Machine Translated by Google

Chad Schmidt

Matt Parker

Kasus Tim 2: Poseidon Concepts Corporation

1. Bedakan antara manajemen laba dan penipuan.

2. Jenis manipulasi akuntansi apa yang dilakukan Poseidon?

3. Hitung periode pengumpulan rata-rata. Apa yang ditunjukkannya? Bendera merah apa?

dapat diidentifikasi dari laporan keuangan Poseidon?

4. Bandingkan praktik penyisihan piutang tak tertagih Poseidon dan Open Range.

5. Kesimpulan apa yang dapat Anda tarik dari keputusan tim manajemen untuk menjual?

Poseidon berbagi?

6. Renungkan apa yang Anda pelajari dari tugas ini dan bagaimana Anda bisa

menggabungkan pelajaran yang dipetik dalam karir masa depan Anda.

1. Manajemen laba adalah ketika perusahaan melaporkan laba atau kenyataan yang diinginkan sebagai gantinya

pelaporan realitas ekonomi, atau hasil aktual, dari perusahaan. Dengan manajemen laba,

namun, perusahaan masih dalam batasan hukum karena manajemen memilih GAAP

metode yang lebih menekankan perhatian pada penampilan daripada bisnis yang sebenarnya

pertunjukan. Pencatatan akun dan pengeluaran tertentu berdasarkan GAAP cukup subjektif

sehingga manajer memiliki fleksibilitas dengan cara mereka mengelola pendapatan untuk kuartal atau periode tertentu

waktu. Penipuan dapat digambarkan sebagai skema sistematis untuk meningkatkan pendapatan perusahaan secara artifisial

dan pendapatan, di luar batas GAAP dan hukum. Penipuan bisa menjadi hasil akhir dari

manajemen laba karena tekanan untuk memenuhi pendapatan atau insentif dari luar seperti penyuapan atau

tekanan pemasok. Namun, ada garis tipis perbedaan antara manajemen laba dan

penipuan, dan itu berasal dari standar GAAP dan prinsip-prinsip hukum bisnis.

2. Konsep Poseidon dengan curang salah mengelola piutang mereka, yang kemudian

Sumber studi ini diunduh oleh 1000008459512222 dari CourseHero.com pada 10-25-2022 08:34:47 GMT -05:00

https://www.coursehero.com/file/71045673/FINC-3380-Case-2/
Machine Translated by Google

menggelembungkan pendapatan mereka. $106 juta dari $148 juta total pendapatan untuk periode Januari sampai

September 2012 didasarkan pada kontrak take-or-pay yang tidak ada atau tidak dapat ditagih, dan harus

belum dicatat sebagai pendapatan. Kontrak take-or-pay mengharuskan 1 pihak untuk mengambil

penyerahan barang atau membayar sejumlah tertentu. Kontrak semacam ini biasa terjadi di pertambangan

dan industri minyak dan gas dan mewajibkan pelanggan Poseidon untuk menyewa sejumlah minimum

tangki dengan harga yang disepakati.

3. Periode pengumpulan rata-rata untuk Poseidon adalah 234 hari. Ini dihitung dengan

rata-rata keluar piutang perusahaan sepanjang tahun 2012, membaginya dengan total

pendapatan, dan kemudian dikalikan dengan 365 hari. Dalam hal disebutkan bahwa angka yang diberikan untuk

total pendapatan terdistorsi dan sebenarnya perlu diturunkan secara signifikan. Mengingat sosok baru

untuk total pendapatan, periode pengumpulan rata-rata yang dihitung adalah 827 hari. Kedua rata-rata ini

angka periode pengumpulan mengkhawatirkan, namun angka koreksi 827 hari mengerikan.

Posiedon harus menunggu sekitar tiga tahun per penjualan untuk mendapatkan bayaran.

Poseidon memiliki masalah arus kas dan tidak menerima uang tunai dari penjualan mereka dengan cukup cepat.

Hal ini dapat menyebabkan perusahaan tidak mampu membayar biaya dan kewajiban operasi saat ini. Ini adalah

dikonfirmasi dengan melihat tingkat kas Poseidon di neraca. Tingkat uang mereka banyak

lebih rendah dari apa yang diharapkan untuk ukuran dan besarnya perusahaan.

4. Poseidon dan Open Range memiliki pendekatan yang berbeda untuk menghapus beban piutang tak tertagih.

Poseidon sepanjang tahun 2012 tidak menghapus beban piutang tak tertagih hingga November. Di

November mereka menghapuskan satu jumlah besar sebesar $9,5 juta dari beban piutang tak tertagih. Rentang Terbuka

menggunakan metode penyisihan triwulanan yang konsisten untuk menghapus beban piutang tak tertagih mereka. Menggunakan

informasi ini Saya pikir Open Range secara konsisten memprediksi dan menganalisis potensi mereka

menghapus dan bersikap proaktif, sedangkan Poseidon bersikap reaktif. Poseidon sedang beroperasi

di bawah lebih dari metode penghapusan langsung, sedangkan Rentang Terbuka beroperasi di bawah lebih banyak

Sumber studi ini diunduh oleh 1000008459512222 dari CourseHero.com pada 10-25-2022 08:34:47 GMT -05:00

https://www.coursehero.com/file/71045673/FINC-3380-Case-2/
 Machine Translated by Google

metode tunjangan.

5. Kesimpulan utama yang dapat ditarik dari manajemen Poseidon yang menjual saham mereka adalah bahwa

tim manajemen tahu ada yang tidak beres. Manajer tidak akan menjual milik mereka sendiri

saham perusahaan kecuali mereka memiliki informasi orang dalam yang pada akhirnya akan mendorong harga saham

turun. Dalam hal ini, seseorang dapat menyimpulkan bahwa manajer tahu bahwa informasi akan dirilis

segera tentang akun yang tidak ada dan tidak tertagih yang menggembungkan pendapatan, jadi ini mendorong

manajer untuk menjual sahamnya.

6. Chad: Ada banyak pelajaran yang bisa diambil dari studi kasus ini ke tempat kerja. Satu

pelajaran, sebagai analis atau reporter keuangan untuk suatu perusahaan, adalah untuk mengikuti akuntansi yang mapan

prinsip dan hukum bisnis. Sebuah perusahaan memiliki kewajiban fidusia kepada pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya,

dan menggelembungkan pendapatan dan laba dalam jangka pendek pada akhirnya akan merugikan perusahaan dalam jangka panjang. SEBUAH

kedua, meskipun sulit, adalah menghadapi manajemen dan unit bisnis lainnya ketika

praktik bisnis yang curang dan ilegal sedang berlangsung. Ini akan membantu bisnis dalam jangka panjang

lari daripada menyakitinya.

Matt: Saya menemukan kasus ini sangat menarik dan berwawasan luas. Saya belajar tentang betapa pentingnya

secara tepat menghapus piutang tak tertagih, dan mencatat pendapatan secara memadai. Mengikuti GAAP dan

mematuhi peraturan akan memungkinkan perusahaan untuk makmur dalam jangka panjang. Menggelembungkan penghasilan mungkin

meningkatkan harga saham di masa sekarang, tetapi dalam jangka panjang hanya akan memungkinkan perusahaan untuk menjadi

tunduk pada penyelidikan dan hukuman. Saya juga belajar sedikit tentang bagaimana sebuah perusahaan membaginya

saham ketika dibagi menjadi dua perusahaan. Sebagai seorang analis keuangan saya akan dapat menggunakan ini keterampilan untuk

membantu mengevaluasi proyek keuangan potensial. Memahami pemecahan saham dapat membantu saya

menjadi lebih mahir di sektor keuangan M&A.

Sumber studi ini diunduh oleh 1000008459512222 dari CourseHero.com pada 10-25-2022 08:34:47 GMT -05:00

Didukung oleh TCPDF (www.tcpdf.org)

https://www.coursehero.com/file/71045673/FINC-3380-Case-2/