PT Leo Investments Tbk den Entitas Anek PT Leo Inv'tstncnr Tbh and iA Su6sidiatigs
l. Bertanggung jawab *as penyusunan dan penyajian I. We are respottsible for the prepuation and presentatlon
laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan of the Company's ond its Subsidiaries consolidated
Entitas Anak. fnancial statements.
2. Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan The Company's and its Subsidiaries consolidated
Entitas Anak t€rs€but telah disusun dan disajikan financial statemens hne been prepared and presented in
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di accordsnce with the Indonesian Finarrcial Accounting
Indonesia" Standods.
3. a Semua informasi dalam laporan keuangan o. All information has been fully and correctly
konsolidasian Perusahaan dan Entitas Analr disclosed in the Company's rts Subsidiaries
tersebut telah dimuat secara lengkap dao bcils, cottsolidded financial statements, and
dan
4. Bertanggung jawab atas sistem pengendalian intem 4. We sre responsible for the Company's its Subsidiaries
dalam Perusahaan dan Entitas Anak. internal control system
Demikianpemyataan ini dihut dengan sebenamya This statement letter is made truthfully.
LEO
Andrey Pemmna Titin Kristiana Basuki
Direkhrr Utarna I President Director Dtrelfix I Director
Jl. lmam Bonjol No. 58, Jakarta 10310 - Indonesia. Phone +52 (21) 2960110s
PT LEO INVESTMENTS Tbk
Halaman/
Pages
Kami tetah mengaudit [aporan keuangan PT Leo Investments, Tbk We have audited the acconpanying concolidated financial statements
("Perusahaan") dan entitas anak terlampir, yang terdiri dari laporan of PT Leo Investments, Thk (the "Company"), and its suhsidiaries,
posisi keuangan tanggal 31 Desember 2018, serta laporan laba-rugi dan which comprise the consolidated staternents of financial position as of
penghasitan komprehensif lain konsolidasian, [aporan perubahan December 37, 2018, and the consolidated statements of profit or loss
ekuitas, dan laporan arus kas konsotidasian untuk tahun yang berakhir and other comprehensive incone, statement of changes in equity, and
pada tanggal tersebut, dan suatu ikhtisar kebijakan akuntansi signifikan consolidated statement of cash flows for the year then ended, and a
dan informasi penjelasan Lainnya. summaty of significant accounting policies and other explanatoty
information.
Tanggung jawab manajemen atas laporan keuangan konsolidasian llanagement's responsihility for the consolidated financial
statements
Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian wajar Management is responsible for the preparation and fair presentation of
laporan keuangan konsolidasian ini sesuai dengan Standar Akuntansi these consolidated financial statements in accordance with Financial
Keuangan di Indonesia, dan atas pengendalian internal yang dianggap Accounting Standards in Indonesia, and for such internal control as
perlu oteh manajemen untuk memungkinkan penyusunan laporan nanagenent determines is necessary to enable the preparation of
keuangan konsotidasian yang bebas dari kesatahan penyajian materiat, consolidated financial statements that are free from naterial
baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan. misstatement, whether due to fraud or error.
Tanggung jawab kami adatah untuk menyatakan suatu opini atas lur responsibility is to express an opinion on these consolidated
[aporan keuangan konsolidasian ini berdasarkan audit kami. Kami financial statements hased on our audiL We conducted our audit in
melaksanakan audit kami berdasarkan Standar Aud'it yang ditetapkan accordance with Standards on Auditing established by the Indonesian
oleh Institut Akuntan Pubtik Indonesia, Standar tersebut mengharuskan Institute of Cetified Public Accountants. Those standards require that
kami untuk mematuhi ketentuan etika serta merencanakan dan we comply with ethical requirements and plan and pefform the audit
metaksanakan audit untuk memperoteh keyakinan memadai tentang to obtain reasonable assurance ahout whether such consolidated
apakah [aporan keuangan konsotidasian bebas dari kesatahan penyajian financial statements are free from material nisstatement.
materiat.
Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untuk memperoleh bukti An audit involves perfoming procedures to obtain audit evidence about
audit tentang angka-angka dan pengungkapan da[am laporan keuangan the amounts and disclosures in the consolidated financial statements.
konsotidasian. Prosedur yang dipi[ih bergantung pada pertimbangan The procedures selected depend on the auditors'judgement, including
auditor, termasuk penitaian atas risiko kesatahan penyajian material the assessnent of the isks of naterial misstatement of the
da[am [aporan keuangan konso[idasian, baik yang disebabkan oleh consolidated financial statements, whether due to fraud or error. In
kecurangan maupun kesatahan. Datam melakukan penitaian risiko making those nsk assessments, the auditors consider internal control
tersebut, auditor mempertimbangkan pengendatian internaI yang relevant to the entity's preparation and fair presentation of the
retevan dengan penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan consolidated financial statements in order to design audit procedures
konsoLidasian entitas untuk merancang prosedur audit yang tepat sesuai that are appropiate in the circumstances, but not for the purpose of
dengan kondisinya, tetapi bukan untuk tujuan menyatakan opini atas expressing an opinion on the effectiveness of the entity's internal
keefektivitasan pengendalian internaI entitas. Suatu audit juga control, An audit also includes evaluating the appropiteness of
mencakup pengevaLuasian atas ketepatan kebijakan akuntansi yang accounting policies used and the reasonableness of accounting
digunakan dan kewajaran estimasi akuntansi yang dibuat oleh estimates made by managenent, as well as evaluating the overall
manajemen, serta pengevatuasian atas penyajian [aporan keuangan presentation of the consolidated financial statenents.
konsolidasian secara keseluruhan.
Kami yakin bahwa bukti audityang tetah kami peroleh adatah cukup dan We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and
tepat untuk menyediakan suatu basis bagi opini audit kami. appropriate to provide a basis for our audit opinion.
0pini 0pinion
Menurut opini kami, laporan keuangan konsotidasian terlampir In our opinion, the accompanying financial statements present fairly,
menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material. posisi in all mateial respects, the consolidated financial position of PT Leo
keuangan konsotidasian PT Leo Investments, Tbk tanggat 31 Desember Investments, Tbk as of December 31, 2018, and their consolidated
2018, serta kinerja keuangan dan arus kas konsotidasian untuk tahun financial perfornance and cash flows for the year then ended, in
yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi accordance with Indonesian Financial Accounting Standards,
Keuangan di Indonesia.
CtSlNexia
Y lnternational Tel:62-21 2270 8292
Jakarta 12520 - Indonesia
, Fax:62-21 2270 8299
Kanaka Puradiredia, Suhadono is a member ot Nexia lnternational, a worldwide netuo* of independent accounting and consulting fims Website: www.kanaka.co.id
@ I KANAKA PURADIREDJA, SUHARTONO
Public Accountants, Tax and Business Advisory Services
Sebagaimana diungkapkan da[am catatan 23 atas laporan keuangan As disclosed in note 23 to the consolidated financial statements, on
konsolidasian terlampir, pada tanggal 31 Desember 2018 Perusahaan December 31, 2018 the Company has accumulated losses of
telah mengalami akumutasi kerugian sebesar Rp55.769.503.036 atau Rp55,769,503,036 or 47.24!o of the total share capital and shares of
47,24"k dai jumtah modat saham dan tambahan modal disetor paid-in capital of the Company. The Company's management is
Perusahaan. Manajemen Perusahaan berkomitmen untuk terus committed to maintaining business continuity in the future with plans
mempertahankan ketangsungan usaha dimasa mendatang secara efisien to conduct several corporate actions. lur opinion is not modified with
dan efektif.Opini kami tidak dimodifikasi sehubungan dengan hal respect to such matters.
tersebut.
Sebagaimana diungkapkan datam catatan 24 atas laporan keuangan As disclosed in note 24 of the consolidated financial statements
konsoLidasian terlampir, pada tangga[ 31 Desember 2018 sebagai attached, as of December 31. 2018 as paft of the Conpany's stntegy
Bagian dari strategi Perusahaan untuk mempertahankan kelangsungan to maintain business continuity, the Company has done mateial
usaha, Perusahaan te[ah melakukan transaksi material berupa penjualan transactions like selling share ownership in subsidiaries and investing
keoemiLikan saham di entitas anak dan melakukan penyertaan saham di in new subsidiaries. fhese mateial transactions do not affect the
entitas anak yang baru. Transaksi material tersebut tidak mempengaruhi presentation of the Company's financial statements as of December 37,
penyajian laporan keuangan Perusahaan per 31 Desember 2018. Opini 2018. )ur opinion is not modified with respect to such matters.
kami tidak dimodifikasi sehubungan dengan ha[ tersebut.
Audit kami atas [aporan keuangan konsotidasian PT Leo Investments 0ur audit of the accompanying consolidated financial statements of PT
Tbk dan entitas anak pada tanggal 31 Desember 2018 untuk tahun yang Leo Investments Tbk and subsidiaies as of Decenber 31, 2018 and for
berakhir pada tanggal tersebut tertampir, ditaksanakan dengan tujuan the year then ended was perforned for the purpose of forming an
untuk merumuskan suatu opini atas laporan keuangan konsolidasian opinion on such consolidated financial statements taken as a whole.
tersebut secara keseluruhan, Informasi keuangan PT Leo Investments The accompanying financial information of PT Leo Investments fbk
Tbk entitas induk saja tertampir, yang terdiri dari laporan posisi parent entity only, which conpises the statement of financial position
keuangan pada tanggat 31 Desember 2018, serta laporan taba rugi dan as of December 31, 2018 and the statements of profit or loss and other
penghasilan komprehensif Lain, laporan perubahan ekuitas dan laporan comprehensive incone, changes in equity and cash flows for the year
arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut dan catatan the ended, and a note to the supplementary information to the
atas informasi tambahan (secara kolektif disebut sebagai "Informasi accompanying consolidated financial statements, is presented for the
Keuangan Entitas Induk"), yang disajikan sebagai informasi tambahan purposes of additional analysis and is not a required part of the
terhadap [aporan keuangan konsotidasian terlarnpir, disajikan untuk acconpanying consolidated financial statements under Indonesia
tujuan analisis tambahan dan bukan merupakan bagian dari laporan Financial Accounting Standards. The Parent Entity Financial
keuangan konsolidasian terlampir yang diharuskan menurut Standar lnformation is the responsibility of management and was derived fron
Akuntansi Keuangan di Indonesia. Informasi Keuangan Entitas Induk and relates directly to the underlyng accounting and other records
merupakan tanggung jawab manajemen serta dihasitkan dari dan used to prepare the accompanying consolidated financial statements.
berkaitan secara [angsung dengan catatan akuntansi dan catatan The Parcnt Entity financial Information has been subjected to the
lainnya yang mendasarinya yang digunakan untuk menyusun laporan auditing procedures applied in the audit of the acconpanying
keuangan konsolidasian terlampir. Informasi Keuangan Entitas Induk consolidated financial statenents in accordance wrth Standards on
tetah menjadi objek prosedur audit yang diterapkan da[am audit atas Auditing established by the Indonesian Institute of Ceftified Pubtic
laporan keuangan konsolidasian terlampir berdasarkan Standar Audit Accountants. In our opinion, the Parent Entity Financial Infornation
yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia. Menurut opini is fairly stated, in atl mateial respects, in relation to the accompanying
kami, Informasi Keuangan Entitas Induk disajikan secara wajar' dalam consolidated financial statements taken as a whole.
hat yang material, berkaitan dengan laporan keuangan konsotidasian
terlampir secara keseluruhan.
Laporan keuangan konsotidasian PT Leo Investments tangga[ 31 The consolidated financial statements of PT Leo Investments Tbk and
Desember 2017 untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, its Subsidiaries on December 31, 2017 and for the year ended, are
disajikan sebagai angka-angka responding terhadap taporan keuangan presented
'statenents as corresponding figures to consolidated financial
konsolidasian 31 Desember 2018 dan untuk tahun yang berakhir pada on Decenher 37, 2018 and for the year ended, audited by
tanggal tersebut, diaudit oleh auditor independen lain dengan laporan other independent auditors with report No. 04j/RWft4TH/GA'LI/2018
tlo.o+:/RW/UIH/GA-LI/2018 pada tanggat 27 Maret 2018 dengan opini dated March 27, 2018 which expressed an unmodified opinion on those
wajar tanpa modifikasian atas laporan keuangan konsolidasian. the consolidated financial statements.
Catatan/
Notes 2018 2017
ASET ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements are an
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. integral part of these consolidated financial statements taken as a whole.
-1-
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
(lanjutan) (continued)
31 DESEMBER 2018 DECEMBER 31, 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2018 2017
LIABILITAS LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Modal saham – nilai nominal 14 34.475.000.000 34.475.000.000 Capital stock – par value
Rp25 per lembar saham, modal dasar – Rp25 per share, authorized capital –
ditempatkan dan disetor penuh issued and fully paid up capital
1.379.000.000 lembar saham 1,379,000,000 shares
Tambahan modal disetor 14 83.578.198.743 83.578.198.743 Additional paid-in capital
Penghasilan komprehensif lain - (262.912.500) Other comprehensive income
Saldo rugi (55.769.503.036) (31.503.893.716) Accumulated loss
62.283.695.707 86.286.392.527
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements are an
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. integral part of these consolidated financial statements taken as a whole.
-2-
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2018 For the Year Ended December 31, 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2018 2017
PENDAPATAN USAHA - - REVENUES
Beban umum dan administrasi 15 (8.455.994.241) (3.996.164.791) General and administrative expenses
Beban bunga dan keuangan lainnya (7.403.566) (5.758.635) Interest and other finance expenses
Pendapatan (beban) lain-lain 16 (16.848.750.398) (5.337.006.115) Other income (expenses)
(25.312.148.205) (9.338.929.541)
RUGI SEBELUM PAJAK (25.312.148.205) (9.338.929.541) LOSS BEFORE INCOME TAX
PENGHASILAN
PENDAPATAN KOMPREHENSIF
OTHER COMPREHENSIVE INCOME
LAIN
Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi Items that would never be reclassified to
ke laba rugi profit or loss
Keuntungan (kerugian) aktuarial 350.550.000 (350.550.000) Actuaria gain (loss)
Pajak penghasilan terkait dengan (87.637.500) 87.637.500 Income tax relating to components of
komponen penghasilan komprehensif other comprehensive income
lainnya
262.912.500 (262.912.500)
RUGI PER SAHAM DASAR DAN 18 (17,60) (5,73) BASIC LOSS PER SHARE AND
DILUSIAN (nilai penuh) DILUTED (full amount)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements are an
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. integral part of these consolidated financial statements taken as a whole.
-3-
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2018 For the Year Ended December 31, 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Saldo per 1 Januari 2017 34.475.000.000 83.578.198.743 - (23.596.588.406) 94.456.610.337 (9.988.780) 94.446.621.557 Balance as of January 1, 2017
Jumlah rugi bersih tahun berjalan - - (262.912.500) (7.907.305.310) (8.170.217.810) (131.291) (8.170.349.101) Total net loss for the current year
Saldo per 31 Desember 2017 34.475.000.000 83.578.198.743 (262.912.500) (31.503.893.716) 86.286.392.527 (10.120.071) 86.276.272.456 Balance as of December 31, 2017
Jumlah rugi bersih tahun berjalan - - 262.912.500 (24.265.609.320) (24.002.696.820) (392.106) (24.003.088.926) Total net loss for the current year
Saldo per 31 Desember 2018 34.475.000.000 83.578.198.743 - (55.769.503.036) 62.283.695.707 (10.512.177) 62.273.183.530 Balance as of December 31, 2018
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan The accompanying notes to the consolidated financial statements are an integral part of these consolidated financial
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. statements taken as a whole.
-4-
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2018 For the Year Ended December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2018 2017
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERATING
OPERASI ACTIVITIES
Pembayaran kepada karyawan (1.049.288.761) (2.144.461.842) Cash paid to employees
Pembayaran operasional lainnya (1.384.101.096) - Cash paid to other operational
Pembayaran pajak (22.196.999) - Payment of taxes
Pembayaran kas kepada pemasok - (1.050.800.692) Cash payment to supplier
Penerimaan bunga 350.702 154.327 Interest revenue
Kas bersih digunakan untuk (2.455.236.154) (3.195.108.207) Net cash used in operating
aktivitas operasi activities
KAS DAN SETARA KAS 4 106.783.919 65.342.126 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT
AWAL TAHUN THE BEGINNING OF THE YEAR
KAS DAN SETARA KAS 31.097.765 106.783.919 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT
AKHIR TAHUN THE END OF THE YEAR
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements are an
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. integral part of these consolidated financial statements taken as a whole.
-5-
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
PT Leo Investments Tbk (Perusahaan) didirikan PT Leo Investments Tbk (The Company) was
berdasarkan Akta Pendirian No. 45 tanggal 25 Maret established in Republic of Indonesia based on the
1999 yang dibuat dihadapan Notaris Hasiholan notarial deed No. 45 dated March 25, 1999 of
Siagian, SH. Akta pendirian tersebut telah disahkan Hasiholan Siagian, SH. The deed of establishment was
oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik approved by the Minister of Justice and Human Rights
Indonesia dengan Surat Keputusan of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No
No. C-4724.HT.01.01.Th2000 pada tanggal 3 Maret C-4724.HT.01.01.Th2000 dated of March 3, 2000.
2000.
Sesuai dengan pasal 3 Pendirian Perseroan Terbatas In accordance with article 3 of the establishment of a
Kegiatan utama Perusahaan saat ini adalah limited liability Company, the Company's business
melakukan investasi saham pada beberapa Perusahaan activities are to invest in several Subsidiaries.
Anak.
Perusahaan beroperasi komersial sejak tahun 1999. The company operates commercially since 1999.
Pada tanggal 5 Nopember 2001, Perusahaan On November 5, 2001, the Company obtained the
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Notice of Effectivity from the Chairman of the Capital
Pengawas Pasar Modal (Bapepam) dalam Surat Market Supervisory Agency (Bapepam) in its Decision
Keputusannya No. S-2717/PM 2001 untuk Letter no. S-2717 / PM 2001 to conduct an Initial
melakukan Penawaran Umum Perdana kepada Public Offering through the capital market of
masyarakat melalui pasar modal sebanyak 70,000,000 with a nominal value of Rp 25 per share at
70.000.000 dengan nilai nominal sebesar Rp 25 per an offering price of Rp150 per share.
saham dengan harga penawaran sebesar Rp150 per
saham.
Pada tanggal 26 Nopember 2001, saham Perusahaan On November 26, 2001, the Company's shares were
telah dicatat pada PT Bursa Efek Indonesia. listed in PT Bursa Efek Indonesia.
Pada tanggal 27 Juni 2012, Perusahaan memperoleh On June 27, 2012, the Company obtained the Notice
pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar of Effectivity from the Chairman of the Capital Market
Modal (Bapepam) dalam Surat Keputusannya No. S- Supervisory Agency (Bapepam) in its Decision Letter
8046/BL/2012 untuk melakukan Penawaran Umum no.S-8046/BL/2012 to conduct Rights Issue I with
Terbatas I dengan Hak Memesan Efek Terlebih Pre-emptive Rights totaling 985,000,000 shares at an
Dahulu sebanyak 985.000.000 saham dengan harga exercise price of Rp104 per share.
pelaksanaan Rp104 per saham.
Pada tanggal 11 Juli 2012, saham-saham tersebut On July 11, 2012, these shares have been listed on
telah dicatatkan pada PT Bursa Efek Indonesia. PT Bursa Efek Indonesia.
Sejak tanggal 1 Mei 2013, Perdagangan saham reguler Since May 1, 2013, Regular and Regular share
dan tunai Perusahaan di Bursa Efek Indonesia trading of the Company on the Indonesia Stock
dengan kode ITTG, telah dihentikan sementara Exchange with ITTG code has been suspended, due
(suspensi), karena tidak adanya pendapatan usaha to the absence of operating revenues in the financial
dalam laporan keuangan induk per 31 Maret 2013, statements as of March 31, 2013, related to the
terkait dengan masalah kelangsungan usaha Company's going concern issue.
Perusahaan.
-6-
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 72 Based on the Deed of Meeting Decision No. 72 dated
tanggal 28 Juni 2018, yang dibuat dihadapan Notaris June 28, 2018, made before Notary Leolin Jayayanti,
Leolin Jayayanti, SH., Mkn, Susunan anggota SH., Mkn, The composition of the members of the
Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah Board of Commissioners and Directors of the Company
sebagai berikut : are as follows:
2018
Komisaris Utama Meina President Commissioner
Komisaris Ivan Wiratirana Commissioner
Direktur Utama Andrey Permana President Director
Direktur Independen Lindawaty Director
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 35 Based on the Deed of Meeting Decision No. 35 dated
tanggal 19 Juli 2017, yang dibuat dihadapan Notaris July 19, 2017, made before Notary Leolin Jayayanti,
Leolin Jayayanti, SH., Mkn, Susunan anggota SH., Mkn, The composition of the members of the
Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah Board of Commissioners and Directors of the Company
sebagai berikut : are as follows:
2017
Komisaris utama Meina President commissioner
Komisaris Fendra Hartanto Commissioner
Direktur utama Andrey Permana President director
Direktur independen Lindawaty Director
Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris Based on the Board of Commisioners’ Decree
No. 015/Linv/IV/2016 tentang Pengangkatan anggota No.015/Linv/IV/2016 regarding Appointment of Audit
komite audit tanggal 1 April 2016, susunan Komite Commitee Members dated April 1, 2016 the
Audit pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, composition of the Audit Commitee as of December 31,
sebagai berikut : 2018 and 2017 is as follows :
2018 2017
Ketua Ivan Wiratirana Fendra Hartanto Chairman
Anggota - Surekha Kilpady Member
Anggota Frans Tanujaya Frans Tanujaya Member
Perusahaan melakukan konsolidasi atas Perusahaan The Company consolidates the following
anak di bawah ini karena mempunyai kepemilikan subsidiaries due to its majority ownership or its
mayoritas atau hak untuk mengendalikan operasi. right to control their operations.
-7-
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Berdasarkan Akta No. 32 tanggal 17 Januari 2008 Based on Notarial Deed No. 32 dated January 17,
yang dibuat di hadapan Notaris Raden Johanes 2008 made before Notary Raden Johanes Sarwono,
Sarwono, SH, Perusahaan membeli 10.989 saham PT SH, the Company purchased 10,989 shares of PT LR
LR dengan harga Rp549.450.000 sehingga persentase at a price of Rp549,450,000 resulting in a 99.90%
pemilikan perusahaan dalam PT LR sebesar 99,90% ownership interest in PT LR.
Berdasarkan Akta No. 11 tanggal 6 November 2012 Based on Notarial Deed No. 11 dated November 6,
yang dibuat di hadapan Notaris Laurens Gunawan, SH, 2012 made before Notary Laurens Gunawan, SH,
M.K., PT LR meningkatkan modal dasar dari M.K., PT LR increased the authorized capital from
semula Rp2.200.000.000 menjadi Rp 104.372.200.000 Rp2,200,000,000 to Rp104,372,200,000 and the
serta modal ditempatkan dan disetor penuh perusahaan issued and paid-up capital of the company from
dari semula Rp550.000.000 menjadi Rp26.093.600.000 Rp550,000,000 to become Rp26,093,600,000, wholly
yang seluruhnya diambil bagian oleh perusahaan taken by the company of 510,872 shares or
sebanyak 510.872 saham atau sebesar amounting to Rp25,543,600,000, so the percentage of
Rp25.543.600.000 sehingga persentase pemilikan ownership of the company in PT LR amounted
perusahaan dalam PT LR sebesar 99,998%. to 99,998%.
PT Lion Nickel (PT LN) PT Lion Nickel (PT LN)
Berdasarkan Akta No 45 tanggal 11 September 2007 Based on Notarial Deed No. 45 dated September 11,
yang dibuat di hadapan Notaris Raden Johanes 2007 made in the presence of Notary Raden Johanes
Sarwono, SH, Perusahaan membeli 5.445 saham PT Sarwono, SH, the Company purchased 5,445 shares
LN dengan harga Rp544.500.000 sehingga persentase of PT LN at a price of Rp544,500,000 resulting in
pemilikan perusahaan dalam PT LN sebesar 99%. a 99% ownership interest in PT LN.
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
PENTING POLICIES
Ikhtisar kebijakan akuntansi yang penting yang digunakan A summary of significant accounting policies adopted by the
oleh Perusahaan yang mempengaruhi posisi keuangan dan Company, which affect the determination of its financial
kinerja keuangan adalah sebagai berikut: position and financial performance, is presented below:
a. Pernyataan kepatuhan terhadap Standar Akuntansi a. Statement compliance with Financial Accounting
Keuangan (SAK) Standards (FAS)
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dan The consolidated financial statements have been
disajikan sesuai dengan SAK di Indonesia, yang prepared and presented in accordance with Financial
mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan Accounting Standards in Indonesia, which comprise
(PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan the Statement of Financial Accounting Standards
(ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar (SFAS) and Interpretations of Financial Accounting
Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Standards (IFAS) issued by the Board of Financial
Dewan Standar Akuntansi Syariah Ikatan Akuntansi Accounting Standards of the Indonesia Institute of
Indonesia, serta peraturan regulator pasar modal untuk Accountants and the Islamic Accounting Standar
entitas yang berada dibawah pengawasannya. Boards of the Indonesia Accountans, and regulators
for entities under their control.
b. Dasar penyusunan laporan keuangan b. Basis of preparation of financial statements
Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan The consolidated financial statements have been
konsep nilai historis, kecuali dinyatakan secara khusus. prepared using the historical cost basis, unless
Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan otherwise stated. The preparation of these consolidated
menggunakan metode akrual, kecuali laporan arus kas financial statements was based on accrual method,
konsolidasian dan beberapa akun yang diukur except for consolidated cash flows and certain
berdasarkan penjelasan kebijakan akuntansi dari akun accounts which are measured on the basis explained in
yang bersangkutan. the related accounting policies.
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan The consolidated statements of cash flows are prepared
menggunakan metode langsung yang dimodifikasi using modified direct method, with classifications of
dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas cash flows into operating, investing and financing
operasi, investasi dan pendanaan. activities.
-8-
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
-9-
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
c. Menambahkan bahwa pengurangan pajak yang c. Adding that the tax reduction from the reversal
berasal dari pembalikan aset pajak tangguhan of deferred tax assets is excluded from the
dikecualikan dari estimasi laba kena pajak estimate of future taxable income. Then the
masa depan. Lalu entitas membandingkan entity compares deductible temporary
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan differences to the estimated future taxable
dengan estimasi laba kena pajak masa depan income that does not include tax reduction
yang tidak mencakup pengurangan pajak yang resulting from the reversal of deferred tax
dihasilkan dari pembalikan aset pajak assets to assess whether the entity has a
tangguhan tersebut untuk menilai apakah sufficient future taxable income.
entitas memiliki laba kena pajak masa depan
yang memadai.
d. Estimasi atas kemungkinan besar laba kena d. Estimate of the most likely future taxable
pajak masa depan dapat mencakup pemulihan income can include recovery of certain assets
beberapa aset entitas melebihi jumlah of the entity exceeds its carrying amount if
tercatatnya jika terdapat bukti yang memadai there is sufficient evidence that it is likely that
bahwa kemungkinan besar entitas akan the entity will achieve.
mencapai hal tersebut.
d. Standar dan amandemen standar telah diterbitkan d. Standards and amendments to standards issued not
tapi belum diterapkan yet adopted
Berikut ini ringkasan revisi dan amandemen PSAK dan The following summarizes the revised and amended
ISAK yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi SFAS and the IFAS which were issued by the Financial
Keuangan (DSAK) - IAI yang relevan untuk Bank, Accounting Standards Board (FASB) are relevant to
namun belum berlaku efektif untuk laporan keuangan the Bank, but not yet effective to the Bank on financial
pada tanggal statements as of December 31, 2018:
31 Desember 2018:
Efektif berlaku pada atau setelah tanggal Effective on or after January 1, 2019:
1 Januari 2019:
a. PSAK No. 24 (Amandemen 2018), ”Imbalan a. SFAS No. 24 (2018 Amendment), "Employee
Kerja tentang Amendemen, Kurtailmen atau Benefits of Amendments, Curtailment or
Penyelesaian Program”, memberikan panduan Programs Settlements", provides clearer
yang lebih jelas bagi entitas dalam mengakui guidance for entities in recognizing past
biaya jasa lalu, keuntungan dan kerugian service costs, settlement gains and losses,
penyelesaian, biaya jasa kini dan bunga neto current service costs and net interest after
setelah adanya amendemen, kurtailmen atau amendments, curtailments or program
penyelesaian program karena menggunakan settlement because it uses the latest actuarial
asumsi aktuarial terbaru (sebelumnya assumptions (previously using actuarial
menggunakan asumsi aktuarial pada saat awal assumptions at the beginning of annual
pelaporan tahunan). Selain itu, Amendemen reporting). In addition, the Amendment to
PSAK No.24 juga mengklarifikasi bagaimana PSAK No.24 also clarifies how the
persyaratan akuntansi untuk amendemen, accounting requirements for amendments,
kurtailmen atau penyelesaian program dapat curtailments or programs settlement can
mempengaruhi persyaratan batas atas aset yang affect the boundary requirements of the
terlibat dari pengurangan surplus yang assets involved from reducing surpluses that
menyebabkan dampak atas aset berubah. cause the impact on assets’s change.
- 10 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
- 11 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Seluruh transaksi material dan saldo akun antar Grup All material inter Group transactions and account
(termasuk laba atau rugi yang signifikan yang belum balances (including the related significant unrealized
direalisasi) telah dieliminasi. gain or losses) have been eliminated.
Entitas-Perusahaan Anak dikonsolidasi secara penuh Subsidiaries are fully consolidated from the date of
sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Grup memperoleh acquisitions, being the date on which the Group
pengendalian, sampai dengan tanggal Perusahaan obtaince control, and continue to be consolidated until
induk kehilangan pengendalian. the date such control ceases.
Kerugian Perusahaan anak yang tidak dimiliki secara Losses of a non-wholly owned subsidiary are attributed
penuh diatribusikan pada KNP bahkan jika hal ini to the NCI even if that result in a deficit balance.
mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit.
Jika kehilangan pengendalian atas suatu Perusahaan In case of loss of control over a subsidiary, the Group:
anak, maka Grup:
menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill) derecognizes the assets (including goodwill) and
dan liabilitas Perusahaan anak; liabilities of the subsidiary;
menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap derecognizes the carrying amount of any NCI;
KNP;
menghentikan pengakuan akumulasi selisih derecognizes the cumulative translation
penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; differences,record in equity, if any;
menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill) derecognizes the assets (including goodwill) and
dan liabilitas Perusahaan anak; liabilities of the subsidiary;
menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP; derecognizes the carrying amount of any NCI;
menghentikan pengakuan akumulasi selisih derecognizes the cumulative translation
penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; differences,record in equity, if any;
mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima recognizes the fair value of the consideration
received;
mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya; recognizes the fair value of any investment
retained
mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai recognizes any surplus or deficit in profit or loss;
keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi; and
dan
mereklasifikasikan bagian induk atas komponen reclassifies the parent’s share of components
yang sebelumnya diakui sebagai penghasilan previously recognized in other comprehensive
komprehensif lainnya ke laporan laba rugi, atau income to profit or loss or return earnings, as
mengalihkan secara langsung ke saldo laba, appropriate.
sebagaimana mestinya.
KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset NCI represent the portion of the profit or loss and net
neto dari entitas-Perusahaan anak yang tidak dapat assets of the subsidiaries not attributeable, directly or
diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung indirectly, to the Group, which are presented in the
pada Grup, yang masing-masing disajikan dalam consolidated statement of profit or loss and other
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain comprehensive income and under the equity section of
konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi the consolidated statement of financial position,
keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang respectively, separately from the corresponding portion
dapat diatribusikan kepada pemilik Perusahaan induk. attributeable to the equity holders of the parent Group.
- 12 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Perubahan dalam bagian kepemilikan Grup pada suatu Changes in the Group’s ownership interest in a
Perusahaan anak yang tidak mengakibatkan hilangnya Subsidiary that do not result in loss of control are
pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Nilai accounted for as equity transactions. The carrying
tercatat kepemilikan Grup dan nonpengendali amount of the Group’s and non-controlling interest are
disesuaikan untuk mencerminkan perubahan bagian adjusted to reflect the changes in their relative interests
kepemilikannya atas Perusahaan anak. Setiap in the Subsidiary. Any differences between the amount
perbedaan antara jumlah KNP disesuaikan dan nilai by which the NCI are adjusted and the fair value of
wajar imbalan yang diberikan atau diterima diakui consideration paid or received is recognized direcly in
secara langsung dalam ekuitas dan diatribusikan pada equity and attributed to the owners of the Parent
pemilik Perusahaan Induk. Group.
Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode Business combinations are accounted for using the
akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur acquisition method. The cost of an acquisition is
berdasarkan nilai agregat imbalan yang dialihkan, measured as the aggregate of the consideration
diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan transferred, measured at acquisition date fair value
jumalah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk and the amount of any NCI in the acquiree. For each
setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur business combination, the acquirer measurers the NCI
KNP pada Perusahaan yang diakuisisi baik pada nilai in the acquiree either at fair value or at the
wajar ataupun pada proporsi kepemilikan KNP atas proportionate share of the acquiree’s identifable net
aset neto yang teridentifikasi dari Perusahaan yang assets. Acquisition costs incurred are directly expended
diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul and included in administrative expenses.
dibebankan langsung dan dimasukkan ke dalam beban-
beban administrasi.
Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Grup When the Group acquires a business, it assesses and
menentukan dan mengklasifikasikan aset keuangan classifies the financial assets acquired and liabilities
yang diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil assumed for appropriate classification and designation
alih berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi in accordance with the contractual terms, economic
ekonomi dan kondisi terkait lain yang ada pada tanggal circumtances and pertinent conditions as at the
akuisisi. acquisitions date.
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara If the business combination is achieved in stages, the
bertahap, pihak pengakuisisi mengukur kembali acquisition date fair value of the acquirer’s previously
kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada held equity interest in the acquiree is remeasured to
pihak yang diakuisisi berdasarkan nilai wajar tanggal fair value at the acquisition date through profit or loss.
akuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang
dihasilkan di dalam laba rugi.
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur At acquisition date, goodwill is initally measured at
berdasarkan harga perolehan yang merupakan selisih cost being the excess of the aggregate of the
lebih nilai agregat imbalan yang dialihkan dan jumlah consideration transferred and the amount recognized
setiap KNP atas jumlah aset teridentifikasi yang for NCI over the net identifiable assets acquired and
diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika imbalan liabilities assumed. If this consideration is lower than
tersebut kurang dari nilai wajar aset neto Perusahaan the fair value of the net assets of the subsidiary
anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui di dalam acquired, the difference is recognized in profir or loss.
laba rugi.
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada jumlah After initial recognition, goodwill is measured at cost
tercatat dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. less any accumulated impairment losses. For the
Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill yang purpose of impairment testing, goodwill acquired in a
diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal business combination is, from the acquisition date,
akuisisi dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas allocated to each of the Group’s cash-generating units
(“UPK”) dari Grup yang diharapkan akan bermanfaat (“CGU”) that are expected to benefit from the
dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah Combination, irrespective of wether other assets or
aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi liabilities of the acquire are assigned to those CGUs.
dialokasikan kepada UPK tersebut.
- 13 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan Where goodwill forms part of a CGU and part of the
operasi tertentu atas UPK tersebut dilepas, maka operation within that CGU is disposed of, the goodwill
goodwill yang terkait dengan operasi yang dilepas associated with the operation disposed of is included in
tersebut dimasukkan ke dalam jumlah tercatat operasi the carrying amount of the operation when determining
tersebut ketika menentukan keuntungan atau kerugian the gain or loss on disposal of the operation. Goodwill
dari pelepasan. Goodwill yang dilepas tersebut diukur disposed of in this circumstance is measured based on
berdasarkan nilai relative operasi yang dihentikan dan the relative values of the operation disposed of and the
porsi UPK yang ditahan. portion of the CGU retained.
f. Kombinasi bisnis Perusahaan sepengendali f. Business combination among entities under common
control
Selisih nilai transaksi dengan Perusahaan sepengendali The difference in value arising from transaction among
yang merupakan selisih jumlah imbalan yang dialihkan entities under common control which represents the
atau diterima dengan nilai tercatat dari setiap transaksi difference between the consideration transferred or
kombinasi atau pelepasan bisnis antar Perusahaan received and carrying amount of each business
sepengendali dicatat sebagai bagian dari akun combination transaction or disposing business of
“Tambahan Modal Disetor”. entities under common control is recorded as part of
“Additional Paid-in-Capital” account.
Transaksi kombinasi bisnis Perusahaan sepengendali, Business combination transaction of entities under
berupa pengalihan bisnis yang dilakukan dalam rangka common control in the form of business reorganization
reorganisasi entitas-Perusahaan yang berada dalam for the entities under the same Group does not charge
suatu Grup yang sama, bukan merupakan perubahan the ownership in the meaning of economic substance
kepemilikan dalam arti substansi ekonomi, sehingga therefore such transaction does not result in a gain or
transaksi tersebut tidak dapat menimbulkan laba atau loss to the Group as a whole or to the individual
rugi bagi Grup secara keseluruhan ataupun bagi Company within such Group.
Perusahaan individual dalam Grup tersebut.
Perusahaan yang menerima bisnis, dalam kombinasi The receiving entitiy in a business combination of
bisnis Perusahaan sepengendali, mengakui selisih entities under common control recognizes ant
antara jumlah imbalan yang dialihkan dan jumlah difference between the consideration transferred and
tercatat dari setiap transaksi kombinasi bisnis carrying amount of each business combination
sepengendali di ekuitas dan menyajikannya dalam pos transaction of entities under common control in equity
tambahan modal disetor. and presents it in additional paid-in capital.
Perusahaan yang melepas bisnis, dalam pelepasan The disposing Company in business combination of
bisnis Perusahaan sepengendali, menggunakan metode entities under common control uses disposal method
disposal dan mengakui selisih antara imbalan yang and recognizes any difference between the
diterima dan jumlah tercatat bisnis yang dilepas di consideration received and the carrying amount of the
ekuitas dan menyajikannya dalam pos tambahan modal disposed business in equity and presents it in
disetor. additional paid-in capital.
PSAK No. 10 (Revisi 2010) mewajibkan Grup untuk SFAS No. 10 (Revised 2010) requires an Company to
menentukan mata uang fungsionalnya dan mengukur determine its functional currency and measure its
hasil operasi dan posisi keuangannya dalam mata uang results of operations and financial position in that
tersebut. Selanjutnya, standar ini juga mengatur cara currency. Furthermore, it prescribes how to include
untuk menyertakan transaksi mata uang asing dan foreign currency transactions and foreign operations in
operasi luar negeri dalam laporan keuangan the consolidated financial statements of an Company
konsolidasian dan mentranslasikan laporan keuangan and translate consolidated financial statements into a
konsolidasian ke dalam mata uang penyajian. presentation currency.
- 14 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Akun-akun yang tercakup dalam laporan Items included in the financial statements of
keuangan setiap Perusahaan anak di dalam Grup each of the entities within the Group are
diukur menggunakan mata uang dari lingkungan measured using the currency of the primary
ekonomi utama dimana Perusahaan tersebut economic environment in which the relevant
beroperasi (mata uang fungsional). Laporan Company operates (the functional currency). The
keuangan konsolidasian disajikan dalam Rupiah, consolidated financial statements are presented
yang juga merupakan mata uang fungsional dan in Rupiah, which is also the Group’s functional
penyajian Grup. and presentation currency.
2. Transaksi dan saldo 2. Transactions and balances
Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan Foreign currency transactions are translated
menjadi mata uang fungsional menggunakan kurs into the functional currency using the exchange
yang berlaku pada tanggal transaksi. Keuntungan rate prevailing at the date of the transaction.
dan kerugian selisih kurs yang berasal dari Foreign exchange gains and losses resulting
pembayaran atas transaksi-transaksi tersebut dan from the settlement of such transactions and
dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam from the translation at year-end exchange rates
mata uang asing menggunakan kurs yang berlaku of monetary assets and liabilities denominated in
pada akhir tahun diakui dalam laba rugi. foreign currencies are recognized in profit or
loss.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, kurs As of December 31, 2018 and 2017, the
konversi yang digunakan Grup sebesar Rp14.481 exchange rates used by the Group were
dan Rp13.548 per USD1. Rp14,481 and Rp13,548 per USD1.
3. Perusahaan dalam Grup 3. Group Entities
Hasil usaha operasi dan posisi keuangan dari The result of the operations and financial
Perusahaan anak Grup (tidak ada yang mata uang position of all the Group’s subsidiaries (none of
fungsionalnya mata uang dari suatu ekonomi which has the currency of a hyperinflationary
hiperinflasi) yang memiliki mata uang fungsional economy) that have a functional currency which
yang berbeda dengan mata uang penyajian Grup, is different form the Group’s presentation
ditranslasikan dalam mata uang penyajian Grup currency are translated into the Group’s
sebagai berikut: presentation currency as follows:
- Aset dan liabilitas yang disajikan pada - The assets and liabilities presented in the
laporan posisi keuangan konsolidasian, consolidated statement of financial position
dijabarkan pada kurs penutup tanggal laporan are translated at the closing rate at the date
posisi keuangan konsolidasian tersebut. of the consolidated statement of financial
position.
- Penghasilan dan beban untuk setiap laba rugi - The income and expenses for each profit or
dijabarkan menggunakan kurs rata-rata loss are translated at average exchange
(kecuali jika rata-rata tersebut bukan rates (unless this average is not a
perkiraan wajar efek kumulatif dari kurs yang reasonable approximation of the cumulative
berlaku pada tanggal transaksi, maka effect of the rates prevalling on the
penghasilan dan beban dijabarkan transaction dates, in which case the income
menggunakan kurs tanggal transaksi). and expenses are translated at the rate on
the dates of the transactions).
- Seluruh selisih kurs yang timbul diakui dalam - All of the resulting exchange differences are
pendapatan komprehensif lainnya. recognized in other comprehensive income.
- 15 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Berdasarkan PSAK 7 No. (Revisi 2015) mengenai According to SFAS No. 7 (Revised 2015) "Related
“Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”, definisi pihak Parties Disclosure”, related parties is defined as:
berelasi adalah:
1. Orang atau anggota keluarga terdekatnya 1. A person or a close member of that person’s
dikatakan memiliki relasi dengan Grup jika orang family is related to Group if that person:
tersebut:
i. Memiliki pengendalian ataupun pengendalian i. Has control or joint control over the Group;
bersama terhadap Grup,
ii. Memiliki pengaruh signifikan terhadap Grup, ii. Has significant influence over Group; or
atau
iii. Merupakan personil manajemen kunci dari iii. Is a member of the key management personnel
Grup ataupun Perusahaan induk dari Grup. of the Group or of a parent of the Group.
2. Suatu Perusahaan dikatakan memiliki relasi 2. An Company is related to Group if any of the
dengan Grup jika memenuhi salah satu dari hal following conditions applies:
berikut ini:
i. Perusahaan tersebut dan Grup adalah anggota i. The Company and Group are members of the
dari kelompok usaha yang sama; same Group;
ii. Merupakan Perusahaan asosiasi atau ventura ii. An associate or joint venture of the Group (or
bersama dari Grup (atau Perusahaan asosiasi an associate or joint venture of a member of
atau ventura bersama tersebut merupakan a Group of which the Group is a member);
anggota suatu kelompok usaha di mana Grup
adalah anggota dari kelompok usaha
tersebut);
iii. Perusahaan tersebut dan Grup adalah ventura iii. The Company and Group are joint ventures
bersama dari pihak ketiga yang sama; of the same third party;
iv. Perusahaan yang merupakan ventura bersama iv. The Company is a joint venture of an
dari asosiasi Grup atau asosiasi dari ventura associate of the Group or is an associate of a
bersama dari Grup; joint venture of the Group;
v. Perusahaan yang merupakan suatu program v. The Company is a post-employment benefit
imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari plan for the benefit of employees of either
Grup atau Perusahaan yang terkait dengan the Group or an Company related to Group.
Grup. Grup adalah penyelenggara program If Group are itself such a plan, the
tersebut, maka Perusahaan sponsor juga sponsoring employers are also related to
berelasi dengan Grup; Group;
vi. Perusahaan yang dikendalikan atau vi. The Company is controlled or jointly
dikendalikan bersama oleh orang yang controlled by a person identified in (1);
diidentifikasi dalam angka (1) di atas;
vii. Perusahaan yang dipengaruhi secara vii. Company has significantly influenced by a
signifikan oleh orang yang diidentifikasi person identified in (1) (ii dan iii) or that
dalam angka (1) (ii dan iii) atau orang yang person is a member of the key management
bersangkutan merupakan personil personnel from the Company (or of a parent
manajemen kunci dari Perusahaan tersebut of the Company);
(atau Perusahaan induk dari entitas);
Personil manajemen kunci adalah orang-orang Key management personnel are those people
yang mempunyai kewenangan dan tanggung whom have the authority and responsibility to
jawab untuk merencanakan, memimpin dan plan, lead and control activities of the Group,
mengendalikan aktivitas Grup, secara langsung directly or indirectly (see note 1b).
atau tidak langsung (lihat catatan 1b).
Seluruh transaksi signifikan dengan pihak-pihak All significant transactions with related parties
yang berelasi diungkapkan dalam catatan atas are disclosed in the notes to fnancial statements.
laporan keuangan.
- 16 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Grup menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2014), The Group apdopted SFAS No. 50 (Revised 2014),
“Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK No. 55 “Financial Instruments: Presentation”, SFAS No. 55
(Revisi 2014), Instrumen keuangan: Pengakuan dan (Revised 2014), “Financial Instruments: Recognizing
Pengukuran, serta PSAK No. 60 (Revisi 2014), and Measurement”, and SFAS No. 60 (Revised 2014),
“Instrumen Keuangan: Pengungkapan”. “Financial Instruments: Disclosures”.
Aset keuangan pada awalnya diakui sebesar nilai Financial assets are recognized initially at fair
wajarnya ditambah biaya transaksi, kecuali untuk value plus transaction costs, except for those
aset keuangan yang diklasifikasikan pada nilai financial assets classified as at fair value through
wajar melalui laporan laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and other
komprehensif lain yang pada awalnya diukur comprehensive income which areinitially
dengan nilai wajar. measured at fair value.
Klasifikasi aset keuangan antara lain sebagai aset Financial assets are classified as financial assets
keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilai at fair value through profit or loss (FVTPL), held-
wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL), to-maturity investments (HTM), loans and
investasi dimiliki hingga jatuh tempo (HTM), receivables, and available-for-sale financial
pinjaman yang diberikan dan piutang dan aset assets (AFS). The Group determines the
keuangan tersedia untuk dijual (AFS). Grup classification of its financial assets at initial
menetapkan klasifikasi aset keuangannya pada recognition and, where allowed and appropriate,
saat pengakuan awal dan, sepanjang re-evaluates the designation of such assets at each
diperbolehkan dan diperlukan, ditelaah kembali statement of financial position date.
pengklasifikasian aset tersebut pada setiap tanggal
laporan posisi keuangan.
Dalam pengukuran PSAK No. 60 (Revisi 2014), In SFAS No. 60 (Revised 2014) subsequent,
mengungkapkan tiga tingkat hirarki introduces three level hierarchies for fair value
pengungkapan nilai wajar dan mengharuskan measurement disclosures and require entities to
Perusahaan untuk menyediakan pengungkapan provide additional disclosures about the
tambahan mengenai keandalan pengukuran nilai realiability of fair value measurements. In
wajar. Sebagai tambahan, standar ini menjelaskan addition, the standards clarify the requirement for
keharusan atas pengungkapan risiko likuiditas. the disclosure of liquidity risk.
Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan The subsequent measurement of financial assets
awal tergantung pada klasifikasinya sebagai depends on their classification as follows:
berikut:
- Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar - Financial assets at fair value through profit
melalui laporan laba rugi (FVTPL) or loss (FVTPL)
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai FVTPL Financial assets are classified as at FVTPL
jika aset keuangan diperoleh untuk where the financial assets are either held for
diperdagangkan atau ditetapkan sebagai trading or they are designated as FVTPL
FVTPL pada saat pengakuan awal. Aset atinitial recognition. Financial assets are
keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok classified as held for trading if they are
diperdagangkan jika diperoleh untuk tujuan acquired for the purpose of selling or
dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. repurchasing in the near term. Derivative
Aset derivatif juga diklasifikasikan sebagai assets are also classified as held for trading
kelompok diperdagangkan kecuali aset unless they are designated as effective
derivatif tersebut ditetapkan sebagai instrumen hedging instruments.
lindung nilai efektif.
- 17 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Aset keuangan yang ditetapkan sebagai FVTPL Financial assets at FVTPL are carried on
disajikan dalam laporan posisi keuangan pada the statements of financial position at fair
nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian value with gains or losses recognized in the
dari perubahan nilai wajar diakui dalam statement of profit or loss and other
laporan laba rugi dan penghasilan comprehensive income. The gains or losses
komprehensif lain. Keuntungan atau kerugian recognized in the statement of profit or loss
yang diakui dalam laporan laba rugi dan and other comprehensive income include any
penghasilan komprehensif lain termasuk dividend or interest earned from the
dividen atau bunga yang diperoleh dari aset financial assets.
keuangan.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, the
Grup tidak memiliki aset keuangan dalam Group has no financial assets in this
kategori ini. category.
Aset keuangan non derivatif dengan Non-derivative financial assets with fixed or
pembayaran tetap atau telah ditentukan dan determinable payments and fixed maturities
jatuh temponya telah ditetapkan are classified as HTM when the Group has
diklasifikasikan sebagai HTM ketika Grup the positive intention and ability to hold them
mempunyai intensi positif dan kemampuan to maturity. After initial measurement, HTM
untuk memiliki aset keuangan hingga jatuh investments are measured at amortized cost
tempo. Setelah pengukuran awal, investasi using the effective interest method less any
HTM diukur pada biaya perolehan diamortisasi impairment. Gains and losses are recognized
dengan menggunakan metode suku bunga in the statement of profit or loss and other
efektif dikurangi penurunan nilai. Keuntungan comprehensive income when the investments
atau kerugian diakui dalam laporan laba rugi are derecognized or impaired, as well as
dan penghasilan komprehensif lain pada saat through the amortization process.
investasi tersebut dihentikan pengakuannya
atau mengalami penurunan nilai, serta melalui
proses amortisasi.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, the
Grup tidak memiliki aset keuangan dalam Group has no financial assets in this
kategori ini. category.
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah Loans and receivables are non-derivative
aset keuangan non derivatif dengan financial assets with fixed or determinable
pembayaran tetap atau telah ditentukan, yang payments that are not quoted on an active
tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset market. Such financial assets are carried at
keuangan tersebut diukur sebesar biaya amortized cost using the effective interest
perolehan diamortisasi dengan menggunakan method, less any impairment process.
metode suku bunga efektif, dikurangi dengan
penurunan nilai.
Keuntungan dan kerugian diakui dalam Gains and losses are recognized in the
laporan laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and other
komprehensif lain pada saat pinjaman yang comprehensive income when the loans and
diberikan dan piutang dihentikan receivables are derecognized or impaired, as
pengakuannya atau mengalami penurunan well as through the amortization.
nilai, serta melalui proses amortisasi.
- 18 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017 cash and
kas dan setara kas, piutang usaha dan piutang cash equivalents, trade receivables, and
lain-lain Grup termasuk dalam kategori ini. other receivables of the Group included in
this category.
- Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS) - Available-for-sale (AFS) financial assets
Aset keuangan AFS adalah aset keuangan AFS financial assets are non-derivative
non derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia financial assets that are designated as
untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan available-for-sale or are not classified in any
dalam tiga kategori sebelumnya. of the three preceding categories.
Setelah pengakuan awal, aset keuangan AFS After initial recognition, AFS financial assets
diukur dengan nilai wajar dengan keuntungan are measured at fair value with unrealized
atau kerugian yang belum terealisasi diakui gains and losses being recognized as a
dalam komponen ekuitas sampai aset component of equity until the financial assets
keuangan tersebut dihentikan pengakuannya are derecognized or until the financial assets
atau sampai diturunkan nilainya dan pada saat are determined to be impaired, at which time
yang sama keuntungan atau kerugian the cumulative gains or losses previously
kumulatif yang sebelumnya diakui dalam reported in equity are included in the
ekuitas harus diakui dalam laporan laba rugi statement of profit or loss and other
dan penghasilan komprehensif lain. Aset comprehensive income. These financial
keuangan ini diklasifikasikan sebagai aset assets are classified as non-current assets
tidak lancar kecuali aset keuangan tersebut unless the intention is to dispose of them
ditujukan untuk dilepaskan dalam waktu dua within twelve months from the statement of
belas bulan dari tanggal laporan posisi financial position date.
keuangan.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 As of December 31, 2018 and 2017 the
Grup tidak memiliki aset keuangan dalam Group has no financial assets in this
kategori ini. category.
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup The Group evaluates at each reporting date
mengevaluasi apakah aset keuangannya whether any of its financial asset is impaired.
mengalami penurunan nilai.
- Aset keuangan yang diukur pada biaya - Financial assets measured at amortised cost
amortisasi
Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, If there is objective evidence of impairment,
maka jumlah kerugian tersebut, yang diukur the amount of loss, which is measured as the
sebagai selisih antara nilai tercatat aset difference between the asset’s carrying
dengan nilai kini estimasi arus kas masa amount and the present value of estimated
datang (tidak termasuk kerugian kredit di future cash flows (excluding future expected
masa datang yang belum terjadi) yang credit losses that have not been incurred)
didiskonto menggunakan suku bunga efektif discounted at the effective interest rate
yang dihitung saat pengakuan awal aset computed at initial recognition of the asset,
tersebut, diakui pada laba rugi. shall be recognized in profit or loss.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 As of December 31, 2018 and 2017 the
Grup tidak memiliki aset keuangan dalam Group has no financial assets in this
kategori ini. category.
- 19 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
- Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS) - Available-for-sale (AFS) financial assets
Jika terdapat bukti obyektif bahwa aset AFS If there is objective evidence that AFS assets
mengalami penurunan nilai, maka kerugian are impaired, the cumulative loss previously
kumulatif yang sebelumnya diakui secara recognized directly in equity in transferred
langsung dalam ekuitas harus dikeluarkan from equity to profit or loss.
dari ekuitas dan diakui pada laba rugi.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 As of December 31, 2018 and 2017 the
Grup tidak memiliki aset keuangan dalam Group has no financial assets in this
kategori ini. category.
Grup menghentikan pengakuan aset keuangan, The Group shall derecognize financial assets
jika dan hanya jika: hak kontraktual atas arus kas 8 when, and only when: the contractual rights to the
yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; cash flows from the financial asset expire; the
atau Grup mentransfer hak kontraktual untuk contractual rights to receive the cash flows of the
menerima arus kas yang berasal dan dari aset financial asset are transferred to another
keuangan; atau tetap memiliki hak kontraktual Company or the contractual rights to receive the
untuk menerima arus kas yang berasal dari aset cash flows of the financial asset are retained but a
keuangan namun juga menanggung liabilitas contractual obligation is assumed to pay the cash
kontraktual untuk membayar arus kas yang flows to one or more recipients in an arrangement
diterima tersebut kepada satu atau lebih pihak that meets certain conditions. When the Group
penerima melalui suatu kesepakatan yang transfers a financial asset, it shall evaluate the
memenuhi persyaratan tertentu. Ketika Grup extent to which it retains the risks and rewards of
mentransfer aset keuangan, maka Grup ownership of the financial asset.
mengevaluasi sejauh mana Grup tetap memiliki
risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan
tersebut.
2. Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas 2. Financial liabilities and equity instruments
Grup menetapkan klasifikasi liabilitas The Group determines the classification of its
keuangannya pada saat pengakuan awal. financial liabilities at initial recognition. Debt and
Instrumen liabilitas dan ekuitas dikelompokkan equity instruments are classified as either
sebagai liabilitas keuangan atau sebagai ekuitas financial liabilities or as equity in accordance
sesuai dengan substansi pengaturan kontraktual. with the substance of the contractual
arrangement.
- 20 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
- 21 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
- 22 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
- 23 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
5. Instrumen keuangan yang diukur pada biaya 5. Financial instruments measured at amortized cost
perolehan diamortisasi
Biaya perolehan diamortisasi dihitung Amortized cost is computed using the effective
menggunakan metode suku bunga efektif interest method less any allowance for impairment
dikurangi dengan penyisihan atas penurunan nilai and principal repayment or reduction. The
dan pembayaran pokok atau nilai yang tidak dapat calculation takes into account any premium or
ditagih. Perhitungan tersebut mempertimbangkan discount on acquisition and includes transaction
premium atau diskonto pada saat perolehan dan costs and fees that are an integral part of the
termasuk biaya transaksi dan biaya yang effective interest rate.
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
suku bunga efektif.
Kas dan setara kas mencakup kas, bank, dan deposito Cash and cash equivalents are cash on hand, cash on
berjangka yang jatuh tempo dalam jangka waktu 3 banks and time deposits with maturity periods of 3
(tiga) bulan atau kurang sejak tanggal penempatan dan (three) months or less at the time of placement and
tidak digunakan sebagai jaminan atau tidak dibatasi which are not used as collateral or are not restricted.
penggunaannya.
Piutang usaha dan piulang lain-lain pada awalnya Trade and other receivables are recognised initially
diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada at fair value and subsequently measured at amortised
biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan cost using the effective interest method, less provision
metode bunga efektif, dikurangi penyisihan atas for impairment. A provision for impairment of
penurunan nilai. Penyisihan atas penurunan nilai trade receivables is established when there is
piutang usaha dibentuk pada saat terdapat bukti objective evidence that the outstanding amounts of the
objektif bahwa saldo piutang Perusahaan tidak dapat Company's receivables will not be collected.
ditagih.
Manajemen melakukan penelaahan piutang usaha tiap Management evaluates trade receivables at the
akhir periode. Perusahaan tidak melakukan end of period. The Company does not provide
penyisihan piutang ragu-ragu karena sebagian besar for doubtful accounts because most of the
adalah piutang kepada Perusahaan afiliasi. receivables related to affiliated parties
l. Biaya dibayar dimuka dan uang muka l. Prepaid expenses and advances
Biaya dibayar dimuka dibebankan pada usaha sesuai Prepaid expenses are charged to operations over the
masa manfaat biaya dengan menggunakan metode periods benefited using the straight-line method.
garis lurus.
Uang muka merupakan pembayaran atas pengadaan Advances are payments for the procurement of goods
barang dan/atau jasa yang akan diperhitungkan and / or services to be taken into account as the price
demikian dengan harga barang dan atau jasa yang of goods or services received.
diterima.
Aset tetap dan aset takberwujud ditelaah untuk Fixed assets and intangible assets are reviewed for
mengetahui apakah telah terjadi penurunan nilai impairment whenever events or changes in
bilamana terdapat kejadiaan atau perubahaan keadaan circumstances indicate that the carrying amount may
yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset not be recoverable. An impairment loss is recognized
tersebut tidak dapat diperoleh kembali. Kerugian for the amount by which the carrying amount of the
akibat penurunan nilai diakui sebesar selisih antara asset exceeds its recoverable amount.
nilai tercatat aset dengan nilai yang dapat diperoleh
kembali dari aset tersebut.
- 24 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
- 25 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Nilai tercatat aset tetap ditelaah kembali dan dilakukan The carrying values of property and equipment are
penurunan nilai apabila terdapat peristiwa atau reviewed for impairment when events or changes in
perubahan kondisi tertentu yang mengindikasikan nilai circumstances indicate that the carrying values may
tercatat tersebut tidak dapat dipulihkan sepenuhnya. not be recoverable.
Dalam setiap inspeksi yang signifikan, biaya inspeksi When each major inspection is performed, its cost is
diakui dalam jumlah tercatat aset tetap sebagai suatu recognized in the carrying amount of the item of
penggantian apabila memenuhi kriteria pengakuan. property and equipment as a replacement if the
Biaya inspeksi signifikan yang dikapitalisasi tersebut recognition criteria are satisfied. Such major
diamortisasi selama periode sampai saat inspeksi inspection is capitalized and amortized over the next
signifikan berikutnya. major inspection activity.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya An item of property and equipment is derecognized
(derecognized) pada saat dilepaskan atau tidak ada upon disposal or when no future economic benefits are
manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari expected from its use or disposal.
penggunaan atau pelepasannya.
Ketika aset tetap yang dijual atau dilepaskan, When assets are sold or retired, the cost and related
dikeluarkan dari kelompok aset tetap berikut accumulated depreciation and any impairment loss are
akumulasi penyusutan serta akumulasi penurunan nilai eliminated from the accounts. Any gain or loss arising
yang terkait dengan aset tetap tersebut. Laba atau rugi from derecognition of property and equipment
yang timbul dari penghentian pengakuan aset tetap calculated as the difference between the net disposal
ditentukan sebesar perbedaan antara jumlah neto hasil proceeds, if any, and the carrying amount of the item is
pelepasan, jika ada, dengan jumlah tercatat dari aset included in the statement of comprehensive income in
tetap tersebut dan diakui dalam laporan laba rugi the year the item is derecognized.
komprehensif pada tahun terjadinya penghentian
pengakuan.
Nilai residu, umur manfaat, serta metode penyusutan The assets’ residual values, useful lives and
dan amortisasi ditelaah setiap akhir tahun dan depreciation and amortization method are reviewed
dilakukan penyesuaian apabila hasil telaah berbeda and adjusted if appropriate, at each financial year end.
dengan estimasi sebelumnya.
Nilai residu dari aset tetap adalah estimasi jumlah yang The residual value of an asset is the estimated amount
dapat diperoleh Grup dari pelepasan aset setelah that the Group would currently obtain from disposal of
dikurangi estimasi biaya pelepasan, jika aset telah the asset, after deducting the estimated costs of such
mencapai umur dan kondisi pada akhir umur sale if the assets were already of the age and other
manfaatnya. conditions expected at the end of its useful life.
Aset yang tidak dapat secara layak digolongkan Asset which cannot be classified into current asset,
kedalam aset lancar dan aset tetap serta aset tidak fixed asset, and other non current assets, presented
lancar lainnya, disajikan sebagai aset lain-lain. as other asset
Aset yang memiliki umur manfaat tidak terbatas - Assets that have an indefinite useful life – for example,
sebagai contoh, goodwill atau aset takberwujud yang goodwill or intangible assets not ready to use -
belum siap digunakan - tidak diamortisasi dan are not subject to amortisation and are tested
dilakukan pengujian penurunan nilai secara tahunan. annually for impairment. Assets that are subject to
Aset yang diamortisasi atau disusutkan dikaji untuk amortisation or depreciation are reviewed for
penurunan nilai jika terdapat kejadian atau impairment whenever events or changes in
perubahan dalam keadaan yang mengindikasikan circumstances indicate that the carrying amount
bahwa jumlah tercatat kemungkinan tidak dapat may not be recoverable.
dipulihkan.
- 26 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
- 27 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
- 28 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan Deferred tax assets are recognized for all deductible
temporer yang boleh dikurangkan dan akumulasi rugi temporary differences and carry forward of unused tax
pajak yang belum dikompensasikan, bila kemungkinan losses to the extent that it is probable that taxable
besar laba kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan profits will be available against which the deductible
temporer tersebut dapat dikurangkan dan rugi pajak temporary differences and carry forward of unused tax
belum dikompensasikan tersebut dapat dimanfaatkan. losses can be utilized.
Liabilitas pajak tangguhan dan aset pajak tangguhan Deferred tax liabilities and assets (provided fulfilling
(jika memenuhi kriteria) diakui atas perbedaan recognition criteria) are recognized in respect of
temporer kena pajak terkait dengan investasi pada taxable temporary differences associated with
Perusahaan anak dan asosiasi, kecuali yang waktu investments in subsidiaries and associates, expect
pembalikannya dapat dikendalikan dan kemungkinan where the timing of the reversal of the temporary
besar perbedaan temporer tersebut tidak akan dibalik differences can be controlled and it is probable that the
dimasa depan yang dapat diperkirakan. temporary differences will not reverse in the
foresseeable future.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada The carrying amount of deferred tax assets is reviewed
setiap tanggal pelaporan dan nilai tercatat aset pajak at each reporting date and reduced to the extent that it
tangguhan tersebut diturunkan apabila laba fiskal is no longer probable that sufficient taxable profit will
mungkin tidak memadai untuk mengkompensasi be available to allow all or part of the benefit of the
sebagian atau semua manfaat aset pajak tangguhan. deferred tax assets to be utilized. Unrecognized
Aset pajak tangguhan yang belum diakui sebelumnya deferred tax assets are reassessed at each reporting
ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan diakui date and are recognized to the extent that it has
sepanjang laba kena pajak yang akan datang become probable that future taxable income will allow
kemungkinan besar akan tersedia untuk dipulihkan. the deferred tax assets to be recovered.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur berdasarkan Deferred tax assets and liabilities are measured at the
tarif pajak yang diharapkan akan dipakai pada saat aset tax rates that are expected to apply to the year when
direalisasikan berdasarkan tarif pajak dan peraturan the asset is realized or the liability is settled based on
perpajakan yang berlaku atau yang telah secara the tax rates and tax laws that have been enacted or
substantif berlaku pada tanggal pelaporan. substantively enacted as at the reporting date.
Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajak Changes in the carrying amount of deferred tax assets
tangguhan yang disebabkan perubahan tarif pajak and liabilities due to a change in tax rates are charged
dibebankan pada tahun berjalan, kecuali untuk to current year operations, expect to the extent that
transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung they relate to items previously charged or credited to
dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas. equity.
Pajak tangguhan sehubungan dengan bagian yang Deferred tax relating to items recognized outside of
diakui diluar laba atau rugi diakui diluar laba atau rugi. profit or loss is recognized outside profit or loss.
Pajak tangguhan tersebut diakui berkaitan dengan Deferred tax items are recognized in correlation to the
transaksi baik yang ada di penghasilan komprehensif underlying transaction either in other comprehensive
lain atau langsung dibebankan ke ekuitas. income or directly in equity.
Aset pajak tangguhan dan liabilitas aset pajak Deferred tax asset and deferred tax liabilities are offset
tangguhan disaling-hapuskan jika terdapat hak secara when a legally enforceable right exists to offset current
hukum untuk melakukan saling hapus atas aset pajak tax assets against current tax liabilities, or the deferred
kini atau aset dan liabilitas pajak tangguhan pada tax assets and deferred tax liabilities relate to the same
Perusahaan yang sama, atau kelompok usaha yang taxable Company, or the group intends to settle its
bermaksud untuk menyelesaikan aset dan liabilitas current assets and liabilities on a net basis.
lancar berdasarkan jumlah neto.
- 29 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
- 30 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan prinsip The preparation of financial statements in conformity
akuntansi yang berlaku umum mengharuskan with generally accepted accounting principles requires
manajemen membuat estimasi dan asumsi yang management to make estimations and assumptions that
mempengaruhi jumlah Aset dan kewajiban yang affect amounts reported there in. Due to inherent
dilaporkan dan pengungkapan Aset dan kewajiban uncertainty in making estimates, actual results reported
kontijensi pada tanggal laporan keuangan serta jumlah in future periods may be based on amounts that differ
pendapatan dan beban selama periode pelaporan. from those estimates.
Realisasi dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi.
3. ESTIMASI DAN PENILAIAN AKUNTANSI YANG 3. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND
PENTING JUDGEMENTS
Penyusunan laporan keuangan yang sesuai dengan The preparation of financial statements in conformity with
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan Indonesian Financial Accounting Standards requires
manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang management to make estimates and assumptions that
mempengaruhi jumlah aset dan liabilitas yang dilaporkan affect the reported amounts of assets and liabilities
dan pengungkapan aset dan liabilitas kontinjensi pada and the disclosure of contingent assets and liabilities at
tanggal pelaporan, serta jumlah pendapatan dan beban the reporting date and the reported amounts of
selama periode Pelaporan. Estimasi, asumsi, dan penilaian revenue and expenses during the reporting period.
tersebut dievaluasi secara terus menerus dan berdasarkan Estimates, assumptions and judgements are continually
pengalaman historis dan faktor- faktor lainnya, termasuk evaluated and are based on historical experience and
harapan peristiwa di masa mendatang yang memungkinkan. other factors, including expectations of future events that
are believed to be reasonable under the circumstances.
Perusahaan telah mengidentifikasi kebijakan akuntansi The Company has identified the following critical
penting berikut di mana dibutuhkan pertimbangan, estimasi accounting policies under which significant judgements,
dan asumsi signifikan yang dibuat dan di mana hasil aktual estimates and assumptions are made and where actual
dapat berbeda dari estimasi tersebut berdasarkan asumsi dan results may differ from these estimates under
kondisi yang berbeda dan dapat mempengaruhi secara different assumptions and conditions and may materially
material hasil keuangan atau posisi keuangan yang affect financial results or the financial position reported in
dilaporkan dalam periode mendatang. future periods.
Instrumen keuangan Financial instruments
Perusahaan menetapkan klasifikasi atas aset dan The Company determines the classifications of certain
liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas assets and liabilities as financial assets and financial
keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi yang liabilities by judging if they meet the definition set
ditetapkan PSAK 55 (Revisi 2014) dipenuhi. Dengan forth in SFAS 55 (Revised 2014). Accordingly, the
demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui financial assets and financial liabilities are accounted for
sesuai dengan kebijakan akuntansi Perusahaan seperti in accordance with the Company’s accounting policies
diungkapkan pada Catatan 2. disclosed in Note 2.
Perusahaan mengungkapkan aset dan liabilitas The Company discloses certain financial assets and
keuangan tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan liabilities at their fair values, which requires the use of
penggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponen accounting estimates. While significant components of
signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan fair value measurement were determined using verifiable
menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah objective evidences, the amount of changes in fair values
perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Perusahaan would differ if the Company utilized different valuation
menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Nilai methodology. The fair value amount of financial assets
wajar dari aset keuangan yang diungkapkan dalam disclosed in the notes to the financial statements as of
laporan keuangan pada tanggal 31 Desember 2018 dan December 31, 2018 and 2017 was Rp35,922,702,015 dan
2017 adalah sebesar Rp35.922.702.015 dan Rp41,777,295,489 while the fair value amount of financial
Rp41.777.295.489 sedangkan nilai wajar dari liabilitas liabilities disclosed in the notes to the financial statements
keuangan yang diungkapkan dalam laporan keuangan pada as of December 31, 2018 and 2017 was Rp2,349,986,412
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebesar and Rp691,800,000. Further details are disclosed in Note
Rp2.349.986.412 dan Rp691.800.000. Penjelasan lebih 22.
rinci diungkapkan dalam Catatan 22.
- 31 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
- 32 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
- 33 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Piutang kepada PT Geo Drilling Indonesia merupakan Receivables from PT Leo Resources (Subsidiary) to
pinjaman yang diberikan oleh PT Leo Resources support PT Geo Drilling Indonesia's operational activities
(Perusahaan Anak) untuk mendukung kegiatan operasional and additional working capital of PT Geo Drilling
proyek dan tambahan modal kerja PT Geo Drilling Indonesia as subcontractors of Subsidiaries with the
Indonesia sebagai subkontraktor Perusahaan Anak dengan following loan details:
rincian pinjaman sebagai berikut:
- Sebesar Rp3.200.222.530 per 31 Desember 2016. - As much as Rp3,200,222,530 as December 31, 2016.
- Sebesar USD1.000.000 atau ekuivalen sebesar - 1,000,000 or equivalent amounting to IDR
Rp13.086.000.000 per 31 Desember 2016. 13,086,000,000 as of December 31, 2016.
Sebagian piutang kepada PT Geo Drilling Indonesia telah Some of the receivables from PT Geo Drilling Indonesia
diselesaikan dengan penyerahan aset berupa Rig sebesar were settled by the transfer of Rig assets amounting
Rp29.700.000.000 (catatan 8). to Rp29,700,000,000 (note 8).
Pinjaman kepada PT Tansri Madjid Energi merupakan The loan to PT Tansri Madjid Energi represents working
pinjaman modal kerja pada tanggal 31 Desember 2018 dan capital loan as of December 31, 2018 and 2017 amounting
2017 masing-masing sebesar Rp1.030.000.000 dan to Rp1,030,000,000 and Rp1,900,000,000, respectively
Rp1.900.000.000
Berdasarkan hasil penelahaan terhadap piutang lain-lain Based on the results of a review of other third party
pihak ketiga pada 31 Desember 2018, Manajemen receivables as of December 31, 2018, the Company's
Perusahaan berkeyakinan bahwa piutang tersebut masih bisa Management believes that these receivables can still be
ditagihkan oleh Manajemen Perusahaan. collected by the Company Management.
7. ASET TETAP 7. PROPERTY AND EQUIPMENT
Rincian aset tetap sebagai berikut: The detail of fixed assets as follows:
2018
Saldo awal/
beginning Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhir/
balance addition deduction ending balance
Biaya perolehan Acquisition cost
Mesin 2.557.228.071 - - 2.557.228.071 Machine
Perlengkapan proyek 756.809.282 - - 756.809.282 project equipment
Inventaris kantor 242.349.780 - - 242.349.780 Office equipment
Kendaraan 10.300.000 - 10.300.000 Vehicles
3.566.687.133 3.566.687.133
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Mesin 1.810.147.958 747.080.113 - 2.557.228.071 Machine
Perlengkapan proyek 756.809.282 - - 756.809.282 project equipment
Inventaris kantor 242.349.780 - - 242.349.780 Office equipment
Kendaraan 10.300.000 - - 10.300.000 Vehicles
2.819.607.020 747.080.113 3.566.687.133
747.080.113 -
- 34 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2017
Saldo awal/
beginning Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhir/
balance addition deduction ending balance
Biaya perolehan Acquisition cost
Mesin 2.557.228.071 - - 2.557.228.071 Machine
Perlengkapan proyek 756.809.282 - - 756.809.282 project equipment
Inventaris kantor 242.349.780 - - 242.349.780 Office equipment
Kendaraan 10.300.000 - - 10.300.000 Vehicles
3.566.687.133 - - 3.566.687.133
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Mesin 1.490.494.451 319.653.507 - 1.810.147.958 Machine
Perlengkapan proyek 741.616.798 15.192.484 - 756.809.282 project equipment
Inventaris kantor 242.349.780 - - 242.349.780 Office equipment
Kendaraan 10.300.000 - - 10.300.000 Vehicles
2.484.761.029 334.845.991 - 2.819.607.020
1.081.926.104 747.080.113
Beban penyusutan untuk tahun yang berakhir pada tanggal- Depreciation expense for the years ended September 30,
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 masing-masing sebesar 2018, December 31, 2018 and 2017 amounted to
Rp747.080.113 dan Rp334.845.991 (Catatan 15) Rp747,080,113 and Rp334,845,991, respectively (Notes 15)
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, manajemen Grup As of December 31, 2018 and 2017, the management of
belum mengasuransikan atas kepemilikan aset tetapnya the Group has not been insuring the ownership of its
karena menganggap risiko atas kemungkinan kerugian yang property, plant and equipment because it considers the risk
timbul tidak signifikan. of possible losses incurred is insignificant.
2018 2017
Nilai awal 29.700.000.000 29.700.000.000 Beginning balance
Penurunan nilai (catatan 16) (13.039.300.000) - Allowance for impairment (note 16)
16.660.700.000 29.700.000.000
Pada tanggal 13 November 2018, berdasarkan hasil penilaian On November 13, 2018, based on the results of a revaluation
kembali atas aset lain-lain berupa Rig dengan jenis Carrier of other assets in the form of Rig with Carrier Truck
Truck Mounted, Shandong Kerui Machinery XJ350 Mounted type, Shandong Kerui Machinery XJ350 Workover
Workover Rig 350HP yang dilakukan oleh KJPP – Yanuar Rig 350HP conducted by KJPP - Yanuar Bey & Rekan, the
Bey & Rekan, nilai aset lain-lain Perusahaan mengalami value of other assets of The Company decrease by
penurunan sebesar Rp13.039.300.000 sehingga nilai aset Rp13,039,300,000 so that the value of other assets on
lain-lain per 31 Desember 2018 sebesar Rp16.660.700.000. December 31, 2018 is Rp16,660,700,000.
Berdasarkan Akta Perjanjian Pengembalian Utang No. 15 Based on the Deed of Debt Refund Agreement No. 15
tanggal 17 Februari 2016, PT Leo Resources (Perusahaan dated February 17, 2016, PT Leo Resources (Subsidiary)
Anak) dengan PT Geo Drilling Indonesia menyetujui bahwa with PT Geo Drilling Indonesia agreed that part of PT Geo
sebagian utang PT Geo Drilling Indonesia dibayarkan Drilling Indonesia's debts were paid through the transfer
melalui penyerahan aset berupa Rig sebesar of assets of Rig amounting to Rp29,700,000,000 (including
Rp29.700.000.000 (termasuk PPN) (Catatan 6) VAT) (Note 6)
- 35 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
9. PERPAJAKAN 9. TAXATION
2018 2017
Pajak penghasilan pasal 21 - 14.331.319 Income tax art, 21
Pajak penghasilan pasal 23 - 3.246.646.250 Income tax art, 23
Pajak pertambahan nilai masukan - 991.909.087 Value added tax- in
- 4.252.886.656
2018 2017
Pajak penghasilan pasal 23 2.492.378.706 2.493.748.878 Income tax art, 23
Pajak penghasilan pasal 4 (2) 432.000.000 432.000.000 Income tax art, 4(2)
Pajak penghasilan pasal 21 159.625.240 28.769.644 Income tax art, 21
Pajak penghasilan pasal 25/29 2.000.000 - Income tax art, 25/29
Pajak pertambahan nilai keluaran 677.149.473 677.149.472 Value added tax - out
3.763.153.419 3.631.667.994
Perusahaan tidak mengikuti program Pengampunan pajak The company does not participate in the tax amnesty
sebagaimana ditawarkan pada tahun 2015. Perihal kewajiban program as offered in 2015. The company tax liability is
perpajakan Perusahaan sedang di riviu oleh konsultan pajak being reviewed by an independent tax consultant.
independen.
Rekonsiliasi antara laba sebelum taksiran pajak penghasilan Reconciliation between profit before estimated income tax
menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain according to the consolidated statement of profit or loss and
konsolidasian komersial dengan rugi fiskal sebagai berikut: other comprehensive income with tax loss as follows:
2018 2017
Rugi sebelum pajak menurut (25.312.148.205) (9.338.929.541) Loss before tax expense
laporan laba rugi dan penghasilan per consolidated statements of profit or
komprehensif lain konsolidasian loss and other comprehensive
Rugi Perusahaan anak sebelum taksiran 753.359.620 - Net loss of subsidiaries before
pajak penghasilan estimated income tax
Rugi sebelum pajak (24.558.788.585) (9.338.929.541) Loss before income tax
penghasilan – Perusahaan
- 36 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Rinciannya pajak tangguhan adalah sebagai berikut : The detail of deffered tax as follows:
2018
Dikreditkan
(dibebankan)
penghasilan
Dikreditkan komprehensif
(dibebankan) lain/ Credited
ke laba rugi/ (charge) to other
31 Des / Dec 31 Credited/ (charge) comprehensive 31 Des/Dec 31
2017 to profit loss income 2018
Perusahaan Company
Estimasi imbalan pasca 180.483.469 (92.845.969) (87.637.500) - Post-employee
kerja Benefit estimated
Cadangan penurunan - 3.362.500 - 3.362.500 Allowance for
nilai piutang impairment receivables
2017
Dikreditkan
(dibebankan)
Penghasilan
Dikreditkan komprehensif
(dibebankan) ke lain/ Credited
laba rugi/ (charge) to other
31 Des/Dec 31 Credited/ (charge) comprehensive 31 Des/Dec 31
2016 to profit loss income 2017
Perusahaan Company
Penyusutan Depreciation
Estimasi imbalan 43.655.469 49.190.500 87.637.500 180.483.469 Post-employee benefits
pasca kerja estimated
Grup tidak membukukan rugi fiskal sebagai aset pajak The Group does not record tax loss as a deferred tax
tangguhan karena manajemen Grup belum dapat asset since the Group's management has not been able to
menentukan manfaat dari rugi fiskal tersebut untuk tahun- determine the benefits of the fiscal loss for the coming
tahun mendatang dalam periode fiskal yang diakui menurut years in the fiscal period recognized under the Taxation
Undang-undang Perpajakan. Law.
- 37 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
- 38 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
15. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 15. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
2018 2017
Pajak 4.450.898.858 - Taxes
Jasa profesional 1.672.958.427 626.205.594 Fee professional
Gaji, upah dan tunjangan 883.413.110 2.144.461.842 Salaries, wage and allowance
Penyusutan (catatan 7) 747.080.113 334.845.991 Depreciation (note 7)
Beban tunjangan PPh 21 516.425.651 - PPh 21 benefit expense
Perbaikan dan pemeliharaan 178.766.727 2.081.000 Repair and maintenance
Beban perjamuan dan sumbangan 1.830.000 3.750.000 Banquet and donation
Komunikasi 1.801.755 1.953.995 Communication
Perawatan (software) 1.200.000 - Maintanance (software)
Perjalanan dinas 1.018.600 - Official travel
Transportasi 601.000 4.975.970 Transportation
Sewa - 480.000.000 Rent
Estimasi imbalan kerja - 196.762.000 Employee benefit estimate
Dokumen dan perijinan - 136.994.811 Documents and permits
Lain-lain - 64.133.588 Others
8.455.994.241 3.996.164.791
2018 2017
Pendapatan lain-lain 371.383.048 - Others income
Penghasilan bunga 350.702 154.327 Interest income
Laba selisih kurs - 192.049.318 Gain of foreign exchange
Beban cadangan penurunan nilai (17.199.657.320) (5.529.209.760) Allowance for impairment
(catatan 5,6,8) (note 5,6,8)
Denda pajak (20.826.828) - Penalty costs
(16.848.750.398) (5.337.006.115)
- 39 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2018 2017
Saldo awal (10.120.071) (9.988.780) Begining balance
Bagian dari rugi yang diatribusikan sebelum (392.106) (131.291) Proportion of attributed loss prior to loss of
kehilangan pengendalian pada Perusahaan control in subsidiary
anak
Jumlah kepentingn non pengendali (10.512.177) (10.120.071) Total non controling interest
Manajemen telah menentukan segmen operasi Management has determined the segment of operations
didasarkan pada laporan yang ditelaah oleh Direksi, yang based on reports reviewed by the Board of Directors, which
digunakan dalam mengambil keputusan strategis. Direksi are used in making strategic decisions. Directors consider
mempertimbangkan operasi bisnis dari perspektif jenis business operations from a business and geographical
bisnis dan geografis. Segmen operasi Grup dapat perspective. The Group's operating segment can be
dibedakan menjadi tiga kegiatan usaha utama yaitu investasi, divided into three main business activities, namely
batubara dan emas. Seluruh transaksi antar segmen telah di investment, coal and gold. All transactions between
eliminasi. segments have been eliminated.
2018
Investasi/ Batubara/ Emas/ Eliminasi/ Konsolidasi/
Investment Mining Gold Eliminations Consolidated
Pendapatan Usaha Operating Revenues
Pendapatan - - - - - Revenues
Biaya pokok - - - - - Cost of revenues
Pendapatan
Pendapatan bunga 350.702 - - - 350.702 Interest income
Beban umum dan (8.455.994.241) - - - (8.455.994.241) General and
administrasi administrative expenses
Beban bunga dan (7.403.566) - - - (7.403.566) Interest expense and
keuangan lainnya financial charges
Pendapatan lain-lain 371.383.048 - - - 371.383.048 Other income
Beban lain-lain (17.220.484.148) - - - (17.220.484.148) Other expanses
Rugi tahun berjalan (25.312.148.205) - - - (25.312.148.205) Loss for current years
- 40 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
- 41 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
- 42 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
f. Berdasarkan Perjanjian Utang Piutang tanggal 1 Juli f. Under the Debt Acceptance Agreement dated July 1,
2014, bahwa atas Pembatalan Perjanjian Kerjasama 2014, that the cancellation of the Cooperation
tanggal 22 April 2014 maka PT Leo Resources Agreement dated April 22, 2014 then PT Leo
(Perusahaan Anak) akan memperhitungkan uang Resources (Subsidiary) shall calculate the money
yang telah dibayarkan kepada PT Geo Drilling already paid to PT Geo Drilling Indonesia
Indonesia sebesar USD1.000.000 sebagai piutang amounting to USD1,000,000 as receivable and shall
dan akan dikenakan bunga sebesar 4% pertahun be subject to interest at 4% year effective July 1,
efektif tanggal 1 Juli 2014 2014.
g. Berdasarkan perjanjian penyelesaian utang tanggal g. Based on the debt settlement agreement dated
6 Agustus 2015 PT Geo Drilling Indonesia dan PT August 6, 2015 PT Geo Drilling Indonesia and PT
Leo Resources sepakat bahwa Penyelesaian Utang Leo Resources agreed that Debt Settlement will
akan diselesaikan dalam mata uang rupiah. Utang PT be settled in rupiah currency. PT Geo Drilling
Geo Drilling Indonesia kepada PT Leo Resources Indonesia's debt to PT Leo Resources after the
setelah dilakukan pembulatan sebesar rounding of Rp47,010,000,000 consisting of First
Rp47.010.000.000 yang terdiri dari Utang I sebesar Debt of US$1,000,000 equivalent Rp13,086,000,000
US$1.000.000 ekuivalen Rp13.086.000.000 yang arising from the cancellation of the Cooperation
timbul akibat Pembatalan Perjanjian Kerjasama dan Agreement and Rp33,924,222,530 arising from
Rp33.924.222.530 yang timbul dari fasilitas pinjaman. the facility loan.
h. Kedua pihak setuju bahwa pihak kedua akan h. Both parties agree that the second party will
mengembalikan jumlah terhutang dengan mekanisme refund the outstanding amount by the following
sebagai berikut : mechanism:
- Sebagian dari jumlah terutang akan - A portion of the outstanding amount will be
dikembalikan PT Geo Drilling Indonesia returned by PT Geo Drilling Indonesia to PT
kepada PT Leo Resources dengan Leo Resources by submitting the Rig to the first
menyerahkan Rig kepada pihak pertama. party. whereby partial receivables owned by PT
dimana sebagian piutang yang dimiliki PT Geo Geo Drilling Indonesia amounted to
Drilling Indonesia sebesar Rp29.700.000.000 Rp29,700,000,000 based on an assessment made
berdasarkan penilaian yang telah dilakukan pihak by independent parties, namely Karmanto and
independen yaitu Kantor Jasa Penilai Publik Associates Public Appraisal Office, conducted on
Karmanto dan Rekan yang dilakukan tanggal 23 November 23, 2015 with the Property
November 2015 dengan Nomor Laporan Assessment Report Number 230/KMT&R-
Penilaian Properti 230/KMT&R-LP/XI/2015 LP/XI/2015 shall be regarded as prepayment in
akan dianggap sebagai pembayaran lunas dimuka advance of the sale and purchase of the Rig to be
atas jual beli Rig yang akan dilakukan performed.
- Sisa Pokok dari jumlah terutang sebesar - The remaining principal of the outstanding amount
Rp16.286.222.530 akan dibayar oleh PT Geo of Rp16,286,222,530 will be paid by PT Geo
Drilling Indonesia secara bertahap dan sisa Drilling Indonesia in stages and the remaining
utang yang diangsur tidak disertai bunga sampai debt paid in installments will not be accompanied
dengan paling lambat akhir Desember 2020. by interest up to the end of December 2020.
22. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 22. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN POLICIES
Risiko-risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan The main risks arising from the company’s financial
yang dimiliki perusahaan adalah risiko suku bunga, risiko instruments are interest rate risk, foreign exchange risk,
mata uang asing, risiko kredit dan risiko likuiditas. Program credit risk and liquidity risk. The company’s overall risk
manajemen risiko perusahaan secara keseluruhan difokuskan management program focuses on the unpredictability of
pada pasar keuangan yang tidak dapat diprediksi dan financial markets and seeks to minimize potential adverse
perusahaan berusaha untuk meminimalkan efek yang effects on the Company’s financial performance.
berpotensi merugikan kinerja perusahaan.
Manajemen risiko merupakan tanggung jawab Direksi yang Risk management is the responsibility of the Directors that
bertugas menentukan prinsip dasar kebijakan manajemen has the responsibility to determine the basic principles of the
risiko Perusahaan secara keseluruhan serta kebijakan pada Company’s risk management as well as principles covering
area tertentu seperti risiko mata uang asing, risiko suku specific areas, such as foreign exchange risk, interest rate
bunga, risiko kredit dan risiko likuiditas. risk, credit risk and liquidity risk.
- 43 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 22. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (lanjutan) POLICIES (continued)
Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen In the management of liquidity risk, management
memantau dan menjaga jumlah kas yang dianggap monitors and maintains a level of cash deemed
memadai untuk membiayai operasional grup dan untuk adequate to finance the group operations and to
mengatasi dampak fluktuasi arus kas. Manajemen juga mitigate the effects of fluctuation in cash flows.
melakukan evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan Management also regularly evaluates the projected
arus kas aktual dan terus-menerus melakukan and actual cash flows and continuously assess
penelaahan pasar keuangan untuk mendapatkan conditions in the financial markets for opportunities to
sumber pendanaan yang optimal. obtain optimal funding sources.
Tabel di bawah ini menganalisa liabilitas keuangan The table below analyzes the group financial liabilities
grup yang diselesaikan secara neto yang into relevant maturity Companyings based on the
dikelompokkan berdasarkan periode yang tersisa remaining period to the contractual maturity date. The
sampai dengan tanggal jatuh tempo kontraktual. amounts disclosed in the table are the contractual
Jumlah yang diungkapkan dalam tabel merupakan undiscounted cash flows.
arus kas kontraktual yang tidak didiskontokan.
2018
3 bulan – 1
tahun/
< 3 bulan/ 3 month – 1 1 – 5 tahun/ >5 tahun/ Jumlah/
months yeras 1- 5 years years Total
Utang lain-lain - - 1.442.000.000 - 1.442.000.000 Other payables
Beban masih harus 897.186.411 - 10.800.000 - 907.986.411 Accrued expenses
dibayar
897.186.411 - 1.452.800.000 - 2.349.986.411
2017
3 bulan – 1
tahun/
< 3 bulan/ 3 month – 1 – 5 tahun/ >5 tahun/ Jumlah/
months 1 yeras 1- 5 years years Total
Utang lain-lain - - 681.000.000 - 681.000.000 Other payables
Beban masih harus - - 10.800.000 - 10.800.000 Accrued expenses
dibayar
- - 691.800.000 - 691.800.000
- 44 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 22. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (lanjutan) POLICIES (continued)
Aset dan liabilitas keuangan konsolidasian Consolidated assets and financial liabilities
Berikut ini perbandingan antara nilai tercatat dan nilai wajar The following is a comparison by class of the carrying
instrumen keuangan Perusahaan dalam laporan amounts and fair value of the Company’s financial
keuangan yang disajikan berdasarkan jenis instrumen: instruments that are carried in the financial statements.
2018 2017
Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/
Fair value Carrying value Fair value Carrying value
Aset Assets
Kas dan setara kas 31.097.765 31.097.765 106.783.919 106.783.919 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 17.969.931.720 17.969.931.720 22.116.839.040 22.116.839.040 Trade receivables
Piutang lain-lain 17.921.672.530 17.921.672.530 19.553.672.530 19.553.672.530 Other receivables
35.922.702.015 35.922.702.015 41.777.295.489 41.777.295.489
Liabilitas
Utang lain –lain 1.433.000.000 1.433.000.000 672.000.000 672.000.000 Other payables
Utang pihak berelasi 9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000 Related parties payables
Biaya yang masih harus dibayar 907.986.412 907.986.412 10.800.000 10.800.000 Accrued expense
2.349.986.412 2.349.986.412 691.800.000 691.800.000
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan The fair value of the financial assets and liabilities is
merupakan nilai instrumen tersebut dapat the value at which the instrument could be
dipertukarkan dalam transaksi saat ini antara pihak- exchanged in a current transaction between willing
pihak yang berkeinginan, selain dalam konteks parties, other than in a forced or liquidation sale.
penjualan yang dipaksakan atau likuidasi. Metode- The following methods and assumptions were used to
metode dan asumsi-asumsi berikut ini digunakan estimate the fair values :
untuk mengestimasi nilai wajar :
- Kas dan bank, piutang usaha, beban akrual, utang - Cash and bank, trade receivables, accrued
lain-lain dan utang pihak ketiga mendekati nilai expenses, other payables and related parties
tercatatnya terutama karena jatuh tempo dalam payables approximate their carrying amounts
jangka waktu pendek. largely due to the short-term maturities of
these instruments.
c. Risiko mata uang asing c. Foreign exchange risk
Risiko nilai tukar adalah risiko dimana nilai wajar atau Foreign exchange rate risk is the risk that the fair
arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen value or future contractual cash flow of a financial
keuangan akan terpengaruh akibat perubahan nilai instrument will fluctuate because of changes in foreign
tukar exchange rates.
Grup dalam melakukan kegiatan usahanya sebagian The Group conducts its business activities mostly using
besar mempergunakan mata uang Rupiah dalam hal Rupiah currency in terms of the sale transaction, the
transaksi penjualan, pembelian bahan baku dan beban purchase of raw materials and operating expenses.
usaha. Transaksi usaha dalam mata uang asing hanya Business transactions in foreign currencies only for
dilakukan untuk hal-hal khusus dan jika hal tersebut specific things, and if it happens, management will
terjadi, manajemen akan melakukan reviu berkala atas conduct periodic reviews on the foreign currency
eksposur mata uang asing tersebut. exposure.
d. Risiko kredit d. Credit risks
Risiko kredit adalah dalam hal debitur gagal Credit risks arise when debtor fail to fulfill the
memenuhi kewajiban untuk membayar angsuran obligation to paid installment or interest. The
pokok atau bunga. Cara yang ditempuh Perusahaan Company reduces credit risks by choosing
untuk mengurangi risiko ini antara lain adalah dengan distribution channel which is reliable or with an
memilih jalur distribusi yang dapat dipercaya atau historical good payment.
memiliki historis pembayaran yang baik.
Termin kredit diberikan pada kisaran angka yang Credit terms is given in a normal range and
wajar dan disepakati masing-masing pihak. agreed with both sides. The Company will stop all
Perusahaan akan menghentikan penyaluran semua product distribution to the default party.
produk kepada pihak yang mengalami gagal bayar.
23. RENCANA DAN TINDAKAN MANAJEMEN 23. RESPONSIBILITY FOR THE FINANCIAL
STATEMENTS
Sesuai dengan laporan laba rugi Perusahaan akumulasi In accordance with the profit and loss statement of the
kerugian per tanggal 31 Desember 2018 sebesar Company accumulated losses as of December 31, 2018
Rp55.769.503.036 atau 47,24% dari jumlah modal saham amounting to Rp55,769,503,036 or 47,24% of the total share
dan tambahan modal disetor Perusahaan sebesar capital and additional paid-in capital of the Company
Rp118.053.198.743. amounting to Rp118,053,198,743.
- 45 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT LEO INVESTMENTS Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As of and For the Year Ended
TANGGAL 31 DESEMBER 2018 December 31. 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
23. RENCANA DAN TINDAKAN MANAJEMEN (lanjutan) 23. RESPONSIBILITY FOR THE FINANCIAL
STATEMENTS (continued)
Dalam menghadapi kondisi keuangan Perusahaan saat ini, In facing the current financial condition of the Company, the
manajemen Perusahaan berkomitmen untuk management of the Company is committed to maintaining
mempertahankan kelangsungan usaha di masa mendatang business continuity in the future by carrying out several
dengan melakukan beberapa rencana Perusahaan sebagai Company plans as follows:
berikut:
- Melepaskan seluruh kepemilikan di PT Leo Resources - Releasing all ownership in PT Leo Resources and PT
dan PT Lion Nickel. Lion Nickel.
- Melakukan investasi kepada PT Sarana Instrument - Investing in PT Sarana Instrument with a planned 51%
dengan rencana kepemilikan saham 51% dari modal, share ownership of capital, these financial statements are
laporan keuangan ini juga disajikan dalam rangka also presented in the framework of the Company's
rencana strategis Perusahaan tersebut. strategic plan
24. PERISTIWA SETELAH PELAPORAN 24. SUBSEQUENT EVENT
Sebagaimana diungkapkan dalam Harian Terbit, terakhir As disclosed in Publish Daily, last January 17, 2019 made a
tanggal 17 Januari 2019 melakukan transaksi material. material transaction. These changes are regulated in
Perubahan tersebut diatur dalam peraturan (i) NO.IX.E.2 regulations (i) NO.IX.E.2 concerning material transactions
perihal transaksi material dan perubahan kegiatan usaha and changes in the main business activities, namely in the
utama, yaitu berupa rencana perusahaan melakukan form of a company plan to sell share ownership in a
penjualan kepemilikan saham di entitas anak dan rencana subsidiary and plan to invest in a new entity.
penyertaan saham di entitas yang baru.
Berdasarkan Akta No. 55 tanggal 21 Januari 2019 yang Based on Notarial Deed No. 25 dated January 21, 2019
dibuat dihadapan Notaris Leolin Jayayanti, SH., M.Kn made in the presence of Notary Leolin Jayayanti, SH., M.Kn
mengenai Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa regarding the Extraordinary General Meeting of
PT Leo Investments Tbk menyatakan bahwa : Shareholders of PT Leo Investments Tbk states that:
1. Menyetujui atas penjualan seluruh saham milik 1. Approved the sale of all shares owned by the Company
Perseroan dalam entitas anak PT Leo Resources dan PT in subsidiaries of PT Leo Resources and PT Lion Nickel.
Lion Nickel.
2. Menyetujui melakukan penyertaan saham oleh 2. Approved the conduct of share participation by the
Perseroan dalam PT Sarana Instrumen sejumlah 51% Company in PT Sarana Instrument amounting to 51% of
dari seluruh saham yang telah ditempatkan dan disetor all shares that have been placed and fully paid in PT
penuh dalam PT Sarana Instrumen. Sarana Instrumen.
3. Menyetujui melakukan perubahan Pasal 3 anggaran 3. Approved the amendment to Article 3 of the Company's
dasar Perseroan tentang maksud dan tujuan serta articles of association concerning the purposes and
kegiatan usaha Perseroan sesuai dengan Peraturan objectives and business activities of the Company in
Kepala Badan Pusat Statistik No. 19 tahun 2017 dan accordance with the Regulation of the Head of the
peraturan lain yang berkaitan dengan hal tersebut serta Central Bureau of Statistics No. 19 of 2017 and other
mengubah Pasal 12 anggaran dasar Perseroan tentang regulations relating to this matter and amending Article
tugas dan wewenang Direksi Perseroan. 12 of the Company's articles of association concerning
the duties and authorities of the Company's Directors.
4. Menyetujui perubahan susunan anggota Direksi dan 4. Approve changes in the composition of the members of
Dewan Komisaris, yang susunannya menjadi sebagai the Board of Directors and Board of Commissioners,
berikut : whose composition is as follows:
Direksi
Direktur Utama / President Director : Andrey Permana
Direktur/ Director : Titin Kristiana
Direktur Independen/ Independent Director : Yustin Leland Rompas
Dewan Komisaris
Komisaris Utama/ President Commissioner : Susy Dwi Kartikarini
Komisaris Independen/ Independent Commissioner : Jimmy Hidayat
25. TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN DAN 25. MANAGEMENT’S RESPONSIBILITY AND APPROVAL
PERSETUJUAN ATAS LAPORAN KEUANGAN OF FINANCIAL STATEMENTS
Penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan The preparation and fair presentation of the consolidated
konsolidasian dari halaman 1 sampai dengan 51 merupakan financial statements on page 1 to 51 were the responsibilities
tanggung jawab manajemen dan telah disetujui oleh Direksi of the management and were approved and authorized for
untuk diterbitkan pada tanggal 15 Maret 2019. issue by the Directors on March 15, 2019.
- 46 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk PT LEO INVESTMENTS Tbk
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
31 Desember 2018 December 31, 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2018 2017
ASET ASSETS
Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan The accompanying notes to financial statements are an integral part of
dari laporan keuangan secara keseluruhan. these financial statements taken as a whole.
- 47 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk PT LEO INVESTMENTS Tbk
LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan) STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued)
31 Desember 2018 December 31, 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2018 2017
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Modal disetor 34.475.000.000 34.475.000.000 Paid in capital
Tambahan modal disetor 83.578.198.743 83.578.198.743 Additional paid in capital
Saldo rugi (56.152.165.770) (31.503.893.716) Accumulated loss
Penghasilan komprehensif lain - (262.912.500) Other comprehensive income
JUMLAH EKUITAS 61.901.032.973 86.286.392.527 TOTAL EQUITY
Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan The accompanying notes to financial statements are an integral part of
dari laporan keuangan secara keseluruhan. these financial statements taken as a whole.
- 48 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk PT LEO INVESTMENTS Tbk
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER
KOMPREHENSIF LAIN COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2018 For the Year Ended December 31, 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2018 2017
PENDAPATAN - - REVENUE
Beban umum dan administrasi (6.940.224.210) (3.605.594.805) General & administration expenses
Pendapatan lain-lain 371.726.983 256.048 Other income
Beban lain-lain (17.990.291.358) (4.351.157.053) Other expenses
(24.558.788.585) (7.956.495.810)
RUGI BERSIH TAHUN BERJALAN (24.648.272.054) (8.005.686.310) NET LOSS FOR CURRENT YEAR
Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan The accompanying notes to financial statements are an integral part of
dari laporan keuangan secara keseluruhan. these financial statements taken as a whole.
- 49 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk PT LEO INVESTMENTS Tbk
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2018 For the Year Ended December 31, 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Jumlah rugi bersih tahun berjalan - - (262.912.500) (7.907.305.310) (8.170.217.810) Net loss for the current year
Saldo per 31 Desember 2017 34.475.000.000 83.578.198.743 (262.912.500) (31.503.893.716) 86.286.392.527 Balance as of December 31, 2017
Jumlah rugi tahun berjalan - - 262.912.500 (24.648.272.054) (24.385.359.554) Net loss for the current year
Saldo per 31 Desember 2018 34.475.000.000 83.578.198.743 - (56.152.165.770) 61.901.032.973 Balance as of December 31, 2018
Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara The accompanying notes to financial statements are an integral part of these financial statements taken as a
keseluruhan. whole.
- 50 -
PT LEO INVESTMENTS Tbk PT LEO INVESTMENTS Tbk
LAPORAN PERUBAHAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWS
Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2018 For the Year Ended December 31, 2018
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2018 2017
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Pernbayaran kepada operasional lainnya (1.380.505.852) (1.482.686.157) Payment to other operational
Pembayaran kepada karyawan (1.049.288.761) (2.144.461.842) Payment to employee
Pembayaran pajak (20.196.126) - Payment taxes
Penerimaan bunga 343.934 150.812 Interest received
Kas bersih digunakan untuk (2.449.646.805) (3.626.997.187) Net cash used in operating activities
aktivitas operasi
KAS DAN SETARA KAS, 68.637.588 29.634.775 CASH AND CASH EQUIVALENTS,
AWAL TAHUN BEGINNING OF THE YEAR
KAS DAN SETARA KAS, 2.540.783 68.637.588 CASH AND CASH EQUIVALENTS,
AKHIR TAHUN END OF THE YEAR
Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan The accompanying notes to financial statements are an integral part of
dari laporan keuangan secara keseluruhan. these financial statements taken as a whole.
- 51 -