SEMINAR AUDITING

Summary jurnal : “Internal audit function quality and financial reporting:

results of a survey on German listed companies”

ISTIQOMAH

041924253016

KELAS A2M

MAGISTER AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS AIRLANGGA
PENDAHULUAN
Secara tradisional, audit internal sebagian besar difokuskan pada kontrol dan risiko
operasional. Eighme dan Cashell ( 2002 ) mempertimbangkan peran audit internal dalam
mendeteksi dan membatasi manajemen laba dalam melengkapi auditor eksternal. Selain itu,
dalam model risiko audit, fungsi audit internal berkualitas tinggi (IAF) dapat menginduksi
pengurangan risiko pengendalian terkait akuntansi, sehingga dapat mengurangi risiko
kesalahan oleh auditor eksternal, meningkatkan efisiensi audit, dan mengurangi biaya audit
(Hogan dan Wilkins 2008 ). Dengan demikian, standar audit eksternal secara eksplisit
mengakui potensi relevansi audit internal.
Menurut '' Three Lines of Defense Model '' (Institut Auditor Internal (IIA) 2013a,b),
kontrol internal (lini pertahanan pertama) dan fungsi manajemen risiko serta kepatuhan lebih
lanjut (lini pertahanan kedua) adalah tanggung jawab manajemen. IAF merupakan garis
pertahanan ke-3 dan memberikan jaminan pada efektivitas kontrol yang diterapkan. Secara
umum, studi yang dilakukan dalam pengaturan AS bergantung pada SOX Bagian 302 dan /
atau Bagian 404 pengungkapan kelemahan materi (Ashbaugh-Skaife et al. 2008 ; Doyle et al.
2007 ; Goh dan Li Goh dan Li 2011 ; Lin et al. ; Costello dan Wittenberg-Moerman 2011 )
dan dengan demikian terutama fokus pada garis pertahanan 1 dan 2. Studi-studi ini sebagian
besar menemukan hubungan negatif antara kelemahan kontrol internal dan pelaporan
keuangan kualitas. Mengenai garis pertahanan ketiga, IAF, Prawitt et al. ( 2009 ) menilai
kualitas IAF perusahaan AS dengan menggunakan ukuran komposit yang terdiri dari enam
komponen individu kualitas IAF berdasarkan standar audit eksternal (AICPA SAS No. 65,
2013) dan memberikan bukti bahwa kualitas IAF dikaitkan dengan kualitas pelaporan
keuangan yang lebih baik.
Hogan dan Wilkins ( 2008 ) menemukan bahwa defisiensi kontrol internal dikaitkan
dengan biaya audit yang lebih tinggi. Selanjutnya, dalam memeriksa kualitas IAF (garis
pertahanan ketiga), penelitian yang ada menggunakan data survei tentang karakteristik
kualitas IAF untuk mengoperasionalkan kualitas IAF, dan hasil penelitian ini menunjukkan
bahwa IAF berkualitas tinggi berkontribusi terhadap penurunan penundaan audit (Pizzini et
al. 2015 ). Selain itu, bantuan audit internal dalam proses audit eksternal mungkin tidak
hanya mengurangi penundaan audit tetapi juga menimbulkan penghematan biaya audit atau
menurunkan biaya audit (Abbott et al. 2012 ). Dalam penelitian ini menguji peran kualitas
IAF dalam pelaporan keuangan dalam pengaturan Jerman. Sejauh pengetahuan ini adalah
studi pertama yang mempertimbangkan kualitas IAF individu perusahaan dalam pengaturan
Eropa dengan asal hukum Jerman. Pengaturan semacam itu sangat menarik karena prasyarat
dari apa yang disebut sebagai masalah dua tuan berbeda dalam sistem tata kelola perusahaan
dua tingkat. Penelitian sebelumnya, terutama untuk pengaturan AS, berpendapat bahwa
melayani manajemen dan komite audit menciptakan konflik kepentingan yang dapat
memengaruhi penilaian auditor internal (Abbott et al. 2010 ; Hoos et al. 2013 ,2014 ; Messier
2010 ; Norman et al.).
Untuk menguji hubungan ini menggunakan data survei dan membangun skor kualitas
fungsi audit internal (Skor IAFQ) yang terdiri dari enam komponen kualitas IAF yang
berbeda untuk mengukur kualitas IAF di tingkat perusahaan di pengaturan Jerman. Setelah
itu, menjalankan beberapa regresi yang menurunkan kualitas pelaporan keuangan, yang
diukur dengan tidak adanya manajemen laba, pada enam komponen kualitas IAF individu
dan pada Skor IAFQ keseluruhan. Selanjutnya, akan memeriksa hubungan antara efisiensi
audit, yang diukur dengan penundaan audit dan biaya audit, dan komponen kualitas IAF
individu dan Skor IAFQ dengan menggunakan pendekatan yang sama.
Hasil deskriptif menunjukkan variasi besar di antara komponen kualitas IAF dan Skor
IAFQ dalam perusahaan yang terdaftar di Jerman. Selain itu, hasil multivariat menunjukkan
bahwa kualitas IAF yang lebih tinggi secara signifikan positif (negatif) terkait dengan
kualitas pelaporan keuangan (manajemen laba diukur dengan akrual diskresioner).
Sehubungan dengan efisiensi audit, penelitian ini menemukan bahwa audit delay dan biaya
audit secara signifikan menurun dalam kualitas IAF. Hasil ini mendukung argumen bahwa
dengan memastikan kualitas pelaporan keuangan yang tinggi, IAF mengurangi risiko audit
dan bertindak sebagai pelengkap auditor eksternal (Gramling et al. 2004 ; Hogan dan Wilkins
2008). Penelitian ini menemukan bahwa sertifikasi eksternal IAF dan sertifikasi audit internal
terkait karyawan IAF berkontribusi terhadap pelaporan keuangan dalam hal kualitas
pelaporan keuangan dan efisiensi audit (mengurangi biaya audit).
TINJAUAN LITERATUR DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS
Studi berbasis di AS secara teratur menggunakan pengungkapan SOX dan pendapat
auditor eksternal untuk menentukan kualitas kontrol internal. Dengan cara ini, defisiensi
kontrol internal berfungsi sebagai ukuran tidak langsung kualitas IAF. Mengenai kualitas
pelaporan keuangan, Doyle et al. ( 2007 ) menemukan bukti bahwa pengungkapan kelemahan
materiil tingkat perusahaan di bawah SOX Sect. 302 dan 404 dikaitkan dengan penurunan
yang signifikan dalam kualitas pelaporan keuangan dalam hal ukuran kualitas akrual. Desain
serupa digunakan oleh Ashbaugh-Skaife et al. ( 2008 ), yang memberikan bukti untuk
hubungan negatif antara pengungkapan defisiensi kontrol internal dan kualitas pelaporan
keuangan, yang diukur dengan jumlah akrual abnormal. Selanjutnya, Goh dan Li ( 2011 )
menemukan hubungan positif antara kualitas kontrol internal dan kualitas pelaporan
keuangan (dalam hal pengakuan kerugian tepat waktu).
Menggunakan pendekatan lain dan sampel perusahaan Australia, Davidson et al.
( 2005 ) menganalisis pengaruh pendirian sukarela dari IAF pada kualitas pelaporan
keuangan. Hasilnya menunjukkan bahwa tidak ada hubungan yang signifikan antara
pembentukan sukarela IAF dan pengurangan tingkat akrual diskresioner. Namun, berbeda
dengan Davidson et al. ( 2005 ), Sierra Garcı´a dkk. (2012) menemukan hubungan negatif
dan signifikan antara Kehadiran IAF dan tingkat manajemen laba dalam pengaturan Spanyol.
Selain itu, mereka menemukan hubungan negatif antara koeksistensi komite audit yang
efektif dan IAF dengan kualitas pelaporan keuangan.
Penelitian ini mengungkapkan bahwa kualitas IAF secara positif terkait dengan
kualitas pelaporan keuangan, yang diukur dengan akrual diskresioner dan kecenderungan
untuk mengalahkan / melewatkan perkiraan analis. Temuan ini menunjukkan bahwa dengan
meningkatnya kualitas IAF, kemungkinan bahwa IAF mampu mendeteksi dan menghalangi
pilihan akuntansi oportunistik manajemen dan memastikan bahwa manipulasi diperbaiki
sebelum penerbitan laporan keuangan.
Hipotesis 1: Ada hubungan positif yang signifikan antara kualitas IAF dan kualitas pelaporan
keuangan.
Mengenai biaya audit, dalam sistem tata kelola perusahaan dua tingkat Jerman, bukan
manajemen tetapi dewan pengawas (atau komite auditnya) bertanggung jawab untuk memilih
dan mengamanatkan auditor eksternal dan untuk menegosiasikan biaya audit. Karena jarak
yang lebih besar antara komite audit dan IAF, apakah komite audit dapat mengamati kualitas
IAF dan mempertimbangkan kualitas IAF ketika menegosiasikan biaya audit masih belum
jelas. Namun, dari perspektif auditor, kualitas IAF yang lebih tinggi harus menghasilkan
risiko audit yang lebih rendah dan meningkatkan efisiensi audit karena auditor dapat
meningkatkan sejauh mana ia bergantung pada pekerjaan IAF (IFAC ISA 610 ( 2013 )).
Hipotesis 2: Ada hubungan positif yang signifikan antara kualitas IAF dan efisiensi audit.
Hipotesis 2.1: Ada hubungan negatif yang signifikan antara kualitas IAF dan audit delay.
Hipotesis 2.2: Ada hubungan negatif yang signifikan antara kualitas IAF dan biaya audit.
DESAIN PENELITIAN
Data dan Sampel
Untuk mengevaluasi kualitas IAF berdasarkan skor, penelitian ini mengirim kuesioner
melalui pos ke semua 838 perusahaan dengan kantor pusat di Jerman yang diperdagangkan di
platform perdagangan elektronik Frankfurt Stock Exchange (XETRA) pada bulan Maret
2012. Lebih khusus lagi, penelitian ini mengirim kuesioner kepada ketua dewan manajemen
(CEO) dan ketua dewan pengawas pada perusahaan yang terdaftar di XETRA. Selain itu,
mengirim kuesioner kepada ketua komite audit semua perusahaan yang terdaftar dalam DAX
dan MDAX. Secara total, penelitian ini mengirimkan 1759 kuesioner. Penelitian ini
menerima 83 respons dari 81 perusahaan yang berbeda (tingkat respons spesifik perusahaan
9,67%).
Deskripsi survei
Penelitian ini melakukan survei dengan menggunakan kuesioner terstruktur dalam empat
bagian, di mana bagian tiga dan empat sebagian besar relevan untuk mengukur kualitas IAF
dan mengembangkan skor kualitas IAF (Skor IAFQ). Karena kami memungkinkan untuk
mengirimkan kuesioner yang diisi secara anonim (melalui amplop yang disesuaikan sendiri),
dua bagian pertama dari kuesioner kami mengumpulkan informasi umum mengenai daftar
perusahaan (misalnya, DAX, MDAX, Standar Umum, atau Standar Masuk), posisi responden
(misalnya, CEO, CFO atau ketua dewan pengawas) dan informasi bisnis dasar (misalnya,
total aset, jumlah karyawan, atau pelaksanaan komite audit). Bagian tiga membahas desain
IAF. Pertanyaan-pertanyaan, antara lain, menangkap pengeluaran tahunan untuk IAF, jumlah
karyawan di IAF dan apakah tugas-tugas IAF di-outsourcing-kan. Bagian empat berfokus
pada integrasi organisasi IAF dan penilaian diri kualitas IAF. Sehubungan dengan integrasi
organisasi, kami, antara lain, menangkap pengawas disiplin IAF (misalnya, CEO, CFO,
anggota dewan manajemen lainnya, atau orang lain).

KOMPONEN KUALITAS FUNGSI AUDIT INTERNAL DAN SKOR IAFQ

Komponen kualitas IAF
Menurut standar audit eksternal (IFAC ISA 610 ( 2013 )), kriteria untuk mengevaluasi
efisiensi dan kualitas IAF adalah ruang lingkup operasi IAF, integrasi organisasi IAF,
independensi auditor internal dan khususnya kesesuaian keahlian profesional (kompetensi)
karyawan.
Komponen pertama berfokus pada sumber daya keuangan IAF untuk mewakili investasi
keseluruhan dalam audit internal dan ruang lingkup operasi IAF. Mengikuti Prawitt et al.
( 2009 ), kami berpendapat bahwa kemampuan IAF untuk secara efektif memantau transaksi
perusahaan dan proses pelaporan keuangan meningkat jika IAF didanai dengan relatif baik
(lihat jugaMessier et al. 2011 ; Pizzini et al. 2015 ). Tiga komponen berikutnya menangkap
keahlian profesional (kompetensi) auditor internal. Oleh karena itu, kompetensi dianggap
sebagai pendorong yang paling relevan dari Skor IAFQ. Pentingnya kompetensi auditor
internal, antara lain, ditunjukkan oleh Lin et al. ( 2011 ), yang memberikan bukti bahwa
tingkat pendidikan auditor internal secara khusus mempengaruhi pengungkapan kelemahan
material.
Skor IAFQ
Penelitian ini menetapkan poin sehubungan dengan masing-masing komponen sesuai dengan
skema penilaian berikut: Dua dari proksi yang diterapkan (Independensi IAF, Sertifikasi IAF)
bersifat dikotomis; dengan demikian, komponen-komponen ini diberi kode dengan 0 atau 1.
Empat variabel lainnya (Sumber Daya Keuangan IAF, Pengalaman Karyawan IAF,
Sertifikasi Karyawan IAF, dan Pelatihan Karyawan IAF) adalah metrik, dan kami
menerapkan skema penilaian yang didasarkan pada hubungan nilai spesifik perusahaan untuk
distribusi di antara semua perusahaan yang menjawab pertanyaan survei yang sesuai. Oleh
karena itu, kami menghitung kuartil berkenaan dengan masing-masing dari empat komponen
metrik, dan kami menetapkan titik ¼ jika perusahaan berada di kuartil terendah, titik ½ jika
berada di kuartil terendah kedua, poin ¾ jika berada di tertinggi kedua kuartil dan 1 poin jika
berada di kuartil atas.
Kualitas fungsi audit internal dan kualitas pelaporan keuangan
Untuk menguji hipotesis 1 mengenai hubungan antara kualitas IAF dan kualitas pelaporan
keuangan, penelitian ini menerapkan besarnya manajemen laba yang diukur dengan akrual
diskresioner sebagai proxy untuk kualitas pelaporan keuangan (untuk tinjauan umum tentang
berbagai proksi untuk kualitas pelaporan keuangan, lihat Dechow et al. 2010). Penelitian ini
menggunakan akrual diskresioner absolut berdasarkan Model Jones yang Disesuaikan dengan
Kinerja (Kothari et al. 2005 ) sebagai proxy untuk kualitas pelaporan keuangan dan
menjalankan Model Jones yang Dimodifikasi (Dechow et al. 2010 ) sebagai pemeriksaan
ketahanan.
Kualitas fungsi audit internal, penundaan audit dan biaya audit
Untuk menguji hipotesis (2.1) dan (2.2) mengenai hubungan antara EFISIENSI AUDIT, yang
diukur dengan AUDIT DELAY atau AUDIT FEES, dan kualitas IAF. AUDIT DELAY
didefinisikan sebagai jumlah hari kalender dari akhir tahun fiskal hingga tanggal laporan
auditor. BIAYA AUDIT didefinisikan sebagai logaritma natural dari biaya audit. Selain itu,
penelitian ini menggunakan beberapa variabel kontrol umum. SIZE dimasukkan sebagai
variabel kontrol untuk mengontrol ukuran klien; OCFVOL, OPYCLE, INTINT dan CAPINT
dimasukkan untuk mengontrol kompleksitas klien; dan kontrol OCF, ROA, HUTANG,
KERUGIAN, PERTUMBUHAN, dan MTBV untuk risiko spesifik klien. BIG4 mengontrol
kemungkinan keuntungan efisiensi dari jaringan audit besar. KOMITE AUDIT dan kontrol
NOSHFF untuk karakteristik tata kelola perusahaan klien.
RINGKASAN, KESIMPULAN DAN BATASAN
Dalam penelitian ini menguji kualitas IAF dari perusahaan yang terdaftar di Jerman dan
pengaruh kualitas IAF pada pelaporan keuangan dalam hal kualitas pelaporan keuangan dan
efisiensi audit. Penelitian ini menemukan perbedaan besar di antara kualitas IAF di Jerman.
Selain itu, hasil multivariat menunjukkan bahwa IAF berkualitas tinggi cenderung
menghambat manajemen laba dan dengan demikian memastikan kualitas pelaporan keuangan
tingkat tinggi. Mengenai efisiensi audit, hasil penelitian ini menunjukkan bahwa IAF
berkualitas tinggi meningkatkan efisiensi audit dalam hal penundaan audit yang lebih pendek
dan mengurangi biaya audit.
Mengingat hasil penelitian ini, manajer dapat menghadapi trade-off antara investasi dalam
kualitas IAF yang lebih tinggi atau biaya audit yang lebih tinggi karena IAF berkualitas tinggi
mungkin merupakan cara untuk menghemat biaya audit. Pada saat yang sama investasi dalam
kualitas IAF yang lebih tinggi dapat meningkat kualitas pelaporan keuangan dalam hal
besarnya manajemen laba dan dengan demikian membatasi peluang manajer untuk terlibat
dalam manajemen laba, misalnya, karena alasan oportunistik. Temuan ini menopang IFAC
ISA 610 yang ada ( 2013 ) dan memiliki implikasi kebijakan karena debat terbaru tentang
peraturan audit di Uni Eropa hanya menjelaskan hubungan dan interaksi antara audit internal
dan eksternal. 10 Namun, regulator serta penelitian di masa depan harus menganalisis apakah
dan bagaimana penggunaan IAF dalam pemantauan proses terkait pelaporan keuangan
mengganggu tugas IAF tradisional yang berfokus pada risiko operasional, mencapai tujuan
operasional, dan menghasilkan penghematan biaya operasional. Temuan kami pada masing-
masing komponen kualitas IAF mungkin