Saya ANDRE MAHARDIKA SINUDARSONO umur 30 tahun, saya bekerja di bidang pasar
modal sejak tahun 2007 – sekarang.
Pada Awalnya saya mempunyai pemikiran bahwa saham adalah Judi , selain itu jika ingin
belajar sebuah analisa membutuhkan biaya untuk mengikuti seminar yang tidak sedikit buat
kantong karyawan seperti saya.
Dan Singkat cerita saya mulai belajar analisa Teknikal pada tahun 2009, dan saya belajar
analisa teknikal secara Otodidak dengan mengikuti seminar - seminar yang diadakan oleh
para pakar analis ternama di Indonesia.
Eh MAAF...
bukan mengikuti seminar lebih tepatnya menjadi pengambil BARANG BEKAS di acara
seminar - seminar yang diadakan pakar Analis saham yang berbayar dari 1,5jt sampai
dengan 10jt.
Dari apa yang sudah saya dapat selama ini saya ingin sekali membagikan ilmu analisa dasar
teknikal kepada siapa saja yang ingin belajar analisa teknikal tanpa memungut biaya.
Tujuan saya membuat buku ini adalah untuk membantu siapapun yang ingin belajar tentang
analisa teknikal , banyak mengatakan apakah analisa teknikalitu perlu dalam berinvestasi
saham ?saya menjawab ya sangat perlu.. analisa teknikal adalah sebuah tools untuk
membantu nasabah / investor / broker dalam melihat sebuah trend saham , apakah saham
tersebut sedang naik atau sedang turun.
Semoga dengan adanya materi saya ini dapat membantu Anda dalam memahami Apa itu
Analisa Teknikal dan bagaimana penerapannya.
PERJALANAN KARIR Saya tidak lepas dari petunjuk yang DIATAS ALLAH ku Yang LUAR BIASA
:
> 2007 - 2009 pernah bekerja di PT Etrading securities dengan jabatan Senior Manager.
> 2009 - 2011 Pernah Bekerja di PT Ambank Group dengan jabatan Branch manager.
> 2011 - 2012 Pernah Bekerja di PT Reliance Securities tbk dengan jabatan Head Sales.
> 2012 - 2016 saya bekerja di PT Phintraco securities dengan jabatan Branch Manager.
> 2016 - Sekarang Sebagai Head Of Regional Bussines Development Phintraco sekuritas.
Dan saya mengucapkan banyak terima kasih kepada rekan – rekan Komunitas di semarang ,
Surabaya , Jakarta , medan , dan masih banyak lagi sampai lupa yang telah banyak memberi
masukan dan mengajari saya tentang pasar modal.
Dan tidak lupa saya mengucapkan banyak terima kasih buat para pakar yang telah
mengadakan seminar dengan biaya selangit, saya harapkan lebih sering diadakan kegiatan
seperti itu supaya saya bisa menjadi pengambil BARANG BEKAS di acara para pakar analis,
Supaya saya bisa lebih banyak belajar dari BARANG BEKAS yang di buang di acara seminar
Anda dan akan saya bagikan lagi Gratis buat yang ingin belajar.
REGARDS
www.solusisaham.blogspot.com
TECHNICAL ANALYSIS
z What is a Technical Analysis ?
www.solusisaham.blogspot.com
TECHNICAL ANALYSIS
vs
FUNDAMENTAL ANALYSIS
Fundamental Technical
Analysis Analysis
STRENGTH STRENGTH
- Bisa meramalkan harga dengan - Waktu yang dibutuhkan sedikit
tepat ( sesuai kondisi emiten ) - Memberikan gambaran psikologi
- Memberikan dasar logis dalam pasar
mengambil keputusan investasi - Memiliki daya fleksibilitas
WEAKNESS WEAKNESS
- Prediksi setiap orang berbeda - Susah dipelajari
- Waktu yang dibutuhkan lama - Susah memilih indikator terbaik
- Tidak bisa digunakan untuk - Kadang-kadang menimbulkan
trading secara konsisten false signal
www.solusisaham.blogspot.com
Dow Theory Uptrend
www.solusisaham.blogspot.com
DOW THEORY UPTREND
www.solusisaham.blogspot.com
Dow Theory Downtrend
www.solusisaham.blogspot.com
DOW THEORY DOWNTREND
www.solusisaham.blogspot.com
DOW THEORY SIDEWAYS
www.solusisaham.blogspot.com
SUPPORT AND RESISTANCE
www.solusisaham.blogspot.com
SUPPORT AND RESISTANCE
www.solusisaham.blogspot.com
SUPPORT AND RESISTANCE
www.solusisaham.blogspot.com
SUPPORT TURN RESISTANCE
RESISTANCE TURN SUPPORT
www.solusisaham.blogspot.com
SUPPORT DUKUNGAN
R E S I S TA N C E D U K U N
GAN
www.solusisaham.blogspot.com
PRICE CHART
z Secara Umum terbagi 2 :
z Candlestick
z Barchart
www.solusisaham.blogspot.com
Barchart
www.solusisaham.blogspot.com
Barchart
www.solusisaham.blogspot.com
CANDLESTICK
z Candlestick adalah metode yang dikembangkan oleh
Homma Munahesa pada abad ke 16 di Jepang.
Sedangkan orang yang mempopulerkan grafik
candlestick di dunia barat yaitu Steven Nison.
www.solusisaham.blogspot.com
Pola Candlestick
www.solusisaham.blogspot.com
Pola Candlestick
www.solusisaham.blogspot.com
Pola Candlestick
www.solusisaham.blogspot.com
POLA CANDLESTICK
www.solusisaham.blogspot.com
POLA CANDLESTICK
www.solusisaham.blogspot.com
POLA CANDLESTICK
www.solusisaham.blogspot.com
POLA CANDLESTICK
www.solusisaham.blogspot.com
CANDLESTICK IMPLEMENTATION
REVERSAL CANDLE
www.solusisaham.blogspot.com
CANDLESTICK IMPLEMENTATION
REVERSAL CANDLE Æ DOJI
www.solusisaham.blogspot.com
CANDLESTICK IMPLEMENTATION
REVERSAL CANDLE Æ DRAGONFLY
www.solusisaham.blogspot.com
CANDLESTICK IMPLEMENTATION
REVERSAL CANDLE Æ GRAVESTONE
www.solusisaham.blogspot.com
CANDLESTICK IMPLEMENTATION
REVERSAL CANDLE Æ MARUBOZU
www.solusisaham.blogspot.com
CANDLESTICK IMPLEMENTATION
REVERSAL CANDLE Æ SPINNING TOP
www.solusisaham.blogspot.com
CANDLESTICK IMPLEMENTATION
www.solusisaham.blogspot.com
CANDLESTICK IMPLEMENTATION
REVERSAL CANDLE Æ SHOOTING STAR
www.solusisaham.blogspot.com
CANDLESTICK IMPLEMENTATION
BULLISH ENGULFING / BEARISH
www.solusisaham.blogspot.com
CANDLESTICK IMPLEMENTATION
BULLISH HARAMI / BEARISH
www.solusisaham.blogspot.com
CANDLESTICK IMPLEMENTATION
DARK CLOUD / PIERCING LINE
www.solusisaham.blogspot.com
CANDLESTICK IMPLEMENTATION
3 WHITE SOLDIERS / 3 BLACK CROWS
www.solusisaham.blogspot.com
1. MOVING AVERAGE
www.solusisaham.blogspot.com
SIMPLE MOVING AVERAGE
Moving Average adalah harga rata-rata dari pergerakan data,
dengan kata lain Moving Average menunjukkan fungsi
matematika dimana data yang diambil dirata-rata kan.
Moving Averages digunakan untuk menghaluskan data dengan
menghilangkan pergerakan yang terlalu fluktuatif. sehingga hal
ini akan membantu dalam menentukan trend kecenderungan
harga.
Contoh SMA 5 :
Harga Saham X hari ini Rp. 10
Harga saham X 5 hari lalu berturut-turut sebagai berikut :
6,7,8,9,10
Maka SMA 5 nya adalah, ( 6 + 7 + 8 + 9 + 10 ) / 5 = 8
www.solusisaham.blogspot.com
MOVING AVERAGE
MA RULE :
1. MA tidak valid jika dipakai saat kondisi sideways
2. Konfirmasi Buy valid jika terjadi golden cross bukan saat MA yang
lebih pendek periodenya menyentuh MA yang lebih panjang
periodenya ( EQUAL CROSS )
3. Konfirmasi Sell valid jika terjadi death cross bukan saat MA yang
lebih pendek periodenya menyentuh MA yang lebih panjang
periodenya ( EQUAL CROSS )
www.solusisaham.blogspot.com
SIMPLE MOVING
AVERAGE
www.solusisaham.blogspot.com
SIMPLE MOVING
AVERAGE
www.solusisaham.blogspot.com
EXPONENTIAL MOVING AVERAGE
EMA mengurangi efek lagging (menyusul) dengan cara memberikan
pembebanan (weighting) kepada harga terkini (recent price)
terhadap harga masa lalu (older price).
Hal tersebut akan berakibat EMA bergerak lebih cepat
dibanding Simple Moving Average(SMA). Adapun formula yang
digunakan untuk menghasilkan EMA adalah sebagai berikut:
X = [K x [C –P ]] + P
Dimana: X = EMA
C = Current Price
P = EMA periode sebelumnya
K = Smoothing constant
Sedangkan formula untuk smoothing constant adalah:
K = 2/ ( 1 + N )
N = basic periode EMA yang digunakan
www.solusisaham.blogspot.com
EXPONENTIAL MOVING AVERAGE
www.solusisaham.blogspot.com
WEIGHTED MOVING AVERAGE
WMA mempunyai nilai yang lebih sensitive dibanding SMA
terhadap perubahan harga. Ini karena data terakhir selalu
mendapatkan bobot yang lebih besar dibanding data
sebelumnya.
Semakin panjang periode yang ditetapkan semakin besar
pembobotan yang diberikan kepada data yang terbaru. begitu
juga sebaliknya.
Contoh :
Harga saham X 5 hari berturut-turut = 6,7,8,9,10
Maka WMA 5 = (6 X 1) + (7 X 2) + (8 X 3) + (9 X 4 ) + (10 X 5)
1+2+3+4+5
= (6 + 14 + 24 + 36 + 50 ) / 15 = 8,.67
www.solusisaham.blogspot.com
WEIGHTED MOVING AVERAGE
www.solusisaham.blogspot.com
XMA vs WMA vs SMA
z XMA = Sensitif, cepat mengantisipasi trend, dan
cocok untuk risk trader ( 20.4 MAPE )
www.solusisaham.blogspot.com
2. RELATIVE STRENGTH INDEX
Indeks Kekuatan Relatif atau Relative Strength Index (RSI)
adalah nilai rata-rata perubahan osilator.
RSI digunakan untuk menafsirkan kekuatan internal dan
mengukur kecepatan pergerakan harga penutupan.
Perhitungannya adalah :
www.solusisaham.blogspot.com
RELATIVE STRENGTH INDEX
Kondisi overbought terjadi ketika RSI mendekati level 70,
artinya bahwa harga sudah terlalu tinggi dan akan kembali
berbalik.
Sebaliknya jika RSI mendekati level 30, merupakan indikasi
bahwa telah terjadi oversold dan oleh karena itu harga akan
berada dibawah harga.
Perhatikan :
- Divergence Positif : Harga saham turun, namun RSI naik
Ini signal Bullish
- Divergence Negatif : Harga saham naik, namu RSI turun
ini signal Bearish
- RSI Sideways : Akan terjadi perubahan harga yang cukup
signifikan
www.solusisaham.blogspot.com
RELATIVE STRENGTH INDEX
www.solusisaham.blogspot.com
RELATIVE STRENGTH INDEX
www.solusisaham.blogspot.com
RELATIVE STRENGTH INDEX
www.solusisaham.blogspot.com
3.STOCHASTIC OSCILLATOR
Stochastic Oscillator terdiri dari dua garis yang disebut %K dan %D.
Inti dari indikator ini adalah %K itu sendiri sedangkan %D adalah
SMA dari %K. Bisa dikatakan bahwa %D adalah sebagai garis
pengidentifikasian arah %K.
Jika kita lihat dari range Stochastic Oscillator yaitu 0-100, dapat
dikatakan bahwa sebenarnya indikator ini tidaklah berbeda dengan
RSI. Hanya saja dalam Stochastic perhitungan meliputi harga
terendah, tertinggi dan closing price pada waktu yang ditentukan.
Perhatikan :
- Divergence Positif : Harga saham turun, namun Stochastic naik
Ini signal Bullish
www.solusisaham.blogspot.com
STOCHASTIC OSCILLATOR
Secara matematis Stochastic Oscillator didefinisikan sbb:
www.solusisaham.blogspot.com
STOCHASTIC OSCILLATOR
www.solusisaham.blogspot.com
STOCHASTIC OSCILLATOR
www.solusisaham.blogspot.com
STOCHASTIC OSCILLATOR
www.solusisaham.blogspot.com
4. WILLIAMS % R
Indikator ciptaan Larry Williams ini pada dasarnya digunakan
untuk mengukur tingkat jenuh beli atau jenuh jual dari market.
www.solusisaham.blogspot.com
Williams % R
www.solusisaham.blogspot.com
Williams % R
Divergence Positif
Oversold
www.solusisaham.blogspot.com
Williams %R
www.solusisaham.blogspot.com
5. Moving Average Convergence
Divergence (MACD)
MACD adalah indikator untuk melihat kecenderungan
pergerakan harga dinamis berikutnya. Ini menandai
korelasi di antara dua harga rata-rata bergerak .
www.solusisaham.blogspot.com
MACD
z Cross Over
Ini populer untuk BUY/SELL ketika MACD berada di
atas/dibawah level nol.
z Overbought/oversold conditions
MACD juga berguna sebagai satu indikator untuk melihat
apakah harga sudah mengalami overbought (jenuh beli)
atau oversold (jenuh jual).
z Divergence
Satu indikasi bullish (harga bergerak naik) terjadi ketika
MACD sedang membuat ketinggian baru yang tidak
berhasil menjangkau ketinggian baru.
Satu pemencaran bearish (harga bergerak turun) terjadi
ketika MACD sedang membuat rendah baru yang tidak
berhasil menjangkau rendah baru.
www.solusisaham.blogspot.com
MACD
www.solusisaham.blogspot.com
6. Bollinger Bands
z Diciptakan oleh John Bollinger pada awal 1980 an untuk
membantu membandingkan volatilitas dan harga relatif
dalam satu periode analisis.
www.solusisaham.blogspot.com
Bollinger Bands
Upper band = Simple Moving Average + (faktor pengali x standar
deviasi)
www.solusisaham.blogspot.com
Bollinger Bands
www.solusisaham.blogspot.com
Bollinger Bands
www.solusisaham.blogspot.com
7. PARABOLIC SAR
z Parabolic SAR (SAR=stop and reverse; id:berhenti dan
berbalik) .
www.solusisaham.blogspot.com
PARABOLIC SAR
www.solusisaham.blogspot.com
PARABOLIC SAR
www.solusisaham.blogspot.com
8.DIRECTIONAL MOVEMENT INDEX
z Directional Movement Index (DMI). Adalah alat analisa yang
digunakan untuk mengidentifikasi terdapat trend dalam sebuah
saham.
Trigger :
z Mengambil posisi "beli" ketika garis +DI memotong garis -DI dari
bawah
z Mengambil posisi "jual" ketika garis -DI memotong garis +DI dari
bawah
www.solusisaham.blogspot.com
DMI
1. Strong Bullish Æ
Semakin jauh jarak antara DMI + dengan DMI -, dan DMI + harus
berada di atas centerline
3. Strong Bearish Æ
Semakin jauh jarak antara DMI – dengan DMI +, dan DMI – harus
berada di atas centerline.
www.solusisaham.blogspot.com
DMI
www.solusisaham.blogspot.com
DMI
www.solusisaham.blogspot.com
FIBONACCI RETRACEMENT
www.solusisaham.blogspot.com
FIBONACCI RETRACEMENT
z Support dan resistance di gambarkan dengan bentuk
garis horizontal yang mewakili level Fibonacci dari 0.0%,
23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 100%, 161.8%, 261.8%,
423.6%.
z Contoh :
www.solusisaham.blogspot.com
FIBONACCI RETRACEMENT
www.solusisaham.blogspot.com
ELLIOT WAVE
z Pada tahun 1920-1930, ada seorang yang bernama Ralp
Nelson Elliot yang berpendapat bahwa perilaku pasar
yang 'kacau' (chaos) tetap dapat diprediksikan.
www.solusisaham.blogspot.com
ELLIOT WAVE PATTERN
www.solusisaham.blogspot.com
ELLIOT WAVE PATTERN
z Syarat Elliot Wave :
www.solusisaham.blogspot.com
ELLIOT WAVE PATTERN
www.solusisaham.blogspot.com
ELLIOT WAVE PATTERN
www.solusisaham.blogspot.com
ELLIOT WAVE PATTERN
www.solusisaham.blogspot.com
CHART PATTERN
ASCENDING TRIANGLE
www.solusisaham.blogspot.com
ASCENDING TRIANGLE
www.solusisaham.blogspot.com
DESCENDING TRIANGLE
DESCENDING TRIANGLE
www.solusisaham.blogspot.com
DESCENDING TRIANGLE
www.solusisaham.blogspot.com
HEAD & SHOULDER PATTERN
www.solusisaham.blogspot.com
HEAD & SHOULDER
www.solusisaham.blogspot.com
INVERTED HEAD & SHOULDER
www.solusisaham.blogspot.com
DOUBLE TOP
www.solusisaham.blogspot.com
DOUBLE TOP
www.solusisaham.blogspot.com
DOUBLE BOTTOM
www.solusisaham.blogspot.com
DOUBLE BOTTOM
www.solusisaham.blogspot.com
CUP AND HANDLE PATTERN
www.solusisaham.blogspot.com
CUP AND HANDLE PATTERN
HANDLE
CUP
www.solusisaham.blogspot.com
FLAGS & PENNANT
www.solusisaham.blogspot.com
BULL FLAG
www.solusisaham.blogspot.com
BEAR FLAG
www.solusisaham.blogspot.com
BULL PENNANT
www.solusisaham.blogspot.com
BEAR PENNANT
www.solusisaham.blogspot.com
WEDGES
www.solusisaham.blogspot.com
RISING WEDGES IN UPTREND
www.solusisaham.blogspot.com
RISING WEDGE IN DOWNTREND
www.solusisaham.blogspot.com
FAILING WEDGES IN UPTREND
www.solusisaham.blogspot.com
FAILING WEDGES IN DOWNTREND
www.solusisaham.blogspot.com
RECTANGLE
www.solusisaham.blogspot.com
PRICE AND VOLUME ANALYSIS
PRICE VOLUME TREND
Up Up Strong
Bullish
Up Down Bearish
Down Up Strong
Bearish
www.solusisaham.blogspot.com
Price Up, Volume Up, Bullish
www.solusisaham.blogspot.com
Price Down, Volume Down, Bullish
www.solusisaham.blogspot.com
Price Up, Volume Down, Bearish
www.solusisaham.blogspot.com
Price Down, Volume Up, Bearish
www.solusisaham.blogspot.com
3 % RULE
z Jual saham anda jika sudah turun 3 % dari harga buy
anda dari harga tertingginya saat hari itu.
www.solusisaham.blogspot.com
WTA IMPLEMENTATION
z Blue Chip Indicator : ( 5 )
z Moving Average
z Stochastic Oscillator
z Relative Strength Index
z Williams %R
z MACD
www.solusisaham.blogspot.com
WTA IMPLEMENTATION
z 2nd Liner Indicator : ( 3 )
z Parabolic SAR
z Bollinger Band
z Directional Movement Index
www.solusisaham.blogspot.com
WTA IMPLEMENTATION
z Blue Chip Indicator : ( 5 )
z Moving Average
www.solusisaham.blogspot.com
MOVING AVERAGE WTA
1
4
2 3
www.solusisaham.blogspot.com
WTA IMPLEMENTATION
z Blue Chip Indicator : ( 5 )
z Relative Strength Index
z Score 5 : RSI 0-30
z Score 4 : RSI at 31-45
z Score 3 : RSI at 46-54 (centerline)
z Score 2 : RSI at 55-69
z Score 1 : RSI 71-100
www.solusisaham.blogspot.com
RSI WTA
4 2 1
5 3
www.solusisaham.blogspot.com
WTA IMPLEMENTATION
z Blue Chip Indicator : ( 5 )
z Stochastic Oscillator
z Score 5 : Stoc 0-20 / Golden Cross di area range
apapun
z Score 4 : Stoc at 21-45
z Score 3 : Stoc at 4-54 (centerline)
z Score 2 : Stoc at 55-79
z Score 1 : Stoc 80-100 / Death cross di area range
apapun
www.solusisaham.blogspot.com
STOCHASTIC WTA
2
1
5
4
3
www.solusisaham.blogspot.com
WTA IMPLEMENTATION
z Blue Chip Indicator : ( 5 )
z %R
z Score 5 : % R (-100) – (-80)
z Score 4 : % R ( -79 ) - (-55)
z Score 3 : % R ( -54 ) – (-46) (centerline)
z Score 2 : % R ( -45 ) – (-21)
z Score 1 : % R ( -20) - 0
www.solusisaham.blogspot.com
Williams % R WTA
3
2
4 1
5
www.solusisaham.blogspot.com
WTA IMPLEMENTATION
z Blue Chip Indicator : ( 5 )
z MACD
z Score 5 : MACD Golden cross( Fresh Cross or Cross 0)
z Score 4 : MACD already golden cross, (3 days)
z Score 3 :MACD golden cross, MACD turun, Trigger naik
MACD death cross, MACD naik, Trigger turun
Equal Cross
z Score 2 : MACD already death cross (3 days)
z Score 1 : MACD death cross ( Fresh Cross or Cross 0)
www.solusisaham.blogspot.com
MACD IMPLEMENTATION
3
www.solusisaham.blogspot.com
5 4
WTA IMPLEMENTATION
z 2nd Indicator : ( 3 )
z Parabolic SAR
z Score 3 : SAR berada di bawah harga
z Score 2 : SAR di atas harga
www.solusisaham.blogspot.com
PSAR IMPLEMENTATION
www.solusisaham.blogspot.com
WTA IMPLEMENTATION
z 2nd Indicator : ( 3 )
z Bollinger Band
z Score 3 : Price di Lower Band
z Score 2 : Price Cross Middle Band
z Score 1 : Price di Upper Band
www.solusisaham.blogspot.com
BB IMPLEMENTATION
3 2
www.solusisaham.blogspot.com
WTA IMPLEMENTATION
z 2nd Indicator : ( 3 )
z DMI
z Score 3 : DMI + golden cross DMI - / Oversold
z Score 2 : DMI + = DMI -
z Score 1 : DMI + death cross DMI - / Overbought
www.solusisaham.blogspot.com
DMI IMPLEMENTATION
3
1 2
www.solusisaham.blogspot.com
WTA RATING
z Jumlahkan skor-skor dari setiap indikator
z RATING:
z Buy : 28-35
z Sell : 11-18