Dewi
NPM : 17.0102.0110
Akuntansi B
"jika kita tidak dapat menyiapkan laporan keuangan yang benar secara teoritis, setidaknya kita
dapat mencoba membuat laporan keuangan lebih bermanfaat".
Kegunaan keputusan dikontraskan dengan pandangan lain tentang peran pelaporan keuangan:
penatalayanan, di mana perannya adalah untuk melaporkan keberhasilan manajemen, atau
ketiadaannya, dalam mengelola sumber daya perusahaan. Peran ini lebih berorientasi pada
masa lalu daripada peran membantu investor memprediksi kinerja perusahaan di masa depan.
Laporan keuangan dapat disiapkan dengan kebutuhan informasi ini dalam pikiran. Dengan
kata lain, menyesuaikan informasi laporan keuangan dengan kebutuhan spesifik para
pengguna laporan tersebut akan menghasilkan pengambilan keputusan yang lebih baik.
Dengan cara ini, laporan keuangan dibuat lebih bermanfaat. Tentu saja, menentukan
kebutuhan keputusan spesifik pengguna bukanlah proses yang jelas.
1. Siapa pengguna laporan keuangan? Terdapat banyak pengguna laporan keuangan. Akan
membantu jika para pengguna tersebut digolongkan dalam beberapa kelompok, seperti
investor, pemilik , manager, perserikatan, pengatur standar, dan pemerintah, yang kemudian
grup ini disebut penyusun akuntansi (constituencies of accounting).
Teori keputusan satu orang mengambil sudut pandang seorang individu yang harus
membuat keputusan dalam kondisi ketidakpastian. Ia mengakui bahwa probabilitas negara
tidak lagi objektif, karena mereka berada dalam kondisi ideal, dan menetapkan prosedur
formal di mana individu dapat membuat keputusan terbaik dengan memilih dari serangkaian
tindakan alternatif. Prosedur ini memungkinkan informasi tambahan diperoleh untuk
merevisi penilaian subyektif pembuat keputusan tentang probabilitas apa yang mungkin
terjadi setelah keputusan dibuat (yaitu, probabilitas keadaan alamiah). Teori keputusan
relevan dengan akuntansi karena laporan keuangan memberikan informasi tambahan yang
berguna untuk banyak keputusan.
Dalam teori keputusan, konsep individu yang rasional berarti bahwa dalam pengambilan
keputusan Dengan kata lain, tindakan yang dipilih adalah tindakan yang menghasilkan
utilitas yang diharapkan tertinggi.Jika individu tidak membuat keputusan dengan cara yang
rasional dan dapat diprediksi, sulit bagi akuntan, atau orang lain, untuk mengetahui informasi
apa yang mereka anggap berguna. Biasanya juga diasumsikan bahwa investor rasional
menolak risiko.
Ternyata Bill dapat melakukan lebih baik daripada menginvestasikan semua $ 10.000 di X
Ltd. dalam Contoh 3.1. Dia dapat meningkatkan utilitasnya dengan mengadopsi strategi
diversifikasi portofolio. Sebagai ilustrasi, asumsikan bahwa ia melakukan analisis Y Ltd.
yang serupa dengan X Ltd. Hasilnya adalah ia mengharapkan $ 5.000 yang diinvestasikan
dalam saham Y Ltd. akan menghasilkan pengembalian bersih $ 993,50 dengan probabilitas
posterior 0,6, dan $ 50 dengan probabilitas 0,4. Bill memutuskan untuk melakukan
diversifikasi dengan menginvestasikan $ 5.000 di setiap perusahaan. Perhatikan bahwa
jumlah total yang sama diinvestasikan, tetapi sekarang didistribusikan di dua sekuritas.
Saat biaya transaksi diabaikan, keputusan optimal investor yang risk-averse adalah untuk
membeli kombinasi dari portofolio pasar dan aset bebas-resiko yang menghasilkan tradeoff
yang paling baik antara return dan resiko yang diharapkan. Jumlah yang sama diinvestasikan
dalam sebuah portofolio dapat menghasilkan resiko yang lebih rendah dibandingkan jika
diinvestasikan dalam perusahaan tunggal untuk tingkat pengembalian yang diharapkan yang
sama. Hal itu disebabkan saat lebih dari satu investasi beresiko diadakan, resiko spesifik
perusahaan cenderung untuk menghilang. Jika satu saham menghasilkan return yang rendah
maka akan selalu ada kesempatan bahwa saham-saham yang lain akan menghasilkan return
yang tinggi. Semakin banyak jumlah saham perusahaan yang berbeda dalam portofolio,
semakin besar efek ini dapat bekerja. Sebagai hasilnya, resiko yang berbahaya dapat
dikurangi.
Yang perlu diperhatikan disini, dalam suatu economy-wide risk, tidak ada yang dapat
ditolak keluar secara keseluruhan. Pada saat minimum, saat portofolio pasar dipegang, factor
economy-wide akan tinggal untuk berperan bagi resiko portofolio, dan resiko ini tidak dapat
diubah. Resiko non-diversifiable disebut risiko sistematis. Secara konsep, portofolio pasar
termasuk seluruh saham yang tersedia untuk investasi dalam ekonomi. Pada prakteknya,
portofolio pasar biasanya mengambil seluruh saham yang diperdagangkan dalam bursa efek
mayor. Beberapa investor kemungkinan ingin mengurangi investasi mereka dalam portofolio
pasar dan membeli risk free asset denagn prosesnya. Yang lain kemungkinan ingin meminjam
dalam risk free rate dan meningkatkan investasinya.bagaimanapu caranya, semua investor
dapat menikmati keuntungan-keuntungan penuh dari diversifikasi, pada waktu yang sama
mencapai untuk mencapai resiko pengembalian yang optimal dari trade off.
F. PORTOFOLIO RISK / RISIKO PORTOFOLIO
Prinsip dari diversifikasi membawa pada pengukuran risiko yang penting dari sekuritas dalam
teori investasi. Risiko ini yaitu beta, yang mengukur co-movement antara perubahan dalam
harga sekuritas dan perubahan dalam nilai pasar atas portofolio pasar. Beta adalah konsep
yang penting dan berguna dalam akuntansi keuangan. Saham beta adalah komponen yang
kursial dari studi empiris yang berguna sebagai informasi akuntansi keuangan bagi investor.
Beta juga merupakan “launching pad” bagi pelaporan risiko perusahaan.
1. Principal risk
a. Keberlangsungan bisnis
Risiko dari suatu peristiwa atau serangkaian peristiwa termasuk bencana alam atau buatan
manusia atau gangguan bisnis yang tidak direncanakan dan / atau berkepanjangan yang:
4. Dapat mengakibatkan kerugian finansial yang signifikan dan / atau kerusakan pada reputasi
Perusahaan.
b. Pasar keuangan
Risiko yang terkait dengan perubahan mendasar dalam lingkungan ekonomi atau peristiwa
signifikan atau volatilitas di pasar keuangan, menghasilkan:
1. Pasar modal dan hutang yang ketat dan / atau biaya modal dan hutang yang tinggi sehingga
Perusahaan tidak dapat mempertahankan modal yang cukup untuk menyerap kerugian yang
tidak terduga dan / atau untuk secara ekonomi memperoleh dan mempertahankan pendanaan
yang diperlukan dan struktur modal yang diperlukan untuk melaksanakan rencana
strategisnya
2. Volatilitas yang signifikan dalam nilai tukar dolar AS / dolar Kanada sehingga ada dampak
negatif yang signifikan terhadap marjin kotor Perusahaan dan strategi penetapan harga
produk, yang mengakibatkan penurunan penjualan dan, pada akhirnya, pada penurunan
pendapatan
3. Volatilitas suku bunga yang signifikan sehingga ada dampak negatif yang signifikan
terhadap beban bunga bersih Perusahaan.
Selain itu, risiko pasar keuangan juga termasuk risiko eksposur pasar karena strategi lindung
nilai yang tidak tepat, sehingga berdampak negatif pada pendapatan.
Berbagai kebijakan dan proses mendukung pengelolaan modal dan risiko pendanaan.
Bendahara dan CFO memberikan pengawasan pada kepatuhan kebijakan. Berbagai kebijakan
dan proses manajemen risiko keuangan digunakan untuk mengelola aktivitas lindung nilai
Perusahaan, yang dirancang untuk memitigasi eksposur. Perusahaan terhadap volatilitas nilai
tukar mata uang asing dan sensitivitas terhadap pergerakan yang merugikan dalam suku
bunga dan pasar ekuitas. Transaksi lindung nilai dilakukan dengan lembaga keuangan
berperingkat tinggi dan dipantau terhadap batasan kebijakan dan batas rekanan.
Peran GAAP adalah untuk menyediakan sistem informasi yang dapat membantu investor
untuk memprediksi kinerja perusahaan di masa depan, yang, pada gilirannya, membantu
memprediksi pengembalian investasi masa depan. Untuk memaksimalkan keinformatifan
laporan keuangan, akuntan perlu menemukan tradeoff yang paling berguna antara relevansi
dan reliabilitas, sambil tetap mengingat karakteristik peningkatan dalam pikiran. Diskusi dan
analisis manajemen (MD&A) merupakan upaya untuk lebih meningkatkan keinformatifan
pelaporan keuangan. Orientasi masa depannya memberikan peningkatan relevansi. Sejauh
mana MD&A sebenarnya ditemukan sebagai keputusan yang berguna oleh investor saat ini
sedang diselidiki oleh para peneliti akuntansi. Badan pengaturan standar akuntansi utama
seperti IASB dan FASB telah mengadopsi pendekatan kegunaan keputusan. Ini dibuktikan
dengan Kerangka Konseptual mereka, yang menunjukkan pengakuan yang jelas tentang
peran pelaporan keuangan dalam memberikan informasi yang berguna bagi investor.
REVIEW ARTIKEL
1. Latar Belakang
Secara khusus, penerapan adil nilai sebagai ukuran neraca adalah subjek diskusi yang
intens dan perdebatan. Kontroversi tentang akuntansi nilai wajar untuk instrumen keuangan,
seperti yang baru-baru ini disorot oleh penolakan IAS 39 (revisi 2003) untuk UE penuh
dukungan, menggambarkan masalah konseptual dan teknis yang terlibat, untuk contoh,
dugaan distorsi pendapatan dan aspek di sekitar penerapan lindung nilai atas nilai wajar.
2. Kontribusi Penelitian
Penelitian ini berkontribusi pada literatur tentang akuntansi nilai wajar dalam dua cara.
Sebagai kontribusi terhadap literatur teoretis, analisis ekonomi yang dilakukan didasarkan
secara eksplisit pada dua pendekatan spesifik untuk penggunaan keputusankepenuhan,
pengukuran dan perspektif informasi.
Penelitian ini berkontribusi ke literatur pengaturan standar pada pilihan dasar pengukuran.
Berlandaskan pada prinsip perspektif model keputusan tentang regulasi akuntansi, implikasi
potensial dari analisis untuk pertanyaan badan pengaturan standar berkaitan dengan evaluasi
mereka dan implementasi pengukuran nilai wajar.
B. Yayasan Paradigmatik
Paradigma nilai wajar didasarkan pada paradigma kegunaan keputusan, yang ditetapkan
sebagai tujuan penetapan standar resmi hanya dengan pembentukan FASB dan proyek
kerangka kerja konseptual. 5 Jadi, sementara biaya historis model yang berasal dari
berbagai pengaruh, di antaranya juga aspek trakting dan penatalayanan.
Peristiwa kritis yang memicu pergeseran menuju paradigma nilai wajar adalah Tabungan-
dan-Pinjaman (S&L) Krisis di AS selama 1980-an, yang meletakkan membuka kekurangan
dari sistem pelaporan yang lazim berdasarkan historis paradigma biaya / pencocokan. Ini
menghasilkan tindakan regulasi oleh SEC, yang antara lain menyarankan FASB untuk
mengembangkan standar akuntansi efek hutang tertentu pada nilai pasar mereka alih-alih
biaya diamortisasi.
Panduan akuntansi nilai wajar untuk instrumen keuangan juga identik pada prinsipnya. IAS
39 dan PSAK 115, 133 mensyaratkan perdagangan sekuritas dan derivatif dimiliki untuk
diperdagangkan atau sebagai bagian dari lindung nilai atas nilai wajar untuk diukur pada
nilai wajar dengan keuntungan dan kerugian revaluasi langsung ke pendapatan. IFRS
menerapkan paradigma nilai wajar secara lebih progresif. Sementara FASB jelas
mengambil sikap hati-hati terutama pada revaluasi item non-keuangan, IASB mengadopsi
pengukuran nilai wajar dalam konsekuensi yang lebih besar cara, menerima erosi pilar
kembar dari model biaya historis, biayapengukuran berbasis dan pengakuan pendapatan
berbasis transaksi.
4. Rumusan Masalah
b. Apakah ada teori yang valid latar belakang kal untuk promosi standar pengukuran
pengukuran nilai wajar?
c. Jika nilai-nilai wajar hanya diungkapkan, atau apakah ada kasus konseptual untuk
pengakuan Apakah ada laporan keuangan dasar?
d. Apakah keuntungan revaluasi dari penilaian wajar merupakan komponen pendapatan atau
haruskah mereka diakui di luar penghasilan?
e. Apa properti dasar dari pendapatan nilai wajar dan kontribusinya terhadap keputusan tujuan
kegunaan?
5. Metodologi
b. Perspektif Informasi: informasi yang berguna didefinisikan secara abstrak cara sebagai
sinyal yang mampu mengubah harapan apriori (kepercayaan) menjadi sebuah harapan
posteriori, yang menginduksi revisi dan karenanya perbaikan keputusan.
c. J.-M. Hitz
1. Konten informasi mengacu pada 'kebaruan' informasi akuntansi dan diasumsikan untuk
informasi sedemikian rupa sehingga (1) dirilis untuk pertama kalinya ke bentuk pasar saham
semi-kuat efisien melalui pelaporan keuangan dan (2) keputusan yang relevan, yaitu, mampu
mengubah harapan investor menghormati nilai perusahaan.
2. Penelitian berbasis pasar modal juga mengakui bentuk keputusan yang kurang kaku
Kegunaan: fungsi laporan keuangan untuk agregat secara efisien informasi penilaian-relevan
cara terlepas dari waktu, sehingga promemberikan informasi pasar modal yang efisien-biaya.
3. Struktur analisis
Bagian pertama (Bagian 4) mengevaluasi keputusan kegunaan ukuran nilai wajar pada
basis yang berdiri sendiri. Yaitu, pelaporan format untuk nilai wajar dan agregasinya tidak
dipertimbangkan. Pada bagian kedua analisis (Bagian 5), dimana pengukuran akuntansi
dipertimbangkan dan manfaat konseptual dari neraca dan konsep pendapatan di bawah
akuntansi nilai wajar dan di bawah historiakuntansi biaya kal dievaluasi.
Khususnya, tidak ada argumen yang diberikan untuk nilai wajar akuntansi, karena
pengungkapan nilai wajar akan cukup untuk mendapatkan manfaat dari dugaan sifat
informasi. Namun, nilai wajar semakin meningkat diimplementasikan untuk neraca dan
pengukuran pendapatan. Dengan asumsi positif peran untuk laporan keuangan berbasis
biaya historis, terutama untuk tujuan kontrak.
Sifat-sifat dan dugaan kegunaan keputusan pendapatan nilai wajar tidak tercermin dalam
dasar paradigma nilai wajar pengukuran, yang hanya bergantung pada perspektif stok.