CPI US Besok, USD Siap Terjun

Bebas?
Daily Outlook

Research and Development I

HIGHLIGHT
Jebloknya dolar AS. Mata uang greenback melemah pekan kemarin, salah satunya
karena kenaikan suku bunga acuan bank sentral Eropa.

Euro mengakhiri minggu lalu dengan kenaikan ke $1.0045, pulih dari kerendahan di
$0.9863, level yang terakhir terjadi pada Desember 2002.

Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) menaikkan suku bunga acuan
sebesar 75 bps ke posisi 1,25% pada Kamis. Langkah tersebut kembali menguatkan
euro yang sempat goyang dan sebaliknya membuat dolar AS terpuruk. Seperti
diketahui, euro berkontribusi paling besar dalam pembentukan indeks dolar AS,
sekitar 57%.

Otoritas ECB berencana menaikkan suku bunga acuan 2% untuk dua tahun ke depan.
Rencana ini muncul setelah adanya peningkatan risiko ekonomi. Ini adalah aksi dalam
memerangi rekor inflasi yang mencapai 9,1% meskipun kemungkinan resesi.

Research and Development – Daily Market Review - 2021 2

HIGHLIGHT
Presiden Christine Lagarde mengarahkan untuk dua atau tiga kenaikan lagi,
mengatakan suku bunga masih jauh dari tingkat yang akan membawa inflasi kembali
ke 2%.

Seorang narasumber mengatakan kepada Reuters, mengatakan ini kemungkinan

besar akan terjadi jika proyeksi inflasi ECB hingga 2025 masih di atas 2%. ECB saat ini
melihat inflasi mencapai 2,3% pada 2024.

Dolar index yang mengukur kekuatan dolar AS terhadap enam mata uang lainnya
melandai 0,64% pada perdagangan Jumat ke posisi 109,0. Dolar index melemah
0,48% dalam sepekan terakhir.

Indeks bursa AS menguat pada perdagangan Jumat, didorong oleh kinerja keuangan
emitan. Sementara investor masih mengevaluasi komentar terbaru dari Ketua bank
sentral AS (Federal Reserve/The Fed) Jerome Powell.

Research and Development – Daily Market Review - 2021 3

HIGHLIGHT
Minggu lalu, poundsterling mengakhiri kerugian tiga minggu berturut-turut dan
bangkit dengan kuat dari ke rendahan selama empat dekade di 1.1405. Koreksi turun
terhadap dollar AS pada hari terakhir perdagangan hari Jumat minggu lalu dan
langkah – langkah stimulus yang disampaikan oleh Perdana Menteri baru Inggris Liz
Truss menyelamatkan pergerakan naik Poundsterling pada hari Jumat minggu lalu.

Dow Jones Industrial Average naik 377,19 poin, atau sekitar 1,19% menjadi
32.151,71. S&P 500 melonjak 1,53% menjadi 4.067,36, dan Nasdaq Composite naik
2,11% menjadi 12.112,31.

The Fed berencana mempercepat pengurangan neraca pada bulan ini. Tindakan ini
dikhawatirkan dapat membebani ekonomi dan membuat tahun ini lebih brutal untuk
saham dan obligasi.

Setelah meningkatkan neraca menjadi $9 triliun setelah pandemi, The Fed mulai
menurunkan beberapa Treasuries dan sekuritas berbasis hipotek yang dimilikinya

Research and Development – Daily Market Review - 2021 4

HIGHLIGHT
pada Juni dengan kecepatan $47,5 miliar. Telah diumumkan bahwa bulan ini mereka
meningkatkan laju pengetatan kuantitatif menjadi $95 miliar.

Skala pelonggaran The Fed belum pernah terjadi sebelumnya dan efek dari bank
sentral yang mengakhiri perannya sebagai pembeli Treasuries yang konsisten dan
tidak sensitif terhadap harga sejauh ini sulit untuk ditentukan dengan tepat dalam
harga aset.

The Fed New York memproyeksikan bahwa bank sentral akan memangkas $2,5 triliun
dari kepemilikannya pada tahun 2025.

Sinar kilau emas kembali muncul di awal perdagangan pekan ini dengan
memperpanjang penguatan sejak Rabu pekan lalu, harga emas terus menguat,
kecuali pada Kamis.

Research and Development – Daily Market Review - 2021 5

HIGHLIGHT
Dalam sepekan, harga emas sudah menguat 0,47% secara point to point. Dalam
sebulan, harga emas masih amblas 4,6% sementara dalam setahun anjlok 4,2%.
Kembali bersinarnya harga emas tidak bisa dilepaskan dari jatuhnya dolar AS.

Potensi emas untuk terus naik ke depan memang ada tetapi berat. Pasalnya, pekan
depan akan ada pertemuan Federal Open Market Committee (FOMC). Bank sentral
AS diperkirakan akan menaikkan suku bunga acuan sebesar 75 bps.

Sedangkan harga minyak mentah dunia tergelincir pada perdagangan pagi hari ini.
Padahal, harganya terdongkrak 4% pada akhir pekan kemarin. Harga minyak mentah
dunia tertekan oleh kekhawatiran mengenai resesi dan permintaan dari China,
konsumen minyak mentah utama dunia.

Harga minyak dunia kini akan bergerak dalam kisaran $80 - $90 per barel.

Research and Development – Daily Market Review - 2021 6

HIGHLIGHT
Pelaku pasar kini menunggu data inflasi AS untuk Agustus yang akan keluar pada
Selasa. Inflasi sudah melandai ke 8,5% (year on year) pada Juli dibandingkan Juni
(9,1%). Jika inflasi Agustus makin melandai maka ada harapan the Fed akan sedikit
mengerem kebijakan agresifnya.

Research and Development – Daily Market Review - 2021 7

EURUSD

BCDEFGH Daily : Support & Resistance

R3 : 1.02243
R2 : 1.01684
R1 : 1.01067

IJKLMNOP Pivot : 1.00508

S1 : 0.99891
S2 : 0.99332
S3 : 0.98715
RSTUVWXYZ Recommendation : BUY

BUY : 1.00400 TP 1.00850, SL

1.00100

BUY STOP (BUY BREAK) : 1.01000

TP 1.01450, SL 1.00700

SELL : 1.01750 TP 1.01400, SL

1.02050

SELL STOP (SELL BREAK) : 1.00100

TP 0.99700, SL 1.00400

Research and Development – Daily Market Review - 2022 8

USDJPY

BCDEFGH Daily : Support & Resistance

R3 : 146.635
R2 : 145.375
R1 : 144.015
IJKLMNOP Pivot : 142.755

S1 : 141.395
S2 : 140.135
RSTUVWXYZ S3 : 138.775

Recommendation : SELL ON HIGH

BUY : 140.700 TP 141.400, SL

140.400

BUY STOP (BUY BREAK) : 143.050

TP 143.600, SL 142.750

SELL : 143.750 TP 143.100, SL

144.050

SELL STOP (SELL BREAK) : 141.850

TP 141.050, SL 142.150

Research and Development – Daily Market Review - 2022 9

GBPUSD

BCDEFGH Daily : Support & Resistance

R3 : 1.18063
R2 : 1.17266
R1 : 1.16585
IJKLMNOP Pivot : 1.15788

S1 : 1.15107
S2 : 1.14310

RSTUVWXYZ S3 : 1.13629

Recommendation : BUY

BUY : 1.15350 TP 1.15950, SL

1.15050

BUY STOP (BUY BREAK) : 1.16450

TP 1.16900, SL 1.16150

SELL : 1.17200 TP 1.16800, SL

1.17500

SELL STOP (SELL BREAK) : 1.15100

TP 1.14700 SL 1.15400

Research and Development – Daily Market Review - 2022 10

XAUUSD

BCDEFGH Daily : Support & Resistance

R3 : 1748.60
R2 : 1738.98
R1 : 1727.53
IJKLMNOP Pivot : 1717.91

S1 : 1706.46
S2 : 1696.84
S3 : 1685.39
RSTUVWXYZ Recommendation : BUY

BUY : 1711.00 TP 1722.00, SL

1706.00

BUY STOP (BUY BREAK) : 1724.00

TP 1735.00, SL 1719.00

SELL : 1738.00 TP 1729.00, SL

1743.00

SELL STOP (SELL BREAK) : 1709.00

TP 1700.00, SL 1714.00

Research and Development – Daily Market Review - 2022 11

OIL

BCDEFGH Daily : Support & Resistance

R3 : 92.41
R2 : 89.81
R1 : 87.95
IJKLMNOP
Pivot : 85.35

S1 : 83.49
S2 : 80.89
RSTUVWXYZ S3 : 79.03

Recommendation : BUY

BUY : 84.30 TP 87.50 SL 82.30

BUY STOP (BUY BREAK) : 87.50 TP

90.00, SL 85.50

SELL : 90.00 TP 87.00, SL 92.00

SELL STOP (SELL BREAK) : 83.80 TP

81.25, SL 85.80

Research and Development – Daily Market Review - 2022 12

HANG SENG

BCDEFGH Daily : Support & Resistance

R3 : 20052
R2 : 19733
R1 : 19502
IJKLMNOP Pivot : 19183

S1 : 18952
S2 : 18633
RSTUVWXYZ S3 : 18402

Recommendation : BUY ON
WEAKNESS

BUY : 19150 TP 19410, SL 19050

BUY STOP (BUY BREAK) : 19530 TP

19750, SL 19430

SELL : 19920 TP 19750, SL 20020

SELL STOP (SELL BREAK) : 19000

TP 18800, SL 19100

Research and Development – Daily Market Review - 2022 13

NASDAQ

BCDEFGH Daily : Support & Resistance

R3 : 12974.92
R2 : 12793.58
R1 : 12691.17
IJKLMNOP Pivot : 12509.83

S1 : 12407.42
S2 : 12226.08
RSTUVWXYZ S3 : 12123.68

Recommendation : BUY ON
WEAKNESS

BUY : 12420.00 TP 12730.00, SL

12320.00

BUY STOP (BUY BREAK) : 12810.00

TP 13045.00, SL 12710.00

SELL : 13125.00 TP 12890.00, SL

13225.00

SELL STOP (SELL BREAK) : 12340.00

TP 12110.00, SL 12440.00

Research and Development – Daily Market Review - 2022 14

 KALENDER EKONOMI
Hari/Tanggal NEWS ACTUAL FACST PRIOR JAM (WIB)

Jumat, 09 – September
BCDEFGH
CNY – CPI M/M (Aug) -0.1% 0.2% 0.5% 08.30
CNY – CPI Y/Y (Aug) 2.5% 2.8% 2.7% 08.30
CNY – PPI Y/Y (Aug) 2.3% 3.2% 4.2% 08.30
CAD – Employment Change (Aug) -39.7K 15.0K -30.6K 19.30
IJKLMNOP
CAD – Unemployment Rate (Aug) 5.4% 5.0% 4.9% 19.30
Senin, 12 - September CNY – Bank Holiday (Mid-Autumn Festival) -- -- -- All Day
GBP – GDP M/M (Jul) 0.3% -0.6% 13.00

RSTUVWXYZ
GBP – GDP Y/Y (Jul)
GBP – Industrial Production M/M (Jul)
2.6%
0.4%
1.9%
-0.9%
13.00
13.00
GBP – Manufacturing Production M/M (Jul) 0.3% -1.6% 13.00
Selasa, 13 – September JPY – PPI M/M (Aug) 0.4% 0.4% 06.50
JPY – PPI Y/Y (Aug) 8.9% 8.6% 06.50
AUD – Westpac Consumer Confidence Index (Sep) N/F 81.2 07.30
AUD – Westpac Consumer Confidence Change (Sep) N/F -3.0% 07.30
AUD – NAB Business Confidence (Aug) N/F 7.0 08.30
EUR – German CPI M/M (Aug) 0.3% 0.9% 13.00
EUR – German CPI Y/Y (Aug) 7.9% 7.5% 13.00
GBP – Employment Change (Jun) N/F 160K 13.00
GBP – Unemployment Rate (Jul) 3.8% 3.8% 13.00
GBP – Claimant Count Change (Aug) -13.2K -10.5K 13.00

Research and Development – Daily Market Review - 2022 15

 KALENDER EKONOMI
Hari/Tanggal NEWS ACTUAL FACST PRIOR JAM (WIB)
BCDEFGH
EUR – German ZEW Economic Sentiment Index (Sep) -60.0 -55.3 16.00
EUR – Euro Zone ZEW Economic Sentiment Index (Sep) -58.3 -54.9 16.00
USD – CPI M/M (Aug) -0.1% 0.0% 19.30

IJKLMNOP
USD – Core CPI M/M (Aug)
USD – CPI Y/Y (Aug)
0.3%
8.1%
0.3%
8.5%
19.30
19.30
USD – Core CPI Y/Y (Aug) 6.1% 5.9% 19.30
Rabu, 14 – September JPY – Machinery Orders M/M (Jul) -0.6% 0.9% 06.50

RSTUVWXYZ
JPY – Machinery Orders Y/Y (Jul)
JPY – Industrial Production Y/Y (Jul)
6.6%
1.0%
6.5%
9.2%
06.50
11.30
GBP – CPI M/M (Aug) 0.6% 0.6% 13.00
GBP – Core CPI M/M (Aug) 0.8% 0.3% 13.00
GBP – CPI Y/Y (Aug) 10.1% 10.1% 13.00
GBP – Core CPI Y/Y (Aug) 6.3% 6.2% 13.00
EUR – Euro Zone Industrial Production M/M (Jul) -1.0% 0.7% 16.00
EUR – Euro Zone Industrial Production Y/Y (Jul) 0.6% 2.4% 16.00
USD – PPI M/M (Aug) -0.1% -0.5% 19.30
USD – Core PPI M/M (Aug) 0.3% 0.2% 19.30
USD – PPI Y/Y (Aug) 8.9% 9.8% 19.30
USD – Core PPI Y/Y (Aug) 7.1% 7.6% 19.30
USD – Crude Oil Inventories W/E N/F 8.8M 21.30

Research and Development – Daily Market Review - 2022 16

 KALENDER EKONOMI
Hari/Tanggal NEWS ACTUAL FACST PRIOR JAM (WIB)

Kamis, 15 – September
BCDEFGH
NZD – GDP Q/Q (Q2) 1.0% -0.2% 05.45
NZD – GDP Y/Y (Q2) -0.2% 1.2% 05.45
JPY – Trade Balance (Aug) -2.08T -2.13T 06.50

IJKLMNOP
AUD – Employment Change (Aug)
AUD – Unemployment Rate (Aug)
35.5K
3.4%
-40.9K
3.4%
08.30
08.30
EUR – Trade Balance (Jul) -32.5B -30.8B 16.00
GBP – BoE Quantitative Easing N/F 1.75% 18.00

RSTUVWXYZ
USD – Retail Sales M/M (Aug)
USD – Initial Jobless Claims W/E
0.0%
225K
0.0%
222K
19.30
19.30
USD – Philadelphia Fed Manufacturing Index (Sep) 3.2 6.2 19.30
USD – Empire State Manufacturing Index (Sep) -15.0 -31.3 19.30
USD – Industrial Production M/M (Aug) 0.1% 0.6% 20.15
USD – Business Inventories M/M (Jul) 0.6% 1.4% 21.00
Jumat, 16 – September CNY – Fixed Asset Investment Y/Y (Aug) 5.5% 5.7% 09.00
CNY – Industrial Production Y/Y (Aug) 3.8% 3.8% 09.00
CNY – Retail Sales Y/Y (Aug) 3.2% 2.7% 09.00
CNY – Unemployment Rate (Aug) 5.4% 5.4% 09.00
GBP – Retail Sales M/M (Aug) -0.6% 0.3% 13.00
EUR – Euro Zone Final CPI Y/Y (Aug) 9.1% 9.1% 16.00
EUR – Euro Zone Core CPI Y/Y (Aug) 4.3% 4.3% 16.00

Research and Development – Daily Market Review - 2022 17

 TERIMA KASIH

DISCLAMER : All contents of this presentation have been prepared by Research Dept. of
Valbury Asia Futures are provided solely for informational purpose. We have taken
reasonable measure to ensure the accuracy of this presentation, however, do not
guarantee its accuracy and will not accept liability for any consequential loss or damage
which may arise directly or indirectly from any use of this presentation

Research and Development – Daily Market Review - 2022 18

 Headquarter
Menara Karya Building, 9th Floor
JL. H.R. Rasuna Said Block X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950
Phone : +62 21 – 255 33777

www.valbury.co.id

valburyfuturesofficial @researchvaf Valbury Futures Valbury Asia Futures