ANALISA LAPORAN KEUANGAN

PT. BENTOEL INTERNATIONAL

INVESTAMA Tbk
 GAMBARAN UMUM
• BERMULA DARI PABRIK RKOK KECIL BERNAMA
“STROOTJES ONG HOK LIONG “PADA TAHUN
1954
• BERDIRI SECARA RESMI PADA TAHUN 11 APRIL
1987
• 17 JUNI 2009 DIAKUISISI OLEH BRITISH
AMERICAN TOBACCO
 VISI DAN MISI
• VISI : MENJADI PERUSAHAAN TEMBAKAU
DENGAN PERTUMBUHAN TERCEPAT DI
INDONESIA
• MISI KAMI MEWUJUDKAN VISI KAMI MELALUI
EMPAT PILAR STRATEGI, YAITU
PERTUMBUHAN, PRODUKTIVITAS,
ORGANISASI JUARA DAN BERKELANJUTAN
 ANALISA TREND

2012 2013 2014 2015 2016

Nama akun
Kas dan Setara Kas 180.976 342.949 26.466 195.289 316.618
Aset Lancar 4.472.195 5.535.165 6.023.047 7.594.019 8.708.423
Jumlah Aset 6.935.601 9.232.016 10.250.546 12.667.314 13.470.943
Kewajiban Lancar 2.722.398 4.695.987 6.012.572 3.466.546 3.625.665
Total Kewajiban 5.011.668 8.350.151 11.647.399 15.816.071 4.029.576

Ekuitas 1.923.933 881.865 (1.396.853) (3.148.757) 9.441.367

 LANJUTAN
Nama Akun 2012 2013 2014 2015 2016
Penjualan 9.850.010 12.273.615 14.091.156 16.814.352 19.228.981
Beban Pokok 8.180.101 10.492.258 12.572.830 15.098.989 17.107.950
Penjualan
Laba Kotor 1.669.909 1.781.357 1.518.326 1.715.363 2.121.031
Beban Usaha 1.871.536 2.782.923 2.529.791 2.572.342 (2.879.030)
Laba Usaha (201.627) (1.001.556) (1.011.465) (856.979) (757.999)
Laba bersih (323.351) (1.042.068) (2.278.718) (1.638.538) (2.082.811)
 COMMON-SIZE

Nama akun 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016
Kas dan Setara
180.976 342.949 26.466 195.289 316.618 26,09 3,714779 0,258191 1,541676 2,3503774
Kas
Aset Lancar 4.472.195 5.535.165 6.023.047 7.594.019 8.708.423 64,48 64,48 59,95 58,76 59,95
Jumlah Aset 6.935.601 9.232.016 10.250.546 12.667.314 13.470.943 100% 100% 100% 100% 100%
Kewajiban
2.722.398 4.695.987 6.012.572 3.466.546 3.625.665 39,25
Lancar 32,36 45,81 47,46 25,73
Total Kewajiban 5.011.668 83.501.151 11.647.399 15.816.071 4.029.576 72,28 5,93 113,62 91,94 117,4
Ekuitas 1.923.933 881.865 -1.396.853 -3.148.757 9.441.367 27,74 2,28 86,03 -11,02 -23,37
 ANALISA RASIO
1. Rasio Likuiditas

a. Current Rasio 164,27 117,87 100,17 220,34 240,19

b. Quick Rasio 28,51 9,52 14,47 1,63 57,94

c. Cash Rasio 6,65 6,57 0,41 5,64 8,73

1 Rasio Aktivitas
a. Total Assets Turnover 1,42 1,33 1,37 1,33 1,43
b. Inventory Turnover 2,21 2,08 2,47 2,53 -2,59
c. Working Capital Turnover 5,63 38,77 -36,94 -1,52 3,78
d. AverageReceivable Turnover 52,5 42,84 17,64 15,52 135,95
e. Average Collection Period 7 8 21 14 3
2 Rasio Profitabilitas
a. Return on Assets -4,66 -11,29 -22,23 -12,94 15,75
b. Return on Equity -16,18 -118,17 163,13 52,04 -37,92
c. Return on investment -4,66 -11,29 -22,23 -12,94 -15,48
d. Gross profit margin 16,95 14,51 10,20 11,03 -201
e. Operating profit margin -201 -816 -718 -510 -3,94
f. Net profit margin -3,28 8,49 -1,62 -9,74 -10,84
 ANALISA ARUS KAS
REKENING 2012 2013 2014 2015 2016
Arus kas dari (344.108) (1.078.626) (1.083.777) (2.823.747) (2.567.883)
aktivtas operasi
Arus kas dari (331.356) (997.594) (1.240.288) (782.681) (108.159)
aktivitas investasi
Arus kas dari 710.542 2.037.912 1.468.439 (4.439.653) 2.374.893
aktivitas pendanaan
Kenaikan/ 35.078 (383.08) (855.626)) 833.225 (301.149)
penurunan bersih
kas dan setara kas
Kas dan setara pada (762.569) (720.421) (758.729) (1.614.355) (781.130)
awal tahun
Kas dan setara kas (727.491) (758.729) (1.614.355) (781.130) (1.082.279)
pada akhir tahun
 DISTRESS ANALYSIS
Likuiditas Profitabilitas Solvabilitas
TAHUN CR QR NPM ROA ROE DTA DTE Z KET
(%) (%) (%) (%) (%)
2012 164,27 28,51 -3,28 -4,66 -16,18 72,26 465 1,435 Rawan
2013 117,87 9,52 8,49 -11,29 - 90,45 775 1,24 rawan
118,17
2014 100,17 14,47 -1,617 -22,23 163,13 113,63 1.081 1,30 Rawan
2015 220,34 1,63 -9,74 -12,94 52,04 124,86 1.468 1,33 Rawan
2016 240,19 57,94 -10,85 15,75 -37,92 29,91 73 1,46 Rawan
 Penilaian ekuitas
KETERANGAN 2012 2013 2014 2015 2016
Net Earnig (323.351) (1.042.068) (2.264.159) (1.629.718) (2.082.542)
Outstanding 7.240 7.240 7.240 7240 36.401
Shares
EPS (Rp) -44,46 -143,93 -314,74 -226,32 -57,21
PER -1,12 -0.35 -0,16 -22,2 -0,87
BV 265,74 121,80 -192,94 -434,91 271,00