PENGANGGARAN KAS

 Tugasmanajer keuangan adalah meramalkan

sumber dan pemakaian kas masa depan. Ramalan
ini memiliki dua tujuan pertama yaitu :
1. Pertama ramalan itu memperingatkan manajer
keuangan akan kebutuhan kas untuk masa depan.
2. Ramalan arus kas memberikan standar atau
anggaran, dimana kinerja selanjutnya dapat
dinilai.
Tiga langkah Umum Untuk
Menyiapkan Anggaran Kas
1. Meramalkan sumber arus kas. Arus kas masuk
kas terbesar berasal dari pembayaran oleh
pelanggan perusahaan
2. Meramalkan penggunaan kas
3. Menghitung apakah perusahaan sedang
menghadapi kelangkaan atau surplus kas
Meramalkan Sumber Kas
 Sebagian besar arus kas masuk Dynamic yang dapat diterima perusahaan
berkaitan dengan tingkat penjualan.
 Penjualan dibagi menjadi 2

1. Penjualan tunai
2. Penjualan kredit
Penjualan tunai perusahaan bisa menerima uang secara tunai dan langsung
mempengaruhi arus kas
Penjualan kredit penjualan menjadi piutang sebelum menjadi arus kas

Dari sini diharapkan manajer dapat meramalkan

berapa proporsi penjualan kuartal yang akan dikonversikan menjadi kas pada
kuartal tersebut dan
berapa proporsi yang akan dibawa ke kuartal berikutnya sebagai piutang
DynamicMengawali Kuartal Pertama
dengan Piutang
 Rumus

Piutang Akhir = Piutang Awal+ Penjualan-penagihan

Meramalkan Penggunaan Kas
4 Kategori Dynamic Penggunaan Arus Kas
1. Pembayaran Utang Usaha
2. Beban Tenaga Kerja
3. Pengeluaran Modal
4. Pajak,Bunga dan Pembayaran Dividen
SALDO KAS
 Sebagian besar manajer keuangan akan
menganggap saldo kas yang dirancakan sebagai
rencana yang berbahaya. Mereka menetapkan
saldo kas operasional minimum untuk menyerap
arus masuk dan arus keluar kas yang tidak
diharapkan
RENCANA PENDANAAN JANGKA
PENDEK
Anggaran arus dynamic menunjukkan masalahnya.
Manajer keuanganya harus mencari pendanaan
jangka pendek untuk menutup ramalan kebutuhan kas
perusahaan.
Dua sumber pendanaan jangka pendek meliputi :
1. Mendapatkan pinjaman bank
2. Mengulur pembayaran utang
RENCANA PENDANAAN
DYNAMIC MATTRES
 Dengan dua pilihan pendanaan, strategi pendanaan
jangka pendek sudah jelas
1. Gunakan pinjaman bank yang biayanya lebih
rendah dahulu
2. Gunakan pengeluaran pembayaran utang jika
anda tidak dapat meminjam cukup banyak utang
dari bank
Mengevaluasi Rencana
 Kelemahan paling jelas dalam rencana ini adalah
ketergantunganya pada penguluran pembayaran
utang dan sarana pendanaan yang sangat mahal