BAB 1 -TINJAUAN ANALISIS

LAPORAN KEUANGAN

ANALISA LAPORAN KWANGAN

Analisa laporan keuangan (financial statement analysis) adalah
aplikasi dari alat dan teknik analitis untuk laporan keuangan
bertujuan umum dan data-data yang berkaitan untuk
menghasilkan estimasi dan kesimpulan yang bermanfaat dalam
analisis bisnis

Analisiyoaporankeuangan merupakan bagian dari analisis bisnis.

PENGENALAN ANALISIS BISNIS
Tujuan analisis bisnis adalah membantu pengambilan keputusan
dengan menstrukturkan tugas analisis atas lingkungan bisnis
perusahaan, strateginya, serta posisi dan kinerja keuangannya.
analisis bisnis adalah untuk meningkatkan
pengambilan keputusan bisnis dengan mengevaluasi informasi
yang tersedia tentang situasi keuangan perusahaan,
 manajemennya, rencana dan strateginya, serta ingkungan
bisnisnya.
• Analisis bisnis diterapkan dalam banyak bentuk dan merupaká
suatu bagian penting dari keputusan analis efek, penasehat
investasi, manajer reksa dana (fund manager), bankir
uinvestasi (investment banker), pemeringkat kredit (credit
raters), bankir korporasix(corporate bankers), dan investor
individual.
JENIS-JENIS UTAMA ANALISIS BISNIS

• Analisis kredit merupakan evaluasi atas kelayakan perusahaan

untuk mendapatkan kredit. Pengguna yang terlibat didalam
analisis kredit yakni pihak kreditor.
• Analisis ekuitas merupaka1Y evaluasi yang berhubungan
dengan investasi yang dilakukan oleh perusahaan. Pengguna
yang terlibat didalam analisis ekuitas yakni pihak in estor.

PERBEDAAN UTAMA ANTARA ANALISIS KREDIT

DAN ANALISIS EKUITAS
• Anahsis kredit lebih berfokus kepada Sisi buruk resiko bukan
Sisi baik potensi, sedangkan analisis ekuitas bersifat asimetri,
dimana harus menilai dua Sisi resiko dan potensi
KEGUNAAN LAIN DARI ANALISIS
BISNIS

Manaj er
 KOMPONEN ANALISIS BISNIS
Analisis Lingkungan Bisnis Dan Strategi
• Analisis lingkungan bisnis dan strategi terdiri atas bagian analisis industri
dan analisis strategi.

• Analisis ini juga memerlukan pengetahuan tentang manajemen strategi,

kebijakan bisnis, produksi, manajemen logistic, pemasaran, dan ekonomi
manajerial.
Analisis Akuntansi
• Analisis akuntansi (accounting analysis) merupakan proses evaluasi sejauh
mana akuntansi perusahaan mencerminkan realitas ekonomi.

• Analisis keterbtasan yang mempengaruhi kegunaan laporan keuangan dan

menimbulkan setidaknya dua masalah dalam -analisis.

• Pertama, ketidakseragaman akuntansi menyebabkan masalah perbandingan

(comparability problem)
• Kedua, pilihan dan ketidaktepatan dalam akuntansi dapat mendistrosi informasi
laporan keuangan
Analisis Keuangan

Analasis keuangan merupakan penggunaan laporan

keuanganan untuk menganalisis posisis dan kinerja
keuangan perusahaan dan untuk menilai kinerja
keuangan di masa depan.
Analisis keuangan terdiri dari 3 bagian besar,yaitu:
• analisis profitabilitas
• analisis resiko
• analisis sumber dan pengunaan dana
• Analisis Prospektif
Merupakan peramalan hasil dimasa depan-biasanyan
laba,arus kas, atau keduanya. Output analisis prospektif
adalah hasil yang diharapkan dimasa depan yanngn
digunakan untuk mengestimasiA1ilai perusahaan

• Penilaian
MerupÀkan proses mengubah ramalan hasil dimasa
depan menjadi estimasi nilai perusahaan
Laporan keuangan perusahaan berikut
pengungkapannya menginformasikan empat

Laporan keuangan
 Neraca
• Laporan rugi laba
• Laporan ekuitas pemegang saham
• Laporan arus Kas
• Informasnambahan
Informasi tambahan,terdiri dari .

Management Disscussion and Analysis (MD&A)

Laporan Manajemen (Management Report)
Laporan Auditor (Auditor Report)
Catatan Penjelas (Explanatory Notes)
 Informasi Tambahan (Supplementary Information)
LaporaWPfókéf(ßroxy Statement)
Alat Analisis
• Analisis Laporan Keuangan Komparatif
Analisis ini dilakukan dengan cara menelaah neraca,
laporan laba-rugi atau laporan arus kas yang
berurutan dari satu periode ke periode berikutnya.

AnalisisLaporan Keuangan Common-Size

Analisis laporan keuangan common-size berguna dalam

memahami pembentuk internal laporan keuangan
• Analisis Rasio
Analisis rasio dapat mengungkapkan hubungan penting dan
menjadi dasar perbandingan dalam menemukan kondisi
dan tren yang sulit untuk dideteksi dengan mempelajari
masingmasing komponen yang membentuk rasio.
• Analisis Kredit (Resiko)
1. Likuiditas
Untuk mengevaltiåšïkemampuan memenuhi kewajiban jangka
pendek.
2. Struktur modal dan solvabilitas
Untuk menilai kemampuan memnuhi kewajiban jangka panjang
Analisis arus kas (cashflow analysis)
terutama digunakan sebagai alat untuk
mengevaluasi sumber dan penggunaan
dana. Analisis arus kas menyediakan
pandangan tentang bagaimana perusahaan
dan menggunakan sumber dayanya.
• Model Penilaian
Penilaian (valuasi) biasanya mengacu pada estimasi nilai intrinsik
sebuah perusahaan atau sahamnya.
• A)enilaian utang
Nilai efek sama dengan nilai sekarang hasil di masa depan yang
didiskontokan pada tingkat yang tepat. Hasil masa depan
dari obligasi adalah pembayaran pokok dan bunganya.
• Penilaian Ekuitas
Dasar penilaiandcuitás seperti penilaian utang adalah nilai
sekarang hasil di masa depan yang didiskontokan pada
tingkat yang tepat