Nama : Timor Gabe Horacio Siahaan

Nim : 18.711.1849
Kelas : MB-A Pagi
Matkul : Manajemen Resiko

TUGAS ANALISIS REKSADANA

Nama Reksadana : MNC Dana Ekuitas

1. Kinerja Tahun Pertama (September 2016 – Agustus 2017)

Bulan NAB/Unit
Sep-16 4.133,4598
Oct-16 4.125,1874
Nov-16 3.802,9755
Dec-16 3.948,1474
Jan-17 3.906,0195
Feb-17 3.911,2343
Mar-17 3.974,0897
Apr-17 4.043,6815
May-17 4.111,4185
Jun-17 4.156,6253
Jul-17 4.148,5619
Aug-17 4.006,1613

Reksa dana MNC Dana Ekuitas adalah salah satu reksa dana saham kelolaan PT MNC Asset
Management. Dalam kebijakan investasinya, reksa dana ini mengalokasikan 88,24 persen
asetnya pada efek bersifat ekuitas dan 11,76 persen pada kas/deposito.
Berdasarkan fund factsheet Februari 2017, alokasi sektoral dari portofolio reksa dana ini paling
banyak pada sektor keuangan (29,91 persen). Selain itu, reksa dana ini juga mengalokasikan
asetnya cukup besar pada sektor properti, yakni 15,2 persen. Hal ini sejalan dengan pernyataan
Investment Analyst dari PT MNC Asset Management, bahwa reksa dana kelolaan PT MNC
Asset Management memiliki performa baik disebabkan adanya alokasi pada sektor
telekomunikasi dan sektor barang konsumsi. “Hal itu pula yang membuat kinerja MNC Dana
Ekuitas terapresiasi”
PT MNC Asset Management masih akan stay untuk sektor ini. “Kita overweight pada sektor
perbankan, sektor barang konsumsi, dan sektor telekomunikasi”
2. Kinerja Tahun Kedua (September 2017 – Agustus 2018)

Bulan NAB/Unit
Sep-17 3.916,5515
Oct-17 3.979,5648
Nov-17 4.033,3471
Dec-17 4.157,9057
Jan-18 4.403,8465
Feb-18 4.348,6752
Mar-18 4.121,4878
Apr-18 4.028,6069
May-18 4.067,0543
Jun-18 4.006,4380
Jul-18 4.157,5714
Aug-18 4.127,6213

MNC Dana Ekuitas adalah produk reksa dana milik MNC Asset Management yang
memberikan apresiasi nilai investasi yang dihasilkan melalui pertumbuhan imbal hasil yang
optimal dengan pengelolaan portofolio secara aktif di pasar modal dan pasar uang. Produk ini
termasuk kategori reksa dana saham dengan alokasi investasi 80%-100% pada efek ekuitas,
0%-20% pada efek pendapatan tetap, dan 0%-20% efek pasar uang.
Reksadana Mnc Dana Ekuitas dengan nilai indeks sebesar 0,23914092, hal ini disebabkan
karena reksadana tersebut memiliki rata-rata tingkat pengembalian berada diatas rata-rata
tingkat pengembalian yang diasumsikan oleh investor.

3. Kinerja Tahun Ketiga (September 2018 – Agustus 2019)

Bulan NAB/Unit
Sep-18 4.024,4901
Oct-18 3.774,8066
Nov-18 3.883,2444
Dec-18 3.896,9368
Jan-19 4.077,7427
Feb-19 4.126,0553
Mar-19 3.985,1805
Apr-19 3.985,4252
May-19 3.925,7237
Jun-19 4.035,6402
Jul-19 3.910,4618
Aug-19 3.780,4605
Maraknya aksi jual yang dilakukan baik oleh investor asing maupun investor domestik cukup
menekan pergerakan indeks harga saham gabungan (IHSG) sehingga berdampak pada kinerja
reksa dana saham.
Berdasarkan data Infovesta Utama per 29 Maret 2019, indeks reksa dana berbasis saham yang
tercermin melalui Infovesta Equity Fund Index turun 0,79% per 29 Maret lalu. Sementara itu,
indeks reksa dana campuran yang tercermin melalui Infovesta Balanced Fund Index turun
0,49%. Adapun, tren pelemahan indeks harga saham gabungan (IHSG) menjadi penyebab
utama, yang mana pada Maret lalu IHSG anjlok hingga 6,19%. Sepanjang tahun berjalan, IHSG
sudah melemah 2,62%. Tak hanya indeks reksa dana yang mengacu pada pasar saham saja
yang anjlok. Kinerja indeks reksa dana yang mengacu pada pasar obligasi juga ikut merosot.
Indek reksa dana pendapatan tetap yang tercermin melalui Infovesta Fixed Income Fund Index
terkoreksi sebesar 0,01% secara year-to-date (ytd). Satu-satunya kinerja indeks reksa dana yang
positif adalah reksa dana pasar uang yang mencatatkan kinerja 0,98%.

4. Kinerja Tahun Keempat (September 2019 – Agustus 2020)

Bulan NAB/Unit
Sep-19 3.650,7397
Oct-19 3.601,6434
Nov-19 3.383,9932
Dec-19 3.584,6289
Jan-20 3.429,6638
Feb-20 3.146,8301
Mar-20 2.593,8011
Apr-20 2.669,3921
May-20 2.606,7675
Jun-20 2.664,1536
Jul-20 2.788,0085
Aug-20 2.644,0502

Hasil perhitungan knerja reksadana saham MNC Dana Ekuitas dengan menggunakan metode
Roy’s safety first rasio pada tahun 2020 menunjukkan bahwa nilai indeks reksadana semuanya
mengalami nilai yang negatif. Hal ini dikarenakan rata-rata pengembalian reksadana saham
konvensional masih dibawah nilai rata-rata tingkat pengembalian yang diinginkan oleh
investor.
5. Kinerja Tahun Kelima (September 2020 – April 2021)
Bulan NAB/Unit
Sep-20 2.432,0750
Oct-20 2.422,0175
Nov-20 2.593,2519
Dec-20 2.675,2416
Jan-21 2.543,2182
Feb-21 2.724,7403
Mar-21 2.628,3003
Apr-21 2.690,4061
May-21 -
Jun-21 -
Jul-21 -
Aug-21 -

Bisa kita lihat bahwa tahun 2020 bahwa nilai indeks semua reksadana saham konvensional
negatif. Sedangkan pada tahun berikutnya ada delapan reksadana saham konvensiaonal yang
memiliki indeks postif. Peringkat pertama yang memiliki kinerja terbaik yaitu Reksadana MNC
Dana Ekuitas dengan nilai indeks sebesar 0,639813132 dimana bila kita cermati bahwa
reksadan tersebut yang memiliki nilai beta tertinggi yaitu 4,014621657. Sedangkan di posisi
kedua yaitu Reksadana Milenium Equity dengan indeks sebesar 0,009448724.