PT.

INDONESIAN TOBACCO TBK

ANALISIS HORIZONTAL
Aktiva 2019 2020

ASET
Aset Lancar
Kas dan Bank Rp 1,122,676,961 Rp 3,211,681,377
Piutang Usaha kepada Pihak Ketiga Rp 2,275,944,877 Rp 5,133,381,633
Persediaan Rp 85,293,954,583 Rp 133,240,767,925
Pajak Dibayar diMuka Rp 1,130,994,650 Rp 744,814,192
Uang Muka dan Biaya Dibayar diMuka Rp 55,019,231 Rp 500,113,734
Total Aset Lancar Rp 89,878,590,302 Rp 142,830,758,861
Aset Tidak Lancar
Uang Muka Rp 32,125,000,000 Rp 7,607,000,000
Aset Tetap Rp 323,474,084,724 Rp 352,750,559,096
Aset Pajak Tangguhan 2&12 Rp 2,254,034,657 Rp 1,824,815,645
Aset Lain-lain 2 Rp 80,025,387 Rp 64,035,237
Total Aset Tidak Lancar Rp 357,933,144,768 Rp 362,246,409,978
Total Aktiva Rp 447,811,735,070 Rp 505,077,168,839

PASSIVA 2019 2020

LIABILITAS
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Utang Bank Rp 89,965,640,787 Rp 99,845,612,524
Utang Usaha kepada Pihak Ketiga Rp 28,843,087,809 Rp 30,623,121,374
Utang Pajak Rp 8,373,119,369 Rp 3,158,192,477
Beban Akrual Rp 152,777,778 Rp 601,973,714
Pendapatan Diterima diMuka Rp 2,560,139,566 Rp 134,400,000
Liabilitas Pembiayaan Konsumen Rp 698,694,198 Rp 1,170,690,241
Utang Bank Rp 9,999,999,996 Rp 22,693,839,073
Total Liabilitas Jangka Pendek Rp 140,593,459,503 Rp 158,227,829,403
Liabilitas Jangka Panjang
Liabilitas pembiayaan konsumen Rp 891,441,831 Rp 655,445,922
Utang Bank Rp 31,160,377,530 Rp 58,073,019,938
Liabiltias Imbalan Kerja Jangka Panjang Rp 9,016,138,626 Rp 8,294,616,567
Total Liabilitas Jangka Panjang Rp 41,067,957,987 Rp 67,023,082,427
Total Liabilitas Rp 181,661,417,490 Rp 225,250,911,830
EKUITAS
Modal Ditempatkan dan Disetor Rp 47,036,000,000 Rp 47,036,000,000
Tambahan Modal Disetor Rp 37,906,140,000 Rp 37,906,140,000
Surplus Revaluasi Rp 196,234,706,961 Rp 203,161,647,883
Saldo Rugi Rp (15,026,529,381) Rp (8,277,530,874)
 TotalEkuitas Rp 266,150,317,580 Rp 279,826,257,009
TOAL EKUITAS DAN LIABILITAS Rp 447,811,735,070 Rp 505,077,168,839

LABA RUGI 2019 2020

PENJUALAN Rp 166,565,482,035 Rp 224,296,360,636

BEBAN POKOK PENJUALAN Rp (122,574,195,311) Rp (163,800,835,819)
LABA BRUTO Rp 43,991,286,724 Rp 60,495,524,817
Beban Usaha Rp (15,972,760,026) Rp (23,034,629,087)
Penghasilan Keuangan Rp 20,581,619 Rp 3,338,928
Laba (Rugi) Penjualan Aset Tetap Rp (27,689,074) Rp 18,483,750
Selisih Kurs Rp (9,265,408) Rp (83,672)
Beban Keuangan Rp (19,698,973,258) Rp (18,578,597,327)
Denda Pajak Rp (11,845,341,067) Rp (5,238,449,783)
Lain-lain - Neto Rp 236,604,614 Rp 219,760,038
LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK Rp (3,305,555,876) Rp 13,885,347,664
PAJAK PENGHASILAN Rp (3,694,589,944) Rp (7,765,307,452)
LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN Rp (7,000,145,820) Rp 6,120,040,212
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN
Pengukuran Kembali atas Liabilitas Imbalan Rp (788,160,147) Rp 806,356,789
Kerja
Peningkatan Revaluasi Aset Tetap Rp 16,115,054,948 Rp 6,926,940,922
Pajak Penghasilan Rp 197,040,037 Rp (177,398,494)
TOTAL LABA KOMPREHENSIF TAHUN Rp 8,523,789,018 Rp 13,675,939,429
BERJALAN
TAL
PERUBAHAN
RUPIAH %

Rp 2,089,004,416 186%
Rp 2,857,436,756 126%
Rp 47,946,813,342 56%
Rp (386,180,458) -34%
Rp 445,094,503 809%
Rp 52,952,168,559 59%

Rp (24,518,000,000) -76%
Rp 29,276,474,372 9%
Rp (429,219,012) -19%
Rp (15,990,150) -20%
Rp 4,313,265,210 1.21%
Rp 57,265,433,769 13%

PERUBAHAN
RUPIAH %

Rp 9,879,971,737 11%
Rp 1,780,033,565 6%
Rp (5,214,926,892) -62%
Rp 449,195,936 294%
Rp (2,425,739,566) -95%
Rp 471,996,043 68%
Rp 12,693,839,077 127%
Rp 17,634,369,900 13%
Rp -
Rp (235,995,909) -26%
Rp 26,912,642,408 86%
Rp (721,522,059) -8%
Rp 25,955,124,440 63%
Rp 43,589,494,340 24%
Rp -
Rp - 0%
Rp - 0%
Rp 6,926,940,922 4%
Rp 6,748,998,507 -45%
Rp 13,675,939,429 5%
Rp 57,265,433,769 13%

PERUBAHAN
RUPIAH %
Rp 57,730,878,601 35%
Rp (41,226,640,508) 34%
Rp 16,504,238,093 38%
Rp (7,061,869,061) 44%
Rp (17,242,691) -84%
Rp 46,172,824 -167%
Rp 9,181,736 -99%
Rp 1,120,375,931 -6%
Rp 6,606,891,284 -56%
Rp (16,844,576) -7%
Rp 17,190,903,540 -520%
Rp (4,070,717,508) 110%
Rp 13,120,186,032 -187%

Rp 1,594,516,936 -202%
Rp (9,188,114,026) -57%
Rp (374,438,531) -190%

Rp 5,152,150,411 60%
 ANALISIS VERTIKAL
Aktiva 2019 2020

ASET
Aset Lancar
Kas dan Bank Rp 1,122,676,961 Rp 3,211,681,377
Piutang Usaha kepada Pihak Ketiga Rp 2,275,944,877 Rp 5,133,381,633
Persediaan Rp 85,293,954,583 Rp 133,240,767,925
Pajak Dibayar diMuka Rp 1,130,994,650 Rp 744,814,192
Uang Muka dan Biaya Dibayar diMuka Rp 55,019,231 Rp 500,113,734
Total Aset Lancar Rp 89,878,590,302 Rp 142,830,758,861
Aset Tidak Lancar
Uang Muka Rp 32,125,000,000 Rp 7,607,000,000
Aset Tetap Rp 323,474,084,724 Rp 352,750,559,096
Aset Pajak Tangguhan 2&12 Rp 2,254,034,657 Rp 1,824,815,645
Aset Lain-lain 2 Rp 80,025,387 Rp 64,035,237
Total Aset Tidak Lancar Rp 357,933,144,768 Rp 362,246,409,978
Total Aktiva Rp 447,811,735,070 Rp 505,077,168,839

PASSIVA 2019 2020

LIABILITAS
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Utang Bank Rp 89,965,640,787 Rp 99,845,612,524
Utang Usaha kepada Pihak Ketiga Rp 28,843,087,809 Rp 30,623,121,374
Utang Pajak Rp 8,373,119,369 Rp 3,158,192,477
Beban Akrual Rp 152,777,778 Rp 601,973,714
Pendapatan Diterima diMuka Rp 2,560,139,566 Rp 134,400,000
Liabilitas Pembiayaan Konsumen Rp 698,694,198 Rp 1,170,690,241
Utang Bank Rp 9,999,999,996 Rp 22,693,839,073
Total Liabilitas Jangka Pendek Rp 140,593,459,503 Rp 158,227,829,403
Liabilitas Jangka Panjang
Liabilitas pembiayaan konsumen Rp 891,441,831 Rp 655,445,922
Utang Bank Rp 31,160,377,530 Rp 58,073,019,938
Liabiltias Imbalan Kerja Jangka Panjang Rp 9,016,138,626 Rp 8,294,616,567
Total Liabilitas Jangka Panjang Rp 41,067,957,987 Rp 67,023,082,427
Total Liabilitas Rp 181,661,417,490 Rp 225,250,911,830
EKUITAS
Modal Ditempatkan dan Disetor Rp 47,036,000,000 Rp 47,036,000,000
Tambahan Modal Disetor Rp 37,906,140,000 Rp 37,906,140,000
Surplus Revaluasi Rp 196,234,706,961 Rp 203,161,647,883
Saldo Rugi Rp (15,026,529,381) Rp (8,277,530,874)
 TotalEkuitas Rp 266,150,317,580 Rp 279,826,257,009
TOAL EKUITAS DAN LIABILITAS Rp 447,811,735,070 Rp 505,077,168,839

LABA RUGI 2019 2020

PENJUALAN Rp 166,565,482,035 Rp 224,296,360,636

BEBAN POKOK PENJUALAN Rp (122,574,195,311) Rp (163,800,835,819)
LABA BRUTO Rp 43,991,286,724 Rp 60,495,524,817
Beban Usaha Rp (15,972,760,026) Rp (23,034,629,087)
Penghasilan Keuangan Rp 20,581,619 Rp 3,338,928
Laba (Rugi) Penjualan Aset Tetap Rp (27,689,074) Rp 18,483,750
Selisih Kurs Rp (9,265,408) Rp (83,672)
Beban Keuangan Rp (19,698,973,258) Rp (18,578,597,327)
Denda Pajak Rp (11,845,341,067) Rp (5,238,449,783)
Lain-lain - Neto Rp 236,604,614 Rp 219,760,038
LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK Rp (3,305,555,876) Rp 13,885,347,664
PAJAK PENGHASILAN Rp (3,694,589,944) Rp (7,765,307,452)
LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN Rp (7,000,145,820) Rp 6,120,040,212
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN
Pengukuran Kembali atas Liabilitas Imbalan Rp (788,160,147) Rp 806,356,789
Kerja
Peningkatan Revaluasi Aset Tetap Rp 16,115,054,948 Rp 6,926,940,922
Pajak Penghasilan Rp 197,040,037 Rp (177,398,494)
TOTAL LABA KOMPREHENSIF Rp 8,523,789,018 Rp 13,675,939,429
TAHUN BERJALAN
AL
COMMON SIZE
ANALISIS TREND RASIO KEUANGAN 2019
2019 2020

CURRENT RATIO 63.93%

QUICK RATIO 3.26%
0.25% 0.64% 2.86 CASH RATIO 0.80%
0.51% 1.02% 2.26 DEBT TO ASSETS RATIO 40.57%
19.05% 26.38% 1.56 DEBT TO EQUITY RATIO 68.26%
0.25% 0.15% 0.66 GROSS PROFIT MARGIN 26.41%
0.01% 0.10% 9.09 OPERATING PROFIT MARGIN -1.98%
20.07% 28.28% 1.59 ROA -0.74%

ROE -2.63%

7.17% 1.51% 0.24 NET PROFIT MARGIN -4.20%

72.23% 69.84% 1.09 ROI -1.56%

0.50% 0.36% 0.81

0.02% 0.01% 0.80
79.93% 71.72% 1.01
100.00% 100.00% 1.13
berdasarkan analisis horizontal dapat kita llihat bahwa PT TOBACCO i
sebanyak 13%, lalu peningkatan penjualan sebanyak 35%. hal ini tentuny
jika kita
COMMON SIZE
ANALISIS TREND pula sebanyak 13%. hal ini disebabkan oleh sumber dana perusahaan yan
2019 2020 melakukan ekspansi penjualanannya.
lalu jika dilihat dari analisis vertik
terdiri dari 20,07% aset lancar dan 79,93% aset tidak lancar. Namun pad
20.09% 19.77% 1.11 mana aset lancar meningkat menjadi 28,28% dan aset tidak lancar menur
TOBACCO pada tahun 2019 terdiri dari 31,40% hutang lancar, 9,17% hu
6.44% 6.06% 1.06 2020 terjadi perubahan pada struktur pendanaan yang mana utang lancar
1.87% 0.63% 0.38 menjadi 13,27%, serta ekuitas menurun menjadi 55,40%
0.03% 0.12% 3.94
0.57% 0.03% 0.05
0.16% 0.23% 1.68
2.23% 4.49% 2.27
31.40% 31.33% 1.13

0.20% 0.13% 0.74

6.96% 11.50% 1.86
2.01% 1.64% 0.92
9.17% 13.27% 1.63
40.57% 44.60% 1.24

10.50% 9.31% 1.00

8.46% 7.51% 1.00
43.82% 40.22% 1.04
-3.36% -1.64% 0.55
 59.43% 55.40% 1.05
100.00% 100.00% 1.13

COMMON SIZE
ANALISIS TREND
2019 2020
100% 100% 1.35
-73.59% -73.03% 1.34
26.41% 26.97% 1.38
-9.59% -10.27% 1.44
0.01% 0.001% 0.16
-0.02% 0.01% -0.67
-0.01% -0.00004% 0.01
-11.83% -8.28% 0.94
-7.11% -2.34% 0.44
0.14% 0.10% 0.93
-1.98% 6.19% -4.20
-2.22% -3.46% 2.10
-4.20% 2.73% -0.87

-0.47%
0.36% -1.02
9.67% 3.09% 0.43
0.12% -0.08% -0.90
5.12%
6.10% 1.60
 2020

90.27%
6.06%
2.03%
44.60%
80.50%
26.97%
6.19%
2.75%
2.19%
2.73%
1.21%

KESIMPULAN

ita llihat bahwa PT TOBACCO ini mengalami peningkatan aset dari tahun 2019 ke 2020
an sebanyak 35%. hal ini tentunya merupakan hal yang baik bagi perusahaan. namun
jika kita lihat pada total liabilitas dan ekuitas terjadi peningkatan
oleh sumber dana perusahaan yang mayoritas berasal dari uang muka dan hutang bank dalam

alu jika dilihat dari analisis vertikal, struktur aktiva dari PT TOBACCO pada tahun 2019
3% aset tidak lancar. Namun pada tahun 2020 terjadi perubahan pada struktur aktiva yang
28% dan aset tidak lancar menurun menjadi 71,72%. Struktur pendanaan dari PT
31,40% hutang lancar, 9,17% hutang tidak lancar, dan 59,43% ekuitas. Namun pada tahun
ndanaan yang mana utang lancar menurun menjadi 31,33% dan utang tidak lancar meningkat
menjadi 55,40%
PT. HM SAMPOERNA Tbk.
ANALISIS HORIZONTAL
Aktiva 2019 2020

ASET
Aset Lancar
Kas dan Bank Rp 18,820,695 Rp 15,804,309
Piutang Usaha kepada Pihak Ketiga Rp 4,187,396 Rp 4,811,049
Persediaan Rp 16,376,231 Rp 18,093,707
Pajak Dibayar diMuka Rp 56,970 Rp 70,482
Uang Muka dan Biaya Dibayar diMuka Rp 1,024,549 Rp 600,325
Aset Lancar Lainnya Rp 1,231,174 Rp 1,711,766
Total Aset Lancar Rp 41,697,015 Rp 41,091,638
Aset Tidak Lancar
Investasi pada entitas asosiasi Rp 81,651 Rp 80,356
Properti Investasi Rp 443,339 Rp 422,148
Aset Tetap Rp 7,297,912 Rp 6,582,808
Tanah untuk pengembangan Rp 108,956 Rp 109,367
Aset Pajak Tangguhan dan Goodwill Rp 928,890 Rp 993,851
Aset Lain-lain 2 Rp 868,467 Rp 933,428
Total Aset Tidak Lancar Rp 9,729,215 Rp 9,121,958
Total Aktiva Rp 51,426,230 Rp 50,213,596

PASSIVA 2019 2020

LIABILITAS
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Utang uasaha dan lainnya Rp 3,802,004 Rp 3,467,567
Utang Pajak Rp 2,389,662 Rp 2,527,904
Utang Cukai Rp 5,423,392 Rp 9,547,748
Beban Akrual Rp 189,849 Rp 241,167
Kewajiban imbalan kerja Rp 691,046 Rp 779,018
Pendapatan tangguhan Rp 63,896 Rp 63,057
Liabilitas keuangan Rp 7,265 Rp -
Liabilitas sewa Rp 160,562 Rp 117,373
Total Liabilitas Jangka Pendek Rp 12,727,676 Rp 16,743,834
Liabilitas Jangka Panjang
Kewajiban imbalan kerja Rp 2,129,454 Rp 2,440,176
Liabilitas pajak tangguhan Rp - Rp 537
Liabilitas sewa Rp 256,648 Rp 194,117
Pendapatan tangguhan Rp 109,298 Rp 53,940
Total Liabilitas Jangka Panjang Rp 2,495,400 Rp 2,688,770
Total Liabilitas Rp 15,223,076 Rp 19,432,604
EKUITAS
Modal Ditempatkan dan Disetor Rp 465,272 Rp 465,272
Tambahan Modal Disetor Rp 20,568,076 Rp 20,568,373
Selisih kurs Rp 646,139 Rp 645,885
Ekuitas lainnya Rp (29,721) Rp (29,721)
Saldo Laba Rp 14,029,964 Rp 8,573,617
TotalEkuitas Rp 35,679,730 Rp 30,223,426
TOAL EKUITAS DAN LIABILITAS Rp 50,902,806 Rp 49,656,030

LABA RUGI 2019 2020

PENJUALAN Rp 106,055,176 Rp 92,425,210

BEBAN POKOK PENJUALAN Rp (79,932,195) Rp (73,653,975)
LABA BRUTO Rp 26,122,981 Rp 18,771,235
Beban Usaha Rp (9,045,894) Rp (8,369,079)
Penghasilan Lain-lain Rp 100,120 Rp 84,397
Penghasilan Keuangan Rp 1,198,798 Rp 765,556
Bagian atas hasil bersih entitas asosiasi Rp 11,645 Rp 3,539
Beban Keuangan Rp (53,454) Rp (49,983)
Beban Lain-lain Rp (74,773) Rp (44,199)
LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN Rp 18,259,423 Rp 11,161,466
Beban pajak penghasilan Rp (4,537,910) Rp (2,580,088)
LABA TAHUN BERJALAN Rp 13,721,513 Rp 8,581,378
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN
Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi
Rp 210,260 Rp (102,226)
Pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi Rp 257 Rp (847)
(Rugi)/penghasilan komprehensif lain, setelah
pajak Rp 210,517 Rp (103,073)

TOTAL LABA KOMPREHENSIF TAHUN

Rp 13,932,030 Rp 8,478,305
BERJALAN
 ANALISIS
PERUBAHAN
Aktiva
RUPIAH %
ASET
Aset Lancar
Rp (3,016,386) -16% Kas dan Bank
Rp 623,653 15% Piutang Usaha kepada Pihak Ketiga
Rp 1,717,476 10% Persediaan
Rp 13,512 24% Pajak Dibayar diMuka
Rp (424,224) -41% Uang Muka dan Biaya Dibayar diMuka
Rp 480,592 39% Aset Lancar Lainnya
Rp (605,377) -1% Total Aset Lancar
Aset Tidak Lancar
Rp (1,295) -2% Investasi pada entitas asosiasi
Rp (21,191) -5% Properti Investasi
Rp (715,104) -10% Aset Tetap
Rp 411 0% Tanah untuk pengembangan
Rp 64,961 7% Aset Pajak Tangguhan dan Goodwill
Rp 64,961 7% Aset Lain-lain 2
Rp (607,257) -6% Total Aset Tidak Lancar
Rp (1,212,634) -2% Total Aktiva

PERUBAHAN PASSIVA
RUPIAH %
LIABILITAS
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Rp (334,437) -9% Utang uasaha dan lainnya
Rp 138,242 6% Utang Pajak
Rp 4,124,356 76% Utang Cukai
Rp 51,318 27% Beban Akrual
Rp 87,972 13% Kewajiban imbalan kerja
Rp (839) -1% Pendapatan tangguhan
Rp (7,265) -100% Liabilitas keuangan
Rp (43,189) -27% Liabilitas sewa
Rp 4,016,158 32% Total Liabilitas Jangka Pendek
Liabilitas Jangka Panjang
Rp 310,722 15% Kewajiban imbalan kerja
Rp 537 0% Liabilitas pajak tangguhan
Rp (62,531) -24% Liabilitas sewa
Rp (55,358) -51% Pendapatan tangguhan
Rp 193,370 8% Total Liabilitas Jangka Panjang
Rp 4,209,528 28% Total Liabilitas
 EKUITAS
Rp - 0% Modal Ditempatkan dan Disetor
Rp 297 0% Tambahan Modal Disetor
Rp (254) 0% Selisih kurs
Rp - 0% Ekuitas lainnya
Rp (5,456,347) -39% Saldo Laba
Rp (5,456,304) -15% TotalEkuitas
Rp (1,246,776) -2% TOAL EKUITAS DAN LIABILITAS

PERUBAHAN LABA RUGI

RUPIAH %
Rp (13,629,966) -13% PENJUALAN
Rp 6,278,220 -8% BEBAN POKOK PENJUALAN
Rp (7,351,746) -28% LABA BRUTO
Rp 676,815 -7% Beban Usaha
Rp (15,723) -16% Penghasilan Lain-lain
Rp (433,242) -36% Penghasilan Keuangan
Rp (8,106) -70% Bagian atas hasil bersih entitas asosiasi
Rp 3,471 -6% Beban Keuangan
Rp 30,574 -41% Beban Lain-lain
Rp (7,097,957) -39% LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN
Rp 1,957,822 -43% Beban pajak penghasilan
Rp (5,140,135) -37% LABA TAHUN BERJALAN
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN
Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi
Rp (312,486)
-149%
Rp (1,104) -430% Pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi
(Rugi)/penghasilan komprehensif lain, setelah
Rp (313,590) pajak
-149%
TOTAL LABA KOMPREHENSIF TAHUN
Rp (5,453,725)
-39% BERJALAN
ANALISIS VERTIKAL
COMMON SIZE ANALISIS
2019 2020 TREND
2019 2020

Rp 18,820,695 Rp 15,804,309 36.60% 31.47% 0.84

Rp 4,187,396 Rp 4,811,049 8.14% 9.58% 1.15
Rp 16,376,231 Rp 18,093,707 31.84% 36.03% 1.10
Rp 56,970 Rp 70,482 0.11% 0.14% 1.24
Rp 1,024,549 Rp 600,325 1.99% 1.20% 0.59
Rp 1,231,174 Rp 1,711,766 2.39% 3.41% 1.39
Rp 41,697,015 Rp 41,091,638 81.08% 81.83% 0.99

Rp 81,651 Rp 80,356 0.16% 0.16% 0.98

Rp 443,339 Rp 422,148 0.86% 0.84% 0.95
Rp 7,297,912 Rp 6,582,808 14.19% 13.11% 0.90
Rp 108,956 Rp 109,367 0.21% 0.22% 1.00
Rp 928,890 Rp 993,851 1.81% 1.98% 1.07
Rp 868,467 Rp 933,428 1.69% 1.86% 1.07
Rp 9,729,215 Rp 9,121,958 18.92% 18.17% 0.94
Rp 51,426,230 Rp 50,213,596 100.00% 100.00% 0.98

2019 2020 COMMON SIZE ANALISIS

2019 2020 TREND

Rp 3,802,004 Rp 3,467,567 7.47% 6.98% 0.91

Rp 2,389,662 Rp 2,527,904 4.69% 5.09% 1.06
Rp 5,423,392 Rp 9,547,748 10.65% 19.23% 1.76
Rp 189,849 Rp 241,167 0.37% 0.49% 1.27
Rp 691,046 Rp 779,018 1.36% 1.57% 1.13
Rp 63,896 Rp 63,057 0.13% 0.13% 0.99
Rp 7,265 Rp - 0.01% 0.00% 0.00
Rp 160,562 Rp 117,373 0.32% 0.24% 0.73
Rp 12,727,676 Rp 16,743,834 25.00% 33.72% 1.32

Rp 2,129,454 Rp 2,440,176 4.18% 4.91% 1.15

Rp - Rp 537 0.00% 0.00% 0.00
Rp 256,648 Rp 194,117 0.50% 0.39% 0.76
Rp 109,298 Rp 53,940 0.21% 0.11% 0.49
Rp 2,495,400 Rp 2,688,770 4.90% 5.41% 1.08
Rp 15,223,076 Rp 19,432,604 29.91% 39.13% 1.28
Rp 465,272 Rp 465,272 0.91% 0.94% 1.00
Rp 20,568,076 Rp 20,568,373 40.41% 41.42% 1.00
Rp 646,139 Rp 645,885 1.27% 1.30% 1.00
Rp (29,721) Rp (29,721) -0.06% -0.06% 1.00
Rp 14,029,964 Rp 8,573,617 27.56% 17.27% 0.61
Rp 35,679,730 Rp 30,223,426 70.09% 60.87% 0.85
Rp 50,902,806 Rp 49,656,030 100.00% 100.00% 0.98

2019 2020 COMMON SIZE ANALISIS

2019 2020 TREND
Rp 106,055,176 Rp 92,425,210 761.23% 1090.14% 0.87
Rp (79,932,195) Rp (73,653,975) -573.73% -868.73% 0.92
Rp 26,122,981 Rp 18,771,235 187.50% 221.40% 0.72
Rp (9,045,894) Rp (8,369,079) -64.93% -98.71% 0.93
Rp 100,120 Rp 84,397 0.72% 1.00% 0.84
Rp 1,198,798 Rp 765,556 8.60% 9.03% 0.64
Rp 11,645 Rp 3,539 0.08% 0.04% 0.30
Rp (53,454) Rp (49,983) -0.38% -0.59% 0.94
Rp (74,773) Rp (44,199) -0.54% -0.52% 0.59
Rp 18,259,423 Rp 11,161,466 131.06% 131.65% 0.61
Rp (4,537,910) Rp (2,580,088) -32.57% -30.43% 0.57
Rp 13,721,513 Rp 8,581,378 98.49% 101.22% 0.63

Rp 210,260 Rp (102,226)
1.51% -1.21% -0.49
Rp 257 Rp (847) 0.00% -0.01% -3.30
Rp 210,517 Rp (103,073)
1.51% -1.22% -0.49
Rp 13,932,030 Rp 8,478,305
100.00% 100.00% 0.61
 RASIO KEUANGAN 2019 2020

CURRENT RATIO 327.61% 245.41%

QUICK RATIO 198.94% 137.35%
CASH RATIO 147.87% 94.39%
DEBT TO ASSETS RATIO 29.60% 38.70%
DEBT TO EQUITY RATIO 42.67% 64.30%
GROSS PROFIT MARGIN 24.63% 20.31%
OPERATING PROFIT MARGIN 17.22% 12.08%
ROA 35.51% 22.23%
ROE 38.46% 28.39%
NET PROFIT MARGIN 12.94% 9.28%
ROI 26.68% 17.09%

KESIMPULAN
Berdasarkan analisis horizontal dapat kita llihat bahwa PT. HM SAMPOERNA Tbk ini
mengalami penurunan aset dari tahun 2019 ke 2020 sebesar -2%, dan juga mengalami
penurunan penjualan sebesar -13%. Tentunya hal ini merupakan kondisi yang tidak baik bagi
perusahaan. Selain itu jika kita lihat pada total liabilitas, disini mengalami peningkatan yang
disebabkan oleh bertambahnya utang pajak dan utang cukai, sedangkan untuk total ekuitas
juga mengalami penurunan sebesar -15%.
Lalu jika dilihat dari analisis
vertikal, struktur aktiva dari PT. HM SAMPOERNA Tbk pada tahun 2019 terdiri dari 81,08%
aset lancar dan 18,92% aset tidak lancar. Hal yang hampir sama juga terjadi pada tahun 2020
dimana untuk aset lancar sedikit mengalami kenaikan menjadi 81,83% dan aset tidak lancar
sedikit menurun menjadi 18,17%. Struktur pendanaan dari PT. HM SAMPOERNA Tbk pada
tahun 2019 terdiri dari 25% hutang lancar, 4,9% hutang tidak lancar, dan 70,09% ekuitas.
Namun pada tahun 2020 terjadi perubahan pada struktur pendanaan yang mana utang lancar
meningkat menjadi 33,72% dan utang tidak lancar meningkat menjadi 5,41%, serta ekuitas
menurun menjadi 60,87%
 PT. GUDANG GARAM

ANALISIS HORIZONTAL
Aktiva 2019 2020 PERUBAHAN
JUTA RUPIAH
ASET
Aset Lancar
Kas dan setara kas Rp 3,571,886 Rp 4,774,272 Rp 1,202,386
Piutang Usaha kepada Pihak Rp 1,875,909 Rp 2,556,127 Rp 680,218
Ketiga
Persediaan Rp 42,847,314 Rp 39,894,523 Rp (2,952,791)
Pajak Dibayar diMuka Rp 3,223,684 Rp 1,680,362 Rp (1,543,322)
Beban dibayar dimuka Rp 271,314 Rp 367,231 Rp 95,917
Aset lancar lainnya Rp 291,026 Rp 265,414 Rp (25,612)
Total Aset Lancar Rp 52,081,133 Rp 49,537,929 Rp (2,543,204)
Aset Tidak Lancar
Aset tetap, bersih Rp 25,373,983 Rp 27,605,038 Rp 2,231,055
Aset hak-guna, bersih Rp - Rp 73,206 Rp 73,206
Aset Pajak Tangguhan, bersih Rp 143,510 Rp 141,905 Rp (1,605)

Pajak penghasilan dibayar Rp 72,392 Rp 39,760 Rp (32,632)

dimuka
Aset tidak lancar lainnya Rp 976,256 Rp 793,571 Rp (182,685)
Total Aset Tidak Lancar Rp 26,566,141 Rp 28,653,480 Rp 2,087,339
Total Aktiva Rp 78,647,274 Rp 78,191,409 Rp (455,865)

PASSIVA 2019 2020 PERUBAHAN

JUTA RUPIAH
LIABILITAS
LIABILITAS JANGKA
PENDEK
Pinjaman bank jangka pendek Rp 17,216,439 Rp 6,009,226 Rp (11,207,213)

Pinjaman bank jangka Rp 20,000 Rp 20,000 Rp -

panjang yang jatuh tempo
dalam satu tahun
Utang Usaha Rp 1,297,463 Rp 1,123,703 Rp (173,760)
Utang Pajak Rp 490,676 Rp 215,747 Rp (274,929)
Utang cukai, PPN, dan pajak Rp 5,084,916 Rp 9,059,132 Rp 3,974,216
rokok
Beban akrual Rp 190,871 Rp 79,548 Rp (111,323)
Liabilitas jangka pendek Rp 958,362 Rp 502,636 Rp (455,726)
lainnya
Total Liabilitas Jangka Rp 25,258,727 Rp 17,009,992 Rp (8,248,735)
Pendek
Liabilitas Jangka Panjang
Pinjaman bank jangka Rp 176,667 Rp 156,667 Rp (20,000)
panjang, setelah dikurangi
bagian yang jatuh tempo
dalam satu tahun

Liabilitas imbalan pasca kerja Rp 1,765,824 Rp 1,996,074 Rp 230,250

Liabilitas pajak tangguhan, Rp 515,298 Rp 506,208 Rp (9,090)

bersih
Total Liabilitas Jangka Rp 2,457,789 Rp 2,658,949 Rp 201,160
Panjang
Total Liabilitas Rp 27,716,516 Rp 19,668,941 Rp (8,047,575)
EKUITAS
Modal Ditempatkan dan Rp 962,044 Rp 962,044 Rp -
Disetor
Agio saham Rp 53,700 Rp 53,700 Rp -
Selisih transaksi dengan Rp (33,379) Rp (33,379) Rp -
pihak nonpengendali
Saldo laba
Dicadangkan Rp 200,000 Rp 200,000 Rp -
Belum dicadangkan Rp 49,748,338 Rp 57,340,043 Rp 7,591,705
Ekuitas yang dapat Rp 50,930,703 Rp 58,522,408 Rp 7,591,705
diatribusikan kepada pemilik
entitas induk
Kepentingan nonpengendali Rp 55 Rp 60 Rp 5

TotalEkuitas Rp 50,930,758 Rp 58,522,468 Rp 7,591,710

TOAL EKUITAS DAN Rp 78,647,274 Rp 78,191,409 Rp (455,865)
LIABILITAS

LABA RUGI 2019 2020 PERUBAHAN

JUTA RUPIAH
Pendapatan Rp 110,523,819 Rp 114,477,311 Rp 3,953,492
Beban pokok penjualan Rp (87,740,564) Rp (97,089,067) Rp (9,348,503)
LABA BRUTO Rp 22,783,255 Rp 17,388,244 Rp (5,395,011)
Pendapatan lainnya Rp 327,433 Rp 281,559 Rp (45,874)
Beban usaha Rp (7,993,256) Rp (7,581,497) Rp 411,759
Beban lainnya Rp (24,167) Rp (3,759) Rp 20,408
Rugi kurs, bersih Rp (20,175) Rp (38,692) Rp (18,517)
Laba Usaha Rp 15,073,090 Rp 10,045,855 Rp (5,027,235)
Beban bunga Rp (585,354) Rp (382,722) Rp 202,632
Laba sebelum pajak Rp 14,487,736 Rp 9,663,133 Rp (4,824,603)
penghasilan
Beban pajak penghasilan Rp (3,607,032) Rp (2,015,404) Rp 1,591,628
Laba Rp 10,880,704 Rp 7,647,729 Rp (3,232,975)
Rugi komprehensif lain
Pengukuran kembali liabilitas Rp (107,327) Rp (70,025) Rp 37,302
imbalan pasti
Manfaat pajak penghasilan Rp 26,725 Rp 14,005 Rp (12,720)
atas penghasilan
komprehensif lain
Jumlah rugi komprehensif la Rp (80,602) Rp (56,020) Rp 24,582
Jumlah penghasilan Rp 10,800,102 Rp 7,591,709 Rp (3,208,393)
komprehensif
Laba yang diatribusikan
kepada
pemilik entitas induk Rp 10,880,701 Rp 7,647,725 Rp (3,232,976)
kepentingan nonpengendali Rp 3 Rp 4 Rp 1
jumlah penghasilan Rp 10,880,704 Rp 7,647,729 Rp (3,232,975)
komprehensif yang dapat
diatribusikan kepada
pemilik entitas induk Rp 10,800,099 Rp 7,591,705 Rp (3,208,394)
kepentingan nonpengendali Rp 3 Rp 4 Rp 1

laba per saham, dasar dan

dilusinan
(dalam rupiah penuh ) Rp 10,800,102 Rp 7,591,709 Rp (3,208,393)
 ANALISIS HO
PERUBAHAN Aktiva 2019
%
ASET
Aset Lancar
34% Kas dan setara kas Rp 3,571,886
36% Piutang Usaha kepada Pihak Rp 1,875,909
Ketiga
-7% Persediaan Rp 42,847,314
-48% Pajak Dibayar diMuka Rp 3,223,684
35% Beban dibayar dimuka Rp 271,314
-9% Aset lancar lainnya Rp 291,026
-5% Total Aset Lancar Rp 52,081,133
Aset Tidak Lancar
9% Aset tetap, bersih Rp 25,373,983
0% Aset hak-guna, bersih Rp -
-1% Aset Pajak Tangguhan, bersih Rp 143,510

-45% Pajak penghasilan dibayar Rp 72,392

dimuka
-19% Aset tidak lancar lainnya Rp 976,256
8% Total Aset Tidak Lancar Rp 26,566,141
-1% Total Aktiva Rp 78,647,274

PERUBAHAN PASSIVA 2019

%
LIABILITAS
LIABILITAS JANGKA
PENDEK
-65% Pinjaman bank jangka pendek Rp 17,216,439

0% Pinjaman bank jangka Rp 20,000

panjang yang jatuh tempo
dalam satu tahun
-13% Utang Usaha Rp 1,297,463
-56% Utang Pajak Rp 490,676
78% Utang cukai, PPN, dan pajak Rp 5,084,916
rokok
-58% Beban akrual Rp 190,871
-48% Liabilitas jangka pendek Rp 958,362
lainnya
-33% Total Liabilitas Jangka Rp 25,258,727
Pendek
Liabilitas Jangka Panjang
 -11% Pinjaman bank jangka Rp 176,667
panjang, setelah dikurangi
bagian yang jatuh tempo
dalam satu tahun

13% Liabilitas imbalan pasca kerja Rp 1,765,824

-2% Liabilitas pajak tangguhan, Rp 515,298

bersih
8% Total Liabilitas Jangka Rp 2,457,789
Panjang
-29% Total Liabilitas Rp 27,716,516
EKUITAS
0% Modal Ditempatkan dan Rp 962,044
Disetor
0% Agio saham Rp 53,700
0% Selisih transaksi dengan Rp (33,379)
pihak nonpengendali
Saldo laba
0% Dicadangkan Rp 200,000
15% Belum dicadangkan Rp 49,748,338
15% Ekuitas yang dapat Rp 50,930,703
diatribusikan kepada pemilik
entitas induk
9% Kepentingan nonpengendali Rp 55

15% TotalEkuitas Rp 50,930,758

-1% TOAL EKUITAS DAN Rp 78,647,274
LIABILITAS

PERUBAHAN LABA RUGI 2019

%
4% Pendapatan Rp 110,523,819
34% Beban pokok penjualan Rp (87,740,564)
34% LABA BRUTO Rp 22,783,255
34% Pendapatan lainnya Rp 327,433
34% Beban usaha Rp (7,993,256)
34% Beban lainnya Rp (24,167)
34% Rugi kurs, bersih Rp (20,175)
34% Laba Usaha Rp 15,073,090
34% Beban bunga Rp (585,354)
34% Laba sebelum pajak Rp 14,487,736
penghasilan
34% Beban pajak penghasilan Rp (3,607,032)
34% Laba Rp 10,880,704
Rugi komprehensif lain
34% Pengukuran kembali liabilitas Rp (107,327)
imbalan pasti
34% Manfaat pajak penghasilan Rp 26,725
atas penghasilan
komprehensif lain
34% Jumlah rugi komprehensif la Rp (80,602)
34% Jumlah penghasilan Rp 10,800,102
komprehensif
Laba yang diatribusikan
kepada
34% pemilik entitas induk Rp 10,880,701
34% kepentingan nonpengendali Rp 3
34% jumlah penghasilan Rp 10,880,704
komprehensif yang dapat
diatribusikan kepada
34% pemilik entitas induk Rp 10,800,099
34% kepentingan nonpengendali Rp 3

laba per saham, dasar dan

dilusinan
34% (dalam rupiah penuh ) Rp 10,800,102
ANALISIS HORIZONTAL
2020 COMMON SIZE
ANALISIS TREN
2019 2020

Rp 4,774,272 5% 6% 1.34
Rp 2,556,127 2% 3%
1.36
Rp 39,894,523 54% 51% 0.93
Rp 1,680,362 4% 2% 0.52
Rp 367,231 0% 0% 1.35
Rp 265,414 0% 0% 0.91
Rp 49,537,929 66% 63% 0.95
0% 0%
Rp 27,605,038 32% 35% 1.09
Rp 73,206 0% 0%
Rp 141,905 0% 0%
0.99
Rp 39,760 0% 0%
0.55
Rp 793,571 1% 1% 0.81
Rp 28,653,480 34% 37% 1.08
Rp 78,191,409 100% 100% 0.99

2020 COMMON SIZE

ANALISIS TREN
2019 2020

Rp 6,009,226 22% 8%
0.35
Rp 20,000 0% 0%

1.00
Rp 1,123,703 2% 1% 0.87
Rp 215,747 1% 0% 0.44
Rp 9,059,132 6% 12%
1.78
Rp 79,548 0% 0% 0.42
Rp 502,636 1% 1%
0.52
Rp 17,009,992 32% 22%
0.67
Rp 156,667 0% 0%

0.89
Rp 1,996,074 2% 3%
1.13
Rp 506,208 1% 1%
0.98
Rp 2,658,949 3% 3%
1.08
Rp 19,668,941 35% 25% 0.71

Rp 962,044 1% 1%
1.00
Rp 53,700 0% 0% 1.00
Rp (33,379) 0% 0%
1.00

Rp 200,000 0% 0% 1.00
Rp 57,340,043 63% 73% 1.15
Rp 58,522,408 65% 75%

1.15
Rp 60 0% 0%
1.09
Rp 58,522,468 65% 75% 1.15
Rp 78,191,409 100% 100%
0.99

2020 COMMON SIZE

ANALISIS TREN
2019 2020
Rp 114,477,311 100% 100% 1.04
Rp (97,089,067) -79% -85% 1.11
Rp 17,388,244 21% 15% 0.76
Rp 281,559 0% 0% 0.86
Rp (7,581,497) -7% -7% 0.95
Rp (3,759) 0% 0% 0.16
Rp (38,692) 0% 0% 1.92
Rp 10,045,855 14% 9% 0.67
Rp (382,722) -1% 0% 0.65
Rp 9,663,133 13% 8%
0.67
Rp (2,015,404) -3% -2% 0.56
Rp 7,647,729 10% 7% 0.70

Rp (70,025) 0% 0%
0.65
Rp 14,005 0% 0%

0.52
Rp (56,020) 0% 0% 0.70
Rp 7,591,709 10% 7%
0.70

Rp 7,647,725 10% 7% 0.70

Rp 4 0% 0% 1.33
Rp 7,647,729 10% 7%

0.70
Rp 7,591,705 10% 7% 0.70
Rp 4 0% 0%
1.33

Rp 7,591,709 10% 7% 0.70

 RASIO KEUANGAN 2019 2020

CURRENT RATIO 206.19% 291.23%

QUICK RATIO 36.56% 56.69%
CASH RATIO 14.14% 28.07%
35.24% 25.15%
DEBT TO ASSETS RATIO
DEBT TO EQUITY RATIO 54.42% 33.61%
GROSS PROFIT MARGIN 20.61% 15.19%
OPERATING PROFIT MARGIN 13.11% 8.44%
ROA 18.42% 12.36%
ROE -0.16% -0.10%
NET PROFIT MARGIN -0.07% -0.05%
ROI -0.10% -4.88%

berdasarkan analisis horizontal dapat kita llihat bahwa PT Gudang Garam ini mengalami penurunan atau
perubahan aset dari tahun 2019 ke 2020 sebanyak Rp 455.865 dalam juta rupiah atau sama dengan -1%,
lalu peningkatan pendapatan sebanyak 4% atau sama dengan Rp 3.953.492 dalam juta rupiah hal ini
tentunya merupakan hal yang tidak terlalu baik bagi perusahaan. namun jika kita lihat pada total liabilitas
dan ekuitas terjadi penurunan sebanyak -1% atau setara dengan Rp 455.865 dalam juta rupiah. hal ini
disebabkan oleh sumber dana perusahaan yang mayoritas berasal dari pinjaman bank dalam melakukan
ekspansi penjualanannya.
lalu jika dilihat dari analisis vertikal, struktur aktiva
dari PT Gudang Garam pada tahun 2019 terdiri dari 66% aset lancar dan 34% aset tidak lancar. Namun
pada tahun 2020 terjadi perubahan pada struktur aktiva yang mana aset lancar menurun menjadi 63% dan
aset tidak lancar meningkat menjadi 37%. Struktur pendanaan dari PT Gudang Garam pada tahun 2019
terdiri dari 32% hutang lancar, 3% hutang tidak lancar, dan 65% ekuitas. Namun pada tahun 2020 terjadi
perubahan pada struktur pendanaan yang mana utang lancar menurun menjadi 22% dan utang tidak
lancar tetap diangka 3%, serta ekuitas meningkat menjadi 75%
 lami penurunan atau
u sama dengan -1%,
ta rupiah hal ini
at pada total liabilitas
uta rupiah. hal ini
k dalam melakukan

tikal, struktur aktiva

dak lancar. Namun
run menjadi 63% dan
am pada tahun 2019
da tahun 2020 terjadi
dan utang tidak