Memiliki pemegang kredit yang menawarkan uang tunai atau setara kas sebagai dasar untuk
meminjam adalah sah. Bank telah menerima gadai barang-barang berharga secara finansial
sebagai jaminan tanpa mengalihkan kepemilikan atau hak milik untuk waktu yang sangat
lama.
Seorang ahli nirlaba, mengajukan pertanyaan apakah penggunaan pemegang kredit legal atau
melanggar peraturan Internal Revenue Service atau Securities and Exchange Commission.
Tentu saja penggunaan pemegang kredit tidak menimbulkan masalah hukum sama sekali.
Oleh karena itu, para pengacara menyimpulkan bahwa tidak ada alasan bahwa orang yang
menyetujui dan yang telah diberitahu dengan benar tentang risiko yang terkait dengan
menjadi pemegang kredit akan dicegah untuk berpartisipasi dalam program. Risikonya tentu
saja adalah bahwa lembaganya tidak akan dapat memenuhi kewajibannya dan akan gagal.
Dalam hal ini, bank yang telah meminjamkan uang memiliki hak untuk mengumpulkan dolar
atau saham dan obligasi yang telah ditempatkan oleh pemegang kredit di brankas bank.