Jurnal 9

a. Issu/Fenomena
Mengingat pentingnya ARL pada ketepatan waktu informasi pelaporan keuangan dan
kinerja keuangan perusahaan, maka penting untuk memeriksa bagaimana perusahaan
dapat mengurangi ARL. Dampak masa kerja perusahaan audit pada ARL dan apakah
memilih auditor khusus industri dapat menjadi cara yang efektif untuk memengaruhi
hubungan antara akuntabilitas danARL.

b. Perumusan masalah
- Apakah terdapat pengaruh audit ternor terhadap ARL
- Apakah specialisasi industri auditor memperlemah pengaruh audit tenor terhadap ARL

c. Tujuan masalah
Untuk menguji, menganalisa dan memperoleh bukti empiris bagaimana
- pengaruh audit ternor terhadap ARL
- Specialisasi industri auditor memperlemah pengaruh audit tenor terhadap ARL

d. Kontribusi
Secara teoritis
kami menambah literatur dengan menjawab pertanyaan apakah mempekerjakan auditor
khusus industri adalah cara yang efektif untuk mempersingkat ARL yang diciptakan oleh
masa audit yang singkat.

Praktis
Kedua, temuan kami dapat membantu menyelesaikan perdebatan tentang apakah rotasi
perusahaan audit harus diwajibkan. Jika rotasi perusahaan audit adalah wajib, kurangnya
pengetahuan auditor baru tentang operasi bisnis klien selama tahun-tahun awal
perikatan audit menghasilkan ARL yang lebih lama, yang pada akhirnya mempengaruhi
kinerja keuangan klien. Hasil kami menunjukkan bahwa perusahaan mungkin dapat
mengurangi konsekuensi buruk ini dengan mempekerjakan auditor khusus industri.

Kebijakan
Penelitian ini berguna menjadi bahan referensi yang dapat digunakna dan
dipertimbangkan oleh akuntan publik dan spesialisasi akuntan dalam menjalankan
praktek jasa audit sehingga dapat bersaing dengan para kompetitornya.

e. Kebaruan penelitian
Penelitian ini menyediakan beberapa bukti bahwa perhatian dari masa pemeriksaan
singkat yang mengarah ke lebih lama ARL dapat dikurangi dengan memilih jasa auditor
industri khusus.

f. Grand Tehory
 Agency Theory

g. Penelitian sebelumnya
- Habib dan Bhuiyan (2011) menemukan bahwa ARL lebih lama untuk perusahaan dengan audit
tenur yang singkat
- Lee et al. (2009), menunjukkan bahwa perusahaan dengan audit tenur yang panjang memiliki ARL
yang lebih pendek

h. Kerangka konseptual

Audit Tenur Audit Report Lag

Specialisasi Industri
Auditor

i. Hipotesa
H1 : Audit tenure berpengaruh negatif terhadap audit report lag
H2 : Spesialisasi industri auditor memperlemah pengaruh audit tenure terhadap audit
Report
j. Metodologi penelitian
1. Rancangan Penelitian
Penelitian Kuantitatif, metode analisis Multiple Linear Regression (Regresi Linear
Berganda) untuk pengujian hipotesis.
2. Oprasional Variabel
Variabel Dependen :
ARL : Selisih hari perilisan laporan keuangan dengan akhir tahun fiscal

Variabel Independen :
Short Tenure : Variabel dummy, 1 jika lamanya perikatan auditor dengan klien selama
3 tahun dan 0 sebaliknya
Long Tenure9 : Variabel dummy, 1 jika lamanya perikatan auditor dengan klien
selama 9 tahun dan 0 sebaliknya
Spesialisasi industri perusahaan audit tingkat kota (CLLeader)
Spesialisasi industri perusahaan audit tingkat nasional (NLLeader)
Spesialisasi industri perusahaan audit bersama tingkat kota dan nasional
(CLNLLeader)
 Variabel Moderasi :
SPEC : spesialisasi industri auditor diukur pada tingkat kota, tingkat nasional dan kota
bersama dan tingkat nasional

Variabel Kontrol
ROA = laba bersih dibagi dengan total aset;
LEVERAGE = total hutang dibagi dengan total aset;
SEGNUM = segmen yang dapat dilaporkan dari klien;
AFEE = total biaya audit dibagi dengan total asset

Variabel dummy
KERUGIAN = 1, jika perusahaan melaporkan laba negatif dan 0 sebaliknya;
GC = 1, jika perusahaan menerima opini going concern dan 0 sebaliknya;
YEND = 1, jika tahun fiskal perusahaan berakhir pada Desember dan 0 sebaliknya;
BIG4 = 1, jika auditor adalah salah satu dari perusahaan audit 4 Besar dan 0
sebaliknya;
SIZE = log natural dari total aset;
MWIC = 1, jika perusahaan memiliki kelemahan material dalam pengendalian
internal dan 0 sebaliknya;
RESTATE = 1, jika klien menyajikan kembali laporan keuangannya pada tahun berjalan
dan 0 sebaliknya.

3. Unit Analisa

Dengan menggunakan sampel 7.291 pengamatan tahun-perusahaan dari 2008 hingga 2010,
kami menemukan beberapa bukti bahwa masa kerja perusahaan audit pendek terkait
dengan ARL yang lebih lama.

4. Jenis data
 Sekunder

5. Metode Pengambilan Sampel

Metode penentuan sampel yang digunakan adalah purposive sampling

6. Sampel awal penelitian terdiri dari 12.644 pengamatan perusahaan tahun 2008-2010
dengan ata yang tersedia di Compustat dan Audit Analytics database untuk menghitung ARL.
Untuk menguji hubungan antara masa perusahaan audit dan ARL dan pengaruh spesialisasi
auditor pada hubungan ini, penelitian ini menghilangkan 95 pengamatan tanpa masa
perusahaan audit. Kami mendapatkan data keuangan dari database Compustat. Data yang
terkait dengan penyajian kembali akuntansi, MWICs, biaya audit dan perubahan auditor
dikumpulkan dari database Audit Analytics. Kami menghapus 52 pengamatan tanpa data
spesialisasi industri. Penghapusan pengamatan 5206 perusahaan-tahun dengan
menghilangkan keuangan terkait dan kontrol data lain-variabel yang terkait mengarah pada
sampel akhir pengamatan 7291 perusahaan-tahun.

7. Uji Kelayakan Model

Uji Asumsi Klasik (Auto Kolerasi, Multikolerasi, Autokolerasi, Heteroskedastisitas)

k. Deskriptif statistik
Tabel II dan III menyajikan statistik deskriptif untuk variabel penelitian. Tabel II
melaporkan spesialisasi industri audit oleh industri. Di antara 12 industri,
Pricewaterhouse Coopers (PWC) menempati peringkat pertama dan merupakan spesialis
industri tingkat nasional dalam industri 1 (Konsumen Non-Durables), industri 2
(Consumer Durables); industri 4 (Minyak, Gas, Ekstraksi Batubara dan Produk); industri 6
(Peralatan Bisnis); industri 10 (Perawatan Kesehatan, Peralatan Medis, dan Obat-
obatan); dan industri 11 (Lembaga Keuangan). Ernst & Young (EY) menempati peringkat
pertama dan saat ini seorang spesialis industri audit di tingkat nasional dalam industri 7
(Telepon dan Televisi Transmisi) dan grup industri terakhir (Lainnya). Meskipun EY
menempati urutan pertama dalam industri.
Tabel III menunjukkan bahwa rata-rata keterlambatan laporan audit adalah sekitar 62
hari, yaitu konsisten dengan hasil penelitian terbaru tentang ARL (Lee et al., 2009; Habib
dan Bhuiyan, 2011). Di bawah ukuran pertama spesialisasi industri auditor, 76 persen
perusahaan diaudit oleh spesialis industri tingkat kota (CLLeader1). Sementara itu, 15
persen dari total perusahaan mempekerjakan spesialis industri nasional (NLLeader1) dan
13 persen dari perusahaan diaudit oleh pemimpin industri tingkat kota dan nasional
(CLNLLeader1). Dengan perusahaan audit spesialisasi industri diperkirakan
menggunakan metode Habib dan Bhuiyan (2011), pada rata-rata, 85, 31 dan 21 persen
dari seluruh sampel menggunakan tingkat kota, tingkat nasional, dan keduanya
spesialisasi industri firma audit tingkat kota dan nasional. Berarti (median) masa kerja
auditor adalah 11,25 (9) tahun. Sekitar 12 persen dari perusahaan sampel adalah diaudit
oleh auditor bertenor pendek (STEN), sementara sekitar 51 persen diaudit oleh auditor
jangka panjang (LTEN9). Nilai rata-rata pengembalian aset (ROA) adalah 0,02. Itu nilai
rata-rata dan rata-rata LEVERAGE adalah masing-masing 0,29 dan 0,26. Rata-rata, setiap
perusahaan memiliki setidaknya dua segmen bisnis. Sekitar 32 persen dari perusahaan
sampel mengalami pendapatan negatif selama tahun-tahun studi. Tiga persen dari
perusahaan studi menerima GC sementara 75 persen dari perusahaan-perusahaan
tersebut memiliki tahun fiskal yang berakhir pada bulan Desember. Itu mayoritas (85
persen) dari perusahaan sampel diaudit oleh salah satu akuntansi Big 4 perusahaan.
Nilai rata-rata total aset untuk sampel kami adalah $ 10.476 juta. Di antara perusahaan
sampel, 3, 5 dan 4 persen dari perusahaan sampel mengungkapkan MWIC, menyatakan
kembali laporan keuangan dan mengubah auditor mereka masing-masing selama tahun
 fiskal. Akhirnya, nilai rata-rata rasio AFEE dan nonaudit terhadap biaya audit (NASRatio)
masing-masing adalah 0,002 dan 0,21

l. Hasil uji kelayakan model

Insert Tabel VI

Uji Pearson dan Spearman pair-wise korelasi antara variabel penelitian. Konsisten
dengan prediksi penelitian, hasil korelasi mengungkapkan bahwa ARL berhubungan
negatif dengan semua langkah spesialisasi pemeriksaan industri perusahaan.

Insert Tabel VI

Insert Tabel VII

Untuk menghindari masalah multikolinearitas, penelitian ini memeriksa setiap tingkat

spesialisasi industri perusahaan audit secara terpisah. Hasil penelitian menunjukkan
bahwa faktor varians inflasi (VIF) nilai dari semua variabel yang digunakan dalam semua
model <10, yang menunjukkan bahwa tidak ada masalah multikolinearitas dalam model
penelitian ini. Seperti ditunjukkan dalamtabel VI dan VII, Semua enam model yang
signifikan (F-statistik = 39,18, 39,42, 39,36, 39,32, 39,33 dan 39,21 untuk Model I, II, III,
IV, V dan VI, masing-masing; p <0,001) dan variabel yang digunakan dalam ini
 menganalisa menjelaskan tentang 13,79, 14,04, 14,02, 14,01, 14,01 dan 13,98 persen
dari variasi cross-sectional di ARL perusahaan dalam Model I, II, III, IV, V, dan VI.

m. Hasil Uji Hipotesa

H1 diterima, dari hasil uji koefisien pada audit tenur yang singkat, STEN tidak signifikan
pada model I dan VI, positif dan signifikan dalam Model II (koefisien = 1,537, p = 0,054),
III (koefisien = 1,606, p = 0,045), IV (koefisien = 4,208 , p = 0,011) dan V (koefisien =
1,802, p = 0,078). Penelitian ini tidak menjukkan hasil yang signifikan untuk koefisien
pada audit tenur panjang (LTEN9) dan ARL. Secara khusus, kita menemukan hubungan
negatif dan signifikan antara ARL dan NLLeader1_STEN (koefisien = spesialisasi industri
memoderasi hubungan positif antara ARL dan masa audit yang pendek, sehingga
mendukung H2.

n. Kesimpulan
Penelitian ini menemukan beberapa bukti bahwa masa kerja perusahaan audit yang
pendek tidak berpengaruh dengan ARL yang lebih lama. Kami, bagaimanapun, tidak
menemukan bukti tentang hubungan antara masa kerja perusahaan audit yang lama dan
ARL.

Penelitian ini menyelidiki dampak auditor spesialisasi industri pada hubungan antara
masa kerja firma audit dan ARL. Kami menemukan spesialisasi industri auditor di tingkat
kota, tingkat nasional dan kota bersama dan nasional level melemahkan hubungan
antara masa kerja perusahaan audit pendek dan ARL. Hasil menunjukkan bahwa auditor
khusus industri (terlepas dari tingkat kota, tingkat nasional, dan bersama spesialisasi
industri tingkat kota dan nasional), dengan pengetahuan mereka tentang klien industri,
mampu mengurangi efek negatif dari kurangnya pengetahuan auditor tentang operasi
klien; dengan demikian, ARL selama beberapa tahun pertama perikatan audit lebih
pendek untuk auditor khusus industri.

Keterbatasan :
Makalah kami tunduk pada sejumlah batasan:
Pertama, karena penelitian kami dilakukan selama tiga tahun, kami tidak dapat
memeriksa perubahan ARL untuk jangka pendek dan jangka waktu lama auditor untuk
perusahaan yang sama. Penelitian di masa depan dapat mengatasi ini melalui pengujian
perubahan ARL dari perikatan awal sampai ketika auditor bersama perusahaan untuk
pada periode yang cukup lama.
Kedua, kami menggunakan metode Habib dan Bhuiyan (2011) dengan dua tahap
kuadrat-regresi (2SLS) untuk mendapatkan spesialisasi industri auditor karena sulit untuk
mengamati industri auditor yang spesialisasi sebenarnya. Seperti ukuran spesialisasi
industri auditor lainnya, ukuran spesialisasi industri yang digunakan dalam penelitian ini
mungkin tidak dapat mencerminkan industri yang sebenarnya spesialisasi.