REVIEW JURNAL INTERNASIONAL

Forecasting Bitcoin price direction with random forests:

Judul
How important are interest rates, inflation, and market volatility?
Jurnal Machine Learning with Applications 9 (2022) 100355
journal homepage: www.elsevier.com/locate/mlwa
ISSN 2666-8270
DOI https://doi.org/10.1016/j.mlwa.2022.100355
Tahun 2022
Penulis Syed Abul Basher a , Perry Sadorsky b
Sumber Science Direct
Reviewer Aulia Banafsha Safira (2003011021)
Tanggal Review 24 November 2022
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui seberapa penting variabel siklus bisnis
seperti suku bunga, inflasi, dan volatilitas pasar.
untuk memperkirakan harga Bitcoin, untuk mengetahui apakah pentingnya variabel-
Tujuan Penelitian variabel ini berubah sepanjang waktu,
untuk mengetahui apakah variabel makroekonomi terpenting untuk memperkirakan
harga Bitcoin sama dengan harga emas.

Metode penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah menggunakan meotde
penelitian yang bersifat kuantitatif dan dapat disimpulkan bahwa :
1. Pengklasifikasi pembelajaran mesin ensemble berbasis pohon digunakan untuk
memprediksi arah harga Bitcoin dan emas. Keputusan untuk menggunakan metode
pembelajaran mesin ensemble berbasis pohon didasarkan pada penelitian yang
menunjukkan bahwa metode ini memiliki akurasi yang tinggi dalam memprediksi arah
harga saham.
2. Menggunakan metode hutan acak untuk memprediksi arah harga saham untuk 10
perusahaan yang banyak di antaranya berorientasi pada teknologi atau media sosial.
Metode Penelitian Mereka menemukan bahwa hutan acak adalah algoritma teratas. Metode hutan acak
secara konsisten diperingkatkan sebagai salah satu metode terbaik.
3. Indikator teknis dan faktor ekonomi makro digunakan sebagai fitur dalam
memprediksi harga Bitcoin dan emas. Pendekatan baru untuk analisis kami adalah
bahwa variabel penting dianalisis menggunakan teknik validasi silang deret waktu yang
menunjukkan bagaimana variabel penting berubah sepanjang waktu.
4. Prediksi arah harga dihitung untuk cakrawala prakiraan bertingkat dari satu hari
hingga dua puluh hari. Cakrawala prakiraan multilangkah memfasilitasi analisis yang
lebih dalam tentang bagaimana akurasi prediksi dan kepentingan variabel berubah di
seluruh cakrawala prakiraan.

1. Data untuk penelitian ini terdiri dari harian Bitcoin dan harga emas dan variabel
makroekonomi.
2. Ketidakpastian kebijakan ekonomi diukur dengan menggunakan indeks
ketidakpastian kebijakan ekonomi AS (Baker et al., 2016) dan ketidakpastian pasar
Sumber Data
ekonomi diukur dengan menggunakan indeks ketidakpastian pasar ekonomi (EMU).
Suku bunga diukur dengan menggunakan imbal hasil obligasi sepuluh tahun AS
(Tenyrbond), T-bill tiga bulan (ThreemTbill), dan spread (spread) antara variabel-
variabel ini. Ekuitas dan ketidakpastian pasar minyak diukur menggunakan VIX dan OVX
 masing-masing.
3. Data harga Bitcoin dan emas berasal dari Yahoo Finance dan data lainnya berasal dari
Federal Reserve St. Louis.

Analisis mengungkapkan beberapa temuan penting, yaitu :

1. Hutan acak memprediksi arah harga Bitcoin dan emas dengan tingkat akurasi yang
lebih tinggi daripada model logit. Akurasi prediksi untuk bagging dan random forest
Hasil & adalah antara 75% dan 80% untuk prediksi lima hari. Untuk perkiraan 10 hari hingga 20
Pembahasan hari mengantongi dan hutan acak mencatat akurasi lebih besar dari 85%.
2. Indikator teknis adalah fitur paling penting untuk memprediksi arah harga Bitcoin dan
emas, menunjukkan beberapa tingkat inefisiensi pasar.
3. Volatilitas harga minyak penting untuk memprediksi Bitcoin dan harga emas
menunjukkan bahwa Bitcoin adalah pengganti emas dalam mendiversifikasi jenis
volatilitas ini.

Ternyata dari variabel makroekonomi yang dipertimbangkan (volatilitas pasar, suku

bunga, inflasi) variabel makroekonomi yang paling penting adalah imbal hasil pada ten-
obligasi tahun dan indeks volatilitas minyak (OVX). Tingkat inflasi bukanlah prediktor
kuat arah harga Bitcoin yang menunjukkan bahwa Bitcoin bukanlah instrumen lindung
nilai yang sangat baik untuk inflasi.
Untuk memperkirakan harga Bitcoin sama dengan harga emas, jawabannya beragam.
Indeks volatilitas harga minyak merupakan prediktor penting untuk arah harga Bitcoin
Kesimpulan dan arah harga emas yang menunjukkan bahwa Bitcoin adalah pengganti emas dalam
mendiversifikasi jenis volatilitas ini. Hasil obligasi sepuluh tahun juga penting untuk
memprediksi arah harga Bitcoin.
Pentingnya imbal hasil obligasi 10 tahun dalam memprediksi harga Bitcoin
menunjukkan bahwa Bitcoin dipandang oleh investor sebagai aset yang dapat
diinvestasikan tetapi tidak harus sebagai lindung nilai terhadap inflasi. Sebagai
perbandingan harga emas lebih dipengaruhi oleh inflasi daripada Bitcoin yang
menunjukkan bahwa emas dapat digunakan sebagai aset lindung nilai atau diversifikasi
terhadap inflasi.