WORKING

CAPITAL
Wednesday, 24 April 2019
By 9th Group
 TODAY’S TOPICS
Talking about Working Capital

Q&A
Current Usage
Development Of The
Working Capital Financial Analysis of A
Concept Company’s Working
Components of Working Capital
Capital
 NICE TO MEET YOU!
Thank you for coming today!

Modal kerja adalah ...

Investasi bersih jangka pendek yang diperlukan untuk menjalankan aktivitas sehari-hari.
Johan
 SOME SERIOUS PROBLEM

INKONSISTENSI
Inkonsistensi pengukuran komponen modal kerja

PERBEDAAN
Perbedaan pendapat tentang unsur komponen modal kerja

PRESISI
Kurangnya presisi dalam arti istilah-istilah kunci tertentu yang terlibat
dalam mendefinisikan unsur-unsur modal kerja
 Pengembangan Konsep Modal Kerja

Awal 20th Now

MODAL TETAP & BASIS PENILAIAN GAGASAN LIKUIDITAS

MODAL BEREDAR SISTEM DUA AKUN

“Still keep growing up!”

KEY PERSON

Thinker

“Panjang umur, tingkat penggunaan,

dan metode konsumsi adalah faktor
penting dalam membedakan antara
aset tetap dan aset lancar.”
 AICPA Tahun 1936
Mengenai Sudut Pandang Kegunaan LK

Kreditor
1st User
Sebagai aturan, kreditor lebih tertarik pada likuiditas perusahaan bisnis dan sifat dan kecukupan modal
kerjanya: maka rincian aset lancar dan kewajiban lancar baginya relatif lebih penting daripada rincian aset
jangka panjang dan kewajiban.

Investor
2nd User

Dari sudut pandang investor, secara umum diakui bahwa kapasitas penghasilan sangat penting dan bahwa
akun penghasilan setidaknya sama pentingnya dengan neraca.
Bagaimana
mengidentifikasi aset
lancar ?
How ?
KEY PERSON

Anggota AICPA

“Siklus operasi sebagai dasar untuk

mengklasifikasikan aset sebagai
lancar.”
 ARB No. 30
Accounting Research Bulletin / ARB

Uang tunai atau sumber daya lain yang biasanya

diidentifikasi sebagai aset yang secara wajar diharapkan
“Aset Lancar” direalisasikan dalam bentuk tunai atau dijual atau
dikonsumsi selama siklus operasi normal bisnis.
 ARB No. 30
Accounting Research Bulletin / ARB

Utang atau liabilitas, likuidasi atau pembayarannya yang

secara wajar diharapkan memerlukan penggunaan
“Kewajiban Lancar” sumber daya yang ada yang dapat digolongkan dengan
tepat sebagai aset lancar atau penciptaan kewajiban
lancar lainnya.
 NICE TO MEET YOU!
Thank you for coming today!

Siklus Operasi adalah ...

“Waktu rata-rata antara perolehan bahan atau layanan dan realisasi kas akhir”
 Guna Penyajian Modal Kerja

Menunjukkan jumlah margin atau buffer yang

tersedia untuk memenuhi kewajiban lancar

Menyajikan aliran aset

lancar dan kewajiban Menyajikan informasi,
lancar dari periode 2 2 dasar prediksi arus masuk
sebelumnya. dan keluar masa depan.
 Komponen Modal Kerja
Aset Lancar
• Uang tunai
• Persediaan Barang Dagangan
• Rekening dagang
• Piutang lain-lain
• Angsuran
• Surat berharga
• Biaya dibayar di muka
Kewajiban Lancar
• Kewajiban untuk barang-barang yang telah
masuk ke dalam siklus operasi
• Collections yang diterima sebelum pengiriman
baran
• Hutang yang timbul dari operasi
• Liabilitas lain yang likuidasi reguler
 ASET LANCAR

Kas

1. Ketersediaan uang tunai untuk memenuhi kewajiban yang jatuh tempo

2. Ketersediaan uang tunai untuk membayar dividen
3. Jumlah uang tunai menganggur
 ASET LANCAR

Setara Kas
SFAS No. 95 (lihat FASB ASC 230-10-20)

Mendefinisikan setara kas sebagai investasi jangka pendek yang memenuhi berikut dua kriteria
● Hal ini mudah dikonversi menjadi jumlah kas diketahui dan
● Itu cukup dekat dengan tanggal jatuh tempo sehingga nilai pasar adalah relatif tidak sensitif
untuk suku bunga yang berubah.
 ASET LANCAR

Investasi Jangka
Pendek
Investasi jangka pendek dibedakan dari setara kas dengan perspektif investasi yang relatif lebih lama, dengan
tingkat pengembalian yang relatif lebih tinggi.
Metode penilaian
● Historical Cost
● Market Value
● The Lower Cost or Market
FASB Terhadap Kejadian tahun 1973-
1974

Metode Historis
Penggunakan metode historis dan tidak mencatat
penurunan investasi untuk mencerminkan harga
pasar.

Metode LCM
Menilai investasi mereka berdasarkan nilai pasar,
dan menuliskan investasinya ke harga saat ini
ketika pasar saham mencapai level terendah.
Nurul
 Trading
Praktik menjual sekuritas yang menghargai nilai untuk mengakui
keuntungan, sementara memegang efek dengan kerugian yang
belum direalisasi tidak dilaporkan dengan metode biaya.
 FASB ASC 320-10-25

Klasifikasi Efek Ekuitas dan Utang

• Trading Securities (Efek dagang)

• Efek tersedia untuk dijual

• Efek dimiliki hingga jatuh tempo

Pencatatan pada tanggal transfer Gain or Losses atas
Hold yang belum direalisasi :

1. Efek yang ditransfer dari kategori perdagangan

keuntungan atau kerugian holding yang belum direalisasi
akan diakui dalam laba, jadi tidak diperlukan pengakuan
tambahan.

2. Efek yang ditransfer ke dalam kategori

perdagangan
Keuntungan atau kerugian holding yang belum
direalisasi pada tanggal transfer segera diakui dalam
pendapatan.
Pencatatan pada tanggal transfer Gain or Losses atas
Hold yang belum direalisasi :

3. Efek Hutang yang dialihkan ke kategori tersedia

untuk dijual dari kategori dimiliki hingga jatuh tempo
Laba atau rugi yang belum direalisasi diakui dalam
pendapatan komprehensif lain.

4. Efek utang yang dipindahkan ke kategori hingga

jatuh tempo dari kategori tersedia untuk dijual
keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi terus
dilaporkan dalam akumulasi pendapatan komprehensif
lain,
 ASET LANCAR

Piutang
Piutang diklasifikasikan ke dalam dua kategori untuk penyajian laporan keuangan
• piutang dagang (trade receivables),
• piutang non dagang (non trade receivables).
 Pencatatan Kredit Macet

• Kredit macet dicatat ketika kerugian ditemukan

• Kredit macet diperkirakan pada akhir periode akuntansi

 ASET LANCAR

Inventories
Penilaian persediaan adalah kepentingan utama karena dua alasan,
1. Persediaan umumnya merupakan bagian utama dari aset lancar.
2. Penilaian persediaan memiliki dampak besar dan segera dari jumlah laba yang dilaporkan.
 Penilaian Persediaan yang Tepat

1.
Berapa banyak jumlah persedian di tangan?

2.
Asumsi aliran biaya apakah yang paling masuk akal bagi
perusahaan ?

3.
Apakah nilai persediaan menurun sejak diperoleh ?
 Flows Assumptions

1. Specific Identification (Identifikasi

khusus)
Identifikasi khusus adalah paling layak ketika volume penjualan rendah dan
biaya individu barang tinggi, misalnya, dengan item seperti perhiasan, mobil
dan kapal pesiar.

2. FIFO
INTAN