2020 - TBLA - Obligasi Berkelanjutan I Tunas Baru Lampung Tahap II Tahun 2020

INFORMASI TAMBAHAN RINGKAS
OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU
KECUKUPAN ISI INFORMASI TAMBAHAN INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.
PT TUNAS BARU LAMPUNG TBK ("PERSEROAN") DAN PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI
ATAU FAKTA MATERIAL SERTA KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM INFORMASI TAMBAHAN INI.
INFORMASI TAMBAHAN RINGKAS INI PENTING DAN PERLU MENDAPAT PERHATIAN SEGERA. APABILA TERDAPAT KERAGUAN PADA TINDAKAN YANG AKAN DIAMBIL,
SEBAIKNYA BERKONSULTASI DENGAN PIHAK YANG KOMPETEN.
PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk.

Kegiatan Usaha Utama:
Bergerak di bidang Perindustrian, Perdagangan, Pertanian, Pembangunan, Jasa dan Pengangkutan
Berkedudukan dan berkantor pusat di Jakarta Selatan, Indonesia
Kantor Pusat Kantor Cabang Utama Pabrik
Wisma Budi Lantai 8-9 Jalan Ikan Bawal No. 1A Memiliki 18 pabrik yang terdiri-dari pabrik CPO,
Jalan H.R. Rasuna Said Kav. C-6, Jakarta Selatan, Pesawahan, Teluk Betung Selatan Minyak Goreng, PKO, Biodiesel, Sabun,
Indonesia 12940 Bandar Lampung 35223, Lampung Margarine, Gula Rafinasi, dan Gula Tebu yang
Telepon: (021) 5213383; Telepon: (0721) 486122 berlokasi di Lampung, Sumatera Selatan dan
Faksimili: (021) 5213332, 5213392 Faksimili: (0721) 486754, 482683 Jawa Timur
email: corsec@sungaibudi.com
www.tunasbarulampung.com
PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN OBLIGASI BERKELANJUTAN I TUNAS BARU LAMPUNG
DENGAN TARGET DANA SEBESAR Rp1.500.000.000.000,- (SATU TRILIUN LIMA RATUS MILIAR RUPIAH)
(“PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN”)
Dalam rangka Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan tersebut, Perseroan telah menerbitkan dan telah menjadi efektif:
OBLIGASI BERKELANJUTAN I TUNAS BARU LAMPUNG TAHAP I TAHUN 2018
DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBESAR Rp1.000.000.000.000,- (SATU TRILIUN RUPIAH)
Dalam rangka Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan tersebut, Perseroan akan menerbitkan dan menawarkan:
OBLIGASI BERKELANJUTAN I TUNAS BARU LAMPUNG TAHAP II TAHUN 2020
DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBESAR Rp500.000.000.000,- (LIMA RATUS MILIAR RUPIAH) (“OBLIGASI”)
Obligasi terdiri dari 2 (dua) seri, yaitu Obligasi Seri A dan Obligasi Seri B yang masing-masing ditawarkan sebesar 100% (seratus persen) dari jumlah Pokok
Obligasi. Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang diterbitkan atas nama PT Kustodian Sentral Efek Indonesia. Obligasi ini
memberikan pilihan bagi masyarakat untuk memilih Seri Obligasi yang dikehendaki sebagai berikut:
Seri A Jumlah Pokok Obligasi Seri A yang ditawarkan sebesar Rp300.000.000.000,- (tiga ratus miliar Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar
: 8,90% (delapan koma sembilan nol persen) per tahun, berjangka waktu 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi . Pembayaran Pokok Obligasi
Seri A secara penuh akan dilakukan pada Tanggal Pelunasan Seri A yaitu pada tanggal 10 Maret 2023.
Seri B Jumlah Pokok Obligasi Seri B yang ditawarkan sebesar Rp200.000.000.000,- (dua ratus miliar Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar
: 9,75% (sembilan koma tujuh lima persen) per tahun, berjangka waktu 5 (lima) tahun sejak Tanggal Emisi . Pembayaran Pokok Obligasi Seri
B secara penuh akan dilakukan pada Tanggal Pelunasan Seri B yaitu pada tanggal 10 Maret 2025.
Bunga Obligasi dibayarkan setiap triwulan, sesuai dengan tanggal pembayaran Bunga Obligasi. Pembayaran Bunga Obligasi pertama akan dilakukan pada
tanggal 10 Juni 2020, sedangkan pembayaran Bunga Obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo Obligasi adalah pada tanggal 10 Maret 2023 untuk Obligasi Seri
A dan tanggal 10 Maret 2025 untuk Obligasi Seri B.
PENTING UNTUK DIPERHATIKAN
OBLIGASI INI TIDAK DIJAMIN DENGAN AGUNAN KHUSUS BERUPA BENDA ATAU PENDAPATAN ATAU AKTIVA LAIN PERSEROAN DALAM BENTUK APAPUN SERTA TIDAK DIJAMIN
OLEH PIHAK LAIN MANAPUN. SELURUH KEKAYAAN PERSEROAN BAIK BARANG BERGERAK MAUPUN TIDAK BERGERAK, BAIK YANG TELAH ADA MAUPUN YANG AKAN ADA DI
KEMUDIAN HARI, MENJADI JAMINAN ATAS SEMUA UTANG PERSEROAN KEPADA SEMUA KREDITURNYA YANG TIDAK DIJAMIN SECARA KHUSUS ATAU TANPA HAK PREFEREN
TERMASUK OBLIGASI INI SECARA PARIPASSU BERDASARKAN PASAL 1131 DAN PASAL 1132 KITAB UNDANG-UNDANG HUKUM PERDATA INDONESIA.
1 (SATU) TAHUN SETELAH TANGGAL PENJATAHAN, PERSEROAN DAPAT MELAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI (BUY BACK) UNTUK SEBAGIAN ATAU SELURUH OBLIGASI SEBELUM
TANGGAL PEMBAYARAN KEMBALI POKOK OBLIGASI DAN PERSEROAN MEMPUNYAI HAK UNTUK MEMBERLAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI (BUY BACK) TERSEBUT UNTUK KEMUDIAN
DIJUAL KEMBALI DENGAN HARGA PASAR ATAU SEBAGAI PELUNASAN OBLIGASI. KHUSUS UNTUK PEMBELIAN KEMBALI (BUY BACK) SEBAGAI PELUNASAN HARUS MEMPERHATIKAN
KETENTUAN DALAM PERJANJIAN PERWALIAMANATAN OBLIGASI DAN PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN YANG BERLAKU. PELAKSANAAN PEMBELIAN KEMBALI (BUY BACK)
DILAKUKAN MELALUI BURSA EFEK ATAU DI LUAR BURSA EFEK. KETERANGAN LEBIH LANJUT DAPAT DILIHAT DALAM BAB I MENGENAI PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN.
PERSEROAN HANYA MENERBITKAN SERTIFIKAT JUMBO OBLIGASI DAN DIDAFTARKAN ATAS NAMA PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA (“KSEI”) DAN AKAN DIDISTRIBUSIKAN
DALAM BENTUK ELEKTRONIK YANG DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF DI KSEI.
DALAM RANGKA PENERBITAN OBLIGASI INI, PERSEROAN TELAH MEMPEROLEH HASIL PEMERINGKATAN ATAS SURAT HUTANG JANGKA PANJANG DARI PT FITCH RATINGS
INDONESIA (FITCH):
A(idn) (Single A)
KETERANGAN LEBIH LANJUT TENTANG HASIL PEMERINGKATAN TERSEBUT DAPAT DILIHAT PADA BAB I INFORMASI TAMBAHAN INI.
PENCATATAN ATAS OBLIGASI YANG DITAWARKAN INI AKAN DILAKUKAN PADA BURSA EFEK INDONESIA
PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI
PT BNI SEKURITAS PT CIMB NIAGA SEKURITAS PT MAYBANK KIM ENG SEKURITAS

WALI AMANAT
PT BANK TABUNGAN NEGARA (PERSERO) TBK
Penawaran Obligasi ini akan dijamin secara kesanggupan penuh (full commitment)
RISIKO USAHA UTAMA YANG DIHADAPI OLEH PERSEROAN ADALAH FLUKTUASI HARGA PASAR TERHADAP PRODUK YANG DIHASILKAN PERSEROAN.
RISIKO YANG DIHADAPI INVESTOR PEMBELI OBLIGASI ADALAH TIDAK LIKUIDNYA OBLIGASI YANG DITAWARKAN DALAM PENAWARAN UMUM INI YANG ANTARA LAIN
DISEBABKAN KARENA TUJUAN PEMBELIAN OBLIGASI SEBAGAI INVESTASI JANGKA PANJANG.
Informasi Tambahan Ringkas ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 3 Maret 2020
JADWAL
Tanggal Efektif : 21 Maret 2018 Tanggal Distribusi secara Elektronik : 10 Maret 2020
Masa Penawaran Umum : 3 – 5 Maret 2020 Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan : 10 Maret 2020
Tanggal Penjatahan : 6 Maret 2020 Tanggal Pencatatan di PT Bursa Efek Indonesia : 11 Maret 2020
PENAWARAN UMUM
KETERANGAN MENGENAI OBLIGASI YANG DITERBITKAN
Nama Obligasi
Nama Obligasi yang ditawarkan melalui Penawaran Umum Berkelanjutan ini adalah “Obligasi
Berkelanjutan I Tunas Baru Lampung Tahap II Tahun 2020”.
Jenis Obligasi
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang diterbitkan untuk didaftarkan
atas nama KSEI sebagai bukti utang untuk kepentingan Pemegang Obligasi. Obligasi ini didaftarkan atas
nama KSEI untuk kepentingan Pemegang Rekening di KSEI yang selanjutnya untuk kepentingan
Pemegang Obligasi dan didaftarkan pada tanggal diserahkannya Sertifikat Jumbo Obligasi oleh Perseroan
kepada KSEI. Bukti kepemilikan Obligasi bagi Pemegang Obligasi adalah Konfirmasi Tertulis yang
diterbitkan oleh KSEI, Perusahaan Efek atau Bank Kustodian.
Harga Penawaran
Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari jumlah Pokok Obligasi.
Jumlah Pokok Obligasi, Bunga Obligasi dan Jatuh Tempo Obligasi
Dengan jumlah Pokok Obligasi pada Tanggal Emisi sebesar Rp. 500.000.000.000,- (lima ratus Miliar
Rupiah). Obligasi ini diterbitkan dengan memperhatikan ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan, dengan
satuan jumlah Obligasi yang dapat dipindahbukukan dari satu Rekening Efek ke Rekening Efek lainnya
adalah senilai Rp. 1,- (satu Rupiah) sebagaimana diatur dalam Perjanjian Perwaliamanatan. Setiap
Pemegang Obligasi senilai Rp. 1,- (satu Rupiah) mempunyai hak untuk mengeluarkan 1 (satu) suara dalam
RUPO dengan ketentuan pembulatan ke bawah. Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, ditawarkan dengan
nilai 100% (seratus persen) dari nilai nominal, berjangka waktu untuk 3 (tiga) tahun untuk Seri A, dan 5
(lima) tahun untuk seri B. Tingkat Bunga Obligasi adalah 8,90% (delapan koma sembilan nol persen) untuk
Seri A, dan 9,75% (sembilan koma tujuh lima persen) untuk Seri B per tahun, yang merupakan persentase
per tahun dari nilai nominal yang dihitung berdasarkan jumlah Hari Kalender yang lewat, dimana 1 (satu)
bulan dihitung 30 (tiga puluh) Hari Kalender dan 1 (satu) tahun dihitung 360 (tiga ratus enam puluh) Hari
Kalender. Bunga Obligasi dibayarkan setiap triwulan, sesuai dengan tanggal pembayaran Bunga Obligasi.
Pembayaran Bunga Obligasi pertama akan dilakukan pada tanggal 10 Juni 2020, sedangkan pembayaran
Bunga Obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo Obligasi adalah pada tanggal 10 Maret 2023 untuk seri A
dan tanggal 10 Maret 2025 untuk seri B. Obligasi harus dilunasi dengan harga yang sama dengan jumlah
Pokok Obligasi yang tertulis pada Konfirmasi Tertulis yang dimiliki oleh Pemegang Obligasi, dengan
memperhatikan Sertifikat Jumbo Obligasi dan ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi. Jadwal
pembayaran Bunga untuk Obligasi adalah sebagaimana tercantum dalam tabel di bawah ini.
Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi adalah sebagai berikut:
Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi

Bunga Ke-
Seri A Seri B
1 10 Juni 2020 10 Juni 2020
2 10 September 2020 10 September 2020
3 10 Desember 2020 10 Desember 2020
4 10 Maret 2021 10 Maret 2021
5 10 Juni 2021 10 Juni 2021
8 10 Maret 2022 10 Maret 2022
Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi
Bunga Ke-
Seri A Seri B
9 10 Juni 2022 10 Juni 2022
12 10 Maret 2023 10 Maret 2023
13 10 Juni 2023
14 10 September 2023
15 10 Desember 2023
16 10 Maret 2024
17 10 Juni 2024
18 10 September 2024
19 10 Desember 2024
20 10 Maret 2025
Satuan Pemindahbukuan
Satuan Pemindahbukuan Obligasi ini adalah sebesar Rp. 1,- (satu Rupiah) atau kelipatannya. Jumlah
minimum pemesanan Obligasi adalah Rp. 5.000.000,- (lima juta Rupiah) dan/atau kelipatannya.
Jaminan
Obligasi ini tidak dijamin dengan jaminan khusus berupa benda atau pendapatan atau aset lain milik
Perseroan dalam bentuk apapun serta tidak dijamin oleh pihak lain manapun. Seluruh kekayaan Perseroan,
baik berupa barang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada
di kemudian hari menjadi jaminan atas semua utang Perseroan kepada semua krediturnya yang tidak
dijamin secara khusus atau tanpa hak istimewa termasuk Obligasi ini secara pari passu berdasarkan
Perjanjian Perwaliamanatan, sesuai pasal 1131 dan 1132 Kitab Undang-undang Hukum Perdata.
Penggunaan Dana yang Diperoleh dari Hasil Penawaran Umum
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi ini, setelah dikurangi dengan biaya-biaya Emisi, atau
sekitar Rp. 495.000 juta akan digunakan untuk menurunkan saldo pinjaman Perseroan kepada PT Bank
CIMB Niaga Tbk, PT Bank OCBC NISP Tbk dan PT Bank Permata Tbk.
Keterangan yang lebih lengkap dapat dilihat di dalam Informasi Tambahan Bab II mengenai Penggunaan
Dana Yang Diperoleh dari Hasil Penawaran Umum.
Pembelian Kembali Obligasi
1 (satu) tahun setelah Tanggal Pejatahan, Perseroan dapat melakukan pembelian kembali (buy back) untuk
sebagian atau seluruh Obligasi sebelum Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi. Perseroan mempunyai hak
untuk memberlakukan pembelian kembali (buy back) tersebut untuk dipergunakan sebagai pelunasan
Obligasi atau untuk kemudian dijual kembali dengan harga pasar dengan memperhatikan ketentuan
dalam perjanjian Perwaliamanatan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Hasil Pemeringkatan Obligasi
Sesuai dengan Peraturan OJK No. 9/POJK.04/2017 dan Peraturan No. IX.C.11, Perseroan telah melakukan
pemeringkatan Obligasi yang dilaksanakan oleh Fitch. Berdasarkan hasil pemeringkatan atas surat utang
jangka panjang sesuai dengan surat Fitch No. 286/DIR/RAT/XII/2019 tanggal 5 Desember 2019, hasil
pemeringkatan atas Obligasi Berkelanjutan I Tunas Baru Lampung Tahap II Tahun 2020 adalah:
A(idn) (Single A)
Tidak ada hubungan afiliasi antara Perseroan dengan perusahaan pemeringkat yang melakukan
pemeringkatan atas surat utang Perseroan. Perseroan akan melakukan pemeringkatan atas Obligasi setiap
1 (satu) tahun sekali selama jangka waktu Obligasi, sebagaimana diatur dalam Peraturan No. IX.C.11.
Hak Pari Passu Atas Utang
Hak Pemegang Obligasi adalah pari passu tanpa hak preferen dengan hak-hak kreditur Perseroan lain
sesuai dengan peraturan perundang – undangan yang berlaku.
Tambahan Utang Yang Dapat Dibuat Perseroan Setelah Emisi Obligasi

Perseroan berkewajiban untuk memberitahukan secara tertulis kepada Wali Amanat selambat-lambatnya
dalam jangka waktu 20 (dua puluh) Hari Kerja setiap melakukan pengeluaran obligasi atau instrumen
hutang lain atau yang sejenis yang memiliki kedudukan hutang yang sama dengan kedudukan hutang
Obligasi yang tidak melanggar rasio keuangan sebagaimana diatur dalam Perjanjian Perwaliamanatan.
Penyisihan Dana Pelunasan Obligasi (Sinking Fund)

Perseroan tidak menyelenggarakan penyisihan dana pelunasan Pokok Obligasi dengan pertimbangan
untuk mengoptimalkan penggunaan dana hasil emisi sesuai dengan tujuan rencana penggunaan dana
emisi.
Wali Amanat
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk telah ditunjuk sebagai Wali Amanat dalam penerbitan Obligasi
sesuai dengan ketentuan yang tercantum dalam Akta Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan
I Tunas Baru Lampung Tahap II Tahun 2020.
Alamat Wali Amanat adalah sebagai berikut:
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. Berkedudukan di Jakarta

Alamat: Bagian Institutional Banking Division
Kantor Pusat Menara Bank BTN, Lantai 18
Jl. Gajah Mada No. 1, Jakarta Pusat 10130
Telepon: (021) 633 6789 ext. 1847
Email: trustee.btn@gmail.com
u.p: Capital Market Department
Pembatasan-Pembatasan dan Kewajiban-kewajiban Perseroan
1. Sebelum dilunasinya Jumlah Terhutang menurut ketentuan-ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan,

Perseroan berjanji dan mengikatkan diri bahwa Perseroan tanpa persetujuan tertulis dari Wali Amanat
tidak akan melakukan hal-hal di bawah ini:
a. Memberikan pinjaman kepada pihak manapun, kecuali:
i. pinjaman yang telah ada sebelum ditandatanganinya Perjanjian Perwaliamanatan.
ii. pinjaman baru kepada pegawai, direksi, koperasi pegawai, yayasan untuk program
kesejahteraan pegawai dan pensiunan Perseroan serta Pinjaman Koperasi dan Bina
Lingkungan, PKBL (Program Kemitraan dan Bina Lingkungan) dan lembaga penunjang
lainnya sesuai dengan peraturan perundang-undangan.
iii. pinjaman yang dilakukan sehubungan dengan kegiatan usahanya sehari-hari yang wajar dan
lazim.
iv. pinjaman kepada Entitas Anak dan Perusahaan Asosiasi.
v. pinjaman kepada petani dengan skema plasma.
Dengan ketentuan untuk pinjaman pada butir i sampai dengan v tersebut tidak dibatasi besarnya.
b. Mengadakan penggabungan atau konsolidasi dengan perusahaan lain yang menyebabkan
bubarnya Perseroan, atau yang akan mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha
utama Perseroan dan kemampuan Perseroan untuk melaksanakan kewajibannya berdasarkan
Perjanjian Perwaliamanatan, kecuali hal-hal tersebut dilakukan dalam program privatisasi
pemerintah Republik Indonesia sesuai dengan ketentuan sebagai berikut:
i. Semua syarat dan kondisi Obligasi dalam Perjanjian Perwaliamanatan dan dokumen lain
yang berkaitan tetap berlaku dan mengikat sepenuhnya terhadap perusahaan penerus
(surviving company), dan dalam hal Perseroan bukan merupakan perusahaan penerus
(surviving company), maka seluruh kewajiban berdasarkan Obligasi dan atau Perjanjian
Perwaliamanatan telah dialihkan secara sah kepada perusahaan penerus (surviving company)
dan perusahaan penerus (surviving company) tersebut memiliki aset dan kemampuan yang
memadai untuk memenuhi kewajiban pembayaran Pokok Obligasi dan/atau Bunga Obligasi
berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan.
ii. Perusahaan penerus (surviving company) tersebut salah satu bidang usahanya adalah
bergerak dalam bidang usaha utama yang sama dengan Perseroan.
c. Menjual atau mengalihkan aset tetap Perseroan yang merupakan lebih dari 50% (lima puluh
persen) ekuitas Perseroan dalam 1 (satu) transaksi baik yang berkaitan satu sama lain maupun
tidak dengan cara apapun, baik yang sekarang ada maupun yang baru akan ada di kemudian hari
kepada pihak ketiga manapun kecuali:
i. menjual atau mengalihkan aset tetap sehubungan dengan pertimbangan efektifitas dan
efisiensi usaha Perseroan; atau
ii. pembaharuan aset tetap yang telah usang karena pemakaian atau habis disusutkan
berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku di Indonesia; atau
iii. pengalihan kepada Entitas Anak dan/atau Afiliasi Perseroan, sepanjang dilakukan sesuai
praktek kegiatan usaha Perseroan yang wajar; atau
iv. sehubungan dengan transaksi pembiayaan Perseroan melalui skema Syariah, termasuk
obligasi syariah, ijarah, ishtisna, murabahah.
d. Memberikan ijin kepada Entitas Anak untuk memberikan pinjaman kepada atau melakukan
investasi pada pihak lain, kecuali:
i. yang telah ada sebelum ditandatanganinya Perjanjian Perwaliamanatan; atau
ii. yang dilakukan sehubungan dengan kegiatan usahanya sehari-hari yang wajar dan lazim;
atau
iii. yang dilakukan sehubungan dengan pembangunan fasilitas usaha Perseroan dan/atau
Entitas Anak yang bersangkutan; atau
iv. yang dilakukan sehubungan dengan perluasan usaha Entitas Anak yang dilakukan dengan
cara penggabungan, pembelian aset atau penyertaan/pembelian saham atau cara-cara lain
yang dilakukan dengan pertimbangan efektivitas dan efisiensi; atau
v. kepada Perseroan, Entitas Anak lainnya dan Perusahaan Asosiasi.
e. Mengubah kegiatan usaha utama Perseroan, kecuali dalam rangka menunjang kegiatan usaha
utama Perseroan sebagaimana yang disebutkan dalam Anggaran Dasar Perseroan.
f. Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor Perseroan, kecuali atas
persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS).
g. Menjaminkan atau membebani aset Perseroan, kecuali pemberian jaminan tersebut tidak
mengakibatkan pelanggaran batasan financial covenant dan ratio berdasarkan Perjanjian
Perwaliamanatan.
Persetujuan tertulis dari Wali Amanat sebagaimana disebut pada butir 1 huruf a sampai dengan huruf
g di atas tunduk pada ketentuan sebagai berikut:
a. Persetujuan tersebut tidak akan ditolak tanpa alasan yang wajar.
b. Wali Amanat wajib memberikan tanggapan atas permohonan Perseroan dalam waktu 10
(sepuluh) Hari Kerja setelah permohonan Perseroan tersebut dan dokumen pendukungnya
diterima secara lengkap oleh Wali Amanat, dan jika dalam waktu 10 (sepuluh) Hari Kerja Wali
Amanat tidak memberikan tanggapan apapun maka Wali Amanat dianggap telah memberikan
persetujuannya.
c. Jika dalam tanggapannya Wali Amanat meminta tambahan data atau dokumen pendukung
lainnya, maka Wali Amanat wajib memberikan ijin atau penolakan dalam waktu 10 (sepuluh) Hari
Kerja setelah data atau dokumen pendukung lainnya tersebut diterima secara lengkap oleh Wali
Amanat. Jika dalam waktu 10 (sepuluh) Hari Kerja tersebut Wali Amanat tidak memberikan
tanggapan apapun maka Wali Amanat dianggap telah memberikan persetujuan.
2. Selama Bunga Obligasi dan Pokok Obligasi belum dilunasi seluruhnya, Perseroan berkewajiban untuk:
a. Memenuhi semua ketentuan dalam Dokumen Emisi.
b. Menyetorkan dana yang diperlukan untuk pembayaran Bunga Obligasi dan/atau pelunasan
Pokok Obligasi yang jatuh tempo kepada Agen Pembayaran yang harus telah diterima (in good
funds) selambat-lambatnya 1 (satu) Hari Kerja sebelum Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi
dan/atau Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi dan menyampaikan salinan bukti transfer kepada
Wali Amanat selambat-lambatnya pada Hari Kerja setelahnya.
c. Apabila sampai dengan Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi dan/atau Tanggal Pelunasan Pokok
Obligasi, Perseroan belum menyetorkan dana tersebut, maka Perseroan harus membayar Denda
atas kelalaian tersebut. Jumlah denda tersebut dihitung berdasarkan hari yang lewat yang
dihitung sejak tidak dibayarnya dana tersebut atau menurut ketentuan Perjanjian Agen
Pembayaran, dengan ketentuan bahwa 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) hari
dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) hari sampai dengan jumlah dana dan denda yang harus
dibayar tersebut dilunasi. Denda yang dibayar oleh Perseroan yang merupakan hak Pemegang
Obligasi akan dibagikan secara proporsional berdasarkan besarnya Obligasi yang dimilikinya
sesuai dengan ketentuan Perjanjian Agen Pembayaran.
d. Memenuhi kewajiban-kewajiban keuangan berdasarkan laporan keuangan konsolidasi tahunan
sebagai berikut:
- Memelihara perbandingan antara Kewajiban Keuangan bersih (sebagaimana didefinisikan di
bawah ini) berbanding dengan Ekuitas (sebagaimana didefinisikan di bawah ini) atau disebut
Net Debt to Equity Ratio setiap saat tidak lebih dari 2 : 1 (dua berbanding satu), selama kurs
USD 1.00 (satu Dollar Amerika Serikat) tidak melebihi Rp. 15.000,- (lima belas ribu Rupiah);
Yang dimaksud dengan “Kewajiban Keuangan Bersih” adalah seluruh kewajiban yang
menimbulkan beban bunga dan/atau bagi hasil dalam rangka penerbitan instrumen bagi
Perseroan setelah dikurangi kas dan setara kas. Yang dimaksud dengan Ekuitas adalah total
ekuitas sebagaimana yang tercantum pada laporan posisi keuangan konsolidasi Perseroan.
e. Mempertahankan dan menjaga kedudukan Perseroan sebagai perseroan terbatas dan badan
hukum dan perusahaan terbuka yang tunduk pada peraturan pasar modal yang mencatatkan
sahamnya di Bursa Efek dan mempertahankan semua hak dan izin yang bersifat material
terhadap kegiatan usaha Perseroan yang sekarang dimiliki oleh Perseroan sesuai dengan
peraturan perundang-undangan yang berlaku dan segera memohon izin tersebut bilamana izin
tersebut berakhir atau diperlukan untuk menjalankan usahanya.
f. Menjamin bahwa kewajiban pembayaran oleh Perseroan kepada Pemegang Obligasi menurut
Perjanjian Perwaliamanatan pada setiap waktu mempunyai kedudukan yang sama (pari passu)
dengan kewajiban pembayaran kepada seluruh kreditur lainnya, kecuali kewajiban kepada
kreditur preferen berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan kreditur yang
telah ada sebelum ditandatanganinya Perjanjian Perwaliamanatan.
g. Memelihara sistem akuntansi dan pengawasan biaya sesuai dengan Standar Pernyataan
Akuntansi Keuangan (SAK) yang berlaku umum di Indonesia dan memelihara buku-buku dan
catatan-catatan lain yang cukup untuk menggambarkan dengan tepat keadaan keuangan
Perseroan dan hasil operasionalnya sesuai dengan Standard Akuntasi Keuangan di Indonesia.
h. A) Memberitahukan secara tertulis kepada Wali Amanat selambat-lambatnya dalam jangka waktu
20 (dua puluh) Hari Kerja setelah Perseroan menerima dokumen lengkap tentang adanya
perubahan anggaran dasar, susunan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan, perubahan
pemegang saham utama serta pembagian deviden kepada pemegang saham Perseroan; B)
Memberitahukan secara tertulis kepada Wali Amanat selambat-lambatnya dalam jangka waktu
20 (dua puluh) Hari Kerja setelah terjadinya hal-hal sebagai berikut:
i. adanya perkara pidana, perdata, administrasi, arbitrase dan perburuhan yang melibatkan
Perseroan yang –secara material dapat mempengaruhi kemampuan Perseroan dalam
menjalankan dan mematuhi segala kewajibannya berdasarkan seluruh Dokumen Emisi.
ii. setiap terjadi kejadian atau keadaan penting pada Perseroan yang dapat secara material
berdampak negatif terhadap pemenuhan kewajiban Perseroan berdasarkan Perjanjian
Perwaliamanatan.
iii. setiap melakukan pengeluaran obligasi atau instrumen hutang lain atau yang sejenis yang
memiliki kedudukan hutang yang sama dengan kedudukan hutang Obligasi yang tidak
melanggar rasio keuangan sebagaimana diatur dalam Perjanjian Perwaliamanatan.
i. Membayar semua kewajiban pajak, retribusi dan kewajiban Perseroan lainnya kepada Pemerintah
Republik Indonesia.
j. Menyampaikan kepada Wali Amanat:
i. Salinan dari laporan-laporan termasuk laporan-laporan yang berkaitan dengan aspek
keterbukaan informasi sesuai dengan ketentuan yang berlaku di bidang Pasar Modal yang
disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan, kepada Bursa Efek di mana saham atau
Obligasi Perseroan dicatatkan dan kepada KSEI, salinan dari pemberitahuan atau surat
edaran kepada pemegang saham dalam waktu selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Kerja
setelah laporan-laporan tersebut diserahkan kepada pihak-pihak yang disebutkan di atas.
ii. Salinan resmi akta-akta dan perjanjian yang dibuat sehubungan dengan penerbitan
Obligasi dalam waktu selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Kerja setelah diterimanya salinan
tersebut oleh Perseroan.
iii. Laporan keuangan konsolidasi tahunan Perseroan yang disampaikan selambat-lambatnya
90 (sembilan puluh) Hari Kalender setelah tanggal tahun buku berakhir atau pada saat
penyerahan kepada Otoritas Jasa Keuangan yang telah diaudit oleh akuntan publik yang
terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan selambat-lambatnya dalam jangka waktu 2 (dua) Hari
Kerja setelah laporan tersebut diserahkan kepada Otoritas Jasa Keuangan.
- Laporan keuangan (konsolidasi) tengah tahunan yang telah disahkan oleh Direksi
Perseroan selambat-lambatnya:
1) 30 (tiga puluh) Hari Kalender setelah tanggal tahun buku, jika tidak disertai laporan
akuntan; atau
2) 60 (enam puluh) Hari Kalender setelah tanggal tengah tahun buku. Jika disertai
dengan laporan akuntan dalam rangka penelaahan terbatas; atau
3) 90 (sembilan puluh) Hari Kalender setelah tanggal tengah tahun buku. Jika disertai
dengan laporan keuangan yang telah diaudit oleh Akuntan Publik yang terdaftar di
Otoritas Jasa Keuangan; dengan ketentuan laporan-laporan tersebut akan
disampaikan kepada Wali Amanat selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Kerja setelah
diserahkan kepada Otoritas Jasa Keuangan.
- Laporan keuangan (konsolidasi) triwulanan yang telah disahkan oleh Direksi Perseroan:
1) 30 (tiga puluh) Hari Kalender setelah tanggal tengah tahun buku, jika tidak disertai
laporan akuntan; atau
2) 60 (enam puluh) Hari Kalender setelah tanggal tengah tahun buku, jika disertai
dengan laporan Akuntan Publik Perseroan yang telah terdaftar di Otoritas Jasa
Keuangan dalam rangka penelaahan terbatas; atau
3) 90 (7ublic77 puluh) Hari Kalender setelah tanggal tengah tahun buku, jika disertai
dengan laporan keuangan yang telah diaudit oleh Akuntan Publik yang terdaftar di
Otoritas Jasa Keuangan;
dengan ketentuan laporan-laporan tersebut akan disampaikan kepada Wali Amanat selambat-
lambatnya 2 (dua) Hari Kerja setelah diserahkan kepada Otoritas Jasa Keuangan. Laporan-laporan
lain yang disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Kerja
setelah laporan laporan tersebut diserahkan kepada Otoritas Jasa Keuangan.
k. Segera setelah penutupan laporan keuangan tahunan, surat pernyataan yang ditandatangani
oleh Direksi Perseroan tentang kejadian-kejadian pada masalah dan/atau keterangan yang dapat
mempengaruhi kepentingan Pemegang Obligasi termasuk akan tetapi tidak terbatas pada:
i. Pernyataan mengenai tidak adanya pelanggaran terhadap pembatasan pembatasan dan
kewajiban-kewajiban sebagaimana tercantum dalam Perjanjian Perwaliamanatan.
ii. Pernyataan bahwa Perseroan telah mentaati dan melaksanakan seluruh pembatasan-
pembatasan dan kewajiban-kewajiban sebagaimana tercantum dalam Perjanjian
Perwaliamanatan atau sesuai dengan persyaratan Obligasi.
iii. Pernyataan mengenai tidak adanya kejadian yang telah dan/atau akan menyebabkan
Obligasi menjadi cidera janji.
iv. Pernyataan mengenai tidak adanya kejadian yang secara materiil mempengaruhi Perseroan
sehubungan dengan penerbitan Obligasi.
v. Pernyataan mengenai tidak adanya perubahan dalam bidang usaha utama Perseroan sejak
penerbitan Obligasi yang pertama kali.
l. Segera memberikan kepada Wali Amanat, data, dokumen dan/atau keterangan-keterangan yang
sewaktu-waktu diminta oleh Wali Amanat yang berkaitan dengan operasi, keadaan keuangan
dan aset Perseroan dengan ketentuan bahwa keterangan-keterangan tersebut tidak
bertentangan dengan ketentuan perundang-undangan khususnya ketentuan di bidang pasar
modal.
m. Memelihara harta kekayaan Perseroan agar tetap dalam keadaan baik dan senantiasa
mengasuransikannya kepada perusahaan asuransi yang mempunyai reputasi baik dengan syarat
dan ketentuan yang biasa dilakukan oleh Perseroan yang berlaku umum pada bisnis yang sejenis.
n. Memberikan ijin kepada Wali Amanat untuk sewaktu-waktu pada Hari Kerja melakukan
kunjungan langsung ke Perseroan, selambat lambatnya 5 (lima) Hari Kerja setelah pemberitahuan
tertulis dari Wali Amanat diterima oleh Perseroan dan melakukan pemeriksaan atas
perizinan-perizinan dan catatan keuangan sepanjang tidak bertentangan dengan peraturan
perundang-undangan yang berlaku, dengan pemberitahuan terlebih dahulu kepada Perseroan
yang diajukan sebelum kunjungan dilakukan dan Perseroan wajib memberikan keterangan dan
data yang diminta oleh Wali Amanat sesuai dengan tugas dan fungsi Wali Amanat dan peraturan
perundang-undangan di bidang Pasar Modal.
o. Menerbitkan dan menyerahkan Sertifikat Jumbo Obligasi kepada KSEI untuk kepentingan
Pemegang Obligasi termasuk pembaharuannya dan/atau menyampaikan fotocopy Sertifikat
Jumbo Obligasi kepada Wali Amanat.
p. Melakukan pemeringkatan atas Obligasi sesuai dengan Peraturan No. IX.C.11, yang wajib
dipatuhi oleh Perseroan sehubungan dengan pemeringkatan, yaitu antara lain:
i. Pemeringkatan Tahunan.
1) Perseroan wajib menyampaikan pemeringkatan tahunan atas Obligasi kepada Otoritas
Jasa Keuangan dan Wali Amanat paling lambat 10 (sepuluh) Hari Kerja setelah
berakhirnya masa berlaku peringkat terakhir sampai dengan Perseroan telah
menyelesaikan seluruh kewajiban yang terkait dengan Obligasi yang diterbitkan.
2) Dalam hal peringkat Obligasi yang diperoleh berbeda dari peringkat sebelumnya,
Perseroan wajib mengumumkan kepada Masyarakat paling sedikit dalam 1 (satu) surat
kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional atau laman (website)
Bursa Efek paling lama 10 (sepuluh) Hari Kerja setelah berakhirnya masa berlaku
peringkat terakhir, mencakup hal-hal sebagai berikut:
a) peringkat tahunan yang diperoleh; dan
b) penjelasan singkat mengenai penyebab perubahan peringkat.
ii. Pemeringkatan Karena Terdapat Fakta Material/Kejadian Penting.
1) Dalam hal Pemeringkat menerbitkan peringkat baru maka Perseroan wajib
menyampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan dan Wali Amanat serta mengumumkan
kepada masyarakat paling sedikit dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia
yang berperedaran nasional atau halaman (website) Bursa Efek paling lama akhir Hari
Kerja ke-2 (kedua) setelah diterimanya peringkat baru tersebut, mencakup hal-hal
sebagai berikut:
a) peringkat baru; dan
b) penjelasan singkat mengenai faktor-faktor penyebab terbitnya peringkat baru.
2) Masa berlaku peringkat baru adalah sampai dengan akhir periode peringkat tahunan.
iii. Pemeringkatan Obligasi Dalam Penawaran Umum Berkelanjutan.
1) Perseroan yang menerbitkan Obligasi melalui Penawaran Umum Berkelanjutan
sebagaimana diatur pada Peraturan OJK No. 36/POJK.04/2014 wajib memperoleh
peringkat yang mencakup keseluruhan nilai penawaran Umum Berkelanjutan yang
direncanakan.
2) Peringkat tahunan dan peringkat baru wajib mencakup keseluruhan nilai Penawaran
Umum Berkelanjutan sepanjang:
a) periode Penawaran Umum Berkelanjutan masih berlaku; dan
b) Perseroan tidak dalam keadaan kondisi dilarang untuk melaksanakan penawaran
Obligasi tahap berikutnya dalam periode Penawaran Umum Berkelanjutan
sebagaimana diatur dalam Peraturan OJK No. 36/POJK.04/2014.
iv. Pemeringkatan Ulang.
1) Dalam hal Perseroan menerima hasil pemeringkatan ulang dari Pemeringkat terkait
dengan peringkat Obligasi selain karena hal-hal sebagaimana dimaksud dalam Pasal 6
ayat 2 huruf o angka 1) butir i dan Pasal 6 ayat 2 huruf o angka 2) butir i Perjanjian
Perwaliamanatan, maka Perseroan wajib menyampaikan hasil pemeringkatan ulang
dimaksud kepada Otoritas Jasa Keuangan dan Wali Amanat paling lama akhir Hari Kerja
ke-2 (kedua) setelah diterimanya peringkat dimaksud.
2) Dalam hal peringkat yang diterima sebagaimana dimaksud dalam Pasal 6 ayat 2 huruf
o angka 4) butir i Perjanjian Perwaliamanatan berbeda dari peringkat sebelumnya, maka
Perseroan wajib mengumumkan kepada Masyarakat paling kurang dalam 1 (satu) surat
kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional atau halaman (website)
Bursa Efek paling lama akhir Hari Kerja ke-2 (kedua) setelah diterimanya peringkat
dimaksud; atau melakukan pemeringkatan sesuai dengan peraturan Otoritas Jasa
Keuangan, apabila ada perubahan terhadap Peraturan No. IX.C.11.
q. Segera memberikan pemberitahuan tertulis kepada Wali Amanat tentang terjadinya kelalaian
sebagaimana tersebut dalam Pasal 9.2 Perjanjian Perwaliamanatan atau adanya pemberitahuan
tertulis mengenai kelalaian yang diberikan oleh kreditur Perseroan. Pemberitahuan tertulis
tersebut wajib disampaikan kepada Wali Amanat selambat-lambatnya 5 (lima) Hari Kerja sejak
diketahuinya oleh Perseroan perihal timbulnya kelalaian tersebut atau diterimanya oleh
Perseroan pemberitahuan tertulis dari kreditur tersebut.
r. Memberitahukan hasil RUPO kepada Wali Amanat yang digantikan dalam hal penggantian Wali
Amanat;
s. Memastikan bahwa Tuan Widarto dan Tuan Santoso sebagai pemegang saham pengendali
Perseroan baik secara langsung maupun tidak langsung, selama jangka waktu umur Obligasi.
t. Menyampaikan kepada Wali Amanat mengenai laporan kesiapan Perseroan untuk membayar
jumlah pokok Obligasi dan/atau Bunga Obligasi dan/atau Denda (jika ada) selambat-lambatnya
2 (dua) hari sebelum tanggal pembayaran.
u. Dalam hal terjadi penurunan terhadap hasil pemeringkatan Obligasi menjadi di bawah id A-
(single A minus) sebagaimana dinyatakan secara tertulis oleh Pemeringkat yang terdaftar di
Otoritas Jasa Keuangan, maka Perseroan wajib mencadangkan sinking fund sebesar 1x (satu kali)
nilai pembayaran Bunga Obligasi.
v. Mematuhi semua aturan yang diwajibkan oleh otoritas, atau aturan, atau lembaga yang ada yang
dibentuk sesuai dengan peraturan perundang-undangan dan Perseroan tunduk kepadanya.
Kelalaian Perseroan
1. Dalam hal terjadi kelalaian sebagaimana dimaksud dalam:

a. Pasal 9 ayat 2 huruf a dan b Perjanjian Perwaliamanatan dan keadaan atau kejadian tersebut
berlangsung terus menerus selama 14 (empat belas) Hari Kalender setelah diterimanya teguran
tertulis dari Wali Amanat, tanpa diperbaiki/dihilangkan keadaan tersebut atau tanpa adanya
upaya perbaikan untuk menghilangkan keadaan tersebut, yang dapat disetujui dan diterima oleh
Wali Amanat; atau
b. Pasal 9 ayat 2 huruf c, d dan e Perjanjian Perwaliamanatan dan keadaan atau kejadian tersebut
berlangsung terus-menerus dalam waktu yang ditentukan oleh Wali Amanat dengan
memperhatikan kewajaran yang berlaku umum, sebagaimana tercantum dalam teguran tertulis
Wali Amanat, paling lama 60 (enam puluh) Hari Kalender setelah diterimanya teguran tertulis dari
Wali Amanat, tanpa diperbaiki/dihilangkan keadaan tersebut atau tanpa adanya upaya perbaikan
untuk menghilangkan keadaan tersebut, yang dapat disetujui dan diterima oleh Wali Amanat;
atau
c. Pasal 9 ayat 2 huruf f dan g Perjanjian Perwaliamanatan dan keadaan atau kejadian tersebut
berlangsung terus menerus dalam waktu yang ditentukan oleh Wali Amanat dengan
memperhatikan kewajaran yang berlaku umum, sebagaimana tercantum dalam teguran tertulis
Wali Amanat, paling lama 120 (seratus dua puluh) Hari Kalender setelah diterimanya teguran
tertulis dari Wali Amanat, tanpa diperbaiki/dihilangkan keadaan tersebut atau tanpa adanya
upaya perbaikan untuk menghilangkan keadaan tersebut, yang dapat disetujui dan diterima oleh
Wali Amanat;
maka Wali Amanat berkewajiban untuk memberitahukan kejadian atau peristiwa itu kepada
Pemegang Obligasi dengan cara memuat pengumuman melalui 1 (satu) surat kabar harian
berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional. Wali Amanat atas pertimbangannya sendiri
berhak memanggil RUPO menurut tata cara yang ditentukan dalam Perjanjian Perwaliamanatan.
Dalam RUPO tersebut, Wali Amanat akan meminta Perseroan untuk memberikan penjelasan
sehubungan dengan kelalaiannya tersebut.
RUPO dapat mengagendakan pembahasan langkah-langkah yang harus diambil terhadap Perseroan
sehubungan dengan Obligasi. Jika RUPO memutuskan agar Wali Amanat melakukan penagihan
kepada Perseroan, maka sesuai dengan keputusan RUPO Obligasi menjadi jatuh tempo dan Wali
Amanat dalam waktu yang ditentukan dalam keputusan RUPO itu harus melakukan penagihan
kepada Perseroan. Perseroan berkewajiban melakukan pembayaran dalam waktu yang ditentukan
dalam tagihan yang bersangkutan, yang akan ditentukan kemudian berdasarkan keputusan RUPO.
2. Kelalaian atau cidera janji yang dimaksud adalah salah satu atau lebih dari kejadian kejadian atau hal-
hal tersebut di bawah ini:
a. Perseroan lalai membayar Bunga Obligasi pada Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi dan/atau
Pokok Obligasi pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi kepada Pemegang Obligasi; atau
b. Perseroan diberikan penundaan kewajiban pembayaran hutang oleh badan peradilan yang
berwenang (moratorium); atau
c. Pengadilan atau instansi pemerintah yang berwenang telah menyita atau mengambil alih dengan
cara apapun juga semua atau sebagian besar harta Perseroan atau telah mengambil tindakan
yang menghalangi Perseroan untuk menjalankan sebagian besar atau seluruh usahanya
sehingga mempengaruhi secara material kemampuan Perseroan untuk memenuhi
kewajiban-kewajibannya dalam Perjanjian Perwaliamanatan, kecuali hal-hal yang telah dimuat
dalam Informasi Tambahan atau Dokumen Emisi; atau
d. Sebagian besar atau seluruh hak, ijin dan persetujuan lainnya dari Pemerintah Indonesia yang
dimiliki Perseroan dan/atau Entitas Anak dibatalkan atau dinyatakan tidak sah, atau Perseroan
dan/atau Entitas Anak tidak mendapatkan ijin atau persetujuan yang diisyaratkan oleh ketentuan
hukum yang berlaku yang secara material berakibat negatif terhadap kelangsungan usaha
Perseroan dan mempengaruhi secara material terhadap kemampuan Perseroan untuk memenuhi
kewajiban-kewajiban yang ditentukan dalam Perjanjian Perwaliamanatan; atau Perseroan atau
Entitas Anak berdasarkan perintah pengadilan yang mempunyai kekuatan hukum tetap
diharuskan membayar dalam jumlah tidak kurang dari 50% (lima puluh persen) dari ekuitas
Perseroan secara konsolidasi kepada pihak ketiga yang apabila dibayarkan akan mempengaruhi
secara material terhadap kemampuan Perseroan untuk memenuhi kewajiban-kewajiban yang
ditentukan dalam Perjanjian Perwaliamanatan, kecuali hal-hal yang telah dimuat dalam Informasi
Tambahan atau Dokumen Emisi; atau
e. Perseroan telah dinyatakan lalai sehubungan dengan perjanjian hutang oleh satu atau lebih
kreditur Perseroan (cross default), yang berupa pinjaman (debt/interest bearing) dalam jumlah
mínimum 50% (lima puluh persen) dari aset Perseroan secara konsolidasi, baik yang telah
adasekarang maupun yang akan ada dikemudian hari yang berakibat jumlah yang terhutang
oleh Perseroan berdasarkan perjanjian hutang tersebut seluruhnya menjadi dapat segera ditagih
oleh kreditur yang bersangkutan sebelum waktunya (akselerasi pelunasan) atau;
f. Perseroan lalai melaksanakan atau tidak menaati dan/atau melanggar salah satu atau lebih
kewajiban berdasarkan ketentuan dalam Perjanjian Perwaliamanatan; atau
g. Keterangan-keterangan, fakta-fakta dan jaminan-jaminan Perseroan tentang jaminan, keadaan
atau status korporasi atau keuangan Perseroan dan/atau pengelolaan Perseroan secara material
tidak sesuai dengan informasi dan keterangan yang diberikan Perseroan atau tidak sesuai
dengan kenyataan atau tidak benar adanya, termasuk pernyataan dan jaminan Perseroan
sebagaimana dimaksud dalam Pasal 13 Perjanjian Perwaliamanatan.
3. Apabila:
Perseroan dibubarkan karena sebab apapun atau terdapat keputusan pailit yang telah mempunyai
kekuatan hukum tetap atau Perseroan diberikan penundaan kewajiban pembayaran hutang oleh
badan peradilan yang berwenang, Wali Amanat berhak tanpa memanggil RUPO bertindak mewakili
kepentingan Pemegang Obligasi dan mengambil keputusan yang dianggap menguntungkan bagi
Pemegang Obligasi dan untuk itu Wali Amanat dibebaskan dari segala tindakan dan tuntutan oleh
Pemegang Obligasi. Wali Amanat dapat langsung melakukan penagihan kepada Perseroan dan
Obligasi menjadi jatuh tempo dan dapat ditagih sebelum waktunya (akselerasi pelunasan).
Rapat Umum Pemegang Obligasi (RUPO)
1. RUPO diadakan untuk tujuan antara lain:

a. mengambil keputusan sehubungan dengan usulan Perseroan atau Pemegang Obligasi mengenai
perubahan jangka waktu Obligasi, Pokok Obligasi, suku Bunga Obligasi, perubahan tata cara atau
periode pembayaran Bunga Obligasi dan dengan memperhatikan Peraturan No. VI.C.4.
b. menyampaikan pemberitahuan kepada Perseroan dan/atau Wali Amanat, memberikan
pengarahan kepada Wali Amanat, dan/atau menyetujui suatu kelonggaran waktu atas suatu
kelalaian berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan serta akibat-akibatnya, atau untuk mengambil
tindakan lain sehubungan dengan kelalaian.
c. memberhentikan Wali Amanat dan menunjuk pengganti Wali Amanat menurut ketentuan-
ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan.
d. mengambil tindakan yang dikuasakan oleh atau atas nama Pemegang Obligasi termasuk dalam
penentuan potensi kelalaian yang dapat menyebabkan terjadinya kelalaian sebagaimana
dimaksud dalam Pasal 9 Perjanjian Perwaliamanatan dan Peraturan No. VI.C.4.
e. Wali Amanat bermaksud mengambil tindakan lain yang tidak dikuasakan atau tidak termuat
dalam Perjanjian Perwaliamanatan atau berdasarkan peraturan perundang-undangan yang
berlaku di Negara Republik Indonesia.
2. RUPO dapat diselenggarakan atas permintaan:
a. Pemegang Obligasi baik sendiri maupun bersama-sama yang mewakili paling sedikit lebih dari
20% (dua puluh persen) dari jumlah Obligasi yang belum dilunasi, namun tidak termasuk Obligasi
yang dimiliki oleh Perseroan dan/atau Afiliasi Perseroan (tidak termasuk Perusahaan Afiliasi
Negara Republik Indonesia), mengajukan permintaan tertulis kepada Wali Amanat untuk
diselenggarakan RUPO dengan melampirkan asli KTUR. Permintaan tertulis dimaksud harus
memuat acara yang diminta, dengan ketentuan sejak diterbitkannya KTUR tersebut, Obligasi
yang dimiliki oleh Pemegang Obligasi yang mengajukan permintaan tertulis kepada Wali Amanat
akan dibekukan oleh KSEI sejumlah Obligasi yang tercantum dalam KTUR tersebut. Pencabutan
pembekuan Obligasi oleh KSEI tersebut hanya dapat dilakukan setelah mendapat persetujuan
secara tertulis dari Wali Amanat; atau
b. Perseroan; atau
c. Wali Amanat; atau
d. Otoritas Jasa Keuangan.
3. Permintaan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 10 ayat 2 huruf a, huruf b Perjanjian Perwaliamanatan
wajib disampaikan secara tertulis kepada Wali Amanat dan paling lambat 30 (tiga puluh) Hari
Kalender setelah tanggal diterimanya surat permintaan tersebut Wali Amanat wajib melakukan
panggilan untuk RUPO.
4. Dalam hal Wali Amanat menolak permohonan Pemegang Obligasi atau Perseroan untuk
mengadakan RUPO, maka Wali Amanat wajib memberitahukan secara tertulis alasan penolakan
tersebut kepada pemohon dengan tembusan kepada Otoritas Jasa Keuangan, paling lambat 14
(empat belas) Hari Kalender setelah diterimanya surat permohonan.
5. Pengumuman, pemanggilan, dan waktu penyelenggaran RUPO:
a. Pengumuman RUPO wajib dilakukan melalui 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia
yang berperedaran nasional, dalam jangka waktu paling lambat 14 (empat belas) Hari Kalender
sebelum pemanggilan.
b. Pemanggilan RUPO dilakukan paling lambat 14 (empat belas) Hari Kalender sebelum RUPO,
melalui paling sedikit 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran
nasional.
c. Pemanggilan RUPO kedua atau ketiga dilakukan paling lambat 7 (tujuh) Hari Kalender sebelum
RUPO kedua atau ketiga dilakukan dan disertai informasi bahwa RUPO sebelumnya telah
diselenggarakan tetapi tidak mencapai kuorum.
d. Pemanggilan harus dengan tegas memuat rencana RUPO dan mengungkapkan informasi antara
lain:
i. tanggal, tempat, dan waktu penyelenggaraan RUPO;
ii. agenda RUPO;
iii. pihak yang mengajukan usulan RUPO;
iv. Pemegang Obligasi yang berhak hadir dan memiliki hak suara dalam RUPO; dan
v. kuorum yang diperlukan untuk penyelenggaraan dan pengambilan keputusan RUPO.
e. RUPO kedua dan ketiga diselenggarakan paling cepat 14 (empat belas) Hari Kalender dan paling
lambat 21 (dua puluh satu) Hari Kalender dari RUPO sebelumnya.
6. Tata cara RUPO:

a. Pemegang Obligasi, baik sendiri maupun diwakili berdasarkan surat kuasa berhak menghadiri
RUPO dan menggunakan hak suaranya sesuai dengan jumlah Obligasi yang dimilikinya.
b. Pemegang Obligasi yang berhak hadir dalam RUPO adalah Pemegang Obligasi yang namanya
tercatat dalam Daftar Pemegang Rekening pada 3 (tiga) Hari Kerja sebelum tanggal
penyelenggaraan RUPO yang diterbitkan oleh KSEI.
c. Pemegang Obligasi yang menghadiri RUPO wajib menyerahkan asli KTUR kepada Wali Amanat.
d. Seluruh Obligasi yang disimpan di KSEI dibekukan sehingga Obligasi tersebut tidak dapat
dialihkan/dipindahbukukan sejak 3 (tiga) Hari Kerja sebelum tanggal penyelenggaraan RUPO
sampai dengan tanggal berakhirnya RUPO yang dibuktikan dengan adanya pemberitahuan
dari Wali Amanat atau setelah memperoleh persetujuan dari Wali Amanat. Transaksi Obligasi
yang penyelesaiannya jatuh pada tanggal-tanggal tersebut, ditunda penyelesaiannya sampai 1
(satu) Hari Kerja setelah tanggal pelaksanaan RUPO.
e. Setiap Obligasi sebesar Rp. 1,- (satu Rupiah) berhak mengeluarkan 1 (satu) suara dalam RUPO,
dengan demikian setiap Pemegang Obligasi dalam RUPO mempunyai hak untuk mengeluarkan
suara sejumlah Obligasi yang dimilikinya.
f. Suara dikeluarkan dengan tertulis dan ditandatangani dengan menyebutkan nomor KTUR,
kecuali Wali Amanat memutuskan lain.
g. Obligasi yang dimiliki oleh Perseroan dan/atau Afiliasinya (tidak termasuk Perusahaan Afiliasi
Negara Republik Indonesia) tidak memiliki hak suara dan tidak diperhitungkan dalam kuorum
kehadiran.
h. Sebelum pelaksanaan RUPO:
i. Perseroan berkewajiban untuk menyerahkan daftar Pemegang Obligasi dari Afiliasinya (tidak
termasuk Perusahaan Afiliasi Negara Republik Indonesia) kepada Wali Amanat.
ii. Perseroan berkewajiban untuk membuat surat pernyataan yang menyatakan jumlah Obligasi
yang dimiliki oleh Perseroan dan Afiliasinya (tidak termasuk Perusahaan Afiliasi Negara
Republik Indonesia).
iii. Pemegang Obligasi atau kuasa Pemegang Obligasi yang hadir dalam RUPO berkewajiban
untuk membuat surat pernyataan yang menyatakan mengenai apakah Pemegang Obligasi
memiliki atau tidak memiliki hubungan Afiliasi dengan Perseroan (tidak termasuk Perusahaan
Afiliasi Negara Republik Indonesia).
i. RUPO dapat diselenggarakan di tempat kedudukan Perseroan atau tempat lain yang disepakati
antara Perseroan dan Wali Amanat.
j. RUPO dipimpin oleh Wali Amanat.
k. Wali Amanat wajib mempersiapkan acara RUPO termasuk materi RUPO dan menunjuk Notaris
untuk membuat berita acara RUPO.
l. Dalam hal penggantian Wali Amanat diminta oleh Perseroan atau Pemegang Obligasi, maka
RUPO dipimpin oleh Perseroan atau wakil Pemegang Obligasi yang meminta diadakan RUPO
tersebut. Perseroan atau Pemegang Obligasi yang meminta diadakannya RUPO tersebut
diwajibkan untuk mempersiapkan acara RUPO dan materi RUPO serta menunjuk Notaris untuk
membuat berita acara RUPO.
7. Dengan memperhatikan ketentuan Pasal 10 ayat 6 huruf g Perjanjian Perwaliamanatan, kuorum dan
pengambilan keputusan:
a. Dalam hal RUPO bertujuan untuk memutuskan mengenai perubahan Perjanjian Perwaliamanatan
sebagaimana dimaksud dalam Pasal 10 ayat 1 di atas diatur sebagai berikut:
i. Bila RUPO dimintakan oleh Perseroan maka wajib diselenggarakan dengan ketentuan sebagai
berikut:
1) dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian
dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang
sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah
Obligasi yang hadir dalam RUPO.
2) dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam Pasal 10 ayat 7 huruf a angka
1 butir (i) Perjanjian Perwaliamanatan tidak tercapai, maka wajib diadakan RUPO kedua.
3) RUPO kedua dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili
paling sedikit 3/4 (tiga perempat) bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi
dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit
3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah Obligasi yang hadir dalam RUPO.
4) dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam butir (iii) di atas tidak
tercapai, maka wajib diadakan RUPO ketiga.
5) RUPO ketiga dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili
paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi
1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah Obligasi yang hadir dalam RUPO.
ii. Bila RUPO dimintakan oleh Pemegang Obligasi atau Wali Amanat, maka wajib
diselenggarakan dengan ketentuan sebagai berikut:
1) dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari
jumlah obligasi yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah
dan mengikat apabila disetujui paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah
paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi
4) dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam butir (iii) di atas tidak
tercapai, maka wajib diadakan RUPO ketiga.
paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi
iii. Bila RUPO dimintakan oleh Otoritas Jasa Keuangan maka wajib diselenggarakan dengan
ketentuan sebagai berikut:
1) dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari
jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah
dan mengikat apabila disetujui paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah
paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi
3 butir (iii) Perjanjian Perwaliamanatan tidak tercapai, maka wajib diadakan RUPO ketiga.
paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi
b. RUPO yang diadakan untuk tujuan selain perubahan Perjanjian Perwaliamanatan, dapat
diselenggarakan dengan ketentuan sebagai berikut:
i. dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari
jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan
mengikat apabila disetujui paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah Obligasi
yang hadir dalam RUPO.
ii. dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam Pasal 10 ayat 7 huruf b angka 1
Perjanjian Perwaliamanatan tidak tercapai, maka wajib diadakan RUPO kedua.
iii. RUPO kedua dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili
paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi
dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit 3/4
(tiga per empat) bagian dari jumlah Obligasi yang hadir dalam RUPO.
iv. dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam Pasal 10 ayat 7 huruf b angka 3
Perjanjian Perwaliamanatan tidak tercapai, maka wajib diadakan RUPO ketiga.
v. RUPO ketiga dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili
paling sedikit 3/4 (tiga perempat) bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi dan
berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat berdasarkan keputusan suara
terbanyak.
8. Biaya-biaya penyelenggaraan RUPO menjadi beban Perseroan dan wajib dibayarkan kepada Wali
Amanat paling lambat 7 (tujuh) Hari Kerja setelah permintaan biaya tersebut diterima Perseroan dari
Wali Amanat, kecuali biaya penyelenggaraan RUPO yang terjadi sebagai akibat dari pengunduran diri
Wali Amanat yang disebabkan oleh timbulnya hubungan kredit yang melampaui jumlah sebagaimana
diatur dalam Peraturan No. VI.C.3, dibebankan kepada dan menjadi tanggung jawab Wali Amanat.
9. Penyelenggaraan RUPO wajib dibuatkan berita acara secara 13ublic1313.
10. Keputusan RUPO mengikat bagi semua Pemegang Obligasi, Perseroan dan Wali Amanat, karenanya
Perseroan, Wali Amanat, dan Pemegang Obligasi wajib memenuhi keputusan-keputusan yang
diambil dalam RUPO dan setiap Pemegang Obligasi tidak dapat bertindak sendiri yang bertentangan
dengan hasil RUPO. Keputusan RUPO mengenai perubahan Perjanjian Perwaliamanatan dan/atau
perjanjian-perjanjian lain sehubungan dengan Obligasi, baru berlaku efektif sejak tanggal
ditandatanganinya addendum Perjanjian Perwaliamanatan dan/atau perjanjian-perjanjian lainnya
yang berhubungan dengan Obligasi.
11. Wali Amanat wajib mengumumkan hasil RUPO dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia
yang beperedaran nasional, biaya-biaya yang dikeluarkan untuk pengumuman hasil RUPO
tersebut wajib ditanggung oleh Perseroan dengan memperhatikan Pasal 10 ayat 8 Perjanjian
Perwaliamanatan.
12. Apabila RUPO yang diselenggarakan memutuskan untuk mengadakan perubahan atas Perjanjian
Perwaliamanatan dan/atau perjanjian lainnya antara lain sehubungan dengan perubahan nilai Pokok
Obligasi, perubahan tingkat Bunga Obligasi, perubahan tata cara pembayaran Bunga Obligasi, dan
perubahan jangka waktu Obligasi dan Perseroan menolak untuk menandatangani addendum
Perjanjian Perwaliamanatan dan/atau perjanjian lainnya sehubungan dengan hal tersebut, maka
dalam waktu selambat-lambatnya 30 (tiga puluh) Hari Kalender sejak keputusan RUPO atau tanggal
lain yang diputuskan RUPO (jika RUPO memutuskan suatu tanggal tertentu untuk penandatanganan
addendum Perjanjian Perwaliamanatan dan/atau perjanjian lainnya tersebut) maka Wali Amanat
berhak langsung untuk melakukan penagihan Jumlah Terutang kepada Perseroan tanpa terlebih
dahulu menyelenggarakan RUPO.
13. Peraturan-peraturan lebih lanjut mengenai penyelenggaraan serta tata cara dalam RUPO dapat
dibuat dan bila perlu kemudian disempurnakan atau diubah oleh Perseroan dan Wali Amanat dengan
mengindahkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia serta
peraturan Bursa Efek.
14. Apabila ketentuan-ketentuan mengenai RUPO ditentukan lain oleh peraturan perundang-undangan
di bidang Pasar Modal, maka peraturan perundang-undangan di Pasar Modal tersebut yang berlaku.
Hak-Hak Pemegang Obligasi
1. Menerima pelunasan Pokok Obligasi dan/atau pembayaran Bunga Obligasi dari Perseroan yang
dibayarkan melalui KSEI sebagai Agen Pembayaran pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi dan/atau
Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi yang bersangkutan. Pokok Obligasi harus dilunasi dengan
harga yang sama dengan jumlah Pokok Obligasi yang tertulis pada Konfirmasi Tertulis yang dimiliki
oleh Pemegang Obligasi.
2. Yang berhak mendapatkan pembayaran Bunga Obligasi adalah Pemegang Obligasi yang namanya
tercatat dalam Daftar Pemegang Rekening pada 4 (empat) Hari Bursa sebelum Tanggal Pembayaran
Bunga Obligasi kecuali ditentukan lain oleh KSEI atau peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Dengan demikian jika terjadi transaksi Obligasi setelah tanggal penentuan pihak yang berhak
memperoleh Bunga Obligasi tersebut maka pihak yang menerima pengalihan Obligasi tersebut tidak
berhak atas Bunga Obligasi pada periode Bunga Obligasi yang bersangkutan.
3. Apabila Perseroan ternyata tidak menyediakan dana secukupnya untuk pembayaran Bunga Obligasi
dan/atau pelunasan Pokok Obligasi setelah lewat Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi dan/atau
Tanggal Pelunasan Obligasi, maka Perseroan harus membayar denda atas kelalaian membayar
jumlah Bunga Obligasi dan/atau Pokok Obligasi sebesar 1% (satu persen) per tahun di atas tingkat
Bunga Obligasi dari jumlah dana yang terlambat dibayar. Denda tersebut dihitung harian
(berdasarkan jumlah Hari Kalender yang telah lewat) sejak keterlambatan sampai dengan dibayar
lunas suatu kewajiban yang harus dibayar berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan dengan
ketentuan 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan 1 (satu) bulan adalah
30 (tiga puluh) Hari Kalender. Denda yang dibayar oleh Perseroan merupakan hak Pemegang
Obligasi, oleh Agen Pembayaran akan diberikan kepada Pemegang Obligasi secara proporsional
berdasarkan besarnya Obligasi yang dimilikinya.
4. Pemegang Obligasi sendiri maupun secara bersama-sama yang mewakili paling sedikit lebih dari
20% (dua puluh persen) dari jumlah Pokok Obligasi yang terutang (tidak termasuk jumlah Obligasi
yang dimiliki oleh Perseroan dan/atau Afiliasi Perseroan) mengajukan permintaan tertulis kepada
Wali Amanat agar diselenggarakan RUPO dengan memuat acara yang diminta dengan melampirkan
fotokopi KTUR (Konfirmasi Tertulis Untuk RUPO) dari KSEI yang diperoleh melalui Pemegang
Rekening dan memperlihatkan asli KTUR kepada Wali Amanat, dengan ketentuan terhitung sejak
diterbitkannya KTUR tersebut Obligasi akan dibekukan oleh KSEI dan pencabutan pembekuan
Obligasi tersebut hanya dapat dilakukan setelah KSEI mendapat persetujuan secara tertulis dari Wali
Amanat.
Cara dan Tempat Pelunasan Pokok Obligasi dan Pembayaran Bunga Obligasi
Pelunasan Pokok Obligasi dan pembayaran Bunga Obligasi akan dibayarkan oleh KSEI selaku Agen
Pembayaran atas nama Perseroan sesuai dengan syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan yang diatur
dalam Perjanjian Agen Pembayaran Obligasi kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening
sesuai dengan jadwal waktu pembayaran masing-masing sebagaimana yang telah ditentukan. Bilamana
tanggal pembayaran jatuh pada hari yang bukan Hari Bursa, maka pembayaran akan dilakukan pada Hari
Bursa berikutnya.
Prosedur Pemesanan Pembelian Obligasi
Prosedur pemesanan pembelian Obligasi dapat dilihat pada Bab XI Informasi Tambahan ini mengenai
Persyaratan Pemesanan Pembelian Obligasi.
Perpajakan
Mengenai perpajakan diuraikan dalam Bab VII Informasi Tambahan ini.
Tambahan Utang yang Dapat Dibuat Perseroan Setelah Emisi Obligasi
Perseroan berkewajiban untuk memberitahukan secara tertulis kepada Wali Amanat selambat-lambatnya
dalam jangka waktu 20 (dua puluh) Hari kerja setiap melakukan penerbitan Obligasi atau utang lain atau
yang sejenis yang memiliki kedudukan utang yang sama dengan kedudukan utang Obligasi yang tidak
melanggar rasio keuangan sebagaimana yang diatur dalam Perjanjian Perwaliamanatan.
Perubahan Perjanjian Perwaliamanatan
Perubahan Perjanjian Perwaliamanatan dapat dilakukan dengan ketentuan sebagai berikut:

1. Apabila perubahan Perjanjian Perwaliamanatan dilakukan sebelum Tanggal Emisi, maka perubahan
dan/atau penambahan Perjanjian Perwaliamanatan tersebut harus dibuat dalam suatu Perjanjian
tertulis yang ditandatangani oleh Wali Amanat dan Perseroan dan setelah perubahan tersebut
dilakukan, memberitahukan kepada OJK dengan tidak mengurangi ketentuan peraturan perundang-
undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia.
2. Apabila perubahan Perjanjian Perwaliamanatan dilakukan pada dan/atau setelah Tanggal Emisi, maka
perubahan Perjanjian Perwaliamanatan hanya dapat dilakukan setelah mendapatkan persetujuan dari
RUPO dan perubahan dan/atau penambahan tersebut dibuat dalam suatu perjanjian tertulis
ditandatangani oleh Wali Amanat dan Perseroan, kecuali ditentukan lain dalam peraturan/perundang-
undangan yang berlaku, atau apabila dilakukan penyesuaian/ perubahan terhadap Perjanjian
Perwaliamanatan berdasarkan peraturan baru yang berkaitan dengan Perjanjian Perwaliamanatan.
Hukum Yang Berlaku
Seluruh perjanjian yang berhubungan dengan Obligasi ini berada dan tunduk di bawah hukum yang
berlaku di Indonesia.
Pembayaran Lebih Dini Atas Pilihan Perseroan Atau Pemegang Efek Bersifat Utang
Tidak ada Efek bersifat utang yang memberi kemungkinan pembayaran lebih dini atas pilihan Perseroan
atau pemegang Efek bersifat utang.
PENGGUNAAN DANA
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi ini setelah dikurangi dengan biaya-biaya Emisi, atau
sekitar Rp495.000 juta akan digunakan untuk menurunkan saldo pinjaman Perseroan sebagai berikut:
1. Sekitar Rp. 270.000 juta akan digunakan untuk menurunkan saldo pinjaman Perseroan kepada
PT Bank CIMB Niaga Tbk. Adapun keterangan pinjaman yang akan diturunkan adalah sebagai
berikut:
Debitur : Perseroan.
Kreditur : PT Bank CIMB Niaga Tbk.
Jangka Waktu & Jatuh : Jangka waktu 1 (satu) tahun dan jatuh tempo pada
Tempo tanggal 9 Juni 2020.
Tingkat Bunga : 4,50-5,00% per tahun.
Saldo Plafon Saat Ini : US$ 48,5 juta (Eqv Rp. 679.000 juta).
Saldo Pinjaman Yang Akan
diturunkan : Sekitar Rp. 270.000 juta.
Penggunaan Pinjaman : Kredit modal kerja (working capital).
Riwayat utang : Sejak tanggal 27 Oktober 2009 dan telah diperpanjang
beberapa kali terakhir pada tanggal 9 Juni 2020.
Prosedur dan persyaratan : Pemberitahuan 1 hari sebelum pelunasan dan tidak ada
pelunasan atau pembayaran syarat yang lain.
Saldo utang (setelah dibayar : Rp. 409.000 juta.
sebagian)
PT Bank OCBC NISP Tbk. Adapun keterangan pinjaman yang akan diturunkan adalah sebagai
berikut:
Kreditur : PT Bank OCBC NISP Tbk.
Tempo tanggal
31 Agustus 2020.
Tingkat Bunga : 10,25% per tahun.
Saldo Plafon Saat Ini : Rp. 350.000 juta.
Diturunkan : Sekitar Rp. 125.000 juta.
Riwayat utang : Sejak tanggal 24 Maret 2015 dan telah diperpanjang
beberapa kali terakhir pada tanggal 31 Agustus 2020.
Prosedur dan persyaratan : Pemberitahuan 1 hari sebelum tanggal pelunasan dan
pelunasan atau pembayaran tidak ada syarat yang lain.
sebagian)
PT Bank Permata Tbk. Adapun keterangan pinjaman yang akan diturunkan adalah sebagai
berikut:
Kreditur : PT Bank Permata Tbk.
Tempo tanggal 22 April 2020.
Tingkat Bunga : 10,25% per tahun.
Saldo Plafon Saat Ini : Rp. 110.000 juta.
Diturunkan : Sekitar Rp. 100.000 juta.
Riwayat utang : Sejak 26 Februari 2015 dan telah diperpanjang beberapa
kali terakhir pada tanggal 22 April 2020.
Prosedur dan persyaratan : Dapat langsung dilakukan pelunasan dan tidak ada
pelunasan atau pembayaran syarat yang lainnya.
sebagian)
Apabila terdapat bunga dan denda atas pembayaran pinjaman yang disebutkan di atas, Perseroan akan
menggunakan kas internal Perseroan dan tidak akan menggunakan dana hasil Penawaran Umum Obligasi.
Apabila dana yang diperoleh kurang dari rencana hasil Penawaran Umum Obligasi, Perseroan akan
menggunakan kas internal Perseroan, untuk membiayai rencana kegiatan dari hasil penggunaan dana di
atas.
Tidak terdapat hubungan afiliasi antara Perseroan dan kreditur sebagaimana diuraikan tersebut di atas
yang pinjamannya akan dilunasi dari dana hasil Penawaran Umum Obligasi ini.
Keterangan yang lebih lengkap mengenai pinjaman utang yang akan dilunasi Perseroan, dapat dilihat di
dalam Informasi Tambahan Bab III mengenai Pernyataan Utang. Sesuai dengan Peraturan OJK No.
9/POJK.04/2017, total biaya yang dikeluarkan oleh Perseroan adalah sebesar kurang lebih 1% dari nilai
emisi Obligasi yang meliputi:
1. Biaya untuk jasa Penjamin Emisi Efek sebesar 0,375%, yang terdiri-dari biaya jasa penyelenggaraan
(management fee) 0.225%, biaya jasa penjaminan (underwriting fee) 0,050% dan biaya jasa penjualan
(selling fee) 0,100%;
2. Biaya jasa Profesi Penunjang Pasar Modal sebesar 0,140%, yang terdiri-dari biaya jasa biaya jasa
Notaris sebesar 0,040% dan biaya jasa Konsultan Hukum sebesar 0,100%;
3. Biaya Lembaga Penunjang Pasar Modal yaitu biaya jasa Wali Amanat sebesar 0,024%; dan
4. Biaya lain-lain sebesar 0,461% yang terdiri-dari biaya jasa Pemeringkatan Efek sebesar 0,090%, biaya
pencatatan di bursa sebesar 0,050%, biaya Kustodian sebesar 0,030%, biaya percetakan Informasi
Tambahan, formulir-formulir, biaya iklan koran Informasi Tambahan ringkas sebesar 0,010%, biaya
audit penjatahan sebesar 0,010% dan biaya-biaya yang berhubungan dengan hal-hal tersebut sebesar
0,181%.
Apabila dana hasil Penawaran Umum Obligasi belum dipergunakan seluruhnya, maka penempatan
sementara dana hasil Penawaran Umum Obligasi tersebut harus dilakukan Perseroan dengan
memperhatikan keamanan dan likuiditas serta dapat memberikan keuntungan finansial yang wajar bagi
Perseroan.
Perseroan akan menyampaikan laporan realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum Obligasi ini
sampai dengan seluruh dana telah direalisasikan, secara berkala setiap 6 (enam) bulan dengan tanggal
laporan 30 Juni dan 31 Desember, kepada OJK dan Wali Amanat sesuai dengan Peraturan OJK No.
30/POJK.04/2015.
Apabila Perseroan bermaksud mengubah penggunaan dana dari rencana semula seperti yang tercantum
dalam Informasi Tambahan Ringkas ini, maka rencana penggunaan dana tersebut harus dilaporkan
terlebih dahulu kepada OJK paling lambat 14 (empat belas) hari sebelum penyelenggaraan RUPO dengan
mengemukakan rencana dan alas an beserta pertimbangannya serta harus mendapatkan persetujuan dari
Wali Amanat setelah terlebih dahulu disetujui oleh RUPO.
IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING
Angka-angka ikhtisar data keuangan penting di bawah ini disusun berdasarkan angka-angka yang dikutip
dari dan harus dibaca dengan mengacu pada Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan yang berakhir
pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018 dan 2017, serta periode sembilan bulan yang
berakhir tanggal 30 September 2019 dan 2018 dan tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2018 dan 2017. Laporan keuangan per tanggal 30 September 2019 dan 2018 tidak diaudit, sedangkan
laporan keuangan per tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik
Mirawati Sensi Idris, berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, dengan opini wajar dalam
semua hal yang material atas laporan keuangan konsolidasian.
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN

(dalam jutaan Rupiah)
30 September* 31 Desember
2019 2018 2017
ASET
Aset Lancar
Kas 132.449 224.334 125.992
Piutang usaha – bersih
Pihak berelasi 994.269 950.789 1.091.369
Pihak ketiga 1.012.326 1.072.224 546.494
Piutang lain-lain 16.918 12.980 15.370
Persediaan – bersih 1.997.488 2.273.320 1.689.736
Aset biologis 271.775 271.775 184.729
Pajak dibayar dimuka 535.442 399.351 301.767
Biaya dibayar dimuka 23.529 22.879 28.058
Aset lancar lain-lain 986.648 975.683 894.707
Jumlah Aset Lancar 5.970.844 6.203.335 4.878.222
Aset Tidak Lancar

Piutang dari pihak berelasi 33.063 10.737 18.377
Piutang plasma – bersih 170.151 160.779 129.771
Aset pajak tangguhan 3.123 3.041 5.240
Tanaman produktif
Tanaman telah menghasilkan 2.429.931 2.022.128 1.580.436
Tanaman belum menghasilkan 1.278.840 1.384.346 1.470.036
Aset tetap – setelah depresiasi 6.593.980 6.428.456 6.192.524
Aset tidak lancar lain-lain 113.198 127.094 79.619
Jumlah Aset Tidak Lancar 10.622.286 10.136.581 9.476.003
JUMLAH ASET 16.593.130 16.339.916 14.354.225
LIABILITAS DAN EKUITAS

Liabilitas Lancar
Utang bank jangka pendek 594.470 409.703 1.027.167
Utang usaha
Utang usaha – pihak ketiga 1.164.663 1.635.206 1.950.315
Utang pajak 47.033 32.416 51.574
Beban akrual 121.941 168.701 105.352
Bagian liabilitas jangka panjang yang akan jatuh
tempo dalam waktu satu tahun:
Utang bank jangka panjang 641.356 480.597 792.294
Uang muka diterima 768.798 488.009 505.804
Pinjaman diterima 9.646 9.509 8.400
Liabilitas sewa pembiayaan 20.886 19.283 27.384
Utang Dividen - - 160.263
Liabilitas lancar lain-lain 25.694 57.220 9.427
Jumlah Liabilitas Lancar 3.394.487 3.300.644 4.637.980
Liabilitas Tidak Lancar

Utang kepada pihak berelasi 13.622 25.813 19.517
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang 252.585 253.398 218.041
Liabilitas pajak tangguhan 501.294 433.255 320.100
Liabilitas jangka panjang – setelah dikurangi bagian
2019 2018 2017
yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun:
Utang bank jangka panjang 2.245.150 2.273.133 3.478.036
Uang muka diterima 744.485 976.319 984.653
Pinjaman diterima 5.932 3.983 12.107
Liabilitas sewa pembiayaan 29.342 6.365 18.506
Surat utang jangka menengah 648.192 647.238 408.565
Utang Obligasi – bersih 3.604.656 3.636.096 -
Liabilitas jangka panjang lain-lain 60 56 66
Jumlah Liabilitas Tidak Lancar 8.045.318 8.255.656 5.459.591
JUMLAH LIABILITAS 11.439.805 11.556.300 10.097.571
EKUITAS
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada
pemilik entitas induk
Modal saham 667.762 667.762 667.762
Tambahan modal disetor – bersih 514.679 514.679 514.679
Selisih transaksi perubahan kepemilikan pada
anak perusahaan 16.978 16.978 16.978
Revaluasi asset 358.006 358.006 358.006
Penyesuaian nilai wajar atas instrumen
lindung nilai arus kas 5.651 5.651 -
Saldo laba
Ditentukan penggunaannya 9.000 8.500 8.000
Tidak ditentukan penggunaannya 3.559.815 3.192.096 2.677.680
Jumlah 5.131.891 4.763.672 4.243.105
Kepentingan nonpengendali 21.434 19.944 13.549
Jumlah Ekuitas 5.153.325 4.783.616 4.256.654
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 16.593.130 16.339.916 14.354.225
*Tidak diaudit
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN

2019 2018 2018 2017
PENDAPATAN USAHA 6.344.579 6.290.429 8.614.889 8.974.708
BEBAN POKOK PENJUALAN 4.674.418 4.616.086 6.312.129 6.627.165
LABA KOTOR 1.670.161 1.674.343 2.302.760 2.347.543
Beban umum dan administrasi (252.165) (225.770) (367.312) (338.455)

Beban penjualan (181.378) (198.764) (241.262) (257.459)
Beban bunga dan beban keuangan lainnya (535.711) (478.621) (676.514) (432.879)
Kerugian selisih kurs mata uang asing – bersih 22.855 (78.431) (52.859) (24.591)
Pendapatan bunga 1.590 2.972 4.070 8.811
Keuntungan (kerugian) penjualan aset tetap - - (12.056) 12.840
Lain-lain – bersih (34.192) 20.906 86.218 (41.216)
LABA SEBELUM PAJAK 691.160 716.635 1.043.045 1.274.594
BEBAN PAJAK PENGHASILAN 187.899 175.432 278.665 295.898
LABA BERSIH 503.261 541.203 764.380 978.696
PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN - - 2.975 (53.639)
JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF 503.261 541.203 767.355 925.057
* Tidak diaudit.
RASIO KEUANGAN KONSOLIDASIAN PENTING
(dalam %, kecuali dinyatakan lain)

30 September 31 Desember
2019 2018 2017
Rasio Pertumbuhan
Pendapatan Usaha 0,86% (4,01%) 37,78%
Beban Pokok Penjualan 1,26% (4,75%) 35,56%
Laba Kotor (0,25%) (1,91%) 44,44%
Laba Bersih (7,01%) (21,90%) 57,60%
Aset 1,55% 13,83% 11,30%
Liabilitas (1,01%) 14,45% 9,24%
Ekuitas 7,73% 12,38% 16,53%
Rasio Usaha
Laba Kotor/Pendapatan Usaha 26,32% 26,73% 26,16%
Laba Bersih/Pendapatan Usaha 7,93% 8,87% 10,91%
Laba Kotor/Ekuitas 32,41% 48,14% 55,15%
Laba Bersih/Ekuitas 9,77% 15,98% 22,99%
Laba Kotor/Aset 10,07% 14,09% 16,35%
Laba Bersih/Aset 3,03% 4,68% 6,82%
Perputaran Persediaan (hari) 115 130 92
Perputaran Piutang Usaha (hari) 85 85 66
Perputaran Utang Usaha (hari) 67 93 106
Rasio Keuangan
Aset/Liabilitas (x) 1,45 1,41 1,42
Liabilitas/Ekuitas (x) 2,22 2,42 2,37
Liabilitas/Aset (x) 0,69 0,71 0,70
Net Debt to Equity* (x) 1,51 1,52 1,33
EBITDA**/Beban Bunga (x) 3,16 3,51 5,14
Debt Service Coverage*** 1,65 1,58 2,60
Tanaman Perkebunan/Aset 22,35 20,85 21,25
Modal Kerja Bersih/Pendapatan Usaha 0,81 0,56 0,47
Aset Lancar/Liabilitas Lancar (Current Ratio) (x) 1,76 1,88 1,05
* Net Debt adalah seluruh kewajiban yang menimbulkan beban bunga dikurangi kas.
** EBITDA adalah laba bersih ditambah beban pajak penghasilan, beban bunga, beban depresiasi dan amortisasi serta kerugian
(keuntungan) selisih kurs.
*** Debt Service Coverage adalah jumlah EBITDA dibagi pembayaran seluruh pokok dan bunga pinjaman.
TINGKAT PEMENUHAN RASIO KEUANGAN DALAM PERJANJIAN UTANG
Sampai dengan diterbitkannya Informasi Tambahan ini Perseroan telah memenuhi semua rasio keuangan
yang dipersyaratkan dalam perjanjian utang Perseroan.
ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN
Analisis dan Pembahasan Manajemen ini harus dibaca bersama-sama dengan Ikhtisar Data Keuangan
Penting, laporan keuangan konsolidasian Perseroan beserta catatan atas laporan keuangan konsolidasian
terkait beserta informasi-informasi keuangan lainnya yang seluruhnya tercantum dalam Informasi
Tambahan ini. Laporan keuangan konsolidasian Perseroan tersebut telah disajikan sesuai dengan Standar
Akuntansi Keuangan di Indonesia.
Analisis dan pembahasan yang diuraikan di bawah ini, khususnya untuk bagian-bagian yang menyangkut
kinerja keuangan Perseroan, dihitung berdasarkan laporan keuangan pada periode 9 bulan yang berakhir
pada tanggal 30 September 2019 dan 2018 (tidak diaudit) dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2018 dan 2017 (diaudit).
Laporan keuangan Perseroan pada tanggal 31 Desember 2018 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik
Mirawati Sensi Idris, berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, dengan opini wajar dalam
semua hal yang material atas laporan keuangan konsolidasian tertanggal 22 Maret 2019 dan
ditandatangani oleh Akuntan Publik Yelly Warsono. Laporan keuangan Perseroan pada tanggal 31
Desember 2017 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Mirawati Sensi Idris, berdasarkan Standar Audit
yang ditetapkan oleh IAPI, dengan opini wajar dalam semua hal yang material atas laporan keuangan
konsolidasian tertanggal 19 Maret 2018 dan ditandatangani oleh Akuntan Publik Yelly Warsono.
Analisis Laporan Laba Rugi
a. Pendapatan
Pendapatan usaha Perseroan mengalami peningkatan sebesar 0,86% atau sebesar Rp. 54.150 juta menjadi
Rp. 6.344.579 juta untuk periode sembilan bulan yang berakhir tanggal 30 September 2019 dari Rp.
6.290.429 juta untuk periode sembilan bulan yang berakhir tanggal 30 September 2018 terutama
disebabkan oleh peningkatan penjualan produk gula, baik dari segi volume dan harga jual.
Pendapatan usaha Perseroan mengalami penurunan sebesar 4,01% atau sebesar Rp359.819 juta menjadi
Rp. 8.614.889 juta untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2018 dari Rp. 8.974.708 juta untuk
tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2017 terutama dikarenakan oleh penurunan penjualan produk
gula, baik secara volume dan harga jual serta penurunan harga jual untuk produk sawit.
b. Beban Pokok Penjualan
Beban pokok penjualan Perseroan mengalami peningkatan sebesar 1,26% atau sebesar Rp. 58.332 juta
menjadi Rp. 4.674.418 juta untuk periode sembilan bulan yang berakhir tanggal 30 September 2019 dari
Rp. 4.616.086 juta untuk periode sembilan bulan yang berakhir tanggal 30 September 2018 terutama
disebabkan oleh seiringnya peningkatan pendapatan usaha.
Beban pokok penjualan Perseroan mengalami penurunan sebesar 4,75% atau sebesar Rp. 315.036 juta
menjadi Rp. 6.312.129 juta untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2018 dari Rp. 6.627.165 juta
untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2017 terutama disebabkan oleh seiringnya penurunan
pendapatan usaha.
c. Laba Kotor
Laba kotor Perseroan mengalami penurunan sebesar 0,25% atau sebesar Rp. 4.182 juta menjadi Rp.
1.670.161 juta untuk periode sembilan bulan yang berakhir tanggal 30 September 2019 dari Rp. 1.674.343
juta untuk periode sembilan bulan yang berakhir tanggal 30 September 2018. Hal disebabkan oleh
penurunan harga jual produk sawit.
Laba kotor Perseroan mengalami penurunan sebesar 1,91% atau sebesar Rp. 4.182 juta menjadi Rp.
2.302.760 juta untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2018 dari Rp. 2.347.543 juta untuk tahun
yang berakhir tanggal 31 Desember 2017. Hal ini disebabkan oleh penurunan harga jual produk gula dan
sawit.
d. Beban Umum dan Administrasi
Beban umum dan administrasi Perseroan mengalami peningkatan sebesar 11,69% atau sebesar Rp. 26.395
juta menjadi Rp. 252.165 juta untuk periode sembilan bulan yang berakhir tanggal 30 September 2019
dari Rp. 225.770 juta untuk periode sembilan bulan yang berakhir tanggal 30 September 2018 terutama
disebabkan oleh peningkatan beban gaji dan tunjangan serta beban penyusutan.
Beban umum dan administrasi Perseroan mengalami peningkatan sebesar 8,53% atau sebesar Rp. 28.857
juta menjadi Rp. 367.312 juta untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2018 dari Rp. 338.455 juta
untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2017 terutama disebabkan oleh peningkatan beban
pajak dan perijinan serta beban penyusutan.
e. Beban Penjualan
Beban penjualan Perseroan mengalami penurunan sebesar 8,75% atau sebesar Rp. 17.386 juta menjadi
Rp. 181.378 juta untuk periode sembilan bulan yang berakhir tanggal 30 September 2019 dari Rp. 198.764
juta untuk periode sembilan bulan yang berakhir tanggal 30 September 2018 terutama disebabkan oleh
penurunan beban pajak ekspor.
Beban penjualan Perseroan mengalami penurunan sebesar 6,29% atau sebesar Rp. 16.197 juta menjadi
Rp. 241.262 juta untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2018 dari Rp. 257.459 juta untuk tahun
yang berakhir tanggal 31 Desember 2017 terutama disebabkan oleh penurunan beban pengangkutan
dan beban pajak ekspor.
f. Beban Bunga dan Beban Keuangan Lainnya
Beban bunga dan beban keuangan lainnya Perseroan mengalami peningkatan sebesar 11,93% atau
sebesar Rp. 57.090 juta menjadi Rp. 535.711 juta untuk periode sembilan bulan yang berakhir tanggal 30
September 2019 dari Rp. 478.621 juta untuk periode sembilan bulan yang berakhir tanggal 30 September
2018 terutama disebabkan oleh peningkatan utang bank.
Beban bunga dan beban keuangan lainnya Perseroan mengalami peningkatan sebesar 56,28% atau
sebesar Rp. 243.635 juta menjadi Rp. 676.514 juta untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2018
dari Rp. 432.879 juta untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2017 terutama disebabkan oleh
penambahan utang obligasi.
Analisis Laporan Posisi Keuangan
Aset
Posisi tanggal 30 September 2019 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2018
Jumlah aset Perseroan pada tanggal 30 September 2019 adalah sebesar Rp. 16.593.130 juta, mengalami
peningkatan sebesar Rp. 253.214 juta atau 1,55% dari Rp. 16.339.916 juta pada tanggal 31 Desember 2018.
Jumlah aset lancar Perseroan pada tanggal 30 September 2019 adalah sebesar Rp. 5.970.844 juta,
mengalami penurunan sebesar Rp. 232.491 juta atau 3,75% dari Rp. 6.203.335 juta pada tanggal 31
Desember 2018. Hal ini terutama disebabkan oleh penurunan persediaan sebesar Rp. 275.832 juta atau
12,13% menjadi Rp. 1.997.488 juta pada tanggal 30 September 2019 dari Rp. 2.273.320 pada tanggal 31
Desember 2018 terutama persediaan gula dikarenakan Perseroan belum mendapatkan kuota impor gula
mentah dari pemerintah.
Jumlah aset tidak lancar Perseroan pada tanggal 30 September 2019 adalah sebesar Rp. 10.622.286 juta,
mengalami peningkatan sebesar Rp. 485.705 juta atau 4,79% dari Rp. 10.136.581 juta pada tanggal 31
Desember 2018. Hal ini terutama disebabkan oleh peningkatan tanaman telah menghasilkan sebesar Rp.
407.803 juta atau 20,17% menjadi Rp. 2.429.931 pada tanggal 30 September 2019 dari Rp. 2.022.128 juta
pada tanggal 31 Desember 2018 dikarenakan penambahan luas tanaman tebu.
Posisi tanggal 31 Desember 2018 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2017
Jumlah aset Perseroan pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar Rp. 16.339.916 juta, mengalami
peningkatan sebesar Rp. 1.985.691 juta atau 13,83% dari Rp. 14.354.225 juta pada tanggal 31 Desember
2017.
Jumlah aset lancar Perseroan pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar Rp. 6.203.335 juta,
mengalami peningkatan sebesar Rp. 1.325.113 juta atau 27,16% dari Rp. 4.878.222 juta pada tanggal 31
Desember 2017 yang terutama disebabkan oleh peningkatan piutang usaha pihak ketiga sebesar Rp.
525.730 juta atau 96,20% menjadi Rp. 1.072.224 juta pada tanggal 31 Desember 2018 dari Rp. 546.494
juta pada tanggal 31 Desember 2017 dikarenakan peningkatan penjualan biodiesel ke pihak ketiga.
Persediaan juga mengalami peningkatan sebesar Rp. 583.584 juta atau 34,54% menjadi Rp. 2.273.320 juta
pada tanggal 31 Desember 2018 dari Rp. 1.689.736 juta pada tanggal 31 Desember 2017 dikarenakan
persediaan gula, CPO, dan biodiesel yang meningkat.
Jumlah aset tidak lancar Perseroan pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar Rp. 10.136.581 juta,
mengalami peningkatan sebesar Rp. 660.578 juta atau 6,97% dari Rp. 9.476.003 juta pada tanggal 31
Desember 2017 yang terutama disebabkan oleh peningkatan tanaman telah menghasilkan sebesar Rp.
441.692 juta atau 27.95% menjadi Rp. 2.022.128 juta pada tanggal 31 Desember 2018 dari Rp. 1.580.436
juta pada tanggal 31 Desember 2017 dikarenakan penambahan luas lahan tanaman sawit telah
menghasilkan. Aset tetap meningkat sebesar Rp. 235.932 juta atau 3,81% menjadi
Rp. 6.428.456 juta pada tanggal 31 Desember 2018 dari Rp. 6.192.524 juta pada tanggal 31 Desember
2017 dikarenakan ekspansi pabrik gula, serta pembangunan PKS di Pontianak.
Liabilitas
Jumlah liabilitas Perseroan pada tanggal 30 September 2019 adalah sebesar Rp. 11.439.805 juta,
mengalami penurunan sebesar Rp. 116.495 juta atau 1,01% dari Rp. 11.556.300 juta pada tanggal 31
Desember 2018.
Jumlah liabilitas jangka pendek Perseroan pada tanggal 30 September 2019 adalah sebesar Rp. 3.394.487
juta, mengalami peningkatan sebesar Rp. 93.843 juta atau 2,84% dari Rp. 3.300.644 juta pada tanggal 31
Desember 2018 yang terutama disebabkan oleh peningkatan uang muka diterima sebesar Rp. 280.789
juta atau 57,54% menjadi Rp. 768.798 juta pada tanggal 30 September 2019 dari Rp. 488.009 juta pada
tanggal 31 Desember 2018 dikarenakan reklas uang muka diterima jangka panjang menjadi uang muka
diterima jangka pendek.
Jumlah liabilitas jangka panjang Perseroan pada tanggal 30 September 2019 adalah sebesar Rp. 8.045.318
juta, mengalami penurunan sebesar Rp. 210.338 juta atau 2,55% dari Rp. 8.255.656 juta pada tanggal 31
Desember 2018 yang terutama disebabkan oleh penurunan uang muka diterima sebesar Rp. 231.834 juta
atau 23,75% menjadi Rp. 744.485 juta pada tanggal 30 September 2019 dari Rp. 976.319 juta pada tanggal
31 Desember 2018 dikarenakan reklas uang muka diterima jangka panjang menjadi uang muka diterima
jangka pendek.
Jumlah liabilitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar Rp. 11.556.300 juta,
mengalami peningkatan sebesar Rp. 1.458.729 juta atau 14,45% dari Rp. 10.097.571 juta pada tanggal 31
Desember 2017.
Jumlah liabilitas jangka pendek Perseroan pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar Rp. 3.300.644
juta, mengalami penurunan sebesar Rp. 1.337.336 juta atau 28,83% dari Rp. 4.637.980 juta pada tanggal
31 Desember 2017 yang terutama disebabkan oleh penurunan utang bank jangka pendek sebesar Rp.
617.464 juta atau 60,11% menjadi Rp. 409.703 juta pada tanggal 31 Desember 2018 dari Rp. 1.027.167
juta pada tanggal 31 Desember 2017 dan penurunan utang bank jangka panjang sebesar Rp. 311.697 juta
atau 39,34% menjadi Rp. 480.597 juta pada tanggal 31 Desember 2018 dari Rp. 792.294 juta pada tanggal
31 Desember 2017. Penurunan utang bank dikarenakan penerbitan utang obligasi di tahun 2018. Utang
usaha pihak ketiga juga mengalami penurunan sebesar Rp. 315.109 juta atau 16,16% menjadi Rp.
1.635.206 juta pada tanggal 31 Desember 2018 dari Rp. 1.950.315 juta pada tanggal 31 Desember 2017
dikarenakan adanya pembayaran kepada para pemasok.
Jumlah liabilitas jangka panjang Perseroan pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar Rp. 8.255.656
juta, mengalami peningkatan sebesar Rp. 2.796.065 juta atau 24,22% dari Rp. 5.459.591 juta pada tanggal
31 Desember 2017 yang terutama disebabkan oleh penerbitan utang obligasi sebesar Rp. 3.636.096 juta
di tahun 2018.
Ekuitas
Jumlah ekuitas Perseroan pada tanggal 30 September 2019 adalah sebesar Rp. 5.153.325 juta, mengalami
peningkatan sebesar Rp. 369.709 juta atau 7,73% dari Rp. 4.783.616 juta pada tanggal 31 Desember 2018
yang terutama disebabkan oleh peningkatan saldo laba yang tidak ditentukan penggunaannya.
Saldo laba tidak ditentukan penggunaannya mengalami peningkatan sebesar Rp. 367.719 juta atau
11,52% menjadi Rp. 3.559.815 juta pada tanggal 30 September 2019 dari Rp. 3.192.096 juta pada tanggal
31 Desember 2018 terutama disebabkan oleh laba tahun berjalan.
Jumlah ekuitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar Rp. 4.783.616 juta, mengalami
peningkatan sebesar Rp. 526.962 juta atau 12,38% dari Rp. 4.256.654 juta pada tanggal 31 Desember 2017
yang terutama disebabkan oleh peningkatan saldo laba yang tidak ditentukan penggunaannya.
Saldo laba tidak ditentukan penggunaannya mengalami peningkatan sebesar Rp. 514.416 juta atau
19,21% menjadi Rp. 3.192.096 juta pada tanggal 31 Desember 2018 dari Rp. 2.677.680 juta pada tanggal
31 Desember 2017 terutama disebabkan oleh laba tahun berjalan.
Analisa Laporan Arus Kas
Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi
Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada 30
September 2019 sebesar Rp. 671.861 juta mengalami peningkatan dibandingkan dengan periode yang
sama pada tahun sebelumnya yang tercatat Rp. 419.786 juta. Peningkatan terutama disebabkan karena
turunnya pembayaran kepada pemasok dan lainnya menjadi Rp. 4.976.064 juta dari sebelumnya sebesar
Rp. 5.776.716 juta. Di samping itu, penerimaan dari pelanggan mengalami peningkatan menjadi sebesar
Rp. 6.635.020 juta dari sebelumnya sebesar Rp. 6.275.773 juta.
Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2018
sebesar Rp. 2.213 juta mengalami penurunan dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun
sebelumnya yang tercatat sebesar Rp. 2.102.790 juta. Penurunan terutama disebabkan karena turunnya
penerimaan dari pelanggan menjadi Rp. 8.629.359 juta, yang pada periode sebelumnya tercatat sebesar
Rp. 9.501.190 juta dan adanya peningkatan pembayaran kepada pemasok dan lainnya menjadi Rp.
7.411.540 juta dari yang tercatat pada periode sebelumnya sebesar Rp. 6.410.284 juta. Selain itu,
peningkatan pembayaran beban bunga dan beban keuangan lainnya juga mengalami peningkatan
menjadi Rp. 676.514 juta dari yang tercatat pada periode sebelumnya sebesar Rp. 431.252 juta.
Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi
Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada
30 September 2019 sebesar Rp. 897.170 juta mengalami peningkatan dibandingkan dengan periode yang
sama pada tahun sebelumnya sebesar Rp. 797.884 juta. Peningkatan terutama disebabkan karena adanya
aktivitas perolehan tanaman perkebunan sebesar Rp. 350.346 juta, sedangkan pada periode sembilan
bulan pada tahun sebelumnya hanya tercatat sebesar Rp. 220.553 juta.
Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi untuk periode yang berakhir pada 31 Desember
2018 sebesar Rp. 1.180.948 juta mengalami penurunan dibandingkan dengan periode yang sama pada
tahun sebelumnya yang tercatat sebesar Rp. 1.909.033 juta. Penurunan terutama disebabkan karena
turunnya perolehan tetap yang dilakukan pada tahun 2018 menjadi sebesar Rp. 689.929 juta, dari nilai
pada tahun sebelumnya yang tercatat sebesar Rp. 1.114.498 juta. Perolehan tanaman produktif juga
mengalami penurunan menjadi sebesar Rp. 462.140 juta pada tahun 2018 dari nilai pada tahun
sebelumnya yang tercatat sebesar Rp. 811.649 juta.
Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan
Arus kas bersih yang diperoleh untuk aktivitas pendanaan untuk periode sembilan bulan yang berakhir
pada 30 September 2019 sebesar Rp. 135.318 juta mengalami penurunan dibandingkan dengan periode
yang sama pada tahun sebelumnya sebesar Rp. 1.326.134 juta. Penurunan terutama disebabkan karena
Perseroan menerbitkan obligasi dan obligasi global masing-masing sebesar Rp. 1.000.000 juta dan Rp.
2.658.000 juta pada tahun 2018 yang sebagian digunakan untuk melunasi utang bank jangka panjang
Perseroan.
Arus kas bersih yang diperoleh untuk aktivitas pendanaan untuk periode yang berakhir pada 31 Desember
2018 sebesar Rp. 1.276.919 juta mengalami peningkatan dibandingkan dengan periode yang sama pada
tahun sebelumnya yang tercatat sebesar Rp. 194.166 juta. Peningkatan terutama disebabkan karena
Perseroan menerbitkan obligasi dan obligasi global pada tahun 2018.
FAKTOR RISIKO
Risiko Utama yang Mempunyai Pengaruh Signifikan terhadap Kelangsungan Usaha Perseroan
Risiko Fluktuasi Harga Pasar terhadap Produk yang Dihasilkan.
Risiko Usaha yang bersifat material baik secara langsung maupun tidak langsung yang dapat
mempengaruhi hasil usaha dan kondisi keuangan Perseroan
1. Risiko Pengadaan Bahan Baku;

2. Risiko Persaingan Usaha;
3. Risiko Perubahan Selera Konsumen dan Produk Substitusi;
4. Risiko Tidak Diperolehnya, Kesulitan dalam Pembaruan dan Pengurangan Luas HGU Lahan
Perkebunan;
5. Risiko Iklim;
6. Risiko Hama dan Penyakit;
7. Risiko Pengadaan Bibit Unggul;
8. Risiko Pemogokan Tenaga Kerja;
9. Risiko Peraturan Pemerintah;
10. Risiko Masalah Pencemaran Lingkungan;
11. Risiko Peraturan Negara Pengimpor;
12. Risiko Nilai Tukar Rupiah;
13. Risiko Kemungkinan Sengketa Lahan antara Perseroan dengan Penduduk Sekitar Areal Perkebunan;
14. Risiko Investasi atau Aksi Korporasi;
15. Risiko Kegagalan Perseroan dalam mematuhi peraturan perundang-undangan yang berlaku dalam
industrinya; dan
16. Risiko Perubahan Teknologi.
Risiko Umum
1. Risiko Kondisi Perekonomian secara Makro dan Global;

2. Risiko Kepatuhan terhadap Peraturan Perundang-undangan yang Berlaku terkait Bidang Usaha
Perseroan; dan
3. Risiko Tuntutan atau Gugatan Hukum.
Risiko Investasi yang berkaitan dengan Obligasi
1. Risiko tidak likuidnya Obligasi yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini yang antara lain
disebabkan karena tujuan pembelian Obligasi sebagai investasi jangka panjang; dan
2. Risiko gagal bayar disebabkan kegagalan Perseroan untuk melakukan pembayaran bunga serta utang
pokok pada waktu yang telah ditetapkan atau kegagalan Perseroan untuk memenuhi ketentuan lain
yang ditetapkan dalam kontrak Obligasi yang merupakan dampak dari memburuknya kinerja dan
perkembangan usaha Perseroan.
KETERANGAN TENTANG PERSEROAN, KEGIATAN USAHA, KECENDERUNGAN DAN PROSPEK
USAHA
1. Riwayat Singkat
Perseroan, berkedudukan di Jakarta Selatan, adalah suatu perseroan terbatas terbuka yang didirikan
berdasarkan Akta
No. 23 tanggal 22 Desember 1973 kemudian diubah dengan Akta No. 43 tanggal 29 Maret 1974 dan Akta
No. 10 tanggal 16 Juni 1975, seluruhnya dibuat dihadapan Halim Kurniawan, pada waktu itu Notaris di
Teluk Betung. Akta pendirian Perseroan tersebut telah memperoleh pengesahan dari Menteri Kehakiman
Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. Y.A.5/233/25 tanggal 10 Juli 1975 dan telah
didaftarkan pada Kantor Pengadilan Negeri Kelas I Tanjungkarang, Teluk Betung di bawah No.
16/1998/PT/PNTK tanggal 3 Oktober 1998 serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik
Indonesia No. 44 tanggal 1 Juni 1999, Tambahan No. 3194. Perseroan merupakan suatu perusahaan
Penanaman Modal Dalam Negeri sebagaimana dimaksud dalam Undang-undang No. 25 tahun 2007
tentang Penanaman Modal.
Pada saat pendirian, informasi struktur permodalan dan pemegang saham Perseroan adalah sebagai
sebagai berikut:
NILAI NOMINAL SAHAM

Keterangan @ Rp. 500.000,-
Jumlah Saham Nominal (Rp.) %
Saham Saham Biasa
Prioriteit Serie B
Serie A
Modal Dasar: 100 100 100.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor 40 - 20.000.000
100,000
Penuh:
Susunan Pemegang Saham:
Handoko Winata 20 - 10.000.000 50,000
Ngadiman Winata 20 - 10.000.000 50,000
Jumlah Saham dalam Portepel: 60 100 80.000.000 -
Perseroan memiliki perkebunan yang terletak di Terbanggi Besar‐Lampung Tengah, Lampung Utara dan
Banyuasin – Sumatera Selatan, serta pabrik yang berlokasi di Lampung, Surabaya dan Palembang. Kantor
Pusat Perseroan terletak di Wisma Budi Jl. H.R. Rasuna Said Kav. C‐6, Jakarta Selatan.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan, ruang lingkup kegiatan perseroan meliputi bidang
perkebunan buah kelapa sawit, perkebunan tebu, industri margarine, industri minyak mentah kelapa sawit
(crude palm oil), industri minyak mentah inti kelapa sawit (crude palm kernel oil), industri pemurnian
minyak mentah kelapa sawit dan minyak mentah inti kelapa sawit, industri pemisahan/fraksinasi minyak
murni kelapa sawit, industri pemisahan/fraksinasi minyak murni inti kelapa sawit, industri minyak goreng
kelapa sawit, industri minyak mentah dan lemak nabati dan hewani lainnya, industri minyak mentah dan
lemak nabati, industri gula pasir, industri kimia dasar organik yang bersumber dari hasil pertanian, industri
pupuk pelengkap, industri pupuk lainnya, industri pengolahan gula lainnya bukan sirop, industri sabun
dan bahan pembersih keperluan rumah tangga, transmisi tenaga listrik, distribusi tenaga listrik,
pengelolaan dan pembuangan sampah tidak berbahaya, produksi kompos sampah organik, perdagangan
besar minyak dan lemak nabati, perdagangan besar gula, coklat dan kembang gula, perdagangan besar
bahan bakar padat, cair dan gas dan produk yang berhubungan dengan itu, perdagangan besar berbagai
macam barang, perdagangan besar mesin kantor dan industri, suku cadang dan perlengkapannya,
perdagangan besar atas dasar balas jasa (fee) atau kontrak, perdagangan besar pupuk dan produk
agrokimia, perdagangan eceran dan pemberantas hama, perdagangan eceran melalui media untuk
berbagai macam barang lainnya, aktivitas pelayanan kepelabuhan laut. Saat ini, Perseroan bergerak dalam
bidang produksi minyak goreng sawit, CPO, PKO, RBD Stearine, PFAD dan sabun, serta bidang perkebunan
kelapa sawit. Perseroan mulai menjalankan kegiatan produksi CPO pada bulan September 1995. Hasil
produksi dipasarkan di dalam dan luar negeri.
Sejak Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan I Tunas Baru Lampung Tahun 2018 sampai dengan tanggal
Informasi Tambahan ini diterbitkan, anggaran dasar Perseroan telah mengalami perubahan sebagai
berikut:
1. Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan No. 9 tanggal 10 November 2014, dibuat di hadapan
Antoni Halim, S.H., Notaris di Jakarta, yang isinya antara lain persetujuan rencana Perseroan untuk
melakukan Penambahan Modal Tanpa Memesan Efek Terlebih Dahulu dengan cara mengeluarkan
saham dalam simpanan/portepel Perseroan, masing-masing bernilai nominal Rp. 125,- sebanyak
400.000.000 saham dengan mengacu Peraturan IX.D.4 dengan harga Pelaksanaan sebesar Rp. 715,-
per-lembar saham dan mengubah pasal 4 ayat 2 anggaran dasar Perseroan sehingga modal
ditempatkan dan disetor Perseroan meningkat dari Rp. 617.762.367.375,- atau seluruhnya sebanyak
4.942.098.939 saham menjadi Rp. 667.762.367.375,-. Perubahan Anggaran Dasar Perseroan tersebut
telah diterima dan dicatat di dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan
Perubahan Anggaran Dasar Perseroan No. AHU-08311.40.21.2014 tanggal 11 November 2014, telah
didaftarkan dalam Daftar Perseroan sesuai dengan UUPT dengan No. AHU-0116944.04.80.09.2014
tanggal 11 November 2014;
2. Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan No. 13 tanggal 5 Juni 2015, dibuat di hadapan Antoni
Halim, S.H., Notaris di Jakarta, yang menyetujui perubahan anggaran dasar Perseroan untuk
disesuaikan dengan Peraturan OJK No. 32/POJK.04/2014, Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014, dan
Peraturan OJK No. 38/POJK.04/2014 tentang Penambahan Modal Perusahaan Terbuka Tanpa
Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu. Perubahan Anggaran Dasar Perseroan tersebut
telah diterima dan dicatat di dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan
Perubahan Anggaran Dasar Perseroan No. AHU-AH.01.03-0937735 tanggal 8 Juni 2015, telah
didaftarkan dalam Daftar Perseroan sesuai dengan UUPT dengan No. AHU-3514040.AH.01.11.Tahun
2015 tanggal 8 Juni 2015; dan
3. Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan No. 17 tanggal 21 Juni 2019, dibuat di hadapan Antoni
Halim, S.H., Notaris di Jakarta, yang memuat persetujuan perubahan Pasal 3 Anggaran Dasar
Perseroan mengenai maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perseroan untuk disesuaikan dengan
redaksional Klasifikasi Baku Lapangan Usaha Indonesia (KBLI) Tahun 2017. Perubahan Anggaran
Dasar Perseroan tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menkumham berdasarkan Surat
Keputusan Menkumham No. AHU-0033449.AH.01.02.TAHUN 2019 tanggal 28 Juni 2019, telah
didaftarkan dalam Daftar Perseroan sesuai dengan UUPT dengan No. AHU-
0100055.AH.01.11.TAHUN 2019 tanggal 28 Juni 2019.
Pada tanggal Informasi Tambahan ini diterbitkan, berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat
Perseroan No. 13 tanggal 5 Juni 2015, dibuat di hadapan Antoni Halim, S.H., Notaris di Jakarta, yang
menyetujui perubahan anggaran dasar Perseroan menyesuaikan Peraturan OJK No. 32/POJK.04/2014,
Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014, dan Peraturan OJK No. 38/POJK.04/2014 tentang Penambahan
Modal Perusahaan Terbuka Tanpa Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu. Perubahan Anggaran
Dasar Perseroan tersebut telah diterima dan dicatat di dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Penerimaan
Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan No. AHU-AH.01.03-0937735 tanggal 8 Juni 2015,
telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan sesuai dengan UUPT dengan No. AHU-3514040.AH.01.11.Tahun
2015 tanggal 8 Juni 2015, informasi struktur permodalan dan pemegang saham Perseroan adalah sebagai
sebagai berikut:
Nilai Nominal Rp. 125,- per Saham
Keterangan Jumlah Nilai Nominal
Jumlah Saham (%)
(Rp.)
Modal Dasar 6.400.000.000 800.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
1. PT Sungai Budi 1.499.929.596 187.491.199.500 28,080
2. PT Budi Delta Swakarya 1.452.246.896 181.530.862.000 27,180
3. Widarto (Presiden Direktur Perseroan) 2.338.000 292.250.000 0,043
4. Santoso Winata (Presiden Komisaris 2.338.000 292.250.000 0,043
Perseroan)
5. Masyarakat (masing-masing di bawah 2.385.246.447 298.155.805.875 44,654
5%)
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor 100,000
Penuh 5.342.098.939 667.762.367.375
Saham dalam Portepel 1.057.901.061 132.237.632.625 -
Dokumen Perizinan
Pada saat Informasi Tambahan ini diterbitkan, Perseroan dan Entitas Anak telah memiliki izin-izin penting
antara lain Izin Usaha Perkebunan, Izin Usaha Industri, Surat Izin Usaha Perkapalan, Izin Usaha OSS, Izin
Pembuangan Limbah dan Nomor Induk Berusaha (NIB) yang detail-nya dapat mengacu pada Informasi
Tambahan pada Halaman 54.
Entitas Anak Perseroan
Pada tanggal Informasi Tambahan ini diterbitkan Perseroan memiliki penyertaan langsung pada Entitas
Anak sebagai berikut:
Tahun Persentase
Nama Kegiatan Tahun Status
No. Domisili Penyertaan Kepemilikan
Perusahaan Usaha Pendirian Operasional
Perseroan (%)
Entitas Anak melalui Kepemilikan Langsung
1 ABM Pengolahan Lampung 2002 2004 Beroperasi 99,900
Minyak Sawit
2 AKG Perkebunan Jakarta 1995 1999 Beroperasi 99,800
Kelapa Sawit, Selatan
Tebu dan
Gula
3 BDP Perkebunan Lampung 1988 1994 Beroperasi 99,998
Kelapa Sawit
4 BNCW Perkebunan Lampung 1992 1999 Beroperasi 99,900
Kelapa Sawit
Perkebunan Lampung 1981 1994 Beroperasi 99,997
5 BNIL Tebu
6 BPG Perkebunan Kalimantan 2003 2012 Beroperasi 85,000
Kelapa Sawit Barat
7 BSA Perkebunan Lampung 1972 1994 Beroperasi 99,966
Kelapa Sawit
8 BTLA Perkebunan Lampung 1991 1999 Beroperasi 99,710
Kelapa Sawit
9 DGS Perkebunan Sumatera 2005 2015 Belum 29,412
Tebu Selatan Beroperasi
10 SJP Perkebunan Kalimantan 2009 2013 Beroperasi 99,900
Kepala Sawit Barat
11 SUJ Perkebunan Sumatera 2013 2015 Belum 99,230
Kelapa Sawit Selatan Beroperasi
Induk
12 TBLAI Singapura 2017 2017 Beroperasi 100,000
Perusahaan
Kepemilikan Tidak Langsung

Entitas Anak TBLAI
Investasi,
Perdagangan
13 TBI Singapura 2017 2017 Beroperasi 100,000
dan
Konsultansi
Perseroan dan Entitas Anak bergerak di bidang industri Minyak Goreng serta produk turunan kelapa sawit
lainnya yang terpadu secara vertikal dengan memiliki perkebunan kelapa sawit sebagai penunjang
industri.
Susunan dan Pengawasan
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 30 tanggal 24 Mei 2018, dibuat di hadapan Antoni
Halim, S.H., Notaris di Jakarta, telah diterima dan dicatat di dalam database Sistem Administrasi Badan
Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Penerimaan
Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.03-0210725 tanggal 30 Mei 2018, dan telah
didaftarkan dalam Daftar Perseroan berdasarkan UUPT dengan No. AHU-0074938.AH.01.11.TAHUN 2018
tanggal 30 Mei 2018, susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan sampai dengan Informasi
Tambahan ini diterbitkan adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Presiden Komisaris : Santoso Winata
Komisaris : Oey Albert
Komisaris Independen : Justinus Aditya Sidharta
Direksi
Presiden Direktur : Widarto
Wakil Presiden Direktur : Sudarmo Tasmin
Direktur : Djunaidi Nur
Direktur : Oey Alfred
Direktur : Mawarti Wongso
Direktur : Chin Poh Peng
Direktur : Murugaiah Periasamy
Direktur Independen : Nagarajah Sengaravih
Seluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan telah memenuhi ketentuan sebagaimana
dimaksud dalam Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014. Masa jabatan anggota Direksi dan Dewan Komisaris
adalah sampai dengan tanggal 24 Mei 2023 dan dapat diangkat kembali dengan mengacu peraturan
perundang-undangan terkait yang berlaku.
Keterangan singkat masing-masing anggota Dewan Komisaris dan Direksi telah diungkapkan dalam
Prospektus yang diterbitkan oleh Perseroan tanggal 23 Maret 2018 dalam rangka penerbitan Obligasi
Berkelanjutan I Tunas Baru Lampung Tahap Tahap I Tahun 2018. Sampai dengan Informasi Tambahan ini
diterbitkan, terdapat perubahan informasi berkaitan dengan susunan Direksi yaitu dengan menambah 2
(dua) orang anggota Direksi berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 30 tertanggal 24 Mei
2018.
TATA CARA PEMESANAN OBLIGASI
1. Pemesan Yang Berhak

Perorangan Warga Negara Indonesia dan perorangan Warga Negara Asing di manapun mereka
bertempat tinggal, serta badan usaha atau lembaga Indonesia ataupun asing di manapun mereka
berkedudukan yang berhak membeli Obligasi sesuai dengan ketentuan-ketentuan yurisdiksi
setempat.
2. Pemesanan Pembelian Obligasi

Pemesanan pembelian Obligasi dilakukan dengan menggunakan Formulir Pemesanan Pembelian
Obligasi (“FPPO”) yang dicetak untuk keperluan ini yang dapat diperoleh di kantor Penjamin Emisi
Obligasi dan pemesanan yang telah diajukan tidak dapat dibatalkan oleh pemesan. Pemesanan
pembelian Obligasi yang dilakukan menyimpang dari ketentuan-ketentuan tersebut di atas tidak
dilayani.
3. Jumlah Minimum Pemesanan Obligasi
Pemesanan pembelian Obligasi harus dilakukan dalam jumlah sekurang-kurangnya satu satuan
perdagangan senilai Rp.5.000.000,- (lima juta Rupiah) dan/atau kelipatannya.
4. Masa Penawaran Umum Obligasi

Masa Penawaran Umum dimulai tanggal 3 Maret 2020 dan ditutup sampai dengan tanggal 5 Maret
2020 pada pukul 16.00 WIB.
5. Pendaftaran
Obligasi yang ditawarkan oleh Perseroan melalui Penawaran Umum ini telah didaftarkan kepada KSEI
berdasarkan Perjanjian Tentang Pendaftaran Obligasi di KSEI antara Perseroan dengan KSEI
(“Perjanjian Tentang Pendaftaran Obligasi di KSEI”). Dengan didaftarkannya Obligasi tersebut di KSEI,
maka atas Obligasi ini berlaku ketentuan sebagai berikut:
a. Perseroan tidak menerbitkan Obligasi dalam bentuk warkat kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi
yang diterbitkan untuk didaftarkan atas nama KSEI untuk kepentingan Pemegang Obligasi.
Obligasi akan diadministrasikan secara elektronik dalam Penitipan Kolektif di KSEI. Selanjutnya
Obligasi hasil Penawaran Umum akan dikreditkan ke dalam Rekening Efek selambat-lambatnya
pada Tanggal Emisi;
b. KSEI akan menerbitkan Konfirmasi Tertulis kepada Perusahaan Efek atau Bank Kustodian sebagai
tanda bukti pencatatan Obligasi dalam Rekening Efek di KSEI. Konfirmasi Tertulis tersebut
merupakan bukti kepemilikan yang sah atas Obligasi yang tercatat dalam Rekening Efek;
c. Pengalihan kepemilikan Obligasi dilakukan dengan pemindahbukuan antar Rekening Efek di

KSEI, yang selanjutnya akan dikonfirmasikan oleh KSEI kepada Pemegang Rekening;
d. Pemegang Obligasi yang tercatat dalam Rekening Efek merupakan Pemegang Obligasi yang
berhak atas pembayaran Bunga Obligasi, pelunasan Pokok Obligasi, memberikan suara dalam
RUPO (kecuali Obligasi yang dimiliki Perseroan dan/atau Anak Perusahaan dan/atau Perusahaan
Afiliasi), serta hak-hak lainnya yang melekat pada Obligasi;
e. Pembayaran Bunga Obligasi dan pelunasan jumlah pokok Obligasi akan dibayarkan oleh KSEI
selaku Agen Pembayaran atas nama Perseroan kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang
Rekening sesuai dengan jadwal pembayaran Bunga Obligasi maupun pelunasan Pokok Obligasi
yang ditetapkan Perseroan dalam Perjanjian Perwaliamanatan dan Perjanjian Agen Pembayaran.
Perseroan melaksanakan pembayaran Bunga Obligasi dan pelunasan Pokok Obligasi
berdasarkan data kepemilikan Obligasi yang disampaikan oleh KSEI kepada Perseroan.
Pemegang Obligasi yang berhak atas Bunga Obligasi adalah Pemegang Obligasi yang memiliki
Obligasi pada 4 (empat) Hari Kerja sebelum Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi;
f. Pemegang Obligasi yang menghadiri RUPO adalah Pemegang Obligasi yang namanya tercatat
dalam Daftar Pemegang Rekening pada 3 (tiga) Hari Kerja sebelum tanggal penyelenggaraan
RUPO, dan wajib memperlihatkan KTUR yang diterbitkan KSEI kepada Wali Amanat;
g. Seluruh Obligasi yang disimpan di KSEI dibekukan sehingga Obligasi tersebut tidak dapat
dialihkan/dipindahbukukan sejak 3 (tiga) Hari Kerja sebelum tanggal penyelenggaraan RUPO
sampai dengan tanggal berakhirnya RUPO yang dibuktikan dengan adanya pemberitahuan dari
Amanat atau setelah memperoleh persetujuan dari Wali Amanat, transaksi Obligasi yang
penyelesaiannya jatuh pada tanggal-tanggal tersebut, ditunda penyelesaiannya sampai 1 (satu)
Hari Kerja setelah tanggal pelaksanaan RUPO;
h. Pihak-pihak yang hendak melakukan pemesanan pembelian Obligasi wajib membuka Rekening
Efek di Perusahaan Efek atau Bank Kustodian yang telah menjadi Pemegang Rekening Efek di
KSEI.
6. Tempat Pengajuan Pemesanan Pembelian Obligasi

Sebelum Masa Penawaran Umum ditutup, pemesan Obligasi harus melakukan pemesanan pembelian
Obligasi selama jam kerja dengan mengajukan FPPO kepada Penjamin Emisi Obligasi atau Agen
Penjualan yang ditunjuk, pada tempat di mana FPPO diperoleh.
7. Bukti Tanda Terima Pemesanan Obligasi
Para Penjamin Emisi Obligasi atau Agen Penjualan yang menerima pengajuan pemesanan pembelian
Obligasi akan menyerahkan kembali satu tembusan dari FPPO yang telah ditandatanganinya sebagai
bukti tanda terima pemesanan pembelian Obligasi. Bukti tanda terima pemesanan pembelian
Obligasi tersebut bukan merupakan jaminan dipenuhinya pesanan.
8. Penjatahan Obligasi
Penjatahan akan dilakukan sesuai dengan Peraturan No. IX.A7 Lampiran Keputusan No. Kep
691/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011 tentang Pemesanan dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran
Umum. Tanggal Penjatahan adalah 6 Maret 2020 dan penjatahan dilakukan pada pukul 16.00 WIB
Dalam hal terjadi kelebihan pemesanan Efek dan terbukti bahwa Pihak tertentu mengajukan
pemesanan Efek melalui lebih dari satu formulir pemesanan untuk setiap Penawaran Umum, baik
secara langsung maupun tidak langsung, maka untuk tujuan penjatahan Manajer Penjatahan hanya
dapat mengikutsertakan satu formulir pemesanan Efek yang pertama kali diajukan oleh pemesan
yang bersangkutan sesuai Peraturan No. IX.A.7.
Penjamin Emisi Efek atau Perseroan wajib menyerahkan laporan hasil Penawaran Umum kepada OJK
paling lambat 5 (lima) Hari Kerja setelah Tanggal Penjatahan.
Manajer Penjatahan dalam Penawaran Umum ini adalah PT Maybank Kim Eng Sekuritas, akan
menyampaikan laporan hasil pemeriksaan akuntan kepada OJK mengenai kewajaran dari pelaksanaan
penjatahan dengan berpedoman kepada Peraturan No. VIII.G.12 tentang Pedoman Pemeriksaan oleh
Akuntan atas Pemesanan dan Penjatahan Efek atau Pembagian Saham Bonus dan Peraturan No. IX.A.7
paling lambat 30 (tiga puluh) hari setelah berakhirnya masa Penawaran Umum.
9. Pembayaran Pemesanan Pembelian Obligasi

Setelah menerima pemberitahuan hasil penjatahan Obligasi, Pemesan harus segera melaksanakan
pembayaran yang dapat dilakukan secara tunai atau transfer yang ditujukan kepada Penjamin Emisi
Obligasi melalui tempat mengajukan pemesanan. Dana tersebut harus sudah efektif pada rekening
Penjamin Emisi Obligasi selambat-lambatnya tanggal 9 Maret 2020 (in good funds) yang ditujukan
pada rekening di bawah ini:
PT BNI Sekuritas PT CIMB Niaga Sekuritas PT Maybank Kim Eng Sekuritas

Nama Bank: Bank Negara Indonesia Nama Bank: Bank CIMB Niaga Nama Bank: Bank Maybank
Cabang: Mega Kuningan Cabang: Graha CIMB Niaga Indonesia
No. Rekening: 899-999-8875 No. Rekening: 800163442600 Cabang: Bursa Efek Indonesia
No. Rekening: 2170417377
Semua biaya atau provisi bank ataupun biaya transfer merupakan beban Pemesan. Pemesanan akan
dibatalkan jika persyaratan pembayaran tidak dipenuhi.
10. Distribusi Obligasi Secara Elektronik

Pada Tanggal Emisi, yaitu pada tanggal 10 Maret 2020, Perseroan wajib menerbitkan Sertifikat Jumbo
Obligasi untuk sejumlah Pokok Obligasi untuk diserahkan kepada KSEI dan memberi instruksi kepada
KSEI untuk mengkreditkan Obligasi ke dalam Rekening Efek atau Sub Rekening Efek yang berhak
sesuai data dalam rekapitulasi instruksi distribusi Obligasi yang akan disampaikan oleh Penjamin
Pelaksana Emisi Obligasi. Data dalam rekapitulasi instruksi distribusi Obligasi yang diserahkan oleh
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi tersebut semata-mata merupakan tanggung jawab dari Penjamin
Pelaksana Emisi Obligasi.
Dalam hal Perseroan terlambat menyerahkan Sertifikat Jumbo Obligasi dan memberi instruksi kepada
KSEI untuk mengkreditkan Obligasi pada Rekening Efek, maka Perseroan wajib membayar denda
sebesar 1% (satu persen) per tahun di atas tingkat bunga Obligasi dari masing-masing seri Obligasi
yang dihitung secara harian (berdasarkan jumlah Hari Kalender yang telah lewat sampai dengan
pelaksanaan distribusi Obligasi yang seharusnya dikreditkan) dengan ketentuan 1 (satu) tahun adalah
360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender atau 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) Hari Kalender
kepada Pemegang Obligasi.
11. Penundaan Masa Penawaran Umum atau Pembatalan Penawaran Umum
Dalam jangka waktu sejak Pernyataan Pendaftaran Efektif sampai dengan berakhirnya masa
Penawaran Umum, Perseroan dapat menunda masa Penawaran Umum untuk masa paling lama 3
(tiga) bulan sejak Pernyataan Pendaftaran menjadi Efektif atau membatalkan Penawaran Umum,
dengan ketentuan:
(i) Terjadi suatu keadaan di luar kemampuan dan kekuasaan Perseroan yang meliputi:
a) Indeks harga saham gabungan di Bursa Efek turun melebihi 10% (sepuluh persen) selama 3
(tiga) Hari Kerja berturut-turut;
b) Bencana alam, perang, huru hara, kebakaran, pemogokan yang berpengaruh secara
signifikan terhadap kelangsungan usaha Perseroan; dan/atau
c) Peristiwa lain yang berpengaruh secara signifikan terhadap kelangsungan usaha Perseroan
yang ditetapkan oleh OJK berdasarkan Formulir sebagaimana ditentukan dalam Peraturan
No. IX.A.2 lampiran 11; dan
(ii) Perseroan wajib memenuhi ketentuan sebagai berikut:

a) mengumumkan penundaan masa Penawaran Umum atau pembatalan Penawaran Umum
dalam paling kurang 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran
nasional paling lambat 1 (satu) Hari Kerja setelah penundaan atau pembatalan tersebut.
Disamping kewajiban mengumumkan dalam surat kabar, Perseroan dapat juga
mengumumkan informasi tersebut dalam media massa lainnya;
b) menyampaikan informasi penundaan masa Penawaran Umum atau pembatalan Penawaran

Umum tersebut kepada OJK pada hari yang sama dengan pengumuman sebagaimana
dimaksud dalam poin a;
c) menyampaikan bukti pengumuman sebagaimana dimaksud dalam poin a) kepada OJK
paling lambat 1 (satu) Hari Kerja setelah pengumuman dimaksud; dan
Perseroan yang menunda masa Penawaran Umum atau membatalkan Penawaran Umum yang
sedang dilakukan, dalam hal Pemesanan Obligasi telah dibayar maka Perseroan wajib
mengembalikan uang pemesanan Obligasi kepada pemesan paling lambat 2 (dua) Hari Kerja sejak
keputusan penundaan atau pembatalan tersebut.
Penundaan dan pembatalan Penawaran Umum dilakukan berdasarkan Peraturan No. IX.A.2.
12. Pengembalian Uang Pemesanan Obligasi
Dalam hal suatu pemesanan Efek ditolak sebagian atau seluruhnya akibat terjadinya penjatahan, jika
pesanan Obligasi sudah dibayar maka uang pemesanan harus dikembalikan oleh Penjamin
Pelaksana Emisi Obligasi atau Penjamin Emisi Obligasi kepada para pemesan, paling lambat 2 (dua)
Hari Kerja sesudah tanggal penjatahan.
Jika terjadi keterlambatan, maka Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi atau Penjamin Emisi Obligasi
atau Perseroan yang menyebabkan terjadinya keterlambatan tersebut wajib membayar kepada para
pemesan untuk tiap hari keterlambatan denda sebesar 1% (satu persen) di atas tingkat Bunga
Obligasi per tahun dari jumlah dana yang terlambat dibayar. Denda tersebut dihitung dengan
ketentuan 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan 1 (satu) bulan adalah
30 (tiga puluh) Hari Kalender. Denda dikenakan sejak hari ke-3 (ke-tiga) setelah pemesanan Obligasi
ditolak sebagian atau seluruhnya pada Tanggal Penjatahan, yang dihitung secara harian.
Pengembalian uang pemesanan dan pembayaran denda atas keterlambatan pengembalian uang
pemesanan dapat dilakukan dalam bentuk pemindahbukuan ke rekening atas nama pemesan atau
melalui instrumen pembayaran lainnya dalam bentuk cek atau bilyet giro yang dapat diambil
langsung oleh pemesan yang bersangkutan pada Penjamin Emisi Obligasi di mana pemesanan
diajukan dengan menyerahkan bukti tanda terima pemesanan Obligasi dan bukti jati diri.
13. Lain-lain
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi berhak untuk menerima atau menolak pemesanan pembelian
Obligasi secara keseluruhan atau sebagian dengan memperhatikan ketentuan-ketentuan yang
berlaku.
PENYEBARLUASAN INFORMASI TAMBAHAN DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN

OBLIGASI
Informasi Tambahan dan Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi dapat diperoleh pada kantor para
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi di Indonesia sebagai berikut:
PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI
PT BNI Sekuritas PT CIMB Niaga Sekuritas PT Maybank Kim Eng Sekuritas

Sudirman Plaza, Indofood Tower, Graha CIMB Niaga Lantai 28 Gedung Sentral Senayan III, Lantai
Lantai 16 Jl. Jend. Sudirman Kav. 58 22
Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jakarta 12190 Jl. Asia Afrika No.8
Jakarta 12910 Tel.: (021) 5084 7847 Gelora Bung Karno, Senayan
Tel.: (021) 2554 3946 Fax.: (021) 5084 7848 Jakarta 10270, Indonesia
Fax.: (021) 5793 6934 Tel. (021) 8066 8500
Fax. (021) 8066 8501

2020 - TBLA - Obligasi Berkelanjutan I Tunas Baru Lampung Tahap II Tahun 2020

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

2020 - TBLA - Obligasi Berkelanjutan I Tunas Baru Lampung Tahap II Tahun 2020

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

INFORMASI TAMBAHAN RINGKAS

PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk.

PT BNI SEKURITAS PT CIMB NIAGA SEKURITAS PT MAYBANK KIM ENG SEKURITAS

KETERANGAN MENGENAI OBLIGASI YANG DITERBITKAN

Jumlah Pokok Obligasi, Bunga Obligasi dan Jatuh Tempo Obligasi

Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi adalah sebagai berikut:

Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi

Penggunaan Dana yang Diperoleh dari Hasil Penawaran Umum

Pembelian Kembali Obligasi

Hasil Pemeringkatan Obligasi

Tambahan Utang Yang Dapat Dibuat Perseroan Setelah Emisi Obligasi

Penyisihan Dana Pelunasan Obligasi (Sinking Fund)

PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. Berkedudukan di Jakarta

Pembatasan-Pembatasan dan Kewajiban-kewajiban Perseroan

1. Sebelum dilunasinya Jumlah Terhutang menurut ketentuan-ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan,

1. Dalam hal terjadi kelalaian sebagaimana dimaksud dalam:

Rapat Umum Pemegang Obligasi (RUPO)

1. RUPO diadakan untuk tujuan antara lain:

6. Tata cara RUPO:

9. Penyelenggaraan RUPO wajib dibuatkan berita acara secara 13ublic1313.

Hak-Hak Pemegang Obligasi

Prosedur Pemesanan Pembelian Obligasi

Mengenai perpajakan diuraikan dalam Bab VII Informasi Tambahan ini.

Tambahan Utang yang Dapat Dibuat Perseroan Setelah Emisi Obligasi

Perubahan Perjanjian Perwaliamanatan

Perubahan Perjanjian Perwaliamanatan dapat dilakukan dengan ketentuan sebagai berikut:

Hukum Yang Berlaku

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Aset Tidak Lancar

LIABILITAS DAN EKUITAS

Liabilitas Tidak Lancar

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN

(dalam jutaan Rupiah)

Beban umum dan administrasi (252.165) (225.770) (367.312) (338.455)

(dalam %, kecuali dinyatakan lain)

TINGKAT PEMENUHAN RASIO KEUANGAN DALAM PERJANJIAN UTANG

ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN

Analisis Laporan Laba Rugi

b. Beban Pokok Penjualan

d. Beban Umum dan Administrasi

f. Beban Bunga dan Beban Keuangan Lainnya

Analisis Laporan Posisi Keuangan

Posisi tanggal 30 September 2019 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2018

Posisi tanggal 31 Desember 2018 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2017

Posisi tanggal 30 September 2019 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2018

Posisi tanggal 31 Desember 2018 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2017

Posisi tanggal 30 September 2019 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2018

Posisi tanggal 31 Desember 2018 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2017

Analisa Laporan Arus Kas

Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi

Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi

1. Risiko Pengadaan Bahan Baku;

1. Risiko Kondisi Perekonomian secara Makro dan Global;

Risiko Investasi yang berkaitan dengan Obligasi

NILAI NOMINAL SAHAM

Entitas Anak Perseroan

Kepemilikan Tidak Langsung

Susunan dan Pengawasan

TATA CARA PEMESANAN OBLIGASI

1. Pemesan Yang Berhak

2. Pemesanan Pembelian Obligasi

4. Masa Penawaran Umum Obligasi

c. Pengalihan kepemilikan Obligasi dilakukan dengan pemindahbukuan antar Rekening Efek di