MUSYARAKAH
BERKAH ABAS-SMY01
SOLUSITAMA 2023
YUK INVESTASI BERJAMAAH
2
WAJIB DIPERHATIKAN
3
WAJIB DIPERHATIKAN
4
DAFTAR ISI
INFORMASI PENAWARAN
01 UMUM SUKUK
02 PROFIL PENERBIT
04 FINANCIAL HIGHLIGHTS
05 MARKET OVERVIEW
06 SKEMA SUKUK
09 ANALISIS RISIKO
5
01
INFORMASI
PENAWARAN
SUKUK
6
INFORMASI
PENAWARAN SUKUK
Akad Musyarakah
7
INFORMASI PENAWARAN SUKUK
Ekspektasi ROI* Eq. 15,62% p.a
Pemodal = 28%
Penerbit = 72%
Modal:
Dibayarkan bulan ke-5 dan pada saat jatuh
tempo sukuk.
Skema Imbal Hasil:
Pembayaran** Dibayarkan pada saat jatuh tempo sukuk.
1. Pemodal
2. PT Abyudaya Berkah Solusitama (Penerbit)
Pihak Terlibat
3. SHAFIQ (Penyelenggara Layanan Urun Dana)
4. KSEI dan Bank Kustodian
Satuan
Rp100.000 / lembar
Pemindahbukuan
Denda/Kompensasi
Tidak ada denda/ kompensasi keterlambatan
Keterlambatan
Catatan:
* Merupakan acuan nilai proyeksi, bukan kepastian imbal hasil. Realisasi bagi hasil disesuaikan mengikuti realisasi
profit proyek sukuk dan imbal hasil tersebut diluar PPh final kupon Sukuk sebesar 10%.
** Skema pengembalian modal dan / atau pembayaran bagi hasil berdasarkan proyeksi penerimaan proyek.
Pembayaran bagi hasil dilakukan setelah kalkulasi final realisasi laba/rugi proyek.
8
INFORMASI PENAWARAN SUKUK
9
INFORMASI PENAWARAN SUKUK
Perhitungan hari
Aktual/Aktual
imbal hasil
10
COVENANTS
● Mengelola modal usaha yang telah diterima dari pihak pemodal hanya
untuk kegiatan usaha/ proyek tertentu yang telah ditetapkan sebagai
underlying penerbitan sukuk.
11
COVENANTS
● Memberikan izin kepada SHAFIQ atau petugas yang diberi kuasa oleh
SHAFIQ setiap saat untuk :
○ Mengadakan kunjungan setempat ke lokasi usaha/ proyek dalam
rangka pemantauan perkembangan aktivitas usaha/ proyek/
perusahaan.
○ Melakukan pemeriksaan atau verifikasi terhadap pencatatan
keuangan/ administrasi perseroan dan dokumen-dokumen kontrak
kepada pihak pemberi pekerjaan serta memeriksa barang jaminan.
12
COVENANTS
13
COVENANTS
14
COVENANTS
15
02
PROFIL
PENERBIT
16
PROFIL
PT ABYUDAYA BERKAH SOLUSITAMA
17
PROFIL
PT ABYUDAYA BERKAH SOLUSITAMA
LOKASI KANTOR
AXA Tower Lantai 45, Jalan Prof. Dr. Satrio Kavling
18, Kuningan City, Kelurahan Karet Kuningan,
Office
Kecamatan Setiabudi, Kota Administrasi Jakarta
Selatan, Provinsi DKI Jakarta - 12940.
TANGGAL PENDIRIAN
Tanggal 01 Agustus 2019 berdasarkan Akta Nomor 01, yang dibuat oleh
dan dihadapan KURNIA FAJARIYATI, Sarjana Hukum, Magister
Kenotariatan, Notaris di Kabupaten Bogor.
PENGESAHAN PERUSAHAAN
Disahkan oleh Menteri Hukum dan HAM RI sesuai dengan Surat Keputusan
Nomor AHU-0038136.AH.01.01.Tahun 2019 Tanggal 06 Agustus 2019.
BISNIS PERUSAHAAN
1. Perdagangan Besar Peralatan Telekomunikasi
2. Instalasi Telekomunikasi
3. Konstruksi Bangunan Elektrikal
4. Perdagangan Besar Mesin Komputer dan Perlengkapan Komputer
5. Portal Web Dan atau Platform digital dengan tujuan komersial
18
PROFIL MANAJEMEN
Mohamad Rosidin
Direktur Utama
● Direktur Utama PT ABAS (2019- saat ini)
● Project Manager Swap & core (April 2019 – Juni 2019)
● Nokia Site Supervisor (Mei 2017-Juli 2017)
● Nokia-Ooredoo Project, Myanmar (Juni 2014 – Feb 2017)
● MBB Radio Specialist Nokia Siemens Networks NSN-HCPT Project, East Java (Maret 2014 – Mei 2014)
3G Modernization, NSN-HCPT Project, Bali & East (Sep 2012 – Feb 2014).
Field Manager Nokia Siemens Networks, Bharti Project Kenya (Mei 2011- Maret 2012)
Sri Harto
Direktur
Aditya Wirawan
Komisaris Utama
19
LAYANAN
PT ABYUDAYA BERKAH SOLUSITAMA
Galian Macadam dan boring jalan dengan pelindung kabel Fiber Optic
(Subduct), Penarikan kabel Fiber Optik,Instalasi tiang dan Penyambungan
kabel fiber optic
20
03
PROFIL
PEMBERI KERJA
21
PROFIL PEMBERI KERJA
Biznet– PT Supra Primatama Nusantara
Visi Biznet
Indonesia dimana setiap individu dan bisnis dapat terhubung dengan
lancar untuk menggapai potensi mereka secara individu dan kolektif.
Misi Biznet
Menjadi perusahaan solusi jaringan dan multimedia melalui komitmen
kami untuk inovasi kelas dunia, infrastruktur dan jasa.
Sumber: https://www.biznetnetworks.com/
22
04
FINANCIAL
HIGHLIGHTS
23
FINANCIAL HIGHLIGHT
PT ABYUDAYA BERKAH SOLUSITAMA
Financial Ratio
24
FINANCIAL HIGHLIGHT
Des 2022 %
Pajak 0 0,00%
25
ANALISIS DAN
PEMBAHASAN PERUSAHAAN
PT ABYUDAYA BERKAH SOLUSITAMA
Informasi keuangan di atas ini diambil dari laporan posisi keuangan Perusahaan pada tanggal 31
Desember 2022, dan laporan laba rugi periode 31 Desember 2022 yang telah disusun dan
disajikan oleh Perusahaan.
Analisis dan pembahasan oleh manajemen atas kondisi keuangan yang disajikan dalam ikhtisar
data keuangan tersebut, serta terkait kebutuhan penerbitan sukuk adalah sebagai berikut :
● Total aktiva pada tanggal 31 Desember 2022 mencapai Rp34.198 juta yang terdiri dari aktiva
lancar sebesar Rp 33.050 juta dan aktiva tidak lancar senilai Rp1.147 juta
● Aktiva lancar pada tanggal 31 Desember 2022 tercatat sebesar Rp33.050 juta nilai tersebut
terdiri atas Kas dan bank senilai Rp381 juta, piutang usaha Rp1.581 juta piutang lainya
Rp2.953 juta Nilai persediaan sebesar Rp27.505 juta dengan rincian persediaan sebagai
berikut untuk project dengan Biznet sebesar Rp23.883 juta, Primatama Rp 579 juta, PGASCOM
Rp1.407 juta dan CSA TBG Rp1.597 juta. Nilai Persediaan ini terbagi menjadi beberapa
kategori yaitu permit, direct labor, pole material, accessories supporting dan overhead. Selain
itu aktiva lancar juga terdapat pos biaya dibayar dimuka 5 juta dan pajak dibayar dimuka
senilai Rp621 juta.
● Aktiva tidak lancar pada tanggal 31 Desember 2022 mencapai Rp1.147 juta yang terdiri atas
fixed asset sebesar Rp990 juta dan investment subsidiaries senilai Rp375 juta
● Total liabilitas pada tanggal 31 Desember 2022 mencapai Rp32.813 juta. Pos liabilitas
didominasi oleh Liabilitas jangka pendek dan PT ABAS tidak memiliki liabilitas jangka Panjang.
● Liabilitas jangka pendek pada tanggal 31 Desember 2022 sebesar Rp32.813 juta, yang terdiri
dari hutang usaha senilai Rp 579 juta, pendapatan yang belum diterima Rp31.694 juta dari
bouwheer Biznet, Catur Karya Abyakta, Primatama Konstruksi, PGASCOM, dan CSA. Selain itu
juga terdapat hutang bank Rp 500 juta dan Hutang pajak senilai Rp39 juta.
● Total ekuitas pada tanggal 31 Desember 2022 mencapai Rp1.385 juta dengan nilai laba
berjalan sebesar Rp 500 juta.
● Data yang disajikan merupakan historis kinerja keuangan Perusahaan, akan tetapi dalam
penerbitan sukuk ini, data historis tersebut tidak akan berpengaruh terhadap proyeksi imbal
hasil, dikarenakan acuan pembagian imbal hasil didasarkan pada realisasi profit proyek
yang menjadi underlying penerbitan sukuk.
26
05
MARKET
OVERVIEW
27
MARKET OVERVIEW
2023, UMKM jadi salah satu sektor yang digarap oleh industri
telekomunikasi
28
MARKET OVERVIEW
29
MARKET OVERVIEW
30
MARKET OVERVIEW
31
MARKET OVERVIEW
32
MARKET OVERVIEW
Nilai subindeks tertinggi pada tahun 2021 adalah sub indeks keahlian TIK
sebesar 5,97, diikuti oleh subindeks akses dan infrastruktur TIK sebesar 5,76,
dan subindeks penggunaan TIK sebesar 5,66. Dari ketiga subindeks tersebut,
pertumbuhan paling pesat selama dua tahun terakhir terjadi pada sub indeks
penggunaan TIK yaitu tumbuh sebesar 5,99 persen (meningkat 0,32 poin).
Adapun sub indeks akses dan infrastruktur TIK tumbuh sebesar 1,59 persen
(meningkat 0,09 poin) serta sub indeks keahlian TIK tumbuh sebesar 0,84
persen (meningkat 0,05 poin). (BPS)
34
SUKUK MUSYARAKAH
Akad Musyarakah adalah akad kerja sama suatu usaha antara Pemodal
(Syarik/Mitra Pasif) yang menyediakan sebagian modal dengan Penerbit
sebagai Pengelola (Syarik/Mitra Aktif) dan keuntungan usaha dibagi di antara
mereka sesuai dengan nisbah yang disepakati dalam akad.
Nisbah bagi hasil adalah nisbah atau perbandingan yang dinyatakan dengan
angka persentase untuk membagi hasil usaha dari keuntungan (Margin)
antara Mitra Pasif dan Mitra Aktif.
35
SKEMA
SUKUK MUSYARAKAH
Penjelasan Skema:
2. Akad wakalah bil ghairil ujrah (tanpa fee) antara Pemodal dengan
SHAFIQ.
36
SKEMA
SUKUK MUSYARAKAH
Penjelasan Skema:
37
07
SKEMA
PROJECT
COST
38
A. RENCANA PEMAKAIAN
MODAL INVESTASI
39
B. RENCANA ANGGARAN BIAYA
PROJECT
Rencana Anggaran Biaya (RAB) untuk penerbitan Sukuk ini yaitu sebagai
berikut:
Jml Harga
No. Nama Barang
(Rp)
1. Permit 386.715.000
Total* 7.659.514.051
Jml Modal
No. Modal Kerja
(Rp)
Total 7.659.514.051
40
C. PROYEKSI PENDAPATAN
Total 8.649.540.000
41
D. TIMELINE PEKERJAAN
Keterangan :
1. Pengerjaan Proyek dari Biznet berdasarkan Surat Perintah Kerja Nomor
017/SPK/PRJ-WEST/VI/2022 tentang Project Expand FTTH BPOP Balikpapan Kariangau ini
sudah berlangsung sejak 08 juli 2022 telah dikerjakan sebesar 50% dari RAB. Saat ini PT
ABAS memiliki kebutuhan dana untuk penyelesaian atas pekerjaan yakni senilai Rp3.561
juta atau 50% dari RAB.
2. Dan untuk dana dari penerbitan sukuk di PT SHAFIQ ini digunakan sepenuhnya untuk
pengerjaan proyek namun nilai sukuk yang dicairkan hanya sampai pengerjaan proyek saja
tidak untuk masa garansi dikarenakan terdapat pihak ketiga yang berkewajiban untuk biaya
garansi.
3. Pengerjaan proyek diproyeksikan mulai dari minggu ke dua bulan Mei 2023 hingga minggu
ke-1 bulan Agustus 2023.
4. Rekonsiliasi diproyeksikan pada minggu ke-4 bulan Juni dan minggu ke-1 bulan Juli 2023
5. BAST dan Invoicing diproyeksikan pada minggu ke-2 bulan Juli 2023
6. Pembayaran termin ke-II diproyeksikan pada minggu ke-3 bulan September 2023
7. Rekonsiliasi tahap ke-2 diproyeksikan pada minggu ke-4 Agustus hingga minggu ke-1
September 2023.
8. BAST dan Invoicing diproyeksikan pada minggu ke-2 bulan September 2023
9. Pembayaran tahap akhir diproyeksikan pada pekan ke-3 bulan November 2023.
Timeline Pekerjaan diatas adalah proyeksi dan bukan merupakan kepastian, realisasi tahapan
proyek akan disampaikan melalui laporan sukuk. Realisasi tahapan awal pekerjaan akan dimulai
setelah akad penyerahan dana kepada Penerbit.
42
08
SKEMA
IMBAL HASIL
SUKUK
43
PROYEKSI BAGI HASIL
(Rp. Juta)
RAB Rp7.659
Tenor 6 Bulan
Syirkah Modal
Pemodal 28%
Penerbit 72%
* Merupakan Nilai Proyeksi bukan Kepastian Imbal Hasil, Realisasi Bagi Hasil
disesuaikan dengan Profit Proyek Sukuk dan Imbal Hasil tersebut diluar PPh final
kupon Sukuk sebesar 10%.
44
SKEMA PROYEKSI PEMBAGIAN
IMBAL HASIL
Tenor 6 Bulan
(Rp. Juta)
Bagi Total
Bulan Pokok O/S
Hasil* Pembayaran**
1 3.550,00
2 3.550,00
3 3.550,00
4 3.550,00
5 2.000,00 1.550,00
45
SKEMA LAPORAN PROGRESS DAN
PEMBAYARAN
46
PERBANDINGAN KEUNTUNGAN
12 Year To
Dalam % 1 Bulan 3 Bulan 6 Bulan
Bulan Date
IHSG** -0.66
Indikator
Investasi USD/IDR -1,29
**
Emas 5,67
47
09
ANALISIS
RISIKO
48
FAKTOR RISIKO & MITIGASI
A. RISIKO UTAMA
Risiko
Mitigasi
49
FAKTOR RISIKO & MITIGASI
B. RISIKO USAHA
Risiko
1. Risiko Perizinan.
50
FAKTOR RISIKO & MITIGASI
B. RISIKO USAHA
Risiko
51
FAKTOR RISIKO & MITIGASI
B. RISIKO USAHA
Mitigasi
52
FAKTOR RISIKO & MITIGASI
C. RISIKO UMUM
Risiko
3. Risiko Bencana.
53
FAKTOR RISIKO & MITIGASI
C. RISIKO UMUM
Risiko
Risiko terkait dengan gugatan hukum yang dapat terjadi antara lain
gugatan dari pemasok yang diakibatkan oleh keterlambatan
pembayaran oleh Perseroan atau gugatan dari pihak pelanggan
dikarenakan kualitas yang didapatkan oleh pelanggan tidak sesuai
dengan perjanjian yang telah disepakati.
54
FAKTOR RISIKO & MITIGASI
C. RISIKO UMUM
Mitigasi
55
FAKTOR RISIKO & MITIGASI
Risiko
1. Risiko Likuiditas.
Mitigasi
57
10
JAMINAN &
WANPRESTASI
58
JAMINAN DAN WANPRESTASI
2. Jaminan pada sukuk ini tidak menjamin terkait risiko usaha/ bisnis.
4. Dalam hal terjadi kondisi WANPRESTASI sukuk akan berubah menjadi utang dan penerbit
wajib membayar kewajiban utang tersebut kepada pemegang sukuk.
5. Teknis eksekusi jaminan mengikuti peraturan dan prosedur hukum yang berlaku di
Indonesia dan Shafiq sebagai penyelenggara layanan urun dana tidak memberikan
jaminan keberhasilan eksekusi tersebut.
59
PROSES EKSEKUSI JAMINAN
Apakah
WANPRESTASI?
TIDAK
TIDAK
Negosiasi dengan
Jaminan dieksekusi*
penerbit
YA
60
11
CARA
INVESTASI
SUKUK
61
CARA INVESTASI
SUKUK DI SHAFIQ
Selesai
62
JAZAKUMULLAHU
KHAIRAN
“THERE IS NOTHING HEAVIER
IN THE SCALES THAN GOOD
CHARACTER”
PROPHET MUHAMMAD ﷺ
INVESTASI SEKARANG
Email salam@shafiq.id
Web shafiq.id
Berizin dan
Instagram instagram.com/shafiq.id
Diawasi Oleh
YouTube youtube.com/c/SHAFIQTVid
Telegram bit.ly/shafiqgruptelegram