Indotraderpedia 2013 10 PDF
Indotraderpedia 2013 10 PDF
INDOTRADERPEDIA
BULETIN TRADER INDONESIA - WWW.INDOTRADERPEDIA.COM
Penggunaan 6
Stop Loss
Forex : 9
Stop Hunting
Empat Tahap 14
Pasar Saham
Charting 101 : 16
Flags
Indicator : 18
trade atau kesalahan anali- Bollinger Bands
Beberapa tahun yang lalu,
teman saya bercerita bahwa sa, jika dalam kasus terse-
temannya membuka ac- but kita menetapkan stop Candle Power : 20
count trading forex di se- loss maka kerugian yang Marubozu
buah perusahaan sekuritas. terjadi tidak akan sebesar
Namun selang sehari ac- itu. Projected 23
count tersebut mengalami Satu cerita lagi tentang Fibonacci
kerugian lebih dari 50%. stop loss dan mungkin juga Target
Teman saya tidak menjelas- pernah Anda alami bagi
kan dengan detail kenapa Anda yang pernah trading. Option Trading 27
kerugian account temannya Teman saya trading di versus
bisa sampai sebesar itu. Te- pasar komoditi Amerika. Forex Trading
man saya hanya menga- Setiap pagi (ketika pasar
takan itu dikarenakan bro- Amerika sudah tutup) te- Patuhi 32
kernya ketiduran pada saat man saya melakukan ana-
terjadinya pergerakan pasar Hukum Pasar
lisa dan jika ada menetap-
yang besar. Sebuah cerita kan order beserta target
yang ironis bukan. Empat Masalah 33
dan stop lossnya. Beberapa dengan Tech-
Bagaimana menghindari kali teman saya mengalami
kerugian tersebut terjadi? nical Analysis
ketika pagi mengecek ac-
Terlepas dari masalah over- countnya, dia melihat ac-
INDOTRADERPEDIA
Hal 2
countnya berkurang karena mengalami harga yang kita tentukan. Misalnya kita
kerugian. Namun pada saat melihat membeli saham XYZ pada harga Rp.
chart, ternyata harga bergerak sesuai 10.000. Kita menentukan stop loss pada
dengan analisanya. Pada chart tersebut harga Rp. 8500. Jika saham XYZ turun
terlihat harga bergerak menyentuh dan sampai Rp 8500, maka broker akan
melebihi stop loss (sehingga otomatis otomatis menutup transaksi kita dengan
close order) namun berubah arah lagi kerugian kita adalah Rp 1500 untuk se-
dan bergerak sesuai arah yang dia tiap saham XYZ yang kita miliki. Stop
prediksi (dan loss ini ber-
k a d a n g tujuan untuk
melebihi tar- membatasi ke-
get yang dia rugian yang
tetapkan). Pa- mungkin kita
da saat itu alami. Tanpa
ada penyesa- menggunakan
lan dalam stop loss, jika
dirinya. Sean- harga saham
dainya dia XYZ terus turun
menetapkan sampai Rp
stop loss yang 7500, kerugian
lebih besar kita menjadi se-
atau bahkan makin besar
t i d a k jikalau kita
menetapkan t i d a k
stop loss, menggunakan
maka profit stop loss.
yang akan dia
Salah satu jar-
dapatkan dan
gon dalam mon-
bukannya ke-
ey management
rugian yang
adalah "Always
dia alami.
limit your loss-
Dari kedua es" (selalu ba-
contoh tersebut terlihat hal yang bertolak tasilah kerugian Anda). Keuntungan stop
belakang. Pada kasus pertama adanya loss yang utama tentunya membatasi ke-
stop loss mampu menghindarkan dari rugian yang mungkin terjadi sehingga
kerugian besar. Pada kasus kedua, ma- modal kita tetap terjaga dengan baik.
lah adanya stop loss membuat terjadinya Tanpa stop loss, bila kita trading dengan
kerugian. Tentu pertanyaannya sekarang, leverage yang tinggi, pergerakan harga
apakah stop loss perlu atau tidak? yang besar bisa menimbulkan kerugian
dan berkurangnya modal kita secara sig-
Sebelumnya kita harus mengetahui dulu
nifikan. Namun dengan adanya stop loss,
apa yang dimaksud dengan stop loss.
kita bisa membatasi kerugian yang
Stop loss adalah order yang kita berikan
mungkin terjadi.
kepada broker kita untuk menutup
transaksi secara otomatis jika mencapai Keuntungan penggunaan stop loss yang
VOLUME 1, ISSUE 6
Hal 3
kedua adalah kita tidak perlu mengikuti Dua gambaran atau perumpamaan beri-
perkembangan harga secara terus- kut ini menjelaskan perlu tidaknya stop
menerus. Jika hal yang buruk terjadi, loss. Yang pertama tentang asuransi.
kita telah siap karena kita telah menetap- Bagi Anda yang mengasuransikan ken-
kan stop loss. Ini cocok sekali bagi Anda daraan, Anda tiap tahun harus menge-
yang selain trading juga memiliki peker- luarkan biaya asuransi. Jika kendaraan
jaan tetap lainnya. Namun stop loss juga Anda mengalami kecelakaan atau ke-
berguna bagi para day trader terutama hilangan, pihak asuransilah yang akan
pada saat tingkat volatilitas cukup tinggi mengganti kerugian Anda dan biasanya
seperti pada saat pengumuman berita nilainya jauh lebih besar dari biaya asur-
fundamental dalam trading forex. Jika ansi yang telah Anda keluarkan. Jika
Anda seorang day trader, Anda tidak bisa tidak terjadi apa-apa dengan kendaraan
menjamin 100% koneksi internet Anda Anda, tentunya bisa dibilang Anda men-
akan lancar selamanya. Saat koneksi in- galami kerugian karena sudah menge-
ternet Anda mengalami masalah, Anda luarkan biaya asuransi. Akan tetapi siapa
merasa aman dan tidak akan panik keti- yang bisa tahu pasti yang akan terjadi di
ka Anda sudah menetapkan stop loss. masa mendatang? Anda tidak bisa me-
mastikan bahwa kendaraan Anda akan
Namun, seperti pada cerita kedua, ketika selamanya baik-baik saja. Dengan
menggunakan stop loss mungkin saja asuransi, Anda akan merasa aman dan
terjadi harga bergerak sampai stop loss Anda sudah berjaga-jaga jika hal yang
(sehingga transaksi kita ditutup dan kita terburuk terjadi. Sama seperti stop loss.
mengalami kerugian) namun harga berge- Anda bisa saja mengalami kerugian kare-
rak kembali sesuai dengan arah yang kita na menggunakan stop loss. Akan tetapi
prediksi semula. Inilah salah satu keru- ketika apa yang Anda analisa atau
gian penggunaan stop loss dan alasan prediksikan salah, Anda telah siap dan
kenapa banyak orang tidak mau berjaga-jaga dengan menggunakan stop
menggunakan stop loss. Mereka loss. Stop loss bekerja seperti asuransi
menganggap penggunaan stop loss malah sehingga ketika hal buruk terjadi Anda
membatasi keuntungan yang mungkin akan tetap dilindungi.
bisa mereka dapatkan.
Perumpamaan yang kedua, misalnya An-
Jika demikian, seperti judul artikel ini, da memulai berwirausaha. Anda meya-
stop loss perlu atau tidak? Perlu atau kini bisnis Anda akan sukses. Ketika
tidaknya tentu Anda akan melihat lebih ternyata bisnis Anda tidak berjalan
banyak mana kelebihan atau kekurangan dengan baik, Anda masih tetap berusaha
penggunaan stop loss. Jika lebih banyak pada bisnis Anda ini. Yang ada dipikiran
kelebihannya, maka Anda akan Anda adalah Anda berharap bisnis Anda
menggunakan stop loss. Jika sebaliknya akan sukses jika Anda terus mencoba.
lebih banyak kerugian, maka Anda tidak Tentu sikap seperti ini baik karena Anda
akan menggunakan stop loss. Namun gigih dan tidak cepat menyerah. Namun
melihat perlu tidaknya stop loss tidak kesalahan mendasar adalah berharap.
bisa dari hanya melihat lebih banyak ma- Seringkali kita dalam melakukan sesuatu
na keuntungan atau kerugiannya. Akan terlalu banyak berharap dan tidak
sulit sekali mengukur keuntungan atau melihat realita atau mengevaluasi apa
kerugian dari penggunaan stop loss. yang terjadi.
INDOTRADERPEDIA
Hal 4
Hal ini sama jika Anda trading tidak Anda dapatkan belumlah benar-benar
menggunakan stop loss. Misalnya ketika milik Anda sampai Anda menutup
Anda memprediksi suatu saham akan transaksi. Jadi bisa saja profit Anda ma-
naik sehingga Anda membeli saham ter- lah menjadi loss. Dengan menggunakan
sebut. Ketika saham tersebut malah trailing stop, maka memungkinkan kita
terus turun dan Anda tidak menetapkan berusaha mendapatkan profit yang besar
stop loss, yang ada di benak Anda adalah sedangkan di saat yang sama Anda
berharap dan terus berharap saham ter- mengamankan sebagian profit Anda.
sebut akan naik. Seharusnya dalam
Untuk lebih jelasnya, misalnya Anda
situasi seperti itu kita perlu mengevaluasi
membeli saham XYZ pada harga Rp.
apakah transaksi tersebut masih
10.000 dan menetapkan stop loss sebe-
menguntungkan atau tidak serta melihat
sar 10% yaitu pada Rp. 9000. Jika saham
peluang trading lain yang lebih
XYZ mengalami kenaikan sebesar seribu
menguntungkan. Dengan terus berharap,
rupiah sehingga menjadi Rp. 11.000,
kadang kala malah membuat kita mem-
maka Anda mengatur stop loss Anda
buang peluang trading lain yang lebih
sebesar 10% dari Rp. 11.000 yaitu pada
menguntungkan.
Rp 9900. Sehingga jika kemudian harga
Strategi yang baik, selain merencanakan turun menjadi 9900 dan Anda terkena
dengan matang apa yang akan stop loss, kerugian Anda hanya seratus
dikerjakan, juga mempunyai rencana apa rupiah. Jika kemudian saham XYZ men-
yang akan dilakukan jika strategi terse- jadi Rp 12.000, Anda mengatur ulang
but tidak berhasil. Ini lebih dikenal stop loss Anda menjadi Rp. 10.800. Se-
dengan sebutan exit strategy. Dengan hingga sekalipun Anda terkena stop loss,
menetapkan stop loss, berarti kita Anda telah mendapatkan profit sebesar
mempunyai strategi dan money manage- Rp. 800. Dengan demikian, melalui cara
ment yang baik karena kita tahu kapan ini Anda berpotensi mendapatkan profit
saat harus keluar dari suatu transaksi yang besar sekaligus mengunci sebagian
yang tidak menguntungkan. Ini untuk profit Anda.
menghindarkan kita dari sifat yang terla-
Pada akhirnya, stop loss ini sangat perlu
lu berharap. Selain itu stop loss secara
dalam trading. Adanya stop loss mem-
tidak langsung membuat kita tidak
berikan jaminan keamanan untuk modal
terpaku terlalu lama pada satu transaksi
kita. Selain itu dengan menetapkan stop
saja namun dapat membuat kita beralih
loss melatih kita untuk menerapkan
ke transaksi lain yang lebih potensial.
strategi dan money management yang
Dari dua gambaran di atas, kita bisa baik. Memang stop loss memiliki keru-
melihat bahwa stop loss itu perlu. Namun gian, yaitu kadang membuat kita keluar
ada salah satu kelebihan stop loss yang terlalu cepat padahal prediksi kita sudah
lain lagi. Stop loss pada dasarnya benar. Namun ini dapat disiasati dengan
digunakan untuk membatasi kerugian. melihat volatilitas pasar. Semakin besar
Akan tetapi stop loss juga bisa digunakan volatilitas, kita juga harus menetapkan
untuk memproteksi profit Anda. Ini yang stop loss yang besar.
disebut dengan "trailing stop".
Jadi, stop loss perlu atau tidak? Jawa-
Perlu Anda ketahui bahwa profit yang bannya : PERLU.
VOLUME 1, ISSUE 6
Hal 5
PLAN
Apakah Anda baru belajar trading &
tidak tahu harus mulai dari mana?
Ataukah Anda sudah trading sekian
lamanya namun tidak profitable?
Satu hal yang seringkali dilupakan
oleh banyak trader dan yang membuat
perbedaan antara trader amatir dan
professional adalah TRADING PLAN!
Buku ini membantu Anda mengem-
bangkan Trading Plan yang terstruktur,
Trading Plan yang mengcover semua
aspek dalam trading. Buku ini juga
akan membantu Anda menghindarkan
dari loss yang tidak perlu karena
kesalahan-kesalahan yang tidak pernah
Anda sadari sebelumnya. Buku Trading
Plan ini akan menghemat waktu Anda
dalam mengembangkan kemampuan
trading Anda.
ORDER :
Email ke : indotraderpedia@gmail.com
SMS ke : 08980334980
Penggunaan stop loss adalah wajib dalam trend. Pada umumnya ini digunakan se-
rangka menjaga modal. Tanpa stop loss, bagai stop loss pertama sampai harga
trading sebagai karir ataupun hobi akan bergerak sesuai dengan arah yang kita
berumur pendek. Sementara para trader prediksi, kemudian stop loss yang baru
mencari metode yang cocok dengan yang akan digunakan (pada umumnya
kepribadian dan kondisi finansial mere- disebut profit stop).
ka, penggunaan stop loss akan memban-
tu memikul rasa kepedihan yang terus 2. Trailing stop loss
bertambah dan membantu membayar
Stop ini bergerak secara otomatis jika
uang pandu yang lebih sedikit. Perlu di-
harga menjauh dari level stop loss awal
catat bahwa stop loss menjadi profit loss
kita. Sebagai contoh, jika trader membu-
ketika level stop telah berada di atas en-
at entry pada 47,00 dan trailing stop di-
try (untuk posisi long) dan di bawah entry
set pada 1,5 di bawah entry; maka stop
(untuk posisi short). Stop loss juga dise-
saat ini adalah 45,5. Ketika harga berge-
but protective stop. Adalah perlu sekali
rak naik, maka stop juga akan naik. Jika
mengerti bahwa stop loss dapat menjadi
harga kemudian menjadi 48,
profit stop.
menghasilkan profit 1, maka trailing stop
Ada berbagai cara fleksibel untuk sekarang berada pada 46,5 (berjarak 1,5
menggunakan stop loss yang sesuai dari 48). Kelebihan stop ini adalah mengi-
dengan tipe-tipe trader yang berbeda. kuti pasar yang sedang trend. Keun-
Masing-masing memiliki kelebihan dan tungan yang kita dapatkan telah kita
kekurangannya. amankan. Trailing stop ini bekerja ku-
rang dalam baik pasar yang sedang
1. Simple stop loss range.
Ini adalah stop yang tetap yang statis dan 3. Stop and Reverse (SAR)
hanya dapat diubah secara manual oleh
trader. Keuntungannya adalah titik kega- Ini adalah stop dimana posisi tidak
galan paling besar dapat ditentukan pernah flat, melainkan membalikkan dari
sebelum entry. Ini bekerja sangat baik long ke short atau short ke long. Jenis
pada pasar yang bergerak dalam range stop ini jarang digunakan karena ber-
(range-bound market) dan di pasar yang dasar kenyataan bahwa tidak semua
sedang dalam trend yang kuat, akan teta- kondisi pasar menguntungkan untuk ter-
pi kurang bagus dalam pasar yang sedikit us mengambil posisi short dan long. SAR
VOLUME 1, ISSUE 6
Hal 7
1. Stop ditempatkan di
bawah titik pivot.
STOP HUNTING
oleh : Scott Percival
www.market-geeks.com
APA ITU STOP HUNTING hanya dapat melihat saja USD/JPY ber-
gerak melewati 124.00, kemudian
Anda mungkin pernah mendengarnya di 125.00, dan tidak pernah kembali. Anda
berbagai forum trading. Mungkin itu mulai berpikir, “Jika saya menetapkan
pernah beberapa kali terjadi pada Anda. stop loss sedikit lebih bawah, betapa
Itu cukup membuat kepala Anda akan beruntung!”. Akan tetapi, apakah
meledak. Apakah itu? Itu disebut Stop ini hanya masalah kurang beruntung sa-
Hunting. ja?
Ini situasi trading yang umum terjadi. Mari saya hubungkan dengan salah satu
Anda meyakini USD/JPY akan naik. An- pengalaman saya. Berdasarkan statistik,
da memasukkan posisi long pada 123.40 saya short AUD/USD pada 0.7530 dan
dan Anda menempatkan stop loss pada menempatkan stop pada 0.7570 yaitu di
123.05, sedikit di bawah double bottom. atas top. Saya memprediksi harga untuk
Anda menetapkan target awal 124.50, turun ke bawah 0.7300 pada beberapa
memberi Anda lebih dari rasio reward to minggu kemudian. Dalam sehari, USD/
risk 3:1. Sayangnya, USD/JPY bergerak JPY membuat spike ke atas dan
ke bawah dan melebihi support. Anda mengambil stop saya dan kemudian
terkena stop dan keluar. Anda sungguh- turun ke area konsolidasi pada sekitar
sungguh senang bahwa Anda telah 0.7540. Sekarang, karena spike terakhir,
menempatkan stop loss! Siapa yang tahu terdapat dua high sekitar 0.7570. Tanpa
berapa jauh USD/JPY dapat turun ketika terpengaruh dengan kerugian saya sebe-
sudah menembus support, bukan? lumnya, saya memasukkan posisi short
Salah. Tebak apa yang terjadi kemudian. pada 0.7530, dan kali ini saya meletak-
Anda mendapatkannya... setelah kan stop pada 0.7580, sedikit di atas
mengenai stop loss Anda, harga berbalik spike terakhir. Setelah semua yang ter-
arah, seperti prediksi awal Anda. Anda jadi ini, berapa besar kemungkinan harga
akan menembus resistance tersebut?
INDOTRADERPEDIA
Hal 10
menjual kepada saya harga yang bagus banyak lagi, demikian selanjutnya seperti
(untuk mereka). Sekarang saya keluar efek bola salju. Inilah bagaimana bebera-
dari pasar, dan mereka mengambil posisi pa kepanikan atau rally jangka pendek
short saya 40 pips di atas tempat di ma- dibuat. Pada kasus ini, stop hunter
na saya masuk. Kemudian, ketika pasar mengambil posisi berlawanan arah
terus turun seperti yang saya prediksikan dengan para amatir, dan berusaha
semula, stop hunter tersenyum atas apa memicu stop untuk membuat para ama-
yang diperolehnya, sedangkan saya cuma tir panik sehingga pasar tetap bergerak
bisa melihat saja. pada arah yang diharapkan para stop
hunter. Menurut saya taktik seperti ini
Perhatikan bahwa situasi di mana semua lebih lazim di pasar dengan tingkat likui-
orang memperkirakan pasar akan berge- ditas lebih kecil seperti saham dan fu-
rak ke atas malah akan berlaku di arah tures.
sebaliknya. Para amatir akan menempat-
kan sell-stop order pada titik yang jelas di MONEY MANAGEMENT
bawah pasar, dan para stop hunter akan
akan mendorong pasar turun sehingga Pada tahun 2004 saya membuka account
memicu sell-stop order. Para amatir da- forex untuk pertama kali dengan hanya
lam kepanikan akan menjual posisi long beberapa ratus dollar untuk mengetes
mereka, sementara para stop hunter forex. Saya membayangkan, “Ok, sebera-
membeli dari mereka pada harga yang pa berat ini akan saya alami? Saya akan
bagus atas ekspetasi bahwa pasar akan menetapkan target lebih besar tiga kali
naik. dari stop saya sehingga rasio risk reward
adalah 3:1. Kemudian, untuk membuat
Tipe stop hunting yang telah saya jelas- profit saya hanya cukup transaksi yang
kan menunjukkan situasi di mana ke- benar sebanyak 25% dari seluruh
banyakan para peserta pasar mengharap- transaksi saya. Orang bodoh pun dapat
kan harga bergerak dalam arah tertentu. melakukannya, bukan?” Namun ternyata
Pada situasi ini, baik stop hunter yang orang bodoh ini rupanya tidak dapat
cerdik ataupun para amatir mempunyai melakukannya, karena setelah satu lusin
pendapat yang sama tentang pasar; transaksi kemudian saya berpikir saya
mereka tidak saling bertarung satu sama hanya mencapai target sebanyak dua
lain dalam kontes bulls melawan bears. kali. Transaksi trading yang lain saya
Para stop hunter ini hanya berusaha terkena stop. Tidak dapat dipercaya. Apa
mengambil posisi para amatir. yang sebenarnya terjadi?
Ada juga situasi di mana para stop Ada dua alasan untuk menjelaskannya.
hunter berusaha menggerakan pasar ke Alasan pertama dan yang jelas adalah
arah stop dengan harapan akan memicu saya menempatkan stop loss terlalu
stop dan akan mendorong pasar lebih dekat. Ini menyebabkan “random noise”
jauh lagi pada arah yang sama, ini dari pergerakan harga memicu stop loss
kemudian memicu stop yang lebih saya. Kemungkinan lain adalah baik bro-
INDOTRADERPEDIA
Hal 12
ker saya atau pemain pasar yang lebih loss adalah 80 pips di atas, yaitu pada
besar bekerja sebagai “stop hunter”. 0.6680. Ini menghasilkan sebuah masa-
lah karena jika position size kita adalah
Mari kita bahas alasan pertama yaitu 10.000, maka potensial loss kita adalah
penempatan stop loss yang terlalu dekat. $80 yang mana melanggar aturan money
Trader mungkin melakukan ini karena management. Ini tidak dapat diterima,
beberapa alasan. Beberapa jadi bagaimana kita dapat menempatkan
melakukannya karena mengikuti aturan stop pada titik yang logis yaitu pada
mengontrol risiko tentang jumlah maksi- 0.6680 sementara kita hanya merisiko-
mal loss yang mereka ambil, beberapa kan $ 50? Kita hanya memiliki 3 variabel
lainnya melakukannya hanya karena dan kita sudah menggunakan loss maksi-
menempatkan stop loss tidak pada tem- mal dan tempat stop loss. Satu variabel
patnya. Kita akan melihat masing-masing lainnya yang dapat kita rubah adalah po-
kasus. sition size, dan inilah yang harus kita
Aturan money management dan kontrol lakukan. Jika kita mengurangi position
risiko adalah luar biasa, akan tetapi pas- size menjadi 50/80 x 10.000 = 6250
tikan Anda menerapkannya secara benar. maka semua sesuai aturan. Kita menem-
Misalnya Anda memiliki aturan merisiko- patkan stop pada tempat yang logis, se-
kan tidak lebih lebih 1% dari modal An- mentara kita juga mengikuti aturan han-
da, atau $50, pada satu kali transaksi. ya merisikokan $ 50.
Anda memutuskan untuk mengambil po- Kesimpulannya, biarkan tempat stop loss
sisi short 10.000 NZD/USD pada 0.600 Anda yang menentukan position size, dan
yang mana setiap satu pip sama dengan bukan sebaliknya!
$ 1. Jadi stop Anda seharusnya 50 pips
di atas entry, yaitu pada 0.6650 bukan? PENEMPATAN STOP LOSS
Sebenarnya tidak juga. Kita Salah satu alasan utama Anda tidak
melaksanakan aturan money managemen ingin menempatkan stop pada tempat-
dan position size kita dan menggunakan tempat yang jelas seperti di sekitar peak/
nilai tersebut untuk menghitung titik valley terdekat atau pada angka bulat
stop loss kita di pasar. Akan tetapi ini adalah stop hunter seringkali memicu
tidak masuk diakal karena kenapa pasar stop pada tempat tersebut.
harus peduli dengan aturan dan posisi
Anda? Pada bagian sebelumnya, saya
menceritakan bahwa trading AUD/USD
Kita seharusnya menempatkan stop loss di mana saya meyakini AUD/USD akan
pada tempat yang logis berdasar chart. turun di bawah 0.7540. Terdapat top
Misalnya jika kita mengamati chart dan terdekat pada 0.7570, sehingga saya
melihat tempat terbaik meletakkan stop menempatkan stop di sana dan terkena
VOLUME 1, ISSUE 6
Hal 13
stop loss ketika harga membuat spike. stop loss pada 0.7570, dan mengetahui
Harga kemudian kembali turun dan saya bahwa stop hunter (kadangkala) bekerja,
memasukkan lagi posisi short sekitar saya dapat menebak bahwa mereka akan
0.75730. saya menempatkan stop yang berusaha mendorong harga naik sehing-
baru pada 0.7580 yaitu sedikit di atas ga mengambil stop loss banyak orang.
spike yang telah mengambil stop loss Jadi daripada masuk pada harga saat itu,
saya sebelumnya. Saya berpikir, “Tidak yaitu 0.7530, saya dapat memasukkan
mungkin itu akan terjadi dua kali”. Sa- order pada 0.7570 dan menunggu
lah. Harga membuat spike di atas dengan sabar para stop hunter untuk
0.7580, membuat saya keluar dan mengakomodasi saya dengan mendorong
kemudian harga turun kembali. harga naik. Kemudian saya dapat me-
masukkan posisi loss pada 0.7570.
Apakah yang seharusnya saya lakukan?
Mengetahui bahwa top sebelumnya ada- Kuncinya adalah kita harus sabar
lah tempat di mana kebanyakan trader menunggu untuk entry yang lebih baik.
menempatkan stop loss, seharusnya saya Ada juga variasi dari taktik ini. Jika Anda
menghindari area tersebut. Pada saat itu tidak yakin stop hunter akan mendorong
terdapat area konsolidasi di atas, yaitu harga (atau bahkan jika Anda tidak yakin
pada 0.7620 dan jika stop loss ditempat- stop hunter itu benar-benar ada), Anda
kan pada titik tersebut akan lebih aman. dapat memasukkan sebagian transaksi
Akan tetapi saya harus mengambil risiko pada harga saat ini, dan menempatkan
lebih besar dan harus mengurangi posi- order lain pada entry yang lebih rendah/
tion size sebagai kompensasinya. Kecua- tinggi. Sehingga, jika stop hunter tidak
li... kecuali saya bisa mendapat entry mengakomodasi rencana pintar Anda yai-
yang lebih baik! tu mengambil keuntungan dari mereka,
Anda masih memiliki transaksi dengan
Inilah ide menggunakan stop hunter un- jumlah yang lebih kecil. Ini juga sebagai
tuk keuntungan saya. Mengetahui bahwa kompensasi untuk kenyataan bahwa stop
kebanyakan orang akan menempatkan loss Anda diletakkan lebih jauh lagi.
INDOTRADERPEDIA
Hal 14
SAHAM
FLAGS
Charting 101
Berikut ini adalah contoh bullish flag menunggu mnegambil posisi setelah
yang terjadi pada chart EUR/USD. Pada dipastikan terjadinya breakout.
chart ini target harga terpenuhi, yaitu sa-
ma dengan tinggi flagpole. Sebagai pola konsolidasi jangka pendek
yang menandakan pergerakan harga se-
Untuk menghindari terjadinya false dang berhenti sementara, flags dapat
breakout pada flags, kita sebaiknya menjadi peluang untuk masuk ke pasar.
INDOTRADERPEDIA
INDOTRADERPEDIA
Hal 18
INDICATOR :
BOLLINGER BANDS
Sebagai contoh chart QQQ berikut ini. yang berbeda tipe. Sebagai contoh
Dari pertengahan februari sampai awal menggunakan RSI dan stochastic (yang
Maret volatilitas menurun. Jika sebe- merupakan oscilator) akan memberikan
lumnya jarak antara upper band dan low- informasi yang sama karena kedua indi-
er band $3.5, maka pada pertengahan kator ini juga menunjukkan kondisi over-
februari sampai awal maret, volatilitas bought dan oversold.
rendah, yaitu $2. Rendahnya volatilitas
ini memberikan tanda bahwa perge-
rakan pasar yang besar akan da-
tang. Pada akhirnya harga mampu
menembus level resistance pada
$25.5 dan mampu naik sampai
melebihi $27.
Bollinger bands juga dapat menun-
jukkan kondisi overbought dan
oversold. Saat harga menyentuh up-
per band maka menunjukkan kon-
disi overbought, sedangkan saat
harga menyentuh lower band, maka
menunjukkan kondisi oversold. Na-
mun perlu diingat bahwa kondisi
overbought dan oversold ini bukan
berarti menandakan bahwa reversal
akan segera terjadi. Sama seperti
oscillator lainnya, harga dapat be-
rada dalam kondisi overbought dan
oversold dalam jangka waktu lama.
Perhatikan chart AAPL di samping
ini. AAPL tetap dalam
kondisi oversold sampai
8 hari.
Bottom Line
Seperti indikator
lainnya, Bollinger Band
tidak dapat berjalan
sendiri. Oleh karenanya
kita perlu menggunakan
alat technical analysis
lainnya seperti chart
pattern, volume, atau-
pun indikator lainnya.
Jika menggunakan indi-
kator lainnya, kita harus
menggunakan indikator
INDOTRADERPEDIA
INDOTRADERPEDIA
Hal 20
M Candle Power
A
R
u
B
O
Z
U
Marubozu adalah salah satu bentuk can- ows di atas. Closing price tidak sama
dlestick yang paling mudah dikenali. dengan high.
Marubozu adalah candlestick dengan
White closing marubozu memiliki shad-
body yang panjang dan shadows yang
ows di bawah. Opening price tidak sama
bervariasi.
dengan low.
Marubozu dapat dibagi dua yaitu bullish
2. Bearish marubozu
marubozu atau juga disebut white maru-
bozu dan bearish marubozu atau disebut
juga black marubozu. Masing-masing
jenis ini memiliki variasi yang tergantung
dari shadows.
1. Bullish marubozu
Marubozu mengindikasikan trend yang pada chart S&P 500 terdapat bearish
kuat. Marubozu muncul jika buyer atau marubozu yang muncul pada downtrend.
seller saja yang mendominasi pasar. Saat Setelah munculnya bearish marubozu
marubozu muncul dalam trend, maka tersebut S&P 500 tetap dalam downtrend
dapat memiliki beberapa arti : meskipun sempat terjadi retracement.
1. Bullish marubozu yang muncul pada Meskipun marubozu mengindikasikan
uptrend mengindikasikan kemung- trend yang kuat, namun terkadang maru-
kinan uptrend akan berlanjut. bozu juga bisa terjadi pada akhir trend.
2. Bullish marubozu yang muncul pada Sebagai contoh pada chart S&P100 di
downtrend mengindikasikan kemung- atas, marubozu yang terjadi pada tanggal
kinan akan datangnya reversal. 27 Agustus tidak membuat downtrend
berlanjut malah awal dari reversal. Oleh
3. Bearish marubozu yang muncul pada karenanya dalam trading menggunakan
downtrend mengindikasikan down- marubozu kita perlu konfirmasi dari alat
trend akan berlanjut. technical analysis lainnya.
4. Bearish marubozu yang muncul pada Salah satu penggunaan marubozu adalah
uptrend mengindikasikan akan untuk melihat signifikan tidaknya
kemungkinan adanya reversal. breakout. Pada chart ASX All Ordinaries
Sebagai contoh pada tanggal 15 Agustus di halaman berikut ini, breakout yang
INDOTRADERPEDIA
INDOTRADERPEDIA
Hal 22
Seringkali, trader mempunyai 4 ketakutan. Yaitu takut untuk salah, takut untuk
kehilangan uang, takut untuk kehilangan kesempatan, dan takut untuk
kehilangan dan takut “meninggalkan uang”. Jika misalnya seperti ini : Anda
mempunyai kemampuan melihat peluang, apakah yang mencegah anda
mengeksekusi trading anda sebagaimana mestinya?
KETAKUTAN ANDA. Ketakutan melumpuhkan anda. Ketakutan mengubah
persepsi anda atas informasi pasar sehingga membuat anda tidak dapat
memanfaatkan apa yang anda ketahui.
Mark Douglas
VOLUME 1, ISSUE 6
Hal 23
Fibonacci analisis, yang dipergunakan support yang ditembus sama dengan lev-
oleh banyak praktisi dari berbagai el retracement fibonacci.
disiplin ilmu seperti astronomi, ma-
Gambar 1 memperlihatkan contoh
tematika, dan arsitektur, juga mempu-
hipotesis harga downswing dari titik A
nyai peran dalam memproyeksikan target
menuju titik B, diikuti oleh area konsoli-
harga dalam financial securities. Setelah
dasi dan akhirnya menembus ke bawah
bekerja menggunakan rasio fibonacci
ke titik C (sebuah contoh klasik dari
selama beberapa tahun, saya mengem-
downtrend). Level support yang ditembus,
bangkan teknik baru dalam menentukan
yang dibentuk selama konsolidasi,
target harga setelah terjadi breakout (up
sekarang bertindak sebagai resistance
ataupun down) dari price swing sebe-
untuk rally yang selanjutnya. Resistance
lumnya, yang saya sebut Projected Fibo-
pada $60 juga merupakan retracement
nacci Target (PFT).
50% dari pergerakan A ke C ($100 ke
Dasar $20).
Sebelum mengaplikasikan PFT, adalah Gambar 2, chart dari Xilinx, Inc (XLNX),
penting untuk mengerti bahwa level sup- dari tanggal 4 Oktober 2000 sampai No-
port yang berhasil ditembus seringkali vember 2001 menunjukkan downswing
menjadi level resistance sepanjang rally dari titik A menuju B. Trend kemudian
yang berikutnya, khususnya jika level berhenti sementara dan membentuk kon-
Gambar 1 : Contoh klasik dari downtrend - Ketika level support berhasil ditembus maka
akan berganti menjadi level resistance.
INDOTRADERPEDIA
Hal 24
Gambar 2 : Xilinx, Inc (XLNX) - Level support & resistance sama dengan level retracement fibonacci
solidasi dengan support sekitar $58. berhubungan satu sama lain dari titik
Setelah menembus di bawah $58, down- breakout. Oleh karenanya, pergerakan
swing yang baru menyentuh titik teren- dari B ke C dalam gambar 2 berhub-
dah (low) pada $35. Price kemudian rally ungan dengan pergerakan dari A ke B
dari low kembali ke $58 - level yang pent- oleh rasio fibonacci. Penting untuk di-
ing, karena itu adalah level support dari catat bahwa hubungan antara dua swing
konsolidasi sebelumnya. Level tersebut dimulai dari breakout level support atau
kemudian berbalik perannya menjadi re- resistance, dan bukan dari awal swing
sistance. Pergerakan dari $35 ke $58 kira kedua dalam arah yang sama.
-kira adalah retracement 38,2% dari
Berdasarkan prinsip ini, kita dapat me-
pergerakan $92 ke $35 ($92 - $35 = $57
nyimpulkan bahwa titik breakout
x 0.382 = $21,77 + $35 = $ 56.77).
menghadirkan level retracement fibonacci
Contoh ini menunjukkan bahwa ketika yang penting untuk koreksi berikutnya.
level resistance (atau level support) diben- Oleh karena itu, target harga dapat di-
tuk dari menembus level support sebe- peroleh dengan mengasumsikan bahwa
lumnya (atau menembus level resistance titik breakout adalah salah satu level re-
sebelumnya), seringkali sama dengan ra- tracement fibonacci, dan trend tersebut
sio fibonacci (23,7%, 38,2%, 50%, atau seharusnya terus berlanjut sampai itu
61,8%) dari perggerakan harga secara menembus level support atau resistance
keseluruhan, menghasilkan level re- (yang dibentuk oleh level retracement
sistance (atau support) yang tidak mudah fibonacci) dan memulai koreksi counter-
ditembus. trend.
Teknik Dengan menggunakan teknik ini, anda
dapat memproyeksikan harga ke depan.
Pemikiran utama dibalik PFT adalah mar-
ket swing dalam arah yang sama Projected Fibonacci Target (PFT) hanya
VOLUME 1, ISSUE 6
Hal 25
Gambar 3 : Projected Fibonacci Target pada Uptrend - Empat level ini dihitung dari titik breakout.
Lihat bagaimana level harga sama dengan empat level PFT
INDOTRADERPEDIA
Hal 26
Gambar 4 : Projected Fibonacci Target pada Downtrend - Ketika support berhasil ditembus, empat
level PFT dapat dihitung.
VOLUME 1, ISSUE 6
Hal 27
Pada suatu masa, ketika anda siap dan yang mereka tradingkan masing-masing.
ingin mencoba trading atau berinvestasi
Kali ini saya akan mencoba menjelaskan
di salah satu instrumen keuangan, anda
sedikit perbedaan antara OPTION trading
mungkin akan dihadapi banyak pilihan
dengan FOREX trading, karena saya
instrumen keuangan, baik itu berupa
fokus trading di 2 instrumen keuangan
trading di saham lokal, atau di mata
tersebut, sehingga saya akan menjabar-
uang, atau di derivatif saham (option).
kan satu persatu baik keunggulan mau-
Timbul di dalam benak anda suatu per-
pun kelemahan dari hal di atas. Dan ten-
tanyaan untuk diri anda sendiri, apakah
tu saja saya memberikan kebebasan
anda lebih nyaman trading di forex
kepada anda untuk memilih salah satu di
(foreign exchange) / perdagangan mata
antara instrumen tersebut atau bisa juga
uang, atau anda akan mencoba trading di
anda sanggup memilih sekaligus keduan-
stock option (derivatif saham), tak ter-
ya.
tutup kemungkinan juga anda mempu-
nyai pilihan lain yaitu trading di saham Kita mulai dari segi yang menonjol dari
lokal atau di future contract. kedua instumen keuangan tersebut, yai-
tu :
Bila anda bertanya ke trader forex, mere-
ka mungkin akan bilang forex lebih enak 1. WAKTU TRADING
tradingnya atau lebih gampang profit, se- Untuk FOREX trading, waktu tradingnya
dangkan bila anda tanya ke trader op- adalah 24 jam dan 5 hari, yaitu dari hari
tion, mereka tentu saja akan bilang op- Senin sampai hari Jumat mengikuti wak-
tion itu lebih aman atau lebih sistematis tu buka BANK di seluruh dunia, tutup
tradingnya. Yang intinya apapun yang trading hanya pada weekend (Sabtu /
anda tanyakan kepada salah satu trader Minggu), dan ingat, hari libur national,
di atas, tentu mereka mempunyai ke- trading forex tetap bisa dilakukan.
cenderungan akan membela instrumen
INDOTRADERPEDIA
Hal 28
Untuk keterangan lebih lanjut, anda bisa bergabung dengan komunitas trading kami
di
Facebook : https://www.facebook.com/kaskustradingcommunity
Atau follow twiter kami di : KaskusTradingCommuni (@KaskusTradingCo)
Akhir kata, terima kasih sudah membaca sampai titik akhir dan semoga pengetahuan
ini bermanfaat buat anda.
4 Masalah dengan
Technical Analysis
oleh : Scott Percival
www.market-geeks.com
Saya adalah technical trader, yang Apakah reversal head & shoulder? Tidak?
menggunakan technical analysis sebagai Ok, jadi apakah rissing wedge, atau fall-
alat utama saya dalam menganalisa ing flag, atau mungkin a cup with handle,
pasar. Bagaimanapun, saya tidak pernah rounded bottom, or double top? Anda
cukup puas dengan technical analysis mendapatkan gambaran? Jika anda tidak
saat ini. Saya melihat ada 4 masalah uta- dapat menemukan pola, tetaplah terus
ma dalam technical analysis. menemukan pola baru sampai chart
menunjukkan satu pola. Ini jelas tidak
1. Cara membaca chart klasik terlalu
membantu, dan masalah semakin diper-
subyektif.
buruk dengan kenyataan bahwa sebagian
“Itu adalah rising wedge” besa pola dalam chart klasik tidak secara
“Ehm, dalam chart tersebut terdapat pasti bisa didefinisikan. Dari semua ini,
head & shoulder “ saya bermaksud menyampaikan bahwa
sangat sulit untuk menulis alogaritma
“Sebenarnya, aku berpikir itu adalah komputer yang menggambarkan cara un-
suatu uptrend dengan suatu garis chan- tuk mengidentifikasikan setiap pola yang
nel, yang mana hanya bagian dari kon- mungkin terjadi.
solidasi diamond yang lebih besar..."
Salah satu proyek riset utama saya sela-
Ya, benar. Di sini masalahnya adalah ma beberapa tahun terakhir melibatkan
manusia cenderung untuk melihat pola- metode untuk mengklasifikasikan dan
pola, sehingga semakin banyak yang mengidentifikasikan chart pattern.
digambarkan oleh ahli chart (chartist) se- Metode ini dinamakan “Bar Pattern Anal-
makin besar kemungkinan satu pola atau ysis” (BPA), yaitu mengkodekan karakter-
lebih terlihat dalam satu chart. Tidak ada istik yang pasti dari perilaku harga se-
konfirmasi uptrend dalam chart tersebut? hingga setiap pergerakan dalam chart
INDOTRADERPEDIA
Hal 34
ganti karakteristik juga. Saya menduga tukan mana yang bekerja dengan baik
ini adalah proses evolusi dan bukan pros- dan selalu mengupdate strategi trading
es revolusi. Untuk suatu periode waktu mereka. Beberapa dari penelitian saya
tertentu, perilaku harga akan memiliki berkaitan dengan menciptakan alat yang
“kepribadian” tertentu, sebuah fenomena memungkinkan trader untuk melakukan
yang sudah say lihat dan disebutkan oleh ini semua. Sebagai ganti trader menga-
banyak trader. takan “Saya menggunakan kombinasi
moving average dan RSI” dan sebagainya,
Konsekuensinya, saya percaya sebenarn-
visi saya adalah trader mampu untuk
ya tidak ada indicator yang “baik” atau
mengatakan “saya menggunakan indica-
“buruk”. Yang ada hanyalah indicator
tor (apa saja) yang bekerja paling baik
yang saat ini bekerja dengan baik pada
saat ini pada pasar (apa saja) yang saya
pasar tertentu dan indicator yang bekerja
tradingkan saat ini”.
kurang baik. Salah satu tantangan yang
tetap untuk trader adalah untuk menen-