Persediaan biasanya diperlakukan dengan cara yang mirip dengan piutang (end of
period atau intraperiod average) — yaitu, persediaan sering dicatat pada jumlah akhir periode
meskipun rata-rata intraperiod lebih disukai secara konseptual. Jika perusahaan menggunakan
LIFO – sesuain sama inflasi (terakhir masuk, keluar pertama) untuk tujuan akuntansi
keuangan, metode penilaian yang berbeda biasanya digunakan untuk pelaporan laba unit
bisnis karena saldo persediaan LIFO cenderung rendah secara tidak realistis dalam periode
inflasi. Dalam keadaan ini, persediaan harus dinilai dengan biaya standar atau rata-rata, dan
biaya yang sama ini harus digunakan untuk mengukur biaya penjualan pada laporan laba rugi
unit bisnis.
Jika persediaan dalam proses dibiayai dengan pembayaran di muka atau pembayaran
kemajuan dari pelanggan, seperti yang biasanya terjadi pada barang yang membutuhkan
periode produksi yang lama, pembayaran ini dikurangkan dari jumlah persediaan bruto atau
Contoh: Dengan periode manufaktur satu tahun atau lebih, Boeing menerima
tersebut merupakan pembiayaan sebagian dari persediaan oleh vendor, dengan biaya nol
untuk unit bisnis. Modal perusahaan yang dibutuhkan untuk persediaan hanya selisih antara
jumlah persediaan bruto dan hutang dagang. Jika unit bisnis dapat mempengaruhi periode
pembayaran yang diizinkan oleh vendor, maka memasukkan hutang dalam perhitungan
mendorong manajer untuk mencari persyaratan yang paling menguntungkan. Pada saat suku
bunga tinggi atau kredit ketat, para manajer mungkin didorong untuk mempertimbangkan
untuk melepaskan potongan tunai agar memiliki, pada dasarnya, pembiayaan tambahan yang
disediakan oleh vendor. Di sisi lain, menunda pembayaran secara berlebihan untuk
mengurangi aset lancar bersih mungkin tidak menguntungkan bagi perusahaan karena hal ini
Working Capital in General (Semua Current asset – current liabilities yang bisa
dikendalikan).
Seperti yang terlihat, perlakuan terhadap item modal kerja sangat bervariasi. Di satu sisi,
perusahaan memasukkan semua aset lancer ke dalam basis investasi tanpa
offset/mengeliminasi kewajiban lancar. Metode ini terdengar dari sudut pandang motivasi
jika unit bisnis tidak dapat mempengaruhi hutang dagang atau kewajiban lancar lainnya. Hal
ini melebih-lebihkan jumlah modal perusahaan yang dibutuhkan untuk mendanai unit bisnis,
karena kewajiban lancar adalah sumber modal, seringkali dengan biaya bunga nol. Di sisi
lain, semua kewajiban lancar dapat dikurangkan dari aset lancar, seperti yang dilakukan
dalam menghitung basis investasi pada Tampilan 7.1. Metode ini memberikan ukuran yang
baik dari modal yang disediakan oleh perusahaan, di mana ia mengharapkan unit bisnis untuk
memperoleh keuntungan.
Dalam akuntansi keuangan, aset tetap pada awalnya dicatat sebesar biaya perolehannya, dan
biaya ini dihapuskan selama masa manfaat aset melalui penyusutan. Kebanyakan perusahaan
menggunakan pendekatan serupa dalam mengukur profitabilitas basis asset unit bisnis. Hal
ini menyebabkan beberapa masalah serius dalam menggunakan sistem untuk tujuan yang
dimaksudkan. Kami memeriksa masalah ini di bagian berikut.