CA8.6 Wilkens Company uses the average-cost method for inventory costing.

The company is
having a very good year. In an effort to reduce income in the current year, company president
Lenny Wilkens tells the plant accountant to take the unusual step of recommending to the
purchasing department to make a large purchase of inventory at year-end. The price of the item
to be purchased has nearly doubled during the year, and the item represents a major portion of
inventory value.
Instructions
Answer the following questions.
a. Identify the major stakeholders. If the plant accountant recommends the purchase, what are the
consequences?
b. If Wilkens Company were using the FIFO method of inventory costing, would Lenny Wilkens
give the same order? Why or why not?
Answer :
a. The major stakeholders :

a) Wilkens Company
Karena merupakan pihak utama yang mengadakan pengadaan barang atas namanya.

b) Purchasing Department
Termasuk sebagai pemangku kepentingan karena merupakan pembuat keputusan
utama, dan keputusan untuk membeli persediaan akan mempengaruhi kinerja
keuangan.

c) Suppliers
Suppliers adalah pemangku kepentingan utama ketiga karena mereka akan
mengklaim jumlah pada perusahaan untuk menyediakan inventaris.

Apabila akuntan pabrik merekomendasikan atau memutuskan untuk membeli persediaan,

maka akibatnya adalah akan terjadi kenaikan harga pokok penjualan karena kenaikan
harga. Selain itu, akibatnya yang lain adalah dapat meningkatkan biaya persediaan akhir.

b. Apabila Wilkens Company menggunakan metode FIFO, maka HPP akan dinilai pada
persediaan paling awal yang dibeli. Oleh karena itu, kenaikan harga tidak akan terlalu
mempengaruhi nilai HPP sehingga pendapatan kotor juga tidak akan terpengaruh oleh
inflasi. Dengan begitu, Lenny Wilkens dapat memberikan perintah untuk mengadakan
lebih banyak persediaan. Keputusan seperti itu akan menilai persediaan akhir pada harga
inflasi di neraca.
CA9.6 Prophet Company signed a long-term purchase contract to buy timber from the
government forest service at $300 per thousand board feet. Under these terms, Prophet must cut
and pay $6,000,000 for this timber during the next year. Currently, the market governmental
price is $250 per thousand board feet. At this rate, the market price is $5,000,000. Hu Cho, the
controller, wants to recognize the loss in value on the year-end financial statements, but the
financial vice president, Rondo Star, argues that the loss is temporary and should be ignored.
Cho notes that market price has remained near $250 for many months, and he sees no sign of
significant change.
Instructions
a. What are the ethical issues, if any?
b. Is any particular stakeholder harmed by the financial vice president’s decision?
c. What should the controller do?
Answer :
a. Masalah etika yang ada dalam kasus tersebut terkait dengan pencatatan kerugian atas
komitmen pembelian. Menurut standar akuntansi, suatu kerugian harus dicatat ketika
nilai pasar menurun. Akan tetapi, dengan cara yang benar, kerugian tersebut harus dicatat
pada saat melaksanakan komitmen pembelian.

b. Keputusan pemangku kepentingan akan terpengaruh apabila kerugian yang belum

direalisasi tidak dicatat dalam laporan keuangan. Hal itu terjadi karena kerugian yang
belum direalisasi tersebut bersifat material dan apabila tidak dilaporkan maka akan
mengindikasikan salah saji material dalam laporan keuangan.

c. Hal yang harus dilakukan oleh controller adalah mengakui laba atau rugi yang belum
direalisasi, yaitu pendapatan sebesar $1.000.000 dalam pembukuan. Controller harus
mengakui keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi dengan mengambil selisih
antara harga kontrak $5.000.000 dan harga pasar $6.000.000.

Ayat jurnal berikut ini harus dicatat :

Description Debit Credit

Unrealized Holding Gain or Loss—

$1,000,000
Income

Estimated Liability on Purchase

$1,000,000
Commitments