Analisa Fundamental

Rabu, 24 Mei 2023

Laporan Laba Rugi

22 21 20 19
Total Pendapatan 6,763 6,543 7,413 8,143

Laba Kotor 3,268 3,213 3,659 3,887

Laba Usaha 876 925 990 1,305

Laba Bersih 674 719 731 1,037

*Dalam milyaran rupiah

peforma ACE Hardware beberapa tahun terakhir

terlihat melemah dari tahun ke tahun, hal tersebut
terlihat dari pendapatannya yang cendrung menurun.
Penurunan pendapatan berdampak pada laba
perusahaan. Laba kotor, laba usaha maupun laba bersih

Sumber : RTI Bisnis terus mengamalami penurunan. Pada tahun 2022 laba
bersih melemah 6.3% dibandingkan dengan tahun
sebelumnya

22 21 20 19 Sejak tahun 2019 Net Profit Margin ACE Hardware

Gross Profit Margin 48.32% 49.1% 49.36% 47.74%
Operating Profit Margin 12.95% 14.14% 13.35 16.03%
Net Profit Margin 9.82 10.76% 9.89 12.65%
Sumber : Stockbit.com
cenrung menurun, hal tersbebut disebabkan karena
pendapatan dan laba yang menurun. Namun jika
dibandingkan dengan perusahaan lain yang bergerak di
indusrtri yang sama Net Profit Margin ACE tergolong
tinggi pada tahun 2022

EPS Dengan menurunnya pendapatan ACE selama

beberapa tahun terakhir menyebabkan Earning
Per Share juga cendrung menurun sejak 2020.
ACE merupakan salah satu perusahaan yang
rajinmembagikan dividen setiap tahunnya,
tingkat dividen yield setiap tahun cendrung
meningkat

Fundamental - Laporan laba rugi 2

 Analisa Fundamental
Rabu, 24 Mei 2023

Neraca
22 21 20 19
Aset lancar 10,737 8,214 8,165 8,160

Aset tidak lancar 10,231 8,569 9,485 5,777

Liabilitas jangka pendek 7,564 6,661 7,345 5,674

Liabilitas Jangka panjang 3,677 3,026 3,806 893

Ekuitas 9,728 7,096 6,499 7,371

*Dalam milyaran rupiah

ACE Hardware memiliki kemampuan untuk

memenuhi kebajiban jangka pendeknya, hal itu
Sumber : RTI Bisnis
terlihat dari Current Ratio >1 yaitu 8.01. Kemudian
ACE salah satu perusahaan yang sedikit
Return On Assets (ROA) menggunakan utang untuk pembiayaannya. DER
ACES pada 2022 yaitu 0.01, angka tersebut
merupakan salah satu yang terkecil di industrinya.

ROA cendrung mengalami penurunan sejak 10 tahun

terakhir. Hal ini selaras dengan penurunan
pendapatan dan laba perusahaan. Pada tahun 2022
ROA adalah 8.40% yang tergolong besar di
industrinya
Return On Equity (ROE)
Sumber : Stockbit

Dan begitu pula dengan ROE juga cendrung menurun

sejak 10 tahun terakhir. ROE pada tahun 2022 adalah
10.48% merupakan yang terendah selama 10 tahun
terakhir. Bukan termasuk yang tertinggi namun
masih di atas ROE rata-rata industrinya

Salah satu hal yang penting bagi perusahaan seperti

Inventory Turnover
ACE Hardware adalah kecepatan perputaran
persediaan yang dapat dilihat dengan inventory
turnover. Terlihat Inventory Turnver ACES cendrung
menurun setiap tahunnya, ini tentu bukan
merupakan hal yang baik karena ACE Hardware
bergerak di perdagangan ritel

Fundamental- Neraca 3
 Analisa Fundamental
Rabu, 24 Mei 2023

Arus Kas 22 21 20 19
Arus Kas dari Operasi 619 1,305 1,539 1,160

Arus Kas dari Investasi (102) (83) (166) (158)

Arus Kas dari Pendanaan (939) (898) (405) (548)

Kas Bersih (423) 324 968 454

*Dalam milyaran rupiah

Dengan menurunnya pendapatan dan laba perusahaan

menyebabkan arus kas dari kegiatan operasi juga
menurun. Pada tahun 2022 perusahaan menerima
pembayaran dari pelanggan sebesar 7,955 T, angka
tersebut lebih tinggi daripada tahun 2021 namun pada
tahun 2022 pembayaran kepada pemasok meningkat
cukup signifikan. Selain itu juga pembayaran libilitas
sewa pada tahun 2022 juga meningkat 60.2%
dibandingkan 2021. Sehingga arus kas pada tahun 2022
mengalami penurunan sebesar 423 M.

Sumber : RTI Bisnis

Rasio-Rasio

Sumber : RTI Bisnis

Fundamental- Neraca 3
 Analisa Teknikal
Rabu, 24 Mei 2023

Update IHSG
Penguatan indeks saham hari ini salah satunya dipengaruhi kembali dilantiknya
Perry Warjiyo Gubernur Bank Indonesia (BI).
"Pasar tampaknya merespons positif (pelantikan Gubernur BI Perry Warjiyo),
karena ini memberikan gambaran bagaimana sinergi pembuatan kebijakan fiskal
dan moneter semakin solid di tengah dunia sedang menghadapi ketidakpastian,"
ujar Tim Riset Pilarmas Investindo Sekuritas dikutip dari Antara, Rabu (24/5/2023).
Selengkapnya

Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) support : 6515-6560/6655-6685

ditutup menguat 9,12 poin atau 0,14% resistance :6830-6870 /6940-6970
ke level 6.745,804 pada akhir rekomendasi : Buy, Average Up
perdagangan

Teknikal- Update IHSG 4

 Analisa Teknikal
Rabu, 24 Mei 2023

Grafik ACES 24 Mei 2023

Breakout pola acending triangle Speculative Buy.

dengan volume besar, sedang uji Entry level : 620-645
resisten level 645 yang merupakan Average Up > 650
sebuah support beberapa waktu Target : 770-780
Stoploss : 560
yang lalu, MA10 menembus garis
MA60 dan EMA30 dari bawah, harga
menembus MA200

Teknikal MAPI 5