2008 2009 2010

Pendapatan 2,281,547 3,049,550 2,574,609

Beban Pokok Pendapatan 2,118,860 2,773,326 2,311,231
Laba Kotor 162,687 276,225 263,378
Beban Penjualan 113,005 123,846 133,615
Laba Usaha 90,689 225,069 178.64
Laba Sebelum Pajak Penghasilan 74,406 181,055 176,148
Laba Tahun Berjalan 41,430 103,667 106,731

POSISI KEUANGAN
Aset Lancar 1,719,195 2,238,210 2,809,946
Aset Tidak Lancar 233,005 224,811 240,665
Jumlah Aset 1,952,200 2,463,021 3,050,611
Liabilitas Jangka Pendek 1,414,250 1,877,657 2,205,546
Liabilitas Jangka Panjang 236,758 181,331 338,433
Total Liabilitas 1,651,008 2,058,988 2,543,979
Ekuitas 301,192 404,033 506,632
Jumlah Kewajiban dan Ekuitas 1,952,200 2,463,021 3,050,611

Analisis Common Size

Pendapatan 100% 100% 100%

Beban Pokok Pendapatan 92.87% 90.94% 89.77%
Laba Kotor 7.13% 9.06% 10.23%
Beban Penjualan 4.95% 4.06% 5.19%
Laba Usaha 3.97% 7.38% 0.01%
Laba Sebelum Pajak Penghasilan 3.26% 5.94% 6.84%
Laba Tahun Berjalan 1.82% 3.40% 4.15%

Aset Lancar 100.00% 100.00% 100.00%

Aset Tidak Lancar 13.55% 10.04% 8.56%
Jumlah Aset 113.55% 110.04% 108.56%
Liabilitas Jangka Pendek 82.26% 83.89% 78.49%
Liabilitas Jangka Panjang 13.77% 8.10% 12.04%
Total Liabilitas 96.03% 91.99% 90.53%
Ekuitas 17.52% 18.05% 18.03%
Jumlah Kewajiban dan Ekuitas 113.55% 110.04% 108.56%

RASIO KEUANGAN

2008 2009
Financial Ratio
Current Ratio 121.55 122.16
Cash Ratio 12.35 15.68
Operating Margin 3.97 7.38
Return On Investment 15.55 34.51
Return On Equity 6.44 9.86
Return On Asset 6.87 10.96
Debt to Equity Ratio (DER) 548.16 509.09
Total Assets to Total Debt
Equity Total Asets
Time Interest Earned Ratio 263.09 444.85
Debt Ratio
2011 2012 2013 2014 2015 2016
3,602,152 5,032.63 5,501.54 5,717.07 6,316 8,530
3,245,809 (4,586.80) (5,031.15) 5,249.16 5,780 (7,680)
356,343 445.83 470.39 467.90 535 850
147,898 179.24 168.81 206.90 (12) (15)
249,703 321.98 372.66 4,684.95 216 381
228,167 260.42 304.50 39.15 256 376
116,212 107.86 130.13 143.94 251 302

3,789,739 4,563.01 5,339.29 5,343.02 10,306 12,431

281,563 370.42 595.63 650.10 2,031 11,295
4,071,302 4,933.43 5,934.92 5,993.12 12,337 23,726
2,981,574 3,581.96 3,801.38 3,676.09 5,554 9,330
471,009 628.38 1,280.10 1,326.15 1,527 6,851
3,452,583 4,210.34 5,081.47 5,002.24 7,081 16,180
618,719 723.09 853.45 990.89 5,256 7,546
4,071,303 5,957 7,542 7,780 12,337 23,726

100% 100% 100% 100% 100% 100%

90.11% -91.14% -91.45% 91.82% 91.51% -90.04%
9.89% 8.86% 8.55% 8.18% 8.47% 9.96%
4.11% 3.56% 3.07% 3.62% -0.19% -0.18%
6.93% 6.40% 6.77% 81.95% 3.42% 4.47%
6.33% 5.17% 5.53% 0.68% 4.05% 4.41%
3.23% 2.14% 2.37% 2.52% 3.97% 3.54%

100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

7.43% 8.12% 11.16% 12.17% 19.71% 90.86%
107.43% 108.12% 111.16% 112.17% 119.71% 190.86%
78.67% 78.50% 71.20% 68.80% 53.89% 75.05%
12.43% 13.77% 23.98% 24.82% 14.82% 55.11%
91.10% 92.27% 95.17% 93.62% 68.71% 130.16%
16.33% 15.85% 15.98% 18.55% 51.00% 60.70%
107.43% 130.56% 141.26% 145.61% 119.71% 190.86%

2010 2011 2012 2013 2014 2015

127.4 127.11 129.34 139.84 144.92 185.56

13.04 9.54 9.54 21.04 17.12 77.52
6.94 6.93 6.4 6.77 5.29 5.85
 26.7 7.25 4.48 6.66 8.11 4.98
7.78 18.78 17.42 15.69 14.76 4.78
8.78 8.27 4.89 2.19 2.4 2.04
502.14 558.14 582.27 595.41 504.68 145.5
116.8 119.81 174.22
12.49 14.39 39.45
406.8 505.56 364.74 422.96 331.36 3477.84
85.62 83.46 57.4
2017
18,091
(16,529)
1,561
(143)
1,155
1,190
1,071

15,578
33,138
48,716
14,395
25,775
40,171
8,545
48,716

100%
-91.37%
8.63%
-0.79%
6.38%
6.58%
5.92%

100.00%
212.72%
312.72%
92.41%
165.46%
257.87%
54.85%
312.72%

2016 2017

133.24 108.22
52.87 40.93
4.47 6.38
 1.27 2.2
4.00 12.54
1.58 2.44
157.17 134.74
146.63 121.27
31.18 17.54
31.80 868.89
49.99 56.5
Tahun Current Ratio
2008 121.55 Current Ratio
2009 122.16
200
2010 127.4
180
2011 127.11 160
2012 129.34 140
2013 139.84 120 Current
2014 144.92 100
2015 185.56 80
2016 133.24 60
2017 108.22 40
20
0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Current ratio yaitu perbandingan antara jumlah aktiva lancar dengan hutang lancar.

Tahun Cash Ratio

2008 12.35 Cash Ratio
2009 15.68
90
2010 13.04
80
2011 9.54
2012 9.54 70
2013 21.04 60
50 Cas
2014 17.12
2015 77.52 40
2016 52.87 30
2017 40.93 20
10
0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Cash Ratio adalah rasio yang digunakan untuk membandingkan total kas (tunai) dan setara kas perusahaan dengan k
tio
current ratio yaitu perbandingan antara jumlah aktiva lancar dengan hutang

Current Ratio

2015 2016 2017

tio

Cash Ratio

14 2015 2016 2017

n setara kas perusahaan dengan kewajiban lancarnya.

va lancar dengan hutang
Tahun Operating Margin
2008 3.97
Operating Margin
2009 7.38
2010 6.94 8.00
2011 6.93 7.00
2012 6.4 6.00
2013 6.77 5.00
2014 5.29 4.00
2015 5.85 3.00
2016 4.47 2.00
2017 6.38 1.00
0.00
2008 2009
2010 2011
2012 2013
2014 2015
2016 2017

Operating Margin adalah rasio profitabilitas yang mengukur berapa persentase dari total pendapatan operasional ya

Tahun Retutrn On
Investment (ROI) Retutrn On Investment (ROI)
2008 3.97 8.00
2009 7.38 7.00
2010 6.94 6.00
2011 6.93 5.00
2012 6.4 4.00 Retutr
2013 6.77 3.00
2014 5.29 2.00
2015 5.85 1.00
2016 4.47 0.00
2017 6.38 2008 2009
2010 2011
2012 2013
2014 2015
2016 2017

Return On Investment merupakan rasio yang menunjukkan hasil dari jumlah aktiva yang digunaka

Tahun Retutrn On Equity

(ROE) Retutrn On Equity (ROE)
2008 3.97
2009 7.38 8.00
2010 6.94 7.00
2011 6.93 6.00
2012 6.4
5.00 R
2013 6.77
4.00
3.00
2.00
1.00
 7.00
6.00
5.00 R
4.00
2014 5.29
2015 5.85 3.00
2016 4.47 2.00
2017 6.38 1.00
0.00
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Return On Equity merupakan Rasio Profitabilitas yang mengukur suatu kemampuan pada sebuah perusahaan, untuk
dari perusahaan tersebut.

Tahun Retutrn On Assets

(ROA) Retutrn On Assets (ROA)
2008 6.87
2009 10.96 12
2010 8.78 10
2011 8.27
2012 4.89 8
R
2013 2.19
6
2014 2.4
2015 2.04 4
2016 1.58
2017 2.44 2

0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Return on Assets (ROA) merupakan rasio keuangan perusahaan yang terkait dengan potensi keuntungan mengukur
keuntungan atau juga laba pada tingkat pendapatan, aset dan juga modal saham spesifik
g Margin

Operating Margin

014 2015
2016 2017

otal pendapatan operasional yang dibandingkan dengan total pendapatan.

vestment (ROI)

Retutrn On Investment (ROI)

2015 2016
2017

mlah aktiva yang digunakan dalam perusahaan atau suatu ukuran tentang efisiensi manajemen.

Equity (ROE)

Retutrn On Equity (ROE)

 Retutrn On Equity (ROE)

14 2015 2016 2017

pada sebuah perusahaan, untuk menghasilkan laba dari investasi pemegang saham

Assets (ROA)

Retutrn On Assets (ROA)

4 2015 2016 2017

potensi keuntungan mengukur kekuatan perusahaan membuahkan

 Debt Equity Ratio
Tahun (DER) Debt Equity Ratio (DER)
2008 548.16 600
2009 509.09
2010 502.14 500
2011 558.14
400
2012 582.27 Debt
2013 595.41 300
2014 504.68
2015 145.5 200
2016 157.17
2017 134.74 100

0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Debt Equity Ratio (DER) adalah rasio yang membandingkan jumlah Hutang terhadap ekuitas. Rasio ini sering digunakan para an
untuk melihat seberapa besar hutang perusahaan jika dibandingkan ekuitas yang dimiliki oleh perusahaan atau para
Semakin tinggi angka DER maka diasumsika perusahaan memiliki resiko yang semakin tinggi terhadap likuiditas peru

Tahun Time Interest

Earned Ratio Time Interest Earned Ratio
2008 263.09
900
2009 444.85
800
2010 406.8
700
2011 505.56
2012 364.74 600
Time In
2013 422.96 500
2014 331.36 400
2015 351.93 300
2016 409.78 200
2017 868.89 100
0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Times Interest Earned Ratio adalah rasio yang mengukur kemampuan perusahaan dalam membayar atau menutupi beban bun

Tahun Utang Sewa Guna

Usaha Jk. Pendek Utang Sewa Guna Usaha Jk. Pendek
51,674.67

2008 145.00
2009 580.00
2010 3,692.00
2011 1,114.00
15,655.13
 51,67
2012 513.00
2013 135.78

15,655.13
2014 0.17
2015 15,655.13
2016 51,674.67

3,692.00

1,114.00
2017 -

580.00

513.00
145.00

135.78

0.17
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Tahun Utang Sewa Guna

95,000.00
Usaha Jk. Panjang Utang Sewa Guna Usaha Jk. Panjang
2008 92.00
2009 830.00
2010 5,737.00

59,494.31
2011 2,891.00
2012 193.00
2013 30.33
2014 0.15

24,485.32
2015 24,485.32
2016 59,494.31
5,737.00

2,891.00
2017 95,000.00
830.00

193.00
92.00

30.33

0.15
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ratio (DER)

Debt Equity Ratio (DER)

4 2015 2016 2017

asio ini sering digunakan para analis dan para investor

miliki oleh perusahaan atau para pemegang saham.
kin tinggi terhadap likuiditas perusahaannya.

Earned Ratio

Time Interest Earned Ratio

2015 2016 2017

bayar atau menutupi beban bunga di masa depan

Jk. Pendek
51,674.67
15,655.13
14
0.17

014
24,485.32

2015
15,655.13

2015
59,494.31

2016
51,67

Jk. Panjang
2016
95,000.00

2017
2017
 2008 2009 2010 2011 2012
Financial Ratio
RASIO LIKUIDITAS
Current Ratio 121.55 122.16 127.4 127.11 129.34
Cash Ratio 12.35 15.68 13.04 9.54 9.54
RASIO PROFITABILITAS
Operating Margin 3.97 7.38 6.94 6.93 6.4
Return On Investment 15.55 34.51 26.7 7.25 4.48
Return On Equity 6.44 9.86 7.78 18.78 17.42
Return On Asset 6.87 10.96 8.78 8.27 4.89
RASIO SOLVABILITAS
Debt to Equity Ratio (DER) 548.16 509.09 502.14 558.14 582.27
Time Interest Earned Ratio 263.09 444.85 406.8 505.56 364.74

Total Assets to Total Debt

Equity Total Asets
Debt Ratio
Current Assets
Non-Current Asseta
Total Assets
Current Liabilities
Non-Current Liabilities
Total Liabilities
Total Equity
Total Liabilities and Equity
Net Working Kapital
Other Long-Term Investment
2013 2014 2015 2016 2017

139.84 144.92 185.56 133.24 108.22

21.04 17.12 77.52 52.87 40.93

6.77 5.29 5.85 4.47 6.38

6.66 8.11 4.98 1.27 2.2
15.69 14.76 4.78 4.00 12.54
2.19 2.4 2.04 1.58 2.44

595.41 504.68 145.5 157.17 134.74

422.96 331.36 351.93 409.78 868.89

116.8 119.81 174.22 146.63 121.27

12.49 14.39 39.45 31.18 17.54
85.62 83.46 57.4 49.99 56.5
 Laba/Rugi Estimasi Kas Masuk
Estimasi
Perkiraan Estimasi
Tahun L/R % Tahun Penjualan Perkiraan Pertumbuhan %
Per bulan Pertumbuhan Perbulan Penjualan
2008 Rp 41,430 Rp 3,453 2008 Rp 2,281 Rp 190
2009 Rp 103,667 Rp 8,639 Rp 62,237 60% 2009 Rp 3,049 Rp 254 Rp 768 25%
2010 Rp 106,731 Rp 8,894 Rp 3,064 3% 2010 Rp 2,574 Rp 215 -Rp 475 -18%
2011 Rp 116,212 Rp 9,684 Rp 9,481 8% 2011 Rp 3,602 Rp 300 Rp 1,028 29%
2012 Rp 107,860 Rp 8,988 -Rp 8,352 -8% 2012 Rp 5,032 Rp 419 Rp 1,430 28%
2013 Rp 130,130 Rp 10,844 Rp 22,270 17% 2013 Rp 5,501 Rp 458 Rp 469 9%
2014 Rp 143,940 Rp 11,995 Rp 13,810 10% 2014 Rp 5,717 Rp 476 Rp 216 4%
2015 Rp 251,210 Rp 20,934 Rp 107,270 43% 2015 Rp 6,315 Rp 526 Rp 598 9%
2016 Rp 300,000 Rp 25,000 Rp 48,790 16% 2016 Rp 8,530 Rp 711 Rp 2,215 26%
2017 Rp 1,070,000 Rp 89,167 Rp 770,000 72% 2017 Rp 18,091 Rp 1,508 Rp 9,561 53%

L/R eSTIMA
Rp1,200,000
Penjua la n
Rp1,000,000 Estima s i Pertumbuha
Rp800,000 Rp20,000

Rp600,000
Rp15,000
Rp400,000

Rp200,000 Rp10,000

Rp- Rp5,000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Rp(200,000)
Rp-
L/R Perki ra a n Per bul an 2008 2009 2010 2011
Estima s i Pertumbuha n
Rp(5,000)
 Estimasi Kas Keluar Estimasi Kas Keluar

Perkiraan Estimasi Perkiraan Estimasi

Tahun Beban Operasi % Tahun Beban Operasi
Perbulan Pertumbuhan Perbulan Pertumbuhan dan %

2008 Rp 89,046 Rp 7,421 2008 Rp 89,046 Rp 7,421

2009 Rp 142,647 Rp 11,887 Rp 53,601 38% 2009 Rp 142,647 Rp 11,887 Rp 53,601
2010 Rp 50,279 Rp 4,190 -Rp 92,368 -184% 2010 Rp 50,279 Rp 4,190 -Rp 92,368
2011 Rp 103,713 Rp 8,643 Rp 53,434 52% 2011 Rp 103,713 Rp 8,643 Rp 53,434
2012 Rp 130,828 Rp 10,902 Rp 27,115 21% 2012 Rp 130,828 Rp 10,902 Rp 27,115
2013 Rp 209,439 Rp 17,453 Rp 78,611 38% 2013 Rp 209,439 Rp 17,453 Rp 78,611
2014 Rp 654,880 Rp 54,573 Rp 445,441 68% 2014 Rp 654,880 Rp 54,573 Rp 445,441
2015 Rp 597,360 Rp 49,780 -Rp 57,520 -10% 2015 Rp 597,360 Rp 49,780 -Rp 57,520
2016 Rp 365,003 Rp 30,417 -Rp 232,357 -64% 2016 Rp 365,003 Rp 30,417 -Rp 232,357
2017 Rp - Rp - Rp - 0% 2017 Rp - Rp - Rp -

eSTIMASI kAS MASUK

ESTIMASI KAS KELUAR
Penjua la n Perki ra an Perbul a n
Estima s i Pertumbuha n Penjual an Beba n Operas i Perki ra an Perbul a n Es
Rp800,000

Rp600,000

Rp400,000

Rp200,000

Rp-
2008 2009 2010 2011 2012 2013 201
008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Rp(200,000)

Rp(400,000)
 Estimasi
ertumbuhan dan %

38%
-184%
52%
21%
38%
68%
-10%
-64%
0%

ASI KAS KELUAR

Perki ra an Perbul a n Estimas i Pertumbuhan

011 2012 2013 2014 2015 2016 2017