Teori Akuntansi Keuangan

Craig Deegan

Bab 5
Teori akuntansi normatifkasus akuntansi
untuk perubahan harga

5-1
KETERBATASAN HISTORICAL COST PADA
WAKTU KENAIKAN HARGA
Historical cost mengasumsikan uang mempunyai daya beli
yang konstan.

Tiga komponen ekonomi yang membuat asumsi kurang valid

ketika historical cost dibangun
1. tingkat harga secara specifik berubah (naik karena kesukaan
konsumen, kemajuan teknologi
2. tingkat harga secara umum berubah (inflasi)
3. fluktuasi dalam nilai tukar

5-2
 KETERBATASAN HISTORICAL COST
DALAM WAKTU KENAIKAN HARGA
Problem yang berkaitan dlm waktu kenaikan harga
nilai asset sekarang mungkin berbeda dari historical cost

Problem penambahan

Dapat overstate profits dalam waktu kenaikan harga, dengan

distribusi profits melampaui jatuhnya kapasitas operasi

Termasuk keuntungan yang didapat yang diperoleh pada

periode sebelumnya dalam pendapatan tahun ini menyimpang
dari hasil operasi tahun ini

5-3
 DUKUNGAN UTK HISTORICAL COST
ACCOUNTING
Metode utama digunakan sangat cenderung digunakan untuk
mempertahankan dukungan untuk profesi
Jika tidak ditemukan keuntungan entitas bisnis seharusnya
hal tersebut ditinggalkan
Meskipun begitu, standar akuntansi yang dikeluarkan
sekarang telah mencakup fair values sebagai basis of
ukuran. Bagaimanapun, berbagai assets tetap diukur dengan
basis historical cost
misalnya inventory, yang diukur pada lower of cost dan net realisable
value, dan property, plant and equipment dimana cost model dan
tidak the fair-value model yang diadopsi

5-4
 Definisi Income
5-5

Jumlah maksimum yang dapat dikonsumsi selama

periode dimana tetap mengharapkan menjadi sebaik
diakhir periode seperti awal periode (Hicks 1946)
Pertimbangan dari well-offness menyandarkan
pada gagasan capital maintenance
Gagasan yang berbeda dari capital maintenance
akan menyediakan perspektif berbeda pada income
 Capital maintenance perspectif
5-6

Financial capital maintenance

perspectif diambil dalam historical cost accounting

Purchasing power maintenance

historical cost accounts disesuaikan untuk perubahan
purchasing power dari dollar
Physical operating capital maintenance
Currentpurchasingpoweraccounting
(CPPA)

Juga disebut akuntansi daya beli umum; akuntansi

tingkat harga umum,; akuntansi konstan dollar

Berdasarkan panadangan bahwa pada waktu

kenaikan harga, jika sebuah entitas mendistribusikan
unadjusted profits berdasarkan historical costs, dalam
pernyataan sebenarnya entitas dapat
mendistribusikan bagian dari modalnya

5-7
 Menghitung indeks

Sebuah Indeks harga digunakan ketika menerapkan

general price level accounting
Sebuah indeks harga adalah sebuah rata2 tertimbang
dari harga sekarang barang dan jasa berkaitan dengan
rata2 tertimbang harga pada periode sebelumnya
(base period)
misalnya Australian Consumer Price Index (CPI)
Dapat digunakan umum atau spesifik indeks harga

5-8
Melakukan daya beli sekarang

Semua adjustments dilakukan pada saat akhir periode

Adjustments dipakai untuk historical cost accounts
Moneter dan non-moneter assets dipertimbangkan
secara terpisah
nilai assets moneter tidak berubah sebagai hasil inflasi
hutang umumnya mempertimbangkan bagian moneter

5-9
 MENAMPILKAN CURRENT PURCHASE
POWER ADJUSTMENTS
Pada waktu inflasi, pemegang asset moneter akan kehilangan
secara sesungguhnya
assets mempunyai sedikit purchasing power di akhir periode relatif
pada awal periode
Pemegang hutang moneter memperoleh keuntungan,
memberikan jumlah yang telah mereka bayar pada akhir
periode adalah lebih sedikit daripada pada awal periode
Tidak ada perubahan purchasing power yang naik dari
memegang non-monetary assets
non-monetary assets dinyatakan dalam current purchasing power
jadi tidak ada gain or loss yang diakui
Purchasing power gains or losses termasuk dalam income
untuk periode tersebut

5-10
 PERGERAKAN DALAM NET MONETARY
ASSETS

Harus diidentifikasi perubahan dalam net monetary

assets sebagai hasil dari revenues or expenses
Pada waktu kenaikan harga ada kerugian dalam
purchasing power dari kas yang diterima selama setahun
Berbagai expenses dapat diabayar awal tahun sebagai
kas yang lebih banyak diperlukan untuk expenses yang
terjadi kemudian di tahun tersebut

5-11
 KEUNTUNGAN DARI CURRENT
PURCHASING POWER ADJUSTMENTS

Berdasarkan pada data yang siap digunakan

dengan historical cost accounting
Tidak perlu mengeluarkan cost atau usaha
untuk mengumpulkan data tentang current
asset values
CPI data juga siap digunakan

5-12
 KETIDAKUNTUNGAN OF CURRENT
PURCHASING POWER ADJUSTMENTS

Pergerakan harga barang dan jasa termasuk

dalam general price index (CPI) mungkin tidak
merefleksikan perubahan harga secara spesifik
dalam industri yang berbeda
Informasi yang dihasilkan berdasarkan CPPA
mungkin membingungkan untuk pengguna
Mempelajari reksi harga saham gagal gagal
untuk mememukan banyak dukungan untuk
kegunaan pengambilan keputusan dari CPPA data

5-13
Current cost accounting (CCA)

Berdasarkan pada penilaian aktual bukan adjusted

historical cost
Membedakan antara profits dari perdagangan dan
dari gain yang diperoleh.
Gain yang diperoleh dapat direalisasikan atau tidak
direalisasikan
Income perspective mengadopsi akan menentukan
mana gain yang diperoleh atau losses diperlakukan
sebagai income

5-14
Perlakuan holding gains or losses

Financial capital maintenance perspective

holding gains or losses dapat diperlakukan sebagai
income
Physical capital maintenance perspective
holding gains or losses dapat diperlakukan sebagai
capital adjustments

5-15
 CCA berdasarkan pendekatan
physical capital maintenance

Dianjurkan oleh Edwards and Bell
Dasar penilaian berdasarkan replacement costs
Income operasi menampilakan realisasi revenues
dikurangi replacement cost asset dalam pertanyaan
Membangkitkan ukuran income yang mewakili nilai
maksimum yang dapat didistribusikan, saat
pemeliharaan kapasitas operasi lengkap

5-16
 Adjustments dilakukan pada akhir tahun
Historical cost accounts digunakan sebagai dasar
dari adjustments
Operating profit dihitung menggunakan
replacement costs
Holding gains dikeluarkan dalam menghitung biaya
kini profit operasi
Tidak bisa dilaksanakan untuk dividends

5-
17
 BUT holding gains dimasukkan dalammenghitung
profit bisnis
Profit bisnis menunjukkan bagaimana entitas
memperoleh keuntungan secara financial dari dari
naikknya harga sumber dayanya
Depresiasi dari non-current assets didasarkan pada
replacement cost
Sebagaimana dengan CPPA tidak diperlukan
restatement untuk monetary assets

5-
18
 Keuntungan dari current cost
accounting

Membedakan profit operasi dari holding gains dan

losses dapat mempertinggi kegunaan dari informasi
yang disediakan
holding gains berbeda dengan income perdagangan
sebagaimana pasar-pergerakan luas yang kadang2
diiluar kontrol manajemen
Lebih baik untuk diperbandingkan dengan kinerja
berbagai entitas

5-19
 Kritik terhadap current cost
accounting
Replacement cost dari assets belum tentu sama untuk semua
perusahaan ( Ada beberapa perusahaan mungkin tidak memelih
untuk mengganti assetnya)
Jika entitas memerlukan replacement assets mungkin lebih
efiseien &lebih sedikit biaya untuk mendapatkan assets yg lain
Replacement cost tidak mencerminkan apakah asset akan lebih
buruk jika dijual
Kadang sulit untuk menentukan replacement costs
Mengalokasikan replacement cost lewat depresiasi tetap
berubag-ubah sebagaimana dengan historical cost accounting
Chambers (1995) klaim produk dari CCA tidak relevan dan
menyesatkan
5-20
 Continuously Contemporary
Accounting (CoCoA)
Diusulkan oleh Chambers sebagaimana yang lain
Berdasarkan pada nilai asset pada net selling prices (exit prices)
pada tanggal neraca sebagai basis atau penjualan yang belakangan
Mengacu pada current cash equivalent
Chambers berargumen bahwa informasi kunci untuk pembuatan
keputusan berkaitan dengan capasitas untuk diadopsi
Neraca merupakan laporan keuangan utama
Menunjukkan harga penjualan bersih dari asset suatu entitas
Profit langsung berhubungan perubahan dalam adaptive capital
Adaptive capital dicerminkan oleh nilai keluar dari assets

5-21
 Kapasitas untuk beradaptasi

Pendekatan Chambers berfocus pada kesempatan

baru
Kemampuan entitas untuk beradaptasi untuk merubah
keadaan
Kemampuan perusahaan untuk pergi ke pasar
dengan kas untuk tujuan untuk beradaptasi sendiri
dengan kondisi sekarang (Chambers 1966, p.91)
Diasumsikan tujuan dari akuntansi adalah untuk
pedoman aksi di masa mendatang

5-22
 Definisi kekayaan menurut CoCoA
Harga sekarang (penjualan) adalah kelihatan sebagai
penilaian yang benar dari kekayaan pada suatu titik waktu.

harga yang lalu adalah masalah sejarah sehingga tidak
relevant untuk aksi sekarang
Profit terikat pada peningkatan (atau penurunan) dalam
harga penjualan net sekarang dari asset suatu entitas
Tidak ada perbedaan antara gain yang direalisasi atau tidak
direalisasi-semua gains diperlakukan sebagai bagian dari
profit
Profit adalah jumlah yang dapat didistribusikan, is the
amount that can be distributed, sewaktu memelihara
kemampuan entitas untuk beradaptasi (adaptive capital)
Menyerahkan gagasan dari realisasi dengan cara mengakui
revenue
evenues diakui pada saat pembelian atau produksi
daripada penjualan 5-23
Capital maintenance adjustment

Tidak seperti CCA ada adjusment untuk menghitung

perubahan dalam daya beli secara umum (adjustment
inflasi)
Capital maintenance adjustments bagian dari periode
income dengan kredit yang sesuai untuk cadangan
capital maintenance (bagian dari owners equity)
Dihitung dengan mengalikan net asset dengan
perubahan proporsional dalam indeks harga umum
selama periode

5-24
 Keuntungan CoCoA

Dengan menggunakan satu metode untuk penilaian

bagi semua asset (nilai keluar) angka yang dihasilkan
dapat secara logis ditambahkan bersama
(kemenambahan)
Tidak perlu perubahan alokasi biaya untuk depresiasi
sebagai gains or losses atas assets berdasarkan pada
pergerakan harga yang keluar

5-25
 KRITIK TERHADAP COCOA

Jika mengimplementasikan CoCoA harus mengikutkan

perubahan fundamental dalam financial accounting
poin pengakuan pendapatan dan penilaian asset
dapat mendorong ketidakterimaan sosial dan konsekuensi
lingkungan
Relevansi exit price dipertanyakan jika kita tidak
mengharapkan untuk menjual asset
Assets dari alam yang specific dipertimbangkan untuk tidak
mempunyai nilai menurut CoCoA karena tidak dapat
dipisahkan kecenderungannya
CoCoA mengabaikan value in use dari asset

5-26
 5-27

Kritik terhadap CoCoA (lanjt.)

Dipertanyakan apakah tepat untuk nilai semua
asset pada exit prices jika entitas going concern
Menentukan exit prices untuk asset yang unik
memasukkan unsur subjectivitas dalam
perhitungan
CoCoA membutuhkan assets yang dinilai
terpisah lebih dari sebuah berkas
oleh karena itu tidak diakui goodwill sebagai asset
nilai dari asset yang terjual bersama dapat sangat
berbeda dari penjualan terpisah
 5-28

Permintaan untuk informasi

akuntansi price adjusted
Bukti yang terbatas dimana pasar saham bereaksi
untuk biaya sekarang dan informasi CPPA
sedikit atau tidak ada reaksi harga saham
ditemukan untuk informasi akuntansi price
adjusted accounting
hasil mungkin tergantung pada batasan dengan
metode research yang digunakan
reaksi untu informasi lain yang dikeluarkan pada
waktu yang bersamaan dapat dibedakan
pengguna mungkin memperoleh informasi dari
sumber lain sebelum direlease dari laporan tahunan
 5-29

Permintaan untuk informasi

akuntansi price adjusted
accounting (lanjt.)
Survey dari manager menemukan perusahaan
terbatas mendukung current cost accounting
cost, keuntungan terbatas dari dati
pengungkapan dan kekurangan persetujuan
sebagai pendekatan atas semua pertimbangan
Survey pengguna mengindikasikan informasi tidak
membantu, tidak digunakan dan informasi tidak
memberitahu pengguna sesuatu yang baru
Menemukan ketertarikan memberikan
keleluasaan pengunkapan secara sukarela oleh
perusahaan
 5-30

Alasan untuk melobby

Watts and Zimmerman menguji reaksi melobby untuk
merilis Memorandum Diskusi FASB atas akuntansi
general price level
Ditemukan bahwa visi politik faktor utama dalam
menjelaskan posisi melobby
Perusahaan besar lebih menyukai akuntansi general
price level sebagai pimpinan ke arah pelaporan profit
yang lebih rendah
Didukung di New Zealand oleh Wong (1988)
Korporasi mengadopsi CCA selama periode kenaikan
harga mempunyai tingkat pajak yang lebih efektif dan
konsentrasi pasar yang lebih luas daripada yang tidak
melakukan
Di UK Sutton (1988) menemukan perusahaan yang
sensitif terhad politik lebih suka melobby dalam
mendukung exposure draft pengungkapan yang
direkomendasikan oleh CCA
 5-31

Alasan potensial untuk

turunnta dukungan
berkelanjutan
Barangkali pertanyaan atas relevansi informasi
current cost waktu turunnya inflasi
Perubahan yang drastis pada konvensi akuntansi
dapat menyebabkan gangguan dan kebingungan
pada pasar modal
Metode baru atas akuntansi mempunyai konsekuensi
perpajakan
Kepentingan pribadi memotivasi perusahaan
Keterbatasan relevansi untuk pembuat keputusan
Meskipun demikian, dalam tahun2 belakangan ini
ada gerekan ke depan untuk menggunakan fair
values sebagai standar akuntansi baru yang akan
dikeluarkan
TERIMA KASIH