TUGAS MANAJEMEN KEUANGAN

“Analisis Keuangan Indonesian Tobacco"

DOSEN PEMBIMBING

Ibu Dewi Puspitaningsih, SE., MM.

DISUSUN OLEH :

KELOMPOK 7

1. Silvia Priyanika (2061149)

2. Oktaviana Shintia R.S (2061150)

3. Lani Novita Sari (2061157)

4. Endah Widya Saputri (2061156)

5. Dwi Ratnasari (2061182)

6. Laily Maulida (2061187)

STIE PGRI DEWANTARA JOMBANG

REG - A3 MANAJEMEN
 ANALISIS NERACA INDONESIAN TOBACCO

Sebelum menyusun dan membaca laporan keuangan hal pertama yang harus diketahui adalah  beberapa poin
yang ada di dalamnya. Neraca memiliki beberapa hal yang harus ada, seperti:

a. Aset: Kas, surat berharga, biaya dibayar di muka, piutang, persediaan, dan aset tetap
b. Kewajiban: Hutang akun, kewajiban yang masih harus dibayar, pembayaran di muka pelanggan,
hutang pajak, hutang jangka pendek, dan hutang jangka panjang
c. Ekuitas pemegang saham: Saham, tambahan modal disetor, laba ditahan, dan saham treasuri

Penjelasannya :

Keterangan 2018 2017 2016

Total Aset Lancar 34.570 27.787 30.357
Total Aset Tidak Lancar 321.109 133.324 135.959
TOTAL ASET 355.679 161.111 166.316
Total Liabilitas Jangka Pendek 130.150 135.964 149.375
Total Liabilitas Jangka Panjang 19.511 8.635 8.274
TOTAL LIABILITAS 149.661 144.599 157.649
TOTAL EKUITAS 206.018 16.512 8.667
TOTAL LIABILITAS dan EKUITAS 355.679 161.111 166.316

PENJUALAN NETO 134.518 113.377 82.017

BEBAN POKOK PENJUALAN (96.090) (80.267) (60.197)
LABA BRUTO 38.428 33.110 21.820
LABA USAHA 24.492 24.069 11.530
LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK 11.430 11.733 (1.094)
LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN 8.249 8.672 (1.483)
TOTAL LABA (RUGI) KOMPREHENSIF TAHUN 189.506 7.845 (2.057)
BERJALAN
LABA TAHUN BERJALAN PER SAHAM DASAR 371.207,59 390.238,00 (66.725,42)

Tabel Ikhtisar Data Keuangan 2018, 2017, 2016

  PERNYATAAN UTANG {halaman 2-6]

Pada tanggal 31 Desember 2018, Perseroan memiliki total liabilitas Rp 149.662 juta, yang terdiri
dari total liabilitas jangka pendek sebesar Rp 130.151 juta, dan total liabilitas jangka panjang
sebesar Rp 7.977 juta, yang angka-angkanya diambil dari laporan keuangan Perseroan pada
tanggal 31 Desember 2018.

Perincian liabilitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2018 disajikan di bawah ini:
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Keterangan Jumlah

Utang Usaha Kepada Pihak Ketiga 21.056

Utang Lain-Lain Kepada Pihak Ketiga -
Utang Pajak 5.718
Beban Akrual 5.912
Pendapatan Diterima Dimuka 4.381
Liabilitas Jangka Panjang - Bagian
Jatuh Tempo Dalam Satu Tahun:
- Utang Pembiayaan Konsumen 402
- Utang Bank 92.681
Total Liabilitas Jangka Pendek 130.150

LIABILITAS JANGKA PANJANG

Liabilitas Jangka Panjang - Setelah

Dikurangi Bagian Jatuh Tempo
Dalam Satu Tahun:
- Utang Pembiayaan Konsumen 944
- Utang Bank 11.220
Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang 7.347
Total Liabilitas Jangka Panjang 19.511
TOTAL LIABILITAS 149.661
A. LIABILITAS JANGKA PENDEK

1. Utang Usaha Kepada Pihak Ketiga

Jumlah utang utang usaha kepada pihak ketiga oleh Perseroan pada tanggal 31 Desember 2018
adalah sebesar Rp 21.056 juta dengan rincian sebagai berikut:

Keterangan Jumlah
Pihak Ketiga
PT Jerindo Sari Utama 5.211
UD Nyoto Permadi 3.458
Budi Santoso 1.416
Uun Nugroho 1.337
UD Empatlima 1.000
CV Budi Jaya Sentosa 900
Joko 854
Sangadi 845
Eko Yulianto 800
PT Kemas Super Indonesia 726
 Keterangan Jumlah
Satiyo 613
PT Gracia Optima 574
PT Panverta Cakra Kencana 299
PT Mangli Djaya 183
Lain-Lain (Saldo masing-masing < Rp 500 juta) 2.840
Total 21.056

Rincian utang usaha kepada pihak ketiga berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

Keterangan Jumlah

Rupiah 21.056
Dollar AS -
Total 21.056

Rincian utang usaha kepada pihak ketiga berdasarkan umur utang adalah sebagai berikut:
Keterangan
JumlahJumlah
Belum Jatuh
Tempo Lewat
Jatuh Tempo:
1 s/d 30 hari 5.559
31 s/d 60 Hari 5.587
61 s/d 90 Hari 4.944
> 90 Hari 4.966
Total 21.056

2. Utang Pajak
Jumlah utang pajak pada 31 Desember 2018 adalah sebesar Rp 5.718 juta dengan rincian sebagai berikut:

Keterangan Jumlah
Pajak Penghasilan Pasal 21 13
Pajak Penghasilan Pasal 23 0
Pajak Penghasilan Pasal 22 73
Pajak Penghasilan Pasal 25 70
Pajak Penghasilan Pasal 29 5.148
Utang Cukai 414
Total 5.718

3. Beban Akrual
Jumlah beban akrual pada 31 Desember 2018 adalah sebesar Rp 5.912 juta.

4. Pendapatan Diterima Dimuka

Jumlah pendapatan diterima dimuka Perseroan pada 31 Desember 2018 adalah sebesar Rp 4.381 juta.

5. Liabilitas Jangka Panjang - Bagian Jatuh Tempo Dalam Satu Tahun

Jumlah liabilitas jangka panjang - bagian jatuh tempo dalam satu tahun oleh Perseroan adalah
sebesar Rp 93.083 juta. Liabilitas jangka panjang - bagian jatuh tempo dalam satu tahun, terdiri
dari akun utang pembiayaan konsumen dan utang bank, sebesar Rp 402 juta dan Rp 92.681 juta.
Utang Pembiayaan Konsumen
Perseroan melakukan perjanjian pembiayaan konsumen untuk pembelian kendaraan dengan
jangka waktu 2-3 tahun. Berikut merupakan rincian pembayaran angsuran dimasa yang akan
datang berdasarkan pembiayaan konsumen per 31 Desember 2018:

Keterangan Jumlah
PT BCA Finance 226
PT BFI Finance Indonesia Tbk 46
PT Maybank Indonesia Finance 1.288
Total 1.560
Dikurangi: Beban Keuangan (214)
Nilai Kini Pembiayaan Konsumen 1.346
Bagian Jatuh Tempo Dalam Satu Tahun (402)
Bagian Jangka Panjang 944

Rincian pembayaran minimum pembiayaan konsumen dimasa yang akan datang berdasarkan perjanjian
pembiayaan:

Keterangan Jumlah

2017 -
2018 -
2019 506
2020 1.055
Total 1.560

Dikurangi: Bagian Bunga (214)

Utang Pembiayaan Konsumen 1.346
Dikurangi: Bagian Jatuh Tempo dalam Satu Tahun(402)

Bagian Jangka Panjang 944

Utang Bank

Jumlah utang bank Perseroan – setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun per 31
Desember 2018 adalah sebesar Rp 11.220 juta dengan rincian sebagai berikut:

Keterangan Jumlah

PT Bank Mestika Dharma Tbk 103.901

Bagian Jatuh Tempo Dalam Satu Tahun (92.681)
Bagian Jangka Panjang11.220
Penjabaran terkait fasilitas kredit investasi oleh PT Bank Mestika Dharma Tbk, telah di jelaskan
dalam liabilitas jangka panjang - bagian jatuh tempo dalam satu tahun fasilitas kredit investasi PT
Bank Mestika Dharma Tbk.

1. Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang

Jumlah liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang Perseroan per 31 Desember 2018 adalah sebesar Rp 7.347
juta.

Keterangan Jumlah

Saldo Awal 8.384

Cadangan Tahun Berjalan 1.075

Keuntungan Aktuarial Imbalan Pasca Kerja Diakui
Dalam Penghasilan Komprehensif Lain (1.516)
Pembayaran Imbalan Kerja (596)

Saldo Akhir 7.347

Jumlah cadangan imbalan kerja sebagai berikut :

Keterangan Jumlah

Biaya Jasa Kini 509

Biaya Bunga 566
Saldo Akhir 1.075
 ASET PENTING YANG DIMILIKI PERSEROAN

a. Harta Tetap

Perseroan menguasai dan/atau memiliki harta tetap berupa (i) tanah dan/atau
bangunan dan (ii) Mesin sebagai berikut:

1) Tanah dan Bangunan

No. No. Tanggal Luas Tanggal

HGB Sertifikat (m2) Berakhir Hak
1. 297 14 Januari 9.940 13 Januari 2029
1989
2. 195 17 Januari 6.720 15 Januari 2023
1983

2) Mesin

No Item Jumlah Tahun

Perolehan
1 Mesin Rajang Tembakau (Kth - Hauni) 1 1974/1996
2 Open Tembakau 1 1980
3 Mesin Sortir/Ayakan Tembakau 1 1980
4 Mesin Saus 2 1980
5 Mesin Stripping 1 2002
6 Timbangan Digit 2 2002
7 Mesin Press Hydrolic Tembakau 1 2002
8 Hydrant Dan Fire Alarm 1 2002
9 Open Tembakau 1 2003
10 Mesin Rajang Rotari 1 2003
11 Genset Deutz Bf Stamfort 150 Pk 1 2003
12 Timbangan Digital 2 2003
13 Horizontal Pack, Machine Kospack 180 1 2003
14 Mesin Boiler 1 2003
15 Oil Burne/Kompor Openan 1 2003
16 Hand Palletacura War 3 Ton 1 2003
17 Tangki Mesin Boiler 1 2003
18 Instalasi Listrik Mesin 1 2003
19 Hand Pallet 2.5 Ton 1 2003
20 Tangki Minyak Tanah 5000 Lt 1 2003
21 Timbangan 36 2003
22 Vaccum Chamber 1 2003
23 Conditioning Pric Machine(Usd 46,000) 1 2003
24 Single Silo Equipment (USD 81000) 1 2003

No Item Jumlah Tahun

Perolehan
25 Genset Diesel 300 Pk 1 2003
26 Hand Pallet 1 2003
27 Hand Pallet 1 2003
28 Timbangan Nagata 1 2003
29 Timbangan Electrik 1 2003
30 Timbangan Nagata 1 2003
31 Hidran 1 2003
32 Bak Kontrol + Grill 1 2003
33 Pompa Sihi Aotla 3601 1 2003
34 Pabx Sistem Tdn 1232 1 2003
35 Terminal MDF 1 2003
36 Filter Solar Bf M / Assy 2 2003
37 Olysynts3306 /68 1 2003
38 Monitor Komputer 1 2003
39 Infrzred Ray Shrwk Machine 1 2003
40 Impeler Hitachi 1 2003
41 Bl 175/70x12 2 2003
42 Timbangan Elektronik 4 2003
43 Mesin Strapping 1 2004
44 Chain Link 91 Kt 130-131 1 2004
45 Timbangan Nagata 1 Kg 1 2004
46 Stempel Ukuran Besar 8 Digit 1 2004
47 Mesin Las Esab Lhe 300 1 2004
48 Ammeral Belt N 560023 1 2004
49 Pompa Lowara Ss Cea 370/Iv 1 2004
50 Tangki Air 1 2005
51 Mesin Straping Band Merk Pack Way 1 2007
52 Timbangan Nagata 1 2007
53 Stapler 3815 13H 15 1 2007
54 Electronic Balance Globe 1 2007
55 Timbangan Nagata 100 Gr 1 2007
56 Diesel Genset Silent 8 Kva 1 2007
57 Timbangan Jarum 100 Gr Nagata 1 2007
58 Timbangan Jarum 100 Gr Nagata 1 2007
59 Pompa Air Shimizu 1 2-Apr-08
60 Timbangan Jarum 100 Gr Nagata 14 22-May-08
61 Timbangan Electrik Gsc 3 Kg 101709 2 6-Jun-08
62 Hand Staples Itsuchi 2 28-Jul-08
63 Timbangan Digital Gsc Aw 300 1 29-Jul-08
64 Timbangan Electrik Gsc 3 Kg 101709 1 13-Aug-08
65 Automatic Strapping Sr900 1 25-Aug-08
66 Timbangan Electrik Gsc Aw 3000 100263 2 11-Sep-08

No Item Jumlah Tahun

Perolehan
67 Pompa Interdab 505 1 10-Nov-08
68 Staples Kardus Itsuchi 2 16-Dec-08
69 Hand Pallet 2 1-Jan-09
70 Tangki Royal Tank 1 1-Feb-09
71 Gledekan Dorong 750 Kg 3 1-May-09
72 Circular Saw Wipro 1 1-Jun-09
73 Alat Penghisap(Pemisah Gagang Coller) 1 1-Aug-09
74 Timbangan Hybrid Scale Yashida Th 181 150 1 1-Oct-10
Kg
75 Aquaboy Tam Iii C 1 1-Apr-11
76 Hand Pallet 2.5 Ton 1 10-Aug-11
77 Pisau Hauni 1 6-Jan-12
78 Slang Hydran 2,5 2 10-Sep-12
79 Slang Hydran 1,5 3 10-Sep-12
80 Nozzle Jets Spray 2,5 2 10-Sep-12
81 Nozzle Jets Spray 1,5 1 10-Sep-12
82 Nozzle Jets Spray 1,5" 2 14-Sep-12
83 Dobel Stater 0001230006/12v 1 24-Sep-12
84 Pompa Air Shimizu 1 8-Oct-12
85 Timbangan Elektronik 3kg 6 20-Dec-12
86 Timbangan Sentisimal 11 20-Dec-12
87 Timbangan Pegas 45 20-Dec-12
88 Table Vacum Packing Machine;Wijayamas 1 31-May-13
89 Dash Colector 2000x920x5mm 1 30-Jun-13
90 Cerobong Asap 1 30-Jun-13
91 Bantalan Roda Peluncur 4pcs ;Glory 3/9 1 30-Sep-13
92 Termometer Alk 110c Klt 23 @21.000 Sep13 23 30-Sep-13
93 Termometer Alk 110c Klt 50 @17.000 12,23/9 50 30-Sep-13
94 Pemb Hand Pallet 2 Ton U Prod B 1 3-Oct-13
95 Termometer Alkohol Klt 17/10 20 31-Oct-13
96 Mesin Potong Ambri & Cukai 1 14-Mar-14
97 Container Ambri 240 30-Jan-14
98 Container Ambri 216 28-Mar-14
99 Trolly Container Ambri 12 12-May-14
10 Silinder Kantong Zipper Manna 7 11-Aug-14
0
10 Silinder Kantong Zipper Agk 7 11-Aug-14
1
10 Silinder Kantong Zipper Lll 8 11-Aug-14
2
10 Inventory Rotary 1 15-Dec-14
3
10 Timbangan Jarum M10 Nagata 100 Gr 5 30-Jan-15
4
10 Timbangan Jarum M10 Nagata 100 Gr 6 30-Jan-15
5
10 Mesin Sealer Frb 770 Ii 2 8-Apr-15
 6
10 Ducting Dryer Pt. Kemajuan Industrindo 1 30-Apr-15
7
10 Autofeeder Pt. Surya Jaya Perkasa 1 30-Apr-15
8
 No. Item Jumlah Tahun
Perolehan
109 Timbangan Jarum M10 Nagata 100 Gr 5 21-May-15
110 Compressor (Pt. Surya Jaya Perkasa) 1 1-May-15
111 Mesin Rajang Hauni 1 30-Aug-15
112 Hand Pallet 2,5 Ton 1 2-Sep-15
113 Timbangan Digital Excellent 1 11-Sep-15
114 Timbangan Elektrik 1 5-Oct-15
115 Container Ambri 20 28-Oct-15
116 Container Ambri 20 28-Oct-15
117 Pompa Sanchin 20 1 28-Oct-15
118 Timbangan Jarum Nagata 100 gr 5 29-Dec-15
119 Aqua Boy Meter 3 22-Apr-16
120 Timbangan Nagata 100 gr 1 20-May-16
121 Forklif 1 24-Mar-17
122 Timbangan Jarum Nagata 100 gr 5 15-May-17
123 Timbangan Jarum Nagata 100 gr 8 21-Jun-17
124 Timbangan Jarum Nagata 100 gr 5 26-Jun-17
125 Hand Staples Itsuchi 1 13-Jul-17
126 Timbangan Jarum Nagata 100 gr 4 11-Aug-17
127 Mesin Strapping Yamaguchi 1 25-Aug-17
128 Timbangan Jarum Nagata 100 gr 10 6-Sep-17
129 Timbangan Jarum Nagata 100 gr 15 26-Sep-17
130 Forklif 1 24-Oct-17
131 Moisture Meter 3 23-Feb-18

b. Harta Bergerak

Perseroan menguasai dan/atau memiliki harta bergerak berupa kendaraan

 bermotor untuk keperluan operasional Perseroan sebagai berikut:

1. Kendaraan Bermotor Yang Dimiliki Oleh Perseroan:

NO NO. POLISI TYPE MERK MODEL NO. NO.

BPKB KIR
1. N 8653 CE FN 527 M2 Mitsubishi Truck C316237 MHMFN527N2R0010
4J 60
2. N 8180 BD Fuso FM517HL Mitsubishi Truck 04683262 MHMFM517BFK005
4x2 MT 969
3. N 9705 CA FE 334 Mitsubishi Truck 0331946J MHMFE334E1R0110
14
4. N 1473 AW Avanza 1.3 Toyota Truck D094549 MHFFMRGK34K017
F601RM-GMME
1G 998
5. N 1367 BW S4O2RV Daihatsu Minibus J MHKV3CA3JFK0150
ZMDFJJ MU 05
6. N 1602 BU S4O2RV Daihatsu Minibus J MHKV3CA3JFK0145
ZMDFJJ 05
MU
7. N 1433 CG Avanza 1.3 G Toyota Minibus F156391 MHFM15A3JBK0987
F601RM GMN
4J 65
8. N 8212 AT WU342R Hino Truck N036788 MJEC1JG43C505949
DUTR0130MDL 22 8
9. N 1307 CE Avanza 1.3 Toyota Minibus E979315 MHFM1BA3J8K0829
F601RM- 6J 67
GMMFJJ
NO NO. POLISI TYPE MERK MODEL NO. NO.
BPKB KIR
10. N 326 CY KJG Innova V Toyota Minibus H014286 MHFXW43G9A40501
XW43 AT 07J 16
11. N 9185 AU L300 FB-R 4x2 Mitsubishi Pick Up J MHML0PU39FK1719
MT Box
48
12. N 8161 CG FN517ML2 6x2 Mitsubishi Teronton F206528 MHMFN517C8K0003
MT
3J 22
13. N 9815 CA FM517H Mitsubishi Truck 0464441J MHMFM517H1R046
846
14. N 777 IT Alphard 2.4 G AT Toyota Minibus L054255 JTEGD21H7E834948
28 5
15. N 9183 AU L300 FB-R 4x2 Mitsubishi Pick Up J MHML0PU39FK1722
MT Box
43
16. N 1051 CY L300 DS Mitsubishi Station C366244 MHML300DB2R2293
WGN 1J 98
17. N 777 LL Kijang Innova 2.4 Toyota Minibus 04465304 MHFGB8EMOJO417
V AT 983
18. N 9265 AU S401RP FMREJJ Daihatsu Pick Up M009067 MHKP3BA1JFK1038
IIA
80 99
19. N 1558 AM Avanza 1.3 G Toyota Minibus 02614766 MHKM5EA3JKK132
F653RM MT
006
20. N 8948 BG L300 FB-R Mitsubishi Pick K067466 MHML0PU39DK127
4x2 MT Up 77 832
Box
21. N 1580 AM Avanza 1.3 G Toyota Minibus 02614767 MHKM5EA3JKK133
F653RM MT 046
22. N 1681 AM Avanza 1.3 G Toyota Minibus 02614769 MHKM5EB3JKK022
F653RM MT
195
23. N 777 MN Alphard 2.5 G AT Toyota Minibus 01796973 JTNGF3DH0J801762
2
24. N 777 DJ Voxy 2.0 AT Toyota Minibus 01796972 JT7X2RB80J7012489
25. N 8947 BG L300 FB-R 4x2 Mitsubishi Pick Up K067466 MHML0PU39DK127
MT Box
78 833
LAPORAN POSISI KEUANGAN

(dalam jutaan rupiah)

Desember
Keterangan
2018 2017 2016
ASET LANCAR
Kas dan Bank 3.791 1.417 1.514
Piutang Usaha Kepada Pihak Ketiga 2.078 3.235 2.810
Persediaan 28.701 23.135 26.033
Pajak Dibayar Dimuka - - 0
Total Aset Lancar 34.570 27.787 30.357
ASET TIDAK LANCAR
Aset Tetap 313.389 131.119 134.169
Aset Pajak Tangguhan 1.834 2.093 1.662
Aset Lain-Lain:
- Hak Guna Bangunan 96 112 128
- Biaya Ditangguhkan – Neto 5.790 - -
Total Aset Tidak Lancar 321.109 133.324 135.959
TOTAL ASET 355.679 161.111 166.316
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Utang Usaha Kepada Pihak Ketiga 21.056 15.751 17.414
Utang Lain-Lain Kepada Pihak Ketiga - 22.311 36.249
Utang Pajak 5.718 5.726 531
Beban Akrual 5.912 222 436
Pendapatan Diterima Dimuka 4.381 38 1.820
Liabilitas Jangka Panjang - Bagian Jatuh Tempo Dalam
Satu
Tahun:
- Utang Pembiayaan Konsumen 402 764 915
- Utang Bank 92.681 91.152 92.010
Total Liabilitas Jangka Pendek 130.150 135.964 149.375
LIABILITAS JANGKA PANJANG
Liabilitas Jangka Panjang - Setelah Dikurangi Bagian
Jatuh
Tempo Dalam Satu tahun:
- Utang Pembiayaan Konsumen 944 44 259
- Utang Bank 11.220 207 1.360
Liabilitas Imbalan Kerja 7.347 8.384 6.655
Total Liabilitas Jangka Panjang 19.511 8.635 8.274
TOTAL LIABILITAS 149.661 144.599 157.649
EKUITAS
Modal Saham - Nilai Nominal Rp 1.500.000 per saham
Modal Dasar, Ditempatkan dan Disetor - 22.222 lembar 33.333 33.333 33.333
Saham
Surplus Revaluasi 180.120 - -
Saldo Defisit (7.435) (16.821) (24.666)
Total Ekuitas 206.018 16.512 8.667
 Desember
Keterangan
(d
2018 alam
2017 jutaan rupiah)
2016
TOTAL LIABILITAS dan EKUITAS 355.679 161.111 166.316

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN

(dalam jutaan rupiah)
Desember
Keterangan
2018 2017 2016

PENJUALAN NETO 134.518 113.377 82.017

BEBAN POKOK PENJUALAN (96.090) (80.267) (60.197)
LABA BRUTO 38.428 33.110 21.820
Beban Usaha (13.936) (9.041) (10.290)
LABA USAHA 24.492 24.069 11.530
Penghasilan Keuangan 2 3 5
Laba Penjualan Aset Tetap - 154 -
Selisih Kurs - 3 6
Beban Keuangan (13.218) (12.373) (12.576)
Lain-Lain Neto 154 (123) (59)
LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK 11.430 11.733 (1.094)
PAJAK PENGHASILAN (3.181) (3.061) (389)
LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN 8.249 8.672 (1.483)
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN
Item Yang Tidak Akan Direklasifikasi ke Laba
Rugi:
Pengukuran Kembali Atas Liabilitas Imbalan 1.516 (1.103) (766)
Kerja
Peningkatan Revaluasi Aset Tetap 180.120 - -
Pajak Penghasilan Terkait (379) 276 192
Item Yang Akan Direklasifikasi ke Laba Rugi: - - -
TOTAL LABA (RUGI) KOMPREHENSIF 189.506 7.845 (2.057)
TAHUN BERJALAN
LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN PER 371.207,59 390.238,00 (66.725,42)
SAHAM DASAR

STRUKTUR PERMODALAN DAN PEMEGANG SAHAM

Komposisi Struktur permodalan Perseroan pada tanggal Prospektus ini diterbitkan adalah
sebagaimana termaktub dalam Akta Perseroan No. 4 tanggal 1 April 2019:

Nilai Nominal Rp 50,- per saham

Keterangan
Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp)
 (%)

Modal Dasar : 2.666.640.000 133.332.000.000

Modal Ditempatkan dan Disetor:
- Djonny Saksono 600.660.000 30.033.000.000 90,10
- PT Anugerah Investindo Nusantara 66.000.000 3.300.000.000 9,90
Jumlah Modal Ditempatkan dan 666.660.000 33.333.000.000 100,00
Disetor
Saham dalam Portepel 1.999.980.000 99.999.000.000

Dengan terjualnya seluruh saham yang ditawarkan Perseroan dalam Penawaran Umum ini, maka
susunan modal saham dan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah Penawaran Umum
secara proforma adalah sebagai berikut:

Terdiri dari Saham Biasa Atas Nama

Dengan Nilai Nominal Rp 50,- (lima puluh rupiah) setiap saham

Keterangan Sebelum Penawaran Sesudah Penawaran
Umum Umum
Jumlah Jumlah % Jumlah Jumlah %
Saham Nilai Saham Nilai
Nominal Nominal
(Rp) (Rp)
Modal Dasar 2.666.640. 133.332.00 2.666.640 133.332.000.
000 0.000 .000 000
Modal
Ditempatkan
dan Disetor 600.660.00 30.033.000. 90,1 600.660.0 30.033.00 63,8
Penuh: 0 000 0 00 0.000 5
1. Djonny Saksono 66.000.000 3.300.000.0 9,90 66.000.00 3.300.000 7,0
2. PT Anugerah - 00 - 0 .000 2
Investindo Nusantara - 274.060.0 13.703.00 29,1
3. Masyarakat 00 0.000 3
Jumlah Modal 666.660.00 33.333.000. 10 940.720.0 47.036.000.0 100,
Ditempatkan dan 0 000 0 00 00 00
Disetor Penuh
Jumlah Saham Dalam 1.999.980. 99.999.000. 1.725.920 86.296.000.0
Portepel 000 000 .000 00

2018 2017 2016

Modal Saham - Nilai Nominal Rp
1.500.000 (dalam Rupiah penuh) per
saham
- Modal Dasar, Ditempatkan dan Disetor - 33.333 33.333 33.333
22.222
lembar Saham
Surplus Revaluasi 180.120 - -
 Saldo Defisit (7.435) (16.821) (24.666)
Total Ekuitas 206.018 16.512 8.667

Modal Saham

Berikut Susunan Pemegang Saham dan kepemilikan Saham Perseroan Per 31 Desember 2018, 2017 dan
2016.

Pemegang Saham Jumlah Saham Jumlah Nominal (%)

(lembar) (Rp 1,5 juta)
Djonny Saksono 20.022 30.033 90,10
PT Anugerah Investindo 2.200 3.300 9,90
Nusantara
Total 22.222 33.333 100,00

Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 4, yang dibuat di
hadapan Rini Yulianti, S.H., Notaris di Kota Jakarta Timur, yang telah mendapat persetujuan
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia sesuai dengan Keputusan No. AHU-
0018253.AH.01.02.TAHUN 2019 tanggal 2 April 2019, serta telah didaftarkan pada Daftar
Perseroan No. AHU-0055193.AH.01.11.TAHUN 2019 tanggal 2 April 2019, struktur permodalan
dan susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut

Nilai Nominal Rp 50,- per saham

Keteran
Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp) (%)
gan
Modal Dasar : 2.666.640.0 133.332.000.000
00
Modal Ditempatkan dan
Disetor: 600.660.000 30.033.000.000 90,10
- Djonny Saksono
- PT Anugerah Investindo 66.000.000 3.300.000.000 9,90
Nusantara
Jumlah Modal Ditempatkan 666.660.000 33.333.000.000 100,00
dan Disetor
Saham dalam Portepel 1.999.980.0 99.999.000.000
00

Saham Yang Ditawarkan dalam rangka Penawaran Umum ini seluruhnya adalah Saham Baru
yang dikeluarkan dari portepel Perseroan, yang akan memberikan kepada pemegangnya hak yang
sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor
penuh, termasuk hak atas pembagian dividen dan hak suara dalam RUPS.

Dengan terjualnya seluruh Saham Yang Ditawarkan Perseroan dalam Penawaran Umum ini,
struktur permodalan dan pemegang saham Perseroan sebelum dan setelah Penawaran Umum ini
secara proforma adalah sebagai berikut:

Nilai Nominal Rp 50,-

 Keterangan per lembar saham
Sebelum Penawaran Sesudah Penawaran
Umum Umum
Jumlah Jumlah % Jumlah Jumlah %
Saham Nilai Saham Nilai
Nominal Nominal
(Rp) (Rp)
Modal Dasar 2.666.640 133.332.0 2.666.640. 133.332.000.
.000 00.000 000 000
Modal
Ditempatkan
dan Disetor 600.660.00 30.033.000. 90,10 600.660.00 30.033.00 63,8
Penuh: 0 000 9,90 0 0.000 5
1. Djonny Saksono 66.000.000 3.300.000.0 - 66.000.000 3.300.000 7,0
2. PT Anugerah - 00 274.060.00 .000 2
Investindo Nusantara - 0 13.703.00 29,1
3. Masyarakat 0.000 3
Jumlah Modal 666.660. 33.333.00 10 940.720.00 47.036.000.0 100,
Ditempatkan dan 000 0.000 0 0 00 00
Disetor Penuh
Jumlah Saham Dalam 1.999.980 99.999.00 1.725.920. 86.296.000.0
Portepel .000 0.000 000 00

Modal Tambah Kompone Kepenting Total

Uraian ditempat an modal Saldo n Ekuitas an non- Ekuitas
kan dan Disetor Defisit Lainnya pengendali
disetor
Posisi ekuitas menurut 33.33 - (7.43 180.120 - 206.018
laporan keuangan per 3 5)
tanggal 31 Desember
2018 (dalam jutaan
rupiah)
Perubahan setelah 13.70 39.708 - - - 53.411
ekuitas 3

tanggal 31 Desember
2018, jika diasumsikan
terjadi pada tanggal
tersebut Penawaran
Umum sebanyak
274.060.000 saham biasa
atas nama dengan nilai
nominal Rp 50 (Lima
Puluh Rupiah) setiap
saham dengan harga
penawaran sebesar Rp
219,- (Dua Ratus
Sembilan Belas) setiap
sahamnya (dalam jutaan
rupiah)
 Modal Tambah Kompone Kepenting Total
Uraian ditempatk an modal Saldo n Ekuitas an non- Ekuitas
an Disetor Defisit lainnya pengendali
dan disetor
Proforma ekuitas pada 47.036 39.708 (7.435 180.120 - 259.429
tahun yang berakhir )
pada tanggal 31
Desember 2018 setelah
Penawaran Umum
dilaksanakan (dalam
jutaan rupiah)

Porsi
No Penjamin Emisi Efek Penjaminan
Jumlah Jumlah Rupiah %
Saham
Penjamin Pelaksana Emisi Saham
1 PT Phillip Sekuritas Indonesia 273.740.000 59.949.060.000 99,88
Penjamin Emisi Saham
1 PT Panin Sekuritas Tbk 35.000 7.665.000 0,01
2 PT Erdikha Elit Sekuritas 35.000 7.665.000 0,01
3 PT Bosowa Sekuritas 25.000 5.475.000 0,01
4 PT NISP Sekuritas 25.000 5.475.000 0,01
5 PT Dhanawibawa Sekuritas 25.000 5.475.000 0,01
Indonesia
6 PT Shinhan Sekuritas Indonesia 25.000 5.475.000 0,01
7 PT Artha Sekuritas Indonesia 25.000 5.475.000 0,01
8 PT KGI Sekuritas Indonesia 25.000 5.475.000 0,01
9 PT OSO Sekuritas Indonesia 25.000 5.475.000 0,01
10 PT Reliance Sekuritas Indonesia 25.000 5.475.000 0,01
Tbk
11 PT NH Korindo Sekuritas 25.000 5.475.000 0,01
Indonesia
12 PT Onix Sekuritas 25.000 5.475.000 0,01
Sub 320.000 70.080.000 0,12
Total
Total 274.060.000 60.019.140.000 100,00
RASIO KEUANGAN PERUSAHAAN
Desember
Keterangan

Total Ekuitas 1.147,71% 90,51% -19,18%

RASIO USAHA
Laba Bruto Terhadap Penjualan Neto 28,57% 29,20% 26,60%
Laba Usaha Terhadap Penjualan Neto 18,21% 21,23% 14,06%
Laba (Rugi Tahun Berjalan) Terhadap Penjualan 6,13% 7,65% -1,81%
Neto
Laba (Rugi Tahun Berjalan) Terhadap Total Aset 2,32% 5,38% -0,89%
Laba (Rugi Tahun Berjalan) Terhadap Total 5,51% 6,00% -0,94%
Liabilitas
Laba (Rugi Tahun Berjalan) Terhadap Total 4,00% 52,52% -17,11%
Ekuitas
RASIO KEUANGAN (X)
Total Aset Lancar Terhadap Liabilitas Jangka 26,56% 20,44% 20,32%
Pendek
Total Liabilitas Terhadap Total Aset 42,08% 89,75% 94,79%
Total Liabilitas Terhadap Total Ekuitas 72,65% 875,75% 1.818,92%

RASIO PERTUMBUHAN 2018 2017 2016

Penjualan Neto 18,65% 38,24% -12,12%
Beban Pokok Penjualan 19,71% 33,34% -13,34%
Laba Bruto 16,07% 51,74% -8,54%
Laba Usaha 1,76% 108,74% -10,31%
Laba (Rugi) Sebelum Pajak -2,58% - -153,60%
1.172,70%
Laba (Rugi) Tahun Berjalan -4,88% -684,84% -203,02%
Total Laba (Rugi) Komprehensif Tahun Berjalan 2.315,81% -481,25% -242,95%
Total Aset 120,77% -3,13% -6,03%
Total Liabilitas 3,50% -8,28% -5,19%
 Desember
Keterangan
2018 2017 2016
PENJUALAN NETO 134.518 113.377 82.017
BEBAN POKOK PENJUALAN (96.090) (80.267) (60.197)
LABA BRUTO 38.428 33.110 21.820
Beban Usaha (13.936) (9.041) (10.290)
LABA USAHA 24.492 24.069 11.530
Penghasilan Keuangan 2 3 5
Laba Penjualan Aset Tetap - 154 -
Selisih Kurs - 3 6
Beban Keuangan (13.218) (12.373) (12.576)
Lain-Lain Neto 154 (123) (59)
LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK 11.430 11.733 (1.094)
PAJAK PENGHASILAN (3.181) (3.061) (389)
LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN 8.249 8.672 (1.483)
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN
Item Yang Tidak Akan Direklasifikasi ke Laba
Rugi:
Pengukuran Kembali Atas Liabilitas Imbalan 1.516 (1.103) (766)
Kerja
Peningkatan Revaluasi Aset Tetap 180.120 - -
Pajak Penghasilan Terkait (379) 276 192
Item Yang Akan Direklasifikasi ke Laba Rugi: - - -
TOTAL LABA (RUGI) KOMPREHENSIF 189.506 7.845 (2.057)
TAHUN BERJALAN
LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN PER 371.207,59 390.238,00 (66.725,42)
SAHAM DASAR

(dalam jutaan rupiah)

Desember
Keterangan
2018 2017 2016

PENJUALAN NETO
- Lokal 134.890 112.307 80.556
- Ekspor 2.111 3.096 2.529
- Retur dan Diskon (2.483) (2.026) (1.068)
Total 134.518 113.377 82.017

Desember
Keterangan
2018 2017 2016
BEBAN POKOK PENJUALAN
- Bahan Baku 59.191 49.496 37.038
 - Upah Langsung 10.616 9.733 8.558
Biaya Produksi Tidak Langsung
Bahan Pembantu 3.893 4.303 2.256
Penyusutan 2.293 2.780 2.829
BPJS 1.223 1.017 916
Perbaikan dan Pemeliharaan 252 59 99
Listrik dan Air 229 191 181
Lain-lain 26 28 -
Total Biaya Produksi Tidak Langsung 7.916 8.378 6.281
Biaya Produksi 77.723 67.607 51.877
- Persediaan Awal Barang Dalam Proses 2.120 1.969 2.762
- Persediaan Akhir Barang Dalam Proses (2.900) (2.120) (1.969)
Biaya Pokok Produksi 76.943 67.456 52.670
- Pita Cukai dan PPN 18.671 12.855 7.308
- Persediaan Awal Barang Jadi 476 432 651
- Persediaan Akhir Barang Jadi - (476) (432)
Biaya Pokok Penjualan 96.090 80.267 60.197
Hal 14

Desember
Keterangan
2018 2017 2016
PENJUALAN NETO 134.518 113.377 82.017
BEBAN POKOK PENJUALAN (96.090) (80.267) (60.197)
LABA BRUTO 38.428 33.110 21.820

INFORMASI SEGMEN

Segmen adalah bagian khusus Perseroan yang terlibat dalam menyediakan produk dan jasa dalam
lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda
dari segmen lainnya. Berikut merupakan klasifikasi tersebut.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

(dalam jutaan rupiah)

Desember
Keterangan
201820172016

Pendapatan
Jawa 4.142 5.328 5.115
Kalimantan 18.099 17.271 14.467
Sulawesi 12.947 5.353 1.245
Sumatera 1.359 1.436 1.352
Maluku - 2 10
Nusa Tenggara 16.751 12.436 8.863
Papua 93.772 80.465 57.721
Singapura 789 946 785
Malaysia 1.223 2.132 1.710
Jepang 100 19 33
Pajak Pertambahan Nilai (14.663) (12.012) (9.284)
Total 134.518 113.377 82.017

Analisis Arus Kas

Berikut adalah arus kas Perseroan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018, 2017 dan
2016.

(dalam jutaan rupiah)

Desember
Keterangan 2018 2017 2016

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

Penerimaan Dari Pelanggan 140.019 111.169 80.137
Pembayaran Kas Kepada Pemasok dan Lainnya (115.355) (81.735) (57.342)
Pembayaran Kas Kepada Karyawan (15.885) (13.768) (12.615)
Penerimaan Lain-Lain 2 2 5
Kas Diperoleh Dari Aktivitas Operasi 8.781 15.668 10.185
Pembayaran Pajak Penghasilan Badan (756) (602) (587)
Kas Neto Diperoleh Dari (Digunakan Untuk) 8.025 15.065 9.598
Aktivitas Operasi

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

Hasil Pelepasan Aset Tetap - 184 -
Perolehan Aset Tetap (4.060) (375) (2.026)
Kas Neto Digunakan Untuk Aktivitas Investasi (4.060) (191) (2.026)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

Penerimaan Utang Bank 14.960 - 3.115
Pembayaran Utang Bank (2.419) (2.010) (746)
Pembayaran Liabilitas Pembiayaan Konsumen (914) (589) (537)
Pembayaran Bunga Pembiayaan Konsumen (125) (199) (238)

(dalam jutaan rupiah)

Desember
Keterangan 2018 2017 2016

Pembayaran Bunga dan Provisi Pinjaman Bank (13.093) (12.174) (12.338)

Kas Neto Diperoleh Dari (Digunakan Untuk) (1.591) (14.972) (10.744)
Aktivitas
Pendanaan

PENINGKATAN (PENURUNAN) NETO KAS 2.374 (97) (3.172)

DAN BANK
KAS DAN BANK, AWAL TAHUN 1.417 1.514 4.686
KAS DAN BANK, AKHIR TAHUN 3.791 1.417 1.514

Desember
Keterangan
2018 2017 2016
LABA BRUTO 38.429 33.109 21.820
Beban Penjualan
Beban Angkutan 1.074 770 1.334
Beban Gaji dan Tunjangan 1.079 1.159 410
Beban Perjalanan Dinas 1.294 1.008 403
Beban Lainnya 419 310 315
Total Beban Penjualan 3.865 3.247 2.463

Beban Umum dan Administrasi

Beban Gaji dan Tunjangan 3.546 2.149 3.417
Beban Jasa Profesional 1.489 173 92
Beban Imbalan Kerja 1.075 1.033 1.000
Beban Penyusutan 1.070 840 1.473
Beban Asuransi 415 235 229
Beban Keamanan 389 341 316
Beban Pajak Lainnya 353 81 52
Beban Keperluan Kantor 323 203 214
Beban Pemeliharaan 171 62 84
Beban PBB 152 152 150
Beban Listrik dan Air 86 112 215
Beban Direksi 660 206 -
Beban Lain-Lain 342 207 585

Total Umum dan Administrasi 10.071 5.794 7.827

LABA USAHA 24.492 24.069 11.530

31
Keterangan
Desember
2018 2017 2016

PENGHASILAN (BEBAN) KEUANGAN

Penghasilan keuangan
- Jasa Giro 2 2 5

Total Penghasilan Keuangan 2 2 5

Beban keuangan
- Bunga Utang Bank
(12.568) (11.719) (11.852)
- Biaya Provisi Utang Bank (525) (455) (486)
- Bunga Utang Pembiayaan Konsumen (125) (199) (238)
Total Beban Keuangan (13.218) (12.373) (12.576)

TOTAL PENGHASILAN (BEBAN) (13.216) (12.370) (12.571)

KEUANGAN - NETO