 Aset naik, sumbernya macam-macam

 Kas berkurang, aset bertambah

 Mobil beli dengan pinjam uang, aset naik liabilities naik
 Saat merencanakan atau melakukan sesuatu yg menguntungkan
 Aset jangka panjang, pendanaan panjang juga
 Ada pertimbangan perusahaan mengeluaran uang/ atau pembiayaan uang tidak langsung
mengeluarkan uangnya
 3 jenis cashflow : operation, financing, investment
Operation (harus +) : kas hasil dari kegiatan operasi, laba masuk operasi (laba masih
terpiutang, ada penyusutan). Komponen : kas, piutang, utang jangka pendek, persediaan.
Financing : cari pendanaan (+), (-) bisa ditutup dengan nilai saldo awal
Investment (harus -) : menambah aset, kalo + curiga banyak barang dijual
 Baumol-Tobin Model of Cash Management (With Diagram)
 Working capital : permanent current assets -> perusahaan punya kas minimum/optimal.
: temporary current assets -> cyclical, semakin gak banyak uang dipakai
malah rugi.
- Bagaimana cara mengelola? Hedging approach! Pinjem bank jangka pendek (short-term
financing),
- Short term risiko besar,misal jangka aset 10 tahun, dana hanya dapet 2 tahun.
- Jangka panjang, rate pasar jatuh, bisa pelunasan.
-