MUSYARAKAH
CONSULT
ANTA-SMY01
2023
YUK INVESTASI BERJAMAAH
2
PERNYATAAN PENERBIT
3
WAJIB DIPERHATIKAN
4
WAJIB DIPERHATIKAN
5
SUKUK MUSYARAKAH
Akad Musyarakah adalah akad kerja sama suatu usaha antara Pemodal
(Syarik / Mitra Pasif) yang menyediakan sebagian modal dengan Penerbit
yang juga menyediakan sebagian modal sekaligus bertindak sebagai
Pengelola (Syarik / Mitra Aktif) dimana keuntungan usaha dibagi di antara
mereka sesuai dengan nisbah yang disepakati dalam akad.
Nisbah bagi hasil adalah nisbah atau perbandingan yang dinyatakan dengan
angka persentase untuk membagi hasil usaha dari keuntungan (Margin)
antara Mitra Pasif dan Mitra Aktif.
6
DAFTAR ISI
INFORMASI PENAWARAN
01 SUKUK
02 PROFIL PENERBIT
04 FINANCIAL HIGHLIGHTS
05 MARKET OVERVIEW
06 SKEMA SUKUK
09 ANALISIS RISIKO
7
01
INFORMASI
PENAWARAN
SUKUK
8
INFORMASI
PENAWARAN SUKUK
9
INFORMASI PENAWARAN SUKUK
Akad Musyarakah
Pemodal = 13%
Penerbit = 87%
Nisbah Bagi Hasil
Perhitungan pembagian Nisbah Bagi hasil dari profit
proyek setelah dikurangi dengan PPn dan PPh
Modal:
Dibayarkan pada saat jatuh tempo sukuk.
Imbal Hasil:
Skema Pembayaran**
Dibayarkan pada saat jatuh tempo sukuk.
1. Pemodal
2. PT Andra Cipta Consult
Pihak Terlibat
3. SHAFIQ (Penyelenggara Layanan Urun Dana)
4. KSEI dan Bank Kustodian
Satuan
Rp100.000 / lembar
Pemindahbukuan
Denda/Kompensasi
Tidak ada denda/ kompensasi keterlambatan
Keterlambatan
Catatan:
* Merupakan acuan nilai proyeksi, bukan kepastian imbal hasil. Realisasi bagi hasil disesuaikan
mengikuti realisasi profit proyek sukuk dan imbal hasil tersebut diluar PPh final kupon Sukuk
sebesar 10%.
** Skema pengembalian modal dan / atau pembayaran bagi hasil berdasarkan proyeksi penerimaan
proyek. Pembayaran bagi hasil dilakukan setelah kalkulasi final realisasi laba/rugi proyek.
10
INFORMASI PENAWARAN SUKUK
11
COVENANTS
● Mengelola modal usaha yang telah diterima dari pihak pemodal hanya
untuk kegiatan usaha/ proyek tertentu yang telah ditetapkan sebagai
underlying penerbitan sukuk.
12
COVENANTS
● Memberikan izin kepada SHAFIQ atau petugas yang diberi kuasa oleh
SHAFIQ setiap saat untuk :
○ Mengadakan kunjungan setempat ke lokasi usaha/ proyek dalam
rangka pemantauan perkembangan aktivitas usaha/ proyek/
perusahaan.
○ Melakukan pemeriksaan atau verifikasi terhadap pencatatan
keuangan/ administrasi perseroan dan dokumen-dokumen kontrak
kepada pihak pemberi pekerjaan serta memeriksa barang jaminan
13
COVENANTS
14
COVENANTS
15
COVENANTS
16
02
PROFIL
PENERBIT
17
PROFIL
PT ANDRA CIPTA CONSULT
18
PROFIL
PT ANDRA CIPTA CONSULT
Selain itu PT ANTA juga menyediakan layanan di bidang non konstruksi, Berikut
beberapa layanan disediakan oleh PT ANTA:
1. Jasa layanan Pengembangan Pertanian dan Pedesaan mencakup
prasarana sosial, partisipasi/pemberdayaan masyarakat, kredit dan
kelembagaan pertanian dan pedesaan, pembibitan, pengendalian hama
dan penyakit, pemupukan, pengolahan hasil, panen, pemasaran,
konservasi dan penghijauan, pengembangan wilayah pedesaan,
pengairan, agribisnis, prasarana dan sarana pertanian, dan ruang kaca
hijau (green house)
2. Jasa layanan Telematika telematika meliputi survei termasuk survei
penginderaan jarak jauh (fotogrametri), sistem informasi geografis, sistem
informasi manajemen, pemetaan, identifikasi dan investigasi, studi
kelayakan, penelitian, appraisal, formulasi proyek, studi termasuk studi
kebijakan, perencanaan termasuk master plan, inspeksi/supervisi, pelatihan
dan pengembangan SDM, monitoring dan evaluasi, capacity building,
19
PROFIL
PT ANDRA CIPTA CONSULT
20
PROFIL
PT ANDRA CIPTA CONSULT
LOKASI KANTOR
TANGGAL PENDIRIAN
Tanggal 28 Februari 2011 berdasarkan Akta Nomor 14, yang dibuat oleh
dan dihadapan Notaris Etic Srimartini, SH.
PENGESAHAN PERUSAHAAN
Disahkan oleh Menteri Hukum dan HAM RI sesuai dengan Surat Keputusan
Nomor AHU-13479.AH.01.01 Tahun 2011 Tanggal 28 februari 2011
BISNIS PERUSAHAAN
1. Jasa Konsultasi Konstruksi
2. Jasa Analisis Engineering
3. Jasa Survei
21
PROFIL MANAJEMEN
Andi Kumara IR
Direktur Utama
22
PROFIL MANAJEMEN
23
PROFIL MANAJEMEN
● Profesional
● S1 Ilmu Hukum
● Pemutakhiran Peta Dasar Kabupaten Sukoharjo (3 Kecamatan) dari
Dinas Pekerjaan Umum Penataan Ruang tahun 2022
● Profesional
● Jasa Konsultansi Pemetaan Dan Analisis Perencanaan Kewilayahan Di
Indonesia Menggunakan Citra Satelit Aktif Dan Pasif dari ICCTF tahun
2022
24
LAYANAN
PT ANDRA CIPTA CONSULT
25
LAYANAN
PT ANDRA CIPTA CONSULT
26
03
PROFIL
PEMBERI KERJA
27
PROFIL PEMBERI KERJA
KEMENTRIAN PERINDUSTRIAN RI
“Jadi, realisasi anggaran Kemenperin sampai per tanggal 31 Mei 2023, apabila di luar
anggaran bantuan pembelian KBLBB telah mencapai 27,34%. Namun jika anggaran
bantuan pembelian KBLBB ditambahkan ke dalam anggaran kementerian, maka realisasi
anggaran kami baru mencapai 19,06%,” kata Menteri Perindustrian Agus Gumiwang
Kartasasmita pada Rapat Kerja dengan Komisi VII DPR RI di Jakarta, Senin (12/6).
Selain itu, beberapa kegiatan dengan alokasi anggaran yang cukup besar seperti
program pengembangan wirausaha baru (WUB), Diklat 3 in 1, serta pembangunan
konstruksi SMK-SMAK Bogor dan Politeknik Cilegon, hingga saat ini masih dalam proses
pengadaan atau lelang barang dan jasa, serta dalam proses pelaksanaan. “Adapun total
anggaran untuk kegiatan tersebut yang dalam proses pengadaan atau pelaksanaan
adalah sebesar Rp263,45 miliar,” sebut Agus.
Adapun sejumlah progres kegiatan prioritas Kemenperin pada tahun 2023 yang telah
dilaksanakan, di antaranya program peningkatan kemampuan WUB sektor industri kecil
dan menengah (IKM).
28
PROFIL PEMBERI KERJA
KEMENTRIAN PERINDUSTRIAN RI
Kegiatan ini meliputi pelatihan atau bimbingan teknis, manajemen kewirausahaan &
fasilitasi izin usaha (legalitas usaha), pemberian mesin & peralatan produksi termasuk
melalui program Santripreneur, serta penumbuhan wirausaha di daerah tertinggal,
perbatasan, terluar & pasca bencana. Total anggaran yang sudah terealisasi hingga
bulan Mei sebesar 8,54% atau telah dilaksanakan kegiatan sebanyak 241 seminar WUB
sektor IKM.
Progres lainnya, yakni pelatihan yang dilakukan oleh Pusdiklat Industri dan Balai Diklat
Industri (BDI) yang mencakup program pelatihan, sertifikasi kompetensi dan penempatan
kerja. Pelatihan dilakukan dengan menggunakan kurikulum dan modul yang mengacu
pada kebutuhan industri agar terbentuk link and match antara lembaga pelatihan dengan
perusahaan industri untuk menghasilkan lulusan pelatihan yang kompeten dan siap kerja.
Realisasi anggarannya hingga Mei mencapai 30,07% atau telah dilaksanakan pelatihan
yang melibatkan sebanyak 11.517 peserta.
”Event ini juga membuka jalan yang lebar bagi masuknya investasi ke dalam negeri
maupun kemitraan pelaku industri pada jaringan rantai suplai global atau global supply
chain,” tutur Menperin. Adapun output yang telah dicapai adalah terjalinnya 30
kesepakatan kerja sama yang terdiri dari 25 kerjasama B-to-B (senilai Rp37 triliun), satu
kerjasama G-to-G, dan empat kerjasama G-to-B.
29
PROFIL PEMBERI KERJA
KEMENTRIAN PERINDUSTRIAN RI
Pada kesempatan yang sama, Agus menyampaikan, program bantuan pemerintah untuk
pembelian KBLBB roda dua baru, bertujuan mengakselerasi pengembangan ekosistem
kendaraan listrik di tanah air. Salah satu langkah yang ditempuh adalah melalui program
bantuan pembelian electric vehicle (EV) yang basis produksinya dilakukan di dalam
negeri.
”Kebijakan tersebut diharapkan dapat meningkatkan keterjangkauan yang lebih luas akan
daya beli masyarakat terhadap kendaraan listrik. Di sisi lain, program ini juga bertujuan
menarik para produsen kendaraan listrik agar berinvestasi di tanah air. Pada tahun 2023,
pemerintah akan memberikan bantuan pembelian KBLBB roda dua sebanyak 200 ribu
unit,” paparnya.
Dari sejumlah progres yang telah disebutkan, Menperin optimistis bahwa realisasi
program dan anggaran Kemenperin akan berjalan sebagaimana target yang telah
ditetapkan. “kami proyeksikan realisasi anggaran pada bulan Juni sebesar 24,15% dan
realisasi anggaran pada bulan Desember mencapai 98,39%,” tegasnya.
Sementara itu, Agus menyebutkan, pagu indikatif Kemenperin pada tahun 2024 sebesar
Rp3,76 triliun. Beberapa kegiatan prioritas Kemenperin yang masih akan dilaksanakan
pada tahun depan, di antaranya Program Pendidikan dan Pelatihan Vokasi yang meliputi
penyelenggaraan Diklat Sistem 3 in 1, Program D3 dan D4 Berbasis Kompetensi, serta
pembangunan gedung SMAK Bogor.
Selain itu, program nilai tambah dan daya saing industri antara lain sertifikasi tingkat
komponen dalam negeri (TKDN), perbaikan rantai pasok di industri agro, restrukturisasi
mesin dan peralatan industri tekstil, kulit dan alas kaki, bantuan pemerintah untuk
pembelian KBLBB roda dua baru, pengembangan kawasan industri, penumbuhan dan
pengembangan wirausaha baru IKM, serta fasilitasi sertifikasi industri hijau.
Sumber:
https://kemenperin.go.id/artikel/24152/Laksanakan-Program-Prioritas,-Menperin-Optimistis-Realisasi-Ang
garan-Capai-Target
30
04
FINANCIAL
HIGHLIGHTS
31
FINANCIAL HIGHLIGHT
PT SAINS TEKNIK ECOSOLUSINDO
Laporan Posisi Keuangan (Neraca)
Periode 31 Desember 2022 dan 31 Agustus 2023
(Dalam jutaan rupiah)
Piutang Usaha - -
Persediaan - -
Hutang Lancar 21 -
32
FINANCIAL HIGHLIGHT
EBITDA 179 21
EBT 179 21
Pajak - -
EAT 179 21
33
ANALISIS DAN
PEMBAHASAN PERUSAHAAN
PT ANDRA CIPTA CONSULT
● Aktiva lancar posisi Desember 2022 tercatat sebesar Rp1.250 juta atau
100,00% dari total aktiva. sedangkan pada periode Agustus 2023 nilai
aktiva sebesar Rp1.450 juta yang didominasi oleh piutang lain lain sebesar
Rp1.102 juta. Piutang tersebut merupakan piutang kepada pihak istimewa
dari para pemegang saham yakni Komisaris Utama, Direktur Utama, dan
Direktur sesuai dengan porsi saham dalam akta terakhir.
● PT ANTA tidak memiliki aktiva tidak lancar pada laporan keuangan yang
disajikan.
● Total ekuitas posisi Desember 2022 yakni senilai Rp579 juta yang terdiri
atas modal disetor senilai Rp400 juta dan laba berjalan senilai Rp179 juta
sedangkan pada periode Agustus 2023 yakni senilai Rp1.450 juta terdiri
atas modal disetor, laba tahun sebelumnya dan laba tahun berjalan
34
ANALISIS DAN
PEMBAHASAN PERUSAHAAN
PT ANDRA CIPTA CONSULT
● Penjualan PT ANTA tercatat sebesar Rp4.483 juta pada tahun 2022 dan
pada periode Agustus 2023 turun menjadi sebesar Rp519 juta.
Penjualan mengalami penurunan dibandingkan dengan periode
sebelumnya. Penjualan PT ANTA didominasi dari pekerjaan proyek
Instansi Pemerintahan Daerah dan Kementerian.
● HPP tercatat sebesar Rp4.035 juta pada tahun 2022 sedangkan pada
periode Agustus 2023 HPP sebesar Rp467 juta terhadap penjualan,
relatif turun dibandingkan posisi sebelumnya. Penurunan ini seiring
dengan nilai penjualan.
● Biaya usaha tercatat sebesar Rp269 juta pada tahun 2022 atau 6%
terhadap penjualan sedangkan pada periode Agustus 2023 sebesar
Rp31 juta. Biaya usaha merupakan biaya atas operasional perusahaan.
● Laba bersih tercatat sebesar Rp179 juta pada tahun 2022 atau sebesar
3,99% dari penjualan, sedangkan pada periode Agustus 2023 laba
bersih tercatat sebesar Rp21 juta atau sebesar Rp4,05% terhadap
penjualan. Secara nominal tumbuh dibandingkan periode sebelumnya.
35
05
MARKET
OVERVIEW
36
MARKET OVERVIEW
Kondisi kemiskinan ekstrem di Indonesia saat ini menurut data BPS 2022
sebesar 2,04 persen. Sementara berdasarkan data World Bank angka
kemiskinan ekstrem sebesar 1,5 persen. Presiden RI Joko Widodo
menargetkan kemiskinan ekstrem mendekati 0 persen pada tahun 2024 dan
telah mengeluarkan landasan Instruksi Presiden (Inpres) Nomor 4 Tahun 2022
tentang Percepatan Penghapusan Kemiskinan Ekstrem.
37
MARKET OVERVIEW
38
MARKET OVERVIEW
Rumpun konstruksi sudah memiliki regulasi yang jelas dan telah memiliki
kementerian pembina, yaitu Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan
Rakyat (PUPR). Sementara untuk rumpun non-konstruksi belum memiliki
regulasi yang jelas serta belum memiliki secara tegas kementerian pembina.
Ikatan Nasional Konsultan Indonesia (Inkindo) mengharapkan ada satu
payung hukum yang diterbitkan untuk mengatur jasa non-konstruksi,
sekaligus memiliki kementerian pembina. Tujuannya adalah untuk
meningkatkan pengembangan peran jasa konsultansi guna meningkatkan
daya saing. (kompas.com)
39
06
SKEMA
SUKUK
40
SKEMA
SUKUK MUSYARAKAH
Penjelasan Skema:
2. Akad wakalah bil ghairil ujrah (tanpa fee) antara Pemodal dengan
SHAFIQ.
41
SKEMA
SUKUK MUSYARAKAH
Penjelasan Skema:
5. Penerbit selaku syarik turut menyetorkan dana miliknya sebagai modal
ke dalam proyek dan Penerbit selaku mitra aktif melakukan pengerjaan
proyek yang menjadi dasar dari penerbitan Sukuk.
6. Setelah dilakukan likuidasi aktual, seluruh modal serta keuntungan
proyek tersebut akan didistribusikan kepada para Pemodal dan Penerbit
pada saat proyek berakhir berdasarkan nisbah pembagian keuntungan
yang telah disepakati.
7. a. Pengembalian modal dan profit sharing kepada Pemodal
b. Profit sharing kepada Penerbit sebagai Pengelola (Mudharib)
Poin 7 dilakukan hingga jatuh tempo Sukuk berakhir
Penjelasan Skema:
42
SKEMA
SUKUK MUSYARAKAH
45
A. RENCANA PEMAKAIAN
MODAL INVESTASI
46
B. RENCANA ANGGARAN BIAYA
PROJECT DAN SUMBER
DANA
Rencana Anggaran Biaya (RAB) untuk penerbitan Sukuk ini yaitu sebagai
berikut:
Jumlah Harga
No. Nama Barang
(Rp)
Total* 3.517.500.000
Keterangan:
Anggaran tersebut ialah untuk 30 Kegiatan dengan jumlah peserta sebanyak 25
orang selama 4 hari per kegiatan.
Jumlah Modal
No. Modal Kerja
(Rp)
Total 3.517.500.000
47
C. PROYEKSI PENDAPATAN
Total Rp4.564.991.238
48
D. TIMELINE PEKERJAAN
1. Persiapan Survei
2. Pelaksanaan Kegiatan
3. Penutupan
4. Penyusunan Laporan Kegiatan
5. Pembayaran
Keterangan :
1. Pekerjaan diproyeksikan Persiapan Survei pada Minggu ke-1 bulan
Oktober 2023.
2. Pelaksanaan kegiatan proyek diproyeksikan mulai dari minggu ke-1
bulan Oktober hingga minggu ke-4 bulan November 2023.
3. Penutupan proyek diproyeksikan pada minggu ke-4 bulan November
2023.
4. Penyusunan laporan akhir kegiatan pada minggu ke-1 dan ke-2 bulan
Desember 2023.
5. Pembayaran dari bouwheer diperkirakan pada minggu ke-3 dan ke-4
bulan Desember 2023.
6. Timeline pekerjaan diatas adalah proyeksi bukan kepastian, realisasi
tahapan proyek akan disampaikan melalui laporan sukuk setiap
bulannya.
7. Realisasi tahapan awal pekerjaan akan dimulai setelah akad
penyerahan dana kepada penerbit.
49
08
SKEMA
IMBAL HASIL
SUKUK
50
PROYEKSI BAGI HASIL
RAB Rp3.517.500.000
Tenor 3 Bulan
Syirkah Modal
* Merupakan Nilai Proyeksi bukan Kepastian Imbal Hasil, Realisasi Bagi Hasil
disesuaikan dengan Profit Proyek Sukuk dan Imbal Hasil tersebut diluar PPh final
kupon Sukuk sebesar 10%.
51
SKEMA PROYEKSI PEMBAGIAN
IMBAL HASIL
Tenor 3 Bulan
(Rp. Juta)
Bagi Total
Bulan Pokok O/S
Hasil* Pembayaran**
1 3.500,00
2 3.500,00
Catatan:
* Merupakan acuan nilai proyeksi, bukan kepastian imbal hasil. Realisasi bagi
hasil disesuaikan mengikuti realisasi profit proyek sukuk dan imbal hasil
tersebut diluar PPh final kupon Sukuk sebesar 10%.
**Skema pengembalian modal dan / atau pembayaran bagi hasil
berdasarkan proyeksi penerimaan proyek. Pembayaran bagi hasil dilakukan
setelah kalkulasi final realisasi laba/rugi proyek.
52
SKEMA LAPORAN PROGRESS DAN
PEMBAYARAN
53
PERBANDINGAN KEUNTUNGAN
12 Year To
Dalam % 1 Bulan 3 Bulan 6 Bulan
Bulan Date
IHSG** -0,21
Indikator
Investasi USD/IDR 2,52
**
Emas 5,59
54
09
ANALISIS
RISIKO
55
FAKTOR RISIKO & MITIGASI
A. RISIKO UTAMA
Risiko
Mitigasi
56
FAKTOR RISIKO & MITIGASI
B. RISIKO USAHA
Risiko
57
FAKTOR RISIKO & MITIGASI
B. RISIKO USAHA
Risiko
58
FAKTOR RISIKO & MITIGASI
B. RISIKO USAHA
Mitigasi
59
FAKTOR RISIKO & MITIGASI
B. RISIKO USAHA
Mitigasi
60
FAKTOR RISIKO & MITIGASI
C. RISIKO UMUM
Risiko
3. Risiko Bencana.
61
FAKTOR RISIKO & MITIGASI
C. RISIKO UMUM
Risiko
62
FAKTOR RISIKO & MITIGASI
C. RISIKO UMUM
Mitigasi
63
FAKTOR RISIKO & MITIGASI
Risiko
1. Risiko Likuiditas.
64
FAKTOR RISIKO & MITIGASI
Mitigasi
65
10
JAMINAN &
WANPRESTASI
66
JAMINAN DAN WANPRESTASI
2. Jaminan pada sukuk ini tidak menjamin terkait risiko usaha/ bisnis.
67
JAMINAN DAN WANPRESTASI
68
PROSES EKSEKUSI JAMINAN
Apakah
WANPRESTASI?
TIDAK
TIDAK
Negosiasi dengan
Jaminan dieksekusi*
penerbit
YA
69
11
CARA
INVESTASI
SUKUK
70
CARA INVESTASI
SUKUK DI SHAFIQ
Selesai
71
JAZAKUMULLAHU
KHAIRAN
“THERE IS NOTHING HEAVIER
IN THE SCALES THAN GOOD
CHARACTER”
PROPHET MUHAMMAD ﷺ
INVESTASI SEKARANG
Email salam@shafiq.id
Web shafiq.id
Berizin dan
Instagram instagram.com/shafiq.id
Diawasi Oleh
YouTube youtube.com/c/SHAFIQTVid
Telegram bit.ly/shafiqgruptelegram