LEMBAGA PEMBIAYAAN:

LEASING

Made Gitanadya, SE., MSM.

Dasar Hukum Lembaga Pembiayaan
• Keppres No. 61 Tahun 1988
• Badan usaha yang melakukan kegiatan pembiayaan dalam bentuk
penyediaan dana atau barang modal dengan tidak menarik dana
secara langsung dari masyarakat.
• Perusahaan pembiayaan: badan usaha yang didirikan khusus untuk
melakukan kegiatan yang termasuk dalam bidang usaha lembaga
pembiayaan.
• Peraturan OJK No. 29 Tahun 2014
• Lembaga pembiayaan meliputi: PMV, Perusahaan Pembiayaan,
Perusahaan Pembiayaan Infrastruktur
• Perusahaan Pembiayaan adalah badan usaha yang melakukan
kegiatan pembiayaan untuk pengadaan barang dan/atau jasa.
 SISTEM KEUANGAN INDONESIA
(Pasca UU 21 Tahun 2011 Ttg OJK)

Sistem Moneter/Perbankan

Dep. Keuangan RI OTORITAS JASA KEUANGAN BI Lembaga Penjamin

(pengaturan dan pengawasan kegiatan jasa keuangan) Simpanan

IKNB IKB / Bank

Dana Asuransi Pasar Modal Lembaga Jasa

Lembaga INKB Keuangan Bank
Pensiun Bank Umum
Pembiayaan Syariah Khusus Perkreditan
Rakyat
As. Pergadaian
Dana Pensiun Kerugian Bursa Efek
Modal Pemberi Kerja Asuransi
Pembiayaan
Ventura As.Jiwa Perush. Efek Sekunder
Dana Pensiun Lembaga Bank BUMN
Perumahan
Leasing Lembaga As.Sosial Pembiayaan Reksa Dana
Keuangan Bank BPD
Perusahaan
Factoring Re- Dana
Penjaminan Bank Asing
asuransi Pensiun
Consumer Lembaga
Finance Broker Bank Campuran
Pembiayaan
Asuransi Ekspor
Credit Card
Company BPJS
PNM &
Kesehatan
Danareksa
Infrastructure BPJS
Ketenaga UU 24 Tahun 2011
Finance
Company kerjaan
Leasing / Sewa Guna Usaha
• Dasar: Kep MKeu No. 448/KMK.017/2000 tentang
Kegiatan Sewa Guna Usaha
• Kegiatan Sewa Guna Usaha dilakukan dalam bentuk
pengadaan barang modal bagi Penyewa Guna Usaha,
baik dengan maupun tanpa hak opsi, untuk digunakan
selama jangka waktu tertentu berdasarkan pembayaran
berkala.
• Pengadaan barang modal dapat juga dilakukan dengan
cara membeli barang Penyewa Guna Usaha yang
kemudian disewagunausahakan kembali.
Leasing / Sewa Guna Usaha
• Dasar: POJK NOMOR 29/POJK.05/2014
• Sewa Pembiayaan (Finance Lease) adalah kegiatan
pembiayaan dalam bentuk penyediaan barang oleh
Perusahaan Pembiayaan untuk digunakan debitur selama
jangka waktu tertentu, yang mengalihkan secara
substansial manfaat dan risiko atas barang yang dibiayai.
• Sewa Operasi (Operating Lease) adalah ..., yang tidak
mengalihkan secara substansial manfaat dan risiko atas
barang yang dibiayai.
• Jual dan Sewa-Balik (Sale and Leaseback) adalah kegiatan
pembiayaan dalam bentuk penjualan suatu barang oleh
debitur kepada Perusahaan Pembiayaan yang disertai dengan
menyewa-pembiayaankan kembali barang tersebut kepada
debitur yang sama.
Mekanisme Lembaga Keuangan Leasing

Masyarakat Masyarakat
yang SURPLUS yang DEFISIT
dana dana
(menerbitkan obligasi
(lesse motor/mobil
dan sukuk utk
/asset lainnya)
pembiayaan)
JENIS PEMBIAYAAN LEASING
• Independent Leasing Company
• Lessor tidak terkait dengan supplier (independent)
• Adira, WOM, BFI Financi
• Captive lessor
• Lessor merupakan bagian / anak perusahaan (subsidiary
lessor) dari supplier
• ACC (Astra Credit Company), Indomobil - Suzuki
• Lease Broker (Packager)
• Pihak yang mempertemukan lessee dengan lessor, biasanya
lease broker tidak memiliki barang yang di sewa guna
usahakan
• RayWhite, Columbia, dll
Independent Lessor

Pembelian Barang
Suppliers Independen
(Manufaktur) Lessor
Pembayaran

Pembayaran Kontrak
Leasing Leasing

Lessee
Captive Lessor

Pembelian
Suppliers Barang Subsidiary
(Manufaktur) Lessor
Pembayaran

Pembayaran Kontrak
Leasing Leasing

Lessee
Lease Broker

Lessee

Barang Lease Broker Lessor

Pendanaan
Teknik Pembiayaan Leasing
• Financial Leasing
• Lessee memilih barang modal yang dibutuhkan dan
atas nama perusahaan leasing melakukan pemesanan,
pemeriksaan dan pemeliharaan barang
• Lessee bertanggung jawab atas asuransi, pajak dan
maintenance barang.
• Operating lease
• Lessor sengaja membeli barang modal dan
selanjutnya disewakan kepada lessee.
• Lessor bertanggung jawab atas asuransi, pajak dan
maintenance barang.
KOMPARASI
Financial Operating
Perjanjian sewa Tidak dapat Dapat dibatalkan
dibatalkan sewaktu – waktu
Masa sewa Selama masa Relatif pendek
ekonomis barang
Hak opsi Ada Tidak ada
Pajak Tidak dikenakan Dikenakan PPn
PPn
Pembebanan biaya lessee Lessor
Depresiasi barang lessee lessor
Jenis Leasing Lainnya
• Tax oriented lease
• Sejenis financial lease dimana lessor tercatat sebagai pemilik
untuk keperluan pencatatan pajak lessee
• Leveraged lease
• Sejenis financial lease dimana lessor meminjam sejumlah uang
dari lessee secara non recourse, dimana jika lessee gagal
membayar biaya leasing, lessor juga tidak harus membayar
kembali pinjamannya
• Bisa untuk tax shield bagi lessor
Fleksibilitas pembayaran Leasing
• Step Lease
• Lessee dapat memilih sistem pembayaran dengan cara
meningkatkan (step-up) atau menurunkan (step-down)
jangka waktu leasing sesuai kemampuan keuangannya
• Skipped Payment Lease
• Lessee dapat membayar sesuai kondisi musim
menyesuaikan dengan arus kas yang bersangkutan
• Swap Lease
• Lessee dapat menukarkan barang yang disewa jika
mengalami kerusakan atau mengalami perbaikan
Features of Lease
• Upgrade Lease
• Lessee dapat meminta tambahan guna meningkatkan
efisiensi atau menukar dengan peralatan sejenis yang
lebih up to date
• Master Lease
• Lessee dapat menambah barang untuk dilease tanpa
negosiasi maupun membuat kontrak leasing yang baru
• Experimental Lease
• Selama jangka waktu percobaan, lessee dapat
memutuskan apakah di-lease sampai jangka waktu yang
diinginkan atau tidak
Perbedaan Pembiayaan Leasing dengan
Pembiayaan Lainnya
Metode Pembiayaan
Penjelasan
Leasing Sewa Beli Sewa Menyewa Kredit
Jenis Barang Barang Bergerak & Barang Barang bergerak Semua jenis
Tidak Bergerak bergerak perlu pemeliharaan investasi

Pemilik Barang Perusahaan Penjual Penjual Debitur

Leasing
Jangka Waktu Menengah Pendek Menengah/Pendek Pendek/
Menengah/Panjang
Besar 100% 80% Lebih rendah 80%
Pembiayaan
Akhir Kontrak • Menggunakan hak Barang Barang kembali Kredit lunas
opsi menjadi milik kepada pemilik Jaminan
Memperpanjang penyewa dikembalikan
kontrak
• Mengembalikan ke
kepada debitur
lessor
Kelebihan Leasing
• Pembiayaan Penuh
• Sumber pembiayaan alternatif
• Persyaratan yang kurang ketat (dibanding kredit bank)
• Biaya lebih murah
• Menguntungkan arus kas
• Antisipasi risiko keusangan
• Meningkatkan debt capacity
Pembayaran Leasing (Lease Payment)
• Pembayaran Dimuka (Payment in Advance)
• Pembayaran di Belakang (Payment in Arrears)
Kualitas piutang pembiayaan
• Lancar ( maks keterlambatan 30 hari kalender)
• Dalam perhatian khusus (terlambat 30 – 90 hari)
• Kurang lancar (keterlambatan 90 – 120 hari)
• Diragukan (keterlambatan 120 – 180 hari)
• Macet (keterlambatan > 180 hari)
• Piutang bermasalah adalah piutang dengan kualitas kurang lancer,
diragukan dan macet
• Maks NPL adalah 5% dari total piutang pembiayaan
Sumber dana bagi Perusahaan Pembiayaan
• Modal Sendiri (min. 10% dari nilai asset yang disesuaikan)
• Hutang, mis: hutang bank, obligasi, medium term notes,
pinjaman subordinasi.
• Sekuritisasi aset
Ketentuan lain perusahaan pembiayaan
• Financing to Assets ratio min. 40%
• Ekuitas
• PT Rp 100 M
• Koperasi Rp 50 M
• BMPP per pihak terkait: 50% ekuitas
• Larangan menghimpun dana secara langsung dari
masyarakat berbentuk giro, tabungan dan/atau bentuk
lainnya yang dipersamakan dengan itu