Bca 2003

I khtisar Data Penting
Ikhtisar Data Penting 5 Tahun Terakhir

(Audit, Konsolidasi, pada atau untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember)
1999 2000 2001 2002 2003
Neraca (Rp miliar)
Total Aktiva 96.450 96.188 103.206 117.304 133.260
Total Aktiva Produktif 84.463 83.264 90.676 104.520 119.980
Kredit - gross 4.101 8.165 14.673 21.389 29.218
Surat Berharga 7.093 4.656 8.357 27.577 48.129
Korporasi 522 503 439 815 3.455
Lainnya 6.571 4.153 7.918 26.762 44.674
Obligasi Pemerintah - Rekapitalisasi Bank
(dimiliki hingga jatuh tempo) 60.877 59.585 58.208 47.702 37.301
Dana Pihak Ketiga 85.577 85.979 90.348 103.716 118.014
Giro 12.237 16.128 20.158 21.557 25.278
Tabungan 31.185 40.460 43.342 45.705 56.394
Deposito 42.155 29.391 26.848 36.454 36.342
Pinjaman yang Diterima 4.281 1.962 1.683 573 457
Ekuitas 5.121 7.005 9.773 11.508 12.625
Laba Rugi (Rp miliar)

Pendapatan Bunga Bersih (4.213) 2.299 5.125 5.464 5.337
Pendapatan Operasional Lainnya 6.071 946 1.059 1.184 1.435
Beban Operasional Lainnya (1.211) (1.657) (2.448) (3.125) (3.532)
Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (382) (21) (590) (159) (120)
Laba Sebelum Pajak 234 1.604 3.158 3.400 3.140
Laba Bersih Tahun Berjalan 641 1.802 3.119 2.542 2.391
Laba Bersih per Saham (Rp) 157 306 529 426 395
Rasio Keuangan (Induk Perusahaan saja)

Rasio Laba terhadap rata-rata Aktiva 0,28% 1,61% 3,36% 3,18% 2,60%
Rasio Laba terhadap rata-rata Ekuitas n.m. 67,12% 66,77% 33,50% 23,85%
Margin Bunga Bersih -6,60% 2,58% 5,65% 5,77% 4,93%
Rasio Kecukupan Modal (CAR) 34,38% 33,84% 32,64% 32,19% 27,95%
Rasio Kredit terhadap Dana Pihak Ketiga 4,74% 9,28% 16,06% 20,44% 24,62%
Rasio NPL 8,86% 4,19% 3,15% 3,47% 2,34%
Indikator Utama Lainnya (Induk Perusahaan saja)

Jumlah Rekening (ribuan) 8.033 7.803 7.094 6.847 6.731
Jumlah Cabang (domestik dan luar negeri) 799 798 800 782 780
Jumlah ATM 1.858 2.072 2.226 2.340 2.540
Jumlah Kartu ATM (ribuan) 5.235 5.252 4.966 5.688 5.623
Jumlah Kartu Kredit (ribuan) 259 351 533 587 681
2
L A P O R A N TA H U N A N BCA 2003
Laba Sebelum Pajak Pendapatan Bunga Bersih
(Rp miliar) (Rp miliar)
5.464 5.337
5.125 Walaupun
penurunan suku
3.400
3.158 3.140 bunga masih terus
berlanjut selama
2.299 tahun 2003, BCA
1.604
berhasil
mempertahankan
234 laba usahanya.
99
99 00 01 02 03 00 01 02 03
- 4.213
Laba Terhadap Rata-rata Aktiva Marjin Bunga Bersih

(%) (%)
3,36% 3,18%
5,65% 5,77%
2,60% 4,93%
1,61%
2,58%
BCA melakukan
0,28%
99 reposisi komponen
99 00 01 02 03 00 01 02 03 aktiva produktif
untuk
- 6,60%
meningkatkan
keuntungan dan
terus
mempertahankan
komposisi dana
Aktiva Produktif Dana Pihak Ketiga
(Rp miliar) (Rp miliar) optimal yang
118.014 didominasi oleh
119.980
dana berbiaya
104.520 103.716
bunga rendah
90.676 85.577 85.979 90.348 69,21%
84.463 83.264 sambil mengelola
64,85%
70,28% pertumbuhan dana
72,08% 71,56% 64,19% 65,82%
pihak ketiga.
45,64% 50,74%
31,09%
9,81% 24,35%
4,86% 20,46%
16,18%
99 00 01 02 03 99 00 01 02 03
Aktiva Produktif (Rp miliar) Dana Pihak Ketiga (Rp miliar)
Persentase Obligasi Pemerintah Terhadap Aktiva Produktif Persentase Dana Murah (Tabungan dan Giro) Terhadap Total Dana
Persentase Kredit Terhadap Aktiva Produktif Pihak Ketiga
3
Kredit (Rp miliar) dan Kredit yang Kredit Bermasalah terhadap
Diberikan terhadap Dana Pihak Ketiga (%) Kredit yang Diberikan (%)
Pertumbuhan 29.218
kredit BCA
meningkat tajam 8,86%
21.389
bersamaan dengan
meningkatnya 14.673
peluang dunia
4,19%
usaha, namun 8.165 3,15% 3,47%
24,62%
kualitas kredit tetap 20,44% 2,34%
4.101
16,06%
menjadi prioritas 4,74% 9,28%
BCA.
99 00 01 02 03 99 00 01 02 03
Kredit (Rp miliar)
LDR (%)
ATM BCA Kartu Kredit

(unit) (ribu)
5.688 5.623
5.235 5.252
4.966
BCA terus
memperkuat posisi
681
sebagai bank pilihan 587
2.540 533
nasabah dalam 2.226 2.340
2.072
1.858 351
pelayanan transaksi
259
perbankan...
99 00 01 02 03 99 00 01 02 03
Jumlah ATM
Jumlah Kartu ATM
Ekuitas Laba per Saham

(Rp miliar) (Rp)
...dan berupaya
12.625
untuk 11.508 529
memaksimalkan
9.773
426 395
nilai kepada 7.005 306
pemegang saham 5.121
157
BCA.
99 00 01 02 03 99 00 01 02 03
4
I khtisar Saham
Kinerja Saham BCA Tahun 2003

Rp / saham
3.900
3.500
3.100
2.700
2.300
1.900
1.500
0
Jan Apr Jul Oct
Harga Saham BCA (Rp) 2002 2003

Setahun Penuh Setahun Penuh Q1 Q2 Q3 Q4
Tertinggi 3.000 3.900 2.575 2.900 3.375 3.900

Terendah 1.525 2.075 2.075 2.225 2.650 3.175
Penutupan
Akhir periode 2.500 3.325 2.200 2.875 3.375 3.325
Rata-rata 2.214,9 2.829,2 2.343,8 2.566,7 2.944,5 3.495,6
Data Saham BCA (per 31 Desember) 2002 2003
Jumlah Saham 6.017.523.000 6.131.134.500

Kapitalisasi Pasar (Rp triliun) 15,04 20,39
Laba per Saham (Rp) 426 395
Nilai Buku per Saham (Rp) 1.928 2.084
P/E 5,87 8,43
P/BV 1,30 1,60
Sumber: Bloomberg
Riwayat Dividen
Jumlah Dividen
Diumumkan Cum-Dividen Pencatatan Pembayaran
per Saham
2002 Final Rp 225 7 Nov 03 Pasar Regular dan Negosiasi 3 Des 03 8 Des 03 19 Des 03
Pasar Tunai 8 Des 03
2001 Final Rp 140 10 Okt 02 Pasar Regular dan Negosiasi 29 Okt 02 1 Nov 02 15 Nov 02
Pasar Tunai 1 Nov 02
2001 Interim Rp 85 29 Okt 01 Pasar Regular dan Negosiasi 14 Nov 01 20 Nov 01 4 Des 01
Pasar Tunai 20 Nov 01
5
S ambutan Presiden Komisaris
E ugene Keith Galbr aith, PRESIDEN KOMISARIS
Atas nama Dewan Komisaris, kami merasa berbesar hati dapat menyampaikan laporan
kinerja BCA selama tahun 2003.
Selama tahun 2003, fundamental ekonomi dan politik yang pada umumnya stabil dan
membaik telah meningkatkan keyakinan akan berlanjutnya pemulihan ekonomi nasional.
Produk Domestik Bruto (PDB) tumbuh sebesar 4,1% dibandingkan 3,7% di tahun 2002,
terutama dipacu oleh sektor pembelanjaan konsumer. Namun, sektor investasi masih
merupakan tantangan dengan nilai hanya 20% dari PDB atau sekitar 10% di bawah tingkat
pra krisis. Hampir 80% investasi adalah di bidang properti dan sumber daya mineral,
sementara investasi di mesin dan peralatan kurang dari 20% dari total investasi.
6
Nilai ekspor mencapai US$61 miliar atau naik 6,8% dari tahun sebelumnya, sedangkan
impor mencapai US$32,4 miliar. Neraca pembayaran kembali membaik dengan surplus
transaksi tahun berjalan mencapai US$5,6 miliar dan saldo perdagangan surplus sebesar
US$28,6 miliar. Kebijakan fiskal yang berhati-hati mampu menahan defisit anggaran tahun
2003 hanya sebesar 1,9% dari PDB, sementara inflasi terus menurun menjadi 5,06%, dari
10,03% pada tahun sebelumnya.
Stabilitas politik yang berkelanjutan mendukung perbaikan iklim bisnis dan menciptakan
semangat optimisme menghadapi tantangan kampanye pemilu 2004. Tindakan yang cepat
dan tegas dari pihak berwenang terhadap pelaku pemboman Hotel Marriott di Jakarta
pada bulan Agustus 2003, mampu meredakan keresahan dan kecemasan dan mengembalikan
situasi menjadi normal dalam waktu singkat.
Pasar merespon peningkatan kondisi makro ekonomi tersebut secara positif. Rupiah menguat
5,86% di akhir tahun 2003 pada posisi Rp 8.425 terhadap dolar Amerika dibandingkan
dengan Rp 8.950 dua belas bulan sebelumnya. Indeks Harga Saham Gabungan di akhir
tahun 2003 meningkat 76,7% terhadap posisi tiga tahun tertinggi, yaitu 693,0, yang merupakan
kinerja terbaik kedua di Asia Tenggara setelah Thailand. Pada bulan September 2003, lembaga
pemeringkat internasional Moody’s menaikkan peringkat Indonesia dari B3 ke B2; Standard
and Poor’s juga menaikkan peringkatnya dari B- menjadi B. Walaupun perbaikan ini
menggembirakan, perlu dicatat bahwa pemeringkatan tersebut masih setara dengan posisi
di awal tahun 1998 dan berada lima poin di bawah investment grade.
Kinerja BCA
Di tahun 2003, BCA dapat menjaga kinerja keuangannya dan pada saat yang sama
membangun landasan yang kuat untuk menunjang pertumbuhan yang prudent dan
berkesinambungan. Pencapaian ini patut dicatat, khususnya dampak yang kuat dari cepatnya
penurunan suku bunga atas pendapatan bunga. Pada bulan Desember 2003, suku bunga
Sertifikat Bank Indonesia (SBI) turun ke tingkat paling rendah dalam sejarah, yaitu 8,31%
atau penurunan sebanyak 462 basis poin selama tahun tersebut.
Pada Laporan Tahunan tahun lalu, ditekankan pentingnya intermediasi keuangan dalam
mendukung strategi kami. BCA telah menunjukkan perbaikan signifikan dalam implementasi
7
sistem administrasi kredit dan dalam pertumbuhan kredit secara prudent. Di tahun 2003,
total kredit naik sebesar Rp 7,8 triliun menjadi Rp 29,3 triliun dari Rp 21,5 triliun di akhir
tahun 2002. Kami memperkirakan bahwa penyaluran kredit baru oleh bank-bank swasta
tahun lalu sekitar Rp 38 triliun, dengan demikian kontribusi BCA sebesar 20% dari total
tersebut cukup mengesankan. Namun demikian, masih banyak hal yang perlu dilakukan,
mengingat LDR BCA masih relatif rendah, yaitu 24,62%.
Penerapan sistem penilaian kredit dan pemeringkatan risiko yang baru untuk kredit korporasi,
komersial, dan UKM telah mendorong ekspansi kredit BCA. Partisipasi Deutsche Bank
sebagai konsultan risk management merupakan kontribusi penting terhadap upaya BCA
dalam mengelola pertumbuhan kredit.
Strategi BCA dalam pertumbuhan aset bertumpu pada aspek pengelolaan pasiva. Sepanjang
tahun 2003, BCA mencatat peningkatan yang signifikan dalam meningkatkan kemudahan
bagi para deposan dan penabung sebagai tulang punggung usaha kami. BCA secara terus
menerus meningkatkan delivery channel, misalnya dengan melakukan renovasi dan ekspansi
banking hall, serta perluasan jaringan ATM. Selain itu, layanan internet banking dan phone
banking telah semakin diterima oleh para nasabah BCA.
Tata Kelola Perusahaan

Pada bulan Agustus, BCA membentuk Komite Remunerasi dan Nominasi yang
beranggotakan Presiden Komisaris sebagai Ketua, Presiden Direktur dan Komisaris
Independen (“Komite”).Tugas Komite ini:
1. menentukan sistem insentif yang berbasis pada kinerja sebagai kompensasi jangka panjang
untuk para direktur;
2. memberikan rekomendasi perubahan pada kompensasi direktur;
3. mengevaluasi kinerja dan pencapaian target dalam merekomendasikan kompensasi
direktur; dan
4. mencalonkan direktur baru.
Komite ini bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris dan telah mengadakan satu kali
pertemuan di tahun 2003.
8
Laporan Komite Audit disampaikan di bagian terpisah dalam Laporan Tahunan ini.
Kesimpulan
Pencapaian Bank selama 2003 membentuk sebuah platform yang kokoh untuk menghadapi
segenap tantangan menjelang pemilu tahun 2004 dan seterusnya. Kami akan terus
mempersiapkan diri untuk memenuhi ketentuan BIS dan mengkaji peluang dari Pedoman
Arsitektur Perbankan Indonesia oleh Bank Indonesia. Kami telah memulai rencana untuk
melaksanakan analisis rentabilitas dan pelaporan untuk masing-masing lini bisnis, sehingga
kami dapat menerapkan standar praktek internasional terbaik di setiap lini bisnis Perseroan.
BCA memiliki bisnis yang sangat kuat, dengan neraca keuangan yang sehat serta jaringan
pelayanan maupun organisasi yang sulit ditandingi dalam hal jangkauan, kemudahan dan
kompetensi. Kami yakin, BCA berada dalam posisi yang mantap untuk mencapai sukses di
tahun mendatang.
E ugene Keith Galbr aith

P R E S I D E N KO M I S A R I S
9
S ambutan Presiden Direktur
D. E . S e t i j o s o PRESIDEN DIREKTUR
Tema Laporan Tahunan ini – Mengembangkan Lingkup Usaha – sepenuhnya menggambarkan fokus
kegiatan BCA di tahun 2003 dan arah yang dituju di tahun 2004.
Bank Central Asia telah lama menjadi bank pilihan untuk jasa perbankan transaksi di Indonesia.
Jaringan kantor cabang BCA yang luas dan terpadu, ATM maupun sarana perbankan elektronik
termasuk sistem pembayaran elektronis dan jasa internet banking yang paling banyak digunakan di
Indonesia dewasa ini, mendukung sekitar 2 juta transaksi per hari. Sistem ini yang membedakan BCA
dari para pesaing, serta memungkinkan kami melayani lebih dari 6 juta nasabah dengan jasa perbankan
transaksi bermutu tinggi.
10
Pada tahun 2003, BCA terus meningkatkan kompetensi utamanya serta kenyamanan nasabah dengan
terus memperluas jaringan pelayanan melalui kantor cabang maupun jaringan elektronis,
mengembangkan fitur produk dan fasilitas pelayanan. Hasilnya, BCA mampu meningkatkan volume
tabungan sebesar 23,39% menjadi Rp 56,39 triliun selama tahun 2003 sementara rekening giro
tumbuh 17,26% menjadi Rp 25,28 triliun. Pertumbuhan ini menunjukkan rasio komposisi dana murah,
atau CASA, terhadap total simpanan meningkat 13,79% menjadi Rp 118 triliun per akhir tahun
2003. Dengan struktur pendanaan lebih baik, BCA mampu mempertahankan pendapatan bunga
bersih yang sehat walaupun menghadapi dampak negatif penurunan suku bunga SBI.
Dengan mengembangkan lingkup usaha, strategi BCA adalah mengembangkan kompetensi yang
lain di bidang kredit guna menggalang pertumbuhan yang berkesinambungan sekaligus menjalankan
fungsinya sebagai penyedia jasa intermediasi keuangan. Pada tahun 2003, BCA mengerahkan segenap
daya dan upaya guna menyiapkan landasan bagi pengembangan kegiatan perkreditan. BCA
memfokuskan pada penumbuhan budaya kredit di kalangan personilnya dengan membangun kerangka
yang diperlukan dalam hal sistem, prosedur kerja, organisasi maupun personil; sistem pengawasan
dan pengendalian risiko; serta memetakan strategi pertumbuhan baru berdasarkan kegiatan
perkreditan yang lebih aktif namun tetap berhati-hati.
Berbagai inisiatif tersebut membawa hasil positif bagi BCA di tahun 2003, dengan pertumbuhan
portofolio kredit yang meningkat di semua segmen bisnis. Sebagai ringkasan, dan dibanding tahun
sebelumnya, kredit korporasi tumbuh 28,74%, sementara kredit non korporasi termasuk kredit
komersial, ritel dan konsumer naik 42,86%. Pendapatan bunga atas aktiva kredit mencapai Rp 3,29
triliun pada tahun 2003 dibanding Rp 2,64 triliun di tahun 2002. Hingga akhir tahun 2003, kredit
korporasi, kredit komersial dan ritel (UKM), serta kredit konsumer mencapai masing-masing 43%,
46%, dan 11% dari total kredit BCA, mencerminkan pertumbuhan yang merata di semua sektor.
Walaupun mencapai pertumbuhan kredit yang signifikan di tahun 2003, perbandingan jumlah aktiva
kredit terhadap jumlah aktiva keseluruhan serta rasio pinjaman terhadap simpanan (LDR) yang baru
mencapai 24,62%, sekalipun meningkat dari 20,44% di tahun 2002, masih memberi peluang yang
luas bagi pertumbuhan kredit. Sebagaimana disebutkan di atas, BCA terus menambah penyaluran
kredit ke sektor UKM dan konsumer, dua segmen pasar yang tumbuh paling pesat di Indonesia
dewasa ini.
11
Sementara BCA terus melangkah maju untuk menjadikan bisnis kredit sebagai salah satu kompetensi
unggulan, kami pun bersyukur atas kemajuan yang dicatat oleh Divisi Tresuri maupun Pembiayaan
Perdagangan. Divisi tersebut menyumbangkan hasil yang signifikan di tahun 2003, dimana Tresuri
mampu bertahan menghadapi perolehan dari obligasi pemerintah serta instrumen SBI yang cenderung
menurun. Divisi Tresuri bersikap proaktif di tahun 2003 dengan berpartisipasi aktif di pasar obligasi
korporasi di Indonesia, dan bahkan tampil sebagai salah satu penentu harga (“market maker”) di
pasar tersebut. Hal ini turut berdampak pada penurunan portofolio obligasi pemerintah yang dimiliki
BCA sebesar 21,80%, menjadi sebesar 31,09% dari total aktiva produktif di akhir tahun 2003,
dibandingkan dengan 45,64% di tahun 2002. Hasil dari penjualan obligasi pemerintah ini digunakan
untuk mendukung kegiatan kredit maupun investasi surat berharga guna mengupayakan aktiva
produktif yang menghasilkan perolehan lebih tinggi.
Sekalipun masih banyak yang perlu dibenahi, kami berkeyakinan bahwa BCA telah membangun
landasan yang kokoh guna menunjang pertumbuhan di masa mendatang, sebagaimana terlihat pada
beberapa perkembangan berikut:
• Walaupun suku bunga SBI turun signifikan dari 18% menjadi 8%, BCA mampu memperoleh laba
bersih sebesar Rp2,39 triliun di tahun 2003.
• BCA berhasil mempertahankan margin bunga bersih di atas 4,93% dengan menurunkan suku
bunga deposito maupun pinjaman, mengoptimalkan komposisi dana pihak ketiga, serta menerapkan
pengelolaan aktiva yang proaktif, sekalipun pendapatan bunga bersih turun 2,2% dari Rp 5,46
triliun di tahun 2002 menjadi Rp 5,34 triliun di tahun 2003.
• BCA juga menitikberatkan upaya pengurangan biaya operasional diseluruh lingkup operasional
dalam mengantisipasi turunnya pendapatan Perseroan. Dengan demikian kami mampu
mempertahankan cost efficiency ratio (overhead cost dibandingkan net interest income dan other
operating income) sekitar 51% di tahun 2003.
• Sementara itu penyaluran kredit terus tumbuh pesat, meningkatkan pendapatan bunga serta
mengurangi ketergantungan terhadap obligasi pemerintah sebagai aktiva produktif.
Sebelum tahun 2003, dan sejalan dengan international best risk management practices BCA sudah
melakukan pemisahan fungsi pemasaran dan fungsi penyaluran kredit melalui penerapan “prinsip
empat mata” dalam rangka mempertahankan kualitas portofolio kredit. BCA juga mengembangkan
12
sistem penilaian kredit yang berperan sebagai acuan yang baku bagi proses evaluasi kredit Bank, dan
mengembangkan Regional Credit Center (RCC) sebagai perpanjangan tangan dari Divisi Kredit di
Kantor Pusat. Pada tahun 2003, berbagai sistem ini disempurnakan lebih lanjut. Sistem penilaian
kredit kini mencakup semua segmen kredit yang terdiri dari kredit korporasi, komersial dan UKM.
Sementara itu RCC, yang sukses dalam uji coba di kantor wilayah Semarang, telah diperluas hingga
mencakup jaringan BCA yang cukup luas, sehingga memungkinkan BCA melakukan desentralisasi
proses kredit sekaligus mempercepat proses kredit tanpa mengorbankan kontrol kredit. Berkat ini
semua, BCA kini berada dalam posisi yang jauh lebih menguntungkan guna melaksanakan
pengembangan bisnis kredit.
Tak lama lagi BCA akan memiliki platform bisnis kredit yang setara dengan, dan sekaligus melengkapi,
platform yang telah dimiliki BCA di bidang perbankan transaksi. Platform bisnis kredit BCA tersebut
akan berlandaskan pada standar praktek internasional terbaik, termasuk prinsip kehati-hatian yang
telah teruji, strategi pertumbuhan yang cermat dan terarah, sumber daya manusia yang terlatih dan
terampil, infrastruktur pengelolaan risiko yang ketat, serta implementasi praktek tata kelola perusahaan
yang baik. Kesemuanya ini, dipadukan dengan kekuatan BCA berupa jaringan kantor layanan yang
luas, jalur layanan distribusi yang unggul, produk yang beragam, layanan yang andal, serta citra
perusahaan yang telah kokoh, akan mampu mendukung pertumbuhan di masa mendatang dan
menciptakan nilai secara berkesinambungan dalam jangka panjang bagi seluruh pihak yang
berkepentingan, termasuk untuk komunitas BCA – yakni berbagai kelompok yang saling terkait dari
jutaan nasabah individu maupun bisnis, yang memanfaatkan berbagai platform perbankan BCA dalam
skala dan ukuran tak tertandingi di industri perbankan Indonesia.
Sebagaimana tahun-tahun sebelumnya, keberhasilan BCA adalah berkat dedikasi dan profesionalisme
seluruh karyawan, serta dukungan para pemegang saham dan pihak-pihak berkepentingan lainnya.
Atas nama Direksi, saya mengucapkan terima kasih atas dedikasi dan dukungan tersebut. Kami berharap
bahwa hubungan dan kerja sama ini akan dapat lebih erat lagi seiring langkah BCA mengembangkan
usahanya lebih lanjut di masa mendatang.
D. E . S etijoso
PRESIDEN DIREKTUR
13
T ata Kelola Perusahaan
Berbagai kemajuan dalam aspek perusahaan lebih mudah dicapai apabila didukung dengan pelaksanaan
tata kelola perusahaan yang baik. Untuk itu, BCA secara konsisten menerapkan prinsip-prinsip tata
kelola perusahaan sebagai bagian dari pelaksanaan tanggung jawab yang telah dipercayakan para
pemegang saham dan nasabah pada umumnya.
Manajemen secara berkesinambungan membentuk dan mengimplementasikan nilai-nilai dan budaya

perusahaan yang diselaraskan dengan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan. Salah satu hal utama
adalah pemisahan fungsi manajemen dan pengawasan secara jelas. Dewan Komisaris selaku pengawas
terdiri dari anggota non eksekutif, sedangkan Direksi selaku pengelola terdiri dari beberapa Direktur
eksekutif.
Berbagai upaya untuk meningkatkan dan memperkuat tata kelola perusahaan ditujukan untuk
menciptakan keseimbangan antara hak-hak dan kewajiban-kewajiban semua stakeholder, yang berfokus
pada:
• Perlindungan hak seluruh stakeholder
• Perlakuan yang sama terhadap stakeholder termasuk penyediaan produk dan jasa-jasa yang memiliki
nilai kepada nasabah dan pemberian imbalan yang layak kepada karyawan
• Keterbukaan informasi dan transparansi
• Kewajiban-kewajiban spesifik dari masing-masing anggota Dewan
PEDOMAN TATA KELOLA PERUSAHAAN

Pelaksanaan dan kepatuhan pada pelaksanaan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan merupakan
modal bagi manajemen perusahaan dalam menghadapi berbagai tantangan yang akan datang.
Untuk itu, BCA telah menyusun pedoman berupa Manual Tata Kelola Perusahaan yang mengacu
pada prinsip-prinsip “best practice” tata kelola perusahaan, Anggaran Dasar Perusahaan serta ketentuan
dan peraturan perundangan yang berlaku.
14
DEWAN KOMISARIS
Sebagaimana tertuang dalam Manual Tata Kelola Perusahaan dan Anggaran Dasar BCA, tanggung
jawab utama Dewan Komisaris melakukan fungsi pengawasan dan memberikan pengarahan kepada
Direksi dalam proses penyusunan dan pencapaian visi, misi dan strategi perusahaan. Disamping itu,
Dewan Komisaris dibantu Komite Audit serta Komite Remunerasi & Nominasi dalam memastikan
pelaksanaan tata kelola perusahaan.
Seiring perkembangan Perusahaan, Dewan Komisaris lebih aktif dalam melaksanakan fungsi penyeliaan,
mencakup menominasikan dan merekomendasikan remunerasi yang layak bagi Direksi; pengawasan
atas keputusan manajemen; memantau pengelolaan risiko; memeriksa hasil audit eksternal maupun
internal; menindaklanjuti hasil temuan audit; memantau dan mendorong implementasi tata kelola
perusahaan; dan melakukan evaluasi kinerja Direksi.
Dalam Rapat Umum Pemegang Saham pada 25 Juni 2003, susunan Dewan Komisaris mengalami
perubahan. Tiga dari lima anggota Dewan Komisaris mengalami pergantian. Saat ini, jumlah anggota
Dewan Komisaris tetap lima orang, dua anggota merupakan Komisaris Independen, dengan
kompentensi dan pengalaman multi nasional di berbagai bidang. Diharapkan hal tersebut dapat
memberikan nilai tambah pada proses pengambilan keputusan.
Profil anggota Dewan Komisaris dapat dilihat pada bagian data perusahaan di Laporan Tahunan ini.
DIREKSI
Delapan Direktur BCA bertanggung jawab atas kelangsungan perusahaan melalui pengelolaan risiko
dan pelaksanaan tata kelola perusahaan. Tanggung jawab lebih khusus Direksi BCA mencakup pula,
penciptaan struktur pengendalian internal; memastikan pelaksanaan fungsi audit internal; mengambil
tindakan berdasarkan temuan-temuan audit internal sejalan dengan kebijakan dan arahan Dewan
Komisaris.
Salah satu Direksi menjabat sebagai Direktur Kepatuhan yang bertugas mengawasi pelaksanaan tata
kelola perusahaan serta memastikan perusahaan mematuhi peraturan perundang-undangan yang
berlaku.
15
Direksi bertanggung jawab pula dalam pengelolaan kegiatan bisnis; penyusunan strategi bisnis termasuk
rencana kerja dan anggaran; berkonsultasi dengan Dewan Komisaris; pelaksanaan praktik akuntansi
dan pembukuan sesuai ketentuan perusahaan publik; serta dapat membentuk dan menugaskan
Komite Eksekutif untuk membantu Direksi dalam menangani tugas-tugas tertentu. Sampai akhir
2003, BCA memiliki tujuh Komite Eksekutif.
Profil anggota Direksi dapat dilihat pada bagian data perusahaan Laporan Tahunan ini.
EVALUASI KINERJA DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

Rapat rutin bulanan gabungan Dewan Komisaris dan Direksi merupakan salah satu sarana evaluasi
kinerja Direksi. Diharapkan dengan terbentuknya Komite Remunerasi dan Nominasi, proses evaluasi
dapat berjalan lebih baik. Secara keseluruhan, evaluasi kinerja Dewan Komisaris dan Direksi dilakukan
pemegang saham melalui Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan. Atas kinerja dan kontribusinya
pada tahun 2003, selain mendapatkan kompensasi, Direksi juga mendapat alokasi opsi saham
sehubungan dengan MSOP sejumlah 29.498.000 saham.
RAPAT DEWAN KOMISARIS, DIREKSI DAN KOMITE AUDIT

Pelaksanaan rapat rutin Dewan Komisaris dilakukan satu kali seminggu. Demikian pula dengan rapat
rutin Direksi secara lengkap diadakan satu kali seminggu. Untuk memaksimalkan kinerja perusahaan,
secara rutin diadakan Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi; selain rapat antar anggota
Direksi, dan rapat Komite Eksekutif. Agenda dan keputusan rapat dicatat untuk ditindaklanjuti masing-
masing anggota Direksi terkait. Selama periode 2003 diselenggarakan 54 kali rapat Dewan Komisaris
dan 41 kali Rapat Direksi serta 73 kali rapat Komite Eksekutif.
Rapat Komite Audit dilaksanakan minimal satu kali setiap bulan dan setiap tiga bulan sekali diadakan
rapat bersama Dewan Komisaris. Adapun rapat Komite Remunerasi dan Nominasi diadakan sedikitnya
satu kali setahun.
16
Tabel frekuensi Rapat Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit selama tahun 2003:
RAPAT RAPAT RAPAT GABUNGAN RAPAT

KOMISARIS DIREKSI KOMISARIS/DIREKSI KOMITE AUDIT
NAMA
KOMISARIS/DIREKTUR
JADWAL HADIR JADWAL HADIR JADWAL HADIR JADWAL HADIR
KOMISARIS
EUGENE KEITH GALBRAITH 54 52 14 14 3 1
EDWIN GERUNGAN ** 32 30 6 5 2 2
ALFRED H. ROHIMONE 54 36 14 5 3 1
SUYONO SUDIRUN *** 32 31 6 6 12 12
WINARTO ** 32 27 6 6 2 1
TONNY KUSNADI * 32 25 8 7 1 -
RENALDO HECTOR BARROS * 32 31 8 8 1 -
CYRILLUS HARINOWO **** 32 27 8 7 8 8
DIREKTUR
D.E. SETIJOSO 41 38 14 14
ASWIN WIRJADI 41 36 14 10
JAHJA SETIAATMADJA 41 37 14 11
ANTHONY BRENT ELAM 41 35 14 12
SUWIGNYO BUDIMAN 41 37 14 13
M.M. DICK NOORDEEN 41 39 14 13
SUBUR TAN 41 39 14 12
DHALIA M. ARIOTEDJO 41 34 14 10
Catatan :
* Bergabung dan menjabat sebagai Komisaris sejak 25 Juni 2003
** Berakhir masa jabatannya sejak 25 Juni 2003
*** Berakhir masa jabatannya sebagai Komisaris dan juga sebagai Ketua Komite Audit sejak 25 Juni 2003
**** Mulai bergabung sejak 25 Juni 2003 dan mulai efektif sebagai Ketua Komite Audit sejak 4 September 2003
KOMITE AUDIT
Tugas Komite Audit antara lain merekomendasikan revisi dan perbaikan Manual Tata Kelola Perusahaan;
memberikan pendapat profesional dan independen berkenaan dengan laporan Direksi ke Dewan
Komisaris; memastikan laporan keuangan perusahaan disusun sesuai peraturan; dan memastikan
sistem pengendalian internal, proses pelaporan keuangan dan tata kelola perusahaan
diimplementasikan dengan baik. Komite Audit bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris dan
independen terhadap manajemen bank.
17
Kewenangan lain Komite Audit adalah mengakses laporan-laporan dari audit internal dan laporan-
laporan lain yang diperlukan; berkomunikasi langsung dengan auditor internal maupun eksternal;
mendiskusikan masalah-masalah pengambilan keputusan secara transparan dengan Direksi atau
pejabat-pejabat kunci lain dengan sepengetahuan Direksi; dan mengundang sumber-sumber internal
maupun eksternal untuk mendengarkan pendapat-pendapat mereka.
Pada 31 Desember 2003, susunan anggota Komite Audit terdiri dari:

Ketua : Cyrillus Harinowo (Komisaris Independen)
Anggota : Djoko Sutardjo
Siti Retno Dewati Mertonegoro
Komite Audit mengadakan rapat rutin satu bulan sekali dan rapat bersama Dewan Komisaris dilakukan
tiga bulan sekali.
KOMITE REMUNERASI DAN NOMINASI

Pada tanggal 21 Agustus 2003, BCA membentuk Komite Remunerasi dan Nominasi (KRN) yang
bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris. Komite ini dibentuk untuk meningkatkan kualitas
manajemen puncak perusahaan dari waktu ke waktu melalui kebijakan remunerasi dan nominasi
Direksi.
KRN memiliki wewenang dalam merekomendasikan kebijakan pemberian remunerasi dan

mengusulkan nominasi kandidat Direksi kepada Dewan Komisaris. Oleh karena itu, KRN dapat
mengundang narasumber dari manajemen Bank maupun dari pihak luar perusahaan. Pelaksanaan
rapat komite diadakan sedikitnya satu kali dalam setahun.
Susunan Komite adalah sebagai berikut:

Ketua Komite : Eugene Keith Galbraith (Presiden Komisaris)
(merangkap anggota)
Anggota : Cyrillus Harinowo (Komisaris Independen)
Renaldo H. Barros (Komisaris Independen)
D.E. Setijoso (Presiden Direktur)
18
KOMITE-KOMITE EKSEKUTIF
Direksi dibantu tujuh komite eksekutif, yaitu Komite Manajemen Risiko; Komite Aset Liabilitas; Komite
Kebijakan Perkreditan; Komite Pemutus Kredit; Komite Sumber Daya Manusia; Komite Teknologi
Informasi; dan Komite Penyelesaian Kasus Kepegawaian. Komite-komite eksekutif dibentuk guna
memberikan pendapat profesional kepada Direksi dan membantu menjalankan tugas dan efektivitas
pelaksanaan strategi dan pengelolaan risiko secara sistematis. Anggota-anggota Komite Eksekutif
ditunjuk Direksi, dengan memperhatikan keseimbangan proporsi antara Direksi dan eksekutif senior
sesuai bidang keahliannya.
Komite Manajemen Risiko. Komite dibentuk untuk memastikan bahwa kerangka kerja manajemen
risiko telah memberikan perlindungan yang memadai terhadap seluruh risiko Bank. Komite
ber tanggung jawab dalam menyusun kebijakan, strategi dan pedoman manajemen risiko;
menyempurnakan pelaksanaan manajemen risiko berdasarkan hasil evaluasi pelaksanaaan proses
dan sistem manajemen risiko yang efektif; dan menetapkan hal-hal yang terkait dengan keputusan
bisnis yang menyimpang dari prosedur.
Komite Aset Liabilitas. Komite bertanggung jawab untuk menetapkan kebijakan dan strategi
pengelolaan likuiditas, posisi devisa netto, harga (pricing) produk, penataan portofolio investasi dan
penataan struktur neraca melalui antisipasi perubahan suku bunga, sehingga dapat dicapai tingkat
profitabilitas yang optimum.
Komite Kebijakan Perkreditan. Tugas pokok Komite untuk mengarahkan pemberian kredit melalui
perumusan kebijakan perkreditan dalam pencapaian target perkreditan yang prudent. Fungsi komite
mencakup, antara lain memantau penerapan kebijakan perkreditan agar dapat dilaksanakan secara
konsisten dan konsekuen ser ta membantu Direksi merumuskan pemecahan atas kendala
penerapannya; melakukan kajian terhadap Kebijakan Perkreditan Bank (KPB) BCA; memantau dan
mengevaluasi hal-hal yang berkaitan dengan aspek perkreditan serta memberikan saran dan langkah
perbaikan.
Komite Pemutus Kredit. Komite dibentuk untuk memberikan keputusan kredit yang ditetapkan
berdasarkan wewenang Direksi dengan memperhatikan pengembangan bisnis tanpa meninggalkan
prinsip kehati-hatian. Fungsi pokok Komite yaitu memberikan pengarahan dalam analisis kredit yang
lebih mendalam dan komprehensif; memutuskan kredit berdasarkan kemahiran profesional sesuai
dengan batas wewenang/jenis kredit yang ditetapkan Direksi; melakukan koordinasi dengan Komite
Aset Liabilitas dalam hal aspek pendanaan kredit.
19
Komite Sumber Daya Manusia . Tujuan pembentukan Komite ini adalah untuk memastikan penerapan
kebijakan sumber daya manusia dilaksanakan secara optimal serta sesuai dengan arah dan strategi
perusahaan. Fungsi yang diemban oleh Komite ini yaitu membantu Direksi dalam menyusun kebijakan
dan strategi sumber daya manusia; memantau dan memastikan penerapan kebijakan dan strategi
sumber daya manusia dilaksanakan secara konsisten; memastikan bahwa Direksi mengetahui
sepenuhnya perkembangan penerapan kebijakan sumber daya manusia; mengkaji dan memutuskan
permasalahan yang timbul dalam penerapan kebijakan sumber daya manusia secara kasus per
kasus.
Komite Teknologi Informasi. Komite ini dibentuk untuk memastikan keunggulan bersaing melalui
pemanfaatan teknologi informasi yang selaras dengan tujuan perusahaan. Fungsi Komite, antara lain
menetapkan arah dan kebijakan pengembangan teknologi informasi jangka menengah dan jangka
panjang; merekomendasikan dan memutuskan investasi teknologi informasi yang berdampak signifikan
pada perusahaan; memastikan pengembangan dan penerapan teknologi informasi yang selaras
dengan tujuan perusahaan; serta memantau dan mengevaluasi pemanfaatan teknologi informasi
pada seluruh kegiatan yang berdampak besar bagi perusahaan.
Komite Pertimbangan Kasus Kepegawaian. Dibentuk dengan tujuan untuk memberikan usulan
penyelesaian kasus kepada Direksi, melalui penelaahan kasus pelanggaran dan/atau kejahatan yang
dilakukan karyawan sehingga keputusan yang dibuat sesuai prinsip perlakuan adil. Komite mempunyai
tugas, antara lain memberikan pertimbangan-pertimbangan seperti pengenaan sanksi, pembenahan
sistem dan prosedur operasional, tindak lanjut penyelesaian kasus-kasus pelanggaran dan/atau
kejahatan tersebut; evaluasi secara berkala atas laporan penyelesaian kasus pelanggaran dan/atau
kejahatan yang diputuskan oleh Pemimpin Cabang Utama dan Pemimpin Wilayah; memberikan
saran dan pengarahan (jika diperlukan) kepada Cabang/Wilayah dalam menangani kasus-kasus
pelanggaran dan/atau kejahatan.
Secara rutin Komite Eksekutif melakukan rapat pembahasan dan mengusulkan arahan yang sesuai
dengan fokus bidang masing-masing. Frekuensi rapat diatur secara baku, dan dapat disesuaikan
dengan kondisi dan kebutuhan setiap Komite.
20
Tabel rapat Komite Eksekutif periode 2003, dimana Direksi terlibat di dalamnya selaku anggota
masing-masing Komite:
D.E. Aswin Jahja Anthony Suwignyo M.M. Dick Subur Dhalia M.

Setijoso Wirjadi Setiaatmadja Brent Budiman Noordeen Tan Ariotedjo
Elam
Komite Aset Liabilitas J 12 x 12 x 12 x 12 x -*) 12 x -*) 12 x
H 11**) 11 10 11 9*) 11 11*) 9
Komite Manajemen Risiko J 4x 4x 4x 4x 4x 4x 4x 4x
H 4 4 4 4 **) 4 4 4 4
Komite Kebijakan Perkreditan J 3x 3x -*) 3x 3x -*) 3x 3x
H 3**) - -*) 3 3 3*) 3 2x
Komite Pemutus Kredit J 28 x 28 x -*) 28 x -*) 28 x -*) 28 x
H 8 1 5*) 28 1*) 23 1*) 25
Komite Teknologi Informasi J 3x 3x 3x -*) -*) -*) -*) -*)
H 3**) 3 3 2*) 2*) 2*) 2*) 1*)
Komite Sumber Daya Manusia J 3x 3x -*) -*) 3x -*) 3x -*)
H 3**) 3 2*) -*) 1 -*) 3 -*)
Komite Penyelesaian Kasus J
Telah dilaksanakan sebanyak 8 X
Kepegawaian
H Dihadiri oleh pejabat Eksekutif di bawah Direksi.
Catatan :
H = kehadiran dalam rapat
J = jumlah rapat
*)
= bukan anggota
**)
= sebagai ketua pada komite termaksud
SATUAN KERJA AUDIT INTERNAL

Satuan Kerja atau Divisi Audit Internal berfungsi melakukan pemeriksaan dan penilaian atas kecukupan
dan efektifitas dari struktur pengendalian intern Bank, sebagai upaya pengukuran dan evaluasi efektifitas
dan efisiensi sistem yang ada dalam pencapaian sasaran perusahaan. Saat ini, fungsi audit internal di
BCA di sentralisasi di kantor pusat.
Divisi Audit Internal bertanggung jawab dalam melakukan pemeriksaan terhadap seluruh unit kerja
dan anak perusahaan Bank dan menyampaikan laporan hasil audit kepada Direksi dan Dewan
Komisaris. Unit kerja yang diaudit harus menindaklanjuti temuan tim pemeriksa dalam waktu satu
bulan. Perusahaan menyampaikan laporan pelaksanaan dan pokok-pokok hasil audit kepada Bank
Indonesia setiap enam bulan.
21
BCA menerapkan pendekatan audit berdasarkan risiko. Sehingga perencanaan dan proses audit
dilakukan berdasarkan penilaian risiko bisnis dalam tingkat makro maupun mikro. Rencana audit
tahunan disusun berdasarkan evaluasi penilaian risiko secara makro terhadap unit kerja atau kegiatan
yang mempengaruhi pencapaian rencana kerja atau sasaran BCA. Kemudian setiap unit kerja atau
kegiatan yang masuk dalam cakupan audit tahunan akan diperiksa melalui penilaian risiko mikro
untuk mengalokasikan kegiatan audit secara proporsional sesuai dengan perbandingannya.
SEKRETARIS PERUSAHAAN
Perusahaan memiliki seorang Sekretaris Perusahaan guna mendukung terlaksananya tata kelola
perusahaan. Sekretaris Perusahaan mewakili Direksi dalam berkomunikasi dengan pihak luar, khususnya
investor, masyarakat pasar modal dan para pemegang saham; dan memantau kepatuhan perusahaan
terhadap ketentuan dan peraturan pasar modal.
Sekretaris Perusahaan berfungsi memelihara citra melalui kegiatan kehumasan; mendukung

penyelenggaraan perusahaan oleh Direksi dan Dewan Komisaris agar sesuai dengan anggaran dasar
dan peraturan lainnya; serta melaksanakan berbagai kegiatan kesekretariatan korporasi dan protokoler,
korespondensi dan kelogistikan yang terkait dengan Direksi dan Komisaris.
KOMUNIKASI DENGAN PEMEGANG SAHAM

Mengacu pada tata kelola perusahaan, pemenuhan aspek transparansi, dan meminimalkan potensi
konflik kepentingan, BCA secara rutin melaporkan kepemilikan saham BCA oleh Komisaris dan
Direktur serta anggota keluarga masing-masing ke Bursa dan Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam).
Selain itu BCA senantiasa menginformasikan perkembangan penting yang mempengaruhi perusahaan
secara akurat dan tepat waktu kepada pemegang saham.
Dalam upaya menjalin komunikasi yang lebih baik dengan publik dan keterbukaan informasi, BCA
secara rutin mengadakan pertemuan analis dan pertemuan investor; berpartisipasi dalam sejumlah
konferensi investor ; mempublikasikan Laporan Keuangan Triwulanan melalui media massa;
mengirimkan siaran pers ke media massa; memberikan Laporan Keuangan yang telah di audit kepada
pihak-pihak yang berkepentingan; serta menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham sesuai
ketentuan yang berlaku. Berbagai informasi tentang BCA dapat diakses masyarakat melalui website:
www.klikbca.com.
22
KODE ETIK BANKIR BCA
Kepercayaan merupakan modal utama dalam bisnis perbankan. Untuk itu, BCA mengembangkan
dan mensosialisasikan standar nilai dan etika karyawan. Dengan pemahaman dan penerapan etika
bankir, diharapkan dapat meningkatkan profesionalisme segenap jajaran karyawan BCA.
Secara umum, inti butir Kode Etik Bankir BCA, antara lain:
1. Kepatuhan. Ketaatan pada undang-undang dan peraturan yang berlaku, dan sistem dan prosedur
yang telah ditetapkan Bank.
2. Integritas. Tidak menyalahgunakan jabatan dan wewenangnya untuk kepentingan pribadi maupun
keluarga; menjaga nama baik, keamanan harta kekayaan Bank, kerahasiaan data nasabah dan
Bank; menjaga perilaku agar kepentingan pribadi tidak bertentangan dengan kepentingan Bank
ataupun nasabah.
3. Etika. Tidak melakukan perbuatan tercela/tindakan spekulatif.
4. Harmonisasi lingkungan kerja. Menjaga dan membina keharmonisan lingkungan kerja dan
persaingan yang sehat.
5. Kompetensi. Senantiasa meningkatkan pengetahuan dan wawasan, dengan mengikuti
perkembangan industri perbankan khususnya dan dunia usaha pada umumnya.
KEBIJAKAN BENTURAN KEPENTINGAN DAN INSIDER TRADING

Dalam rangka mendukung pelaksanaan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan, Direksi telah
menetapkan dan mensosialisasikan ketentuan mengenai benturan kepentingan. Ketentuan ini
merupakan pedoman bagi jajaran karyawan Bank sebagai individu dalam berhubungan dengan
nasabah, rekanan, maupun dengan sesama pekerja.
Selain itu, BCA telah menginformasikan ketentuan Bapepam tentang larangan transaksi efek oleh
orang dalam (insider trading) kepada segenap anggota Dewan Komisaris, Direksi serta jajaran
manajemen dan karyawan.
23
L aporan Komite Audit
Komite Audit mengalami pergantian personalia sebagai kelanjutan dari penggantian anggota Dewan
Komisaris yang terjadi saat Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 25 Juni 2003.Tugas Ketua Komite
Audit sebelumnya yaitu Suyono Sudirun, diteruskan oleh Komisaris Independen yang baru yaitu
Cyrillus Harinowo. Dengan perubahan tersebut, maka susunan anggota Komite Audit yang baru
adalah:
Ketua : Cyrillus Harinowo

Anggota : Djoko Sutardjo
Retno D. Mertonegoro
Sejak terbentuknya Komite Audit yang baru tersebut, maka kami telah mengkaji kegiatan-kegiatan
operasional PT Bank Central Asia Tbk tahun 2003. Sebagaimana dipersyaratkan dalam pelaksanaan
tata kelola usaha yang baik (good corporate governance), kajian atas kegiatan operasi terutama
terdiri dari penerapan prosedur analitik dan permintaan keterangan kepada pihak yang bertanggung
jawab untuk masalah-masalah keuangan, akuntansi dan operasional.
Adapun tugas rutin tetap dilaksanakan yang terdiri dari:
Kegiatan Internal
1. Memberikan komentar dan saran atas Laporan Hasil Audit dari Divisi Audit Internal atas hasil
pemeriksaan kantor cabang, kantor wilayah dan unit kerja di Kantor Pusat untuk pemeriksaan
2003. Berdasarkan review atas laporan tersebut jika dirasa perlu ditindaklanjuti dengan pertemuan
Komite Audit dengan Divisi Audit Internal bahkan dilakukan kunjungan ke unit kerja yang
bersangkutan.
2. Memahami copy laporan periodik tentang pemantauan kepatuhan terhadap ketentuan kehati-
hatian serta laporan lainnya selama tahun 2003.
3. Menelaah Laporan Keuangan bulanan dan triwulanan selama tahun 2003.
24
4. Melakukan review terhadap copy Notulen Rapat Komite Remunerasi dan Nominasi perusahaan.
5. Menyampaikan laporan kepada Dewan Komisaris setiap 3 bulan sekali mengenai kegiatan Komite
Audit selama periode tersebut.
Kegiatan dengan pihak eksternal

1. Turut serta melakukan seleksi terhadap penunjukan auditor eksternal yang akan digunakan oleh
perusahaan.
2. Melakukan diskusi dengan auditor eksternal yang akan melakukan pemeriksaan atas Laporan
Keuangan tahun 2003 untuk membahas ruang lingkup, risiko dan rencana pemeriksaan.
3. Membahas koreksi serta saran-saran dari auditor eksternal sebagai hasil dari pemeriksaan atas
Laporan Keuangan tahun 2003.
4. Memahami copy Laporan Hasil Audit oleh Bank Indonesia tahun 2003.
Berdasarkan review yang telah dilakukan di atas, Komite Audit menyimpulkan tidak diketemukan
hal-hal yang cukup signifikan untuk dilaporkan dalam Laporan Tahunan 2003 PT Bank Central Asia
Tbk.
Komite Audit
PT Bank Central Asia Tbk
Cyrillus Harinowo
KOMISARIS INDEPENDEN DAN KETUA
Djoko Sutardjo
A N G G OTA
Retno D. Mertonegoro
A N G G OTA
25
P engelolaan Risiko
Aktivitas pengelolaan risiko di BCA didasarkan pada pemahaman dan pengukuran berbagai faktor
risiko, termasuk risiko kredit, pasar dan operasional, yang dihadapi oleh Perseroan sebagai bank
transaksi dan lembaga intermediasi keuangan. Tujuan dari fungsi pengelolaan risiko adalah untuk
memberikan kerangka kerja bagi pengambilan risiko yang telah diperhitungkan sebagai bagian dari
aktivitas usaha Perseroan, sekaligus meminimalkan potensi kerugian yang tak terduga ataupun tak
terkendali dari pelaksanaan aktivitas usaha tersebut.
Pada tahun 2003, Satuan Kerja Pengelolaan Risiko BCA bersama dengan Deutsche Bank sebagai
konsultan manajemen risiko berupaya memperkuat infrastruktur pengendalian risiko di lingkungan
Perseroan, serta mendukung implementasi standar praktek internasional terbaik di bidang panduan,
kebijakan dan prosedur manajemen risiko. Secara khusus, Perseroan telah mengambil langkah-langkah
untuk lebih memastikan independensi fungsi-fungsi manajemen risiko, perbaikan struktur manajemen
risiko, penetapan batasan dan panduan risiko, serta mempersiapkan kesesuaian dengan peraturan
Bank Indonesia maupun rekomendasi Kesepakatan Basel II.
Pada bulan Mei 2003, Bank Indonesia mengeluarkan Peraturan No. 5/8/PBI/2003 mengenai Penerapan
Pengelolaan Risiko untuk Bank Umum di Indonesia. Peraturan tersebut kemudian dijabarkan lebih
lanjut melalui Surat Edaran BI tertanggal 29 September 2003. BCA tengah menyelesaikan prosedur
diagnosa dan analisa kesenjangan dalam rangka memenuhi ketentuan Peraturan No. 5/8/PBI/2003
tersebut sebelum akhir tahun 2004.
Berikut ini adalah pembahasan singkat mengenai langkah-langkah di bidang pengelolaan risiko kredit,
risiko pasar dan risiko operasional yang dilakukan BCA pada tahun 2003.
26
Risiko Kredit
Pada tahun 2003, prinsip empat mata atau pemisahan fungsi-fungsi pemasaran dan kredit di seluruh
portofolio kredit, telah diterapkan untuk kredit komersial dan ritel di seluruh Jakarta dan pulau Jawa,
menyusul keberhasilan penerapan prinsip empat mata untuk kredit korporasi sebelum tahun 2003.
Prinsip empat mata diperkenalkan bersamaan dengan pembentukan Sentra Kredit Wilayah di dua
Kantor Wilayah di pulau Jawa, yang merupakan perpanjangan tangan dan melapor pada divisi Analisa
Kredit Kantor Pusat. Uji coba konsep Sentra Kredit Wilayah dilakukan di Semarang sebelum tahun
2003, guna memudahkan dan mendukung penyaluran kredit komersial dan ritel/UKM, serta
mendelegasikan proses pengambilan keputusan kredit dengan tetap mempertahankan standar kualitas
dan independensi fungsi analisa kredit. Implementasi Sentra Kredit Wilayah ke seluruh Indonesia
diperkirakan akan selesai dilakukan pertengahan tahun 2004.
Bersama dengan prinsip empat mata, BCA memperkenalkan sistem credit risk scoring yang otomatis
dan komprehensif untuk kredit komersial dan ritel/UKM di dua wilayah yang dilengkapi dengan
Sentra Kredit Wilayah. Sistem tersebut dirancang untuk standarisasi dan mempermudah proses
persetujuan kredit serta memastikan kesesuaian dengan kebijakan dan arahan pengendalian risiko
kredit. Pada pertengahan tahun 2004, BCA sudah akan menerapkan sistem tersebut di seluruh
wilayah Indonesia, sementara sistem yang sama bagi kredit konsumer dan perumahan akan mulai
diterapkan di pulau Jawa pada tahun 2004.
Risiko Pasar
Untuk memastikan independensi fungsi pengelolaan risiko pasar, BCA telah membentuk Satuan
Kerja Manajemen Risiko Pasar (SKMRP) yang semula merupakan sub-divisi dari Divisi Tresuri menjadi
unit kerja independen yang bertanggung jawab langsung kepada Direktur Manajemen Risiko, dan
bertanggung jawab atas pengelolaan risiko likuiditas, risiko suku bunga dan risiko kurs valuta asing.
Pada tahun 2003, SKMRP telah mengembangkan kerangka pengelolaan risiko pasar dan likuiditas
berdasarkan analisa Value at Risk (VaR), volatilitas dan kesenjangan (gap) likuiditas. Berdasarkan
kerangka tersebut, SKMRP menyusun kebijakan dan prosedur untuk pengukuran risiko pasar dan
likuiditas, penetapan limit risiko, kebijakan stop-loss, serta skenario dan prosedur back and stress
testing. BCA tengah mengembangkan dan menerapkan berbagai aplikasi sistem informasi baru untuk
meningkatkan kemampuan dan prosedur pemeriksaan, pemantauan dan pelaporan di bidang
pengelolaan risiko pasar dan likuiditas. Sebelum akhir tahun 2004, Perseroan akan telah memenuhi
ketentuan-ketentuan baru dari Bank Indonesia menyangkut pengelolaan risiko pasar dan likuiditas.
27
Sebagai salah satu dari beberapa bank yang dipilih oleh Bank Indonesia untuk program Simulasi
Perhitungan Risiko Pasar dalam Permodalan sebagai antisipasi atas dimasukkannya faktor risiko pasar
dalam perhitungan penentuan modal minimum bank, BCA telah menerapkan simulasi perhitungan
risiko pasar pada laporan keuangan bulan Desember 2003, yang berdampak pada penurunan tingkat
kecukupan modal (CAR) sebesar kurang dari 1% saja.
Risiko Operasional
Satuan Kerja Manajemen Risiko Operasional yang independen dibentuk pada tahun 2002, melapor
langsung pada Direktur Pengelolaan Risiko. Pada tahun 2003, BCA menambah jumlah staf di unit
tersebut, dan melakukan penyempurnaan dan otomatisasi sistem Risk Self Assessment (RSA) yang
telah digunakan sejak tahun 2002. Sistem RSA yang baru tersebut berdampak pada peningkatan
kemampuan melakukan penilaian, pengukuran, pengendalian dan mitigasi dampak faktor-faktor risiko
signifikan yang ada di masing-masing unit dan wilayah. Pemetaan risiko oleh kantor wilayah dan
kantor cabang tersebut dilakukan terhadap faktor-faktor risiko yang ditentukan oleh RSA dan Satuan
Kerja Manajemen Risiko Operasional, dimana jumlah faktor risiko yang dinilai telah ditambah dari
169 pada tahun 2002 menjadi 689 pada tahun 2003. Cakupan pengendalian risiko yang lebih luas
tersebut memungkinkan BCA untuk lebih proaktif dalam mempersiapkan langkah pengendalian
bagi kemungkinan timbulnya risiko operasional.
Pada tahun 2004, BCA merencanakan penyempurnaan lebih lanjut pada sistem RSA, dan
memberlakukan pelatihan risiko operasional secara lebih terstruktur. Perseroan juga akan mulai
menerapkan Incident Reporting System (IRS) otomatis yang saat ini sedang diuji coba di beberapa
kantor wilayah. Sistem IRS diharapkan akan beroperasi sepenuhnya di cabang-cabang utama menjelang
akhir tahun 2004.
28
S ekilas Bank Central Asia
BCA Didirikan pada tahun 1957 dengan nama Bank Central Asia NV.
Bank Central Asia merupakan bank swasta terbesar di Indonesia yang
melayani nasabah perorangan, badan usaha maupun institusi melalui
jaringan kantor cabang berskala nasional yang menjangkau hampir
seluruh kota besar di Indonesia, dan jaringan pelayanan terpadu yang
menghadirkan layanan direct banking 24 jam melalui ATM, internet,
telepon sambungan tetap maupun telepon selular.
S ekilas Bank Central Asia
Didukung oleh kepemimpinan serta penerapan tata kelola perusahaan yang andal, BCA berperan
aktif dalam pembangunan nasional dengan menyediakan aneka ragam produk maupun jasa perbankan
bermutu tinggi melalui jaringan perbankan terbesar di Indonesia.
BCA mengelompokkan kegiatan perbankannya ke dalam tiga kelompok besar yaitu Bisnis Perbankan
Konsumer, Bisnis Kredit, serta Bisnis Tresuri dan Internasional. Ketiga bisnis tersebut didukung oleh
unit-unit Pengendali Risiko serta Pendukung Korporasi.
Bisnis Perbankan Konsumer

Bisnis perbankan konsumer BCA merupakan core competence BCA dengan lebih dari enam juta
nasabah hingga akhir tahun 2003. Bisnis ini meliputi jasa perbankan konsumer, kartu kredit, fasilitas
pembayaran sarana umum serta perbankan prioritas. Keberhasilan BCA dalam mengembangkan
bisnis perbankan konsumer selama ini telah melahirkan apa yang dikenal sebagai “Komunitas BCA”,
yaitu basis nasabah BCA yang kian tumbuh dan berkembang dari penggunaan jaringan perbankan
maupun ragam produk yang amat luas, menjadikan BCA sebagai penyedia jasa perbankan transaksi
terkemuka di seluruh penjuru Nusantara maupun sentra-sentra keuangan dan perdagangan di berbagai
wilayah Indonesia.
Bisnis Kredit
Bisnis kredit merupakan core competence lainnya yang sedang dikembangkan oleh BCA, dengan
mengandalkan jangkauan jaringan kantor cabang yang luas, kemampuan distribusi lintas jaringan
maupun kegiatan pemasaran dan penjualan yang unggul. Bisnis ini menyalurkan kredit korporasi
kepada perusahaan dan institusi terkemuka di berbagai sektor industri; kredit komersial maupun
ritel bagi sektor usaha kecil dan menengah (UKM); serta kredit pemilikan rumah dan kendaraan
bermotor bagi nasabah perorangan. Untuk mempersiapkan core competence dalam bidang kredit,
beberapa tahun terakhir, BCA telah memusatkan perhatiannya pada pengembangan prasarana
perkreditan yang memadai, sehingga mengarah kepada pembakuan sistem skoring kredit secara
komprehensif untuk segmen kredit ritel, komersial maupun korporasi pada tahun 2003. Secara
bertahap, sistem ini terus dikembangkan agar dapat memenuhi Ketentuan Basel Accord II dalam hal
pengendalian risiko kredit perbankan, serta memperkokoh landasan perkreditan BCA secara efektif
guna mengembangkan lingkup usaha.
Bisnis Tresuri dan Internasional

Bisnis tresuri dan internasional menawarkan solusi layanan keuangan melalui jaringan pelayanan
BCA yang sangat luas dan beragam. Bisnis ini melayani nasabah korporasi, institusi maupun lembaga
30
pemerintah dengan memberikan berbagai solusi perbankan dan keuangan termasuk layanan tresuri,
pembiayaan perdagangan, valuta asing, pengelolaan kas serta wali amanat. Selain itu, bisnis ini juga
melakukan pengendalian likuiditas serta pemantauan risiko pasar untuk seluruh kegiatan perbankan
BCA, jasa penasehatan keuangan sebagai dukungan atas kegiatan perbankan prioritas, serta memelihara
hubungan baik dengan bank-bank koresponden internasional sehubungan dengan transaksi lintas
negara. Sejak 2003, lini bisnis ini memiliki peran yang semakin aktif dalam kegiatan investasi dan
perdagangan di pasar uang, antara lain menempatkan BCA sebagai salah satu pelaku yang semakin
diperhitungkan di perdagangan bursa obligasi korporasi maupun pemerintah.
Pengelolaan Risiko dan Dukungan Korporasi

Ketiga lini bisnis tersebut di atas didukung oleh Unit Manajemen Risiko serta unit pendukung korporasi
lainnya yang mendukung pelaksanaan segi tata kelola perusahaan serta penguasaan di bidang-bidang
seperti perencanaan strategis, pengelolaan risiko, audit internal, sumber daya manusia, keuangan,
teknologi, operasional, logistik, hukum, komunikasi dan umum. Semua unit ini memberikan dukungan
serta layanan yang mutlak diperlukan bagi BCA guna mengelola personil, kantor cabang, ATM maupun
sistem pelayanan direct banking lainnya secara lancar dan terkoordinasi.
Strategi Bisnis
Pertumbuhan bisnis BCA akan terus berkembang dan tumbuh dari landasan serta prasarana
perbankan yang telah menjadikannya sebagai penyedia jasa perbankan transaksi terkemuka di negeri
ini. Oleh karenanya, strategi BCA bertumpu pada peningkatan core competence ini, diantaranya
dengan senantiasa meningkatkan mutu layanan dan produk, terus mengembangkan jalur distribusi
alternatif guna menambah akses dan kemudahan pelayanan, serta memanfaatkan jaringan layanan
BCA yang luas guna menciptakan pertumbuhan usaha yang berkesinambungan melalui basis nasabah
yang besar. Selain itu BCA juga mengembangkan basis kompetensi lainnya di bidang kredit guna
meningkatkan pendapatan bunga bersih; antara lain dengan membangun budaya kredit maupun
pengendalian risiko yang lebih mapan di lingkungan kerja BCA serta mengubah paradigma pemasaran
yang dianut selama ini dari pendanaan ke penyaluran kredit. Secara bersamaan, BCA juga terus
mengembangkan bisnis tresuri, serta meningkatkan kegiatannya di sektor pembiayaan perdagangan
dan investasi pasar modal guna memperoleh peluang pendapatan dari pertumbuhan perekonomian
Indonesia yang semakin pulih. Pada tahun 2003, BCA meraih kemajuan yang signifikan dalam berbagai
pengembangan strategis tersebut, guna menempatkan BCA pada posisi yang semakin kokoh untuk
terus berperan sehingga memperkuat peran serta BCA dalam pemulihan dan pertumbuhan ekonomi
nasional di masa mendatang.
31
B asis Perbankan yang Sangat Beragam
Bank Central Asia memiliki salah satu platform perbankan

yang paling beragam di Indonesia dengan berbagai delivery
channel di tahun 2003 – menjadikan BCA sebagai pilihan
utama masyarakat dalam penyediaan jasa perbankan
transaksi yang universal di Indonesia.
Memperkuat Core Competence
BCA terus memperkuat core competence dengan mengembangkan basis perbankannya yang luas
serta beragam guna mempertahankan momentum pertumbuhan yang telah mencapai titik critical
mass. Sebuah survei atas penyebaran jaringan pelayanan BCA memperkuat keyakinan bahwa BCA
berada tepat di sasaran pasar yang dibidiknya. Survei tersebut antara lain menunjukkan bahwa 85%
kantor cabang BCA menempati lokasi strategis di pusat-pusat kegiatan keuangan dan komersial
dimana tingkat perputaran dan aliran dana adalah yang tertinggi. Selain itu, lebih dari 90% dari 780
kantor cabang BCA memperoleh laba dan lebih penting lagi, menghasilkan transaksi dan arus
pendapatan yang berulang kali bagi Bank. Dari sekitar 2.540 mesin ATM yang dimiliki BCA di seluruh
Indonesia, faktor keandalan kinerjanya mencapai rata-rata 97,38%, dimana setiap unit ATM dimonitor
dan dikendalikan oleh pusat pengawasan dan pengendalian teknologi informasi BCA. Hingga bulan
Desember 2003, lebih dari 52% transaksi ATM – atau rata-rata 583.543 transaksi per hari – adalah
transaksi non tunai. Hal ini menggambarkan kemudahan dan manfaat yang dapat dirasakan para
nasabah dari penggunaan pelayanan direct banking BCA, seperti halnya internet banking dan mobile
banking yang telah ditingkatkan fitur maupun segi keamanannya.
Upaya BCA dalam peningkatan dan peragaman delivery channel dilakukan seutuhnya sehingga
mencakup pula pengembangan serta peningkatan pelayanan pada jaringan kantor cabang, sekalipun
berbagai pengembangan yang diupayakan pada jaringan distribusi alternatif akan menggantikan atau
mengurangi manfaat dari beberapa jasa yang tersedia melalui jaringan pelayanan konvensional. Semua
ini diupayakan oleh BCA karena menyadari adanya kebutuhan yang berbeda antara satu nasabah
dengan lainnya, yaitu mulai dari pelayanan yang dirancang khusus sesuai keinginan nasabah hingga
pelayanan yang cepat dan mudah yang dapat dilakukan dengan sentuhan jari pada keyboard komputer,
layar sentuh maupun perangkat telepon.
Pada tahun 2003, BCA merenovasi 47 kantor cabang dengan tujuan meningkatkan profitabilitasnya.
Upaya ini membuahkan hasil yang menggembirakan. Sekalipun nampak adanya pergeseran ke arah
pemanfaatan jaringan maya seperti internet banking maupun mobile banking, kantor cabang dan ATM
masih menjadi satu-satunya pilihan bagi nasabah untuk melakukan setoran tunai atau kliring cek.
Selama tahun yang dilaporkan, jaringan dan fasilitas kantor cabang BCA berperan besar dalam
menghimpun dana pihak ketiga sebesar Rp 118.014 miliar per akhir tahun 2003, meningkat
sebesar13,79% dari Rp 103.716 miliar di tahun 2002.
33
Transaksi Debit BCA
9,9
7,5
25,3
22,3
02 03
Jumlah Transaksi (juta)
Nilai Transaksi (triliun Rp)
Selain meningkatkan fasilitas pelayanannya, BCA juga mengembangkan jasa transaksi pembayaran,
menambah manfaat penggunaan kartu Paspor BCA yang menggabungkan fungsi kartu ATM, kartu
debit dan kartu tunai dalam sebuah kartu. BCA juga meningkatkan hubungan dengan para merchant
penerima Paspor BCA, melalui penawaran program insentif maupun promosi khusus yang dikaitkan
dengan transaksi pembelanjaan kartu Paspor BCA tersebut. Langkah ini berhasil meningkatkan volume
transaksi Paspor BCA. Tahun 2003 juga mencatat pertumbuhan penggunaan kartu debit maupun
penarikan tunai melalui merchant mencapai Rp 1.018 miliar, meningkat tajam dari Rp 777 miliar di
tahun 2002. Hingga akhir tahun 2003, pemegang kartu Paspor BCA berjumlah 5.623.187 nasabah.
Paspor BCA tetap merupakan produk unggulan BCA dengan basis nasabah beragam, mulai dari
pelajar, ibu rumah tangga hingga kalangan profesional dan pemilik usaha.
Contoh lain inovasi peningkatan layanan perbankan BCA di tahun 2003 adalah penambahan jumlah
layanan BCA Bizz – singkatan dari BCA Bisnis – mencakup delapan kantor cabang di berbagai pusat
bisnis Jakarta. Sasaran BCA Bizz adalah pemilik usaha atau wirausahawan yang memerlukan layanan
perbankan khusus, seperti layanan antar jemput kas serta layanan perbankan lainnya yang dapat
menghemat waktu sehingga nasabah dapat lebih mencurahkan perhatiannya untuk menjalankan
usahanya. Inisiatif semacam ini tidak hanya membentuk rasa percaya di kalangan nasabah, namun
juga memberi peluang bagi BCA menjalin hubungan kerja dengan pengusaha di tingkat dasar (grassroot)
dengan potensi pengembangan yang menjanjikan dalam jangka panjang.
Optimalisasi Pemanfaatan Jaringan Distribusi Pelayanan

Di tahun 2003, BCA terus meningkatkan kenyamanan dan keandalan jaringan distribusi pelayanannya.
Hingga akhir tahun 2003, BCA menyalurkan layanan perbankan konsumer melalui berbagai delivery
34
channel yaitu mencakup jaringan perbankan elektronik serta jaringan perbankan konvensional atau
fisik. Kelompok layanan perbankan elektronik terdiri dari ATM BCA, Debit BCA, Tunai BCA, Klik
BCA (jasa internet banking bagi nasabah perorangan), Klik BCA Bisnis (jasa internet banking bagi
nasabah berbadan hukum), m-BCA (jasa mobile banking), SMS Top Up BCA, BCA by Phone dan
Halo BCA. Sedangkan jaringan perbankan konvensional mencakup BCA Bizz, Kantor Cabang, dan
BCA Prioritas untuk jasa perbankan prioritas.
ATM BCA mencatat jumlah transaksi hampir mencapai 385 juta transaksi sepanjang tahun 2003,
dengan nilai transaksi sedikit di bawah Rp 260 triliun, merupakan transaksi ATM terbesar di Indonesia.
Untuk Debit BCA, terdapat lebih dari 10.000 merchant, 18.000 outlet dan 23.000 EDC hingga akhir
tahun 2003, menjadikan Debit BCA sebagai kartu debit dengan pangsa pasar terbesar. Pada tahun
tersebut kartu Debit BCA dipakai lebih dari 25 juta kali dengan nilai transaksi sekitar Rp10 triliun.
Dengan jaringan layanan perbankan elektronik yang luas dan beragam, para nasabah semakin
menikmati kemudahan dalam melakukan transaksi perbankannya dengan BCA. Sementara itu, BCA
35
Transaksi Klik BCA

juga terus meningkatkan jumlah transaksi serta menambah nasabah baru dalam penggunaan berbagai
layanan tersebut. Contohnya, jasa internet banking bagi perorangan, Klik BCA Individu, mencatat
pengguna baru sebanyak 70.000 nasabah di tahun 2003, sehingga jumlah nasabah terdaftar untuk
jasa ini mencapai 473.000 nasabah, sementara jumlah pemakaian situs sepanjang tahun mencapai 16,97
sekitar 13 juta hit, dimana lebih dari 9 juta diantaranya merupakan transaksi perbankan non finansial. 10,25
13,35
Fakta ini mendukung strategi kunci BCA dalam mendayagunakan jaringan pelayanan perbankan
elektronik. Dapat dibayangkan, jika kesembilan juta transaksi non tunai tersebut harus dilayani melalui 4,56
02 03
kantor cabang atau ATM, tentu akan menyita lebih banyak waktu, tenaga dan upaya di pihak BCA.
Jumlah Transaksi (juta)
Nilai Transaksi (triliun Rp)

Manfaat bagi BCA dalam penyediaan berbagai ragam delivery channel terletak pada kecenderungan
nasabah untuk memilih delivery channel yang paling sesuai dan cocok dengan kebutuhannya. Dalam
jangka panjang, hal ini akan meningkatkan efisiensi penggunaan masing-masing platform pelayanan
BCA.
Untuk jaringan pelayanan fisik, BCA memfokuskan pada upaya pengemasan pelayanan khusus seperti
halnya BCA Bizz untuk bisnis ritel dan BCA Prioritas untuk melayani nasabah individu pilihan.
Di tahun 2003, BCA meresmikan 8 kantor cabang BCA Bizz di sejumlah pusat perdagangan Jakarta
dan satu cabang di Semarang menjelang akhir tahun. Berkat respon nasabah yang positif, BCA telah
membuka tiga kantor cabang BCA Bizz di Bandung, Surabaya dan Medan di awal tahun 2004.
36
Di tahun 2003, BCA juga mengambil langkah-langkah peningkatan layanan di kantor-kantor cabang.
Kantor cabang yang mendapat prioritas adalah cabang-cabang dengan perputaran transaksi nasabah
yang tinggi, atau lebih dikenal dengan BCA Cabang Sibuk. Sampai dengan akhir tahun 2003 langkah
tersebut telah dilaksanakan di 47 kantor cabang di seluruh Indonesia.
BCA Prioritas terus memenuhi kebutuhan jasa perbankan dan penasehatan keuangan yang dikemas
khusus bagi nasabah individu pilihan. Per akhir tahun 2003, BCA memiliki lebih dari 58.500 nasabah
prioritas yang dilayani di 122 lokasi BCA Prioritas. Selain terus mengupayakan peningkatan fasilitas,
BCA menyelenggarakan berbagai acara pertemuan khusus dengan para nasabah BCA Prioritas,
menggunakan kesempatan itu untuk lebih mengembangkan jaringan komunitas BCA melalui hubungan
yang terbina baik dengan kelompok nasabah pilihan tersebut.
Membangun Basis Kartu Kredit yang Berkembang

Bisnis kartu kredit tetap merupakan salah satu segmen perbankan yang tumbuh pesat di Indonesia.
BCA bertujuan meraih peluang dari segmen yang berkembang pesat ini, dengan sasaran jangka
pendek hingga menengah guna menjadi salah satu penerbit kartu kredit maupun acquirer terbesar di
negeri ini. Jumlah pemegang kartu kredit naik 16% menjadi lebih dari 680.000 per akhir tahun 2003.
Volume transaksi per akhir 2003 adalah Rp 2,9 triliun, naik 27% dari Rp 2,3 triliun di tahun sebelumnya.
Secara umum, bisnis kartu kredit BCA berhasil melampaui sasarannya dengan peningkatan pendapatan
sebesar 29% menjadi sekitar Rp 238 miliar per 31 Desember 2003. Bisnis ini juga mencatat hasil
menggembirakan dengan peningkatan jumlah merchant dari 21.800 di tahun 2002 menjadi hampir
26.000 di tahun 2003, dengan jumlah transaksi yang mencapai Rp 7,1 triliun di tahun 2003 dibandingkan
Rp 6,6 triliun tahun sebelumnya.
Pada tahun 2003, BCA memperkenalkan Cicilan BCA. Cicilan BCA adalah fasilitas untuk
mengkonversikan transaksi pembelian melalui BCA Card menjadi pinjaman cicilan tetap selama 3, 6
atau 12 bulan dengan bunga yang ringan.
37
Meskipun telah mencatat prestasi yang gemilang, BCA masih memiliki kemampuan untuk
mengembangkan potensinya. BCA akan menggalang lebih banyak sumber daya serta upaya dalam
memasarkan kartu kredit yang diterbitkannya, memadukan kampanye periklanan dengan program
pemasaran langsung melalui telemarketing, event-marketing dengan stan penjualan yang mudah
dipindahkan dari mal ke mal, cabang ke cabang, serta program hadiah untuk para pemegang kartu.
Program insentif bagi partisipasi para merchant akan diperluas ke berbagai wilayah potensial di luar
Jakarta seperti Bandung, Surabaya, Yogyakarta, Semarang dan Medan. Pada saat yang sama, BCA
juga akan terus mengembangkan dan menambah fitur kartu kreditnya.
Perluasan Basis Relasi

Di tengah lingkungan persaingan perbankan yang sangat ketat dewasa ini, keberhasilan sebuah bank
akan bergantung pada seberapa banyak relasi (hubungan transaksi) yang dapat dibentuk dengan
setiap nasabahnya. Tujuan BCA adalah memiliki nasabah yang menggunakan sebanyak mungkin jasa
maupun produk perbankan BCA. Misalnya, nasabah BCA mungkin seorang pemilik rekening tabungan
dan deposito, sekaligus pemegang kartu kredit, debitur kredit kendaraan bermotor, debitur kredit
pemilikan rumah, debitur kredit ritel, nasabah trade finance dan valuta asing BCA. Jenis relasi seperti
ini yang ingin dijalin dan dipelihara oleh BCA dengan para nasabahnya dalam jangka panjang.
38
Dalam kerangka ini, BCA senantiasa berupaya mengembangkan jenis dan ragam produk maupun
fasilitas perbankannya, menciptakan fitur produk baru serta memperkuat yang sudah ada. Selain
jaringan layanan yang luas, dan fokus terhadap penyaluran kredit konsumer mencakup fasilitas KPR
dan Kredit Kendaraan Bermotor, BCA juga menawarkan beragam produk pendanaan yang merupakan
salah satu kunci jalinan relasi dengan nasabah. Saat ini BCA memiliki beberapa produk tabungan dan
produk deposito termasuk produk unggulan - Tabungan Tahapan - dengan lebih dari 6 juta nasabah
per akhir tahun 2003. Produk pendanaan lainnya adalah Tapres, BCA Dollar, BCA Extra Rupiah dan
BCA Extra Forex, serta Deposito Berjangka dan Giro yang masing-masing menawarkan pilihan
mata uang Rupiah atau valuta asing.
Di tahun 2003, jumlah relasi yang terjalin dari beberapa produk pendanaan ini mencapai lebih dari
6,7 juta nasabah, dengan menghimpun dana pihak ketiga sebesar lebih dari Rp 118 triliun hingga
akhir tahun.
39
M engukuhkan Budaya Kredit
Setelah berhasil membangun core competence dalam jasa

perbankan transaksi, kini BCA mencanangkan
pengembangan basis core competence di bidang kredit yang
akan menempatkan BCA sebagai bank universal pilihan
masyarakat. Namun, hal ini menuntut landasan maupun
prasarana lainnya yang lebih kokoh dalam bidang perkreditan,
disamping mengukuhkan budaya kredit di segenap jenjang
organisasi BCA, hal mana telah banyak yang berhasil dicapai
di tahun 2003.
Komposisi Kredit
Pemetaan Ulang Peluang Pertumbuhan
(Rp miliar)
Disamping upaya-upaya BCA untuk memperkuat pengelolaan risiko, segmen kredit korporasi juga
16.744
telah ditata ulang dengan lebih menekankan pada “Relationship Management”. Hal ini memantapkan
langkah BCA untuk mengembangkan usaha lebih jauh dengan nasabah yang telah ada, dengan 12.585
11.720
menawarkan rangkaian produk BCA seperti jasa perdagangan, transaksi valas dan pengelolaan kas, 9.776
selain fasilitas kredit.
02 03
Prioritas tinggi diberikan pada pengembangan peluang cross selling kredit antara segmen korporasi
Korporasi
dan segmen komersial. Hal tersebut dilakukan dalam rangka menggali potensi keterkaitan bisnis
Non Korporasi
(linkages) – baik ke depan maupun ke belakang – yang umumnya berlaku antara perusahaan dengan
pemasok atau pelanggannya, atau antara dua perusahaan dalam kelompok industri yang sama; dan
melayani kebutuhan keuangan sehubungan dengan keterkaitan ini sebagai satu solusi yang terpadu.
Implementasi dari skema semacam ini lebih mudah secara teori daripada praktek - hal mana telah
mendorong tim perbankan korporasi dan komersial untuk bekerja ekstra keras di tahun 2003 dalam
merumuskan strategi yang tepat untuk tujuan ini. Sebagai keunggulan komparatif yang dimiliki BCA,
laporan ini tidak akan mengulas banyak mengenai langkah-langkah yang telah diambil. Namun secara
garis besar, BCA telah mengidentifikasikan beberapa kelompok industri yang akan menjadi fokus
pengembangan konsep keterkaitan ini. Apabila BCA berhasil merealisasikan konsep linkages ini, akan
terbuka peluang bagi penyaluran kredit ke segmen korporasi, diikuti oleh pengembangan peluang
lainnya dengan mengikuti jalur bisnis yang terkait ke segmen komersial bahkan ke segmen ritel dan
konsumer sekalipun.
Pada tahun 2003, kredit korporasi dan non korporasi tumbuh masing-masing sebesar 28,74% dan
42,86%. Kredit korporasi pada akhir tahun 2003 tercatat sebesar Rp 12,59 triliun, dibandingkan Rp
9,78 triliun setahun sebelumnya, sementara kredit non korporasi tumbuh dari
Rp 11,72 triliun menjadi Rp 16,74 triliun pada periode yang sama.
Di segmen kredit ritel, BCA berfokus pada kredit usaha kecil dan menengah dengan menyediakan
pinjaman modal awal atau modal kerja kepada para wirausahawan dalam upaya mewujudkan
kebutuhan mereka. Umumnya, nilai kredit tersebut tidak melebihi Rp 5 miliar per debitur dan sering
dikaitkan dengan Program Kredit dari Pemerintah, yakni kredit yang dijamin oleh lembaga penjamin
kredit pemerintah. Seperti di tahun-tahun sebelumnya, di tahun 2003, BCA bekerja sama dengan
beberapa Bank Perkreditan Rakyat (BPR), yaitu bank-bank pembangunan daerah yang mengkhususkan
diri pada fasilitas kredit mikro. Per akhir tahun 2003, BCA bekerja sama dengan 92 BPR guna
41
M engukuhkan Budaya Kredit
menyalurkan kredit ke sektor mikro senilai Rp 38,36 miliar. Selain itu, BCA tetap berperanserta Kredit Kendaraan Bermotor
(Rp miliar)
dalam penyaluran Program Ketahanan Pangan dengan menyalurkan pinjaman sebesar Rp 15,48
miliar di tahun 2003. 1.581,6
900,6
Di tahun 2003, divisi kredit ritel BCA memprioritaskan penguatan infrastruktur kredit ritel seperti
originasi, penyaluran serta pemantauan kredit. Salah satu langkah kunci yang diambil adalah penunjukan
Account Officer yang langsung bertanggung jawab atas rekening pinjaman yang bersangkutan, berbeda
dengan tugas Marketing Officer sebelumnya yang lebih umum. Selain itu, sejak tahun 2003 proses 02 03
originasi kredit telah diotomatisasi dengan sistem penilaian risiko kredit. Sehingga penilaian risiko
dapat dilakukan secara lebih cepat dan akurat terhadap setiap aplikasi kredit. Dalam 6 bulan terakhir
sistem tersebut menunjukkan peningkatan produktivitas yang nyata.
Hingga akhir tahun 2003, saldo kredit ritel BCA adalah sebesar Rp 7,50 triliun, naik 29,09% dari
Rp 5,81 triliun di tahun 2002. Secara keseluruhan, portofolio kredit ritel dan kredit konsumer mencapai
porsi 36,75% dari total kredit per akhir tahun 2003.
42
Kredit Pemilikan Rumah
(Rp miliar)
Pertumbuhan Pesat
Kredit konsumer BCA membantu semakin banyak nasabah mewujudkan kebutuhan mereka untuk
memiliki rumah atau mobil. Hal ini terbukti dengan peningkatan jumlah debitur kredit pemilikan
1.003
rumah dan kredit pemilikan kendaraan bermotor menjadi 122.676 per akhir tahun 2003, dibandingkan
dengan 18.207 di tahun sebelumnya. Saldo kredit pemilikan rumah dan kredit pemilikan kendaraan
467
bermotor berjumlah masing-masing Rp1,0 triliun dan Rp1,58 triliun di tahun 2003, dengan
pertumbuhan agregat sebesar 89,9% dari tahun sebelumnya. Produk kredit pemilikan kendaraan 02 03
bermotor merupakan salah satu andalan dalam portofolio kredit BCA dengan total debitur lebih
dari 117.000 nasabah per akhir tahun 2003. PT Central Sari Finance, anak perusahaan yang sepenuhnya
dimiliki Perseroan dan bergerak di bidang pembiayaan khusus otomotif, terus memacu pertumbuhan
portofolio kredit pemilikan kendaraan bermotor BCA.
Salah satu faktor kunci di belakang pertumbuhan pesat tersebut adalah keputusan BCA untuk
melakukan desentralisasi originasi dan pemrosesan kredit konsumer, dengan memindahkan otoritas
pemberian kredit dari Consumer Credit Center di kantor pusat ke kantor-kantor cabang yang berlokasi
di berbagai daerah potensial seperti Bandung, Surabaya dan lima kota besar lainnya di luar wilayah
Jabotabek. Kontribusi kota-kota tersebut kini mencapai lebih dari 80% dari total pasar kredit konsumer
Indonesia.
43
M embangun Bisnis Tresuri dan
Perbankan Internasional
Di tengah kondisi persaingan pasar yang ketat akibat krisis

perbankan yang lalu, kegiatan Tresuri menjadi sumber
pendapatan utama bagi banyak bank di Indonesia selama
beberapa tahun belakangan. Pemulihan pasar modal dan
sektor perdagangan yang lebih cepat dari pemulihan sektor
industri manufaktur dan sektor riil terkait lainnya, telah
menciptakan peluang usaha yang nyata bagi Divisi Tresuri
dan Perbankan Internasional untuk memetik keuntungan
dari investasi portofolio, perdagangan efek, pembiayaan
perdagangan, transaksi valuta asing serta transaksi keuangan
lainnya.
Di tahun 2003, penurunan suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI) memberikan tantangan bagi
Divisi Tresuri BCA, tidak hanya dalam menghadapi penurunan pendapatan bunga, tetapi juga dalam
menentukan penempatan kelebihan likuiditas Bank. Besarnya jumlah obligasi rekapitalisasi pemerintah
yang ada pada BCA juga menjadi pertimbangan, mengingat beberapa obligasi tersebut memiliki
tingkat bunga mengambang yang ikut menurun dengan turunnya suku bunga SBI.
Membangun Pangsa Pasar

BCA merespon tantangan tersebut dengan mengerahkan seluruh daya dan upaya. Langkah pertama
adalah membangun portofolio investasi dan sekuritas, serta berperan aktif dalam pasar obligasi
pemerintah maupun korporasi di Indonesia yang sedang tumbuh. Melalui peranan aktif dalam
perdagangan obligasi tresuri pemerintah, BCA menjadi salah satu penentu harga pasar, dan pelaku
yang patut diperhitungkan di pasar obligasi di tahun 2003. Pada tahun itu juga, BCA melepas sekitar
Rp10 triliun obligasi rekap dari portofolionya dan menggantikannya dengan obligasi yang lebih
menguntungkan, baik dari perusahaan nasional terkemuka maupun perusahaan asing yang dikenal di
Indonesia.
Pada tahun 2003, BCA juga berhasil mengembangkan pangsa pasarnya untuk jasa dan produk tresuri.
Salah satu pencapaian utama adalah produk valuta asing BCA yang mencapai rekor transaksi sepanjang
tahun. Volume perdagangan valas tumbuh signifikan di tahun 2003. Inilah hasil langsung dari upaya
terpadu membangun portofolio perdagangan valas dengan berbagai aplikasi inovatif seperti
penyediaan kurs valas secara elektronik di kantor-kantor cabang dari Divisi Tresuri di Kantor Pusat.
Melancarkan Arus Valas

Pembiayaan perdagangan menjadi salah satu dari sedikit bisnis perbankan yang tidak begitu terpengaruh
oleh krisis moneter. Jatuhnya kurs rupiah menjadikan ekspor Indonesia lebih kompetitif dalam hal
harga, sehingga bank-bank bersedia melanjutkan bisnis pembiayaan industri berorientasi ekspor,
yang pada puncak krisis mungkin menjadi satu-satunya sektor ekonomi yang masih layak menerima
penyaluran kredit bank. Pada umumnya eksportir yang harus mengandalkan bahan baku impor tidak
mampu bertahan terhadap tekanan krisis moneter saat itu. Namun demikian, banyak eksportir yang
mengandalkan bahan bakunya dari sumber daya alami yang banyak terdapat di Indonesia. BCA
memberikan fokus yang besar terhadap kelompok eksportir ini, dengan memberikan fasilitas
pembiayaan perdagangannya kepada perusahaan eksportir yang menerima pesanan rutin dari principal
maupun pembelinya di luar negeri.
45
M embangun Bisnis Tresuri dan Perbankan Internasional
Di tahun 2003, nilai pembiayaan perdagangan BCA terus meningkat, melampaui nilai yang dicapai di
tahun sebelumnya sebesar 18,52%. Namun yang lebih penting, hal ini menjadi basis yang solid untuk
membangun portofolio perbankan internasional lebih lanjut mulai dari pembiayaan perdagangan itu
sendiri hingga transaksi valas dan jasa transfer uang internasional.
BCA melihat bisnis transfer uang internasional sebagai bidang yang sangat prospektif dan berkembang
pesat. Di tahun 2003, BCA berhasil memposisikan dirinya sebagai salah satu bank dengan pangsa
pasar terbesar dalam jasa pengiriman dan penerimaan uang internasional.
Dengan lebih dari 1.600 bank koresponden internasional di 96 negara, BCA memiliki jaringan ke
seluruh dunia sehingga mampu memberikan jasa layanan tercepat, andal dan efisien dalam kegiatan
pembiayaan perdagangan, pengiriman uang internasional dan jasa perbankan internasional terkait
lainnya.
46
M enyatukan dan Memadukan Sumber Daya
Keunggulan kompetitif BCA lebih dari keterpaduan kekuatan

basis nasabah yang besar, jaringan layanan yang luas maupun
keragaman jasa dan produk perbankannya. Disamping itu
semua, BCA memiliki beberapa keunggulan lainnya yang juga
membentuk kekuatan inti Perseroan.
BCA didukung oleh komitmen dari seluruh jajaran karyawan dalam mencapai tujuan-tujuan usaha
Perseroan secara cermat dan konsisten.
BCA menggunakan salah satu sistem teknologi perbankan terpadu yang paling canggih dan
komprehensif, dengan kemampuan penambahan modul dan aplikasi baru seiring dengan pertumbuhan
usahanya.
BCA memperoleh sinergi dari jaringan kantor cabang konvensional, mesin perbankan otomatis dan
jaringan layanan perbankan elektronik yang tak tertandingi di pasar sehingga mampu mewujudkan
tumbuhnya komunitas nasabah BCA yang khas.
BCA memiliki ragam jasa dan produk perbankan yang sangat komprehensif sehingga mampu
mengupayakan peluang pertumbuhan serta arus pendapatan yang berkesinambungan melalui jasa
perbankan, layanan perbankan transaksi maupun peluang cross-selling.
Kesemua sumber daya tersebut telah turut membentuk keunggulan kompetitif BCA di berbagai lini
usahanya; namun terlebih penting lagi, BCA didukung oleh kepercayaan jutaan nasabahnya; platform
pelayanan yang sangat andal; dan terutama sekali, sumber daya manusia profesional yang berdedikasi
tinggi.
Di tahun 2003, BCA memiliki lebih dari 21.300 karyawan, yang melayani lebih dari 6 (enam) juta
nasabah dari 780 kantor cabang di seluruh penjuru Nusantara, didukung oleh teknologi perbankan
terpadu yang menghadirkan beragam jasa dan produk perbankan. Kunci keberhasilan BCA selama
ini dan di masa mendatang terletak di kemampuannya dalam menyatukan serta memadukan sumber
dayanya yang luar biasa, menggalang momentum critical mass yang terbentuk dari penyatuan berbagai
sumber daya tersebut menjadi organisasi yang bersatu padu. Namun, sekalipun telah mencapai titik
critical mass, BCA tetap menjalankan usahanya secara hati-hati, mengupayakan pertumbuhan yang
berkesinambungan secara bertahap dan terkendali melalui penerapan manajemen risiko dan tata
kelola perusahaan yang bertangung jawab.
Sistem dan Prosedur Operasional yang Andal

Sistem dan platform operasional BCA telah disempurnakan dengan mengacu pada pedoman tata
kelola perusahaan sebagaimana dijelaskan lebih lanjut dalam bab “Tata Kelola Perusahaan” dalam
Laporan Tahunan ini pada halaman 14. Pedoman tersebut memberikan rincian langkah-langkah lengkap
sebagai sarana navigasi Bank dalam mewujudkan visi dan misinya.Visi, misi dan kebijakan Bank dinyatakan
48
secara jelas dalam pedoman tersebut dan dikomunikasikan secara luas ke semua personil. Secara
operasional hal tersebut juga dijabarkan lebih lanjut sebagai arah, tujuan dan strategi usaha BCA,
yang dikomunikasikan ke semua jajaran.
Dengan rincian langkah-langkah yang komprehensif tersebut, personil BCA memahami benar apa
yang diharapkan dari setiap karyawan. Misalnya, berkenaan dengan kebijakan BCA dalam mencapai
visi dan misi, para karyawan diingatkan bahwa pertumbuhan Bank didasarkan pada prinsip kehati-
hatian; bahwa semua kegiatan Bank harus sesuai dengan peraturan perundang-undangan, terutama
peraturan Bank Indonesia yang dijalankan secara efisien; bahwa BCA mengandalkan penggunaan
teknologi mutakhir secara optimal; dan bahwa pengelolaan sumber daya manusia didasarkan pada
prinsip-prinsip transparansi dan kesetaraan peluang, apresiasi terhadap perilaku profesional yang
memiliki motivasi tinggi serta berdedikasi tinggi dalam upaya mencapai keunggulan dalam pelayanan,
baik internal maupun eksternal.
Sarana navigasi tersebut berlanjut dengan perumusan langkah strategis dan rencana bisnis BCA, dari
tingkat Kantor Pusat, Kantor Wilayah, Kantor Cabang hingga ke tiap-tiap unit bisnis. Pada akhirnya,
rincian langkah-langkah tersebut mencakup kebijakan dan arahan di tingkat operasional, Prosedur
Operasi Standar bagi karyawan BCA mencakup berbagai macam aktivitas, dari penilaian kredit
hingga pengelolaan risiko, pemasaran, pelayanan nasabah, sistem informasi manajemen dan audit
internal maupun berbagai aktivitas perbankan lainnya.
Semua ini mengarah kepada kelengkapan sistem dan prosedur operasional yang tertata baik di
BCA, yang dirancang untuk memenuhi standar praktek perbankan internasional terbaik, dengan
penerapan penuh sistem pengendalian internal dan pengelolaan risiko yang memadai demi menjamin
kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan selain kepatuhan terhadap kebijakan dan
prosedur kerja internal.
SDM yang Responsif dan Bermotivasi Tinggi

Dengan rincian arah, langkah maupun strategi pengembangan usaha yang jelas dan komprehensif,
para karyawan BCA memiliki moril dan motivasi kerja yang tinggi. Satu indikasi kuat adalah pencapaian
kinerja yang menggembirakan dari sebagian besar unit bisnis BCA di tahun 2003, dibandingkan
dengan sasaran triwulanan maupun kinerja serupa di tahun 2002. Produktivitas per karyawan
meningkat di tahun 2003 dibanding setahun sebelumnya, bila membandingkan rasio personil terhadap
total aktiva di dua periode tersebut. Per akhir 2003, total aktiva BCA mencapai kurang lebih Rp133
triliun dengan 21.358 karyawan dibanding total aktiva sebesar Rp117 triliun dengan 21.599 karyawan
49
di tahun 2002. Adapun indikasi peningkatan moril kerja tercermin dari rendahnya tingkat pergantian
personil, yaitu kurang dari 1,0% sepanjang tahun 2003 sebagai salah satu yang terendah di sektor
perbankan.
BCA memberikan prioritas tinggi pada pelatihan dan pengembangan karyawan. Sebanyak 1.263 kali
pelatihan dan kursus pengembangan dilakukan sepanjang tahun 2003, termasuk pelatihan
kepemimpinan, pemasaran dan kredit, serta pengendalian manajemen dan operasional. Berbagai
Program pelatihan kepemimpinan dirancang untuk posisi Manajer Cabang dan Kepala Unit, yang
mencakup topik seperti “Ketrampilan Inti untuk Membangun Komitmen”, “Pendelegasian untuk
Pertumbuhan Produktivitas”, “Menjadi Pemimpin adalah Peran Setiap Orang”, dan “Membina
Pengembangan Orang Lain”. Di bidang kredit dan marketing, para eksekutif lapangan menerima
pelatihan “Ketrampilan Menjual Bagi Bankir”, “Strategi Mencari Nasabah”, “Manajemen Penjualan
bagi Bankir” dan “Layanan yang Menjual”.
Pada tahun 2003, dengan bantuan sebuah institusi pembelajaran internasional dan salah satu bank
komersial terbesar di dunia yang memiliki reputasi di bidang manajemen risiko, BCA mengembangkan
berbagai program pelatihan kunci yang terkait dengan peningkatan manajemen risiko kredit. Salah
satu program tersebut melibatkan 15 credit officer BCA terpilih untuk mengikuti pelatihan langsung
di tempat kerja selama delapan bulan yang meliputi semua segmen pasar, untuk meningkatkan
kemampuan penilaian dan pemantauan risiko kredit.
Karyawan BCA Menurut
Jenjang Pendidikan (%)
43,58
33,28
16,95
1,73 4,46
S2 / S3
S1
Kejuruan atau Akademi
SMU
SMP / SD
50
BCA juga melakukan perbaikan sistem kompensasi kerja sebagai bagian dari strategi BCA untuk
menarik dan mempertahankan profesional perbankan terbaik di bidangnya. Survei gaji dan tunjangan
yang dilakukan BCA di tahun 2003 menunjukkan bahwa tingkat penggajian karyawan Perseroan
berada di kisaran skala gaji bank-bank terkemuka di Indonesia.
Remunerasi kompetitif dan lingkungan kerja yang menantang selanjutnya menciptakan hubungan
yang lebih selaras antara Bank dengan pekerja. Serikat pekerja BCA menjadi bagian dari stakeholder
inti, yang menyadari visi dan misi Bank, dan mendukung pencapaian tujuan dan sasaran bisnis bersama.
Hal ini mendorong pembaruan Perjanjian Kerja Bersama yang ditandatangani pada bulan November
2003, berlaku hingga November 2005.
Proses Berbasis Teknologi

BCA mengandalkan salah satu platform teknologi perbankan terdepan di industri perbankan, yaitu
Integrated Banking System, yang bersama dengan sejumlah sistem aplikasi berorientasi tugas operasional
lainnya secara terpadu membentuk platform layanan untuk melakukan lebih dari 2 juta transaksi per
hari sepanjang tahun. Di BCA, Divisi TI bertanggung jawab mengembangkan, mengelola dan
memelihara proses teknologi informasi melalui berbagai sistem aplikasi perbankan, sistem jaringan
data yang menghubungkan semua kantor cabang dan terminal ATM, dan Disaster Recovery Center
(DRC), kesemuanya dipantau dan dikendalikan secara berkesinambungan dari IT Management Center
di Kantor Pusat.
Sejak tahun 2002, BCA memindahkan fasilitas DRC ke Singapura sebagai upaya menjamin
keberlangsungan operasional bila terjadi krisis. Keberadaan sebuah sistem cadangan penuh (redundant
back-up) yang secara geografis terpisah dari sistem utama merupakan hal penting dalam mengamankan
jutaan transaksi BCA setiap harinya. Dengan dukungan infrastruktur teknologi yang mapan, Singapura
merupakan lokasi ideal untuk DRC BCA. Dalam rangka menjamin keandalan sistem back-up data,
pada November 2003, BCA mempercayakan IBM Singapura untuk mengoperasikan DRC dengan
kontrak operasional penuh.
Di tahun 2003, BCA juga mengambil langkah-langkah penting lainnya di bidang teknologi informasi
dengan tujuan meningkatkan cakupan dan keandalan sistem layanan Bank.
Peluncuran Internet Banking bagi usaha kecil dan menengah (UKM) pada Februari 2003. Bersamaan
dengan peluncuran tersebut, pada jaringan elektronik internet banking bisnis tersedia layanan yang
secara khusus ditujukan kepada kalangan UKM. Selama periode tahun 2003, berbagai fitur-fitur yang
51
ada, seperti transfer pembayaran dan pengiriman uang serta pengecekan saldo dan transaksi
dikembangkan terus menerus. Beberapa fitur tambahan yang sedang dikembangkan seperti sistem
penggajian, pengiriman valuta asing, dan fasilitas debit-credit otomatis antar rekening yang diharapkan
siap digunakan di tahun 2004.
Untuk mendukung proses kredit, pada bulan Januari 2003 disediakan Sistem Pembukaan Kredit.
Sebagai bagian dari upaya BCA untuk pembakuan proses dan persetujuan kredit, Divisi TI
mengembangkan sistem penilaian kredit komprehensif yang berfungsi sebagai basis manajemen
risiko kredit serta proses administrasi kredit. Sistem tersebut melakukan secara otomatis pencatatan,
evaluasi, persetujuan dan penyaluran kredit, sehingga keseluruhan proses kredit dapat dihitung dan
dijalankan secara cepat dan akurat. Sejak diluncurkan, sistem tersebut telah diterapkan untuk aplikasi
kartu kredit dan kredit konsumer, dan akan diperluas dalam proses kredit komersial dan korporasi.
Program SAP Human Resources sepenuhnya on-line di tahun 2003. Sejak Agustus 2003, BCA
mengembangkan implementasi aplikasi modul SAP HR di semua kantor cabang melalui jaringan
komunikasi intranet. Sistem ini sangat menunjang kelancaran dan efektivitas manajemen dan
administrasi SDM. Dengan Sistem Swalayan Karyawan, para karyawan dapat memperbarui (up-
date) data pribadi, menangani permasalahan administratif termasuk permohonan cuti dan lembur,
pembayaran kesehatan dan biaya perjalanan serta pelaporan yang terkait dengan personalia lainnya.
Pada bulan Agustus 2003, BCA meningkatkan Mobile Banking, dengan koneksi host-to-host antara
platform teknologi informasi BCA dengan platform Satelindo. Sehingga nasabah BCA dapat
melaksanakan transaksi mobile banking BCA melalui jaringan operator Excelcomindo dan Satelindo.
Peningkatan Prasarana Komunikasi

Prasarana telekomunikasi, yang merupakan beban biaya tertinggi untuk pengadaan jasa perbankan
elektronik, juga mendapat perhatian khusus di tahun 2003 dalam rangka peningkatan akses dengan
efisiensi biaya. Langkah ini dicapai antara lain dengan mengupayakan:
• Internet Multihoming dengan penambahan dari satu Internet Service Provider (ISP) menjadi tiga ISP
• Wireless Broadband yang meningkatkan kecepatan dan kapasitas komunikasi, terutama di wilayah
Jakarta
• V-SAT Broadband yang menggantikan sistem V-SAT lama dalam jaringan perbankan kantor cabang
pembantu dengan sistem berbasis TCP dan IP yang lebih mutakhir.
52
K epedulian Sosial
Pembinaan hubungan komunitas merupakan aspek penting

dari pertumbuhan BCA dalam jangka panjang. Citra
Perseroan di kalangan komunitas sama pentingnya dengan
pandangan pemegang saham, nasabah, karyawan dan
stakeholder lain. Dalam banyak hal, pembinaan hubungan
komunitas melalui keterlibatan aktif dalam kegiatan
kemasyarakatan dapat memupuk kebanggaan dan itikad baik
di kalangan komunitas maupun karyawan Perseroan.
K epedulian Sosial
Pembinaan hubungan dan kemitraan dengan komunitas menuntut perilaku yang bertanggung jawab
dan memberikan kontribusi solusi bagi masalah kesejahteraan, kesehatan dan pendidikan di masyarakat.
Sebagai bank yang tumbuh berkat dukungan para stakeholder, termasuk komunitas, Perseroan
memperlakukan masyarakat sebagai benteng dari pertumbuhan masa mendatang. Dari masyarakat,
Perseroan memperoleh personil yang cakap dan berbakat, inspirasi bagi pengembangan produk dan
jasa, serta kekuatan untuk terus membangun masa depan yang lebih baik.
Program Bakti BCA

Program Bakti BCA merupakan kegiatan kepedulian sosial yang berkelanjutan, dimana Perseroan terlibat
dalam berbagai aktivitas sosial yang dirancang untuk turut membantu meningkatkan kesejahteraan
masyarakat secara umum. Selain memberikan kontribusi pada berbagai masalah sosial yang timbul dari
waktu ke waktu, program Bakti BCA terutama memfokuskan pada aktivitas kesehatan dan pendidikan,
yang telah berlangsung sejak awal 1990-an.
Program Pendidikan Akuntansi (PPA) merupakan salah satu aktivitas sosial BCA di bidang pendidikan. PPA
adalah program pendidikan akuntansi non gelar bagi lulusan sekolah menengah yang berbakat namun
tidak mampu secara finansial untuk melanjutkan ke jenjang yang lebih tinggi. Para siswa yang diseleksi dari
seluruh pelosok Indonesia tersebut memperoleh kesempatan mengikuti pendidikan akuntansi selama dua
setengah tahun tanpa dipungut biaya. Sejak tahun 1996, lebih dari 200 orang telah lulus dari program PPA.
Pada tahun 2003, tercatat sebanyak 153 siswa PPA, sementara peserta yang lulus pada tahun tersebut
berjumlah 63 orang. Seringkali, para lulusan terbaik dari PPA kemudian direkrut oleh BCA untuk mengisi
posisi staf akuntansi yunior.
54
Sejak tahun 1999, Bakti BCA memberikan beasiswa bagi mahasiswa di universitas-universitas nasional
terkemuka. Selain itu, mulai tahun 2002, BCA memberikan kesempatan bagi pelajar sekolah menengah
terpilih yang tidak mampu melanjutkan pendidikan untuk mengikuti program magang sebagai teller bank.
BCA memberikan beasiswa pendidikan bagi peserta magang yang berprestasi untuk dapat melanjutkan
pendidikan ke jenjang yang lebih tinggi.
Sementara itu, pada tahun 2003 BCA mendirikan Yayasan Bakti BCA, yang antara lain berfungsi untuk
menyalurkan bantuan dana pendidikan bagi pelajar berprestasi yang merupakan anak dari karyawan
Perseroan pada jenjang kepangkatan tertentu.
Menyusul proyek percontohan yang sukses di Gunung Kidul, di tahun 2003, aktivitas Bakti BCA berlanjut
di Gadingrejo, Lampung. Bantuan pendidikan melalui Bakti BCA diberikan sesuai dengan kemampuan
finansial Perseroan serta dengan memperhatikan kebutuhan dari penerima bantuan, seperti membantu
renovasi gedung sekolah, penyediaan buku-buku perpustakaan, laboratorium komputer, dan bahkan
perangkat komunikasi seperti V-SAT. Bantuan juga diberikan dalam bentuk fasilitas pelatihan bagi tenaga
pengajar, terutama tenaga teknis di laboratorium komputer.
Aktivitas sosial Bakti BCA di bidang kesehatan antara lain adalah penyelenggaraan donor darah sejak
tahun 1991. Selain itu BCA bekerja sama dengan PP Perdami menyelenggarakan layanan umum operasi
katarak di Sukabumi pada tahun 2003. Bakti BCA juga aktif berperan dalam program bantuan bencana
alam seperti banjir, gempa bumi dan tanah longsor.
55
T injauan Keuangan
P embahasan Kinerja Keuangan
AKTIVA
Total aktiva pada akhir tahun 2003 mencapai Rp 133,26 triliun, meningkat sebesar Rp 15,96 triliun
atau 13,60% dari akhir tahun 2002. Pertumbuhan total aktiva tersebut secara signifikan meningkat
khususnya sejak semester II tahun 2003, sejalan dengan pertumbuhan dana pihak ketiga yang sepanjang
tahun 2003 meningkat sebesar Rp 14,30 triliun (13,79%) menjadi Rp 118,01 triliun.
Aktiva Produktif
Total aktiva produktif per akhir tahun 2003 berjumlah Rp 119,98 triliun, meningkat Rp 15,46 triliun
(14,79%) dibandingkan dengan akhir tahun 2002.
Peningkatan ini juga disertai dengan perbaikan komposisi aktiva produktif yang dilakukan BCA secara
terus menerus yaitu khususnya peningkatan pada kredit yang diberikan sebesar Rp 7,83 triliun atau
36,60% menjadi Rp 29,22 triliun dan peningkatan surat berharga korporasi sebesar Rp 2,64 triliun
atau 324,29% menjadi Rp 3,46 triliun serta mengurangi ketergantungan terhadap obligasi pemerintah
dimana selama tahun 2003 BCA berhasil mengurangi obligasi pemerintah investasinya dari Rp 47,70
triliun pada akhir tahun 2002 menjadi Rp 37,30 triliun pada akhir 2003, sedangkan lainnya disalurkan
dalam bentuk SBI yang meningkat Rp 14,86 triliun atau 67,54% menjadi Rp 36,85 triliun sehingga
memperkuat posisi aktiva likuid BCA.
Kecenderungan penurunan suku bunga SBI selama tahun 2003 masih terus berlanjut yaitu dari
15,12% di tahun 2002 menjadi 10,11% di tahun 2003#) atau turun sebesar 5,01% sepanjang tahun
2003. Hal tersebut turut mempengaruhi perolehan earning yield aktiva produktif BCA selama tahun
2003 yang juga turun sebesar 3,55% (dari 14,61% di tahun 2002 menjadi 11,06% di tahun 2003).
Lebih lambatnya penurunan earning yield aktiva produktif dibandingkan dengan penurunan suku
bunga SBI tersebut mengindikasikan bahwa manajemen BCA secara konsisten berupaya untuk
meningkatkan kualitas dengan mengalokasikan aktiva produktifnya ke dalam komponen yang dapat
memberikan hasil yang maksimal dengan risiko yang dapat diterima (acceptable risk).
Keberhasilan mereposisi aktiva produktif selama tahun 2003 mengakibatkan kontribusi aktiva pada
akhir 2003 mengalami cukup banyak perubahan dibandingkan pada akhir tahun 2002. Kontribusi
obligasi pemerintah - rekapitalisasi Bank (dimiliki hingga jatuh tempo) terhadap total aktiva turun
menjadi 27,99% pada akhir tahun 2003 dari sebelumnya 40,67% pada akhir 2002. Kontribusi kredit
yang diberikan terhadap total aktiva naik menjadi 21,93% pada akhir tahun 2003 dari sebelumnya
18,23% pada akhir tahun 2002, dan kontribusi surat berharga korporasi terhadap total aktiva juga
meningkat menjadi 2,59% dari sebelumnya 0,69% pada akhir tahun 2002.
#) Rata-rata tertimbang suku bunga SBI 1 bulan selama setahun
57
Komposisi Aktiva Produktif Tahun 2003 dan 2002
(Rp triliun)
Obligasi Pemerintah - Rekapitalisasi Bank 47,70
(dimiliki hingga jatuh tempo) 37,30
21,99
Sertifikat Bank Indonesia
36,85
21,39
Kredit yang Diberikan
29,22
Surat Berharga lainnya 4,77

7,82
0,82
Surat Berharga Korporasi
3,46
Aktiva Produktif lainnya 7,85

5,33
2002
2003
Aktiva Konsolidasi
31 Desember 2003 31 Desember 2002 Naik (Turun)

Keterangan % Terhadap % Terhadap
Rp miliar Total Aktiva Rp miliar Total Aktiva Rp miliar Pertumbuhan
Total Aktiva
Non Produktif 13.280 9,97% 12.784 10,90% 496 3,88%
Kas 3.492 2,62% 3.543 3,02% -51 -1,44%
Giro pada Bank Indonesia 5.816 4,36% 5.042 4,30% 774 15,35%
Aktiva Tetap, bersih 1.889 1,42% 2.071 1,77% -182 -8,79%
Aktiva Lainnya 2.083 1,56% 2.128 1,81% -45 -2,11%
Total Aktiva Produktif 119.980 90,03% 104.520 89,10% 15.460 14,79%

Giro pada bank-bank lain 315 0,24% 242 0,21% 73 30,17%
Penempatan pada
bank-bank lain 5.017 3,76% 7.610 6,49% -2.593 -34,07%
SBI 36.849 27,65% 21.994 18,75% 14.855 67,54%
Surat Berharga & Tagihan
Lainnya (diluar SBI) 1) 11.280 8,46% 5.583 4,76% 5.697 102,04%
• Surat Berharga Korporasi 3.455 2,59% 815 0,69% 2.640 324,29%
• Surat Berharga Lainnya 7.825 5,87% 4.768 4,06% 3.057 64,05%
Kredit yang diberikan 29.218 21,93% 21.389 18,23% 7.829 36,50%
Obligasi pemerintah (dimiliki
hingga jatuh tempo) 37.301 27,99% 47.702 40,67% -10.401 -21,80%
Total Aktiva 133.260 100,00% 117.304 100,00% 15.956 13,60%

Total Aktiva Likuid 2) 62.769 47,10% 44.014 47,52% 18.755 42,61%
1)
Termasuk surat-surat berharga yang dibeli kembali dengan janji dijual kembali
2)
Aktiva likuid terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia, giro pada bank-bank lain, penempatan pada bank-bank lain, surat berharga dan tagihan lainnya (termasuk SBI).
58
Aktiva Likuid
Aktiva likuid naik sebesar Rp 18,76 triliun (42,61%) menjadi Rp 62,77 triliun pada akhir Desember
2003, yang terutama disebabkan oleh kenaikan SBI yaitu sebesar Rp 14,86 triliun dan kenaikan surat
berharga yaitu sebesar Rp 5,70 triliun. Hal ini sejalan dengan kebijakan manajemen dalam usaha
pengoptimalan hasil aktiva produktif dengan tetap memperhatikan kebutuhan likuiditas perusahaan.
Surat Berharga Korporasi

Dalam usaha memperbaiki fungsi intermediasi, maka sejalan dengan perkembangan pasar surat
berharga korporasi yang pesat di tahun 2003, BCA juga telah memilih surat berharga korporasi
sebagai alternatif mereposisi aktiva produktifnya. Sebagai hasilnya, pada akhir tahun 2003 surat berharga
korporasi ini meningkat sebesar Rp 2,64 triliun atau 324,29% menjadi Rp 3,46 triliun. Adapun yield
yang dihasilkan dari surat berharga korporasi ini untuk Rupiah turun dari 17,46% pada tahun 2002
menjadi 14,25% pada tahun 2003, sedangkan yield surat berharga korporasi mata uang asing meningkat
dari 6,84% pada tahun 2002 menjadi 8,00% pada tahun 2003, sebagaimana terlihat pada tabel
berikut :
Keterangan 2003 2002

Rp miliar Yield (%) Rp miliar Yield (%)
Surat Berharga Korporasi 3.458 10,71% 815 10,96%
• Rupiah 1.547 14,25% 308 17,46%
• Mata uang asing 1.911 8,00% 507 6,84%
Obligasi Pemerintah - Rekapitalisasi Bank (dimiliki hingga jatuh tempo)

Kebijakan pengelolaan portofolio obligasi pemerintah dalam rangka memperbaiki struktur aktiva
antara lain dilakukan dengan cara mengurangi ketergantungan BCA terhadap obligasi pemerintah
investasi sebagaimana tercermin dari turunnya nominal obligasi tersebut sebesar Rp 10,40 triliun
(21,80%) dimana antara lain dilepas dalam program buyback obligasi pemerintah. Dengan demikian
porsi obligasi pemerintah - rekapitalisasi bank (dimiliki hingga jauh tempo) pada akhir 2003 menjadi
sebesar 31,09% dari total aktiva produktif atau turun 14,55% dari akhir tahun 2002. Sejalan dengan
penurunan suku bunga SBI yang menjadi indikator bunga obligasi pemerintah, yield yang diterima
BCA atas obligasi pemerintah selama tahun 2003 juga mengalami penurunan sebesar rata-rata
4,74% menjadi rata-rata 11,15 %.
Kebijakan yang ditempuh tersebut telah berhasil memperbaiki struktur aktiva produktif dimana
obligasi pemerintah tidak lagi mendominasi aktiva produktif dengan komposisi tahun jatuh tempo
obligasi pemerintah per akhir tahun 2003 sebagai berikut :
Tahun Rp miliar Komposisi (%)

2004 345 0,92%
2006 2.633 7,06%
2007 8.777 23,53%
2008 17.059 45,73%
2009 8.487 22,75%
Total 37.301 100,00%
59
Kredit yang Diberikan
Untuk mewujudkan komitmen BCA dalam membantu memulihkan sektor riil perekonomian
Indonesia, BCA secara giat terus berupaya menjalankan fungsi intermediasinya dengan tetap berpegang
pada prinsip kehati-hatian. BCA juga telah mengimplementasikan infrastruktur pengelolaan risiko
sesuai standar internasional, yang mencakup pengelolaan risiko pasar, risiko kredit, risiko operasional
serta menerapkan prinsip “four eyes” (empat mata) dalam memproses kredit.
Jumlah kredit (konsolidasi) yang disalurkan per 31 Desember 2003 meningkat sebesar 36,60%
(Rp 7,83 triliun) menjadi Rp 29,22 triliun dari tahun 2002 dengan rincian 88,22% merupakan kredit
dalam mata uang rupiah dan 11,78% kredit dalam mata uang asing. Sejalan dengan peningkatan
jumlah kredit tersebut, rasio kredit terhadap total dana (loan to deposit ratio) juga meningkat menjadi
24,62% pada tahun 2003, dari sebelumnya 20,44% pada tahun 2002.
Strategi ke depan BCA yang lebih memfokuskan pertumbuhan kredit non korporasi (terdiri dari
kredit komersial, kredit ritel dan konsumer) terlihat pada tingginya jumlah pertumbuhan kredit non
korporasi selama tahun 2003 (tidak konsolidasi) yang tumbuh sebesar 42,86% (Rp 5,02 triliun)
menjadi Rp 16,74 triliun, sementara kredit korporasi hanya meningkat sebesar 28,74% (Rp 2,81
triliun) menjadi Rp 12,59 triliun.
Adapun kredit berdasarkan jenis debiturnya tahun 2003 dan 2002 sebagai berikut :
Komposisi Kredit per Jenis Debitur (Tidak Konsolidasi)

(Rp miliar)
16.744
42,68%
12.585 11.720
9.776 28,74%
2002
2003
Korporasi Non Korporasi
Kolektibilitas Kredit
Sejalan dengan penerapan prinsip kehati-hatian yang BCA terapkan dalam pengelolaan risiko sesuai
standard internasional, maka rasio kredit bermasalah BCA per akhir tahun 2003 turun cukup signifikan
menjadi 2,34% dari akhir tahun 2002 yang berjumlah 3,47% (tidak konsolidasi).
Dalam melakukan pembentukan penyisihan aktiva produktif (PPAP), BCA tetap mempertahankan
prinsip konservatisme, hal ini terlihat dari peningkatan jumlah penyisihan penghapusan kredit yang
dibentuk pada akhir tahun 2003 yang mencapai Rp 888,46 miliar (konsolidasi) atau meliputi 130,77%
dari total kredit bermasalah, meningkat 19,21% dibandingkan akhir tahun 2002.
60
KEWAJIBAN
Dana Pihak Ketiga

Penghimpunan dana masyarakat melalui produk-produk giro, tabungan, dan deposito meningkat
13,78% dari Rp 103,72 triliun pada akhir tahun 2002 menjadi Rp 118,01 triliun pada akhir tahun
2003. Komposisi dana murah (giro dan tabungan) membaik dibandingkan tahun 2002 yaitu dari
64,85% pada akhir tahun 2002 menjadi 69,21% pada akhir tahun 2003 sehingga komposisi giro,
tabungan, dan deposito per akhir tahun 2003 dan 2002 tampak pada tabel berikut ini :
2003 2002 Rata-rata Suku Bunga

Produk Rp miliar Komposisi Rp miliar Komposisi 2003 2002
Giro 25.278 21,42% 21.557 20,78% 3,19% 4,19%
Tabungan 56.394 47,79% 45.705 44,07% 6,04% 8,22%
Dana Murah 81.672 69,21% 67.262 64,85% 5,14% 6,90%
Deposito 36.342 30,79% 36.454 35,15% 8,30% 12,54%
Total 118.014 100,00% 103.716 100,00% 6,20% 8,83%
Keberhasilan peningkatan dana di atas khususnya meningkatnya dana murah BCA di tengah
menurunnya suku bunga simpanan menunjukkan semakin bertambahnya kepercayaan nasabah pada
BCA. Hal ini tidak terlepas dari berbagai upaya BCA dalam melakukan peningkatan layanan kepada
nasabah secara berkesinambungan, antara lain pada tahun 2003 BCA telah melakukan pengembangan
electronic delivery channel yang telah ada seperti internet banking Klik BCA dan mobile banking
M-BCA serta meluncurkan delivery channel baru BCA Bizz. Keberhasilan ini terlihat juga tercermin
dari berhasilnya BCA dalam mempertahankan low cost of fund selama tahun 2003 yang hanya
sebesar 6,20%, turun 2,63% dari cost of fund tahun 2002.
Giro
Rekening giro pada akhir tahun 2003 sebesar Rp 25,28 triliun, naik Rp 3,72 triliun (17,26%) dari
posisi akhir tahun 2002 sebesar Rp 21,56 triliun. Komposisi pada akhir tahun 2003 terdiri dari
77,71% merupakan giro dalam mata uang rupiah dan 22,29% dalam mata uang valas.
Tabungan
Kemampuan BCA dalam menggalang dana masyarakat selama tahun 2003 melalui produk tabungan
mencatat prestasi yang menggembirakan dimana Tahapan sebagai produk unggulan tabungan naik
Rp 9,99 triliun (24,08%) menjadi Rp 51,48 triliun pada akhir tahun 2003 (selama tahun 2002 naik
7,00%), meskipun pricingnya terus menurun sejalan dengan kecenderungan menurunnya suku bunga
SBI. Komposisi tahapan pada total tabungan pada akhir Desember 2003 adalah sebesar 91,29%.
Deposito
Total deposito berjangka dan sertifikat deposito pada akhir tahun 2003 mencapai Rp 36,34 triliun,
turun Rp 0,11 triliun (0,31%) dari akhir tahun 2002 yang sebesar Rp 36,45 triliun dengan komposisi
87,52% dalam Rupiah dan 12,48% dalam valuta asing.
61
Ekuitas
Total ekuitas pada akhir 2003 sebesar Rp 12,63 triliun, meningkat sebesar 9,71% dari Rp 11,51
triliun pada akhir tahun 2002. Peningkatan ini terutama berasal dari saldo laba dan tambahan modal
disetor dari eksekusi opsi saham karyawan BCA dalam Management Stock Option Plan selama tahun
2003 sebanyak 113,61 juta lembar saham.
Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 25 Juni 2003 dan diperolehnya
persetujuan pembagian dividen tunai dari Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN) melalui
surat No. PB-1772/BPPN/1103 tanggal 5 November 2003 maka pada tanggal 19 Desember 2003,
BCA telah melakukan pembagian dividen tunai untuk tahun buku 2002 sebesar Rp 225 per lembar
saham dengan total sebesar Rp 1,38 triliun.
LABA RUGI
Pendapatan Bunga Bersih

Kecenderungan penurunan suku bunga SBI yang masih terus berlanjut sepanjang tahun 2003
mempengaruhi perolehan pendapatan bunga bersih BCA yang pada akhir 2003 berjumlah Rp 5,34
triliun, atau turun Rp 0,13 triliun (2,32%) dari tahun 2002, sebagaimana tercermin pula pada penurunan
net interest margin dari 5,77% pada tahun 2002 menjadi 4,93% pada akhir 2003 (turun 0,86%) .
Pendapatan Operasional Lainnya

Pendapatan operasional lainnya tahun 2003 mencapai Rp 1,43 triliun, naik Rp 0,25 triliun (21,12%)
dibandingkan dengan perolehan tahun 2002 sebesar Rp 1,18 triliun. Peningkatan ini terutama
dikontribusikan oleh peningkatan pendapatan provisi dan komisi lainnya (fee-based income), terutama
berasal dari pendapatan administrasi bulanan produk sejalan dengan dikembangkannya produk delivery
channel di BCA selama tahun 2003.
Beban Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif

Beban penyisihan penghapusan aktiva produktif selama tahun 2003 sebesar Rp 0,11 triliun, turun
28,81% dibandingkan dengan tahun 2002 yang berjumlah Rp 0,16 triliun. Pada akhir tahun 2003,
penyisihan penghapusan aktiva produktif yang dibentuk telah mencakup 143,63% dari nilai aktiva
produktif bermasalah dan 165,36% dari penyisihan yang diwajibkan.
Beban Operasional Lainnya

Selain memperbaiki posisi aktiva produktif maka selama tahun 2003 BCA juga melakukan cost
effectiveness program yang hasilnya tercermin pada beban operasional lainnya tahun 2003 yang
hanya meningkat sebesar Rp 0,41 triliun atau 13,02% menjadi Rp 3,53 triliun. Peningkatan ini terdiri
dari :
62
Biaya 2003 2002 Naik (Turun)
Rp miliar Rp miliar Rp miliar %
Beban Umum & Administrasi 1.585 1.521 64 4,19%
Beban Karyawan 1.696 1.511 185 12,29%
Lainnya 251 93 158 169,89%
Total 3.532 3.125 407 13,02%
• Biaya umum dan administrasi meningkat Rp 0,06 triliun (4,19%) menjadi Rp 1,59 triliun pada
tahun 2003 antara lain disebabkan karena dilakukannya cost effectiveness program di berbagai
sektor biaya, namun beban promosi tetap dipertahankan guna mendukung keberhasilan pemasaran
berbagai produk BCA.
• Beban karyawan meningkat sebesar Rp 0,19 triliun (12,29%) menjadi Rp 1,70 triliun pada tahun
2003, selaras dengan adanya penyesuaian gaji pada tahun 2003.
• Beban lainnya meningkat sebesar Rp 0,16 triliun (169,89%) menjadi Rp 0,25 triliun disebabkan
antara lain adanya peningkatan beban kompensasi sehubungan adanya Management Stock Option
Plan selama tahun 2003.
Laba
Laba sebelum pajak tahun 2003 mencapai Rp 3,14 triliun apabila dibandingkan tahun 2002 turun
Rp 0,26 triliun (7,66%) yang terutama disebabkan karena penurunan pendapatan bunga bersih
sejalan dengan penurunan bunga SBI sepanjang tahun 2003 disamping itu pada tahun 2003 juga
terdapat kenaikan beban operasional lainnya sebagaimana diuraikan diatas.
Laba bersih tahun 2003 sebesar Rp 2,39 triliun, turun sebesar Rp 0,15 triliun atau 5,91% dibandingkan
dengan laba bersih tahun 2002 yang berjumlah Rp 2,54 triliun.
Sebagaimana diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasi tahun 2003, selama tahun 2003,
BCA telah menerima hasil pemeriksaan pajak tahun 1999 dan atas hasil ini BCA telah mengajukan
keberatan kepada Dirjen Pajak , sedangkan untuk keberatan pajak tahun 1998, BCA telah menerima
hasilnya dan meneruskan penolakan hasil tersebut pada pengadilan pajak. Karena keadaan ini, maka
atas sebagian laba tahun 2003 terkena pajak penghasilan sebesar Rp 0,79 triliun. Dalam tahun 2003,
BCA telah membayar pajak penghasilan pasal 25 sebesar Rp 0,47 triliun, yang dicatat pada aktiva
lain-lain sampai adanya keputusan keberatan dan banding atas hasil pemeriksaan pajak tahun 1998
dan 1999. Dalam hal ini manajemen berkeyakinan bahwa seharusnya tidak ada laba kena pajak
untuk tahun 2003.
Laba Per Saham

Laba per saham berdasarkan laba operasional bersih pada tahun 2003 sebesar Rp 515 per saham,
turun dibandingkan dengan laba per saham tahun 2002 yang berjumlah Rp 564 per saham. Apabila
63
laba per lembar saham dihitung dari laba bersih atau dengan memperhitungkan pajak penghasilan
ditangguhkan dan taksiran pajak penghasilan (anak perusahaan) maka laba per lembar saham tahun
2003 menjadi sebesar Rp 395 per saham turun sebesar Rp 31 per saham dari tahun 2002.
RASIO KEUANGAN
Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (Capital Adequacy Ratio)

Peraturan Bank Indonesia No. 3/21/PBI/2001 tanggal 13 Desember 2001 mewajibkan bank-bank
untuk memenuhi rasio kewajiban penyediaan modal minimum sebesar 8%. Peraturan Bank Indonesia
No. 5/12/PBI/2003 tanggal 17 Juli 2003 mewajibkan bank-bank di Indonesia dengan kualifikasi tertentu
untuk memperhitungkan risiko pasar (market risk) dalam perhitungan rasio kewajiban penyediaan
modal minimum dan wajib memenuhi rasio kewajiban penyediaan modal minimum sebesar 8%
dengan memperhitungkan risiko pasar, berlaku 18 bulan setelah peraturan tersebut ditetapkan.
Rasio kewajiban penyediaan modal minimum (CAR) BCA tahun 2003 setelah memperhitungkan
risiko pasar adalah sebesar 27,95%. Angka ini jauh melampaui batas minimum yang ditentukan oleh
Bank Indonesia sebesar 8% sebagaimana disebutkan di atas. Sedangkan rasio kewajiban penyediaan
modal minimum (CAR) BCA tahun 2003 jika tanpa memperhitungkan risiko pasar adalah sebesar
28,65% .
Rasio Aktiva Produktif

Rasio aktiva produktif menunjukkan bahwa peningkatan aktiva produktif bank khususnya kredit telah
dilakukan sesuai prinsip kehati-hatian, tercermin dari cukup rendahnya rasio NPL sebesar 2,34%
(tidak konsolidasi) di bawah batas yang ditentukan oleh Bank Indonesia. Manajemen tetap menerapkan
prinsip konservatif dalam pembentukan PPAP tercermin dari rasio pemenuhan PPAP terhadap
PPAP yang diwajibkan tahun 2003 sebesar 165,36%, lebih tinggi dibandingkan dengan rasio yang
sama tahun 2002 sebesar 131,78% .
Rasio Profitabilitas
Berdasarkan pencapaian tingkat profitabilitas di tahun 2003, semua rasio profitabilitas bank tetap
memperlihatkan hasil yang memuaskan.
Rasio Kepatuhan
BCA telah mematuhi semua persyaratan yang diwajibkan dan sama sekali tidak terdapat penyimpangan
sepanjang tahun 2003.
64
Tidak Konsolidasi
No. RASIO KEUANGAN (%) Diaudit Diaudit
31 Des 2003 31 Des 2002
I. Permodalan
1. CAR 1) 27,95% 32,19%
2. Aktiva Tetap terhadap Modal 2) 16,86% 23,13%
II. Aktiva Produktif
1. Aktiva Produktif Bermasalah 0,58% 0,73%
2. NPL - gross 2,34% 3,47%
3. NPL - netto 1,33% 2,36%
4. PPAP terhadap Aktiva Produktif 0,84% 0,90%
5. Pemenuhan PPAP 165,36% 131,78%
III. Rentabilitas
1. ROA 2,60% 3,18%
2. ROE 23,85% 33,50%
3. NIM 4,93% 5,77%
4. BOPO 3) 77,01% 77,69%
IV. LDR 24,62% 20,44%
V. Kepatuhan (Compliance)
1. a. Persentase Pelanggaran BMPK
• Pihak Terkait 0,00% 0,00%
• Pihak Tidak Terkait 0,00% 0,00%
b. Persentase Pelampauan BMPK
• Pihak Terkait 0,00% 0,00%
• Pihak Tidak Terkait 0,00% 0,00%
2. GWM Rupiah 5,15% 5,11%
3. PDN 0,41% 3,04%
Catatan :
1) CAR periode 31 Desember 2003 dengan memperhitungkan risiko pasar & bila tanpa memperhitungkan
risiko pasar CAR menjadi 28,65%.
2) Perhitungan aktiva tetap adalah setelah dikurangi akumulasi penyusutan.
3) BOPO = biaya operasional termasuk biaya bunga dan beban PPAP dibagi pendapatan operasional termasuk pendapatan
bunga.
65
T anggung Jawab Pelaporan Tahunan
Laporan Tahunan ini, beserta laporan keuangan dan informasi lain yang terkait, merupakan tanggung
jawab Manajemen PT Bank Central Asia Tbk dan telah disetujui oleh anggota Dewan Komisaris dan
Direksi dengan membubuhkan tanda tangannya masing-masing di bawah ini.
DEWAN KOMISARIS
Eugene Keith Galbraith Cyrillus Harinowo

Presiden Komisaris Komisaris
Renaldo Hector Barros Alfred Hadrianus Rohimone Tonny Kusnadi

Komisaris Komisaris Komisaris
DIREKSI
Djohan Emir Setijoso Aswin Wirjadi

Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur
Jahja Setiaatmadja Dhalia Mansor Ariotedjo Anthony Brent Elam

Direktur Direktur Direktur
Subur Tan Mohamad Mossadeq Dick Noordeen Suwignyo Budiman

Direktur Direktur Direktur
66
Siddharta Siddharta & Widjaja
Registered Public Accountants
PT BANK CENTRAL ASIA Tbk

DAN ANAK PERUSAHAAN
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2003 DAN 2002

Registered Public Accountants
License No. : KEP - 232/KM.6/2002
33rd Floor Wisma GKBI PO Box 4781 Tel. 62 (21) 574 2333
28, Jl. Jend. Sudirman Jakarta 12047 62 (21) 574 2888
Jakarta 10210 Indonesia Fax. 62 (21) 574 1777
Indonesia 62 (21) 574 2777
Laporan Auditor Independen

No.: L.03 - 2318 - 04.
Para Pemegang Saham,
Dewan Komisaris dan Direksi
PT Bank Central Asia Tbk:
Kami telah mengaudit neraca konsolidasi PT Bank Central Asia Tbk dan anak perusahaan (“Perseroan”)
tanggal 31 Desember 2003 dan 2002, serta laporan laba rugi, 1aporan perubahan ekuitas, dan laporan
arus kas konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut. Laporan keuangan
konsolidasi adalah tanggung jawab manajemen Perseroan. Tanggung jawab kami terletak pada
pernyataan pendapat atas laporan keuangan konsolidasi berdasarkan audit kami.
Kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan Ikatan Akuntan Indonesia.
Standar tersebut mengharuskan kami merencanakan dan melaksanakan audit agar kami memperoleh
keyakinan memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji material. Suatu audit meliputi
pemeriksaan, atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan
dalam laporan keuangan. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan
estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan
secara keseluruhan. Kami yakin bahwa audit kami memberikan dasar memadai untuk menyatakan
pendapat.
Menurut pendapat kami, laporan keuangan konsolidasi yang kami sebut di atas menyajikan secara wajar,
dalam semua hal yang material, posisi keuangan PT Bank Central Asia Tbk dan anak perusahaan tanggal
31 Desember 2003 dan 2002, dan hasil usaha, serta arus kas konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada
tanggal-tanggal tersebut sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.
Sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 37 atas laporan keuangan konsolidasi, banyak negara di Asia Pasifik,
termasuk Indonesia, mengalami dampak memburuknya keadaan ekonomi, yang antara lain
meliputi ketidakstabilan harga dan penurunan kegiatan usaha secara signifikan.
Kantor Akuntan Publik

Izin Usaha No. KEP-232/KM.6/2002
Dra. Tohana Widjaja

Izin Akuntan Publik No. 98.1.0194
Jakarta, 20 Pebruari 2004.
Laporan keuangan konsolidasi terlampir tidak dimaksudkan untuk menyajikan posisi keuangan, hasil
usaha dan arus kas konsolidasi sesuai dengan prinsip dan praktek akuntansi yang berlaku umum di
negara dan wilayah hukum selain Indonesia. Standar, prosedur dan praktek untuk mengaudit laporan
keuangan konsolidasi tersebut adalah yang berlaku umum dan diterapkan di Indonesia.
PT Bank Central Asia Tbk 1
Siddharta Siddharta & Widjaja - Registered Public

Accountants, registered in the Republic of Indonesia,
is a member of KPMG International, a Swiss cooperative.
PT BANK CENTRAL ASIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
NERACA KONSOLIDASI
31 DESEMBER 2003 DAN 2002
(Dalam jutaan rupiah kecuali nilai nominal per saham)
AKTIVA Catatan 2003 2002
Kas 2a,4 3.492.449) 3.543.152

Giro pada Bank Indonesia 2a,5 5.815.532) 5.042.185
Giro pada bank-bank lain, pihak ketiga 2a,6 314.554) 241.985
Penyisihan penghapusan aktiva produktif 2q,6 (3.190) (2.766)
Penempatan pada bank-bank lain, pihak ketiga 2k,7 5.017.191) 7.610.213
Surat-surat berharga 2l,8 47.827.467) 27.272.132
Obligasi pemerintah 2l,9 37.300.924) 47.702.243
Surat-surat berharga yang dibeli dengan janji dijual
kembali 2m,10 302.008 305.120
Kredit yang diberikan 2n,2o,11
Pihak yang mempunyai hubungan istimewa 2c,3 485.463 246
Pihak ketiga 28.732.334 21.388.353
Investasi dalam sewa guna usaha, pihak ketiga 2i 64.409) 98.618)
Penyisihan penghapusan aktiva produktif 2q (1.928) (15.991)
Piutang pembiayaan konsumen, pihak ketiga 2j 427.773) 185.380
Tagihan akseptasi 2p,12 542.068) 193.735
Penyertaan 2r 132.389) 141.818
Aktiva tetap, harga perolehan/revaluasi 2s 3.081.834) 2.979.468
Akumulasi penyusutan 2s (1.193.323) (908.613)
Aktiva pajak tangguhan, bersih 2t,15 234.337 971.816
Aktiva lain-lain 1.758.900 1.555.883
JUMLAH AKTIVA 133.260.087 117.304.586
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan
keuangan konsolidasi.

NERACA KONSOLIDASI (Lanjutan)
31 DESEMBER 2003 DAN 2002
KEWAJIBAN DAN EKUITAS Catatan 2003 2002
KEWAJIBAN
Kewajiban segera 690.405 523.394
Simpanan dari nasabah 13
Pihak yang mempunyai hubungan istimewa 2c,3 29.863) 18.073
Pihak ketiga 117.984.239) 103.698.156
Simpanan dari bank-bank lain 13
Pihak yang mempunyai hubungan istimewa 2c,3 138) 43.412
Pihak ketiga 236.771) 143.320
Kewajiban derivatif 2h 8.769) 2.074
Kewajiban akseptasi 2p,14 569.271) 193.735
Surat-surat berharga yang diterbitkan 252.202) 112.883
Hutang pajak 15 106.583) 196.677
Beban masih harus dibayar 89.243 167.744
Pinjaman yang diterima 16 219.652) 385.854
Kewajiban lain-lain 432.336 302.786
Taksiran kerugian atas transaksi rekening
administratif 2q,17 14.394) 7.925
JUMLAH KEWAJIBAN 120.633.866 105.796.033
HAK MINORITAS 776) 643
EKUITAS
Modal saham dengan nilai nominal Rp 250 per
saham: 18
Modal dasar: 22.000.000.000 saham
Modal ditempatkan dan disetor: 6.131.134.500
saham pada akhir tahun 2003 dan 6.017.523.000
saham pada akhir tahun 2002 1.532.784) 1.504.381
Tambahan modal disetor 19 3.846.181) 3.708.894
Selisih kurs atas penjabaran laporan keuangan 2e 179.913) 193.254
Rugi belum direalisasi atas surat-surat berharga yang
tersedia untuk dijual 2l,8 (41.637) -
Selisih penilaian kembali aktiva tetap 2s,20 1.059.907) 1.059.907
Opsi saham 2w,21 28.959) 2.147
Saldo laba
Telah ditentukan penggunaannya 29 257.772) 232.357
Belum ditentukan penggunaannya (setelah
eliminasi saldo rugi sebesar Rp 25.853.162
juta melalui kuasi reorganisasi pada tanggal
31)Oktober 2000) 2x 5.761.566) 4.806.970
JUMLAH EKUITAS 12.625.445 11.507.910
JUMLAH KEWAJIBAN DAN

EKUITAS 133.260.087) 117.304.586

LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI
Catatan 2003 2002
PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL:

Pendapatan bunga:
Bunga 2c,2f,3,24 11.954.560) 13.789.501
Provisi dan komisi 2g 224.142) 204.102
12.178.702) 13.993.603
Beban bunga:
Bunga 2c,2f,3,25 (6.841.378) (8.528.641)
Provisi dan komisi (226) (1.008)
(6.841.604) (8.529.649)
Pendapatan bunga bersih 5.337.098) 5.463.954
Pendapatan operasional lainnya:

Provisi dan komisi lainnya 989.628) 843.718
Laba selisih kurs, bersih 2d 159.067) 152.466
Laba belum direalisasi akibat kenaikan nilai
wajar surat-surat berharga yang
diperdagangkan 2l 70.769) 47.995
Lain-lain 214.809) 139.989
Jumlah pendapatan operasional lainnya 1.434.273) 1.184.168
Beban penyisihan penghapusan aktiva produktif 2q (113.456) (159.368)
(Beban) pemulihan taksiran kerugian atas transaksi

rekening administratif 2q,17 (6.500) 45
Beban operasional lainnya:

Beban karyawan 26 (1.696.413) (1.510.778)
Beban umum dan administrasi 27 (1.585.253) (1.521.492)
Rugi atas penjualan surat-surat berharga 2l (27.564) (7.976)
Lain-lain 2w,21 (222.939) (84.838)
Jumlah beban operasional lainnya (3.532.169) (3.125.084)
LABA OPERASIONAL BERSIH 3.119.246) 3.363.715

LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI (Lanjutan)
Catatan 2003 2002
PENDAPATAN NON-OPERASIONAL:
Laba penjualan aktiva tetap 2s 5.565) 17.384
Pendapatan sewa 6.180) 5.546
Lain-lain, bersih 7.855) 13.072
19.600) 36.002
BAGIAN LABA PERUSAHAAN ASOSIASI 2r 865) 349
LABA SEBELUM PAJAK 3.139.711) 3.400.066
BEBAN PAJAK 2t,15

Pajak kini (dari anak perusahaan) (11.244) (8.329)
Pajak tangguhan (737.479) (850.106)
(748.723) (858.435)
LABA SEBELUM BAGIAN LABA HAK

MINORITAS 2.390.988) 2.541.631
HAK MINORITAS ATAS LABA BERSIH ANAK

PERUSAHAAN (133) (79)
LABA BERSIH 2.390.855) 2.541.552
LABA PER SAHAM (dalam rupiah penuh): 2u,28

Laba operasional bersih
Dasar 515) 564
Dilusian 510) 555
Laba bersih
Dasar 395) 426
Dilusian 391) 420

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI
Rugi
belum
direalisasi
atas
surat-surat
Selisih berharga Selisih
kurs atas yang penilaian Saldo laba
Tambahan penjabaran tersedia kembali Telah Belum
Modal modal laporan untuk aktiva Opsi ditentukan ditentukan Jumlah
saham disetor keuangan dijual tetap saham penggunaannya penggunaannya ekuitas
Saldo,
31 Desember 2001 1.486.499 3.648.826 240.158) -) 1.059.907 177 76.398 3.261.277) 9.773.242)
Laba bersih - - -) -) - - - 2.541.552) 2.541.552)
Selisih kurs atas penjabaran

laporan keuangan
(Catatan 2e) - - (46.904) -) - - - -) (46.904)
Opsi saham
(Catatan 21) 17.882 60.068 -) -) - 1.970 - -) 79.920)
Penyisihan saldo laba untuk

cadangan umum
(Catatan 29) - - -) -) - - 155.959 (155.959) -)
Dividen kas
(Catatan 29) - - -) -) - - - (839.900) (839.900)
Saldo,
31 Desember 2002 1.504.381 3.708.894 193.254) -) 1.059.907 2.147 232.357 4.806.970) 11.507.910)
Laba bersih - - -) -) - - - 2.390.855) 2.390.855)
Rugi belum direalisasi atas

surat-surat berharga yang
tersedia untuk dijual
(Catatan 2l, 8) - - -) (41.637) - - - -) (41.637)
Selisih kurs atas penjabaran

laporan keuangan
(Catatan 2e) - - (13.341) -) - - - - (13.341)
Opsi saham
(Catatan 21) 28.403 137.287 -) -) - 26.812 - -) 192.502)
Tantieme Dewan Komisaris

dan Direksi
(Catatan 29) - - -) -) - - - (31.757) (31.757)
Penyisihan saldo laba untuk

cadangan umum
(Catatan 29) - - -) -) - - 25.415 (25.415) -)
Dividen kas
(Catatan 29) - - -) -) - - - (1.379.087) (1.379.087)
Saldo,
31 Desember 2003 1.532.784 3.846.181 179.913) (41.637) 1.059.907 28.959 257.772 5.761.566) 12.625.445

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI
2003 2002
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI:

Penerimaan bunga, provisi dan komisi 12.361.906) 14.451.422)
Pembayaran bunga, provisi dan komisi (6.909.798) (8.550.963)
Pembayaran untuk transaksi valuta asing, bersih (222.857) (867.875)
Penerimaan dari pendapatan operasional lainnya 1.208.926) 985.734)
Penerimaan dari pendapatan non-operasional 14.035) 18.618)
Pembayaran untuk beban operasional lainnya (3.178.847) (2.790.676)
Pembayaran pajak penghasilan (11.907) (3.824)
Kenaikan/penurunan lainnya yang mempengaruhi kas:
Penempatan pada bank-bank lain 2.610.473) 1.524.642)
Surat-surat berharga untuk tujuan diperdagangkan (6.428.940) (7.881.328)
Surat-surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali 3.112) (3.741)
Kredit yang diberikan (8.041.443) (7.336.831)
Investasi dalam sewa guna usaha 27.186) (27.981)
Piutang pembiayaan konsumen (246.250) (44.129)
Tagihan akseptasi 27.203) -)
Aktiva lain-lain (339.691) (160.147)
Kewajiban segera 153.036) (83.798)
Simpanan dari nasabah 14.880.239) 14.734.118)
Simpanan dari bank-bank lain 53.714) 4.058)
Surat-surat berharga yang diterbitkan 139.319) (16.169)
Kewajiban lain-lain 112.558) 78.128)
Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi 6.211.974) 4.029.258)
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI:

Perolehan aktiva tetap (217.243) (315.463)
Hasil penjualan aktiva tetap 63.085) 60.413)
Hasil penjualan penyertaan dalam saham 132) -)
Pembelian surat-surat berharga untuk dimiliki hingga jatuh tempo
(5.002.758) (1.325.161)
Penerimaan dari surat-surat berharga untuk dimiliki hingga jatuh
tempo yang jatuh tempo selama tahun berjalan 1.215.855) 543.007)
Penerimaan dividen kas 383) 3.408)
Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi (3.940.546) (1.033.796)

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI (Lanjutan)
2003 2002
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN:

Pembayaran dividen kas (1.379.087) (839.900)
Pembayaran bersih atas pinjaman yang diterima (166.202) (1.104.978)
Setoran modal saham dalam rangka program kompensasi manajemen
berbasis saham 100.831) 63.480)
Pembayaran tantieme Dewan Komisaris dan Direksi (31.757) -)
Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan (1.476.215) (1.881.398)
Kenaikan bersih kas dan setara kas 795.213) 1.114.064)

Kas dan setara kas, awal tahun 8.827.322) 7.713.258)
Kas dan setara kas, akhir tahun 9.622.535) 8.827.322)
Kas dan setara kas terdiri dari:

Kas 3.492.449) 3.543.152)
Giro pada Bank Indonesia 5.815.532) 5.042.185)
Giro pada bank-bank lain 314.554) 241.985)
9.622.535) 8.827.322)
SKEDUL TAMBAHAN UNTUK AKTIVITAS INVESTASI

DAN PENDANAAN YANG TIDAK MEMPENGARUHI KAS:
Reklasifikasi surat-surat berharga dari kelompok dimiliki hingga
jatuh tempo ke kelompok diperdagangkan dan tersedia untuk
dijual 11.359.078 10.505.301)
Reklasifikasi nilai wajar opsi saham ke tambahan modal disetor untuk
opsi yang dieksekusi selama tahun berjalan 64.859 14.470)

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
1. Umum
a. PT Bank Central Asia Tbk (“Bank”) didirikan di negara Republik Indonesia dengan akte notaris
Raden Mas Soeprapto tanggal 10 Agustus 1955 No. 38 dengan nama “N.V. Perseroan Dagang
Dan Industrie Semarang Knitting Factory”. Akte ini disetujui oleh Menteri Kehakiman dengan
No. J.A.5/89/19 tanggal 10 Oktober 1955 dan diumumkan dalam Tambahan No. 595 pada Berita
Negara No. 62 tanggal 3 Agustus 1956. Nama Bank telah diubah beberapa kali; berdasarkan
akte Wargio Suhardjo, SH, pengganti notaris Ridwan Suselo, tanggal 21)Mei 1974 No. 144,
nama Bank diubah menjadi PT Bank Central Asia.
Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapa kali perubahan, termasuk perubahan yang
dilakukan sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana saham Bank pada bulan Mei 2000,
yang antara lain, mengubah status Bank menjadi perusahaan terbuka dan nama Bank menjadi
PTiBank Central Asia Tbk. Perubahan ini dilakukan dengan akte notaris Hendra Karyadi, SH,
tanggal 29 Desember 1999 No.)62, yang disetujui oleh Menteri Kehakiman dengan No.)C-21020
HT.01.04.TH.99 tanggal 31 Desember 1999 dan diumumkan dalam Tambahan No. 1871 pada
Berita Negara No. 30 tanggal 14 April 2000.
Perubahan terakhir sehubungan dengan penerbitan saham baru dalam rangka Program
Kompensasi Manajemen Berbasis Saham (Catatan 21), dimana eksekusi opsi telah dilakukan
hingga 31 Desember 2003, dilakukan dengan akte Hendra Karyadi, SH, tanggal 8 Januari 2004
No. 4. Akte ini disetujui oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia No. C-01121
HT.01.04.TH.2004 tanggal 15 Januari 2004.
Bank mulai beroperasi di bidang perbankan sejak tanggal 12 Oktober 1956. Sesuai dengan pasal
3 Anggaran Dasarnya, Bank beroperasi sebagai bank umum. Bank bergerak di bidang perbankan
dan jasa keuangan lainnya sesuai dengan peraturan yang berlaku di Indonesia. Bank memperoleh
ijin untuk melakukan aktivitas-aktivitas tersebut berdasarkan surat keputusan Menteri Keuangan
No. 42855/U.M.II tanggal 14 Maret 1957. Bank memperoleh ijin untuk melakukan kegiatan
usaha devisa berdasarkan Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No. 9/110/Kep/Dir/UD
tanggal 28 Maret 1977.
Bank berkedudukan di Jakarta dengan kantor pusat di Jalan Jenderal Sudirman kav. 22-23. Pada
tanggal 31 Desember 2003 dan 2002, Bank memiliki sejumlah cabang dan kantor perwakilan
sebagai berikut:
2003 2002
Cabang dalam negeri 777 778

Cabang luar negeri 1 2
Kantor perwakilan luar negeri 2 2
Jumlah 780 782
Cabang-cabang dalam negeri berlokasi di berbagai pusat bisnis utama yang tersebar di seluruh
Indonesia. Cabang-cabang luar negeri berlokasi di New York (AS) dan Nassau (Kepulauan
Bahama), dimana pada tahun 2003 cabang di New York ditutup. Kantor-kantor perwakilan luar
negeri berlokasi di Hong Kong dan Singapura.

1. Umum (Lanjutan)
Cabang New York memiliki international banking facility (IBF) yang dibentuk sesuai dengan
peraturan-peraturan yang dikeluarkan oleh Federal Reserve Board dan negara bagian New York.
Peraturan-peraturan tersebut, antara lain, memberikan keringanan atas kewajiban pembentukan
cadangan tertentu, kebebasan dalam menentukan suku bunga dan pembebasan pajak penghasilan
negara bagian New York dan kota New York. IBF bukan merupakan satuan entitas yang
terpisah; namun mensyaratkan adanya pemisahan pembukuan dan pencatatan akun-akun aktiva
dan pasiva tertentu dari cabang New York. Akun-akun IBF dikonsolidasikan dengan cabang
New York untuk tujuan pelaporan keuangan. Cabang ini melaksanakan kegiatan operasinya
berdasarkan persetujuan Menteri Keuangan dengan No. S-135/MK.11/1984 tanggal 7 April
1984. Dengan surat No. 4/753/DPIP/Prz tanggal 30 Desember 2002, Bank Indonesia menyetujui
rencana Bank untuk menutup cabang ini, dan berdasarkan surat Bank Indonesia
No.)5/76/DSM/SMon tanggal 3 Juli 2003, nomor sandi cabang New York telah ditutup.
Cabang Nassau terdaftar sebagai entitas asing menurut hukum Kepulauan Bahama. Sesuai
dengan hukum Kepulauan Bahama, cabang Nassau dibebaskan dari semua jenis pajak. Namun
demikian, laba bersih cabang Nassau dikonsolidasikan dengan hasil operasi Bank dan dikenakan
tarif pajak yang berlaku di Republik Indonesia. Cabang ini melaksanakan kegiatan operasinya
berdasarkan persetujuan Menteri Keuangan No. S-052/MK.11/1986 tanggal 11 Pebruari 1986.
b. Berdasarkan surat keputusan Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN)
No.)19/BPPN/1998 tanggal 28 Mei 1998, BPPN mengambil alih operasi dan manajemen Bank.
Sesuai dengan keputusan tersebut, status Bank diubah menjadi Bank Taken Over (BTO). Bank
ditetapkan untuk ikut serta dalam program rekapitalisasi bank berdasarkan keputusan bersama
Menteri Keuangan dan Gubernur Bank Indonesia No.1117/KMK.017/1999 dan
No..31/15/KEP/GBI tanggal 26 Maret 1999 mengenai pelaksanaan program rekapitalisasi bank
untuk Bank Taken Over.
Sehubungan dengan program rekapitalisasi, pada tanggal 28 Mei 1999 Bank menerima
pembayaran sebesar Rp 60.877 milyar dari Pemerintah Republik Indonesia. Jumlah ini terdiri
dari (i) nilai pokok kredit yang diberikan kepada perusahaan afiliasi yang telah diserahkan
kepada BPPN (terdiri dari Rp 47.751 milyar yang dialihkan secara efektif pada tanggal
21)September 1998 dan Rp 4.975 milyar yang dialihkan secara efektif pada tanggal 26 April
1999), dan (ii) bunga yang masih harus diterima atas kredit yang diberikan kepada perusahaan
afiliasi terhitung sejak tanggal efektif pengalihan sampai dengan tanggal 30 April 1999,
sejumlah Rp)8.771 milyar, dikurangi dengan (iii) kelebihan saldo Bantuan Likuiditas Bank
Indonesia (termasuk bunga) sejumlah Rp 29.100 milyar atas pembayaran rekapitalisasi dari
Pemerintah melalui BPPN sejumlah Rp 28.480 milyar. Pada tanggal yang sama, Bank
menggunakan penerimaan tersebut untuk membeli Obligasi Pemerintah yang baru diterbitkan
sejumlah Rp 60.877 milyar melalui Bank Indonesia.
Berdasarkan surat keputusan Ketua BPPN No. SK-501/BPPN/0400 tanggal 25 April 2000,
BPPN mengembalikan Bank kepada Bank Indonesia yang berlaku efektif pada tanggal tersebut.
Untuk memenuhi persyaratan yang ditentukan dalam peraturan Bank Indonesia
No.)2/11/PBI/2000 tanggal 31 Maret 2000, Bank Indonesia mengumumkan melalui Peng.
No.)2/4/Bgub tanggal 28 April 2000, bahwa program pemulihan termasuk restrukturisasi Bank
telah selesai dan Bank telah dikembalikan ke dalam pengawasan Bank Indonesia.

1. Umum (Lanjutan)
c. Berdasarkan surat Ketua Badan Pengawas Pasar Modal No. S-1037/PM/2000 tanggal 11 Mei
2000, Bank menawarkan 662.400.000 saham melalui Penawaran Umum Perdana dengan jumlah
nilai nominal Rp 331.200 juta (harga penawaran Rp 1.400, dalam rupiah penuh, per saham),
yang merupakan 22% dari modal saham yang ditempatkan dan disetor, sebagai bagian dari
divestasi pemilikan saham Republik Indonesia yang diwakili oleh BPPN. Penawaran umum ini
dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya pada tanggal 31 Mei 2000.
Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 12 April 2001 (notulen rapat dibuat oleh
notaris Hendra Karyadi, SH, dengan akte No. 25) menetapkan untuk dilakukannya pemecahan
nilai nominal saham (“stock split”) dari Rp 500, dalam rupiah penuh, per saham menjadi
Rp)250, dalam rupiah penuh, per saham dan meningkatkan jumlah saham ditempatkan sebanyak
147.199.300 saham (atau sejumlah 294.398.600 saham setelah stock split) melalui Program
Kompensasi Manajemen Berbasis Saham (“MSOP”). Stock split dilakukan dengan akte notaris
Hendra Karyadi, SH tanggal 12 April 2001 No. 30, yang disetujui oleh Menteri Kehakiman dan
Hak Asasi Manusia pada tanggal 18 April 2001.
Berdasarkan surat Ketua Badan Pengawas Pasar Modal No. S-1611/PM/2001 tanggal 29)Juni
2001, Bank menawarkan lagi 588.800.000 saham dengan jumlah nilai nominal Rp 147.200 juta
(harga penawaran Rp 900, dalam rupiah penuh, per saham), yang merupakan 10% dari modal
saham ditempatkan dan disetor saat itu, sebagai bagian dari divestasi pemilikan saham Republik
Indonesia yang diwakili oleh BPPN. Penawaran umum ini dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta
dan Bursa Efek Surabaya pada tanggal 10 Juli 2001.
d. Pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002, Bank memiliki penyertaan pada anak perusahaan
sebagai berikut :
PT Central Sari Finance
PT Central Sari Finance (“CSF”), sebuah perusahaan yang berdomisili di Indonesia dan
berlokasi di Wisma Milenia Lantai 1, Jalan MT Haryono 16, Jakarta, bergerak di bidang sewa
guna usaha (multifinance) dan beroperasi sejak tahun 1995. Persentase pemilikan Bank di CSF
pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 adalah sebesar 99,58%. Jumlah aktiva CSF pada
tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 masing-masing berjumlah Rp 506.353 juta dan Rp 280.406
juta.
Berdasarkan akte notaris F.X. Budi Santoso Isbandi, SH tanggal 28 Desember 2001 No. 50,
PT)Central Sari Finance Corporation diubah namanya menjadi PT Central Sari Finance.)Akte
tersebut disetujui oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia dengan No.)C-
02561.HT.01.04.TH.2002 tanggal 14 Pebruari 2002.

1. Umum (Lanjutan)
BCA Finance Limited

BCA Finance Limited (“BFL”), sebuah perusahaan yang berdomisili di Hong Kong dan
berlokasi di Worldwide House Lantai 24, 19 Des Voeux Road, Central, Hong Kong, bergerak di
bidang deposit taking dan telah beroperasi sejak tahun 1975. Persentase pemilikan Bank di BFL
pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 adalah sebesar 99,99%. Jumlah aktiva BFL pada
tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 masing-masing berjumlah ekuivalen Rp 391.117 juta dan
Rp 519.810 juta. BFL memiliki 50% penyertaan di Fujian Asia Bank Limited. Pada tanggal
31)Desember 2003, BFL sedang dalam proses menjual penyertaannya tersebut.
BCA Remittance Limited
BCA Remittance Limited (“BRL”), sebuah perusahaan yang berdomisili di Hong Kong dan
berlokasi di Shops 106 dan 107, Causeway Bay Center, 15-23 Sugar Street, Hong Kong,
bergerak di bidang jasa pengiriman uang (remittance services) dan telah beroperasi sejak tahun
2000. Persentase pemilikan Bank di BRL pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 adalah
sebesar 99,99%. Jumlah aktiva BRL pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 masing-masing
berjumlah ekuivalen Rp 261 juta dan Rp 267 juta.
e. Susunan pengurus Bank pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 adalah sebagai berikut:
2003 2002
Presiden Komisaris Eugene Keith Galbraith Eugene Keith Galbraith

Komisaris-komisaris Alfred Hadrianus Rohimone Edwin Gerungan*
Cyrillus Harinowo* Winarto*
Renaldo Hector Barros* Alfred Hadrianus Rohimone
Tonny Kusnadi Suyono Sudirun*
Presiden Direktur Djohan Emir Setijoso Djohan Emir Setijoso

Wakil Presiden Direktur Aswin Wirjadi Aswin Wirjadi
Direktur-direktur Jahja Setiaatmadja Jahja Setiaatmadja
Dhalia Mansor Ariotedjo Dhalia Mansor Ariotedjo
Anthony Brent Elam Anthony Brent Elam
Mohamad Mossadeq Dick Noordeen Mohamad Mossadeq Dick Noordeen
Suwignyo Budiman Suwignyo Budiman
Tan Ho Hien / Subur Tan** Tan Ho Hien / Subur Tan**
* Komisaris Independen
** Direktur Kepatuhan
f. Pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002, Bank mempekerjakan masing-masing 21.358 dan
21.599 karyawan tetap.

2. Ikhtisar kebijakan akuntansi yang signifikan
Dalam pembukuan dan pelaporan keuangannya, Bank dan anak perusahaan (“Perseroan”) menganut
kebijakan akuntansi sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. Kebijakan-
kebijakan akuntansi yang penting, yang diterapkan secara konsisten dalam penyusunan laporan
keuangan konsolidasi tahun berakhir 31 Desember 2003 dan 2002, adalah sebagai berikut :
a. Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasi

Laporan keuangan konsolidasi Perseroan, yang disajikan dalam jutaan rupiah, disusun atas dasar
akrual, kecuali untuk bunga atas kredit non-performing, kredit yang dibeli dari BPPN dan aktiva
produktif lainnya yang dicatat pada saat kas diterima (cash basis). Perseroan juga menerapkan
konsep nilai historis dalam penyusunan laporan keuangannya, kecuali untuk instrumen derivatif
(Catatan 2h), investasi dalam surat-surat berharga dan obligasi pemerintah (Catatan 2l) dan
kredit tertentu yang diberikan (Catatan 2n) yang disajikan dengan nilai wajar, serta aktiva tetap
tertentu yang telah dinilai kembali (Catatan 2s).
Laporan keuangan konsolidasi disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan
(“PSAK”) No. 31 (Revisi 2000), “Akuntansi Perbankan” dan Pedoman Akuntansi Perbankan
Indonesia 2001 yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia dan Ikatan Akuntan Indonesia.
Laporan arus kas konsolidasi menyajikan perubahan dalam kas dan setara kas dari aktivitas
operasi, investasi dan pendanaan. Laporan arus kas konsolidasi disusun dengan metode
langsung. Kas dan setara kas terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank-bank
lain.
b. Prinsip konsolidasi
Laporan keuangan konsolidasi mencakup akun-akun dari Bank dan anak perusahaannya dengan
persentase pemilikan melebihi 50% .
Anak perusahaan yang dikonsolidasi pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 adalah sebagai
berikut :
% pemilikan
PT Central Sari Finance 99,58

BCA Finance Limited 99,99
BCA Remittance Limited 99,99
Seluruh transaksi dan saldo antar perusahaan yang signifikan telah dieliminasi dalam laporan
keuangan konsolidasi, sehingga laporan keuangan konsolidasi hanya mencakup transaksi dan
saldo dengan pihak lain.

2. Ikhtisar kebijakan akuntansi yang signifikan (Lanjutan)
c. Transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa

Dalam laporan keuangan ini, istilah pihak yang mempunyai hubungan istimewa digunakan
sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) No. 7, “Pengungkapan pihak-
pihak yang mempunyai hubungan istimewa”, sebagai berikut:
(i) perusahaan yang melalui satu atau lebih perantara (intermediaries), mengendalikan, atau
dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan perusahaan
pelapor (termasuk holding companies, subsidiaries dan fellow subsidiaries);
(ii) perusahaan asosiasi (associated company);
(iii) perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, suatu
kepentingan hak suara di perusahaan pelapor yang berpengaruh secara signifikan, dan
anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut (yang dimaksudkan dengan anggota
keluarga dekat adalah mereka yang dapat diharapkan mempengaruhi atau dipengaruhi
perorangan tersebut dalam transaksinya dengan perusahaan pelapor);
(iv) karyawan kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab
untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan perusahaan pelapor yang
meliputi anggota dewan komisaris, direksi dan manajer dari perusahaan serta anggota
keluarga dekat orang-orang tersebut;
(v) perusahaan di mana suatu kepentingan substansial dalam hak suara dimiliki baik secara
langsung maupun tidak langsung oleh setiap orang yang diuraikan dalam (iii) atau (iv),
atau perusahaan di mana setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas
perusahaan tersebut. Ini mencakup perusahaan-perusahaan yang dimiliki anggota dewan
komisaris, direksi atau pemegang saham utama dari perusahaan pelapor dan perusahaan-
perusahaan yang mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan perusahaan
pelapor.
Seluruh transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa, yang dilakukan dengan
syarat dan kondisi yang sama maupun berbeda dengan pihak yang tidak mempunyai hubungan
istimewa, diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasi.
Transaksi dengan perusahaan milik negara/entitas yang dikendalikan dan berkaitan dengan
BPPN sebagai pemegang saham Bank tidak diungkapkan sebagai transaksi dengan pihak yang
mempunyai hubungan istimewa.
d. Penjabaran transaksi dalam valuta asing
Transaksi-transaksi dalam valuta asing dijabarkan ke dalam rupiah dengan menggunakan kurs
pada tanggal transaksi.
Saldo akhir tahun aktiva moneter dan kewajiban moneter dalam valuta asing dijabarkan ke
dalam rupiah dengan kurs tengah Reuters pukul 16:00 WIB.

Kurs valuta asing utama pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 adalah sebagai berikut:
Valuta asing 2003 2002

Rp Rp
1 Dollar AS (USD) 8.425,-- 8.950,--

1 Dollar Australia (AUD) 6.331,36 5.067,95
1 Dollar Singapura (SGD) 4.964,27 5.153,75
1 Dollar Hong Kong (HKD) 1.085,91 1.147,63
1 Pound Inggris (GBP) 15.057,06 14.405,48
100 Yen Jepang (JPY) 7.893,02 7.542,88
1 EURO (EUR) 10.648,76 9.367,08
Laba (rugi) kurs, yang telah maupun yang belum direalisasi, dikreditkan (dibebankan) dalam
laporan laba rugi konsolidasi tahun yang bersangkutan.
e. Penjabaran laporan keuangan dalam valuta asing
Neraca cabang dan anak perusahaan Bank yang berdomisili di luar Indonesia yang disajikan
dalam valuta asing, dijabarkan ke dalam rupiah dengan kurs tengah Reuters pukul 16:00 WIB,
kecuali untuk akun-akun ekuitas yang dijabarkan dengan kurs historis. Laporan laba rugi dalam
valuta asing merupakan akumulasi dari laporan laba rugi bulanan selama tahun berjalan yang
dijabarkan ke dalam rupiah dengan rata-rata kurs tengah Reuters untuk bulan yang
bersangkutan.
Selisih kurs atas penjabaran laporan keuangan dalam valuta asing disajikan terpisah di neraca
konsolidasi sebagai Selisih Kurs atas Penjabaran Laporan Keuangan pada bagian ekuitas.
f. Pendapatan dan beban bunga
Pendapatan dan beban bunga diakui dengan menggunakan metode akrual. Diskonto dan premi
diamortisasi dengan metode garis lurus dan dicatat sebagai penyesuaian atas bunga.
Pengakuan pendapatan bunga dari kredit dan aktiva produktif lainnya dihentikan pada saat kredit
dan aktiva produktif lainnya tersebut diklasifikasikan sebagai non-performing (kurang lancar,
diragukan dan macet). Pendapatan bunga dari kredit dan aktiva produktif lainnya yang
diklasifikasikan sebagai non-performing dilaporkan sebagai tagihan kontinjensi dan diakui
sebagai pendapatan pada saat pendapatan tersebut diterima (cash basis).
Kredit yang pembayaran angsuran pokok atau bunganya telah lewat 90 hari atau lebih setelah
jatuh tempo, atau kredit yang pembayarannya secara tepat waktu diragukan, secara umum
diklasifikasikan sebagai kredit non-performing. Kredit non-performing terdiri dari kredit yang
digolongkan sebagai kredit kurang lancar, diragukan dan macet. Bunga yang telah diakui tetapi
belum tertagih akan dibatalkan pada saat kredit diklasifikasikan sebagai non-performing.

Seluruh penerimaan kas yang berhubungan dengan kredit non-performing yang digolongkan
sebagai diragukan dan macet diakui terlebih dahulu sebagai pengurang pokok kredit. Kelebihan
penerimaan kas di atas pokok kredit diakui sebagai pendapatan bunga dalam laporan laba rugi
konsolidasi tahun yang bersangkutan.
Pendapatan bunga dari kredit yang dibeli dari BPPN diakui pada saat pendapatan tersebut
diterima (cash basis).
g. Pendapatan provisi dan komisi
Pendapatan provisi dan komisi yang berhubungan langsung dengan kegiatan pemberian kredit
dan/atau mempunyai jangka waktu tertentu diakui sebagai pendapatan ditangguhkan dan
diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama jangka waktu kredit. Saldo
pendapatan provisi dan komisi yang ditangguhkan dari kredit yang diselesaikan sebelum jatuh
tempo, diakui sebagai pendapatan pada saat penyelesaian kredit. Pendapatan provisi dan komisi
yang tidak berhubungan langsung dengan kegiatan pemberian kredit dan/atau mempunyai
jangka waktu tertentu diakui pada saat terjadinya transaksi.
h. Instrumen derivatif
Seluruh instrumen derivatif (termasuk derivatif tertentu yang melekat pada kontrak-kontrak lain)
dicatat sebagai aktiva atau kewajiban di neraca dan dicatat sebesar nilai wajarnya. Perubahan
nilai wajar dari instrumen derivatif diakui sebagai laba (rugi) tahun berjalan atau pendapatan
komprehensif lain (other comprehensive income) tergantung pada tujuan dari instrumen derivatif
yang bersangkutan dan apakah memenuhi kriteria untuk diklasifikasikan sebagai akuntansi
lindung nilai. Akuntansi untuk laba atau rugi yang berkaitan dengan perubahan nilai wajar atas
instrumen derivatif dan pengaruhnya terhadap laporan keuangan konsolidasi tergantung dari
tujuan lindung nilai dan apakah lindung nilai tersebut menunjukkan efektifitas yang tinggi
(highly effective) dalam pencapaian saling hapus (offsetting) antara selisih nilai wajar arus kas
dari aktiva atau kewajiban yang dilindungi nilainya.
i. Akuntansi untuk transaksi sewa guna usaha
Kontrak sewa guna usaha yang dilakukan anak perusahaan dikategorikan sebagai direct
financing lease apabila memenuhi semua kriteria sebagai berikut:
(i) Penyewa guna usaha memiliki hak opsi untuk membeli aktiva yang disewagunausahakan
pada akhir masa sewa guna usaha dengan harga yang telah disetujui bersama pada saat
dimulainya perjanjian sewa guna usaha.
(ii) Seluruh pembayaran berkala yang dilakukan oleh penyewa guna usaha ditambah dengan
nilai sisa mencakup pengembalian harga perolehan barang modal yang disewagunausaha
serta bunganya, sebagai pendapatan perusahaan sewa guna usaha (full payout lease).
(iii) Masa sewa guna usaha minimum 2 (dua) tahun .


Jika salah satu kriteria tersebut di atas tidak terpenuhi, maka transakasi sewa guna usaha
dikelompokkan sebagai transaksi sewa-menyewa biasa (operating lease).
Tagihan sewa guna usaha disajikan sebesar nilai pokok pinjaman yang belum dibayar dikurangi
penyisihan penghapusan tagihan sewa guna usaha.
Pendapatan sewa guna usaha dari kontrak yang dikategorikan sebagai direct financing lease
dihitung dengan menggunakan metode pembiayaan (financing method). Dengan metode ini,
kelebihan dari tagihan sewa guna usaha dan nilai sisa aktiva yang disewagunausahakan di atas
harga perolehan aktiva yang bersangkutan dicatat sebagai pendapatan sewa guna usaha yang
ditangguhkan, yang akan diakui sebagai pendapatan sesuai dengan jangka waktu kontrak sewa
guna usaha.
Pengakuan pendapatan sewa guna usaha dihentikan, jika menurut manajemen terdapat indikasi
bahwa penyewa guna usaha tidak dapat memenuhi kewajiban pembayaran angsuran bulanannya
secara tepat waktu. Secara umum, indikasi ini berupa keterlambatan pembayaran angsuran
bulanan (pokok dan bunga) lebih dari tiga bulan. Pendapatan sewa guna usaha dari tagihan sewa
guna usaha non-performing ini diakui sebagai pendapatan dalam laporan laba rugi konsolidasi
pada saat kas diterima (cash basis).
j. Akuntansi untuk pembiayaan konsumen
Piutang pembiayaan konsumen disajikan sebesar jumlah angsuran yang belum dibayar dikurangi
pendapatan pembiayaan konsumen yang ditangguhkan. Pendapatan pembiayaan konsumen yang
ditangguhkan merupakan selisih antara jumlah angsuran yang belum dibayar dengan nilai pokok
pembiayaan, dan diakui sebagai pendapatan selama jangka waktu perjanjian berdasarkan tingkat
pengembalian efektif.
k. Penempatan pada bank-bank lain
Penempatan pada bank-bank lain disajikan sebesar saldo penempatan, dikurangi pendapatan
bunga yang ditangguhkan dan penyisihan penghapusan penempatan pada bank-bank lain
tersebut, yang jumlahnya ditentukan berdasarkan evaluasi manajemen atas kolektibilitas masing-
masing penempatan pada akhir tahun.
l. Surat-surat berharga dan obligasi pemerintah
Surat-surat berharga terdiri dari Sertifikat Bank Indonesia, obligasi pemerintah, obligasi
korporasi, wesel tagih, Floating Rate Notes, Medium Term Notes, Long Term Notes, Exchange
Offer, unit penyertaan di reksa dana dan surat-surat berharga pasar uang.
Investasi dalam surat-surat berharga dan obligasi pemerintah diklasifikasikan ke dalam salah
satu dari kelompok berikut ini: dimiliki hingga jatuh tempo (held-to-maturity), diperdagangkan
(trading), dan tersedia untuk dijual (available-for-sale).


Surat-surat berharga dan obligasi pemerintah yang diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki
hingga jatuh tempo disajikan dalam neraca konsolidasi sebesar harga perolehan setelah
amortisasi premi atau diskonto, kecuali obligasi pemerintah tertentu yang telah dinilai kembali
sebesar nilai wajarnya sebagai akibat dari kuasi reorganisasi pada tanggal 31 Oktober 2000
(Catatan 2x). Penurunan nilai wajar di bawah harga perolehan (termasuk amortisasi premi dan
diskonto) yang tidak bersifat sementara dicatat sebagai penurunan permanen nilai investasi dan
dibebankan dalam laporan laba rugi konsolidasi tahun yang bersangkutan.
Surat-surat berharga dan obligasi pemerintah yang diklasifikasikan dalam kelompok
diperdagangkan dan tersedia untuk dijual dinilai dengan nilai wajar pada tanggal neraca. Laba
atau rugi, yang telah maupun yang belum direalisasi akibat selisih antara nilai wajar dan harga
perolehan surat-surat berharga dan obligasi pemerintah untuk tujuan diperdagangkan, diakui
atau dibebankan dalam laporan laba rugi konsolidasi tahun yang bersangkutan. Selisih antara
nilai wajar dan harga perolehan surat-surat berharga dan obligasi pemerintah yang tersedia untuk
dijual, yang belum direalisasi, dicatat sebagai unsur ekuitas dan akan diakui dalam laporan laba
rugi konsolidasi pada tahun dimana surat-surat berharga dan obligasi pemerintah tersebut dijual.
Nilai wajar ditentukan berdasarkan harga pasar.
Investasi dalam unit penyertaan di reksa dana dinilai berdasarkan Nilai Aktiva Bersih (Net Asset
Value) pada tanggal neraca.
Laba atau rugi yang direalisasi dari penjualan surat-surat berharga dan obligasi pemerintah
diakui atau dibebankan dalam laporan laba rugi konsolidasi tahun yang bersangkutan
berdasarkan metode identifikasi khusus.
m. Surat-surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali/surat-surat berharga yang dijual
dengan janji dibeli kembali
Surat-surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali (reverse repo) merupakan jaminan
kredit yang diberikan dan diakui sebagai tagihan sebesar harga jual kembali surat-surat berharga
yang bersangkutan dikurangi pendapatan bunga yang belum dihasilkan. Selisih antara harga beli
dan harga jual kembali diperlakukan sebagai pendapatan bunga yang belum dihasilkan dan
diakui sebagai pendapatan sesuai dengan jangka waktu sejak surat-surat berharga tersebut dibeli
hingga dijual kembali.
Surat-surat berharga yang dijual dengan janji dibeli kembali (repo) diakui sebagai kewajiban
sebesar harga beli yang telah disepakati oleh Bank dan nasabahnya, dikurangi beban bunga
dibayar dimuka. Selisih antara harga jual dan harga beli kembali diperlakukan sebagai beban
bunga dibayar dimuka dan diakui sebagai beban bunga sesuai dengan jangka waktu sejak surat-
surat berharga tersebut dijual hingga dibeli kembali.


n. Kredit yang diberikan
Kredit yang diberikan disajikan sebesar jumlah pokok kredit dikurangi penyisihan penghapusan
kredit yang diberikan, kecuali kredit tertentu yang telah dinilai kembali sebesar nilai wajarnya
sebagai akibat dari kuasi reorganisasi pada tanggal 31 Oktober 2000 (Catatan 2x). Jumlah bruto
kredit yang direstrukturisasi mencakup pokok kredit, bunga, dan beban lainnya yang
dikapitalisasi ke pokok kredit. Bunga yang dikapitalisasi ke pokok kredit tersebut diakui sebagai
pendapatan bunga ditangguhkan.
Kredit yang dibeli dari BPPN disajikan sebesar saldo nilai pokok pinjaman dikurangi penyisihan
penghapusan kredit dan pendapatan bunga yang ditangguhkan. Pendapatan bunga yang
ditangguhkan merupakan selisih antara nilai pokok pinjaman dan harga perolehan/harga beli.
Pendapatan bunga yang ditangguhkan diakui sebagai pendapatan hanya apabila harga
perolehan/harga beli dari kredit tersebut sudah diterima seluruhnya (sebesar pembayaran dari
debitur yang bersangkutan).
Kredit dalam rangka pembiayaan bersama (kredit sindikasi) diakui sebesar pokok kredit yang
merupakan porsi tagihan Perseroan.
o. Restrukturisasi kredit bermasalah
Selama tahun 2003 dan 2002, jenis restrukturisasi kredit bermasalah yang dilakukan oleh
Perseroan adalah dengan modifikasi persyaratan kredit.
Dalam hal restrukturisasi kredit bermasalah yang dilakukan hanya dengan modifikasi
persyaratan kredit, Perseroan mencatat dampak restrukturisasi tersebut secara prospektif dan
tidak mengubah nilai tercatat kredit yang diberikan pada tanggal restrukturisasi, kecuali jika
jumlahnya melebihi nilai tunai penerimaan kas masa depan yang ditentukan dalam persyaratan
baru. Jika nilai tunai penerimaan kas masa depan sebagaimana ditentukan dalam persyaratan
baru dari kredit yang diberikan tersebut lebih rendah daripada nilai tercatat kredit yang
diberikan, Perseroan harus mengurangi saldo kredit yang diberikan ke suatu jumlah yang sama
dengan jumlah nilai tunai penerimaan kas masa depan. Jumlah pengurangan tersebut diakui
sebagai kerugian dalam laporan laba rugi konsolidasi tahun yang bersangkutan.
p. Tagihan dan kewajiban akseptasi
Tagihan dan kewajiban akseptasi dinyatakan sebesar nilai nominal letters of credit (L/C) atau
nilai realisasi L/C yang diaksep oleh bank pengaksep (accepting bank).
q. Penyisihan penghapusan aktiva produktif dan taksiran kerugian atas transaksi rekening
administratif
Perseroan membentuk penyisihan penghapusan aktiva produktif yang terdiri dari giro pada
bank-bank lain, penempatan pada bank-bank lain, surat-surat berharga, kredit yang diberikan,
investasi dalam sewa guna usaha, piutang pembiayaan konsumen, tagihan derivatif, tagihan
akseptasi, penyertaan dan aktiva lain-lain, dan atas taksiran kerugian atas transaksi rekening
administratif.


Penyisihan penghapusan aktiva produktif dan taksiran kerugian ini dibentuk berdasarkan
estimasi atas kerugian yang mungkin timbul. Jumlah penyisihan dan taksiran kerugian ini, yang
menurut manajemen cukup untuk menutup resiko kerugian yang mungkin timbul akibat tidak
tertagihnya aktiva produktif dan transaksi rekening administratif, didasarkan atas evaluasi
kolektibilitas masing-masing aktiva produktif dan transaksi rekening administratif. Evaluasi
manajemen atas kolektibilitas masing-masing aktiva produktif dan transaksi rekening
administratif dilakukan berdasarkan sejumlah faktor subjektif, termasuk keadaan
ekonomi/prospek usaha saat ini maupun yang diantisipasi untuk masa yang akan datang, kondisi
keuangan, kemampuan membayar dan faktor-faktor lain yang relevan, dimana khusus untuk
Bank, dibentuk sesuai dengan ketentuan dalam Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia
No. 31/147/KEP/DIR tanggal 12 Nopember 1998 dan perubahannya, Peraturan Bank Indonesia
No. 4/6/PBI/2002 tanggal 6 September 2002 dan No. 5/10/PBI/2003 tanggal 11 Juni 2003.
Pembentukan penyisihan penghapusan aktiva produktif dan taksiran kerugian atas transaksi
rekening administratif yang diterapkan oleh Bank pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002
sesuai dengan ketentuan dalam Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No. 31/148/KEP/DIR
tanggal 12 Nopember 1998, sebagai berikut:
1. Penyisihan umum sekurang-kurangnya 1% dari saldo aktiva produktif dan transaksi rekening
administratif yang digolongkan lancar.
2. Penyisihan khusus untuk aktiva produktif dan transaksi rekening administratif:
Penggolongan Persentase minimum
Dalam perhatian khusus 5%

Kurang lancar 15%
Diragukan 50%
Macet 100%
Penyisihan khusus untuk aktiva produktif dan transaksi rekening administratif yang
digolongkan kurang lancar, diragukan dan macet dihitung atas jumlah pokok pinjaman
setelah dikurangi dengan nilai agunan yang diperkenankan.
Untuk kredit yang telah direstrukturisasi, evaluasi manajemen Bank atas kolektibilitas kredit
dilakukan berdasarkan Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No. 31/150/KEP/DIR tanggal
12 Nopember 1998 dan perubahannya, Peraturan Bank Indonesia No. 2/15/PBI/2000 tanggal
12)Juni 2000.
Untuk kredit yang dibeli dari BPPN, evaluasi manajemen Bank atas kolektibilitas kredit
dilakukan berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No. 4/7/PBI/2002 tanggal 27 September 2002.
Berdasarkan peraturan ini, kredit yang dibeli dari BPPN digolongkan lancar dalam jangka waktu
satu tahun sejak tanggal pembelian dan dilakukan penyisihan umum sekurang-kurangnya 1%
dari nilai tercatat (saldo nilai pokok pinjaman dikurangi pendapatan bunga yang ditangguhkan).


Penyesuaian atas penyisihan penghapusan aktiva produktif dan taksiran kerugian atas transaksi
rekening administratif dicatat dalam periode dimana penyesuaian tersebut diketahui atau dapat
ditaksir secara wajar. Penyesuaian ini termasuk penambahan penyisihan penghapusan aktiva
produktif dan penambahan taksiran kerugian transaksi rekening administratif, maupun
pemulihan aktiva produktif dan transaksi rekening administratif yang telah dihapuskan
sebelumnya.
Aktiva produktif dan transaksi rekening administratif dihapuskan dengan mengurangi
penyisihan penghapusan yang bersangkutan atau taksiran kerugian atas transaksi rekening
administratif, apabila menurut manajemen aktiva produktif dan transaksi rekening administratif
tersebut tidak mungkin tertagih lagi.
r. Penyertaan
Penyertaan dalam saham dengan pemilikan kurang dari 20% dicatat dengan metode biaya (cost
method), sementara untuk pemilikan antara 20%-50% dicatat dengan menggunakan metode
ekuitas (equity method). Penyertaan dengan kepemilikan lebih dari 50% dikonsolidasikan
(Catatan 2b). Bagian laba (rugi) dari penyertaan yang dicatat dengan metode ekuitas dikreditkan
(dibebankan) dalam laporan laba rugi konsolidasi tahun yang bersangkutan. Penurunan nilai
penyertaan di bawah harga perolehan yang tidak bersifat sementara dicatat sebagai penurunan
nilai penyertaan dan dibebankan dalam laporan laba rugi konsolidasi tahun yang bersangkutan.
s. Aktiva tetap
Berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan No. 384/KMK.04/1998 tanggal 14 Agustus 1998,
Bank telah melakukan penilaian kembali aktiva tetap tertentu pada tanggal 31 Desember 1998
dan 31 Oktober 2000. Jumlah selisih penilaian kembali aktiva tetap sebesar Rp 1.059.907 juta
(Catatan 20) merupakan selisih antara nilai wajar dan nilai tercatat aktiva tetap pada tanggal
31)Desember 1998 dan 31 Oktober 2000. Selisih penilaian kembali aktiva tetap disajikan
sebagai akun terpisah di bagian ekuitas di neraca. Aktiva tetap yang telah dinilai kembali
tersebut dicatat sebesar nilai wajar/nilai revaluasi dan disusutkan berdasarkan sisa umur aktiva.
Aktiva tetap (selain tanah) dan aktiva tetap yang telah dinilai kembali disajikan sebesar harga
perolehan/nilai revaluasi dikurangi akumulasi penyusutan. Penyusutan dihitung sejak bulan
aktiva yang bersangkutan digunakan, dengan metode garis lurus (straight-line method) untuk
bangunan, dan metode saldo menurun ganda (double-declining-balance method) untuk aktiva
tetap lainnya, berdasarkan taksiran masa manfaat sebagai berikut:
Bangunan : 20 tahun (kecuali BFL 50 tahun)
Peralatan kantor dan perabot : 2 – 8 tahun
Kendaraan : 4 – 8 tahun
Tanah disajikan sebesar harga perolehan/revaluasi dan tidak diamortisasi.

Beban pemeliharaan normal dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasi tahun berjalan,
sedangkan perbaikan, penambahan, renovasi, dan perluasan yang jumlahnya material dan
memperpanjang masa manfaat dikapitalisasi. Aktiva tetap yang tidak digunakan lagi atau dijual,
dikeluarkan dari kelompok akun aktiva tetap yang bersangkutan, dan laba atau ruginya disajikan
dalam laporan laba rugi konsolidasi tahun yang bersangkutan.
t. Pajak penghasilan
Perseroan menerapkan metode aktiva dan kewajiban dalam menghitung beban pajaknya.
Dengan metode ini, aktiva dan kewajiban pajak tangguhan diakui pada setiap tanggal pelaporan
sebesar perbedaan temporer aktiva dan kewajiban untuk tujuan akuntansi dan tujuan pajak.
Metode ini mengharuskan pengakuan manfaat pajak di masa akan datang, seperti kompensasi
rugi fiskal, jika kemungkinan realisasi manfaat tersebut di masa mendatang cukup besar
(probable).
u. Laba per saham
Laba per saham dasar dihitung berdasarkan laba operasional bersih atau laba bersih dibagi
dengan jumlah rata-rata tertimbang saham beredar pada tahun yang bersangkutan. Saham yang
diterbitkan untuk dijual secara kas diperhitungkan dalam jumlah rata-rata tertimbang saham
beredar apabila kas telah diterima.
Laba per saham dilusian dihitung dengan menggunakan metode yang sama, kecuali bahwa ke
dalam perhitungannya dimasukkan dampak dilutif dari opsi saham (Catatan 2w).
v. Kewajiban manfaat pensiun
Kewajiban Bank atas manfaat pensiun dihitung sebesar nilai kini dari estimasi jumlah kewajiban
manfaat pensiun di masa depan yang timbul dari jasa yang telah diberikan oleh karyawan pada
masa kini dan masa lalu, dikurangi dengan nilai wajar aktiva bersih dana pensiun. Perhitungan
dilakukan oleh aktuaris independen dengan metode projected-unit-credit.
Manfaat pensiun yang diperoleh karyawan dibebankan dalam laporan laba rugi konsolidasi
dengan metode garis lurus (straight-line method) selama estimasi sisa masa kerja rata-rata
karyawan hingga manfaat pensiun menjadi hak karyawan (vested). Manfat pensiun yang telah
menjadi hak karyawan diakui segera sebagai beban pada saat terjadinya.

w. Program kompensasi manajemen berbasis saham

Bank memberikan opsi saham kepada manajemen dan karyawan tertentu. Beban kompensasi
dinilai pada tanggal pemberian opsi saham dengan menggunakan nilai wajar dari opsi saham
tersebut dan diakui selama masa bakti karyawan hingga opsi saham tersebut menjadi hak
karyawan (vesting period).
Nilai wajar dari opsi saham yang diberikan ditaksir dengan menggunakan metode penentuan
harga opsi Binomial (Binomial option pricing model).
x. Kuasi reorganisasi
Pada tanggal 31 Oktober 2000, Bank menerapkan PSAK No. 51, “Akuntansi Kuasi
Reorganisasi”, untuk mendapatkan laporan yang dimulai dari “awal yang baik” (fresh start).
Pelaporan “fresh start” mengharuskan penilaian kembali seluruh aktiva dan kewajiban yang
tercatat dengan menggunakan nilai wajarnya dan eliminasi atas saldo rugi (defisit). Dengan
penerapan kuasi reorganisasi, saldo rugi Bank pada tanggal 31 Oktober 2000 sebesar
Rp 25.853.162 juta telah dieliminasi ke akun tambahan modal disetor. Penerapan kuasi
reorganisasi ini telah disetujui oleh Bank Indonesia melalui surat No. 3/165/DPwB2/IDWB2
tanggal 21 Pebruari 2001 dan oleh para pemegang saham di dalam Rapat Umum Pemegang
Saham Luar Biasa tanggal 12 April 2001 (notulen rapat dibuat oleh notaris Hendra Karyadi, SH
dalam aktenya No. 25).
Nilai wajar dari aktiva dan kewajiban Bank ditentukan berdasarkan harga pasar. Apabila harga
pasar tidak tersedia atau tidak mencerminkan ukuran yang relevan untuk nilai wajar, taksiran
nilai wajar didasarkan pada nilai tunai atau diskonto penerimaan kas masa depan dengan
mempertimbangkan tingkat resiko yang dihadapi.
y. Informasi segmen
Perseroan mengidentifikasi segmen operasi berdasarkan lokasi cabang. Setiap segmen
memberikan berbagai pelayanan jasa perbankan dan keuangan. Pendapatan dari setiap segmen
diakui berdasarkan lokasi aktiva dan pelanggannya. Harga antar segmen ditentukan secara wajar
(arm’s length basis). Beban yang timbul akan dibebankan pada setiap segmen pada saat beban
terjadi. Kebijakan akuntansi yang diterapkan oleh setiap segmen sama dengan yang dijelaskan
dalam ikhtisar kebijakan akuntansi yang signifikan. Seluruh transaksi antar segmen telah
dieliminasi.
z. Penggunaan taksiran
Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum
menyebabkan manajemen perlu membuat taksiran-taksiran dan asumsi-asumsi yang
mempengaruhi jumlah aktiva dan kewajiban yang dilaporkan serta pengungkapan aktiva dan
kewajiban kontinjensi pada tanggal laporan keuangan dan jumlah pendapatan dan beban yang
dilaporkan selama periode pelaporan. Hasil aktual dapat berbeda dari taksiran-taksiran tersebut.

3. Transaksi dan saldo dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa
Perseroan melakukan transaksi keuangan dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa, yang
dilakukan sesuai dengan syarat dan kondisi yang serupa seperti yang dilakukan dengan pihak ketiga.
Perincian saldo dan transaksi yang signifikan dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa
yang tidak dikonsolidasikan pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002, serta tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal tersebut adalah sebagai berikut:
2003 2002
Persentase Persentase
Jumlah dari jumlah Jumlah dari jumlah
Kredit yang diberikan (Catatan 11) 485.463 1,6615% 246 0,0012%

Simpanan dari nasabah dan bank-bank lain
(Catatan 13) 30.001 0,0254% 61.485 0,0592%
Bank garansi yang diberikan kepada nasabah
(Catatan 22) 1.441 0,2061% - -
Pendapatan bunga (Catatan 24) 13.635 0,1141% 10 0,0000%
Beban bunga (Catatan 25) 1.546 0,0226% 998 0,0117%
4. Kas
2003 2002
Rupiah 3.423.241 3.487.631

Valuta asing 69.208 55.521
3.492.449 3.543.152
Pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002, kas di mesin ATM masing-masing berjumlah
Rp 1.160.868 juta dan Rp 738.928 juta.

5. Giro pada Bank Indonesia
Merupakan giro wajib minimum yang diwajibkan oleh Bank Indonesia (5% dari kewajiban pihak
ketiga bukan bank dalam rupiah dan 3% dari kewajiban pihak ketiga, termasuk bank, dalam valuta
asing), tanpa bunga:
2003 2002
Rupiah 5.484.008 4.736.543

Valuta asing 331.524 305.642
5.815.532 5.042.185
6. Giro pada bank-bank lain
Merupakan giro pada bank-bank koresponden:

2003 2002
Pihak ketiga:
Rupiah 6.836 3.309
Valuta asing 307.718 238.676
Jumlah giro pada bank-bank lain, sebelum penyisihan
penghapusan aktiva produktif 314.554 241.985
Penyisihan penghapusan aktiva produktif:

Rupiah (30) (187)
Valuta asing (3.160) (2.579)
(3.190) (2.766)
Jumlah giro pada bank-bank lain, bersih 311.364 239.219)
Tingkat bunga rata-rata setahun:

2003 2002
% %
Rupiah 0,96 10,68

Valuta asing 0,90 0,91
Manajemen yakin bahwa saldo penyisihan penghapusan aktiva produktif yang telah dibentuk cukup
untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya giro pada bank-bank lain.
Pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002, seluruh saldo giro pada bank-bank lain diklasifikasikan
sebagai “lancar”, kecuali untuk giro pada Bank Multicor sejumlah Rp 156 juta, yang diklasifikasikan
sebagai “macet” pada tanggal 31 Desember 2002.

7. Penempatan pada bank-bank lain
Jangka waktu 2003 2002
Pihak ketiga:
Call money:
Rupiah Hingga 1 bulan 1.565.000 1.865.000)
Lebih dari 1 bulan hingga 3 bulan 539.000 25.000)
Valuta asing Hingga 1 bulan 571.751 5.218.505)
Lebih dari 1 bulan hingga 3 bulan 2.243.118 189.943)
4.918.869 7.298.448)
Deposito:
Rupiah Lebih dari 12 bulan 60.000 -
Valuta asing Hingga 1 bulan 16.612 244.811)
Lebih dari 1 bulan hingga 3 bulan - 32.220)
Lebih dari 3 bulan hingga 6 bulan 14.323 -)
Lebih dari 6 bulan hingga 12 bulan - 11.471)
Lebih dari 12 bulan 10.859 23.830)
101.794 312.332)
Pendapatan bunga yang ditangguhkan (3.472) (567)
Jumlah penempatan pada bank-bank lain, sebelum penyisihan

penghapusan aktiva produktif 5.017.191 7.610.213
Rupiah (8.813) (3.400)
Valuta asing (27.501) (52.235)
(36.314) (55.635)
Jumlah penempatan pada bank-bank lain, bersih 4.980.877 7.554.578
Mutasi penyisihan penghapusan aktiva produktif untuk tahun berakhir 31.Desember 2003 dan 2002
adalah sebagai berikut:
Rupiah Valuta asing Jumlah
2003:
Saldo awal tahun (3.400) (52.235) (55.635)
(Penambahan) pemulihan penyisihan
penghapusan aktiva produktif (5.413) 22.268 16.855
Selisih kurs yang timbul dari penyisihan
penghapusan aktiva produktif dalam valuta asing - 2.466 2.466
Saldo akhir tahun (8.813) (27.501) (36.314)

7. Penempatan pada bank-bank lain (Lanjutan)

2002:
Saldo awal tahun (7.191) (67.754) (74.945)
Pemulihan penyisihan penghapusan
aktiva produktif 3.791) 6.023) 9.814)
penghapusan aktiva produktif dalam
valuta asing -) 9.496) 9.496)

2003 2002
% %
Call money:
Rupiah 9,85 15,07
Deposito:
Rupiah 11,52 -
untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya penempatan pada bank-bank
lain.
Pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002, seluruh saldo penempatan pada bank-bank lain
diklasifikasikan sebagai “lancar”.
8. Surat-surat berharga
Akun ini terdiri dari surat-surat berharga untuk tujuan diperdagangkan, tersedia untuk dijual dan
dimiliki hingga jatuh tempo, sebagai berikut:
2003
Harga
perolehan Penyesuaian
(setelah nilai wajar Laba (rugi)
amortisasi akibat kuasi belum
premi/diskonto) reorganisasi direalisasi Nilai wajar
a. Surat-surat berharga untuk
diperdagangkan:
Rupiah:
Sertifikat Bank Indonesia 36.849.471 - - 36.849.471
Obligasi pemerintah –
rekapitalisasi bank 2.922.440 - 48.956 2.971.396
Obligasi korporasi 142.877 - 4.054 146.931
Unit penyertaan di reksa dana 100.000 - 9.008 109.008
40.014.788 - 62.018 40.076.806

8. Surat-surat berharga (Lanjutan)

2003
Harga
Valuta asing:
Unit penyertaan di reksa dana 17.368 - (114) 17.254
Medium Term Notes 420.398 - 24.523 444.921
437.766 - 24.409 462.175
Jumlah surat-surat berharga untuk diperdagangkan 40.538.981
b. Surat-surat berharga yang tersedia

untuk dijual:
Rupiah:
Obligasi korporasi 359.487 - 4.763 364.250
rekapitalisasi bank 1.000.000 - (46.400) 953.600
1.359.487 - (41.637) 1.317.850
Jumlah surat-surat berharga yang tersedia untuk dijual 1.317.850
2003
Harga
perolehan Penyesuaian Penyisihan
(setelah nilai wajar penurunan
amortisasi akibat kuasi nilai
premi/diskonto) reorganisasi permanen Nilai buku
c. Surat-surat berharga untuk dimiliki
hingga jatuh tempo:
Rupiah:
Obligasi pemerintah – lainnya 1.257.847 - - 1.257.847
Obligasi korporasi 1.022.261 (5.484) - 1.016.777
Surat berharga pasar uang 108.371 - - 108.371
Medium Term Notes 19.043 - - 19.043
Wesel tagih 4.239 - - 4.239
2.411.761 (5.484) - 2.406.277
Valuta asing:
Obligasi pemerintah – lainnya 470.075 - - 470.075
Obligasi korporasi 10.858 - - 10.858
Surat berharga pasar uang 991.106 - - 991.106
Floating Rate Notes, Medium
Term Notes, Long Term Notes 1.455.111 - (2.805) 1.452.306
Exchange Offer 437.014 - - 437.014
Wesel tagih 203.000 - - 203.000
3.567.164 - (2.805) 3.564.359
Jumlah surat-surat berharga untuk dimiliki hingga jatuh tempo 5.970.636

Jumlah surat-surat berharga 47.827.467

2002
Harga
a. Surat-surat berharga untuk
diperdagangkan:
Rupiah:
Sertifikat Bank Indonesia 21.994.239 - -) 21.994.239
rekapitalisasi bank 3.055.510 - (761) 3.054.749
Obligasi pemerintah – lainnya 64.301 - 507 64.808
25.114.050 - (254) 25.113.796
Valuta asing:
Unit penyertaan di reksa dana 17.900 - (510) 17.390
Jumlah surat-surat berharga untuk diperdagangkan 25.131.186
2002
Harga
perolehan Penyesuaian Penyisihan
(setelah nilai wajar penurunan
amortisasi akibat kuasi nilai
premi/diskonto) reorganisasi permanen Nilai buku
b. Surat-surat berharga untuk dimiliki
hingga jatuh tempo:
Rupiah:
Obligasi korporasi 315.973 (8.039) -) 307.934
Surat berharga pasar uang 323.280 -) -) 323.280
Wesel tagih 498 -) -) 498
639.751 (8.039) -) 631.712
Valuta asing:
Obligasi korporasi 29.376 (2.551) -) 26.825
Surat berharga pasar uang 538.119 -) -) 538.119
Floating Rate Notes, Medium
Term Notes, Long Term Notes 480.191 -) (2.979) 477.212
Exchange Offer 321.068 - - 321.068
Wesel tagih 146.010 -) -) 146.010
1.514.764 (2.551) (2.979) 1.509.234
Jumlah surat-surat berharga untuk dimiliki hingga jatuh tempo 2.140.946
Jumlah surat-surat berharga 27.272.132

2003
Harga perolehan surat-surat berharga, setelah amortisasi premi/diskonto, yang dipindahkan

dari kelompok yang dimiliki hingga jatuh tempo ke:
Diperdagangkan 563.275
Tersedia untuk dijual 359.487
922.762
Laba belum direalisasi atas surat-surat berharga yang dipindahkan dari kelompok dimiliki
hingga jatuh tempo ke kelompok:
Diperdagangkan 28.577
Tersedia untuk dijual 4.763
33.340
Reklasifikasi surat-surat berharga dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok
diperdagangkan dan tersedia untuk dijual dilakukan oleh Bank untuk menyesuaikan dengan peraturan
resiko pasar yang diimplementasikan Bank pada tahun 2003.
Surat-surat berharga berdasarkan klasifikasi menurut BI:
2003 2002
Rupiah:
Lancar:
Harga perolehan (setelah amortisasi premi/diskonto) 43.786.036 25.753.301)
Laba (rugi) belum direalisasi dari perubahan nilai wajar
surat-surat berharga untuk diperdagangkan dan yang 20.381 (254)
tersedia untuk dijual
Penyesuaian nilai wajar akibat kuasi reorganisasi (5.484) (8.027)
43.800.933 25.745.020)
Macet:
Harga perolehan (setelah amortisasi premi/diskonto) - 500)
Penyesuaian nilai wajar akibat kuasi reorganisasi - (12)
- 488)
Valuta asing:
Lancar:
Harga perolehan (setelah amortisasi premi/diskonto) 3.992.620 1.501.655)
Laba (rugi) belum direalisasi dari perubahan nilai wajar
surat-surat berharga untuk diperdagangkan 24.409 (510)
Penyisihan penurunan nilai permanen surat-surat
berharga (2.805) (2.979)
4.014.224 1.498.166)
Macet:
Harga perolehan (setelah amortisasi premi/diskonto) 12.310 31.009)
Penyesuaian nilai wajar akibat kuasi reorganisasi - (2.551)
12.310 28.458)
Jumlah surat-surat berharga, sebelum penyisihan penghapusan
aktiva produktif 47.827.467 27.272.132)

Rupiah (17.155) (18.617)
Valuta asing (47.204) (42.755)
(64.359) (61.372)
Jumlah surat-surat berharga, bersih 47.763.108 27.210.760)

Rincian obligasi pemerintah untuk tujuan diperdagangkan, tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga
jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 adalah sebagai berikut:
2003 2002
a. Diperdagangkan, nilai wajar:

Obligasi pemerintah – rekapitalisasi bank, rupiah:
Tingkat bunga tetap:
Seri FR0001, jatuh tempo 15 September 2004 73.554 -
Seri FR0002, jatuh tempo 15 Juni 2009 278.226 -
Seri FR0004, jatuh tempo 15 Pebruari 2006 24.388 -
Seri FR0005, jatuh tempo 15 Juli 2007 144.634 -
Seri FR0006, jatuh tempo 15 September 2004 835.181 352.240
Seri FR0008, jatuh tempo 15 Mei 2005 939.168 31.269
Seri FR0009, jatuh tempo 15 Mei 2005 538.910 -
2.844.039 383.509
Tingkat bunga variabel:

Seri VR0002, jatuh tempo 25 Pebruari 2003 - 167.814
Seri VR0005, jatuh tempo 25 Mei 2004 - 426.866
Seri VR0006, jatuh tempo 25 Desember 2004 - 1.988.126
Seri VR0007, jatuh tempo 25 April 2005 40.000 68.581
Seri VR0008, jatuh tempo 25 Nopember 2005 54.708 19.853
Seri VR0009, jatuh tempo 25 Maret 2006 32.649 -
127.357 2.671.240
Jumlah obligasi pemerintah – rekapitalisasi bank 2.971.396 3.054.749
Obligasi pemerintah – lainnya, rupiah dengan tingkat

bunga tetap:
Seri FR0021, jatuh tempo 15 Desember 2010 - 64.808
Jumlah obligasi pemerintah untuk diperdagangkan 2.971.396 3.119.557
b. Tersedia untuk dijual, nilai wajar:

Obligasi pemerintah – rekapitalisasi bank, rupiah dengan
tingkat bunga variabel:
Seri VR0010, jatuh tempo 25 Oktober 2006 953.600 -
Jumlah obligasi pemerintah yang tersedia untuk dijual 953.600 -

2003 2002
c. Dimiliki hingga jatuh tempo, harga perolehan setelah

amortisasi premi/diskonto:
Obligasi pemerintah – lainnya, dengan tingkat bunga tetap:
Rupiah:
Seri FR0021, jatuh tempo 15 Desember 2010 126.267 -
Seri FR0023, jatuh tempo 15 Desember 2012 575.711 -
Seri FR0024, jatuh tempo 15 Oktober 2010 286.479 -
1.257.847 -
Valuta asing:
Republic of Indonesia 2006, jatuh tempo 1 Agustus 2006 470.075 -
Jumlah obligasi pemerintah untuk dimiliki hingga jatuh

tempo 1.727.922 -
Rincian surat-surat berharga yang tersedia untuk dijual dan untuk dimiliki hingga jatuh tempo
berdasarkan periode jatuh tempo:
2003 2002
a. Surat-surat berharga yang tersedia untuk dijual, nilai wajar:
Lebih dari 1 tahun hingga 5 tahun 1.317.850 -
b. Surat-surat berharga untuk dimiliki hingga jatuh tempo,

nilai buku:
Hingga 1 tahun 1.010.289 940.208

Lebih dari 1 tahun hingga 5 tahun 2.424.780 653.437
Lebih dari 5 tahun 2.535.567 547.301
5.970.636 2.140.946


2003 2002
% %
Rupiah:
Sertifikat Bank Indonesia 10,24 14,62
Obligasi pemerintah – rekapitalisasi bank 12,20 16,52
Obligasi pemerintah – lainnya 12,83 18,23
Obligasi korporasi 14,15 17,47
Surat berharga pasar uang 12,47 16,98
Medium Term Notes 15,52 16,16
Wesel tagih 46,27 44,44
Valuta asing:
Obligasi korporasi 3,01 1,26
Obligasi pemerintah – lainnya 4,33 -
Surat berharga pasar uang 5,19 3,05
Floating Rate Notes, Medium Term Notes, Long Term Notes 8,01 5,41
Exchange Offer 4,43 5,56
Wesel tagih 3,83 4,25
Mutasi penyisihan penghapusan aktiva produktif untuk tahun berakhir 31.Desember 2003 dan 2002
2003:
Saldo awal tahun (18.617) (42.755) (61.372)
Pemulihan (penambahan) penyisihan penghapusan
aktiva produktif 1.462 (6.621) (5.159)
penghapusan aktiva produktif dalam valuta asing - 2.172 2.172
2002:
Saldo awal tahun (14.794) (24.273) (39.067)
Penambahan penyisihan penghapusan aktiva
produktif (3.823) (21.452) (25.275)
penghapusan aktiva produktif dalam valuta asing -) 2.970) 2.970)


Berikut ini adalah ikhtisar peringkat obligasi yang dimiliki Bank berdasarkan laporan Bursa Efek
Surabaya yang diperoleh dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo) masing-masing pada
tanggal 29 Desember 2003 dan 27 Desember 2002, kecuali untuk Mortgage Corporation, Hong Kong
berdasarkan laporan Moody’s pada tanggal 29 Agustus 2002 dan Standard and Poor pada tanggal 26
Juli 2001:
2003 2002
PT BPD DKI idBBB- idBBB-

PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) idBBB -
PT Bank Pan Indonesia Tbk idBBB+ idBBB
PT Bank Tabungan Negara (Persero) idBBB -
PT Adira Dinamika Multi Finance idA- -
PT Alfa Retailindo Tbk idA- -
PT Astra Agro Lestari Tbk idA -
PT Astra Graphia Tbk idA- -
PT Astra Sedaya Finance idA+ -
PT Berlian Laju Tanker Tbk idA- idA-
PT Budi Acid Jaya Tbk idB+ -
PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk idA- -
PT Citra Marga Nusaphala Persada Tbk idSD idSD
PT Duta Pertiwi Tbk idBBB- idB+
PT Federal International Finance idA+ -
PT HM Sampoerna Tbk idAA idAA
PT Indofood Sukses Makmur Tbk idAA+ -
PT Indosat (Persero) Tbk idAA+ idAA+
PT Indosiar Visual Mandiri Tbk idA -
PT Jasa Marga (Persero) idA+ -
PT Lautan Luas Tbk idA- idA
Mortgage Corporation, Hong Kong Aa3, AA- Aa3, AA-
PT Oto Multiartha idA -
PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk idD idD
Perum Listrik Negara (Persero) idBBB- idBB-
Perum Pegadaian idAA -
PT Pupuk Kalimantan Timur Tbk idA+ -
PT Selamat Sempurna Tbk idA -
PT Serasi Autoraya (TRAC) idBBB+ -
PT Surya Citra Televisi idA -
PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (Persero) idAAA -
PT Tunas Financindo Sarana idBBB+ -
PT Ultrajaya Milk Industri & Trading Co. Tbk idBBB+ idBBB+
PT Wahana Ottomitra Multiartha (WOM Finance) idA- -
untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya surat-surat berharga.

9. Obligasi pemerintah
Obligasi pemerintah terdiri dari obligasi dengan tingkat bunga tetap dan variabel yang diterima dalam
rangka rekapitalisasi Bank masing-masing sejumlah Rp 2.752.316 juta dan Rp 58.124.684 juta
(Catatan 1b).
Surat Edaran Bank Indonesia No. 3/18/DPM tanggal 31 Juli 2001 memperbolehkan seluruh obligasi
pemerintah yang diterima dalam rangka rekapitalisasi bank untuk diperdagangkan di pasar sekunder.
Obligasi pemerintah pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 adalah sebagai berikut:
2003 2002
Dimiliki hingga jatuh tempo, harga perolehan:

Obligasi dengan tingkat bunga tetap:
Seri FR0002, jatuh tempo 15 Juni 2009 2.064.237 2.064.237
Seri FR0006, jatuh tempo 15 September 2004 - 175.183
Seri FR0007, jatuh tempo 15 September 2004 369.161 394.161
2.433.398 2.633.581
Obligasi dengan tingkat bunga variabel:

Seri VR0007, jatuh tempo 25 April 2005 - 2.700.000
Seri VR0008, jatuh tempo 25 Nopember 2005 - 2.870.000
Seri VR0009, jatuh tempo 25 Maret 2006 - 3.632.793
Seri VR0010, jatuh tempo 25 Oktober 2006 2.632.793 3.632.793
Seri VR0011, jatuh tempo 25 Pebruari 2007 4.388.414 4.388.414
Seri VR0012, jatuh tempo 25 September 2007 4.388.414 4.388.414
Seri VR0013, jatuh tempo 25 Januari 2008 5.318.409 5.318.409
Seri VR0014, jatuh tempo 25 Agustus 2008 5.318.409 5.318.409
Seri VR0015, jatuh tempo 25 Desember 2008 6.422.778 6.422.778
Seri VR0016, jatuh tempo 25 Juli 2009 6.422.778 6.422.778
34.891.995 45.094.788
Penyesuaian nilai wajar akibat kuasi reorganisasi (Catatan 2x) (24.469) (26.126)
Jumlah obligasi pemerintah 37.300.924 47.702.243

9. Obligasi pemerintah (Lanjutan)
2003 2002
Reklasifikasi obligasi pemerintah dari kelompok

dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok
diperdagangkan (Catatan 8):
Harga perolehan, setelah amortisasi premi/diskonto 10.402.976 10.505.301
Rugi belum direalisasi 6.875 19.682
Reklasifikasi obligasi pemerintah dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok
diperdagangkan dilakukan sehubungan dengan maksud Bank untuk mengurangi obligasi pemerintah
yang dimiliki, sesuai dengan persetujuan Bank Indonesia.
10. Surat-surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali
Merupakan tagihan kepada pihak ketiga atas pembelian surat-surat berharga dengan janji dijual
kembali. Surat-surat berharga tersebut diklasifikasikan sebagai transaksi kredit dengan jaminan
sebagai berikut:
Pendapatan
bunga yang
Jangka Tanggal Harga jual belum
Jenis surat berharga waktu jatuh tempo kembali dihasilkan Nilai bersih
2003:
Obligasi pemerintah, rupiah
FR0010 1-3 bulan 26-Jan-04 303.986 (1.978) 302.008
2002:
Obligasi pemerintah, rupiah
FR0005 1-3 bulan 26-Peb-03 311.788 (6.668) 305.120

11. Kredit yang diberikan
Kredit yang diberikan menurut jenisnya :
2003 2002
Rupiah:
Pihak yang mempunyai hubungan istimewa:
Modal kerja 483.425 -
Investasi 1.050 246
Konsumen 988 -
485.463 246
Pihak ketiga:
Modal kerja 17.261.548 13.782.317
Investasi 3.848.168 2.160.919
Konsumen 2.838.088 1.374.377
Pinjaman karyawan 991.063 843.344
Kartu kredit 383.390 433.093
25.322.257 18.594.050
Jumlah rupiah 25.807.720 18.594.296
Valuta asing:
Pihak ketiga:
Modal kerja 1.911.407 1.867.786
Investasi 1.628.115 1.118.045
Konsumen 12.363 24.515
Pinjaman karyawan 10.531 -
3.562.416 3.010.346
Jumlah valuta asing 3.562.416 3.010.346
Jumlah kredit yang diberikan 29.370.136 21.604.642
Dikurangi:
Penyesuaian nilai wajar akibat restrukturisasi kredit (30.143) (31.045)
Pendapatan yang ditangguhkan atas kredit yang dibeli
dari BPPN (117.482) (178.678)
Jumlah kredit yang diberikan, sebelum penyisihan

penghapusan aktiva produktif 29.217.797 21.388.599

Rupiah (527.892) (281.286)
Valuta asing (360.564) (538.172)
(888.456) (819.458)
Jumlah kredit yang diberikan, bersih 28.329.341 20.569.141

11. Kredit yang diberikan (Lanjutan)
Kredit yang diberikan menurut jenis industri:
2003
Dalam
perhatian
Lancar khusus Kurang lancar Diragukan Macet Jumlah

Rupiah:
Manufaktur 6.522.839 575.115 219.441 6.341 2.556 7.326.292
Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (112.430) (70.496) (67.544) (3.171) (2.556) (256.197)
6.410.409 504.619 151.897 3.170 - 7.070.095
Jasa bisnis 3.455.599 4.655 5.219 92 352 3.465.917

Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (35.360) (232) (783) (46) (352) (36.773)
3.420.239 4.423 4.436 46 - 3.429.144
Perdagangan, restoran
dan hotel 7.534.365 354.073 36.360 8.400 17.532 7.950.730
Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (76.066) (17.704) (5.454) (4.200) (17.532) (120.956)
7.458.299 336.369 30.906 4.200 - 7.829.774
Pertanian dan sarana

pertanian 344.389 102.092 429 114 1.821 448.845
Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (3.444) (5.105) (64) (57) (1.821) (10.491)
340.945 96.987 365 57 - 438.354
Konstruksi 454.508 115 311 603 - 455.537

Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (4.553) (6) (47) (302) - (4.908)
449.955 109 264 301 - 450.629
Pengangkutan,
pergudangan dan
komunikasi 1.675.717 10.023 100 363 747 1.686.950
Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (25.613) (501) (15) (181) (747) (27.057)
1.650.104 9.522 85 182 - 1.659.893
Dipindahkan, bersih 19.729.951 952.029 187.953 7.956 - 20.877.889

2003
Dalam
perhatian
Pindahan, bersih 19.729.951 952.029 187.953 7.956 - 20.877.889
Jasa sosial/pelayanan
masyarakat 130.534 35.264 - 62 592 166.452
Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (1.311) (1.764) - (31) (592) (3.698)
129.223 33.500 - 31 - 162.754
Pertambangan 45.077 210 5.042 15.961 - 66.290

Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (452) (11) (756) (7.981) - (9.200)
44.625 199 4.286 7.980 - 57.090
Listrik, gas dan air 24.514 - - 20 - 24.534

Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (246) - - (10) - (256)
24.268 - - 10 - 24.278
Lain-lain 4.146.540 37.612 13.296 11.421 7.304 4.216.173

Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (41.465) (1.882) (1.994) (5.711) (7.304) (58.356)
4.105.075 35.730 11.302 5.710 - 4.157.817
Jumlah rupiah, bersih 24.033.142 1.021.458 203.541 21.687 - 25.279.828
Valuta asing:
Manufaktur 1.330.589 130.602 250.613 6.272 47.562 1.765.638
Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (97.877) (44.421) (121.420) (5.478) (42.847) (312.043)
1.232.712 86.181 129.193 794 4.715 1.453.595
Jasa bisnis 220.087 - - - - 220.087

Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (3.255) - - - - (3.255)
216.832 - - - - 216.832
dan hotel 162.618 3.951 - - 41.985 208.554
Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (1.626) (198) - - (25.192) (27.016)
160.992 3.753 - - 16.793 181.538
Dipindahkan, bersih 1.610.536 89.934 129.193 794 21.508 1.851.965

2003
Dalam
perhatian
Pindahan, bersih 1.610.536 89.934 129.193 794 21.508 1.851.965

pertanian 108.037 - - - - 108.037
Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (1.080) - - - - (1.080)
106.957 - - - - 106.957
Konstruksi 16.875 - - - - 16.875

Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (170) - - - - (170)
16.705 - - - - 16.705
Pengangkutan,
pergudangan dan
komunikasi 681.773 - - - - 681.773
Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (6.818) - - - - (6.818)
674.955 - - - - 674.955
Pertambangan 231.438 - - - - 231.438

Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (2.314) - - - - (2.314)
229.124 - - - - 229.124
Listrik, gas dan air 237.317 17.860 - - - 255.177

Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (2.373) (893) - - - (3.266)
234.944 16.967 - - - 251.911
Jumlah valuta
asing, bersih 2.873.221 106.901 129.193 794 21.508 3.131.617

2003
Dalam
perhatian
Jumlah kredit yang diberikan 27.322.816 1.271.572 530.811 49.649 120.451 29.295.299
Jumlah penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (416.453) (143.213) (198.077) (27.168) (98.943) (883.854)
Penyesuaian nilai wajar akibat
kuasi reorganisasi - - - - (4.714) (4.714)
Penyesuaian nilai wajar akibat
restrukturisasi kredit (28.782) (1.361) - - - (30.143)
Pendapatan yang
ditangguhkan atas kredit
(100.688) - - - (16.794) (117.482)
yang dibeli dari BPPN
Jumlah kredit yang diberikan,
bersih 26.776.893 1.126.998 332.734 22.481 - 28.259.106
Anak perusahaan, valuta

asing:
Kredit yang diberikan 74.837
Penyisihan penghapusan
aktiva produktif (4.602)
Jumlah kredit yang diberikan –
konsolidasi, bersih 28.329.341
2002
Dalam
perhatian
Rupiah:
Manufaktur 6.872.426 12.457 58.455 13.821 55.362 7.012.521
Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (68.254) (719) (617) (1.265) (53.320) (124.175)
6.804.172 11.738 57.838 12.556 2.042 6.888.346
Jasa bisnis 2.289.158 2.490 42.089 7.293 531 2.341.561

Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (22.993) (121) (19.787) (3.460) (129) (46.490)
2.266.165 2.369 22.302 3.833 402 2.295.071
Dipindahkan, bersih 9.070.337 14.107 80.140 16.389 2.444 9.183.417

2002
Dalam
perhatian
Pindahan, bersih 9.070.337 14.107 80.140 16.389 2.444 9.183.417
dan hotel 5.361.492 16.867 41.774 19.878 2.784 5.442.795
Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (53.546) (847) (429) (6.084) (503) (61.409)
5.307.946 16.020 41.345 13.794 2.281 5.381.386

pertanian 354.018 2.679 220 - 1.955 358.872
Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (3.537) (133) (7) - (1.656) (5.333)
350.481 2.546 213 - 299 353.539
Konstruksi 73.189 455 583 - 155 74.382

Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (739) (22) (27) - - (788)
72.450 433 556 - 155 73.594
Pengangkutan,
pergudangan dan
komunikasi 471.639 930 53.349 - 774 526.692
Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif
(4.702) (46) (533) - - (5.281)
466.937 884 52.816 - 774 521.411)
Jasa sosial/pelayanan
masyarakat 108.932 573 - - 400 109.905
Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (1.094) (30) - - (114) (1.238)
107.838 543 - - 286 108.667
Pertambangan 57.100 223 100 229 - 57.652

Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (571) (12) (5) - - (588)
56.529 211 95 229 - 57.064

2002
Dalam
perhatian
Pindahan, bersih 15.432.518 34.744 175.165 30.412 6.239 15.679.078
Listrik, gas dan air 16.500 19 - - - 16.519

Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (162) (1) - - - (163)
16.338 18 - - - 16.356
Lain-lain 2.589.468 45.455 7.918 4.769 5.787 2.653.397

Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (25.282) (2.253) (849) (2.334) (5.103) (35.821)
2.564.186 43.202 7.069 2.435 684 2.617.576
Jumlah rupiah, bersih 18.013.042 77.964 182.234 32.847 6.923 18.313.010
Valuta asing:
Manufaktur 1.205.432 123.910 23.670 245.388 260.507 1.858.907
Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (157.212) (5.432) (3.063) (195.702) (141.396) (502.805)
1.048.220 118.478 20.607 49.686 119.111 1.356.102
Jasa bisnis 17.982 2.723 - - - 20.705

Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (1.300) (416) - - - (1.716)
16.682 2.307 - - - 18.989
dan hotel 179.238 44.603 7.855 - - 231.696
Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (2.998) (13.250) (3.928) - - (20.176)
176.240 31.353 3.927 - - 211.520
Pertanian dan saran

pertanian 14.927 - - - - 14.927
Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (149) - - - - (149)
14.778 - - - - 14.778
Konstruksi 2.035 - - - - 2.035

Penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (20) - - - - (20)
2.015 - - - - 2.015

2002
Dalam
perhatian
Pindahan, bersih 1.257.935 152.138 24.534 49.686 119.111 1.603.404
Pengangkutan, pergudangan
dan komunikasi 746.560 - - - - 746.560
aktiva produktif (7.459) - - - - (7.459)
739.101 - - - - 739.101
Pertambangan 22.851 - - - - 22.851

aktiva produktif (227) - - - - (227)
22.624 - - - - 22.624
Listrik, gas dan air 36.158 - - - - 36.158

aktiva produktif (304) - - - - (304)
35.854 - - - - 35.854
Jumlah valuta asing, bersih 2.055.514 152.138 24.534 49.686 119.111 2.400.983
Jumlah kredit yang diberikan 20.419.105 253.384 236.013 291.378 328.255 21.528.135
Jumlah penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (350.549) (23.282) (29.245) (208.845) (202.221) (814.142)
Penyesuaian nilai wajar
akibat kuasi reorganisasi (556) - - (5.008) (756) (6.320)
Penyesuaian nilai wajar
akibat restrukturisasi kredit (27.703) - (2.429) (913) - (31.045)
Pendapatan yang
ditangguhkan atas kredit
yang dibeli dari BPPN (9.577) (57.122) - - (111.979) (178.678)
Jumlah kredit yang diberikan,
bersih 20.030.720 172.980 204.339 76.612 13.299 20.497.950
Anak perusahaan, valuta

asing:
Kredit yang diberikan 76.507)
aktiva produktif (5.316)
Jumlah kredit yang diberikan –
konsolidasi, bersih 20.569.141)

Kredit yang diberikan menurut periode jatuh tempo berdasarkan perjanjian kredit:
2003 2002
Rupiah:
Hingga 1 tahun 14.032.226 11.798.737
Lebih dari 1 tahun hingga 5 tahun 8.495.159 4.075.013
Lebih dari 5 tahun 3.280.335 2.720.546
25.807.720 18.594.296
Valuta asing:
Hingga 1 tahun 1.050.535 928.016
Lebih dari 5 tahun 1.013.238 1.045.736
3.562.416 3.010.346
29.370.136 21.604.642
Dikurangi:
Pendapatan yang ditangguhkan atas kredit yang dibeli dari BPPN (117.482) (178.678)
Jumlah kredit yang diberikan, sebelum penyisihan penghapusan
aktiva produktif 29.217.797 21.388.599
Kredit yang diberikan menurut periode yang tersisa sampai dengan tanggal jatuh tempo:
2003 2002
Rupiah:
Hingga 1 tahun 15.401.928 12.619.573
Lebih dari 5 tahun 1.197.831 733.597
25.807.720 18.594.296
Valuta asing:
Hingga 1 tahun 1.046.826 1.398.239
Lebih dari 5 tahun 497.843 157.980
3.562.416 3.010.346
29.370.136 21.604.642
Dikurangi:
Pendapatan yang ditangguhkan atas kredit yang dibeli dari BPPN (117.482) (178.678)
Jumlah kredit yang diberikan, sebelum penyisihan penghapusan
aktiva produktif 29.217.797 21.388.599

Kredit yang diberikan tersebut di atas merupakan kredit yang diberikan dalam rupiah dan valuta asing
dengan berbagai bentuk jaminan termasuk real estate, bangunan, aktiva berwujud lainnya, jaminan
perusahaan dan pribadi.
Giro, tabungan dan deposito berjangka yang dijaminkan untuk kredit yang diberikan masing-masing
sebesar Rp 1.710.815 juta dan Rp 1.345.672 juta pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 (Catatan
13).
2003 2002
% %
Rupiah 15,05 17,62
Kredit yang diberikan kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa dilakukan dengan
persyaratan dan kondisi yang sama seperti yang diberikan kepada pihak ketiga. Kredit yang diberikan
kepada karyawan Bank terdiri dari kredit untuk pembelian kendaraan, rumah dan keperluan lainnya
dengan berbagai jangka waktu dan dibayar kembali melalui pemotongan gaji setiap bulan.
Kredit yang diberikan kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa (tidak termasuk entitas milik
negara) pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 adalah sebagai berikut:
2003 2002
PT Djarum 479.785 -
PT Supravisi Rama 3.500 -
PT Polyvisi Rama Optik 1.050 -
Lain-lain 1.128 246
485.463 246
Dalam laporannya kepada Bank Indonesia, Bank menyatakan bahwa Batas Maksimum Pemberian
Kredit (BMPK) pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 telah memenuhi ketentuan BMPK, baik
untuk pihak yang mempunyai hubungan istimewa maupun pihak ketiga.
Kredit sindikasi dengan pembagian resiko secara proporsional terhadap jumlah pendanaan Bank
2003 2002
Sebagai partisipan, partisipasi Bank berkisar antara 1% - 62,5%
dan 4% - 63% masing-masing pada tahun 2003 dan 2002,
saldo pada akhir tahun 2003 USD 121.968.711 dan
Rp.1.290.823 juta, 2002 USD 65.867.756 dan Rp 244.832
juta 2.318.410 834.349

Kredit non-performing Bank (diklasifikasikan sebagai kurang lancar, diragukan dan macet) pada
tanggal 31 Desember 2003 dan 2002, setelah dikurangi penyesuaian nilai wajar akibat kuasi
reorganisasi dan restrukturisasi kredit, dan pendapatan yang ditangguhkan atas kredit yang dibeli dari
BPPN, masing-masing sejumlah ekuivalen Rp 679.403 juta dan Rp 734.561 juta (2,33% dan 3,43%
dari jumlah kredit yang diberikan Perseroan), dengan pendapatan bunga atas kredit non-performing
masing-masing sejumlah ekuivalen Rp 12.283 juta dan Rp 39.113 juta; yang mana dari jumlah
tersebut masing-masing sejumlah ekuivalen Rp 602.430 juta dan Rp 475.374 juta (2,06% dan 2,22%
dari jumlah kredit yang diberikan Perseroan) merupakan kredit bermasalah dalam proses
restrukturisasi.
Selama tahun berakhir 31 Desember 2003 dan 2002, kredit Bank yang telah direstrukturisasi masing-
masing sejumlah Rp 848.978 juta dan Rp 213.962 juta, dengan penyisihan penghapusan aktiva
produktif masing-masing sejumlah Rp 158.299 juta dan Rp 155.115 juta. Atas kredit yang telah
direstrukturisasi tersebut, Bank tidak mempunyai komitmen untuk memberikan tambahan kredit.
Mutasi penyisihan penghapusan kredit yang diberikan untuk tahun berakhir 31 Desember 2003 dan
2002 adalah sebagai berikut:
2003:
Saldo awal tahun (281.286) (538.172) (819.458)
(Penambahan) pemulihan penyisihan
penghapusan aktiva produktif (259.655) 148.298) (111.357)
penghapusan aktiva produktif dalam valuta
asing -) 17.058) 17.058)
Penghapusan kredit 13.380) 13.247) 26.627)
Penerimaan kembali kredit yang telah
dihapuskan (331) (995) (1.326)
2002:
Saldo awal tahun (286.211) (635.828) (922.039)
Penambahan penyisihan penghapusan aktiva
produktif (8.449) (141.797) (150.246)
penghapusan aktiva produktif dalam valuta
asing -) 48.439) 48.439
Penghapusan kredit 13.638) 192.547) 206.185)
Penerimaan kembali kredit yang telah
dihapuskan (264) (1.533) (1.797)

Atas seluruh kredit yang dibeli dari BPPN selama tahun 2003 dan 2002, Bank membuat perjanjian
baru dengan debitur.
Jumlah penambahan kredit yang diberikan kepada debitur atas kredit yang dibeli dari BPPN dalam
tahun 2003 dan 2002 masing-masing adalah Rp 54.404 juta dan Rp 47.904 juta.
Mutasi kredit yang dibeli dari BPPN selama tahun 2003 dan 2002, sesuai dengan Peraturan Bank
Indonesia No. 4/7/PBI/2002 tanggal 27 September 2002, adalah sebagai berikut:

2003:
Saldo awal tahun 18.401) 64.259) 82.660)
Kredit yang dibeli selama tahun berjalan 39.436) -) 39.436)
Penerimaan pembayaran kredit (15.939) (7.061) (23.000)
Selisih kurs yang timbul dari kredit yang dibeli
dari BPPN dalam valuta asing -) (3.301) (3.301)
Saldo akhir tahun 41.898) 53.897) 95.795)
2002:
Saldo awal tahun -) -) -)
Kredit yang dibeli selama tahun berjalan 18.451) 63.788) 82.239)
Penerimaan pembayaran kredit (50) -) (50)
Selisih kurs yang timbul dari kredit yang dibeli
dari BPPN dalam valuta asing -) 471) 471)
Saldo akhir tahun 18.401) 64.259) 82.660)
Mutasi pendapatan yang ditangguhkan atas kredit yang dibeli dari BPPN selama tahun 2003 dan 2002
2003:
Saldo awal tahun -) 2.349) 2.349)
Selisih kurs yang timbul dari pendapatan
yang ditangguhkan dalam valuta asing -) (138) (138)
Saldo akhir tahun -) 2.211) 2.211)
2002:
Saldo awal tahun -) -) -)
Penambahan pendapatan yang ditangguhkan -) 2.331) 2.331)
Selisih kurs yang timbul dari pendapatan
yang ditangguhkan dalam valuta asing -) 18) 18)
Saldo akhir tahun -) 2.349) 2.349)

Selama tahun berakhir 31 Desember 2003 dan 2002, jumlah pendapatan bunga dan pendapatan lainnya
yang diterima dari kredit yang dibeli dari BPPN masing-masing berjumlah Rp 12.925 juta dan Rp
2.663 juta.
untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya kredit yang diberikan.
12. Tagihan akseptasi
2003 2002
Bukan bank, pihak ketiga:
Rupiah
Lancar 10.449) -)
Valuta asing
Lancar 490.634) 173.022)
Dalam perhatian khusus 6.293) -)
Diragukan 10.293) -)
507.220) 173.022)
Bank, pihak ketiga:

Rupiah
Lancar 239) 2.239)
Valuta asing
Lancar 23.440) 18.474)
Macet 720) -)
24.160) 18.474)
Jumlah tagihan akseptasi, sebelum penyisihan

penghapusan aktiva produktif 542.068) 193.735

Rupiah (107) (22)
Valuta asing (11.324) (1.922)
(11.431) (1.944)
Jumlah tagihan akseptasi, bersih 530.637) 191.791)

12. Tagihan akseptasi (Lanjutan)
Tagihan akseptasi menurut periode yang tersisa sampai dengan tanggal jatuh tempo:
2003 2002
Valuta Valuta
Rupiah asing Jumlah Rupiah asing Jumlah
Hingga 1 bulan 69 84.172 84.241 - 8.518 8.518

Lebih dari 1 bulan hingga 30bulan 9.070 223.719 232.789 1.922 27.547 29.469
Lebih dari 3 bulan hingga 6 bulan 1.549 138.423 139.972 317 52.269 52.586
Lebih dari 6 bulan hingga 12 bulan - 85.066 85.066 - 102.892 102.892
Lebih dari 12 bulan - - - - 270 270
10.688 531.380 542.068 2.239 191.496 193.735
Mutasi penyisihan penghapusan aktiva produktif untuk tahun berakhir 31 Desember 2003 dan 2002
2003:
Saldo awal tahun (22) (1.922) (1.944)
Penambahan penyisihan penghapusan aktiva produktif (85) (9.528) (9.613)
penghapusan aktiva produktif dalam valuta asing -) 126) 126)
Saldo akhir tahun (107) (11.324) (11.431)
2002:
Saldo awal tahun (14) (1.202) (1.216)
Penambahan penyisihan penghapusan aktiva produktif (8) (967) (975)
penghapusan aktiva produktif dalam valuta asing -) 247) 247)
Saldo akhir tahun (22) (1.922) (1.944)
Manajemen yakin bahwa saldo penyisihan penghapusan tagihan akseptasi yang telah dibentuk cukup
untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya tagihan akseptasi.

13. Simpanan dari nasabah dan bank-bank lain
Simpanan dari nasabah:

2003 2002
Giro:
Pihak yang mempunyai hubungan istimewa
Rupiah 259 726
Valuta asing 665 1.178
924 1.904
Pihak ketiga
Rupiah 19.642.292 16.072.605
Valuta asing
- Giro 2.027.533 1.932.018
- BCA Dollar 3.561.787 3.428.586
- BCA Ekstra 45.664 122.063
25.277.276 21.555.272
Jumlah giro dari nasabah 25.278.200 21.557.176
Tabungan:
Rupiah 24.427 11.741
Pihak ketiga
Rupiah
- Tahapan 51.481.398 41.490.801
- Tapres 4.842.115 4.096.492
- Tabungan Ekstra 45.613 105.331
- Tabungan BCA 36 209
- Tabanas Umum 20 43
56.369.182 45.692.876
Jumlah tabungan dari nasabah 56.393.609 45.704.617
Deposito berjangka:
Rupiah 333 651
4.512 4.428
Pihak ketiga
Rupiah 31.785.352 32.343.772
Valuta asing 4.531.426 4.090.808
36.316.778 36.434.580
Jumlah deposito berjangka dari nasabah 36.321.290 36.439.008

13. Simpanan dari nasabah dan bank-bank lain (Lanjutan)
2003 2002
Sertifikat deposito:
Pihak ketiga
Rupiah 21.007 12.722
Valuta asing - 2.717
21.007 15.439
Pendapatan bunga yang ditangguhkan (4) (11)
Jumlah sertifikat deposito dari nasabah 21.003 15.428
Jumlah simpanan dari nasabah:

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa 29.863 18.073
Pihak ketiga 117.984.239 103.698.156
118.014.102 103.716.229
Simpanan dari bank-bank lain:
Giro:
Valuta asing 138 -)
Pihak ketiga
Rupiah 154.730 128.947)
Valuta asing 26.179 11.977)
180.909 140.924)
Jumlah giro dari bank-bank lain 181.047 140.924)
Deposito berjangka:
Pihak ketiga
Rupiah 13.737 2.396
Jumlah deposito berjangka dari bank-bank lain 13.737 2.396)
Interbank call money:

Valuta asing - 43.412
Pihak ketiga
Valuta asing 42.125 -
Jumlah interbank call money dari bank-bank lain 42.125 43.412
Jumlah simpanan dari bank-bank lain:

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa 138 43.412
Pihak ketiga 236.771 143.320
236.909 186.732

13. Simpanan dari nasabah dan bank-bank lain (Lanjutan)
Deposito berjangka berdasarkan jangka waktu:

2003 2002
Rupiah Valuta asing Jumlah Rupiah Valuta asing Jumlah
1 bulan 28.759.617 4.185.494 32.945.111 29.507.034 3.708.978 33.216.012

3 bulan 1.990.524 238.972 2.229.496 1.881.012 246.159 2.127.171
6 bulan 465.786 71.455 537.241 480.952 96.177 577.129
12 bulan 583.495 39.684 623.179 477.821 43.271 521.092
31.799.422 4.535.605 36.335.027 32.346.819 4.094.585 36.441.404
Deposito berjangka menurut periode yang tersisa sampai dengan tanggal jatuh tempo:
2003 2002
Rupiah Valuta asing Jumlah Rupiah Valuta asing Jumlah
Hingga 1 bulan 29.472.219 4.258.555 33.730.774 30.229.182 3.798.333 34.027.515

Lebih dari 1 bulan hingga
3 bulan 1.608.067 209.158 1.817.225 1.452.555 200.364 1.652.919
6 bulan 376.853 47.209 424.062 360.574 71.808 432.382
12 bulan 342.283 20.683 362.966 304.508 24.080 328.588
31.799.422 4.535.605 36.335.027 32.346.819 4.094.585 36.441.404

2003 2002
Rupiah Valuta asing Rupiah Valuta asing
% % % %
Nasabah:
Giro 3,89 1,07 5,03 2,03
Tabungan 6,04 - 8,22 1,90
Deposito berjangka 9,16 1,51 13,86 2,73
Sertifikat deposito 9,50 - 12,02 3,95
Bank-bank lain:
Giro 2,05 0,43 2,42 0,71
Deposito berjangka 10,01 - 13,04 -
Interbank call money 7,20 1,27 12,42 5,65
Simpanan yang dijaminkan untuk kredit yang diberikan Perseroan pada tanggal 31 Desember 2003
dan 2002 (Catatan 11) adalah sebagai berikut:
2003 2002
Giro 4.973 6.720

Tabungan 7.423 6.939
Deposito berjangka 1.698.419 1.332.013
1.710.815 1.345.672
Interbank call money terdiri dari interbank call money dalam valuta asing dengan jangka waktu kurang
dari 1 bulan.

14. Kewajiban akseptasi
2003 2002
Bank, pihak ketiga:
Valuta asing 544.872 173.022
Bukan bank, pihak ketiga:

Rupiah 239 2.238
24.399 20.713
Jumlah 569.271 193.735
Kewajiban akseptasi menurut periode yang tersisa sampai dengan tanggal jatuh tempo:
2003 2002
Valuta Valuta
Rupiah asing Jumlah Rupiah asing Jumlah
Hingga 1 bulan 69 84.172 84.241 - 7.222 7.222

3 bulan 170 223.719 223.889 1.922 15.814 17.736
6 bulan - 138.423 138.423 316 65.298 65.614
12 bulan - 122.718 122.718 - 102.893 102.893
Lebih dari 12 bulan - - - - 270 270
239 569.032 569.271 2.238 191.497 193.735
15. Pajak penghasilan
a. Hutang pajak terdiri dari:

2003 2002
Pajak penghasilan pasal 21 13.320 19.143

Pajak penghasilan pasal 23 85.318 168.727
Pajak penghasilan pasal 25/29 3.840 4.503
Pajak penghasilan pasal 26 690 2.101
PPN 2.238 2.194
Pajak lainnya 1.177 9
106.583 196.677

15. Pajak penghasilan (Lanjutan)
b. Beban (penghasilan) pajak terdiri dari:

2003 2002
Pajak kini:
PT Bank Central Asia Tbk -) -
Anak perusahaan 11.244) 8.329
11.244) 8.329
Pajak tangguhan:
PT Bank Central Asia Tbk 735.096) 850.740
Anak perusahaan 2.383) (634)
737.479) 850.106
Jumlah 748.723) 858.435
c. Pajak penghasilan badan dihitung untuk setiap perusahaan sebagai suatu badan hukum yang
terpisah (laporan keuangan konsolidasi tidak dapat diterapkan dalam perhitungan pajak
penghasilan badan).
Rekonsiliasi dari laba akuntansi konsolidasi sebelum pajak ke laba fiskal Bank adalah sebagai
berikut:
2003 2002
Laba akuntansi konsolidasi sebelum pajak 3.139.711) 3.400.066

Eliminasi 25.552) 38.170
Sebelum eliminasi 3.165.263) 3.438.236
Laba anak perusahaan sebelum pajak (39.312) (45.944)
Laba akuntansi sebelum pajak (Bank saja) 3.125.951) 3.392.292
Beda permanen:
Kesejahteraan karyawan 13.767) 13.326
Beban kompensasi 91.671) 16.440
Beban pajak 44.117) 26.260
Pendapatan sewa yang dikenakan pajak final (5.571) (4.999)
Rugi dari cabang-cabang luar negeri 8.989) 7.242
Pendapatan/beban lain yang tidak dapat ditambahkan/
dikurangkan untuk tujuan perhitungan pajak, bersih
(3.603) 10.066
149.370) 68.335

2003 2002
Beda temporer:
Kewajiban manfaat pensiun 80.313) 41.069
Bagian rugi (laba) perusahaan asosiasi 3.556) (38.170)
Beban penyisihan penghapusan aktiva produktif 185.687) (558.009)
Laba dari surat-surat berharga untuk tujuan
diperdagangkan (77.787) (98.150)
Pendapatan/beban lain yang tidak dapat ditambahkan/
dikurangkan untuk tujuan perhitungan pajak,
bersih (16.517) (18.315)
175.252) (671.575)
Laba fiskal 3.450.573) 2.789.052

Kompensasi rugi fiskal (7.277.440) (21.754.179)
Koreksi saldo rugi fiskal akibat koreksi rugi/laba fiskal
1998, 1999 dan 2001 3.176.001) 11.687.687
Saldo rugi fiskal daluwarsa di tahun 2003 650.866) -
Saldo rugi fiskal -) (7.277.440)
Rugi fiskal Bank berasal dari rugi fiskal tahun 1998. Sesuai peraturan perpajakan, saldo rugi
fiskal dari tahun 1998 dapat digunakan sampai dengan tahun 2003. Saldo rugi fiskal pada
tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 adalah masing-masing sebesar Rp nil dan Rp 7.277.440
juta.
d. Rekonsiliasi antara laba akuntansi konsolidasi sebelum pajak dikali tarif pajak maksimum yang
berlaku dengan beban pajak adalah sebagai berikut:
2003 2002
Laba akuntansi konsolidasi sebelum pajak 3.139.711) 3.400.066

Tarif pajak maksimum 30%) 30%
941.913) 1.020.020
Perbedaan permanen dengan tarif pajak 30%:
Kesejahteraan karyawan 4.130) 3.998
Beban kompensasi 27.502) 4.932
Beban pajak 13.235) 7.878
Pendapatan sewa yang dikenakan pajak final (1.671) (1.500)
Rugi dari cabang-cabang luar negeri 2.697) 2.173
Pendapatan/beban lain yang tidak dapat
ditambahkan/dikurangkan untuk tujuan
perhitungan pajak, bersih (1.081) 3.020
44.812) 20.501
54.329) 25.882

2003 2002
Efek dari tarif pajak progresif (18) (18)

Perubahan penyisihan aktiva pajak tangguhan (1.321.210) (3.656.803)
Koreksi saldo rugi fiskal 952.800) 3.506.306
Penyesuaian lainnya (74.351) (36.952)
Saldo rugi fiskal daluwarsa di tahun 2003 195195.260) -)
Beban pajak 748.723) 858.435
e. Perhitungan pajak kini dan hutang pajak adalah sebagai berikut:
2003 2002
Laba kena pajak:

39.312) 45.943
Pajak kini:
11.244) 8.329
Pajak dibayar dimuka:

Anak perusahaan (7.404) (4.302)
(7.404) (4.302)
Hutang pajak:
3.840) 4.027
f. Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan yang signifikan pada tanggal 31 Desember 2003 dan
2002 adalah sebagai berikut:
2003 2002
Induk perusahaan – PT Bank Central Asia Tbk:

Aktiva pajak tangguhan:
Saldo rugi fiskal - 2.183.232
Penyisihan penghapusan aktiva produktif 146.228 20.242
Dipindahkan 146.228 2.203.474

2003 2002
Pindahan 146.228) 2.203.474

Penerimaan dari kredit yang diberikan yang
diklasifikasikan sebagai diragukan dan macet 326) 2.447
Penyesuaian nilai wajar akibat kuasi reorganisasi 21.598) 20.932
Penyisihan penurunan permanen atas surat berharga
untuk tujuan dimiliki hingga jatuh tempo 842) -)
Rugi belum direalisasi atas surat-surat berharga
untuk tujuan diperdagangkan -) 76
Pendapatan yang ditangguhkan atas restrukturisasi
kredit 9.043) 9.314
Akumulasi bagian rugi perusahaan asosiasi 31.884) 30.818
Kewajiban manfaat pensiun 48.836) 24.742
258.757) 2.291.803
Penyisihan atas aktiva pajak tangguhan (4.832) (1.326.042)
Aktiva pajak tangguhan, setelah penyisihan
aktiva pajak tangguhan 253.925) 965.761
Kewajiban pajak tangguhan:

Laba belum direalisasi atas surat-surat berharga
untuk tujuan diperdagangkan (23.260) -
Aktiva pajak tangguhan, bersih –

PT Bank Central Asia Tbk 230.665) 965.761
Anak perusahaan – PT Central Sari Finance

Aktiva pajak tangguhan, bersih 3.672) 6.055
Jumlah aktiva pajak tangguhan, bersih 234.337) 971.816
g. Jumlah laba fiskal tahun 2002 dan saldo rugi fiskal pada tanggal 31 Desember 2002 masing-
masing sebesar Rp 2.789.052 juta dan Rp 7.277.440 juta telah sesuai dengan Surat
Pemberitahuan Tahunan Pajak Penghasilan Badan Bank tahun 2002. Untuk tahun 2003, jumlah
laba fiskal sebesar Rp 3.450.573 juta telah sesuai dengan perhitungan pajak sementara, dengan
perhitungan laba kena pajak sebagai berikut:
Rp juta
Laba fiskal 3.450.573)

Kompensasi rugi fiskal (7.277.440)
Koreksi saldo rugi fiskal (sesuai hasil pemeriksaan pajak) 6.467.046)
Laba kena pajak 2.640.179)
Beban pajak kini Bank 792.036)

Laba kena pajak di atas berbeda dengan Catatan 16c karena, seperti dijelaskan dalam Catatan
16i, Bank sedang dalam proses keberatan atas hasil pemeriksaan pajak tahun 1999 dan Bank
berkeyakinan bahwa seharusnya tidak ada laba kena pajak untuk tahun 2003 seperti diuraikan
dalam Catatan 16c.
Dalam tahun 2003 Bank telah melakukan pembayaran angsuran Pajak Penghasilan pasal 25
yang seluruhnya berjumlah Rp 475.381 juta dan dicatat sebagai bagian dari aktiva lain-lain di
neraca konsolidasi. Selisih antara perhitungan pajak sementara sebesar Rp.792.036 juta dan
angsuran Pajak Penghasilan pasal 25 sebesar Rp 475.381 juta rencananya akan dibayarkan pada
bulan Maret 2004.
h. Sesuai dengan peraturan perpajakan di Indonesia, Bank dan anak perusahaannya di Indonesia
melaporkan/menyetorkan pajak untuk setiap perusahaan sebagai suatu badan hukum yang
terpisah (pelaporan pajak penghasilan konsolidasi tidak diperbolehkan) berdasarkan sistem self
assessment. Fiskus dapat menetapkan/mengubah pajak-pajak tersebut dalam waktu sepuluh
tahun sejak saat terhutangnya pajak.
i. Pajak penghasilan badan Bank tahun 1998 telah diperiksa oleh fiskus, dimana saldo rugi fiskal
Bank dikoreksi oleh fiskus dari Rp 28.836.685 juta menjadi Rp 17.148.998 juta. Atas keberatan
yang diajukan oleh Bank, saldo rugi fiskal Bank dikoreksi oleh fiskus menjadi Rp 17.402.480
juta. Bank telah mengajukan banding atas hasil keberatan ini.
j. Pajak penghasilan badan Bank tahun 1999 telah diperiksa oleh fiskus, dimana laba fiskal Bank
tahun 1999 dikoreksi oleh fiskus sebesar Rp 6.605.313 juta. Bank telah mengajukan keberatan
atas hasil pemeriksaan pajak ini dan berkeyakinan bahwa laba fiskal yang seharusnya dikoreksi
hanya sebesar Rp 3.314.268 juta.
k. Pajak penghasilan badan Bank tahun 2001 telah diperiksa oleh fiskus, dimana laba fiskal Bank
tahun 2001 dikoreksi oleh fiskus sebesar Rp 115.215 juta. Bank sedang dalam proses pengajuan
keberatan atas hasil pemeriksaan pajak ini.
l. Pajak Pertambahan Nilai Bank tahun 2000 telah diperiksa oleh fiskus, yang menghasilkan
tambahan pembayaran pajak sejumlah Rp 421 juta. Dari jumlah tersebut, atas tambahan
pembayaran pajak sejumlah Rp 157 juta, Bank telah mengajukan permohonan banding ke
pengadilan pajak setelah keberatan yang diajukan kepada fiskus ditolak. Pada tanggal
19.Agustus 2003, dengan surat keputusan No. Put-D1663/PP/M.II/16/2003, Majelis II
Pengadilan Pajak telah memenangkan Bank dalam permohonan banding tersebut.

16. Pinjaman yang diterima
Tingkat bunga
rata-rata setahun
2003 2002 2003 2002
% %
Rupiah:
(1) Kredit Likuiditas dari Bank Indonesia:
Kredit Pemilikan Rumah
(KPR/KPRS/KPRSS),
jatuh tempo antara 30 Juni 2007
sampai 1 Januari 2013 5,21 5,32 3.777 4.398
Kredit Koperasi (KKPA), jatuh
tempo antara 15 April 2006
sampai 30 April 2008 9,21 8,76 1.423 1.875
Kredit Usaha Tani (KUT), jatuh
tempo 30 September 2000,
perpanjangan perjanjian masih
dalam proses - - 583 583
5.783 6.856
(2) Pinjaman dari bank-bank lain dan

lembaga keuangan lainnya:
PT Bank Permata Tbk 14,00 18,75 15.490 19.301
PT Bank Pan Indonesia Tbk 13,74 19,25 5.833 12.500
PT Bank Ekonomi Raharja 14,50 18,33 23.377 17.036
PT Bank NISP Tbk 8,53 14,75 11.257 25.800
Lain-lain 22,50 22,00 991 763
56.948 75.400
(3) Pinjaman dua tahap (two-step loans):

Pinjaman dari Japan Bank for
International Cooperation 10,53 14,79 70.133 83.146
Pinjaman dari Asian Development
Bank 9,25 10,38 4.743 7.905
Pinjaman dari International Bank for
Reconstruction and Development 10,03 12,10 2.433 4.549
77.309 95.600
Valuta Asing:
(4) Pinjaman Exchange Offer 4,88 5,00 65.778 138.949
(5) Lain-lain - - 13.834 69.049
79.612 207.998
219.652 385.854

16. Pinjaman yang diterima (Lanjutan)
(1) Kredit Likuiditas rupiah dari Bank Indonesia

Kredit likuiditas rupiah dari Bank Indonesia merupakan fasilitas kredit yang diperoleh Bank
sebagai bank swasta nasional di Indonesia, untuk disalurkan kepada debitur-debitur di Indonesia
yang memenuhi persyaratan program fasilitas kredit yang bersangkutan.
(2) Pinjaman dari bank-bank lain
Merupakan pinjaman untuk modal kerja PT Central Sari Finance (anak perusahaan) dari bank-
bank lain dengan rincian fasilitas sebagai berikut:
a. Dari PT Bank Permata Tbk
Pinjaman yang diterima merupakan fasilitas hutang dari PT Bank Permata Tbk berdasarkan
perjanjian fasilitas tanggal 10 Juli 2001 dan 25 Mei 2002, yang dijamin dengan tagihan sewa
guna usaha dan piutang pembiayaan konsumen, dengan jumlah maksimum masing-masing
fasilitas sebesar Rp 25.000 juta. Pinjaman akan dibayar dalam 24 kali angsuran bulanan sejak
tanggal penarikan.
b. Dari PT Bank Pan Indonesia Tbk
Pinjaman yang diterima merupakan fasilitas hutang dari PT Bank Pan Indonesia Tbk
berdasarkan perjanjian fasilitas tanggal 3 Oktober 2001, yang dijamin dengan tagihan sewa
guna usaha dan piutang pembiayaan konsumen, dengan jumlah maksimum fasilitas sebesar
Rp 20.000 juta. Pinjaman akan dibayar dalam 36 kali angsuran bulanan sejak tanggal
penarikan.
c. Dari PT Bank Ekonomi Raharja
Pinjaman yang diterima merupakan fasilitas hutang dari PT Bank Ekonomi Raharja
berdasarkan perjanjian fasilitas tanggal 21 Agustus 2001, 9 Oktober 2002 dan 25 Juli 2003
yang dijamin dengan tagihan sewa guna usaha dan piutang pembiayaan konsumen, dengan
jumlah maksimum fasilitas Rp 5.000 juta, Rp 15.000 juta dan Rp 15.000 juta. Pinjaman akan
dibayar dalam 36 kali angsuran bulanan sejak tanggal penarikan.
d. Dari PT Bank NISP Tbk
Pinjaman yang diterima merupakan fasilitas hutang dari PT Bank NISP Tbk berdasarkan
perjanjian fasilitas tanggal 28 Nopember 2002, yang dijamin dengan deposito berjangka anak
perusahaan dan tagihan sewa guna usaha dengan jumlah maksimum fasilitas Rp 43.500 juta.
Pinjaman akan dibayar dalam 36 kali angsuran bulanan sejak tanggal penarikan.
Perjanjian pinjaman di atas mewajibkan anak perusahaan menjaga rasio keuangan signifikan
sebagai berikut:
i. rasio hutang terhadap ekuitas adalah 10 kali untuk pinjaman dalam negeri dan 5 kali untuk
pinjaman luar negeri.
ii. rasio lancar (current ratio) minimum 1:1
iii. rasio laba bersih sebelum pajak terhadap beban bunga minimum 1,2 kali.

(3) Pinjaman dua tahap (two-step loans) merupakan pinjaman yang pada awalnya diberikan kepada
Pemerintah Indonesia, yang kemudian disalurkan kepada debitur yang memenuhi persyaratan
melalui bank-bank di Indonesia.
Fasilitas-fasilitas yang diberikan adalah sebagai berikut:
a. Dari Overseas Economic Cooperation Fund (OECF-AJDF) (sekarang Japan Bank for
International Cooperation):
§ SSI Program, yang bertujuan untuk membiayai industri berskala kecil.
§ PAE Program, yang bertujuan untuk membiayai perusahaan-perusahaan yang
bermaksud untuk membeli peralatan pencegah polusi.
Proyek-proyek yang terlibat di dalam refinancing, bidang umum dan administrasi, pajak
dan cukai, kompensasi, dan pembelian tanah tidak diperkenankan untuk mendapatkan
kredit dari program-program tersebut di atas.
b. Dari Export-Import Bank of Japan (sekarang Japan Bank for International Cooperation):
§ EBJ II dan EBJ III
Fasilitas ini bertujuan untuk membiayai proyek-proyek umum dan swasta yang
disetujui oleh Pemerintah dan sesuai dengan prioritas Pemerintah.
§ EBJ IV, EBJ V dan AJDF
Fasilitas ini bertujuan untuk membiayai proyek-proyek yang memberikan kontribusi
positif dalam mengembangkan investasi, terutama untuk industri berskala kecil.
c. Dari Asian Development Bank (ADB):

§ DFL, yang bertujuan untuk membiayai proyek-proyek pengembangan.
d. Dari International Bank for Reconstruction and Development:

§ Fasilitas SMIEP, yang bertujuan untuk membiayai industri berskala kecil dan
menengah.
§ AFP, yang bertujuan untuk membiayai proyek-proyek pertanian.

Persyaratan fasilitas-fasilitas pinjaman tersebut adalah sebagai berikut:

Fasilitas
tersedia Jatuh tempo
Fasilitas pinjaman sejak angsuran pertama
Overseas Economic Cooperation Fund (OECF - AJDF)

(sekarang Japan Bank for International Cooperation):
SSI JPY 435.332.797 1993 15 Agustus 1998
PAE JPY 3.710.000.000 1993 15 Agustus 1998
Export-Import Bank of Japan

(sekarang Japan Bank for International Cooperation):
EBJ II JPY 1.000.000.000 1989 1 April 1993
EBJ III JPY 1.000.000.000 1991 15 Januari 1994
EBJ IV JPY 1.100.000.000 1992 15 Juli 1995
EBJ V JPY 2.010.000.000 1992 15 September 1994
AJDF JPY 905.000.000 1994 15 Desember 1997
Asian Development Bank (ADB):

DFL USD 20.000.000 1990 15 Juli 1993
International Bank for Reconstruction and

Development (IBRD):
SMIEP USD 10.000.000 1989 1 Oktober 1992
AFP USD 5.000.000 1995 30 September 1998
Dalam menyalurkan fasilitas pinjaman dua tahap (two-step loans) kepada debitur, Bank
diharuskan untuk melakukan pengawasan bahwa proyek yang dibiayai tersebut:
§ memperhatikan kepentingan umum dan nasional;
§ menjaga dan melestarikan lingkungan hidup.
Fasilitas-fasilitas pinjaman akan jatuh tempo dalam jangka waktu 15 tahun (kecuali untuk
OECF-AJDF: 20 tahun, EBJ V: 11 tahun dan AFP: 12 tahun) dengan tenggang waktu
maksimum 3 tahun (kecuali untuk OECF-AJDF: 5 tahun dan EBJ V: 2 tahun), terhitung sejak
tanggal penarikan pertama pinjaman, dan dibayar dalam 24 kali angsuran setengah-tahunan
(kecuali untuk OECF-AJDF: 30 angsuran setengah-tahunan; EBJ V dan AFP: 18 angsuran
setengah-tahunan) terhitung sejak tanggal jatuh tempo angsuran pertama.
Walaupun jumlah fasilitas pinjaman dinyatakan dalam valuta asing, berdasarkan perjanjian
pinjaman, saldo hutang Bank kepada Bank Indonesia/Pemerintah Republik Indonesia untuk
fasilitas-fasilitas pinjaman ini akan dibayar dalam rupiah (sejumlah ekuivalen rupiah dari jumlah
penarikan fasilitas pinjaman menggunakan dengan kurs pada tanggal penarikan pinjaman),
kecuali untuk fasilitas DFL.

Tingkat bunga fasilitas tersebut di atas dihitung berdasarkan suku bunga rata-rata SBI tiga-
bulanan selama enam bulan terakhir dengan penyesuaian tertentu, kecuali untuk:
§ EBJ II: tingkat bunga rata-rata tertimbang setahun dari suku bunga deposito bank-bank
partisipan, yang ditentukan oleh Bank Indonesia setiap enam-bulanan, dikurangi 1%.
§ DFL: tingkat bunga rata-rata tertimbang dari suku bunga deposito bank dalam valuta asing
di Indonesia selama periode enam bulan terakhir, yang tidak boleh lebih rendah dari suku
bunga pinjaman yang diterima Bank ditambah 1,75%.
(4) Pinjaman tetap melalui Program Exchange Offer merupakan pinjaman dari kreditur luar negeri
yang dikonversi menjadi pinjaman tetap melalui Program Exchange Offer II tanggal 25 Mei
1999.
Pada tanggal 25 Mei 1999, Bank Indonesia, sebagai wakil dari bank-bank komersial milik
pemerintah dan swasta (para debitur) dan sebagai penjamin bank-bank tersebut, menawarkan
pertukaran pinjaman yang ditenderkan kepada bank-bank di luar negeri (Program Exchange
Offer). Pinjaman-pinjaman yang memenuhi syarat program tersebut terdiri dari saldo-saldo
hutang dengan denominasi valuta selain rupiah, sebagai berikut:
§ Simpanan antar bank dan pinjaman jangka pendek yang jatuh tempo sebelum 1.Januari 2002.
§ Pinjaman jangka menengah dan jangka panjang yang jatuh tempo sebelum 1 Januari 2002.
Pinjaman Bank sejumlah USD 139.000.000 ditukar dengan pinjaman baru yang dibagi dalam 3
bagian pembayaran dengan persyaratan sebagai berikut:
Bagian pembayaran Jumlah Tanggal jatuh tempo Tingkat bunga setahun
Satu tahun USD 13.900.000 1 Juni 2002 LIBOR enam-bulanan + 2,250%

Dua tahun USD 62.250.000 1 Juni 2003 LIBOR enam-bulanan + 2,375%
Tiga tahun USD 62.850.000 1 Juni 2004 LIBOR enam-bulanan + 2,500%
Beban bunga untuk setiap bagian pembayaran pinjaman dibayar secara enam-bulanan.
Bank melakukan pelunasan lebih awal atas perjanjian Program Exchange Offer II masing-
masing sejumlah USD.106.475.000 dan USD 17.000.000 pada tahun 2002 dan 2001.
Selanjutnya pada tahun 2003, Exchange Offer yang jatuh tempo pada tanggal 1 Juni 2003
sejumlah USD 7.717.500 telah dilunasi.
(5) Pinjaman lain-lain terdiri dari fasilitas cerukan dari bank-bank lain.

17. Taksiran kerugian atas transaksi rekening administratif
Merupakan taksiran kerugian atas L/C, garansi bank yang diterbitkan dan transaksi rekening
administratif lainnya. Mutasi taksiran kerugian atas transaksi rekening administratif untuk tahun
berakhir 31 Desember 2003 dan 2002 adalah sebagai berikut:
2003 2002
Saldo awal tahun (7.925) (8.372)

(Penambahan) pemulihan taksiran kerugian atas transaksi
administratif (6.500) 45
Selisih kurs dari taksiran kerugian atas transaksi rekening
administratif dalam valuta asing 31 402
Saldo akhir tahun (14.394) (7.925)
Manajemen yakin bahwa taksiran kerugian atas transaksi rekening administratif yang telah dibentuk
cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul dari transaksi rekening administratif.
18. Modal saham
Modal saham pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 adalah sebagai berikut:
2003 2002
Jumlah saham Nilai nominal Jumlah saham Nilai nominal
Modal dasar dengan nilai

nominal Rp 250, dalam
rupiah penuh, per saham 22.000.000.000) 5.500.000) 22.000.000.000 5.500.000
Belum ditempatkan (15.868.865.500) (3.967.216) (15.982.477.000) (3.995.619)
Ditempatkan dan disetor 6.131.134.500) 1.532.784) 6.017.523.000 1.504.381

18. Modal saham (Lanjutan)
Komposisi pemegang saham pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 adalah sebagai berikut:
2003
Jumlah Nilai
saham nominal %
Rp juta
Negara Republik Indonesia qq Badan Penyehatan Perbankan

Nasional 397.371.538 99.343 6,48
Farindo Investments (Mauritius) Ltd. qq Farallon Capital

Management LLC, Sdr. Bambang Hartono dan Sdr. Robert
Budi Hartono* 3.153.005.000 788.251 51,43
Anthony Salim 111.542.058 27.886 1,82
Soedono Salim 67.512.208 16.878 1,10
Andree Halim 126.391.634 31.598 2,06
Direksi:
Djohan Emir Setijoso 6.300.000 1.575 0,10
Aswin Wirjadi 2.190.000 548 0,04
Jahja Setiaatmadja 1.625.000 406 0,03
Dhalia Mansor Ariotedjo 833.000 208 0,01
Anthony Brent Elam 2.733.000 683 0,05
Mohamad Mossadeq Dick Noordeen 1.500.000 375 0,02
Suwignyo Budiman 1.250.000 313 0,02
Pemegang saham lainnya 2.258.881.062 564.720 36,84

6.131.134.500 1.532.784 100,00
* Seperti tercatat di Bank Indonesia sesuai surat No. 5/31/DPIP/Prz/Rahasia tanggal 9 Juni 2003.

18. Modal saham (Lanjutan)
2002
Jumlah Nilai
saham nominal %
Rp juta
Negara Republik Indonesia qq Badan Penyehatan Perbankan

Nasional 515.130.978 128.783 8,56
Farindo Investments (Mauritius) Ltd. qq Farallon Capital

Management LLC, Sdr. Bambang Hartono dan
Sdr. Robert Budi Hartono* 3.153.005.000 788.251 52,40
Anthony Salim 111.542.058 27.886 1,85
Soedono Salim 67.512.208 16.878 1,12
Andree Halim 126.391.634 31.598 2,10
Komisaris:
Eugene Keith Galbraith 275.000 69 0,00
Suyono Sudirun 600.000 150 0,01
Direksi:
Djohan Emir Setijoso 5.000.000 1.250 0,08
Aswin Wirjadi 2.340.000 585 0,04
Pemegang saham lainnya 2.035.726.122 508.931 33,84

6.017.523.000 1.504.381 100,00
Pemegang saham lainnya terdiri dari pemegang saham yang memiliki kurang dari 5% jumlah saham
beredar.
Efektif tanggal 5 April 2002, Negara Repulik Indonesia qq Badan Penyehatan Perbankan Nasional
menjual 3.153.005.000 saham Bank kepada Farindo Invesments (Mauritius) Ltd., dengan harga
Rp.5.596.584 juta (Rp 1.775, dalam rupiah penuh, per saham). Saham ini merupakan 51% pemilikan
atas dasar dilusi penuh, yaitu setelah memperhitungkan efek berpotensi saham biasa dari opsi saham
(Catatan 21).
* Seperti tercatat di Bank Indonesia sesuai surat No. 5/31/DPIP/Prz/Rahasia tanggal 9 Juni 2003.

19. Tambahan modal disetor
Tambahan modal disetor pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 terdiri dari:
2003 2002
Tambahan modal disetor dari pembayaran modal saham 29.453.007) 29.453.007

Eliminasi atas saldo rugi melalui kuasi reorganisasi tanggal
31.Oktober 2000 (Catatan 2x) (25.853.162) (25.853.162)
3.599.845) 3.599.845
Tambahan modal disetor dari eksekusi opsi saham (Catatan 21) 246.336) 109.049
3.846.181) 3.708.894
20. Selisih penilaian kembali aktiva tetap
Sesuai dengan keputusan Menteri Keuangan No. 384/KMK.04/1998 tanggal 14 Agustus 1998, Bank
telah melakukan penilaian kembali aktiva tetap tertentu pada tanggal 31 Desember 1998. Penilaian
kembali aktiva tetap tersebut berdasarkan laporan penilaian PT Ujatek Baru tanggal 24 Maret 1999
yang menggunakan pendekatan data pasar, dan menghasilkan selisih penilaian kembali aktiva tetap
sebagai berikut :
Nilai wajar 1.542.030)

Nilai buku fiskal (498.560)
Selisih penilaian kembali aktiva tetap, fiskal 1.043.470)
Selisih penilaian kembali aktiva tetap, basis pajak, di atas telah disetujui oleh Kantor Pelayanan Pajak
Jakarta Tamansari dengan surat No. KEP-2111/WPJ.05/KP.09/1999 tanggal 3 Oktober 1999.
Pada tanggal 31 Oktober 2000, Bank melakukan penilaian kembali aktiva tetap tertentu sehubungan
dengan kuasi reorganisasi (Catatan 2x). Penilaian kembali aktiva tetap tersebut berdasarkan laporan
penilai PT Ujatek Baru tanggal 20 Desember 2000 yang menggunakan pendekatan data pasar, dan
menghasilkan selisih penilaian kembali aktiva tetap sebagai berikut :
Nilai wajar 344.604)

Nilai buku fiskal (203.477)
Selisih penilaian kembali aktiva tetap, fiskal 141.127)
Selisih penilaian kembali yang dialokasikan ke tambahan modal disetor akibat kuasi
reorganisasi (Catatan 2x) (124.690)
Sisa selisih penilaian kembali aktiva tetap 16.437)
Jumlah selisih penilaian kembali aktiva tetap 1.059.907)
Selisih penilaian kembali aktiva tetap di atas telah disetujui oleh Kantor Pelayanan Pajak Perusahaan
Masuk Bursa dengan surat No. KEP-04/WPJ.06/KP.0404/2001 tanggal 15 Juni 2001.

21. Program kompensasi manajemen berbasis saham
Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 12 April 2001 (notulen dibuat oleh notaris
Hendra Karyadi, SH, dalam akte No. 25) memutuskan untuk meningkatkan modal ditempatkan
melalui penerbitan 147.199.300 saham melalui program kompensasi manajemen berbasis saham.
Opsi saham tersebut diberikan kepada Dewan Direksi dan manajemen Bank. Setiap opsi saham
memberikan hak kepada pemegang opsi untuk membeli satu saham baru Bank dengan harga eksekusi
Rp 1.775, dalam rupiah penuh, per saham. Efek dari stock split (Catatan 1c) pada hak opsi saham
yang diberikan adalah meningkatnya jumlah hak opsi saham menjadi 294.398.600 dengan harga
eksekusi Rp 887,50, dalam rupiah penuh, per saham. Harga eksekusi tersebut ditetapkan berdasarkan
rata-rata harga penutupan harian saham Bank di pasar selama 25 hari sebelum pengumuman Rapat
Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang disebutkan di atas. Opsi tersebut akan memperoleh hak
kompensasi (vest) selama tiga tahun dimana satu-per-tiga bagian opsi tersebut akan memperoleh hak
kompensasi setiap tahunnya dimulai pada tanggal 10 Nopember 2001, dan akan habis masa
berlakunya pada tanggal 9 Nopember 2006. Opsi tersebut tidak boleh dipindahtangankan dan dijual.
Ikhtisar dari program kompensasi berbasis saham dan mutasinya sepanjang tahun adalah sebagai
berikut:
2003 2002
Jumlah opsi Jumlah opsi
Opsi beredar, awal tahun 110.364.000) 166.905.000

Opsi yang diberikan 36.563.000) 16.820.000
Opsi yang dieksekusi (113.611.500) (71.526.000)
Opsi yang dibatalkan (590.000) (1.835.000)
Opsi beredar, akhir tahun 32.725.500) 110.364.000
Opsi yang dapat dieksekusi pada akhir tahun 32.725.500) 53.309.000
Nilai wajar tertimbang dari opsi saham yang diberikan selama tahun 2003 dan 2002 masing-masing
adalah Rp 2.831,52, dalam rupiah penuh, per saham dan Rp 967,89, dalam rupiah penuh, per saham.
Nilai wajar dari opsi yang diberikan diestimasikan dengan menggunakan model penentuan harga opsi
Binomial (Binomial options pricing model), dengan asumsi-asumsi sebagai berikut :
2003 2002
Suku bunga bebas resiko 13,00% 15,80%

Dividen yang dihasilkan 25,00% 25,00%
Faktor ketidakstabilan 19,07% 19,07%
Periode opsi 3 tahun 4 tahun
Beban kompensasi yang dibebankan pada beban operasional untuk tahun berakhir 31.Desember 2003
dan 2002 masing-masing sebesar Rp 91.671 juta dan Rp 16.440 juta.

22. Komitmen dan kontinjensi
Pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002, komitmen dan kontinjensi Perseroan adalah sebagai
berikut:
Jumlah dalam valuta asing
Jenis valuta 2003 2002 2003 2002
Komitmen
Kewajiban komitmen:
Fasilitas kredit yang belum

digunakan nasabah Rp 9.061.112 6.630.589
USD 115.140.131 83.805.585 970.057 750.060
Lainnya,
ekuivalen
USD 4.864.033 267.264 40.979 2.392
10.072.148 7.383.041
Fasilitas L/C yang diberikan

kepada nasabah Rp 95.916 29.804
USD 47.016.693 16.069.274 396.116 143.820
Lainnya,
ekuivalen
USD 4.754.947 6.336.958 40.060 56.716
532.092 230.340
10.604.240 7.613.381
Kontinjensi
Tagihan kontinjensi:
Pendapatan bunga atas kredit

non-performing Rp 6.201 20.645
USD 721.922 2.063.424 6.082 18.468
12.283 39.113
Kewajiban kontinjensi:
Bank garansi yang diberikan

ke nasabah Rp 603.326 475.872
USD 11.045.965 4.849.053 93.062 43.399
Lainnya,
ekuivalen
USD 315.252 68.156 2.656 610
699.044 519.881
Lainnya HKD 2.321 4.140 2.520 4.751
701.564 524.632

22. Komitmen dan kontinjensi (Lanjutan)
Perseroan menghadapi beberapa tuntutan hukum, pengurusan administrasi dan klaim yang belum
terselesaikan, yang berhubungan dengan kegiatan usaha Perseroan. Adalah tidak mungkin untuk
memastikan apakah Perseroan akan memenangkan masalah atau tuntutan hukum tersebut, atau
dampaknya jika Perseroan kalah. Namun demikian, manajemen Perseroan yakin bahwa hasil
keputusan masalah atau tuntutan hukum tersebut tidak akan membawa dampak yang signifikan pada
hasil usaha, posisi keuangan atau likuiditas Perseroan.
23. Transaksi tunai valuta asing yang belum diselesaikan
Kontrak pembelian dan penjualan tunai valuta asing yang belum diselesaikan pada tanggal
31.Desember 2003 dan 2002 adalah sebagai berikut:
2003 2002
Jenis Jumlah dalam Jumlah dalam
valuta valuta asing Rp juta valuta asing Rp juta
Kontrak pembelian tunai

valuta asing yang
belum diselesaikan USD 37.223.201 313.605 51.968.390 465.116
JPY 428.355.000 33.810 - -
SGD 2.211.510 10.979 1.300.950 6.705
HKD 8.151.070 8.851 3.899.400 4.475
AUD 500.000 3.166 1.000.000 5.068
EUR - - 500.000 4.684
GBP - - 100.000 1.441
CHF - - 139.170 896
370.411 488.385
Kontrak penjualan tunai

valuta asing yang
belum diselesaikan USD 15.722.350 132.460 13.096.310 117.212
JPY 351.750.000 27.764 109.982.500 8.296
EUR 700.000 7.454 650.000 6.089
AUD 790.000 5.002 - -
172.680 131.597

24. Pendapatan bunga
Pendapatan bunga meliputi bunga yang diperoleh dari:
2003 2002
Obligasi pemerintah 4.509.276 8.591.568

Surat-surat berharga 3.948.911 2.210.982
Kredit yang diberikan 3.292.895 2.643.237
Penempatan pada bank-bank lain 201.416 340.455
Lain-lain 2.062 3.259
11.954.560 13.789.501
25. Beban bunga
Beban bunga meliputi bunga atas:

2003 2002
Giro 704.682 835.721

Tabungan 2.890.215 3.354.724
Deposito berjangka dan sertifikat deposito 2.925.573 3.960.364
Premi jaminan pemerintah 270.150 236.219
Pinjaman yang diterima 41.114 141.613
Lain-lain 9.644 -
6.841.378 8.528.641
26. Beban karyawan
2003 2002
Gaji dan upah 976.663 813.536

Kesejahteraan dan kompensasi karyawan 686.398 655.469
Pelatihan 33.352 41.773
1.696.413 1.510.778
Kompensasi direksi dan komisaris Bank yang termasuk di dalam beban karyawan pada tahun 2003
dan 2002 adalah masing-masing sebesar Rp 27.001 juta dan Rp 56.365 juta.

27. Beban umum dan administrasi
2003 2002
Sewa 280.829 302.389

Penyusutan aktiva tetap 340.063 324.268
Keperluan kantor 239.285 178.959
Perbaikan dan pemeliharaan 167.766 175.998
Promosi dan pengembangan 163.788 128.435
Komputer dan perangkat lunak 49.859 74.126
Jasa tenaga ahli 109.029 87.577
Komunikasi 57.139 50.728
Keamanan 69.881 61.424
Air, listrik dan bahan bakar 58.299 50.591
Pajak 15.765 32.106
Asuransi 18.362 41.835
Lainnya 15.188 13.056
1.585.253 1.521.492
28. Laba per saham
Laba per saham dasar dan dilusian dihitung berdasarkan jumlah rata-rata tertimbang saham yang
beredar pada tahun yang bersangkutan, sebagai berikut:
Jumlah saham
beredar Rp
2003:
Laba operasional bersih (dalam jutaan rupiah) 3.119.246
Laba bersih (dalam jutaan rupiah) 2.390.855
Rata-rata tertimbang saham beredar:

Dasar 6.058.782.336
Ditambah: Dampak dilutif opsi saham 55.680.076
Dilusian 6.114.462.412

Laba per saham dasar (dalam rupiah penuh) 515
Laba per saham dilusian (dalam rupiah penuh) 510
Laba bersih

28. Laba per saham (Lanjutan)
Jumlah saham
beredar Rp
2002:
Laba operasional bersih (dalam jutaan rupiah) 3.363.715
Laba bersih (dalam jutaan rupiah) 2.541.552
Rata-rata tertimbang saham beredar:

Dasar 5.967.875.833
Ditambah: Dampak dilutif opsi saham 89.774.992
Dilusian 6.057.650.825

Laba bersih
29. Penggunaan laba bersih
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Bank pada tanggal 25 Juni 2003 (notulen dibuat oleh notaris
Hendra Karyadi, SH, dengan akte No. 37) memutuskan penggunaan laba bersih 2002 sebagai berikut:
a. Menyisihkan laba bersih 2002 sejumlah Rp 25.415 juta sebagai cadangan umum.
b. Membagi dividen kas sejumlah Rp 1.366.046 juta (Rp 225, dalam rupiah penuh, per saham),
dengan perkiraan jumlah saham yang dikeluarkan Bank maksimal 6.071.317.000 saham, apabila
disetujui oleh BPPN. Persetujuan BPPN untuk pembagian dividen diperoleh tanggal 5 Nopember
2003 dengan surat No. PB-1772/BPPN/1103. Jumlah aktual dividen kas yang dibayarkan sebesar
Rp 1.379.087 juta.
c. Menetapkan tantieme anggota Dewan Komisaris dan Direksi yang menjabat dalam tahun buku
2002 sebesar maksimal 1,25% dari laba bersih tahun 2002. Tantieme yang dibayarkan selama
2003 berjumlah Rp 31.757 juta.
d. Menetapkan sisa laba bersih yang tidak ditentukan penggunaannya sebagai laba ditahan.
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Bank pada tanggal 20 Mei 2002 (notulen dibuat oleh notaris
Hendra Karyadi, SH, dengan akte No. 31) memutuskan penggunaan laba bersih 2001 sebagai berikut:
a. Menyisihkan laba bersih 2001 sejumlah Rp 155.959 juta sebagai cadangan umum.
b. Membagi dividen kas sejumlah Rp 839.900 juta (Rp 140, dalam rupiah penuh, per saham).
Persetujuan BPPN untuk pembagian dividen diperoleh tanggal 8 Oktober 2002 dengan surat
No. PB-1951/BPPN/1002.
c. Menetapkan sisa laba bersih yang tidak ditentukan penggunaannya sebagai laba ditahan.

30. Kewajiban manfaat pensiun
Sesuai dengan Undang-Undang Republik Indonesia No. 13/2003 tentang Ketenagakerjaan, Bank wajib
memberikan manfaat pensiun kepada karyawannya pada saat pemutusan hubungan kerja atau pada saat
karyawan pensiun. Manfaat pensiun ini diberikan berdasarkan masa kerja dan kompensasi karyawan
pada saat pemutusan hubungan kerja atau pensiun.
Bank membayar iuran pensiun kepada Dana Pensiun PT Bank Central Asia Tbk, yang dimaksudkan
sebagai wadah untuk mengelola aktiva, memberikan penghasilan investasi dan membayar manfaat
pensiun kepada karyawan. Menurut Undang-Undang Ketenagakerjaan, akumulasi iuran Bank kepada
dana pensiun tersebut dapat diperhitungkan sebagai pengurang dari kewajiban manfaat pensiun.
Tabel berikut menyajikan kewajiban manfaat pensiun yang tercatat di neraca konsolidasi, mutasi
kewajiban manfaat pensiun, dan beban yang diakui dalam laporan laba rugi konsolidasi tahun berakhir
31 Desember 2003 dan 2002:
2003 2002
Nilai kini kewajiban bersih manfaat pensiun 509.086 345.351

Beban jasa lalu yang belum diakui, non-vested (151.628) (79.719)
Beban aktuaria yang belum diakui (194.402) (167.864)
Kewajiban manfaat pensiun 163.056 97.768
2003 2002
Kewajiban manfaat pensiun, awal tahun 97.768 41.405

Beban manfaat pensiun selama tahun berjalan 93.743 82.862
Pembayaran manfaat pensiun selama tahun berjalan (28.455) (26.499)
Kewajiban manfaat pensiun, akhir tahun 163.056 97.768
2003 2002
Beban jasa kini 30.147 29.799

Beban bunga 39.734 31.050
Amortisasi beban jasa lalu dan beban aktuaria yang belum diakui 23.862 22.013
93.743 82.862
Asumsi utama yang digunakan oleh aktuaris independen pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002
Tingkat diskonto per tahun : 12%

Tingkat kenaikan kompensasi per tahun : 10%

31. Jasa kustodian
Biro Jasa Kustodian Bank memperoleh izin untuk menyediakan jasa kustodian dari Badan Pengawas
Pasar Modal (Bapepam) berdasarkan Surat Keputusan No. KEP-148/PM/1991 tanggal 13 Nopember
1991.
Jasa-jasa yang diberikan oleh Biro Jasa Kustodian meliputi jasa penyimpanan, penyelesaian dan
penanganan transaksi, penagihan pendapatan, proxy, corporate action, pengelolaan kas, pencatatan/
pelaporan investasi, dan tax reclamation.
Pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002, aktiva yang diadministrasikan oleh Biro Jasa Kustodian
terdiri dari saham, obligasi, deposito berjangka, sertifikat deposito, surat berharga pasar modal dan
pasar uang lainnya, masing-masing sejumlah Rp 2.783.972 juta dan Rp 1.771.516 juta.
32. Informasi segmen

Berdasarkan segmen geografis:
2003
Indonesia Operasi
Sumatera Jawa Kalimantan bagian timur luar negeri Jumlah
Pendapatan bunga 343.723 11.641.211 67.693 118.063 8.012 12.178.702

Beban bunga (533.583) (5.925.197) (160.978) (216.067) (5.779) (6.841.604)
Pendapatan (beban) bunga bersih (189.860) 5.716.014 (93.285) (98.004) 2.233 5.337.098
Pendapatan operasional lainnya 92.086 1.258.618 24.848 53.423 5.298 1.434.273
(Beban) pemulihan penyisihan
penghapusan aktiva produktif (106.809) 7.482 (5.806) (1.902) (6.421) (113.456)
Beban taksiran kerugian atas
transaksi rekening administratif (229) (5.905) (25) (341) - (6.500)
Beban operasional lainnya (199.523) (3.155.604) (52.121) (101.648) (23.273) (3.532.169)
Laba (rugi) operasional bersih (404.335) 3.820.605 (126.389) (148.472) (22.163) 3.119.246
Pendapatan (beban) non-
operasional, bersih 500.973 (865.445) 169.342 208.115 6.615 19.600
Bagian laba (rugi) perusahaan
asosiasi - (5.706) - - 6.571 865
Laba (rugi) sebelum pajak 96.638 2.949.454 42.953 59.643 (8.977) 3.139.711
Beban pajak - (748.710) - - (13) (748.723)
Laba (rugi) sebelum bagian laba
hak minoritas 96.638 2.200.744 42.953 59.643 (8.990) 2.390.988
Hak minoritas atas laba bersih
anak perusahaan - (133) - - - (133)
Laba (rugi) bersih 96.638 2.200.611 42.953 59.643 (8.990) 2.390.855
Aktiva 3.079.700 127.567.871 650.870 1.054.695 906.951 133.260.087

Kewajiban 9.810.145 103.586.570 2.875.548 3.955.878 405.725 120.633.866
Kredit yang diberikan, bersih 2.554.168 24.328.209 516.990 853.808 76.166 28.329.341
Simpanan dari nasabah 9.733.250 101.473.251 2.865.148 3.927.660 14.793 118.014.102

32. Informasi segmen (Lanjutan)
2002
Indonesia Operasi
Sumatera Jawa Kalimantan bagian timur luar negeri Jumlah
Pendapatan bunga 184.752) 13.641.102 47.050) 100.421) 20.278) 13.993.603

Beban bunga (667.380) (7.274.844) (200.083) (277.645) (109.697) (8.529.649)
Pendapatan (beban) bunga bersih (482.628) 6.366.258 (153.033) (177.224) (89.419) 5.463.954
Pendapatan operasional
lainnya 82.875) 1.003.072 21.803) 44.410) 32.008) 1.184.168
Beban penyisihan
penghapusan aktiva
produktif (2.774) (150.015) (1.761) (3.165) (1.653) (159.368)
(Beban) pemulihan taksiran
kerugian atas transaksi rekening
administratif (227) 378 (50) (56) -) 45
Beban operasional
lainnya (178.896) (2.750.660) (48.771) (92.893) (53.864) (3.125.084)
Laba (rugi) operasional bersih (581.650) 4.469.033 (181.812) (228.928) (112.928) 3.363.715
Pendapatan (beban) non-
operasional, bersih 846.392) (1.529.111) 257.441) 335.275) 126.005) 36.002
Bagian laba perusahaan
asosiasi -) 349 -) -) -) 349
Laba sebelum pajak 264.742) 2.940.271 75.629) 106.347) 13.077) 3.400.066
Beban pajak -) (858.433) -) -) (2) (858.435)
Laba sebelum bagian
laba hak minoritas 264.742) 2.081.838 75.629) 106.347) 13.075) 2.541.631
Hak minoritas atas laba bersih anak
perusahaan -) (79) -) -) -) (79)
Laba bersih 264.742) 2.081.759 75.629) 106.347) 13.075) 2.541.552
Aktiva 1.814.491) 113.174.981 475.961) 964.113) 875.040) 117.304.586

Kewajiban 8.619.964) 90.879.173 2.505.701) 3.532.199) 258.996) 105.796.033
Kredit yang diberikan, bersih 1.288.677 18.134.021 346.149 700.239 100.055 20.569.141
Simpanan dari nasabah 8.525.739) 89.165.211 2.488.166) 3.505.536) 31.577) 103.716.229
Berdasarkan produk:
2003
Kredit Tresuri Lain-lain Jumlah
Aktiva 28.329.341 96.473.814 8.456.932 133.260.087

Kredit yang diberikan, bersih 28.329.341 - - 28.329.341
Pendapatan bunga dari pihak eksternal 3.292.895 8.661.665 - 11.954.560
Pendapatan fee-based dari pihak eksternal 111.240 3.335 1.089.862 1.204.437
2002
Kredit Tresuri Lain-lain Jumlah
Aktiva 20.569.141 88.054.105 8.681.340 117.304.586

Kredit yang diberikan, bersih 20.569.141 - - 20.569.141
Pendapatan bunga dari pihak eksternal 2.643.237 11.146.264 - 13.789.501
Pendapatan fee-based dari pihak eksternal 35.509 2.335 945.863 983.707

33. Jatuh tempo aktiva dan kewajiban
Jatuh tempo aktiva dan kewajiban pada tanggal 31 Desember 2003 adalah sebagai berikut:
Hingga >3 bulan - Lebih dari 5
1 bulan >1 - 3 bulan 1 tahun > 1 - 5 tahun tahun Tanpa bunga Jumlah
Aktiva:
Kas - - - - - 3.492.449 3.492.449
Giro pada Bank
Indonesia - - - - - 5.815.532 5.815.532
Giro pada bank-bank lain,
bersih 311.364 - - - - - 311.364
Penempatan pada bank-
bank lain, bersih 4.324.173 600.551 56.153 - - - 4.980.877
Surat-surat berharga,
bersih 25.082.755 12.652.159 1.736.419 5.432.039 2.859.736 - 47.763.108
Obligasi pemerintah - - 344.692 28.469.217 8.487.015 - 37.300.924
Surat-surat berharga yang
dibeli dengan janji
dijual kembali 302.008 - - - - - 302.008
Kredit yang diberikan 3.023.974 1.984.179 11.423.196 11.117.112 1.669.336 - 29.217.797
aktiva produktif - - - - - (888.456) (888.456)
Investasi dalam sewa
guna usaha, bersih 25 43 32.762 29.651 - - 62.481
Piutang pembiayaan
konsumen, bersih 6.786 3.386 317.077 84.973 - - 412.222
Tagihan akseptasi, bersih 82.873 229.212 218.552 - - - 530.637
Penyertaan, bersih - - - - - 127.539 127.539
Aktiva tetap, bersih - - - - - 1.888.511 1.888.511
Aktiva pajak tangguhan,
bersih - - - - - 234.337 234.337
Aktiva lain-lain, bersih - - - - - 1.708.757 1.708.757
33.133.958 15.469.530 14.128.851 45.132.992 13.016.087 12.378.669 133.260.087
Kewajiban:
Kewajiban segera - - - - - 690.405 690.405
Simpanan dari nasabah 115.409.849 1.817.225 787.028 - - - 118.014.102
Simpanan dari bank-bank
lain 194.784 42.125 - - - - 236.909
Kewajiban derivatif - - - - - 8.769 8.769
Kewajiban akseptasi 84.241 223.890 261.140 - - - 569.271
Surat-surat berharga yang
diterbitkan - - - - - 252.202 252.202
Hutang pajak - - - - - 106.583 106.583
Beban masih harus
dibayar - - - - - 89.243 89.243
Pinjaman yang diterima 14.031 - 69.841 52.688 83.092 - 219.652
Kewajiban lain-lain - - - - - 432.336 432.336
Taksiran kerugian atas
transaksi rekening
administratif - - - - - 14.394 14.394
115.702.905 2.083.240 1.118.009 52.688 83.092 1.593.932 120.633.866
Posisi neto (82.568.947) 13.386.290 13.010.842 45.080.304 12.932.995 10.784.737 12.626.221

34. Posisi devisa neto
Berdasarkan pedoman Bank Indonesia, posisi devisa neto (“PDN”) merupakan nilai absolut dari
penjumlahan atas (i) selisih bersih aktiva dan kewajiban untuk setiap mata uang asing dan (ii) selisih
bersih tagihan dan kewajiban, berupa komitmen dan kontinjensi di rekening administratif (transaksi
rekening administratif), untuk setiap mata uang yang semuanya dinyatakan dalam rupiah.
Pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002, Bank diwajibkan untuk mempertahankan posisi devisa
netonya (termasuk semua kantor cabang dalam dan luar negeri) setinggi-tingginya 20% dari modal.
Posisi devisa neto Bank pada tanggal 31 Desember 2003 dihitung berdasarkan Peraturan Bank
Indonesia No. 5/13/PBI/2003 tanggal 17 Juli 2003, yang menggantikan Surat Keputusan Direksi Bank
Indonesia No. 31/178/KEP/DIR tanggal 31 Desember 1998, dan Surat Edaran Bank Indonesia
No. 5/23/DPNP tanggal 29 September 2003.
Posisi devisa neto Bank pada tanggal 31 Desember 2002 dihitung berdasarkan Surat Keputusan
Direksi Bank Indonesia No. 31/178/KEP/DIR tanggal 31 Desember 1998.
Posisi devisa neto Bank pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 adalah sebagai berikut:
2003 2002
Posisi devisa Posisi devisa
neto dari neto dari
Posisi devisa transaksi Jumlah posisi Posisi devisa transaksi Jumlah posisi
neto dari akun rekening devisa neto neto dari akun rekening devisa neto
neraca administratif (nilai absolut) neraca administratif (nilai absolut)
USD 99.433 (64.743) 34.690 (129.027) (117.495) 246.522)

SGD (9.833) 10.979 1.146 (5.679) 6.705) 1.026)
JPY (2.098) 6.046 3.948 12.787) (8.296) 4.491)
EUR 8.417 (7.454) 963 5.502) (1.405) 4.097)
AUD 3.479 (1.836) 1.643 (2.745) 5.068) 2.323)
GBP 1.919 - 1.919 165) 1.441) 1.606)
HKD (8.426) 8.851 425 (2.098) 4.475) 2.377)
CHF 1.160 - 1.160 (367) 896) 529)
DKK 1.297 - 1.297 1.478) -) 1.478)
CAD 807 - 807 366) -) 366)
SAR 445 - 445 737) -) 737)
SEK 1.074 - 1.074 770) -) 770)
MYR (224) - 224 (310) -) 310)
Lain-lain 119 - 119 84) -) 84)
Jumlah 49.860 266.716)
Jumlah modal
(Catatan 35) 10.960.054 8.765.823
Persentase PDN
terhadap modal 0,455% 3,043%

35. Rasio kewajiban penyediaan modal minimum
Perhitungan rasio kewajiban penyediaan modal minimum dilakukan sesuai dengan Surat Edaran Bank
Indonesia No. 3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001 dan Surat Edaran Bank Indonesia
No. 5/23/DPNP tanggal 29 September 2003.
Peraturan Bank Indonesia No. 3/21/PBI/2001 tanggal 13 Desember 2001 mewajibkan bank-bank untuk
memenuhi rasio kewajiban penyediaan modal minimum sebesar 8%. Peraturan Bank Indonesia
No. 5/12/PBI/2003 tanggal 17 Juli 2003 mewajibkan bank-bank di Indonesia dengan kualifikasi
tertentu untuk memperhitungkan resiko pasar (market risk) dalam perhitungan rasio kewajiban
penyediaan modal minimum dan wajib memenuhi rasio kewajiban penyediaan modal minimum
sebesar 8% dengan memperhitungkan resiko pasar, berlaku 18 bulan setelah peraturan ini ditetapkan.
Rasio kewajiban penyediaan modal minimum Bank pada tanggal 31 Desember 2003, dihitung
berdasarkan peraturan Bank Indonesia dengan memperhitungkan resiko pasar, adalah sebagai berikut:
2003
Komponen modal:
A. Modal inti:
Modal disetor 1.532.784
Cadangan tambahan modal 8.100.838
9.633.622
B. Modal pelengkap:
Cadangan revaluasi aktiva tetap 1.059.907
Cadangan umum penyisihan penghapusan aktiva produktif 478.254
1.538.161
Jumlah modal inti dan modal pelengkap 11.171.783

Penyertaan (211.729)
Jumlah modal 10.960.054
Aktiva tertimbang menurut resiko 39.212.970
Rasio kewajiban penyediaan modal minimum yang tersedia 27,95%
Rasio kewajiban penyediaan modal minimum Bank pada tanggal 31 Desember 2003 tanpa
memperhitungkan resiko pasar adalah 28,65%.
Rasio kewajiban penyediaan modal minimum Bank pada tanggal 31 Desember 2002 adalah 32,19%.
Sesuai dengan peraturan Bank Indonesia No. 3/21/PBI/2001 tanggal 13 Desember 2001, rasio
kewajiban penyediaan modal minimum harus dihitung tanpa memperhitungkan dampak dari pajak
tangguhan.

36. Manajemen resiko
Bank menyadari bahwa dalam melaksanakan kegiatannya, selalu terdapat resiko bawaan dalam setiap
kegiatan Bank, antara lain dalam bentuk resiko kredit, resiko likuiditas, resiko nilai tukar valuta asing,
resiko tingkat suku bunga dan resiko operasional.
Untuk itu Bank telah mengimplementasikan suatu Risk Management Framework terpadu, yang
merupakan sarana untuk penentuan strategi, organisasi, kebijakan dan pedoman, untuk memastikan
bahwa semua resiko yang dihadapi Bank dapat dikenali, diukur, diatasi dan dilaporkan dengan baik.
Bank memiliki Komite Manajemen Resiko untuk menentukan kebijakan dan membahas permasalahan
resiko yang dihadapi Bank secara keseluruhan.
Selain komite tersebut, terdapat beberapa komite lain yang bertugas untuk menangani resiko-resiko
secara lebih spesifik yaitu antara lain: Komite Kebijakan Perkreditan, Komite Pemutus Kredit dan
Komite Aktiva dan Pasiva (Asset and Liability Committee - ALCO).
Manajemen aktiva dan pasiva

Komite Aktiva dan Pasiva (ALCO) bertanggung jawab atas pengevaluasian, pengusulan dan penerapan
strategi pendanaan dan investasi Bank. Tujuan ALCO adalah pengelolaan resiko secara menyeluruh
termasuk resiko likuiditas, resiko tingkat suku bunga dan resiko nilai tukar valuta asing;
meminimalkan biaya pendanaan serta mempertahankan likuiditas pada saat yang bersamaan; dan
mengoptimalkan perolehan pendapatan bunga Bank dengan pengalokasian dana secara hati-hati pada
aktiva produktif. ALCO diketuai oleh Presiden Direktur (merangkap anggota), dengan anggota lainnya
terdiri dari enam orang direktur, Kepala Divisi Tresuri, Kepala Divisi Keuangan, Kepala Divisi Kredit,
Kepala Divisi Bisnis Menengah dan Korporasi, Kepala Divisi Perbankan Ritel, Kepala Divisi
Perbankan Konsumer, Kepala Divisi Perbankan Internasional, Kepala Satuan Kerja Corporate
Finance, Kepala Divisi Kartu Kredit, Kepala Satuan Kerja Manajemen Resiko dan Kepala Satuan
Kerja Manajemen Resiko Pasar. Anggota ALCO mengadakan rapat sekurang-kurangnya sebulan
sekali dan bertanggung jawab langsung kepada Direksi.
Proses pengelolaan aktiva dan pasiva Bank dimulai dengan pengkajian parameter ekonomi yang
mempengaruhi Bank, yang umumnya terdiri dari tingkat inflasi, penyediaan uang, tingkat suku bunga
SBI, nilai tukar dollar AS terhadap rupiah dan faktor makro ekonomi lainnya. Resiko likuiditas, valuta
asing dan tingkat suku bunga dikaji oleh Satuan Kerja Manajemen Resiko Pasar dan dilaporkan kepada
ALCO. ALCO kemudian menentukan strategi penetapan tingkat bunga simpanan dan kredit
berdasarkan kondisi dan persaingan di pasar.
Manajemen resiko kredit

Dengan telah diterbitkannya peraturan Bank Indonesia mengenai Penerapan Manajemen Risiko Bank
Umum maka program kerja Bank dalam manajemen resiko diarahkan dan dikembangkan sesuai
dengan pedoman Bank Indonesia tersebut. Langkah-langkah persiapan, pengembangan dan
penyempurnaan yang diperlukan dalam rangka penerapan manajemen resiko yang efektif adalah
melaksanakan diagnosa dan analisa terhadap organisasi, kebijakan, prosedur serta pengembangan
sistem manajemen resiko kredit untuk selanjutnya disusun rencana penyempurnaannya.

36. Manajemen resiko (Lanjutan)

Organisasi perkreditan terus dikembangkan dan disempurnakan dengan berbasiskan penerapan prinsip
“four eyes” dimana keputusan kredit ditentukan oleh dua pihak yaitu sisi kredit dan sisi marketing.
Saat ini Bank sedang mengembangkan organisasi perkreditan yang sesuai dengan segmentasi debitur
yaitu korporasi, komersial dan ritel. Fokus pengembangan adalah pada pemisahan fungsi kredit dan
fungsi pengembangan bisnis dalam proses keputusan kredit masing-masing segmen debitur.
Penyempurnaan kebijakan perkreditan Bank terus dilakukan dengan bantuan teknis dari Deutsche
Bank sehingga sejalan dengan pedoman Bank Indonesia serta lebih sesuai dengan “Best International
Practices”.
Penyempurnaan prosedur dan sistem manajemen resiko perkreditan dilakukan melalui pengembangan
“loan origination system” atau alur kerja proses pengolahan kredit sehingga proses kredit yang efektif
dan efisien dapat tercapai.
Komite Kebijakan Perkreditan bertanggung jawab untuk merumuskan kebijakan dan strategi
perkreditan, terutama yang berkaitan dengan prinsip kehati-hatian dalam perkreditan; memantau
penerapan kebijakan dan strategi perkreditan agar dapat dilaksanakan secara konsisten dan konsekuen;
dan merumuskan pemecahan atas kendala penerapannya.
Komite Pemutus Kredit memiliki tanggung jawab untuk mengevaluasi dan memberikan keputusan
kredit sesuai dengan batas wewenang/jenis kredit yang ditetapkan oleh Direksi melalui Rapat Komite
Pemutus Kredit atau Edaran Direksi; memberikan pengarahan lebih lanjut dalam hal perlu diadakan
analisa kredit yang lebih mendalam dan komprehensif, bilamana informasi yang ada belum mencukupi
untuk digunakan dalam pengambilan keputusan; melakukan koordinasi dengan ALCO dalam hal aspek
pendanaan kredit; melaksanakan tugasnya terutama yang berkaitan dengan pemberian persetujuan
kredit berdasarkan kemahiran profesionalismenya secara jujur, objektif, cermat dan seksama; dan
menolak permintaan dan/atau pengaruh pihak-pihak penerima kredit saat memberikan persetujuan
kredit, sehingga persetujuan kredit tidak bersifat formalitas saja.
Manajemen resiko likuiditas
Bank sangat mementingkan penjagaan kecukupan likuiditas dalam memenuhi komitmennya kepada
para nasabah dan pihak lainnya, baik dalam rangka pemberian kredit, pembayaran kembali simpanan
nasabah, maupun untuk memenuhi kebutuhan likuiditas operasional. Fungsi pengelolaan kebutuhan
likuiditas ini dilakukan oleh ALCO.
Bank menjaga likuiditas dengan mempertahankan jumlah aktiva likuid yang cukup untuk membayar
simpanan para nasabah, dan menjaga agar jumlah aktiva yang jatuh tempo pada setiap periode dapat
menutupi jumlah kewajiban yang jatuh tempo.
Aktiva likuid Bank terutama terdiri dari penempatan pada bank-bank lain dan lembaga keuangan
lainnya, SBI, giro pada Bank Indonesia dan kas. Apabila Bank memerlukan likuiditas, dengan segera
Bank dapat menarik cadangan dana dalam giro pada Bank Indonesia, menjual SBI dengan perjanjian
pembelian kembali atau mencari pinjaman di pasar uang antar bank di Indonesia. Cadangan utama
Bank terdiri dari cadangan Giro Wajib Minimum dan kas di kantor-kantor cabang.


Saat ini peraturan Bank Indonesia mewajibkan bank-bank di Indonesia untuk menjaga likuiditas (Giro
Wajib Minimum) secara harian, dalam bentuk simpanan tanpa bunga pada Bank Indonesia sekurang-
kurangnya sebesar 5% dari kewajiban pihak ketiga bukan bank dalam rupiah dan 3% dari kewajiban
pihak ketiga dalam valuta asing (termasuk bank).
Bank menentukan tingkat suku bunga simpanan berdasarkan kondisi pasar dan persaingan. Tingkat
suku bunga pada umumnya bervariasi tergantung pada jangka waktu dan besarnya simpanan. Tingkat
suku bunga giro dan tabungan bersifat mengambang dan ditinjau secara berkala sesuai dengan kondisi
pasar, sedangkan tingkat suku bunga deposito berjangka dan sertifikat deposito bersifat tetap, sesuai
dengan jangka waktunya.
Manajemen resiko nilai tukar valuta asing
Perdagangan valuta asing Bank diatur dalam ketentuan dan kebijakan internal dan peraturan Bank
Indonesia mengenai posisi devisa neto (PDN). Bank Indonesia membatasi posisi devisa neto
(gabungan cabang dalam dan luar negeri) untuk semua jenis valuta asing tidak boleh melebihi 20%
dari modal bank yang dihitung berdasarkan rata-rata harian dalam satu minggu.
Dalam mengelola resiko nilai tukar valuta asingnya, Bank memusatkan pengelolaan posisi devisa neto
pada Divisi Tresuri, yang menggabungkan laporan posisi devisa neto harian dari semua cabang. Secara
umum, setiap cabang diharuskan untuk menutup resiko nilai tukar valuta asingnya pada setiap akhir
hari kerja, walaupun ada batas toleransi posisi devisa neto untuk setiap cabang tergantung pada
besarnya aktivitas transaksi valuta asing di cabang tersebut. Bank membuat laporan posisi devisa neto
harian yang menggabungkan posisi devisa neto dalam neraca maupun rekening admisnistratif (off-
balance sheet accounts).
Pendapatan Bank dari perdagangan valuta asing terutama diperoleh dari transaksi yang dilakukan oleh
nasabahnya. Saat ini, Bank pada umumnya tidak melakukan perdagangan untuk mencari keuntungan,
meskipun memang ada kalanya Bank memiliki posisi devisa neto dalam jumlah terbatas, sesuai dengan
ketentuan internal dan pandangan Bank terhadap pergerakan nilai tukar valuta asing.
Kewajiban Bank dalam valuta asing terutama terdiri dari simpanan dan pinjaman yang diterima dalam
dollar AS. Untuk memenuhi peraturan posisi devisa neto, Bank mempertahankan aktivanya yang
terdiri dari penempatan pada bank-bank lain dan kredit yang diberikan dalam dollar AS.
Manajemen resiko tingkat suku bunga
Komponen utama kewajiban Bank yang sensitif terhadap pergerakan tingkat suku bunga adalah
simpanan, sedangkan aktiva Bank yang sensitif adalah obligasi Pemerintah dan kredit yang diberikan.
ALCO secara berkala memantau perkembangan pasar dan menyesuaikan tingkat suku bunga simpanan
dan kredit yang diberikan. Karena tingkat suku bunga obligasi Pemerintah, yang merupakan aktiva
Bank yang terbesar (pada tanggal 31 Desember 2003 terdiri dari 83,75% obligasi dengan suku bunga
variabel dan 16,25% obligasi dengan suku bunga tetap), berada di luar kontrol Bank, Bank memiliki
keterbatasan dalam menyesuaikan tingkat suku bunga pada sisi aktiva.


Untuk mengukur resiko atas pergerakan tingkat suku bunga, Bank umumnya menggunakan analisa
pendapatan bunga bersih (interest rate margin) dan spread, dan juga mengkaji laporan analisa jatuh
tempo (maturity gap analysis) yang dibuat berdasarkan repricing schedule aktiva dan kewajiban.
Analisa spread tingkat suku bunga (interest rate spread analysis) dilakukan dengan membandingkan
rata-rata pendapatan bunga (average yield) dengan rata-rata beban bunga atau biaya pendanaan (cost of
fund). Analisa gap memberikan gambaran status karakteristik jatuh tempo dan repricing posisi neraca.
Bank membuat dua jenis laporan analisa gap, satu untuk aktiva dan kewajiban dalam rupiah, dan satu
lagi dalam valuta asing. Karena komposisi aktiva dan kewajibannya, kemampuan Bank untuk
menyesuaikan gap sensitivitas tingkat suku bunganya sangat terbatas.
Bank menentukan tingkat suku bunga simpanan dengan memantau pergerakan tingkat suku bunga SBI
dan mengkaji tingkat suku bunga simpanan yang ditawarkan oleh bank pesaing. Tingkat suku bunga
kredit ditetapkan dengan menambahkan marjin tertentu atas biaya pendanaan (cost of fund) Bank
(termasuk biaya pendanaan giro wajib).
Manajemen resiko operasional
Pada tahun 2006 Basel Accord II merencanakan akan memasukkan resiko operasional sebagai salah
satu komponen di dalam perhitungan kecukupan modal suatu bank. Dalam rangka mengantisipasi
pemberlakuan atas rencana tersebut, maka pada tahun 2002 Bank telah mulai melaksanakan Risk Self-
Assessment (tahap awal) ke seluruh cabang/kanwil dan beberapa divisi di Kantor Pusat. Salah satu
tujuannya adalah untuk mensosialisasikan risk culture (budaya mengelola resiko) yang merupakan
syarat utama dalam pengelolaan resiko. Dengan meningkatnya risk culture diharapkan akan mampu
meningkatkan budaya kontrol resiko pada setiap karyawan dalam melaksanakan aktifitas usaha sehari-
hari.
Setiap pejabat di masing-masing unit kerja (risk owner) diminta untuk melakukan penilaian resiko-
resiko (Risk Self-Assessment) yang ada di unit kerjanya. Khusus untuk resiko-resiko yang memperoleh
nilai tinggi dalam self-assessment yang dilakukannya, cabang diminta untuk membuat rencana kerja
dengan tujuan untuk memitigasi resiko tersebut dan memudahkan cabang dalam melakukan kontrol
dan memantau resiko tersebut.
Dalam pelaksanaannya Risk Self-Assessment masih disempurnakan untuk lebih menanamkan
“awareness” dalam pengelolaan resiko bagi staff cabang yang terkait. Saat ini telah dilakukan
implementasi Risk Self-Assessment tahap kedua, yang merupakan penyempurnaan dari implementasi
Risk Self-Assessment tahap awal. Risk Self-Assessment tahap kedua ini telah diimplementasikan di
Kantor Wilayah III Surabaya dan IX Matraman. Wilayah yang lain akan dilaksanakan secara bertahap
pada tahun 2004.
Mulai awal tahun 2003, Bank juga mengembangkan Incident Reporting System yaitu database
kasus/kerugian-kerugian yang terjadi di seluruh unit kerja, yang bertujuan untuk menganalisa jenis
kasus atau permasalahan yang dihadapi Bank agar dapat segera diambil tindakan perbaikan dan
pencegahan atas kasus yang ada sehingga dapat meminimalkan resiko kerugian yang mungkin timbul;
sebagai dasar untuk perhitungan beban modal (capital charge) untuk resiko operasional dalam
menggunakan metode Advanced Measurement Approach; dan pemantauan secara berkesinambungan
terhadap kejadian-kejadian yang dapat menimbulkan resiko operasional dan kerugian operasional yang
telah terjadi pada Bank.

Selain itu untuk mengenali dan mengendalikan resiko atas suatu produk/layanan baru, pada bulan
November 2002 Bank telah mengeluarkan ketentuan product sign-off procedures, yaitu suatu prosedur
persetujuan dari unit-unit kerja terkait untuk suatu produk/layanan baru yang akan diluncurkan ke
pasar. Dengan demikian resiko yang mungkin timbul dari produk/layanan baru tersebut dapat
diantisipasi lebih awal.
37. Keadaan ekonomi
Banyak negara di wilayah Asia Pasifik, termasuk Indonesia, mengalami dampak memburuknya
keadaan ekonomi, yang antara lain meliputi ketidakstabilan harga dan penurunan kegiatan usaha secara
signifikan. Kegiatan usaha Perseroan di masa yang akan datang mungkin akan terpengaruh oleh
keadaan ekonomi tersebut; namun, dampaknya, jika ada, tidak dapat ditentukan pada saat ini.
38. Peristiwa setelah tanggal neraca
Pada tanggal 19 dan 20 Pebruari 2004 telah berlangsung penjualan saham Bank yang dimiliki oleh
Negara Republik Indonesia qq Badan Penyehatan Perbankan Nasional sejumlah 88.253.438 lembar,
sehingga kepemilikan Negara Republik Indonesia qq Badan Penyehatan Perbankan Nasional turun
menjadi 309.118.100 lembar.

D ata Perusahaan
P emegang Saham
Per 31 Desember 2003
Jumlah Saham Presentase

Kepemilikan
FarIndo Investments (Mauritius) Ltd qualitate qua (qq) 3.153.005.000 51,43%
Farallon Capital Management LLC,
Sdr. Bambang Hartono dan Sdr. Robert Budi Hartono*
Negara Republik Indonesia yang diwakili oleh BPPN** 397.371.538 6,48%
Masyarakat 2.274.521.940 37,10%
Anthony Salim 111.542.058 1,82%
Soedono Salim 67.512.208 1,10%
Andree Halim 126.391.634 2,06%
Lain-lain 790.122 0,01%
Jumlah 6.131.134.500 100,00%
* Per 31 Desember 2003, Ultimate shareholders FarIndo Investments (Mauritius) Ltd. adalah Farallon Capital Management LLC, Sdr. Bambang
Hartono dan Sdr. Robert Budi Hartono.
** Berdasarkan Surat Menteri Keuangan No. S-81/MK.01/2004 tertanggal 24 Maret 2004, jo Keppres No. 15 tahun 2004 tentang pengakhiran
tugas dan pembubaran Badan Penyehatan Perbankan Nasional, maka kepemilikan saham Perseroan yang semula atas nama BPPN akan
berubah menjadi atas nama Menteri Keuangan.
R apat Umum Pemegang Saham Tahunan Tahun 2003
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan ("RUPST") PT Bank Central Asia Tbk (“Perseroan”) yang diadakan
pada hari Rabu, tanggal 25 Juni 2003 di Ballroom Ruang C, Hotel Shangri-La, Kota BNI, Jalan Jenderal
Sudirman, Kavling 1, Jakarta 10220, telah mengambil keputusan pada pokoknya sebagai berikut:
(A) Acara pertama dan acara ke-dua:

1. Menyetujui Laporan Tahunan Direksi untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2002;
2. Mengesahkan Neraca dan Perhitungan Laba Rugi Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2002 yang telah diperiksa/diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Siddharta Siddharta
& Widjaja (terafiliasi dengan KPMG) di Jakarta;
3. Memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab (acquit et decharge) kepada anggota Direksi
dan Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang dilakukan masing-
masing selama tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2002, sepanjang tindakan tersebut
tercatat dalam buku dan catatan Perseroan, antara lain dalam Neraca dan Perhitungan Laba Rugi
untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2002.
(B) Acara ke-tiga:

Menetapkan penggunaan laba bersih yang diperoleh Perseroan selama tahun buku 2002, sebesar
Rp. 2.541.552.000.000 (“Laba Bersih 2002"), sebagai berikut:
1. Mengingat bahwa saldo dana cadangan Perseroan telah mencapai Rp. 225.537.000.000, sehingga
telah melebihi 20% dari modal yang ditempatkan Perseroan, sebagaimana ditentukan oleh Pasal 61
Undang-undang nomor I tahun 1995 tentang Perseroan Terbatas dan ayat 1 Pasal 25 anggaran dasar
Perseroan, maka 1% dari Laba Bersih 2002 atau sebesar Rp. 25.415.520.000 disisihkan untuk dana
cadangan;
2. Dibayarkan kepada para pemegang saham sebagai dividen untuk tahun buku 2002, sebesar Rp. 225
per saham, atau (berdasarkan perkiraan bahwa jumlah saham yang dikeluarkan Perseroan maksimal
adalah 6.071.317.000 saham) seluruhnya sebesar Rp. 1.366.046.000.000, yang merupakan 53,75%
dari Laba Bersih 2002, dengan syarat dan ketentuan sebagai berikut:
2.1 - Dividen untuk tahun buku 2002 tersebut akan dibayarkan oleh Perseroan kepada setiap
pemegang saham yang tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan (recording date) pada
tanggal pencatatan yang akan ditetapkan oleh Direksi Perseroan;
2.2 - Keputusan pembayaran dividen baru berlaku jika telah memperoleh persetujuan Badan
Penyehatan Perbankan Nasional selaku instansi Pemerintah yang ditunjuk untuk melaksanakan
Program Penjaminan yang dimaksud dalam peraturan perundangan mengenai Jaminan Pemerintah
Terhadap Kewajiban Pembayaran Bank Umum;
2.3 - Atas dividen tahun buku 2002, Perseroan akan memotong pajak dividen sesuai dengan peraturan
perpajakan yang berlaku terhadap pemegang saham yang memperoleh pembayaran dividen;
2.4 - Direksi diberi kuasa dan wewenang untuk menetapkan hal-hal lain yang mengenai atau berkaitan
dengan pelaksanaan pembayaran dividen tahun buku 2002.
3. Menetapkan tantieme untuk Dewan Komisaris dan Direksi untuk tahun buku 2002 sebagai berikut:
3.1 - sebesar maksimal 1,25% dari Laba Bersih 2002 dibagikan sebagai tantieme kepada para anggota
Dewan Komisaris dan Direksi yang menjabat dalam tahun buku 2002;
3.2 - memberi kuasa dan wewenang kepada FarIndo Investments (Mauritius) Limited, selaku pemilik
3.153.005.000 saham dalam Perseroan dan pada saat ini merupakan pemegang saham terbesar
dalam Perseroan, untuk menetapkan pembagian tantieme di antara para anggota Direksi dan
Dewan Komisaris yang menjabat dalam tahun buku 2002, termasuk segala sesuatu yang
berhubungan dengan pembayaran tantieme tersebut, dengan ketentuan mengenai besarnya
tantieme yang akan dibayar kepada Direksi dan Dewan Komisaris akan dilaporkan dalam Laporan
Tahunan Direksi untuk tahun buku 2003.
4. Sisa dari Laba Bersih 2002 yang tidak ditentukan penggunaannya ditetapkan sebagai laba ditahan.
(C) Acara ke-empat:

1. -1- Menerima pengunduran diri Bapak Winarto dan Bapak Suyono Sudirun masing-masing selaku
Komisaris Perseroan terhitung sejak saat RUPS tahunan ditutup, dengan mengucapkan terima kasih
atas jasa-jasa yang telah diberikan kepada Perseroan selama masing-masing menjabat jabatan
Komisaris Perseroan;
-2- Memberhentikan dengan hormat Bapak Edwin Gerungan selaku Komisaris Perseroan, terhitung
sejak saat RUPS tahunan ditutup, dengan mengucapkan terima kasih atas jasa-jasa yang telah diberikan
kepada Perseroan selama menjabat jabatan Komisaris Perseroan;
-3- Mengangkat Bapak Cyrillus Harinowo dan Bapak Renaldo Hector Barros masing-masing selaku
Komisaris Independen serta Bapak Tonny Kusnadi selaku Komisaris, jika dan pada saat Bank Indonesia
memberi persetujuan terhadap setiap pengangkatan tersebut.
II. Menetapkan bahwa terhitung sejak saat RUPS tahunan ditutup anggota Dewan Komisaris dan Direksi
Perseroan sebagai berikut:
Presiden Komisaris : Bapak Eugene Keith Galbraith;

Komisaris : Bapak Alfred Hadrianus Rohimone;
Presiden Direktur : Bapak Insinyur Djohan Emir Setijoso;
Wakil Presiden Direktur : Bapak Insinyur Aswin Wirjadi;
Direktur : Bapak Jahja Setiaatmadja;
Direktur : Nyonya Dhalia Mansor Ariotedjo;
Direktur : Bapak Anthony Brent Elam;
Direktur : Bapak Mohamad Mossadeq Dick Noordeen;
Direktur : Bapak Suwignyo Budiman;
Direktur (Merangkap Direktur Kepatuhan) : Bapak Tan Ho Hien/Subur atau dipanggil Subur Tan,
- dengan ketentuan bahwa:

(a) masa jabatan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan tersebut akan berakhir pada saat
ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang akan diselenggarakan pada tahun 2005,
dan
(b) jika dan pada saat Bank Indonesia memberi persetujuan terhadap pengangkatan Bapak Cyrillus
Harinowo dan Bapak Renaldo Hector Barros masing-masing selaku Komisaris Independen serta
Bapak Tonny Kusnadi selaku Komisaris, maka Bapak Cyrillus Harinowo dan Bapak Renaldo Hector
Barros serta Bapak Tonny Kusnadi demi hukum akan menjabat jabatan masing-masing sebagaimana
diuraikan di atas.
(D) Acara ke-lima:
1. Menetapkan bahwa paket remunerasi yang akan diberikan kepada para anggota Dewan Komisaris
dan Direksi terdiri dari gaji dan tunjangan yang akan dibayar oleh Perseroan kepada para anggota
Dewan Komisaris dan Direksi untuk tahun buku 2003 dan opsi saham yang dialokasikan kepada
Direksi yang menjabat dalam masa jabatan 2002-2003 dalam rangka program Management Stock
Option Plan (MSOP) yang diputuskan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tertanggal 12
April 2001.
2. (a) Memberi kuasa dan wewenang penuh kepada FarIndo Investments (Mauritius) Limited untuk
menetapkan besarnya gaji dan tunjangan yang akan dibayar oleh Perseroan kepada para anggota
Dewan Komisaris untuk dan selama tahun buku 2003, dengan ketentuan bahwa dalam menentukan
besarnya gaji dan tunjangan untuk para anggota Dewan Komisaris tersebut FarIndo Investments
(Mauritius) Limited wajib berkonsultasi lebih dahulu dengan Badan Penyehatan Perbankan Nasional.
(b) Memberi kuasa dan wewenang penuh kepada Dewan Komisaris untuk menentukan besarnya gaji
dan tunjangan yang akan dibayar oleh Perseroan kepada para anggota Direksi untuk dan selama
tahun buku 2003.
(c) Mengacu kepada keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 12 April 2001
mengenai program Management Stock Option Plan (MSOP), menetapkan opsi saham yang
dialokasikan kepada Direksi yang menjabat dalam masa jabatan 2002-2005 seluruhnya meliputi
29.500.000 saham;
(d) Memberi kuasa dan wewenang penuh kepada FarIndo Investments (Mauritius) Limited untuk
menentukan rincian opsi saham dalam rangka program Management Stock Option Plan (MSOP),
yang akan dialokasikan kepada para anggota Direksi yang menjabat dalam masa jabatan 2002-2005,
dengan ketentuan bahwa jumlah saham yang akan dialokasikan kepada para anggota Direksi tersebut
seluruhnya tidak melebihi jumlah yang ditetapkan dalam butir (c) ayat 2 keputusan ini;
(e) Pemberian kuasa dan wewenang kepada FarIndo Investments (Mauritius) Limited dan Dewan
Komisaris yang termuat dalam ayat 2 keputusan ini berlaku terhitung sejak saat usul yang diajukan
dalam acara ini disetujui oleh RUPS tahunan dan tidak dapat ditarik atau dicabut kembali;
(f) Mengenai besarnya gaji dan tunjangan yang akan dibayar oleh Perseroan kepada para anggota
Dewan Komisaris dan Direksi untuk tahun buku 2003 serta rincian opsi saham dalam rangka
Management Stock Option Plan (MSOP) yang akan dialokasikan kepada anggota Direksi untuk masa
jabatan 2002-2005, akan dilaporkan dalam laporan tahunan Direksi untuk tahun buku 2003.
(E) Acara ke-enam:

1. Menunjuk/mengangkat kembali Kantor Akuntan Publik Siddharta Siddharta & Widjaja (terafiliasi dengan
KPMG) untuk memeriksa/mengaudit buku dan catatan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir
pada tanggal 31 Desember 2003.
2. Memberi kuasa kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan besarnya honorarium dan syarat lainnya
tentang pengangkatan Akuntan Publik tersebut.
(F) Acara ke-tujuh:

Memberi kuasa dan wewenang kepada Direksi Perseroan (dengan persetujuan Dewan Komisaris), jika
keadaan keuangan Perseroan mengijinkannya, untuk membagi dividen sementara/interim untuk tahun
buku 2003 kepada para pemegang saham, yang besarnya dan cara pembagiannya akan ditetapkan oleh
Direksi (dengan persetujuan Dewan Komisaris), dengan tidak mengurangi persetujuan instansi yang
berwenang serta peraturan perundangan yang berlaku.
Jakarta, 25 Juni 2003

Direksi.
D ewan Komisaris
Eugene Keith Galbraith, Presiden Komisaris

Eugene Keith Galbraith menjabat sebagai Presiden Komisaris BCA sejak 20 Mei
2002. Sebelum bergabung dengan BCA, beliau menjabat sebagai Wakil Presiden
Komisaris PT Bank NISP Tbk (2000-sekarang), Chairman Asiawise.com dari 1999
sampai 2001, Managing Director ABN-AMRO Asia Securities (1996-1998) dan
sebagai Presiden Direktur pada HG Asia Indonesia (1990-1996). Selain itu beliau
juga pernah menjadi penasehat Departemen Keuangan (1988-1990) dan penasehat
perencanaan ekonomi di Provinsi Nusa Tenggara Timur, Indonesia (1984-1988).
Beliau meraih gelar BA di bidang Filosofi (1974), gelar M.Phil di bidang Sejarah
Ekonomi (1978) dan gelar Ph.D. di bidang Antropologi (1983) dari Johns Hopkins
University, Amerika Serikat.
Cyrillus Harinowo, Komisaris (Independen)

Cyrillus Harinowo menjabat sebagai Komisaris Independen BCA sejak 25 Juni 2003.
Sebelum bergabung dengan BCA, beliau berkarya di Bank Indonesia (BI) selama
kurang lebih dua puluh lima tahun, antara lain sebagai Kepala Urusan Pasar Uang
dan Giralisasi dan Urusan Operasi Pengendalian Moneter (1994-1998), dengan
posisi terakhir sebagai pejabat setingkat Direktur. Selain itu beliau pernah menjadi
Alternate Executive Director dan Technical Assistance Advisor di Monetary and Exchange
Affairs Departement di International Monetary Fund (IMF),Washington (1998-2003).
Selama beberapa periode beliau menjadi anggota delegasi sidang Inter-Governmental
Group on Indonesia (IGGI) dan Consultative Group for Indonesia (CGI), serta sidang
tahunan IMF dan Bank Dunia. Beliau juga pernah menjabat berbagai jabatan manajerial
di pemerintahan dan non-pemerintahan, dan pernah menjabat sebagai Staf Menteri
Perdagangan (1988-1989). Beliau aktif sebagai staf pengajar di beberapa universitas
terkemuka di Jakarta, serta menjadi pembicara dan penulis artikel di seminar-seminar
maupun forum-forum di dalam dan di luar negeri serta di media massa. Beliau
menulis buku tentang hutang publik Indonesia (2002) dan sedang menyelesaikan
publikasi penerbitan kedua. Beliau meraih gelar Master Development Economics,
center for Development Economics dari William College, Massachusetts; dan Doctor
Moneter dan Ekonomi Internasional (1985) dari Vanderbilt University, Nashville,
Tennessee, Amerika Serikat.
Renaldo Hector Barros, Komisaris (Independen)
Renaldo Hector Barros menjabat sebagai Komisaris Independen BCA sejak 25 Juni
2003. Beliau berprofesi sebagai Independent Consultant dengan spesialisasi di bidang
sistem operasional perbankan dan teknologi informatika. Beliau pernah menangani
proyek konsultasi sistem perbankan di BCA selama beberapa periode (1991-1997,
2000-2003). Proyek-proyek konsultasi lainnya adalah di Lighthouse Management
Consulting (2000) dan di Bank of the Orient, San Francisco (1991). Beliau pernah
memangku berbagai posisi manajerial di beberapa bank di San Francisco, antara
lain sebagai Senior Vice President /Chief Operations Officer di United Savings Bank
(1987-1990), Vice President di Bank of America Systems Engineering (Base) (1984-
1987), Regional Vice President di Bank of California (1967-1984). Beliau memulai
karir di Crocker National Bank, San Francisco setelah lulus program training Bank
Officer (1963-1966). Setelah lulus dari San Jose State University tahun 1963, beliau
meneruskan pendidikannya di berbagai institusi keuangan dan perbankan, terakhir
di Pacific Coast Banking School, Seattle, WA, Amerika Serikat (1973).
Tonny Kusnadi, Komisaris

Tonny Kusnadi menjabat sebagai Komisaris BCA sejak 25 Juni 2003. Sebelum
bergabung dengan BCA, beliau menjabat sebagai Direktur di PT Cipta Karya Bumi
Indah (2001-2002) setelah sebelumnya menempati posisi sebagai Komisaris. Selain
itu beliau pernah memangku berbagai jabatan manajerial di beberapa perusahaan
lain, antara lain sebagai Presiden Direktur di PT Sarana Kencana Mulya (1999-
2001), Chief Manager Corporate Banking di PT Bank Central Asia (1992-1998),
General Manager di PT Tamara Indah (1988-1992) dan General Manager di
PT Indomobil (1987). Beliau meraih gelar Insinyur dari Universitas Brawijaya, Malang,
jurusan Teknik Mesin.
Alfred Rohimone, Komisaris

Alfred Rohimone telah menjabat sebagai Komisaris di BCA sejak 12 April 2001.
Pada tanggal 17 September 2003, beliau ditunjuk oleh Pemerintah Indonesia untuk
menjadi Direktur Keuangan PT Pertamina (Persero). Beliau juga memangku jabatan
sebagai Kepala di Sekretariat Komite Kebijakan Sektor Keuangan Pemerintah
Indonesia sejak bulan Maret 2001. Pengalaman profesionalnya, antara lain, menjabat
sebagai Account Officer, Unit Korporasi, Bank Bali (1986-1989), Vice President Kepala
Unit Sektor Publik, Citibank, N.A. (1989-1997), Asisten Direktur Bank Societé
Generale Indonesia, Jakarta (1997-1999) dan Direktur Bank Societé Generale
Indonesia (1999-2000). Beliau memperoleh gelar sarjana di bidang Teknik Sipil dari
University of Texas, Austin, Texas, Amerika Serikat.
D ireksi
Djohan Emir Setijoso, Presiden Direktur

Djohan Emir Setijoso telah menjabat sebagai Presiden Direktur BCA sejak tanggal
29 Desember 1999. Beliau ber tanggung jawab atas koordinasi umum dan
pengawasan Divisi Audit Internal dan Sekretariat Perusahaan BCA. Sebelum
bergabung dengan BCA, beliau pernah memangku berbagai jabatan manajerial
termasuk Direktur Pengelola pada Bank Rakyat Indonesia (1965-1998) dan Komisaris
Utama serta General Manager pada Inter Pacific Bank (1993-1998). Djohan Emir
Setijoso adalah lulusan Institut Pertanian Bogor.
Aswin Wirjadi, Wakil Presiden Direktur

Aswin Wirjadi telah menjabat sebagai Direktur BCA sejak 29 Desember 1999 dan
ditunjuk menjadi Wakil Presiden Direktur sejak 20 Mei 2002. Beliau pernah
memangku berbagai jabatan manajerial di BCA sejak tahun 1990. Sebelum bergabung
dengan BCA, beliau memangku jabatan Direktur pada Indomobil Niaga Internasional
(1989-1990), sebagai Vice President pada The Chase Manhattan Bank N.A. (1977-
1989) dan sebagai System Engineer pada IBM Indonesia (1972-1977). Aswin Wirjadi
memperoleh gelar sarjana dalam bidang Teknik Mesin dari Universitas Katolik
Atmajaya.
Anthony Brent Elam, Direktur

Anthony Brent Elam menjabat sebagai Direktur BCA sejak 20 Mei 2002. Sebelum
bergabung dengan BCA, beliau menjabat sebagai Staf Ahli Ketua Badan Penyehatan
Perbankan Nasional, sebagai Advisor pada PT Bahana Pembinaan Usaha Indonesia
(1996-2001), sebagai Vice President pada Dieng Djaya (1994-1996), dan sebagai
Vice President Citibank (1986-1994). Beliau memperoleh gelar MBA di bidang
Keuangan dan Bisnis Internasional dari New York University, Amerika Serikat.
Mohamad Mossadeq Dick Noordeen, Direktur
M. Mossadeq Dick Noordeen menjabat sebagai Direktur BCA sejak 20 Mei 2002.
Sebelum bergabung dengan BCA, beliau menjabat sebagai Advisor PT Peak
Securities dan sebelumnya menjabat sebagai Chief Representative dari WestLB (1997-
2001). Beliau juga pernah memangku berbagai jabatan di Citibank (1982-1997)
dengan posisi terakhir sebagai Forex Head,Treasury dan sebagai Money Market Dealer
di Indover Bank (1979-1981). Beliau meraih gelar sarjana di bidang Ekonomi Umum
pada Erasmus University, Rotterdam, negeri Belanda.
Jahja Setiaatmadja, Direktur

Jahja Setiaatmadja telah menjabat sebagai Direktur BCA sejak tanggal 29 Desember
1999. Beliau bertanggung jawab atas Divisi Keuangan, Logistik serta Perencanaan
dan Pembinaan Wilayah. Beliau pernah memangku berbagai jabatan manajerial di
BCA sejak tahun 1990. Sebelum bergabung dengan BCA, beliau menjabat sebagai
Direktur Keuangan pada Indomobil (1989-1990) dan telah memangku berbagai
jabatan manajerial sejak 1980 sebelum meninggalkan Grup Kalbe Farma di tahun
1989 dengan jabatan terakhir sebagai Direktur Keuangan. Beliau memulai karir di
tahun 1979 sebagai akuntan pada perusahaan akuntan (PriceWaterhouse). Jahja
Setiaatmadja memperoleh gelar sarjana dalam bidang Akuntansi dari Universitas
Indonesia.
Dhalia Mansor Ariotedjo, Direktur

Dhalia Ariotedjo telah menjabat sebagai Direktur BCA sejak 5 Juni 2001. Sebelum
bergabung dengan BCA, beliau telah memangku berbagai jabatan manajerial puncak
di Citibank, N.A. di Kuala Lumpur dan Jakar ta (1982-1992) dan di Chase
Manhattan Bank, Jakarta (1992-2001), termasuk sebagai Vice President, Kepala Bagian
Lembaga Keuangan, Sektor Pemerintah dan Corporate Trust pada Chase
Manhattan Bank Jakarta (1992-1996), Vice President - Corporate Banking Group pada
bank yang sama (1996-1998), Vice President, Investment Banking Group, JP Morgan
Chase, Jakarta (1998-2001). Beliau memperoleh gelar MBA dalam bidang Keuangan
dari George Washington University, Washington DC, Amerika Serikat.
Subur Tan, Direktur
Subur Tan menjabat sebagai Direktur BCA sejak 20 Mei 2002. Sejak bergabung
dengan BCA di tahun 1986, beliau telah memangku beberapa jabatan manajerial
termasuk sebagai Kepala Bidang Kredit Kantor Pusat Operasional (1991-1995),
Kepala Biro Hukum (1995-1999) dan Wakil Kepala Divisi Hukum (1999-2000)
dengan posisi terakhir sebagai Kepala Satuan Kerja Hukum. Beliau menyelesaikan
pendidikan terakhirnya dalam program spesialisasi Notariat Fakultas Hukum,
Universitas Indonesia.
Suwignyo Budiman, Direktur

Suwignyo Budiman menjabat sebagai Direktur BCA sejak 20 Mei 2002. Sebelum
bergabung dengan BCA, beliau memulai karirnya sebagai Sistem Analis di Bank
Rakyat Indonesia di tahun 1975 dan kemudian memangku berbagai posisi manajerial
termasuk Kepala Divisi Teknologi (1992-1995), Staf Khusus Direksi (1995-1996),
Pemimpin Wilayah Palembang (1996-1998) dan Kepala Divisi Operasional (1998-
2000). Jabatan terakhir beliau adalah Pemimpin Wilayah Jawa Tengah. Selain itu
beliau pernah ditugaskan ke BCA sebagai anggota Tim Kuasa Direksi (Mei 1998-
Juli 1998). Beliau meraih gelar MBA dari University of Arizona, Amerika Serikat.
K omite Audit
Cyrillus Harinowo, Ketua
Djoko Sutardjo, Anggota

Djoko Sutardjo menjabat sebagai anggota Komite Audit BCA sejak 1 Desember 2001 (ditunjuk kembali
pada 4 September 2003). Sejak tahun 1986, beliau telah memangku jabatan sebagai Managing Partner
Kantor Akuntan Publik Drs Djoko Sutardjo & Rekan (anggota BKR International). Di tahun 1987-1988,
melalui PT Wimpristo dan PT Arumtama, beliau bertindak sebagai Project Director untuk proyek bantuan
Bank Dunia di Departmen Dalam Negeri Republik Indonesia untuk implementasi Manual Pendapatan
Daerah. Selain itu, beliau juga pernah menjabat sebagai auditor dan konsultan pada Kantor Akuntan Publik
Drs. Utomo Mulia / SGV Utomo (1971-1985) dengan pengalaman audit dan konsultasi di Filipina, Singapura
dan Australia dan sebagai dosen Fakultas Ekonomi pada beberapa universitas (1975-1988). Beliau meraih
gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi, Universitas Airlangga, Surabaya.
Siti Retno Dewati Mertonegoro, Anggota

Siti Retno Dewati Mertonegoro menjabat sebagai anggota Komite Audit sejak tanggal 1 Agustus 2002
(ditunjuk kembali pada 4 September 2003). Sebelum bergabung dengan BCA, beliau adalah Ketua Komite
Audit Bank Kosa (1996-1997). Selain itu, beliau pernah memangku jabatan di Divisi Audit Panin Bank dan
berbagai jabatan manajerial pada Bank of America (1968-1989) termasuk sebagai Chief Auditor. Beliau
pernah menjadi pengurus Auditors Club Perbanas (1994-1997). Beliau memperoleh gelar Bachelor of Science
dalam bidang Akuntansi dari Universitas Indonesia, Fakultas Ekonomi.
P ejabat Eksekutif
Dominicus Harsono Budihardjo Kepala Kantor Wilayah I, Bandung

Surja Widjaja Kepala Kantor Wilayah II, Semarang
Tji Agus Thamrin Kepala Kantor Wilayah III, Surabaya
Adhi Gunawan Budirahardjo Kepala Kantor Wilayah IV, Denpasar
Erwan Yuris Ang Kepala Kantor Wilayah V, Medan
Hariyanto Djumali Kepala Kantor Wilayah VI, Palembang
Joni Handriyanto Kepala Kantor Wilayah VII, Malang
Iwan Kusumobagio Kepala Kantor Wilayah VIII, Wisma ‘46
Yana Rosiana Kepala Kantor Wilayah IX, Matraman
Budiman Rasjid Kepala Kantor Wilayah X, KPO Asemka
Gunawan Rustan Kepala Kantor Wilayah XI, Balikpapan
Emanuel Pudji Astuti Utomo Kepala Kantor Wilayah XII, Wisma Asia
Antonius Sugiharto Tjoe Kepala Satuan Kerja Corporate Finance
Darius Wanardi Kepala Divisi Teknologi Informasi
David H. Pangestu Kepala Divisi Pengembangan Operasi
Freddy Thamrin Kepala Divisi Perkreditan Ritel
Hermanto Kepala Satuan Kerja Hukum dan Kepatuhan
Inawaty Handoyo Suwardi Kepala Divisi Audit Internal
Indra Kuntoro Kepala Divisi Sumber Daya Manusia
Jonny Harjawan Kepala Divisi Kartu Kredit
Leny Sulistiyowati Kepala Divisi Keuangan dan Akuntansi
Lena Setiawati Sekretaris Perusahaan
Ninik Herlani Masli R. Kepala Satuan Kerja Pengkajian Risiko Kredit
Purnomo Santoso Nurhalim Kepala Divisi Pelatihan dan Pengembangan
Ricki Immanuel Kepala Satuan Kerja Perencanaan
dan Pembinaan Wilayah
Roy R. F. Kemur Kepala Divisi Tresuri
Rudy Susanto Kepala Divisi Kredit
Rusli Hidayat Kepala Divisi Perbankan Internasional
Stephen Liestyo Kepala Divisi Perbankan Konsumer
Steve Indrayana Setyadi Kepala Satuan Kerja Manajemen Risiko Pasar
Subianto Rustandi Kepala Satuan Kerja Manajemen Risiko
Teng Harry Sujono Kepala Payment Products Center
S truktur Organisasi
DEWAN KOMISARIS
KOMITE REMUNERASI
DAN NOMINASI KOMITE AUDIT
DIREKSI
KOMITE KEBIJAKAN
PERKREDITAN
ALCO
KOMITE PEMUTUS KREDIT

KOMITE TEKNOLOGI
INFORMASI
KOMITE MANAJEMEN
RISIKO KOMITE PENYELESAIAN
KASUS KEPEGAWAIAN
KOMITE
SUMBER DAYA MANUSIA
PRESIDEN DIREKTUR
WAKIL PRESIDEN DIREKTUR
DIREKTUR DIREKTUR DIREKTUR DIREKTUR DIREKTUR DIREKTUR
TEKNOLOGI BISNIS BISNIS KECIL TRESURI KREDIT KEUANGAN SUMBER DAYA AUDIT
INFORMASI KORPORASI DAN DAN MANUSIA INTERNAL
MENENGAH AKUNTANSI
PENGEMBANGAN CORPORATE PERBANKAN MANAJEMEN PELATIHAN DAN
OPERASI FINANCE KREDIT INTERNASIONAL RISIKO LOGISTIK PENGEMBANGAN SEKRETARIAT
KONSUMER PERUSAHAAN
PAYMENT PERENCANAAN
PERBANKAN HUKUM DAN
PRODUCTS MANAJEMEN DAN KEPATUHAN
KONSUMER KARTU KREDIT CENTER RISIKO PASAR PEMBINAAN
WILAYAH
OPERASI WILAYAH KANTOR
DAN PERWAKILAN PENYELAMATAN
CABANG LUAR NEGERI KREDIT
P restasi Tahun 2003
Asia’s Best Companies 2003 (Finance Asia):

• Best Managed Company (Peringkat 3)
• Best Investor Relations (Peringkat 3)
• Most Commitment to Shareholder (Peringkat 5)
• Best Corporate Governance (Peringkat 7)
• Best Financial Management (Peringkat 6)
“Collecting Agent Host to Host Terbaik Pertama” (Telkom Indonesia)
Indonesian Best Brand Award 2003 “The Most Valuable Brand in Bank Category”
(Swa Sembada-MARS)
Indonesian Best Brand Award 2003 “The Best Corporate Brand in Financial Industry”
(Swa Sembada-MARS)
Awarded Superbrands Indonesia 2003
Banking Service Excellence Award 2003 “Best Overall Performance Ranked 10th” (MRI-InfoBank)
Kapital Banking Award (Kapital-Exis)

“The Excellent Bank in Collecting Customer’s Fund” dalam kategori:
• Total Customer’s Fund
• Demand Deposits (Giro)
• Time Deposits (Deposito)
• Saving (Tabungan)
• Absolute Growth in Rupiah
Kapital Banking Award “The Most Excellent Local Bank - Web Solutions” (Kapital-Exis)
The Best in Building Corporate Image (IMAC 2003), Frontier-Business Week edisi Indonesia
200 Asia’s Lending Companies, Far Eastern Economic Review magazine
Infobank Award 2003 “Kinerja Keuangan Tahun 2003: dengan predikat Sangat Bagus” (InfoBank)
The Value Creator Award 2003 “The Best Public for Banks year 2002 Based on Eva concept” (Swa
Sembada, Markplus&co, FEUI)
SSX’s Most Active, OTP - FIS Participants in Corporate Bond Trading category Banks (Bursa Efek Surabaya)
SSX’s Most Active, OTP - FIS Participants in Government Bond Trading category Banks (Bursa Efek Surabaya)
Quality Recoqnition Award 2002 (JP Morgan Chase)
P roduk dan Layanan
PRODUK SIMPANAN • Rekening Tahapan • Rekening Giro

• Rekening Tapres • Deposito Berjangka
dan Sertifikat Deposito
KARTU KREDIT • BCA Card, BCA MasterCard, BCA VISA, BCA JCB
PERBANKAN • ATM BCA • Mobile Banking m-BCA

ELEKTRONIK • Debit BCA • BCA Link
• Tunai BCA • Call Center
• Internet Banking klikBCA
LAYANAN • Safe Deposit Box • Inkaso & Kliring

TRANSAKSI PERBANKAN • Pengiriman Uang • Mata Uang Asing
• Travellers’ Cheque
FASILITAS KREDIT • KPPR • Kredit Ekspor

• Kredit Kendaraan Bermotor • Trust Receipt
• Kredit Modal Kerja • Kredit Investasi
• Kredit Sindikasi
BANK GARANSI • Bid Bond • Performance Bond

• Payment Bond • Pusat Pengelolaan
• Advance Payment Bond Pembebasan dan Pengembalian
Bea Masuk (P4BM)
FASILITAS EKSPOR-IMPOR • Letter of Credit (L/C) • Bill Discounting

• Negotiation • Documentary Collections
• Bankers Acceptance
FASILITAS VALUTA ASING • Spot

• Forward
• Swap
• Produk Derivatif Lainnya
K antor-kantor Cabang
KANTOR WILAYAH I KANTOR WILAYAH III KANTOR WILAYAH V

11 Kantor Cabang Utama dan 13 Kantor Cabang Utama, 13 Kantor Cabang Utama,
53 Kantor Cabang Pembantu. 94 Kantor Cabang Pembantu dan 17 Kantor Cabang Pembantu dan
1 Kantor Kas. 1 Kantor Kas.
Bandung Kuningan
Ciamis Majalengka Surabaya Pamekasan Medan Padang
Cianjur Purwakarta Bangkalan Sampang Banda Aceh Pekanbaru
Cirebon Subang Gresik Sidoarjo Batam Tanjung Balai
Garut Sukabumi Jombang Sumenep Binjai Tanjung Pinang
Indramayu Tasikmalaya Lamongan Tuban Kisaran Tebing Tinggi
Karawang Sumedang Mojokerto Lhokseumawe Karimun
Banjar Pematang Siantar Bukittinggi
KANTOR WILAYAH II KANTOR WILAYAH IV KANTOR WILAYAH VI

13 Kantor Cabang Utama dan 11 Kantor Cabang Utama dan 7 Kantor Cabang Utama dan
62 Kantor Cabang Pembantu. 31 Kantor Cabang Pembantu. 18 Kantor Cabang Pembantu.
Semarang Sragen Denpasar Ambon Palembang Kotabumi

Ambarawa Kutoarjo Mataram Gianyar Bandar Lampung Lahat
Batang Banjarnegara Negara Kendari Bangka Lubuk Linggau
Blora Magelang Palopo Klungkung Baturaja Metro Lampung
Brebes Muntilan Palu Kupang Bengkulu Muara Enim
Cepu Pati Praya Kuta Curup Pangkal Pinang
Cilacap Purbalingga Sanur Makassar Jambi Prabumulih
Jepara Purwadadi Singaraja Manado
Karanganyar Pekalongan Tabanan Bitung
Kendal Purworejo
Klaten Salatiga
Kudus Solo
Slawi Temanggung
Tegal Wonogiri
Ungaran Yogyakarta
Wonosobo Purwokerto
Pemalang Wonosari
KANTOR WILAYAH VII KANTOR WILAYAH X NON KANTOR WILAYAH
11 Kantor Cabang Utama dan 6 Kantor Cabang Utama dan 1 Kantor Cabang Utama.
44 Kantor Cabang Pembantu. 71 Kantor Cabang Pembantu.
Jakarta
Malang Lawang Jakarta
Lumajang Banyuwangi
Nganjuk Batu CABANG
Pare Blitar KANTOR WILAYAH XI LUAR NEGERI
Pasuruan Bondowoso 5 Kantor Cabang Utama dan
Probolinggo Jember 6 Kantor Cabang Pembantu. Nassau
Situbondo Kediri
Trenggalek Kertosono Balikpapan Samarinda
Tulung Agung Madiun Banjarmasin Singkawang KANTOR PERWAKILAN
Ponorogo Pontianak
Singapura Hong Kong
KANTOR WILAYAH VIII
7 Kantor Cabang Utama dan KANTOR WILAYAH XII
70 Kantor Cabang Pembantu. 8 Kantor Cabang Utama dan
108 Kantor Cabang Pembantu.
Jakarta Depok
Bekasi Cibinong Jakarta Serang
Ciputat Tangerang Cilegon Tangerang
Sawangan Rangkasbitung Pandeglang
KANTOR WILAYAH IX
9 Kantor Cabang Utama dan
89 Kantor Cabang Pembantu.
Jakarta Cibinong
Bekasi Karawang
Bogor Pondok Gede
A nak Perusahaan
Nama Perusahaan Kepemilikan BCA Bidang Usaha

(31 Des 2003)
BCA Finance Limited, Hong Kong 99,99% Deposit taking
BCA Remittance Limited, Hong Kong 99,99% Remittance services
PT Central Sari Finance 99,58% Perusahaan pembiayaan
PT Bank Dana Asia *) 50,00% Bank
PT Bank Yakin Makmur *) 25,00% Bank
PT Bank LTCB Central Asia **) 25,00% Bank
PT Bank Multicor 10,00% Bank
PT Sarana Riau Ventura 18,326% Perusahaan modal ventura
PT Sarana Yogya Ventura 11,655% Perusahaan modal ventura
PT Sarana Bersama Pembiayaan Indonesia 5,630% Perusahaan modal ventura
PT Sarana Bengkulu Ventura 6,970% Perusahaan modal ventura
PT Sarana Maluku Ventura 6,536% Perusahaan modal ventura
PT Sarana NTT Ventura 6,830% Perusahaan modal ventura
PT Sarana Kalbar Ventura 5,703% Perusahaan modal ventura
PT Sarana Irian Jaya Ventura 5,628% Perusahaan modal ventura
PT Sarana Sumut Ventura 2,917% Perusahaan modal ventura
PT Sarana Kalsel Ventura 2,945% Perusahaan modal ventura
PT Sarana Sumbar Ventura 2,445% Perusahaan modal ventura
PT Sarana Surakarta Ventura 1,753% Perusahaan modal ventura
PT Aplikanusa Lintasarta 0,13% Perusahaan komunikasi
Catatan:
*) Bank Beku Kegiatan Usaha
**) Dalam Proses Likuidasi

Bca 2003

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Bca 2003

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

I khtisar Data Penting

Ikhtisar Data Penting 5 Tahun Terakhir

Laba Rugi (Rp miliar)

Rasio Keuangan (Induk Perusahaan saja)

Indikator Utama Lainnya (Induk Perusahaan saja)

Laba Terhadap Rata-rata Aktiva Marjin Bunga Bersih

Aktiva Produktif (Rp miliar) Dana Pihak Ketiga (Rp miliar)

Persentase Kredit Terhadap Aktiva Produktif Pihak Ketiga

ATM BCA Kartu Kredit

Jumlah Kartu ATM

Ekuitas Laba per Saham

Kinerja Saham BCA Tahun 2003

Harga Saham BCA (Rp) 2002 2003

Tertinggi 3.000 3.900 2.575 2.900 3.375 3.900

Data Saham BCA (per 31 Desember) 2002 2003

Jumlah Saham 6.017.523.000 6.131.134.500

E ugene Keith Galbr aith, PRESIDEN KOMISARIS

Tata Kelola Perusahaan

E ugene Keith Galbr aith

Manajemen secara berkesinambungan membentuk dan mengimplementasikan nilai-nilai dan budaya

PEDOMAN TATA KELOLA PERUSAHAAN

EVALUASI KINERJA DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

RAPAT DEWAN KOMISARIS, DIREKSI DAN KOMITE AUDIT

RAPAT RAPAT RAPAT GABUNGAN RAPAT

Pada 31 Desember 2003, susunan anggota Komite Audit terdiri dari:

KOMITE REMUNERASI DAN NOMINASI

KRN memiliki wewenang dalam merekomendasikan kebijakan pemberian remunerasi dan

Susunan Komite adalah sebagai berikut:

D.E. Aswin Jahja Anthony Suwignyo M.M. Dick Subur Dhalia M.

SATUAN KERJA AUDIT INTERNAL

Sekretaris Perusahaan berfungsi memelihara citra melalui kegiatan kehumasan; mendukung

KOMUNIKASI DENGAN PEMEGANG SAHAM

KEBIJAKAN BENTURAN KEPENTINGAN DAN INSIDER TRADING

Ketua : Cyrillus Harinowo

Adapun tugas rutin tetap dilaksanakan yang terdiri dari:

Kegiatan dengan pihak eksternal

Bisnis Perbankan Konsumer

Bisnis Tresuri dan Internasional

Pengelolaan Risiko dan Dukungan Korporasi

Bank Central Asia memiliki salah satu platform perbankan

Jumlah Transaksi (juta)

Nilai Transaksi (triliun Rp)

Optimalisasi Pemanfaatan Jaringan Distribusi Pelayanan

Transaksi Klik BCA

Nilai Transaksi (triliun Rp)

Membangun Basis Kartu Kredit yang Berkembang

Perluasan Basis Relasi

Setelah berhasil membangun core competence dalam jasa

Di tengah kondisi persaingan pasar yang ketat akibat krisis

Membangun Pangsa Pasar

Melancarkan Arus Valas

Keunggulan kompetitif BCA lebih dari keterpaduan kekuatan

Sistem dan Prosedur Operasional yang Andal

SDM yang Responsif dan Bermotivasi Tinggi

Kejuruan atau Akademi

Proses Berbasis Teknologi

Peningkatan Prasarana Komunikasi

Pembinaan hubungan komunitas merupakan aspek penting

Program Bakti BCA

#) Rata-rata tertimbang suku bunga SBI 1 bulan selama setahun

Surat Berharga lainnya 4,77

Aktiva Produktif lainnya 7,85

31 Desember 2003 31 Desember 2002 Naik (Turun)