INOVASI TEKNIK
SUKUK MUDHARABAH
1
YUK INVESTASI
BERJAMAAH
2
WAJIB
DIPERHATIKAN
01 06
IKHTISAR SKEMA
INVESTASI SUKUK
02 07
PROFIL SKEMA PROJECT
PENERBIT COST
03 08
FINANCIAL SKEMA IMBAL
HIGHLIGHTS HASIL SUKUK
04 09
MARKET ANALISIS
OVERVIEW RISIKO
05 10
INFORMASI CARA INVESTASI
PENAWARAN UMUM SUKUK
SUKUK
4
01
IKHTISAR
INVESTASI
5
IKHTISAR INVESTASI
* Merupakan Acuan nilai proyeksi, bukan kepastian imbal hasil. Realisasi bagi hasil
disesuaikan mengikuti realisasi profit project yang menjadi underlying penerbitan
berdasarkan nisbah bagi hasil. Imbal Hasil tersebut diluar PPh final kupon Sukuk
sebesar 10%.
6
02
PROFIL
PENERBIT
7
PROFIL
CV MITRA INOVASI
TEKNIK
Lokasi Kantor
Magna Commercial - Summarecon
Bandung, Jalan Magna Barat MB15,
Kel Rancabolang, Kec Gedebage,
Bandung - 40295
Tanggal Pendirian
Tanggal 17 Maret 2020 berdasarkan
Akta Pendirian Perseroan
Komanditer Nomor 02, yang dibuat
oleh dan dihadapan Notaris Hera
Ratnaningsih, SH.
Pengesahan Perusahaan
Telah diterima dan terdaftar dalam
Sistem Administrasi Badan Usaha
Kemenkumham RI sesuai dengan
Surat Keterangan Terdaftar Nomor
AHU-0019722-AH.01.14 Tahun 2020
Tanggal 18 Maret 2020.
8
PROFIL MANAJEMEN
Tarkaya Rahadian
Direktur
• Product Analysis Kenwood
Electrical SPV Engineering di PT
Singamip Jaya Enterprise (2015)
• Sales Account PT Hariff Daya
Tunggal Engineering (2015 - 2020)
• Direktur di CV Mitra Inovasi Teknik
(2020 - sekarang)
Bilal Akbar
Hidayansyah
Pesero Komanditer
• Owner di Bayo Keripik Pisang
(2019-2021)
• Operasional di Garda Putra Adidaya
(2020-2021)
• Komisaris di CV Mitra Inovasi Teknik
(2020-sekarang)
9
LAYANAN
CV MITRA INOVASI
TEKNIK
10
LAYANAN
CV MITRA INOVASI
TEKNIK
11
03
FINANCIAL
HIGHLIGHTS
12
FINANCIAL HIGHLIGHT
CV MITRA INOVASI TEKNIK
Total Hutang 0 0%
Financial Ratio
13
FINANCIAL HIGHLIGHT
CV MITRA INOVASI TEKNIK
Ikhtisar Laporan Laba Rugi Konsolidasi
2020, 2021 & Maret 2022
(Dalam Jutaan rupiah)
Pendapatan (Beban)
0 -5 1
lainnya
Pajak 0 0 0
SGA / Month 2 22 11
14
ANALISIS DAN PEMBAHASAN
PERUSAHAAN
CV MITRA INOVASI TEKNIK
15
Informasi keuangan di atas merupakan laporan
posisi keuangan Perusahaan pada tanggal 31
Desember 2021 dan laporan laba rugi periode
tahun 2020, 2021 dan Maret 2022 yang telah
disusun dan disajikan oleh Perusahaan.
Analisis dan pembahasan oleh manajemen atas
kondisi keuangan yang disajikan dalam ikhtisar
data keuangan tersebut, serta terkait kebutuhan
penerbitan sukuk adalah sebagai berikut :
● Total aktiva pada tanggal 31 Desember 2021
mencapai Rp. 21 juta atau turun 84,78%
sebesar Rp. 117 juta dibandingkan total aktiva
pada tanggal 31.12.2020 sebesar Rp. 138 juta.
Penurunan tersebut disebabkan oleh
penurunan aktiva lancar sebesar Rp.117 juta.
Total aktiva pada tanggal 31 Maret 2022
mencapai Rp. 224 juta. Pos ini terdiri atas
aktiva lancar sebesar Rp. 224 juta.
● Aktiva lancar pada tanggal 31 Desember 2021
tercatat sebesar Rp. 138 juta atau turun
84,78% sebesar Rp. 117 juta dibandingkan
aktiva lancar pada tanggal 31 Desember 2020
sebesar Rp. 138 juta. Penurunan ini
disebabkan oleh adanya penurunan kas dan
setara kas sebesar Rp. 117 juta Aktiva lancar
pada tanggal 31 Maret 2022 tercatat sebesar
Rp. 224 juta. Aktiva lancar mengalami
peningkatan disebabkan oleh adanya
piutang usaha yang berupa work in process
atau pengakuan pendapatan yang belum
diterima atas pekerjaan/project yang sedang
dilakukan oleh perusahaan.
16
● Total liabilitas pada tanggal 31 Desember 2021
mencapai Rp. 0 juta atau turun 100% sebesar Rp.
120 juta dibandingkan total liabilitas pada tanggal
31 Desember 2020 sebesar Rp. 120 juta.
Penurunan tersebut disebabkan oleh adanya
pelunasan / pembayaran hutang usaha oleh
perusahaan. Pada tanggal 31 Maret 2022 total
liabilitas masih Rp. 0 Juta.
● Total ekuitas pada tanggal 31 Desember 2021
mencapai Rp. 21 juta atau meningkat 15,12%
sebesar Rp. 3 juta dibandingkan total ekuitas
pada tanggal 31 Desember 2020 sebesar Rp. 18
juta. Peningkatan ini disebabkan oleh adanya
laba berjalan sebesar Rp. 17 juta yang
terakumulasi ke dalam modal Perusahaan.
● Penjualan CV MITE tercatat sebesar Rp. 6.550 juta
pada posisi akhir periode 31 Desember 2021,
tumbuh sebesar 1366% dari periode yang sama di
tahun sebelumnya yang hanya sebesar Rp. 447
juta. Pertumbuhan tersebut dikarenakan adanya
kenaikan permintaan terkait pengadaan
komponen produk elektrikal baik dari BUMN
maupun perusahaan swasta. Sebagai informasi,
per akhir Maret tahun 2022 penjualan tercatat
sebesar Rp. 1.159 Juta, penjualan tersebut
merupakan penjualan pengadaan beberapa
barang elektrikal contohnya kepada PT Surya
Utama Putra, PT Surya Energi Indotama dan PT
Prima Saftindo Elektrika.
● HPP tercatat sebesar Rp. 6.278 juta pada posisi
akhir periode 31 Desember 2021, naik sebesar
0,02% dari periode yang sama di tahun
sebelumnya sebesar Rp. 428 juta. Kenaikan
tersebut dikarenakan adanya kenaikan harga
material dan penyesuaian spesifikasi material
yang diminta. Sebagai informasi, per akhir Maret
tahun 2022 HPP tercatat sebesar Rp. 904 Juta
atau 78,03% terhadap nilai penjualan.
17
● Biaya usaha tercatat sebesar Rp. 264 juta pada
tahun 2021 atau 4,03% terhadap penjualan.
Secara nominal terdapat peningkatan sebesar
Rp. 263 juta dibandingkan tahun sebelumnya
sebesar Rp. 1 juta atau 0,22% terhadap penjualan.
Pertumbuhan biaya usaha tahun 2021
disebabkan adanya kenaikan penjualan yang
mempengaruhi segala komponen biaya, baik itu
biaya tenaga kerja, dan biaya yg terkait dengan
pencapaian target penjualan perusahaan. Biaya
usaha pada akhir Maret tahun 2022 tercatat
sebesar Rp. 33 juta atau 2,85% terhadap nilai
penjualan. Beban terbesar pada pos ini yaitu
komponen biaya overhead dan beban
operasional.
● EBITDA tahun 2021 tercatat sebesar Rp. 8 juta
atau 0,13% terhadap penjualan, turun sebesar
56,61% dibandingkan EBITDA tahun sebelumnya
sebesar Rp. 18 juta atau 3,95% terhadap
penjualan. Penurunan ini disebabkan oleh
peningkatan harga pokok penjualan. Pada akhir
Maret 2022 EBITDA tercatat sebesar Rp. 222 juta
atau 19,12% terhadap penjualan.
● Laba bersih tahun 2021 tercatat sebesar Rp. 3 juta
atau sebesar 0,04% terhadap penjualan, secara
nominal turun sebesar 84% dibandingkan tahun
sebelumnya Rp. 17 juta atau sebesar 3,87%
terhadap penjualan. Secara prosentase
mengalami penurunan yang disebabkan adanya
kenaikan harga pokok penjualan dan kenaikan
biaya usaha akibat peningkatan penjualan. Laba
bersih pada akhir maret 2022 tercatat sebesar
Rp.221 juta atau 19,07% terhadap nilai penjualan.
18
● Rasio lancar CV MITE pada tahun terakhir
tidak terdapat angka rasio yang
menggambarkan hal tersebut. Dikarenakan
CV MITE belum memiliki hutang, baik hutang
usaha maupun hutang kepada Lembaga
keuangan atau Lembaga non keuangan.
● Nilai modal kerja bersih perusahaan bernilai
positif yang disebabkan oleh laba usaha
perusahaan yang terakumulasi menjadi
modal perusahaan dan tertanam di dalam
aktiva lancar perusahaan. Dan nilai piutang
yang menjadi pendapatan yang belum
didapatkan atas pekerjaan atau project yang
sedang dikerjakan oleh perusahaan
● Laba bersih tahun 2021 sebesar 0,04%
terhadap nilai penjualan, hal ini dipengaruhi
oleh kewajiban pembayaran pajak oleh
perusahaan.
● ROE CV MITE pada tahun terakhir bernilai
positif yaitu sebesar 13,13%.
● DER CV MITE tercatat sebesar 0% pada tahun
2021. Nilai DER menggambarkan
kemampuan perusahaan dalam mengelola
aktivanya dan berapa besar bagian dari aktiva
tersebut yang didanai oleh utang. Hal ini
dikarenakan perusahaan belum memiliki
hutang kepada pihak manapun.
19
● Pada tahun 2021 tercatat perputaran piutang
usaha selama 0 hari yang disebabkan oleh
tidak adanya piutang yang belum terbayar
(proses pembayaran secara bertahap) yang
berasal dari klien perusahaan. Berdasarkan
konfirmasi kepada pihak Penerbit, rata-rata
pembayaran atas pekerjaan yang dikerjakan
CV MITE yaitu selama 30 hari. Perputaran
persediaan CV MITE pada tahun 2021 yaitu
selama 0 hari. Perputaran utang usaha pada
tahun 2021 berkisar pada 0 hari. Tergambar
perputaran piutang pada posisi 31 Maret 2022
selama 15 hari, hal ini dikarenakan adanya
project yang sedang dikerjakan oleh
perusahaan yang pembayaran nya dilakukan
melalui tempo.
20
04
MARKET
OVERVIEW
21
MARKET OVERVIEW
24
05
INFORMASI
PENAWARAN
UMUM SUKUK
25
INFORMASI PENAWARAN
UMUM SUKUK
Tenor 5 bulan
Nilai Nominal / Unit Rp. 100.000,-
Minimal Pembelian Rp. 1.000.000,-
Pemodal = 27%
Penerbit = 73%
Nisbah Bagi Hasil Perhitungan pembagian Nisbah Bagi hasil
dari profit proyek setelah dikurangi
dengan PPn dan PPh.
Proyeksi Imbal
Eqv. 15,00% p.a
Hasil*
26
Modal:
Dibayarkan pada saat bulan ke 3
Skema
Pengembalian Imbal Hasil:
Modal & Dibayarkan pada saat bulan ke-3 dan saat jatuh
Pembayaran tempo Sukuk / pada bulan ke-5
Imbal Hasil
Jadwal terdapat pada skema proyeksi
pembayaran.
Masa
Maksimal 14 hari
Penawaran
Biaya
Bebas Biaya Pembelian
Pembelian
* Merupakan Acuan nilai proyeksi, bukan kepastian imbal hasil. Realisasi bagi hasil
disesuaikan mengikuti realisasi profit project yang menjadi underlying penerbitan
berdasarkan nisbah bagi hasil. Imbal Hasil tersebut diluar PPh final kupon Sukuk
sebesar 10%.
27
06
SKEMA
SUKUK
28
SUKUK MUDHARABAH
29
SKEMA
SUKUK MUDHARABAH
Penjelasan Skema:
1. Penerbit menerbitkan Sukuk Mudharabah
dan ditawarkan kepada para calon
Pemodal melalui platform SHAFIQ.
2. Akad wakalah bi ghairil ujrah (tanpa fee)
antara Pemodal dengan SHAFIQ.
3. Setelah pendanaan dari para Pemodal
berhasil terpenuhi, dana milik Pemodal
tersebut diserahkan kepada Penerbit.
4. Akad Mudharabah antara SHAFIQ (Wakil
Pemodal) dengan Penerbit.
30
Penjelasan Skema:
5. Dana dana yang diperoleh dari penerbitan
Sukuk akan digunakan Penerbit untuk
mengerjakan suatu proyek.
6. Penerbit sebagai Pengelola (Mudharib)
akan melakukan kegiatan pengerjaan
proyek yang menjadi dasar dari
penerbitan Sukuk.
7. Dilakukan likuidasi untuk menentukan
bagian modal dan keuntungan yang
dapat dibagihasilkan. Setelah dilakukan
likuidasi, modal dan / atau keuntungan
proyek tersebut akan didistribusikan
kepada para pemegang sukuk dan
Penerbit pada saat proyek masih berjalan
atau diakhir berdasarkan periode
pembagian keuntungan yang disepakati.
8. a. Pengembalian modal dan profit sharing
kepada Pemodal.
b. Profit sharing kepada Penerbit sebagai
Pengelola (Mudharib).
Poin 8 dilakukan hingga jatuh tempo
Sukuk berakhir.
31
07
SKEMA
PROJECT
COST
32
A. RENCANA PEMAKAIAN
MODAL INVESTASI
33
B. RENCANA ANGGARAN
BIAYA PROJECT
Rencana Anggaran Biaya (RAB) Pengadaan
Daging sebagai berikut:
Qty 100
Jenis Barang unit / Total Harga
land 15x15
34
Qty 100
unit /
Jenis Barang Total Harga
land
15x15
Total Rp.3.000.000.000,-
35
C. PROYEKSI
PENDAPATAN
36
08
SKEMA
IMBAL HASIL
SUKUK
37
PROYEKSI BAGI HASIL
(Rp. Juta)
Porsi Penerbit 0
Tenor 5 Bulan
Pemodal 27%
Penerbit 73%
* Merupakan Acuan nilai proyeksi, bukan kepastian imbal hasil. Realisasi bagi
hasil disesuaikan mengikuti realisasi profit project yang menjadi underlying
penerbitan berdasarkan nisbah bagi hasil. Imbal Hasil tersebut diluar PPh
final kupon Sukuk sebesar 10%.
38
SKEMA PROYEKSI
PEMBAGIAN IMBAL HASIL
(Rp. Juta)
Tenor 5 Bulan
Bagi Total
Bulan Modal* O/S*
Hasil* Pembayaran*
1 - - - 2.294,00
2 - - - 2.294,00
4 - - - 0
5 - 47,75 47,75 0
* Merupakan Acuan nilai proyeksi, bukan kepastian imbal hasil. Realisasi bagi hasil
disesuaikan mengikuti realisasi profit project yang menjadi underlying penerbitan
berdasarkan nisbah bagi hasil. Imbal Hasil tersebut diluar PPh final kupon
Sukuk sebesar 10%.
39
PERBANDINGAN
KEUNTUNGAN
Year To
Dalam % 1 Bulan 3 Bulan 6 Bulan 12 Bulan
Date
CIMB
2,38 2,50 2,43 2,50
Niaga
IHSG** 7,12
Indikator
USD/IDR 3,06
Investasi
3,28
Emas
40
09
ANALISIS
RISIKO
41
FAKTOR RISIKO &
MITIGASI
RISIKO MITIGASI
Risiko Utama
42
FAKTOR RISIKO &
MITIGASI
RISIKO MITIGASI
Risiko Usaha
43
FAKTOR RISIKO &
MITIGASI
RISIKO MITIGASI
Risiko Usaha
44
FAKTOR RISIKO &
MITIGASI
RISIKO MITIGASI
Risiko Usaha
45
FAKTOR RISIKO &
MITIGASI
RISIKO MITIGASI
Risiko Usaha
46
FAKTOR RISIKO &
MITIGASI
RISIKO MITIGASI
Risiko Usaha
47
FAKTOR RISIKO &
MITIGASI
RISIKO MITIGASI
Risiko Usaha
48
FAKTOR RISIKO &
MITIGASI
RISIKO MITIGASI
Risiko Umum
49
FAKTOR RISIKO &
MITIGASI
RISIKO MITIGASI
50
FAKTOR RISIKO &
MITIGASI
RISIKO MITIGASI
51
FAKTOR RISIKO &
MITIGASI
RISIKO MITIGASI
52
FAKTOR RISIKO &
MITIGASI
RISIKO MITIGASI
53
JAMINAN DAN
WANPRESTASI
54
JAMINAN DAN
WANPRESTASI
● Penerbitan Sukuk Mudharabah CV Mitra
Inovasi Teknik dijamin dengan:
a. Nilai penjaminan sebesar 125% dari
nilai pendanaan berupa pengikatan
fidusia atas PO dari PT CICT tanggal 08
Juni 2022 sebesar Rp3.530.000.000,-
b. Personal Guarantee dari Tarkarya
Rahadian selaku Direktur CV Mitra
Inovasi Teknik.
c. Personal Guarantee dari Bilal Akbar
Hidayansyah selaku Persero Komanditer
CV Mitra Inovasi Teknik.
d. Cek mundur senilai Sukuk yang
diterbitkan.
● Selain jaminan juga terdapat Security of
Payment antara lain:
a. Akses/inquiry rekening perusahaan
yang digunakan sebagai transaksi Objek
Penerbitan Sukuk.
● Jaminan pada sukuk ini tidak menjamin
terkait risiko usaha/bisnis (terkait proyeksi
keuntungan), akan tetapi menjamin modal
investor ketika penerbit melakukan
wanprestasi.
55
JAMINAN DAN
WANPRESTASI
● Jaminan dapat dieksekusi bila terjadi
kondisi WANPRESTASI sebagai berikut:
a. TIDAK melakukan apa yang
disanggupi untuk dilakukan atau
melakukan kelalaian dalam
pengerjaan kewajiban sesuai
perjanjian;
b. Melakukan apa yang diperjanjikan
tapi TIDAK sebagaimana yang
diperjanjikan;
c. Melakukan sesuatu yang oleh
perjanjian TIDAK boleh dilakukan.
56
PROSES EKSEKUSI
JAMINAN
57
10
CARA INVESTASI
SUKUK DI SHAFIQ
58
CARA INVESTASI
SUKUK DI SHAFIQ
Selesai Rp
59
JAZAKUMULLAHU
KHAIRAN
“THERE IS NOTHING HEAVIER IN THE
SCALES THAN GOOD CHARACTER”
60