanjutan) INTANGIBLE ASSET (continued)
Berikut adalah ringkasan dari asumsi utama yang The following is a summary of the key assumptions
digunakan: used:
Arus kas setelah periode yang dicakup dalam The cash flows beyond the projected periods are
proyeksi diekstrapolasi menggunakan estimasi extrapolated using the estimated terminal growth
tingkat pertumbuhan tersebut di atas. Tingkat rate indicated above. The discount rate applied to
diskonto yang diterapkan pada proyeksi arus kas the cash flow projections is derived from the
dihasilkan dari rata-rata tertimbang biaya modal dari weighted average cost of capital of the respective
masing-masing UPK. Tingkat pertumbuhan yang CGUs. The terminal growth rate used does not
digunakan tidak melebihi tingkat rata-rata exceed the long-term average growth rate of the
pertumbuhan jangka panjang pada industri di negara industry in the country where the entities operate.
tempat entitas beroperasi.
Perubahan terhadap asumsi yang digunakan oleh Changes to the assumptions used by the
manajemen dalam menentukan jumlah terpulihkan, management to determine the recoverable value,
khususnya tingkat diskonto dan tingkat in particular the discount and terminal growth rates,
pertumbuhan, dapat berdampak signifikan pada can have significant impact on the results of the
hasil pengujian. Manajemen berkeyakinan bahwa assessment. Management is of the opinion that
tidak terdapat alasan yang memungkinan bahwa there is no reason for possible change in any of the
asumsi utama tersebut di atas dapat berubah key assumptions stated above that would cause
sehingga nilai tercatat goodwill yang dialokasikan the carrying amount of the goodwill allocated to
pada masing-masing UPK menjadi lebih tinggi dari each of the CGU to materially exceed their
nilai terpulihkannya secara material. respective recoverable values.
121
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
15. KOMBINASI BISNIS, GOODWILL DAN ASET 15. BUSINESS COMBINATION, GOODWILL AND
TAK BERWUJUD (lanjutan) INTANGIBLE ASSET (continued)
Analisis mutasi saldo aset tak berwujud adalah The analysis of intangible asset movements is as
sebagai berikut: follows:
Aset tak berwujud dengan umur terbatas Intangible asset with finite useful life
Aset tak berwujud, yang timbul sehubungan The intangible asset, which arose in connection
dengan transaksi akuisisi Drayton, terdiri dari with the acquisition of Drayton, consists of the
merek-merek dagang atas produk yang diproduksi brand names of the products produced by IDLK.
oleh IDLK. Merek-merek tersebut di antaranya The brand names are Indomilk, Cap Enaak, Tiga
adalah Indomilk, Cap Enaak, Tiga Sapi, Crima, Sapi, Crima, Kremer and Indoeskrim.
Kremer dan Indoeskrim.
122
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
15. KOMBINASI BISNIS, GOODWILL DAN ASET 15. BUSINESS COMBINATION, GOODWILL AND
TAK BERWUJUD (lanjutan) INTANGIBLE ASSET (continued)
Aset tak berwujud dengan umur tidak terbatas Intangible asset with indefinite useful life
Aset tak berwujud dengan umur tidak terbatas, The intangible assets with indefinite life, mainly
yang terutama terdiri dari merek dagang terdaftar consist of the registered brand name (CLUB) of the
(CLUB) AMDK yang dijual oleh TMP dan jaringan PDW sold by TMP and the distribution and
distribusi dan pelanggan yang timbul sehubungan customer network in connection with the related
dengan transaksi akuisisi aset dari perusahaan- acquisition of assets of companies that were part of
perusahaan yang menjadi bagian dari Kelompok Tirta Bahagia Group, and of the registered brand
Usaha Tirta Bahagia serta, merek dagang Milkuat name of Milkuat acquired by IDLK, as described in
yang diakuisisi oleh IDLK sebagaimana dijelaskan Note 1.
pada Catatan 1.
Aset tidak lancar lainnya terutama terdiri dari aset Other non-current assets mainly consist of fixed
tetap yang tidak digunakan dalam operasi, bibitan, assets not used in operation, nursery, prepaid, and
biaya dibayar di muka dan uang muka jangka advances and loans to employees.
panjang dan pinjaman pada karyawan.
123
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
17. UTANG BANK JANGKA PENDEK DAN 17. SHORT-TERM BANK LOANS AND OVERDRAFT
CERUKAN
Utang bank jangka pendek dan cerukan terdiri dari: Short-term bank loans and overdraft consist of:
Cerukan/Overdraft
BCA 25.000 50.000 - -
Cerukan/Overdraft
BCA 219.500 219.500 117.184 147.484
124
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
17. UTANG BANK JANGKA PENDEK DAN 17. SHORT-TERM BANK LOANS AND OVERDRAFT
CERUKAN (lanjutan) (continued)
Utang bank jangka pendek dan cerukan terdiri dari Short-term bank loans and overdraft consist of
(lanjutan): (continued):
Perusahaan/Company
Entitas Anak/Subsidiaries
125
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
17. UTANG BANK JANGKA PENDEK DAN 17. SHORT-TERM BANK LOANS AND OVERDRAFT
CERUKAN (lanjutan) (continued)
(1) Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 , fasilitas pinjaman dari Rabobank yang merupakan fasilitas pinjaman gabungan untuk Perusahaan, SIMP, MSA, SBN dan
GS masing-masing sebesar US$44.000.000, US$20.000.000, US$8.500.000, US$3.500.000 dan US$4.000.000./As of December 31, 2014 and 2013, this credit
facility from Rabobank represents joint credit facility for the Company, SIMP, MSA, SBN and GS amounting to US$44,000,000, US$20,000,000, US$8,500,000,
US$3,500,000 and US$4,000,000, respectively.
(2) Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Perusahaan memiliki fasilitas pinjaman dari BNP Paribas dengan fasilitas pinjaman maksimum sebesar US$70.000.000,
yang dapat ditarik dalam bentuk pinjaman modal kerja dengan jumlah maksimum sebesar US$30.000.000 dan/atau dalam bentuk utang trust receipts dengan jumlah
maksimum sebesar US$70.000.000./As of December 31 2014 and 2013, the Company has credit facility from BNP Paribas with maximum credit facility amounting to
US$70,000,000, which could be drawn down in working capital loan with maximum amount of US$30,000,000 and/or in trust receipts payable with maximum amount of
US$70,000,000.
(3) Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Perusahaan memiliki fasilitas pinjaman dari BTMU dengan fasilitas pinjaman maksimum sebesar US$120.000.000, yang
dapat ditarik dalam bentuk pinjaman modal kerja dengan jumlah maksimum sebesar US$60.000.000 dan/atau utang trust receipts dengan jumlah maksimum sebesar
US$120.000.000./As of December 31, 2014 and 2013, the Company has credit facility from BTMU with maximum credit facility amounting to US$120,000,000, which
could be drawn down in working capital loan with maximum amount of US$60,000,000 and/or in trust receipts payable with maximum amount of US$120,000,000.
(4) Pada tanggal 31 Desember 2014, Perusahaan dan IAP memiliki fasilitas pinjaman gabungan dari Citibank dengan fasilitas pinjaman maksimum sebesar
US$90.000.000 (31 Desember 2013: US$57.000.000). Fasilitas pinjaman gabungan tersebut dapat ditarik oleh Perusahaan dalam bentuk pinjaman modal kerja
dan/atau utang trust receipts dengan jumlah maksimum sebesar US$90.000.000 (31 Desember 2013: US$57.000.000) dan/atau oleh IAP dalam bentuk pinjaman
modal kerja dengan jumlah maksimum sebesar US$10.000.000./As of December 31, 2014, the Company and IAP have joint credit facility from Citibank with maximum
credit facility amounting to US$90,000,000 (December 31, 2013: US$57,000,000). This joint credit facility could be drawn down by the Company in working capital loan
and/or trust receipts payable with maximum amount of US$90,000,000 (December 31, 2013: US$57,000,000) and/or by IAP in working capital loan with maximum
amount of US$10,000,000.
(5) Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, fasilitas pinjaman dari BTMU ini diperoleh ICBP dengan fasilitas pinjaman maksimum sebesar US$30.000.000 dan IDLK
dengan fasilitas pinjaman maksimum sebesar US$30.000.000. Fasilitas pinjaman tersebut dapat ditarik dalam bentuk utang trust receipts dan/atau pinjaman modal
kerja./As of December 31, 2014 and 2013, this credit facility from BTMU is available to ICBP with maximum credit limit of US$30,000,000 and to IDLK with maximum
credit limit of US$30,000,000. The said credit facility can be withdrawn as trust receipts payable and/or working capital loan.
(6) Pada tanggal 31 Desember 2014, Perusahaan memiliki fasilitas pinjaman dari Commonwealth dengan fasilitas pinjaman maksimum sebesar US$122.710.000
(31 Desember 2013: US$120.000.000), yang dapat ditarik dalam bentuk pinjaman modal kerja dengan jumlah maksimum sebesar US$22.710.000 (31 Desember
2013: US$20,000,000) dan/atau dalam bentuk utang trust receipt dengan jumlah maksimum sebesar US$122.710.000 (31 Desember 2013: US$120.000.000)/As of
December 31, 2014, the Company has credit facility from Commonwealth with maximum credit facility amounting to US$122,710,000 (December 31, 2013:
US$120,000,000), which could be drawn down in working capital loan with maximum amount of US$22,710,000 (December 31, 2013: US$20,000,000) and/or trust
receipts payable with maximum amount of US$122,710,000 (December 31, 2013: US$120,000,000).
(7) Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Perusahaan memiliki fasilitas pinjaman dari Mizuho dengan fasilitas pinjaman maksimum sebesar US$100.000.000 yang
dapat ditarik dalam bentuk pinjaman modal kerja dengan jumlah maksimum sebesar US$40.000.000 dan/atau utang trust receipts dengan jumlah maksimum sebesar
US$100.00.000/As of December 31, 2014 and 2013, the Company has credit facility from Mizuho with maximum credit facility amounting to US$100,000,000, which
could be drawn down in working capital loan with maximum amount of US$40,000,000 or trust receipts payable with maximum amount of US$100,000,000.
(*) Fasilitas-fasilitas pinjaman ini merupakan pinjaman dalam mata uang Dolar AS namun dapat ditarik dalam mata uang Rupiah./These credit facilities are denominated
in US Dollar currency but can be drawn down in Rupiah currency.
(**) Fasilitas pinjaman ini merupakan pinjaman dalam mata uang Rupiah namun dapat ditarik dalam mata uang Dolar AS./This credit facility is denominated in Rupiah
currency but can be drawn down in US Dollar currency.
Rincian tanggal jatuh tempo dan jaminan The details of maturities and collateral related to
sehubungan dengan fasilitas utang bank jangka short-term bank loans and overdraft facilities as of
pendek dan cerukan pada tanggal 31 Desember December 31, 2014 are as follows:
2014 adalah sebagai berikut:
Jatuh Tempo/
Maturities Jaminan/Collateral
Dalam Rupiah In Rupiah
Perusahaan Company
Cerukan Overdraft
BCA Juli 2015/July 2015 Tanpa jaminan/Unsecured BCA
126
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
17. UTANG BANK JANGKA PENDEK DAN 17. SHORT-TERM BANK LOANS AND OVERDRAFT
CERUKAN (lanjutan) (continued)
Jatuh Tempo/
Maturities Jaminan/Collateral
Cerukan Overdraft
Juli dan September 2015/
BCA July and September 2015 Tanpa jaminan/Unsecured BCA
127
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
17. UTANG BANK JANGKA PENDEK DAN 17. SHORT-TERM BANK LOANS AND OVERDRAFT
CERUKAN (lanjutan) (continued)
Jatuh Tempo/
Maturities Jaminan/Collateral
Perusahaan Company
128
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
17. UTANG BANK JANGKA PENDEK DAN 17. SHORT-TERM BANK LOANS AND OVERDRAFT
CERUKAN (lanjutan) (continued)
Cara pembayaran seluruh utang bank jangka The payment method of all short-term bank loans is
pendek adalah pelunasan pada saat jatuh tempo payment in full at maturity dates or can be rolled
atau dapat diperpanjang dengan persetujuan bank. over subject to approval from the banks.
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan As of the date of the completion of the
keuangan konsolidasian, seluruh fasilitas utang consolidated financial statements, all short-term
bank jangka pendek yang telah jatuh tempo telah bank loan facilities that have matured have been
dilunasi ataupun diperpanjang kembali. paid or rolled over.
Kisaran tingkat suku bunga tahunan pada utang The range of annual interest rates of the short-
bank jangka pendek dan cerukan adalah sebagai term bank loans and overdraft is as follows:
berikut:
2014 2013
Mata Uang Currency Denomination
Rupiah 8,00% - 10,95% 6,25% - 10,50% Rupiah
Dolar AS 1,66% - 5,60% 1,45% - 5,60% US Dollar
Dolar Singapura 3,20% 1,15% - 1,19% Singapore Dollar
China Yuan - 5,88% - 11,10% China Yuan
Pembatasan Covenants
Berdasarkan persyaratan-persyaratan dalam Under the terms of certain loan agreements, the
perjanjian pinjaman, Perusahaan dan Entitas Anak Company and Subsidiaries as debtors are required
yang menjadi debitur diharuskan untuk to obtain prior written approval from the creditor
memperoleh persetujuan tertulis sebelumnya dari banks with respect to transactions involving
bank kreditur sehubungan dengan transaksi- amounts that exceed certain thresholds agreed with
transaksi yang mencakup jumlah yang melebihi each creditor bank, such as, among others,
batas tertentu yang telah disetujui oleh setiap bank mergers or acquisitions; sale or pledge of their
kreditur, antara lain, merger atau akuisisi; assets and engaging in non-arm’s length
penjualan atau penjaminan aset dan melakukan transactions; and change in majority ownership.
transaksi dengan syarat dan kondisi yang tidak
sama jika dilakukan dengan pihak ketiga dan
perubahan kepemilikan mayoritas.
Perusahaan dan Entitas Anak yang menjadi debitur The Company and the debtor Subsidiaries are also
juga diharuskan untuk mempertahankan rasio- required to maintain certain agreed financial ratios.
rasio keuangan tertentu.
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, As of December 31, 2014 and 2013, the Group has
Kelompok Usaha telah memenuhi semua complied with all of the existing loan covenants or
persyaratan pinjaman atau memperoleh waiver obtained the necessary waivers as required. As of
sebagaimana diperlukan. Sampai dengan tanggal the date of the completion of the consolidated
penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, financial statements, all short-term bank loans
seluruh fasilitas utang bank jangka pendek yang facility that have matured have been paid or rolled
telah jatuh tempo telah dilunasi ataupun over.
diperpanjang kembali.
129
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Utang trust receipts terdiri dari: Trust receipts payable consist of:
Dalam Dolar AS/In US Dollar Jumlah/Amount
31 Desember/December 31, 31 Desember/December 31,
2014 2013 2014 2013
Dalam mata uang asing (Catatan 40)/
In foreign currency (Note 40)
PT Bank ANZ Indonesia (ANZ) 104.755.084 61.300.384 1.303.153 747.190
SCB 67.709.717 62.452.785 842.309 761.237
Bank Mizuho 47.137.906 21.785.428 586.395 265.543
BTMU 38.337.586 57.852.959 476.920 705.170
BNP Paribas 28.586.184 17.009.735 355.612 207.332
BSMI 16.180.032 - 201.280 -
Commonwealth 12.629.822 96.574.022 157.115 1.177.140
Deutsche Bank - 19.685.440 - 239.946
Total 3.922.784 4.103.558
Utang trust receipts dari bank-bank di atas The trust receipts payable to the above banks
berkaitan dengan impor bahan baku yang relate to the importation of raw materials, which
diterbitkan dan diberikan kepada Divisi Bogasari were released and delivered to the Company’s
Perusahaan, ICBP dan IDLK oleh bank-bank di Bogasari Division, ICBP and IDLK in trust by the
atas. Utang trust receipts tersebut merupakan above banks. The above outstanding trust receipts
fasilitas pinjaman dalam Dolar AS yang diperoleh payable in US Dollar were obtained from the
sebagaimana dijelaskan di bawah. related credit facilities as discussed below.
Rincian fasilitas utang trust receipts yang diperoleh The details of the existing trust receipts facilities
Perusahaan dan Entitas Anak dan jumlah obtained by the Company and its Subsidiaries and
maksimum fasilitas utang trust receipts (seluruhnya their respective maximum trust receipts facility
dalam Dolar AS) adalah sebagai berikut: amounts (all in US Dollar) are as follows:
31 Desember/December 31,
2014 2013
(*) : Lihat Catatan 17 mengenai fasilitas pinjaman gabungan/Refer to Note 17 related to joint credit facilities
Fasilitas-fasilitas trust receipts di atas dapat diambil All the above trust receipts facilities are available
dalam mata uang Rupiah dan/atau Dolar AS. for drawdown either in Rupiah and/or US Dollar
denominations.
130
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
18. UTANG TRUST RECEIPTS (lanjutan) 18. TRUST RECEIPTS PAYABLE (continued)
Kisaran tingkat suku bunga tahunan pada utang The range of annual interest rates of the trust
trust receipts adalah sebagai berikut: receipts payable is as follows:
2014 2013
Mata Uang Currency Denomination
Dolar AS 0,92% - 2,10% 1,00% - 2,50% US Dollar
Utang trust receipts pada tanggal The trust receipts payable as of December 31,
31 Desember 2014 akan jatuh tempo pada 2014 are maturing on various dates during the
berbagai tanggal di bulan Januari 2015 sampai months of January 2015 up to May 2015.
dengan bulan Mei 2015.
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan As of the date of the completion of the consolidated
keuangan konsolidasian, seluruh utang trust financial statements, all trust receipts payable that
receipts yang telah jatuh tempo seperti yang have matured as mentioned in the preceding
disebutkan di paragraf sebelumnya telah paragraph have been settled.
diselesaikan.
Seluruh utang trust receipt adalah tanpa jaminan. All of the trust receipts payable are unsecured.
131
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Sifat dari hubungan dan transaksi antara Kelompok The nature of relationships and transactions of the
Usaha dengan pihak-pihak berelasi dijelaskan Group with related parties are explained in
pada Catatan 34. Note 34.
Utang usaha tidak dijamin, tidak dikenakan bunga Trade payables are unsecured, non-interest
dan umumnya mempunyai syarat pembayaran bearing and generally with terms of payment of 7 to
antara 7 hari sampai dengan 60 hari. 60 days.
Analisis umur utang usaha adalah sebagai berikut: The aging analysis of trade payables is as follows:
31 Desember 2014/ 31 Desember 2013/
December 31, 2014 December 31, 2013
Lancar 2.979.966 3.015.484 Current
Telah jatuh tempo: Overdue:
1 - 30 hari 495.323 418.589 1 - 30 days
31 - 60 hari 110.293 54.559 31 - 60 days
61 - 90 hari 80.955 38.947 61 - 90 days
Lebih dari 90 hari 180.427 150.271 More than 90 days
Total 3.846.964 3.677.850 Total
20. BIAYA AKRUAL DAN LIABILITAS IMBALAN 20. ACCRUED EXPENSES AND SHORT-TERM
KERJA JANGKA PENDEK EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
Akun ini terutama terdiri dari beban gaji, tunjangan This account mainly consists of directors’ and
dan bonus karyawan dan direksi. employees’ salaries, benefits and bonuses.
132
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
2014 2013
2014 2013
133
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak The reconciliation between income before income
penghasilan, sebagaimana tercantum pada laporan tax expense as shown in the consolidated
laba rugi komprehensif konsolidasian dan estimasi statement of comprehensive income, and
laba kena pajak Perusahaan adalah sebagai estimated taxable income of the Company is as
berikut: follows:
2014 2013
Laba sebelum beban pajak penghasilan Income before income tax
berdasarkan laporan laba rugi expense per consolidated statement of
komprehensif konsolidasian 6.229.297 4.000.751 comprehensive income
Dikurangi laba sebelum beban pajak Less income before income tax expense
penghasilan Entitas Anak (5.764.864 ) (4.687.602 ) attributable to Subsidiaries
Eliminasi 185.328 263.512 Elimination
Laba sebelum beban pajak penghasilan Income before income tax
Perusahaan 649.761 (423.339 ) expense attributable to the Company
Ditambah (dikurangi): Add (deduct):
Beda temporer (terutama terdiri dari
perbedaan penyusutan antara Temporary differences (mainly
perpajakan dan komersial serta consisting of the excess of tax over book
penyisihan untuk liabilitas imbalan depreciation and provision for liabilities
kerja karyawan) 156.363 77.490 for employee benefits)
Beda tetap (terutama terdiri dari beban Permanent differences (mainly
kesejahteraan karyawan, representasi consisting of employee benefits,
dan sumbangan) 784.957 560.550 representations and donations)
Pendapatan yang telah dikenakan pajak Income already subjected to
penghasilan yang bersifat final (46.918 ) (35.453 ) final tax
Estimasi Laba Kena Pajak - Perusahaan 1.544.163 179.248 Estimated Taxable Income - Company
Perusahaan akan menyampaikan Surat The Company will file its 2014 annual income tax
Pemberitahuan Tahunan (SPT) pajak penghasilan return (SPT) based on the above calculations.
badan tahun 2014 berdasarkan perhitungan
di atas.
134
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Rincian beban pajak penghasilan - neto yang Details of income tax expense - net reported in the
dilaporkan pada laporan laba rugi komprehensif consolidated statement of comprehensive income
konsolidasian adalah sebagai berikut : are as follows:
2014 2013
Kini Current
Periode berjalan 2.164.892 1.568.439 Current period
Adjustment in respect of the previous
Penyesuaian atas periode lalu 4.903 20.950 period
Tangguhan Deferred
Periode berjalan (481.551) (503.125) Current period
Adjustment in respect of the
Penyesuaian atas periode lalu 139.973 90.336 previous period
Tarif pajak yang berlaku untuk Kelompok Usaha The tax rates applicable to the Group are as
adalah sebagai berikut: follows:
Tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember/Year ended December 31,
2014 2013
Pada tanggal 21 November 2013, Presiden On November 21, 2013, the President of the
Republik Indonesia menandatangani PP 77/2013 Republic of Indonesia signed PP 77/2013
tentang “Penurunan Tarif Pajak Penghasilan Bagi regarding the “Reduction of Income Tax Rate on
Wajib Pajak Badan Dalam Negeri yang Berbentuk Resident Corporate Taxpayers in the Form of
Perseroan Terbuka”. PP 77/2013 ini mencabut PP Publicly-listed Companies”. PP 77/2013 revokes
81/2007, dan mengatur perseroan terbuka yang PP 81/2007, and regulates resident publicly-listed
berdomisili di Indonesia dapat memperoleh companies domicile in Indonesia which can avail
penurunan tarif Pajak Penghasilan (“PPh”) sebesar the reduced income tax rate, i.e., 5% lower than
5% lebih rendah dari tarif tertinggi PPh the highest income tax rate under Article 17
sebagaimana diatur dalam Pasal 17 ayat 1b paragraph 1b of the Income Tax Law, provided
Undang-undang Pajak Penghasilan, dengan they meet the prescribed criteria, i.e., companies
memenuhi kriteria yang ditentukan, yaitu perseroan whose 40% or more of the total paid-up shares or
yang saham atau efek bersifat ekuitas lainnya other equity instruments are listed in the
dengan jumlah paling sedikit 40% dari keseluruhan Indonesian stock exchanges and included in the
saham yang disetor telah tercatat di bursa efek di collective custody at depository institutions and
Indonesia dan masuk dalam penitipan kolektif di settlement.
lembaga penyimpanan dan penyelesaian.
135
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Manfaat (beban) pajak penghasilan (lanjutan) Income tax benefit (expense) (continued)
Saham tersebut dimiliki paling sedikit oleh 300 Such shares are owned by at least 300 parties,
pihak, masing-masing pihak hanya boleh memiliki each party owning less than 5% of the total paid up
saham kurang dari 5% dari keseluruhan saham shares. These requirements should be fulfilled by
yang disetor. Ketentuan sebagaimana dimaksud the publicly-listed companies for a period of six
harus dipenuhi oleh perseroan terbuka dalam months in one fiscal year.
waktu paling sedikit enam bulan dalam jangka
waktu satu tahun pajak.
Selain itu, wajib pajak harus melampirkan Surat In addition, the taxpayer should attach the
Keterangan dari Biro Administrasi Efek pada Surat Declaration Letter (Surat Keterangan) from the
Pemberitahuan Tahunan PPh Wajib Pajak Badan Securities Administration Agency (Biro
dengan melampirkan formulir X.H.1-6 Administrasi Efek) on its Annual Income Tax
sebagaimana diatur dalam Peraturan Badan Return with the Form X.H.1-6 as provided in
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Bapepam-LK Regulation No. X.H.1 for each fiscal
(Bapepam-LK) No. X.H.1 untuk setiap tahun pajak year.
terkait.
Perusahaan berkeyakinan akan memenuhi seluruh The Company believes that it will be able to fulfill all
persyaratan dari ketentuan tersebut di atas dan requirements herein and apply the said reduction
telah menerapkan penurunan tarif pajak tersebut of tax rate in the computation of corporate income
dalam perhitungan Pajak Penghasilan untuk tahun tax for the years 2014 and 2013.
2014 dan 2013.
Rekonsiliasi tarif pajak efektif Reconciliation of effective tax rate
Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan yang The reconciliation between income tax expense as
dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang calculated by applying the applicable tax rate to the
berlaku atas laba sebelum pajak dan beban pajak income before tax and the income tax expense -
penghasilan - neto, seperti yang tercantum dalam net shown in the consolidated statement of
laporan laba rugi komprehensif konsolidasian comprehensive income is as follows:
adalah sebagai berikut:
Tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember/Year ended December 31,
2014 2013
Laba sebelum beban pajak penghasilan Income before income tax expense
berdasarkan laporan laba rugi per consolidated statement of
komprehensif konsolidasian 6.229.297 4.000.751 comprehensive income
136
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Perusahaan menyampaikan pajak tahunan atas The Company submits its tax returns on the basis
dasar perhitungan sendiri (“self-assessment”). of self-assessment. In accordance with the latest
Sesuai dengan perubahan terakhir atas Undang- amendments of the General Taxation and
undang Ketentuan Umum dan Tata Cara Procedural Law which became effective on
Perpajakan yang berlaku mulai tanggal 1 Januari January 1, 2008, the Tax Office may assess or
2008, Kantor Pajak dapat menetapkan atau amend taxes within 5 years from the date the tax
mengubah besarnya kewajiban pajak dalam batas becomes payable, while for fiscal year 2008 and
waktu 5 tahun sejak tanggal terutangnya pajak, earlier, the tax can be assessed at the latest by the
sedang untuk tahun pajak 2008 dan sebelumnya, end of 2014.
pajak dapat ditetapkan paling lambat pada akhir
tahun 2014.
Pengaruh pajak tangguhan atas beda temporer The deferred tax effects of temporary differences
antara laporan komersial dan fiskal Kelompok between the Group’s commercial and tax reporting
Usaha adalah sebagai berikut : are as follows:
Tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember/Year ended December 31,
2014 2013
137
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Untuk tujuan penyajian dalam laporan posisi For purposes of presentation in the consolidated
keuangan konsolidasian, klasifikasi aset atau statement of financial position, the asset or liability
liabilitas pajak tangguhan untuk setiap perbedaan classification of the deferred tax effect of each of
temporer di atas ditentukan berdasarkan posisi the above temporary differences is determined
pajak tangguhan (aset maupun liabilitas) neto based on the net deferred tax position (assets or
untuk setiap entitas. liabilities) of each entity.
Tidak terdapat konsekuensi pajak penghasilan atas There is no income tax consequences attached to
pembayaran dividen oleh Entitas Anak yang the payment of dividends by the Subsidiaries
berdomisili di Indonesia kepada Perusahaan. domiciled in Indonesia to the Company.
Manajemen Kelompok Usaha berpendapat bahwa The Group’s management is of the opinion that the
aset pajak tangguhan tersebut di atas dapat above deferred tax assets can be fully recovered
dipulihkan melalui penghasilan kena pajak di masa through future taxable income.
yang akan datang.
Tagihan dan keberatan atas hasil pemeriksaan Claims for tax refund and tax assessments
pajak under appeal
Permintaan restitusi pajak penghasilan, terutama Claims for tax refund, mainly from corporate
dari pajak penghasilan badan, sejumlah Rp456.683 income tax, totaling Rp456,683 as of December 31,
pada tanggal 31 Desember 2014 (31 Desember 2014 (December 31, 2013: Rp565,241) are
2013 : Rp565.241) disajikan sebagai akun presented as “Claims for Tax Refund” account in
“Tagihan Pajak Penghasilan” pada laporan posisi the consolidated statement of financial position.
keuangan konsolidasian.
138
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Hasil pemeriksaan serta Surat Ketetapan Pajak Significant tax assessment results by the Tax
(SKP) yang signifikan yang dikeluarkan oleh Kantor Office for the year ended December 31, 2014 and
Pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 2013 for the Company and Subsidiaries are as
Desember 2014 dan 2013 kepada Perusahaan dan follows:
Entitas Anak adalah sebagai berikut:
Perusahaan Company
Pada tahun 2010, Perusahaan mengajukan In 2010, the Company filed a law suit to the Tax
gugatan ke pengadilan pajak atas surat penolakan Court regarding the objection letter from the Tax
dari kantor pajak terkait dengan permintaan Office for refund of payment of property tax on
pengembalian pembayaran pajak penghasilan atas non-taxable transfer of land and building rights
pengalihan Hak Tanah dan Bangunan sebesar amounting to Rp45,710 as the Tax Office had
Rp45.710 yang pajaknya tidak terutang karena approved the transfer to be at net book value.
penggunaan nilai buku telah disetujui oleh kantor
pajak.
Pengadilan pajak mengabulkan gugatan The Tax Court ruled in favor of the Company in
Perusahaan pada tahun 2011. Atas keputusan 2011. On that decision, the Directorate General of
tersebut, Direktorat Jenderal Pajak (DJP) telah Taxes (DGT) appealed to the Supreme Court (SC).
mengajukan peninjauan kembali kepada
Mahkamah Agung (MA).
MA telah menyetujui beberapa peninjauan kembali SC ruled in favor of several judicial review letter
DJP. Kemudia kantor pajak menerbitkan surat from DGT. Thus, the tax office issued
pelaksanaan keputusan MA tersebut sebesar implementation letter of SC’s decision amounted to
Rp7.812. Perusahaan mengajukan gugatan ke Rp7,812. The Company filed a law suit to the Tax
pengadilan pajak atas surat pelaksanaan Court regarding such implementation letter of SC
keputusan MA yang diterbitkan oleh kantor pajak decision that issued by the tax office.
tersebut.
Sampai dengan tanggal 12 Maret 2015, Up to March 12, 2015, the Company has not yet
Perusahaan masih belum menerima putusan dari received a decision from the tax court on the above
pengadilan pajak atas gugatan tersebut. mention law suit.
139
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Tagihan Kelebihan Pembayaran Pajak Penghasilan Claims for Income Taxes and Value-added Tax
dan Pajak Pertambahan Nilai Berdasarkan Jumlah Refund Based on the Reported Amounts
yang Dilaporkan
Jumlah Keberatan
Jumlah yang Jumlah yang Termasuk Bunga dan
Disetujui oleh Dibebankan pada Denda/
Jumlah yang Otoritas Pajak/ Operasi/ Amounts Appealed,
Tahun Pajak/ Dilaporkan/Amount Amounts Approved Amounts Charged to Including Interests
Fiscal Year Reported by Tax Autorities Operations and Penalties
Tahun yang Berakhir pada
Tanggal 31 Desember 2014/
Year Ended December 31,
2014
Entitas Anak/Subsidiaries
Pajak Penghasilan/Income Taxes
Pasal 29/Article 29 2012 116.373 113.966 2.407 -
Tahun yang Berakhir pada
Tanggal 31 Desember 2013/
Year Ended December 31,
2013
Entitas Anak/Subsidiaries
Pajak Penghasilan/Income Taxes
Pasal 29/Article 29 2011 2.618 1.885 733 -
Tambahan Liabilitas Pajak yang Dibebankan oleh Additional Tax Liabilities Imposed by the Tax Office
Kantor Pajak
Jumlah Tambahan
Liabilitas Pajak
Termasuk Bunga
dan Denda/ Jumlah Keberatan
Amounts of Jumlah yang Termasuk Bunga
Additional Tax Dibebankan pada dan Denda/
Liabilities Including Operasi/ Amounts Appealed,
Tahun Pajak/ Interests and Amounts Charged to Including Interests
Fiscal Year Penalties Operations and Penalties
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember
2014/Year Ended December 31, 2014
Entitas Anak/Subsidiaries
Pajak Penghasilan/Income Tax
Pasal 4(2)/Article 4(2) 2010 10 10 -
2009 10 10 -
2007 11 11 -
2006 14 14 -
2005 7 7 -
Pasal 21/Article 21 2011 58 58 -
2009 24 24 -
2007 17 17 -
2006 6 6 -
2005 10 10 -
2004 5 5 -
Pasal 23/Article 23 2011 4 - 4
2010 1 1 -
2009 57 20 37
2007 11 11 -
2006 9 9 -
2005 18 18 -
2004 25 25 -
Pajak pertambahan nilai/Value added tax 2013 35 35 -
2012 23.089 225 22.864
2011 53 53 -
2010 57 57 -
2009 103 103 -
2006 393 393 -
2005 183 183 -
2004 183 183 -
140
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Tambahan Liabilitas Pajak yang Dibebankan oleh Additional Tax Liabilities Imposed by the Tax Office
Kantor Pajak (lanjutan) (continued)
Jumlah Tambahan
Liabilitas Pajak
Termasuk Bunga Jumlah Keberatan
dan Denda/ Termasuk Bunga
Amounts of Jumlah yang dan Denda/
Additional Tax Dibebankan pada Amounts
Liabilities Operasi/ Appealed,
Tahun Pajak/ Including Interests Amounts Charged Including Interests
Fiscal Year and Penalties to Operations and Penalties
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31
Desember 2013/Year Ended December 31,
2013
Entitas Anak/Subsidiaries
Pajak Penghasilan/Income Tax
Pasal 4(2)/Article 4(2) 2011 4 4 -
2009 194 194 -
2008 108 108 -
2007 5 5 -
2005 2 2 -
141
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
142
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Kelompok Usaha Produk Konsumen Bermerek Consumer Branded Products Group (continued)
(lanjutan)
Pada tahun 2013, SRC menerima Surat Ketetapan In 2013, SRC received Tax Assessment Letter
Pajak Lebih Bayar (SKPLB) terkait dengan restitusi (SKPLB) related to its claim for corporate income
pajak penghasilan badan untuk tahun pajak 2011. tax refund for fiscal year 2011. The Tax Office
Kantor Pajak menyetujui untuk merestitusi sebesar agreed to refund Rp4,465 from total claim for tax
Rp4.465 dari seluruh permohonan restitusi sebesar refund amounting to Rp4,612. The difference
Rp4.612. Selisih jumlah yang diajukan dengan between the claim and the refund was charged to
jumlah pembayaran yang diterima dibebankan the current year operations.
pada operasi tahun berjalan.
Pada tahun 2013, IDLK menerima SKPLB terkait In 2013, IDLK received SKPLB related to its claim
dengan restitusi pajak penghasilan badan untuk for corporate income tax refund for fiscal year
tahun pajak 2011. Kantor Pajak menyetujui untuk 2011. The Tax Office agreed to refund Rp45,200
merestitusi sebesar Rp45.200 dari seluruh from total claim amounting to Rp47,030. The
permohonan restitusi sebesar Rp47.030. Selisih difference between the claim and the refund was
jumlah yang diajukan dengan jumlah pembayaran charged to the current year operations.
yang diterima dibebankan pada operasi tahun
berjalan.
Pada tahun 2014, IDLK menerima SKPLB terkait In 2014, IDLK received SKPLB related to its claim
dengan restitusi pajak penghasilan badan untuk for corporate income tax refund for fiscal year
tahun pajak 2012. Kantor Pajak menyetujui untuk 2012. The Tax Office agreed to refund Rp16,859
merestitusi sebesar Rp16.859 dari seluruh from total claim amounting to Rp19,355. The
permohonan restitusi sebesar Rp19.355. Selisih difference between the claim and the refund was
jumlah yang diajukan dengan jumlah pembayaran charged to the current year operations.
yang diterima dibebankan pada operasi tahun
berjalan.
Pada tahun 2014, SRC menerima SKPLB terkait In 2014, SRC received SKPLB related to its claim
dengan restitusi pajak atas pajak penghasilan for corporate income tax refund for fiscal year
badan untuk tahun pajak 2012. Kantor Pajak 2012. The Tax Office agreed to refund all of the
menyetujui untuk merestitusi seluruh permohonan total tax claim amounting to Rp4,851.
restitusi sebesar Rp4.851.
143
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
Utang bank jangka panjang merupakan saldo pinjaman Entitas Anak yang Long-term bank loans represent outstanding borrowings of Subsidiaries
diperoleh dari bank lokal dan asing dan lembaga keuangan, dengan rincian obtained from local and foreign banks and financial institutions, with details as
sebagai berikut: follows:
144
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
145
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
146
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Setiap tiga bulan sampai dengan Jaminan korporasi dari SIMP sebesar
Desember 2018/ kepemilikan dalam Entitas Anak/
/3 months basis until December Corporate guarantee from SIMP in
2018 proportion to its equity ownership in its
OCBC NISP Subsidiary OCBC NISP
Setiap tiga bulan sampai dengan
Juni 2018/
BTMU /3 months basis until June 2018 Tanpa jaminan/Unsecured BTMU
Jaminan korporasi dari SIMP sebesar
Setiap tiga bulan sampai dengan kepemilikan dalam Entitas Anak/
Nopember 2018/ Corporate guarantee from SIMP in
3 months basis until November proportion to its equity ownership in its
DBS Indonesia 2018 Subsidiary DBS Indonesia
147
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Perusahaan Company
148
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pinjaman untuk
Pembiayaan Kembali, Loans for Refinancing,
Investasi dan Modal Investment and Working
Kerja (lanjutan) Capital (continued)
Kisaran tingkat suku bunga tahunan pada utang The range of annual interest rates of the long-
bank jangka panjang adalah sebagai berikut: term bank loans is as follows:
2014 2013
Mata Uang Currency Denomination
Rupiah 8,25% - 11,15% 6,00% - 11,00% Rupiah
Dolar AS 1,99% - 5,96% 2,02% - 5,96% US Dollar
Dolar Singapura 2,30% - 2,31% 2,31% Singapore Dollar
Yen Jepang 2,00% 2,00% Japanese Yen
Pembatasan Covenants
149
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Perusahaan dan Entitas Anak yang menjadi The Company and the debtor Subsidiaries are
debitur juga diharuskan untuk also required to maintain certain agreed
mempertahankan rasio-rasio keuangan financial ratios.
tertentu.
Pada tanggal-tanggal pelaporan, Kelompok As at reporting dates, the Group has complied
Usaha telah memenuhi semua persyaratan with all of the existing covenants of the long-
pinjaman jangka panjang yang ada atau term loans or obtained the necessary waivers
memperoleh waiver sebagaimana diperlukan. as required.
b. Utang Obligasi dan Sukuk Ijarah b. Bonds and Sukuk Ijarah Payables
Analisis saldo akun ini adalah sebagai berikut: An analysis of the balances of this account is
as follows:
2014 2013
Nilai Nominal Face Value
Perusahaan Company
Obligasi Rupiah V - 1.610.000 Rupiah Bonds V
Obligasi Rupiah VI 2.000.000 2.000.000 Rupiah Bonds VI
Obligasi Rupiah VII 2.000.000 - Rupiah Bonds VII
150
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
b. Utang Obligasi dan Sukuk Ijarah (lanjutan) b. Bonds and Sukuk Ijarah Payables (continued)
Perusahaan Company
(i) Obligasi Rupiah V dengan tingkat bunga (i) 13.00% Rupiah Bonds V - Rp1,610,000
13,00% - Rp1.610.000
Pada tanggal 11 sampai 15 Juni 2009, On June 11 to 15, 2009, the Company
Perusahaan telah menawarkan kepada offered to the public non-convertible, fixed
masyarakat obligasi tanpa hak konversi rate bonds with a total face value of
dengan tingkat suku bunga tetap, dengan Rp1,610,000. In connection with the said
nilai nominal seluruhnya sebesar bond offering, the Company obtained a
Rp1.610.000. Sehubungan dengan rating of “IdAA” with Stable Outlook, from
penawaran obligasi tersebut, Perusahaan Pefindo, which reflects the Company’s
memperoleh peringkat “IdAA” dengan strong capability to settle its long-term
Stable Outlook, dari Pefindo, yang financial liabilities as they mature. Based
mencerminkan kemampuan Perusahaan on the latest credit rating from Pefindo
yang sangat kuat untuk memenuhi dated April 1, 2013 covering the period
liabilitas keuanganjangka panjangnya from April 1, 2013 until April 1, 2014, the
pada saat jatuh tempo. Berdasarkan Company got a rating of “IdAA+” with
pemeringkatan terakhir dari Pefindo pada Stable Outlook for the said bonds, which
tanggal 1 April 2013, untuk periode 1 April reflects the Company’s strong capability to
2013 sampai dengan 1 April 2014, settle its long-term financial liabilities as
Perusahaan memperoleh peringkat they mature.
“IdAA+” dengan Stable Outlook untuk
obligasi tersebut, yang mencerminkan
kemampuan Perusahaan yang sangat
kuat untuk memenuhi liabilitas finansial
jangka panjangnya pada saat jatuh tempo.
Obligasi tersebut memiliki periode jatuh The said bonds, which have a maturity
tempo dalam waktu lima (5) tahun sampai term of five (5) years up to June 18, 2014,
dengan tanggal 18 Juni 2014, tidak are unsecured and subject to fixed
dikenakan jaminan dan dikenakan tingkat interest rate of 13.00% per year, payable
bunga tetap sebesar 13,00% per tahun, quarterly. The trustee or “Wali Amanat” of
yang dibayarkan setiap kuartal. Wali these bonds is PT Bank Mega Tbk, a third
Amanat dari obligasi ini adalah PT Bank party.
Mega Tbk, pihak ketiga.
Sebagian besar dari hasil penerimaan atas A significant portion of the proceeds from
penerbitan obligasi tersebut di atas the above-mentioned bond issuance was
sebagian digunakan untuk mendanai used to finance the settlement of Rupiah
pelunasan Obligasi Rupiah III pada bulan Bond III in July 2009. The remainder of
Juli 2009. Sisa dari hasil penerimaan atas the proceeds from the bond issuance was
penerbitan obligasi digunakan untuk used to refinance certain short-term bank
mendanai kembali pinjaman-pinjaman loans.
jangka pendek pada beberapa bank.
Obligasi Rupiah ini telah dilunasi These Rupiah Bonds had been fully
seluruhnya pada saat jatuh tempo bulan settled when due in June 2014.
Juni 2014.
151
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
b. Utang Obligasi dan Sukuk Ijarah (lanjutan) b. Bonds and Sukuk Ijarah Payables (continued)
(ii) Obligasi Rupiah VI dengan tingkat bunga (ii) 7.25% Rupiah Bonds VI - Rp2,000,000
7,25% - Rp2.000.000
Pada tanggal 3 sampai 14 Mei 2012, On May 3 to 14, 2012, the Company
Perusahaan telah menawarkan kepada offered to the public non-convertible, fixed
masyarakat obligasi tanpa hak konversi rate bonds with a total face value of
dengan tingkat suku bunga tetap, dengan Rp2,000,000. In connection with the said
nilai nominal seluruhnya sebesar bond offering, the Company obtained a
Rp2.000.000. Sehubungan dengan rating of “IdAA+” with Stable Outlook from
penawaran obligasi tersebut, Perusahaan Pefindo, which reflects the Company’s
memperoleh peringkat “IdAA+” dengan strong capability to settle its long-term
Stable Outlook, dari Pefindo, yang financial liabilities as they mature.
mencerminkan kemampuan Perusahaan
yang kuat untuk memenuhi liabilitas
finansial jangka panjangnya pada saat
jatuh tempo.
Obligasi tersebut memiliki periode jatuh The said bonds, which have a maturity
tempo dalam waktu lima (5) tahun sampai term of five (5) years up to May 31, 2017,
dengan tanggal 31 Mei 2017, tidak are unsecured and subject to fixed
dikenakan jaminan dan dikenakan tingkat interest rate of 7.25% per year, payable
bunga tetap sebesar 7,25% per tahun, quarterly. The trustee or “Wali Amanat” of
yang dibayarkan setiap kuartal. Wali these bonds is PT Bank Mega Tbk, a third
Amanat dari obligasi ini adalah PT Bank party.
Mega Tbk, pihak ketiga.
Sebagian besar dari hasil penerimaan atas A significant portion of the proceeds from
penerbitan obligasi tersebut di atas the above-mentioned bond issuance was
digunakan untuk melunasi pinjaman yang used to settle loans which is drawn in
ditarik sehubungan dengan pelunasan relation to the settlement of Rupiah Bond
Obligasi Rupiah IV pada bulan Mei 2012. IV in May 2012. The remainder of the
Sisa dari hasil penerimaan atas penerbitan proceeds from the bond issuance was
obligasi tersebut digunakan untuk modal used for working capital.
kerja.
(iii) Obligasi Rupiah VII dengan tingkat bunga (iii) 10.125% Rupiah Bonds VII - Rp2,000,000
10,125% - Rp2.000.000
Pada tanggal 9 sampai 10 Juni 2014, On June 9 to 10, 2014, the Company
Perusahaan telah menawarkan kepada offered to the public non-convertible, fixed
masyarakat obligasi tanpa hak konversi rate bonds with a total face value of
dengan tingkat suku bunga tetap, dengan Rp2,000,000. In connection with the said
nilai nominal seluruhnya sebesar bond offering, the Company obtained a
Rp2.000.000. Sehubungan dengan rating of “IdAA+” with Stable Outlook from
penawaran obligasi tersebut, Perusahaan Pefindo, which reflects the Company’s
memperoleh peringkat “IdAA+” dengan strong capability to settle its long-term
Stable Outlook, dari Pefindo, yang financial liabilities as they mature.
mencerminkan kemampuan Perusahaan
yang kuat untuk memenuhi liabilitas
finansial jangka panjangnya pada saat
jatuh tempo.
152
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Obligasi tersebut memiliki periode jatuh tempo The said bonds, which have a maturity term of
dalam waktu lima tahun sampai dengan five years up to June 13, 2019, are unsecured
tanggal 13 Juni 2019, tidak dikenakan jaminan and subject to fixed interest rate of 10.125%
dan dikenakan tingkat bunga tetap sebesar per year, payable quarterly. The trustee or
10,125% per tahun, yang dibayarkan setiap “Wali Amanat” of these bonds is PT Bank
kuartal. Wali Amanat dari obligasi ini adalah Mega Tbk, a third party.
PT Bank Mega Tbk, pihak ketiga.
Sebagian besar dari hasil penerimaan atas A significant portion of the proceeds from the
penerbitan obligasi tersebut di atas digunakan above-mentioned bond issuance was used to
untuk melunasi pinjaman yang ditarik settle loans which is drawn in relation to the
sehubungan dengan pelunasan Obligasi settlement of Rupiah Bond V in June 2014.
Rupiah V pada bulan Juni 2014. Sisa dari hasil The remainder of the proceeds from the bond
penerimaan atas penerbitan obligasi tersebut issuance was used for payment short term
digunakan untuk pembayaran sebagian utang bank loan.
bank jangka pendek.
Untuk tujuan akuntansi dan pelaporan For accounting and financial reporting
keuangan, Obligasi Rupiah VII dicatat dan purposes, the Rupiah Bonds VII are carried
disajikan pada laporan posisi keuangan and presented in the consolidated statement of
konsolidasian sebesar biaya perolehan financial position at amortized cost using
diamortisasi dengan menggunakan tingkat effective interest for the Bonds at an annual
suku bunga efektif tahunan Obligasi sebesar rate of 10.26% for the year ended December
10,26% untuk tahun yang berakhir 31, 2014, and effective annual interest of
31 Desember 2014 dan tingkat suku bunga Rupiah Bonds VI at an annual rate of 7.36%
efektif tahunan untuk Obligasi Rupiah VI (December 31, 2013: 7.36%), and effective
sebesar 7,36% (31 Desember 2013: 7,36%), interest of Rupiah Bonds V at an annual rate
dan Obligasi V sebesar 13,21% pada tanggal of 13.21% at December 31, 2013.
31 Desember 2013.
Seluruh utang obligasi Perusahaan adalah All bonds payable of the Company are
tanpa jaminan. unsecured.
Berdasarkan persyaratan-persyaratan dalam Under the terms of all the covering bond
semua perjanjian obligasi, Perusahaan agreements, the Company is required to
diharuskan untuk memenuhi persyaratan- comply with certain agreed restrictive
persyaratan tertentu yang telah disepakati, covenants, which include the requirements to
mencakup persyaratan untuk maintain certain financial ratios and to obtain
mempertahankan rasio-rasio keuangan prior written approval from the trustee or “Wali
tertentu dan mendapatkan persetujuan tertulis Amanat” with respect to transactions involving
sebelumnya dari Wali Amanat, untuk transaksi amounts exceeding certain thresholds agreed
dengan nilai yang melebihi batas tertentu yang with the trustee, such as, among others,
telah disetujui oleh Wali Amanat, antara lain, declaration and payment of cash dividends;
pengumuman dan pembagian dividen kas, sale and transfer of assets; granting of
penjualan dan pengalihan aset, penjaminan guarantees or pledging of assets to secure
dan penggadaian aset untuk menjamin third party loans; mergers; acquisitions;
pinjaman pihak ketiga, penggabungan usaha, issuance of bonds and/or other debt
akuisisi, penerbitan obligasi dan/atau instruments, and/or bank loans which are
instrumen utang lain dan/atau utang bank yang ranked higher than the current bonds; changes
mempunyai kedudukan lebih tinggi daripada in the Company’s main business activities and
obligasi yang ada, perubahan kegiatan utama sale or transfer of option rights, warrants, or
Perusahaan dan penjualan atau pemindahan rights to own Subsidiaries which could result in
hak opsi, waran, atau hak untuk memiliki the Company’s loss of control
Entitas Anak yang menyebabkan Perusahaan over its Subsidiaries.
kehilangan hak pengendalian atas Entitas
Anak.
153
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
b. Utang Obligasi dan Sukuk Ijarah (lanjutan) b. Bonds and Sukuk Ijarah Payables (continued)
Pada tanggal 1 Desember 2009, SIMP On December 1, 2009, SIMP issued: (i) Salim
menerbitkan: (i) Obligasi Salim Ivomas Ivomas Pratama I Bond Year 2009 (Obligasi
Pratama I Tahun 2009 (Obligasi) dengan nilai Salim Ivomas Pratama I Tahun 2009) (Bonds),
nominal Rp452.000 yang berjangka waktu lima which has a face value of Rp452,000 and
tahun sampai dengan 1 Desember 2014. maturity term of five years due on
December 1, 2014.
Obligasi memiliki tingkat bunga tetap sebesar The Bond bears fixed annual interest of
11,65% per tahun yang akan dibayarkan 11.65% payable quarterly commencing on
setiap kuartal mulai tanggal 1 Maret 2010; dan March 1, 2010; and (ii) Sukuk Ijarah Salim
(ii) Sukuk Ijarah Salim Ivomas Pratama I Ivomas Pratama I Year 2009 (Sukuk Ijarah
Tahun 2009 (Sukuk Ijarah) dengan nilai Salim Ivomas Pratama I Tahun 2009) (Sukuk
nominal Rp278.000 serta berjangka waktu lima Ijarah), which has a face value of Rp278,000
tahun sampai dengan 1 Desember 2014. and maturity term of five years due on
Cicilan imbalan Sukuk Ijarah adalah sebesar December 1, 2014. The Sukuk Ijarah has an
Rp32.387 per tahun yang akan dibayarkan annual fixed Sukuk Ijarah return (cicilan
setiap kuartal mulai tanggal 1 Maret 2010. imbalan Sukuk Ijarah) of Rp32,387 payable
quarterly commencing on March 1, 2010.
Berdasarkan sertifikat pemeringkatan terakhir Based on the latest rating certificate from
dari PT Pemeringkat Efek Indonesia PT Pemeringkat Efek Indonesia (“Pefindo”)
(“Pefindo”) tanggal 2 September 2014, SIMP dated September 2, 2014, SIMP got: (i) the
memperoleh: (i) Peringkat “idAA“ untuk rating of “idAA“ for the said Bonds and Sukuk
Obligasi dan Sukuk Ijarah tersebut untuk Ijarah covering the period from September 1,
periode 1 September 2014 sampai dengan 2014 to December 1, 2014, and (ii) a rating of
tanggal 1 Desember 2014, dan (ii) Peringkat “idAA“ with “Negative Outlook” for SIMP
“idAA“ dengan “Negative Outlook” untuk SIMP covering the period from September 1, 2014
untuk periode 1 September 2014 sampai to September 1, 2015, which reflects the
dengan 1 September 2015, yang Company’s strong capability to settle its long-
mencerminkan kemampuan Perusahaan yang term financial liabilities as they mature.
kuat dalam memenuhi liabilitas keuangan
jangka panjangnya pada saat jatuh tempo.
154
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
b. Utang Obligasi dan Sukuk Ijarah (lanjutan) b. Bonds and Sukuk Ijarah Payables (continued)
Dana yang diperoleh dari penawaran umum The proceeds from the public Bond offering,
Obligasi tersebut di atas, setelah dikurangi after deducting the related costs of issuance,
biaya-biaya emisi, dipergunakan seluruhnya were used entirely for refinancing of the
untuk pembayaran kembali (refinancing) utang SIMP’s bank loans.
bank SIMP.
Sedangkan, dana yang diperoleh dari On the other hand, proceeds from the Sukuk
penawaran umum Sukuk Ijarah, setelah Ijarah public offering, after deducting the
dikurangi biaya-biaya emisi, akan related cost of issuance, shall be entirely
dipergunakan seluruhnya untuk membuat dan used for the arrangement and continuous
melangsungkan jasa pengangkutan (dalam availment of transportation services (in any
segala bentuknya, termasuk on-spot) untuk form, including on-spot) for a period of five
lima tahun dengan pihak ketiga dan pihak- years with third parties and related parties.
pihak berelasi.
Apabila dana hasil emisi Sukuk Ijarah belum If the funds generated from the issuance of
digunakan, SIMP diijinkan untuk the Sukuk Ijarah are not yet used, SIMP is
memanfaatkan dana tersebut guna keperluan allowed to use such funds for working capital
modal kerja, antara lain, pembelian bahan purposes, such as, purchases of raw
baku dan pupuk, sepanjang tidak materials and fertilizers, provided that it is not
bertentangan dengan prinsip-prinsip Syariah. in contravention with the Syariah principles.
Sehubungan dengan hal tersebut di atas, Relative to the above, all of the actual amount
seluruh dana hasil emisi dari penawaran of proceeds from Sukuk Ijarah offering was
umum Sukuk Ijarah telah digunakan untuk already used for the subject lease of
sewa jasa pengangkutan. transportation services.
Akad Syariah dan Skema Transaksi Syariah Syariah Agreements and Transactions
dari Sukuk Ijarah Scheme of Sukuk Ijarah
Akad Wakalah dilakukan antara Wali Amanat The Wakalah agreement entered into by the
dengan SIMP, yang substansinya adalah Wali Trustee and the SIMP, whereby the former
Amanat Sukuk memberikan kuasa kepada delegate the latter to lease transportation
SIMP untuk melakukan penyewaan obyek (transportation services as Ijarah object) from
ijarah (jasa pengangkutan) dari pihak ketiga third parties (owner of transporation services)
(pemilik jasa pengangkutan) untuk masa lima for a five-year period with a maximum amount
tahun, dengan nilai sebanyak-banyaknya of Rp278,000.
Rp278.000.
Akad Ijarah dilakukan antara Wali Amanat The Ijarah Term entered into between the
(mewakili pemegang Sukuk Ijarah) dengan Trustee (representing Sukuk Ijarah holders)
SIMP, yang substansinya pemegang Sukuk and the SIMP, whereby the Sukuk Ijarah
Ijarah merupakan pemberi sewa (mu’jir), holders act as the lessor (mu’jir), while the
sedangkan SIMP sebagai penyewa (musta’jir). SIMP will act as lessee (musta’jir). The Sukuk
Pemegang Sukuk Ijarah (diwakili oleh Wali Ijarah holders (represented by the Trustee)
Amanat) yang telah memiliki Obyek Ijarah that already owned the Ijarah object then
menyewakan Obyek Ijarah kepada SIMP. lease it to the SIMP. Payments of Imbalan
Pembayaran Imbalan Sukuk Ijarah terdiri atas Sukuk Ijarah comprise Sukuk Ijarah return
Cicilan Imbalan Sukuk Ijarah dan Sisa (Cicilan Imbalan Sukuk Ijarah) and
Imbalan Sukuk Ijarah. undistributed Sukuk Ijarah return (Sisa
Imbalan Sukuk Ijarah).
155
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
b. Utang Obligasi dan Sukuk Ijarah (lanjutan) b. Bonds and Sukuk Ijarah Payables (continued)
Akad Syariah dan Skema Transaksi Syariah Syariah Agreements and Transactions
dari Sukuk Ijarah Scheme of Sukuk Ijarah
Obligasi dan Sukuk Ijarah tersebut tidak The Bond and Sukuk Ijarah are not secured
dijamin dengan aset tertentu SIMP, namun by any specific assets of SIMP. However, all
seluruh aset SIMP, kecuali yang telah of SIMP’s assets, except for those already
dijaminkan kepada kreditor-kreditor lainnya, used to secure liabilities to other creditors,
dijaminkan secara pari-passu kepada liabilitas- were used to secure on pari-passu basis to
liabilitas lainnya, termasuk Obligasi dan Sukuk the other liabilities, including the Bond and
Ijarah. Sukuk Ijarah.
SIMP dapat setiap saat membeli atau menjual SIMP may at any time buy or sell back all or
kembali Obligasi dan Sukuk Ijarah baik portion of Bonds and Sukuk Ijarah at the open
seluruhnya maupun sebagian, di pasar market. Buy back of Bonds and Sukuk Ijarah
terbuka. Pembelian kembali Obligasi dan will be undertaken in accordance with the
Sukuk Ijarah akan dilakukan sesuai dengan prevailing laws and regulations.
peraturan perundangan yang berlaku.
Untuk tujuan akuntansi dan pelaporan For accounting and financial reporting
keuangan, utang Obligasi dan Sukuk Ijarah purposes, the above Bonds and Sukuk Ijarah
tersebut di atas dicatat dan disajikan pada payables are carried and presented in the
laporan posisi keuangan konsolidasian consolidated statement of financial position at
sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan amortized cost using effective interest for the
menggunakan tingkat suku bunga efektif Bonds at an annual rate of 11.95% (2013:
tahunan Obligasi sebesar 11,95% 11.95%) for the year ended December 31,
(2013: 11,95%) untuk tahun yang berakhir 2014, and effective Return of Sukuk Ijarah
pada tanggal 31 Desember 2014, dan Cicilan (Cicilan Imbalan Sukuk Ijarah) at an annual
Imbalan Sukuk Ijarah efektif tahunan sebesar rate of 11.96% (2013: 11.96%) for the same
11,96% (2013: 11,96%) untuk tahun yang year.
sama.
Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dan The Bonds and Sukuk Ijarah Trustee
Sukuk Ijarah dengan PT Bank Mega Tbk Agreements with PT Bank Mega Tbk as the
selaku Wali Amanat, mensyaratkan beberapa trustee provide several negative covenants for
pembatasan bagi SIMP, antara lain untuk, SIMP, such as, among others, distribution of
pembagian dividen yang melebihi 50,00% laba dividends exceeding 50.00% of the net income
neto tahun sebelumnya; penjualan atau of the previous financial year; sale or transfer
pengalihan aset tetap utama dengan nilai of the main assets with fair market values of or
wajar setara atau lebih dari US$60.000.000; above US$60,000,000; pledging its assets to
pengagunan harta kekayaannya kepada pihak other parties (except for the existing assets
lain (kecuali untuk penjaminan aset yang telah already pledged as at the Trustee Agreement
ada pada tanggal Perjanjian date); consolidation or merger with other entity;
Perwaliamanatan); penggabungan usaha atau changing the current course of SIMP business;
konsolidasian dengan pihak lain; perubahan sale or disposal of a significant portion of its
aktivitas usaha SIMP saat ini; penjualan atau assets used in the operations; and obtaining
pelepasan signifikan aset yang digunakan new credit facilities from other parties except
dalam operasi; perolehan fasilitas kredit baru for those fulfilling certain requirements;
dari pihak lain kecuali yang memenuhi syarat maintenance of certain financial ratios; and
tertentu; pemeliharaan rasio keuangan particularly for Sukuk Ijarah, involvement in
tertentu; dan khusus untuk Sukuk Ijarah, business activities that are in violation of
keterlibatan dalam kegiatan usaha yang Syariah principles.
bertentangan dengan prinsip-prinsip Syariah.
156
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
b. Utang Obligasi dan Sukuk Ijarah (lanjutan) b. Bonds and Sukuk Ijarah Payables (continued)
Akad Syariah dan Skema Transaksi Syariah Syariah Agreements and Transactions
dari Sukuk Ijarah (lanjutan) Scheme of Sukuk Ijarah (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2013, SIMP telah As of December 31, 2013, SIMP has complied
memenuhi semua persyaratan tersebut di atas with the above-mentioned covenants as set
sebagaimana ditetapkan dalam Perjanjian forth in the Trustee Agreement. On
Perwaliamanatan. Pada tanggal 27 November November 27, 2014, SIMP was fully repaid the
2014, SIMP telah melunasi Obligasi dan above mentioned Bonds and Sukuk Ijarah
Sukuk Ijarah tersebut di atas dengan using the funds from the shareholder loan
menggunakan dana pinjaman dari IFAR, provided by IFAR, direct shareholder.
pemegang saham langsung.
Utang ini merupakan utang angsuran dalam This liability pertains to the US Dollar
Dolar AS IDLK atas pembelian mesin dari denominated installment payables of IDLK for
PT Tetra Pak Indonesia (TPI). Rincian adalah its purchase of machineries from PT Tetra
sebagai berikut: Pak Indonesia (TPI). The details are as
follows:
Rincian nilai kontrak, jumlah angsuran tahunan The details of the contract values, annual
dan tanggal pembayaran terakhir pada utang installment amount and last payment dates of
angsuran adalah sebagai berikut: the installment payables are as follows:
Tingkat suku bunga efektif berkisar antara The effective interest rate ranged from 5.00%
5,00% sampai 7,00% per tahun. to 7.00% per year.
Berdasarkan perjanjian antara IDLK dan TPI, Based on the agreements between IDLK and
kedua belah pihak setuju bahwa hak atas TPI, both parties agreed that the titles of the
mesin tersebut masih dimiliki oleh TPI sampai machineries shall remain with TPI until the
dengan seluruh pinjaman dilunasi untuk payables are fully paid in order to prevent
mencegah IDLK melakukan pengalihan atau IDLK from transferring or selling such
penjualan mesin tersebut kepada pihak lain. machinery to other parties.
157
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
23. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 23. LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS
Divisi Bogasari Perusahaan menyelenggarakan The Company’s Bogasari Division has defined
program pensiun iuran pasti dan program pensiun contribution and defined benefit retirement plans.
manfaat pasti.
Program pensiun manfaat pasti mencakup The defined benefit retirement plan covers
karyawan yang dipekerjakan oleh Divisi Bogasari employees that were hired by Bogasari Division
sebelum tanggal 20 April 1992, sementara prior to April 20, 1992, while those employees hired
karyawan yang bekerja setelah tanggal tersebut subsequent to the said date are covered under the
masuk dalam program pensiun iuran pasti. defined contribution retirement plan.
Berdasarkan program pensiun iuran pasti, iuran Under its defined contribution retirement plan, the
terdiri dari bagian Divisi Bogasari sebesar 10,0% contributions consist of Bogasari Division’s share at
dan bagian karyawan sebesar 2,5%, yang dihitung the rate of 10.0% and the employees’ share
dari gaji bulanan karyawan. Aset program pensiun computed at 2.5% of the employees’ monthly
dikelola oleh Dana Pensiun Bogasari. salaries. The plan assets are being administered
and managed by Dana Pensiun Bogasari.
Biaya pensiun yang dibebankan pada operasi The pension cost charged to operations for the
untuk tahun yang berakhir pada tanggal year ended December 31, 2014 amounted to
31 Desember 2014 adalah sebesar Rp16.090 Rp16,090 (December 31, 2013: Rp14,736).
(31 Desember 2013: Rp14.736).
Berdasarkan program dana pensiun manfaat pasti Under Bogasari Division’s defined benefit
Divisi Bogasari, manfaat pensiun, yang didanai retirement plan, the pension benefits, which are
sebagian oleh Divisi Bogasari, dihitung terutama being partially funded by Bogasari Division, are
berdasarkan masa kerja dan penghasilan rata-rata computed primarily based on the years of service
selama tahun terakhir, yang ditentukan and average pay during the last years of
berdasarkan perhitungan aktuarial. employment determined through actuarial
computations.
158
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
23. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 23. LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS
(lanjutan) (continued)
SIMP SIMP
Divisi Perkebunan dan Entitas-entitas Anak tertentu The Plantation Division of SIMP and its certain
dari SIMP mempunyai program dana pensiun iuran Subsidiaries have defined contribution retirement
pasti untuk seluruh karyawan yang memenuhi plans covering all of their qualified employees. The
syarat. Dana pensiun dikelola oleh Dana Pensiun pension plans’ assets are managed by Dana
Lembaga Keuangan (DPLK) Manulife Indonesia, Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) Manulife
yang pendiriannya telah disetujui oleh Menteri Indonesia, the establishment of which was
Keuangan. approved by the Minister of Finance.
Iuran Dana Pensiun yang ditanggung oleh Divisi Contributions to the fund by Division Plantation of
Perkebunan dari SIMP dan Entitas-entitas Anak SIMP and the above-mentioned Subsidiaries are
tertentu di atas masing-masing sebesar 10% dan computed at 10% and 7% of the basic pensionable
7% dari penghasilan pokok karyawan staf dan income of staff and non-staff employees,
karyawan non-staf mereka. respectively.
Biaya pensiun Divisi Perkebunan dan Entitas- The pension cost of the Plantation Division of SIMP
entitas Anak tertentu dari SIMP yang dibebankan and its certain Subsidiaries charged to operations
pada operasi untuk tahun yang berakhir pada for the year ended December 31, 2014 amounted
tanggal 31 Desember 2014 adalah sebesar to Rp16,846 (December 31, 2013: Rp17,416).
Rp16.846 (31 Desember 2013: Rp17.416).
IAP IAP
IAP menyelenggarakan program dana pensiun IAP has a defined contribution retirement plan
iuran pasti yang mencakup seluruh karyawan yang covering all of its qualified employees.
memenuhi syarat. Iuran Dana Pensiun yang Contributions, which are being funded by IAP, are
didanai oleh IAP, ditentukan berdasarkan rumusan determined based on agreed formula as explained
yang ditetapkan dalam program tersebut. Beban in the program. The pension cost of the charged to
pensiun yang dibebankan pada operasi untuk operations for the year ended December 31, 2014
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember amounted to Rp6,636 (December 31, 2013:
2014 adalah sebesar Rp6.636 (31 Desember Rp6,945).
2013 : Rp6.945).
Dana pensiun dikelola oleh Dana Pensiun Indolife The pension plan’s assets are managed by Dana
Pensiontama dan Central Asia Raya (CAR). Pensiun Indolife Pensiontama and Central Asia
Raya (CAR).
159
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
23. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 23. LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS
(lanjutan) (continued)
Selain mempunyai program pensiun iuran dan On top of the benefits provided under the above-
manfaat pasti untuk karyawan tetap divisi tertentu mentioned defined contributions and defined
yang disebutkan sebelumnya, Kelompok Usaha benefit retirement plans for permanent employees
juga mencatat penyisihan tambahan imbalan kerja for certain divisions, the Group also made
untuk memenuhi imbalan minimum yang diwajibkan additional provisions for employee service
untuk dibayar kepada karyawan yang memenuhi entitlements in order to meet the minimum benefits
persyaratan sesuai dengan UUK. Penyisihan required to be paid to qualified employees, as
tersebut tidak didanai oleh Kelompok Usaha. stipulated under the Labor Law. These provisions
are not funded by the Group.
Rincian Liabilitas Imbalan Karyawan Neto Details of Net Liabilities for Employee Benefits
Rincian liabilitas imbalan karyawan neto pada Details of net liabilities for employee benefits as of
tanggal 31 Desember 2014: December 31, 2014:
Program pensiun
manfaat pasti
Divisi Bogasari/
Defined benefits
retirement plan of
Bogasari Division UUK/Labor Law Total
Nilai kini kewajiban 50.255 4.707.390 4.757.645 Present value of obligation
Penambahan dari akuisisi Addition from acquisition of
entitas anak baru - 13.309 13.309 new subsidiary
Subtotal 50.255 4.720.699 4.770.954 Subtotal
Nilai wajar aset program (57.463 ) (134 ) (57.597 ) Fair value of plan assets
Kerugian aktuarial yang Unrecognized actuarial
belum diakui - neto (277 ) (1.119.987 ) (1.120.264 ) losses - net
Biaya jasa lalu yang belum Unrecognized past
diakui - (158.746 ) (158.746 ) service costs
Neto (7.485 ) 3.441.832 3.434.347 Net
Rincian liabilitas imbalan karyawan neto pada Details of net liabilities for employee benefits as of
tanggal 31 Desember 2013: December 31, 2013:
Program pensiun
manfaat pasti
Divisi Bogasari/
Defined benefits
retirement plan of
Bogasari Division UUK/Labor Law Total
Nilai kini kewajiban 55.976 4.124.725 4.180.701 Present value of obligation
Nilai wajar aset program (64.899 ) - (64.899 ) Fair value of plan assets
Kerugian aktuarial yang Unrecognized actuarial
belum diakui - neto 1.048 (1.177.610 ) (1.176.562 ) losses - net
Biaya jasa lalu yang belum Unrecognized past
diakui - (209.270 ) (209.270 ) service costs
Neto (7.875 ) 2.737.845 2.729.970 Net
160
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
23. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 23. LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS
(lanjutan) (continued)
Mutasi Liabilitas Imbalan kerja Karyawan Neto Movement of the Net Liabilities for Employee
benefits
Jumlah nilai kini kewajiban untuk tahun 2014 dan Amounts of present value of obligation for the year
empat tahun sebelumnya adalah sebagai berikut: 2014 and previous four years are as follows:
Nilai kini kewajiban imbalan pasti dan nilai wajar The present value of defined benefit obligation and
aset program pensiun manfaat pasti Divisi Bogasari fair value of plan assets for Bogasari division’s
untuk tahun 2014 dan empat tahun sebelumnya defined benefit retirement plan for the year 2014
adalah sebagai berikut: and previous four years are as follows:
Experience adjustment
Laba (rugi) koreksi aktuarial gain (loss)
Aset program (1.314 ) (1.224 ) (3.750 ) (5.344 ) (7.437 ) Plan assets
Liabilitas program (1.523 ) 3.435 (1.310 ) (2.313 ) (9.988 ) Plan liabilities
161
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
23. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 23. LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS
(lanjutan) (continued)
Penyisihan untuk imbalan kerja karyawan Provisions for employee benefits are annually
merupakan estimasi tahunan manajemen estimated by management based on the actuarial
berdasarkan perhitungan aktuaria yang calculations using the projected unit credit method.
menggunakan metode projected unit credit. The actuarial calculations for the year ended
Perhitungan aktuaria untuk tahun yang berakhir December 31, 2014 were determined based on the
pada tanggal 31 Desember 2014 ditentukan valuation report on the same dates from the
berdasarkan laporan penilaian pada tanggal- independent actuary firm, PT Sentra Jasa Aktuaria
tanggal yang sama dari aktuaria independen, in its report dated on February 3, 2015.
PT Sentra Jasa Aktuaria dalam laporannya pada
tanggal 3 Februari 2015.
Asumsi-asumsi signifikan yang digunakan pada The significant assumptions used for the said
perhitungan aktuaria tersebut adalah sebagai actuarial calculations are as follows:
berikut, antara lain:
31 Desember/December 31,
2014 2013
Tingkat cacat/Disability rate : 10% dari tingkat mortalita/ 10% dari tingkat mortalita/
from mortality rate from mortality rate
Referensi tingkat kematian/Mortality rate reference : Tabel Mortalita Indonesia Tabel Mortalita Indonesia
2011/Indonesian Mortality Table 2011/Indonesian Mortality Table
2011 2011
Tingkat pengunduran diri karyawan/Resignation rate : 6% untuk karyawan berumur 6% untuk karyawan berumur
kurang dari 30 tahun dan turun kurang dari 30 tahun dan turun
secara linier sampai dengan 0% secara linier sampai dengan 0%
pada karyawan berumur 52 pada karyawan berumur 52
tahun/6% for 162 employees under tahun/6% for 162 employees under
30 years old and linearly decrease 30 years old and linearly decrease
until 0% at the age of 52 years until 0% at the age of 52 years
162
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
23. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 23. LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS
(lanjutan) (continued)
Mutasi nilai wajar aset program pensiun Movement of fair value of plan assets of
manfaat pasti dari Divisi Bogasari defined benefit retirement plan of Bogasari
Division
Jumlah hasil yang diharapkan dari aset program The overall expected rate of return on plan assets
berdasarkan indikasi hasil tingkat reputasi dana is based on a reputable fund trustee’s indicative
wali amanat untuk tingkat risiko suatu portofolio yield rate for a risk portfolio similar to that of the
bersamaan dengan itu juga mempertimbangkan fund with consideration to the fund’s past
kinerja dana masa lalu. performance.
2014 2013
Nilai wajar aset program pada awal Fair value of plan assets at
tahun 64.899 70.923 beginning of year
Iuran 2.042 2.358 Contributions
Imbalan yang dibayarkan (13.735 ) (9.912 ) Benefits paid
Hasil yang diharapkan dari aset
program 4.536 4.965 Expected return on plan assets
Keuntungan aktuarial aset program (279 ) (3.435 ) Actuarial gain on plan assets
Nilai wajar aset program pada akhir Fair value of plan assets
tahun 57.463 64.899 at end of year
Imbal hasil aktual aset program 4.318 5.319 Actual return on plan assets
Di bawah ini adalah kategori utama dari aset Below are the major categories of plan assets
program alokasi dalam persentase dari total aset allocations as a percentage of total plan assets:.
program:
2014 2013
Deposito Berjangka 22,35% 22,35% Time Deposit
Obligasi 59,22% 59,22% Bonds
Saham 18,43% 18,43% Stocks
Total 100,00% 100,00% Total
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan untuk Management believes that the provision for
imbalan kerja karyawan telah cukup sesuai dengan employee benefits is sufficient according to the
yang disyaratkan oleh UUK. requirements of the Labor Law.
163
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
23. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 23. LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS
(lanjutan) (continued)
Mutasi nilai wajar aset program pensiun Movement of fair value of plan assets of
manfaat pasti dari Divisi Bogasari (lanjutan) defined benefit retirement plan of Bogasari
Division (continued)
Analisis mutasi saldo nilai kini liabilitas adalah An analysis of the movements in the present value
sebagai berikut: of obligation is as follows:
Rincian pemegang saham Perusahaan dan The details of the Company’s shareholders and
kepemilikan sahamnya masing-masing pada their respective share ownerships at reporting
tanggal-tanggal pelaporan adalah sebagai berikut: dates are as follows:
Saham Ditempatkan
dan Disetor Penuh
(angka penuh)/ Persentase
Total Shares Issued Kepemilikan/
and Fully Paid (full Percentage of Jumlah/
Nama Pemegang Saham amount) Ownership Amount Name of Shareholders
CAB Holdings Limited, Seychelles 4.396.103.450 50,07% 439.610 CAB Holdings Limited, Seychelles
Anthoni Salim 1.329.770 0,02% 133 Anthoni Salim
Taufik Wiraatmadja 50.000 - 5 Taufik Wiraatmadja
Franciscus Welirang 250 - - Franciscus Welirang
Masyarakat (dengan pemilikan Public (with ownership interest
masing-masing dibawah 5%) 4.382.943.030 49,91% 438.295 each below 5%)
Total 8.780.426.500 100,00% 878.043 Total
164
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Perusahaan menjadikan total ekuitas sebagai The Company considers total equity as its capital.
modal Perusahaan. Tujuan utama pengelolaan The primary objective of the Group’s capital
modal Kelompok Usaha adalah untuk memastikan management is to ensure that it maintains healthy
pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk capital ratios in order to support its business and
mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan maximize shareholder value.
bagi pemegang saham.
Perusahaan dan Entitas Anak tertentu The Company and certain Subsidiaries are
dipersyaratkan untuk memelihara tingkat required by the respective loan agreements to
permodalan tertentu oleh perjanjian pinjaman. maintain the level of existing share capital. This
Persyaratan permodalan eksternal tersebut telah externally imposed capital requirement has been
dipenuhi oleh entitas terkait pada tanggal complied by the relevant entities as of
31 Desember 2014 dan 31 Desember 2013. Selain December 31, 2014 and December 31, 2013. In
itu, Kelompok Usaha juga dipersyaratkan oleh addition, the Group is also required by the
Undang-undang Perseroan efektif tanggal Corporate Law effective on August 16, 2007 to
16 Agustus 2007 untuk mengalokasikan dana allocate and maintain a non-distributable reserve
cadangan yang tidak boleh didistribusikan sampai fund until the said reserve reaches 20.00% of the
dengan 20,00% dari modal saham ditempatkan issued and fully paid share capital. This externally
dan disetor penuh. Persyaratan permodalan imposed capital requirements will be considered by
eksternal tersebut akan dipertimbangkan oleh the Group in the next Annual General Shareholders
Kelompok Usaha dalam Rapat Umum Pemegang Meeting (AGSM).
Saham Tahunan (RUPST) berikutnya.
Kelompok Usaha mengelola struktur permodalan The Group manages its capital structure and
dan melakukan penyesuaian, bila diperlukan makes adjustments to it, if necessary, in light of
berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk changes in economic conditions. To maintain or
memelihara atau menyesuaikan struktur adjust its capital structure, the Group may adjust
permodalan, Kelompok Usaha dapat the dividend payment to shareholders, return
menyesuaikan pembayaran dividen kepada capital to shareholders or issue new shares. No
pemegang saham, imbalan modal kepada changes were made in the objectives, policies or
pemegang saham atau menerbitkan saham baru. processes as of December 31, 2014 and 2013.
Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan
maupun proses pada tanggal 31 Desember 2014
dan 2013.
165
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Kelompok Usaha memantau permodalannya The Group monitors its capital using net gearing
dengan menggunakan rasio pengungkit neto (net ratio by dividing net debt with the total equity. The
gearing ratio), dengan membagi utang neto dengan Group’s policy is to maintain the net gearing ratio
total ekuitas. Kebijakan Kelompok Usaha adalah within the range of the net gearing ratios of the
menjaga rasio pengungkit neto dalam kisaran rasio leading companies with similar industry in
dari perusahaan terkemuka dalam industri sejenis Indonesia in order to secure access to finance at a
di Indonesia untuk mengamankan akses terhadap reasonable cost. The Group includes within net
pendanaan pada biaya yang rasional. Utang neto debt, short-term bank loans and overdraft, trust
Kelompok Usaha meliputi utang bank jangka receipts payable and long-term debts, less cash
pendek dan cerukan, utang trust receipts dan utang and cash equivalents.
jangka panjang dikurangi kas dan setara kas.
25. TAMBAHAN MODAL DISETOR, SELISIH ATAS 25. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL, DIFFERENCE
PERUBAHAN EKUITAS ENTITAS ANAK DAN FROM CHANGES IN EQUITY OF SUBSIDIARIES
DAMPAK TRANSAKSI DENGAN KEPENTINGAN AND EFFECTS OF TRANSACTIONS WITH NON-
NONPENGENDALI CONTROLLING INTERESTS
Saldo tambahan modal disetor pada tanggal The balance of additional paid-in capital as of
31 Desember 2014 dan 2013 terdiri dari: December 31, 2014 and 2013 consists of:
Agio Saham Share Premium
Selisih antara jumlah nilai nominal dari Difference between the total par value of
saham baru yang diterbitkan pada new shares issued in 2002, 2003 and 2004
tahun 2002, 2003 dan 2004 in connection with the implementation of
dalam rangka pelaksanaan ESOP tahap I, II dan III phases I, II and III of the ESOP and
dengan hasil yang diterima, the related total proceeds received,
ditambah beban kompensasi 218.286 plus compensation cost
Selisih antara jumlah nilai nominal
dari 305.200.000 saham baru
yang diterbitkan dalam rangka Difference between the total par value of
Penerbitan Hak Memesan Efek the 305,200,000 new shares issued
Terlebih Dahulu pada tahun 1997 in connection with the First Rights Issue in 1997
dengan hasil penerimaan terkait (Catatan 1) 854.560 and the related total proceeds received (Note 1)
Selisih antara jumlah nilai nominal
dari 21.000.000 saham baru Difference between the total par value of
yang dijual kepada masyarakat the 21,000,000 new shares offered
pada tahun 1994 dengan hasil to the public in 1994 and the related
penerimaan terkait (Catatan 1) 109.200 total proceeds received (Note 1)
Selisih antara jumlah nilai nominal Difference between the total par value of
dari 663.762.500 saham treasuri the 663,762,500 treasury stock that
yang telah ditarik kembali pada tahun 2008 were redeemed in 2008
dengan hasil pertama yang diterima (Catatan 1) (83.078) and the proceeds at original issuance (Note 1)
Selisih antara jumlah nilai perolehan dari Difference between the total acquisition
251.837.500 saham treasuri cost of the 251,837,500 treasury stock
dengan hasil penerimaan terkait (Catatan 1) 398.765 and the related total proceeds received (Note 1)
Pada tahun 1997, Perusahaan mengakuisisi In 1997, the Company acquired 80.00% equity
masing-masing 80,00% kepemilikan saham atas ownership in several companies (that merged and
beberapa perusahaan (yang bergabung menjadi became SIMP), IAP and AGP, which resulted in a
SIMP), IAP dan AGP, yang menyebabkan difference in value of restructuring transactions
timbulnya selisih nilai transaksi restrukturisasi among entities under common control amounting to
antara entitas sepengendali sebesar Rp917.741. Rp917,741.
166
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
25. TAMBAHAN MODAL DISETOR, SELISIH ATAS 25. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL, DIFFERENCE
PERUBAHAN EKUITAS ENTITAS ANAK DAN FROM CHANGES IN EQUITY OF SUBSIDIARIES
DAMPAK TRANSAKSI DENGAN KEPENTINGAN AND EFFECTS OF TRANSACTIONS WITH NON-
NONPENGENDALI (lanjutan) CONTROLLING INTERESTS (continued)
Pada tahun 2005, pengalihan aset kepada In 2005, transfer of assets to PT Indobiskuit
PT Indobiskuit Mandiri Makmur yang kemudian Mandiri Makmur, which was subsequently merged
bergabung ke dalam ICBP, menimbulkan selisih into ICBP, resulted in a difference in value of
nilai transaksi restrukturisasi antara entitas restructuring transactions among entities under
sepengendali sebesar Rp4.260. common control amounting to Rp4,260.
Pada tahun 2006, beberapa perusahaan, yang In 2006, several companies, which were formerly
dahulu merupakan entitas anak Perusahaan, the subsidiaries of the Company merged into
melakukan penggabungan usaha ke dalam SIMP. SIMP. The said merger increased the equity
Penggabungan usaha tersebut mengakibatkan ownership of the Company in SIMP from 80.00% to
kepemilikan saham Perusahaan pada SIMP naik 83.85% and resulted in a difference in value of
dari semula 80,00% menjadi 83,85% dan restructuring transactions among entities under
menyebabkan timbulnya selisih nilai transaksi common control amounting to Rp53,483.
restrukturisasi antara entitas sepengendali sebesar
Rp53.483.
Selisih atas perubahan ekuitas entitas anak dan Difference from changes in equity of subsidiaries
dampak transaksi dengan kepentingan and effects of transactions with non-controlling
nonpengendali terutama berasal dari penerbitan interests is mainly from issuance of new shares by
saham baru oleh Entitas Anak tertentu. certain Subsidiaries.
26. DIVIDEN KAS DAN CADANGAN UMUM 26. CASH DIVIDENDS AND GENERAL RESERVE
Dalam RUPST yang diadakan pada tanggal 16 Mei At the AGSM held on May 16, 2014 and May 29,
2014 dan 29 Mei 2013, yang risalahnya diaktakan 2013, which minutes is covered by Notarial Deed
dengan Akta Notaris No.38 tertanggal 16 Mei 2014 No.38 dated May 16, 2014 of Kumala Tjahjani
dari Notaris Kumala Tjahjani Widodo S.H., dan No. Widodo S.H., and No.112 dated May 29, 2013 of
112 tertanggal 29 Mei 2013 dari Notaris Kumala Kumala Tjahjani Widodo S.H., the shareholders
Tjahjani Widodo S.H., para pemegang saham approved, among others, the following:
menyetujui, antara lain:
ii. Pembagian dividen kas sejumlah Rp142 ii. The distribution of cash dividends amounting
(angka penuh) per saham atau sejumlah to Rp142 (full amount) per share or totaling
Rp1.246.821 pada tahun 2014 dan Rp185 Rp1,246,821 in 2014, and Rp185 (full amount)
(angka penuh) per saham atau sejumlah per share or totaling Rp1,624,380 in 2013,
Rp1.624.380 pada tahun 2013, yang masing- which were taken from income in 2013 and
masing diambil dari laba tahun berjalan yang 2012 attributable to equity holders of the
dapat diatribusikan kepada pemilik entitas parent entity.
induk tahun 2013 dan 2012.
Dividen kas yang diumumkan dan disetujui pada The cash dividends declared and approved in 2014
tahun 2014 telah dibayar seluruhnya oleh were fully paid in August 2014, while the cash
Perusahaan pada bulan Agustus 2014 sedangkan dividends declared and approved in 2013 were fully
dividen kas yang diumumkan dan disetujui pada paid by the Company in August 2013.
tahun 2013 telah dibayar seluruhnya oleh
Perusahaan pada bulan Agustus 2013.
167
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
27. HAK KNP ATAS ASET NETO ENTITAS ANAK 27. NCI IN NET ASSETS OF SUBSIDARIES
Hak KNP atas aset neto Entitas Anak merupakan NCI in net assets of Subsidiaries represents the
bagian atas aset neto Entitas Anak yang tidak portions of the net assets of the Subsidiaries that
dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak are not attributable, directly or indirectly, to the
langsung kepada Perusahaan (Catatan 1). Company (Note 1).
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember During the year ended December 31, 2014 and
2014 dan 2013, jumlah dividen kas yang 2013, the total cash dividends paid to NCI by the
dibayarkan kepada KNP oleh Entitas Anak yang non-wholly owned Subsidiaries amounted to
sahamnya tidak seluruhnya dimiliki oleh Rp487,811 and Rp552,396, respectively.
Perusahaan masing-masing sebesar Rp487.811
dan Rp552.396.
Hak KNP atas aset neto Entitas Anak terutama NCI in net assets of Subsidiaries mainly represent
berasal dari ISHPL dan Entitas Anaknya serta those of ISHPL and its Subsidiaries and ICBP and
ICBP dan Entitas Anaknya. its Subsidiaries.
28. LABA PER SAHAM DASAR 28. BASIC EARNINGS PER SHARE
Rincian perhitungan laba per saham dasar dari The details of basic earnings per share from
operasi yang dilanjutkan adalah sebagai berikut: continuing operations computation are as follows:
168
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Rincian penjualan neto adalah sebagai berikut: The details of net sales are as follows:
Selama tahun yang berakhir pada tanggal During the year ended December 31, 2014 and
31 Desember 2014 dan 2013, tidak ada transaksi 2013, there were no sales made to any single
penjualan kepada satu pelanggan yang jumlah customer with a cumulative amount exceeding
penjualan kumulatif melebihi 10,00% dari 10.00% of the consolidated net sales.
penjualan neto konsolidasian.
Rincian penjualan dari kelompok produk utama The details of sales per main product groups are
disajikan dalam informasi segmen (Catatan 39). presented in the segment information (Note 39).
Sifat dari hubungan dan transaksi antara Kelompok The nature of relationship and transactions of the
Usaha dengan pihak-pihak yang berelasi Group with related parties are explained in
dijelaskan pada Catatan 34. Note 34.
Transaksi penjualan antara Kelompok Usaha Sales transactions of the Group with related parties
dengan pihak-pihak berelasi dilakukan dengan are made at agreed prices that are generally
menggunakan harga yang disepakati yang secara similar to sales prices to third parties.
umum sama dengan harga penjualan kepada pihak
ketiga.
Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai The details of cost of goods sold are as follows:
berikut:
Tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember/Year ended December 31,
2014 2013
Bahan baku yang digunakan 29.461.485 27.542.223 Raw materials used
Beban produksi 12.476.827 11.079.527 Production expenses
Total Beban Produksi 41.938.312 38.621.750 Total Manufacturing Cost
Tidak ada transaksi pembelian dari satu pemasok There was no purchase transaction from any single
dengan jumlah pembelian kumulatif melebihi supplier with a cumulative amount exceeding
10,00% dari penjualan neto konsolidasian, kecuali 10.00% of the consolidated net sales, except for
pembelian gandum dari Sojitz Asia Pte. Ltd., wheat purchases from Sojitz Asia Pte. Ltd.,
Singapura (Sojitz). Jumlah pembelian dari Sojitz Singapore (Sojitz). Total purchases from Sojitz in
pada tahun 2014 adalah 19,12% (2013: 21,42%) 2014 represent 19.12% (2013: 21.42%) of the
dari penjualan neto konsolidasian periode terkait. consolidated net sales of the related period.
169
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
30. BEBAN POKOK PENJUALAN (lanjutan) 30. COST OF GOODS SOLD (continued)
Transaksi pembelian antara Kelompok Usaha The purchase transactions of the Group with
dengan pihak-pihak berelasi dijelaskan pada related parties are disclosed in Note 34.
Catatan 34.
31. BEBAN PENJUALAN DAN DISTRIBUSI, BEBAN 31. SELLING AND DISTRIBUTION EXPENSES,
UMUM DAN ADMINISTRASI, PENDAPATAN GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES,
OPERASI LAIN DAN BEBAN OPERASI LAIN OTHER OPERATING INCOME AND OTHER
OPERATING EXPENSES
170
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Rincian pendapatan keuangan adalah sebagai The details of finance income are as follows:
berikut:
34. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 34. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
Dalam kegiatan usaha normal, Kelompok Usaha In the normal course of business, the Group
melakukan transaksi usaha dan keuangan dengan engages in trade and financial transactions with
pihak-pihak berelasi tertentu. Sifat dari hubungan certain related parties. The nature of relationships
Kelompok Usaha dengan pihak-pihak berelasi between the Group and such related parties is as
adalah sebagai berikut: follows:
i. NICI, Nissinmas, AIBM, PCIB dan TSP i. NICI, Nissinmas, AIBM, PCIB and TSP are
seluruhnya merupakan entitas asosiasi associates (Note 2).
(Catatan 2).
ii. Seluruh pihak berelasi selain yang disebutkan ii. All related parties other than those mentioned
dalam butir (i) di atas, mempunyai hubungan in item (i) above are affiliated with the Group
afiliasi dengan Kelompok Usaha melalui either through direct or indirect and/or common
kepemilikan baik secara langsung maupun share ownership, particularly with the Salim
tidak langsung dan/atau kepemilikan yang family, or common management.
sama, terutama dengan keluarga Salim, atau
melalui manajemen yang sama.
171
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
34. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 34. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(lanjutan) (continued)
Saldo akun-akun yang signifikan dengan pihak- The significant account balances with related
pihak berelasi adalah sebagai berikut: parties are as follows:
172
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
34. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 34. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(lanjutan) (continued)
173
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
34. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 34. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(lanjutan) (continued)
Tahun yang berakhir pada Persentase terhadap
tanggal 31 Desember/Year ended Total Penjualan/
December 31, Percentage to Total Sales
2014 2013 2014 2013
Penjualan Sales
Entitas Asosiasi Associates
NICI 610.963 780.168 0,96% 1,40% NICI
Nissinmas 9.811 17.237 0,02% 0,03% Nissinmas
PCIB 3.163 11.729 0,01% 0,02% PCIB
TSP 2.386 - 0,00% - TSP
174
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
34. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 34. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(lanjutan) (continued)
Persentase terhadap
Total Beban Pokok Penjualan/
Tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember/ Percentage to Total Cost of
Year ended December 31, Goods Sold
2014 2013 2014 2013
Pembelian Purchases
Entitas Asosiasi Associates
AIBM 1.435.372 - 3,08% - AIBM
NICI 1.283.448 974.930 2,76% 2,32% NICI
Nissinmas 65.698 76.146 0,14% 0,18% Nissinmas
Lain-lain 2 390.283 0,00% 0,93% Others
Total 2.784.520 1.441.359 5,98% 3,43% Total
Persentase terhadap
Tahun yang berakhir pada tanggal Total Pendapatan Operasi Lain/
31 Desember/ Percentage to
Year ended December 31, Total Other Operating Income
Pendapatan royalty dan jasa
teknik Royalty and technical income
Entitas Asosiasi Associate
NICI 32.679 28.265 4,50% 3,27% NICI
Persentase terhadap
Tahun yang berakhir pada tanggal Total Beban Operasi /
31 Desember/ Percentage to
Year ended December 31, Total Operating Expense
Beban jasa pompa Pump service expense
dan lainnya and other
Pihak Berelasi Lainnya Other Related Party
PT Sarana Tempa Perkasa PT Sarana Tempa Perkasa
(STP) 5..349 4.739 0,05% 0,06% (STP)
175
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
34. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 34. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(lanjutan) (continued)
Transaksi-transaksi dan akun-akun yang signifikan The significant transactions and account balances
dengan pihak-pihak berelasi sebagaimana with related parties as defined in Note 34ii above
dimaksud dalam Catatan 34ii di atas adalah are as follows:
sebagai berikut:
a. Kelompok Usaha menjual barang jadi kepada a. The Group sells finished goods to other related
pihak-pihak berelasi lainnya. Penjualan parties. Sales to related parties accounted for
kepada pihak-pihak berelasi adalah sebesar about 7.90% of the consolidated net sales for
7,90% dari penjualan neto konsolidasian the year ended December 31, 2014
untuk tahun yang berakhir pada tanggal (December 31, 2013: 4.39%). The outstanding
31 Desember 2014 (31 Desember 2013: balances of the related trade receivables
4,39%). Saldo piutang usaha pada tanggal arising from these sale transactions as of
31 Desember 2014 yang timbul dari transaksi December 31, 2014, which totaled Rp 553,910
penjualan sebesar Rp 553.910 (31 Desember (December 31, 2013: Rp 375,733), are
2013: Rp375.733), disajikan sebagai “Piutang presented as “Accounts Receivable - Trade -
Usaha - Pihak Berelasi” pada laporan posisi Related Parties” in the consolidated
keuangan konsolidasian (Catatan 7). statements of financial position (Note 7).
b. Kelompok Usaha membeli bahan baku dari b. The Group purchases raw materials from other
pihak-pihak berelasi lainnya. Pembelian dari related parties. Purchases from related parties
pihak-pihak berelasi adalah sebesar 5,99% accounted for about 5.99% of the consolidated
dari seluruh pembelian konsolidasian untuk total purchases for the year ended December
tahun yang berakhir pada tanggal 31, 2014 (December 31, 2013: 3.43%). The
31 Desember 2014 (31 Desember 2013: outstanding balances of the related trade
3,43%). Saldo utang usaha pada tanggal payables arising from these purchase
31 Desember 2014 yang timbul dari transaksi transactions as of December 31, 2014, which
pembelian ini sebesar Rp 539.400 totaled Rp 539,400 (December 31, 2013:
(31 Desember 2013: Rp277.135), disajikan Rp277,135), are presented as part of “Trade
sebagai bagian dari “Utang Usaha - Pihak Payables - Related Parties” in the consolidated
Berelasi” pada laporan posisi keuangan statements of financial position (Note 19).
konsolidasian (Catatan 19).
c. Kelompok Usaha memberikan pinjaman c. The Group provides loans to officers and
kepada karyawan dan pegawai dengan kriteria employees subject to certain criteria and terms
dan syarat tertentu, sesuai dengan jenjang depending on the level of the officer/employee.
kepegawaian. Pinjaman karyawan dan These loans to officers and employees are
pegawai ini dilunasi dengan cara pemotongan collected through salary deductions. The
gaji. Saldo terutang disajikan sebagai bagian outstanding loans are presented as part of
dari “Piutang Bukan Usaha - Pihak Berelasi” “Accounts Receivable - Non-trade - Related
(bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu Parties” (for the current portion) and “Other
tahun) dan “Aset Tidak Lancar Lainnya” Non-current Assets” (for the long-term portion)
(bagian jangka panjang) pada laporan posisi in the consolidated statement of financial
keuangan konsolidasian. position.
d. SIMP menyewa tanah di mana pabrik dan d. SIMP rents the land where its factory and
gedung kantornya berlokasi berdasarkan office buildings are located under an existing
perjanjian sewa dengan PT Adithya Suramitra leasing arrangement with PT Adithya
(Adithya). Saldo yang belum diamortisasi atas Suramitra (Adithya). The unamortized
sewa yang telah dibayar di muka pada tanggal balances of the related prepaid rental
31 Desember 2014 adalah sebesar Rp782 amounted to Rp782 as of
(31 Desember 2013: Rp1.332), yang disajikan December 31, 2014 (December 31, 2013:
sebagai bagian dari akun “Aset Tidak Lancar Rp1,332), which is presented as part of “Other
Lainnya” pada laporan posisi keuangan Non-current Assets” account in the
konsolidasian. consolidated statement of financial position.
176
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
34. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 34. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(lanjutan) (continued)
e. SIMP dan Entitas Anaknya menggunakan jasa e. SIMP and its Subsidiaries utilized pump
pompa dari PT Sarana Tempa Perkasa. services from PT Sarana Tempa Perkasa. The
Beban atas jasa pompa untuk tahun yang related pump service expenses incurred
berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 arising from such services for the year ended
adalah sebesar Rp5.349 (31 Desember 2013: December 31, 2014 totaled Rp5,349
Rp4.739) serta disajikan sebagai bagian dari (December 31, 2013: Rp4,739), which is
akun “Beban Penjualan dan Distribusi” pada presented as part of “Selling and Distribution
laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Expenses” account in the consolidated
Saldo utang usaha yang timbul dari transaksi statement of comprehensive income. The
ini disajikan sebagai bagian dari “Utang usaha related payables arising from these
- Pihak Berelasi” pada laporan posisi transactions are presented as part of “Trade
keuangan konsolidasian (Catatan 19). payables - Related Parties” in the consolidated
statement of financial position (Note 19).
f. Kelompok Usaha menyewa fasilitas V-SAT f. The Group leases V-SAT facilities from
dari PI untuk tujuan komunikasi antara kantor PI for communication purposes between the
pusat, kantor perwakilan, cabang/pabrik dan head office, representative offices,
perkebunan. Jumlah beban yang terjadi branches/factories and estates. Total
sehubungan dengan transaksi sewa operasi expenses incurred in connection with
untuk tahun yang berakhir pada tanggal operating lease transactions for the year
31 Desember 2014 adalah sebesar Rp26.634 ended December 31, 2014 amounted to
(31 Desember 2013: Rp23.018) yang disajikan Rp26,634 (December 31, 2013: Rp23,018)
sebagai bagian dari “Beban Umum dan which is presented as part of “General and
Administrasi” pada laporan laba rugi Administrative Expenses” account in the
komprehensif konsolidasian. consolidated statement of comprehensive
income.
g. Kelompok Usaha membeli dan menyewakan g. The Group purchased and rented
kendaraan bermotor dan suku cadang dari PT transportation equipment and spare parts from
Indomobil Sukses Internasional Tbk (ISI) dan PT Indomobil Sukses International Tbk (ISI)
PT Hino Motor Sales (HMS). and PT Hino Motor Sales (HMS).
h. MCP dan Entitas Anaknya memperoleh jasa h. MCP and its Subsidiaries obtained rental
sewa alat-alat berat dan ruang kantor dari services for heavy equipment and office space
RMK. Biaya sewa alat-alat berat yang terkait from RMK. Rental expenses for heavy
untuk tahun yang berakhir pada tanggal equipment for the year ended December 31,
31 Desember 2014 adalah sebesar Rp7.315 2014 amounted to Rp7,315 (December 31,
(31 Desember 2013: Rp3.575) yang disajikan 2013: Rp3,575) which is presented as part of
sebagai bagian dari akun “Beban Pokok “Cost of Goods Sold” account in the
Penjualan” pada laporan laba rugi consolidated statement of comprehensive
komprehensif konsolidasian (Catatan 30). income (Note 30).
177
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
34. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 34. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(lanjutan) (continued)
j. Perusahaan dan Entitas Anak tertentu j. The Company and certain Subsidiaries have
memiliki perjanjian manajemen dan perjanjian management and other agreements with
lainnya dengan pihak berelasi tertentu. Lihat certain related parties. See Note 35 for details
Catatan 35 untuk rincian perjanjian-perjanjian of the said agreements.
tersebut.
l. NICI memiliki perjanjian produksi dan l. NICI has a manufacturing and supply
pengadaan barang dengan ICBP di mana agreement with ICBP whereby ICBP’s Food
Divisi Penyedap Makanan memproduksi, Seasoning Division manufactures, packs and
mengemas dan memasok produk NICI supplies NICI’s products at the agreed prices.
dengan harga yang disepakati bersama.
m. NICI memiliki perjanjian distribusi dengan IAP m. NICI has a distribution agreement with IAP
untuk distribusi produk kuliner NICI di for the distribution of NICI’s culinary products
Indonesia. Sebagai kompensasi, NICI in Indonesia. As compensation, NICI gives a
memberikan marjin distribusi sebesar distribution margin at a certain percentage of
persentase tertentu dari nilai penjualan ke the invoiced sales to IAP.
IAP.
n. NICI memiliki perjanjian lisensi merek dengan n. NICI has a license trademark agreement with
ISM dimana NICI mendapatkan lisensi secara ISM whereby NICI was granted a non-
non-exclusive untuk menggunakan merek milik exclusive license to use ISM trademarks for
ISM untuk produk-produk kuliner yang culinary products produced directly or
diproduksi, baik langsung maupun tidak indirectly by NICI in Indonesia, for an indefinite
langsung oleh NICI di Indonesia, untuk jangka term as long as ISM is a direct or indirect
waktu yang tidak terbatas selama ISM, baik shareholder of NICI. As compensation, NICI is
langsung maupun tidak langsung, tetap charged with royalty fee at a certain agreed
sebagai pemegang saham NICI. Sebagai percentage of its net sales.
kompensasi, NICI dikenakan royalti sebesar
persentasi tertentu yang disepakati dari
penjualan netonya.
o. Pada bulan Januari 2011, ICBP mengadakan o. In January 2011, ICBP entered into a supply
perjanjian supply dengan FFI dimana ICBP agreement with FFI whereby ICBP supplies,
memasok, menjual dan menyerahkan produk sells and delivers biscuit and syrup products to
biskuit dan sirup kepada FFI dengan harga FFI at the agreed prices. The said agreement
yang disepakati. Perjanjian tersebut telah was extended to expire on December 31,
diperpanjang hingga tanggal 31 Desember 2016.
2016.
178
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
34. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 34. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(lanjutan) (continued)
p. SIMP dan FFI telah mengadakan perjanjian p. SIMP and FFI entered into supply of raw
jasa penyediaan bahan baku, dimana SIMP materials agreement, whereby SIMP agreed to
menyetujui untuk menyediakan produk minyak supply cooking oil subjected to certain
goreng dengan spesifikasi tertentu yang specifications as determined by FFI. This
ditentukan oleh FFI. Perjanjian ini berlaku agreement is valid until December 31, 2016,
sampai dengan 31 Desember 2016, dan dapat and can be extended upon mutual agreement.
diperpanjang berdasarkan kesepakatan
bersama.
q. Pada bulan Desember 2012, ICBP q. In December 2012, ICBP entered into
mengadakan Perjanjian Pengikatan Jual-Beli Conditional Sale and Purchase Agreement
dengan AIBM untuk menjual sebagian tanah with AIBM to sell a parcel of land covering an
2 2
seluas 59.990m di kawasan Cicurug, area of 59,990m in Cicurug, Sukabumi (which
Sukabumi (yang merupakan bagian dari akun is part of “Other Non-current Assets” account
“Aset Tidak Lancar Lainnya” dalam laporan in the consolidated statements of financial
2
posisi keuangan konsolidasian) dengan harga position) at Rp700,000/m (full amount) for a
2
jual Rp700.000/m (angka penuh) atau jumlah total amount of Rp41,993. The total amount is
keseluruhan sebesar Rp41.993. Jumlah ini subject to the result of land area
dapat berubah mengikuti hasil dari remeasurement by Badan Pertanahan
pengukuran ulang atas luas tanah oleh Badan Nasional (BPN), with fixed price per square
Pertanahan Nasional (BPN), namun demikian meter of land. Up to December 31, 2012,
2
harga jual per m bersifat tetap. Sampai AIBM had paid cash advance to ICBP
dengan tanggal 31 Desember 2012, AIBM amounting to Rp4,199 and the remaining
telah membayar uang muka sebesar Rp4.199 balance shall be paid within one month after
kepada ICBP dan sisanya akan dibayarkan the signing of this agreement.
penuh dalam waktu satu bulan sejak ditanda-
tanganinya perjanjian ini.
Pada bulan Januari 2013, berdasarkan hasil In January 2013, based on the result of land
pengukuran tanah oleh BPN, luas area tanah measurement by BPN, the land area in
yang dijual ICBP kepada AIBM di Cicurug, Cicurug, Sukabumi sold by ICBP to AIBM was
2 2 2
Sukabumi disesuaikan dari 59.990m menjadi adjusted from 59,990m to 59,455m .
2
59.455m . Total nilai transaksi turun dari Accordingly, total transaction price was
Rp41.993 menjadi Rp41.619. Pada bulan reduced from Rp41,993 to Rp41,619. In
Januari 2013, ICBP dan AIBM January 2013, ICBP and AIBM signed the
menandatangani akta jual beli tanah dan ICBP deed of sale and transfer of land and ICBP
telah menerima pembayaran penuh dari received full payment from AIBM.
AIBM.
r. Utang kepada PWL, GSS dan IER, pemegang r. The amounts due to PWL, GSS and IER, the
saham nonpengendali MCP, MSA, SBN dan non-controlling shareholders of MCP, MSA,
IGER, merupakan pinjaman tanpa jaminan SBN and IGER, represent the unsecured loans
(collateral-free) yang diperoleh MCP dan (collateral-free) obtained by MCP and
Entitas Anak, MSA dan Entitas Anak, SBN, Subsidiaries, MSA and a Subsidiary, SBN, and
dan IGER. Pinjaman yang diperoleh dari PWL IGER. The loans obtained from PWL and GSS
dan GSS dikenakan bunga pada tingkat suku bear interest at commercial rates while loan
bunga komersial, sedangkan pinjaman yang obtained from IER is a non-interest bearing
diperoleh dari IER tidak dikenakan bunga. loan. These loan facilities are each valid up to
Fasilitas-fasilitas pinjaman ini masing-masing December 2016.
berlaku hingga bulan Desember 2016.
s. Kelompok Usaha menjual barang jadi tertentu s. The Group sell its certain finished goods to
kepada IPT, ICC dan LS. IPT, ICC and LS.
179
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
34. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 34. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(lanjutan) (continued)
t. Kelompok Usaha dan PT Rumah Asri t. The Group and PT Rumah Asri Perdanaindo
Perdanaindo (”RP”) telah mengadakan (“RP”) entered into agreement whereby RP
perjanjian yang menyetujui RP untuk agreed to provide services to construct houses
memberikan jasa pembangunan rumah untuk to meet the requirement of the Group. This
memenuhi kebutuhan Kelompok Usaha. agreement is valid until December 31, 2016,
Perjanjian ini berlaku sampai dengan and can be extended upon mutual agreement.
31 Desember 2016 dan dapat diperpanjang
berdasarkan kesepakatan bersama.
u. Kelompok Usaha mempunyai perjanjian jasa u. The Group has human resources services
tenaga kerja dengan PT Sumberdaya Dian agreements with PT Sumberdaya Dian Mandiri
Mandiri (SDM) dan PT Primajasa Tunas (SDM) and PT Primajasa Tunas Mandiri
Mandiri (PTM). Beban atas jasa tenaga kerja (PTM). The human resources service
untuk tahun yang berakhir pada tanggal expenses for the year ended December 31,
31 Desember 2014 sebesar Rp4.194. 2014 amounted to Rp4,194.
v. Kelompok usaha memiliki perjanjian sewa v. The Group has rental agreements with AIBM
menyewa dengan AIBM atas kantor yang for office spaces located in The City Tower.
berlokasi di The City Tower. Pendapatan sewa The rental income is presented as part of
disajikan sebagai bagian dari “Pendapatan “Other operating income” in the consolidated
operasi lain” pada laporan laba rugi statement of comprehensive income.
komprehensif konsolidasian.
w. IASB memiliki perjanjian supply dengan w. IASB has a supply agreement with PT Calpis
PT Calpis Indonesia (CI) untuk memasok dan Indonesia (CI) to supply and distribute
mendistribusikan secara ekslusif produk beverage product “Calpico”, exclusively to CI.
minuman “Calpico” kepada CI. CI setuju CI agreed that IASB may appoint any other
bahwa IASB akan menunjuk sub-kontraktor sub-contractor to undertake same obligation
lain untuk menjalankan kewajiban yang sama as IASB as described in the said agreement,
dengan IASB sebagaimana diatur dalam IASB appointed PCIB as its sub-contractor. As
perjanjian tersebut, dalam hal ini, IASB telah a compensation, CI was charged with a tooling
menunjuk PCIB sebagai sub-kontraktor. fee at a certain percentage by IASB. The said
Sebagai kompensasi, CI akan dikenakan tooling fee is presented as part of “Other
beban tooling oleh IASB dengan persentase Operating Income” in the consolidated
tertentu dan dicatat sebagai bagian dari statements of comprehensive income. IASB
“Pendapatan Operasi Lain” pada laporan laba was also charged with a tooling fee at a certain
rugi komprehensif konsolidasian, sedangkan percentage by PCIB. The tooling fee is
IASB akan dikenakan beban tooling oleh PCIB presented as part of “Other Operating
dengan persentase tertentu dan dicatat Expenses” in the consolidated statements of
sebagai bagian dari “Beban Operasi Lain” comprehensive income. The said agreement
pada laporan laba rugi komprehensif will expire on June 30, 2017 and can be
konsolidasian. Perjanjian tersebut akan extended, subject to the agreement of both
berakhir pada tanggal 30 Juni 2017 dan dapat parties involved.
diperpanjang dengan kesepakatan kedua
belah pihak yang terlibat.
x. Pada tanggal 31 Desember 2014, IFL memiliki x. As of December 31, 2014, IFL has a non-trade
piutang bukan usaha dari ACA sehubungan receivable from ACA in connection with their
dengan klaim asuransi atas persediaan insurance claim for potatoes inventory which
kentang yang tidak dapat digunakan untuk can no longer be used in production due to fire
produksi terkait dengan musibah kebakaran accident in October 2014. Based on the
pada bulan Oktober 2014. Berdasarkan polis related insurance policy, the total sum insured
asuransi terkait, nilai pertanggungan atas for IFL’s inventory amounted to Rp36,000.
persediaan IFL adalah Rp36.000.
180
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
34. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 34. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(lanjutan) (continued)
y. Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai y. The Company and a Subsidiary have technical
perjanjian-perjanjian jasa teknik dengan services agreements with Pinehill, Dufil Prima,
Pinehill, Dufil Prima, SAWAB, SAWAHI, SAWAB, SAWAHI, SAWABASH, SAWAKE
SAWABASH, SAWAKE dan SAWATA. and SAWATA. Based on these agreements,
Berdasarkan perjanjian-perjanjian ini, the Company and a Subsidiary agreed to
Perusahaan dan Entitas Anak setuju untuk provide technical and administrative
memberikan bantuan teknik dan administrasi assistance to these related parties. In addition,
kepada pihak-pihak berelasi tersebut. Sebagai the Company grants exclusive licenses to Dufil
tambahan, Perusahaan memberikan exclusive Prima and Pinehill and non-exclusive licenses
license kepada Dufil Prima dan Pinehill dan to SAWAB, SAWABASH and SAWATA to use
non-exclusive license kepada SAWAB, the “Indomie” brand in their certain territories.
SAWABASH dan SAWATA untuk Also, the Company grants exclusive licenses
menggunakan merk “Indomie” di wilayah to Pinehill to use “Pop Mie” and “Supermi”
tertentu. Selain itu, Perusahaan juga brands in certain countries.
memberikan exclusive license kepada Pinehill
untuk menggunakan merk “Pop Mie” dan
“Supermi” di negara tertentu.
z. NICI memiliki perjanjian lisensi merek dengan z. NICI has a license trademark agreement with
Nestle S.A. dimana NICI mendapatkan lisensi Nestle S.A. whereby NICI was granted with a
secara non-exclusive untuk menggunakan non-exclusive license for the “Maggi”
merek “Maggi” untuk produk-produk kuliner trademark for culinary products produced
yang diproduksi, baik langsung maupun tidak directly or indirectly by NICI in Indonesia, for
langsung, oleh NICI di Indonesia, untuk jangka an indefinite term as long as Nestle S.A. is a
waktu yang tidak terbatas selama Nestle S.A. shareholder of NICI. As compensation, NICI is
tetap merupakan pemegang saham NICI. charged with royalty fee at a certain agreed
Sebagai kompensasi, NICI dikenakan royalti percentage of its net sales.
sebesar persentase tertentu yang disepakati
dari penjualan netonya.
aa. Sebagai imbalannya, pendapatan yang aa. As compensation, the total fees earned by the
diterima Perusahaan dan Entitas Anak Company and the said Subsidiary arising from
tersebut yang berasal dari perjanjian-perjanjian these agreements for the year ended
ini untuk tahun yang berakhir pada tanggal December 31, 2014 amounted to Rp256,671
31 Desember 2014 sejumlah Rp 256.671 (December 31, 2013: Rp217,990), which is
(31 Desember 2013: Rp217.990, yang presented as part of “Other Operating Income”
disajikan sebagai bagian dari “Pendapatan in the consolidated statement of
Operasi Lain” pada laporan laba rugi comprehensive income. The outstanding
komprehensif konsolidasian. Saldo piutang balances of receivables arising from these
yang timbul dari transaksi tersebut disajikan transactions are presented as part of
sebagai bagian dari “Piutang Bukan Usaha - “Accounts Receivable - Non-trade - Related
Pihak Berelasi” pada laporan posisi keuangan Parties” in the consolidated statement of
konsolidasian. financial position.
181
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
34. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 34. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(lanjutan) (continued)
ab. Kelompok Usaha mempunyai polis asuransi ab. The Group has insurance policies obtained
yang diperoleh dari ACA dan yang diperoleh from ACA and from the assistance of IBU
melalui perantaraan IBU meliputi asuransi covering portions of its inventories, plantations,
untuk persediaan, tanaman perkebunan, aset fixed assets and marine cargo with combined
tetap, dan kargo laut dengan nilai keseluruhan insurance coverage as of December 31, 2014
pertanggungan asuransi pada tanggal of Rp43.880.089 (December 31, 2013:
31 Desember 2014 sebesar Rp43.880.089 Rp39,998,625). The Group also has life
(31 Desember 2013: Rp39.998.625). insurance policies obtained from CAR.
Kelompok Usaha juga mempunyai polis
asuransi jiwa yang diperoleh dari CAR.
Beban asuransi yang terkait untuk tahun yang The related insurance expense incurred for the
berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 year ended December 31, 2014 amounted to
sebesar Rp106.971 (31 Desember 2013: Rp106,971 (December 31, 2013: Rp85,723).
Rp85.723). Beban asuransi disajikan sebagai The insurance expense is presented as part of
bagian dari “Beban Pokok Penjualan, Beban “Cost of Goods Sold, Selling and Distribution
Penjualan dan Distribusi dan Beban Umum Expenses and General and Administrative
dan Administrasi” pada laporan laba rugi Expenses” in the consolidated statement of
komprehensif konsolidasian. Di lain pihak, comprehensive income. On the other hand,
saldo yang belum diamortisasi sehubungan the unamortized balance of the related prepaid
dengan premi asuransi dibayar di muka pada insurance premiums as of December 31, 2014
tanggal 31 Desember 2014 sebesar Rp17.250 amounting to Rp17,250 (December 31, 2013:
(31 Desember 2013: Rp12.691), disajikan Rp12,691), is presented as part of “Prepaid
sebagai bagian dari “Biaya Dibayar Di Muka Expenses and Other Current Assets” in the
dan Aset Lancar Lainnya” pada laporan posisi consolidated statement of financial position.
keuangan konsolidasian.
Sifat hubungan dengan pihak-pihak berelasi adalah The nature of relationships with the related parties
sebagai berikut: is as follows:
182
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pada bulan Februari 2014, KGP mengadakan In February 2014, KGP entered into a construction
perjanjian konstruksi dengan PT Sumber Andalan agreement with PT Sumber Andalan Mandiri,
Mandiri, untuk membangun pabrik kelapa sawit whereby the latter is committed to construct palm
dengan kapasitas olah sebesar 40 metrik ton TBS oil mill with a processing capacity of 40 metric
per jam (yang dapat ditingkatkan menjadi 80 metrik tonnes of FFB per hour (which can be increased
ton TBS per jam), di propinsi Kalimantan Barat, into 80 metric tonnes of FFB per hour), at a
dengan nilai kontrak sebesar Rp126.620 dan location in the province of West Kalimantan, for a
US$961.430. contract value of Rp126,620 and US$961,430.
Pada tahun 2013, MPI memiliki komitmen untuk In 2013, MPI has committed to construct palm oil
membangun pabrik kelapa sawit dengan kapasitas mill with a processing capacity of 45 metric tonnes
olah sebesar 45 metrik ton TBS per jam di propinsi of FFB per hour, at a location in the province of
Kalimantan Timur dengan total nilai sebesar East Kalimantan with total value of Rp135,464.
Rp135.464. Pembangunan pabrik kelapa sawit The said construction of palm oil mill was done by
tersebut dilakukan dengan swakelola dan jasa self-managed and third party contractor service
kontraktor pihak ketiga dari PT Supra Surya from PT Supra Surya Indonesia, with total value of
Indonesia, dengan total nilai masing-masing Rp73,353 and Rp62,111, respectively.
sebesar Rp73.353 dan Rp62.111.
Pada tahun 2012, KMS memiliki perjanjian In 2012, KMS entered into construction agreement
konstruksi dengan PT Eracipta Binakarya, untuk with PT Eracipta Binakarya, whereby the latter is
membangun pabrik kelapa sawit dengan kapasitas committed to construct palm oil mills with a
olah sebesar 45 metrik ton TBS per jam di propinsi processing capacity of 45 metric tonnes of FFB per
Kalimantan Timur, dengan nilai kontrak sebesar hour, at a location in the province of East
Rp100.000 dan US$1.715.000. Kalimantan, for contract value of Rp100,000 and
US$1,715,000.
Pada tahun 2014, Divisi Minyak dan Lemak Nabati In 2014, the SIMP’s Edible Oil and Fats Division
SIMP mengadakan perjanjian dengan Lipico engaged Lipico Technologies Pte. Ltd., Singapore,
Technologies Pte. Ltd., Singapura, untuk for the supply of machinery and equipments of a
penyediaan mesin dan peralatan pabrik CPO refinery plant located at Surabaya, with each
penyulingan MKS di Surabaya, dengan kapasitas processing capacity of 1,000 metric tonnes per day
olah masing-masing sebesar 1.000 metrik ton per for the physical refining plant and the dry
hari untuk pabrik penyulingan (physical refining fractination plant, respectively, with total contracts
plant) dan pabrik fraksinasi (dry fractination plant), value of approximately SGD7,128,000.
dengan total nilai kontrak sebesar SGD7.128.000.
183
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pada tahun 2013, Divisi Minyak dan Lemak Nabati In 2013, the SIMP’s Edible Oil and Fats Division
SIMP mengadakan kontrak dengan Unicorp entered into a contract with Unicorp Engineering
Engineering (S) Pte., Ltd., Singapura atas (S) Pte., Ltd., Singapore to purchase automatic
pembelian peralatan pabrik di Tanjung Priok preparation, crystallization and texturisation plant
berupa persiapan otomatis, kristalisasi dan in Tanjung Priok for production of margarine. The
teksturisasi untuk produksi margarin. Nilai kontrak contract for purchase of such equipments
atas pembelian peralatan-peralatan tersebut amounted to EUR1,129,000 and SGD983,000.
adalah sebesar EUR1.129.000 dan SGD983.000.
Pembangunan pabrik penyulingan gula Construction of a sugar refinery plant
Pada tahun 2008, LPI mengadakan perjanjian In 2008, LPI entered into a Supply Agreement with
pemasokan (“Supply Agreement”) dengan China China CAMC Engineering Co. Ltd., whereby the
CAMC Engineering Co. Ltd., untuk penyediaan latter is to supply machinery and equipment for a
mesin dan peralatan pabrik penyulingan gula sugar refinery plant with daily processing capacity
dengan kapasitas olah sebesar 8.000 metrik ton of 8,000 metric tonnes of sugar cane located at the
tebu per hari di propinsi Sumatera Selatan, dengan province of South Sumatera for a contract value of
nilai kontrak sebesar US$84.328.040. Di samping US$84,328,040. LPI also entered into a
itu, LPI juga mengadakan perjanjian konstruksi Construction Agreement with CAMCE-MPS JO
dengan CAMCE-MPS JO untuk membangun pabrik whereby the latter is committed to construct and
penyulingan gula tersebut dengan nilai kontrak erect the aforesaid sugar refinery plant with a
sebesar US$33.741.960. contract value of US$33,741,960.
184
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
CAMCE tidak dapat memenuhi kewajibannya CAMCE failed to meet its obligations under the
sesuai kontrak di atas, sehingga LPI harus said contract, forcing LPI to perform remedial
melakukan pekerjaan perbaikan sampai akhirnya works until the plant is ready to be used in
pabrik tersebut siap digunakan pada bulan September 2012. Consequently, LPI recognized
September 2012. Sehubungan dengan hal other receivables for its claim to CAMCE
tersebut, LPI mencatat piutang lain-lain atas klaim amounting to Rp116,568 which represent the costs
kepada CAMCE sebesar Rp116.568 yang of the remedial works. On the other hand, LPI also
merupakan jumlah biaya yang timbul dari recorded other payables for the final payments
pekerjaan perbaikan tersebut. Di lain pihak, LPI (retention payable) for the above-mentioned
juga mencatat utang lain-lain atas pembayaran projects amounting to Rp208,553. Up to March 12,
terakhir (utang retensi) proyek di atas sebesar 2015 LPI was still in negotiation process with
Rp208.553. Sampai dengan tanggal 12 Maret CAMCE to settle the above receivables and
2015, LPI masih dalam proses negosiasi dengan payables.
CAMCE untuk menyelesaikan piutang dan utang di
atas.
Dengan demikian, sampai dengan tanggal Thus, until December 31, 2014, the Group has
31 Desember 2014, Kelompok Usaha memiliki total total contracts to acquire fixed assets and
kontrak untuk memperoleh aset tetap dan development of plantations totaling Rp3,849,692,
pengembangan tanaman perkebunan senilai US$99,261,416, EUR28,225,683, SGD22,500,
Rp3.849.692, US$99.261.416, EUR28.225.683, THB130,132,300, GBP32,146, MYR494,413,
SGD22.500, THB130.132.300, GBP32.146, CHF267,500 and JP¥448,042,800
MYR494.413, CHF267.500 dan JP¥448.042.800 (2013:Rp3,259,316, US$30,418,475, EUR594,877,
(2013:Rp3.259.316, US$30.418.475, EUR594.877, MYR387,443 and JP¥80,012,800).
MYR387.443 dan JP¥80.012.800).
Pada tanggal 31 Desember 2014, jumlah yang As of December 31, 2014, the amount realized
direalisasi dari nilai kontrak di atas adalah sebesar from the above-mentioned contract values was
Rp2.037.572, US$26.410.092, EUR8.266.516, Rp2,037,572, US$26,410,092, EUR8,266,516,
MYR161.346, CHF80.250 dan JP¥45.092.981 MYR161,346, CHF80,250 and JP¥45,092,981
(2013: Rp1.970.699, US$13.607.658, EUR9.325, (2013: Rp1,970,699, US$13,607,658, EUR9,325,
MYR161.346 dan JP¥33.309.397). MYR161,346 and JP¥33,309,397).
Pada tanggal 31 Desember 2014, LSIP memiliki As of December 31, 2014, LSIP has sales
komitmen penjualan untuk menyerahkan karet, commitments to deliver rubber, CPO, palm kernel,
MKS, inti kelapa sawit, teh dan kakao sebanyak tea and cacao of approximately 26,500 tonnes
26.500 ton (31 Desember 2013: 20.272 ton) dan (December 31, 2013: 20,272 tonnes) and palm oil
benih bibit kelapa sawit sebanyak 1.648.090 butir seed of 1,648,090 pieces (December 31, 2013:
(31 Desember 2013: 206.000 butir) kepada 206,000 pieces) to third party local and overseas
pelanggan pihak ketiga dalam dan luar negeri. customers.
Seluruh komitmen penjualan di atas akan All of the above sales commitments will be realized
terealisasi antara satu sampai dengan dua bulan in one to two months after each reporting date.
setelah tiap-tiap tanggal pelaporan.
185
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pada tahun 2007, LSIP mengalihkan pelaksanaan In 2007, LSIP transferred the process to acquire
akuisisi lahan-lahan perkebunan tertentu dari certain plantation lands from the individual
perantara perorangan kepada PT Dwi Reksa intermediaries to PT Dwi Reksa Usaha Perkasa
Usaha Perkasa (“DRUP”), Entitas Anak LSIP yang (“DRUP”), a former subsidiary of LSIP which was
telah dijual pada bulan Oktober 2006. Untuk itu, disposed in October 2006. For that purpose, LSIP
LSIP kemudian melakukan pembayaran uang subsequently made cash advances to DRUP,
muka kepada DRUP yang telah ditunjuk untuk which was appointed to facilitate and manage the
membantu dan mengelola akuisisi lahan yang acquisitions of lands located in province of South
berlokasi di propinsi Sumatera Selatan dan Sumatera and the transfers of the land titles of
penyerahterimaan kepemilikan atas lahan-lahan ownership to LSIP. Such advances will be settled
tersebut kepada LSIP. Uang muka tersebut akan when the land is handed over or by other process.
diselesaikan pada saat serah terima lahan atau
dengan cara lainnya.
Sampai dengan bulan Desember 2014, telah terjadi Up to December 2014, a portion of the said
penyelesaian atas sebagian uang muka melalui advances were settled through the transfer of
penyerahan aset senilai Rp25.057 (2013: asset valued at Rp25,057 (2013: Rp25,057) and
Rp25.057) dan penyelesaian secara tunai sebesar cash payment settlement amounting to Rp48,981
Rp48.981 (2013: Rp18.981). Saldo uang muka (2013: Rp18,981). The outstanding advances as of
pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebesar December 31, 2014 amounting to Rp17,213 (2013:
Rp17.213 (2013: Rp47.213) yang disajikan sebagai Rp47,213), which was presented as part of “Non-
bagian dari akun “Aset Tidak Lancar - Aset Tidak current Assets - Other Non-current Assets”
Lancar Lainnya” pada laporan posisi keuangan account in the consolidated statement of financial
konsolidasian dan akan dikapitalisasi ke akun “Aset position and will be capitalized to the “Fixed
Tetap” dan “Tanaman Perkebunan” pada saat Assets” and “Plantations” accounts when
proses perolehan HGU dari lahan-lahan tersebut the process of obtaining the HGU is completed.
selesai. Manajemen berkeyakinan bahwa nilai The management believes that the carrying
tercatat uang muka tersebut dapat dipulihkan amount of the advance is fully recoverable.
sepenuhnya.
Pada tahun 2014, LSIP memberikan pinjaman dan In 2014, LSIP provided loan and made additional
meningkatkan modal disetor kepada SAS, Entitas capital contribution to SAS, its Subsidiary,
Anaknya, masing-masing sebesar Rp12.750 dan amounting to Rp12,750 and Rp18,750,
Rp18.750. Dana tersebut digunakan oleh SAS respectively. The funds were used by SAS to
untuk mengganti rugi tanah DRUP sebesar compensate DRUP’s land amounting to Rp28,369.
Rp28.369. Pinjaman kepada SAS dikenakan bunga The loan provided to SAS bears interest at market
sesuai tingkat pasar. Pada bulan Desember 2014, rate. At the end of December 2014, DRUP paid
DRUP membayar Rp28.000 yang berasal dari ganti Rp28,000 which was received from the land
rugi yang diterimanya dari SAS serta tambahan compensation by DRUP from SAS and also
Rp2.000 kepada LSIP sebagai penyelesaian atas Rp2,000 to the LSIP as a portion of advances
sebagian uang muka. settlement.
Sampai dengan tanggal 12 Maret 2015, proses Up to March 12, 2015, the legal process of handing
serah terima atas lahan tersebut secara hukum over the area is still ongoing and has not been fully
masih berlangsung dan belum sepenuhnya completed.
diselesaikan.
IDLK memiliki perjanjian manajemen dengan IDLK has a management agreement with
PT Marison Nauli Ventura (MNV), dimana MNV PT Marison Nauli Ventura (MNV), whereby MNV
memberikan kepada IDLK nasehat, pendapat, provides to IDLK business advice, suggestion,
petunjuk, konsultasi dan informasi yang berkaitan guidance, consultation and information relevant to
dengan kegiatan usaha, khususnya yang operational activities, especially those related with
berhubungan dengan sumber daya manusia dan human resources and management. This
manajemen. Perjanjian ini berlaku untuk jangka agreement is valid for a one-year period and shall
waktu satu tahun dan akan diperpanjang secara be automatically renewed for the same period,
otomatis untuk jangka waktu yang sama, kecuali unless terminated by either party in writing.
apabila salah satu pihak menyatakan secara Compensation paid to MNV is presented as part of
tertulis untuk mengakhiri perjanjian tersebut. “General and Administrative Expenses” in the
Kompensasi yang dibayarkan kepada MNV consolidated statements of comprehensive income.
disajikan sebagai bagian dari “Beban Umum dan
Administrasi” pada laporan laba rugi komprehensif
konsolidasian.
Entitas Anak tertentu memiliki perjanjian Certain Subsidiaries have plasma plantations
pengembangan perkebunan plasma dengan development agreement with several KUD
beberapa KUD yang mewadahi petani plasma. representing the plasma farmers. See Note 38 for
Lihat Catatan 38 untuk rincian perjanjian tersebut. the details of the said agreement.
Pada tanggal 5 Mei 2011, Tn. Ketut Suwece, On May 5, 2011, Mr. Ketut Suwece, a resident of
penduduk Desa Harapan Jaya, Kabupaten Ogan Harapan Jaya village, Ogan Komering Ulu Timur
Komering Ulu Timur (OKUT), mendaftarkan District (OKUT), filed a lawsuit against LPI to the
gugatan terhadap LPI ke Pengadilan Negeri District Court of Baturaja (Pengadilan Negeri
Baturaja, Sumatera Selatan, untuk menuntut ganti Baturaja), South Sumatera, to claim for the losses
rugi sebesar Rp17.414 atas dua bidang tanah of Rp17,414 for two parcels of land with a total
seluas sekitar 143 hektar beserta tanaman yang area of approximately 143 hectares located at
berdiri di atasnya yang terletak di desa Campang Campang Tiga Ulu Village, OKUT, including trees
Tiga Ulu, OKUT, dan permohonan sita jaminan. planted thereon, as well as request for a
Pada tanggal 3 November 2011, Pengadilan sequestration. On November 3, 2011, the District
Negeri Baturaja, Sumatera Selatan telah Court of Baturaja, South Sumatera has issued a
mengeluarkan putusan yang menolak seluruh verdict to reject all of the lawsuit filed by Mr. Ketut
gugatan yang diajukan oleh Tn. Ketut Suwece Suwece against LPI. Then, on November 4, 2011,
kepada LPI. Kemudian pada tanggal 4 November Mr. Ketut Suwece filed an appeal to the High Court
2011, Tn. Ketut Suwece mengajukan banding atas of Palembang against the decision from the District
putusan Pengadilan Negeri Baturaja, Sumatera Court of Baturaja, South Sumatera.
Selatan kepada Pengadilan Tinggi Palembang.
187
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Sengketa Tanah Milik LPI (lanjutan) Dispute of LPI’s HGU certificate (continued)
Pada tanggal 5 Juli 2012, Majelis Hakim On July 5, 2012, the Panel of Judges of the High
Pengadilan Tinggi Palembang menguatkan Court of Palembang upheld the District Court of
putusan Pengadilan Negeri Baturaja. Pada tanggal Baturaja’s decision. On July 30, 2012, LPI
30 Juli 2012, LPI telah menerima salinan resmi received the official copy of the decision from the
atas putusan Pengadilan Tinggi Palembang. Pada High Court of Palembang. On January 9, 2013, LPI
tanggal 9 Januari 2013, LPI menerima received official notification from South Jakarta
pemberitahuan dari Pengadilan Negeri Jakarta District Court that Mr. Ketut Suwece had filed an
Selatan bahwa Tn. Ketut Suwece telah application for cassation to the Supreme Court
mengajukan kasasi kepada Mahkamah Agung against the decision of the High Court of
terhadap putusan Pengadilan Tinggi Palembang Palembang. On January 22, 2013, LPI filed a
tersebut. Pada tanggal 22 Januari 2013, LPI counter memorandum of cassation against such
mengajukan kontra memori kasasi terhadap Mr. Ketut Suwece memorandum of cassation. As
memori kasasi Tn. Ketut Suwece tersebut. Seperti stated on the official website of the Supreme Court,
tercantum pada situs resmi Mahkamah Agung, the Panel of Judges of the Supreme Court has
Majelis Hakim Mahkamah Agung telah menolak rejected Mr. Ketut Suwece cassation application on
permohonan kasasi Tn. Ketut Suwece pada December 11, 2013. However, until March 12,
tanggal 11 Desember 2013. Namun sampai 2015, LPI has not received the official copy of the
dengan tanggal 12 Maret 2015, LPI belum said Supreme Court decision.
menerima salinan resmi atas putusan Mahkamah
Agung tersebut.
Kelompok Usaha telah menerima masukan dari The Group has been advised by its legal counsel
penasihat hukumnya bahwa kemungkinan that it is not probable that the above mentioned
keberhasilan tuntutan hukum ini adalah tidak besar. legal actions will succeed. Accordingly, no
Dengan demikian tidak ada penyisihan terkait yang provision for any liability has been made in the
dibentuk dalam laporan keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
Program Euro Medium Term Note Euro Medium Term Note Programme
Pada tanggal 30 September 2013, IFAR telah On September 30, 2013, IFAR has established a
membuat program Euro Medium Term Note SGD500,000,000 Euro Medium Term Note
sebesar SGD500.000.000 (“Program”). Melalui programme (“Programme”). Under the Programme,
Program tersebut, IFAR dari waktu ke waktu dapat IFAR may from time to time issue notes (“Notes”)
menerbitkan notes (“Notes”) secara berseri atau in series or tranches. Each series or tranch of
tranches. Masing-masing seri atau tranche dari Notes may be issued in any currency, in various
Notes dapat diterbitkan dalam berbagai mata uang, amounts and tenors, and may bear interest at a
dalam berbagai jumlah dan tenor, dan dapat fixed, floating, variable or hybrid rates, as agreed
dikenakan bunga tetap, floating, variabel atau between IFAR and the relevant dealer.
hybrid rates yang nantinya akan disepakati antara
IFAR dengan dealer yang bersangkutan.
Dana yang diperoleh dari penerbitan Notes akan The net proceeds from the issue of the Notes
dipergunakan oleh IFAR sebagai modal kerja atau under the Programme will be applied by IFAR for
keperluan perusahaan lainnya dari IFAR dan working capital or generate corporate purposes of
Entitas Anak. IFAR and its Subsidiaries.
Persetujuan prinsip atas Program tersebut telah Approval in principle has been received from the
diperoleh dari Singapore Exchange Securities Singapore Exchange Securities Trading Limited
Trading Limited (“SGX-ST”) dan permohonan (“SGX-ST”) for the establishment of the
pencatatan Notes di SGX-ST akan dilakukan pada Programme and application will be made for the
saat penerbitan setiap Notes. Pencatatan Notes listing and quotation of Notes which are agreed at
baru berlaku apabila Notes yang bersangkutan the time of issue thereof to be so listed on the
telah masuk ke dalam Official List SGX-ST. SGX-ST.
188
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pada saat penyelesaian transaksi akuisisi PCIB At the closing of acquisition transaction of PCIB by
oleh AIBM dan IASB tanggal 12 September 2013, AIBM and IASB dated September 12, 2013, under
melalui Exclusive Bottling Agreement, IASB Exclusive Bottling Agreement, IASB is granted by
diberikan hak oleh PepsiCo, Inc (PepsiCo) dan PepsiCo, Inc (PepsiCo) and its affiliated company,
perusahaan afiliasinya, untuk memproduksi, an exclusive rights to produce, selling and
menjual dan mendistribusikan secara ekslusif distribute non-alcohol beverages products under
produk minuman non-alkohol dengan PI’s brands in Indonesia.
menggunakan merek-merek milik PI di wilayah
Indonesia.
Perjanjian tersebut akan berakhir dalam jangka This agreement shall expire 5 (five) years from the
waktu 5 (lima) tahun sejak tanggal efektif. effective date.
Pada tanggal 1 Oktober 2013, IASB On October 1, 2013, IASB signed a manufacturing
menandatangani perjanjian produksi dengan agreement with PT Prima Cahaya Indobeverages,
PT Prima Cahaya Indobeverages, dimana PCIB whereby PCIB will produce and bottle the
akan memproduksi dan mengemas produk beverage products under the condition contained
minuman dalam botol sesuai dengan yang in the agreement and IASB will purchase the
dipersyaratkan dalam kontrak dan IASB akan beverage products from time to time from PT
membeli produk-produk minuman dari waktu ke Prima Cahaya Indobeverages with price as
waktu dan dengan harga sebagaimana dijelaskan mentioned in the said contract.
dalam kontrak tersebut.
Pada tanggal 15 November 2013, TMP dan TSP On November 15, 2013, TMP and TSP have
telah menandatangani Perjanjian Jual Beli Aset signed the Conditional Sales and Purchase of
Bersyarat dengan 22 perusahaan yang tergabung Assets Agreement with 22 companies in Tirta
dalam Grup Tirta Bahagia (TB), yang bergerak di Bahagia Group (TB), which engaged in PDW
bidang industry AMDK dengan merek dagang industry with trademark namely “CLUB”. Pursuant
“CLUB”. Berdasarkan perjanjian tersebut, TMP to the agreement, TMP could purchase from the
dapat membeli aset dari TB yang digunakan untuk TB, the assets used for and/or related to the
dan/atau terkait dengan pemasaran, penjualan dan marketing, sale and distribution of PDW. The
distribusi AMDK dari TB. Transaksi tersebut transaction was completed on January 27, 2014,
diselesaikan pada tanggal 27 Januari 2014, dimana with TMP paying total price of Rp1,071,504 for
TMP membayar Rp1.071.504 untuk aset-aset these assets. The fair values of these assets
tersebut. Nilai wajar dari aset-aset tersebut terdiri comprise of Rp917,756 of intangible assets,
dari Rp917.756 untuk Aset tak berwujud, Rp149,453 of land, building & vehicles and
Rp149.453 untuk tanah, bangunan & kendaraan Rp4,295 of inventories.
dan Rp4.295 untuk persediaan.
189
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
36. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 36. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Nilai tercatat aset keuangan yang disajikan di The carrying values of financial instruments
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian presented in the consolidated statement of financial
kurang lebih sebesar nilai wajarnya, atau disajikan position approximate their fair values, otherwise,
pada biaya perolehan karena nilai wajarnya tidak they are presented at cost as their fair values
dapat diukur secara handal. cannot be reliably measured.
Sebagaimana disyaratkan oleh PSAK No. 55, As required by PSAK No. 55, the receivables and
piutang dan utang yang timbul dari transaksi payables arising from future commodity contracts
kontrak komoditas berjangka dinyatakan pada nilai transactions are stated at fair value based on
wajar berdasarkan harga kuotasi pasar dari quoted market prices of the related commodities
komoditas terkait (hirarki nilai wajar Tingkat 1). (fair value hierarchy Level 1).
Nilai wajar dari perjanjian pertukaran mata uang The fair value of the cross currency interest rate
dan suku bunga berdasarkan nilai pasar yang swaps is based on market values provided by
disediakan oleh bank-bank counterpart (nilai wajar counterparty banks (fair value hierarchy Level 2).
hirarki Level 2).
Setelah pengakuan awal, piutang plasma dan Subsequent to initial recognition, plasma
pinjaman jangka panjang kepada karyawan receivables and long-term loans to employees are
disajikan pada biaya perolehan diamortisasi carried at amortized cost using EIR, and the
dengan menggunakan metode SBE, dan tingkat discount rates used are the current market lending
diskonto yang digunakan mengacu kepada suku rates for similar types of lending. The effective
bunga pinjaman pasar saat ini bagi pinjaman yang interest rates are ranging from 7.77% to 12.00%
serupa. Tingkat suku bunga efektif berkisar antara per annum for the year ended December 31, 2014
7,77% sampai 12,00% per tahun untuk tahun yang (2013: 8.05% to 12.00% per annum).
berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 (2013:
8,05% sampai 12,00% per tahun ).
Utang Obligasi dan Sukuk Ijarah disajikan dalam The Bonds and Sukuk Ijarah payables are carried
biaya perolehan diamortisasi dengan at amortized costs using the EIR method.
menggunakan metode SBE. Biaya perolehan Amortized cost is calculated by taking into account
diamortisasi ditentukan dengan memperhitungkan any discount or premium on acquisition and fees or
diskonto atau premi atas perolehan dan komisi atau costs that are integral part of the EIR.
biaya yang merupakan bagian tidak terpisahkan
dari SBE.
190
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
36. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 36. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
(lanjutan) (continued)
Manajemen menetapkan bahwa nilai tercatat Management has determined that the carrying
(berdasarkan jumlah nosional) kas dan setara kas, amounts (based on notional amounts) of cash and
deposito berjangka, piutang usaha dan lain-lain, cash equivalents, time deposits, trade and non-
utang usaha dan lain-lain, biaya akrual, utang bank trade receivables, trade and other payable,
jangka pendek dan trust receipts kurang lebih accrued expenses, short-term bank loans and trust
sebesar nilai wajarnya karena instrumen keuangan receipts reasonably approximate their fair values
tersebut berjangka pendek. because they are short-term in nature.
Nilai tercatat dari utang jangka panjang dan utang The carrying amounts of long-term loans and due
kepada pihak-pihak berelasi dengan suku bunga to related parties with floating interest rates
mengambang kurang lebih sebesar nilai wajarnya approximate their fair values as they are re-priced
karena dinilai ulang secara berkala. frequently.
Investasi dalam saham biasa yang tidak memiliki Investments in other unquoted ordinary shares and
kuotasi pasar dan obligasi dengan kepemilikan bonds representing equity ownership interest of
saham di bawah 20% dicatat pada biaya perolehan below 20% are carried at cost as their fair values
karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara cannot be reliably measured.
handal.
Investasi dalam saham biasa yang memiliki kuotasi Investments in quoted ordinary shares representing
pasar dengan kepemilikan saham di bawah 20% equity ownership interest of below 20% and mutual
dinyatakan dalam nilai wajar berdasarkan harga funds are stated at fair value based on quoted
kuotasi pasar (hirarki nilai wajar Tingkat 1). market price (fair value hierarchy Level 1).
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN AND POLICIES
Risiko utama dari instrumen keuangan Kelompok The main risks arising from the Group’s financial
Usaha adalah risiko suku bunga, risiko mata uang instruments are interest rate risk, foreign currency
asing, risiko harga komoditas, risiko kredit, dan risk, commodity price risk, credit risk and liquidity
risiko likuiditas. Direksi menelaah dan menyetujui risk. The Directors reviewed and agreed on the
kebijakan untuk mengelola masing-masing risiko policies for managing each of these risks, which
tersebut yang dijelaskan dengan lebih rinci sebagai are described in more detail as follows:
berikut:
Risiko suku bunga Kelompok Usaha terutama The Group’s interest rate risk mainly arises from
timbul dari pinjaman untuk modal kerja dan loans for working capital and investment purposes.
investasi.
Entitas Anak mengadakan transaksi derivatif, Subsidiary entered into derivative transactions,
khususnya pertukaran mata uang (cross-currency specifically cross-currency swaps to manage
swaps) untuk mengelola dampak risiko mata uang currency risk exposures related to its foreign
karena utang dalam mata uang asing. Transaksi currency-denominated debt. This derivative
derivatif tersebut ditetapkan oleh Kelompok Usaha transaction was designated by the Group under
sebagai bagian dari akuntansi lindung nilai arus cash flow hedge accounting. Further, in relation to
kas. Lebih lanjut, terkait dengan yang telah the matters discussed in the preceding paragraph,
dijelaskan pada paragraf sebelumnya, fluktuasi the fluctuations in the exchange rates between the
kurs tukar antara Rupiah dan Dolar AS Rupiah and US Dollar provide some degree of
memberikan ruang lindung nilai alami (natural natural hedge for the Group’s foreign exchange
hedge) terhadap dampak kurs tukar dalam exposure.
Kelompok Usaha.
191
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2014, berdasarkan As at December 31, 2014, based on a sensible
simulasi yang rasional, jika tingkat suku bunga simulation, had the interest rates of the loans and
pinjaman tidak termasuk trust receipts borrowings, excluding trust receipts payable, been
meningkat/menurun sebesar 50 basis poin dengan 50 basis points higher/lower with all other variables
semua variabel konstan, laba sebelum beban pajak held constant, income before income tax expense
penghasilan untuk tahun yang berakhir pada for the year ended December 31, 2014 would have
tanggal 31 Desember 2014 akan lebih been Rp8,844 lower/higher, mainly as a result of
rendah/tinggi sebesar Rp8.844 terutama sebagai higher/lower interest charge on the loans and
akibat kenaikan/penurunan biaya bunga atas borrowings with floating interest rates.
pinjaman dengan tingkat bunga mengambang.
Mata uang fungsional Kelompok Usaha adalah The Group’s functional currency is the Rupiah. The
Rupiah. Kelompok Usaha menghadapi risiko nilai Group faces foreign exchange risk as its
tukar mata uang asing karena pinjaman, penjualan borrowings, export sales and the costs of certain
ekspor dan biaya beberapa pembelian utamanya key purchases are either denominated in the
dalam mata uang Dolar Amerika Serikat atau harga United States Dollar or whose price is significantly
yang secara signifikan dipengaruhi oleh tolak ukur influenced by their benchmark price movements in
perubahan harganya dalam mata uang asing foreign currencies (mainly US Dollar) as quoted in
(terutama Dolar AS) seperti yang dikutip dari pasar the international markets. If the revenue and
internasional. Apabila pendapatan dan pembelian purchases of the Group are denominated in
Kelompok Usaha di dalam mata uang selain currencies other than Rupiah, and are not evenly
Rupiah, dan tidak seimbang dalam hal nilai matched in terms of quantum and/or timing, the
dan/atau pemilihan waktu, Kelompok Usaha harus Group has exposure to foreign currency risk.
menghadapi risiko mata uang asing.
Entitas Anak mengadakan transaksi derivatif, Subsidiary entered into derivative transactions,
khususnya pertukaran mata uang (cross-currency specifically cross-currency swaps to manage
swaps) untuk mengelola dampak risiko mata uang currency risk exposures related to its foreign
karena utang dalam mata uang asing. Transaksi currency-denominated debt. This derivative
derivatif tersebut ditetapkan oleh Kelompok Usaha transaction was designated by the Group under
sebagai bagian dari akuntansi lindung nilai arus cash flow hedge accounting. Further, in relation to
kas. Lebih lanjut, terkait dengan yang telah the matters discussed in the preceding paragraph,
dijelaskan pada paragraf sebelumnya, fluktuasi the fluctuations in the exchange rates between the
kurs tukar antara Rupiah dan Dolar AS Rupiah and US Dollar provide some degree of
memberikan ruang lindung nilai alami (natural natural hedge for the Group’s foreign exchange
hedge) terhadap dampak kurs tukar dalam exposure. However, in relation to the matters
Kelompok Usaha. Bagaimanapun, terkait dengan discussed in the preceding paragraph, the
hal-hal yang telah didiskusikan pada paragraf fluctuations in the exchange rates between the
sebelumnya, fluktuasi nilai tukar antara Rupiah dan Rupiah and US Dollar provide some degree of
Dolar AS menghasilkan lindung nilai natural untuk natural hedge for the Group’s foreign exchange
laju nilai tukar Kelompok Usaha. exposure.
Pada tanggal 31 Desember 2014, jika nilai tukar As at December 31, 2014, had the exchange rate
Rupiah terhadap mata uang asing of Rupiah against foreign currencies
menguat/melemah sebanyak 10% dengan semua appreciated/depreciated by 10% with all other
variabel konstan, laba sebelum pajak penghasilan variables year held constant, income before tax for
untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 the year ended December 31, 2014 would have
Desember 2014 akan lebih rendah/tinggi sebesar been Rp983,457 lower/higher mainly as a result of
Rp983.457 terutama sebagai akibat foreign exchange gains/losses on the translation of
keuntungan/kerugian penjabaran aset dan liabilitas monetary assets and liabilities denominated in
moneter dalam mata uang asing. foreign currencies.
192
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko kredit yang dihadapi oleh Kelompok Usaha The Group is exposed to credit risk arising from the
berasal dari kredit yang diberikan kepada credit granted to its customers and plasma farmers
pelanggan dan petani plasma dan penempatan and placement of current accounts and deposits in
rekening koran dan deposito pada bank. Kelompok the banks. The Group implements policies to
Usaha menerapkan kebijakan untuk memastikan ensure that sales of products are made only to
penjualan produk hanya dilakukan kepada creditworthy customers with proven track record or
pelanggan yang dapat dipercaya dan terbukti good credit history. The Group requires that all
mempunyai sejarah kredit yang baik. Kelompok customers who wish to trade on credit are subject
Usaha mengharuskan semua pelanggan yang akan to credit verification procedures. For export sales,
melakukan pembelian secara kredit melalui the Group requires payment upon the presentation
prosedur verifikasi kredit. Untuk penjualan ekspor, of title documents.
Kelompok Usaha mengharuskan pembayaran pada
saat penyerahan dokumen kepemilikan.
Risiko kredit atas penempatan rekening koran dan Credit risk arising from placements of current
deposito dikelola oleh manajemen sesuai dengan accounts and deposits is managed in accordance
kebijakan Kelompok Usaha. Investasi atas with the Group’s policy. Investments of surplus
kelebihan dana dibatasi untuk tiap-tiap bank dan funds are limited for each bank and reviewed
kebijakan ini dievaluasi setiap tahun oleh direksi. annually by the directors. Such limits are set to
Batas tersebut ditetapkan untuk meminimalkan minimize the concentration of credit risk and
risiko konsentrasi kredit sehingga mengurangi therefore mitigate financial loss through potential
kemungkinan kerugian akibat kebangkrutan bank- failure of the banks.
bank tersebut.
Untuk penjualan dalam negeri, Kelompok Usaha For domestic sales, the Group grants its
memberikan jangka waktu kredit sampai dengan customers credit terms of 30 - 45 days from the
30 - 45 hari dari faktur yang diterbitkan. Kelompok issuance of invoice. The Group has policies that
Usaha menerapkan kebijakan batas kredit untuk limit the amount of credit exposure to any particular
pelanggan tertentu, seperti mengharuskan sub- customer, such as requiring sub-distributors to
distributor untuk memberikan jaminan bank. provide bank guarantees. In addition, receivable
Sebagai tambahan, saldo piutang dipantau secara balances are monitored on an ongoing basis to
terus menerus untuk mengurangi kemungkinan reduce the Group’s exposure to bad debts.
piutang yang tidak tertagih.
Ketika pelanggan tidak mampu melakukan When a customer fails to make payment within the
pembayaran dalam jangka waktu yang telah credit term given, the Group will contact the
diberikan, Kelompok Usaha akan menghubungi customer to act on the overdue receivables. If the
pelanggan untuk menindaklanjuti piutang yang customer does not settle the overdue receivable
telah lewat jatuh tempo. Jika pelanggan tidak within a reasonable time, the Group will proceed to
melunasi piutang yang telah jatuh tempo dalam commence legal proceedings. Depending on the
jangka waktu yang telah ditentukan, Kelompok Group’s assessment, specific provisions may be
Usaha akan menindaklanjuti melalui jalur hukum made if the receivable is deemed uncollectible. To
Tergantung pada penilaian Kelompok Usaha, mitigate credit risk, the Group will cease the supply
penyisihan khusus mungkin dibuat jika piutang of all products to the customer in the event of late
dianggap tidak tertagih. Untuk meringankan risiko payment and/or default.
kredit, Kelompok Usaha akan menghentikan
penyaluran semua produk kepada pelanggan
sebagai akibat terlambat dan/atau gagal bayar.
193
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Piutang plasma merupakan biaya-biaya yang Plasma receivables represent costs incurred for
dikeluarkan untuk pengembangan perkebunan plasma plantation development which include costs
plasma yang meliputi pengeluaran yang dibiayai for plasma plantations funded by the banks and
oleh bank dan yang sementara dibiayai sendiri oleh temporarily self-funded by the Subsidiaries
Entitas Anak menunggu pendanaan dari bank. awaiting banks’ funding.
Piutang plasma juga mencakup pinjaman talangan Plasma receivables also include advances to
kredit, pinjaman pupuk serta sarana produksi plasma farmers for topping up loan installment to
pertanian lainnya kepada petani plasma. Biaya- the banks, advances for fertilizers and other
biaya ini akan ditagihkan kembali ke petani plasma agricultural supplies. These advances shall be
dan jaminan berupa bukti kepemilikan tanah reimbursed by the plasma farmers and the
perkebunan plasma akan dikembalikan kepada collateral in the form of titles of ownership of the
petani plasma setelah piutang plasma dilunasi plasma plantations will be handed over to the
sepenuhnya. plasma farmers once the plasma receivables have
been fully repaid.
Kelompok Usaha melalui pola kemitraan juga The Group through partnership scheme also
memberikan bantuan teknis kepada petani plasma provides technical assistance to the plasma
untuk mempertahankan produktivitas perkebunan farmers to maintain the productivity of plasma
plasma yang merupakan bagian dari strategi plantations as part of the Group’s strategy to
Kelompok Usaha untuk mempererat hubungan strengthen relationship with plasma farmers which
dengan petani plasma yang diharapkan akan dapat is expected to improve the repayments of plasma
memperlancar pelunasan piutang plasma. receivables.
Pada tanggal laporan posisi keuangan As at the reporting date, the Group’s maximum
konsolidasian, eksposur maksimum Kelompok exposure to credit risk is represented by the
Usaha terhadap resiko kredit adalah sebesar nilai carrying amount of each class of financial assets
tercatat masing-masing kategori dari aset presented in the consolidated statement of financial
keuangan yang disajikan pada laporan posisi position.
keuangan konsolidasian.
Kelompok Usaha tidak memiliki konsentrasi risiko The Group has no concentration of credit risk as its
kredit karena piutang usaha berasal dari banyak trade receivables relate to large number of ultimate
pelanggan. customers.
194
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Tabel di bawah ini menunjukkan analisa umur aset The tables below present the aging analysis of the
keuangan Kelompok Usaha pada tanggal-tanggal Group’s financial assets as at reporting dates.
pelaporan.
Telah
Lancar dan Jatuh
Tidak Tempo
Mengalami Dan/Atau
Penurunan Telah Jatuh Tempo Namun Tidak Mengalami Penurunan Nilai/ Mengalami
Nilai/ Past Due but Not Impaired Penurunan
Neither past Lebih Dari 90 Nilai/Past
Due nor 1 - 30 hari/ 31 - 60 hari/ 61 - 90 hari/ hari/More Due and/or
Total Impaired 1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days than 90 Days Impaired
Pinjaman yang diberikan dan
piutang/Loans and
receivables
Kas dan setara kas/Cash and
cash equivalents 14.157.619 14.157.619 - - - - -
Piutang /Accounts receivable
Usaha/Trade :
Pihak ketiga/third
parties 3.016.410 2.165.572 626.856 93.734 34.896 65.671 29.681
Pihak berelasi/related
parties 553.910 553.910 - - - - -
Bukan usaha/
non-trade:
Pihak ketiga/third
parties 496.276 496.276 - - - - -
Pihak berelasi/related
parties 302.755 302.755 - - - - -
Piutang plasma - bagian
lancar/Plasma receivable
- current portion 7.572 7.572 - - - - -
Aset tidak lancar lainnya -
Piutang jangka panjang/
Other non-current assets -
Long-term receivables 72.386 72.386 - - - - -
Piutang plama - bagian
jangka panjang/Plasma
receivables - long-term
portion 618.026 618.026 - - - - -
Aset keuangan tersedia untuk
dijual/AFS financial assets
Investasi jangka pendek/
short-term investments 665.340 665.340 - - - - -
195
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Telah
Lancar dan Jatuh
Tidak Tempo
Mengalami Dan/Atau
Penurunan Telah Jatuh Tempo Namun Tidak Mengalami Penurunan Nilai/ Mengalami
Nilai/ Past Due but Not Impaired Penurunan
Neither past Lebih Dari 90 Nilai/Past
Due nor 1 – 30 hari/ 31 – 60 hari/ 61 – 90 hari/ hari/More Due and/or
Total Impaired 1 – 30 days 31 – 60 days 61 – 90 days than 90 Days Impaired
Pinjaman yang diberikan dan
piutang/Loans and
receivables
Kas dan setara kas/Cash and
cash equivalents 13.666.194 13.666.194 - - - - -
Deposito berjangka lebih dari
tiga bulan/ Time deposits
more than three months 3.398.300 3.398.300 - - - - -
Piutang /Accounts receivable
Usaha/Trade :
Pihak ketiga/third
parties 4.433.311 3.423.284 796.352 71.906 26.857 42.499 72.413
Pihak berelasi/related
parties 375.733 375.733 - - - - -
Bukan usaha/
non-trade:
Pihak ketiga/third
parties 322.114 322.114 - - - - -
Pihak berelasi/related
parties 208.269 208.269 - - - - -
Piutang plasma - bagian
lancar/Plasma receivable
- current portion 11.884 11.884 - - - - -
Aset tidak lancar lainnya -
Piutang jangka panjang/
Other non-current assets -
Long-term receivables 55.589 55.589 - - - - -
Piutang plasma - bagian
jangka panjang/Plasma
receivables - long-term
portion 632.661 632.661 - - - - -
Aset keuangan tersedia untuk
dijual/AFS financial assets
Investasi jangka pendek/
short-term investments 692.832 692.832 - - - - -
196
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Kelompok Usaha menghadapi risiko likuiditas The Group faces liquidity risk because it may
karena mungkin akan menemui kesulitan encounter difficulty in meeting its contractual
dalam memenuhi kewajiban dan komitmen obligations and commitments.
kontraktualnya.
Kelompok Usaha mengelola profil likuiditasnya The Group manages its liquidity profile to be able
untuk membiayai belanja modal dan melunasi to finance its capital expenditure and service its
utang yang jatuh tempo dengan cara menjaga maturing debts by maintaining sufficient cash and
tingkat kas dan setara kas dan ketersediaan cash equivalents, and the availability of funding
pendanaan melalui jumlah komitmen fasilitas kredit through an adequate amount of committed credit
yang memadai. facilities.
Kelompok Usaha secara rutin mengevaluasi The Group regularly evaluates its projected and
informasi arus kas proyeksi dan arus kas aktual actual cash flow information and continuously
dan terus menerus memantau kondisi pasar assesses conditions in the financial markets for
keuangan untuk mengidentifikasi kesempatan opportunities to pursue fund-raising initiatives,
melakukan penggalangan dana yang mencakup including bank loans and borrowings, and equity
utang dan pinjaman bank, dan penerbitan ekuitas market issues.
pasar modal.
197
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Tabel di bawah ini merangkum profil jatuh tempo The table below summarizes the maturity profile of
liabilitas keuangan Kelompok Usaha, berdasarkan the Group’s financial liabilities, based on
arus kas kontraktual yang tidak terdiskonto: contractual undiscounted payments:
198
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
199
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Kelompok Usaha terkena dampak risiko harga The Group is exposed to commodity price risk due
komoditas akibat beberapa faktor, antara lain to certain factors, such as weather, government
cuaca, kebijakan pemerintah, tingkat permintaan policies, level of demand and supply in the market
dan penawaran pasar dan lingkungan ekonomi and the global economic environment. Such
global. Dampak tersebut terutama timbul dari exposure mainly arises from its purchases of CPO
pembelian MKS, di mana marjin laba atas where the profit margin on sales of its finished
penjualan barang jadi dapat terpengaruh jika harga products may be affected if the cost of CPO (which
MKS (yang merupakan bahan baku utama yang is the main raw material used in the refinery
digunakan dalam pabrik penyulingan untuk factories to produce edible oil and fats products)
memproduksi minyak dan lemak nabati) meningkat increases and the Group is unable to pass such
dan Kelompok Usaha tidak dapat mengalihkannya cost increases to its customers. In addition, the
kepada pelanggannya. Selain itu, Kelompok Usaha Group is also exposed to fluctuations in the selling
juga terkena dampak dari fluktuasi harga jual price of its processed CNO and the purchase price
produk MK dan harga beli kopra (yang merupakan of copra (being the raw material used in the
bahan baku dalam produksi MK). production of CNO).
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2014, the
31 Desember 2014, kebijakan Kelompok Usaha Group’s policy is that no hedging in the said
adalah untuk tidak melakukan lindung nilai atas commodity price risk shall be undertaken.
risiko harga komoditas tersebut.
Kebijakan pemerintah Indonesia mewajibkan The Indonesian government policy requires the
perusahaan perkebunan untuk membangun area plantations companies to develop plasma
perkebunan inti rakyat. Sehubungan dengan plantations (perkebunan inti rakyat). Relative to
kebijakan tersebut, Entitas-entitas Anak, yaitu this, Subsidiaries, namely LSIP, MISP, GS, CNIS,
LSIP, MISP, GS, CNIS, KGP, RAP, CKS, MSA, JS, KGP, RAP, CKS, MSA, JS, MPI, SBN, PIP and IBP
MPI, SBN, PIP dan IBP (secara bersama-sama (collectively referred to as the “Nucleus
disebut sebagai “Perusahaan Inti”), memiliki Companies”), have commitments with several KUD
komitmen dengan beberapa KUD yang mewadahi representing the plasma farmers to develop
petani plasma untuk mengembangkan perkebunan plantations under the plasma scheme.
plasma. Pembiayaan atas pengembangan The financing of these plasma plantations are
perkebunan plasma ini diperoleh melalui pinjaman provided by the banks or Nucleus Companies.
dari bank maupun pembiayaan langsung oleh Several Nucleus Companies, namely LSIP, GS,
Perusahaan Inti. Beberapa Perusahaan Inti, yaitu CNIS, KGP, RAP, MSA, CKS, JS, MPI, SBN, PIP
LSIP, GS, CNIS, KGP, RAP, MSA, CKS, JS, MPI, and IBP provide corporate guarantees to the
SBN, PIP dan IBP memberikan jaminan related credit facilities provided by the bank.
perusahaan (corporate guarantee) untuk pelunasan
pinjaman atas pembiayaan yang diperoleh dari
bank.
200
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Pada saat perkebunan plasma telah menghasilkan, When the plasma plantations start to mature, the
petani plasma berkewajiban untuk menjual seluruh plasma farmers are obliged to sell all their harvests
hasil perkebunan tersebut kepada Perusahaan Inti, to the respective Nucleus Companies, and shall
dan melunasi angsuran atas fasilitas pinjaman repay the installments for the credit investment
investasi yang diberikan oleh bank atau facilities obtained from the bank or the Nucleus
Perusahaan Inti sesuai skema pembiayaan tiap- Companies in accordance with the scheme of the
tiap proyek dengan menggunakan dana yang plasma plantations development using funds
dipotong dari penjualan hasil perkebunan plasma deducted from the proceeds of the said sales of
tersebut. plasma plantations’ harvests.
Perusahaan Inti juga memberikan pinjaman kepada Nucleus Companies also provide loans to the
petani plasma untuk dana pengembangan kebun respective plasma farmers to develop the plasma
dan untuk membayar angsuran pinjaman dan plantations and to repay the loan installments and
beban bunga yang timbul dari pinjaman di atas the related interest charges to the respective
kepada masing-masing bank, karena hasil banks, since the deductions from the proceeds
penjualan TBS dari perkebunan plasma terkait from FFB sales are not yet sufficient to cover the
belum mencukupi untuk membiayai pengeluaran- above-mentioned expenditures. These loans will
pengeluaran tersebut di atas. Pinjaman tersebut be repaid by the respective KUD when the FFB
akan dilunasi oleh masing-masing KUD pada saat sales from the said plasma plantations are already
hasil penjualan TBS dari perkebunan plasma providing positive net cash flows.
tersebut sudah menghasilkan arus kas neto yang
positif.
Untuk proyek plasma yang dilakukan oleh GS, For plasma plasma project made by GS, credit
fasilitas pinjaman diberikan langsung oleh kreditor facilities are provided directly by the creditors to
kepada Perusahaan Inti, sehingga saldo pinjaman the Nucleus Companies, therefore, loan balances
dicatat oleh Perusahaan Inti. Pada saat were recorded by the Nucleus Companies. When
perkebunan plasma telah menghasilkan dan the plasma plantations start to mature and qualified
dianggap memenuhi kriteria berdasarkan penilaian based on physical assessment by Directorate
fisik tanaman yang dilakukan oleh pihak Direktorat General of Estates (“Direktorat Jenderal
Jenderal Perkebunan, Dinas Perkebunan dan Perkebunan”), Estate Agency (“Dinas
kreditor, maka konversi akan dilakukan dalam Perkebunan”) and the creditors, conversion will be
bentuk novasi (pembaruan utang). Pada saat itu, executed through a novation (loan renewal),
Perusahaan Inti akan mengalihkan saldo piutang whereby the Nucleus Companies transfer plasma
plasma dan utang bank kepada KUD dan selisih receivables and bank loan balances to KUD, and
yang timbul akan diakui pada laba rugi. Setelah any difference arising will be recognized in the
dilakukan konversi, Perusahaan Inti akan bertindak profit or loss. After the conversion, the Nucleus
sebagai penjamin atas utang bank yang dialihkan Companies will act as guarantor for bank loans
kepada KUD. transferred to KUD.
201
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
LPI mendistribusikan kredit dari BRI kepada KUD LPI distributed loans from BRI to the
yang direkomendasikan berdasarkan Perjanjian recommended KUD based on credit distribution
Kerjasama Pemberian Kredit Ketahanan Pangan cooperation agreement for food fortification and
dan Energi Pengembangan Tebu. cane energy development (“Perjanjian Kerjasama
Pemberian Kredit Ketahanan Pangan dan Energi
Pengembangan Tebu”).
Pada tanggal 31 Desember 2014, pengembangan As of December 31, 2014, SIMP’s plasma
plasma oleh SIMP telah mencapai penanaman development comprises 90,149 hectares (2013:
seluas 90.149 hektar (2013: 90.214 hektar) (tidak 90,214 hectares) (unaudited), of which a total of
diaudit), di mana area perkebunan seluas 49.456 49,456 hectares (2013: 47,737 hectares)
hektar (2013: 47.737 hektar) (tidak diaudit) telah (unaudited) have been converted and handed over
dikonversi dan diserahterimakan kepada masing- to the respective Plasma Farmers.
masing Petani Plasma.
Konversi di atas sudah termasuk serah terima The above conversion includes the handover of
perkebunan plasma GS sampai dengan tanggal GS’ plasma plantation until December 31, 2014 for
31 Desember 2014 seluas 5.836 hektar (2013: 5,836 hectares (2013: 4,120 hectares) funded by
4.120 hektar) yang menggunakan pembiayaan dari BRI (Note 22). As of December 31, 2014, the
BRI (Catatan 22). Pada tanggal 31 Desember outstanding loans handed over amounted to
2014, total pinjaman yang telah dikonversikan Rp192,454 (2013: Rp134,779). The difference
sebesar Rp192.454 (2013: Rp134.779). Selisih between the development costs of such plasma
antara biaya pengembangan atas perkebunan plantations and the related maximum loans from
plasma dan pinjaman maksimum dari BRI sebesar BRI of Rp45,267 (2013: Rp35,827) was written off
Rp45.267 (2013: Rp35.827) telah dihapuskan dari from the allowance provided by GS as of
penyisihan yang telah dibukukan oleh GS pada December 31, 2014.
tanggal 31 Desember 2014.
Pada tanggal 31 Desember 2014, SIMP telah As of December 31, 2014, SIMP has provided
membukukan penyisihan atas penurunan nilai allowance for impairment of plasma receivables
piutang plasma sebesar Rp160.931 (2013: amounting to Rp160,931 (2013: Rp170,356).
Rp170.356).
202
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Perubahan saldo penyisihan atas penurunan nilai The movements in the balance of allowance for
adalah sebagai berikut: impairment are as follows:
2014 2013
Saldo awal 170.356 189.245 Beginning balance
Penyisihan tahun berjalan 167 - Allowance for the year
Penghapusan (9.440) (13.085) Write off
Pemulihan penyisihan (152) (5.804) Recovery of allowance
Saldo akhir 160.931 170.356 Ending balance
Berdasarkan penelaahan atas piutang plasma dari Based on a review of the plasma receivables of
tiap-tiap proyek pada tanggal 31 Desember 2014, each project as of December 31, 2014,
manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan atas management believes that the said allowance for
penurunan nilai piutang plasma tersebut dapat impairment of plasma receivables is sufficient to
menutup kerugian yang timbul akibat piutang cover losses arising from the uncollectible plasma
plasma yang tak tertagih. receivables.
Fasilitas pinjaman Petani Plasma kepada bank di The Plasma Farmers’ loan facilities from the banks
atas dijamin dengan piutang para Petani Plasma are secured by receivables of the farmers arising
yang timbul dari penjualan TBS, perkebunan from sales of FFB, the above-mentioned plasma
plasma terkait dan jaminan perusahaan dari plantations and corporate guarantees from the
masing-masing Perusahaan Inti sebagai berikut, respective Nucleus Companies as follows, in
sesuai dengan jumlah fasilitas pinjaman yang telah accordance with the utilized amounts of the
digunakan sampai dengan: facilities up to:
2014 2013
Jaminan dari CNIS dan KGP 219.239 284.238 Guarantees from CNIS and KGP
Jaminan dari RAP, CKS dan JS 221.340 245.250 Guarantees from RAP, CKS and JS
Jaminan dari LSIP 43.218 16.261 Guarantees from LSIP
Jaminan dari MSA 246.208 233.288 Guarantees from MSA
Jaminan dari MPI 133.785 107.310 Guarantees from MPI
Jaminan dari SBN 50.838 40.716 Guarantees from SBN
Jaminan dari PIP 6.084 - Guarantees from PIP
Jaminan dari IBP 7.262 - Guarantees from IBP
Jaminan dari LPI 12.229 1.923 Guarantees from LPI
Jaminan dari GS 192.454 134.779 Guarantees from GS
203
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Informasi segmen di bawah ini dilaporkan The following segment information is reported
berdasarkan informasi yang digunakan oleh based on the information used by management in
manajemen untuk mengevaluasi kinerja setiap evaluating the performance of each business
segmen usaha dan di dalam mengalokasikan segment and in determining the resources
sumber daya. allocation.
Kelompok Usaha mengklasifikasikan kegiatan The Group primarily classifies its business activities
usahanya menjadi lima (5) segmen operasi yang into five (5) operating business segments, which
terbagi dalam lima (5) kelompok usaha-usaha are grouped into five (5) strategic business groups,
strategis, yaitu: namely:
· Kelompok Usaha Produk Konsumen Bermerek · Consumer Branded Products Business Group
· Kelompok Usaha Bogasari · Bogasari Business Group
· Kelompok Usaha Agribisnis · Agribusiness Group
· Kelompok Usaha Distribusi · Distribution Business Group
· Kelompok Usaha Budidaya dan Pengolahan · Cultivation and Processed Vegetables
Sayuran Business Group
Manajemen memantau hasil operasi dari unit Management monitors the operating results of its
usahanya secara terpisah guna keperluan business units separately for the purpose of
pengambilan keputusan mengenai alokasi sumber making decisions regarding the resource allocation
daya dan penilaian kinerja. Kinerja segmen and performance assessment. Segment
dievaluasi berdasarkan laba atau rugi operasi dan performance is evaluated based on operating profit
diukur secara konsisten dengan laba atau rugi or loss and is measured consistently with operating
operasi pada laporan keuangan konsolidasian. profit or loss in the consolidated financial
Namun, pendanaan Kelompok Usaha (termasuk statements. However, the Group financing
beban keuangan dan pendapatan keuangan) dan (including finance expenses and finance income)
pajak penghasilan dikelola secara grup dan tidak and income taxes are managed on a group basis
dialokasikan kepada segmen operasi. and are not allocated to operating segments.
Harga transfer antar entitas hukum dan antar Transfer prices between legal entities and inter-
segmen diatur dengan cara yang serupa seperti segments are set on a manner similar to
transaksi dengan pihak ketiga. transactions with third parties.
Sehubungan dengan Rencana Transaksi (Catatan Following the Proposed Transaction (Note 15), the
15), penyajian laba segmen Kelompok Usaha presentation of Cultivation and Processed
Budidaya dan Pengolahan Sayuran, disajikan Vegetables Business Group in the segment
sebagai “Laba Tahun Berjalan dari Operasi yang income, is presented as “Income for the Year from
Dihentikan”. a Discontinued Operation”..
Tabel berikut ini menyajikan informasi pendapatan The following table presents revenue and profit,
dan laba dan aset dan liabilitas tertentu and certain asset and liability information regarding
sehubungan dengan segmen operasi Kelompok the Group’s operating segments.
Usaha.
204
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
Laba tahun berjalan dari operasi yang Income for the year from a discontinued
dihentikan 745.243 operation
LABA TAHUN BERJALAN 5.146.323 INCOME FOR THE YEAR
205
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
206
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
Aset segmen 24.254.786 15.878.531 32.740.576 3.870.660 11.832.922 (4.516.477 ) 84.060.998 Segment assets
Penyertaan Long-term
jangka panjang 655.425 860 1.221.602 - - - 1.877.887 investments
Total Aset 24.910.211 15.879.391 33.962.178 3.870.660 11.832.922 (4.516.477 ) 85.938.885 Total Assets
Segment
Liabilitas Segmen 9.870.264 12.660.688 15.035.227 2.986.879 4.176.022 (18,571 ) 44.710.509 Liabilities
Aset segmen 20.959.250 16.224.121 29.757.333 3.444.587 12.793.818 (7.140.788 ) 76.038.321 Segment assets
Penyertaan Long-term
jangka panjang 308.219 860 1.264.016 - - - 1.573.095 investments
Total Aset 21.267.469 16.224.981 31.021.349 3.444.587 12.793.818 (7.140.788 ) 77.611.416 Total Assets
Segment
Liabilitas Segmen 8.001.739 12.306.784 12.824.015 2.665.723 3.181.793 739.606 39.719.660 Liabilities
“*” Termasuk Kantor Pusat/Including Head Office
“**” Operasi yang dihentikan (Catatan 15)/Discontinued operation (Note 15)
207
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
2014 2013
Nama Negara Name of Countries
Indonesia 58.197.169 50.686.783 Indonesia
Arab Saudi 985.586 611.509 Saudi Arabia
Singapura 637.449 301.884 Singapore
Korea Selatan 461.372 434.410 South Korea
Vietnam 407.311 562.002 Vietnam
Nigeria 400.285 369.567 Nigeria
Republik Rakyat Cina 349.745 270.672 People's Republic of China
Filipina 227.432 224.363 Philippines
Papua Nugini 209.468 158.541 Papua New Guinea
Timor Timur 204.999 184.404 East Timor
Australia 201.665 173.203 Australia
Malaysia 172.464 77.314 Malaysia
Irak 152.664 - Iraq
Jepang 132.984 158.439 Japan
Thailand 129.717 173.098 Thailand
Amerika Serikat 83.405 116.612 United States of America
Belanda 66.391 285.687 Netherlands
Inggris 58.794 104.284 United Kingdom
Lain-lain (masing-masing di bawah Others (each below
Rp100.000) 515.552 730.885 Rp100,000)
Total 63.594.452 55.623.657 Total
Informasi mengenai aset tidak lancar selain Information concerning non-current assets
instrumen keuangan dan aset pajak tangguhan except for financial instruments and deferred
berdasarkan area geografis adalah sebagai tax assets by geographic area is as follows:
berikut:
2014 2013
Indonesia 38.884.683 34.625.057 Indonesia
Negara-negara asing 3.780.583 8.276.644 Foreign countries
Total 42.665.266 42.901.701 Total
208
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
40. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG 40. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN
ASING CURRENCIES
Pada tanggal 31 Desember 2014, Kelompok Usaha As of December 31, 2014, the Group has assets
memiliki aset dan liabilitas dalam mata uang asing. and liabilities denominated in foreign currencies.
Aset dan liabilitas dalam mata uang asing pada The following foreign currency-denominated assets
tanggal tersebut disajikan dengan kurs yang and liabilities are presented using exchange rates
berlaku pada tanggal 31 Desember 2014 dan 12 as of December 31, 2014 and March 12, 2015:
Maret 2015 adalah sebagai berikut:
Setara dengan Jutaan Rupiah/
Equivalent Amount in Millions Rupiah
12 Maret 2015
(Tanggal
Penyelesaian
Laporan Keuangan
Konsolidasian)/
Mata Uang Asing 31 Desember 2014 March 12, 2015
(angka penuh)/ (Tanggal Pelaporan)/ (Consolidated
Foreign Currencies December 31, 2014 Financial Statements
(full amount) (Reporting Date) Completion Date)
Aset Assets
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
Dalam Dolar AS US$ 376.751.520 4.686.789 4.964.078 In US Dollar
Dalam Dolar Singapura SGD 2.430.236 22.898 23.076 In Singapore Dollar
Dalam Euro EUR 899.466 13.612 12.463 In Euro
Dalam Ringgit Malaysia RM 420.901 1.499 1.504 In Malaysian Ringgit
Dalam Real Brasil BRL 137.243 642 571 In Brazilian Real
Dalam Dolar Australia AUD 21.334 218 213 In Australian Dollar
Dalam Yen Jepang YEN 103.580 11 11 In Japanese Yen
Piutang usaha Accounts receivable - trade
Dalam Dolar AS US$ 49.712.638 618.424 655.013 In US Dollar
Dalam Ringgit Malaysia RM 4.170.737 14.856 14.903 In Malaysian Ringgit
Dalam Dolar Singapura SGD 1.050.867 9.901 9.979 In Singapore Dollar
Accounts receivable -
Piutang bukan usaha non-trade
Dalam Dolar AS US$ 13.956.060 173.613 183.886 In US Dollar
Total Aset dalam Mata Total Assets in Foreign
Uang Asing 5.542.463 5.865.697 Currencies
Liabilitas Liabilities
Utang bank jangka pendek Short-term bank loans and
dan cerukan overdraft
Dalam Dolar AS US$ 138.622.919 1.724.469 1.826.496 in US Dollar
Utang trust receipts Trust receipts payable
Dalam Dolar AS US$ 315.336.331 3.922.784 4.154.871 In US Dollar
Utang usaha Trade payables
Dalam Dolar AS US$ 82.542.655 1.026.831 1.087.582 In US Dollar
Dalam Dolar Singapura SGD 727.631 6.856 6.909 In Singapore Dollar
Dalam Euro EUR 7.063.869 106.899 97.881 In Euro
Dalam Dolar Australia AUD 248.711 2.541 2.485 In Australian Dollar
Dalam Yen Jepang JPY 41.481.286 4.324 4.494 In Japanese Yen
Dalam Ringgit Malaysia RM 378.172 1.347 1.351 In Malaysian Ringgit
Dalam Franc Swiss CHF 421.410 5.302 5.493 In Swiss Franc
Dalam Pound Sterling In Great Britain Pound
Inggris GBP 356.597 6.907 7.009 Sterling
Utang bukan usaha Non-trade payables
Dalam Dolar AS US$ 19.227.515 239.190 253.342 In US Dollar
Dalam Ringgit Malaysia RM 73.022 260 261 In Malaysian Ringgit
Dalam Dolar Singapura SGD 128.365 1.209 1.219 In Singapore Dollar
Dalam Yen Jepang JPY 3.644.570 380 395 In Japanese Yen
Dalam Euro EUR 352.167 5.329 4.880 In Euro
Dalam Pound Sterling In Great Britain Pound
Inggris GBP 20.009 388 393 Sterling
Dalam Dolar Australia AUD 160.000 1.635 1.599 In Australian Dollar
Utang Jangka Panjang Long-term debts
Dalam Yen Jepang JPY 6.162.704.333 642.455 667.680 In Japanese Yen
Dalam Dolar AS US$ 320.500.000 3.987.020 4.222.908 In US Dollar
Dalam Dolar Singapura SGD 400.000.000 3.768.844 3.798.220 In Singapore Dollar
209
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
40. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG 40. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN
ASING (lanjutan) CURRENCIES (continued)
Pada tanggal 12 Maret 2015, kurs yang As of March 12, 2015, the rate of exchange
dikeluarkan oleh Bank Indonesia adalah Rp13.176 published by Bank Indonesia was Rp13,176 to
untuk US$1 (angka penuh). US$1 (full amount).
Apabila kurs tersebut digunakan pada tanggal If such exchange rate had been used as of
31 Desember 2014, maka liabilitas neto December 31, 2014, the net consolidated liabilities
konsolidasian akan bertambah sebesar will increase by Rp369,468.
Rp369.468.
41. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 41. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT
DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF YET EFFECTIVE
Berikut ini adalah beberapa standar akuntansi yang The following are several issued accounting
telah disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi standards by the Indonesian Financial Accounting
Keuangan (DSAK) yang dipandang relevan Standards Board (DSAK) that are considered
terhadap pelaporan keuangan Kelompok Usaha relevant to the financial reporting of the Group but
namun belum berlaku efektif untuk laporan not yet effective for 2014 consolidated financial
keuangan konsolidasian tahun 2014: statements:
· PSAK No. 1 (2013): Penyajian Laporan · PSAK No. 1 (2013): Presentation of Financial
Keuangan, yang diadopsi dari IAS No. 1, Statements, adopted from IAS No. 1, effective
berlaku efektif 1 Januari 2015. January 1, 2015.
PSAK ini mengubah penyajian kelompok pos- This PSAK changes the grouping of items
pos dalam Penghasilan Komprehensif Lain. presented in Other Comprehensive Income.
Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi Items that could be reclassified to profit or loss
disajikan terpisah dari pos-pos yang tidak akan would be presented separately from items that
direklasifikasi ke laba rugi. will never be reclassified.
· PSAK No. 15 (2013): Investasi pada Entitas · PSAK No. 15 (2013): Investments in
Asosiasi dan Ventura Bersama, yang diadopsi Associates and Joint Ventures, adopted from
dari IAS No. 28, berlaku efektif 1 Januari 2015. IAS No. 28, effective January 1, 2015.
PSAK ini mengatur penerapan metode ekuitas This PSAK describes the application of the
pada investasi ventura bersama dan juga equity method to investments in joint ventures
entitas asosiasi. in addition to associates.
210
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
41. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 41. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT
DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF YET EFFECTIVE (continued)
(lanjutan)
· PSAK No. 24 (2013): Imbalan Kerja, yang · PSAK No. 24 (2013): Employee Benefits,
diadopsi dari IAS No. 19, berlaku efektif 1 adopted from IAS No. 19, effective January 1,
Januari 2015. 2015.
PSAK ini, antara lain, menghapus mekanisme This PSAK removes, among others, the
koridor dan pengungkapan atas informasi corridor mechanism and contingent liability
liabilitas kontinjensi untuk menyederhanakan disclosures to simple clarifications and
klarifikasi dan pengungkapan. disclosures.
· PSAK No. 46: Pajak Penghasilan · PSAK No. 46: Income Taxes
PSAK revisi ini mengatur perlakuan akuntansi The revised PSAK prescribes the accounting
untuk pajak penghasilan. Isu utama dalam treatment for income taxes. The principal
perlakuan akuntansi untuk pajak penghasilan issues in accounting treatment for income
adalah bagaimana menghitung konsekuensi taxes are how to account for the current and
pajak kini dan masa depan untuk: (a) future tax consequences of: (a) the future
pemulihan (penyelesaian) masa depan jumlah recovery (settlement) of the carrying amount of
tercatat aset (liabilitas) yang diakui dalam assets (liabilities) recognized in an entity’s
laporan posisi keuangan entitas; dan statement of financial position; and (b)
(b) transaksi dan peristiwa lain pada periode transactions and another events in the curent
berjalan yang diakui dalam laporan keuangan period which recognized in an entity’s financial
entitas. PSAK ini juga mengatur pengakuan statement. This PSAK also deals with the
aset pajak tangguhan yang timbul dari rugi recognition of deferred tax assets arise from
pajak belum dikompensasi atau kredit pajak unused tax loss or unused tax credits, the
belum dimanfaatkan, penyajian pajak presentation of income taxes in the financial
penghasilan dalam laporan keuangan, dan statements and the disclosure of information
pengungkapan informasi yang terkait dengan relating to income taxes. The revised PSAK
pajak penghasilan. Revisi No. 46 will be effective January 1, 2015.
PSAK No. 46 ini akan berlaku efektif tanggal
1 Januari 2015.
· PSAK No. 48: Penurunan Nilai Aset · PSAK No. 48: Impairment of Assets
Revisi PSAK No. 48 mengatur pengukuran The revised PSAK No. 48 prescribes
nilai wajar dikurangi biaya pelepasan mengacu measurement of fair value less costs of
pada hirarki nilai wajar dalam PSAK No. 68: disposal in reference to the fair value hierarchy
Pengukuran Nilai Wajar, dan juga memberikan in PSAK No. 68: Fair Value Measurement, and
tambahan persyaratan pengungkapan untuk also requires additional disclosures for each
setiap aset individual atau unit penghasil kas individual asset or cash generating unit, for
yang kerugian penurunan nilainya telah diakui which the impairment loss has been
atau dibalik selama periode pelaporan. Revisi recognized or reversed during the reporting
PSAK No. 48 ini berlaku prospektif, tidak period. The revised PSAK No. 48 is applied
mengijinkan penerapan dini, dan berlaku efektif prospectively, cannot be adopted early, and
tanggal 1 Januari 2015. will be effective January 1, 2015.
· PSAK No. 55: Instrumen Keuangan: · PSAK No. 55: Financial Instruments:
Pengakuan dan Pengukuran, berlaku efektif Recognition and Measurement, effective
tanggal 1 Januari 2015. January 1, 2015.
PSAK ini mengatur pertimbangan pengukuran The PSAK also sets forth judgments of fair
nilai wajar, teknik penilaian nilai wajar value measurement, valuation techniques of
instrumen keuangan pada pasar tidak aktif, financial instruments in non-active markets,
dan input dalam teknik penilaian nilai wajar and inputs for the valuation techniques of
instrumen keuangan yang mengacu pada financial instruments’ fair value in accordance
PSAK No. 68: Pengukuran Nilai Wajar. with PSAK No. 68 : Fair Value Measurement.
211
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
41. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 41. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT
DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF YET EFFECTIVE (continued)
(lanjutan)
· PSAK No. 50: Instrumen Keuangan: Penyajian, · PSAK No. 50: Financial Instruments:
efektif tanggal 1 Januari 2015. Presentation, effective January 1, 2015.
Revisi PSAK ini mengikuti definisi nilai wajar The revised PSAK defines the fair value as
dalam PSAK No. 68 Pengukuran Nilai Wajar, provided in PSAK No. 68: Fair Value
yaitu harga yang akan diterima untuk menjual Measurement, which is the price that would be
suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk received to sell an asset or paid to transfer a
mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi liability in an orderly transaction between
teratur antara pelaku pasar pada tanggal market participants at the measurement date.
pengukuran. Selain itu, revisi PSAK ini juga Furthermore, the revised PSAK also
memberikan pedoman aplikasi atas kriteria establishes principles for the criteria of legally
saling hapus yang dapat dipaksakan secara enforceable right to set off, and criteria to
hukum untuk melakukan saling hapus, serta realize assets and settle liabilities in net
kriteria untuk merealisasikan aset dan amount or simultaneously.
menyelesaikan liabilitas secara neto atau
bersamaan.
· PSAK No. 60: Instrumen Keuangan: · PSAK No. 60: Financial Instruments:
Pengungkapan, berlaku efektif tanggal Disclosure, effective January 1, 2015.
1 Januari 2015.
The revised PSAK also requires entities that
Revisi PSAK ini juga mengatur bahwa entitas fulfill the criteria for presentation to offset as
yang memenuhi persyaratan penyajian saling stated in PSAK No. 50, or entities that comply
hapus dalam PSAK No. 50 atau entitas yang to the enforceable master netting arrangement
tunduk pada perjanjian induk untuk or similar arrangement, shall disclose
penyelesaian secara neto (enforceable master quantitative and qualitative information.
netting arrangement) atau perjanjian serupa,
harus mengungkapkan informasi kuantitatif
dan kualitatif.
· PSAK No. 65: Laporan Keuangan Konsolidasi, · PSAK No. 65: Consolidated Financial
yang diadopsi dari IFRS No. 10, berlaku efektif Statements, adopted from IFRS No. 10,
1 Januari 2015. effective January 1, 2015.
PSAK ini menggantikan porsi PSAK No. 4 This PSAK replaces the portion of PSAK No. 4
(2009) yang mengenai pengaturan akuntansi (2009) that addresses the accounting for
untuk laporan keuangan konsolidasian, dan consolidated financial statements, and
menetapkan prinsip penyusunan dan establishes principles for the presentation and
penyajian laporan keuangan konsolidasian preparation of consolidated financial
ketika entitas mengendalikan satu atau lebih statements when an entity controls one or
entitas lain. more other entities.
· PSAK No. 66: Pengaturan bersama, yang · PSAK No. 66: Joint Arrangements, adopted
diadopsi dari IFRS 11, berlaku efektif 1 Januari from IFRS 11, effective January 1, 2015.
2015.
PSAK ini menggantikan PSAK No. 12 (2009) This PSAK replaces PSAK No. 12 (2009) and
dan ISAK No. 12. PSAK ini menghapus opsi ISAK No. 12. This PSAK removes the option to
metode konsolidasi proporsional untuk account for jointly controlled entities using
mencatat bagian ventura bersama. proportionate consolidation.
212
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
41. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 41. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT
DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF YET EFFECTIVE (continued)
(lanjutan)
· PSAK No. 67: Pengungkapan Kepentingan · PSAK No. 67: Disclosure of Interest in Other
dalam Entitas Lain, yang diadopsi dari IFRS Entities, adopted from IFRS No. 12, effective
No. 12, berlaku efektif 1 Januari 2015. January 1, 2015.
PSAK ini mencakup semua pengungkapan This PSAK includes all of the disclosures that
yang diatur sebelumnya dalam PSAK No. 4 were previously in PSAK No. 4 (2009), PSAK
(2009), PSAK No. 12 (2009) dan PSAK No. 15 No. 12 (2009) and PSAK No. 15 (2009). These
(2009). Pengungkapan ini terkait dengan disclosures relate to an entity’s interests in
kepentingan entitas dalam entitas-entitas lain. other entities.
· PSAK No. 68: Pengukuran Nilai Wajar, yang · PSAK No. 68: Fair Value Measurement,
diadopsi dari IFRS No. 13, berlaku efektif adopted from IFRS No. 13, effective January
1 Januari 2015. 1, 2015.
PSAK ini memberikan panduan tentang This PSAK provides guidance on how to
bagaimana pengukuran nilai wajar ketika nilai measure fair value when fair value is required
wajar disyaratkan atau diizinkan. or permitted.
Kelompok Usaha sedang mengevaluasi dampak The Group is presently evaluating and has not yet
dari standar akuntansi tersebut dan belum determined the effects of these accounting
menentukan dampaknya terhadap laporan standards on its consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian Kelompok Usaha.
42. PERISTIWA PENTING SETELAH PERIODE 42. SIGNIFICANT EVENTS AFTER REPORTING
PELAPORAN PERIOD
a. Pada bulan Januari 2015, ICBP bersama a. In January 2015, ICBP together with OHC, paid
dengan OHC telah melakukan setoran penuh in full the issued share capital of IOSP and
atas modal ditempatkan IOSP dan OIMP. Dari OIMP. For the issued share of capital of IOSP
jumlah modal ditempatkan IOSP sebesar amounting to Rp8,750, ICBP and OHC paid
Rp8.750, ICBP dan OHC telah menyetor Rp5,863 and Rp2,887, respectively. For the
penuh masing-masing sebesar Rp5.863 dan issued share capital of OIMP amounting to
Rp2.887. Dari jumlah modal ditempatkan OIMP Rp85,000, ICBP and OHC has paid Rp41,650
sebesar Rp85.000, ICBP dan OHC telah and Rp43,350, respectively.
menyetor penuh masing-masing sebesar
Rp41.650 dan Rp43.350.
213
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
42. PERISTIWA PENTING SETELAH PERIODE 42. SIGNIFICANT EVENTS AFTER REPORTING
PELAPORAN (lanjutan) PERIOD (continued)
b. Pada tanggal 2 Maret 2015, Direksi ICBP telah b. On March 2, 2015, the ICBP’s Directors
menyetujui rencana Perusahaan untuk approved the ICBP’s plan to transact with JC
melakukan transaksi dengan JC Comsa Comsa Corporation (“JC Comsa”), a company
Corporation (“JC Comsa”), sebuah perusahaan domiciled in Japan which its stocks are listed in
yang berkedudukan di Jepang yang sahamnya NASDAQ Standard and engaged to produce
telah terdaftar pada NASDAQ Standard and process several food products, food
dengan kegiatan usaha utama memproduksi services and restaurant chain management, for
dan mengolah berbagai jenis produk makanan, the issuance of 627,400 new shares of JC
layanan food service dan pengelolaan Comsa and sell of its 272,600 treasury stock to
restaurant chain, sehubungan dengan ICBP (“Investment Plan”) or total shares at a
penerbitan saham baru JC Comsa sebanyak 900,000 at a price of JPY316 per share. This
627.400 saham dan penjualan kembali Investment Plan was registered with the
treasury stock JC Comsa sebanyak 272.600 authorized authority in Japan by JC Comsa
saham kepada ICBP (“Rencana Penyertaan), (“Registration Statement”) on March 2, 2015
sehingga seluruhnya berjumlah 900.000 (‘the Date of Registration Statement”). The
saham dengan harga JPY316 per saham price for the shares is equivalent to the average
Rencana Penyertaan ini telah didaftarkan oleh closing price of JC Comsa share in Tokyo
JC Comsa pada otoritas berwenang di Jepang Stock Exchange JASDAQ Standard during the
(“Pernyataan Pendaftaran”) pada tanggal 2 last one month up to 1 working day before the
Maret 2015 (“Tanggal Pernyataan Date of Registration Statement. The total value
Pendaftaran”). Harga penyertaan adalah harga to be paid by ICBP for this investment will be
rata-rata penutupan saham JC Comsa di amounted to JPY284,400,000.
Tokyo Stock Exchange JASDAQ Standard
selama satu bulan terakhir sampai dengan 1
hari kerja sebelum Tanggal Pernyataan
Pendaftaran. Nilai keseluruhan yang
dibayarkan oleh Perusahaan untuk
pernyertaan saham tersebut adalah sebesar
JPY 284.400.000.
c. Sampai dengan tanggal 12 Maret 2015, IFAR c. Until March 12, 2015, IFAR has reacquired
telah melakukan pembelian kembali atas 5,000,000 shares treasury shares from its
5.000.000 saham dari pemegang saham public non-controlling shareholders with total
nonpengendali publik dengan total harga purchase price of SGD3,651,181.
perolehan sebesar SGD3.651.181.
214
Perhitungan Rasio Perusahaan Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (ICBP)
Rumus : CR =
4. Perhitungan LTDER
Rumus : LTDER =
Tahun Kewajiban Jangka Panjang (million Rp) Equitas Pemegang Saham(million Rp) LTDER
2010 Rp 1.297.932 Rp 9.362.181 14%
2011 Rp 1.524.544 Rp 10.709.773 14%
2012 Rp 2.187.195 Rp 11.986.798 18%
2013 Rp 3.305.156 Rp 13.265.731 25%
2014 Rp 3.639.267 Rp 15.039.947 24%
Rata-rata 19%
Sumber: Laporan Keuangan PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (Data Diolah)
5. Perhitungan Cash Turnover
Rumus : CT =
Tahun Penjualan (million Rp) Rata-rata kas &setara kas (million Rp) CT
2010 Rp 17.960.120 Rp 5.236.362 3
2011 Rp 19.367.155 Rp 5.236.362 4
2012 Rp 21.574.792 Rp 5.236.362 4
2013 Rp 25.094.681 Rp 5.236.362 5
2014 Rp 30.022.463 Rp 5.236.362 6
Rata-rata 4
Sumber: Laporan Keuangan PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (Data Diolah)
Rumus : ART =
Tahun Penjualan (million Rp) Rata-rata piutang usaha (million Rp) ART
2010 Rp 17.960.120 Rp 1.621.677 11
2011 Rp 19.367.155 Rp 1.621.677 12
2012 Rp 21.574.792 Rp 1.621.677 13
2013 Rp 25.094.681 Rp 1.621.677 15
2014 Rp 30.022.463 Rp 1.621.677 19
Rata-rata 14
Sumber: Laporan Keuangan PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (Data Diolah)
7. Perhitungan Gross Profit Margin
Rumus : GPM =
Tahun Penjualan (million Rp) Harga Pokok Penjualan (million Rp) GPM
2010 Rp 17.960.120 Rp 12.976.664 28%
2011 Rp 19.367.155 Rp 14.335.896 26%
2012 Rp 21.574.792 Rp 15.796.183 27%
2013 Rp 25.094.681 Rp 18.668.990 26%
2014 Rp 30.022.463 Rp 21.962.609 27%
Rata-rata 27%
Sumber: Laporan Keuangan PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (Data Diolah)
Rumus : OPM =