ANALISIS SUMBER DAN

PENGGUNAAN MODAL KERJA

ALK

PENGERTIAN

Laporan keuangan umumnya terdiri dari

laporan neraca, rugi-laba dan laporan
laba ditahan. Tetapi ada pula yang
menambah dengan laporan lain misalnya
laporan sumber dan penggunaan dana.
Dana (Fund) diartikan dalam bentuk Kas
dan modal kerja.
Dengan analisis sumber dan penggunaan
dana perusahaan akan mengetahui
bagaimana mengelola atau
menggunakan dananya.

Laporan

sumber dan penggunaan

modal kerja menggambarkan suatu
ringkasan sumber dan penggunaan
modal kerja dan perubahan unsurunsur perubahan modal kerja selama
periode yang bersangkutan.
Laporan sumber dan penggunaan
kas menggambarkan suatu
ringkasan sumber dan penggunaan
kas selama periode yang
brsangkutan

Modal kerja
Modal kerja (working capital)
adalah modal yang dibutuhkan
perusahaan untuk menjalankan
operasi perusahaan sehari-hari.
Ada 3 konsep /definisi modal kerja
:
1. Konsep kwantitatif
2. Konsep kwalitatif
3. Konsep fungsional

Konsep kwantitatif
Konsep

ini menitik beratkan pada

jumlah yang diperlukan untuk
mencukupi kebutuhan
perusahaan dalam membiayai
operasinya yang bersifat rutin.
Dalam konsep ini menganggap
bahwa modal kerja adalah jmlah
aktiva lancar (gross working
capital)
Total modal kerja=total aktiva

Konsep kwalitatif

Konssep ini menitik beratkan pada

kwalitas modal kerja. Dalam konsep ini
pengertian modal kerja adalah
kelebihan aktiva lancar terhadap
hutang jangka pendek.
Definisi ini menunjukan margin of
protection atau tingkat keamanan dari
kreditur jangka pendek serta menjamin
kelangsungan operasi perusahaan di
masa datang.
Modal kerja= total AL total HL

contoh

2008
Total aktv lancar
500
Total HT lancar
2750

2007
5 500

6000

Modal kerja bruto (gross WC):

2007 = 5500
2008 =
5500

Konsep fungsional
Konsep ini menitik beratkan pada
fungsi dari dana yang dimiliki
dalam rangka menghasilkan
pendapatan (laba) dari usaha
pokok perusahaan.
Semua dana yang dimiliki
perusahaan pada dasarnya
digunakan untuk menghasilka
pendapatan tetapi tidak
semuanya dana itu menghasilkan
laba periode ini (current income)

Pentingnya modal keja

1.
2.
3.
4.
5.

Memungkinkan perusahaan dapat

beroperasi dengan efisien
Memungkinkan perusahaan memberikan
syarat kredit ke langganan.
Memungkinkan perusahaan mempunyai
persediaan dalam jumlah yang cukup.
Memungkinkan perusahaan dapat
memenuhi kewajibanya tepat waktu
Melindungi perusahaan dari krisis modal
kerja

Faktor yang mempengaruhi besar

kecilnya modal kerja
1.
2.
3.
4.
5.
6.

Sipat atau type perusahaan

Waktu proses produksi
Waktu perolehan bahan
Syarat pembelian bahan
Syarat penjualan barang
Tingkat perputaran persediaan.

Sumber modal kerja

Pada umumnya sumber modal kerja
suatu perusahaan dapat berasal dari :
1. Hasil operasi perusahaan
2. Keuntungan penjualan surat berharga
3. Penjualan aktiva tidak lancar
4. Penjualan saham atau obligasi
5. Adanya kenaikan sektor modal dan
hutang
6. Adanya penurunan sektor aktiva tetap

Penggunaan modal kerja

Penggunaan aktiva lancar mengakibatkan
turunnya modal kerja.
1. Pembayaran biaya operasi perusahaan.
2. Kerugian yang diderita perushaan
3. Adanya penambahan, pembelian aktiva
tetap
4. Pembayaran hutang jangka panjang
5. Penganbilan oleh pemilik (prive)
6. Adanya pembentukan dana untuk
tujuan khusus

Laporan sumber dan

penggunaan modal kerja
Laporan

ini akan memberikan

jawaban atas pertanyaan sbb :
1. Apa yang menyebabkan perubahan
posisis modal kerja.
2. Berapa modal kerja yang berasal
dari hasil operasi perusahaan dan
bagaimana komposisinya.
3. Berapa dana atau modal kerja yang
berasal dari penjualan saham dan
hutang jk panjang

PT INDRA
neraca
31 des 2007

31 des 2008

Naik/turun

Kas

Rp 545.500,-

Rp 919.700,-

374.200,-

Piutang
dagang

1.324.200,-

1.612.800,-

288.600,-

Piutang wesel

500 000,-

250.000,-

250.000,-

Persediaan

951.200,-

1.056.500,-

105.300,-

Perskot biaya

46.000,-

37.000,-

(9.000,- )

Tanah

200.000,-

200.000,-

Gedung

1.600.000,-

2.000.000,-

400.000,-

Alat kantor

700.000,-

850.000,-

150.000,-

jumlah

Rp 5.826.900,- Rp6.926.000,-

1.059.100,-

Cad peny.
gedung

225.500,-

261.000,-

35.500,-

Cad peny alat

kantor

153.000,-

201.000,-

48.000,-

Hutang dagang

655.000,-

552.200,-

(102.800)

Hutang wesel

150.000,-

125.000,-

(25.000)

Hutang gaji

312.000,-

443.500,-

131.500,-

Hutang obligasi

600.000,-

450.000,-

(150.000,-

Modal saham

2.000.000,-

2.600.000,-

600.000,-

Laba ditahan

1.771.400,-

2.293.300,-

521.900,-

5.826.900,-

6.926.000,-

1.059.100,-

Pt indra
laporan perubahan modal kerja
31 des

31 des

Modal
kerja

Modal
kerja

2007

2008

naik

Turun

Kas

545.500

919.700

374.200,-

Piutang
dagang

1.324.200

1.612.800,- 288.600,-

piut,.
Wesel

500.000,-

250.000.-

Persediaan

951.200,-

1.056.500,- 105.300,-

Perskot
biaya

46.000,-

37.000,-

Hutang
dagang

655.500,-

552.200,-

102.800,-

Hutang
wesel

150.000,-

125.000,-

25.000,-

Hutang

312.000,-

443.500

250.000,-

9.000,-

131.500