BAROKAH
SUKUK MUSYARAKAH
FTHN-SMY04
2022
1
YUK INVESTASI
BERJAMAAH
2
WAJIB
DIPERHATIKAN
01 06
IKHTISAR SKEMA
INVESTASI SUKUK
02 07
PROFIL SKEMA PROJECT
PENERBIT COST
03 08
FINANCIAL SKEMA IMBAL
HIGHLIGHTS HASIL SUKUK
04 09
MARKET ANALISIS
OVERVIEW RISIKO
05 10
INFORMASI CARA INVESTASI
PENAWARAN UMUM SUKUK
SUKUK
4
01
IKHTISAR
INVESTASI
5
IKHTISAR INVESTASI
Sukuk yang Ditawarkan Melalui Layanan
Nama Sukuk Urun Dana CV Fathan Rizky Barokah
Tahun 2022 - Seri 04
Pemodal: 56%
Penerbit: 44%
Nisbah Bagi Hasil Perhitungan pembagian Nisbah Bagi
hasil dari profit proyek setelah dikurangi
dengan PPn dan PPh.
6
IKHTISAR INVESTASI
Modal:
Dibayarkan pada saat jatuh tempo sukuk /
pada bulan ke-6.
Skema
Pengembalian Modal Imbal Hasil:
& Pembagian Dibayarkan pada bulan ke-2, ke-4 dan
Imbal Hasil** ke-6.
Masa Penawaran
Maksimal 14 Hari
Umum
Catatan :
Laporan progress dan pembayaran akan disampaikan kepada para
Pemodal per 3 bulan atau pada saat realisasi pembayaran dari
bouwheer.
7
02
PROFIL
PENERBIT
8
PROFIL
CV Fathan Rizky
Barokah
Lokasi Kantor
Taman Wisma Asri 2, Jalan Apel
Merah 1C, Blok AA4 Nomor 64,
Kelurahan Teluk Pucung,
Kecamatan Bekasi Utara, Kota
Bekasi, Provinsi Jawa Barat.
Lokasi Gudang
Gedung 60 Penyewaan Cold
Storage Dewi Salju RT 013/ RW 008,
Kelurahan Pulo Gebang, Kecamatan
Cakung, Jakarta Timur
Tanggal Pendirian
Tanggal 27 Juni 2020 berdasarkan
Akta Pendirian Perseroan
Komanditer Nomor 05, yang dibuat
oleh dan dihadapan Notaris
Budiman, S.H., M.Kn.
Pengesahan Perusahaan
Telah diterima dan terdaftar dalam
Sistem Administrasi Badan Usaha
Kemenkumham RI sesuai dengan
Surat Keterangan Terdaftar Nomor
AHU-0033160-AH.01.14. Tahun 2020
Tanggal 29 Juni 2020. 9
PROFIL MANAJEMEN
Daryono
Direktur
• S-1, STMIK Nusa Mandiri (2017-2019)
• New Model Analyst di PT Astra
Honda Motor (2006 - 2009)
• Manager Procurement di PT
Widodo Makmur Perkasa Tbk (2019
- 2022)
• Founder & CEO di CV Fathan Rizky
Barokah (2020 - sekarang)
Iksan Abadi
Komisaris
• Sarjana
• Kakak kandung dari Pak Daryono
• Pengusaha trading daging cikal
bakal dari CV Fathan Rizky Abadi
(2010 - 2020)
• Founder & Komisaris di CV Fathan
Rizky Barokah (2020 - sekarang)
10
LAYANAN
CV FATHAN RIZKY
BAROKAH
11
LAYANAN
CV FATHAN RIZKY
BAROKAH
12
03
FINANCIAL
HIGHLIGHTS
13
FINANCIAL HIGHLIGHT
CV FATHAN RIZKY BAROKAH
Financial Ratio
14
FINANCIAL HIGHLIGHT
CV FATHAN RIZKY BAROKAH
Ikhtisar Laporan Laba Rugi Konsolidasi
2020, 2021 & Jun 2022
(Dalam Jutaan rupiah)
Pendapatan (Beban)
0 0 0
lainnya
Pajak 1 22 11
15
ANALISIS DAN PEMBAHASAN
PERUSAHAAN
CV FATHAN RIZKY BAROKAH
16
Informasi keuangan di atas merupakan laporan
posisi keuangan Perusahaan pada tanggal 31
Desember 2021 dan laporan laba rugi periode
tahun 2020, 2021 dan Juni 2022 yang telah
disusun dan disajikan oleh Perusahaan.
Analisis dan pembahasan oleh manajemen
atas kondisi keuangan yang disajikan dalam
ikhtisar data keuangan tersebut, serta terkait
kebutuhan penerbitan sukuk adalah sebagai
berikut :
● Total Aktiva periode Juni 2022 dari CV
FTHN adalah sebesar Rp10,8 Miliar..
Peningkatan ini didominasi oleh adanya
peningkatan kas dan bank juga piutang
usaha yang cukup signifikan sampai
dengan periode Juni 2022.
● Asset pada Juni 2022 dari perseroan
didominasi oleh Aktiva lancar sebesar Rp
+/-Rp10,7 Miliar yang terdiri dari piutang
sebesar Rp9,6 Miliar dan kas setara kas
sebesar Rp943 Juta.
● Liabilitas total per periode Juni 2022
sebesar +/- Rp7,4 Miliar yang didominasi
oleh hutang jangka pendek sebesar Rp4,4
Miliar dan Dana Syirkah Temporer dari
Bukan Bank sebesar Rp2,6 Miliar.
● Total ekuitas per Juni 2022 sebesar Rp3,4
Miliar terdiri dari akumulasi laba ditahan
sebesar Rp2,3 Miliar dan laba berjalan
sebesar Rp1,1 Miliar.
17
● Penjualan dari CV FTHN di Juni 2022
merupakan murni penjualan dengan nilai
sebesar Rp21 Miliar. Laba operasional atas
penjualan tersebut sebesar 8,6% dan
untuk laba bersih sebesar 5,2%.
● Pada periode tahun berjalan terjadi
peningkatan sales yang cukup signifikan
sebesar 35% dari tahun 2021.
● Indikator likuiditas dari perseroan terlihat
terjaga di atas 100% dengan nilai rasio
cepat per Juni 2022 sebesar 243% dan Nilai
modal kerja bersih perusahaan sebesar
Rp6,3 Miliar.
● Margin laba bersih dari perusahaan masih
positif dengan rata rata 3 periode sebesar
8% dari nilai penjualan.
● Tingkat return dari aset maupun ekuitas
untuk periode Juni 2022 masih cukup
tinggi sebesar 10% dan 32% berturut turut.
● Komposisi pasiva posisi terakhir dari
perseroan masih didominasi oleh hutang
perseroan sebesar 68%.
● Siklus usaha bersih di Juni 2022 sebesar
+/-104 Hari.
18
● Sebelumnya CV FTHN telah menerbitkan
Sukuk Seri 01, Seri 02 dan Seri 03. Atas
seluruh pekerjaan tersebut posisinya
sedang dalam proses menunggu
pembayaran dari para buyernya.
● Jangka waktu pembayaran dari invoice
diterima oleh buyer sampai dengan
pembayaran masuk kepada rekening BSI
CV Fathan ditentukan berdasarkan term
payment masing masing buyer.
● Informasi terkait dengan masing masing
PIC dari buyer:
1) PT Sumber Prima Anugerah Abadi
(SPAA)/Ibu
Agustina/Finance/0889-7565-8265
2) PT Sukses Internasional Anugerah
Pratama (SIAP) /Ibu Eka
/Finance/0823-1226-2141
3) PT Sinar Wijaya Utama (SWU) / Bapak
Irfan / Finance/ 0813-8157-9197
19
● Berdasarkan informasi dari masing
masing PIC didapatkan informasi berikut:
Tanggal
30/06/22 14/07/22 22/07/22
Invoice
Estimasi
Tanggal 30/08/22 14/09/22 22/08/22
Bayar
Tanggal
Jatuh
26/09/22 11/10/22 18/09/22
Tempo
Sukuk
20
04
MARKET
OVERVIEW
21
MARKET OVERVIEW
23
Sedangkan, untuk impor daging kerbau di
tahun 2022 sebesar 100 ribu ton yang akan
direalisasikan hingga akhir tahun.
(CNBCIndonesia)
24
meningkatkan upaya tersebut, Pemerintah
Indonesia pun menggandeng sejumlah pihak
di tingkat internasional. Salah satunya,
Indonesia menjalin kerjasama dengan Badan
Pangan dan Pertanian Perserikatan
Bangsa-bangsa (FAO) dari berbagai mitra
internasional, seperti Pemerintah Australia.
(tempo)
26
05
INFORMASI
PENAWARAN
UMUM SUKUK
27
INFORMASI PENAWARAN
UMUM SUKUK
28
Modal:
Dibayarkan pada bulan ke-2, ke-4 dan ke-6
Skema
Pengembalian
Imbal Hasil:
Modal &
Dibayarkan pada saat jatuh tempo Sukuk / pada
Pembayaran
bulan ke-6
Imbal Hasil**
Jadwal terdapat pada skema proyeksi pembayaran.
Masa
Maksimal 14 hari
Penawaran
Jenis Efek Tidak dapat diperdagangkan di Pasar Sekunder
1. Pemodal (Mitra Pasif)
2. CV Fathan Rizky Barokah (Penerbit/Mitra Aktif))
Pihak Terlibat
3. SHAFIQ (Penyelenggara Layanan Urun Dana)
4. KSEI dan Bank Kustodian
1. Pengikatan Fidusia atas piutang dari proyek
yang menjadi dasar penerbitan senilai
Rp5.912.500.000,- berdasarkan PKS dari
PT.Sumber Prima Anugrah Abadi Nomor
Jaminan 001/EXT/FR-SBA/VIII/2022 tanggal 15 Agustus
2022.
2. Personal Guarantee dari Daryono selaku
Direktur CV Fathan Rizky Barokah.
3. Cek Mundur senilai Sukuk yang diterbitkan
Akses pasif / inquiry rekening perusahaan pada
internet banking dan aplikasi sejenis lainnya yang
Security of
digunakan sebagai rekening akhir atau penyaluran
Payment
dari rekening yang digunakan untuk pembayaran
proyek yang menjadi dasar penerbitan sukuk.
Biaya
Bebas Biaya Pembelian
Pembelian
Biaya Handling Fee Bank Kustodian 0,15% p.a. dari
Biaya Bank
dana yang diinvestasikan (proporsional sesuai
Kustodian
jangka waktu)
Catatan :
Laporan progress dan pembayaran akan disampaikan kepada para Pemodal per 3 bulan
atau pada saat realisasi pembayaran dari bouwheer.
* Merupakan acuan nilai proyeksi, bukan kepastian imbal hasil. Realisasi bagi hasil
disesuaikan mengikuti realisasi profit proyek sukuk dan imbal hasil tersebut diluar PPh
final kupon Sukuk sebesar 10%.
** Skema pengembalian modal dan / atau pembayaran bagi hasil berdasarkan proyeksi
penerimaan proyek. Pembayaran bagi hasil dilakukan setelah kalkulasi final realisasi
laba/rugi proyek
29
06
SKEMA
SUKUK
30
SUKUK MUSYARAKAH
31
SKEMA
SUKUK MUSYARAKAH
Penjelasan Skema:
1. Penerbit menerbitkan Sukuk Musyarakah
dan ditawarkan kepada para calon
Pemodal melalui platform SHAFIQ.
2. Akad wakalah bil ghairil ujrah (tanpa fee)
antara Pemodal dengan SHAFIQ.
3. Setelah pendanaan dari para Pemodal
berhasil terpenuhi, dilakukan Akad
Mudharabah antara SHAFIQ selaku wakil
Pemodal dengan Penerbit.
4. Dana milik Pemodal tersebut diserahkan
kepada Penerbit.
32
Penjelasan Skema:
5. Dana yang diperoleh dari penerbitan
Sukuk digunakan Penerbit untuk
mengerjakan proyek.
6. Penerbit selaku syarik turut menyetorkan
dana miliknya sebagai modal ke dalam
proyek dan Penerbit selaku mitra aktif
melakukan pengerjaan proyek yang
menjadi dasar dari penerbitan Sukuk.
7. Setelah dilakukan likuidasi aktual, seluruh
modal serta keuntungan proyek tersebut
akan didistribusikan kepada para Pemodal
dan Penerbit pada saat proyek berakhir
berdasarkan nisbah pembagian
keuntungan yang telah disepakati.
8. a. Pengembalian modal dan profit sharing
kepada Pemodal selaku mitra pasif
b. Pengembalian modal dan profit sharing
kepada Penerbit selaku mitra aktif
33
07
SKEMA
PROJECT
COST
34
A. RENCANA PEMAKAIAN
MODAL INVESTASI
35
B. RENCANA ANGGARAN
BIAYA PROJECT
Rencana Anggaran Biaya (RAB) Pengadaan
Daging sebagai berikut:
36
Sehingga kebutuhan modal CV FTHN per
siklus (dari rencana 3 siklus) yaitu sebesar
Rp4,75 Miliar. Berikut rincian modal kerja
yang dibutuhkan:
Total Biaya*
Keterangan
(Rp Juta)
Total Rp4.753,65
37
C. PROYEKSI
LABA RUGI
38
08
SKEMA
IMBAL HASIL
SUKUK
39
PROYEKSI PENDAPATAN
(Rp. Juta)
Tenor 6 Bulan
Pemodal 55,73%
Penerbit 44,27%
40
SKEMA PROYEKSI
PEMBAGIAN IMBAL HASIL
(Rp. Juta)
Tenor 6 Bulan
Bagi Total
Bulan Modal** O/S
Hasil* Pembayaran
1 - - - 4.730,00
3 - - 4.730,00
5 - - 4.730,00
Catatan :
Laporan progress dan pembayaran akan disampaikan kepada para Pemodal
pertiga bulan atau pada saat realisasi pembayaran dari bouwheer.
* Merupakan acuan nilai proyeksi, bukan kepastian imbal hasil. Realisasi bagi
hasil disesuaikan mengikuti realisasi profit atas proyek sukuk tersebut dan imbal
hasil tersebut diluar PPh final kupon Sukuk sebesar 10%.
41
PERBANDINGAN
KEUNTUNGAN
Year To
Dalam % 1 Bulan 3 Bulan 6 Bulan 12 Bulan
Date
CIMB
2,50 2,75 2,50 2,50
Niaga
IHSG** 8,39
Indikator
USD/IDR 3,51
Investasi
1,07
Emas
42
09
ANALISIS
RISIKO
43
FAKTOR RISIKO &
MITIGASI
RISIKO MITIGASI
Risiko Utama
44
FAKTOR RISIKO &
MITIGASI
RISIKO MITIGASI
Risiko Utama
Risiko Usaha
45
FAKTOR RISIKO &
MITIGASI
RISIKO MITIGASI
Risiko Usaha
46
FAKTOR RISIKO &
MITIGASI
RISIKO MITIGASI
Risiko Umum
47
FAKTOR RISIKO &
MITIGASI
RISIKO MITIGASI
Risiko Umum
48
FAKTOR RISIKO &
MITIGASI
RISIKO MITIGASI
49
FAKTOR RISIKO &
MITIGASI
RISIKO MITIGASI
50
JAMINAN DAN
WANPRESTASI
51
JAMINAN DAN
WANPRESTASI
● Penerbitan Sukuk Mudharabah CV Fathan
Rizky Barokah dijamin dengan:
a. Pengikatan Fidusia sebesar
Rp.5.912.500.000,- atas PKS dari
PT.Sumber Prima Anugrah Abadi Nomor
001/EXT/FR-SBA/ VIII/2022 Tanggal 15
Agustus 2022.
b. Personal Guarantee dari Daryono
selaku Direktur CV Fathan Rizky
Barokah.
c. Cek mundur senilai Sukuk yang
diterbitkan.
● Selain jaminan juga terdapat Security of
Payment antara lain:
Akses/inquiry rekening perusahaan yang
digunakan sebagai transaksi Objek
Penerbitan Sukuk.
● Jaminan pada sukuk ini tidak menjamin
terkait risiko usaha/bisnis (terkait proyeksi
keuntungan), akan tetapi menjamin modal
investor ketika penerbit melakukan
wanprestasi.
52
JAMINAN DAN
WANPRESTASI
● Jaminan dapat dieksekusi bila terjadi
kondisi WANPRESTASI sebagai berikut:
a. TIDAK melakukan apa yang
disanggupi untuk dilakukan atau
melakukan kelalaian dalam
pengerjaan kewajiban sesuai
perjanjian;
b. Melakukan apa yang diperjanjikan
tapi TIDAK sebagaimana yang
diperjanjikan;
c. Melakukan sesuatu yang oleh
perjanjian TIDAK boleh dilakukan.
53
PROSES EKSEKUSI
JAMINAN
54
10
CARA INVESTASI
SUKUK DI SHAFIQ
55
CARA INVESTASI
SUKUK DI SHAFIQ
Selesai Rp
56
JAZAKUMULLAHU
KHAIRAN
“THERE IS NOTHING HEAVIER IN THE
SCALES THAN GOOD CHARACTER”
57