Leasing adalah solusi pembiayaan yang penting dan banyak digunakan.

Ini memungkinkan

perusahaan untuk mengakses dan menggunakan properti dan peralatan tanpa menimbulkan arus

kas keluar yang besar di awal.

Ini juga memberikan fleksibilitas dan memungkinkan penyewa untuk menangani masalah

observasi dan risiko nilai sisa. Bahkan terkadang, leasing adalah satu-satunya cara untuk

mendapatkan penggunaan aset fisik yang tidak tersedia untuk dibeli.

Di bawah aturan yang ada, akun penyewa

untuk transaksi sewa baik sebagai sewa operasi atau sebagai sewa pembiayaan, bergantung pada

aturan dan pengujian kompleks yang, dalam praktiknya, menggunakan 'garis terang' yang

mengakibatkan semua atau tidak ada yang diakui di neraca untuk transaksi sewa yang terkadang

serupa secara ekonomi.

Dampak pada pelaporan keuangan lessee, pembiayaan aset, TI, sistem, proses, dan kontrol

diharapkan menjadi besar. Banyak perusahaan menyewakan sejumlah besar barang mahal,

termasuk mobil, kantor, pembangkit listrik, toko ritel, menara seluler, dan pesawat terbang.

Oleh karena itu, penyewa akan sangat terpengaruh oleh standar sewa baru. Akuntansi lessor

sebagian besar tetap tidak berubah. Namun mereka mungkin melihat dampak pada model bisnis

dan produk leasing karena perubahan kebutuhan dan perilaku.

• Standar baru akan mempengaruhi hampir semua rasio keuangan dan metrik kinerja yang umum

digunakan seperti gearing, current ratio, asset turnover, interest cover, EBITDA, EBIT, operating

profit, net income, EPS, ROCE, ROE dan arus kas operasi. Perubahan ini dapat mempengaruhi

perjanjian pinjaman, peringkat kredit dan biaya pinjaman, dan dapat mengakibatkan perubahan

perilaku lainnya. Dampak ini dapat memaksa banyak organisasi untuk menilai kembali

keputusan 'sewa versus beli' tertentu.

• Neraca akan tumbuh, rasio roda gigi akan meningkat, dan rasio modal akan menurun. Juga

akan ada perubahan baik pada karakter pengeluaran (biaya sewa diganti dengan depresiasi dan

beban bunga) dan pola pengakuan (percepatan biaya sewa relatif terhadap pola pengakuan sewa

operasi saat ini).

• Entitas yang menyewa aset 'tiket besar' - termasuk real estat, peralatan manufaktur, pesawat

terbang, kereta api, kapal, dan teknologi - diperkirakan akan sangat terpengaruh. Dampak bagi

entitas dengan banyak sewa kecil, seperti tablet dan komputer pribadi, perabot kantor dan

telepon kecil mungkin berkurang karena IASB menawarkan pengecualian untuk aset bernilai

rendah (aset dengan nilai $ 5.000 atau kurang saat baru). Aset bernilai rendah yang memenuhi

pengecualian ini tidak harus diakui di neraca.

• Biaya untuk menerapkan dan terus mematuhi standar sewa baru bisa menjadi signifikan bagi

sebagian besar penyewa. Apalagi jika mereka belum memiliki sistem informasi sewa rumah.

• Lessee dan lessor mungkin perlu mempertimbangkan untuk merundingkan ulang atau

merestrukturisasi sewa yang ada dan yang akan datang.

• Bisnis dan struktur hukum yang mendukung sewa juga harus dinilai ulang untuk mengevaluasi

apakah ini terus efektif (misalnya, usaha patungan dan entitas bertujuan khusus).

• Akuntansi Lessor sebagian besar tidak berubah dari IAS 17 namun, lessor diperkirakan akan

terpengaruh karena perubahan kebutuhan dan perilaku dari pelanggan yang berdampak pada

model bisnis dan produk leasing mereka.

Apa ruang lingkupnya?

Ruang lingkup IFRS 16 umumnya mirip dengan IAS 17 dan mencakup semua kontrak yang

menyampaikan hak untuk menggunakan aset untuk jangka waktu tertentu sebagai imbalan untuk

dipertimbangkan, kecuali untuk lisensi kekayaan intelektual yang diberikan oleh lessor, hak yang

dimiliki oleh lessee berdasarkan perjanjian lisensi (seperti film film, rekaman video, drama,
manuskrip, paten, dan hak cipta), sewa guna aset biologis, perjanjian konsesi jasa dan sewa guna

mengeksplorasi atau menggunakan mineral, minyak, gas alam, dan sumber daya non-regeneratif

serupa. Ada pengecualian ruang lingkup opsional untuk penyewa aset tidak berwujud selain

lisensi yang disebutkan di atas.

Namun, definisi sewa berbeda dari pedoman IFRIC 4 saat ini dan mungkin mengakibatkan

beberapa kontrak diperlakukan berbeda di masa mendatang. IFRS 16 mencakup panduan

terperinci untuk membantu perusahaan menilai apakah suatu kontrak berisi sewa atau layanan,

atau keduanya. Di bawah panduan dan praktik saat ini, tidak banyak penekanan pada perbedaan

antara jasa atau sewa operasi, karena hal ini sering tidak mengubah perlakuan akuntansi.

Analisis dimulai dengan menentukan apakah suatu kontrak memenuhi definisi sewa. Ini berarti

bahwa pelanggan memiliki hak untuk mengontrol penggunaan aset yang dapat diidentifikasi

untuk jangka waktu tertentu sebagai imbalan untuk dipertimbangkan.

Contoh: Sewa vs. layanan

Perusahaan A menandatangani kontrak tiga tahun tetap dengan operator stadion (Pemasok) untuk

menggunakan ruang di stadion untuk menjual barang-barangnya. Kontrak menyatakan jumlah

ruangan dan ruangan tersebut dapat ditempatkan di salah satu dari beberapa pintu masuk stadion.

Pemasok berhak mengubah lokasi ruang yang dialokasikan untuk Perusahaan A kapan saja. Ada

biaya minimal untuk Pemasok terkait dengan perubahan ruang. Perusahaan A menggunakan kios

(milik Perusahaan A) untuk menjual barang-barangnya yang dapat dipindahkan dengan mudah.

Ada banyak area di dalam stadion yang tersedia dan akan memenuhi spesifikasi ruang dalam

kontrak.

Kontrak tersebut tidak mengandung sewa karena tidak ada aset yang diidentifikasi. Perusahaan A

mengontrol kiosnya sendiri. Kontrak adalah untuk ruang di dalam stadion, dan ruang ini dapat
diubah atas kebijakan Pemasok. Pemasok memiliki hak substantif untuk mengganti ruang yang

digunakan Perusahaan A karena:

a) Pemasok memiliki kemampuan praktis untuk mengubah ruang yang digunakan setiap saat

tanpa persetujuan Perusahaan A.

b) Pemasok akan mendapatkan keuntungan ekonomi dari penggantian ruang.

Bagaimana memisahkan komponen lease dan non lease

Saat ini, banyak perjanjian yang memasukkan sewa operasi ke dalam kontrak atau termasuk

kontrak sewa operasi

komponen non-sewa (misalnya layanan). Namun, banyak entitas tidak memisahkan komponen

sewa operasi dalam kontrak karena akuntansi untuk sewa operasi dan pengaturan layanan /

pasokan umumnya memiliki dampak yang sama terhadap keuangan.

pernyataan hari ini.

Berdasarkan standar sewa baru, akuntansi penyewa untuk dua elemen kontrak akan berubah

karena sewa harus diakui pada

neraca keuangan .

Baik lessee maupun lessor diharuskan untuk memisahkan komponen leasing dari

komponen non-sewa dalam kontrak mereka jika kedua kriteria berikut terpenuhi:

Sebuah. Lessee bisa mendapatkan keuntungan dari penggunaan aset itu sendiri atau bersama

dengan sumber daya lain yang tersedia untuk lessee. Sumber daya yang tersedia adalah barang

atau jasa yang dijual atau disewakan secara terpisah (oleh lessor atau pemasok lain) atau sumber

daya yang telah diperoleh lessee (dari lessor atau dari transaksi atau peristiwa lain); dan

b. Aset yang mendasari tidak tergantung pada, atau sangat terkait dengan, aset dasar lainnya

dalam kontrak.
Setelah identifikasi komponen sewa dan non-sewa, pembayaran harus dialokasikan sebagai

berikut:

• Lessor harus menerapkan pedoman IFRS 15 Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan saat

mengalokasikan harga transaksi ke komponen terpisah. Alokasi didasarkan pada harga jual

relatif mandiri (SSP). Jika tidak ada informasi yang dapat diamati tersedia, entitas diharuskan

untuk memperkirakan SSP. IFRS 15 membedakan tiga metode estimasi: pendekatan penilaian

pasar yang disesuaikan, pendekatan biaya yang diharapkan ditambah margin dan pendekatan

residual. Entitas mungkin ingin menggabungkan penerapan standar sewa baru dengan standar

pengakuan pendapatan baru (efektif 1 Januari 2018), dengan mempertimbangkan saling

ketergantungan antara kedua standar tersebut. Ini mungkin terbukti paling hemat biaya.

• Lessee harus memisahkan komponen sewa dari komponen non sewa kecuali jika mereka

menerapkan pemilihan kebijakan akuntansi yang dijelaskan di bawah ini. Kegiatan yang tidak

mengalihkan barang atau jasa kepada penyewa bukan merupakan komponen dalam kontrak.

Alokasi pembayaran harus serupa dengan lessor seperti yang dijelaskan di atas. Standar tersebut

memberikan pemilihan kebijakan bagi penyewa untuk tidak memisahkan komponen non-sewa

dari komponen sewa untuk kelas aset yang mendasarinya. Dalam kasus seperti itu, seluruh

kontrak dicatat sebagai sewa.

Contoh: Sewa mobil

Perusahaan A menyewa mobil untuk jangka waktu empat tahun mulai 1 Jan 20x9. Nilai investasi

adalah Rp35.845. Sewa mensyaratkan pembayaran sejumlah Rp668 setiap bulan selama masa

sewa (yaitu, Rp8.016 per tahun). Komponen sewa tahunan dari pembayaran sewa adalah

Rp6.672 dan komponen jasa adalah Rp1.344. Nilai sisa mobil pada akhir masa sewa adalah

Rp14.168. Tidak ada pilihan untuk memperbarui sewa atau membeli mobil, dan tidak ada
jaminan nilai sisa. Tarif tersirat dalam sewa adalah 5%.Nilai bersih sekarang dari pembayaran

sewa dengan menggunakan tingkat diskonto 5% adalah Rp24.192.

Dampak keseluruhan terhadap laba bersih adalah sama menurut IFRS 16 dan IAS 17, namun

dengan penerapan model hak pakai penyajian pembayaran sewa dalam laporan laba rugi

komprehensif akan berubah. Pembayaran sewa dari sewa operasi berdasarkan IAS 17 disajikan

dalam biaya operasi, sedangkan di bawah model hak pakai, penyusutan dan beban bunga akan

diakui secara terpisah sehingga berdampak positif terhadap EBITDA. Efek kumulatif

keseluruhan terhadap laba bersih adalah sama menurut IFRS 16 dan IAS 17, namun, dengan

penerapan model hak pakai pola pengakuan biaya sewa selama masa sewa dan penyajian

pembayaran sewa dalam laporan komprehensif. pendapatan akan berubah. Aset hak pakai dan

liabilitas sewa juga diakui dalam laporan keuangan lessee.

Menentukan jangka waktu sewa

IFRS 16 mendefinisikan jangka waktu sewa sebagai periode tidak dapat dibatalkan di mana

penyewa memiliki hak untuk menggunakan aset yang mendasari termasuk periode opsional

ketika entitas secara wajar yakin untuk melaksanakan opsi untuk memperpanjang (atau tidak

mengakhiri) sewa.

Entitas perlu mempertimbangkan semua fakta dan keadaan relevan yang menciptakan insentif

ekonomi bagi lessee untuk menggunakan opsi tersebut saat menentukan masa sewa. Opsi untuk

memperpanjang masa sewa harus dimasukkan dalam jangka waktu sewa jika penyewa dipastikan

akan menggunakan opsi tersebut. Lessee diharuskan untuk menilai kembali opsi tersebut jika

terjadi peristiwa signifikan atau perubahan keadaan yang berada dalam kendali lessee. Lessor

tidak akan diizinkan untuk menilai kembali jangka waktu leasing.

Sewa jangka pendek

Berdasarkan IFRS 16, penyewa dapat memilih untuk tidak mengakui aset dan liabilitas untuk

sewa dengan jangka waktu sewa 12 bulan atau kurang. Dalam kasus seperti itu, lessee mengakui

pembayaran sewa dalam laporan laba rugi atas dasar garis lurus selama masa sewa. Pengecualian

harus diterapkan berdasarkan kelas aset yang mendasari.

Untuk dapat menerapkan pengecualian ini, entitas perlu menentukan jangka waktu sewa.

Penentuan sewa jangka pendek konsisten dengan definisi

dari jangka waktu sewa, yaitu opsi untuk memperpanjang harus dipertimbangkan jika entitas

secara wajar yakin untuk menggunakan opsi untuk memperpanjang (atau tidak mengakhiri)

sewa. Sewa apa pun yang berisi opsi pembelian bukanlah sewa jangka pendek.

Setelah implementasi, entitas juga perlu menemukan cara untuk menangkap dan memperluas

sewa jangka pendek dan memperkenalkan proses yang berbeda untuk memperhitungkan

pemilihan ini yang tersedia dalam model baru yang mungkin memiliki implikasi proses dan

sistem selain dari model baru itu sendiri.

Sewa aset bernilai rendah

Berdasarkan umpan balik yang diberikan kepada IASB tentang biaya dan manfaat, Dewan

memasukkan pengecualian lain dalam standar baru untuk mengurangi biaya dan kompleksitas

IFRS 16. Lessee tidak diharuskan untuk mengakui aset atau kewajiban untuk sewa aset bernilai

rendah seperti tablet dan komputer pribadi, perabot kantor dan telepon kecil. IASB telah

memasukkan dalam Basis of Conclusions jumlah indikatif kurang dari $ 5.000 ketika baru

sebagai nilai aset yang biasanya memenuhi syarat untuk pembebasan.

Setelah implementasi, entitas juga perlu menemukan cara untuk menjangkau aset bernilai rendah

dan memperkenalkan proses yang berbeda untuk memperhitungkan pengecualian ini pada model

baru yang mungkin memiliki implikasi proses dan sistem selain dari model baru itu sendiri .
Contoh: Opsi ekstensi
Perusahaan A menyewa bangunan dari perusahaan real estate yang memberikan hak pakai aset

selama lima tahun dengan opsi untuk memperpanjangnya selama lima tahun lagi. Opsi untuk

memperpanjang berada pada kondisi pasar dan tidak ada insentif ekonomi khusus bagi

Perusahaan A untuk melaksanakan opsi tersebut pada saat dimulainya kontrak.

Jangka waktu sewa PADA dimulainya kontrak adalah 5 tahun.

Bagaimana jika… Perusahaan A melakukan investasi yang signifikan untuk perbaikan hak milik

sebelum dimulainya sewa. Umur ekonomi dari perbaikan prasarana diperkirakan sepuluh tahun.

Perusahaan A harus mempertimbangkan apakah perbaikan kepemilikan memiliki nilai ekonomi

yang signifikan Pada akhir periode awal lima tahun sewa. Jika perbaikan menghasilkan ASSet

yang mendasari memiliki utilitas yang lebih besar bagi penyewa dari ASSet AlterNATif yang

dapat disewa untuk Jumlah yang sama, Perusahaan A menyimpulkan bahwa ASET memiliki

insentif ekonomi yang Signifikan untuk menggunakan opsi untuk memperpanjang leASe.

Dampaknya pada industri

Meskipun hampir setiap industri menggunakan leasing sebagai sarana untuk memperoleh akses

ke aset, jenis dan volume aset yang mereka sewa, serta syarat dan struktur perjanjian leasing ini

berbeda secara signifikan.

Misalnya, perusahaan jasa profesional menyewakan mobil dan kantor perusahaan; perusahaan

utilitas menyewa pembangkit listrik; pengecer menyewa toko eceran; badan telekomunikasi

menyewa kabel serat optik dan menara seluler; dan sebuah maskapai penerbangan menyewa

pesawat - semuanya dengan karakteristik, persyaratan, kerangka peraturan, harga, risiko, dan

ekonomi yang sangat berbeda. Akibatnya, implikasi yang berbeda mungkin muncul untuk

industri yang berbeda ketika mengadopsi standar sewa yang baru.

 PwC telah melakukan studi kapitalisasi sewa global untuk menilai dampak dari standar sewa

baru pada yang dilaporkan

hutang, leverage, solvabilitas, dan EBITDA untuk sampel lebih dari 3.000 entitas terdaftar yang

melaporkan berdasarkan IFRS di seluruh rentang

industri dan negara (tidak termasuk AS). Penelitian ini mengidentifikasi dampak minimum dari

kapitalisasi sewa operasi neraca yang ada

berdasarkan pengungkapan komitmen dalam laporan keuangan yang dipublikasikan entitas pada

tahun 2014. Penelitian ini tidak memperhitungkan keringanan transisi apa pun yang mungkin

tersedia karena penerapan standar baru.

Kenaikan median utang dan EBITDA untuk beberapa industri yang paling terkena dampak dapat

diringkas sebagai berikut.

Berikut ini beberapa contoh implikasi khusus industri yang mungkin timbul:

Pengecer

Pengecer adalah pengguna berat sewa real estat untuk toko mereka. Mereka cenderung

mengalami dampak besar saat menerapkan standar sewa baru:

• Opsi Pembaruan - menyewa real estat adalah bisnis inti pengecer dan menentukan serta menilai

kembali kapan pengecer memiliki insentif ekonomi untuk memperbarui lokasi sewa ritel

mungkin memerlukan penilaian yang substansial.

 VAriAble pAyments yang ditautkan ke indeks atau RAte - pengecer perlu menerapkan sistem

untuk memperkirakan dan mengukur ulang pembayaran variabel yang ditautkan ke indeks

dengan kurs spot untuk setiap periode pelaporan (misalnya CPI).

 SepArAting leASe Dan non leASe elemen - pengecer perlu memisahkan biaya layanan

(misalnya administrasi / utilitas / pemasaran) dari elemen leasing dengan banyak tuan tanah -

misalnya, dengan
sewa toko-dalam-toko dan gerai ritel besar.

Beberapa entitas telekomunikasi menyewakan sejumlah besar barang berharga besar, termasuk

peralatan jaringan, menara seluler, transponder satelit dan fiber.

kabel optik.

• Identifikasi Hak Sewa - menentukan kapan suatu perjanjian adalah sewa bisa jadi rumit dan

menghakimi untuk entitas telekomunikasi. Standar baru membahas contoh kapasitas / layanan

versus sewa untuk kabel serat optik dan contoh layanan jaringan. Entitas telekomunikasi perlu

menentukan apakah sewa mereka memberikan kendali atas bagian yang secara fisik berbeda dari

suatu aset atau menyediakan kapasitas.

• Memisahkan elemen sewa dan non-sewa - entitas telekomunikasi perlu memisahkan

pengaturan multi-elemen yang diberikan kepada pelanggan. Akibatnya, mereka mungkin ingin

menggabungkan penerapan standar sewa baru dengan standar pengakuan pendapatan baru

(efektif 1 Januari 2018), dengan mempertimbangkan saling ketergantungan antara dua standar

untuk entitas telekomunikasi. Ini mungkin terbukti paling hemat biaya.

Entitas di sektor Transportasi dan Logistik sering kali menyewakan barang mahal, termasuk

pesawat terbang, kereta api, kapal, dan real estat, tetapi juga sewa seperti truk dan kendaraan

lain.

• Opsi Pembaruan - entitas dalam industri ini sering menggunakan sewa dalam aktivitas yang

menghasilkan pendapatan. Kapan entitas seperti itu memiliki insentif ekonomi untuk

memperbarui sewa (mis. Maskapai penerbangan, pengapalan, truk)? Ini mungkin membutuhkan

penilaian yang substansial.

• Identifikasi suatu sewa - menentukan kapan suatu perjanjian adalah suatu sewa bisa jadi rumit

dan menghakimi. Misalnya, apakah entitas pengapalan memiliki kendali atas aset teridentifikasi

ketika mempertimbangkan time charter atau bareboat charter? Di bawah panduan saat ini, tidak
banyak penekanan pada perbedaan antara jasa atau sewa operasi, karena hal ini sering tidak

mengubah akuntansi.

• SepArAting leASe and non leASe elements - Entitas dalam industri ini sering menyewakan

aset yang digabungkan dengan layanan lain (misalnya pemeliharaan, asuransi, dll.). Kadang-

kadang lessor memiliki produk yang dipaketkan, dan lessee akan membutuhkan informasi sewa

yang tidak terikat untuk memperhitungkan sewa yang terpisah dari elemen layanan.

Industri lessor real estat dan peralatan mungkin tidak terpengaruh secara signifikan dalam

pembukuannya sendiri sebagai lessor. Namun, mereka mungkin terpengaruh dalam model

bisnisnya karena perubahan perilaku penyewa.

• Mengubah kebutuhan penyewa - perubahan perilaku penyewa dapat mengakibatkan permintaan

untuk jangka waktu sewa yang lebih pendek dan pembayaran sewa yang lebih bervariasi, yang

meningkatkan risiko bagi lessor. Ini juga mengubah ekonomi sewa dan memberi tekanan pada

harga. Lessor real estat dan peralatan mungkin merasa sulit untuk meminta tarif sewa yang lebih

tinggi dalam lingkungan ekonomi saat ini.

Hal ini dapat mempengaruhi kinerja dana real estat dan penyewa peralatan, dan meningkatkan

volatilitas arus kas dan risiko. Pada gilirannya, hal ini dapat memengaruhi kemampuan lessor

untuk mendapatkan pembiayaan yang menguntungkan untuk investasi mereka.

• Peluang layanan baru - secara komersial, perubahan kebutuhan penyewa mungkin lebih penting

bagi penyewa peralatan dan kendaraan daripada real estat. Namun, ini tergantung pada

persyaratan umum sewa real estat yang mungkin berbeda di setiap negara. Perubahan ini dapat

menciptakan beban kerja yang lebih besar untuk lessor tetapi juga menyediakan katalisator untuk

perubahan dalam industri. Dinamika baru ini menawarkan peluang untuk layanan dan produk

baru. Berbagai perkembangan di pasar dapat dipercepat dengan standar sewa baru seperti
peningkatan fokus pada layanan. Ini mungkin memerlukan perubahan dalam model bisnis

tradisional beberapa lessor.

Standar baru ini akan meningkatkan neraca dan mengubah laporan laba rugi dan presentasi arus

kas. Beban sewa akan diganti dengan depresiasi dan beban bunga dalam laporan laba rugi (mirip

dengan sewa pembiayaan saat ini). Hal ini menghasilkan biaya sewa yang dimuat di muka, yang

bagi beberapa orang mungkin menurunkan pendapatan dan ekuitas segera setelah memasuki

sewa dibandingkan dengan operasi sewa hari ini.

Rasio keuangan dan metrik kinerja yang paling umum digunakan akan terpengaruh, seperti

gearing, current ratio, asset turnover, interest cover, EBIT, operating profit, net income, EPS,

ROCE, ROE, dan arus kas operasi. Namun, beberapa ukuran kinerja seperti laba operasi, EBIT,

EBITDA dan arus kas operasi yang dilaporkan akan meningkat, tanpa perubahan arus kas atau

aktivitas bisnis yang mendasarinya.

Efek pada rasio keuangan (seperti gearing atau leverage) dapat memicu pelanggaran perjanjian

pinjaman kecuali entitas telah memasukkan klausul GAAP 'dibekukan' dalam pengaturan

pembiayaannya. Kenaikan biaya bunga juga dapat memicu perjanjian berdasarkan bunga.

Perubahan ini juga dapat mempengaruhi peringkat kredit dan mungkin mengakibatkan

perubahan perilaku lainnya

pemangku kepentingan. Lembaga keuangan harus mempertimbangkan dampak apa pun pada

kebutuhan modal regulasi, karena standar sewa baru dapat menyebabkan peningkatan aset

tertimbang menurut risiko. Terakhir, entitas perlu mempertimbangkan efek dari perubahan ini

terhadap skema remunerasi dan bonus staf mereka. Entitas sering beroperasi dalam lingkungan

yang kompleks, dan metrik yang ditentukan ulang ini akan memengaruhi banyak pengaturan dan

pemangku kepentingan yang ada.

Kesadaran dan komunikasi pemangku kepentingan

Kami mengantisipasi bahwa pemangku kepentingan internal dan eksternal akan ingin memahami

dampak dari standar sewa baru jauh sebelum tanggal efektif 1 Januari 2019. Penilaian tepat

waktu tentang pengaturan dan pemangku kepentingan mana yang terpengaruh oleh rasio dan

metrik keuangan yang didefinisikan ulang ini memungkinkan entitas untuk secara proaktif

merevisi pengaturannya jika diperlukan dan melibatkan pemangku kepentingannya. Entitas juga

harus memeriksa apakah mereka telah menyetujui klausul GAAP yang 'dibekukan' dalam

pengaturan pembiayaan mereka saat ini dan di masa mendatang untuk menghindari kejutan dan

negosiasi yang sulit dengan pemberi pinjaman.

Implementasinya bisa jadi rumit dan mahal

Entitas harus secara hati-hati menilai efek pada tahap awal, melakukan inventarisasi kontrak

yang terlibat dan memahami dampak dari standar baru dan mengembangkan strategi komunikasi

awal untuk mengelola pemangku kepentingannya (dan persepsi mereka). Ini termasuk

penggalian, pengumpulan dan validasi data sewa, menilai dampak dan mempersiapkan

desain ulang sistem dan proses TI-nya yang dipengaruhi oleh standar baru.

Persyaratan data sewa akan meningkat mengingat bahwa sewa operasi secara historis berada di

luar neraca. Selain itu, persyaratan pengungkapan yang meningkat untuk sewa juga akan

membutuhkan pengumpulan data tambahan.

Mengekstrak data sewa dari kontrak sewa yang saat ini tidak tersistematisasi, dan / atau

mengumpulkan data sewa dari berbagai 'sistem' operasional atau lainnya, mungkin terbukti sulit

dan

membuang-buang waktu. Setelah data dikumpulkan dan dimigrasi dari berbagai sumber, itu

perlu divalidasi, distandarisasi dan dianalisis. Implikasi praktis dalam mengumpulkan,

memvalidasi, dan menstandarisasi data sewa di seluruh grup dapat memakan waktu - misalnya,

pertimbangkan lokasi asing dan data sewa mereka yang memerlukan terjemahan bahasa.

Kemudian, membuat katalog sewa yang ada, mengidentifikasi kesenjangan data sewa dan

memastikan kelengkapan bisa menjadi upaya besar. Ini membutuhkan sumber daya yang

signifikan dan mendukung ekstraksi sewa, validasi dan alat analisis selama proses implementasi.

Sistem TI baru serta proses dan kontrol yang kuat diperlukan

Banyak penyewa saat ini menggunakan spreadsheet untuk mengelola dan

mempertanggungjawabkan sewa mereka.

Dengan kompleksitas standar sewa baru yang membawa semua sewa pada neraca, menggunakan

spreadsheet mungkin tidak hemat biaya dan dapat menyebabkan kesalahan dalam pelaporan

keuangan.

Lessee mungkin perlu menerapkan modul manajemen kontrak untuk data lease dan mesin lease

untuk melakukan kalkulasi leasing seperti yang dipersyaratkan oleh standar leasing yang baru.

Entitas perlu memikirkan tentang penerapan solusi perangkat lunak sewa berkelanjutan yang

mampu menangani persyaratan akuntansi sewa guna usaha yang baru. Solusi perangkat lunak

sewa terbatas saat ini di pasar didasarkan pada pendekatan risiko dan penghargaan yang ada

(sewa keuangan versus sewa operasi). Ini perlu dimodifikasi dengan persyaratan standar sewa

baru. Penyedia ERP telah mulai memikirkan solusi perangkat lunak sewa tetapi mereka

umumnya telah menunggu dikeluarkannya standar sewa guna sebelum mereka dapat

menyelesaikan pengembangan solusi perangkat lunak sewa mereka. Lessee perlu

mengidentifikasi celah sistem dan perubahan yang mungkin diperlukan untuk lingkungan TI

mereka secara tepat waktu. Ini akan mendukung entitas dalam pemilihan vendor perangkat

lunaknya dan solusi perangkat lunak sewa yang dapat diintegrasikan dengan sistem (akuntansi)

dan lingkungan TI yang ada dan paling memenuhi kebutuhan masa depan dengan cara yang
hemat biaya. Penilaian tepat waktu dari celah sistem dan persyaratan bisnis dan TI akan

mendukung proses pemilihan vendor perangkat lunak untuk solusi perangkat lunak sewa. Ini

akan membantu mengurangi risiko pelaporan dan kepatuhan.

Manfaat bagi lessee melebihi kepatuhan dan peluang baru bagi lessor

Standar baru dapat menghasilkan negosiasi ulang sewa yang ada untuk meminimalkan dampak

dari standar sewa baru. Penghapusan akuntansi rekening administratif dan peningkatan beban

administrasi untuk sewa dapat mengurangi daya tarik sewa.

Di samping transparansi eksternal atas sewa, peningkatan transparansi internal dalam suatu

entitas sebenarnya dapat mendorong keputusan sewa yang lebih ekonomis memungkinkan

pengoptimalan portofolio sewa atau menyediakan potensi penghematan biaya. Perubahan lain

dalam kebutuhan dan perilaku penyewa mungkin termasuk keinginan untuk beralih ke jangka

waktu sewa yang lebih pendek atau memasukkan pembayaran sewa yang lebih bervariasi

berdasarkan penggunaan suatu aset. Orang lain mungkin ingin pindah ke lebih banyak perjanjian

jenis layanan daripada sewa, sebuah tren yang sudah ada di pasar tetapi dapat dipercepat dengan

standar baru.

Lessee mungkin sudah terlibat dalam hal ini

negosiasi ulang jauh sebelum tanggal penerapan untuk meminimalkan dampak dari standar sewa

baru. Namun, entitas yang mempertimbangkan perubahan pada sewa mereka perlu mengevaluasi

hal ini dengan hati-hati dan mempertimbangkan semua dampak, karena perubahan ini sering kali

akan mengakibatkan perubahan ekonomi, seperti harga dan risiko yang diserap oleh suatu

entitas.

Konsekuensi pajak yang tidak terduga mungkin timbul

Standar tersebut mungkin berdampak luas pada perlakuan pajak atas transaksi leasing, karena

akuntansi pajak untuk leasing sering kali didasarkan pada prinsip akuntansi. Mengingat bahwa
tidak ada konsep sewa guna yang seragam untuk tujuan perpajakan, pengaruh model akuntansi

sewa guna usaha yang diusulkan akan sangat bervariasi, tergantung pada yurisdiksi pajak. Dalam

beberapa yurisdiksi, prinsip IFRS dan / atau laporan keuangan IFRS mungkin relevan untuk

menentukan ambang batas pajak tertentu

(misalnya di Belanda dan Inggris). Hal-hal yang mungkin terkena dampak termasuk aturan

depresiasi yang berlaku, aturan khusus yang membatasi pengurangan pajak atas bunga

(misalnya, aturan kapitalisasi tipis untuk hutang versus ekuitas, persentase aturan EBITDA), dan

perjanjian harga transfer yang ada, pajak penjualan / tidak langsung dan sewa guna usaha yang

ada. struktur pajak (dalam sewa teritori dan lintas batas). Penilaian ulang terhadap struktur

leasing yang ada dan yang diusulkan harus dilakukan terhadap standar baru untuk memastikan

kelanjutan manfaat pajak dan / atau manajemen risiko pajak (baru) di depan mata. Jika pajak

tidak mengikuti model akuntansi sewa baru, manajemen akan dihadapkan pada tantangan

akuntansi pajak tangguhan untuk memperhitungkan perbedaan temporer yang baru berasal dalam

laporan keuangan.

Tanggal efektif IFRS 16 Sewa adalah 1 Januari 2019

Standar sewa baru mengizinkan penerapan awal, tetapi tidak dapat diterapkan sebelum entitas

juga mengadopsi Pendapatan IFRS 15 dari ContrAC dengan Pelanggan.

Penyewa harus memilih salah satu pendekatan retrospektif penuh atau pendekatan retrospektif

yang dimodifikasi untuk transisi ke standar baru. Pendekatan yang dipilih harus diterapkan pada

seluruh portofolio sewa.

Lessor tidak diharuskan untuk melakukan penyesuaian apapun pada transisi untuk leasing

dimana ia adalah lessor dan harus memperhitungkan leasing yang menerapkan standar baru sejak

tanggal penerapan awal (ketentuan khusus berlaku untuk lessor perantara). Entitas tidak akan

menilai kembali transaksi penjualan dan penyewaan kembali yang dilakukan sebelum tanggal
penerapan awal untuk menentukan apakah pengalihan aset yang mendasari memenuhi

persyaratan dalam IFRS 15 untuk dicatat sebagai penjualan.

Lessee dan lessor tidak diharuskan untuk menilai kembali apakah kontrak yang ada berisi sewa

pada saat transisi, yaitu jika entitas menyimpulkan berdasarkan IAS 17 Sewa bahwa kontrak

tersebut bukan sewa, entitas tidak harus menilai kembali kontrak tersebut sesuai dengan IFRS

16.

Pendekatan retrospektif penuh

Akuntansi transisi di bawah pendekatan retrospektif penuh membutuhkan entitas untuk secara

retrospektif menerapkan standar baru untuk setiap periode pelaporan sebelumnya yang disajikan

seperti yang disyaratkan oleh Kebijakan Akuntansi IAS 8, Perubahan Estimasi Akuntansi dan

Kesalahan. Dalam pendekatan transisi ini, entitas perlu menyesuaikan ekuitas pada awal periode

komparatif paling awal yang disajikan.

Pendekatan retrospektif yang dimodifikasi

Dalam pendekatan ini, penyewa tidak menyajikan kembali informasi komparatif.

Akibatnya, tanggal penerapan awal adalah hari pertama dari periode pelaporan tahunan di mana

lessee pertama kali menerapkan persyaratan standar sewa baru. Pada tanggal penerapan awal

standar sewa baru, lessee mengakui dampak kumulatif dari penerapan awal sebagai penyesuaian

terhadap saldo awal ekuitas pada

1 Januari 2019.

Sewa dengan sewa yang sebelumnya diklasifikasikan sebagai sewa operasi:

• Mengakui liabilitas sewa, yang diukur pada nilai kini dari sisa pembayaran sewa, didiskontokan

menggunakan suku bunga pinjaman tambahan lessee pada tanggal penerapan awal.

• Ada dua opsi untuk mengukur aset hak pakai pada saat transisi (atas dasar sewa-demi-sewa):

dengan mengukur aset seolah-olah IFRS 16 telah diterapkan sejak tanggal dimulainya sewa
dengan menggunakan tingkat diskonto berdasarkan pada suku bunga pinjaman tambahan lessee

pada tanggal aplikasi awal; atau dengan mengukur aset pada jumlah yang sama dengan liabilitas

sewa, disesuaikan dengan jumlah pembayaran sewa dibayar di muka atau masih harus dibayar

yang diakui segera sebelum tanggal penerapan awal.

Berdasarkan pendekatan retrospektif yang dimodifikasi, penyewa diizinkan berdasarkan sewa-

per-sewa untuk menerapkan hal-hal praktis berikut ini:

• menerapkan tingkat diskonto tunggal pada portofolio sewa dengan karakteristik yang cukup

mirip;

• menyesuaikan aset saat transisi dengan jumlah provisi sewa yang memberatkan yang

sebelumnya diakui, sebagai alternatif untuk melakukan penelaahan penurunan nilai;

• menerapkan pengakuan eksplisit dan pengecualian pengukuran untuk sewa yang jangka

waktunya berakhir dalam waktu 12 bulan atau kurang dari tanggal penerapan awal dan

memperhitungkan sewa tersebut sebagai sewa jangka pendek;

• menggunakan peninjauan kembali dalam menerapkan standar sewa baru, misalnya, dalam

menentukan jangka waktu sewa jika kontrak berisi opsi untuk memperpanjang atau mengakhiri

sewa; dan

• mengecualikan biaya langsung awal dalam pengukuran aset hak pakai.

Lessee dengan sewa yang sebelumnya diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan:

• Nilai tercatat aset hak pakai dan liabilitas sewa pada tanggal penerapan awal harus menjadi

nilai tercatat aset sewa dan liabilitas sewa tepat sebelum tanggal tersebut yang diukur dengan

menerapkan IAS 17.

• Menerapkan akuntansi selanjutnya sesuai dengan persyaratan IFRS 16.

Perbedaan antara sewa operasi dan keuangan dieliminasi untuk penyewa, dan aset sewa baru

(yang mewakili hak untuk menggunakan item yang disewa untuk masa sewa) dan kewajiban

sewa (yang mewakili kewajiban untuk membayar sewa) diakui untuk semua sewa.

Lessee pada awalnya harus mengakui aset hak pakai dan liabilitas sewa berdasarkan pembayaran

diskonto yang disyaratkan dalam sewa, dengan mempertimbangkan jangka waktu sewa

sebagaimana ditentukan dalam standar baru. Penentuan masa sewa akan membutuhkan

pertimbangan yang seringkali tidak diperlukan sebelumnya untuk sewa operasi karena hal ini

tidak mengubah pengakuan beban. Biaya langsung awal dan biaya restorasi juga disertakan.

Akuntansi lessor tidak berubah dan lessor tetap mencerminkan aset yang mendasari perjanjian

sewa di neraca untuk sewa yang diklasifikasikan sebagai operasi. Untuk pengaturan pembiayaan

atau penjualan, neraca mencerminkan piutang sewa dan bunga sisa lessor, jika ada.

Elemen kunci dari standar baru dan pengaruhnya terhadap laporan keuangan adalah sebagai

berikut:

• Model 'hak penggunaan' menggantikan model 'risiko dan penghargaan'. Lessee diharuskan

untuk mengakui aset dan liabilitas pada saat dimulainya

sewa.

• Semua kewajiban sewa harus diukur dengan mengacu pada estimasi jangka waktu sewa, yang

mencakup periode sewa opsional ketika entitas secara wajar yakin untuk menggunakan opsi

untuk memperpanjang (atau tidak mengakhiri) sewa.

• Pembayaran sewa kontinjen atau sewa variabel perlu dimasukkan dalam pengukuran aset dan

kewajiban sewa jika hal ini bergantung pada indeks atau tarif atau jika substansinya adalah

pembayaran tetap. Lessee harus menilai kembali pembayaran sewa variabel yang bergantung
pada indeks atau tarif ketika lessee mengukur kembali kewajiban sewa untuk alasan lain

(misalnya, karena penilaian ulang jangka waktu sewa) dan ketika ada perubahan arus kas akibat

perubahan indeks atau tarif referensi (yaitu, saat penyesuaian pembayaran sewa diberlakukan).

• Lessee harus menilai kembali jangka waktu leasing hanya setelah terjadinya peristiwa

signifikan atau perubahan signifikan dalam keadaan yang berada dalam kendali lessee.
Perusahaan A menyewa mobil untuk jangka waktu empat tahun mulai 1 Jan 20x9. Nilai

investasi adalah Rp35.845. Sewa mensyaratkan pembayaran sejumlah Rp668 setiap bulan selama

masa sewa (yaitu, Rp8.016 per tahun). Komponen sewa tahunan dari pembayaran sewa adalah

Rp6.672 dan komponen jasa adalah Rp1.344. Nilai sisa mobil pada akhir masa sewa adalah

Rp14.168. Tidak ada pilihan untuk memperbarui sewa atau membeli mobil, dan tidak ada

jaminan nilai sisa. Tarif tersirat dalam sewa adalah 5%.

Nilai bersih sekarang dari pembayaran sewa dengan menggunakan tingkat diskonto 5% adalah

Rp24.192.

Dampak keseluruhan terhadap laba bersih adalah sama menurut IFRS 16 dan IAS 17, namun

dengan penerapan model hak pakai penyajian pembayaran sewa dalam laporan laba rugi

komprehensif akan berubah. Pembayaran sewa dari sewa operasi berdasarkan IAS 17 disajikan

dalam biaya operasi, sedangkan di bawah model hak pakai, penyusutan dan beban bunga akan

diakui secara terpisah sehingga berdampak positif terhadap EBITDA. Efek kumulatif

keseluruhan terhadap laba bersih adalah sama menurut IFRS 16 dan IAS 17, namun, dengan

penerapan model hak pakai pola pengakuan biaya sewa selama masa sewa dan penyajian

pembayaran sewa dalam laporan komprehensif. pendapatan akan berubah. Aset hak pakai dan

liabilitas sewa juga diakui dalam lapo