MUSYARAKAH
ENGINEERING YZTE-SMY01
SOLUSINDO 2023
YUK INVESTASI BERJAMAAH
2
WAJIB DIPERHATIKAN
3
WAJIB DIPERHATIKAN
4
SUKUK MUSYARAKAH
Akad Musyarakah adalah akad kerja sama suatu usaha antara Pemodal
(Syarik/Mitra Pasif) yang menyediakan sebagian modal dengan Penerbit
sebagai Pengelola (Syarik/Mitra Aktif) dan keuntungan usaha dibagi di antara
mereka sesuai dengan nisbah yang disepakati dalam akad.
Nisbah bagi hasil adalah nisbah atau perbandingan yang dinyatakan dengan
angka persentase untuk membagi hasil usaha dari keuntungan (Margin)
antara Mitra Pasif dan Mitra Aktif.
5
DAFTAR ISI
INFORMASI PENAWARAN
01 UMUM SUKUK
02 PROFIL PENERBIT
04 FINANCIAL HIGHLIGHTS
05 MARKET OVERVIEW
06 SKEMA SUKUK
09 ANALISIS RISIKO
6
01
INFORMASI
PENAWARAN
SUKUK
7
INFORMASI
PENAWARAN SUKUK
Akad Musyarakah
8
INFORMASI PENAWARAN SUKUK
Ekspektasi ROI* Eq. 15,98% p.a
Pemodal = 34%
Penerbit = 66%
Modal:
Dibayarkan pada saat jatuh tempo sukuk.
Imbal Hasil:
Skema
Dibayarkan pada saat jatuh tempo sukuk.
Pembayaran**
1. Pemodal
2. PT Yaztech Engineering Solusindo (Penerbit)
Pihak Terlibat
3. SHAFIQ (Penyelenggara Layanan Urun Dana)
4. KSEI dan Bank Kustodian
Satuan
Rp100.000 / lembar
Pemindahbukuan
Denda/Kompensasi
Tidak ada denda/ kompensasi keterlambatan
Keterlambatan
Catatan:
* Merupakan acuan nilai proyeksi, bukan kepastian imbal hasil. Realisasi bagi hasil disesuaikan
mengikuti realisasi profit proyek sukuk dan imbal hasil tersebut diluar PPh final kupon Sukuk sebesar
10%.
** Skema pengembalian modal dan / atau pembayaran bagi hasil berdasarkan proyeksi penerimaan
proyek. Pembayaran bagi hasil dilakukan setelah kalkulasi final realisasi laba/rugi proyek.
9
INFORMASI PENAWARAN SUKUK
10
INFORMASI PENAWARAN SUKUK
Perhitungan hari
Aktual/Aktual
imbal hasil
11
COVENANTS
● Mengelola modal usaha yang telah diterima dari pihak pemodal hanya
untuk kegiatan usaha/ proyek tertentu yang telah ditetapkan sebagai
underlying penerbitan sukuk.
12
COVENANTS
● Memberikan izin kepada SHAFIQ atau petugas yang diberi kuasa oleh
SHAFIQ setiap saat untuk :
○ Mengadakan kunjungan setempat ke lokasi usaha/ proyek dalam
rangka pemantauan perkembangan aktivitas usaha/ proyek/
perusahaan.
○ Melakukan pemeriksaan atau verifikasi terhadap pencatatan
keuangan/ administrasi perseroan dan dokumen-dokumen kontrak
kepada pihak pemberi pekerjaan serta memeriksa barang jaminan.
13
COVENANTS
14
COVENANTS
15
COVENANTS
16
02
PROFIL
PENERBIT
17
PROFIL
PT YAZTECH ENGINEERING
SOLUSINDO
18
PROFIL
PT YAZTECH ENGINEERING
SOLUSINDO
LOKASI KANTOR
Belleza BSA 1st Floor SA 1-06, Jalan Letjen
Soepeno, Permata Hijau, Kelurahan Grogol Utara,
Office
Kecamatan Kebayoran Lama, Kota Administrasi
Jakarta Selatan, Provinsi DKI Jakarta.
TANGGAL PENDIRIAN
Tanggal 11 Januari 2018 berdasarkan Akta Nomor 582, yang dibuat oleh
dan dihadapan SUGENG PURNAWAN, Sarjana Hukum, Notaris di
Kabupaten Bogor
PENGESAHAN PERUSAHAAN
Disahkan oleh Menteri Hukum dan HAM RI sesuai dengan Surat Keputusan
Nomor AHU-0008976.AH.01.01. Tahun 2018 Tanggal 20 Februari 2018.
BISNIS PERUSAHAAN
1. Bisnis Infrastruktur IT
2. Jasa layanan Teknologi Informasi
3. Penyediaan perangkat lunak (software) dan perangkat keras
(hardware)
4. Jasa konsultasi Teknologi Informasi
5. Pengembangan aplikasi mobile dan website
19
PROFIL MANAJEMEN
Cholid
Direktur Utama
Fadhli Prawira
Komisaris
20
LAYANAN
PT YAZTECH ENGINEERING
SOLUSINDO
21
03
PROFIL
PEMBERI KERJA
22
PROFIL PEMBERI KERJA
Badan Riset dan Inovasi Nasional
Lembaga ini didirikan oleh Presiden Joko Widodo melalui Peraturan Presiden Nomor 74
Tahun 2019 tentang Badan Riset dan Inovasi Nasional. Berdasarkan Perpres tersebut,
tugas BRIN adalah menjalankan penelitian, pengembangan, pengkajian dan penerapan,
serta invensi dan inovasi yang terintegrasi. Di dalam menjalankan tugas tersebut, BRIN
menyelenggarakan fungsi sebagai berikut:
● Pelaksanaan pengarahan dan penyinergian dalam penyusunan perencanaan,
program, anggaran, dan sumber daya ilmu pengetahuan dan teknologi bidang
penelitian, pengembangan, pengkajian dan penerapan.
● Perumusan dan penetapan kebijakan di bidang standar kualitas lembaga penelitian,
sumber daya manusia, sarana dan prasarana riset dan teknologi, penguatan inovasi
dan riset serta pengembangan teknologi, penguasaan alih teknologi, penguatan
kemampuan audit teknologi, perlindungan Hak Kekayaan Intelektual, percepatan
penguasaan, pemanfaatan dan pemajuan riset dan teknologi.
● Koordinasi penyelenggaraan Sistem Nasional Ilmu Pengetahuan dan Teknologi.
● Penyusunan rencana induk ilmu pengetahuan dan teknologi.
● Fasilitas perlindungan Kekayaan Intelektual dan pemanfaatannya sebagai hasil invensi
dan inovasi nasional sesuai ketentuan peraturan perundang-undangan.
● Penetapan wajib serah dan wajib simpan atas seluruh data primer dan keluaran hasil
penelitian, pengembangan, pengkajian dan penerapan.
● Penetapan kualifikasi profesi peneliti, perekayasa, dan sumber daya manusia Ilmu
Pengetahuan dan Teknologi.
● Fasilitasi pertukaran informasi Ilmu Pengetahuan Teknologi antar unsur Kelembagaan
Pengetahuan dan Teknologi.
● Pengelolaan sistem informasi Ilmu Pengetahuan dan Teknologi Nasional.
● Pembinaan penyelenggaraan Ilmu Pengetahuan dan Teknologi.
sumber https://www.brin.go.id/page/6/profil-brin-1
23
04
FINANCIAL
HIGHLIGHTS
24
FINANCIAL HIGHLIGHT
PT YAZTECH ENGINEERING SOLUSINDO
Financial Ratio
DER 51,65% ROE 13,07%
25
FINANCIAL HIGHLIGHT
April 2023 %
Pajak 1 0,01%
26
ANALISIS DAN
PEMBAHASAN PERUSAHAAN
PT YAZTECH ENGINEERING SOLUSINDO
Informasi keuangan di atas ini diambil dari laporan posisi keuangan Perusahaan pada
tanggal 30 April 2023, dan laporan laba rugi tanggal 30 April 2023, yang telah disusun
dan disajikan oleh Perusahaan.
Analisis dan pembahasan oleh manajemen atas kondisi keuangan yang disajikan dalam
ikhtisar data keuangan tersebut, serta terkait kebutuhan penerbitan sukuk adalah sebagai
berikut:
● Total aktiva pada periode Desember 2022 mencapai Rp16.944 juta dan pada periode
April 2023 sebesar Rp11.009 juta. Total aktiva yang dimiliki perusahaan didominasi
oleh aktiva lancar. Pos Aktiva lancar pada periode April 2023 sebesar Rp10.640 juta.
Pos aktiva lancar terdiri dari Kas, Piutang Usaha, Piutang Lain-lain, persediaan, uang
muka pajak dan biaya dibayar dimuka. Kemudian Pos Aktiva tidak lancar pada periode
April 2023 sebesar Rp369 juta setelah akumulasi penyusutan juta yang terdiri atas
peralatan kantor, kendaraan dan peralatan proyek.
● Total liabilitas periode April 2023 mencapai Rp3.750 juta. Nilai liabilitas didominasi oleh
hutang lancar dan PT YZTE tidak memiliki Liabilitas Jangka Panjang.
● Liabilitas jangka pendek PT YZTE pada April 2023 tercatat sebesar Rp3.750 juta dan
tidak memiliki liabilitas jangka panjang.
● Total ekuitas pada April 2023 mencapai Rp7.259 juta terdiri dari modal disetor sebesar
Rp2.000 juta, laba ditahan dan laba berjalan sebesar Rp949 juta.
● Penjualan PT YZTE pada periode Desember 2022 yaitu sebesar Rp31.338 juta dan
pada periode April 2023 sebesar Rp6.497 juta. Penjualan pada dua periode tersebut
atas berbagai produk dan jasa yang telah dikerjakan seperti pengadaan perangkat
lunak dan perangkat keras, jasa infrastruktur TI, pengerjaan Network & Security dari
berbagai customer seperti PT. Sisindokom Lintas Buana, Labschool, KPU, Perusahaan
swasta dan BUMN lainnya.
● HPP pada periode Desember 2022 tercatat sebesar 91,15% pada tahun 2022 dan
sebesar 79,45% pada periode April 2023 terhadap penjualan.
27
ANALISIS DAN
PEMBAHASAN PERUSAHAAN
PT YAZTECH ENGINEERING SOLUSINDO
● Biaya usaha pada periode Desember 2022 tercatat sebesar Rp1.248 juta atau 3,98%
terhadap penjualan dan pada periode April 2023 sebesar 9,45%. Biaya usaha ini terdiri
dari biaya marketing, biaya administrasi umum serta biaya maintenance.
● EBITDA PT YZTE pada Desember 2022 tercatat sebesar Rp1.526 juta atau 4,87%
terhadap penjualan sedangkan pada periode April 2023 sebesar Rp721 juta atau
11,10%.
● Laba bersih Desember 2022 tercatat sebesar Rp2.152 juta atau 6,87% terhadap
penjualan sedangkan laba bersih periode April 2023 senilai Rp949 juta atau 14,61%
terhadap penjualan.
● Data yang disajikan merupakan historis kinerja keuangan Perusahaan, akan tetapi
dalam penerbitan sukuk ini, data historis tersebut tidak akan berpengaruh terhadap
proyeksi imbal hasil, dikarenakan acuan pembagian imbal hasil didasarkan pada
realisasi profit proyek yang menjadi underlying penerbitan sukuk.
28
05
MARKET
OVERVIEW
29
MARKET OVERVIEW
30
MARKET OVERVIEW
31
MARKET OVERVIEW
32
MARKET OVERVIEW
Dari agregat seluruh data primer dan sekunder yang dikumpulkan Kominfo,
DKI Jakarta mendapat skor 54,5 dalam hal infrastruktur dan ekosistem digital.
Meskipun tertinggi nasional, skor tersebut masih tergolong rendah karena
penilaiannya menggunakan skala 0-100. Hal ini mengindikasikan bahwa
adopsi teknologi digital di sektor pendidikan dan bisnis Ibu Kota masih belum
merata. Adapun Papua menjadi provinsi dengan skor infrastruktur dan
ekosistem digital terendah pada 2022. Hal itu relevan dengan data Badan
Pusat Statistik (BPS), yang menyatakan sampai 2021 proporsi pelajar di
Papua yang mengakses internet baru sekitar 41%, sedangkan 59% pelajar
lainnya belum terkoneksi dan belum bisa mengambil manfaat dari
perkembangan teknologi digital. (databoks.katadata.id)
33
06
SKEMA
SUKUK
34
SKEMA
SUKUK MUSYARAKAH
Penjelasan Skema:
2. Akad wakalah bil ghairil ujrah (tanpa fee) antara Pemodal dengan
SHAFIQ.
35
SKEMA
SUKUK MUSYARAKAH
Penjelasan Skema:
36
07
SKEMA
PROJECT
COST
37
A. RENCANA PEMAKAIAN
MODAL INVESTASI
Dana yang diperoleh dari hasil penawaran umum penerbitan Sukuk Musyarakah YZTE -
SMY01 akan digunakan seluruhnya untuk membiayai modal kerja berdasarkan Surat
Pesanan dengan nomor Surat No. SPK : 267/PPK.06/DIRI-BRIN/SP/5/2023 atas
Pengadaan Peralatan Infrastruktur Jaringan seluruh kawasan BRIN Tanggal 08 Mei 2023.
38
B. RENCANA ANGGARAN BIAYA
PROJECT
Rencana Anggaran Biaya (RAB) untuk penerbitan Sukuk ini yaitu sebagai
berikut:
Jml Harga
No. Nama Barang
(Rp)
Total* 4.935.655.840
Jml Modal
No. Modal Kerja
(Rp)
Total 4.935.655.840
39
C. PROYEKSI PENDAPATAN
Total 5.640.677.928
Nilai pekerjaan excl. PPN sebesar 11% dan PPH sebesar 1,5%.
40
D. TIMELINE PEKERJAAN
Keterangan :
1. Persiapan seluruh device dan material diproyeksikan mulai dari minggu ke 1 Mei 2023
sampai dengan minggu ke 2 Juni 2023.
2. Survey ke 19 Daerah kawasan BRIN yang tertera dalam SPK diproyeksikan mulai dari
minggu ke 3 Mei hingga minggu ke 2 Juni 2023.
3. Proses Cabling dimulai dari minggu ke 3 Juni 2023 hingga minggu ke 2 Agustus 2023
4. Mounting AP dan SW diproyeksikan minggu ke 4 Juni hingga minggu ke 1 September
2023.
5. BAST dan Invoicing diproyeksikan pada minggu ke 2 September 2023.
6. Pembayaran diproyeksikan pada minggu ke 3 dan ke 4 September 2023.
Timeline Pekerjaan di atas adalah proyeksi dan bukan merupakan kepastian, realisasi
tahapan proyek akan disampaikan melalui laporan sukuk. Realisasi tahapan awal
pekerjaan akan dimulai setelah akad penyerahan dana kepada Penerbit.
41
08
SKEMA
IMBAL HASIL
SUKUK
42
PROYEKSI BAGI HASIL
(Rp. Juta)
RAB Rp4.935,66
Tenor 4 Bulan
Syirkah Modal
Pemodal 34%
Penerbit 66%
* Merupakan Nilai Proyeksi bukan Kepastian Imbal Hasil, Realisasi Bagi Hasil
disesuaikan dengan Profit Proyek Sukuk dan Imbal Hasil tersebut diluar PPh final
kupon Sukuk sebesar 10%.
43
SKEMA PROYEKSI PEMBAGIAN
IMBAL HASIL
Tenor 4 Bulan
(Rp. Juta)
Bagi Total
Bulan Pokok O/S
Hasil* Pembayaran**
1 4.500,00
2 4.500,00
3 4.500,00
Catatan:
* Merupakan acuan nilai proyeksi, bukan kepastian imbal hasil. Realisasi bagi hasil
disesuaikan mengikuti realisasi profit proyek sukuk dan imbal hasil tersebut diluar PPh
final kupon Sukuk sebesar 10%.
** Skema pengembalian modal dan / atau pembayaran bagi hasil berdasarkan proyeksi
penerimaan proyek. Pembayaran bagi hasil dilakukan setelah kalkulasi final realisasi
laba/rugi proyek.
44
SKEMA LAPORAN PROGRESS DAN
PEMBAYARAN
45
PERBANDINGAN KEUNTUNGAN
12 Year To
Dalam % 1 Bulan 3 Bulan 6 Bulan
Bulan Date
IHSG** -0.728
Indikator
Investasi USD/IDR +2,90
**
Emas +2,12
46
09
ANALISIS
RISIKO
47
FAKTOR RISIKO & MITIGASI
A. RISIKO UTAMA
Risiko
Mitigasi
1. Memastikan proyek yang akan dikerjakan tidak berada pada daerah yang rawan
bencana. Memastikan alat/barang yang dipesan sampai tepat waktu sesuai
dengan timeline proyek. Memastikan bahwa legalitas proyek telah sesuai dengan
standar ketentuan yang berlaku. Memanfaatkan sumber daya (manusia, alat,
keuangan) dan menciptakan metode kerja yang bisa mempercepat proses
pengadaan dan instalasi. Perseroan berupaya untuk menjaga ketepatan waktu
penyelesaian pekerjaan pemasangan produk Perseroan.
48
FAKTOR RISIKO & MITIGASI
B. RISIKO UTAMA
Risiko
Mitigasi
Risiko
Risiko yang terjadi pada pengerjaan proyek akan berdampak buruk pada
sasaran proyek. Setiap proyek memiliki tujuan khusus, salah satunya
mutu proyek, dimana mutu tersebut harus memenuhi spesifikasi dan
kriteria yang dipersyaratkan. Ketersediaan tenaga terampil yang mampu
menjaga kualitas produk
Mitigasi
49
FAKTOR RISIKO & MITIGASI
B. RISIKO USAHA
Risiko
Mitigasi
50
FAKTOR RISIKO & MITIGASI
B. RISIKO USAHA
Risiko Usaha
Risiko pembayaran.
Risiko pembayaran muncul akibat adanya pembayaran uang muka dan
termin dari pemilik pekerjaan yang tidak sesuai dengan kontrak.
B. RISIKO USAHA
Mitigasi Usaha
52
FAKTOR RISIKO & MITIGASI
C. RISIKO UMUM
Risiko
3. Risiko Bencana
53
FAKTOR RISIKO & MITIGASI
C. RISIKO UMUM
Risiko
Risiko terkait dengan gugatan hukum yang dapat terjadi antara lain
gugatan dari pemasok yang diakibatkan oleh keterlambatan
pembayaran oleh Perseroan atau gugatan dari pihak pelanggan
dikarenakan kualitas yang didapatkan oleh pelanggan tidak sesuai
dengan perjanjian yang telah disepakati.
54
FAKTOR RISIKO & MITIGASI
C. RISIKO UMUM
Mitigasi
55
FAKTOR RISIKO & MITIGASI
Risiko
1. Risiko Likuiditas
56
FAKTOR RISIKO & MITIGASI
Mitigasi
57
10
JAMINAN &
WANPRESTASI
58
JAMINAN DAN WANPRESTASI
2. Jaminan pada sukuk ini tidak menjamin terkait risiko usaha/ bisnis.
4. Dalam hal terjadi kondisi WANPRESTASI sukuk akan berubah menjadi utang
dan penerbit wajib membayar kewajiban utang tersebut kepada pemegang
sukuk.
59
PROSES EKSEKUSI JAMINAN
Apakah
WANPRESTASI?
TIDAK
TIDAK
Negosiasi dengan
Jaminan dieksekusi*
penerbit
YA
60
11
CARA
INVESTASI
SUKUK
61
CARA INVESTASI
SUKUK DI SHAFIQ
Selesai
62
JAZAKUMULLAHU
KHAIRAN
“THERE IS NOTHING HEAVIER
IN THE SCALES THAN GOOD
CHARACTER”
PROPHET MUHAMMAD ﷺ
INVESTASI SEKARANG
Email salam@shafiq.id
Web shafiq.id
Berizin dan
Instagram instagram.com/shafiq.id
Diawasi Oleh
YouTube youtube.com/c/SHAFIQTVid
Telegram bit.ly/shafiqgruptelegram