EVALUASI PENGUNGKAPAN LINGKUNGAN YANG DIBUAT DI LAPORAN

TAHUNAN KORPORASI *

JOANNE WISEMAN

Universitas Negeri Michigan

Makalah ini mengevaluasi kualitas dan akurasi pengungkapan lingkungan yang

dibuat dalam laporan tahunan perusahaan. Pengungkapan laporan tahunan yang dibuat oleh
26 perusahaan di industri yang sensitif terhadap lingkungan diperiksa. Prosedur pengindeksan
digunakan untuk mengukur isi pengungkapan, dan hubungan antara isi pengungkapan dan pel
pelestarian lingkungan perusahaan diuji. Studi ini memberikan ukuran rinci isi pengungkapan
lingkungan. Hasil menunjukkan bahwa pengungkapan lingkungan perusahaan tidak lengkap
dan tidak terkait dengan kinerja lingkungan perusahaan yang sebenarnya.

Kinerja lingkungan adalah masalah besar yang dihadapi perusahaan AS. Tuntutan
masyarakat untuk lingkungan yang lebih bersih disertai dengan undang-undang lingkungan
yang luas telah memaksa perusahaan untuk melakukan dan secara aktif berpartisipasi dalam
program pengendalian pencemaran yang ekstensif. Keterlibatan perusahaan dalam kegiatan
yang terkait lingkungan telah mempercepat baik kebutuhan dan permintaan untuk sistem
pengukuran dan pelaporan untuk memperhitungkan kinerja lingkungan perusahaan. Untuk
saat ini, bagaimanapun, tidak ada sistem yang telah disepakati atau diadopsi secara seragam.
Dengan demikian, keadaan pelaporan lingkungan saat ini oleh perusahaan tetap pada
dasarnya bersifat sukarela. Tujuan dari makalah ini adalah untuk menguji kualitas
pengungkapan lingkungan sukarela yang dibuat oleh perusahaan dalam laporan tahunan
mereka. Pertama isi pengungkapan ini dianalisis menggunakan prosedur indeksing.
Selanjutnya hubungan antara isi pengungkapan envirmentmental perusahaan dan kinerja
lingkungan sebenarnya perusahaan diperiksa.

Bagian pertama dari makalah ini memberikan gambaran tentang masalah pelaporan
lingkungan perusahaan termasuk penelitian terkait. Selanjutnya sampel perusahaan yang
digunakan dan metodologi yang digunakan dibahas. Hasil dari kedua prosedur pengindeksan
dan analisis statistik kemudian disajikan. Bagian akhir dari makalah ini membahas
kesimpulan dari penelitian dan implikasinya pada isu-isu pelaporan lingkungan.

LATAR BELAKANG PELAPORAN LINGKUNGAN

Profesi akuntansi dan SEC telah mengakui pentingnya masalah pengukuran dan
pelaporan lingkungan. Pada tahun 1973, Kelompok Studi tentang Tujuan Pernyataan
Keuangan mengusulkan bahwa salah satu tujuan dasar pelaporan perusahaan adalah: untuk
melaporkan kegiatan-kegiatan perusahaan yang mempengaruhi masyarakat yang dapat
ditentukan dan dijelaskan atau diukur dan mana yang penting untuk peran perusahaan di
lingkungannya (1973, hal. 54).

Studi penelitian dan laporan komite dari asosiasi akuntansi utama ditujukan pada
pengukuran lingkungan dan masalah pelaporan baik secara terpisah atau sebagai bagian
integral dari akuntansi sosial perusahaan (AAA, 1971-1975, 1976, 1978; NAA, 1974, 1976,
1977; AICPA , 1972, 1976). SEC saat ini mengharuskan pendaftar untuk mengungkapkan:
efek material yang sesuai dengan ketentuan federal, negara bagian, dan lokal yang mengatur
pembuangan bahan ke lingkungan, atau yang berkaitan dengan perlindungan lingkungan,
mungkin ada pada belanja modal, pendapatan dan posisi kompetitif pendaftar. (1973).dan saat
ini sedang mempertimbangkan proposal untuk persyaratan pengungkapan lingkungan yang
lebih luas.

Selain itu, banyak penelitian dalam literatur akuntansi yang telah menganjurkan
perlunya pelaporan lingkungan dan mengusulkan pengukuran lingkungan dan sistem
pelaporan yang terperinci (contohnya meliputi: Balok dan Fertig, 1971; Dierkes dan Preston,
1977; Estes, 1976; Dewan Prioritas Ekonomi, 1975). Studi-studi ini dalam hubungannya
dengan upaya penelitian profesional dan persyaratan SEC menekankan minat yang luas dan
kebutuhan untuk sistem akuntansi lingkungan.

Respon sukarela oleh perusahaan terhadap tuntutan untuk pelaporan lingkungan

sangat luas. Selain SEC diperlukan pengungkapan dibuat dalam catatan kaki untuk laporan
keuangan, mayoritas perusahaan Fortune 500 termasuk informasi kinerja lingkungan di
bagian lain dari laporan tahunan mereka. Jumlah perusahaan yang membuat pengungkapan
lingkungan ini terus meningkat selama delapan tahun terakhir (Ernst and Whin- ney, 1978).
Namun, kualitas pengungkapan lingkungan perusahaan yang disyaratkan dan sukarela belum
ditetapkan.

Investigasi keakuratan dan kelengkapan pengungkapan lingkungan yang

disyaratkan telah dilakukan oleh Komite Perdagangan Rumah dan SEC (Business Week, 12
Mei 1980). Perbedaan antara informasi lingkungan yang dilaporkan dalam laporan keuangan
dan laporan EPA adalah fokus dari investigasi ini.

Pengungkapan lingkungan sukarela telah banyak dikritik sebagai penyajian diri

sendiri, rekening yang tidak akurat kinerja lingkungan perusahaan (Dierkes dan Preston,
1977; Churchill, 1978; Nader, 1978). Namun, ada sedikit bukti empiris selain anekdot, untuk
mendukung tuduhan-tuduhan ini. Sebaliknya, penelitian sebelumnya telah berfokus pada
kegunaan pengungkapan sosial dan lingkungan kepada investor (Buzby dan Falk, 1978,
1979; Longstreth dan Rosenblook, 1973; Williams, 1980) atau pada hubungan antara sosial
diskursing dan keuangan perusahaan atau kinerja pasar (Ingram, 1978; Balkaoui, 1980;
Spicer, 1978). Hasil penelitian ini telah dicampur, tetapi sebagian besar setuju bahwa
informasi sosial dan khususnya lingkungan yang diinginkan dan informasi yang berguna
untuk keputusan investasi. Lebih lanjut, tampaknya ada hubungan positif antara
pengungkapan sosial perusahaan dan kinerja pasarnya serta antara kinerja lingkungan dan
keuangan perusahaan.

Usaha-usaha sebelumnya untuk mengevaluasi isi pengungkapan lingkungan

sukarela secara umum merupakan survei deskriptif. Survei pengungkapan sosial tahunan
yang disiapkan oleh Ernst dan Whinney mewakili penelitian ini. Survei mereka memberi a
jumlah halaman pengungkapan sosial yang dibuat dalam laporan tahunan perusahaan Fortune
500 termasuk topik sosial yang dibahas dan jumlah ruang yang dikhususkan untuk masing-
masing.

Penelitian yang menyelidiki hubungan antara kinerja sosial dan pengungkapan

sosial memiliki hasil yang beragam. Bowman dan Haire (1976) menyimpulkan bahwa
panjang pengungkapan sosial suatu perusahaan merupakan representasi dari kinerja sosial
perusahaan. Ingram dan Frazier (1980) hanya menemukan hubungan yang lemah antara
pengungkapan sosial perusahaan dan kinerja sosialnya. Penelitian ini memperluas penelitian
dalil sosial sebelumnya dengan terlebih dahulu memeriksa isi spesifik dari pelbagai
lingkungan perusahaan dan kemudian dengan menguji keakuratan pengungkapan lingkungan.

CONTOH

Sampel dari 26 perusahaan terbesar di industri baja, minyak, dan pulp dan kertas
dipilih untuk penelitian. Industri-industri ini secara luas diakui sebagai di antara mereka
dengan masalah lingkungan yang paling besar dan memiliki pengeluaran terbesar pada
pengendalian pencemaran (EPA, 1978; McGraw-Hill, 1976; Council on Environmental
Quality, 1977). Dengan demikian informasi mengenai kinerja lingkungan perusahaan-
perusahaan dalam industri-industri ini memiliki kegunaan potensial yang lebih besar bagi
investor dan konstituen korporat lainnya daripada informasi untuk perusahaan di industri
yang tidak sensitif terhadap lingkungan.

Perusahaan-perusahaan tertentu dipilih dari masing-masing industri ini berdasarkan

ketersediaan ukuran kinerja lingkungan eksternal yang disusun oleh Dewan tentang Prioritas
Ekonomi (CEP). Ukuran-ukuran seperti kinerja lingkungan yang sebenarnya sangat penting
untuk penelitian ini karena mereka memberikan standar untuk mengevaluasi akurasi
pengungkapan lingkungan. CEP adalah satu-satunya sumber terpercaya yang tersedia untuk
ukuran kinerja lingkungan obyektif dari masing-masing perusahaan. (Daftar perusahaan yang
termasuk dalam sampel disajikan pada Lampiran A.)

CEP adalah organisasi nirlaba yang didedikasikan untuk mengevaluasi kinerja

sosial perusahaan. Pada tahun 1977, mereka menerbitkan Audit Pencemaran yang
memberikan peringkat kinerja lingkungan komparatif untuk perusahaan dalam setiap industri
yang termasuk dalam penelitian ini. Peringkat ini didasarkan pada penelitian mendalam
sebelumnya di Dewan tentang kinerja pengendalian pencemaran perusahaan.

Laporan tahunan diperoleh untuk masing-masing perusahaan dalam sampel selama

bertahun-tahun sesuai dengan evaluasi CEP untuk kinerja lingkungan. Tahun-tahun ini
termasuk tahun 1972 dan 1976 untuk industri baja, 1974 untuk industri minyak, dan 1972
untuk industri pulp dan kertas. Laporan tahunan dipilih sebagai sumber untuk pengungkapan
lingkungan perusahaan. Ini secara luas diakui sebagai sarana utama untuk komunikasi
perusahaan kegiatan dan niat untuk pemegang saham dan merupakan sumber utama
pelaporan lingkungan oleh perusahaan. Laporan tahunan telah menjadi sumber untuk hampir
semua penelitian pengungkapan perusahaan sebelumnya (Barrett, 1976; Buzby, 1974; Cerf,
1961; Singhvi dan Desai, 1971) dan sumber untuk semua penelitian pengungkapan sosial
yang telah dibahas sebelumnya.

METODOLOGI

Prosedur pengindeksan yang serupa dengan yang digunakan oleh Buzby (1974) dan
Singhvi dan Desai (1971) untuk evaluasi pengungkapan perusahaan dalam laporan tahunan
dibuat untuk mengevaluasi isi laporan tahunan pengungkapan lingkungan. Tujuan dari
prosedur ini adalah pertama untuk mengukur secara obyektif informasi yang terkandung
dalam disklarasi dan kedua untuk menyediakan basis numerik yang sistematis untuk
membandingkan pengungkapan perusahaan dengan evaluasi kinerja lingkungan eksternal.

Item informasi untuk dimasukkan dalam indeks dipilih melalui penelaahan literatur pelaporan
lingkungan (Dierkes dan Preston, 1977; Estes, 1976; CEP, 1975). Sumber-sumber ini
memberikan format yang diusulkan untuk laporan lingkungan yang memasukkan item
informasi yang dianggap penting untuk pengungkapan lingkungan yang lengkap. Daftar
kategori dan item informasi penting ini disusun. Dari daftar ini, 18 item informasi dipilih
untuk dimasukkan dalam indeks. Barang-barang tertentu dikeluarkan jika mereka tidak
dilaporkan dalam pengungkapan lingkungan.

Lembar peringkat dikembangkan untuk mengukur sejauh mana pengungkapan dari

18 item indeks. Item-item pada lembar penilaian diklasifikasikan ke dalam empat kategori.
Kategori satu item diwakili secara langsung berkaitan dengan faktor ekonomi. Kategori dua
diwakili item yang berkaitan dengan litigasi lingkungan. Kategori tiga termasuk item
pengurangan polusi. Kategori empat mewakili butir-butir terkait lingkungan lainnya yang
tidak termasuk dalam kategori sebelumnya. Daftar 18 item berdasarkan kategori tercantum
dalam Lampiran B.

Peringkat pengungkapan didasarkan pada ada atau tidaknya dan tingkat kekhususan
masing-masing item informasi. Skor tiga ditugaskan untuk sebuah item jika itu ada dalam
pengungkapan dan dijelaskan dalam istilah moneter atau kuantitatif. Ini adalah nilai tertinggi
untuk suatu item karena ukuran moneter atau kuantitatif direkomendasikan sebagai bentuk
pengungkapan yang disukai (CEP, 1975). Skor dua ditugaskan untuk anitem jika disajikan
dalam pengungkapan dengan informasi spesifik perusahaan dalam hal non-kuantitatif. Satu
ditugaskan untuk item yang disebutkan hanya dalam istilah umum. Nilai nol ditetapkan jika
item tidak ada dalam pengungkapan.

Karena prosedur pemeringkatan tunduk pada tingkat kesewenang-wenangan

tertentu, lembar penilaian diselesaikan secara terpisah oleh penulis dan dua pengkode
lainnya. Setiap perselisihan diperiksa secara menyeluruh dan didamaikan dengan evaluasi
ulang yang hati-hati terhadap pengungkapan yang dipertanyakan.

Lembar penilaian kemudian ditabulasikan. Rata-rata industri untuk setiap item

pengungkapan dikompilasi. Enam skor indeks dihitung untuk setiap perusahaan untuk
digunakan dalam analisis statistik. Ini termasuk skor indeks untuk masing-masing dari empat
kategori, skor indeks pengungkapan keseluruhan dan skor hitungan garis.

HASIL

Indeks pengungkapan Hasil penilaian item informasi disajikan oleh industri pada
Tabel 1. Skor total indeks pengungkapan lingkungan dan skor perhitungan garis untuk setiap
perusahaan disajikan oleh industri pada Tabel 2. Beberapa pengamatan tentang status
sukarela pengungkapan lingkungan perusahaan dapat dilakukan dari pemeriksaan peringkat
indeks. Pertama, ada kekhususan yang jelas dalam informasi yang diungkapkan. Meskipun
banyak perusahaan melaporkan informasi pada sebagian besar item, banyak nol dan satu skor
dalam Tabel 1 menunjukkan pelaporan ini tidak jelas dan tidak lengkap. Literatur yang
mendukung pengungkapan lingkungan perusahaan menekankan perlunya melaporkan
langkah-langkah numerik khusus untuk masing-masing item. Namun hasil menunjukkan
bahwa untuk sebagian besar item, ukuran numerik seperti itu (seperti yang ditunjukkan oleh
skor 3) tidak dilaporkan secara sukarela. Misalnya, pengeluaran masa lalu dan saat ini untuk
peralatan pengendalian pencemaran.
TABEL 1. Peringkat pengungkapan lingkungan: industri baja, 1972

Jumla
pelaporan Jumlah Jumlah Jumlah
h
industri perusahaa perusahaa perusahaa
Kategori dan item informasi Rata-
perusahaa n dengan n dengan n dengan
rata
n skor = 3 skor = 2 skor = 1
skor

Faktor-faktor ekonomi
Pengeluaran masa lalu dan saat
6 2,57 5 0 0
ini untuk peralatan dan fasilitas
kontrol polusi
Biaya pengoperasian dan
peralatan pengendalian polusi 2 0,71 1 1 0
dan masa lalu dan saat ini
Perkiraan masa depan
pengeluaran untuk peralatan dan 4 1,43 3 0 1
fasilitas pengendalian
pencemaran
Estimasi masa depan biaya
operasi untuk peralatan dan 0 0 0 0 0
fasilitas pengendalian
pencemaran
Pembiayaan untuk peralatan atau
fasilitas pengendalian 3 1,29 0 2 1
pencemaran
Proses pengadilan
Laksanakan litigasi 3 0,71 0 2 1
Potensi litigasi 1 0,14 0 0 1
Pengurangan polusi
Informasi emisi udara 6 1,57 1 3 2
Informasi debit air 6 1,57 1 3 2
Informasi pembuangan limbah
2 0,57 1 2 0
padat
Kontrol, instalasi, fasilitas atau
6 2,00 2 4 0
proses yang dijelaskan
Status kepatuhan fasilitas 3 0,71 0 2 1
Informasi terkait lingkungan
lainnya
Diskusi peraturan danPersyaratan 3 0,86 0 3 0
Kebijakan lingkungan atau
kepedulian perusahaan terhadap 4 0,57 0 0 4
lingkungan
Konservasi sumber daya alam 0 0 0 0 0
Penghargaan untuk perlindungan
0 0 0 0 0
lingkungan
Mendaur ulang 1 0,29 0 1 0
Departemen atau kantor untuk
1 0,29 0 1 0
pengendalian pencemaran
 Fasilitas adalah item yang paling sering dilaporkan dalam istilah moneter, namun
biaya pengoperasian peralatan hanya dimasukkan dalam tujuh dari 33 laporan tahunan yang
diperiksa. Juga sebagian besar perusahaan tidak termasuk ukuran kuantitatif emisi udara atau
debit air dan hanya tiga perusahaan yang mengungkapkan jumlah fasilitas sesuai dengan
peraturan lingkungan.

Argumen sering dibuat bahwa biaya pelaporan informasi khusus tambahan ini
melebihi manfaat yang mungkin. Namun banyak informasi yang hilang dari pengungkapan
lingkungan ini tersedia bagi perusahaan dengan sedikit atau tanpa biaya tambahan. Status
kepatuhan fasilitas, Informasi emisi udara dan debit air, dan deskripsi kecukupan fasilitas
adalah contoh dari perusahaan yang sudah dilaporkan ke EPA. Biaya fasilitas dan peralatan
serta biaya operasi mereka harus dapat ditentukan dari catatan akuntansi. Namun alih-alih
melaporkan informasi ini perusahaan melaporkan informasi lingkungan yang sangat umum
dalam pengungkapan yang sering panjang.

Panjang pengungkapan lingkungan disajikan pada Tabel 2. Untuk industri baja

panjangnya berkisar antara 12 hingga 6 1 kalimat, tetapi nilai indeks untuk perusahaan yang
sama hanya meningkat dari 9 menjadi 25. Jadi bahkan dalam pengungkapan terpanjang, nilai
indeks adalah

TABEL la. Peringkat pengungkapan lingkungan: industri baja, 1976

Jumla
pelaporan Jumlah Jumlah Jumlah
h
industri perusahaa perusahaa perusahaa
Kategori dan item informasi Rata-
perusahaa n dengan n dengan n dengan
rata
n skor = 3 skor = 2 skor = 1
skor

Faktor-faktor ekonomi
Pengeluaran masa lalu dan saat
10 2,36 8 0 2
ini untuk peralatan dan fasilitas
kontrol polusi
Biaya pengoperasian dan
peralatan pengendalian polusi 2 0,55 2 0 0
dan masa lalu dan saat ini
Perkiraan masa depan
pengeluaran untuk peralatan dan 7 1,73 6 0 1
fasilitas pengendalian
pencemaran
Estimasi masa depan biaya
operasi untuk peralatan dan 1 0,09 0 0 1
fasilitas pengendalian
pencemaran
Pembiayaan untuk peralatan atau
fasilitas pengendalian 4 0,91 3 0 1
pencemaran
Proses pengadilan
Laksanakan litigasi 2 0,27 0 1 1
Potensi litigasi 0 0 0 0 0
Pengurangan polusi
Informasi emisi udara 10 1,55 1 5 4
Informasi debit air 10 1,82 4 2 4
Informasi pembuangan limbah
8 1,00 0 3 5
padat
Kontrol, instalasi, fasilitas atau
9 1,55 2 4 3
proses yang dijelaskan
Status kepatuhan fasilitas 6 1,00 2 1 3
Informasi terkait lingkungan
lainnya
Diskusi peraturan danPersyaratan 6 0,73 0 2 4
Kebijakan lingkungan atau
kepedulian perusahaan terhadap 10 1,27 0 4 6
lingkungan
Konservasi sumber daya alam 9 1,73 2 6 1
Penghargaan untuk perlindungan
3 0,55 0 3 0
lingkungan
Mendaur ulang 6 1,27 3 2 1
Departemen atau kantor untuk
2 0,27 0 1 1
pengendalian pencemaran

TABEL lb. Peringkat pengungkapan lingkungan: industri minyak, 1974

Jumla
pelaporan Jumlah Jumlah Jumlah
h
industri perusahaa perusahaa perusahaa
Kategori dan item informasi Rata-
perusahaa n dengan n dengan n dengan
rata
n skor = 3 skor = 2 skor = 1
skor

Faktor-faktor ekonomi
Pengeluaran masa lalu dan saat 2,38
ini untuk peralatan dan fasilitas 7 6 0 1
kontrol polusi
Biaya pengoperasian dan 0,38
peralatan pengendalian polusi 1 1 0 0
dan masa lalu dan saat ini
Perkiraan masa depan 0,38
pengeluaran untuk peralatan
dan fasilitas pengendalian 1 1 0 0
pencemaran
Estimasi masa depan biaya 0
operasi untuk peralatan dan
fasilitas pengendalian 0 0 0 0
pencemaran
Pembiayaan untuk peralatan 0
atau fasilitas pengendalian 0 0 0 0
pencemaran
Proses pengadilan
Laksanakan litigasi 0 0 0 0 0
Potensi litigasi 0 0 0 0 0
Pengurangan polusi
Informasi emisi udara 8 1,25 0 2 6
Informasi debit air 6 1,00 0 2 4
Informasi pembuangan limbah 1 0,13 0 0 1
padat
Kontrol, instalasi, fasilitas atau 7 1,75 0 7 0
proses yang dijelaskan
Status kepatuhan fasilitas 1 0,25 0 1 0
Informasi terkait lingkungan
lainnya
Diskusi peraturan 4 0,63 0 1 3
danPersyaratan
Kebijakan lingkungan atau 4 0,50 0 0 4
kepedulian perusahaan terhadap
lingkungan
Konservasi sumber daya alam 3 0,50 0 1 2
Penghargaan untuk 1 0,13 0 1 0
perlindungan lingkungan
Mendaur ulang 0 0 0 0 0
Departemen atau kantor untuk 0 0 0 0 0
pengendalian pencemaran

TABEL lc. Peringkat pengungkapan lingkungan: industri pulp dan kertas, 1972

Jumlah Jumlah Jumlah Jumlah

pelaporan
Rata- perusahaan perusahaan perusahaan
Kategori dan item informasi industri
rata dengan dengan dengan
perusahaan
skor skor = 3 skor = 2 skor = 1

Faktor-faktor ekonomi
Pengeluaran masa lalu dan saat ini
10 2,36 8 0 2
untuk peralatan dan fasilitas
kontrol polusi
Biaya pengoperasian dan peralatan
pengendalian polusi dan masa lalu 2 0,55 2 0 0
dan saat ini
Perkiraan masa depan pengeluaran
untuk peralatan dan fasilitas 7 1,73 6 0 1
pengendalian pencemaran
Estimasi masa depan biaya operasi
1 0,09 0 0 1
untuk peralatan dan fasilitas
pengendalian pencemaran
Pembiayaan untuk peralatan atau 4 0,92 3 0 1
fasilitas pengendalian pencemaran
Proses pengadilan
Laksanakan litigasi 2 0,27 0 1 1
Potensi litigasi 0 0 0 0 0
Pengurangan polusi
Informasi emisi udara 10 1,55 1 5 4
Informasi debit air 10 1,82 4 2 4
Informasi pembuangan limbah
8 1,00 0 3 5
padat
Kontrol, instalasi, fasilitas atau
9 1,55 2 4 3
proses yang dijelaskan
Status kepatuhan fasilitas 6 1.00 2 1 3
Informasi terkait lingkungan
lainnya
Diskusi peraturan danPersyaratan 6 0,73 0 2 4
Kebijakan lingkungan atau
kepedulian perusahaan terhadap 10 1,27 0 4 6
lingkungan
Konservasi sumber daya alam 9 1,73 2 6 1
Penghargaan untuk perlindungan
3 0,55 0 3 0
lingkungan
Mendaur ulang 6 1.27 3 2 1
Departemen atau kantor untuk
2 0,27 0 1 1
pengendalian pencemaran

TABEL 2. Skor indeks pengungkapan lingkungan

Industri Baja, 1972 Industri Baja, 1976

Total lingkungan Total lingkungan

Indeks hitungan garis Indeks hitungan garis Indeks hitungan garis Indeks hitungan garis

13 16 20 28
9 12 15 15
21 29 27 37
18 14 10 14
10 25 14 22
18 24 25 61
17 28 19 29
 Industri Minyak, 1974 Industri Pulp dan Kertas, 1972

Total lingkungan Total lingkungan

Indeks hitungan garis Indeks hitungan garis Indeks hitungan garis Indeks hitungan garis

8 7 29 44
15 31 12 12
6 4 17 14
13 8 20 27
3 9 25 29
15 16 30 29
6 12 12 14
9 12 6 24
19 33
28 67
7 25

dari setengah dari skor yang mungkin 54. Pola ini konsisten untuk perusahaan di
industri lain juga. Kesimpulannya adalah bahwa panjang pengungkapan lingkungan tidak
representatif kurang kualitas.

Membandingkan antar industri, perusahaan minyakPengungkapan lingkungan ies

bersifat konsisten-ter dan kurang lengkap daripada pengungkapan yang dilakukan oleh
perusahaan di industri lain. Temuan ini mungkinmenunjukkan adanya pengungkapan seluruh
industri pola untuk pelaporan lingkungan.

Hasil di atas mendukung anggapan itulaporan lingkungan sukarela tidak konsisten

di seluruh perusahaan, tidak lengkap, dan sering hanya menyediakan laporan umum kinerja
lingkungan oleh perusahaan. Barang-barang dasar yang dipertimbangkan diperlukan oleh
CEP dan orang lain di lingkungan laporan tidak diungkapkan secara memadai oleh
perusahaan dalam contoh ini. Dengan demikian kegunaan dari lingkungan laporan-laporan
yang terkandung dalam tahunan perusahaan laporan untuk perbandingan kinerja antar-
perusahaan anak-anak dipertanyakan.

Di bagian selanjutnya, analisis hubunganantara laporan lingkungan dan perusahaan

kinerja lingkungan yang sebenarnya disajikan.Perbandingan indeks pengungkapan dan CEP
peringkat Untuk menentukan hubungan antara indeks langkah-langkah pengungkapan
lingkungan perusahaan dan kinerja lingkungan perusahaan mengikuti hipotesis nol dari tidak
ada asosiasi diuji secara statistik:

Ho: Tidak ada hubungan yang signifikan antara CEPperingkat kinerja lingkungan dan
lingkungan hidup peringkat indeks pengungkapan.

Enam indeks pengungkapan yang dikumpulkan dari Skor rating digunakan untuk
membentuk enam set dalam peringkat perusahaan industri. Ini menghasilkan satu set
peringkat indeks perusahaan untuk masing-masing kategori item dalam Lampiran B, total
lingkungan indeks pengungkapan peringkat perusahaan, dan a peringkat pengungkapan garis
lingkungan dari perusahaan untuk setiap industri. Masing-masing indeks peringkat kemudian
diuji untuk tingkat asosiasi dengan peringkat kinerja lingkungan CEP menggunakan
Koefisien Korelasi Rank Spearman.

EVALUASI PENGUNGKAPAN LINGKUNGAN 61

TABEL 3. Koefisien korelasi urutan peringkat Spearman *

Polusi
Total Proses
emisi Lain
lingkungan Ekonomis pengadilan Baris
informasi lingkungan
penyingkapa penyingkapa penyingkapa menghitun
penyingkapa penyingkapa
n n n g
n n
indeks indeks indeks
indeks

Steel,
1972
-0.05406 -0.25944 -0.35857 0.37062 0.38188 0.03571
Peringka
(0.9084) (0.5742) (0.4296) (0.4131) (6.3979) (0.9394)
t CEP

Steel,
1976
0.03571 -0.37435 -0.4909 0.52254 0.23905 0.07143
Peringka
(0.9394) (0.4081) (0.3121) (0.2289) (0.6057) (0.8790)
t CEP

Oil
-0.26508 -0.01277 0.0000 -0.48196 -0.12123 -0.43115
CEP
(0.5258) (0.9761) (1.0000) (0.2265) (0.7749) (0.2862)
rankings
Pulp dan
Kertas
0.30524 0.22372 -0.05394 0.20691 -0.12965 0.10959
Peringka
(0.3614) (0.0260) (0.8749) (0.8749) (0.7040) (0.7484)
t CEP

* Tingkat signifikansi yang terkait dengan masing-masing koefisien korelasi diberikan dalam
tanda kurung di bawah koefisien

Hasilnya menunjukkan bahwa hipotesis nol no hubungan antara enam lingkungan

disclo- yakin peringkat konten dan lingkungan CEP peringkat kinerja tidak dapat ditolak
dengan pengecualian dari peringkat indeks ekonomi di industri pulp dan kertas. Banyak
korelasi koefisien, meskipun tidak signifikan secara statistik, memiliki tanda-tanda negatif
yang menunjukkan bahwa kemungkinan inverse hubungan antara kinerja lingkungan
perusahaan mance dan laporan lingkungan tahunannya tentu mungkin ada. Observasi lebih
lanjut tentang temuan khusus dapat dibuat. Fakta bahwa peringkat skor indeks dihitung untuk
informasi emisi polusi yang terkandung dalam pengungkapan tidak terkait dengan kinerja
aktual peringkat mance sangat menarik. CEP peringkat didasarkan terutama pada emisi
polusi- fakta sion. Kurangnya korelasi antara indeks pengurangan polusi, yang terdiri dari
fakta emisi yang diungkapkan dalam laporan tahunan, dan CEP menunjukkan bahwa
pelaporan fakta-fakta ini tidak terkait dengan lingkungan aktual perusahaan kinerja mental.

Sekali lagi beberapa perbedaan pelaporan industri bisa dilihat dari analisis ini. Yang
positif signifikan hubungan antara indeks pengungkapan ekonomi peringkat dan peringkat
CEP ditemukan di pulpandiindustri kertas menunjukkan bahwa dalam industri ini lebih
banyak pelaporan pengeluaran yang lengkap mungkin dibuat oleh perusahaan dengan
lingkungan yang lebih baik kinerja. Namun, ini tidak terjadi di industri lain, dan arah negatif
dari inikoefisien dalam industri lain dapat menyiratkan kesimpulan yang berlawanan.

Kurangnya hubungan yang signifikan antara peringkat garis penghitungan dan

peringkat CEP ditampilkan bahwa longenvironmentaldisclosuresdonot repres- ent beLter
kinerja lingkungan seperti yang telah sebelumnya disarankan (Bowman dan Haire, 1976). Di
kenyataannya tidak ada hubungan antara pengungkapan panjang dan kinerja lingkungan
berdasarkan analisis ini. Temuan ini juga memberikan beberapa wawasan ke dalam penelitian
sebelumnya menggunakan ukuran jumlah pengungkapan sosial dalam laporan tahunan untuk
tes asosiasi pasar. Hasil penelitian semacam itu hanya menunjukkan hubungan antara
pengungkapan sosial dan kinerja pasar dan tidak antara kerja sosial dan pasar kinerja

secara keseluruhan, tampaknya tidak ada hubungan antara perusahaan informasi

yang terukur mengungkapkan tentang kinerja lingkungan di mereka laporan tahunan dan
lingkungan aktual mereka kinerja, berdasarkan sampel perusahaan ini. Analisissis
kelengkapan, panjang, dan item infor-jatah termasuk dalam lingkungan sukarela
pengungkapan bukanlah ukuran yang representatif dari yang sebenarnya
kinerja lingkungan, dan mungkin sebenarnya misre-menyajikan kinerja perusahaan
dibandingkan dengan yang lain perusahaan di industri yang sama

RINGKASAN

Penelitian ini telah berusaha mengukur dan mengevaluasi- makan pengungkapan

lingkungan sukarela yang dilakukan oleh perusahaan dalam laporan tahunan mereka untuk
memberikan bukti awal tentang hubungan antara ukuran obyektif dari perusahaan
pengungkapan tal dan lingkungan sebenarnya perusahaan kinerja. Prosedur pengindeksan
digunakan mengukur tingkat pengungkapan lingkungan I8- item informasi tal di tahunan 26
perusahaan laporan. Pengukuran indeks kemudian dilakukan dikupas ke kinerja lingkungan
aktual hasil yang dikumpulkan oleh CEP.

Temuan menunjukkan bahwa lingkungan sukarela pengungkapan onmental tidak

lengkap, menyediakan pengungkapan yang tidak memadai untuk sebagian besar lingkungan-
item kinerja tal termasuk dalam indeks. Lebih lanjut itu menunjukkan bahwa tidak ada
hubungan ada antara isi yang diukur dari perusahaan

LAMPIRAN A. PERUSAHAAN SAMPEL

Pulp dan Kertas
Industri minyak industri baja
Industri

American Can
Amoco Armco
Continental Can
Arc0 Bethlehem
Great Northern
Exxon Pedalaman
Nekoosa

Teluk J&L Kertas Hammermill

Mobil Nasional International Paper
Kulit Republik Kimberly-Clark
Socal / Chevron ,KAMI. Baja Owens-Illinois
Texaco Scott Paper
St Regis Paper
Union Camp
 Weyerhaeuser

pengungkapan lingkungan dan lingkungan perusahaan kinerja mental.Bukti ini

diberikan dalam makalah ini menunjukkan penelitian lebih lanjut diperlukan untuk
menentukan kualitas pengungkapan sosial perusahaan. Ini adalah terutama penting jika
pengungkapan sosial digunakan sebagai pengganti untuk kinerja sosial perusahaan dalam
keputusan investasi dan terkait pasar penelitian.

LAMPIRAN B. KATEGORI INDEX DAN ITEM INFORMASI

1. Faktor-faktor ekonomi
Pengeluaran masa lalu dan saat ini untuk pengendalian pencemaran peralatan dan fasilitas.
Biaya operasional pengendalian polusi di masa lalu dan saat ini peralatan dan fasilitas.
Perkiraan masa depan pengeluaran untuk pengendalian pencemaran peralatan dan fasilitas.
Estimasi masa depan biaya operasi untuk pengendalian pencemaran peralatan dan fasilitas.
Pembiayaan untuk peralatan atau fasilitas pengendalian pencemaran.

2. Lirigasi
Laksanakan litigasi.
Potensi litigasi.

3. Pengurangan polusi
Informasi emisi udara.
Informasi debit air.
Informasi pembuangan limbah padat.
Kontrol, instalasi, fasilitas atau proses yang dijelaskan.
Status kepatuhan fasilitas.

4.Informasi terkait lingkungan lainnya

Diskusi peraturan dan persyaratan.
Kebijakan lingkungan atau kepedulian perusahaan untuk
lingkungan Hidup.
Konservasi sumber daya alam.
Penghargaan untuk perlindungan lingkungan.
Mendaur ulang.
Departemen atau kantor untuk pengendalian pencemaran.

BIBLIOGRAFI

Asosiasi Akuntansi Amerika, Laporan Komite Pengukuran Efektif Non-keuangan.

7he Accounfing Review (Tambahan ke 46, 1971).
American Accounting Association, Laporan Komite Pengukuran Efektivitas untuk Sosial
Program, fie Accounting Review (Tambahan ke 47, 1972), hal. 337-396.
Asosiasi Akuntansi Amerika, Laporan Komite tentang Dampak Lingkungan Organisasi
Perilaku, 77 ~ Ulasan Akuntansi (Tambahan ke 48, 1973), hlm. 73-119.
American Accounting Association, Laporan Komite Pengukuran Biaya Sosial, The
Tinjauan Akuntansi (Tambahan ke 49, 1974), hal. 99-l 13.
Asosiasi Akuntansi Amerika. Reoort Komite Akuntansi untuk Kinerja Sosial, The
Tinjauan Akuntansi (Tambahan td 50, 1975), hlm 38-69.
Asosiasi Akuntansi Amerika, Laporan Komite tentang Konsekuensi Sosial dari Penunjukan
Informasi (American Accounting Association, 1978).
American Institute of Certified Pubilc Accountant, Pengukuran Kinerja Sosial Perusahaan
(AICPA, 1976).
American Institute of Certified Public Accountants, Tujuan Laporan Keuangan (AICPA,
1973).

EVALUASI PENGUNGKAPAN LINGKUNGAN 63

Barrett, E., Pelaporan Keuangan Praktek: Keterbukaan dan Kelengkapan dalam Pengaturan
Internasional,
Jurnal Penelitian Akuntansi (Spring, 1976). pp. 10-26.
Balok, F. A. dan Fertig, E., Pengendalian Polusi Melalui Konversi Biaya Sosial, The Journal
of
Akuntansi (November, 1971) hlm 3742.
Belkaoui, A., Dampak Pernyataan Akuntansi Sosial Ekonomi pada Keputusan Investasi: An
Studi Empiris, Akuntansi, Organisasi dan Sociery (l980), pp. 2633283.
Business Week, A AS Drive to Curb Corporate Doubletalk, Business Week (I2 Mei, 1980)
hlm. 35-38.
Buzby, S., Item Informasi Terpilih dan Pengungkapannya dalam Laporan Tahunan, fihe
Mengakui Revieu
(Juli, 1974) hlm. 423435.
Buzby, S. dan Falk, H., Permintaan Informasi Tanggung Jawab Sosial oleh Investor
Universitas, The
Review Akuntansi (Januari, 1979) hal 23337.
Buzby, S. dan Falk, H., Survei Kepentingan dalam Informasi Tanggung Jawab Sosial oleh
Reksa Dana,
Accounring, Grganizarions andSociety (1978) hlm. 19ll201.
Cerf, A. R., Pelaporan Corporafe dan Keputusan Investmenf (The University of California
Press, 1961).
Churchill, Toan, A., Pelaporan tentang Tanggung Jawab Sosial Perusahaan: Sebuah Laporan
Kemajuan, Journal of
Bisnis Kontemporer (Musim Dingin, 1978). hlm. 5518.
Dewan Prioritas Ekonomi, fie CEP Report (New York: CEP, 1975).
Dewan pada Prioritas Ekonomi, Audit Polusi ne: Panduan untuk 50 Industri untuk Investor
yang Bertanggung Jawab
(New York: CEP, 1977).
Dewan Kualitas Lingkungan, Laporan Tahunan Kedelapan dari Kualitas Lingkungan Dewan
(Washington: Kantor Percetakan Pemerintah AS, 1977).
Dierkes, M. dan Presort, L., Pelaporan Akuntansi Sosial Perusahaan untuk Lingkungan Fisik:
A
Ulasan Kritis dan Proposal Implementasi, Akuntansi, Grganizations dan Keamanan (1977)
hlm 3322.
Ernst and Whinney, Pengungkapan Tanggung Jawab Sosial (Cleveland: Ernst and Whinney,
1971-1978).
Estes, P., Standar Pelaporan Sosial Perusahaan, Akuntansi Manajemen (November, 1976)
hlm.
19922.
Ingram, R., Investigasi Konten Informasi Pengungkapan Tanggung Jawab Sosial Tertentu,
Jurnal ofAccounting Research (Musim Gugur, 1978) hlm 270-285.
Ingram, R. dan Frazier, K., Kinerja Lingkungan dan Pengungkapan Perusahaan, Journal of
Riset Akuntansi (Musim Gugur, l980), hlm 614-622.
Jensen, R., Phantasmagoric Accounting: Penelitian dan Analisis Ekonomi, Sosial dan
Lingkungan
Dampak Bisnis Korporat (American Accounting Association, 1976).
Longstreth, B. dan Rosenbloom, H. D., Tanggung Jawab Sosial Perusahaan dan Investor
Institusional
(New York: Praeger, 1973).
Publikasi McGraw-Hill, Survei Tahunan McGraw-Hill dari Pengeluaran Pengendalian
Pencemaran (New York:
McGraw-Hill, 1976).
Nader, R., Pengungkapan Perusahaan: Hak Publik untuk Tahu, Jurnal Bisnis Kontemporer
(Musim Dingin,
1978). hlm 25532.
Asosiasi Akuntan Nasional, Laporan kepada Komite Akuntansi untuk Sosial Perusahaan
Kinerja, Manajemen Accounfing (Februari, 1974), hlm 39-41.
Nikolai, L., Bazley, J. dan Brummet, R.L., 712e Pengukuran Lingkungan PerusahaanActiviry
(Baru
York: NAA, 1976).
Singhvi, S. dan Desai, H., Analisis Empiris Kualitas Pengungkapan Keuangan Perusahaan.
Itu
Accounring Review (Januari, 1971) hlm. 129-38.
Spicer, B., Investor, Kinerja Sosial Perusahaan dan Keterbukaan Informasi: Sebuah Studi
Empiris, 77re
Review Akuntansi (Januari, 1978) hlm. 94- 1 I I,
Williams, P., Relevansi Evaluatif Data Sosial, 7Re Accounring Review (Januari, 1980) hlm
62-77.