SUKUK MUDHARABAH
BERKELANJUTAN
Yang Ditawarkan Melalui
Layanan Urun Dana
PT. Rubba Teknik Mandiri
Tahap II Tahun 2023
Penawaran Investasi Proyek Pengadaan & Pemasangan Sistem Perpipaan Jetty Facility MMP
yang diberikan oleh PT. PP (Persero) Tbk
Investasi
Keseluruhan Tahap
Jaminan Sertipikat atas nama Sri Sumandari ibu kandung dari saudara
Muhammmad Munif selaku Mitra kerja PT Rubba Teknik Mandiri, aset
berlokasi di Desa Wonorejo, Kecamatan Kencong, Kabupaten Jember,
Provinsi Jawa Timur
Waktu Proyek
Penerbit: 37%
Penerbit: -
2
II. DAFTAR
ISTILAH
PENTING 3
II. DAFTAR ISTILAH PENTING
Penerbit
Adalah badan usaha Indonesia baik yang berbentuk badan
hukum maupun badan usaha lainnya yang menerbitkan
Efek melalui Layanan Urun Dana.
Pemodal
Adalah pihak yang melakukan pembelian Efek Penerbit
melalui Layanan Urun Dana.
Proyek
Adalah kegiatan atau pekerjaan yang menghasilkan
barang, jasa, dan/atau manfaat lain, baik yang sudah ada
maupun yang akan ada, termasuk kegiatan investasi yang
telah ditentukan yang akan menjadi dasar penerbitan atas
Efek bersifat utang atau sukuk.
Sukuk
Adalah efek syariah berupa sertifikat atau bukti kepemilikan
yang bernilai sama dan mewakili bagian yang tidak
terpisahkan atau tidak terbagi (syuyu’/undivided share),
atas aset yang mendasarinya.
Bank Kustodian
Adalah bank umum yang telah memperoleh persetujuan
Otoritas Jasa Keuangan untuk melakukan kegiatan usaha
sebagai kustodian.
4
Tim Ahli Syariah
Adalah tim yang bertanggung jawab terhadap kesesuaian
syariah atas produk atau jasa syariah di pasar modal yang
diterbitkan atau dikeluarkan perusahaan.
Akad Syariah
Adalah perjanjian atau kontrak tertulis antara para pihak
yang memuat hak dan kewajiban masing-masing pihak
yang tidak bertentangan dengan Prinsip Syariah di Pasar
Modal.
Bagi Hasil
Keuntungan yang diperoleh atas aset/usaha/proyek yang
didapatkan oleh para pihak sesuai yang ditetapkan
berdasarkan akad.
Mudharabah
Berdasarkan Fatwa DSN-MUI No F115/DSN-MUI/IX/2017
tentang Akad Mudharabah adalah yaitu akad kerjasama
suatu usaha antara dua pihak di mana pihak pertama
menyediakan seluruh modal, sedang pihak kedua
bertindak selaku pengelola, dan keuntungan usaha dibagi di
antara mereka sesuai kesepakatan yang dituangkan
dalam kontrak.
Bouwheer
Adalah suatu badan usaha atau perorangan, baik
pemerintah maupun swasta yang memiliki atau
memberikan pekerjaan.
5
III. RINGKASAN
INDUSTRI
6
III. RINGKASAN INDUSTRI
Pandangan Industri
Prospek Sektor Infrastruktur Indonesia.
Sesuai Peraturan Pemerintah Nomor 14 Tahun 2021,
klasifikasi bidang usaha jasa konstruksi adalah
penggolongan jenis layanan jasa konsultan
konstruksi dan pekerjaan konstruksi yang terdiri dari
subklasifikasi bersifat umum, spesialis dan
terintegrasi.
7
Berdasarkan data Badan Pusat Statistik, nilai
konstruksi yang diselesaikan oleh perusahaan
konstruksi sejak tahun 2015 hingga tahun 2020 terus
menunjukkan tren peningkatan baik secara agrerat
seluruh Indonesia, maupun jika dilihat di masing -
masing propinsi. Hal tersebut menujukkan bahwa
pengerjaan proyek infrastruktur di Indonesia cukup
merata. Hanya saja di tahun 2020, nilai konstruksi
yang diselesaikan menunjukkan penurunan di
tengah mulai masuknya pandemi COVID-19 di
Indonesia yang mempengaruhi pembatasan
kegiatan masyarakat termasuk di sektor konstruksi.
Di tahun 2019, nilai konstruksi sempat mencapai
Rp1.594 triliun yang kemudian turun menjadi
Rp1.311 triliun di tahun 2020 dengan sebaran nilai
konstruksi terbesar ada di Propinsi DKI Jakarta senilai
Rp578,56 triliun dan terendah ada di Propinsi
Bengkulu senilai Rp 2,98 triliun.
8
Sementara itu di Propinsi Sulawesi Utara, nilai
konstruksi yang diselesaikan oleh perusahaan
konstruksi di tahun 2015 hingga 2020 berkisar antara
Rp5,86 triliun hingga Rp9,05 triliun dengan
pencapaian di tahun 2020 mencapai Rp7,93 triliun.
Dari angka tersebut, sub sektor kosntruksi khusus
menyumbang pencapaian sebesar 6,40% atau
setara dengan Rp507,29 miliar.
Nilai Konstruksi yang Diselesaikan Perusahaan Konstruksi di Propinsi
Sulawesi Utara
10.000,00 20,00%
Miliar (Rp)
18,02% 9.054,99
9.000,00 18,00%
8.027,97 7.930,91
8.000,00 16,00%
7.046,02
6.451,61 7.000,00 14,00%
5.868,90
6.000,00 12,00%
5.000,00 10,00%
8,20% 8,22% 8,20%
4.000,00 8,00%
6,47% 6,40%
3.000,00 6,00%
2.000,00 4,00%
1.057,36
528,86 579,39 658,67 585,84 507,29 1.000,00 2,00%
- 0,00%
2015 2016 2017 2018 2019 2020
Nilai Konstruksi Total Nilai Konstruksi Khusus Persentase Terhadap Total - RHS
9
Pandangan Makroekonomi
Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat sektor konstruksi pada
triwulan III 2022 tumbuh 4,72 persen secara kuartalan.
Capaian ini lebih baik jika dibandingkan dengan kuartal II
sebelumnya yang -6,05 persen (qtq). Secara historikal,
sektor konstruksi di kuartal I selalu bergerak mengalami
penurunan dibandingkan dengan kuartal sebelumnya, yaitu
kuartal IV. Hal tersebut dikarenakan karena sebagian besar
pekerjaan konstruksi, mulai dikerjakan di kuartal II hingga
kuartal IV. Adapun pada kuartal I biasanya baru
penunjukkan pemenang tender pengerjaan proyek. Sempat
mengalami perlambatan pertumbuhan di kuartal II tahun
2020 dikarenakan faktor pandemi Covid-19, sektor
konstruksi mulai menunjukkan perbaikan didukung oleh
maraknya proyek-proyek pemerintah yang masuk dalam
Rencana Pembangunan Jangka Menengah Panjang
(RPJMN).
5,13
4,81
4,76
4,74
4,74
4,72
4,8
4,6
3,56
3,48
2,5
0,95
0,75
PERTUMBUHAN
-2,51
-4,3
-4,6
-4,7
-6,05
-6,92
-7,37
PERIODE
10
Dikutip dari www.kompas.com, National Research Manager
BCI Asia, Cahyono Siswanto menyampaikan bahwa pada
tahun 2023 terdapat tiga penggerak pasar konstruksi di
Indonesia pada tahun 2023, yaitu residensial, industrial, dan
infrastruktural. Untuk sektor residensial, rumah tapak bakal
mendominasi kenaikan dan diikuti oleh apartemen yang
mulai tumbuh dengan banyaknya kolaborasi bersama
pengembang luar negeri. Sementara untuk sektor industrial
diprediksi bakal tumbuh pesat karena sejalan dengan
banyak masuknya investor asing. Adapun sektor
infrastruktur tidak jauh dengan kebijakan pemerintah
terkait sejumlah proyek yang dikembangkan, seperti
pembangunan infrasturktur jalan tol, pelabuhan dan
bendungan.
250 10
7,50
5,00
200 0,00 0
150
-10
100
-20
50 -22,00
0 -30
2019 2020 2021 Outlook 2022 APBN 2023
11
IV. PROFIL
PENERBIT
12
IV. PROFIL PENERBIT
PT Rubba Teknik Mandiri berdiri pada tanggal
20 Agustus 2014 dengan akta pendirian Nomor
10 Notaris Khanief, S.H., M.Kn. dengan susunan pemilik
adalah Iwan Kurniawan Muharomi dan Ibu Nurul
Reizki. Berdomisili di Gedung Setiabudi 2, Lt. 2, Suite
207D, Jl. HR Rasuna Said Kav. 62,
Jakarta 12920, Indonesia.
14
PT Rubba Teknik Mandiri is
to fulfill any requirements of
technologies developments
by offering outstanding
professionally customer
service, advanced quality
and increased trust and
flexibility in order to let
the client to get the greater
value of engineering and
consultancy services.
VISION
PT Rubba Teknik
Mandiri is become a
benchmark of
development
technologies and
documentation
system company to
reach self
development
technology for
Indonesian national
technologies.
MISSION
15
Over 20 years of extensive
experiences (13+ years in Oil and
Gas) with specialties in preparing
AFE and securing Approval, Work
Program and Budget Preparation
and approval, facilities capex cost
estimation, budget & cost control,
project control and reporting;
Tommy Edward,CCP
KOMISARIS
2009 – 2011 Senior Budget and Cost Controller at PT McDermott
Indonesia
2011 – 2012 Senior Cost Control Engineer at PT Tripatra Engineers
and Constructors
2012– 2013 Senior Cost Engineer at AWE (Northwest Natuna)
Pte Ltd.
2014 – Present Lead Project Control at Medco Energi
2021– Commissioner at PT Rubba Teknik Mandiri
16
Legalitas
Nama Perusahaan : PT. Rubba Teknik Mandiri
Akta Pendirian No : AHU-00285.AH.02.01 Tanggal
13 Pebruari 2014
SK Terdaftar : S-1083KT/WPJ.04/KP.0103/2014
NPWP : 71.025.256.0-011.000
Nomor PKP : S-256PKP/WPJ.04/KP.0103/2014
SIUP : 16503-04/PK /1.824.271
TDP : 09.03.1.46.94427
Alamat
Estubizi Business Centre Gd Setiabudi 2 Lt 2 Suite 207D
Jl. HR Rasuna Said Kav, 62 , Desa/Kelurahan Karet,
Kec. Setiabudi, Kota Adm. Jakarta Selatan, Provinsi
DKI Jakarta
17
Struktur Organisasi
IWAN KURNIAWAN
MUHAROMI TOMMY EDWARD
PEMEGANG PEMEGANG
SAHAM SAHAM
IWAN KURNIAWAN
MUHAROMI
DIREKTUR
RIA ADRIANI
MANAJER KEUANGAN M. AGUNG
DAN HR
MULYADI M. FADHIL SUKMA
Tim engineering
FAJAR ALKINDI
basis Sub Contract
DRAFTER atau Kontrak Project
Tim engineering
basis Sub Contract
atau Kontrak Project
18
Dokumentasi
19
Jasa
Engineering
• Feasibility study &
Concept Design
• Tender Preparation Project Management
• Detail Engineering Design • Construction
• Procurement Engineering Management Services
• Construction Engineering • Project Controlling
• Project Consultant
Human Resources
• Manhour Supply Research & Development
• Engineering design
software programming
development
Course
• Belt Conveyor Course
• Project Management
Course
20
Cakupan Usaha
Material handling system
• Belt conveyor
• Screw conveyor
• Bucket elevator Piping system
• Chain conveyor • Aircraft Ground
Support System
• Mechanical plumbing
system
• Sewerage system
(pressurize and
vacuum)
Steel Structures
• Steel structure for
industrial building
• Coal shed / shelter
(pipe tube and space
frame) Civil
• Civil foundation
• Piling
• Mine infrastructure
access road
21
Pengalaman Kerja
PORTOFOLIO PROYEK
PIPING PT RUBBA TEKNIK MANDIRI
22
Klien
23
Profil Pemberi Kerja
PT. PP (Persero),Tbk.
Perusahaan ini didirikan oleh Bank Industri Negara
pada tanggal 26 Agustus 1953 dengan nama NV
Pembangunan Perumahan. Proyek pertama yang
dikerjakan oleh perusahaan ini adalah
pembangunan kompleks rumah dinas Semen Gresik.
Perusahaan ini kemudian ditugaskan untuk
mengerjakan sejumlah proyek yang didanai dengan
hasil perampasan perang dari Jepang, seperti
pembangunan Hotel Indonesia, Bali Beach Hotel,
Ambarukmo Palace Hotel, dan Samudera Beach
Hotel. Pada tanggal 29 Maret 1961, status perusahaan
ini diubah menjadi perusahaan negara (PN).[5] Pada
tahun 1971, status perusahaan ini kembali diubah
menjadi persero.
24
V. FINANCIAL
HIGHLIGHT
25
V. FINANCIAL HIGHLIGHT
AKTIVA
Aktiva Lancar
Kas dan Setara Kas 18,349,569 78,081,037 494,572,043
Piutang Usaha 27,566,000 339,897,627 984,267,640
Aset Lancar Lainnya 63,791,977 864,533,165 3,487,907,420
Jumlah AKTIVA LANCAR 109,707,546 1,282,511,829 4,966,747,103
Aktiva Tetap
Peralatan 174,494,524 174,494,524 232,607,102
Mebel 7,118,000 7,118,000 7,118,000
Akumulasi Penyusutan Peralatan (124,037,936) (139,176,322) (155,768,664)
Akumulasi Penyusutan Mebel (6,907,224) (7,118,000) (7,118,000)
Jumlah AKTIVA TETAP 50,667,364 35,318,202 76,838,438
PASSIVA
Kewajiban Lancar
Hutang Usaha 57,808,400 51,008,400 51,088,400
Hutang Gaji 94,348,194 80,448,178 76,948,186
Hutang Pajak 6,850,690 63,719,512 106,828,230
Hutang Pihak ke 3 530,109,900 - -
PPN Keluaran (1,940,050) - -
Hutang Lain-lain 20,965,354 867,677,521 1,010,273,753
EKUITAS
Modal 300,000,000 1,015,000,000 1,015,000,000
Opening Balance Equity (60,367,261) - -
Laba Ditahan (122,889,323) (1,006,956,251) (760,023,580)
Laba / (Rugi) Tahun Berjalan (664,511,016) 246,932,671 916,602,551
26
Keterangan :
27
Laporan Laba Rugi Tahun 2021 S/D
September 2023
PT Rubba Teknik Mandiri
Laba Rugi Des 2021 Des 2022 Sept 2022 Sept 2023
PENDAPATAN
Pendapatan 3,732,589,398 2,562,264,450 1,921,698,338 3,268,192,530
TOTAL PENDAPATAN 3,732,589,398 2,562,264,450 1,921,698,338 3,268,192,530
BIAYA OPERASIONAL
Beban Gaji, Lembur dan THR 151,686,806 135,417,733 101,563,300 124,000,000
Biaya Pengobatan 11,069,600 - - -
Biaya JHT 5,446,688 5,446,692 4,085,019 4,296,287
Biaya JKK dan JKM 729,335 794,916 596,187 627,030
Biaya Tunjangan PPh 21 2,394,813 1,877,632 1,408,224 4,436,780
Biaya Tunjangan PPh 21 DTP - - - -
Biaya Listrik 1,421,000 2,142,000 1,606,500 5,572,755
Biaya Bensin, Tol dan Parkir 4,957,518 8,828,400 6,621,300 7,161,350
Biaya PAM 5,035,450 4,653,250 3,489,938 4,203,200
Biaya Internet 3,736,448 4,491,050 3,368,288 3,418,900
Biaya Ekspedisi, Pos & Materai 159,700 795,200 596,400 868,600
Biaya Perlengkapan Kantor 440,617 9,398,475 7,048,856 1,911,655
Biaya Sewa Kantor - - - 3,300,000
Biaya ATK, Cetak dan Fotokopi 45,500 1,665,600 1,249,200 296,000
Biaya Entertain - - - -
Biaya Bagi Hasil - - - 15,180,886
Biaya Penyusutan Meubeul 1,272,270 - - -
Biaya Penyusutan Peralatan 25,983,223 15,349,178 11,511,884 16,592,342
Biaya Pemeliharaan Gedung 220,313 - - -
Biaya Pemeliharaan Kendaraan 1,496,000 - - -
TOTAL BIAYA OPERASIONAL 216,095,281 190,860,126 143,145,095 191,865,785
Beban
Biaya Adm Bank & Buku Cek/Giro 2,473,845 2,303,228 1,727,421 54,904,836
Pajak Jasa Giro 66,728 22,143 16,607 1,229,654
Beban Lain-lain 623,324 4,428,457 3,321,343 4,191,252
Gain/Loss Dispossal F.A 14,313,542 - - -
Jumlah Beban Lainnya 17,477,439 6,753,828 5,065,371 60,325,742
Beban Pajak - - - -
28
Keterangan :
Keterangan :
GPM dan NPM periode 2023 ternilai sangat baik dimana yang
dihasilkan meningkat dibandingkan tahun sebelumnya. GPM dan
NPM per September 2023 mencapai 35,58% dan 28,05%.
ROA dan ROE per September 2023 tercatat cukup baik yaitu ROA
18,17% dan ROE 78,24%.
Walau per September 2023 terjadi penambahan kewajiban yaitu
kewajiban Sukuk tahap ke 1 dari LBS UD namun DAR dan DER per
September 2023 menurun dibandingkan tahun sebelumnya. Hal
ini terjadi dikarenakan terjadi peningkatan Aset dan Ekuitas yang
begitu signifikan yaitu meningkat 282,72% untuk Aset per
September 2023 dan meningkat 359,49% untuk Ekuitas per
September 2023.
29
VI. SKEMA
AKAD
30
VI. SKEMA AKAD
31
7. PT. Rubba Teknik Mandiri datang mengajukan
pendanaan ke PT. LBS Urun Dana sebesar nilai
modal HPP yang dibutuhkan yaitu sebesar
Rp. 5.582.000.000 atau setara dengan 100% dari
total kebutuhan modal.
8. Project tersebut diusulkan menggunakan skema
akad Sukuk Mudharabah dengan jangka waktu
total selama 10 Bulan atau sampai project
selesai, dimana modal yang diperlukan untuk
pekerjaan PO tersebut seluruhnya berasal dari
Pemodal yaitu sebesar Rp.5.582.000.000.
9. Bagi Hasil ditentukan dengan nisbah
keuntungan 63% untuk Pemodal (Investor) dan
37% untuk PT Rubba Teknik Mandiri yang akan
dibagi dari total keuntungan bersih proyek.
32
SKEMA AKAD
SUKUK MUDHARABAH PT. RTM
10 BULAN
33
PROGRESS SUKUK
TAHAP 1
34
VII. RENCANA
PENGGUNAAN
DANA
35
VII. RENCANA
PENGGUNAAN DANA
PT Rubba Teknik Mandiri mendapatkan pengadaan dan
pemasangan sistem perpipaan dari PT. PP (Persero) Tbk
dengan nilai total PO Rp6.850.000.000 dengan Harga
Pokok Produksi (HPP) sebesar Rp5.582.000.000.
Gambaran umum proyek tersebut sebagai berikut:
36
Lokasi Proyek
Lokasi proyek ini adalah di lingkungan Smelter Jetty
Facility PT Mitra Murni Perkasa di Kariangau, Balikpapan
Barat, Balikpapan, Kalimantan Timur.Jarak lokasi proyek
dari kota Balikpapan adalah sekitar 28 km melalui jalan
darat.
Layout Proyek
Deskripsi Proyek.
Dalam proyek ini PT RTM akan memasang 5 jalur pipa
berupa:
1. Pipa air bersih
2. Pipa Process Water
3. Pipa Fire Water (Hydrant)
4. Pipa Drainase
5. Pipa Diesel Oil
Pipa terpasang dari Jetty menuju titik Tie- in yang
merupakan kawasan Smelter PT MMP.
37
Jalur Pipa
• Kelima jalur pipa tersebut akan dipasang sepanjang
jalur trestle yang menghubungkan antara jetty dengan
titik Tie-in di bagian darat Smelter.
• Sumber air untuk pipa air bersih, proses dan hydrant
adalah dari Smelter.
• Sumber dari pipa drainase adalah dari Wharf Jetty.
• Sumber dari pipa Diesel Oil adalah dari Kapal Tanker
yang di unloading di LCT Jetty.
38
VIII. SKEMA PROYEKSI
PEKERJAAN DAN
PENGEMBALIAN DANA
39
VIII. SKEMA PROYEKSI
PEKERJAAN DAN
PENGEMBALIAN DANA
Kebutuhan Modal
Hpp Proyek Rp 5.192.116.721
Biaya Penerbitan Rp 389.883.279
Total Kebutuhan Modal Rp 5.582.000.000
40
IX. RISIKO &
MITIGASI
41
IX. RISIKO & MITIGASI
3 Resiko keterlambatan B e r d a m p a k k e p a d a D i c o v e r s e m i n i m a l m u n g k i n d e n g a n
p e m b a y a r a n d a r i cashflow perusahaan. beberapa upaya sebagai berikut:
customer 1. Adanya sistem pembayaran SKBDN dari
PT PP.
2. Seluruh proyek direncanakan
menggunakan cashflow internal dimana
pencairan pembayaran dari Customer
ditargetkan baru masuk setelah proyek
selesai atau menjelang selesai.
4 Resiko kompetisi usaha Customer akan memilih 1. Tim erector untuk bangunan Coal Shed
pemasok yang bisa yang merupakan bangunan struktural
memberikan harga lebih bentang panjang tanpa tiang belum begitu
murah, margin keuntungan banyak. Dimana customer mensyaratkan
akan berkurang. experience list menjadi mandatory.
2. PT RTM selain memiliki skill erection juga
sebagai perencana pada desain dasar
proyek ini.
3. PT RTM juga memiliki data historical
pekerjaan fabrikasi sebelumnya.
42
X. JAMINAN
43
X. JAMINAN
44
XI. PROFIL
LBS URUN DANA
45
XI. PROFIL LBS URUN DANA
46
BUSINESS MODEL
MEMPERTEMUKAN ANTARA
PENERBIT DAN PEMODAL
Sukuk (Ijarah | Istishna | Murabaha | Musyarakah | Mudharabah)
ENTREPRENEUR
(Penerbit)
PENYELENGGARA SCF
INVESTOR
(Pemodal)
47
JAZAKUMULLAHU
KHAIRAN
CS LBS
+62811940694
info@lbs.id
WWW.LBS.ID
48
XII. CARA
PEMBELIAN
49
XII. CARA PEMBELIAN
MELAKUKAN REGISTRASI
DI WEBSITE LBS URUN DANA
50