Keterangan 2018 2019

Penjualan 17,878,271,522,708 18,615,129,696,492

HPP 14,453,052,067,199 14,910,914,172,218
LABA BRUTO 3,425,219,455,509 3,704,215,524,274
Beban Usaha
Beban Penjualan (11,565,792,744) (76,760,338,859)
Beban Administrasi dan Umum (88,506,714,251) (11,375,050,784)
Beban Keuangan - (1,326,804,853)
Laba Usaha (95,433,945,482) (94,086,692,401)
LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK 94,710,676,180 (95,039,015,931)
Tafsiran beban pajak 9,409,699,625 15,832,547,226
LABA TAHUN BERJALAN 104,120,375,805 (79,206,468,705)

ASET LANCAR
Kas dan setara kas 9,384,169,874 7,612,288,140
Piutang, net 399,189,154,260 427,721,354,133
Persediaan 103,727,893,040 110,533,941,130
Beban Dibayar Dimuka 5,890,541,509 3,270,484,464
Aset Lancar Lainnya - -
Total Aset Lancar 527,456,425,373 560,456,340,708
ASET TIDAK LANCAR
Aset Tetap (Property, Plant, Equipment) 1,240,147,080,324 1,131,111,493,896
Aset Tidak Berwujud - -
Aset Tidak Lancar lainnya 453,661,853 2,763,916,586
Total Aset Tidak Lancar 1,240,147,080,324 1,143,968,238,500
TOTAL ASET 1,767,603,505,697 1,704,424,579,208

LIABILITAS JANGKA PENDEK

Hutang Usaha 92,208,750,122 90,385,652,502
Hutang Jangka Pendek (Short-term debt) - -
Hutang Jangka Pendek lainnya 34,285,661,268 34,352,952,154
Total Liabilitas Jangka Pendek 169,750,005,433 192,300,522,743
LIABILITAS JANGKA PANJANG
Liabilitas jangka panjang 171,123,203,424 157,286,823,080
Liabilitas pajak tangguhan - -
Total Liabilitas Jangka Panjang 171,123,203,424 157,286,823,080
TOTAL LIABILITAS 340,873,208,857 349,587,345,823

EKUITAS
Modal Saham 1,612,180,500,000 1,612,180,500,000
Tambahan Modal Disetor 216,746,374,084 216,746,374,084
Saldo Laba 450,927,977,401 518,295,367,839
Komponen Ekuitas Lain
Modal Kerja 357,706,419,940 368,155,817,965
Sub-jumlah
Kepentingan non-pengendali 41,572,225,683 37,046,552,666
TOTAL EKUITAS 1,096,596,429,104 1,704,424,579,208

Earning per Share (5.41) (4.97)

Market price per share 100 100
Dividend Per Share - -
Book Value Per Share 0.6802 1.0572

Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasi (19,687,681,719)

P/B 3.9 4.49

P/E -65.68 -64.08
2020 2021
15,230,426 19,174,995
11,874,396 15,481,609
3,356,030 3,693,386

1,243,015 1,591,625
1,799,415 1,506,195
1,680,086 1,686,611
(675,711) (255,340)
(442,943) 5,659
(232,768) (260,999)
(675,711) (255,340)

2,896,689 2,942,498
13,324,142 10,671,224
2,979,807 3,780,675
316,222 399,375
352,930 237,234
18,108,746 18,974,694

15,355,219 16,476,286
- -
1,130,729 1,227,630
30,299,954 32,048,914
48,408,700 51,023,608

1,464,579 3,068,332
12,272,315 13,487,909
1,366,445 1,233,307
23,959,547 26,528,288

35,692,364 38,177,391
- -
11,732,817 11,649,103
35,692,364 38,177,391

998,573 998,573
 2,893,849 2,893,849
844,173 563,418

(5,850,801) (7,553,594)

1,884,209 1,828,000
12,716,336 12,846,217

(31.84) (3.64)
65 50
- -
0.0000 0.0000

(45,225,708,260) 25,137,175,151

4.72 3.69
-33.68 -55.79
Keterangan 2018 2019
Penjualan 239,205,000,000,000 237,166,000,000,000
HPP 188,436,000,000,000 186,927,000,000,000
LABA BRUTO 50,769,000,000,000 50,239,000,000,000
Beban Usaha - -
Beban Penjualan 10,090,000,000,000 9,961,000,000,000
Beban Administrasi dan Umum 13,811,000,000,000 14,094,000,000,000
Beban Keuangan 3,105,000,000,000 4,382,000,000,000
Laba Usaha 27,372,000,000,000 26,621,000,000,000
LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK 34,995,000,000,000 34,054,000,000,000
Tafsiran beban pajak 7,623,000,000,000 7,433,000,000,000
LABA TAHUN BERJALAN 27,372,000,000,000 26,621,000,000,000
- -
ASET LANCAR - -
Kas dan setara kas 25,193,000,000,000 24,330,000,000,000
Piutang, net 63,999,000,000,000 63,086,000,000,000
Persediaan 26,505,000,000,000 24,287,000,000,000
Beban Dibayar Dimuka 952,000,000,000 994,000,000,000
Aset Lancar Lainnya 175,000,000,000 187,000,000,000
Total Aset Lancar 131,180,000,000,000 129,058,000,000,000
ASET TIDAK LANCAR - -
Aset Tetap (Property, Plant, Equipment) 57,733,000,000,000 62,337,000,000,000
Aset Tidak Berwujud - -
Aset Tidak Lancar lainnya 579,000,000,000 447,000,000,000
Total Aset Tidak Lancar 213,531,000,000,000 222,900,000,000,000
TOTAL ASET 344,711,000,000,000 351,958,000,000,000
- 0
LIABILITAS JANGKA PENDEK - -
Hutang Usaha 41,565,000,000,000 29,762,000,000,000
Hutang Jangka Pendek (Short-term debt) 19,588,000,000,000 15,427,000,000,000
Hutang Jangka Pendek lainnya 4,992,000,000,000 5,066,000,000,000
Total Liabilitas Jangka Pendek 116,467,000,000,000 99,962,000,000,000
LIABILITAS JANGKA PANJANG - -
Liabilitas jangka panjang 53,881,000,000,000 65,233,000,000,000
Liabilitas pajak tangguhan - -
Total Liabilitas Jangka Panjang 53,881,000,000,000 65,233,000,000,000
TOTAL LIABILITAS 170,348,000,000,000 165,195,000,000,000
- -
EKUITAS - -
Modal Saham 2,024,000,000,000 2,024,000,000,000
Tambahan Modal Disetor 1,139,000,000,000 1,139,000,000,000
Saldo Laba 127,732,000,000,000 140,487,000,000,000
Komponen Ekuitas Lain - -
Modal Kerja 14,713,000,000,000 29,096,000,000,000
Sub-jumlah - -
Kepentingan non-pengendali 37,416,000,000,000 38,916,000,000,000
TOTAL EKUITAS 174,363,000,000,000 186,763,000,000,000

Earning per Share 535.00 536.00

Market price per share 342 6,925
Dividend Per Share 5 211
Book Value Per Share 8,514.84 8,693.85
40483553140 40483553140

Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasi

P/B
P/E
 2020 2021 HPP
175,046,000,000,000 233,485,000,000,000 78.14% 5.03% 5.97%
136,268,000,000,000 182,452,000,000,000 77.85%
38,778,000,000,000 51,033,000,000,000 78.82% 78.27%
- - 0.112246 0.114429
10,757,000,000,000 11,755,000,000,000 -0.85% -26.19% 33.38%
14,743,000,000,000 13,933,000,000,000
2,288,000,000,000 3,408,000,000,000
18,571,000,000,000 25,586,000,000,000 Sales Growth
21,741,000,000,000 32,350,000,000,000
3,170,000,000,000 6,764,000,000,000 40.00%
30.00% 2019
18,571,000,000,000 25,586,000,000,000
20.00% 33.38% 2020
- - 2021
10.00%
- - 0.00%
-0.85%
47,553,000,000,000 63,947,000,000,000 2019 2020
-26.19% 2021
-10.00%
86,307,000,000,000 91,272,000,000,000 -20.00%
18,123,000,000,000 22,021,000,000,000 -30.00%
612,000,000,000 495,000,000,000
4,781,000,000,000 5,418,000,000,000 33.38%
132,308,000,000,000 160,262,000,000,000
- -
55,349,000,000,000 59,230,000,000,000
- -
446,000,000,000 436,000,000,000
205,895,000,000,000 207,049,000,000,000
338,203,000,000,000 367,311,000,000,000
0 0
- -
16,262,000,000,000 24,794,000,000,000
6,500,000,000,000 3,812,000,000,000
- -
85,736,000,000,000 103,778,000,000,000
- -
57,013,000,000,000 47,918,000,000,000
- -
57,013,000,000,000 47,918,000,000,000
142,749,000,000,000 151,696,000,000,000
- -
- -
2,024,000,000,000 2,024,000,000,000
1,139,000,000,000 1,139,000,000,000
149,068,000,000,000 163,800,000,000,000
- -
 46,572,000,000,000 56,484,000,000,000
- -
39,792,000,000,000 43,562,000,000,000
195,454,000,000,000 215,615,000,000,000

399.00 499.00
6,025 5,700
184 132
8,354.08 9,073.09
40483553140 40483553140
 3.48E+14 3.45E+14 3.53E+14
1.81E+14 1.91E+14 2.06E+14

171.63% 180.57% 192.92%

###

es Growth

2019
33.38% 2020
2021

2020
-26.19% 2021
Keterangan 2018 2019
Penjualan 17,878,271,522,708 18,615,129,696,492
HPP 14,453,052,067,199 14,910,914,172,218
LABA BRUTO 3,425,219,455,509 3,704,215,524,274
Beban Usaha
Beban Penjualan 1,270,544,280,347 1,358,700,326,687
Beban Administrasi dan Umum 1,586,726,799,233 1,789,929,651,320
Beban Keuangan 1,616,572,484,370 1,209,521,513,554
Laba Usaha (28,472,695,467) 121,769,771,786
LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK 149,499,524,990 400,869,641,151
Tafsiran beban pajak (177,972,220,457) (279,099,869,365)
LABA TAHUN BERJALAN (28,472,695,467) 121,769,771,786

ASET LANCAR
Kas dan setara kas 1,166,739,070,682 1,389,832,206,332
Piutang, net 9,737,525,082,925 8,413,304,255,441
Persediaan 3,755,468,390,839 2,741,320,868,982
Beban Dibayar Dimuka 695,800,379,147 265,029,374,941
Aset Lancar Lainnya - -
Total Aset Lancar 16,137,583,174,822 16,510,696,206,078
ASET TIDAK LANCAR
Aset Tetap (Property, Plant, Equipment) 7,783,839,635,338 11,271,561,957,589
Aset Tidak Berwujud - -
Aset Tidak Lancar lainnya 671,905,164,782 922,040,554,359
Total Aset Tidak Lancar 24,906,728,115,942 28,187,966,382,554
TOTAL ASET 41,044,311,290,764 44,698,662,588,632

LIABILITAS JANGKA PENDEK

Hutang Usaha 3,356,768,921,077 1,651,196,765,563
Hutang Jangka Pendek (Short-term debt) 10,229,069,938,909 10,059,860,788,019
Hutang Jangka Pendek lainnya 750,861,839,215 1,881,937,993,587
Total Liabilitas Jangka Pendek 21,536,297,168,526 21,307,531,344,413
LIABILITAS JANGKA PANJANG
Liabilitas jangka panjang 9,307,763,091,192 13,982,993,624,510
Liabilitas pajak tangguhan - -
Total Liabilitas Jangka Panjang 9,307,763,091,192 13,982,993,624,510
TOTAL LIABILITAS 30,844,060,259,718 35,290,524,968,923

EKUITAS
Modal Saham 691,319,603,000 691,319,603,000
Tambahan Modal Disetor 3,001,232,139,616 2,531,541,023,186
Saldo Laba 1,446,883,698,207 1,603,117,647,827
Komponen Ekuitas Lain
Modal Kerja (5,398,713,993,704) (4,796,835,138,335)
Sub-jumlah
Kepentingan non-pengendali 1,211,955,558,502 1,303,661,395,852
TOTAL EKUITAS 10,200,251,031,046 9,408,137,619,709

Earning per Share 8.41 61.50

Market price per share 2,160 1,155
Dividend Per Share 4.7000 4.7000
Book Value Per Share 2553.70751190922 2355.39612107594
listed share 3994291039 3994291039

Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasi (19,687,681,719)

P/B 3.9 4.49

P/E -65.68 -64.08
 2020 2021
15,230,426,000,000 19,174,995,000,000
11,874,396,000,000 15,481,609,000,000
3,356,030,000,000 3,693,386,000,000 -0.00153 0.007995 -0.035239
- -
1,243,015,000,000 1,591,625,000,000
1,799,415,000,000 1,506,195,000,000
1,680,086,000,000 1,686,611,000,000
(675,711,000,000) (255,340,000,000)
(442,943,000,000) 5,659,000,000
(232,768,000,000) (260,999,000,000)
(675,711,000,000) (255,340,000,000)
- -
- -
- -
2,896,689,000,000 2,942,498,000,000
13,324,142,000,000 10,671,224,000,000
2,979,807,000,000 3,780,675,000,000
316,222,000,000 399,375,000,000
352,930,000,000 237,234,000,000
18,108,746,000,000 18,974,694,000,000
- -
15,355,219,000,000 16,476,286,000,000
- -
1,130,729,000,000 1,227,630,000,000
30,299,954,000,000 32,048,914,000,000
48,408,700,000,000 51,023,608,000,000
- -
- -
1,464,579,000,000 3,068,332,000,000
12,272,315,000,000 13,487,909,000,000
1,366,445,000,000 1,233,307,000,000
23,959,547,000,000 26,528,288,000,000
- -
35,692,364,000,000 38,177,391,000,000
- -
11,732,817,000,000 11,649,103,000,000
35,692,364,000,000 38,177,391,000,000
- -
- -
998,573,000,000 998,573,000,000
2,893,849,000,000 2,893,849,000,000
 844,173,000,000 563,418,000,000
- -
(5,850,801,000,000) (7,553,594,000,000)
- -
1,884,209,000,000 1,828,000,000,000
12,716,336,000,000 12,846,217,000,000

(176.03) (66.29)
1,515 875
4.7000 4.0000
3183.62780173966 3216.1444608243
3994291039 3994291039

(45,225,708,260) 25,137,175,151

4.72 3.69
-33.68 -55.79
Keterangan 2018 2019
Penjualan 3,933,353,000,000 3,935,811,000,000
HPP 2,740,108,000,000 2,744,171,000,000
LABA BRUTO 6,673,461,000,000 6,679,982,000,000
Beban Usaha - -
Beban Penjualan 198,252,000,000 200,531,000,000
Beban Administrasi dan Umum 176,609,000,000 198,995,000,000
Beban Keuangan 9,822,000,000 7,310,000,000
Laba Usaha 633,550,000,000 638,676,000,000
LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK 828,281,000,000 822,042,000,000
Tafsiran beban pajak 194,731,000,000 183,366,000,000
LABA TAHUN BERJALAN 1,023,012,000,000 1,005,408,000,000

ASET LANCAR - -
Kas dan setara kas 66,860,000,000 244,032,000,000
Piutang, net 936,607,000,000 1,020,188,000,000
Persediaan 758,315,000,000 783,584,000,000
Beban Dibayar Dimuka 4,084,000,000 6,698,000,000
Aset Lancar Lainnya - -
Total Aset Lancar 1,853,782,000,000 2,138,324,000,000
ASET TIDAK LANCAR - -
Aset Tetap (Property, Plant, Equipment) 749,122,000,000 750,504,000,000
Aset Tidak Berwujud - -
Aset Tidak Lancar lainnya 15,526,000,000 20,084,000,000
Total Aset Tidak Lancar 947,421,000,000 968,657,000,000
TOTAL ASET 2,801,203,000,000 3,106,981,000,000
- -
LIABILITAS JANGKA PENDEK - -
Hutang Usaha 251,669,000,000 260,196,000,000
Hutang Jangka Pendek (Short-term debt) 44,591,000,000 33,321,000,000
Hutang Jangka Pendek lainnya - -
Total Liabilitas Jangka Pendek 470,116,000,000 461,192,000,000
LIABILITAS JANGKA PANJANG - -
Liabilitas jangka panjang 25,231,000,000 21,658,000,000
Liabilitas pajak tangguhan - -
Total Liabilitas Jangka Panjang 180,810,000,000 203,486,000,000
TOTAL LIABILITAS 650,926,000,000 664,678,000,000
- -
EKUITAS - -
Modal Saham 143,967,000,000 143,967,000,000
Tambahan Modal Disetor 49,899,000,000 49,899,000,000
Saldo Laba 1,666,299,000,000 1,893,165,000,000
Komponen Ekuitas Lain - -
Modal Kerja 1,383,666,000,000 1,677,132,000,000
Sub-jumlah - -
Kepentingan non-pengendali 287,078,000,000 353,156,000,000
TOTAL EKUITAS 2,150,277,000,000 2,442,303,000,000

Earning per Share 97.00 100.00

Market price per share 342 420
Dividend Per Share 5 12
Book Value Per Share 292.8962 332.6740

Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasi 227,388,878

P/B 1.92 2.31

P/E -20.2 22.97
 2020 2021
3,233,693,000,000 4,162,931,000,000
2,196,408,000,000 2,825,555,000,000
5,430,101,000,000 6,988,486,000,000 0.255451 0.256493118 0.268098
- -
184,756,000,000 221,827,000,000
174,015,000,000 209,757,000,000
18,553,000,000 19,040,000,000
539,116,000,000 728,263,000,000
684,268,000,000 922,168,000,000
145,152,000,000 193,905,000,000
829,420,000,000 1,116,073,000,000

- -
692,815,000,000 661,401,000,000
810,596,000,000 931,935,000,000
720,543,000,000 1,099,924,000,000
6,354,000,000 8,092,000,000
- -
2,294,976,000,000 2,795,010,000,000
- -
681,047,000,000 712,476,000,000
- -
188,641,000,000 136,161,000,000
1,080,550,000,000 1,073,852,000,000
3,375,526,000,000 3,868,862,000,000
- - ROIC 2018 2019 2020
- - MLIA 698% 576% 775%
184,635,000,000 270,267,000,000 CAKK #REF! #REF! #REF!
26,081,000,000 100,636,000,000 KIAS 18% -68% -26%
- - TOTO 1315% 918% 1264%
398,392,000,000 669,419,000,000
- -
25,986,000,000 53,351,000,000
- - ROIC 2018 2019 2020
328,624,000,000 287,810,000,000 MLIA 2.90% 1.90% 2.30%
727,016,000,000 957,229,000,000 CAKK 3.30% 3.60% 3.86%
- - KIAS -5% -3% -3%
- - TOTO 2.70% 2.30% 3.50%
143,967,000,000 143,967,000,000
49,899,000,000 49,899,000,000

MLIA, CAKK, KIAS and

TOTO MLIA
5.00% CAKK
2,049,164,000,000 2,297,882,000,000
- -
MLIA, CAKK, KIAS and
1,896,584,000,000 2,125,591,000,000 TOTO MLIA
- - 5.00% CAKK
374,185,000,000 390,848,000,000 0.00% KIAS
2018 2019 2020 TOTO
-5.00%
2,648,510,000,000 2,911,633,000,000
-10.00%
ROIC
85.00 115.00
440 680
16 22 tdk bagi dividen
360.7621 396.6029

175,969,808 399,073,275

2.7 1.08
44.5 -100.52
CAKK, KIAS and
TOTO MLIA
CAKK
CAKK, KIAS and
TOTO MLIA
CAKK
KIAS
2019 2020 TOTO

ROIC
 LIKUIDITAS
Current Ratio = 2019 2020 2021 2019 2020 2021
Current Assets ASII 2.131 2.369 2.421 ASII 2.131 2.369 2.421
Current Liabilities IMAS 1.267 1.356 1.336 AVERAGE 2.691 2.789 2.600
SMSM 4.674 4.643 4.042

Acid Test Ratio = 2019 2020 2021 2019 2020 2021

Cash and Cash Equivalents + Marketable ASII 1.048 1.332 1.332 ASII 1.048 1.332 1.332
Securities + Accounts Receivable IMAS 0.646 0.631 0.573 AVERAGE 1.544 1.972 1.479
Current Liabilities SMSM 2.937 3.952 2.532

= 2019 2020 2021 2019 2020 2021

Average Accounts Receivable ASII 96.453 130.682 136.901 ASII 96.453 130.682 136.901
Sales/360 IMAS 175.510 256.903 225.250 AVERAGE 120.485 163.164 145.832
SMSM 89.492 101.909 75.345

Days to Sell Inventory = 2019 2020 2021 2019 2020 2021

Average Inventory ASII 48.910 56.020 39.604 ASII 48.910 56.020 39.604
Cost of Sales/360 IMAS 78.427 86.725 78.602 AVERAGE 76.159 88.670 78.059
SMSM 101.139 123.266 115.972

CAPITAL STRUCTURE AND SOLVENCY = 2019 2020 2021 2019 2020 2021
Total Debt to Equity ASII 0.885 0.730 0.704 ASII 0.885 0.730 0.704
Total liabilities IMAS 3.751 2.807 2.972 AVERAGE 1.646 1.270 1.317
Shareholder's equity SMSM 0.303 0.272 0.275
 Long-term Debt to Equity = 2019 2020 2021 2019 2020 2021
Long-Term Liabilities ASII 0.349 0.292 0.222 ASII 0.349 0.292 0.222
Shareholder's Equity IMAS 1.486 0.923 0.907 AVERAGE 0.640 0.446 0.409
SMSM 0.083 0.124 0.099

Time Interest Earned = 2019 2020 2021 2019 2020 2021

Income Before Income Taxes and ASII -7.771 -9.502 -9.492 ASII -7.771 -9.502 -9.492
Interest Expense IMAS -0.331 0.264 -0.003 AVERAGE -40.186 -15.373 -19.310
Interest Expense SMSM -112.454 -36.882 -48.433
satuan kali

RETURN ON INVESTMENT
Return on Assets = 2019 2020 2021 2019 2020 2021
Net Income + Interest Expense ASII 5.05% 3.85% 4.89% ASII 5% 4% 5%
*(1 - Tax rate) IMAS 2.23% -3.65% -2.97% AVERAGE 10% 6% 8%
Average Total Assets SMSM 24.09% 18.02% 22.12%
persen

Return on Common Equity = 2019 2020 2021 2019 2020 2021

Net Income ASII 14.25% 9.50% 11.87% ASII 14% 10% 12%
Average Shareholder's Equity IMAS 1.29% -5.31% -1.99% AVERAGE 19% 12% 16%
persen SMSM 41.17% 31.32% 38.33%

OPERATING PERFORMANCE
Gross Profit Margin = 2019 2020 2021 2019 2020 2021
Sales - Cost of Sales ASII 104.20% 106.15% 105.03% ASII 1.042 1.061 1.050
Sales IMAS 107.30% 108.16% 108.30% AVERAGE 1.055 1.067 1.062
persen SMSM 105.10% 105.71% 105.33%
 Operating Profit Margin = 2019 2020 2021 2019 2020 2021
Income from Operations ASII 0.00% 0.00% 0.00% ASII 0.000 0.000 0.000
Sales IMAS -0.11% -0.30% 0.13% AVERAGE 0.000 -0.001 0.000
persen SMSM 0.01% 0.01% 0.01%

Net Profit Margin = 2019 2020 2021 2019 2020 2021

Net Income ASII 11.22% 10.61% 10.96% ASII 0.112 0.106 0.110
Sales IMAS 0.65% -4.44% -1.33% AVERAGE 0.125 0.106 0.121
persen SMSM 25.55% 25.65% 26.81%
#REF! #REF! #REF!

Pretax Profit Margin = 2019 2020 2021 2019 2020 2021

Income before Tax ASII 14.36% 12.42% 13.86% ASII 0.144 0.124 0.139
Net Sales IMAS 2.15% -2.91% 0.03% AVERAGE 0.125 0.102 0.120
SMSM 20.89% 21.16% 22.15%
#REF! #REF! #REF!
ASSET UTILIZATION
Cash Turnover = 2019 2020 2021 2019 2020 2021
Sales ASII 9.578 4.870 4.188 ASII 9.578 4.870 4.188
Average Cash and Equivalents IMAS 14.563 7.106 6.568 AVERAGE 16.487 6.293 5.635
SMSM 25.319 6.903 6.148
#REF! #REF! #REF!

Accounts Receivable Turnover = 2019 2020 2021 2019 2020 2021

Sales ASII 3.732 2.343 2.630 ASII 3.732 2.343 2.630
Average Accounts Receivable IMAS 2.051 1.401 1.598 AVERAGE 3.269 2.426 3.002
SMSM 4.023 3.533 4.778
#REF! #REF! #REF!
 Inventory Turnover = 2019 2020 2021 2019 2020 2021
Cost of Sales ASII 7.360 6.426 9.090 ASII 7.360 6.426 9.090
Average Inventory IMAS 4.590 4.151 4.580 AVERAGE 5.170 4.499 5.591
SMSM 3.559 2.921 3.104
#REF! #REF! #REF!

Working Capital Turnover = 2019 2020 2021 2019 2020 2021

Sales ASII 10.827 4.627 4.531 ASII 10.827 4.627 4.531
Average Working Capital IMAS -3.652 -2.861 -2.861 AVERAGE 3.249 1.192 1.247
SMSM 2.572 1.810 2.070
#REF! #REF! #REF!

PPE Turnover = 2019 2020 2021 2019 2020 2021

Sales ASII 3.950 2.975 4.076 ASII 3.950 2.975 4.076
Average PPE IMAS 1.954 1.144 1.205 AVERAGE 3.718 2.879 3.752
SMSM 5.249 4.518 5.975
#REF! #REF! #REF!

Total Asset Turnover = 2019 2020 2021 2019 2020 2021

Sales ASII 0.681 0.507 0.662 ASII 0.681 0.507 0.662
Average Total Assets IMAS 0.434 0.327 0.386 AVERAGE 0.816 0.611 0.732
SMSM 1.332 0.998 1.149
#REF! #REF! #REF!
 MARKET MEASURES
Price-to-Earnings = 2019 2020 2021 2019 2020 2021
Market Price Per Share ASII 19.95 15.00 17.00 ASII 19.950 15.000 17.000
Earnings Per Share IMAS -15.21 -2.31 -9.94 AVERAGE 4.370 7.303 17.020
SMSM 8.37 9.22 44.00
7.31 10.00 -6.09

Earnings Yield = 2019 2020 2021 2019 2020 2021

Earnings Per Share ASII 0.050 0.067 0.059 ASII 0.050 0.067 0.059
Market Price Per Share IMAS -0.066 -0.433 -0.101 AVERAGE 0.035 -0.086 -0.006
SMSM 0.119 0.108 0.023
0.137 0.100 -0.164

Dividend Yield = 2019 2020 2021 2019 2020 2021

Cash Dividends Per Share ASII 0.504 0.422 8.341 ASII 0.504 0.422 8.341
Market Price Per Share IMAS AVERAGE 0.504 0.422 8.341
SMSM

Dividend Payout Rate = 2019 2020 2021 2019 2020 2021

Cash Dividends Per Share ASII 10.054 6.323 3.284 ASII 10.054 6.323 3.284
Earnings Per Share IMAS AVERAGE 10.054 6.323 3.284
SMSM

Price-to-Book = 2019 2020 2021 2019 2020 2021

Market price Per Share ASII 2.92 2.81 4.11 ASII 2.920 2.810 4.110
Book Value Per Share IMAS 1.11 0.94 0.88 AVERAGE 1.623 1.380 1.760
SMSM 0.84 0.39 0.29
0.68 0.37 0.29
 Chart Title
0.130

0.125

0.120

0.115

0.110

0.105

0.100

0.095
2019 2020 2021

ASII AVERAGE

ARNA ### 142,749,000,000,000 ###

### 195,454,000,000,000 ###
Jika pembilang konstan, penyebut naik maka semakin kecil rasio. Jika penyebut konstan,
pembilang naik maka semakin besar rasio
Tarif pajak 2018 2019 2020
ARNA 20% 20% 19%
KIAS 25% 25% 22%
MLIA 25% 25% 22%
CAKK 25% 25% 22%

Mengukur kemampuan suatu badan usaha dalam menghasilkan laba dengan

bermodalkan ekuitas yang sudah diinvestasikan pemegang saham.

-1.11%

0.35%
 Operating Profit Gross Profit Margin
Margin 2019
120.00%
2019
0.20% 80.00% 2020
2020
0.10% 2021 40.00% 2021
0.00%
0.00%
-0.10% ASII IMASSMSM II S
-0.20% AS IMA MSM
-0.30% S

Net Profit Margin

30.00%
2019
20.00% 2020
10.00% 2021
0.00%
II S
-10.00% AS IMA MSM
S

Perputaran kas yang tinggi akan semakin baik, karena menunjukan efisien dalam
penggunaan kas, dan smkn cepat kembalinya kas msk pada perusahaan. Sehingga dpt
digunakan untuk kegiatan2 operasional sprti pembelian bahan baku, biaya kirim, dll yg
dpt meningkatkan penjualan
Dapat dilihat bahwa cash turnover perusahaan arna adalah yg plg terendah. Hal ini
menandakan bahwa arna memiliki peputaran kas yg kecil. Perusahaan arna seharusnya
dapat lebih efektif dalam memanfaatkan kas yang dimiliki untuk meningkatkan
penjualannya.

Rasio ini mengukur berapa kali, secara rata-rata piutang yang dikumpulkan dalam satu 2018 2019 2020
tahun. Rasio ini mengukur kualitas piutang dan efisiensi perusahaan dalam pengumpulan
piutang dan kebijakan kreditnya. emakin lama jangka waktu pelunasannya,semakin besar ARNA 6.022 3.625 4.196
pula resiko kemungkinan tidak tertagihnya piutang. Rasio ini mengukur efektivitas KIAS 3.323 1.878 1.913
pengelolaan piutang. Semakin tinggi tingkat perputarannya semakin efektif pengelolaan MLIA 7.009 3.447 3.871
piutangnya. Jika dilihat disini, perusahaan mlia adalah perusahaan terbaik dalam
pengelolaan efektifitas piutang. Maka, jika perusahaan dapat mengumpulkan uang tunai CAKK #REF! #REF! #REF!
dari pelanggan lebih cepat -> perusahaan dapat menggunakan uang tunai itu ->
membayar tagihan dan kewajiban lainnya lebih cepat.
pula resiko kemungkinan tidak tertagihnya piutang. Rasio ini mengukur efektivitas
pengelolaan piutang. Semakin tinggi tingkat perputarannya semakin efektif pengelolaan
piutangnya. Jika dilihat disini, perusahaan mlia adalah perusahaan terbaik dalam
pengelolaan efektifitas piutang. Maka, jika perusahaan dapat mengumpulkan uang tunai
dari pelanggan lebih cepat -> perusahaan dapat menggunakan uang tunai itu ->
membayar tagihan dan kewajiban lainnya lebih cepat.

Rasio ini menggambarkan likuiditas perusahaan dengan cara mengukur efisiensi

perusahaan dalam mengelola dan menjual persediaan yang dimiliki oleh perusahaan.
Perputaran persediaan yang tinggi menandakan semakin tingginya persediaan berputar
dalam satu tahun. Hal ini menandakan efektivitas manajemen persediaaan. Sebaliknya,
jika perputaran persediaan rendah menunjukkan pengendalian atas persediaan kurang
efektif Rasio ini mengukur efektivitas pengelolaan persediaan. Semakin tinggi tingkat
perputarannya semakin efektif pengelolaan persediaanya. Jika dilihat dari pengukuran
rasio ini, maka perusahaan arna memiliki perputaran persediaan yang tinggi yang
menandakan perputaran persediaan yang tinggi pula. Maka hal ini menandakan
perusahaan arna memiliki efektifitas pengelolaan persediaannya.

Rasio ini menggambarkan seberapa banyak modal kerja yang berputar dalam satu tahun.
Akan terlihat kemampuan perusahaan dalam memanfaatkan modal kerja untuk
mendapatkan penjualan. Working capital turnover yang smakin tinggi menandakan lebih
efisien dalam menjalankan operasi dan menghasilkan penjualan. Jika dilihat dari grafik
ini, maka arna dan kias memiliki working capital turnover yang tinggi dan stabil.

PPE= property, plant, equipment. Rasio ini mengukur berapa rupiah yang diperoleh
perusahaan dari penjualan diinvestasikan dalam properti, pabrik, dan peralatan (APD).
Rasio ini mengukur seberapa efisien perusahaan dalam menghasilkan pendapatan dari
aset tetap seperti gedung, kendaraan, dan mesin. Semakin tinggi Perputaran PPE maka
semakin efisien dalam investasi modal.
Jika dilihat dari analisis ppe turnover, maka dapat dilihat yang balik baik adalah
perusahaan arna. Perusahaan arna memiliki rasio yang paling baik. Maka dari itu,
perusahaan ARNA dapat efisien dalam investasi modal seperti gedung, kendaraan, dan
mesin

Rasio ini menghitung efektivitas penggunaan total aktiva. Rasio yang tinggi biasanya
menunjukkan manajemen yang baik, sebaliknya rasio yang rendah harus membuat
manajemen mengevaluasi strategi, pemasarannya, dan pengeluaran investasi atau
modalnya. Rasio ini merupakan ukuran efektivitas pemanfaatan aktiva dalam
menghasilkan penjualan. Semakin tinggi tingkat perputarannya semakin efektif
perusahaan memanfaatkan aktivanya.
Melihat kondisi beberapa perusahaan tersebut, jika menggunakan rasio total aset
turnover maka dapat dilihat bahwa yang paling efektif adalah perusahaan ARNA. Karena
perusahaan ARNA memiliki perbandingan penjualan dan rata-rata total aset yang baik.
manajemen mengevaluasi strategi, pemasarannya, dan pengeluaran investasi atau
modalnya. Rasio ini merupakan ukuran efektivitas pemanfaatan aktiva dalam
menghasilkan penjualan. Semakin tinggi tingkat perputarannya semakin efektif
perusahaan memanfaatkan aktivanya.
Melihat kondisi beberapa perusahaan tersebut, jika menggunakan rasio total aset
turnover maka dapat dilihat bahwa yang paling efektif adalah perusahaan ARNA. Karena
perusahaan ARNA memiliki perbandingan penjualan dan rata-rata total aset yang baik.

2018 2019 2020

eps market book value eps market book value eps market book value
arna 21 418.95 144 29.1 436.5 155 40.2 683.4 165
kias -7 106.47 90 -27.7 63.987 68 -5.03 49.9982 57
mlia 144 1205.28 1434 75.9 699.798 1.78 12.6 554.4 1.91
cakk 13 95.03 138 6.78 67.8 189 -8.54 52.0086 178

4 1290 32 1488 277,5 1,287

\
 Total liabilities ARNA KIAS MLIA CAKK
Total Debt to Equity =
Shareholder's equity 2018 0.885 3.751 0.303 0.000
2019 0.730 2.807 0.272 0.000
2020 0.704 2.972 0.275 0.000
 Long-Term Liabilities ARNA KIAS MLIA CAKK
Long-term Debt to Equity =
Shareholder's Equity 2018 0.349 0.292 0.083 0.000
2019 0.292 0.923 0.124 0.000
2020 0.222 0.907 0.099 0.000

Income Before Income

Taxes and ARNA KIAS MLIA CAKK
Time Interest Earned = Interest Expense 2018 -7.771 -0.331 -112.454 0.000
Interest Expense 2019 -9.502 0.264 -36.882 0.000
2020 -9.492 -0.003 -48.433 0.000

Net Income + Interest

Expense *(1 - ARNA KIAS MLIA CAKK
Return on Assets = Tax rate) 2018 5.05% 2.23% 24.09% 0.00%
Average Total Assets 2019 3.85% -3.65% 18.02% 0.00%
2020 4.89% -2.97% 22.12% 0.00%

NetShareholder's
Average Income ARNA KIAS MLIA CAKK
Return on Common Equity =
Equity 2018 14.25% 1.29% 41.17% 0.00%
2019 9.50% -5.31% 31.32% 0.00%
2020 11.87% -1.99% 38.33% 0.00%

Sales - Cost of Sales ARNA KIAS MLIA CAKK

Gross Profit Margin =
Sales 2018 104.20% 107.30% 105.10% 0.00%
2019 106.15% 108.16% 105.71% 0.00%
2020 105.03% 108.30% 105.33% 0.00%
 Income from Operations ARNA KIAS MLIA CAKK
Operating Profit Margin =
Sales 2018 0.00% -0.11% 0.01% 0.00%
2019 0.00% -0.30% 0.01% 0.00%
2020 0.00% 0.13% 0.01% 0.00%

Net Income ARNA KIAS MLIA CAKK

Net Profit Margin =
Sales 2018 11.22% 0.65% 25.55% #REF!
2019 10.61% -4.44% 25.65% #REF!
2020 10.96% -1.33% 26.81% #REF!

Income before Tax

Pretax Profit Margin =
Net Sales ARNA KIAS MLIA CAKK
2018 14.36% 2.15% 20.89% #REF!
2019 12.42% -2.91% 21.16% #REF!
2020 13.86% 0.03% 22.15% #REF!
book value