Pengelolaan

Penerusan
Pinjaman
Direktorat Sistem Manajemen Investasi

Februari 2023

© 2023 Direktorat Jenderal Perbendaharaan

 Outline

1.Latar Belakang dan Dasar Hukum

2.Pemanfaatan dan Tujuan Penerusan Pinjaman
4. Realisasi Pinjaman Daerah
5.Hambatan
6.Monitoring dan Evaluasi

Direktorat Jenderal Perbendaharaan

 Latar Belakang dan Dasar Hukum
Latar Belakang Dasar Hukum

Kebutuhan pendanaan infrastruktur sangat besar 1. Undang-Undang Nomor 17 Tahun 2003 tentang Keuangan
(Rp2.058 T untuk 2020 - 2024), sementara Negara
kemampuan APBN dan APBD terbatas (41,3%). 2. Undang-Undang Nomor 1 Tahun 2004 tentang
Perbendaharaan Negara
3. Peraturan Pemerintah Nomor 54 Tahun 2008 tentang Tata
Adanya kesenjangan pembiayaan antar daerah, Cara Pengadaan dan Penerusan Pinjaman Dalam Negeri oleh
terutama penyediaan infrastruktur bagi wilayah Pemerintah
4. Peraturan Pemerintah Nomor 10 Tahun 2011 tentang Tata
Indonesia Timur.
Cara Pengadaan Pinjaman Luar Negeri dan Penerimaan
Hibah
5. Peraturan Pemerintah Nomor 56 Tahun 2018 tentang
Daerah lebih mengutamakan Transfer ke Daerah Pinjaman Daerah
sebagai sumber pendanaan pembangunan 6. PMK 108/PMK.05/2016 sebagaimana diubah dengan PMK
infrastruktur daerah. 108/PMK.05/2019 tentang Tata Cara Penerusan Pinjaman
Luar Negeri dan Penerusan Pinjaman Luar Negeri kepada
BUMN dan Pemda
Perlu alternatif sumber pembiayaan dalam rangka 7. PMK 64/PMK.05/2018 tentang Tata Cara Penarikan
mendorong percepatan pembangunan Penerusan Pinjaman Luar Negeri kepada BUMN dan Pemda
infrastruktur daerah.

Direktorat Jenderal Perbendaharaan

 Pemanfaatan dan Tujuan Penerusan Pinjaman

Pemanfaatan Tujuan

Penerusan pinjaman kepada menyediakan alternatif pembiayaan

Pemda dilaksanakan untuk: dalam rangka pengembangan
daerah agar mampu memberikan
▪ kegiatan Pemda sesuai
pelayanan terbaik kepada
ketentuan peraturan
masyarakat dan memberikan
perundang-undangan
kontribusi bagi pembangunan sosial
▪ diteruspinjamkan kepada dan ekonomi dalam jangka panjang
BUMD sesuai ketentuan
peraturan perundang-
undangan

Direktorat Jenderal Perbendaharaan

 Realisasi Pinjaman Daerah
Outstanding Pinjaman BUMD
(dalam miliar rupiah)
Jumlah Debitur Outstanding
60,00
49,88 16
50,00
14
40,00 34,89 34,89
12
30,00
21,22
10
20,00
8
10,00 2,50 2,50 2,50 0,59
6
14
-
Plafon Penarikan Pembayaran Pokok HTP 4
10
RPD TSL BI 2

Outstanding Pinjaman Pemda 0

2
BUMD PEMDA PEMDA RESTRUK
(dalam miliar rupiah)
8.818,30 8.005,52 7.392,43
Total Outstanding
671,92

Pembayaran
Plafon Penarikan HTP
Pokok
RDI 90,59 90,59 90,59 70,64
RPD 70,49 70,49 66,01 62,81 Pemda BUMD Debitur
SBR DANA LAINNYA 4,42 4,42 4,42 0,01 7.526,57 M 50,47 M 26
SLA 8.818,30 8.005,52 671,92 7.392,43
TSL BI 3,42 3,42 3,42 0,68
Sumber: SLIM 31 Des 2022
RDI RPD SBR DANA LAINNYA SLA TSL BI Direktorat Jenderal Perbendaharaan
 Hambatan
Permasalahan utama terkait pinjaman Pemda adalah terjadinya tunggakan yang
disebabkan oleh beberapa faktor antara lain:
a. hasil pengelolaan investasi yang dibiayai dengan pinjaman tidak sepenuhnya dapat
digunakan untuk membayar kembali pinjaman atau menambah pendapatan asli
daerah;
b. kurangnya perhatian dari beberapa pejabat pada Pemda yang mengelola pinjaman
daerah;
c. pergantian kepemimpinan daerah yang memiliki fokus kebijakan pembangunan yang
berbeda, khususnya terhadap proses inisiasi utang, peruntukannya, dan pembayaran
kembali pinjaman;
d. tingkat ketergantungan Pemda yang sangat tinggi terhadap DAU/DBH, sehingga
fluktuasi dana transfer tersebut dapat menyebabkan berkurangnya kemampuan untuk
membayar utang; dan
e. adanya permasalahan internal Pemda mengenai status pinjaman terkait pemekaran
wilayah.
Direktorat Jenderal Perbendaharaan
 Monitoring dan Evaluasi
Direktur Jenderal Pasal 46 Perbendaharaan melakukan pemantauan dan evaluasi terhadap
Pasal 46 PMK 108/2019 penarikan; penyaluran, penyerapan dan pembayaran kembali PPDN/PPLN kepada BUMN/Pemda.
1. Monev atas Pemberian Pinjaman kepada
Pemda pada Masa Penarikan
a. Setiap awal tahun Direktorat SMI
menyampaikan data pinjaman Pemda
masa penarikan kepada Kantor Wilayah
DJPb
b. Kantor Wilayah DJPb menyampaikan
permintaan secara resmi terkait rencana
proyek/kegiatan kepada Pemda
c. Kantor Wilayah DJPb melakukan
perekaman data rencana
proyek/kegiatan pada aplikasi ADI
d. Kantor Wilayah DJPb melakukan analisis
realisasi proyek/kegiatan
Output
Laporan Hasil Analisis dan Informasi tentang:
✓ rencana proyek/kegiatan
✓ realisasi proyek/kegiatan
✓ perkembangan pelaksanaan proyek/kegiatan
✓ kendala/permasalahan yang terjadi
✓ rencana tindak lanjut atas kendala/permasalahan
2. Monev atas Pemberian Pinjaman
kepada Pemda pada Masa Pembayaran
a. Kantor Wilayah DJPb berkoordinasi dengan
Pemda/BUMD yang termasuk pada
kategori debitur pinjaman masa
pembayaran
b. Kantor Wilayah DJPb melakukan
perekaman berdasarkan data yang
diperoleh pada aplikasi
c. Kantor Wilayah DJPb melakukan analisis
atas data yang diperoleh dari
Pemda/BUMD
Output
Laporan Hasil Analisis dan Informasi tentang kendala
dan analisis tentang alokasi pembayaran kembali
pinjaman.
3. Monev atas Pemberian Pinjaman kepada
Pemda pada Masa Penyelesaian
a. Direktorat Sistem Manajemen Investasi
menyampaikan data, informasi dan dokumen
terkait dengan pelaksanaan debt swap
b. Setiap awal tahun Kantor Wilayah DJPb
menyampaikan permintaan secara resmi
terkait data rencana alokasi pelaksanaan debt
swap untuk tahun berkenaan, realisasi
pelaksanaan debt swap tahun sebelumnya
dan dokumen terkait lainnya serta melakukan
perekaman pada aplikasi
c. Kantor Wilayah DJPb melakukan verifikasi dan
analisis kesesuaian data dan dokumen
Output
Laporan Hasil Analisis dan Informasi tentang:
✓ pelaksanaan program optimalisasi
✓ perkembangan penyelesaian proyek/kegiatan
✓ permasalahan/kendala yang terjadi
✓ kemanfaatan langsung proyek/kegiatan
Direktorat Jenderal Perbendaharaan
 Terima Kasih

www.djpb.kemenkeu.go.id @ditjenperbendaharaan Direktorat Jenderal Perbendaharaan @DJPbKemenkeu_RI

DJPb.KemenkeuRI
- DJPb Kemenkeu RI

© 2022 Direktorat Jenderal Perbendaharaan

 Kriteria Pinjaman

a. pinjaman jangka menengah

b. pinjaman jangka panjang

Pinjaman jangka menengah merupakan Pinjaman jangka panjang merupakan pinjaman

pinjaman dengan jangka waktu lebih dari 1
(satu) tahun anggaran, yang seluruh
kewajibannya harus dilunasi dalam jangka
waktu yang tidak melebihi sisa masa
jabatan Gubernur, Bupati, atau Walikota
yang bersangkutan dan digunakan untuk
membiayai kegiatan pelayanan
publik yang tidak menghasilkan
penerimaan.
dengan jangka waktu lebih dari 1 (satu) tahun
anggaran, yang seluruh kewajibannya harus
dilunasi sesuai dengan persyaratan Perjanjian
dan digunakan untuk membiayai kegiatan
investasi sarana dan/ atau prasarana dalam
rangka penyediaan pelayanan publik yang:
▪ menghasilkan penerimaan langsung berupa
pendapatan bagi APBD;
▪ menghasilkan penerimaan tidak langsung
berupa penghematan terhadap belanja
APBD
▪ memberikan manfaat ekonomi dan sosial

Direktorat Jenderal Perbendaharaan

 Persyaratan Pemda
a. Dalam hal Pemda tidak memiliki pinjaman, maka jumlah penerusan pinjaman yang dapat ditarik tidak melebihi
75% dari jumlah penerimaan umum APBD tahun sebelumnya.
b. Dalam hal Pemda masih memiliki pinjaman, jumlah sisa pinjaman ditambah jumlah penerusan pinjaman yang
dapat ditarik tidak melebihi 75% dari jumlah penerimaan umum APBD tahun sebelumnya.
c. Memiliki rasio kemampuan keuangan daerah untuk mengembalikan pinjaman paling sedikit 2,5.
d. Tidak mempunyai tunggakan atas pengembalian pinjaman yang bersumber dari Pemerintah.
e. Memiliki laporan keuangan yang telah diaudit dan dinyatakan paling rendah wajar dengan pengecualian untuk 1
tahun, dan wajar tanpa pengecualian untuk 2 tahun terakhir.
f. Memiliki laporan keuangan yang telah diaudit dan dinyatakan paling rendah wajar dengan pengecualian untuk 3
(tiga) tahun terakhir, dalam hal kegiatan berupa penyediaan infrastruktur prioritas.
g. Persyaratan lain yang ditetapkan oleh calon lender sepanjang tidak bertentangan dengan peraturan perundang-
undangan.
Perhitungan DSCR

Direktorat Jenderal Perbendaharaan

 Kelengkapan Dokumen
a. Persetujuan tertulis DPRD melalui sidang paripurna sebagai bentuk komitmen/dukungan atas
pengembalian penerusan pinjaman.
b. Pertimbangan tertulis Menteri Dalam Negeri (dalam hal melebihi masa jabatan Kepala Daerah
pertimbangan dari Menkeu, Mendagri dan Bappenas).
c. Studi kelayakan kegiatan.
d. Perhitungan APBD dan rasio kemampuan keuangan daerah untuk mengembalikan pinjaman.
e. Laporan keuangan selama 3 (tiga) tahun terakhir.
f. Surat pernyataan kesediaan dilakukan pemotongan DAU dan/ atau DBH dalam rangka
pembayaran tunggakan.
g. Surat kuasa pemotongan DAU dan/atau DBH dari Gubernur/Walikota/ Bupati kepada Direktur
Jenderal Perimbangan Keuangan.
h. APBD tahun berkenaan.
i. Rencana penarikan dana.
j. Persyaratan lain yang ditetapkan oleh calon lender sepanjang tidak bertentangan dengan
peraturan perundang-undangan.
Direktorat Jenderal Perbendaharaan
 Skema Umum dan Proses
Koordinasi, Komunikasi, Konsultasi
•Kreditur Multilateral
•Kreditur Bilateral
•Kreditur Swasta Asing
•Lembaga Penjamin Kredit
Ekspor
Pemda
Lender
Pembayaran kembali
Keputusan Pembiayaan
Usulan Pembiayaan Evaluasi Pembiayaan
▪ Analisis finansial/ekonomi
▪ Analisis risiko
▪ Penetapan pembiayaan,
termasuk
terms&conditions
▪ Monitoring pinjaman
(disbursement,
restrukturisasi, dan
pemenuhan
terms&conditions)
▪ Enforcement
Subsidiary Loan Agreement
Pemerintah c.q.
Menteri Keuangan • BUMN
• Pemerintah Daerah
•Ditjen Pengelolaan Pembiayaan dan
Risiko (UIC untuk Loan Agreement) (termasuk BUMD)
•Ditjen Perbendaharaan (UIC untuk
Subsidiary Loan Agreement)
End Users
Loan Agreement
Pembayaran kembali
Perencanaan Pencairan Repayment/ Setelmen
SLA DIPA Closing Date Penutupan Perjanjian
▪ Perencanaan Investasi ▪ Pengajuan tagihan ▪ Penagihan
▪ Penganggaran per ▪ Verifikasi ketersediaan ▪ Setelmen
skema/pinjaman dana ▪ Monitoring repayment
▪ Evaluasi kelembagaan ▪ Verifikasi administratif dan penagihan
▪ Evaluasi skema/portfolio ▪ Penerbitan dokumen ▪ Early Warning System
▪ Manajemen risiko penyaluran dana ▪ Laporan
▪ IT
Direktorat Jenderal Perbendaharaan
 Tahapan Penerusan Pinjaman
Daftar Rencana Pinjaman Daftar Rencana Prioritas
Luar Negeri Jangka Pinjaman Luar Negeri Daftar Kegiatan SLA efektif Loan Closing :
Menengah (DRPLN-JM) (DRPPLN) Loan Agreement
(Green Book) Closing Date & Closing
(Blue Book)
LA Efektif Account
SLA
Rencana Pemanfaatan termination
Pinjaman Luar Negeri
(RPPLN)

Pemenuhan Condition Availability Period

Kelayakan Precedents
pembiayaan Grace Period & Repayment
Pengusulan Kelayakan kegiatan Peningkatan readiness Pengusulan Negosiasi dan Period
criteria Penetapan Pembiayaan

✓ Pemda menyampaikan usulan kegiatan kepada Bappenas ✓ Kementerian Keuangan membahas dokumen ✓ Usulan anggaran sudah dilakukan sesuai
✓ Pemda menyampaikan usulan pembiayaan kepada Loan Agreement siklus APBN
Kemenkeu ✓ Pemda membahas dan menyelesaikan ✓ Proses Penarikan DIPA Penerusan
✓ Bappenas menyusun dokumen daftar rencana kegiatan dokumen Project Agreement Pinjaman
dengan memperhatikan RPJM/prioritas nasional ✓ Penetapan Menteri Keuangan untuk penerusan ✓ Dapat terjadi (1) perubahan scope
✓ Koordinasi dengan Kemendagri & instansi terkait pinjaman (SLA) pekerjaan (2) perpanjangan availability
(Pinjaman Pemda) ✓ Penandatanganan Loan Agreement period (3) penyesuaian dalam
✓ Koordinasi dengan Lender sampai dengan pernyataan ✓ Penandatanganan Subsidiary Loan Agreement pelaksanaan kegiatan
ketertarikan ✓ Pengefektifan SLA ✓ Perubahan dapat berimbas pada
✓ Pemda bersama Lender mempersiapkan kegiatan lebih ✓ Penyampaian SLA kepada BPK perubahan biaya utang
detail ✓ Evaluasi kesiapan kegiatan dan pembiayaan ✓ Monitoring dan Evaluasi kegiatan
✓ Terjadi negosiasi terkait rencana pelaksanaan kegiatan ✓ Kegiatan efektif dilaksanakan setelah loan
✓ Kemenkeu menilai kelayakan pembiayaan efektif
✓ Peningkatan readiness criteria
✓ Pre-Implementation Monitoring

Direktorat Jenderal Perbendaharaan

 Penilaian Kelayakan
1) Berdasarkan hasil penilaian
Penilaian kelayakan dengan Dirjen Perbendaharaan
mempertimbangkan: menyampaikan usulan
1) Kebutuhan riil pembiayaan penetapan kepada Menkeu
2) Kemampuan membayar Kembali 2) Dalam hal pemberi PLN
3) Batas maksimum kumulatif pinjaman adalah kreditor swasta
4) Kemampuan penyerapan pinjaman asing/lembaga penjamin
5) Risiko pinjaman kredit ekspor, usulan
6) Studi kelayakan kegiatan penetapan kepada Menkeu
7) Kesesuaian dengan kebijakan disampaikan dalam nota dinas
1 pemerintah 3 bersama DJPb dan DJPPR

Pemenuhan Persyaratan Penilaian Permintaan Pendapat Usulan penetapan

Dit SMI dapat meminta
Dit SMI melakukan penilaian 2 pendapat/masukan dari: 4
atas:
a. Konsultan sebagai
1) Pemenuhan persyaratan penerusan bahan pertimbangan 3) Usulan penetapan disampaikan
penilaian kelayakan.
pinjaman paling lambat 15 hari kerja
2) Kelengkapan dokumen pendukung b. Unit terkait di sejak:
lingkungan Kemenkeu ▪ Dokumen lengkap
sesuai tusi dan
▪ Masukan dari unit terkait
kewenangan masing-
telah diterima
masing (disampaikan
paling lambat 10 hari
kerja)
Direktorat Jenderal Perbendaharaan