Paparan Publik

IDX Public Expose Live 2020

25th August 2020
Agenda

1 PENDAHULUAN

2 TINJAUAN OPERASIONAL

33 TINJAUAN KOMERSIAL

424 TINJAUAN FINANSIAL

425
5 SESI TANYA JAWAB

2
Struktur ITM
Banpu
65%

INDONESIAN STOCK 35%*

EXCHANGE Publik ITMG PT Indo Tambangraya Megah Tbk.
IPO 18th Dec 2007

99.99% 99.99% 99.99% 99.99% 99.99% 99.99% 99.99% 99.99% 99.99% 91.99%

Indominco Trubaindo Bharinto Embalut Jorong TIS NPR TRUST ITMI

PT Tambang Raya PT ITM Indonesia
PT Indominco PT Trubaindo Coal PT Bharinto PT Kitadin- PT Jorong Barutama PT Tepian Indah PT Nusa Persada 6.01%
Usaha Tama Trading
Mandiri Mining Ekatama Embalut Greston Sukses Resources Jakarta Office
Mining Services
(CCOW Gen I) (CCOW Gen II) (CCOW Gen III) (IUP) (CCOW Gen II) (IUP) (IUP)
Jakarta Office GEM
Exp: Mar 2028 Exp: Feb 2035 Exp: Jun 2041 Exp: Feb 2022 Exp: Apr 2029 Exp: May 2033
Exp: May 2035 PT GasEmas
(Not Yet Operating) (Not Yet Operating) Fuel Procurement
East /
East Kalimantan East Kalimantan Jakarta Office
East Kalimantan South Kalimantan East Kalimantan Central Kalimantan
Central Kalimantan
99.99% 99.99%
Sales 6M20 IBU EBP
4.8 Mt 2.5 Mt 1.5 Mt 0.6 Mt 0.8 Mt
PT ITM Batubara Utama PT Energi Batubara Perkasa
Reserves Coal Investment Coal Trading
44 Mt 149 Mt 3 Mt 10 Mt 5 Mt 77 Mt Jakarta Office Jakarta Office
47 Mt
66 Mt 99.99% 70.00%
Resources 100 Mt 143 Mt
308 Mt 408 Mt IEU IBP
437 Mt
PT ITM Energi Utama PT ITM Banpu Power
Power Investment Power Investment
Jakarta Office Jakarta Office
5,600-6,200 kcal/kg 6,100-6,500 kcal/kg 6,100-6,500 kcal/kg 5,400-5,600 kcal/kg 4,300-4,400 kcal/kg 6,400 kcal/kg 5,500 kcal/kg

* : ITM own 2.95% from share buyback program

Note: Updated Coal Resources and Reserves as of 31 Dec 2018 based on estimates prepared by competent persons
3
(considered suitably experienced under the JORC Code) and deducted from coal sales volume in 2Q20.
Wabah COVID-19 terus berlanjut, perekonomian dibuka kembali
EROPA – MEMBUKA KEMBALI PEMBATASAN
▪ Relaksasi pembatasan pariwisata dimulai
setelah penutupan akibat COVID-19. Pemulihan Ekonomi CHINA – TANDA PEMULIHAN
Pembukaan aktivitas dilakukan dengan hati- Pemulihan Terhambat ▪ Menurut IMF, China akan menjadi satu-
hati dan hanya aktivitas perekonomian yang
satunya negara yang akan mencatatkan
utama yang dibuka kembali.
pertumbuhan positif diantara perekonomian
▪ Pimpinan UE telah menyetujui rencana utama dunia.
pemulihan ekonomi Eropa pada Jul-20 dengan
▪ Indeks PMI rebound dari rekor terendah di
alokasi anggaran sebesar dari 50% dari EUR
Feb-20 oleh karena penanganan COVID-19
1.8 trilyun.
yang efektif dan juga stimulus ekonomi dari
pemerintah China.untuk mempertahankan
AS – PENUTUPAN KEMBALI konsumsi domestik sehingga ekonomi dapat
▪ Pembukaan ekonomi terhambat jumlah kasus tumbuh 3.2% YoY di 2Q20 (dibandingkan
yang bertambah. dengan -6.8% di 1Q20).
▪ PMI AS naik (QoQ) sementara angka
pengangguran turun (QoQ) ditunjang konsumsi CHINA PMI INDEX
dan transportasi domestik.
▪ Suku bunga acuan FED dipertahankan pada
level 0.0-0.25%
50 49 50 50 50 52 51 51 51
36
ASIA PASIFIK – PEMBATASAN SOSIAL MULAI DIKURANGI
▪ Thailand: Relaksasi untuk menunjang bisnis dan aktivitas perekonomian, dengan kasus COVID-
19 yang relatif rendah, sebagian besar kegiatan ekonomi telah kembali beroperasi normal
walaupun dengan protokol COVID-19.
▪ Indonesia: Perekonomian Indonesia telah berkontrasi sebesar 5.3% (YoY) pada 2Q20 oleh
karena turunnya permintaan domestik yang disebabkan COVID-19. kebijakan PSBB dilanjutkan
dengan Adaptasi Kebiasan Baru (AKB) memasuki paruh kedua 2020.
▪ Australia: Rencana Three-stage diberlakukan untuk mengurangi restriksi ekonomi yang
sebelumnya diberlakukan untuk meratakan kurva penularan COVID-19.
4
ITM: Mengarungi situasi COVID-19

Pengendalian Biaya Kas kuat untuk mendukung

Operasi berjalan normal Penurunan biaya sebesar US$ 8/ton ekspansi inorganik
dengan penerapan protokol versus FY19 dari penurunan nisbah Posisi kas yang kuat disaat
keselamatan dan tidak adanya kupas, penurunan harga BBM, dan penurunan harga batu bara
disrupsi di area pertambangan pemotongan biaya lainnya (logistik menempatkan ITM di posisi yang
dan overhead) tepat untuk ekspansi inorganik
.
Peningkatan efisiensi
berkelanjutan
didorong oleh implementasi
transformasi digital oleh
perusahaan
Rasionalisasi belanja modal Strategi manajemen
.
CSR dan pendekatan Realisasi belanja modal akan lebih keuangan yang effektif
stakeholder rendah sebesar 30% dari target awal Posisi kas yang cukup untuk
merangkul perubahan dan dengan fokus pengeluaran esensial memastikan pembayaran
mendukung masyarakat seperti sarana dan prasaran serta dividen dan dana untuk aksi
dalam situasi COVID-19 peralatan-peralatan utama strategis

5
 COVID-19: ITM terus mendukung masyarakat di masa COVID-19
DONASI & BANTUAN
ITM bagikan donasi & bantuan
• Bantuan berupa sembako dan paket
makanan telah didistribusikan kepada
masyarakat disekitar area tambang yang
terdampak COVID-19.
• Donasi dibagikan melalui Lembaga
pemerintah dan asosiasi pertambangan.
PROTEKSI & PENCEGAHAN
ITM bagikan APD untuk tenaga medis
• Masker, pakaian Hazmat, kacamata, dan
APD lainnya dibagikan kepada tenaga medis
di rumah sakit dan fasilitas kesehatan
dimana ITM beroperasi.
EDUKASI & GAYA HIDUP
ITM edukasi pentingnya kebersihan
• Distribusi fasilitas kebersihan/sanitasi seperti
tempat cuci tangan kepada desa binaan
ITM.
• Edukasi umum kepada masyarakat
mengenai COVID-19 serta pentingnya
menjaga kebersihan dan gaya hidup sehat.
• Kerja sama dengan UMKM binaan ITM
dalam produksi masker non-medis.
6
Kinerja perusahaan di 2Q20 dan 1H20

Coal sales Coal sales

5.3 Mt 11.1 Mt
Down 0.4 Mt Down 1.2 Mt
-8% Q-Q -10% Y-Y
Unit: US$ million
2Q20 1Q20 Q-Q 1H20 1H19 y-y
Total Revenue 287 366 -22% 653 893 -27%
Gross Profit Margin 11% 17% -6% 14% 18% -4%
EBIT 4 33 -87% 38 96 -61%
EBITDA 24 56 -57% 79 127 -37%
Net Income 14 14 -2% 29 69 -59%

ASP (USD/ton) $52.5 $58.7 -11% $55.8 $68.8 -19%

7
Agenda

1 PENDAHULUAN

2 TINJAUAN OPERASIONAL

33 TINJAUAN KOMERSIAL

424 TINJAUAN FINANSIAL

425
5 SESI TANYA JAWAB

8
Ringkasan Operasional 2020

TARGET 2020 : 19 - 20.1 Mt* TREND PRODUKSI

Kalimantan Unit: Mt
Timur 6.7
Indominco
5.6
8.9 Mt 5.3 5.1
4.5 Jorong
4.4 Kitadin
Pelabuhan Bunyut Bharinto
Trubaindo
4.3 Mt Trubaindo
Kitadin –
Samarinda Embalut
Bharinto 1.6 Mt Indominco
Balikpapan
2.6 - 3.7 Mt Kalimantan
Timur 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20e
Rerata.S/R
(bcm/t) 11.6x 9.5x 9.3x 10.7x 10.8x 9.7x
Palangkaraya

Kalimantan KOMENTAR
Kalimantan
Tengah Selatan
Banjarmasin ▪ Total produksi 2Q20 sedikit dibawah target karena curah
Jorong 1.7 hujan yang tinggi mempengaruhi aktivitas pertambangan.
1.4 - 1.6 Mt
▪ Kuartal tiga diperkirakan akan lebih tinggi oleh karena
peningkatan volume produksi di Trubaindo dan Bharinto
Pelabuhan Jorong
yang disertai nisbah kupas yang lebih rendah.

*) Target produksi 2020 terpengaruh persetujuan RKAB pemerintah

9
Indominco Mandiri

SKEMATIK TREND PRODUKSI

2020 target: 8.9 Mt Operations

Unit: Mt

Ports
Hauling
3.1
Stockpile
West Block 0.4 2.5
ROM Crusher 2.2 2.2
stockpile
Mine 0.5
stockyard 0.7 0.8 W Block

East Block 2.7

2.0
1.5 1.4 E. Block

Bontang City
35Km 2Q19 1Q20 2Q20 3Q20e

Sea conveyor Rerata.S/R

11.7x 10.1x 11.9x 11.5x
(bcm/t)
Asphalt haul 2.5Km
- W. Block : 26.1x 12.8x 16.9x 13.1x
road
- E. Block : 9.3x 9.4x 9.6x 10.7x
Santan River Post
Port stock Panamax
yard 95,000
KOMENTAR
Inland DWT
conveyor 4km ▪ Produksi 2Q20 sedikit dibawah target.
▪ Produksi Indominco di 3Q20 diperkirakan stabil jika dibandingkan
dengan 2Q20 dengan nisbah kupas sedikit lebih rendah.

0 2 4 6 8 10 km

10
Melak group – Trubaindo and Bharinto

SKEMATIK TREND PRODUKSI

2020 target: TCM 4.3 Mt Unit: Mt
Mahakam
BEK 2.6 - 3.7 Mt River
Bunyut 2.2
Port
1.8
Product coal 1.5 1.6
East Kalimantan
conveyor, stacking, 1.3 Trubaindo
stockpile 1.1
1.0 1.0
40km
Mine to port 0.7 0.6 0.9 Bharinto
Operations 0.5
Barge Port
Kedangpahu 2Q19 1Q20 2Q20 3Q20e
Hauling River S/R (bcm/t)
Stockpile PT. Trubaindo - Trubaindo : 13.5x 10.9x 11.3x 9.1x
- Bharinto : 10.2x 10.0x 7.9x 6.8x
ROM
stockpile North
Block COMMENTS
KOMENTAR
Bharinto 60km
south west of South Block 1 ▪ Trubaindo:
Trubaindo North (Dayak Besar)
Block ▪ Produksi 2Q20 sesuai target.
PT. TIS ▪ Target produksi 3Q20 akan melonjak sebesar 30% jika
South Block 2 dibandingkan dengan 2Q20.
(Biangan)
▪ Bharinto:
0 5 10 15 20 25 km ▪ Produksi 2Q20 sedikit dibawah target oleh karena kapasitas
PT. Bharinto kontraktor yang rendah.
▪ Produksi 3Q20 diperkirakan melonjak sebesar 50% jika
dibandingkan dengan 2Q20.
11
Kitadin Embalut and Tandung Mayang

SKEMATIK TREND PRODUKSI

Unit: Mt
2020 target: EMB 1.6 Mt

TD. Mayang 0.4 0.4

Bontang 0.3
city
IMM WB IMM EB 0.2

ROM Bontang
stockpile Port
Embalut
5km Mine to port 2Q19 1Q20 2Q20 3Q20e

Embalut Port S/R (bcm/t)

- Embalut : 10.1x 16.4x 10.8x 10.9x
Mahakam Samarinda
River to Muara
Berau COMMENTS
COMMENTS
East Kalimantan ▪ Kitadin Embalut:
to Muara Jawa ▪ Produksi 2Q20 sesuai target dengan nisbah kupas lebih
rendah dari ekspektasi.
Operations
Balikpapan
Ports ▪ Produksi 3Q20 dan nisbah kupas diperkirakan stabil jika
Hauling dibandingkan dengan 2Q20.
Stockpile
▪ Kitadin Td.Mayang:
0 2 4 6 8 10 km Crusher
▪ Melanjutkan aktivitas penutupan tambang termasuk
didalamnya aktivitas rehabilitasi area pertambangan.
12
Jorong

SKEMATIK TREND PRODUKSI

2020 target: 1.4 – 1.6 Mt Unit: Mt

Pelaihari
0.4 0.3
0.3
0.2

Haul road

20km 2Q19 1Q20 2Q20 3Q20e

S/R (bcm/t) : 8.1x 11.3x 6.2x 6.9x

Jorong KOMENTAR
COMMENTS

Coal
Operations terminal
▪ Produksi 2Q20 sedikit dibawah target oleh karena area
Barge Port Java Sea pertambangan terdampak curah hujan yang sangat tinggi.
Hauling
▪ Nisbah kupas Semester ke-II 2020 akan stabil di level 6-7x.
Stockpile
0 5 10 15 20 25 km

13
Agenda

1 PENDAHULUAN

2 TINJAUAN OPERASIONAL
OPERATIONAL REVIEW

33 TINJAUAN KOMERSIAL

424 TINJAUAN FINANSIAL

425
5 SESI TANYA JAWAB

14
 Trend pasar batu bara thermal global
PERUBAHAN PERMINTAAN & PENAWARAN BATU BARA GLOBAL TREND PERMINTAAN BATU BARA
Pembukaan ekonomi mulai dilakukan pada bulan May dan permintaan
Unit: Mt PENAWARAN PERMINTAAN
energi global perlahan meningkat; akan tetapi pemulihan permintaan
cenderung lambat dan tidak merata.
▪ China: Pemulihan ekonomi dan peningkatan produksi domestik
diimbangi dengan peningkatan produksi listrik dari sumber hidro
PASIFIK mengindikasikan belum pastinya relaksasi kuota import batu bara.
ATLANTIK
RUSSIA** ▪ India: Penutupan ekonomi imbas COVID-19 telah menurunkan
permintaan energi dan aktivitas industri secara signifikan. Fokus
EUROPE -8 ditujukan pada konsumsi batu bara local.
-32 -23
USA
▪ Lainnya: Pemulihan permintaan energi melambat di Jepang dan
-66
-19 -75 Korea Selatan dikarenakan kembalinya kasus COVID-19. Vietnam
OTHER N. ASIA
-12 terus meningkatkan permintaan import.
CHINA
-13
INDIA
TREND PENAWARAN BATU BARA
-16
OTHERS * Pemasok batu bara mulai memotong rencana produksi, akan tetapi
tidak disertai dengan pengumuman pemotongan produksi yang
INDONESIA -6
-35 significant. Pasar tetap dalam kondisi oversupply.
COLOMBIA
▪ Indonesia: Produksi turun secara tajam dikarenakan permintaan
SOUTH
yang menurun dan akan berlanjut di semester-II. Penurunan
-15 AFRICA
-44 terbanyak dari perusahaan tambang kecil.
AUSTRALIA
▪ Australia: Ekspor batu bara thermal stabil dengan adanya isu
-10 -7 pemotongan produksi dalam waktu dekat. Nilai AUD yang tinggi
disertai dengan meningkatnya harga diesel akan mempengaruhi
perusahaan tambang dengan biaya operasional tinggi.
▪ Lainnya: Lemahnya permintaan dari Eropa dan kerusakan
infrastruktur rel kereta di Russia mengurangi pasokan ke Eropa.
Pemotongan produksi lebih lanjut di Kolombia, Afrika Selatan
dan AS oleh karena tekanan harga.
* Permintaan didukung oeh Vietnam, Philippines, Bangladesh dan Maroko (across both Pacific and Atlantic) ** Hanya ekspor Russia ke negara-negara non-CIS
15
ITM penjualan batu bara 6M20

PENJUALAN BATU BARA BERDASARKAN DESTINASI PENJUALAN BATU BARA 6M20

Vietnam 1%
Malaysia 1% Others 1%
Taiwan 2%
India 4%
Bangladesh 4%
3.2 Mt 2.4
2.6 Mt
0.5 Mt China
Korea
28%
S KOREA 5%
JAPAN
Thailand
CHINA 7%
0.4 Mt
BANGLADESH Phillippines
0.2 Mt 7%
0.4 Mt 0.7 Mt
TAIWAN 0.8 Mt
INDIA THAILAND
0.1 Mt PHILIPPINES2.7
0.1 Mt Indonesia Japan
VIETNAM OTHERS 17%
0.2 Mt 24%
1.9 Mt
MALAYSIA

INDONESIA

Total Penjualan 6M20: 11.1 Mt

16
Indikasi penjualan batu bara 2020

KONTRAK PENJUALAN BATU BARA DAN STATUS HARGA

Status Kontrak Status Harga

Belum Belum
Terkontrak Terjual
13%
13%

Indeks
20%

67%

87% Tetap
Terkontrak

TARGET PENJUALAN 2020: 22.0 Mt

17
Agenda

1 PENDAHULUAN

2 TINJAUAN OPERASIONAL
OPERATIONAL REVIEW

33 TINJAUAN KOMERSIAL

424 TINJAUAN REVIEW

FINANCIAL FINANSIAL

425
5 SESI TANYA JAWAB

18
Pendapatan penjualan

893 -27% (YoY)

Unit: US$ million -22% (QoQ)
-35% (YoY)
104
Others 44 Others
-46% (QoQ); 42 653 -13% (YoY)
453 -30% (YoY)
Jorong
Jorong 151 91 -22% (YoY)
46 366 -20% (QoQ); 34 Kitadin
23 -34% (YoY) 33 -21% (YoY)
27 59
Kitadin Bharinto
19 287 231 130
75 11 +103% (QoQ); -14% (YoY)
32 -17% (YoY)
79 15
22 Bharinto
Trubaindo
114 51 -35% (QoQ); 218
-32% (YoY) -5% (YoY)
120
Trubaindo
Other 99
-17% (QoQ);
Jorong -35% (YoY) 448
Kitadin Indominco
215 295
Indominco -34% (YoY)
Bharinto 155 140 -10% (QoQ);
Trubaindo
-35% (YoY)
Indominco

2Q19 1Q20 2Q20 1H19 1H20

Note : Total pendapatan penjualan consolidated setelah elimination
19
 Marjin laba kotor

Avg. 1H19: 18%

Unit : US$ Million Revenue Avg. 1H20: 14%

GPM (%) 440

215
366

287
155 140
120
114

99

75 79

51

15 22 23
19 15
11 16%
19% 17%
8% 9% 15% 16% 14% 24% 17% 11%
12% 38% 3% 14% 6% -1% 3%

2Q19 1Q20 2Q20 2Q19 1Q20 2Q20 2Q19 1Q20 2Q20 2Q19 1Q20 2Q20 2Q19 1Q20 2Q20 2Q19 1Q20 2Q20

Indominco Trubaindo Bharinto Kitadin Jorong ITM Consolidated

Note : Laba kotor termasuk royalti

20
Analisa biaya

RERATA NISBAH KUPAS BIAYA PRODUKSI

Unit: Bcm/t Avg. 1H19: 12.4 Unit: US$/t Avg. 1H19: $54.2/t
Avg. 1H20: 10.7 Avg. 1H20: $46.9/t

51.7 50.6
11.6
10.7 10.8 41.0 41.9 43.1
Non-Coal
9.5 9.3

48.5 45.6
39.4 41.8 Coal
37.5

2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20

BIAYA BAHAN BAKAR MINYAK BIAYA TOTAL*

Unit: US$/Ltr Avg. 1H19: $0.64/ltr Unit: US$/t Avg. 1H19: $65.1/t
Avg. 1H20: $0.43/ltr Avg. 1H20: $56.1/t

0.66 63.3
0.60 57.6 57.4 58.4
0.59 0.56 53.6
Non-Coal

0.29
60.2 54.1 54.9 53.4 52.3 Coal

2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20
*Beban Pokok Pendapatan + Royalti + Biaya Penjualan & Administrasi

21
EBITDA

Unit: US$ million

127
13
-37% (YoY)
-57% (QoQ)
-56% (YoY)
54 56
0 13
Kitadin
6 -77% (YoY)
13
79
Bharinto
13 Kitadin 0
-78% (YoY)
+785% (QoQ) 6
13 -69% (YoY) 12
24 Bharinto 13 Trubaindo
-84% (QoQ)
4 -92% (YoY)
-57% (YoY)
12 1
Other 30 5 Trubaindo
Jorong -58% (QoQ) 15 30 Indominco
Kitadin 15 13 -55% (YoY) +11% (YoY)
Bharinto Indominco
Trubaindo (1) (1) (1) -57% (QoQ)
(5) (3) Jorong
(3) (1) -13% (YoY) n.m (YoY)
Indominco (2) (9) (2)
2Q19 1Q20 2Q20 Jorong
n.m (QoQ) 1H19 1H20
Others
n.m (YoY)
n.m (YoY)
Others
Note : Total EBITDA setelah eliminasi n.m (QoQ)
n.m (YoY)

22
Laba bersih

2Q19 LABA BERSIH 1Q20 LABA BERSIH

Other:
• Laba/(Rugi) FX (USD/IDR) $1.4 M Other:
• Laba/(Rugi) Derivatif (komoditas) $1.9M • Laba/(Rugi) FX (USD/IDR) $(6.7)M
54 • Laba lainnya $0.7M 56 • Laba/(Rugi) Derivatif (komoditas) $1.6M
• Laba lainnya $16.3M

(15) (22)
1 4
(14) 0 (11)
30
(30)

14

EBITDA D&A Net Interest Other CIT Net Income EBITDA D&A Net Interest Other CIT Net Income

2Q20 LABA BERSIH

24 Other:
• Laba/(Rugi) FX (USD/IDR): $4.7M
• Laba/(Rugi) Derivatif (komoditas): $8.1M
• Rugi lainnya: $(0.3)M

(3) 14
(19)
13

(0)

EBITDA D&A Net Interest Other CIT Net Income

23
Posisi keuangan

POSISI KAS RATIO UTAMA

Unit: US$ million
Net Gearing (%)
374 368
328 Net D/E (kali)
268
208
159
(32%) (36%) (39%) (38%) (17%) (21%)
(0.32) (0.36) (0.39) (0.38) (0.17) (0.21)

2016 2016 2017 2018 2019 2Q20

2015 2016 2017 2018 2019 2Q20
POSISI HUTANG

Unit: US$ million

11

0 0 0 0 0

2015 2016 2017 2018 2019 2Q20

24
Belanja modal

Units: US$ million

2.0
Indominco
4.4

1.8

Trubaindo Realisasi s/d Jun 2020

15.6
Rencana belanja modal
2020
2.8
Bharinto 9.5

3.1

TRUST 18.7

11.0

ITM Consolidated 49.9

Note: Total rencana belanja modal termasuk kantor Jakarta setelah eliminasi
25
Pembagian dividen

Payout dividen (%)

Dividen per saham (Rp)

100%
100%
80%
90% 100%
100% Dibayarkan
100% 02 Juni
70%
80% 2020
90%
2,045
1,840
1,666 100% 80%
1,464 108% 1,420
1,300 73%
1,100 100% 1,143
1,014 975
645 752 705
570
100% 434
61
1H12 1H12 1H13 2H13 1H14 2H14 1H15 2H15 1H16 2H16 1H17 2H17 1H18 2H18 1H19 2H19
Rp 3,130/s Rp 1,989/s Rp 1,745/s Rp 813/s Rp 1,577/s Rp 3,140/s Rp 3,465/s Rp 1,275/s
( 85% payout ) ( 85% payout ) ( 80% payout ) ( 100% payout ) (100% payout ) (100% payout ) (100% payout ) (75% payout )

26
Laporan laba rugi
Unit: US$ thousand 1H20 1H19 YoY%

Net Sales 652,628 892,701 -27%

Gross Profit 93,989 162,401 -42%
GPM 14% 18%
SG&A (56,311) (66,315)
EBIT 37,678 96,086 -61%
EBIT Margin 6% 11%
EBITDA 79,268 126,717 -37%
EBITDA Margin 12% 14%
Net Interest Income / (Expenses) (193) 2,917 n.m
FX Gain / (Loss) (1,952) 1,916 n.m
Derivative Gain / (Loss) 9,731 2,707 259%
Others 16,031 (1,703) n.m
Profit Before Tax 61,295 101,923 -40%
Income Tax (32,770) (32,948)
Net Income 28,525 68,975 -59%
Net Income Margin 4% 8% 28
Laporan laba rugi
Unit: US$ thousand 2Q20 1Q20 QoQ%

Net Sales 286,725 365,903 -22%

Gross Profit 30,329 63,660 -52%
GPM 11% 17%
SG&A (26,112) (30,199)
EBIT 4,217 33,461 -87%
EBIT Margin 1% 9%
EBITDA 23,708 55,560 -57%
EBITDA Margin 8% 15%
Net Interest Income / (Expenses) (52) (141) n.m
FX Gain / (Loss) 4,739 (6,690) n.m
Derivative Gain / (Loss) 8,126 1,604 407%
Others (271) 16,302 n.m
Profit Before Tax 16,759 44,535 -62%
Income Tax (2,675) (30,095)
Net Income 14,084 14,441 -2%
Net Income Margin 5% 4% 29