Nama : Fachrul Oktafiansyah

Kelas : EVIEWS-2 D

NIM : 5553210037

Tahun KURS INF SB 2018M6 14476 0,59 5,25

2017M1 13437 0,97 4,37 2018M7 14485 0,28 5,25
2017M2 13414 0,23 4,75 2018M8 14785 -0,05 5,50
2017M3 13388 -0,02 4,75 2018M9 15004 -0,18 5,75
2017M4 13394 0,37 4,75 2018M10 15303 0,28 5,75
2017M5 13388 0,39 4,75 2018M11 14411 0,27 6,37
2017M6 13386 0,69 4,75 2018M12 14553 0,62 6,00
2017M7 13390 0,22 4,75 2019M1 14142 0,32 6,00
2017M8 13418 -0,07 4,50 2019M2 14132 -0,08 6,00
2017M9 13559 0,13 4,37 2019M3 14315 0,11 6,00
2017M10 13640 0,01 4,25 2019M4 14286 0,44 6,00
2017M11 13537 0,20 4,25 2019M5 14457 0,68 6,00
2017M12 13616 0,71 4,25 2019M6 14212 0,55 6,00
2018M1 13480 0,62 4,25 2019M7 14096 0,31 5,75
2018M2 13776 0,37 4,25 2019M8 14308 0,37 5,50
2018M3 13825 0,20 4,25 2019M9 14245 -0,27 5,25
2018M4 13946 0,10 4,25 2019M10 14078,04 0,02 5,00
2018M5 14021 0,21 4,75 2019M11 14172,51 0,14 5,00
2019M12 13973,71 0,34 5,00

1. Tuliskan judul atau tema penelitian berdasarkan data tersebut!

Analisis Pengaruh Inflasi & Suku Bunga terhadap Kurs pada tahun 2017-2019 dengan
metode VAR (Variance AutoRegressive)
2. Tuliskan Hipotesis Penelitian dan Hipotesis Statistika!
A. Hipotesis Penelitian
 Terdapat Pengaruh Inflasi & Suku Bunga terhadap Kurs pada tahun 2017-2019
dengan metode VAR (Variance AutoRegression)
 Tidak Pengaruh Inflasi & Suku Bunga terhadap Kurs pada tahun 2017-2019 dengan
metode VAR (Variance AutoRegression)
 B. Hipotesis Statistik

Uji Stasioneritas Parsial

a) Variabel Kurs
 H 0= Variabel KURS pada tahun 2017 – 2019 dengan Metode Vector Autoregressive (VAR)
belum stationer pada tingkat level.
 H 1=¿ Variabel KURS pada tahun 2017 – 2019 dengan Metode Vector
Autoregressive (VAR) dinyatakan stationer pada tingkat level.

b) Variabel Suku Bunga

 H 0= Variabel Suku Bunga pada tahun 2017 – 2019 dengan Metode Vector Autoregressive
(VAR) belum stationer pada tingkat level.
 H 1=¿ Variabel Suku Bunga pada tahun 2017 – 2019 dengan Metode Vector
Autoregressive (VAR) dinyatakan stationer pada tingkat level.

c) Variabel Inflasi
 H 0= Variabel Inflasi pada tahun 2017 – 2019 dengan Metode Vector Autoregressive (VAR)
belum stationer pada tingkat level.
 H 1=¿ Variabel Inflasi pada tahun 2017 – 2019 dengan Metode Vector
Autoregressive (VAR) dinyatakan stationer pada tingkat level.

Hipotesis Statistik Simultan

 H 0= Variabel Inflasi dan Suku Bunga terhadap Kurs pada tahun 2017-2019 dengan Metode
Vector Autoregressive (VAR) secara simultan belum dapat dinyatakan stationer pada tingkat
level.
 H 1=¿ Variabel Inflasi dan Suku Bunga terhadap Kurs pada tahun 2017-2019 dengan
Metode Vector Autoregressive (VAR) secara simultan dapat dinyatakan stationer pada
tingkat level.

Uji Kausalitas

H0: vektor (r) = 0, Variabel Inflasi dan Suku Bunga terhadap Kurs pada tahun 2017-2019 dengan
Metode Vector Autoregressive (VAR) Tidak terdapat Kointegrasi

H1: vektor (r) > 0 = Variabel Inflasi dan Suku Bunga terhadap Kurs pada tahun 2017-2019
dengan Metode Vector Autoregressive (VAR) Terdapat Kointegrasi

3. Lakukan Uji Stasioneritas, jelaskan pengertiannya dan jelaskan hasil uji

stasioneritasnya!

Uji Stasioneritas adalah uji untuk mengetahui apakah nilai rata-rata dan variansnya tidak
mengalami perubahan yang secara sistematik sepanjang waktu. Ada 2 cara untuk menguji
Stasioneritas yaitu secara simultan & parsial.

Parsial (Inflasi)

t-Statistic Prob.*

Augmented Dickey-Fuller test statistic -4.776837 0.0005

Test critical values: 1% level -3.646342
5% level -2.954021
10% level -2.615817

Diketahui nilai a =0,05. Apabila Prob ADF< a maka data bersifat stasioner, begitupun
sebaliknya. Berdasarkan hasil analisis diketahui 0.0005<0.05 maka data bersifat
stasioner.

Parsial (Suku Bunga)

t-Statistic Prob.*

Augmented Dickey-Fuller test statistic -1.234542 0.6483

Test critical values: 1% level -3.632900
5% level -2.948404
10% level -2.612874

Diketahui nilai a =0,05. Apabila Prob ADF< a maka data bersifat stasioner, begitupun
sebaliknya. Berdasarkan hasil analisis diketahui 0.6483>0.05 maka data belum bersifat
stasioner.

Parsial (Kurs)
 t-Statistic Prob.*

Augmented Dickey-Fuller test statistic -1.604946 0.4695

Test critical values: 1% level -3.632900
5% level -2.948404
10% level -2.612874

Diketahui nilai a =0,05. Apabila Prob ADF< a maka data bersifat stasioner, begitupun
sebaliknya. Berdasarkan hasil analisis diketahui 0.4695>0.05 maka data belum bersifat
stasioner.

Simultan

Cross-
Method Statistic Prob.** sections Obs
Null: Unit root (assumes common unit root process)
Levin, Lin & Chu t* -0.61565 0.2691 3 103

Null: Unit root (assumes individual unit root process)

Im, Pesaran and Shin W-stat -1.99706 0.0229 3 103
ADF - Fisher Chi-square 17.5386 0.0075 3 103
PP - Fisher Chi-square 38.2079 0.0000 3 105

Diketahui nilai a =0,05. Apabila ADF – Fisher Chi-square < a maka data bersifat stasioner,
begitupun sebaliknya. Berdasarkan hasil analisis diketahui 0.0075 > 0.05 maka data
bersifat stasioner secara LEVEL.

4. Lakukan Uji Stabilitas VAR, jelaskan hasil dari uji stabilitas VAR!

Berdasarkan hasil Uji Stabilitas VAR dapat

Root Modulus disimpulkan bahwa apabila nilai Modulus <1
0.957539 - 0.259463i 0.992069 maka dapat dikatakan stabil. Dari hasil analisis
0.957539 + 0.259463i 0.992069 disamping dapat dikatakan stabil karna semua
0.717276 - 0.672294i 0.983089 Modulus <1
0.717276 + 0.672294i 0.983089
0.819941 - 0.516079i 0.968834
0.819941 + 0.516079i 0.968834
0.433652 - 0.852425i 0.956391
0.433652 + 0.852425i 0.956391
-0.951640 0.951640
-0.639193 + 0.671484i 0.927070
-0.639193 - 0.671484i 0.927070
0.925463 0.925463
-0.463058 - 0.790716i 0.916327
-0.463058 + 0.790716i 0.916327
-0.119808 - 0.876457i 0.884608
-0.119808 + 0.876457i 0.884608
-0.763069 - 0.384406i 0.854425
-0.763069 + 0.384406i 0.854425
0.009908 - 0.812573i 0.812634
0.009908 + 0.812573i 0.812634
-0.631658 0.631658

5. Lakukan Uji Lag Optimum, pada Lag berapa data tersebut optimal?

Lag LogL LR FPE AIC SC HQ

0 -239.4640 NA 3670.583 16.72165 16.86310 16.76595

1 -185.9056 92.34201 170.7742 13.64866 14.21444* 13.82586
2 -171.9650 21.15127* 124.3941* 13.30793 14.29804 13.61802*
3 -167.6950 5.595202 182.8944 13.63414 15.04858 14.07712
4 -159.6306 8.898632 219.3392 13.69866 15.53744 14.27455
5 -151.2431 7.519797 282.0460 13.74091 16.00402 14.44968
6 -138.7188 8.637477 317.0409 13.49785 16.18529 14.33952
7 -121.1626 8.475398 330.3518 12.90777* 16.01954 13.88234

Untuk mengetahui Lag Optimum berada di data berapa kita bisa mengetahuinya dengan cara
melihat jumlah Bintang terbanyak, berdasarkan hasil data diatas diketahui Lag Optimum berada
di data ke-2
6. Lakukan Uji Kointegrasi, jelaskan hasil dari uji kointegrasinya!
Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)

Hypothesized Trace 0.05

No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.**

None * 0.575572 39.79728 29.79707 0.0026

At most 1 0.203353 10.65884 15.49471 0.2334
At most 2 0.082544 2.929140 3.841466 0.0870

Trace test indicates 1 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level

* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values

Syarat terbebas dari uji Kointegrasi adalah None*,At Most 1,At Most 2 > a (0,05). Berdasarkan
uji diatas diketahui ada None* < 0,05 maka dapat disimpulkan bahwa uji ini belum terbebas dari
Kointegrasi.
7. Lakukan Estimasi VAR, tuliskan persamaan model VAR!
Uji T Tabel = TINV (0,05;n-k) = TINV (0,05;36-3) = 2,034515
 INF KURS SB

INF(-1) 0.482921 -286.7068 0.063062

(0.15055) (157.897) (0.12801)
[ 3.20766] [-1.81578] [ 0.49265]

INF(-2) -0.535014 115.2615 -0.097824

(0.14426) (151.301) (0.12266)
[-3.70861] [ 0.76180] [-0.79753]

KURS(-1) -0.000386 0.775012 0.000419

(0.00017) (0.17666) (0.00014)
[-2.29329] [ 4.38691] [ 2.92726]

KURS(-2) 0.000226 0.086986 -0.000154

(0.00020) (0.20554) (0.00017)
[ 1.15144] [ 0.42321] [-0.92456]

SB(-1) 0.356952 363.1827 1.003404

(0.20823) (218.393) (0.17705)
[ 1.71418] [ 1.66298] [ 5.66737]

SB(-2) -0.300011 -368.8791 -0.190980

(0.17092) (179.258) (0.14532)
[-1.75528] [-2.05781] [-1.31418]

C 2.246880 2016.676 -2.744499

(1.51208) (1585.85) (1.28563)
[ 1.48595] [ 1.27167] [-2.13475]

Jika t hitung > t tabel = Maka Berpengaruh

Jika t hitung < t tabel = Maka Tidak Berpengaruh

INF(-1) Berpengaruh terhadap INF INF(-1) tidak Berpengaruh terhadap KURS

INF(-2) tidak berpengaruh terhadap INF
KURS(-1) tidak berpengaruh terhadap INF
KURS(-2) tidak berpengaruh terhadap INF
SB(-1) tidak berpengaruh terhadap INF
SB(-2) tidak berpengaruh terhadap INF
INF(-2) tidak berpengaruh terhadap KURS
KURS(-1) berpengaruh terhadap KURS
KURS(-2) tidak berpengaruh terhadap KURS
SB(-1) tidak berpengaruh terhadap KURS
SB(-2) tidak berpengaruh terhadap KURS

INF(-1) tidak Berpengaruh terhadap SB

INF(-2) tidak berpengaruh terhadap SB
KURS(-1) berpengaruh terhadap SB
KURS(-2) tidak berpengaruh terhadap SB
SB(-1) berpengaruh terhadap SB
SB(-2) tidak berpengaruh terhadap SB

Persamaan:
VAR Model:
===============================
INF = C(1,1)*INF(-1) + C(1,2)*INF(-2) + C(1,3)*KURS(-1) + C(1,4)*KURS(-2) + C(1,5)*SB(-1) + C(1,6)*SB(-2) +
C(1,7)

KURS = C(2,1)*INF(-1) + C(2,2)*INF(-2) + C(2,3)*KURS(-1) + C(2,4)*KURS(-2) + C(2,5)*SB(-1) + C(2,6)*SB(-2) +

C(2,7)

SB = C(3,1)*INF(-1) + C(3,2)*INF(-2) + C(3,3)*KURS(-1) + C(3,4)*KURS(-2) + C(3,5)*SB(-1) + C(3,6)*SB(-2) + C(3,7)

8. Lakukan Uji Kausalitas Grenger, IRF dan VD lalu jelaskan hasil dari ketiga uji
tersebut!
Uji Kausalitas Granger

Null Hypothesis: Obs F-Statistic Prob.

KURS does not Granger Cause INF 34 2.75260 0.0804

INF does not Granger Cause KURS 1.52524 0.2345

SB does not Granger Cause INF 34 1.31432 0.2842

INF does not Granger Cause SB 1.83055 0.1784

SB does not Granger Cause KURS 34 2.05522 0.1463

KURS does not Granger Cause SB 8.49453 0.0012

Diketahui:
Prob. < 0,05 = terdapat pengaruh
Prob. > 0,05 = tidak terdapat pengaruh
 KURS tidak memiliki pengaruh terhadap INF (0,0804 > 0,05)
 INF tidak memiliki pengaruh terhadap KURS (0,2345 > 0,05)
 SB tidak memiliki pengaruh terhadap INF (0,2842 > 0,05)
 INF tidak memiliki pengaruh terhadap SB (0,1784 > 0,05
 SB tidak memiliki pengaruh terhadap KURS (0,1463 > 0,05)
 KURS memiliki pengaruh terhadap SB (0,0012 < 0,05)

Impulse Response Function (IRF)

INF to INF
Pada periode awal sampai 11 mengalami fluktuasi, tapi saat memasuki periode 12 sampai
seterusnya cenderung stabil
INF to KURS
Pada periode awal sampai 9 mengalami fluktuasi, tapi saat memasuki periode 10 sampai
seterusnya cenderung stabil

INF to SB
Pada periode awal sampai 8 mengalami fluktuasi, tapi saat memasuki periode 9 sampai
seterusnya cenderung stabil
KURS to INF
Pada periode awal sampai 17 mengalami fluktuasi, tapi saat memasuki periode 18 sampai
seterusnya cenderung stabil
KURS to KURS
Dari periode awal sampai akhir terus mengalami perubahan
KURS to SB
Pada periode awal sampai 29 mengalami fluktuasi, tapi saat memasuki periode 30 sampai
seterusnya cenderung stabil
SB to INF
Pada periode awal sampai 19 mengalami fluktuasi, tapi saat memasuki periode 20 sampai
seterusnya cenderung stabil
SB to KURS
Dari periode awal sampai akhir terus mengalami perubahan
SB to SB
Pada periode awal sampai 29 mengalami fluktuasi, tapi saat memasuki periode 30 sampai
seterusnya cenderung stabil
Variance Decomposition

Variance
Decompositi
on of INF:
Period S.E. INF KURS SB

1 0.207936 100.0000 0.000000 0.000000

2 0.257457 81.94597 12.16348 5.890547
3 0.261407 81.16865 12.75231 6.079039
4 0.274115 82.49218 11.71608 5.791736
5 0.277320 81.72272 11.95434 6.322942
6 0.278467 81.83073 11.86045 6.308823
7 0.280873 81.74067 11.98792 6.271414
8 0.281470 81.46427 12.21376 6.321972
9 0.281760 81.46933 12.22051 6.310161
10 0.281981 81.48627 12.20182 6.311907
11 0.281988 81.48266 12.20143 6.315907
12 0.282077 81.47801 12.20833 6.313660
13 0.282151 81.45707 12.22476 6.318169
14 0.282169 81.44684 12.23206 6.321099
15 0.282179 81.44713 12.23186 6.321013
16 0.282181 81.44733 12.23169 6.320983
17 0.282183 81.44703 12.23163 6.321340
18 0.282186 81.44616 12.23157 6.322274
19 0.282188 81.44530 12.23149 6.323215
20 0.282189 81.44489 12.23146 6.323651
21 0.282190 81.44448 12.23173 6.323795
22 0.282191 81.44399 12.23212 6.323892
23 0.282192 81.44354 12.23245 6.324003
24 0.282193 81.44313 12.23277 6.324098
 25 0.282193 81.44272 12.23315 6.324136
26 0.282194 81.44230 12.23357 6.324127
27 0.282195 81.44191 12.23398 6.324104
28 0.282195 81.44159 12.23433 6.324081
29 0.282196 81.44133 12.23461 6.324062
30 0.282196 81.44113 12.23483 6.324046
31 0.282197 81.44096 12.23500 6.324034
32 0.282197 81.44084 12.23514 6.324027
33 0.282197 81.44074 12.23523 6.324024
34 0.282197 81.44068 12.23530 6.324025
35 0.282197 81.44063 12.23534 6.324028
36 0.282197 81.44061 12.23536 6.324033

 Pada Periode pertama SB tidak memengaruhi sama sekali namun Inflasi memengaruhi
sebesar 100%
 Pada Periode kedua SB memengaruhi sebesar 5,89% dan Inflasi sebesar 81,94% sisanya
oleh Kurs
 Pada Periode ketiga SB memengaruhi sebesar 6,07% dan Inflasi 81,16% sisanya oleh
Kurs
 Begitupun seterusnya

Variance
Decompositi
on of SB:
Period S.E. INF KURS SB

1 0.176796 1.181002 0.779411 98.03959

2 0.262758 2.266432 8.661909 89.07166
3 0.332917 1.425238 15.95714 82.61762
4 0.396432 1.629637 27.92388 70.44649
5 0.454683 1.919263 38.54850 59.53224
6 0.506505 1.842102 47.16229 50.99561
7 0.550796 1.697956 53.52819 44.77386
8 0.588738 1.624023 58.36271 40.01327
9 0.621233 1.637534 62.08484 36.27763
10 0.648617 1.681362 64.93848 33.38015
11 0.670819 1.705612 67.07257 31.22182
12 0.688143 1.708495 68.62152 29.66999
13 0.701294 1.706760 69.71058 28.58266
14 0.711090 1.709033 70.44903 27.84194
15 0.718229 1.714067 70.92452 27.36141
16 0.723262 1.717787 71.20671 27.07551
17 0.726664 1.718812 71.35132 26.92986
18 0.728868 1.718248 71.40283 26.87892
19 0.730243 1.717283 71.39606 26.88666
20 0.731079 1.716290 71.35735 26.92636
21 0.731584 1.715234 71.30574 26.97903
22 0.731902 1.714127 71.25402 27.03185
23 0.732129 1.713090 71.20983 27.07708
24 0.732325 1.712213 71.17677 27.11101
25 0.732520 1.711512 71.15561 27.13288
26 0.732725 1.710975 71.14527 27.14375
 27 0.732941 1.710592 71.14378 27.14563
28 0.733162 1.710347 71.14876 27.14089
29 0.733378 1.710213 71.15792 27.13187
30 0.733582 1.710157 71.16921 27.12063
31 0.733766 1.710148 71.18104 27.10881
32 0.733928 1.710169 71.19226 27.09757
33 0.734064 1.710205 71.20214 27.08766
34 0.734176 1.710246 71.21032 27.07944
35 0.734264 1.710285 71.21671 27.07301
36 0.734331 1.710316 71.22141 27.06828

 Pada Periode pertama SB memengaruhi sebesar 98,03% dan Inflasi sebesar 1,18%
Sisanya oleh Kurs
 Pada Periode kedua SB memengaruhi sebesar 89,07% dan Inflasi sebesar 2,26% Sisanya
oleh Kurs
 Pada Periode ketiga SB memengaruhi sebesar 82,61% dan Inflasi 1,42% Sisanya oleh
Kurs
 Begitupun seterusnya