REVIEW ARTICLE

Judul LACK OF PROFIT LOSS SHARING IN ISLAMIC BANKING:

MANAGEMENT AND CONTROL IMBALANCES
Tahun 2000
Penulis Humayon A. Dar and John R. Presley
Publikasi International Journal of Islamic Financial Services Vol. 2 No.2
Reviewer Panji Yudha Sanjaya (20180420158)

Tujuan Makalah ini mempertimbangkan pengaruh manajemen dan kontrol

terhadap tata kelola internal bank syariah dan keuangan perusahaan.
Untuk membedakan antara manajemen dan kontrol diperlukan studi
pengaruh struktur dewan kinerja perusahaan. Mudharabah, mode
pembiayaan Islami utama, memberikan hak kontrol terbatas kepada
pemegang saham, sehingga menciptakan ketidakseimbangan dalam
struktur tata kelola PLS seperti yang diusulkan dalam perbankan dan
keuangan Islam. Ini adalah salah satu alasan utama kurangnya PLS di sisi
aset bank syariah.
Pembahasan Bank Syariah dengan Sistem Bagi Hasil (PLS)
Kelahiran bank syariah di Indonesia didorong oleh keinginan masyarakat
Indonesia (terutama masyarakat Islam) yang berpandangan bunga
merupakan riba, sehingga dilarang oleh agama. Berdirinya perbankan
syariah dengan sistem bagi hasil, didasarkan pada dua alasan utama yaitu
(1) adanya pandangan bahwa bunga (interest) pada bank konvensional
hukumnya haram karena termasuk dalam kategori riba yang dilarang
dalam agama (2) dari aspek ekonomi, penyerahan resiko usaha terhadap
salah satu pihak dinilai melanggar norma keadilan. Faktor utama yang
membedakan bank konvensional dengan bank syariah adalah suku bunga
(interest) sebagai balas jasa atas penyertaan modal yang diterapkan pada
bank konvensional,sementara pada bank syariah balas jasa atas modal
diperhitungkan berdasarkan keuntungan atau kerugian yang diperoleh
yang didasarkan pada “akad”. Prinsip utama dari “akad” ini adalah
keadilan antara pemberi modal dan pemakai modal. Prinsip ini berlaku
baik bagi debitur maupun kreditur.
Sistem Bagi Hasil (PLS)
Secara umum, PLS adalah kontrak pengaturan antara dua atau lebih pihak
yang bertransaksi, yang memungkinkan mereka mengumpulkan sumber
daya mereka untuk berinvestasi dalam proyek untuk berbagi dalam laba
rugi. Secara umum, prinsip bagi hasil dalam perbankan syariah dapat
dilakukan dalam empat akad utama, yaitu: musyarakah, mudharabah,
muzara’ah,dan musaqah. Meskipun demikian, prinsip yang paling banyak
digunakan adalah musyarakahdan mudharabah(Antonio, 2001). Nurhayati
dan Wasilah (2011) menyatakan bahwa secara teknis mudharabah adalah
akad kerja sama usaha antara pemilik dana dan pengelola dana untuk
melakukan kegiatan usaha, laba dibagi atas dasar nisbah bagi hasil
menurut kesepakatan kedua belah pihak, sedangkan bila terjadi kerugian
akan ditanggung oleh pemilik dana. Karim (2006) menyatakan bahwa
musyarakah merupakan semua bentuk usaha yang melibatkan dua pihak
atau lebih di mana mereka secara bersama-sama memadukan seluruh
bentuk sumber daya baik yang berwujud maupun tidak berwujud.
Keuntungan dan kerugian ditanggung bersama sesuai dengan proporsi
yang telah ditetapkan sebelumnya. Melalui pembiayaan bagi hasil yang
disalurkan, bank syariah akan memperoleh pendapatan berupa bagi hasil
yang menjadi bagian bank. Namun dalam praktiknya, bank syariah gagal
dalam mengadopsi berbasis PLS mode pembiayaan dalam bisnis mereka.
Bahkan firma Islam khusus, seperti Mudharabah Companies (MCo) di
Paki-stan, yang seharusnya berfungsi murni berdasarkan PLS, memiliki
proporsi dana yang dapat diabaikan diinvestasikan berdasarkan
Mudharabah atau Musyarakah

Kekurangan PLS
Pertama, kontrak PLS secara inheren rentan terhadap masalah keagenan
karena pengusaha memiliki disinsentif untuk dimasukkan upaya dan
memiliki insentif untuk melaporkan lebih sedikit laba dibandingkan
dengan pemilik-manajer pembiayaan sendiri.
Kedua, kontrak PLS membutuhkan hak properti yang jelas untuk
berfungsi secara efisien. Seperti di sebagian besar negara Muslim hak
properti tidak didefinisikan atau dilindungi dengan baik, kontrak PLS
dianggap kurang menarik atau gagal jika bekas.
Ketiga, bank syariah dan perusahaan investasi harus menawarkan cara
pembiayaan yang relatif kurang berisiko dibandingkan ke Mudharabah
atau Musharaka di tengah persaingan ketat dari bank konvensional dan
lembaga keuangan lainnya tions, yang sudah mapan dan karenanya lebih
kompetitif.
Keempat , peran restriktif pemegang saham (investor) dalam manajemen
dan, karenanya, keuangan dikotomis struktur kontrak PLS membuatnya
non-partisipatif, yang memungkinkan kemitraan tidur. Lewat sini, mereka
tidak berbagi kontrak dalam arti yang sebenarnya; pihak-pihak yang
bertransaksi berbagi sumber daya keuangan tanpa partisipasi pengambilan
keputusan politik (Choudhury, 1998).
Kelima, pembiayaan ekuitas tidak layak untuk mendanai proyek-proyek
jangka pendek karena tingginya tingkat risiko (yaitu efek diversifikasi
waktu dari ekuitas). Ini membuat bank syariah dan lembaga keuangan
lainnya mengandalkan yang lain mode seperti hutang, terutama kenaikan
harga untuk memastikan tingkat likuiditas tertentu.
Keenam, perlakuan tidak adil dalam perpajakan juga dianggap sebagai
hambatan utama dalam penggunaan PLS. Sementara laba dikenai pajak,
bunga dibebaskan dengan alasan bahwa itu merupakan pos biaya. Ini
diskriminasi hukum dan yang terkait masalah, penggelapan pajak,
membuat PLS kurang dapat diandalkan sebagai alat untuk berbagi hadiah.
Ketujuh, pasar sekunder untuk perdagangan instrumen keuangan Islam,
khususnya Mudharabah dan Musharaka,tidak ada. Akibatnya, mereka
sejauh ini gagal memobilisasi sumber daya keuangan secara efektif.

Manajemen dan Kontrol

manajemen didefinisikan sebagai inisiasi proyek (permintaan dan studi
kelayakan, proposal proyek dll) dan implementasi dari ini proposal
dengan keterlibatan aktif dalam proses produksi. Kontrol di sisi lain
didefinisikan sebagai hak untuk meratifikasi proposal awal dan
mengawasi proyek baik melalui pemantauan internal atau mekanisme
eksternal (Fama dan Jensen, 1983). Pemisahan kepemilikan dan
manajemen dalam perusahaan besar menyebabkan konflik kepentingan
antara yang pertama dan yang terakhir, sehingga menimbulkan masalah
keagenan dalam struktur organisasi. Kontrol perusahaan dalam konteks
ini mengacu pada pembatasan agensi masalah antara manajer dan pemilik
/ pemegang saham. Dengan demikian kontrol menyiratkan tindakan yang
diambil oleh pemegang saham untuk memeriksa perilaku manajerial agar
sejalan dengan kepentingan (pemegang saham) mereka.

Sistem Kontrol
Kontrol manajemen, kadang-kadang disebut sebagai kontrol internal,
dapat dibagi menjadi kontrol finansial dan strategis. Yang pertama
mengacu pada prosedur penganggaran tahunan, prosedur kinerja pasca
dan kompensasi insentif manajer sasi terkait dengan pengembalian
keuangan. Yang terakhir ditandai dengan evaluasi subyektif berdasarkan
hubungan antara tingkat perusahaan dan bisnis dan kedalaman
pemahaman operasi unit bisnis oleh perusahaan manajer (Hitt, Hoskisson
dan Irlandia, 1990). Kontrol keuangan dengan demikian bersifat ex post,
obyektif, kuantitatif, dan pendek jangka panjang, dan kontrol strategis
bersifat ex ante, kualitatif, subyektif, dan jangka panjang.

Kombinasi Manajer dan Kontrol

Investasi sumber daya membuat para pemilik penuntut residual atas
pengembalian dari kegiatan bisnis di mana pengambilan keputusan
(tanggung jawab) didelegasikan kepada para manajer. Ini dapat
menciptakan asimetri insentif antara pemilik dan manajer (masalah
agensi), yang memerlukan mekanisme kontrol. Dengan demikian kontrol
berasal kepemilikan sumber daya dalam kegiatan bisnis yang berisiko
dikelola oleh manajer bergaji. Membuat para manajer berbagi risiko
dengan pemilik dapat mengurangi masalah agensi.

PLS & Hak Manajemen dan Kontrol

Saleh (1986) mendaftar tiga hak dan satu tanggung jawab pemodal dalam
pengaturan Mudharabah. Hak termasuk memastikan bahwa pengusaha
pinjaman (perusahaan) mematuhi ketentuan-ketentuan kontrak, berbagi
 keuntungan, dan kewajiban terbatas dalam kasus kerugian. Satu-satunya
tanggung jawab adalah menyerahkan modal Mudharabah. Ia juga
menguraikan dua hak dan dua tanggung jawab. tanggung jawab
peminjam. Hak-hak tersebut termasuk menjalankan bisnis dengan tingkat
kebebasan yang sesuai, dan keputusan akuntansi. Tanggung jawabnya
adalah kepatuhan terhadap ketentuan kontrak, dan likuidasi Bisnis
mudharabah di akhir kontrak.

Usulan untuk Struktur Organisasi Bank Syariah

Kepercayaan publik pada PLS hanya dapat dibangun jika kepemilikan
dan manajemen bank syariah menunjukkan miliknya komitmen terhadap
prinsip ini. Langkah penting ke arah ini adalah pengenalan pembayaran
terkait laba manajer dan rencana kepemilikan saham karyawan (ESOP).
Ini diharapkan tidak hanya memiliki efek positif pada produktivitas
manajemen dan karyawan lain, tetapi akan mengirimkan sinyal yang
sehat kepada masyarakat umum yang mengindikasikan komitmen pemilik
dan manajer terhadap prinsip PLS.

Proposal untuk Pertumbuhan PLS di Sisi Aset

Sebuah model sederhana tentang bagaimana PLS dapat berfungsi di sisi
aset bank syariah. Kami mengusulkan suatu struktur organisasi
berdasarkan modal ventura, untuk selanjutnya disebut ventura modal
organisasi (VCO), di Indonesia dimana sekelompok bank syariah
membentuk dana modal ventura 16 untuk berinvestasi di perusahaan
bermasalah atau mengakuisisi perusahaan publik yang menghadapi
privatisasi. Peraturan perbankan dapat membatasi tingkat saham ekuitas
bank syariah di perusahaan seperti itu. Oleh karena itu, itu akan
membantu jika mereka hanya memegang sebagian kecil ekuitas bersama
dengan manajemen, dan investor institusi
Kesimpulan Dalam dunia yang sempurna di mana mitra, dalam bentuk apa pun, jujur
satu sama lain masalah manajemen dan kontrol menjadi mubazir. Dunia
nyata tidak seperti ini dan oleh karena itu masalah yang diangkat di sini
adalah pusat dari berfungsinya lembaga keuangan Islam dan, yang lebih
penting, pengembangan berkelanjutan dan profitabilitas mereka. Tanpa
 jenis manajemen dan kontrol yang dibahas di sini, bank syariah akan
bertahan dalam mengambil yang mudah dan risiko menolak rute dan
menghindari kontrak pembagian laba dan rugi. Insentif untuk menipu
harus dihilangkan, keinginan untuk menahan informasi harus dapat
diabaikan dan sistem harus diletakkan di tempat yang memungkinkan
keuntungan yang efisien dan terbuka dan instrumen berbagi kerugian
untuk dikembangkan.
Referensi Kurniawati, Eris Tri. 2012. Analisis Pengaruh Profitabilitas Sistem Bagi
Hasil Dan Kualitas Layanan Bank Terhadap Minat Nasabah Berinvestasi.
JURNAL HUMANITY, Volume 7, Nomor 2, Juli 2012 : 46 – 55.

Rahman, Aulia faud., dan Ridha Rochmanika. 2012. Pengaruh

Pembiayaan Jual Beli, Pembiayaan Bagi Hasil, dan Rasio Non
Performing Financing terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di
Indonesia. IQTISHODUNA, Volume 8, Nomor 1, 2012.