RESUME MATERI ACCOUNTING UNDER IDEAL CONDITIONS

Disusun untuk memenuhi tugas pada mata kuliah:

(Teori Akuntansi Keuangan)
Dosen pengampu:
(Prof. Dr. Hadri Kusuma, MBA)

Oleh :
Nadya Nikita Sheena Soepriyono
(21919019)

PROGRAM PASCASARJANA FAKULTAS BISNIS DAN EKONOMI

PROGRAM STUDI MAGISTER AKUNTANSI

UNIVERSITAS ISLAM INDONESIA

YOGYAKARTA

2021
Bab 2
2.1 IKHTISARI
Kami memulai studi kami tentang teori akuntansi keuangan dengan mempertimbangkan
model nilai sekarang. Model ini memberikan informasi yang relevan secara maksimal kepada
pengguna laporan keuangan.
Perhatian kami adalah pada kondisi di mana laporan keuangan yang relevan juga dapat diandalkan.
Kami juga akan mengeksplorasi kondisi di mana nilai pasar aset dan kewajiban dapat berfungsi
sebagai ukuran tidak langsung dari nilai sekarang. Ini akan menjadi kasus dalam kondisi ideal
(akan ditentukan kemudian). Jika kondisi tidak ideal (yang biasanya terjadi), masalah mendasar
dibuat untuk penilaian aset dan pengukuran pendapatan.
2.2 MODEL NILAI SEKARANG DI BAWAH KEPASTIAN
Model nilai sekarang banyak digunakan dalam ekonomi dan keuangan dan memiliki dampak yang
cukup besar pada akuntansi selama bertahun-tahun. Kami pertama-tama mempertimbangkan versi
sederhana dari model di bawah kondisi kepastian. Yang kami maksud dengan "kepastian" adalah
arus kas masa depan perusahaan dan tingkat bunga dalam perekonomian diketahui publik dengan
pasti. Kami menunjukkan ini sebagai kondisi ideal.
Contoh ilustrasi 2.1:
P.V. Ltd., merupakan satu perusahaan aset yang tidak memiliki kewajiban. Diasumsikan bahwa
aset akan menghasilkan arus kas akhir pada tahun sebesar $150 setiap tahun selama dua tahun dan
selanjutnya akan memiliki nilai nol. Diasumsikan juga bahwa tingkat bunga dalam perekonomian
adalah sebesar 10%. Kemudian, pada waktu ke-0 (awal tahun pertama umur aset), present value
dari arus kas masa depan perusahaan, dilambangkan dengan PA0, adalah:

Kita selanjutnya dapat menyusun neraca present value sebagai berikut:

Laporan laba rugi perusahaan untuk tahun pertama adalah:

Karena pendapatan bersih di masa depan dikapitalisasi ke dalam nilai aset, maka laba bersih
hanyalah berupa bunga dari nilai aset awal, seperti halnya pendapatan dari rekening tabungan
adalah bunga pada saldo rekening awal. Dengan demikian, laba bersih untuk tahun ini sama
dengan PA0 x 10% = $260,33 x 10% = $ 26,03. Jumlah ini disebut pertambahan diskonto. Istilah
ini muncul karena aliran penerimaan kas adalah satu tahun lebih dekat pada akhir tahun daripada
di awal tahun.
Pada akhir tahun pertama present value dari arus kas yang tersisa dari aset perusahaan adalah:

Sehingga, neraca akhir tahun ke-1 adalah:

Laporan ini diasumsikan bahwa perusahaan tidak membayar dividen. Dividen dapat dengan
mudah digabungkan dengan cara mengurangkan kas dan ekuitas pemegang saham dengan jumlah
dividen.
Ringkasan
Tujuan dari Contoh tersebut adalah untuk menunjukkan bahwa di bawah kondisi ideal arus kas
masa depan yang diketahui dengan pasti dan tingkat bunga tertentu dalam perekonomian,
dimungkinkan untuk menyusun laporan keuangan yang sepenuhnya relevan dan andal. Proses
arbitrase memastikan bahwa nilai pasar suatu aset sama dengan nilai sekarang dari arus kas masa
depan. Nilai pasar perusahaan adalah nilai financial assets bersih ditambah nilai capital assets nya
(dikurangi berbagai kewajiban).
2.3 MODEL NILAI SEKARANG DI BAWAH KETIDAKPASTIAN
Adalah instruktif untuk memperluas model nilai sekarang dengan adanya ketidakpastian.
Dengan satu pengecualian utama, konsep-konsep tersebut terbawa dari Contoh 2.1.
Peristiwa di masa depan yang tidak pasti yang mempengaruhi kinerja perusahaan, seperti keadaan
perekonomian, disebut keadaan alamiah, atau singkatnya keadaan. Keadaan alamiah merupakan
alat yang bersifat konseptual untuk memodelkan peristiwa di masa depan yang tidak pasti dan
tidak dapat dikendalikan yang realisasinya mempengaruhi arus kas perusahaan. Contoh dari
keadaan yang mempengaruhi arus kas antara lain cuaca, kebijakan pemerintah, pemogokan oleh
pamasok, kerusakan peralatan, dll. Sementara pada waktu ke-0 tidak ada yang tau keadaan mana
yang akan terjadi, jadi setiap peristiwa yang mungkin dapat mempengaruhi arus kas diketahui
semua oleh orang. Asumsi-asumsi ini memperluas konsep kondisi ideal, juga disebut kondisi
"terbaik pertama", untuk memperhitungkan ketidakpastian.
Kondisi ideal di bawah ketidakpastian ditandai oleh:
a. Tingkat bunga tetap dan tertentu di mana arus kas masa depan perusahaan didiskontokan,
b. Seperangkat kondisi alamiah yang lengkap dan diketahui publik,
c. Probabilitas keadaan yang objektif dan diketahui publik, dan
d. Realisasi keadaan yang dapat diamati secara publik.
Cara lain untuk berpikir tentang kondisi ideal adalah bahwa kondisi tersebut mirip dengan kondisi
kepastian kecuali bahwa arus kas masa depan diketahui secara kondisional pada kondisi alamiah.
Kita harus menyadari bahwa sementara investor mengetahui sekumpulan keadaan alami yang
mungkin dan kemungkinannya, mereka tidak tahu keadaan mana yang benar-benar akan terjadi
(atau sudah terjadi, seperti keadaan ekonomi, tetapi ini tidak diketahui sampai periode akhir).
Risiko yang timbul karena tidak mengetahui keadaan alami yang akan terjadi disebut risiko
estimasi.
Perhatikan bahwa jika probabilitas keadaan adalah subyektif, demikian juga nilai yang diharapkan
dihasilkan. Artinya, nilai perusahaan juga subjektif. Probabilitas subyektif adalah asumsi yang
lebih masuk akal daripada probabilitas obyektif, karena kinerja masa depan suatu entitas bisnis
jauh lebih kompleks dan sulit diprediksi. Peningkatan pengetahuan tentang keadaan sebenarnya
dari perusahaan akan membantu Anda untuk memprediksi kinerja perusahaan di masa depan dan
pengembalian investasi.
Ringkasan
Untuk memperluas model nilai sekarang untuk secara formal memasukkan ketidakpastian,
menggunakan konsep keadaan alamiah dan probabilitas yang bersifat objektif. Definisi kondisi
ideal harus diperluas untuk mencakup serangkaian kondisi alamiah yang lengkap dan diketahui
publik, dengan arus kas masa depan yang diketahui secara kondisional tentang realisasi kondisi.
Juga, kondisi ideal sekarang menentukan probabilitas keadaan objektif dan realisasi kondisi yang
dapat diamati secara publik. Logika model present value di bawah kepastian kemudian berlanjut,
kecuali bahwa nilai pasar didasarkan pada arus kas yang diharapkan, dengan asumsi investor
bersikap netral pada risiko.
Perbedaan utama antara kasus kepastian dan ketidakpastian adalah bahwa laba bersih yang
diharapkan dan terealisasi tidak perlu lagi sama dengan ketidakpastian, dan perbedaannya disebut
pendapatan abnormal. Namun demikian, laporan keuangan berdasarkan nilai sekarang yang
diharapkan tetap relevan dan dapat diandalkan. Hal tersebut relevan karena didasarkan pada arus
kas yang diharapkan di masa depan dan juga dapat diandalkan karena nilai-nilai laporan keuangan
tetap mewakili arus kas yang diharapkan di masa depan dan, dalam setiap kasus, kelalaian
manajemen, kesalahan, dan bias tidak dimungkinkan. Semua kesimpulan ini tidak tergantung pada
kebijakan dividen perusahaan, karena ketidakrelevanan dividen terus berlaku.
2.4 CONTOH AKUNTANSI NILAI SEKARANG
Nilai yang Melekat/Tertanam
Saat ini, kita akan menunjukkan bahwa dunia nyata tidak dicerminkan oleh kondisi ideal. Ini benar
sekali. Sebagai contoh dari beberapa kompleksitas akuntansi present value ketika kondisi ideal
tidak berlaku:
Beberapa perusahaan asuransi secara sukarela melaporkan nilai yang melekat sebagai informasi
tambahan. Ini adalah bentuk akuntansi nilai sekarang yang menilai bisnis asuransi perusahaan yang
berlaku dengan nilai sekarang diskon dari jumlah polis yang akan dikumpulkan, setelah dikurangi
biaya (seperti Nilai pakai). Biaya-biaya ini terdiri dari pajak penghasilan, dan biaya modal yang
harus dimiliki perusahaan sebagai cadangan untuk komitmen kebijakan. Tingkat diskonto untuk
menghitung nilai sekarang didasarkan pada tingkat bebas risiko plus premi risiko. Nilai yang
melekat tidak termasuk nilai sekarang dari bisnis yang akan datang. Dengan demikian itu bukan
penilaian bisnis yang saat ini penuh. Namun demikian, dengan memberikan perkiraan nilai
sekarang dari bisnis yang sebenarnya berlaku dan memberikan informasi yang sangat relevan.
Akuntansi Pengakuan Cadangan
Untuk lebih menggambarkan akuntansi present value, kami sekarang mempertimbangkan
Akuntansi Pengakuan Cadangan (reserve recognition accounting (RRA)) untuk perusahaan
minyak dan gas. RRA menarik karena memberikan informasi yang cukup untuk menyiapkan
laporan laba rugi berbasis nilai sekarang. Akuntansi pengakuan cadangan mensyaratkan
pengungkapan tambahan nilai sekarang, didiskontokan 10%, dari cadangan minyak dan gas
terbukti perusahaan (disebut ukuran standar), ditambah pernyataan yang menjelaskan perubahan
ukuran standar selama tahun ini.
Saat ini, standar IASB tidak termasuk persyaratan pengungkapan untuk cadangan minyak dan gas.
Di Kanada, Instrumen Nasional CSA (NI) 51-101 membutuhkan pengungkapan cadangan
pelengkap yang ekstensif. Namun, persyaratan ini tidak termasuk akuntansi pengakuan cadangan.
Akibatnya, kami beralih ke ASC 932 standar pengakuan cadangan.
Maksud dari ASC 932, kemungkinan, adalah untuk memberikan investor dengan informasi yang
lebih relevan tentang arus kas masa depan daripada yang terkandung dalam laporan keuangan
historis berbasis biaya konvensional. Dapat dikatakan, perusahaan minyak dan gas bumi,
khususnya perlu memberikan jenis pengungkapan tambahan ini karena biaya historis dari properti
minyak dan gas mungkin memiliki hubungan yang kecil dengan nilainya.
Hampir tidak dapat dikatakan bahwa perusahaan minyak dan gas beroperasi di bawah kondisi
kepastian. Akibatnya, kami menganggap ASC 932 dalam kaitannya dengan model nilai kami saat
ini di bawah ketidakpastian. Ketika memperkirakan arus kas masa depan, ASC 932 mensyaratkan
bahwa perhitungan nilai sekarang menggunakan rata-rata harga minyak dan gas selama tahun lalu.
Jadi, ASC 932 tidak memerlukan pengungkapan keadaan alamiah dan probabilitasnya, hanya hasil
akhir dari perhitungan ekspektasi.
Disini manajemen dalam membuat keputusan investasi dan operasi didasarkan pada berbagai
faktor, termasuk perkiraan cadangan yang mungkin dan terbukti, dan berbagai asumsi harga dan
biaya yang dianggap lebih mewakili berbagai kemungkinan kondisi ekonomi yang dapat
diantisipasi.
Prosedur yang digunakan oleh Husky untuk menjelaskan hasil operasi minyak dan gasnya di
bawah RRA tampaknya sesuai dengan model nilai sekarang yang secara teoritis di bawah
ketidakpastian, kecuali bahwa perlu untuk membuat perubahan yang secara material pada
perkiraan sebelumnya.
Kritik terhadap RRA
ASC 932 berisi beberapa ketentuan untuk mengurangi masalah terkait keandalan. Seperti
disebutkan, hanya proved reserves yang dimasukkan, harga minyak dan gas rata rata untuk tahun
itu digunakan daripada harga yang diharapkan ketika cadangan diangkat dan dijual, dan tingkat
bunga ditetapkan 10%. Namun, ketentuan ini mengurangi relevansi, karena sejauh mana nilai
sekarang yang dihasilkan memprediksi arus kas masa depan dan risikonya berkurang. Jadi,
sementara RRA lebih relevan daripada biaya historis proved reserves, itu sama sekali tidak relevan.
Bagaimanapun, masalah keandalan tetap ada. RRA bukan representasi lengkap karena hanya
berlaku untuk cadangan terbukti. Konsep cadangan terbukti itu sendiri adalah masalah penilaian,
karena "terbukti" pada dasarnya berarti "kepastian yang masuk akal" dari pemulihan dalam kondisi
ekonomi, operasi, dan peraturan saat ini. Karena ketidaktepatan konsep cadangan terbukti, estimasi
RRA juga dapat mengalami bias.
Konsisten dengan pertimbangan relevansi dan keandalan ini, manajer perusahaan minyak,
khususnya, cenderung menganggap RRA sebagai reservasi dan kecurigaan.tetapi ini tidak berarti
bahwa RRA tidak memberikan informasi yang berguna kepada investor. Seperti disebutkan, RRA
lebih relevan daripada informasi biaya historis dan langkah-langkah yang diambil untuk
mengurangi masalah keandalan, sehingga berpotensi berguna.
Perbedaan antara dua ukuran pendapatan juga dapat dijelaskan oleh dasar penilaian aset yang
berbeda. Di bawah RRA, aset minyak dan gas dinilai pada nilai sekarang yang diharapkan (yaitu,
nilai pakai), bukan pada biaya historis. Akibatnya, penilaian aset dan pengakuan pendapatan
adalah dua sisi dari mata uang yang sama. ASC 932 mengurangi beberapa kompleksitas ini dengan
mengharuskan cadangan dinilai pada harga pasar minyak dan gas rata-rata untuk tahun tersebut.
Namun, status kuantitas cadangan terbukti, dan waktu ekstraksi, masih diperlukan untuk sampai
pada ukuran standar.
Ringkasan RRA
RRA merupakan upaya berani untuk menyampaikan informasi yang relevan kepada investor. Di
permukaan, informasi nilai sekarang sangat sesuai dengan model nilai sekarang teoritis di bawah
ketidakpastian. Namun, jika seseorang menggali lebih dalam, masalah estimasi yang serius akan
terungkap. Ini karena perusahaan minyak dan gas tidak beroperasi dalam kondisi ideal yang
diasumsikan oleh model teoritis. Akibatnya, informasi cadangan kehilangan keandalan,
sebagaimana dibuktikan oleh kebutuhan untuk revisi tahunan yang substansial dan kemungkinan
bias, karena memperoleh relevansi. Tampaknya perlu untuk menukar dua kualitas informasi yang
diinginkan ini.
2.5 AKUNTANSI BIAYA HISTORI YANG DIPERBAIKI
Perbandingan Berbagai Basis Pengukuran
Saat ini, kita terutama mempertimbangkan kondisi ideal, yang mengarah ke versi present value
(yaitu, nilai pakai) dari akuntansi current value ini. Sementara, selama beberapa tahun terakhir,
pembuat standar telah memperkenalkan banyak standar berbasis nilai saat ini, akuntansi nilai saat
ini mengalami masalah volatilitas dan keandalan. Masalah-masalah ini menimbulkan pertanyaan
tentang sejauh mana akuntansi nilai saat ini akan menggantikan biaya historis. Akibatnya, kami
sekarang mempertimbangkan dua basis pengukuran ini dalam kaitannya dengan konsep akuntansi
penting.
Relevansi vs. Keandalan. Relevansi dan keandalan adalah karakteristik penting dari informasi
akuntansi. Akuntansi biaya historis relatif dapat diandalkan karena biaya suatu aset atau liabilitas
untuk suatu perusahaan biasanya merupakan angka yang dapat diverifikasi yang kurang tunduk
pada kesalahan estimasi dan bias daripada perhitungan nilai sekarang. Namun, biaya historis
mungkin rendah relevansinya. Sementara biaya mungkin sama dengan nilai saat ini pada tanggal
akuisisi, kesetaraan ini akan segera hilang karena nilai saat ini berubah seiring waktu. Akibatnya,
relevansi akuntansi nilai saat ini umumnya melebihi biaya historis. Tetapi kebutuhan untuk
perkiraan ketika kondisi tidak ideal membuka current value akuntansi hingga masalah keandalan.
Pengakuan Pendapatan. Kita juga dapat mencirikan basis pengukuran akuntansi dalam hal
pengakuan pendapatan. Ingatlah bahwa untuk setiap dasar pengukuran aset dan liabilitas ada dasar
terkait pengakuan pendapatan. Secara umum, penilaian saat ini atas aset dan liabilitas menyiratkan
pengakuan pendapatan ketika terjadi perubahan nilai saat ini. Berdasarkan biaya historis, penilaian
persediaan pada biaya perolehan dan piutang pada harga jual menyiratkan pengakuan pendapatan
ketika persediaan dijual. Dengan demikian akuntansi nilai saat ini menyiratkan pengakuan
pendapatan lebih awal daripada di bawah biaya historis.
Keterlambatan Pengakuan. Pengaturan basis pengukuran yang sama ini muncul dalam konsep
jeda pengakuan, karena perubahan nilai ekonomi diakui pada saat terjadi. Akuntansi biaya historis
memiliki jeda pengakuan yang lebih besar. Seperti yang baru saja ditunjukkan, pendapatan tidak
diakui sampai peningkatan nilai persediaan divalidasi, biasanya melalui realisasi sebagai
penjualan. Akibatnya, pengakuan pendapatan di bawah biaya historis ketinggalan peningkatan
nilai ekonomi pada persediaan.
Pencocokan Biaya dan Pendapatan. Mempertimbangkan pencocokan biaya dan pendapatan,
terutama terkait dengan akuntansi biaya historis, karena laba bersih di bawah akuntansi biaya
historis adalah hasil dari pencocokan realisasi pendapatan dengan biaya untuk menghasilkannya.
Ini dicapai melalui akrual seperti piutang dan hutang, penyisihan piutang tak tertagih, amortisasi,
penyisihan biaya garansi, dll. Ada sedikit pencocokan dalam akuntansi nilai saat ini, karena seperti
yang disebutkan, laba bersih kemudian merupakan penjelasan tentang bagaimana nilai kini aset
dan liabilitas telah berubah selama periode tersebut.
Meskipun pencocokan biaya historis cukup dapat diandalkan, tidak sepenuhnya demikian. Prinsip
pencocokan mensyaratkan pengurangan amortisasi aset modal dari pendapatan untuk periode yang
mencapai laba bersih. Namun, prinsip tersebut tidak menyatakan berapa banyak amortisasi yang
harus dibayar kecuali untuk indikasi yang kabur bahwa itu harus sistematis dan rasional. Sebagai
hasil dari ketidakjelasan ini, pintu terbuka untuk berbagai metode amortisasi, seperti garis lurus,
saldo menurun, dan sebagainya. Ini mempersulit komparabilitas profitabilitas lintas perusahaan,
karena investor harus memastikan metode amortisasi yang digunakan perusahaan sebelum
membuat perbandingan. Ketidakjelasan juga mengurangi keandalan, karena manajer perusahaan
memiliki ruang untuk mengelola profitabilitas yang dilaporkan melalui pilihan metode amortisasi
dan masa manfaat, atau melalui perubahan kebijakan ini.
Ringkasan
Karakteristik basis pengukuran dalam hal relevansi dan keandalan, pengakuan pendapatan, lag
pengakuan, dan pencocokan pada dasarnya serupa. Dengan demikian, dapat dikatakan bahwa
akuntansi biaya historis rendah dalam relevansi tetapi cukup dapat diandalkan juga berarti dapat
dikatakan bahwa akuntan menunggu sampai bukti obyektif tersedia sebelum mengakui
pendapatan, bahwa biaya historis tertinggal dalam mengenali perubahan dalam nilai aset dan
kewajiban, dan bahwa biaya historis adalah proses penandingan. Akuntansi biaya dan nilai historis
saat ini mengadopsi pengorbanan yang berbeda antara karakteristik ini.
2.6 KETIDAKBERADAAN PENGHASILAN BERSIH YANG SEBENARNYA
Untuk menyusun laporan keuangan secara lengkap berdasarkan present value ini, perlu untuk
menilai semua aset dan kewajiban perusahaan dengan cara ini, dengan laba bersih menjelaskan
perubahan nilai saat ini perusahaan selama periode tersebut (sebelum transaksi modal seperti
dividen). Namun, kami melihat dengan RRA bahwa masalah serius muncul ketika kami mencoba
menerapkan pendekatan nilai sekarang bahkan untuk satu jenis aset. Masalah-masalah ini akan
diperparah jika pendekatan tersebut dimasukkan ke dalam laporan keuangan yang semestinya dan
diperluas ke semua aset dan liabilitas lainnya.
Masalah mendasar adalah kurangnya probabilitas keadaan objektif. Dengan probabilitas obyektif,
nilai kini dari aset dan liabilitas mencerminkan dengan tepat ketidakpastian yang dihadapi
perusahaan, karena nilai sekarang memperhitungkan semua kemungkinan peristiwa di masa depan
dan probabilitasnya. Dalam hal ini, informasi akuntansi benar-benar relevan dan juga dapat
diandalkan, dan ada pendapatan ekonomi sejati.
Kesetaraan present value dan nilai pasar di bawah kondisi ideal menunjukkan pendekatan tidak
langsung terhadap pendapatan ekonomi sejati mendasarkan perhitungan pendapatan pada
perubahan nilai pasar daripada nilai sekarang. Namun, pendekatan ini mengalami masalah bahwa
nilai pasar tidak perlu ada untuk semua asset dan kewajiban perusahaan, suatu kondisi yang dikenal
sebagai pasar yang tidak lengkap. Perhitungan nilai sekarang dan pengukuran pendapatan terkait
kemudian dapat diprogram sebelumnya. Yang diperlukan hanyalah serangkaian kondisi,
probabilitasnya, dan pengetahuan tentang kondisi mana yang terjadi, dan akuntan tidak akan
diperlukan untuk ini.
Kurangnya konsep pendapatan yang secara teoritis benar inilah yang membuat akuntansi frustasi
dan menarik sekaligus. Ini membuat frustasi karena kesulitan menyepakati kebijakan akuntansi.
Pengguna yang berbeda biasanya menginginkan pengorbanan yang berbeda antara relevansi dan
keandalan. Akibatnya, sering ada beberapa cara akuntansi untuk hal yang sama. Ini menarik karena
kurangnya konsep laba bersih yang didefinisikan dengan baik berarti bahwa banyak pertimbangan
harus masuk ke proses penilaian aset dan pengukuran pendapatan.
2.7 KESIMPULAN ATAS ACCOUNTING UNDER IDEAL CONDITION
Daripada membahas secara mendalam tentang keberadaan laba bersih, akuntan lebih baik fokus
untuk membuat laporan keuangan yang lebih bermanfaat dalam pengambilan keputusan. Kita
sekarang melanjutkan untuk mempelajari kegunaan keputusan.