TUGAS MANAJEMEN KEUANGAN LANJUTAN

LATIHAN SOAL BAB ANALISIS NILAI WAKTU UANG

KELAS SM401 (BARU)
Rabu, 3 Maret 2021
17.00 – 19.00 WIB
HERIYANTO, S.E., M.SC.

Petunjuk Pengerjaan Soal:

1. Soal dikerjakan secara berkelompok (kelompok yang sudah dibentuk di awal perkuliahan).
2. Soal yang dikerjakan adalah soal nomor 5, 6, dan 10.
3. Durasi pengerjaan soal sampai dengan 9 Maret 2021, pukul 12.00 WIB. Setelah jam
perkuliahan selesai, lembar jawaban kelompok (dalam kertas double folio) dikumpulkan.
Ditulis tangan dan scan (konversi) dalam bentuk pdf. Meskipun dilakukan berkelompok,
masing-masing individu tetap mengupload hasil pengerjaan di Lumen.

Soal Nilai Waktu Uang

1. Putri Ayu sedang mempertimbangkan 2 jenis rencana tabungan. Rencana pertama adalah
dengan menabung $ 500 setiap 6 bulan, dan ia akan menerima bunga sebesar 7% per tahun,
dimajemukkan per setengah tahunan. Sedangkan dengan rencana kedua, Putri Ayu akan
menabung $ 1.000 setiap tahun dengan tingkat bunga per tahun sebesar 7,5%,
dimajemukkan per tahun. Tabungan pertama untuk rencana pertama jatuh pada bulan ke-6
dari sekarang dan rencana kedua, 1 tahun dari sekarang. Rencana manakah yang harus
dipilih Putri Ayu dengan asumsi ia hanya mengutamakan nilai akhir tabungannya pada akhir
tahun ke sepuluh?

2. Dalam sebuah kontrak Anda harus memilih antara menerima $ 25.000, 6 tahun yang akan
datang atau $ 50.000, 12 tahun yang akan datang. Pada tingkat bunga majemuk berapakah
yang akan menghasilkan keputusan yang sama bagi kedua altrnatif tersebut?

3. Belda berkeinginan untuk membeli kontrak anuitas yang akan membayar $ 7.000 per tahun
kepadanya selama hidupnya. Perusahaan “The Philo Life Insurance” memprediksikan sisa
umur Belda tinggal 20 tahun lagi, berdasarkan tabel aktuarianya. Perusahaan tersebut
menerapkan tingkat bunga majemuk sebesar 6% per tahun dalam kontrak anuitasnya.
Berapakah yang harus dibayar Belda untuk membeli kontrak tersbut?

4. Sebuah bank menawarkan Anda sertifikat deposito dengan jangka waktu 7 bulan pada
tingkat bunga tahunan sebesar 7,06% yang akan menghasilkan tingkat bunga efektif sebesar
7,25% per tahun. Untuk sertifikat deposito berjangka waktu 7 bulan tersebut, apakah bunga
dimajemukkan dalam hitungan harian, mingguan, bulanan, atau kuartalan? Dan jika uang
yang diinvestasikan Anda sebesar $ 10.000, berapakah total uang yang Anda terima pada
akhir bulan ke-7?

5. Anda perlu memiliki $ 50.000 pada akhir tahun ke sepuluh. Untuk mengakumulasikan
jumlah ini, Anda memutuskan untuk menyimpan jumlah tertentu di bank pada setiap akhir
tahun hingga 10 tahun ke depan. Bank memberikan bunga majemuk 8% per tahun untuk
deposito jangka panjang.
 a. Berapakah jumlah uang yang harus Anda tabung setiap tahunnya?
b. Jika Anda menyimpan setiap awal tahun selama 10 tahun, berapakah jumlah uang yang
harus Anda tabung setiap tahun?

6. Lius adalah seorang pria berumur 63 tahun dan baru saja pensiun. Ia berkeinginan untuk
menyediakan pendapatan pensiun untuk dirinya sendiri dan sedang mempertimbangkan
kontrak anuitas dengan perusahaan Philo Life Insurance. Kontrak semacam itu akan
memberikan sejumlah pendapatan dengan jumlah yang sama setiap tahun selama hidupnya.
Untuk arus kas semacam ini, Ia harus menyetorkan sejumlah uang pada awal periode.
Berdasarkan pada tabel aktuarita, ekspektasi umur Lius diperkirakan 15 tahun lagi, dan
jangka waktu inilah durasi yang digunakan perusahaan investasi dalam kalkulasinya. Jika
Philo Life menggunakan tingkat bunga majemuk sebesar 5% per tahun dalam
perhitungannya, berapakah pada tabel aktuarita, ekspektasi umur Lius agar kontrak tersebut
menyediakan $ 10.000 setiap tahun selama hidupnya?

7. Perusahaan Happy Hang Glide membeli sebuah bangunan dan telah memperoleh pinjaman
dengan agunan sebesar $ 190.000 dengan jangka waktu 20 tahun. Pinjaman tersebut
dibebani dengan tingkat bunga majemuk sebesar 17% per tahun dan harus dibayar dengan
jumlah yang sama setiap akhir tahun selama 20 tahun. Berapakah pembayarn tahunannya?

8. Susunlah skedul amortisasi pinjaman untuk pinjaman berikut ini, dibulatkan sampai ke nilai
sen terdekat.
a. Pinjaman dengan jangka waktu 12 bulan sebesar $ 8.000 dengan nilai pembayaran
(angsuran) yang sama setiap akhir bulan. Tingkat bunga 1% per bulan.
b. Pinjaman agunan selama 8 tahun sebesar $ 84.000 pada tingkat bunga majemuk 10% per
tahun dengan besar angsuran sama setiap akhir tahun.

9. Anda telah meminjam uang sebesar $ 14.300 dengan tingkat bunga majemuk sebesar 15%
per tahun. Anda merasa bahwa Anda dapat mengangsur sebesar $ 3.000 per tahun untuk
pinjaman Anda. (Angsuran terdiri dari pembayaran bunga dan pokok pinjaman). Berapa
lamakah waktu yang dibutuhkan sampai seluruh pinjaman (pokok dan bunganya) habis
teramortisasi (bulatkan sampai ke tahun terdekat)?

10. Ketika Anda dilahirkan, Bibi Abun Anda yang sudah tua berjanji untuk menyimpan $ 1.000
pada rekening tabungan untuk Anda setiap hari ulang tahun Anda, dimulai dengan ulang
tahun Anda yang pertama. Rekening tabungan tersebut memberikan bunga majemuk sebesar
5% per tahun. Sekarang Anda baru saja menginjak umur 25 tahun dan menginginkan semua
uang tersebut. Namun, ternyata Bibi Abun tersayang yang sudah tua dan pelupa itu tidak
menyetorkan uang tersebut pada ulang tahun Anda yang ke-5, ke-7, dank e-11. Berapakah
uang yang terdapat pada tabungan Anda sekarang, pada ulang tahun Anda yang ke-25?