yang disusun oleh Eko P. Pratomo, dan diterbitkan oleh PT. Gramedia Pustaka Utama. Halaman ini terselenggara atas kerjasama Bapepam & LK dan PT. Gramedia Pustaka Utama sebaga Penerbit.
Berwisata ke Dunia
Reksa Dana
Eko P. Pratomo
Editor : Agung Sarwana dan Eko B. Supriyanto
Investor
Penabung
Memahami Prospektus
Eko P. Pratomo
0-2
Menabung? Ah, Itu Kuno Menabung? Berinvestasi? Ini Baru Oke Berinvestasi?
Melalui buku ini, kami akan mengajak Anda berwisata menjelajahi dunia reksa dana. Anda akan kami perkenalkan dengan objek-objek menarik seputar dunia reksa dana. Tentu, dengan harapan, Anda akan memahami dan menikmati "betapa indahnya" dunia reksa dana itu. Ada tujuh kota wisata yang bakal kita singgahi, yaitu Pengenalan Konsep Dasar Investasi; Pengertian Reksa Dana; Prospektus Reksa Dana; NAB/Unit, Hasil Investasi dan Kinerja Reksa Dana; Pengelolaan Investasi Reksa Dana; Laporan Kinerja Reksa Dana; Pemanfaatan dan Penjualan Reksa Dana. Tujuan lebih jauh, kami mengajak Anda menelusuri objek-objek wisata reksa dana adalah ingin mengubah kebiasaan Anda: dari seorang penabung menjadi seorang investor. Selain itu, nantinya, Anda diharapkan mampu memanfaatkan reksa dana - sebagai wahana investasi dengan segala potensi keuntungan dan risiko - dengan bijak. Semoga!
Eko P. Pratomo
0-3
Eko P. Pratomo, pernah belajar di Institut Teknologi Bandung, Delft University of Technology, Institut Pengembangan Manajemen Indonesia serta Singapore College of Insurance. Saat ini, ia adalah Presiden Direktur PT. Fortis Investments. Saking cintanya dengan dunia buku, ia selalu menyempatkan diri menulis buku dan kali ini dia ingin berbagi pengalaman dengan Anda dalam hal dunia investasi, khusunya Reksa Dana
Eko P. Pratomo
0-4
Eko P. Pratomo
0-5
Investor
Penabung
Memahami Prospektus
Eko P. Pratomo
0-7
Profil risiko dan keuntungan (risk and return profile) Perlunya diversifikasi.
Eko P. Pratomo
0-8
Bank
Eko P. Pratomo
0-9
Eko P. Pratomo
0-10
Eko P. Pratomo
0-11
Eko P. Pratomo
0-12
???????
Eko P. Pratomo
0-13
Eko P. Pratomo
0-14
(15% p.a.)*
Bank
(8% p.a.)*
Perusahaan
Investor
Eko P. Pratomo
0-15
Eko P. Pratomo
0-16
(15% p.a.)*
Bank
(8% p.a.)*
Perusahaan
OBLI GASI
(12.5% p.a.)*
Investor
Eko P. Pratomo
0-17
Eko P. Pratomo
0-18
(15% p.a.)*
Bank
(8% p.a.)*
Perusahaan
OBLIGASI
(12.5% p.a.)*
Investor
SA H AM
(18% p.a.)*
Eko P. Pratomo
0-19
Eko P. Pratomo
0-20
Risk
Eko P. Pratomo
0-21
Eko P. Pratomo
0-22
Tetap
Tidak
0.5 0.9%
Rendah
Bervariasi
Ya
-3.0 3.5%
Menengah
Saham / Panjang
Bervariasi
Ya
-10.0 25.0%
Tinggi
*) ilustrasi rentang minimum dan maksimum hasil investasi bulanan, menunjukkan risiko fluktuasi dalam jangka pendek
Eko P. Pratomo
0-23
Eko P. Pratomo
0-24
Diversifikasi Investasi
Eko P. Pratomo
0-25
Diversifikasi Investasi
Pepatah di atas sangat terkenal di dunia investasi: "Don't put all eggs in one basket". Maksudnya adalah untuk mengurangi risiko, kita perlu menyebar penempatan investasi, sehinga kita terhindar dari risiko kerugian secara total (total loss). Diversifikasi sebaiknya tidak hanya dilakukan untuk penempatan yang berlainan dari satu jenis instrumen, misalnya deposito pada beberapa bank. Namun, juga perlu dilakukan penyebaran pada beberapa instrumen yang berlainan, misalnya deposito, obligasi, saham, dan properti. Lebih jauh lagi, diversifikasi juga perlu dilakukan untuk beberapa sektor usaha yang berbeda, atau bahkan diversifikasi pada lokasi geografis yang berbeda (international diversification). Itulah sebabnya, pengelolaan investasi sering disebut dengan istilah manajemen portofolio karena penempatan investasi akan berupa portofolio (kumpulan) dari berbagai jenis instrumen dari berbagai perusahaan.
Eko P. Pratomo
0-26
Eko P. Pratomo
0-27
Eko P. Pratomo
0-28
Penabung
Memahami Prospektus
Eko P. Pratomo
0-30
Eko P. Pratomo
0-31
Cara Berinvestasi
Bank
su Lang ng
Broker
Saham
Investor
T La ida ng k su ng
T/D, SBI
Eko P. Pratomo
0-32
Cara Berinvestasi
Bagaimana kita dapat menerapkan prinsip diversifikasi dan sekaligus memanfaatkan instrumen investasi yang tersedia di pasar? Ada dua cara yang dapat kita lakukan:
Investasi secara langsung, yaitu dengan menghubungi bank atau pialang (broker) untuk bertransaksi langsung ke dalam deposito, sertifikat Bank Indonesia (SBI), obligasi, dan saham. Ask the expert melalui reksa dana, yaitu dengan memanfaatkan jasa manajer investasi, suatu perusahaan dengan izin Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam), yang secara profesional akan menyediakan jasa pengelolaan portofolio investasi bagi nasabah.
REKSA DANA adalah sarana (vehicle) sebagai alternatif dari Cara Berinvestasi
Eko P. Pratomo
0-33
Bank
Obligasi
0-34
0-35
Pengetahuan terbatas
Informasi terbatas
Administrasi repot
SOLUSI ?
Eko P. Pratomo
REKSA DANA
0-36
Eko P. Pratomo
Kumpulan Investor
Manajer Investasi
Obligasi
Unit Penyertaan
Bank Kustodian
Eko P. Pratomo
0-38
Eko P. Pratomo
0-39
Potensi hasil investasi yg tinggi dlm jangka panjang portofolio investasi dikelola scr profesional
Investor
Akses ke dalam instrumen investasi yang beragam
TAX
Bebas pajak utk instrumen obligasi (saat tulisan ini dibuat)
Eko P. Pratomo
0-40
Akses ke dalam instrumen investasi yang beragam. Pengelolaan portofolio investasi yang profesional oleh manajer investasi dan bank kustodian Diversifikasi investasi dengan biaya yang rendah. Melalui dana yang terkumpul dari sekian banyak investor, reksa dana dapat berinvestasi ke berbagai jenis instrumen dari berbagai perusahaan. Likuiditas yang relatif tinggi. Dalam kondisi normal, reksa dana dapat dibeli dan dicairkan (dijual kembali) setiap hari kerja. Potensi hasil investasi yang tinggi dalam jangka panjang. Manfaat bebas pajak untuk instrumen investasi tertentu (saat ini investasi dalam obligasi).
0-41
Eko P. Pratomo
Perusahaan
Pemerintah
Eko P. Pratomo
0-42
Eko P. Pratomo
BAPEPAM
Agen Penjual
Investor
Efek Pasar Uang Efek Hutang Efek Saham
Manajer Investasi
Broker
Eko P. Pratomo
Bank
0-44
0-45
BAPEPAM
Manajer Investasi
Bank Kustodian
Investor
Efek Pasar Uang Efek Hutang
Broker
Eko P. Pratomo
Bank
Efek Saham
0-46
0-47
Investor
1, 10 2
Pengawasan
REKSA DANA
MANAJER INVESTASI 4, 6 5 PIALANG/BANK
Agen Penjual
2,3 HARGA PER UNIT
7, 9
6, 8
10 BANK KUSTODIAN 11
T/D Dll.
Eko P. Pratomo
0-48
Eko P. Pratomo
Campuran Saham
Eko P. Pratomo
0-50
Keempat jenis reksa dana di atas memiliki karakteristik keuntungan dan risiko yang berbeda, yang meningkat dengan urutan mulai dari pasar uang, pendapatan tetap, campuran, dan saham.
Eko P. Pratomo
0-51
vs
Penempatan Dana di Bank Penempatan Dana di Bank Hasil Investasi (bunga) diketahui (fix) Hasil Investasi (bunga) diketahui (fix) dan dijamin Bank dan dijamin Bank Hasil investasi dan risiko rendah Hasil investasi dan risiko rendah Jangka Waktu tertentu (pendek :: 1,3,6 & Jangka Waktu tertentu (pendek 1,3,6 & 12 bln) 12 bln) Biaya biaya (administrasi) Biaya biaya (administrasi) Tidak ada prospektus Tidak ada prospektus
Pembelian Unit Penyertaan pada harga Pembelian Unit Penyertaan pada harga NAB/Unit NAB/Unit Hasil Investasi bervariasi ( NAB/Unit Hasil Investasi bervariasi ( NAB/Unit dapat naik / turun) dan tidak dijamin dapat naik / turun) dan tidak dijamin Hasil investasi dan risiko bisa lebih Hasil investasi dan risiko bisa lebih tinggi dari deposito (tergantung jenis tinggi dari deposito (tergantung jenis Reksa Dana) Reksa Dana) Tidak ada jangka waktu (bisa Tidak ada jangka waktu (bisa dikategorikan jangka pendek, menengah dikategorikan jangka pendek, menengah & panjang) & panjang) Biaya biaya :: Pembelian, Penjualan Biaya biaya Pembelian, Penjualan kembali, dll. kembali, dll. Prospektus Reksa Dana Prospektus Reksa Dana
0-52